За целите на управление на касовите наличности ЕИФ може да сключи двустранно споразумение („Трежъри споразумение“) с трежъри банката. Касовото споразумение се изготвя във форма, договорена с управляващия орган, и предвижда, наред с други въпроси, нивото на интерес, превеждането на средства и банковите такси. В случай на нарушение на задължения от страна на трежъри банката по Трежъри споразумението или от управляващия орган по Споразумението за финансиране или Споразумението между кредиторите ЕИФ може да прекрати Касовото споразумение и да изисква всички касови средства да бъдат преведени по сметката на целевия компонент и да бъдат управлявани съгласно политиките и процедурите на ЕИФ и принципите за рационално управление на финанси, докато не бъде назначена нова трежъри банка.
\n
4.Касовите наличности се депозират в евро или български левове по трежъри сметката и/или като срочни депозити с различни падежи (които не надвишават 12 месеца) в Трежъри банката.
\n
ПРИЛОЖЕНИЕ 5 КЪМ СПОРАЗУМЕНИЕТО ЗА ФИНАНСИРАНЕ ДОКЛАДВАНЕ ЗА ОПЕРАТИВНИТЕ АСПЕКТИ НА ЦЕЛЕВИЯ КОМПОНЕНТ ВИЖ приложението ПРИЛОЖЕНИЕ 6 КЪМ СПОРАЗУМЕНИЕТО ЗА ФИНАНСИРАНЕ ДОКЛАДВАНЕ ЗА ФИНАНСОВИТЕ АСПЕКТИ НА ЦЕЛЕВИЯ КОМПОНЕНТ ВИЖ приложението ПРИЛОЖЕНИЕ 7 КЪМ СПОРАЗУМЕНИЕТО ЗА ФИНАНСИРАНЕ САНКЦИИ 1. ЕИФ гарантира, че всяко оперативно споразумение предвижда: (i) целеви обеми ( „Обемът на първата етапна цел“ ), отразяващи ливъридж ефекта на операцията, равен на 2, който следва да бъде постигнат от финансовите посредници до отчетната дата непосредствено след датата, която се пада 3 месеца след средата на периода за включване ( „Датата на първата етапна цел“ ), и (ii) целеви обеми ( „Обемът на втората етапна цел“ ), отразяващи ливъридж ефект на операцията, равен на 4,3, който следва да бъде постигнат от съответните финансови посредници до последния ден на периода за включване.
\n
2.ЕИФ гарантира, че оперативните споразумения предвиждат следното: (а) Ако даден финансов посредник не постигне съответния обем на първата етапна цел до датата на първата етапна цел, ЕИФ ще връчи известие на съответния финансов посредник, което посочва потенциалните санкции ( „Потенциалните санкции“ ), които се равняват на 0,5 % от положителната разлика между (i) обема на първата етапна цел и (ii) новото дългово финансиране, създадено към съответната дата. Финансовият посредник не дължи никакви плащания по отношение на потенциалните санкции; (b) Ако даден финансов посредник не постигне съответния обем на втората етапна цел до последния ден на периода за включване, финансовият посредник изплаща санкция на ЕИФ, равна на 0,5 % от положителната разлика между (i) обема на втората етапна цел и (ii) новото дългово финансиране, създадено към съответната дата.
\n
3.Следното представлява цифров пример за разпоредбите на т. 1 и 2 по-горе и се представя само за илюстративни цели:
\n
На 31 март 2015 г. ЕИФ сключва оперативно споразумение с финансов посредник АБВ, по отношение на който приносът на ДЧ е 15 млн. евро. Периодът за включване трае 36 месеца и по график приключва на 30 март 2018 г. Оперативното споразумение предвижда следните етапни цели: (а) До 31.12.2016 г. (т.е. датата на първата етапна цел) финансов посредник АБВ следва да постигне обема на първата етапна цел, който се равнява на поне 30 млн. евро (т.е. ливъридж ефект на операцията, равен на 2); и (б) До 30.03.2018 г. Финансов посредник АБВ следва да постигне обема на втората етапна цел, който се равнява на поне 60 млн. евро (т.е. ливъридж ефект на операцията, равен на 4).
\n
Пример 1: Финансов посредник АБВ постига следните резултати по отношение на съответните етапни цели: (а) Към 31.12.2016 г. създаденото ново дългово финансиране се равнява на 10 млн. евро вместо 30 млн. евро. ЕИФ ще издаде предупредително известие на финансов посредник АБВ, което посочва потенциални санкции от 100 000 евро (т.е. (30 млн. евро – 10 млн. евро) * 0,5 %). Тази сума няма да бъде дължима и платима от финансов посредник АБВ; (б) Към 30.03.2018 г. създаденото ново дългово финансиране се равнява на 15 млн. евро вместо 60 млн. евро. Финансов посредник АБВ заплаща сума, равна на 225 000 евро (т.е. (60 млн. евро – 15 млн. евро) * 0,5 %).
\n
Пример 2: Финансов посредник АБВ постига следните резултати по отношение на съответните етапни цели: (а) Към 31.12.2016 г. създаденото ново дългово финансиране се равнява на 5 млн. евро вместо 30 млн. евро. ЕИФ ще издаде предупредително известие на финансов посредник АБВ, което посочва потенциални санкции от 125 000 евро (т.е. (30 млн. евро – 5 млн. евро) * 0,5 %). Тази сума няма да бъде дължима и платима от финансов посредник АБВ; (б) Към 30.03.2018 г. създаденото ново дългово финансиране се равнява на 65 млн. евро, което е повече от 60 млн. евро. Финансов посредник АБВ не дължи никакви санкции.
\n
4.Санкциите са платими от финансовите посредници в евро. За целите на изчисляване на сумите, платими по отношение на санкциите, всякакви суми във валута, различна от евро, се конвертират в евро при съответния референтен обменен курс на еврото към чужда валута, посочен от Европейската централна банка на нейния уебсайт (понастоящем www.ecb.int), към датата на влизане в сила на съответното оперативно споразумение, както е уточнено в съответното оперативно споразумение.
\n
ПРИЛОЖЕНИЕ 8 КЪМ СПОРАЗУМЕНИЕТО ЗА ФИНАНСИРАНЕ ПОЛИТИКА В СЛУЧАЙ НА ИЗЛИЗАНЕ Настоящото Приложение предвижда т.нар. политика в случай на излизане съгласно Приложение IV, т. 1, буква (й) на РОР по отношение на излизането на приноса на ДЧ от финансовия инструмент, установен и управляван по настоящото Споразумение за финансиране.
\n
За целта на опростяване и за да се улесни прочитането му, настоящото Приложение съдържа и обзор на съответните стъпки и времева графика от избирането на финансови посредници до погасяването на операциите.
\n
Описаният по-долу механизъм уточнява процеса за изчисляване на максималния риск, който потенциално трябва да бъде покрит от приноса на ДЧ по всички оперативни споразумения, и предвидените общи разходи и такси за управление, и в двата случая – в определен момент от времето. Всякакви суми от приноса на ДЧ, за които впоследствие бъде определено, че повече не са необходими, или се освобождават, или се връщат от ЕИФ на управляващия орган до пълното ликвидиране на сметката на целевия компонент.
\n
1.В контекста на изпълнение на своите функции и поетите задължения, предвидени в настоящото Споразумение за финансиране, ЕИФ се стреми да избере финансови посредници и да сключи оперативни споразумения до края на периода на прилагане.
\n
2.По-конкретно, след надлежна проверка на предварително избраните финансови посредници ЕИФ изпраща, когато сметне за необходимо, искане за плащане до управляващия орган, което посочва предложената сума от приноса на ДЧ за покриване на задълженията по оперативни споразумения, които се очаква да бъдат сключени в рамките на следващите три месеца. Всяка такава предложена сума отговаря на покритието на съответните траншове от приноса на ДЧ, както е посочено в Споразумението между кредиторите.
\n
3.До края на периода на прилагане (i) максималният принос на ДЧ, който потенциално е необходим за покриване на задълженията по оперативни споразумения, както и потенциалните максимални такси за стимулиране ще бъдат известни. Тази сума ще е преведена от управляващия орган по сметката на целевия компонент и ще се управлява от ЕИФ (или друг субект, назначен от него) съгласно насоките за управление на касовите наличности.
\n
4.С оглед на гореспоменатото, в рамките на 4 месеца след края на периода на прилагане ЕИФ уведомява управляващия орган за (i) евентуална сума от приноса на ДЧ, която е необходима за удовлетворяване на задълженията по оперативни споразумения (такава сума по същество се равнява на нетния принос на ЕСИФ към съответния момент) и (ii) предвидените общи разходи и такси за управление. След това приносът на ДЧ се актуализира (ако е уместно) по съответния начин и разликата, ако има такава, между размера на приноса на ДЧ, посочен в Член 2 на настоящото Споразумение за финансиране (т.е. 102 млн. евро), и сумарната стойност, посочена в предходното изречение на настоящата т. 4, ще бъде на разположение за използване от управляващия орган съгласно приложимите РОР. За целите на настоящото Приложение 8 приносът на ДЧ, изчислен и актуализиран (ако е уместно) съгласно настоящата т. 4, се нарича „Актуализираният принос на ДЧ“ .
\n
5.Например, ако в края на периода на прилагане ЕИФ е сключил оперативни споразумения, по отношение на които рискът, който потенциално трябва да бъде покрит от приноса на ДЧ (съгласно Споразумението между кредиторите), е със сумарна стойност от 160 млн. евро, и ако ЕИФ прецени, че общите разходи и такси за управление ще възлизат на около 10 млн. евро, приносът на ДЧ от 200 млн. евро ще бъде намален с 30 млн. евро (т.е. 200 млн. евро – 170 млн. евро = 30 млн. евро). В резултат на това актуализираният принос на ДЧ ще се равнява на 170 млн. евро, а 30 млн. евро ще бъдат на разположение за използване от управляващия орган съгласно приложимите РОР.
\n
6.В рамките на 6 месеца след края на периода за включване или планираната дата на приключване, според това коя от двете дати настъпи по-рано, общият размер на всеки гарантиран портфейл на всяка операция ще бъде известен (в зависимост от евентуални осъществени актуализации). В рамките на 7 месеца след края на периода за включване ЕИФ изчислява и уведомява управляващия орган за (i) съответния сумарен максимален риск, който потенциално трябва да бъде покрит от актуализирания принос на ДЧ (съгласно Споразумението между кредиторите) по всички оперативни споразумения, и (ii) предвидените общи разходи и такси за управление. Актуализираният принос на ДЧ се актуализира (ако е уместно) по съответния начин и разликата, ако има такава, между актуализирания принос на ДЧ и сумарния размер, посочен в предходното изречение на настоящата т. 6 („Повторно актуализираният принос на ДЧ“), ще бъде възстановена от ЕИФ на управляващия орган, след консултация със съвета на инвеститорите, по сметката, посочена в Член 13.11 на настоящото Споразумение за финансиране, и остава на разположение за използване от управляващия орган съгласно приложимите РОР 8 .
\n
7.Например, ако актуализираният принос на ДЧ е бил 170 млн. евро, а повторно актуализираният принос на ДЧ (т.е. сумата от (i) съответния сумарен максимален риск, който потенциално трябва да бъде покрит от приноса на ДЧ (съгласно Споразумението между кредиторите) по всички оперативни споразумения, и (ii) предвидените общи разходи и такси за управление) е 150 млн. евро, актуализираният принос на ДЧ се намалява с 20 млн. евро (т.е. 170 млн. евро – 150 млн. евро = 20 млн. евро). Сумата от 20 млн. евро (в допълнение към сумата от 30 млн. евро, която вече е освободена – за да се избегне евентуална неяснота, тази сума никога не е била платена от управляващия орган по сметката на целевия компонент) ще бъде възстановена от ЕИФ на управляващия орган, след консултация със съвета на инвеститорите, по сметката, посочена в Член 13.11 на настоящото Споразумение за финансиране, и остава на разположение за използване от управляващия орган съгласно приложимите РОР.
\n
8.Считано от календарната година след определянето на повторно актуализирания принос на ДЧ, в рамките на 7 месеца след края на всяка съответна календарна година или планирана дата на прекратяване, според това коя от двете дати настъпи по-рано, ЕИФ изчислява и уведомява управляващия орган за (i) съответния сумарен максимален риск, който потенциално трябва да бъде покрит от повторно актуализирания принос на ДЧ (съгласно Споразумението между кредиторите) по всички оперативни споразумения, и (ii) предвидените общи разходи и такси за управление. Повторно актуализираният принос на ДЧ се изчислява (отново) по съответния начин и всякакви суми, които не са необходими за покриване на разходите, посочени по-горе в настоящата т. 8, ще бъдат възстановени от ЕИФ на управляващия орган, след консултация със съвета на инвеститорите, по сметката, посочена в Член 13.11 на настоящото Споразумение за финансиране 9 . .
\n
9.Например, ако повторно актуализираният принос на ДЧ е бил 150 млн. евро, а (i) съответният сумарен максимален риск, който потенциално трябва да бъде покрит от приноса на ДЧ (съгласно Споразумението между кредиторите) по всички оперативни споразумения, плюс (ii) предвидените общи разходи и такси за управление) е 140 млн. евро, повторно актуализираният принос на ДЧ се намалява с 10 млн. евро (т.е. 150 млн. евро – 140 млн. евро = 10 млн. евро). Сумата от 10 млн. евро (в допълнение към сумата от 30 млн. евро, която вече е освободена – и сумата от 20 млн. евро, която вече е възстановена от ЕИФ на управляващия орган) ще бъде възстановена от ЕИФ на управляващия орган, след консултация със съвета на инвеститорите, по сметката, посочена в Член 13.11 на настоящото Споразумение за финансиране.
\n
10.Процесът, описан в т. 8 по-горе, се предприема през всяка от следващите календарни години, докато сумите, кредитирани по сметката на целевия компонент за покриване на съответните задължения по оперативни споразумения и разходите и таксите за управление, не станат необходими в рамките на настоящото Споразумение за финансиране и/или Споразумението между кредиторите.
\n
11.Приема се, че сметката на целевия компонент ще бъде закрита и ликвидирана и съответното салдо ще бъде върнато на управляващия орган без неоправдано забавяне и най-късно в рамките на 45 дни след закриването на сметката на целевия компонент, след като бъде установено, че не са необходими повече средства за покриване на задължения по оперативни споразумения и/или разходи и такси за управление (по настоящото Споразумение за финансиране и/или Споразумението между кредиторите) и не са предвидени повече средства за кредитиране по нея, които пряко или косвено са свързани с инициативата за МСП, предвидена и управлявана съгласно настоящото Споразумение за финансиране.
\n
8 Трябва да се отбележи, че общата сума, която следва да се има предвид за целите на тази клауза, за да се определи каква част, ако има такава, следва да бъде платена на управляващия орган, включва и всякакви относими приходи и възстановени суми.
\n
9 Трябва да се отбележи, че сумарният максимален риск, който потенциално трябва да бъде покрит от Повторно актуализирания принос на ДЧ (съгласно Споразумението между кредиторите) по всички Оперативни споразумения, в определен момент от времето се намалява с погасяването на Операциите. Това може да възникне или от прекратяване на Оперативни споразумения, или погасяване на портфейла(ите), така че сумарната неизплатена гарантирана сума да е по-ниска от съответния Повторно актуализиран принос на ДЧ, необходим в съответния момент.
\n
ПРИЛОЖЕНИЕ 9 КЪМ СПОРАЗУМЕНИЕТО ЗА ФИНАНСИРАНЕ ДОКЛАДВАНЕ ЗА ОПРЕДЕЛЕНА ИНФОРМАЦИЯ ЗА ДЪРЖАВНИ ПОМОЩИ ВИЖ приложението 3665