{"html": "

Чл. 90

\n
(1)Променливото възнаграждение е обвързано с резултатите от дейността, неговият общ размер се определя като комбинация от оценките за резултатите на отделния служител, на съответното структурно звено, както и на цялостните резултати на инвестиционния посредник. Оценката на резултатите на всеки служител се основава на финансови и нефинансови критерии
\n
(2)Оценките по ал. 1 обхващат период от няколко години, така че оценъчният процес да се основава на дългосрочното изпълнение на дейността и изплащането на елементите на променливите възнаграждения, основаващи се на резултатите, да е разпределено за период, отчитащ икономическия цикъл и поетите от инвестиционния посредник рискове.
\n
(3)Оценката на резултатите от дейността, използвана за изчисляване на променливите елементи на възнаграждението и разпределението им, включва корекция за всички видове настоящи и бъдещи рискове и отчита цената на капитала, както и необходимата ликвидност.
\n
(4)Променливото възнаграждение се определя така, че общият му размер да не ограничава способността на инвестиционния посредник да поддържа и да подобрява капиталовата си база.
\n
(5)Инвестиционният посредник не може да изплаща променливото възнаграждение с инструменти или методи, които улесняват заобикалянето на изискванията на Регламент (ЕС) № 575/2013, ЗПФИ и актовете по прилагането им.
\n
(6)Обезщетенията, свързани с предсрочно прекратяване на договор, отразяват постигнатите с течение на времето резултати и са определени по такъв начин, че да не се възнаграждава неуспехът или некоректно поведение.
\n
(7)Обезщетенията, свързани с договори за предходна заетост, отчитат дългосрочните интереси на инвестиционния посредник и са свързани с неговата политика за задържане и привличане на служители, отлагане на заплащането на променливите елементи на възнаграждението, за резултатите от дейността и възможността за възстановяване на изплатени суми.
\n
(8)Служителите на инвестиционния посредник не могат да използват лични стратегии за хеджиране или застраховане, свързани с възнагражденията или отговорността, с цел да се намали ефектът от механизмите на отчитането на риска, заложени във възнагражденията им.
\n

Чл. 91

\n
(1)Гарантираното променливо възнаграждение не е съвместимо с разумното управление на риска или с принципа за заплащане според резултатите и не се включва в бъдещи планове за възнагражденията
\n
(2)Инвестиционният посредник може да предоставя гарантирано променливо възнаграждение по изключение само на новоназначени служители по чл. 87, ал. 1 за първата година от назначаването им и при условие че разполага със собствен капитал, отговарящ на нормативните изисквания.
\n

Чл. 92

\n
(1)Инвестиционният посредник определя постоянното и променливото възнаграждение в подходящо съотношение, така че постоянното да представлява достатъчно висок дял от общото възнаграждение, както и да позволява прилагането на гъвкава политика относно елементите на променливото възнаграждение, включително възможността то да не бъде изплащано
\n
(2)Инвестиционният посредник може да приложи дисконтов процент, посочен в насоките на ЕБО по ал. 4, когато Комисията е взела решение за прилагането им в надзорната си практика, по отношение на максимум 25 % от общото променливо възнаграждение, при условие че то се изплаща в инструменти, които са разсрочени за срок не по-малък от пет години.
\n
(3)Инвестиционният посредник спазва насоките на ЕБО относно приложимия условен дисконтов процент, когато Комисията е взела решение за прилагането им в надзорната си практика.
\n

Чл. 93(1) Променливото възнаграждение, включително отложената му част, се изплаща или определя само ако изплащането

\n
1.не застрашава стабилността на инвестиционния посредник, отчитайки неговото финансово състояние като цяло;
\n
2.е обосновано въз основа на резултатите, постигнати от инвестиционния посредник, стопанската единица и съответното лице.
\n
(2)Ако инвестиционният посредник е реализирал отрицателен или по-нисък от предвиждания финансов резултат, общият размер на променливото възнаграждение се ограничава чрез намаляване както на текущите възнаграждения, така и на плащанията по разсрочените възнаграждения или възстановяване на изплатени или придобити възнаграждения.
\n
(3)Инвестиционният посредник може да удържи или поиска възстановяване на суми, които са в размер до 100 % от общото променливо възнаграждение.
\n
(4)Инвестиционният посредник в своята политика относно променливото възнаграждение разработва специални критерии за прилагането на ал. 3.
\n
(5)Критериите по ал. 4 включват най-малко случаите, при които служителят:
\n
1.е имал или е бил отговорен за поведение, което е довело до значителни загуби за инвестиционния посредник;
\n
2.не е успял да отговори на съответните норми за пригодност и добро поведение.
\n

Чл. 94(1) Не по-малко от 50 % от променливото възнаграждение представлява съвкупност от следните елементи

\n
1.акции, други инструменти, свързани с акции, както и равностойни непарични инструменти, издадени от инвестиционния посредник;
\n
2.когато е възможно, други инструменти по смисъла на чл. 52 или 63 от Регламент (ЕС) № 575/2013 или други инструменти, които могат да бъдат изцяло конвертирани в инструменти от базовия собствен капитал от първи ред или да бъдат отписани, които във всеки момент отразяват адекватно кредитното качество на инвестиционния посредник като действащо предприятие и са подходящи за използване за целите на променливото възнаграждение.
\n
(2)Инструментите по ал. 1 подлежат на подходяща политика на ограничаване на прехвърлянето им, целяща постигане на съответствие между стимулите и дългосрочните интереси на инвестиционния посредник.
\n
(3)Изискванията на ал. 1 и 2 се прилагат както за частта от променливото възнаграждение, разсрочена в съответствие с ал. 4 – 6, така и за частта, която не е разсрочена.
\n
(4)Разпределянето на съществена част от променливoто възнаграждение, което е не по-малко от 40 %, се разсрочва за период с минимална продължителност от четири до пет години в зависимост от естеството на дейността на инвестиционния посредник и произтичащите от това рискове, както и от длъжността на съответния служител.
\n
(5)За членовете на управителния и на контролния орган на инвестиционния посредник, който е значителен по своя размер, вътрешна организация и по естеството, мащаба и сложността на своите дейности, периодът на разсрочване по ал. 4 е не по-кратък от пет години.
\n
(6)За лицата, получаващи променливо възнаграждение в особено голям размер, разсрочената част по ал. 4 е най-малко 60 %.
\n
(7)Продължителността на срока на отлагане по ал. 4 – 6 се определя според икономическия цикъл, естеството на дейността на инвестиционния посредник, свързаните с нея рискове и дейността на конкретния служител.
\n
(8)Изплащането на разсрочено променливо възнаграждение се извършва пропорционално или чрез постепенно нарастване през периода на разсрочване. Разсроченото възнаграждение чрез постепенно нарастване, платимо при условията на отложено разпределение, се предоставя не по-бързо, отколкото на пропорционален принцип.
\n
(9)При разпределението на променливите елементи на възнаграждението в рамките на инвестиционния посредник се отчитат и всички видове настоящи и бъдещи рискове.
\n
(10)Изискванията на ал. 1, 2 и 3 може да не се прилагат, ако общият размер на годишното променливо възнаграждение на съответното лице не превишава 30 000 лв. и не превишава 30 на сто от общото годишно постоянно възнаграждение и ако изискванията на чл. 88 са спазени.
\n

Чл. 95

\n
(1)Пенсионната политика на инвестиционния посредник съответства на неговата бизнес стратегия, целите, ценностите му, както и на дългосрочните му интереси, ако предвижда облаги, свързани с пенсиониране
\n
(2)Облагите, свързани с пенсиониране, по ал. 1 се предоставят на служителите, придобили правото на пенсия за осигурителен стаж и възраст, под формата на определените в чл. 94 инструменти и подлежат на петгодишен период на ограничаване на прехвърлянето им.
\n
(3)В случай на прекратяване на правоотношението със служителя преди придобиване правото на пенсия за осигурителен стаж и възраст инвестиционният посредник държи облагите, свързани с пенсиониране, под формата на определените в чл. 94 инструменти за период пет години.
\n

Чл. 96Изискванията на чл. 94, ал. 1 – 7 и чл. 95, ал. 3 не се прилагат за

\n
1.инвестиционен посредник, който не е голяма институция съгласно определението в чл. 4, параграф 1, точка 146 от Регламент (ЕС) № 575/2013 и стойността на чиито активи средно и на индивидуална основа съгласно ЗПФИ и Регламент (ЕС) № 575/2013 е по-малка или равна на левовата равностойност на 5 милиарда евро през последните четири години преди текущата финансова година;
\n
2.служител, чието годишно променливо възнаграждение не надвишава левовата равностойност на 50 000 евро и не представлява повече от една трета от общото му годишно възнаграждение.
\n

Чл. 97

\n
(1)За целите на определянето на елементите на променливото възнаграждение инвестиционният посредник спазва принципите и правилата по чл. 87 – 89, както и допълнителните принципи по чл. 90 – 95
\n
(2)Инвестиционният посредник спазва регулаторните технически стандарти на ЕБО във връзка с прилагането на разпоредбите на чл. 87, 88 и чл. 94, ал. 1, т. 2.
\n

Чл. 98За инвестиционен посредник, който се е възползвал от извънредна държавна помощ, се прилагат следните правила

\n
1.променливото възнаграждение строго се ограничава като процент от нетните приходи, когато то е несъвместимо с поддържането на разумна капиталова база и навременното прекратяване на държавната подкрепа;
\n
2.преструктурира възнагражденията по начин, който да е съобразен с разумното управление на риска и дългосрочния растеж, включително и когато е подходящо, установяването на граници за възнагражденията на лицата, които ефективно ръководят стопанската дейност на инвестиционния посредник;
\n
3.на лицата, които ефективно ръководят дейността на инвестиционния посредник, не се изплаща променливо възнаграждение, освен ако това е обосновано.
\n

Чл. 99

\n
(1)Комитетът по възнагражденията при значимите инвестиционни посредници отговаря за изготвянето на решения относно възнагражденията, включително такива, които оказват влияние върху риска и управлението на риска на инвестиционния посредник и които да бъдат взети от управителния и контролния орган
\n
(2)Председателят и членовете на комитета по възнагражденията са представители на контролния орган в съответния инвестиционен посредник.
\n
(3)При вземането на решения по ал. 1 комитетът по възнагражденията отчита дългосрочните интереси на акционерите или съдружниците, инвеститорите и други заинтересовани страни в инвестиционния посредник, както и обществения интерес.
\n

Чл. 100

\n

Съставът на комитета по възнагражденията по чл. 99, ал. 1 е така определен, че да може да се произнася компетентно и независимо по политиката за възнагражденията на инвестиционния посредник, както и по създадените от него стимули за управление на риска, капитала и ликвидността

\n

Чл. 101

\n

Инвестиционният посредник във връзка с политиката за възнагражденията оповестява публично незабавно след одобрението от управителния орган най-малко информацията по чл. 450 от Регламент (ЕС) № 575/2013

\n

Чл. 102

\n
(1)Инвестиционният посредник спазва насоките на ЕБО за воденето на разумни политики за възнагражденията, съобразени с принципите по чл. 87 – 95, когато Комисията е взела решение за прилагането им в надзорната си практика
\n
(2)Инвестиционният посредник спазва насоките на ЕБО за улесняване на прилагането на чл. 94, параграфи 3, 4 и 5 от Директива 2013/36/ЕС и за гарантиране на последователното им прилагане, когато Комисията е взела решение за прилагането им в надзорната си практика.
\n

Раздел V

\n

Надзорен преглед и оценка

\n

Чл. 103

\n
(1)Прегледът и оценката по чл. 66 от ЗПФИ на стратегиите, правилата, процесите и механизмите, въведени от инвестиционния посредник, се извършват за съответствие с изискванията на Регламент (ЕС) № 575/2013, ЗПФИ и актовете по прилагането им, отчитайки техническите критерии по чл. 105 – 107. При извършването на прегледа се оценяват 1. рисковете, на които инвестиционният посредник е или може да бъде изложен;
\n
2.рисковете, идентифицирани при прилагане на стрес тестове, като се отчитат характерът, мащабът и сложността на дейността на инвестиционния посредник.
\n
(2)Въз основа на прегледа и оценката по ал. 1 Комисията по предложение на заместник-председателя определя дали стратегиите, правилата, процесите и механизмите, въведени от инвестиционния посредник, техният собствен капитал и/или ликвидни активи осигуряват стабилно управление и покритие на рисковете, на които са изложени.
\n
(3)Периодичността, честотата и обхватът на прегледа и оценката по ал. 1 се определят на база размера, системното значение, естеството, мащаба и сложността на дейността на всеки инвестиционен посредник, като се отчита принципът на пропорционалност.
\n
(4)Резултатите от прегледа и оценката по ал. 1 се актуализират най-малко веднъж годишно за инвестиционните посредници, които са включени в плана за извършване на надзорни проверки по чл. 108, ал. 3.
\n
(5)При прегледа и оценката по чл. 66 от ЗПФИ Комисията може да прилага методики, при които се взема предвид, ако инвестиционни посредници са със сходен рисков профил, сходни бизнес модели или географско местоположение на експозициите. Методиките могат да включват рисково ориентирани сравнителни и количествени показатели и следва да позволяват надлежно отчитане на специфичните рискове, на които всеки инвестиционен посредник може да бъде изложен, и не засягат специфичния за съответния инвестиционен посредник характер на принудителните административни мерки по част трета, дял трети, глава двадесет и четвърта от ЗПФИ.
\n
(6)Комисията информира незабавно ЕБО за резултатите от прегледа по ал. 1, когато при извършването му се установи, че даден инвестиционен посредник може да породи системен риск съгласно чл. 23 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
\n
(7)Комисията информира ЕБО за:
\n
1.начина на функциониране на процеса за извършване на преглед и оценка по ал. 1 – 5;
\n
2.методологията, по която се вземат решенията по чл. 61, 105 – 107, 109 – 111 от тази наредба и част трета, дял трети, глава двадесет и четвърта от ЗПФИ въз основа на процеса по т. 1;
\n
3.методиките по ал. 5, когато използва такива.
\n
(8)Комисията може да прилага издадените от ЕБО:
\n
1.насоки относно допълнително уточняване на общи процедури и методологии за процеса на надзорен преглед и оценка, както и за оценката на организацията и третирането на рисковете;
\n
2.насоки, в които се уточнява как да се оценяват сходни рискови профили и които са издадени, за да се гарантира последователното и пропорционално прилагане на методики, които са приспособени към институции със сходен профил, в рамките на ЕС;
\n
3.насоки относно еднаквото включване на рискове с екологичен, социален или управленски характер в процеса на надзорен преглед и оценка.
\n

Чл. 104

\n
(1)Когато извършването на прегледа и оценката по чл. 66 от ЗПФИ, и по-специално оценката на правилата за управление, бизнес модела или дейностите на инвестиционен посредник, дава на Комисията или заместник-председателя разумно основание да се съмнява, че във връзка със съответния инвестиционен посредник се извършва, било е извършено или е имало опит да се извърши изпиране на пари или финансиране на тероризъм, или че е налице повишен риск от тези явления, Комисията уведомява незабавно ЕБО и Държавна агенция „Национална сигурност“
\n
(2)В случай на потенциален повишен риск от изпиране на пари или финансиране на тероризъм Комисията и Държавна агенция „Национална сигурност“ поддържат връзка и уведомяват незабавно ЕБО за своята обща оценка. Комисията при необходимост предприема мерки в съответствие със ЗПФИ и актовете по прилагането му.
\n

Чл. 105(1) Освен кредитния, пазарния и операционния риск прегледът и оценката по чл. 95 обхващат най-малко

\n
1.резултатите от извършвани стрес тестове съгласно чл. 177 от Регламент (ЕС) № 575/2013 от инвестиционните посредници, прилагащи вътрешнорейтингов подход;
\n
2.излагането на риск от концентрация и управлението на този риск от страна на инвестиционния посредник, в т.ч. спазването на изискванията по част четвърта от Регламент (ЕС) № 575/2013 и по чл. 74;
\n
3.надеждността, адекватността и начина на прилагане на политиката и процедурите, изпълнявани от инвестиционния посредник за управлението на остатъчния риск, свързан с използването на признати техники за редуциране на кредитния риск;
\n
4.степента, в която собственият капитал, притежаван от даден инвестиционен посредник във връзка с активите, които секюритизира, е достатъчен предвид икономическата същност на трансакцията, включително постигнатата степен на прехвърляне на риска;
\n
5.експозицията към ликвиден риск, неговото измерване и управление от страна на инвестиционния посредник, в т.ч. разработване на анализи на алтернативни сценарии, управлението на редуциращите риска фактори, в т.ч. размера, състава и качеството на ликвидните буфери, както и ефективни планове за действие при непредвидени обстоятелства;
\n
6.влиянието на ефектите на диверсификацията и начина, по който тези ефекти се отчитат от системата за измерване на риска;
\n
7.резултатите от стрес тестовете, провеждани от инвестиционните посредници, използващи вътрешен модел за изчисляване на капиталовите изисквания за пазарен риск съгласно част трета, дял IV, глава 5 от Регламент (ЕС) № 575/2013;
\n
8.географското местонахождение на експозициите на инвестиционния посредник;
\n
9.бизнес модела на инвестиционния посредник.
\n
(2)За целите на ал. 1, т. 5 Комисията по предложение на заместник-председателя редовно извършва пълна оценка на цялостното управление на ликвидния риск от инвестиционния посредник и насърчава разработването на стабилни вътрешни модели.
\n
(3)При извършването на прегледа по ал. 1, т. 5 Комисията по предложение на заместник-председателя отчита ролята на инвестиционния посредник на финансовите пазари, както и възможното въздействие на своите решения върху стабилността на финансовата система във всички останали засегнати държави членки.
\n

Чл. 106

\n
(1)Комисията по предложение на заместник-председателя наблюдава всеки инвестиционен посредник, за да установи дали е осигурил непряка подкрепа за секюритизация. Ако се установи, че даден инвестиционен посредник е предоставил скрита подкрепа в повече от един случай, Комисията по предложение на заместник-председателя предприема необходимите мерки за ограничаване на последствията във връзка с увеличената вероятност инвестиционният посредник да предоставя в бъдеще подкрепа на своята секюритизация и невъзможността да постигне съществено прехвърляне на риск
\n
(2)За целите на оценката по чл. 103, ал. 2 Комисията по предложение на заместник-председателя преценява дали направената преоценка на позициите в търговския портфейл по чл. 105 от Регламент (ЕС) № 575/2013 дава възможност на инвестиционния посредник да продаде или хеджира позициите си в кратък срок, без да понесе съществени загуби при нормални пазарни условия.
\n
(3)Прегледът и оценката включват експозицията на инвестиционния посредник към лихвения риск, произтичащ от нетърговска дейност. Комисията по предложение на заместник-председателя предприема мерки най-малко в следните случаи:
\n
1.когато икономическата стойност на капитала на инвестиционен посредник съгласно посоченото в чл. 77, ал. 1 спадне с повече от 15 % от капитала му от първи ред в резултат на внезапна и неочаквана промяна на лихвените проценти, както е предвидено във всеки от шестте шокови сценария за надзорни цели, прилагани за лихвените проценти;
\n
2.когато нетният лихвен доход на инвестиционен посредник, посочен в чл. 77, ал. 1, претърпява голям спад в резултат на внезапна и неочаквана промяна на лихвените проценти, както е предвидено във всеки от двата шокови сценария за надзорни цели, прилагани за лихвените проценти.
\n
(4)Независимо от ал. 3 Комисията и заместник-председателят не са задължени да упражняват надзорните си правомощия, когато считат въз основа на прегледа и оценката по този член, че управлението от страна на инвестиционния посредник на лихвения риск, произтичащ от дейности извън търговския портфейл, е адекватно и че инвестиционният посредник не е изложен прекомерно на лихвен риск, произтичащ от дейности извън търговския портфейл.
\n
(5)За целите на ал. 4 терминът „надзорни правомощия“ означава правомощията по част трета, дял трети, глава двадесет и четвърта от ЗПФИ за прилагане на принудителни административни мерки или правомощието за уточняване на допускания за моделиране и параметри, различни от набелязаните от ЕБО съгласно чл. 106, параграф 5а, буква „б“ от Директива 2013/36/ЕС, които да бъдат отразени от инвестиционните посредници в тяхното изчисление на икономическата стойност на капитала съгласно чл. 77, ал. 1.
\n
(6)Прегледът и оценката включват експозицията към риска от прекомерен ливъридж, който се изразява чрез показателите за прекомерен ливъридж, включващи коефициента на ливъридж, изчисляван съгласно чл. 429 от Регламент (ЕС) № 575/2013. При определянето на адекватността на коефициента на ливъридж на инвестиционния посредник и адекватността на стратегиите, правилата, процесите и механизмите, които е въвел за управление на риска от прекомерен ливъридж, заместник-председателят отчита модела на дейността на инвестиционния посредник.
\n

Чл. 107

\n
(1)При прегледа и оценката по чл. 103 се разглеждат и оценяват правилата за управление на инвестиционния посредник, корпоративната му култура и ценности, както и способността на членовете на управителния и на контролния орган да изпълняват задълженията си
\n
(2)При извършването на прегледа и оценката Комисията по предложение на заместник-председателя има достъп най-малко до дневния ред и документите за заседанията на общото събрание, управителния и контролния орган и комитетите на инвестиционния посредник, както и до резултатите от вътрешното или външното оценяване на дейността на съответния орган.
\n

Чл. 108

\n
(1)Заместник-председателят приема до края на текущата календарна година план за извършване на надзорни проверки на инвестиционните посредници за следващата календарна година
\n
(2)При изготвянето на плана за извършване на надзорни проверки се взема предвид процесът на надзорен преглед и надзорна оценка по чл. 103. Планът съдържа:
\n
1.информация за начина, по който Комисията възнамерява да изпълнява задачите си, и разпределението на ресурсите;
\n
2.информация за инвестиционните посредници, за които се планира да бъдат обект на засилен надзор и мерките за такъв надзор съгласно ал. 3;
\n
3.план за проверки в офисите на инвестиционните посредници, включително в клоновете и дъщерните дружества, установени в други държави членки, в съответствие с чл. 230, 247, 248, 271 и 272 от ЗПФИ.
\n
(3)Планът за извършване на надзорни проверки включва следните инвестиционни посредници:
\n
1.посредниците, за които резултатите от проведените стрес тестове по чл. 105, ал. 1, т. 1 и 7 и чл. 74 или резултатите от процеса за надзорен преглед и надзорна оценка показват значителни рискове за текущата им финансова стабилност или показват нарушаване на изискванията на Регламент (ЕС) № 575/2013, ЗПФИ и актовете по прилагането им;
\n
2.всеки друг инвестиционен посредник, за който Комисията счита, че е необходимо извършването на проверка.
\n
(4)Въз основа на резултатите от прегледа и оценката по чл. 103 заместник-председателят може да предприеме и допълнителни мерки по отношение на всеки инвестиционен посредник, а именно:
\n
1.увеличаване на броя или честотата на проверките на място;
\n
2.осигуряване на постоянно присъствие на представители на Комисията в седалището, клоновете/офисите на инвестиционния посредник;
\n
3.представяне на допълнителна информация или по-често представяне на регулярна информация от страна на инвестиционния посредник;
\n
4.извършване на допълнителни или по-чести прегледи на оперативните или стратегическите планове или плановете за дейността на институцията;
\n
5.извършване на тематични проверки за наблюдение на конкретни рискове, за които има вероятност да се реализират, или конкретни дейности, политики или прилагани практики.
\n
(5)Приемането на план за извършване на надзорни проверки от Комисията не възпрепятства компетентните органи на приемащата държава членка да провеждат за всеки отделен случай проверки и инспекции на място на дейностите, извършвани от клоновете на инвестиционни посредници на тяхна територия в съответствие с чл. 271 от ЗПФИ.
\n
(6)Приемането на план за извършване на надзорни проверки от компетентните органи на държавата членка по произход не възпрепятства Комисията да провежда за всеки отделен случай проверки и инспекции на място на дейностите, извършвани от клоновете на инвестиционни посредници на територията на Република България в съответствие с чл. 272 от ЗПФИ.
\n

Чл. 109

\n
(1)Заместник-председателят извършва най-малко веднъж годишно, а при нужда – и по-често, надзорни стрес тестове на инвестиционните посредници за улесняване на процеса за преглед и оценка по чл. 103
\n
(2)Комисията прилага методика за извършване на стрес тестове по ал. 1 съобразно насоки, разработени от ЕБО.
\n

Чл. 110

\n
(1)В случаите на издадено разрешение от Комисията на инвестиционния посредник за използване на вътрешни модели за оценка на риска заместник-председателят прави редовен преглед най-малко веднъж на три години на спазването на изискванията по отношение на вътрешните модели за изчисляване на капиталовите изисквания в съответствие с част трета от Регламент (ЕС) № 575/2013
\n
(2)Въз основа на извършения преглед по ал. 1 заместник-председателят анализира и оценява промените в дейността на инвестиционния посредник и прилагането на тези модели спрямо въведените нови продукти и уведомява за извършения преглед Комисията.
\n
(3)При установяване на съществени недостатъци по отношение на обхващането на рисковете от вътрешния модел на инвестиционния посредник Комисията по предложение на заместник-председателя предприема действия за отстраняване на недостатъците или предприема конкретни мерки за ограничаване на последиците от тях, в т.ч. налагане на по-високи мултипликационни коефициенти или увеличаване на капитала или други действия, имащи за цел отстраняване на констатираните недостатъци.
\n
(4)Заместник-председателят анализира и преценява по-специално дали инвестиционният посредник използва добре разработени и съвременни техники и практики при вътрешните модели.
\n
(5)Ако по отношение на вътрешния модел за пазарен риск, прилаган от инвестиционния посредник, се наблюдават множество случаи на превишения по чл. 366 от Регламент (ЕС) № 575/2013, които показват, че моделът не е достатъчно точен или не съответства на одобрения, Комисията отнема разрешението за използване на вътрешния модел или налага съответни мерки за осигуряване на бързото му усъвършенстване.
\n

Чл. 111

\n
(1)В случаите на издадено разрешение от Комисията на инвестиционния посредник за използване на вътрешни модели за изчисляването на капиталовите изисквания в съответствие с част трета от Регламент (ЕС) № 575/2013 и когато инвестиционният посредник вече не отговаря на изискванията за прилагане на този модел, той представя в 7-дневен срок от установяването приемливи за Комисията доказателства, че неспазването на тези изисквания няма съществен ефект върху резултата от прилагането на модела или представя план за действие за своевременно възстановяване на спазването на изискванията и определя срока за изпълнението на плана
\n
(2)Комисията по предложение на заместник-председателя може да задължи инвестиционния посредник да измени предложения план в ал. 1, ако има вероятност той да не доведе до пълно спазване на изискванията или ако срокът за неговото осъществяване е неприемлив.
\n
(3)Ако вероятността инвестиционният посредник да възстанови спазването на изискванията в приемлив за Комисията срок е малка или когато инвестиционният посредник не е представил доказателства, удостоверяващи, че ефектът от неспазването е несъществен, Комисията отнема даденото разрешение за използване на вътрешния модел или ограничава разрешението до областите, в които изискванията са спазени или в които в приемлив срок може да се постигне спазване на изискванията.
\n
(4)Инвестиционният посредник спазва насоките на ЕБО относно препоръчителните техники, когато Комисията е взела решение за прилагането им в надзорната си практика.
\n

Раздел VI

\n

Отчетност и оповестяване на информация от предприятията майки и инвестиционните посредници

\n

Чл. 112

\n
(1)Инвестиционният посредник следи за спазването на пруденциалните изисквания в Регламент (ЕС) № 575/2013, ЗПФИ и актове по прилагането им и прави вътрешен анализ на адекватността на капитала на индивидуална основа
\n
(2)Задължението по ал. 1 се изпълнява на индивидуална основа и от всеки инвестиционен посредник, който не е включен в консолидацията по чл. 19 от Регламент (ЕС) № 575/2013.
\n
(3)Инвестиционният посредник разполага с надеждни, ефективни и изчерпателни стратегии и процеси за постоянно оценяване и поддържане на размера, видовете и разпределението на вътрешния капитал, който е адекватен за покриване на рисковете със съответния характер и степен, на които е или може да бъде изложен. Изискването по изречение първо се прилага от инвестиционните посредници както на индивидуална, така и на консолидирана основа.
\n
(4)Стратегиите и процесите по ал. 3 се подлагат от инвестиционния посредник на редовен вътрешен преглед най-малко един път годишно до 31 януари с цел гарантиране изчерпателността и пропорционалността на естеството, мащаба и сложността на дейностите на инвестиционния посредник.
\n
(5)Вътрешната организация, административните и счетоводните процедури на инвестиционния посредник осигуряват възможност на Комисията да установи по всяко време съответствието с пруденциалните изисквания по Регламент (ЕС) № 575/2013, ЗПФИ и актовете по прилагането им.
\n
(6)В случаите, когато инвестиционен посредник е контролиран от финансов холдинг майка или финансов холдинг майка със смесена дейност в степента и по начина, уредени в част първа, дял ІІ, глава 2, раздели 2 и 3 от Регламент (ЕС) № 575/2013, той изпълнява задължението по ал. 3 и 4 въз основа на консолидираното състояние на съответния финансов холдинг или финансов холдинг със смесена дейност.
\n
(7)Ако финансов холдинг майка или финансов холдинг майка със смесена дейност на територията на Република България контролира повече от една институция, ал. 6 се прилага само спрямо инвестиционния посредник, върху който се упражнява надзор на консолидирана основа в съответствие с чл. 231 от ЗПФИ.
\n
(8)Инвестиционен посредник, който е дъщерно дружество, изпълнява изискванията на ал. 3 и 4 на подконсолидирана основа, ако той или неговото предприятие майка, когато последното е финансов холдинг или финансов холдинг със смесена дейност, притежават институция, финансова институция или управляващо дружество като дъщерно дружество в трета държава или имат дялово участие в такова предприятие.
\n

Чл. 113

\n
(1)Инвестиционният посредник ежедневно изготвя на индивидуална основа аналитична оборотна ведомост и отчети за финансова информация съгласно МСФО (FINREP), както и отчет за капиталова адекватност и ликвидност (COREP) по утвърдени образци
\n
(2)Инвестиционният посредник ежедневно извършва оценка на позициите си в търговския портфейл в съответствие с разпоредбите на част трета, дял І, глава 3 от Регламент (ЕС) № 575/2013.
\n
(3)На позициите в инвестиционния портфейл се извършва оценка по пазарни цени най-малко веднъж месечно към последния работен ден от съответния месец. Когато не е възможна оценка по пазарни цени, инвестиционният посредник извършва оценка на позициите в инвестиционния портфейл по модел, определен в правила.
\n
(4)Отчетите по ал. 1, информацията за пазарните цени, параметрите и моделите за оценяване на финансовите инструменти и други данни, въз основа на които се изготвят отчетите, се съхраняват най-малко 5 години на хартиен, магнитен, оптичен или друг технически носител при условията и по реда на глава шеста от Закона за счетоводството, като се прави архивно копие на външен носител.
\n

Чл. 114

\n
(1)За текущо отчитане и контрол на финансовите си позиции с достатъчно висока точност инвестиционният посредник е длъжен да разполага по всяко време с необходимото програмно и техническо осигуряване
\n
(2)Писмени сведения за техническото и програмното осигуряване по ал. 1 се представят на Комисията в 14-дневен срок от влизането в сила на решението за вписване в търговския регистър на дружеството, съответно на промяната в предмета на дейност, след получаване на лиценз за извършване на дейност като инвестиционен посредник.
\n
(3)Сведение за промените в програмното осигуряване се представят в Комисията в 7-дневен срок от извършването им.
\n
(4)Ако техническото или програмното осигуряване не създава достатъчна възможност за своевременно, точно и пълно наблюдение и надзор върху финансовото състояние на инвестиционния посредник, заместник-председателят може да даде задължителни указания.
\n

Чл. 115

\n
(1)Инвестиционният посредник оповестява информация по част осма от Регламент (ЕС) № 575/2013 на индивидуална основа веднъж годишно в срок 90 дни от завършването на финансовата година, а в срок 180 дни от завършването на финансовата година – съответната информация на консолидирана основа
\n
(2)Предприятията майки на инвестиционния посредник ежегодно публикуват в пълен вид или чрез препратки към равностойна информация описание на правната си структура и управленската и организационната структура на групата от институции.
\n
(3)Инвестиционният посредник оповестява цялата или част от информацията по ал. 1 с по-малка периодичност по решение на заместник-председателя.
\n
(4)Инвестиционните посредници и предприятията майки оповестяват информацията по ал. 1 и 2 най-малко на интернет страницата си.
\n

Чл. 116

\n

Инвестиционният посредник оповестява на своята интернет страница информация относно спазването на изисквания на разпоредбите по чл. 64, ал. 2, чл. 134 от ЗПФИ и чл. 87 – 101

\n

Чл. 117

\n
(1)Инвестиционните посредници, които не са лицензирани да предоставят допълнителни услуги по чл. 6, ал. 3, т. 1 от ЗПФИ и които извършват една или повече инвестиционни услуги по чл. 6, ал. 2, т. 1, 2, 4 и/или 5 от ЗПФИ, и които нямат право да държат пари и ценни книжа на клиенти, и за които по тази причина не могат да възникнат задължения към клиенти, представят в Комисията всяко тримесечие до 15-о число на следващия месец след изтичане на отчетния период счетоводен баланс и отчет за приходите и разходите и допълнителни справки по одобрени от заместник-председателя форми
\n
(2)Инвестиционните посредници с изключение на тези по ал. 1 представят в Комисията за всяко тримесечие допълнителни справки по одобрени от заместник-председателя форми в сроковете, определени в чл. 3 от Регламент за изпълнение (ЕС) № 680/2014.
\n
(3)По искане на заместник-председателя инвестиционните посредници представят допълнителна информация, включително отчети за финансова информация, както и отчет за капиталова адекватност и ликвидност, за по-кратък период.
\n
(4)По искане на заместник-председателя инвестиционният посредник представя допълнителни сведения и разяснения по отчетите, включително аналитични справки по всяка позиция.
\n

Чл. 118

\n

Инвестиционният посредник уведомява Комисията за случаите, когато насрещните страни, с които са сключени репо-сделки, обратно репо-сделки или договори за заем на ценни книжа, не спазват ангажиментите си по тези сделки и договори, незабавно, но не по-късно от следващия работен ден след датата на неизпълнение

\n

Чл. 119

\n

Инвестиционният посредник представя на Комисията информация за ликвидността си на индивидуална и консолидирана основа по реда и в сроковете, посочени в чл. 415 от Регламент (ЕС) № 575/2013. По реда на същия член инвестиционните посредници отчитат и елементите на стабилното финансиране, посочени в чл. 427 от Регламент (ЕС) № 575/2013

\n

Чл. 120

\n
(1)Инвестиционният посредник представя на Комисията информация за големите си експозиции и другите големи експозиции по чл. 394, ал. 1 от Регламент (ЕС) № 575/2013 и допълнително информацията по чл. 394, ал. 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013 на консолидирана основа със съдържание и в срокове, определени в регламента
\n
(2)За целите на представянето на информацията по ал. 1 инвестиционният посредник спазва изискванията на техническите стандарти за изпълнение по чл. 394, ал. 4 от Регламент (ЕС) № 575/2013.
\n
(3)Инвестиционният посредник съгласно чл. 249 от ЗПФИ уведомява Комисията за всяка значима сделка с холдинга майка със смесена дейност и с дружествата в холдинга. Сделките се считат значими, ако общата им стойност е над една трета от по-ниската стойност на активите на инвестиционния посредник съгласно последния одитиран или последния изготвен счетоводен баланс.
\n

Чл. 121

\n
(1)Инвестиционният посредник представя на Комисията по реда на чл. 430 от Регламент (ЕС) № 575/2013 информация относно съотношението на ливъридж и компонентите му, изчислени съгласно чл. 429 от Регламент (ЕС) № 575/2013
\n
(2)За целите на представянето на информацията по ал. 1 инвестиционният посредник спазва изискванията на техническите стандарти за изпълнение по чл. 430, параграф 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013.
\n

Чл. 122(1) Инвестиционният посредник предоставя на Комисията заедно с годишните финансови отчети данни за предходната година, както следва

\n
1.данни по чл. 450, параграф 1, букви „ж“, „з“, „и“ и „к“ от Регламент (ЕС) № 575/2013 и информация относно разликата в заплащането на жените и мъжете;
\n
2.броя на лицата, получаващи възнаграждения, равняващи се най-малко на 100 000 лв., за финансовата година, включително професионалните им задължения, сфера на дейност, основните елементи на общото възнаграждение, премии, дългосрочни облаги и пенсионни вноски.
\n
(2)Комисията анализира информацията по ал. 1, т. 1 с цел сравняване на тенденциите и практиките за възнагражденията. Комисията предоставя получената информация на ЕБО.
\n

Глава четвърта КАПИТАЛОВИ БУФЕРИ, КОИТО ИНВЕСТИЦИОННИТЕ ПОСРЕДНИЦИ ПО ЧЛ. 9а, АЛ. 2 ОТ ЗПФИ ТРЯБВА ДА ПОДДЪРЖАТ

\n

Раздел I

\n

Общи положения и понятия

\n

Чл. 123По смисъла на този раздел

\n
1.„Предпазен капиталов буфер“ е собственият капитал, който инвестиционният посредник трябва да поддържа съгласно чл. 125.
\n
2.„Специфичен за инвестиционния посредник антицикличен капиталов буфер“ е собственият капитал, който инвестиционният посредник трябва да поддържа съгласно чл. 126.
\n
3.„Буфер за глобално системно значима институция“ е собственият капитал, който се изисква да бъде поддържан съгласно чл. 131.
\n
4.„Буфер за друга системно значима институция“ е собственият капитал, който може да се изисква да бъде поддържан съгласно чл. 134.
\n
5.„Буфер за системен риск“ е собственият капитал, който се изисква или може да се изиска да бъде поддържан от инвестиционния посредник съгласно чл. 141 – 148.
\n
6.„Комбинирано изискване за буфер“ е общият размер на базовия собствен капитал от първи ред, който е необходим за покриване на изискването за предпазния капиталов буфер, допълнен със специфичния за инвестиционния посредник антицикличен капиталов буфер, буфера за глобално системно значима институция, буфера за друга системно значима институция и буфера за системен риск, ако са приложими.
\n
7.„Ниво на антицикличния буфер“ е нивото, което инвестиционният посредник трябва да прилага, за да изчисли специфичния за него антицикличен капиталов буфер, и което се определя съгласно чл. 151 – 156, чл. 157 или от съответния орган на трета държава в зависимост от конкретния случай.
\n
8.„Вътрешно лицензиран инвестиционен посредник“ е инвестиционен посредник, лицензиран в държавата членка, за който определянето на нивото на антицикличния буфер се извършва от Комисията.
\n
9.„Индикатор за буфера“ е сравнимо ниво на буфера, изчислено в съответствие с насоки на ЕССР за определяне на нивото на антицикличния буфер.
\n

Чл. 124

\n
(1)Инвестиционният посредник не може да използва базовия собствен капитал от първи ред, който поддържа за изпълнение на комбинираното изискване за буфер, посочено в чл. 123, т. 6, за изпълнение на някое от изискванията, посочени в чл. 92, параграф 1, букви „а“ – „в“ от Регламент (ЕС) № 575/2013, на допълнителните капиталови изисквания, наложени съгласно чл. 276в от ЗПФИ поради рискове, различни от риска от прекомерен ливъридж, и на препоръката, съобщена съгласно чл. 276г от ЗПФИ, поради рискове, различни от риска от прекомерен ливъридж
\n
(2)Инвестиционният посредник не може да използва базовия собствен капитал от първи ред, който поддържа за изпълнение на един от елементите на комбинираното изискване за буфер, за изпълнение на другите приложими елементи на комбинираното изискване за буфер.
\n
(3)Инвестиционният посредник не може да използва базовия собствен капитал от първи ред, който поддържа за изпълнение на комбинираното изискване за буфер по чл. 123, т. 6, за изпълнение на рисково базираните елементи на изискванията по чл. 92а и 92б от Регламент (ЕС) № 575/2013 и по чл. 69б – 69е от Закона за възстановяване и преструктуриране на кредитни институции и инвестиционни посредници.
\n

Раздел ІІ Предпазен капиталов буфер и специфичен антицикличен капиталов буфер

\n

Чл. 125

\n
(1)В допълнение към базовия собствен капитал от първи ред, който се поддържа за изпълнение на някое от капиталовите изисквания, посочени в чл. 92, параграф 1, букви „а“ – „в“ от Регламент (ЕС) № 575/2013, инвестиционният посредник поддържа предпазен капиталов буфер от базовия собствен капитал от първи ред, равняващ се на 2,5 % от размера на неговата обща рискова експозиция на индивидуална и консолидирана основа, изчислен в съответствие с чл. 92, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 575/2013 и приложим в съответствие с част първа, дял II от същия регламент
\n
(2)Когато инвестиционен посредник не изпълнява изцяло изискването на ал. 1, той подлежи на ограниченията по отношение на разпределенията, предвидени в чл. 160, ал. 2 – 4.
\n

Чл. 126

\n
(1)Инвестиционният посредник поддържа специфичен за него антицикличен капиталов буфер, равняващ се на размера на неговата обща рискова експозиция, изчислен в съответствие с чл. 92, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 575/2013, умножен по среднопретеглената стойност на нивата на антицикличния буфер, които се изчисляват съгласно чл. 159 на индивидуална и на консолидирана основа, както е приложимо в съответствие с част първа, дял II на Регламент (ЕС) № 575/2013. Този буфер се състои от базов собствен капитал от първи ред
\n
(2)Когато инвестиционен посредник не изпълнява изцяло изискването на ал. 1, той подлежи на ограниченията по отношение на разпределенията, предвидени в чл. 160, ал. 2 – 4.
\n

Раздел ІІI Буфери за глобални и други системно значими институции, спрямо които Комисията упражнява надзор на консолидирана основа

\n

Чл. 127(1) Глобално системно значима институция, наричана по-нататък „Г-СЗИ“, е

\n
1.група, ръководена от инвестиционен посредник майка от ЕС, финансов холдинг майка от ЕС или смесен финансов холдинг майка от ЕС, или 2. инвестиционен посредник, който не е дъщерно предприятие на инвестиционен посредник майка от ЕС, финансов холдинг майка от ЕС или финансов холдинг майка със смесена дейност от ЕС.
\n
(2)Г-СЗИ е институция, спрямо която Комисията упражнява надзор на консолидирана основа.
\n
(3)Г-СЗИ по ал. 1 се идентифицира от Комисията на консолидирана основа между субектите по ал. 1.
\n
(4)Г-СЗИ се идентифицира на основата на методика, съдържаща следните категории:
\n
1.размер на групата;
\n
2.взаимосвързаност на групата с финансовата система;
\n
3.заменяемост на услугите или на финансовата инфраструктура, предоставяна от групата;
\n
4.сложност на групата;
\n
5.трансгранична дейност на групата, в т.ч. трансгранична дейност между държави членки и между държава членка и трета държава.
\n
(5)Методиката по ал. 4 се използва за получаване на цялостен рейтинг за всяко лице по ал. 1 – 3, което дава възможност то да бъде установено и разпределено в дадена подкатегория съгласно чл. 132.
\n
(6)Комисията по предложение на заместник-председателя идентифицира Г-СЗИ по ал. 1, като всяка категория по ал. 4 получава еднаква тежест и се състои от количествени показатели.
\n

Чл. 128(1) Допълнителната методика за идентифициране на Г-СЗИ се основава на следните категории

\n
1.категориите, посочени в чл. 127, ал. 4, т. 1 – 4;
\n
2.трансграничната дейност на групата, с изключение на дейностите на групата в участващите държави членки, както е посочено в чл. 4 от Регламент (ЕС) № 806/2014 на Европейския парламент и на Съвета от 15 юли 2014 г. за установяването на еднообразни правила и еднообразна процедура за преструктурирането на кредитни институции и някои инвестиционни посредници в рамките на Единния механизъм за преструктуриране и Единния фонд за преструктуриране и за изменение на Регламент (ЕС) № 1093/2010 (ОВ, L 225/1 от 30 юли 2014 г.).
\n
(2)Всяка категория по ал. 1 получава еднаква тежест и се състои от количествени показатели. За категориите, посочени в ал. 1, т. 1, показателите са същите като съответните показатели, определени съгласно чл. 127, ал. 4.
\n
(3)Чрез допълнителната методика за идентифициране се получава допълнителен общ рейтинг за всеки оценен субект, въз основа на който може да се предприеме една от мерките, посочени в чл. 132, ал. 5, т. 3.
\n

Чл. 129

\n
(1)Друга системно значима институция, наричана по-нататък „Д-СЗИ“, може да е инвестиционен посредник или група, ръководена от инвестиционен посредник майка от ЕС, финансов холдинг майка от ЕС или финансов холдинг майка със смесена дейност от ЕС, инвестиционен посредник майка в държава членка, финансов холдинг майка в държава членка или финансов холдинг майка със смесена дейност в държава членка, спрямо които Комисията упражнява надзор на консолидирана или подконсолидирана, или индивидуална основа
\n
(2)Д-СЗИ се идентифицира от Комисията между субектите по ал. 1.
\n
(3)Д-СЗИ се определя в съответствие с ал. 1 и 2 и се идентифицира на основата на най-малко един от следните критерии:
\n
1.размер;
\n
2.значимост за икономиката на ЕС или на Република България;
\n
3.значимост на трансграничните дейности;
\n
4.взаимосвързаност на инвестиционния посредник или групата с финансовата система.
\n
(4)Комисията спазва насоките на ЕБО във връзка с критериите за определяне на условията за прилагане на разпоредбите по ал. 1 – 3 относно оценяването на Д-СЗИ, за които е взела решение да прилага.
\n

Чл. 130

\n
(1)Комисията по предложение на заместник-председателя съобщава идентифицираните Г-СЗИ и Д-СЗИ и съответните подкатегории, в които е разпределена всяка Г-СЗИ, на ЕССР. Комисията по предложение на заместник-председателя ги обявява публично, както и подкатегорията, в която е разпределена всяка Г-СЗИ
\n
(2)Комисията ежегодно прави преглед на идентифицираните Г-СЗИ и Д-СЗИ, както и на разпределението на Г-СЗИ в съответните подкатегории.
\n
(3)Комисията по предложение на заместник-председателя уведомява за резултата от извършения преглед съответната системно значима институция и ЕССР. Комисията по предложение на заместник-председателя обявява публично актуализирания списък на идентифицираните Г-СЗИ и Д-СЗИ и подкатегорията, в която е разпределена всяка Г-СЗИ.
\n

Чл. 131

\n
(1)Институция, идентифицирана като глобално системно значима на консолидирана основа, поддържа задължителен буфер за Г-СЗИ, съответстващ на подкатегорията, в която попада
\n
(2)Буферът за Г-СЗИ се състои от базов собствен капитал от първи ред.
\n
(3)Буферът за Г-СЗИ е в допълнение спрямо съществуващия базов собствен капитал от първи ред.
\n

Чл. 132(1) Подкатегориите на Г-СЗИ са най-малко пет

\n
(2)Най-ниската граница и границите между съответните подкатегории се определят от рейтингите, определени в съответствие с методиката за идентифициране по чл. 127, ал. 4.
\n
(3)Рейтингите, определящи границата между съседни подкатегории, са ясно определени и се подчиняват на принципа за постоянно линейно увеличение на системната значимост, като за всяка подкатегория се получава линейно увеличение на изискването за допълнителен базов собствен капитал от първи ред, с изключение на петата подкатегория и всяка добавена по-висока подкатегория. Системната значимост е очакваното влияние от въздействието на Г-СЗИ върху глобалния финансов пазар.
\n
(4)За най-ниската подкатегория се определя буфер за Г-СЗИ в размер на 1 % от размера на общата рискова експозиция, изчислен в съответствие с чл. 92, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 575/2013, а буферът за всяка подкатегория се увеличава със стъпка от минимум 0,5 % от размера на общата рискова експозиция, изчислен в съответствие с чл. 92, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 575/2013.
\n
(5)Комисията въз основа на надзорната си преценка може:
\n
1.да премести Г-СЗИ от по-ниска в по-висока подкатегория;
\n
2.да разпредели субект, посочен в чл. 127, ал. 1, с цялостен рейтинг, който е по-нисък от най-ниската граница, в най-ниската или в по-високата подкатегория, като го определи за Г-СЗИ;
\n
3.като вземе предвид Единния механизъм за преструктуриране, въз основа на допълнителния цялостен рейтинг, посочен в чл. 128, да премести Г-СЗИ от по-висока в по-ниска подкатегория.
\n

Чл. 133Без да засяга разпоредбите на чл. 127 и като упражнява разумно надзорните си правомощия, Комисията по предложение на заместник-председателя може да

\n
1.премести Г-СЗИ от по-ниска в по-висока подкатегория;
\n
2.премести институцията, посочена в чл. 129, с общ рейтинг, който е по-нисък от граничната стойност на най-ниската подкатегория за включване като Г-СЗИ; тази институция може да бъде категоризирана в най-ниската подкатегория или по-висока.
\n

Чл. 134

\n
(1)Комисията по предложение на заместник-председателя може да изиска институцията, идентифицирана като Д-СЗИ на консолидирана, подконсолидирана или индивидуална основа, както е приложимо, да поддържа буфер за Д-СЗИ в размер до 3 % от размера на общата рискова експозиция, изчислен в съответствие с чл. 92, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 575/2013, като се спазват критериите за идентифициране на Д-СЗИ
\n
(2)Буферът за Д-СЗИ се състои от базов собствен капитал от първи ред.
\n

Чл. 135

\n

При одобрение от Европейската комисия Комисията по предложение на заместник-председателя може да изисква от всяка Д-СЗИ на консолидирана, подконсолидирана или индивидуална основа да поддържа буфер за Д-СЗИ, по-висок от 3 % от размера на общата рискова експозиция, изчислен в съответствие с чл. 92, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 575/2013. Този буфер се състои от базов собствен капитал от първи ред

\n

Чл. 136

\n
(1)Комисията по предложение на заместник-председателя с решение може да изисква от всяка една Д-СЗИ на консолидирана, подконсолидирана или на индивидуална основа, както е приложимо, да поддържа буфер за Д-СЗИ
\n
(2)При поставяне на изискване за поддържане на Д-СЗИ Комисията:
\n
1.следи буферът да не води до несъразмерни отрицателни последици за цялата или за части от финансовата система на други държави членки или на ЕС като цяло или да създава пречка за функционирането на вътрешния пазар;
\n
2.преразглежда буфера поне веднъж годишно.
\n

Чл. 137

\n
(1)Преди първоначалното или последващо определяне на буфер за Д-СЗИ Комисията уведомява ЕССР един месец преди публикуването на решението по чл. 134, съответно уведомява ЕССР три месеца преди публикуването на решението по чл. 135
\n
(2)Уведомлението по ал. 1 трябва да съдържа:
\n
1.обосновка на вероятността изискването за поддържане на буфер за Д-СЗИ да бъде ефективно и пропорционално средство за намаляване на риска;
\n
2.оценка на вероятното положително или отрицателно въздействие на буфера за Д-СЗИ върху вътрешния пазар, направена въз основа на наличната информация;
\n
3.нивото на буфера за Д-СЗИ, което Комисията реши да определи.
\n

Чл. 138

\n

Когато Д-СЗИ е дъщерна на Г-СЗИ и Д-СЗИ, която е или институция, или група, ръководена от институция майка от ЕС, и подлежи на изискване за буфер за Д-СЗИ на консолидирана основа, приложимият на индивидуална или подконсолидирана основа буфер за Д-СЗИ не надвишава по-ниската стойност от 1. сумата на по-високото от нивото на буфера за Г-СЗИ или Д-СЗИ, приложимо за групата на консолидирана основа, и 1 % от размера на общата рискова експозиция, изчислен в съответствие с чл. 92, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 575/2013, и 2. 3 % от размера на общата рискова експозиция, изчислен в съответствие с чл. 92, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 575/2013, или нивото, което Европейската комисия е дала разрешение да се прилага за групата на консолидирана основа в съответствие с чл. 135.

\n

Чл. 139Когато група подлежи на изискването за буфер за Г-СЗИ и буфер Д-СЗИ на консолидирана основа, се прилага по-високият буфер

\n

Чл. 140

\n
(1)Когато инвестиционен посредник подлежи на изискването за буфер за системен риск, буферът за системен риск е кумулативен към буфера за Д-СЗИ или буфера за Г-СЗИ
\n
(2)Когато сборът от нивото на буфера за системен риск и нивото на буфера за Д-СЗИ или Г-СЗИ, приложимо спрямо инвестиционния посредник, е по-високо от 5 %, се прилага чл. 135.
\n

Раздел ІV Изискване за поддържане на буфер за системен риск

\n

Чл. 141

\n
(1)Комисията по предложение на заместник-председателя може да определи буфер за системен риск, съставен от базов собствен капитал от първи ред, за сектора на инвестиционните посредници, за част от него, за всички или за група експозиции по ал. 4 с цел предотвратяване и редуциране на макропруденциалните или на системните рискове, които не са покрити от Регламент (ЕС) № 575/2013, антицикличния капиталов буфер и буферите за Г-СЗИ и Д-СЗИ и биха могли да предизвикат смущения във финансовата система и тежки отрицателни последици за нея и за реалната икономика в Република България
\n
(2)Инвестиционният посредник изчислява приложимия за него буфер за системен риск по следната формула: където:
\n

B SR = буфер за системен риск; r T = ниво на буфера, приложимо за размера на общата рискова експозиция на инвестиционния посредник;

\n

E T = размер на общата рискова експозиция на инвестиционния посредник, изчислен в съответствие с чл. 92, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 575/2013; i = индекс, указващ подгрупата експозиции, посочена в ал. 4; r i = ниво на буфера, приложимо за размера на рисковата експозиция на подгрупата експозиции i; и E i = размер на рисковата експозиция на инвестиционния посредник за подгрупата експозиции i, изчислен в съответствие с чл. 92, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 575/2013.

\n
(3)Инвестиционните посредници поддържат буфер за системен риск от базов собствен капитал от първи ред, изчислен в съответствие с ал. 2, на индивидуална, консолидирана или подконсолидирана основа, както е приложимо в съответствие с част първа, дял II от Регламент (ЕС) № 575/2013.
\n
(4)Буферът за системен риск може да се прилага за:
\n
1.всички експозиции в Република България;
\n
2.секторни експозиции в Република България, както следва: а) всички експозиции на дребно към физически лица, обезпечени с жилищни имоти; б) всички експозиции към юридически лица, обезпечени с ипотеки върху търговски недвижими имоти; в) всички експозиции към юридически лица, с изключение на посочените в буква „б“; г) всички експозиции към физически лица, с изключение на посочените в буква „а“;
\n
3.всички експозиции в други държави членки при условията на чл. 145 и 148;
\n
4.секторните експозиции по т. 2 в други държави членки, единствено когато това е необходимо за признаване на ниво на буфер, определено от друга държава членка;
\n
5.експозиции в трети държави;
\n
6.подгрупи от категориите експозиции, посочени в т. 2.
\n
(5)Комисията прилага издадените от ЕБО насоки относно съответните подгрупи експозиции, към които тя може да прилага буфер за системен риск съгласно ал. 4, т. 6.
\n
(6)Буферът за системен риск се прилага към всички експозиции или подгрупи експозиции, посочени в ал. 4, на всички инвестиционни посредници или за част от тях и се определя на стъпки за настройка от 0,5 процентни пункта или на техни кратни. За различните подгрупи инвестиционни посредници или експозиции могат да бъдат въведени различни изисквания. Буферът за системен риск не се отнася за рисковете, които попадат в обхвата на чл. 126 и раздел III.
\n
(7)При поставяне на изискване за поддържане на буфер за системен риск Комисията:
\n
1.следи буферът за системен риск да не води до несъразмерни отрицателни последици за цялата или за части от финансовата система на други държави членки или на Съюза като цяло, създавайки пречка за гладкото функциониране на вътрешния пазар;
\n
2.преразглежда буфера за системен риск поне веднъж на всеки две години;
\n
3.осигурява буферът за системен риск да не се използва за рисковете, които попадат в обхвата на антицикличния буфер и на буферите за Г-СЗИ и Д-СЗИ.
\n

Чл. 142

\n
(1)Комисията уведомява ЕССР преди публикуването на решението по чл. 146, включително когато се отнася до експозиции в трети държави. Когато инвестиционен посредник, за който се прилагат едно или няколко нива на буфер за системен риск, е дъщерно дружество на дружество майка, установено в друга държава членка, Комисията уведомява и органите на тази държава членка
\n
(2)Уведомлението по ал. 1 съдържа подробно описание на:
\n
1.макропруденциалните или системните рискове в Република България;
\n
2.причините, поради които нивата на системните и на макропруденциалните рискове застрашават стабилността на финансовата система на Република България, с което се обосновава определеният буфер за системен риск;
\n
3.обосновката на вероятността буферът за системен риск да бъде ефективно и съразмерно средство за редуциране на риска;
\n
4.оценка на вероятното положително или отрицателно въздействие на буфера за системен риск върху вътрешния пазар, направена въз основа на наличната информация;
\n
5.нивото или нивата на буфера за системен риск, които Комисията възнамерява да определи, и експозициите и инвестиционните посредници, за които те ще се прилагат;
\n
6.когато нивото на буфера за системен риск ще се прилага за всички експозиции, основанията, поради които Комисията счита, че буферът за системен риск не дублира функциите на буфера за Д-СЗИ.
\n
(3)Когато решението за определяне на ниво на буфера за системен риск води до понижаване или запазване на нивото на буфера, определено на по-ранен етап, Комисията спазва само ал. 1 и 2.
\n

Чл. 143

\n
(1)Когато първоначалното или последващото определяне на нивото или нивата на буфера за системен риск за всяка група или подгрупа експозиции, изброени в чл. 141, ал. 4, за които се прилагат един или няколко буфера за системен риск, не води до комбинирано ниво на буфер за системен риск, по-високо от 3 % за някоя от тези експозиции, Комисията уведомява ЕССР съгласно чл. 142, ал. 1 и 2 един месец преди публикуването на решението по чл. 146
\n
(2)За целите на ал. 1 признаването на ниво на буфер за системен риск, определено от друга държава членка, не се включва в прага от 3 %.
\n

Чл. 144

\n
(1)Когато първоначалното или последващото определяне на нивото или нивата на буфера за системен риск за всяка група или подгрупа експозиции, изброени в чл. 141, ал. 4, за които се прилагат един или няколко буфера за системен риск, води до комбинирано ниво на буфер за системен риск в размер между 3 % и 5 % за някоя от тези експозиции, Комисията с уведомлението по чл. 142 отправя искане до Европейската комисия за становище
\n
(2)При отрицателно становище на Европейската комисия Комисията се съобразява със становището или излага мотивите за несъобразяване с него.
\n
(3)Когато инвестиционен посредник, за който се прилагат едно или няколко нива на буфер за системен риск, е дъщерно дружество на дружество майка, установено в друга държава членка, Комисията с уведомлението по чл. 142 отправя искане за препоръка до Европейската комисия и до ЕССР.
\n
(4)При разногласие между органите на дъщерното дружество и дружеството майка относно нивото или нивата на буфера за системен риск, приложими за съответния инвестиционен посредник, и в случай че Европейската комисия и ЕССР дадат отрицателни препоръки, Комисията може да отнесе въпроса до ЕБО и да поиска съдействието му в съответствие с чл. 19 от Регламент (ЕС) № 1093/2010. Комисията не взема решение за определяне на нивото или нивата на буфера за системен риск за тези експозиции, преди ЕБО да вземе решение.
\n

Чл. 145

\n
(1)Когато първоначалното или последващото определяне на нивото или нивата на буфера за системен риск за всяка група или подгрупа експозиции, изброени в чл. 141, ал. 4, за които се прилагат един или няколко буфера за системен риск, води до комбинирано ниво на буфер за системен риск в размер на повече от 5 % за някоя от тези експозиции, Комисията иска разрешение от Европейската комисия, преди да приложи буфера за системен риск
\n
(2)Комисията прилага буфера за системен риск след приемане на акт от Европейската комисия, с който Европейската комисия разрешава прилагането на посочения буфер.
\n

Чл. 146

\n
(1)Комисията оповестява първоначалното или последващото определяне на едно или повече нива на буфера за системен риск, като ги публикува на интернет страницата си
\n
(2)Оповестяването по ал. 1 обхваща най-малко следната информация:
\n
1.нивото или нивата на буфера за системен риск;
\n
2.инвестиционните посредници, за които се прилага буферът за системен риск;
\n
3.експозициите, за които се прилага нивото или нивата на буфера за системен риск;
\n
4.основанията за първоначалното или последващото определяне на нивото или нивата на буфера за системен риск;
\n
5.датата, от която инвестиционните посредници прилагат първоначално определеното или последващо определеното ниво на буфера за системен риск; и 6. държавите, когато експозициите в тези държави са включени в прилагането на буфера за системен риск.
\n
(3)Когато оповестяването на информацията по ал. 2, т. 4 би могло да застраши стабилността на финансовата система, тази информация не се оповестява.
\n

Чл. 147

\n
(1)Когато инвестиционен посредник не изпълнява изцяло изискването по чл. 141, ал. 1, той подлежи на ограниченията по отношение на разпределенията, предвидени в чл. 160, ал. 2 – 4
\n
(2)Когато прилагането на ограниченията по отношение на разпределенията не води до задоволително подобрение на базовия собствен капитал от първи ред на инвестиционния посредник в контекста на съответния системен риск, могат да бъдат предприети мерки по част трета, дял трети, глава двадесет и четвърта от ЗПФИ.
\n

Чл. 148

\n

Когато Комисията реши да определи буфера за системен риск поради наличие на експозиции в други държави членки, буферът се определя по един и същ начин за всички експозиции в рамките на Съюза, освен ако буферът е определен така, че да признава нивото на буфера за системен риск, определено от друга държава членка

\n

Раздел V

\n

Признаване на нивото на буфера за системен риск

\n

Чл. 149

\n
(1)Комисията по предложение на заместник-председателя може да признае и прилага нивото на буфера за системен риск, определено в друга държава членка, и да изисква прилагането му от вътрешно лицензираните инвестиционни посредници спрямо експозициите им в тази държава членка
\n
(2)Когато решава дали да признае нивото на буфер за системен риск, Комисията взема предвид информацията, предоставена от компетентния орган или от определения орган на съответната държава членка във връзка с определянето на буфера.
\n
(3)Комисията уведомява ЕССР, когато признае нивото на буфера за системен риск за вътрешно лицензиран инвестиционен посредник.
\n
(4)В случаите по ал. 1 буферът за системен риск, определен в другата държава членка, може да бъде кумулативен към буфера за системен риск по чл. 141 – 148, при условие че двата буфера се отнасят до различни рискове. Когато буферите се отнасят до едни и същи рискове, се прилага само по-високият буфер.
\n

Чл. 150

\n

Комисията може да поиска от ЕССР да отправи препоръка по чл. 16 от Регламент (ЕС) № 1092/2010 на Европейския парламент и на Съвета от 24 ноември 2010 г. за пруденциалния надзор върху финансовата система на Европейския съюз на макроравнище и за създаване на Европейски съвет за системен риск (OB, L 331/1 от 15 декември 2010 г.) към една или повече държави членки да признаят нивото на буфера за системен риск, определен съгласно чл. 141 – 148

\n

Раздел VI

\n

Определяне на нивото на антицикличния капиталов буфер

\n

Чл. 151

\n
(1)Установяването на нивото на антицикличния буфер за експозициите в Република България на инвестиционните посредници се определя от Комисията по предложение на заместник-председателя
\n
(2)Комисията по предложение на заместник-председателя може да изчисли за всяко тримесечие индикатор за буфер, който да служи като референтен и за насока при определяне на нивото на антицикличния буфер за инвестиционни посредници в съответствие с чл. 152.
\n
(3)Индикаторът за буфера отразява кредитния цикъл и рисковете, породени от прекомерен кредитен растеж в Република България, и надлежно отчита особеностите на националната икономика. Той се изчислява на база на отклонението от дългосрочния тренд на съотношението на кредитите към БВП, като също така отчита:
\n
1.ръста на кредитната активност, и по-специално изменението в съотношението на предоставените кредити и БВП в Република България;
\n
2.всяка актуална насока на ЕССР.
\n

Чл. 152

\n
(1)Комисията по предложение на заместник-председателя оценява на тримесечна основа интензивността на цикличния системен риск и целесъобразността на нивото на антицикличния буфер за Република България и при необходимост определя или коригира нивото на буфера
\n
(2)Нивото на антицикличния буфер за инвестиционните посредници се определя от:
\n
1.индикатора за буфер съгласно чл. 151, ал. 2 и 3;
\n
2.всяка актуална насока, подкрепяна от ЕССР, и препоръка, дадена от ЕССР, за определянето на нивото на буфера;
\n
3.други променливи, които са подходящи за преодоляване на цикличния системен риск.
\n

Чл. 153

\n
(1)Нивото на антицикличния буфер за инвестиционните посредници се определя в диапазона от 0 % до 2,5 % от общата сума на рисковите експозиции, изчислена в съответствие с чл. 92, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 575/2013 на инвестиционен посредник, който има експозиции за кредитен риск в съответната държава членка
\n
(2)Нивото на антицикличния буфер за инвестиционните посредници се калибрира на интервали от 0,25 процентни пункта или кратни на 0,25 процентни пункта.
\n
(3)Комисията по предложение на заместник-председателя може съгласно съображенията, посочени в чл. 152, да определи за антицикличния буфер за инвестиционните посредници ниво над 2,5 % от общата сума на рисковите експозиции, изчислена в съответствие с чл. 92, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 575/2013, за целите, посочени в чл. 151, ал. 6.
\n

Чл. 154

\n
(1)Когато Комисията установи за първи път нивото на антицикличния буфер за инвестиционните посредници по-високо от 0 % или когато след това увеличи моментното ниво на антицикличния буфер за инвестиционните посредници, тя посочва датата, от която инвестиционните посредници трябва да прилагат този увеличен буфер при изчисляването на специфичния за инвестиционния посредник антицикличен капиталов буфер
\n
(2)Датата по ал. 1 не може да бъде по-късно от 12 месеца след датата, на която е оповестен увеличеният буфер съгласно чл. 156.
\n
(3)В случай на настъпването на изключителни обстоятелства посочената дата по ал. 1 може да е преди изтичането на 12-месечния срок.
\n

Чл. 155

\n
(1)При намаляване на моментното ниво на антицикличния буфер за инвестиционните посредници Комисията по предложение на заместник-председателя определя и период, през който не се очаква повишаването му
\n
(2)Определеният период по ал. 1 не е обвързващ за Комисията.
\n

Чл. 156

\n
(1)Комисията оповестява на интернет страницата си, като преди това е предприела всички разумни стъпки за съгласуване на момента на оповестяване, определената тримесечна стойност за нивото на антицикличния буфер за инвестиционните посредници
\n
(2)Съобщението по ал. 1 трябва да съдържа информация за:
\n
1.приложимото ниво на антицикличния буфер за инвестиционните посредници;
\n
2.съответното съотношение между кредитите и БВП, както и неговото отклонение от дългосрочния тренд;
\n
3.индикатора за буфера, изчислен в съответствие с чл. 151, ал. 2 и 3;
\n
4.обосновка за нивото на буфера;
\n
5.при увеличаване на нивото на буфера – датата, от която инвестиционните посредници трябва да прилагат това увеличено ниво на буфера при изчисляването на специфичния за всеки от тях антицикличен капиталов буфер;
\n
6.когато датата по т. 5 е преди изтичане на 12 месеца от датата на оповестяването – позоваване на извънредните обстоятелства, които оправдават този по-кратък срок за прилагане;
\n
7.при намаляване на нивото на буфера – периода, през който не се очаква повишаване на буфера, заедно с обосновка за този период.
\n
(3)Комисията уведомява ЕССР за всяка промяна на нивото на антицикличния буфер за инвестиционните посредници и му съобщава данните по ал. 2.
\n

Чл. 157

\n
(1)Комисията по предложение на заместник-председателя може да признае ниво на специфичния антицикличен капиталов буфер за целите на изчисляването от вътрешно лицензираните инвестиционни посредници, установено от държава членка или съответен орган на трета държава, надвишаващо 2,5 % от общата сума на рисковите експозиции, изчислена в съответствие с чл. 92, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 575/2013
\n
(2)Комисията оповестява признаването по ал. 1 на интернет страницата си.
\n
(3)Съобщението по ал. 2 трябва да съдържа най-малко:
\n
1.приложимото ниво на антицикличния буфер;
\n
2.държавата членка или третите държави, за които се прилага този буфер;
\n
3.при увеличаване на нивото на буфера се посочва датата, от която инвестиционните посредници трябва да прилагат това увеличено ниво на буфера при изчисляването на специфичния за всеки инвестиционен посредник антицикличен капиталов буфер;
\n
4.в случай, когато датата, посочена в т. 3, е преди изтичане на 12 месеца от датата на оповестяването, се посочват изключителните обстоятелства, които оправдават този по-кратък срок за прилагане.
\n

Чл. 158

\n
(1)В случай че съответният орган на трета държава не е определил и публикувал нивото на антицикличния буфер за тази трета държава, към която един или повече инвестиционни посредници в ЕС имат експозиция за кредитен риск, Комисията по предложение на заместник-председателя може да установи нивото на антицикличния буфер, което вътрешно лицензираните инвестиционни посредници трябва да прилагат при изчисляването на специфичния за всеки инвестиционен посредник антицикличен капиталов буфер
\n
(2)Комисията по предложение на заместник-председателя може да установи различно ниво на буфера за трета държава, което вътрешно лицензираните инвестиционни посредници трябва да прилагат при изчисляването на специфичния за всеки инвестиционен посредник антицикличен капиталов буфер, когато нивото на антицикличния буфер е определено и публикувано от съответния орган на третата държава за трета държава. Комисията установява различно ниво на буфера, ако смята, че нивото на определения буфер от съответния орган на третата държава не е достатъчно, за да защити инвестиционните посредници по подходящ начин от рисковете от прекомерен кредитен растеж в съответната страна.
\n
(3)При упражняване на правомощията по ал. 2 Комисията не може да задава ниво на антицикличния буфер под нивото, определено от съответния орган на третата държава, освен в случай че това ниво надхвърля 2,5 % от общата сума на рисковите експозиции, изчислена в съответствие с чл. 92, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 575/2013, на инвестиционни посредници, които имат експозиции за кредитен риск в тази трета държава.
\n
(4)Комисията по предложение на заместник-председателя може да приеме издадените от ЕССР препоръки относно съгласуваност при определянето на буфери за трети държави.
\n
(5)Когато Комисията по предложение на заместник-председателя определи ниво на антицикличния буфер за трета държава съгласно ал. 1 или ал. 2 – 4, което увеличава съществуващото приложимо ниво на антицикличния буфер, Комисията по предложение на заместник-председателя взема решение за датата, от която вътрешно лицензирани инвестиционни посредници трябва да прилагат това ниво на буфера при изчисляването на специфичния за всеки инвестиционен посредник антицикличен капиталов буфер.
\n
(6)Датата по ал. 5 не може да бъде по-късно от 12 месеца от датата, на която нивото на буфера е оповестено в съответствие с ал. 7. В случай на изключителни обстоятелства посочената дата по ал. 5 може да е преди изтичането на 12-месечния срок.
\n
(7)Комисията оповестява на интернет страницата си установяването на всяко ниво на антицикличния буфер за трета държава съгласно ал. 1 – 4, като включва следната информация:
\n
1.нивото на антицикличния буфер и третата държава, за която се прилага това ниво;
\n
2.обосновка за нивото на буфера;
\n
3.при определянето на нивото на буфера за първи път над нулата или при неговото увеличение се посочва датата, от която инвестиционните посредници трябва да прилагат увеличеното ниво на буфера при изчисляването на специфичния за инвестиционния посредник антицикличен капиталов буфер;
\n
4.в случай, когато срокът, посочен в т. 3, е по-кратък от 12 месеца от датата на оповестяването на определената стойност, се посочват изключителните обстоятелства, които оправдават този по-кратък срок за прилагане.
\n
(8)Алинеи 1 – 7 се прилагат независимо от това, дали ЕССР е дал препоръка на Комисията относно подходящото ниво на антицикличния буфер за експозиции към трета държава.
\n

Чл. 159

\n
(1)Специфичното за инвестиционния посредник ниво на антицикличния капиталов буфер се изчислява като среднопретеглена величина на нивата на антицикличния буфер, които се прилагат за страните, в които той има експозиции за кредитен риск или се прилага съгласно чл. 158, ал. 1 или ал. 2 – 4
\n
(2)За изчисляването на посочената в ал. 1 среднопретеглена величина инвестиционните посредници прилагат към всяко ниво на антицикличния буфер изискванията за общия размер на собствения капитал за кредитен риск, определени в съответствие с разпоредбите на част трета, дялове II и IV на Регламент (ЕС) № 575/2013, отнасящи се до съответните експозиции за кредитен риск във въпросната страна, разделени на изискванията за общия размер на собствения капитал за кредитен риск за всички съответни кредитни експозиции.
\n
(3)Съответните кредитни експозиции включват всички класове експозиции, различни от посочените в чл. 112, букви „а“ – „е“ от Регламент (ЕС) № 575/2013, за които е предвидено:
\n
1.капиталовите изисквания за кредитен риск съгласно част трета, дял II от Регламент (ЕС) № 575/2013;
\n
2.в случай, когато експозицията се държи в търговския портфейл, се включват капиталовите изисквания за специфичен риск съгласно част трета, дял IV, глава 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013 или за допълнителния риск от неизпълнение и допълнителния миграционен риск съгласно част трета, дял IV, глава 5 от Регламент (ЕС) № 575/2013;
\n
3.в случай, когато експозицията представлява секюритизация, се включват капиталовите изисквания съгласно част трета, дял II, глава 5 от Регламент (ЕС) № 575/2013.
\n
(4)Инвестиционните посредници спазват регулаторните технически стандарти, приети от Европейската комисия за определяне на метода за идентифициране на географското местоположение на съответната експозиция за кредитен риск.
\n
(5)За целите на изчислението съгласно ал. 1 и 2:
\n
1.нивото на антицикличния буфер за Република България се прилага от датата, посочена в информацията, която се публикува в съответствие с чл. 156, ал. 2, т. 5 или чл. 157, ал. 3, т. 3, ако резултатът от това решение е увеличаване на нивото на буфера;
\n
2.при спазване на т. 3 нивото на антицикличния буфер за трета държава се прилага 12 месеца след датата, на която промяната в нивото на буфера е оповестена от съответния орган на третата държава и ако резултатът от това решение е увеличаване на нивото на буфера, независимо от това, дали този орган изисква от лицензираните в тази трета държава инвестиционни посредници да прилагат промяната в по-кратък срок; за оповестяване на датата за промяна на нивото на антицикличния буфер за трета държава се смята датата, на която е публикувана от съответния орган на третата държава в съответствие с приложимите национални правила;
\n
3.когато определеният орган на държавата членка по произход на инвестиционния посредник установи ниво на антицикличния буфер за трета държава в съответствие с чл. 158, ал. 1 или ал. 2 – 4 или признае нивото на антицикличния буфер за трета държава съгласно чл. 157, това ниво на буфера се прилага от датата, посочена в информацията, публикувана в съответствие с чл. 158, ал. 7, т. 3 или чл. 157, ал. 3, т. 3, ако резултатът от това решение е увеличаване на нивото на буфера;
\n
4.нивото на антицикличния буфер се прилага незабавно, ако резултатът от това решение е намаляване на нивото на буфера.
\n
(6)Когато определен орган от друга държава членка определи ниво на антицикличния буфер, по-високо от 2,5 % от общата сума на рисковите експозиции, изчислена в съответствие с чл. 92, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 575/2013, вътрешно лицензираните инвестиционни посредници прилагат за съответните експозиции за кредитен риск в държавата членка на съответния определен орган за целите на изчислението по ал. 1 и 2, включително когато това е приложимо, за изчисляване на елемента на консолидирания капитал по-високото ниво на антицикличния буфер, освен ако друго не е предвидено в тази наредба.
\n
(7)Комисията следи за целите на изчислението по ал. 1 за прилагането от инвестиционните посредници на нивата на антицикличния буфер, определени от орган на трета държава за съответните експозиции за кредитен риск в трета държава и надвишаващи 2,5 % от общата сума на рисковите експозиции, изчислена в съответствие с чл. 92, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 575/2013. Комисията следи, когато това е приложимо, за изчисляване на елемента на консолидирания капитал, свързан със:
\n
1.инвестиционните посредници, прилагащи ниво на антицикличния буфер в размер 2,5 % от общата сума на рисковите експозиции, в случай че определеният орган в държавата членка, в която са лицензирани, не е признал надвишаващото 2,5 % ниво на буфера в съответствие с чл. 157, ал. 1;
\n
2.инвестиционните посредници, прилагащи ниво на антицикличния буфер, определено от съответния орган на трета държава, в случай че определеният орган в държавата членка, в която са лицензирани, е признал това ниво на буфера в съответствие с чл. 157.
\n
(8)Инвестиционният посредник спазва регулаторните технически стандарти на ЕБО, приети от Комисията по предложение на заместник-председателя за определяне на метода за идентифициране на географското местоположение на съответните кредитни експозиции, съгласно ал. 4.
\n

Раздел VIІ Мерки за запазване на капитала

\n

Чл. 160

\n
(1)Инвестиционен посредник, отговарящ на комбинираното изискване за буфер, няма право да прави разпределения във връзка с базовия собствен капитал от първи ред в степен, която би намалила неговия базов собствен капитал от първи ред до ниво, при което комбинираното изискване за буфер не е изпълнено
\n
(2)Инвестиционен посредник, който не отговаря на комбинираното изискване за буфер, изчислява максимална сума за разпределяне (МСР) в съответствие с ал. 5 и уведомява Комисията за тази сума.
\n
(3)В случаите по ал. 2 инвестиционният посредник няма право, преди да е изчислил МСР, да предприема нито едно от следните действия:
\n
1.да прави разпределяния във връзка с базовия собствен капитал от първи ред;
\n
2.да поема задължение за плащане на променливи възнаграждения или облаги, свързани с пенсиониране, или да изплаща променливи възнаграждения, ако задължението за плащане е възникнало в период, когато инвестиционният посредник не е изпълнявал комбинираните изисквания за буфер;
\n
3.да извършва плащания по инструментите, влизащи в състава на допълнителния собствен капитал от първи ред.
\n
(4)Когато инвестиционен посредник не изпълнява или не надхвърля комбинираното изискване за буфер, той не извършва разпределения чрез действията по ал. 3, т. 1 – 3 в размер, по-голям от МСР, изчислена в съответствие с ал. 5.
\n
(5)Инвестиционният посредник изчислява МСР, като умножи сумата, изчислена в съответствие с ал. 6, по коефициента, определен в съответствие с ал. 7 и 8. МСР се намалява със сума, произтичаща от всяко от действията, посочени в ал. 3, т. 1 – 3.
\n
(6)Сумата, която се умножава в съответствие с ал. 5, се изчислява, като от сбора на елементите по т. 1 и 2 се извади стойността по т. 3:
\n
1.междинните печалби, невключени в базовия собствен капитал от първи ред съгласно чл. 26, параграф 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013, след приспадане на разпределението на печалби или плащания, произтичащи от действията по ал. 3, т. 1 – 3;
\n
2.годишните печалби, невключени в базовия собствен капитал от първи ред съгласно чл. 26, параграф 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013, след приспадане на разпределението на печалби или плащания, произтичащи от действията по ал. 3, т. 1 – 3;
\n
3.сумите, дължими като данък, в случай че елементите, посочени в т. 1 и 2, не са разпределени.
\n
(7)Коефициентът, включен при изчисляването на МСР по ал. 5, се определя по следния начин:
\n
1.когато поддържаният от инвестиционния посредник базов собствен капитал от първи ред, който не се използва за изпълнение на капиталовите изисквания, предвидени в чл. 92, параграф 1, букви „а“ – „в“ от Регламент (ЕС) № 575/2013, и допълнителното капиталово изискване поради рискове, различни от риска от прекомерен ливъридж, изразен като процент от размера на общата рискова експозиция, изчислен в съответствие с чл. 92, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 575/2013, се намира в първи квартил (т.е. най-ниския) на комбинираното изискване за буфер, коефициентът е 0;
\n
2.когато поддържаният от инвестиционния посредник базов собствен капитал от първи ред, който не се използва за изпълнение на капиталовите изисквания, предвидени в чл. 92, параграф 1, букви „а“ – „в“ от Регламент (ЕС) № 575/2013, и допълнителните капиталови изисквания поради рискове, различни от риска от прекомерен ливъридж, изразен като процент от размера на общата рискова експозиция, изчислен в съответствие с чл. 92, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 575/2013, се намира във втори квартил на комбинираното изискване за буфер, коефициентът е 0,2;
\n
3.когато поддържаният от инвестиционния посредник базов собствен капитал от първи ред, който не се използва за изпълнение на капиталовите изисквания, предвидени в чл. 92, параграф 1, букви „а“ – „в“ от Регламент (ЕС) № 575/2013, и допълнителното капиталово изискване поради рискове, различни от риска от прекомерен ливъридж, изразен като процент от размера на общата рискова експозиция, изчислен в съответствие с чл. 92, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 575/2013, се намира в трети квартил на комбинираното изискване за буфер, коефициентът е 0,4;
\n
4.когато поддържаният от инвестиционния посредник базов собствен капитал от първи ред, който не се използва за изпълнение на капиталовите изисквания, предвидени в чл. 92, параграф 1, букви „а“ – „в“ от Регламент (ЕС) № 575/2013, и допълнителното капиталово изискване поради рискове, различни от риска от прекомерен ливъридж, изразен като процент от размера на общата рискова експозиция, изчислен в съответствие с Регламент (ЕС) № 575/2013, се намира в четвърти квартил (т.е. най-високия) на комбинираното изискване за буфер, коефициентът е 0,6.
\n
(8)Долните и горните граници на всеки квартил на комбинираното изискване за буфер се изчисляват по следния начин: където Q n е означението на поредния номер на съответния квартил.
\n
(9)Разпределението във връзка с базовия собствен капитал от първи ред за целите на ал. 1 – 3 включва:
\n
1.изплащане на парични дивиденти;
\n
2.разпределение на напълно или частично изплатени акции към основното възнаграждение или други капиталови инструменти, посочени в чл. 26, параграф 1, буква „а“ от Регламент (ЕС) № 575/2013;
\n
3.обратно изкупуване или закупуване от инвестиционния посредник на собствени акции или дялове, или други капиталови инструменти, посочени в чл. 26, параграф 1, буква „а“ от Регламент (ЕС) № 575/2013;
\n
4.възстановяване на суми, изплатени във връзка с капиталовите инструменти, посочени в чл. 26, параграф 1, буква „а“ от Регламент (ЕС) № 575/2013;
\n
5.разпределяне на елементи от капитала, посочени в чл. 26, параграф 1, букви „б“ – „д“ от Регламент (ЕС) № 575/2013.
\n
(10)Наложените ограничения от този член се прилагат само по отношение на плащания, водещи до намаляване на базовия собствен капитал от първи ред или до намаляване на печалбата, и в случай, при който спирането на плащанията или неплащането не представлява неизпълнение или условие за започване на производство по несъстоятелност на инвестиционния посредник.
\n

Чл. 161

\n

В случай че инвестиционният посредник не отговаря на комбинираното изискване за буфер и възнамерява да раздаде подлежащата на разпределение печалба или да предприеме някое от действията, посочени в чл. 160, ал. 3, той уведомява Комисията и предоставя следната информация 1. размера на капитала, поддържан от инвестиционния посредник, разделен, както следва: а) базов собствен капитал от първи ред; б) допълнителен капитал от първи ред; в) капитал от втори ред;

\n
2.размера на междинните и годишните печалби;
\n
3.МСР, изчислена в съответствие с чл. 160, ал. 5;
\n
4.размера на подлежащата на разпределение печалба, която инвестиционният посредник възнамерява да разпредели между: а) изплащане на дивиденти; б) обратно изкупуване на акции или дялове; в) плащания по инструменти, влизащи в състава на допълнителния собствен капитал от първи ред; г) плащане на променливи възнаграждения или на облаги, свързани с пенсиониране, независимо дали това става чрез ново задължение за плащане или чрез съществуващо задължение, възникнали в момент, когато инвестиционният посредник не е изпълнявал комбинираното изискване за буфер.
\n

Чл. 162

\n

Инвестиционният посредник разработва, приема и прилага вътрешни правила, гарантиращи, че размерът на подлежащата на разпределение печалба и МСР са правилно изчислени, и може да докаже точността им при поискване от страна на Комисията

\n

Чл. 163

\n

Счита се, че инвестиционен посредник не изпълнява комбинираното изискване за буфер за целите на чл. 160 – 162, когато не притежава собствен капитал в необходимия размер и с необходимото качество, за да изпълнява едновременно комбинираното изискване за буфер и всяко от следните изисквания във 1. чл. 92, параграф 1, буква „а“ от Регламент (ЕС) № 575/2013 и допълнителното капиталово изискване поради рискове, различни от риска от прекомерен ливъридж;

\n
2.чл. 92, параграф 1, буква „б“ от Регламент (ЕС) № 575/2013 и допълнителното капиталово изискване поради рискове, различни от риска от прекомерен ливъридж;
\n
3.чл. 92, параграф 1, буква „в“ от Регламент (ЕС) № 575/2013 и допълнителното капиталово изискване поради рискове, различни от риска от прекомерен ливъридж.
\n

Чл. 164

\n
(1)Инвестиционен посредник, който изпълнява изискването за буфер на отношението на ливъридж съгласно чл. 92, параграф 1а от Регламент (ЕС) № 575/2013, няма право да прави разпределения във връзка с капитала от първи ред в степен, която би намалила неговия капитал от първи ред до ниво, при което изискването за буфер на отношението на ливъридж вече не е изпълнено
\n
(2)Инвестиционен посредник, който не изпълнява изискването за буфер на отношението на ливъридж, изчислява максимална сума за разпределяне, свързана с отношението на ливъридж (МСР-Л), в съответствие с ал. 5 и уведомява Комисията за стойността й.
\n
(3)В случаите по ал. 2 инвестиционният посредник няма право, преди да е изчислил МСР-Л, да предприема нито едно от следните действия:
\n
1.да прави разпределения във връзка с базовия собствен капитал от първи ред;
\n
2.да поема задължение за изплащане на променливи възнаграждения или облаги, свързани с пенсиониране, или да изплаща променливи възнаграждения, ако задължението за плащане е поето в период, когато инвестиционният посредник не е изпълнявал изискването за буфер на отношението на ливъридж;
\n
3.да извършва плащания по инструментите, влизащи в състава на допълнителния собствен капитал от първи ред.
\n
(4)Когато инвестиционен посредник не изпълнява или не надхвърля изискването за буфер на отношението на ливъридж, той не извършва разпределения чрез действията, посочени в ал. 3, т. 1 – 3, в размер, по-голям от МСР-Л, изчислена в съответствие с ал. 5.
\n
(5)Инвестиционният посредник изчислява МСР-Л, като умножи сумата, изчислена в съответствие с ал. 6, по коефициента, определен в съответствие с ал. 7 и 8. МСР-Л се намалява с всяка сума, произтичаща от някое от действията, посочени в ал. 3, т. 1 – 3.
\n
(6)Сумата, която се умножава в съответствие с ал. 5, се изчислява, като от сбора на елементите по т. 1 и 2 се извади стойността по т. 3:
\n
1.междинните печалби, невключени в базовия собствен капитал от първи ред съгласно чл. 26, параграф 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013, след приспадане на разпределението на печалби или плащания, свързани с действията по ал. 3, т. 1 – 3;
\n
2.годишните печалби, невключени в базовия собствен капитал от първи ред съгласно чл. 26, параграф 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013, след приспадане на разпределението на печалби или плащания, свързани с действията по ал. 3, т. 1 – 3;
\n
3.сумите, дължими като данък, в случай че елементите, посочени в т. 1 и 2, не са разпределени.
\n
(7)Коефициентът, посочен в ал. 5, се определя, както следва:
\n
1.когато поддържаният от институцията капитал от първи ред, който не се използва за изпълнение на изискванията съгласно чл. 92, параграф 1, буква „г“ от Регламент (ЕС) № 575/2013 и за покриване на допълнителното капиталово изискване по чл. 276, ал. 1, т. 11, буква „б“ от ЗПФИ, когато рискът от прекомерен ливъридж не е обхванат в достатъчна степен от чл. 92, параграф 1, буква „г“ от Регламент (ЕС) № 575/2013 и е изразен като процент от размера на общата рискова експозиция, изчислен в съответствие с чл. 429, параграф 4 от Регламент (ЕС) № 575/2013, се намира в първи квартил (т.е. най-ниския) на изискването за буфер на отношението на ливъридж, коефициентът е 0;
\n
2.когато поддържаният от институцията капитал от първи ред, който не се използва за изпълнение на изискванията съгласно чл. 92, параграф 1, буква „г“ от Регламент (ЕС) № 575/2013 и за покриване на допълнителното капиталово изискване по чл. 276, ал. 1, т. 11, буква „б“ от ЗПФИ, когато рискът от прекомерен ливъридж не е обхванат в достатъчна степен от чл. 92, параграф 1, буква „г“ от Регламент (ЕС) № 575/2013, и е изразен като процент от размера на общата рискова експозиция, изчислен в съответствие с чл. 429, параграф 4 от Регламент (ЕС) № 575/2013, се намира във втори квартил на изискването за буфер на отношението на ливъридж, коефициентът е 0,2;
\n
3.когато поддържаният от институцията капитал от първи ред, който не се използва за изпълнение на изискванията съгласно чл. 92, параграф 1, буква „г“ от Регламент (ЕС) № 575/2013 и за покриване на допълнителното капиталово изискване по чл. 276, ал. 1, т. 11, буква „б“ от ЗПФИ, когато рискът от прекомерен ливъридж не е обхванат в достатъчна степен от чл. 92, параграф 1, буква „г“ от Регламент (ЕС) № 575/2013, и е изразен като процент от размера на общата рискова експозиция, изчислен в съответствие с чл. 429, параграф 4 от Регламент (ЕС) № 575/2013, се намира в трети квартил на изискването за буфер на отношението на ливъридж, коефициентът е 0,4;
\n
4.когато поддържаният от институцията капитал от първи ред, който не се използва за изпълнение на изискванията съгласно чл. 92, параграф 1, буква „г“ от Регламент (ЕС) № 575/2013 и за покриване на допълнителното капиталово изискване по чл. 276, ал. 1, т. 11, буква „б“ от ЗПФИ, когато рискът от прекомерен ливъридж не е обхванат в достатъчна степен от чл. 92, параграф 1, буква „г“ от Регламент (ЕС) № 575/2013, и е изразен като процент от размера на общата рискова експозиция, изчислен в съответствие с чл. 429, параграф 4 от Регламент (ЕС) № 575/2013, се намира в четвърти (т.е. най-високия) квартил на изискването за буфер на отношението на ливъридж, коефициентът е 0,6.
\n
(8)Долните и горните граници на всеки квартил на изискването за буфер на отношението на ливъридж се изчисляват по следния начин: където Q n е означението на поредния номер на съответния квартил.
\n
(9)Наложените от този член ограничения се прилагат само по отношение на плащания, водещи до намаляване на капитала от първи ред или до намаляване на печалбата, и в случаите, при които спирането на плащанията или неплащането не представлява случай на неизпълнение или условие за започване на производство по несъстоятелност на инвестиционния посредник.
\n

Чл. 165

\n

Когато инвестиционен посредник не изпълнява изискването за буфер на отношението на ливъридж и възнамерява да разпредели подлежаща на разпределение печалба или да предприеме някое от действията, посочени в ал. 3, т. 1 – 3, той уведомява Комисията и предоставя информацията, посочена в чл. 161, с изключение на т. 1, буква „в“, и й съобщава размера на МСР-Л, изчислен в съответствие с чл. 164, ал. 5

\n

Чл. 166

\n

Инвестиционният посредник разработва, приема и прилага правила, гарантиращи, че размерът на подлежащата на разпределение печалба и МСР-Л са точно изчислени, и може да докаже тази точност при поискване от страна на Комисията

\n

Чл. 167За целите на чл. 165, ал. 1 – 3 разпределението във връзка с капитала от първи ред включва всички елементи, изброени в чл. 160, ал. 9

\n

Чл. 168

\n

Счита се, че инвестиционен посредник не изпълнява изискването за буфер на отношението на ливъридж за целите на чл. 164 – 167, ако не притежава капитал от първи ред в необходимия размер, за да изпълни едновременно изискването, посочено в чл. 92, параграф 1а от Регламент (ЕС) № 575/2013, и изискването, посочено в чл. 92, параграф 1, буква „г“ от Регламент (ЕС) № 575/2013, както и допълнителното капиталово изискване по чл. 276, ал. 1, т. 11, буква „б“ от ЗПФИ, когато рискът от прекомерен ливъридж не е обхванат в достатъчна степен от чл. 92, параграф 1, буква „г“ от Регламент (ЕС) № 575/2013

\n

Чл. 169

\n
(1)Инвестиционен посредник, който не успее да изпълни комбинираното изискване за буфер или изискването за буфер на отношението на ливъридж, когато е приложимо, разработва и приема план за запазване на капитала
\n
(2)Планът по ал. 1 се представя на Комисията не по-късно от 5 работни дни, след като инвестиционният посредник е установил, че не изпълнява изискването по ал. 1.
\n
(3)Инвестиционният посредник може да изготви и представи плана по ал. 1 до 10 дни след писмено разрешение на Комисията по предложение на заместник-председателя за удължаване на срока.
\n
(4)Комисията по предложение на заместник-председателя издава разрешение по ал. 3 въз основа на конкретни обстоятелства за инвестиционния посредник и при отчитане на мащаба и сложността на неговата дейност.
\n

Чл. 170(1) Планът за запазване на капитала включва най-малко следното

\n
1.прогнозни оценки на приходите и разходите и прогнозен баланс;
\n

2.мерки за повишаване на капитализацията на инвестиционния посредник;

\n
3.план и срок за увеличаване на собствения капитал с цел да се изпълни напълно комбинираното изискване за буфер.
\n
(2)Комисията може да изисква от инвестиционния посредник всякаква друга информация, считана за необходима за изготвяне на оценката, изисквана по чл. 171, ал. 1.
\n

Чл. 171

\n
(1)Комисията по предложение на заместник-председателя оценява плана за запазване на капитала и се произнася с одобрение в едномесечен срок по реда на чл. 172, ако прецени, че при изпълнението му ще бъде запазен или набран достатъчен капитал, който да позволи на инвестиционния посредник да изпълни комбинираното изискване за буфер в рамките на определен от него срок за изпълнение
\n
(2)В случай че Комисията не одобри плана за запазване на капитала в съответствие с ал. 1, Комисията налага една от двете или и двете мерки, както следва:
\n
1.изисква от инвестиционния посредник да увеличи размера на собствения си капитал в рамките на определен срок;
\n
2.упражнява правомощията си по част трета, дял трети, глави двадесет и четвърта и двадесет и шеста от ЗПФИ.
\n

Глава пета РЕД ЗА ИЗДАВАНЕ НА РАЗРЕШЕНИЯ И ОДОБРЕНИЯ

\n

Чл. 172

\n
(1)За издаване на разрешения и одобрения по тази наредба, по ЗПФИ във връзка с пруденциалния надзор и по Регламент (ЕС) 2019/2033 или по Регламент (ЕС) № 575/2013 се подава заявление до Комисията, към което се прилагат доказателства за спазването на съответните изисквания
\n
(2)Когато за издаване на разрешение, съответно одобрение, се дължи такса по тарифата, определена в приложение към чл. 27, ал. 1 от Закона за Комисията за финансов надзор, заявителят представя и документ за платена такса, освен ако плащането е извършено по електронен път.
\n
(3)Когато представените данни или документи са непълни или нередовни или са необходими допълнителна информация или доказателства за верността на данните, заместник-председателятизпраща съобщение до заявителя и определя срок за отстраняване на установените непълноти или несъответствия или за представяне на допълнителна информация и документи, който не може да бъде по-кратък от 20 работни дни и по-дълъг от 30 работни дни.
\n
(4)Ако съобщението по ал. 3 не бъде прието на посочения от заявителя адрес за кореспонденция, срокът за представянето на данните или документите тече от оповестяването му на интернет страницата на Комисията. Това обстоятелство се удостоверява с протокол, съставен от длъжностни лица, определени със заповед на заместник-председателя.
\n
(5)Комисията по предложение на заместник-председателя, съответно заместник-председателят, се произнася в 14-дневен срок от подаване на заявлението, освен ако не е посочен друг срок, а когато са били поискани допълнителни данни и документи – в 14-дневен срок от получаването им, съответно от изтичането на срока по ал. 3, освен ако не е посочен друг срок.
\n

ДОПЪЛНИТЕЛНИ РАЗПОРЕДБИ

\n

§ 1По смисъла на глава трета

\n
1.„Риск, свързан с модела“ означава потенциалната загуба, която може да претърпи даден инвестиционен посредник вследствие на решения, които се основават предимно на резултатите от вътрешни модели, поради грешки в разработването, въвеждането или използването на тези модели.
\n
2.„Инициатор“ е инициатор съгласно определението в чл. 4, параграф 1, точка 13 от Регламент (ЕС) № 575/2013.
\n
3.„Спонсор“ е спонсор съгласно определението в чл. 4, параграф 1, точка 14 от Регламент (ЕС) № 575/2013.
\n
4.„Предприятие за спомагателни услуги“ е предприятие за спомагателни услуги съгласно определението в чл. 4, параграф 1, точка 18 от Регламент (ЕС) № 575/2013.
\n
5.„Управляващо дружество“ е дружество за управление на активи съгласно определението в чл. 4, параграф 1, точка 19 от Регламент (ЕС) № 575/2013.
\n
6.„Лице от финансовия сектор“ е лице от финансовия сектор съгласно определението в чл. 4, параграф 1, точка 27 от Регламент (ЕС) № 575/2013.
\n
7.„Централен съконтрагент“ е централен съконтрагент съгласно определението в чл. 4, параграф 1, точка 34 от Регламент (ЕС) № 575/2013.
\n
8.„Операционен риск“ е операционен риск съгласно определението в чл. 4, параграф 1, точка 52 от Регламент (ЕС) № 575/2013.
\n
9.„Редуциране на кредитния риск“ означава редуциране на кредитния риск съгласно определението в чл. 4, параграф 1, точка 57 от Регламент (ЕС) № 575/2013.
\n
10.„Секюритизация“ е секюритизация съгласно определението в чл. 4, параграф 1, точка 61 от Регламент (ЕС) № 575/2013.
\n
11.„Секюритизираща позиция“ е секюритизираща позиция съгласно определението в чл. 4, параграф 1, точка 62 от Регламент (ЕС) № 575/2013.
\n
12.„Дружество със специална цел – секюритизация“ e дружество със специална цел – секюритизация, съгласно определението в чл. 4, параграф 1, точка 66 от Регламент (ЕС) № 575/2013.
\n
13.„Облаги, свързани с пенсиониране“ са пенсионни права по преценка на работодателя съгласно определението в чл. 4, параграф 1, точка 73 от Регламент (ЕС) № 575/2013.
\n
14.„Търговски портфейл“ е търговски портфейл съгласно определението в чл. 4, параграф 1, точка 86 от Регламент (ЕС) № 575/2013.
\n
15.„Регулиран пазар“ е регулиран пазар съгласно определението в чл. 4, параграф 1, точка 92 от Регламент (ЕС) № 575/2013.
\n
16.„Ливъридж“ е ливъридж съгласно определението в чл. 4, параграф 1, точка 93 от Регламент (ЕС) № 575/2013.
\n
17.„Риск от прекомерен ливъридж“ е риск от прекомерен ливъридж съгласно определението в чл. 4, параграф 1, точка 94 от Регламент (ЕС) № 575/2013.
\n
18.„Агенция за външна кредитна оценка“ е агенция за външна кредитна оценка съгласно определението в чл. 4, параграф 1, точка 98 от Регламент (ЕС) № 575/2013.
\n
19.„Вътрешни модели“ са вътрешнорейтинговият подход по чл. 143, параграф 1 от Регламент (ЕС) № 575/2013, подходът на вътрешните модели по чл. 221 от Регламент (ЕС) № 575/2013, подходът за собствените оценки по чл. 225 от Регламент (ЕС) № 575/2013, усъвършенстваните подходи за измерване по чл. 312, параграф 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013, методът на вътрешните модели по чл. 283 и 363 от Регламент (ЕС) № 575/2013 и подходът на вътрешната оценка по чл. 259, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 575/2013.
\n
20.„Участие“ е участие съгласно определението в чл. 4, параграф 1, точка 35 от Регламент (ЕС) № 575/2013.
\n
21.„Лиценз“ е лиценз съгласно определението в чл. 4, параграф 1, точка 42 от Регламент (ЕС) № 575/2013.
\n
22.„Централни банки от ЕСЦБ“ са централни банки от ЕСЦБ съгласно определението в чл. 4, параграф 1, точка 45 от Регламент (ЕС) № 575/2013.
\n
23.„Инвестиционен посредник“ е понятие съгласно определението в чл. 4, параграф 1, точка 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013.
\n
24.„Системно значима институция“ е инвестиционен посредник майка от ЕС, финансов холдинг майка от ЕС, финансов холдинг майка със смесена дейност от ЕС или инвестиционен посредник, който в случай на несъстоятелност или недобро функциониране би могъл да породи системен риск.
\n
25.„Консолидационно състояние“ е консолидационно състояние съгласно определението в чл. 4, параграф 1, точка 47 от Регламент (ЕС) № 575/2013.
\n
26.„На подконсолидирана основа“ е на подконсолидирана основа съгласно определението в чл. 4, параграф 1, точка 49 от Регламент (ЕС) № 575/2013.
\n
27.„Глобално системно значима институция“ или „Г-СЗИ“ означава Г-СЗИ съгласно определението в чл. 4, параграф 1, точка 133 от Регламент (ЕС) № 575/2013.
\n
28.„Глобално системно значима институция извън ЕС“ или „Г-СЗИ извън ЕС“ означава Г-СЗИ извън ЕС съгласно определението в чл. 4, параграф 1, точка 134 от Регламент (ЕС) № 575/2013.
\n
29.„Група“ означава група съгласно определението в чл. 4, параграф 1, точка 138 от Регламент (ЕС) № 575/2013.
\n
30.„Група от трета държава“ означава група, чието предприятие майка е установено в трета държава.
\n

§ 2Тази наредба въвежда разпоредби на

\n
1.Директива (ЕС) 2019/2034 на Европейския парламент и на Съвета от 27 ноември 2019 г. относно пруденциалния надзор върху инвестиционните посредници и за изменение на директиви 2002/87/EО, 2009/65/EО, 2011/61/EС, 2013/36/ЕС, 2014/59/EС и 2014/65/ЕС (ОВ, L 314/64 от 5 декември 2019 г.);
\n
2.Директива 2013/36/ЕС на Европейския парламент и на Съвета от 26 юни 2013 г. относно достъпа до осъществяването на дейност от кредитните институции и относно пруденциалния надзор върху кредитните институции, за изменение на Директива 2002/87/ЕО и за отмяна на директиви 2006/48/ЕО и 2006/49/ЕО (OB, L 176/338 от 27 юни 2013 г.);
\n
3.Директива (ЕС) 2019/878 на Европейския парламент и на Съвета от 20 май 2019 г. за изменение на Директива 2013/36/ЕС по отношение на освободените субекти, финансовите холдинги, финансовите холдинги със смесена дейност, възнагражденията, надзорните мерки и правомощия и мерките за запазване на капитала (ОВ, L 150/253 от 7 юни 2019).
\n

ПРЕХОДНИ И ЗАКЛЮЧИТЕЛНИ РАЗПОРЕДБИ

\n

§ 3

\n

Инвестиционните посредници изготвят вътрешните правила, политиките и процедурите по наредбата и привеждат дейността си в съответствие с изискванията на наредбата в срок до три месеца от влизането й в сила

\n

§ 4Изискванията на тази наредба не се прилагат за започнали преди влизането й в сила производства

\n

§ 5

\n

В Наредба № 2 от 9.11.2021 г. за първоначално и последващо разкриване на информация при публично предлагане на ценни книжа и допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар (ДВ, бр. 97 от 2021 г.) се правят следните изменения и допълнения 1. В чл. 7 се създава ал. 3: „(3) Когато емитентът по ал. 1 е публично дружество по смисъла на чл. 110 от ЗППЦК, срокът за представяне на информацията и документите по ал. 1 и 2 е 3 работни дни от приключване на първичното публично предлагане.“ 2. В дял трети, глава пета заглавието на раздел I се изменя така: „Съдържание на последващо разкриваната от емитентите на ценни книжа информация“.

\n
3.В чл. 12 ал. 2 се отменя.
\n
4.В дял трети, глава пета заглавието на раздел II се изменя така: „Изисквания за еквивалентност на последващо разкриваната информация“.
\n
5.В дял трети, глава пета раздел III се изменя така: „Раздел III Съдържание на последващо разкриваната информация от емитент от откриване на производство по несъстоятелност до обявяването му в несъстоятелност
\n

Чл. 18

\n
(1)Емитентът, по отношение на който е открито производство по несъстоятелност, до обявяването му в несъстоятелност представя на комисията и на обществеността информация като действащо предприятие съгласно чл. 10 – 15
\n
(2)Лицето по ал. 1 е длъжно да разкрива вътрешна информация по чл. 7 от Регламент (ЕС) № 596/2014 по реда и в сроковете съобразно изискванията на Регламент (ЕС) № 596/2014.“ 6. В чл. 19 се правят следните допълнения: а) в ал. 3 накрая се поставя запетая и се добавя „с изключение на случаите, когато за сключването й се прилага режимът на чл. 114, ал. 1 и следващите от ЗППЦК“; б) създава се ал. 4: „(4) По отношение на информацията по ал. 1, т. 2 не се прилагат изискванията на Делегиран регламент (ЕС) 2018/815 на Комисията от 17 декември 2018 г. за допълнение на Директива 2004/109 ЕО на Европейския парламент и на Съвета чрез регулаторни технически стандарти за определянето на единния електронен формат за отчитане (ОВ, L 143/1 от 29 май 2019 г.) (Делегиран регламент (ЕС) 2018/815).“ 7. В дял трети, глава пета заглавието на раздел IV се изменя така: „Съдържание на последващо разкриваната информация от емитент, за който има вписано в търговския регистър решение за ликвидация“.
\n
8.В дял трети, глава пета заглавието на раздел V се изменя така: „Съдържание на последващо разкриваната информация от дружество със специална инвестиционна цел“.
\n
9.В чл. 21 се правят следните изменения и допълнения: а) досегашният текст на чл. 21 става ал. 1; б) създава се ал. 2: „(2) Лицата по § 1д от допълнителните разпоредби на ЗППЦК изготвят финансовите си отчети съгласно приложимите счетоводни стандарти.“ 10. Член 24 се изменя така: „Чл. 24. (1) Емитентът е длъжен:
\n
1.последващо да разкрива информация по глава шеста „а“ от ЗППЦК;
\n
2.да уведомява Комисията за настъпването на обстоятелствата, подлежащи на вписване в регистъра по чл. 30, ал. 1, т. 3 от ЗКФН;
\n
3.да уведомява Комисията за настъпили промени в обстоятелствата по т. 2.
\n
(2)Задължението по ал. 1, т. 2 и 3 се изпълнява от емитента до края на работния ден, следващ деня на вземане на решението или узнаване на съответното обстоятелство, а когато то подлежи на вписване в търговския регистър – до края на работния ден, следващ деня на узнаване на вписването, но не по-късно от 7 дни от вписването.“ 11. В чл. 26 се правят следните изменения: а) в ал. 1 думите „на Комисията от 17 декември 2018 г. за допълнение на Директива 2004/109/ЕО на Европейския парламент и на Съвета чрез регулаторни технически стандарти за определянето на единния електронен формат за отчитане (ОВ, L 143/1 от 29 май 2019 г.) (Делегиран регламент (ЕС) 2018/815)“ се заличават; б) навсякъде думите „чл. 26“ се заменят с „чл. 25, ал. 2“.
\n
12.Навсякъде в наредбата думата „комисията“ се заменя с „Комисията“.
\n
13.В приложение № 2 към чл. 10, т. 1, чл. 11, т. 1, чл. 21, т. 1, буква „а“ и т. 2, буква „а“ в основния текст съкращението „ЗППЦК“ се заменя със „Закона за счетоводството“.
\n

§ 6

\n

В Наредба № 38 от 21.05.2020 г. за изискванията към дейността на инвестиционните посредници (обн., ДВ, бр. 51 от 2020 г.; изм. и доп., бр. 48 и 68 от 2021 г.) се правят следните изменения и допълнения 1. В чл. 1, ал. 1 думите „финансовите холдинги и финансовите холдинги със смесена дейност с цел“ се заменят с „както и към инвестиционните холдинги и смесените финансови холдинги, съответно финансовите холдинги и финансовите холдинги със смесена дейност, с цел“.

\n
2.В наименованието на раздел I на глава втора след думите „орган на инвестиционния посредник“ се поставя запетая и се добавя „на инвестиционния холдинг, на смесения финансов холдинг“.
\n
3.В чл. 9, ал. 5 изречение второ се изменя така: „В случаите по чл. 61а, ал. 1 от ЗПФИ се оценява и дали цялостният състав на комитетите по чл. 61а, ал. 1 от ЗПФИ е подходящ.“ 4. В чл. 20, ал. 2, т. 1 думите „чл. 61, ал. 2 и 3“ се заменят с „чл. 61а, ал. 1“.
\n
5.В чл. 33 се правят следните изменения и допълнения: а) в ал. 1 думите „Финансовите холдинги и финансовите холдинги със смесена дейност гарантират“ се заменят с „Инвестиционните холдинги и смесените финансови холдинги, съответно финансовите холдинги и финансовите холдинги със смесена дейност, гарантират“; б) в ал. 2 думите „Финансовите холдинги и финансовите холдинги със смесена дейност прилагат“ се заменят с „Инвестиционните холдинги и смесените финансови холдинги, съответно финансовите холдинги и финансовите холдинги със смесена дейност, прилагат“.
\n
6.В чл. 37 думите „За финансовите холдинги и финансовите холдинги със смесена дейност чл. 36“ се заменят със „За инвестиционните холдинги и смесените финансови холдинги, съответно финансовите холдинги и финансовите холдинги със смесена дейност, чл. 36“.
\n
7.В чл. 54, ал. 1, т. 13 след думите „контролния орган на инвестиционния посредник“ се поставя запетая и се добавя „инвестиционния холдинг, смесения финансов холдинг“.
\n
8.В § 9 от преходните и заключителните разпоредби след думите „чл. 130, ал. 1, т. 5“ се поставя запетая и се добавя „чл. 228а, ал. 2“.
\n

§ 7

\n

Инвестиционните холдинги и смесените финансови холдинги извършват обучение и оценка на пригодността на членовете на управителните органи и на контролните органи, назначени преди влизане в сила на тази наредба, в срок до една година от влизането й в сила

\n

§ 8

\n

Инвестиционните холдинги и смесените финансови холдинги изготвят вътрешните правила, политиките и процедурите по Наредба № 38 от 21.05.2020 г. за изискванията към дейността на инвестиционните посредници в срок до шест месеца от влизането в сила на тази наредба

\n

§ 9Наредбата влиза в сила от деня на обнародването й в „Държавен вестник“

\n

§ 10

\n

Наредбата се издава на основание чл. 11, ал. 5 и 7, чл. 61, ал. 2, т. 4, чл. 61а, ал. 3, чл. 65, ал. 1, т. 14, чл. 66, ал. 1, чл. 136, чл. 249, ал. 4 и § 5, ал. 2 от допълнителните разпоредби на Закона за пазарите на финансови инструменти и е приета с Решение № 234-Н от 30.03.2022 г. на Комисията за финансов надзор Председател: Бойко Атанасов Приложение № 1 към чл. 9, ал. 1, т. 3 и чл. 51, ал. 1, т. 3 ДЕКЛАРАЦИЯ ЕИК ……………………………………………………………………………………………………………………………., адрес за кореспонденция ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………………………………………., представлявано от ……………………………………………………………………………………………………..

\n

Нетната печалба от (междинните/годишните) финансови отчети към (дата на баланса) на (наименование на дружеството) за включване в базовия собствен капитал от първи ред е изчислена по следния начин: а) неразпределена печалба преди данъчно облагане [0 лв.]; б) данъци [0 лв.]; в) други отчисления, наложени от надзорния орган [0 лв.]; г) други очаквани отчисления, които не са включени в отчета за приходите и разходите [0 лв.]; д) общ размер на отчисленията (б + в + г) [0 лв.]; е) размер на дивидентите, за които е взето решение или е направено предложение [0 лв./празно поле]*; ж) максимален размер на дивидентите в съответствие с дивидентната политика [0 лв.]; з) размер на дивидентите съгласно средното съотношение на изплащане (последните три години) [0 лв.]; и) размер на дивидентите съгласно съотношението на изплащане за предходната година [0 лв.]; й) размер на дивидентите, които ще бъдат приспаднати (максимален размер за букви „ж“, „з“, „и“, ако няма данни за буква „е“; иначе буква „е“) [0 лв.]; к) въздействие на нормативни ограничения [0 лв.]; л) печалба, която може да бъде включена в базовия собствен капитал от първи ред (а – д – й + к) [0 лв.].

\n

С оглед включването на нетната печалба в базовия собствен капитал от първи ред на дружеството и спазването на изискванията на Регламент (ЕС) № 241/2014 и тази наредба с настоящото декларираме, че:

\n
1.Доколкото ни е известно, горепосочените цифри са точни.
\n
2.Печалбата е потвърдена от независими от дружеството лица, които отговарят за одитирането на отчетите съгласно изискванията в чл. 26, параграф 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013 и тази наредба.
\n
3.Печалбата е оценена съгласно предвидените в приложимата счетоводна рамка принципи.
\n
4.Всички очаквани отчисления от печалбата или дивиденти са приспаднати от размера на печалбата, както е посочено по-горе.
\n
5.Управителният орган на [наименование на дружеството] се задължава да направи предложение за разпределянето на дивидентите, което е в пълно съответствие с горепосоченото изчисление на нетната печалба.
\n

Известно ни е, че за посочването на неверни данни носим отговорност по чл. 313 от Наказателния кодекс.

\n

Дата: ............. Декларатор: .......................... (име и подпис) _______________ * Тази стойност следва да е равна на нула единствено ако е налице официално решение или предложение да не се разпределят дивиденти. Ако няма такова решение или предложение, полето не се попълва.

\n

Приложение № 2 към чл. 10, ал. 1, т. 7 и чл. 52, ал. 1, т. 7 Таблица за оценка на съответствието на капиталовите инструменти с изискванията на Регламент (ЕС) № 575/2013 и Делегиран регламент (ЕС) № 241/2014 за квалифицирането им като базов собствен капитал от първи ред Разпоредба от Регламент (ЕС) № 575/2013 Ред и условия за издаване на емисията капиталови инструменти Приложими разпоредби съгласно устава и местното законодателство Самооценка

\n

Член 28

\n
1.Капиталовите инструменти се приемат за инструменти на базовия собствен капитал от първи ред само ако са изпълнени всички условия по-долу: а) инструментите са емитирани пряко от институцията с предварителното съгласие на собствениците на институцията или когато това се разрешава от приложимото национално право, от ръководния орган на институцията; б) инструментите са изплатени и тяхното закупуване не се финансира пряко или непряко от институцията; в) инструментите отговарят на всички условия по-долу по отношение на своята класификация:
\n
i)те са капитал по смисъла на член 22 от Директива 86/635/ЕИО (ОВ, L 176/37 от 27 юни 2013 г.);
\n
ii)те са собствен капитал по смисъла на приложимата счетоводна рамка; iii) те са собствен капитал за целите на определянето на балансовата неплатежоспособност, когато е приложимо съгласно националното право в областта на неплатежоспособността; г) инструментите са ясно и индивидуално оповестени в счетоводния баланс от финансовите отчети на институцията; д) инструментите са с неограничен срок; е) главницата на инструментите не може да се намалява или възстановява освен в някой от следните случаи:
\n
i)ликвидация на институцията;
\n
ii)обратно изкупуване на инструментите по преценка на институцията или други начини за намаляване на капитала по нейна преценка, когато институцията е получила предварителното разрешение от компетентния орган в съответствие с чл. 77; ж) в разпоредбите относно инструментите не се посочва изрично или по подразбиране, че главницата на инструментите ще бъде или може да бъде намалена или възстановена освен при ликвидация на институцията и институцията не дава друга такава индикация преди или при емитирането на инструментите освен в случаите на инструменти, посочени в чл. 27, когато приложимото национално право забранява на институцията да откаже да изкупи тези инструменти; з) инструментите отговарят на следните условия по отношение на разпределенията:
\n
i)няма преференциално третиране при разпределенията по отношение на реда за изплащане на разпределенията, включително във връзка с други инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, а изискванията по отношение на тези инструменти не предоставят преференциални права за изплащането на разпределения;
\n
ii)разпределенията в полза на държателите на инструментите може да се изплащат само от разпределяемите позиции; iii) приложимите към инструментите условия не включват таван или друго ограничение на максималния размер на разпределенията освен при инструментите, посочени в чл. 27;
\n
iv)размерът на разпределенията не се определя въз основа на цената, платена за закупуването на инструментите при емитирането им, освен при инструментите, посочени в чл. 27;
\n
v)приложимите към инструментите условия не включват задължение за институцията да прави разпределение в полза на държателите на инструментите и за самата институция не съществува друго такова задължение;
\n
vi)неизплащането на разпределения не представлява неизпълнение от страна на институцията; vii) отмяната на разпределенията не налага ограничения върху институцията; и) в сравнение със съвкупността от капиталови инструменти, емитирани от институцията, при настъпването на загуба инструментите покриват първата и пропорционално най-голямата част от нея, като всеки инструмент покрива загубата в същата степен, както всички други инструменти на базовия собствен капитал от първи ред; й) в случай на неплатежоспособност или ликвидация на институцията рангът на инструментите е най-нисък спрямо всички останали вземания; к) инструментите дават право на своите собственици на вземане към остатъчните активи на институцията, което в случай на ликвидация и след плащането на всички вземания от по-горен ред е пропорционално на сумата на такива емитирани инструменти и не е фиксирано или ограничено с таван освен при капиталовите инструменти, посочени в чл. 27; л) инструментите не са обезпечени и не са обект на гаранции, които увеличават реда на вземанията от:
\n
i)институцията или нейните дъщерни предприятия;
\n
ii)предприятието майка на институцията или неговите дъщерни предприятия; iii) финансовия холдинг майка или неговите дъщерни предприятия;
\n
iv)холдинга със смесена дейност или неговите дъщерни предприятия;
\n
v)смесения финансов холдинг и неговите дъщерни предприятия;
\n
vi)предприятие, което има тесни връзки със субектите, посочени в подточки i – v; м) инструментите не са предмет на споразумение във формата на договор или в друга форма, с което се повишава редът на вземанията по инструментите при неплатежоспособност или ликвидация.
\n

Условието в първа алинея, буква „й“ се счита за изпълнено дори и ако инструментите са включени съгласно член 484, параграф 3 в допълнителния капитал от първи ред или капитала от втори ред, при условие че са с равностоен ранг.

\n
2.Условията, определени в параграф 1, буква „и“, се считат за изпълнени без оглед на намаляване на постоянна основа на главницата на инструментите на допълнителния капитал от първи ред или капитала от втори ред.
\n

Условието в параграф 1, буква „е“ се счита за изпълнено дори и при намаляване на главницата на капиталовия инструмент в рамките на процедура по преструктуриране или като последствие от намаляване на стойността на капиталовите инструменти, изисквано от органа по преструктуриране, който отговаря за институцията.

\n

Условието в параграф 1, буква „ж“ се счита за изпълнено дори и ако в разпоредбите, с които е уреден капиталовият инструмент, се посочва изрично или се подразбира, че главницата на инструмента ще бъде или може да бъде намалена в рамките на процедура по преструктуриране или като последствие от намаляване на стойността на капиталовите инструменти, изисквано от органа по преструктуриране, който отговаря за институцията.

\n
3.Условието в параграф 1, буква „з“, подточка „iii“ се счита за изпълнено дори и инструментът да изплаща производни дивиденти, при условие че тези дивиденти не водят до разпределение, което несъразмерно обременява собствения капитал.
\n
4.За целите на параграф 1, буква „з“, подточка „i“ диференцираните разпределения следва да отразяват единствено диференцирано право на глас. В това отношение по-високи разпределения се прилагат единствено за инструментите на базовия собствен капитал от първи ред с по-малко или без права на глас.
\n

Приложение № 3 към чл. 11, ал. 1, т. 4 и чл. 53, ал. 1, т. 4 Таблица за оценка на съответствието на капиталовите инструменти с изискванията на Регламент (ЕС) № 575/2013 и Делегиран регламент (ЕС) № 241/2014 за квалифицирането им като базов собствен капитал от първи ред Разпоредба от Регламент (ЕС) № 575/2013 Ред и условия за издаване на емисията капиталови инструменти Приложими разпоредби съгласно устава и местното законодателство Самооценка

\n

Член 52

\n
1.Капиталовите инструменти се приемат за инструменти на допълнителния капитал от първи ред само ако са изпълнени следните условия: а) инструментите са емитирани и платени; б) инструментите не са закупени от някой от следните:
\n
i)институцията или нейните дъщерни предприятия;
\n
ii)предприятие, в което институцията има участие под формата на притежание, пряко или посредством контрол, на 20 % или повече от правата на глас или капитала на предприятието;
", "next": 239653}