{"html": "
5.„Маржин покупка“ е покупка на финансови инструменти, извършена от инвестиционен посредник за сметка на негов клиент, при която за заплащане на финансовите инструменти клиентът ползва паричен заем от инвестиционния посредник.
\n
6.„Многообразие“ е ситуация, в която характеристиките на членовете на управителния орган и на контролния орган, включително техните възраст, пол, географски произход, образование и професионален опит, се различават дотолкова, че да се осигури разнообразие на мнения в управителния орган и контролния орган.
\n
7.„Независимост“ е модел на поведение, който се проявява при обсъждане и вземане на решения в рамките на управителния орган и на контролния орган и се изразява във вземането на тези решения по вътрешно убеждение и в съответствие със закона.
\n
8.„Оценка за уместност“ означава целият процес на събиране на информация относно даден клиент и последващата оценка от страна на инвестиционния посредник дали даден инвестиционен продукт е подходящ за този клиент, основана и на задълбоченото разбиране от инвестиционния посредник на продуктите, които може да препоръча на клиента или в които може да инвестира от негово име .
\n
9.„Пакет“ са продукти и/или услуги, които се предлагат едновременно, като същите са налични и поотделно и клиентът запазва правото си на избор да закупи от инвестиционния посредник всеки един компонент от пакета поотделно.
\n
10.„Пакетен продукт“ са продукти и/или услуги, които се предлагат едновременно и най-малко един от предлаганите продукти или услуги не е наличен отделно за клиента.
\n
11.„Под наблюдение“ е предоставяне на услуги на клиенти под отговорността на наблюдаващия служител на инвестиционния посредник, който притежава подходяща квалификация и опит.
\n
12.„Подходящ опит“ е изпълнение на задължения във връзка с предоставяне на информация относно финансови инструменти, инвестиционни съвети на клиенти или инвестиционни или допълнителни услуги най-малко 6 месеца въз основа на пълно работно време.
\n
13.„Пригодност“ е степента, в която за дадено лице се счита, че притежава добра репутация и поотделно и колективно с други лица достатъчно знания, умения и опит, съответстващи на спецификата на осъществяваните от инвестиционния посредник дейности и основните рискове, на които той е изложен или може да бъде изложен. Пригодността обхваща и изискване лицето да е честно, почтено и независимо, както и неговата способност да отделя достатъчно време за изпълнение на задълженията си в инвестиционния посредник.
\n
14.„Робо съвет“ означава (пълно или частично) предоставяне на инвестиционни съвети или услуги по управление на портфейл чрез автоматизирана или полуавтоматизирана система, използвана като инструмент за обслужване на клиентите.
\n
15.„Съставен продукт“ е отделният продукт и/или услуга, който представлява част от пакета или пакетния продукт.
\n

§ 2

\n
(1)Всеки документ, който тази наредба изисква да бъде съставен в писмена форма, може да бъде съставен като електронен документ, при условие че е подписан съгласно ЗЕДЕУУ и е осигурено съответното спазване на другите изисквания на наредбата
\n
(2)В случаите, когато електронният документ съдържа електронно изявление, адресатът на което е Комисията или заместник-председателят, то се подписва с квалифициран електронен подпис.
\n

ПРЕХОДНИ И ЗАКЛЮЧИТЕЛНИ РАЗПОРЕДБИ

\n

§ 3

\n
(1)Инвестиционните посредници по чл. 10, ал. 1 и 2 от ЗПФИ извършват обучение и оценка на пригодността на членовете на управителните органи и на контролните органи и на лицата по чл. 68, ал. 1 от ЗПФИ, за които не е извършвана оценка на пригодност и които са назначени преди влизане в сила на наредбата, в срок до 12 месеца от влизането й в сила, а значимите инвестиционни посредници в срок до 6 месеца от влизането й в сила
\n
(2)Инвестиционните посредници по чл. 10, ал. 3 от ЗПФИ, финансовите холдинги и финансовите холдинги със смесена дейност извършват обучение и оценка на пригодността на членовете на управителните органи и на контролните органи, назначени преди влизане в сила на наредбата, в срок до една година от влизането й в сила.
\n
(3)Резултатите от извършените оценки на пригодността по ал. 1 и 2 се представят в Комисията в срок 7 работни дни от извършването им.
\n

§ 4

\n

Инвестиционните посредници, финансовите холдинги и финансовите холдинги със смесена дейност изготвят вътрешните правила, политиките и процедурите по наредбата в срок до шест месеца от влизането й в сила

\n

§ 5Изискванията на тази наредба не се прилагат за започнали преди влизането й в сила производства

\n

§ 6

\n

В Наредба № 50 от 2015 г. за капиталовата адекватност, ликвидността на инвестиционните посредници и осъществяването на надзор за спазването им (обн., ДВ, бр. 52 от 2015 г.; доп., бр. 63 от 2016 г.; изм. и доп., бр. 11 и 66 от 2019 г.) в чл. 15 се правят следните изменения 1. Алинея 1 се изменя така: „(1) За издаване на разрешение по чл. 61, ал. 3 от ЗПФИ инвестиционният посредник представя в комисията доказателства за покриване на изискванията по чл. 61, ал. 3 и 4 от ЗПФИ.“ 2. Алинея 2 се изменя така: „(2) Комисията по предложение на заместник-председателя издава разрешението по чл. 61, ал. 3 от ЗПФИ при съответното прилагане на чл. 76.“ 3. Алинеи 3 – 5 се отменят.

\n

§ 7

\n

Наредба № 38 от 2007 г. за изискванията към дейността на инвестиционните посредници (обн., ДВ, бр. 67 от 2007 г.; изм. и доп., бр. 60 от 2008 г.; доп., бр. 39 от 2009 г.; изм. и доп., бр. 89 от 2011 г., бр. 52 от 2015 г., бр. 4 от 2016 г.) се отменя

\n

§ 8

\n

Наредба № 16 от 2004 г. за условията и реда за извършване на маржин покупки, къси продажби и заем на финансови инструменти (загл. изм. – ДВ, бр. 45 от 2008 г.) (обн., ДВ, бр. 65 от 2004 г.; изм. и доп., бр. 45 от 2008 г., бр. 1 от 2013 г.; изм., бр. 52 от 2015 г.) се отменя

\n

§ 9

\n

Наредбата се издава на основание чл. 4а, ал. 2, чл. 15, ал. 8, чл. 17, ал. 2, чл. 35, ал. 3, чл. 61, ал. 2, т. 4, чл. 62, ал. 1, чл. 64, ал. 8, чл. 68, ал. 2 и 3, чл. 69, ал. 2, чл. 74, ал. 3, чл. 77, ал. 6, чл. 79, ал. 10, чл. 81, чл. 82, ал. 14, чл. 88, ал. 3, чл. 130, ал. 1, т. 5 и чл. 232, ал. 2 от Закона за пазарите на финансови инструменти и е приета с Решение № 210-Н от 21.05.2020 г. на Комисията за финансов надзор Председател: Бойко Атанасов Приложение № 1 към чл. 12, ал. 1 и чл. 31, ал. 9 Минимално съдържание на информацията по чл. 12, ал. 1 и чл. 31, ал. 9 I. Данни за лицето и за инвестиционния посредник:

\n
1.Лични данни на лицето:
\n

1.1. Имена;

\n

1.2. Пол;

\n

1.3. Място и дата на раждане;

\n

1.4. Адрес и данни за контакт;

\n

1.5. Националност;

\n

1.6. ЕГН, съответно личен идентификационен номер;

\n
2.Информация за длъжността:
\n

2.1. Наименование на длъжността;

\n

2.2. Функция на конкретната длъжност (посочва се дали длъжността е за член на управителен орган, съответно на контролен орган, със или без изпълнителни функции, както и дали се отнася за лице по чл. 68, ал. 1 от ЗПФИ);

\n

2.3. Копие на сключения договор за заемане на съответната длъжност или проект на договор, ако такъв не е подписан;

\n

2.4. Информация дали съответният член на управителен орган, съответно на контролен орган, заменя друг член на управителен орган, съответно на контролен орган, когато е приложимо;

\n
3.Информация за лица, които са дали препоръки:
\n

3.1. За физическо лице – имена, а за юридическо лице – наименование;

\n

3.2. Адрес и данни за контакт;

\n

3.3. Естество на взаимоотношение, което са имали или имат лицето, което е дало препоръката, и лицето, за което е дадена препоръката.

\n

II. Оценка на пригодността от страна на инвестиционния посредник:

\n
1.Резултати от всяка извършена оценка на пригодност;
\n
2.Информация дали инвестиционният посредник се определя като значим;
\n
3.Лице за контакт с инвестиционния посредник.
\n

III. Знания, умения и опит:

\n
1.Автобиография, която съдържа данни за придобити образование и квалификации и за професионалния опит (включително името и характера на всички организации, за които е работило лицето, както и естеството и продължителността на изпълняваните функции, като по-специално се посочат дейностите, свързани с обхвата на съответната длъжност);
\n
2.Резултати от извършената проверка за изпълнение на изискванията на чл. 13 и 14 от ЗПФИ относно знания, умения и опит.
\n

IV. Репутация, честност, почтеност:

\n
1.Свидетелство за съдимост или еквивалентен документ – за лицата, които не са български граждани, а за българските граждани липсата на осъждане се установява служебно освен при технологична невъзможност за служебно набавяне на свидетелство за съдимост;
\n
2.Резултати от извършена проверка за изпълнение на изискванията на чл. 13 и 14 от ЗПФИ относно репутация, честност и почтеност за управителния орган, съответно за контролния орган;
\n
3.Информация за предишна оценка на пригодност, ако е извършена от друг компетентен орган (идентификационни данни на този орган и доказателство за резултата от тази оценка).
\n

V. Финансови и нефинансови интереси:

\n
1.Информация относно финансови и нефинансови интереси, които биха могли да породят потенциални конфликти на интереси;
\n
2.Ако бъде установен съществен конфликт на интереси, инвестиционният посредник предоставя информация относно мерките за предотвратяване, установяване и управление на конфликта на интереси.
\n

VI. Отделяне на време:

\n
1.Информация относно минималното време, което член на управителния орган, съответно на контролния орган, или лице по чл. 68, ал. 1 от ЗПФИ, ще отделя за изпълнение на функциите в инвестиционния посредник, като информацията трябва да включва годишни и месечни стойности;
\n
2.Списък на други длъжности и функции, които лицето заема/изпълнява, както и приблизителното време, което отделя за тях.
\n

VII. Колективни знания, умения и опит на управителния орган, съответно на контролния орган:

\n
1.Списък с имената на членовете на управителния орган, съответно на контролния орган, и кратко описание на техните функционални характеристики;
\n
2.Резултати от извършената оценка на колективната пригодност на управителния орган, съответно на контролния орган, чрез матрицата по чл. 9, ал. 6, съответно методиката по чл. 9, ал. 6, както и установени слабости и мерки по чл. 13;
\n
3.Друга относима информация.
\n

Приложение № 2 към чл. 15, ал. 5 Списък на подлежащите на оценяване умения на членовете на управителния орган, съответно на контролния орган, на инвестиционния посредник Умение Описание на уменията на лицето Автентичност Думите съответстват на делата и се държи в съответствие със заявените лични ценности и убеждения. Открито говори за своите намерения и идеи, насърчава открита и честна среда и правилно информира контролния орган на инвестиционния посредник относно реалната ситуация, като в същото време съзнава рисковете и проблемите.

\n

Език Способност да общува устно по структуриран и традиционен начин и да пише на националния език или на работния език по местонахождение на инвестиционния посредник.

\n

Решителност Вземане на навременни и добре информирани решения, като действа незабавно или като възприема определен ход на действие, като изразява своето мнение, без да отлага.

\n

Общуване Способност да предава послание по разбираем и приемлив начин и в подходящата форма. Способност да се съсредоточава върху осигуряването и получаването на яснота и прозрачност и насърчава активната обратна връзка.

\n

Преценка Способност да преценява данни и различни варианти за действие и да прави логично заключение. Проучва, разпознава и разбира съществени елементи и въпроси. Притежава широк поглед върху нещата и е способен да гледа отвъд своята област на отговорност, особено когато се решават проблеми, които могат да застрашат непрекъснатостта на дейността.

\n

Ориентация към клиентите и към качеството Съсредоточава се върху осигуряването на качествена услуга и върху намиране на начини за подобряването й. Установява и проучва потребностите на клиентите, гарантира клиентите да не поемат излишни рискове и урежда предоставянето на точна, пълна и балансирана информация на клиентите.

\n

Лидерство Предоставя инструкции и насоки на група, развива и поддържа работа в екип, мотивира и насърчава наличните човешки ресурси и гарантира, че персоналът притежава необходимата професионална компетентност за постигането на конкретна цел. Приема критика и дава възможност за критичен дебат.

\n

Лоялност Идентифицира се с инвестиционния посредник и проявява съпричастност. Показва, че може да отдели достатъчно време на своята работа и може правилно да изпълнява своите задължения, защитава интересите на инвестиционния посредник и действа обективно и критично. Разпознава и предвижда потенциални конфликти от личен и делови интерес.

\n

Осведоменост относно външната среда Следи развитията, йерархията и атмосферата в инвестиционния посредник. Притежава добра информираност относно съответните финансови, икономически, социални и други развития на национално и международно ниво, които могат да засегнат инвестиционния посредник, и интересите на заинтересованите страни и може ефективно да използва тази информация.

\n

Водене на преговори Идентифицира и открива общи интереси с оглед постигането на съгласие, като в същото време преследва целите на преговорите.

\n

Убедителност Способност да влияе на мнението на други, като прилага умение да убеждава и използва вроден авторитет и такт. Силна личност, която отстоява принципите си.

\n

Работа в екип Наясно е с интереса на групата и допринася за постигането на общия резултат. Работи добре като част от екип.

\n

Стратегическа прозорливост Способност да си състави реалистична представа за бъдещите развития и да я трансформира в дългосрочни цели. Отчита рисковете, на които е изложен инвестиционният посредник, и предприема подходящи мерки, за да ги контролира.

\n

Устойчивост на стрес Способност последователно да изпълнява задълженията си дори когато е под голямо напрежение и в периоди на несигурност.

\n

Чувство на отговорност Разбира вътрешните и външните интереси, оценява ги внимателно и ги взема предвид. Способност да учи и да осъзнава, че действията, които извършва, засягат интересите на заинтересованите страни.

\n

Ръководене на заседания Способност ефикасно и ефективно да ръководи заседания и да създава атмосфера, насърчаваща участието на всички при равни условия. Осведоменост относно задълженията и отговорността на другите.

\n

Приложение № 3 към чл. 70, ал. 1 Примерен тематичен обхват на обучението по чл. 70, ал. 1 I. Нормативните изисквания и вътрешните правила на инвестиционния посредник.

\n

II. Микроикономика и макроикономика:

\n
1.Икономически цикли, заетост, безработица, инфлация, реален и номинален БВП и търсене и предлагане;
\n
2.Пари, лихвени нива, финансова система, роля на Централната банка, търсене и предлагане на пари;
\n
3.Фискална и монетарна политика;
\n
4.Валутни курсове.
\n

III. Финансови пазари и финансови инструменти:

\n
1.Финансови пазари – същност, видове и функции;
\n
2.Участници на финансовите пазари;
\n
3.Регулиране на финансовия пазар в Република България;
\n
4.Инфраструктура на финансовите пазари – системи за търговия, търсене и предлагане на ценни книжа, правила за търговия, маржин покупки и къси продажби, приключване на сделки;
\n
5.Финансови инструменти – същност, видове и оценяване;
\n
6.Възвръщаемост и риск.
\n

IV. Анализ на финансови отчети:

\n
1.Принципи при изготвянето на финансовите отчети;
\n
2.Основни компоненти на финансовите отчети;
\n
3.Основни финансови коефициенти – ефективност, ликвидност, рентабилност и финансова автономност.
\n

V. Корпоративни финанси:

\n
1.Принципи на капиталово бюджетиране;
\n
2.Капиталова структура на дружество – основни финансови показатели, капиталова структура;
\n

VI. Основи на маркетинга и маркетингови стратегии:

\n
1.Принципи на маркетинга;
\n
2.Маркетингови стратегии.
\n

4060

", "next": 0}