{"html": "
(2)Допълнителните изисквания във връзка с изпълнение на задълженията по ал. 1, включително действията, които управляващото дружество следва да предприема с цел откриване, предотвратяване, управление и/или оповестяване на конфликт на интереси, както и установяването на подходящи критерии за определяне на видовете конфликт на интереси, съществуването на които може да навреди на интересите на колективните инвестиционни схеми, които управлява, се определят с наредба.
\n

Чл. 106

\n
(1)Управляващо дружество може да сключи договор, с който да делегира на трето лице функции и действия по продажбата и обратното изкупуване на дялове на колективни инвестиционни схеми, които управлява, при спазване на следните изисквания 1. уведомява комисията най-късно до края на работния ден, следващ сключването на договор с трето лице, относно сключването и съществените условия на договора;
\n
2.сключването на договор с трето лице не трябва да създава пречки за ефективното упражняване на надзорните функции на комисията или на заместник-председателя, както и да възпрепятства управлението на колективната инвестиционна схема в най-добър интерес на инвеститорите;
\n
3.не може да сключва договор с трето лице, чиито интереси могат да влязат в конфликт с интересите на управляващото дружество или на колективната инвестиционна схема, чиято дейност то управлява;
\n
4.договорът с трето лице трябва да съдържа разпоредби, даващи възможност на лицата, ръководещи управляващото дружество, да осъществяват по всяко време ефективен надзор върху дейността на третото лице във връзка с изпълнението на сключения договор, включително да получават периодично и/или при поискване информация от това лице;
\n
5.договорът с трето лице трябва да съдържа разпоредби, създаващи възможност за лицата, ръководещи управляващото дружество, да дават по всяко време допълнителни указания на насрещната страна по договора и едностранно да го прекратяват без предизвестие, когато това е в интерес на инвеститорите;
\n
6.третото лице трябва да разполага с необходимите технически и организационни възможности и квалифицирани служители, за да изпълнява делегираните функции и действия;
\n
7.възможността да се делегират функции и действия по продажбата и обратното изкупуване на дялове на колективната инвестиционна схема трябва да е изрично предвидена в проспекта й.
\n
(2)Комисията незабавно предоставя информацията по ал. 1, т. 1 на компетентните органи на държавата членка по произход на колективната инвестиционна схема, за чиито дялове са делегирани функции и действия по продажбата и обратното изкупуване.
\n
(3)Делегирането на функции и действия по ал. 1 не освобождава управляващото дружество, съответно банката депозитар, от отговорностите по договора за управление, съответно по договора за депозитарни услуги.
\n
(4)Допълнителни изисквания във връзка с делегирането на функции по ал. 1 се определят с наредба.
\n

Чл. 107

\n

За управляващото дружество се прилагат съответно чл. 9, 11а, 26 – 26д, чл. 27, ал. 2, чл. 35, 39, 40, 42 и чл. 111, ал. 4 и 7 от Закона за пазарите на финансови инструменти

\n

Чл. 108

\n

Други изисквания към дейността на управляващите дружества, в т.ч. към общите условия по чл. 95, ал. 2, т. 4, към правилата по чл. 95, ал. 2, т. 6 и към физическите лица, работещи по договор за управляващото дружество, както и за капиталова адекватност и ликвидност се определят с наредба ДЯЛ ТРЕТИ ИЗВЪРШВАНЕ НА ДЕЙНОСТ ОТ УПРАВЛЯВАЩО ДРУЖЕСТВО И ПРЕДЛАГАНЕ НА ДЯЛОВЕ НА КОЛЕКТИВНА ИНВЕСТИЦИОННА СХЕМА В РАМКИТЕ НА ЕВРОПЕЙСКИЯ СЪЮЗ Глава дванадесета ИЗВЪРШВАНЕ НА ДЕЙНОСТ ОТ УПРАВЛЯВАЩО ДРУЖЕСТВО С ПРОИЗХОД ОТ РЕПУБЛИКА БЪЛГАРИЯ НА ТЕРИТОРИЯТА НА ДРУГА ДЪРЖАВА ЧЛЕНКА. ИЗВЪРШВАНЕ НА ДЕЙНОСТ В РЕПУБЛИКА БЪЛГАРИЯ ОТ УПРАВЛЯВАЩО ДРУЖЕСТВО С ПРОИЗХОД ОТ ДРУГА ДЪРЖАВА ЧЛЕНКА Раздел І Извършване на дейност от управляващо дружество с произход от Република България на територията на друга държава членка

\n

Чл. 109

\n
(1)Управляващо дружество, което възнамерява да създаде клон в приемаща държава членка, трябва предварително да уведоми за това комисията. Всички клонове, създадени от управляващото дружество в една приемаща държава членка, се смятат за един клон
\n
(2)Уведомлението по ал. 1 съдържа:
\n
1.посочване на приемащата държава членка, в която управляващото дружество възнамерява да създаде клон;
\n
2.програма за дейността, включваща информация относно вида и обема на дейностите и услугите, които управляващото дружество ще извършва в приемащата държава членка, както и организационната структура на клона, включително правилата за управление на риска на управляващото дружество, както и описание на процедурите и мерките за обработване по подходящ начин на оплаквания на инвеститори и за премахване на ограниченията за упражняване правата на инвеститори от приемащата държава членка;
\n
3.адреса в приемащата държава членка, на който могат да бъдат получавани документи;
\n
4.имената на лицата, отговорни за управлението на клона.
\n
(3)Комисията предоставя на съответния компетентен орган на приемащата държава членка информацията по ал. 2 в срок един месец от получаването й, а когато са били поискани допълнителни сведения и документи – в срок един месец от получаването им, както и информация за действащата в страната система за компенсиране на инвеститорите, в която управляващото дружество участва. Комисията незабавно уведомява управляващото дружество за предоставянето на информацията по изречение първо.
\n
(4)Комисията може да откаже в рамките на срока по ал. 3 да предостави информацията по ал. 2 на съответния компетентен орган на приемащата държава членка с мотивирано решение, ако административната структура или финансовото състояние на управляващото дружество не осигуряват интересите на инвеститорите. Управляващото дружество се уведомява писмено за взетото решение в тридневен срок. Решението за отказ подлежи на обжалване пред Върховния административен съд.
\n
(5)Комисията уведомява Европейската комисия и Европейския орган за ценни книжа и пазари, създаден с Регламент (ЕС) № 1095/2010 на Европейския парламент и на Съвета от 24 ноември 2010 г. за създаване на Европейски надзорен орган (Европейски орган за ценни книжа и пазари), за изменение на Решение № 716/2009/ЕО и за отмяна на Решение 2009/77/ЕО на Комисията (ОВ, L 331/84 от 15 декември 2010 г.) за броя и характера на случаите, в които се е произнесла с отказ по ал. 4.
\n
(6)Когато управляващо дружество желае да упражнява дейността по колективно управление на портфейл на колективна инвестиционна схема в приемащата държава членка, комисията прилага към документацията, изпратена на компетентните органи на приемащата управляващото дружество държава членка, атестация, че управляващото дружество е получило съответното разрешение съгласно разпоредбите на този закон, описание на обхвата на разрешението на управляващото дружество и подробности за всякакви ограничения относно видовете колективни инвестиционни схеми, които управляващото дружество има разрешение да управлява.
\n
(7)Управляващото дружество може да създаде клон и да започне да извършва дейност на територията на приемащата държава членка след получаване на уведомление от съответния компетентен орган на приемащата държава членка, съответно след изтичане на два месеца от уведомяването по реда на ал. 3, ако в този срок не е получило уведомление от съответния компетентен орган на приемащата държава членка.
\n
(8)Управляващото дружество, което е създало клон на територията на приемаща държава членка, уведомява писмено комисията, както и съответния компетентен орган на приемащата държава членка относно всяка промяна в данните и документите по ал. 2 най-малко един месец преди осъществяване на промяната. Алинеи 4 и 7 се прилагат съответно.
\n
(9)Комисията актуализира информацията, съдържаща се в атестацията по ал. 6, и информира компетентните органи на приемащата управляващото дружество държава членка за всяка промяна в обхвата на разрешението на управляващото дружество или в подробности – за всяко ограничение относно видовете колективни инвестиционни схеми, които управляващото дружество има разрешение да управлява.
\n
(10)На територията на приемащата държава членка управляващото дружество спазва приложимите правила на тази държава членка, съответстващи на правилата по чл. 105.
\n

Чл. 110

\n
(1)Управляващо дружество, което възнамерява да извършва дейност в приемаща държава членка при условията на свободно предоставяне на услуги, без да открива клон на територията й, предварително уведомява за това комисията
\n
(2)Уведомлението по ал. 1 съдържа:
\n
1.посочване на приемащата държава членка, в която управляващото дружество възнамерява да извършва дейност;
\n
2.програма за дейността, включваща информация относно вида и обема на дейностите и услугите, които управляващото дружество ще извършва в приемащата държава членка, правилата за управление на риска на управляващото дружество, както и описание на процедурите и мерките за обработване по подходящ начин на оплаквания на инвеститори и за премахване на ограниченията за упражняване на правата на инвеститори от приемащата държава членка.
\n
(3)Когато управляващо дружество желае да упражнява дейността по колективно управление на портфейл на колективна инвестиционна схема на територията на приемащата държава членка, комисията прилага към документите по ал. 2 атестация, че управляващото дружество е получило разрешение съгласно разпоредбите на този закон, описание на обхвата на разрешението и подробности за всякакви ограничения относно видовете колективни инвестиционни схеми, които управляващото дружество има разрешение да управлява.
\n
(4)Комисията предоставя информацията по ал. 2 на съответния компетентен орган на приемащата държава членка в срок един месец от получаването й, както и информация за действащата в страната система за компенсиране на инвеститорите, в която управляващото дружество участва. Комисията незабавно уведомява управляващото дружество за предоставянето на информацията по изречение първо.
\n
(5)Управляващото дружество може да започне дейност на територията на приемащата държава членка, след като бъде уведомено за предоставянето на информацията по ал. 4 от комисията.
\n
(6)В случай че управляващото дружество възложи продажбата и обратното изкупуване на дялове на управляваните от него колективни инвестиционни схеми на трето лице на територията на приемащата държава членка, то предварително уведомява за това комисията.
\n
(7)Управляващото дружество спазва правилата по чл. 105.
\n
(8)Управляващото дружество уведомява писмено комисията, както и съответния компетентен орган на приемащата държава членка относно всяка промяна в програмата по ал. 2, т. 2 най-малко един месец преди осъществяване на промяната.
\n
(9)Комисията актуализира информацията, съдържаща се в атестацията по ал. 3, и информира компетентните органи на приемащата управляващото дружество държава членка за всяка промяна в обхвата на разрешението на управляващото дружество или за всяко ограничение относно видовете колективни инвестиционни схеми, които управляващото дружество има разрешение да управлява.
\n

Чл. 111

\n

Когато управляващо дружество иска да предлага, без да създава клон, дяловете на колективна инвестиционна схема, която управлява в държава членка, различна от държавата членка по произход на колективна инвестиционна схема, без упражняването на други дейности или услуги, се прилага глава тринадесета Раздел ІІ Извършване на дейност в Република България от управляващо дружество с произход от друга държава членка

\n

Чл. 112

\n

Управляващо дружество с произход от друга държава членка, получило лиценз за извършване на дейност като управляващо дружество съгласно Директива 2009/65/ЕО от съответния компетентен орган на тази държава, може да извършва дейността, за която му е издаден лиценз, на територията на Република България чрез клон или при условията на свободно предоставяне на услуги. Всички клонове, създадени от управляващото дружество в Република България, се смятат за един клон

\n

Чл. 113

\n
(1)В срок два месеца от получаването на информация със съдържанието по чл. 109, ал. 2 и атестация със съдържанието на чл. 109, ал. 6 за управляващо дружество от друга държава членка, което възнамерява да създаде клон на територията на Република България, комисията предприема действия по подготовка за осъществяване на надзор върху управляващото дружество в рамките на своята компетентност
\n
(2)Управляващото дружество от друга държава членка може да създаде клон и да започне да извършва дейност на територията на Република България след получаване на уведомление от комисията, съответно след изтичане на срока по ал. 1, ако в този срок не получи уведомление.
\n
(3)Управляващото дружество от друга държава членка, което е създало клон и извършва дейност по реда на ал. 2, уведомява комисията относно всяка промяна в данните и документите по чл. 109, ал. 2 най-малко един месец преди осъществяване на промяната.
\n
(4)Комисията приема за актуална информацията, съдържаща се в представената от съответния компетентен орган атестация, докато не бъде уведомена от съответния компетентен орган за промяна на данните, посочени в атестацията.
\n
(5)Управляващото дружество от друга държава членка, което упражнява дейност чрез клон на територията на Република България, спазва правилата по чл. 105.
\n

Чл. 114

\n
(1)Управляващо дружество с произход от друга държава членка, което възнамерява да извършва дейност в Република България при условията на свободното предоставяне на услуги, без да открива клон на територията й, може да започне да извършва дейност, след като комисията получи информация от съответния компетентен орган относно програмата за дейността на управляващото дружество в страната
\n
(2)Информацията по ал. 1 трябва да съдържа и подробности за всяка схема за компенсиране, предназначена за защита на инвеститорите, в която управляващото дружество участва.
\n
(3)Когато управляващо дружество от друга държава членка желае да упражнява дейност по управление на портфейл, съответният компетентен орган на държавата членка прилага към програмата за дейността атестация, че управляващото дружество е получило разрешение съгласно Директива 2009/65/ЕО, описание на обхвата на разрешението и подробности за всякакви ограничения относно видовете колективни инвестиционни схеми, които управляващото дружество има разрешение да управлява.
\n
(4)Управляващото дружество от друга държава членка уведомява комисията относно всяка промяна в данните и документите по ал. 1 най-малко един месец преди осъществяване на промяната.
\n
(5)Комисията приема за актуална информацията, съдържаща се в представената от съответния компетентен орган атестация, докато не бъде уведомена от съответния компетентен орган за промяна на данните, посочени в атестацията, включително за всяка промяна в обхвата на разрешението на управляващото дружество или в подробности – за всяко ограничение относно видовете колективни инвестиционни схеми, които управляващото дружество има разрешение да управлява.
\n
(6)Управляващо дружество от друга държава членка, което упражнява дейност на територията на Република България при условията на свободно предоставяне на услуги, спазва правилата по чл. 105.
\n

Раздел ІІІ Приложимо право при извършване на дейност на територията на друга държава членка от управляващо дружество с произход от Република България чрез създаване на клон или при условията на свободно предоставяне на услуги

\n

Чл. 115

\n

Комисията осъществява надзор над управляващите дружества, на които е издала лиценз, независимо дали те осъществяват дейност в друга държава членка чрез клон или при условията на свободно предоставяне на услуги, без да нарушава предвидените в Директива 2009/65/ЕО разпоредби, които възлагат отговорност на компетентните органи на приемащата управляващото дружество държава членка

\n

Чл. 116

\n
(1)Управляващо дружество с произход от Република България, което упражнява дейност по управление на портфейл в друга държава членка чрез създаване на клон или при условията на свободно предоставяне на услуги, спазва разпоредбите на този закон, отнасящи се до организацията на управляващото дружество, включително режима за делегиране, процедурите за управление на риска, пруденциалните правила и правилата за надзор, изискванията по чл. 104 и изискванията за разкриване на информация на управляващото дружество
\n
(2)Комисията осъществява надзор за спазване на правилата по ал. 1.
\n

Чл. 117

\n
(1)Управляващото дружество спазва правилата в държавата членка по произход на колективната инвестиционна схема относно учредяването и дейността на колективната инвестиционна схема и по-конкретно правилата, отнасящи се до 1. учредяването и предоставянето на разрешение за колективна инвестиционна схема;
\n
2.емитирането и обратното изкупуване на дялове;
\n
3.инвестиционната политика и ограничения, включително изчисляването на общата експозиция и ливъридж;
\n
4.ограниченията върху получаването и отпускането на заеми и извършването на къси продажби;
\n
5.оценката на активите и отчетността на колективната инвестиционна схема;
\n
6.изчисляването на емисионната стойност и цената на обратно изкупуване, отстраняване на допуснати грешки в изчисляването на нетната стойност на активите и съответната компенсация за инвеститорите;
\n
7.разпределението или реинвестирането на приходите;
\n
8.изискванията за разкриване на информация за колективната инвестиционна схема, включително проспекти, ключовата информация за инвеститорите и финансовите отчети;
\n
9.режима за предлагане на дялове на колективна инвестиционна схема;
\n
10.взаимоотношенията с притежателите на дялове;
\n
11.преобразуването на колективна инвестиционна схема;
\n
12.ликвидацията на колективна инвестиционна схема;
\n
13.съдържанието на регистъра на притежателите на дялове – когато е приложимо;
\n
14.таксите за разрешения и надзор по отношение на колективните инвестиционни схеми, и 15. упражняването на правото на глас и други права на притежателите на дялове, свързани с т. 1 – 13.
\n
(2)Управляващото дружество изпълнява задълженията, определени в правилата, съответно в устава и в проспекта на колективната инвестиционна схема или в учредителните й актове, и задълженията, определени в проспек-та, които са в съответствие с приложимото законодателство на държавата членка по произход на колективната инвестиционна схема.
\n
(3)Управляващото дружество взема необходимите решения и носи отговорност за приемането и прилагането на всички мерки и организационни решения, необходими за гарантиране спазването на правилата, свързани с учредяването и функционирането на колективната инвестиционна схема и със задълженията, определени в правилата й, съответно в устава и в проспекта или в учредителните документи на дружеството, както и в задълженията, установени в проспекта.
\n
(4)Комисията отговаря за осъществяването на надзор върху адекватността на мерките и организацията на управляващото дружество така, че те да бъдат в състояние да изпълняват задълженията и правилата, свързани с учредяването и функционирането на всички колективни инвестиционни схеми, които управлява.
\n

Раздел ІV Приложимо право при извършване на дейност в Република България от управляващо дружество с произход от друга държава членка чрез създаване на клон или при условията на свободно предоставяне на услуги

\n

Чл. 118

\n

Управляващо дружество с произход от друга държава членка, което упражнява дейността по управление на портфейл на територията на Република България чрез създаване на клон или съгласно свободата на предоставяне на услуги, спазва правилата на държавата членка по произход, отнасящи се до организацията на управляващото дружество, включително режима за делегиране, процедурите за управление на риска, пруденциалните правила и правилата за надзор, изискванията по чл. 104 и изискванията за отчитане на управляващото дружество

\n

Чл. 119(1) Управляващото дружество спазва разпоредбите на чл. 117, ал. 1 относно учредяването и дейността на колективна инвестиционна схема

\n
(2)Управляващото дружество изпълнява задълженията, определени в правилата, съответно в устава и в проспекта на колективната инвестиционна схема или в учредителните й актове, и задълженията, определени в проспек-та, които са в съответствие с разпоредбите на този закон.
\n
(3)Комисията осъществява надзор за спазване изискванията на ал. 1 и 2.
\n
(4)Управляващото дружество взема необходимите решения и носи отговорност за приемането и прилагането на всички мерки и организационни решения, необходими за гарантиране спазването на правилата, свързани с учредяването и функционирането на колективната инвестиционна схема и със задълженията, определени в правилата й, съответно в устава или в учредителните документи на дружеството, както и със задълженията, установени в проспекта.
\n

Раздел V

\n

Управление на колективна инвестиционна схема с произход от Република България от управляващо дружество с произход от друга държава членка

\n

Чл. 120

\n
(1)Управляващо дружество, което е получило правото да извършва дейност на територията на Република България по реда на глава десета и което иска да управлява колективна инвестиционна схема с произход от Република България, подава заявление до комисията по образец, одобрен от заместник-председателя, към което прилага следните документи 1. договор с банка депозитар със седалище в Република България или с клон в Република България;
\n
2.информация за режима за делегиране относно функциите по управление и администриране на инвестициите по чл. 86, ал. 1;
\n
3.атестация от компетентните органи на държавата членка по произход на управляващото дружество в съответствие с чл. 113, ал. 1 или чл. 114, ал. 3.
\n
(2)Ако управляващото дружество вече управлява друга колективна инвестиционна схема от същия вид в Република България, то представя справка за вече подадените документи по ал. 1, относими към новата колективна инвестиционна схема.
\n
(3)С цел да се обезпечи спазването на приложимите правила по отношение на управляващото дружество, осъществяващо дейността по ал. 1, за спазването на които отговаря комисията, тя може да поиска от компетентните органи на държавата членка по произход на управляващото дружество да й предоставят в срок 10 работни дни от изпращане на искането разяснения или информация относно документите по ал. 1 и атестацията по ал. 1, т. 3 дали видът колективна инвестиционна схема, за който се иска разрешение, влиза в обхвата на разрешението на управляващото дружество.
\n
(4)Комисията се произнася по реда на чл. 12, ал. 3 – 5.
\n
(5)Управляващото дружество уведомява комисията за всяка последваща съществена промяна в документите по ал. 1.
\n

Чл. 121(1) Комисията може да отхвърли заявлението на управляващото дружество, ако то

\n
1.не спазва приложимите правила по чл. 119;
\n
2.няма разрешение от компетентния орган на държавата членка по произход да управлява вида колективна инвестиционна схема, за който се иска разрешение;
\n
3.не е предоставило документите по чл. 120, ал. 1.
\n
(2)Преди да отхвърли заявлението, комисията се консултира с компетентните органи на държавата членка по произход на управляващото дружество.
\n

Раздел VІ Управление на колективна инвестиционна схема с произход от друга държава членка от управляващо дружество с произход от Република България

\n

Чл. 122

\n
(1)Управляващото дружество предприема мерки в съответствие с този закон и актовете по прилагането му за осигуряване на възможности за извършване на плащания в полза на притежателите на дялове, обратното им изкупуване и предоставяне на информацията на инвеститора
\n
(2)Управляващото дружество е длъжно да разполага с подходящи процедури и мерки, гарантиращи обработването по подходящ начин на жалби от инвеститори, както и че няма ограничения за инвеститорите да упражняват правата си. Тези мерки трябва да позволяват на инвеститорите да подават оплаквания на официалния език или на един от официалните езици на тяхната държава членка.
\n
(3)Управляващото дружество установява подходящи процедури и мерки за предоставяне на информация при поискване от обществеността и комисията.
\n

Чл. 123

\n

Комисията в срок 10 работни дни от получаване на искане от компетентен орган на държава членка, до когото управляващо дружество с произход от Република България е подало заявление да управлява колективна инвестиционна схема с произход от тази държава, му предоставя разяснения или информация по приложените към заявлението документи и по изготвената от комисията по чл. 109, ал. 6 атестация дали видът колективна инвестиционна схема, която дружеството желае да управлява, попада в обхвата на видовете колективни инвестиционни схеми, които управляващото дружество има разрешение да управлява съгласно издадения от комисията лиценз Раздел VІІ Надзорна дейност при извършване на дейност от управляващо дружество на презгранична основа чрез създаване на клон или при условията на свободно предоставяне на услуги

\n

Чл. 124

\n
(1)Комисията може да изисква за статистически цели всяко управляващо дружество с произход от друга държава членка, извършващо дейност чрез клон, периодично да предоставя информация за дейностите, упражнявани в Република България
\n
(2)Комисията може да изисква от управляващото дружество с произход от друга държава членка, осъществяващо дейност на територията на Република България чрез учредяване на клон или по реда на свободно предоставяне на услуги, да й предоставя информацията, необходима за осъществяване на надзора за спазването на приложимите правила, за които комисията осъществява надзор.
\n
(3)Управляващото дружество с произход от друга държава членка, което управлява колективна инвестиционна схема с държава по произход Република България, е длъжно да гарантира, че процедурите и мерките, посочени в чл. 122, позволяват на комисията да получава информацията по ал. 2 направо от управляващото дружество.
\n
(4)Когато установи, че управляващо дружество с произход от друга държава членка, което извършва дейност чрез клон или съгласно свободното предоставяне на услуги на територията на Република България, нарушава някое от правилата, за чието спазване комисията отговаря, тя изисква от съответното управляващо дружество да преустанови това нарушение и информира компетентните органи на държавата членка по произход на управляващото дружество.
\n
(5)Когато управляващото дружество по ал. 4 откаже да предостави на комисията изисканата информация или не вземе необходимите мерки за преустановяване на установеното нарушение, комисията информира за това компетентните органи на държавата членка по произход на управляващото дружество.
\n
(6)Когато въпреки взетите от компетентните органи мерки за предоставяне на изисканата информация, съответно за преустановяване на нарушението, за които комисията е своевременно уведомена, или поради това, че тези мерки се оказват неадекватни или не са налице в съответната държава членка, управляващото дружество продължава да отказва да предостави информацията, изискана от комисията съгласно ал. 2, или да нарушава този закон и актовете по прилагането му, комисията може, след като информира за това компетентните органи на държавата членка по произход на управляващото дружество, да приложи необходимите мерки за предотвратяване или за санкциониране на нови нередности и доколкото е необходимо за предотвратяване осъществяването от страна на управляващото дружество на нови операции на територията на Република България.
\n
(7)Когато услугата, предоставяна на територията на Република България, представлява управление на колективна инвестиционна схема, комисията може да изиска управляващото дружество да прекрати управлението на тази колективна инвестиционна схема.
\n
(8)Преди да се приложи процедурата, предвидена в ал. 5 и 6, комисията може при спешност да наложи превантивна мярка, необходима за защита на интересите на инвеститорите и на другите лица, на които се предоставят услуги, като информира Европейската комисия, Европейския орган за ценни книжа и пазари и компетентните органи на другите засегнати държави членки в най-кратки срокове. Комисията по искане на Европейската комисия отменя или изменя мярката.
\n

Чл. 125

\n

Комисията при поискване предоставя консултация на компетентните органи на държавата членка по произход на управляващото дружество, преди да отнемат разрешението, съответно лиценза на управляващото дружество и взема подходящи мерки за защита на интересите на инвеститорите. Тези мерки могат да включват решения, които да предотвратят извършването на нови сделки от страна на управляващото дружество на територията на Република България

\n

Чл. 126

\n
(1)Когато управляващо дружество с произход от Република България наруши правилата, за спазването на които отговарят компетентните органи на приемащата държава членка, и въпреки отправено искане от тези органи не преустанови нарушението, след като е информирана за това от компетентните органи на приемащата държава членка, комисията е длъжна да предприеме в най-кратки срокове всички подходящи мерки, за да може съответното управляващо дружество да предостави информацията, изискана от приемащата държава членка, или да преустанови това нарушение. Комисията информира компетентния орган на приемащата държава членка за предприетите мерки
\n
(2)Комисията със съдействието на съответните държавни органи осигурява възможност на територията на Република България на управляващите дружества да бъдат връчвани актовете за предприети срещу тях мерки от компетентните органи на приемащата държава членка.
\n

Чл. 127

\n

Комисията съобщава на Европейската комисия броя и характера на случаите, в които е отказала разрешение по реда на чл. 109, ал. 4, отхвърлила е заявление по чл. 121, ал. 1 или е предприела мерки съгласно чл. 124, ал. 6 и 7 Глава тринадесета ПРЕДЛАГАНЕ НА ДЯЛОВЕ НА КОЛЕКТИВНА ИНВЕСТИЦИОННА СХЕМА С ПРОИЗХОД ОТ ДРУГА ДЪРЖАВА ЧЛЕНКА НА ТЕРИТОРИЯТА НА РЕПУБЛИКА БЪЛГАРИЯ. ПРЕДЛАГАНЕ НА ДЯЛОВЕ НА КОЛЕКТИВНА ИНВЕСТИЦИОННА СХЕМА С ПРОИЗХОД ОТ РЕПУБЛИКА БЪЛГАРИЯ НА ТЕРИТОРИЯТА НА ДРУГА ДЪРЖАВА ЧЛЕНКА Раздел І Предлагане на дялове на колективна инвестиционна схема с произход от друга държава членка на територията на Република България

\n

Чл. 128

\n
(1)Колективна инвестиционна схема с произход от друга държава членка може да предлага дяловете си на територията на Република България, след като компетентният орган на тази държава членка уведоми комисията
\n
(2)Уведомлението се извършва с препращане на изготвеното от колективната инвестиционна схема нотификационно писмо, придружено с атестация, издадена от компетентния орган на държавата членка по произход на колективната инвестиционна схема, удостоверяваща съответствието на схемата с изискванията, установени в Директива 2009/65/ЕО.
\n
(3)Нотификационното писмо съдържа информация относно предприетите мерки за предлагане на дяловете на колективната схема на територията на Република България, включително, когато е приложимо, мерките за предлагане на съответните класове акции, а в случаите по чл. 111 – и информация, че дяловете ще се предлагат от управляващото схемата дружество, и към него се прилагат:
\n
1.учредителните документи на колективната инвестиционна схема, проспектът, последният годишен и 6-месечен отчет на български или английски език, преведени съгласно чл. 131, ал. 2;
\n
2.документът с ключова информация за инвеститорите на български език, преведен съгласно чл. 131, ал. 2.
\n
(4)Комисията не може да изисква други допълнителни документи, сертификати или информация освен посочените в ал. 2 и 3.
\n
(5)Нотификационното писмо и атестацията се предоставят на английски език, освен ако е налице споразумение между Република България и държавата членка по произход на колективната схема тези документи да се предоставят на официалните езици на двете държави.
\n
(6)Правилата за предлагане на територията на Република България на дялове на колективна инвестиционна схема с произход от друга държава членка, установени в този раздел, се прилагат и при предлагане на дялове на отделни инвестиционни подфондове на колективна инвестиционна схема.
\n

Чл. 129

\n

Комисията осигурява достъп на английски език чрез официалната си интернет страница до актуална информация за законите, подзаконовите нормативни актове и административните актове, които са извън приложното поле на Директива 2009/65/ЕО, приложими при предлагане на територията на Република България на дяловете на колективна инвестиционна схема с произход от друга държава членка

\n

Чл. 130

\n

Колективна инвестиционна схема с произход от друга държава членка, която предлага дяловете си на територията на Република България, предприема необходимите мерки с цел осигуряване извършването на обратно изкупуване, плащания в полза на притежателите на дялове и предоставянето на информация съгласно законите, подзаконовите нормативни актове и административните актове в Република България

\n

Чл. 131

\n
(1)Колективна инвестиционна схема с произход от друга държава членка предоставя на инвеститорите в Република България цялата информация и документи, достъп до които имат инвеститорите в държавата членка по нейния произход, по начин, по който те се предоставят съгласно този закон и актовете по прилагането му
\n
(2)Документът с ключова информация за инвеститорите се предоставя на инвеститорите в Република България на български език, а всяка друга информация може да бъде предоставена по избор на колективната инвестиционна схема на български или английски език. Преводът на документа с ключова информация за инвеститорите и на всяка друга информация трябва да отразява точно и пълно съдържанието на оригинала.
\n
(3)Изискванията за предоставяне на информацията и документите по този член се прилагат и при всяка тяхна последваща промяна и актуализация.
\n

Чл. 132

\n
(1)Колективна инвестиционна схема с произход от друга държава членка публикува по подходящ начин информация за емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на дяловете си на територията на Република България с честота, определена в законите, подзаконовите нормативни актове и административните актове в държавата членка по произход
\n
(2)Колективната инвестиционна схема уведомява комисията за честотата и начина, по който публикува информацията по ал. 1.
\n

Чл. 133

\n

Колективна инвестиционна схема с произход от друга държава членка при извършване на дейност на територията на Република България може да използва същото позоваване на правната форма („инвестиционно дружество“ или „договорен (взаимен) фонд“), което използва в държавата членка по произход

\n

Чл. 134

\n
(1)Контролът за спазване изискванията на чл. 130 – 132, както и на законите, подзаконовите нормативни актове и административните актове, които са извън приложното поле на Директива 2009/65/ЕО и са приложими към дейността на колективна инвестиционна схема с произход от друга държава членка на територията на Република България, се осъществява от комисията
\n
(2)Когато са налице достатъчно данни, уличаващи за нарушение на задълженията на колективна инвестиционна схема с произход от друга държава членка, произтичащи от разпоредбите на Директива 2009/65/ЕО, контролът за спазването на които не е от компетентността на комисията, комисията уведомява компетентния орган на държавата членка по произход на схемата.
\n
(3)В случай че мерките, предприети от компетентния орган на държавата членка по произход, са недостатъчни, неподходящи или ненавременни, поради което всяко последващо предлагане на дялове на колективната инвестиционна схема застрашава или уврежда интересите на инвеститорите в Република България, комисията може да предприеме едно от следните действия:
\n
1.след като уведоми компетентния орган на държавата членка по произход на колективната инвестиционна схема, да приложи подходящи мерки за защита на интересите на инвеститорите, включително да спре предлагането на дялове на схемата на територията на Република България; комисията незабавно информира Европейската комисия за приложените мерки;
\n
2.да отнесе случая до Европейския орган за ценни книжа и пазари.
\n

Чл. 135

\n

Когато компетентният орган на държавата членка по произход на колективната инвестиционна схема, която извършва дейност на територията на Република България, уведоми комисията за взето решение за отнемане на разрешение или за приложена мярка за спиране на емитирането или обратното изкупуване или откупуването на дяловете на колективната инвестиционна схема, която се управлява от управляващо дружество с произход от Република България, комисията може да приложи мерките по чл. 195 и да наложи административно наказание по чл. 204 спрямо управляващото дружество за нарушаване разпоредбите на този закон и актовете по прилагането му във връзка с дейността на управляващото дружество Раздел ІІ Предлагане на дялове на колективна инвестиционна схема с произход от Република България на територията на друга държава членка

\n

Чл. 136

\n
(1)Колективна инвестиционна схема, за която Република България е държава членка по произход и която възнамерява да предлага дяловете си на територията на друга държава членка, предварително изпраща на комисията нотификационно писмо, което съдържа информация относно предприетите мерки за предлагане на дяловете в приемащата държава членка, включително, когато е приложимо, мерките за предлагане на съответните класове акции, а в случаите на чл. 111 – и информация, че дяловете ще се предлагат от управляващото схемата дружество
\n
(2)Към нотификационното писмо се прилагат:
\n
1.уставът, съответно правилата на колективната инвестиционна схема, проспектът, последният годишен и 6-месечен отчет, преведени съгласно чл. 137, ал. 3;
\n
2.документът с ключова информация за инвеститорите, преведен съгласно чл. 137, ал. 3.
\n
(3)Ако представените данни и документи са непълни или нередовни, комисията изпраща съобщение за това до колективната инвестиционна схема.
\n
(4)В срок до 10 работни дни от получаване на нотификационното писмо и приложените към него документи комисията ги препраща на компетентния орган на държавата членка, в която колективната инвестиционна схема възнамерява да предлага дяловете си. Към тях комисията прилага атестация относно съответствието на колективната инвестиционна схема с изискванията, установени в Директива 2009/65/ЕО.
\n
(5)Нотификационното писмо и атестацията се изготвят на английски език, освен ако е налице споразумение между Република България и приемащата държава членка тези документи да се изготвят на официалните езици на двете държави.
\n
(6)Комисията уведомява незабавно колективната инвестиционна схема за изпращането на документите по ал. 4. Колективната инвестиционна схема може да започне да предлага дяловете си в приемащата държава членка от датата на получаване на уведомлението.
\n
(7)Колективната инвестиционна схема при актуализация на документите по ал. 2 и техните преводи незабавно уведомява компетентния орган на приемащата държава членка по предвидения в закона ред и го информира къде могат да бъдат получени в електронен вид.
\n
(8)В случай на промяна в информацията от нотификационното писмо по ал. 1 колективната инвестиционна схема писмено уведомява компетентния орган на приемащата държава членка преди извършване на промяната.
\n

Чл. 137

\n
(1)Колективна инвестиционна схема, за която Република България е държава членка по произход и която предлага дяловете си на територията на друга държава членка, предоставя на инвеститорите на територията на тази държава цялата информация и документи, които съгласно глава седма предоставя на инвеститорите в Република България
\n
(2)Информацията и документите съгласно ал. 1 се предоставят на инвеститорите по начин, установен в законите, подзаконовите нормативни актове и административните актове на приемащата държава членка.
\n
(3)Документът с ключова информация за инвеститорите се предоставя на официалния или на един от официалните езици на приемащата държава членка, или на език, одобрен от компетентните органи на тази държава. Всяка друга информация, различна от ключовата информация за инвеститорите, може да бъде предоставена по избор на колективната инвестиционна схема по един от начините, посочени в изречение първо, или на английски език. Преводът трябва да отразява точно и пълно съдържанието на оригинала.
\n
(4)Изискванията за предоставяне на информацията и документите по този член се прилагат и при всяка тяхна промяна и актуализация.
\n

Чл. 138

\n

Колективна инвестиционна схема, за която Република България е държава членка по произход и която предлага дяловете си на територията на друга държава членка, публикува в тази държава членка емисионната стойност и цената на обратно изкупуване на дяловете си с честота, определена в този закон и актовете по прилагането му

\n

Чл. 139

\n

Контролът върху дейността на колективна инвестиционна схема, за която Република България е държава членка по произход и която предлага дяловете си на територията на друга държава членка, се осъществява от комисията в съответствие с разпоредбите на чл. 116 и 117, с изключение на контрола за спазване на съответните на чл. 130 – 132 изисквания в законодателството на приемащата държава членка, както и на законите, подзаконовите нормативни актове и административните актове в приемащата държава членка, които са извън приложното поле на Директива 2009/65/ЕО, който се осъществява от надзорния орган на приемащата държава членка

\n

Чл. 140

\n
(1)При вземане на решение за отнемане на лиценза, съответно разрешението за извършване на дейност на колективна инвестиционна схема, за прилагане на принудителна административна мярка за спиране на обратното изкупуване на дяловете или друга принудителна административна мярка, или за налагане на административно наказание комисията незабавно съобщава решението си на компетентните органи на приемащата държава членка, а в случаите, когато управляващото й дружество е с произход от друга държава членка – и на компетентните органи на тази държава
\n
(2)В случая по ал. 1 комисията може да приложи принудителни административни мерки или да наложи административно наказание на управляващото дружество само ако дружеството нарушава разпоредби, за спазването на които контролът се осъществява от комисията, а не от компетентния орган от държавата членка по произход на управляващото дружество.
\n

Глава четиринадесета ПРЕОБРАЗУВАНЕ И ПРЕКРАТЯВАНЕ Раздел І Видове преобразуване

\n

Чл. 141

\n
(1)Колективна инвестиционна схема, за която Република България е държава членка по произход, може да се преобразува само чрез сливане и вливане след разрешение на комисията, когато всички останали участващи в преобразуването колективни инвестиционни схеми са с произход от Република България
\n
(2)Колективна инвестиционна схема, за която Република България е държава членка по произход, може да се преобразува само чрез сливане и вливане след разрешение на комисията, когато колективната инвестиционна схема е преобразуваща се и в преобразуването участват колективни инвестиционни схеми с произход от други държави членки.
\n
(3)Преобразуване чрез сливане и вливане на колективни инвестиционни схеми при условията на ал. 2 е налице и при сливане и вливане на отделни инвестиционни подфондове от една или няколко колективни инвестиционни схеми.
\n
(4)Колективна инвестиционна схема, за която Република България е държава членка по произход, може да участва в преобразуване по чл. 142, ал. 3, когато тя не е преобразуваща се, и тази форма на преобразуване е допустима съгласно законодателството на държавата членка по произход на преобразуващите се колективни инвестиционни схеми и е получено разрешение за тяхното преобразуване от компетентния орган на тази държава членка.
\n
(5)Инвестиционно дружество, за което Република България е държава членка по произход, може да се преобразува и чрез промяна в правната си форма в договорен фонд след разрешение на комисията при условия и по ред, определени с наредба.
\n

Чл. 142

\n
(1)При преобразуване чрез вливане една или повече колективни инвестиционни схеми или съответните й инвестиционни подфондове (преобразуващи се колективни инвестиционни схеми) се прекратяват без ликвидация и прехвърлят на друга съществуваща колективна инвестиционна схема или на съответните й инвестиционни подфондове (приемаща колективна инвестиционна схема) всичките си активи и пасиви срещу предоставяне на дялове на приемащата колективна инвестиционна схема на притежателите на дялове на преобразуващите се колективни инвестиционни схеми, ако е приложимо – и на парична сума в размер, не по-висок от 10 на сто от стойността на така предоставените дялове, определена на базата на нетната стойност на активите
\n
(2)При преобразуване чрез сливане две или повече колективни инвестиционни схеми или съответните им инвестиционни подфондове (преобразуващи се колективни инвестиционни схеми) се прекратяват без ликвидация и прехвърлят на друга учредена от тях колективна инвестиционна схема или на съответните й инвестиционни подфондове (новоучредена колективна инвестиционна схема) всичките си активи и пасиви срещу предоставяне на дялове на новоучредената колективна инвестиционна схема на притежателите на дялове на преобразуващите се колективни инвестиционни схеми, ако е приложимо – и на парична сума в размер, не по-висок от 10 на сто от стойността на така предоставените дялове, определена на базата на нетната стойност на активите.
\n
(3)В случаите по чл. 141, ал. 4 една или повече колективни инвестиционни схеми или съответните й инвестиционни подфондове (преобразуващи се колективни инвестиционни схеми) продължават да съществуват до погасяване на всички неизплатени задължения и прехвърлят нетните си активи на друг инвестиционен подфонд на същата колективна инвестиционна схема, на съществуваща колективна инвестиционна схема или на друга учредена от тях колективна инвестиционна схема (приемаща или новоучредена колективна инвестиционна схема).
\n

Чл. 143(1) Решението за преобразуване на инвестиционно дружество се взема от общото събрание на дружеството

\n
(2)Уставът на инвестиционното дружество не може да предвижда по-голямо мнозинство за вземане на решение за преобразуване на дружеството от установеното в чл. 230 от Търговския закон.
\n
(3)Решението за преобразуване на договорен фонд се взема от управителния орган на управляващото фонда дружество.
\n

Чл. 144(1) За издаване на разрешение от комисията по чл. 141, ал. 1 се подава заявление по образец, одобрен от заместник-председателя

\n
(2)Комисията се произнася по заявлението в срок 20 работни дни от получаването му, а когато са били поискани допълнителна информация и документи – в срок 10 работни дни от получаването им.
\n
(3)Въз основа на представените документи комисията установява доколко са спазени изискванията за издаване на исканото разрешение. Ако представената информация и документи са непълни или нередовни или е нужна допълнителна информация или доказателства за верността на данните, комисията изпраща съобщение и определя срок за отстраняване на установените непълноти и несъответствия или за предоставяне на допълнителна информация и документи.
\n
(4)Ако съобщението по ал. 3 не бъде прието на посочения от заявителя адрес за кореспонденция, срокът за представянето им тече от поставянето на съобщението на специално определено за целта място в сградата на комисията. Това обстоятелство се удостоверява с протокол, съставен от длъжностни лица, определени със заповед на председателя на комисията.
\n
(5)Комисията отказва издаване на разрешение, ако не са спазени изискванията на закона или на актовете по прилагането му или не са защитени интересите на инвеститорите. Заявителят се уведомява писмено за взетото решение в тридневен срок.
\n
(6)Документите, които се прилагат към заявлението, условията и редът за преобразуване по ал. 1 се определят с наредба.
\n

Раздел ІІ Издаване на разрешение за преобразуване на колективна инвестиционна схема с произход от Република България, когато в преобразуването участват колективни инвестиционни схеми с произход от други държави членки

\n

Чл. 145

\n
(1)За издаване на разрешение по чл. 141, ал. 2 преобразуващата се колективна инвестиционна схема, за която Република България е държава членка по произход, подава до комисията заявление по образец, одобрен от заместник-председателя, към което прилага 1. план за предложеното преобразуване, одобрен от преобразуващата се колективна инвестиционна схема, а в случаите на преобразуване чрез вливане – и от приемащата колективна инвестиционна схема;
\n
2.актуални проспект и документ с ключова информация за инвеститорите на приемащата или новоучредената колективна инвестиционна схема с произход от друга държава членка;
\n
3.декларация от всеки от депозитарите на преобразуващата се и приемащата колективна инвестиционна схема, че са извършили проверка за съответствието на данните по ал. 2, т. 1, 6 и 7 с изискванията на приложимото законодателство и правилата на договорния фонд (дяловия тръст) или с учредителните документи на инвестиционното дружество;
\n
4.информацията за преобразуването, която преобразуващата се колективна инвестиционна схема и приемащата, съответно новоучредената колективна инвестиционна схема ще предоставят на притежателите на дяловете си.
\n
(2)Планът за преобразуване по ал. 1, т. 1 съдържа най-малко следната информация:
\n
1.определяне на вида на преобразуване и на участващите в него колективни инвестиционни схеми;
\n
2.обстоятелства и обосновка на предложеното преобразуване;
\n
3.очаквано въздействие на предложеното преобразуване върху притежателите на дялове на преобразуващите се колективни инвестиционни схеми, а в случаите на преобразуване чрез вливане – и на приемащата колективна инвестиционна схема;
\n
4.възприети критерии за оценка на активите, а когато е приложимо – и на пасивите, към датата на изчисляване на съотношението на замяна, посочена в чл. 154;
\n
5.метода за изчисляване съотношението на замяна;
\n
6.планираната ефективна дата на пре-образуване;
\n
7.правилата, при които ще се извърши прехвърлянето на активи и размяната на дялове;
\n
8.в случаите на преобразуване чрез сливане – правилата или учредителните документи на новоучредената колективна инвестиционна схема.
\n
(3)Участващите в преобразуването колективни инвестиционни схеми могат да включат и допълнителна информация към съдържанието на плана за преобразуване.
\n
(4)Документите и информацията по ал. 1 се предоставят на български език и на официалния език или на един от официалните езици на държавата членка по произход на приемащата или новоучредената колективна инвестиционна схема, или на език, одобрен от техните компетентни органи.
\n
(5)Когато комисията прецени, че документите и информацията, предоставени по реда на ал. 1, са непълни, тя изпраща съобщение до заявителя и определя срок за отстраняване на установените непълноти и несъответствия или за представяне на допълнителна информация и документи в срок 10 работни дни от получаване на заявлението. Член 144, ал. 4 се прилага съответно.
\n

Чл. 146

\n
(1)Когато комисията прецени, че документите и информацията по чл. 145 са представени в пълнота или след допълването им по реда на чл. 145, ал. 5, тя незабавно предоставя копие от тях на компетентните органи на държавите членки по произход на приемащата или новоучредената колективна инвестиционна схема
\n
(2)При разглеждане на документите и информацията по чл. 145 комисията взема под внимание потенциалното влияние на преобразуването върху притежателите на дялове на преобразуващата се колективна инвестиционна схема, за да прецени дали им се предоставя подходяща информация.
\n
(3)Ако комисията прецени за необходимо, може писмено да поиска по-ясно предоставяне на информацията на притежателите на дялове на преобразуващите се колективни инвестиционни схеми.
\n
(4)Когато комисията е уведомена от компетентните органи на държавите членки по произход на приемащата или новоучредената колективна инвестиционна схема, че по тяхна преценка информацията, която ще бъде предоставена на притежателите на дялове на тази схема, не е подходяща и е поискана нейната промяна, комисията се произнася след получаване на уведомление от тези компетентни органи дали са удовлетворени от извършената промяна на информацията.
\n

Чл. 147(1) Комисията издава разрешение за извършване на преобразуването, ако

\n
1.предложеното преобразуване отговаря на изискванията на чл. 145, 146, 149 и 150;
\n
2.приемащата или новоучредената колективна инвестиционна схема е подала уведомление за предлагане на своите дялове във всички държави членки, в които преобразуващите се дружества са подали уведомление или са получили разрешение да предлагат своите дялове по реда на чл. 136;
\n
3.комисията и компетентните органи от държавата членка по произход на приемащата или новоучредената колективна инвестиционна схема смятат, че на притежателите на дялове се предоставя подходяща информация за преобразуването или в комисията не е постъпила информация по реда на чл. 146, ал. 4, че компетентните органи от държавата членка по произход на приемащата или новоучредената колективна инвестиционна схема смятат информацията за преобразуването, която ще се предостави на притежателите на дялове, за неподходяща.
\n
(2)Комисията уведомява преобразуващата се колективна инвестиционна схема в срок 20 работни дни от получаване на пълния комплект документи по чл. 145 за решението си да разреши или да не разреши извършване на преобразуването.
\n
(3)Комисията уведомява за решението си и компетентните органи от държавата членка по произход на приемащата или новоучредената колективна инвестиционна схема.
\n

Чл. 148

\n
(1)Когато в случаите на преобразуване, в което приемаща или новоучредена колективна инвестиционна схема, за която Република България е държава членка по произход, комисията получи от компетентните органи на държавата членка по произход на преобразуващата се схема копие от информацията, съответстваща на тази по чл. 145, ал. 1, при разглеждането на тази информация комисията взема под внимание потенциалното влияние на преобразуването върху притежателите на дялове в колективна инвестиционна схема, за която Република България е държава членка по произход, за да прецени дали на притежателите на дялове се предоставя подходяща информация за преобразуването
\n
(2)Ако прецени за необходимо, в срок до 15 дни от получаване на копие от информацията, съответстваща на тази по чл. 145, ал. 1, комисията може писмено да поиска от колективната инвестиционна схема, за която Република България е държава членка по произход, да бъде променена информацията, която ще бъде предоставена на притежателите на дяловете й.
\n
(3)В случаите по ал. 2 комисията уведомява за това компетентните органи на държавата членка по произход на преобразуващата се схема, а в срок 20 работни дни от получаване на предоставеното й копие от документите и информацията, съответстващи на тези по чл. 145, ал. 1, ги уведомява дали е удовлетворена от извършената промяна на информацията, предназначена за притежателите на дялове на приемащата или новоучредената колективна инвестиционна схема.
\n

Раздел ІІІ Контрол върху преобразуването от банката депозитар и независим одитор, информиране на притежателите на дялове и други техни права, свързани с преобразуването

\n

Чл. 149

\n

Банката депозитар на колективна инвестиционна схема, която участва в пре-образуване, проверява дали информацията от съдържанието на плана за преобразуване по чл. 145, ал. 2, т. 1, 6 и 7 отговаря на изискванията на закона, на правилата, съответно на устава и другите учредителни документи на тази колективна инвестиционна схема

\n

Чл. 150

\n
(1)Преобразуващата се колективна инвестиционна схема, за която Република България е държава членка по произход, предоставя на комисията заедно с документите по чл. 145, ал. 1 доклад, изготвен от независим одитор, в който са изложени резултатите от проверката на 1. възприетите критерии за оценка на активите, а когато е приложимо – и на пасивите, към датата на изчисляване съотношението на замяна, посочена в чл. 154;
\n
2.изплащаната парична сума за дял, когато изплащането на такава е предвидено;
\n
3.метода за изчисляване съотношението на замяна, както и действителното съотношение, изчислено на датата на изчисляване съотношението на замяна съгласно чл. 154.
\n
(2)Копие от доклада на независимия одитор се предоставя безплатно при поискване на притежателите на дялове както на преобразуващата се колективна инвестиционна схема, така и на останалите участващи в преобразуването схеми и на надзорните органи.
\n
(3)За целите на проверката по ал. 1 независим одитор може да бъде и независимият одитор, заверил финансовите отчети на преобразуващата се или на приемащата колективна схема.
\n

Чл. 151

\n
(1)Участващите в преобразуване колективни инвестиционни схеми, за които Република България е държава членка по произход, предоставят подходяща и точна информация на притежателите на дялове, която им позволява да направят информирана преценка за влиянието на преобразуването върху техните инвестиции и да упражнят правата си по чл. 152, съдържаща 1. обстоятелства и обосновка на предложеното преобразуване;
\n
2.възможното въздействие на преобразуването върху притежателите на дялове, включително, но не само, съществените разлики по отношение на инвестиционната политика и стратегия, разходи, очакван резултат, периодична отчетност и възможни отклонения в резултатите от дейността, както и когато е приложимо, изрично предупреждение към инвеститорите за възможна промяна в данъчното им третиране след сливането;
\n
3.всички специфични права на притежателите на дялове по отношение на предложеното преобразуване, включително, но не само, правото за получаване на допълнителна информация, правото за получаване копие на доклада на независимия одитор при поискване, правото за изискване на обратно изкупуване или когато е приложимо, преобразуване на притежаваните от тях дялове без такса съгласно чл. 152 и крайния срок за упражняване на това право;
\n
4.процедурни въпроси и планираната ефективна дата на преобразуване;
\n
5.копие от документа с ключова информация за инвеститорите на приемащата, съответно новоучредената колективна инвестиционна схема.
\n
(2)Информацията по ал. 1 се предоставя на притежателите на дялове след издаване на разрешение за извършване на преобразуването от комисията в случаите по чл. 141, ал. 1 и 2 или след издаване на разрешение от съответния компетентен орган от друга държава членка в случаите по чл. 148.
\n
(3)Предоставянето на информацията по ал. 1 се извършва до 30 дни преди крайния срок за подаване на искане за обратно изкупуване или ако е приложимо, за преобразуване без допълнителни такси съгласно чл. 152.
\n
(4)Когато участваща в преобразуване колективна инвестиционна схема, за която Република България е държава членка по произход, е подала уведомление по чл. 136, тя предоставя информацията по ал. 1 и на официалния или на един от официалните езици на приемащата държава членка или на друг одобрен от нейните компетентни органи език. Преводът на информацията по ал. 1 на езика по изречение първо трябва да отразява точно и пълно съдържанието на оригинала и отговорността за изготвянето му е на колективната инвестиционна схема.
\n
(5)Допълнителни изисквания към съдържанието, формата и начина за предоставяне на информацията по ал. 1 се определят с наредба.
\n

Чл. 152

\n
(1)Притежателите на дялове в участваща в преобразуване колективна инвестиционна схема, за която Република България е държава членка по произход, могат да искат обратно изкупуване на своите дялове или когато е възможно, преобразуване на своите дялове в дялове на друга колективна инвестиционна схема с подобни инвестиционни цели, управлявана от същото управляващо дружество или от друго дружество, с което управляващото дружество е свързано чрез общо управление или контрол или чрез съществено пряко или непряко участие, без за това да дължат други такси освен тези, свързани единствено с покриване на разходите за предсрочно прекратяване на инвестиции, с цел освобождаване на средства за удовлетворяване на исканията за обратно изкупуване или преобразуване на дялове
\n
(2)Правото на притежателите на дялове по ал. 1 може да бъде упражнено от момента, в който те са информирани за преобразуването по реда на чл. 151, и се прекратява 5 работни дни преди датата за изчисляване съотношението на замяна по чл. 154.
\n
(3)Комисията може да изисква от колективната инвестиционна схема или да разреши по нейно искане временно спиране на продажбата, или обратното изкупуване на дялове в случаите, когато това спиране е в интерес на притежателите на дялове.
\n

Чл. 153

\n

Възникналите във връзка с подготовката и извършването на преобразуването правни, консултантски и административни разходи не са за сметка на участващите в преобразуването колективни инвестиционни схеми и на притежателите на техните дялове Раздел ІV Пораждане на действие от преобразуването

\n

Чл. 154

\n
(1)При преобразуване, в което не участват колективни инвестиционни схеми с произход от други държави членки, както и при преобразуване, в което участват и колективни инвестиционни схеми от други държави членки, а приемащата или новоучредената колективна инвестиционна схема е с произход от Република България, датата, на която преобразуването поражда действие, е датата на вписване на преобразуването в търговския регистър, когато участващото в преобразуването дружество с произход от Република България е инвестиционно дружество, съответно датата на вписване в регистъра по чл. 30, ал. 1 от Закона за Комисията за финансов надзор, когато всички участващи в преобразуването колективни инвестиционни схеми с произход от Република България са договорни фондове, или друга, посочена в плана за преобразуване ефективна дата на преобразуването. Датата на изчисляване съотношението на замяна не може да е по-рано от 5 работни дни преди ефективната дата на преобразуване, а датата на определяне нетната стойност на активите в случаите, когато притежателите на дялове имат право на плащане в брой, е ефективната дата на преобразуването
\n
(2)При преобразуване, в което преобразуващата се колективна инвестиционна схема е с произход от Република България, а приемащата колективна инвестиционна схема е с произход от друга държава членка, датата, на която преобразуването поражда действие, датата на изчисляване на съотношението на замяна, както и датата на определяне нетната стойност на активите в случаите, когато притежателите на дялове имат право на плащане в брой, се определят съгласно законодателството на държавата членка по произход на приемащата колективна инвестиционна схема.
\n
(3)При преобразуване по ал. 1 пораждането на действие на преобразуването се оповестява публично от приемащата колективна инвестиционна схема по ред, определен с наредба, и за него се уведомяват комисията и съответните компетентни органи от държавите членки по произход на останалите участващи в преобразуването колективни инвестиционни схеми.
\n
(4)След пораждане действието на преобразуване по ал. 1 то не може да бъде обявено за нищожно.
\n

Чл. 155(1) Преобразуването на колективни инвестиционни схеми чрез вливане има следните последици

\n
1.всички активи и пасиви на преобразуващата се колективна инвестиционна схема се прехвърлят на приемащата колективна инвестиционна схема;
\n
2.притежателите на дялове на преобразуващата се колективна инвестиционна схема стават притежатели на дялове на приемащата колективна инвестиционна схема, като за постигане на еквивалентно съотношение на замяна могат да им бъдат направени парични плащания в размер не повече от 10 на сто от нетната стойност на активите на техните дялове в преобразуващата се колективна инвестиционна схема;
\n
3.преобразуващата се колективна инвестиционна схема прекратява съществуването си с влизането в сила на преобразуването.
\n
(2)Преобразуването на колективни инвестиционни схеми чрез сливане има следните последици:
\n
1.всички активи и пасиви на преобразуващите се колективни инвестиционни схеми се прехвърлят на новоучредената колективна инвестиционна схема;
\n
2.притежателите на дялове на преобразуващите се колективни инвестиционни схеми стават притежатели на дялове на новоучредената колективна инвестиционна схема, като за постигане на еквивалентно съотношение на замяна могат да им бъдат направени парични плащания в размер не повече от 10 на сто от нетната стойност на активите на техните дялове в преобразуващата се колективна инвестиционна схема;
\n
3.преобразуващите се колективни инвестиционни схеми прекратяват съществуването си с пораждане действието на преобразуването.
\n
(3)Преобразуването на колективни инвестиционни схеми по чл. 142, ал. 3 има следните последици:
\n
1.нетните активи на преобразуващата се колективна инвестиционна схема се прехвърлят на приемащата колективна инвестиционна схема;
\n
2.притежателите на дялове на преобразуващата се колективна инвестиционна схема стават притежатели на дялове на приемащата колективна инвестиционна схема;
\n
3.преобразуващата се колективна инвестиционна схема продължава да съществува до погасяване на задълженията й.
\n

Чл. 156

\n

Управляващото дружество на приемащата колективна инвестиционна схема уведомява незабавно банката депозитар на приемащата колективна инвестиционна схема за приключване на процедурата по прехвърляне на активи, както и на пасиви, когато такова е предвидено

\n

Раздел V

\n

Прекратяване на колективна инвестиционна схема

\n

Чл. 157(1) Освен по реда на Търговския закон инвестиционното дружество се прекратява принудително

\n
1.при отнемане на лиценза;
\n
2.когато в срок до три месеца след отнемане на лиценза, прекратяване или обявяване в несъстоятелност на управляващото го дружество инвестиционното дружество не е избрало ново управляващо дружество или не се е преобразувало чрез сливане или вливане.
\n
(2)Освен по реда на чл. 363, букви „а“ и „б“ от Закона за задълженията и договорите договорният фонд се прекратява принудително:
\n
1.при отнемане разрешението на управляващото дружество за организиране и управление на договорния фонд;
\n
2.когато в срок до три месеца след отнемане на лиценза, прекратяване или обявяване в несъстоятелност на управляващото го дружество не е избрано ново управляващо дружество или фондът не е преобразуван чрез сливане или вливане.
\n
(3)След влизането в сила на решението за отнемане на лиценза на инвестиционното дружество комисията го изпраща на Агенцията по вписванията за вписване в търговския регистър и за назначаване на ликвидатор.
\n
(4)Заместник-председателят може да разпореди извършването на проверки и да прилага принудителни административни мерки до заличаване на инвестиционното дружество от търговския регистър и до окончателното уреждане на отношенията с притежателите на дялове.
\n
(5)Условията и редът за прекратяване на инвестиционно дружество и договорен фонд се определят с наредба.
\n

ДЯЛ ЧЕТВЪРТИ ПРЕДОСТАВЯНЕ НА ИНФОРМАЦИЯ НА ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ ВЪВ ВРЪЗКА С ДЕЙНОСТТА НА УПРАВЛЯВАЩИТЕ ДРУЖЕСТВА В ТРЕТИ ДЪРЖАВИ. СЪТРУДНИЧЕСТВО С КОМПЕТЕНТНИТЕ ОРГАНИ НА ДЪРЖАВИТЕ ЧЛЕНКИ

\n

Чл. 158

\n
(1)Комисията уведомява Европейската комисия за възникнали съществени затруднения за управляващи дружества, за които Република България е държава членка по произход, при установяването им или при извършване на услуги и дейности в трета държава
\n
(2)По искане на Европейската комисия комисията ограничава или спира за срок до три месеца издаването на разрешения за извър-шване на дейност на територията на Република България от управляващи дружества от трета държава, както и производствата във връзка с придобиването на преки или непреки участия от предприятие майка, което се регулира от законодателството на тази трета държава. По решение на Съвета на Европейския съюз този срок може да бъде удължен.
\n
(3)Алинея 2 не се прилага по отношение на дъщерно дружество на управляващо дружество, получило разрешение за извършване на дейност в рамките на Европейския съюз, или дъщерно дружество на такова дъщерно дружество.
\n
(4)По искане на Европейската комисия, в случаите когато трета държава не осигурява на управляващо дружество от държава членка извършване на дейност при пазарни условия, равностойни на тези, които правото на Европейския съюз гарантира на управляващите дружества от тази трета държава, или когато трета държава не предоставя режим на национално третиране при извършване на дейност на нейна територия от управляващите дружества от държава членка, комисията я уведомява за всяко подадено:
\n
1.заявление за издаване на лиценз на управ-ляващо дружество, което се явява пряко или непряко дъщерно дружество на предприятие майка, регулирано от законодателството на тази трета държава;
\n
2.уведомление от предприятие майка, което се регулира от законодателството на тази трета държава и възнамерява да придобие участие в управляващо дружество, за което Република България е държава членка по произход, в резултат на което управляващото дружество става дъщерно дружество на това предприятие майка.
\n
(5)Уведомяването по ал. 4 се преустановява след постигане на споразумение между Европейския съюз и третата държава за предоставяне от третата държава на условия за извършване на дейността на управляващите дружества от Европейския съюз, равностойни на условията, които правото на Европейския съюз гарантира на управляващите дружества от тази трета държава за предоставяне режим на национално третиране, или след изтичане на срока по ал. 2.
\n

Чл. 159

\n
(1)Комисията си сътрудничи с компетентните органи на другите държави членки при упражняване на надзорните си правомощия по този закон и актовете по прилагането му и при необходимост оказва съдействие на тези органи при упражняване на надзорните им правомощия
\n
(2)При осъществяване на сътрудничеството по ал. 1 комисията използва предоставените й със закон правомощия и в случаите, когато действието – предмет на разследване от компетентните органи на други държави членки, не представлява нарушение на законодателството на Република България.
\n

Чл. 160

\n

Комисията незабавно предоставя информация на компетентен орган от друга държава членка, когато тази информация е необходима за изпълнение на правомощията му по Директива 2009/65/ЕО

\n

Чл. 161

\n
(1)В случаите, когато комисията има основателни съмнения, че лице, върху чиято дейност не упражнява надзорни правомощия, извършва или е извършило на територията на друга държава членка нарушение на изискванията на Директива 2009/65/ЕО, тя уведомява за това компетентния надзорен орган на съответната държава членка
\n
(2)Когато комисията е уведомена от компетентен орган на държава членка, че лице, върху чиято дейност този орган не упражнява надзорни правомощия, извършва или е извършило на територията на Република България нарушение на изискванията на Директива 2009/65/ЕО, комисията предприема необходимите мерки и информира компетентния орган на държавата членка за резултатите от тях.
\n

Чл. 162

\n
(1)При осъществяване на надзорната си дейност, включително при извър-шване проверки на място или разследване на територията на държава членка, комисията може да поиска съдействие от съответния компетентен орган в тази държава
\n
(2)Когато комисията поиска от компетентния орган на държава членка извършването на проверка на място или разследване на територията на тази държава и компетентният орган реши да извърши проверката или разследването самостоятелно, комисията може да поиска нейни експерти да придружават експертите на компетентния орган при извършването на проверката или разследването.
\n

Чл. 163

\n
(1)При отправено искане от компетентен орган на държава членка за извършване проверка на място или разследване на територията на Република България комисията в рамките на своите правомощия 1. извършва самостоятелно проверката или разследването;
\n
2.допуска извършването на проверката или разследването от компетентния орган на другата държава членка;
\n
3.допуска извършването на проверката или разследването от одитори или експерти.
\n
(2)В случаите по ал. 1, т. 1 по искане на компетентния орган на другата държава членка при извършването на проверката или разследването служителите на комисията се придружават от служители на този компетентен орган. Независимо от това контролът върху извършването на проверката или разследването се осъществява от компетентните органи в Република България.
\n
(3)В случаите по ал. 1, т. 2 комисията може да поиска при извършването на проверката или разследването служителите на компетентния орган на другата държава членка да бъдат придружавани от служители на комисията.
\n

Чл. 164(1) Комисията може да откаже предоставяне на информация по чл. 160 или съдействие при извършване на проверка на място или на разследване по чл. 163, когато

\n
1.извършването на проверка на място или на разследване и предоставянето на информация могат да засегнат по неблагоприятен начин суверенитета, сигурността или обществения ред в Република България;
\n
2.е образувано производство пред органите на съдебната власт в Република България по отношение на същите действия и лица, във връзка с които е поискано съдействие;
\n
3.е налице влязло в сила съдебно решение в Република България по отношение на същите действия и лица, във връзка с които е поискано съдействие.
\n
(2)В случаите по ал. 1 комисията уведомява органа, поискал съдействие, и му предоставя подробна информация относно причините за отказа.
\n

Чл. 165

\n

Комисията може да изпрати сигнал до Европейския орган за ценни книжа и пазари за случаите, когато искане на комисията за обмен на информация съгласно чл. 166 – 169, за извършване на разследване или проверка на място съгласно чл. 170 или искане нейни служители да придружават служителите на компетентния орган от друга държава членка при извършване на разследване или проверка на място е било отхвърлено или не са били предприети действия в разумен срок

\n

Чл. 166

\n
(1)Когато управляващо дружество с произход от Република България чрез клон или при условията на свободно предоставяне на услуги извършва дейност на територията на една или повече държави членки, комисията си сътрудничи с компетентните органи от тези държави. Комисията сътрудничи включително с цел да осигури събирането от компетентните органи на информацията по чл. 124, ал. 2 и 3
\n
(2)Когато управляващо дружество с произход от друга държава членка при условията на свободно предоставяне на услуги или чрез клон извършва дейност на територията на Република България и на територията на една или повече държави членки, комисията си сътрудничи с компетентните органи в тези държави.
\n
(3)В случаите по ал. 1 и 2 комисията може да изисква от компетентните органи на държавите членки и е длъжна да им предостави при отправено искане от тяхна страна цялата информация, свързана с управлението и структурата на собственост в управляващото дружество, която може да улесни осъществяването на надзорните й правомощия.
\n

Чл. 167

\n

Когато управляващо дружество с произход от друга държава членка извършва дейност на територията на Република България, комисията информира компетентните органи на тази държава за приложените от нея по отношение на дружеството в случаите по чл. 124, ал. 2 и 3 принудителни административни мерки или наложени административни наказания

\n

Чл. 168

\n

Когато управляващо дружество с произход от Република България управлява колективна инвестиционна схема с произход от друга държава членка, комисията незабавно уведомява компетентните органи от тази държава членка за всяко нарушение на разпоредбите на този закон и актовете по прилагането му или за всякакви други проблеми, които е установила в дейността на управляващото дружество и които могат да окажат влияние върху способността на дружеството да изпълнява задълженията си при управлението на схемата

\n

Чл. 169

\n

Когато Република България е държава членка по произход на колективна инвестиционна схема, управлявана от управляващо дружество с произход от друга държава членка, комисията незабавно уведомява компетентния орган на тази държава за проблемите, които е установила в дейността на схемата и които могат да окажат влияние върху способността на управляващото дружество да изпълнява задълженията си

\n

Чл. 170

\n

Когато Република България е приемаща държава членка за управляващо дружество, което извършва на нейна територия дейност чрез клон, комисията, след като е информирана от компетентния орган на тази държава членка, оказва сътрудничество на този орган, в случаите когато той извършва лично или чрез посредници проверка на място на информацията, посочена в чл. 166 – 169 ЧАСТ ТРЕТА ДРУГИ ПРЕДПРИЯТИЯ ЗА КОЛЕКТИВНО ИНВЕСТИРАНЕ ДЯЛ ПЪРВИ ИНВЕСТИЦИОННО ДРУЖЕСТВО ОТ ЗАТВОРЕН ТИП Глава петнадесета ОБЩИ ПОЛОЖЕНИЯ

\n

Чл. 171

\n
(1)Инвестиционното дружество от затворен тип е предприятие за колективно инвестиране, организирано като акционерно дружество, с предмет на дейност инвестиране в ценни книжа и други ликвидни финансови активи на парични средства, набрани чрез публично предлагане на акции, което действа на принципа на разпределение на риска и чиито акции не подлежат на обратно изкупуване освен при условията и по реда на Търговския закон
\n
(2)Инвестиционното дружество от затворен тип няма право да извършва друга търговска дейност, освен когато това е необходимо за осъществяване на дейността по ал. 1.
\n
(3)Инвестиционното дружество от затворен тип се учредява само на учредително събрание.
\n
(4)Инвестиционното дружество от затворен тип издава само безналични акции с право на един глас. Дружеството не може да издава облигации и други дългови ценни книжа.
\n

Чл. 172Освен данните, които се изискват съгласно Търговския закон, уставът на инвестиционното дружество от затворен тип трябва да съдържа

\n
1.основните цели и ограниченията на инвестиционната дейност, както и инвестиционната политика на инвестиционното дружество;
\n
2.дела на инвестициите по видове активи;
\n
3.възнагражденията и методите за изчисляване на възнаграждението на управляващото дружество, съответно на членовете на управителния и контролния орган;
\n
4.разпределението на правата и задълженията между управителния орган на дружеството и управляващото дружество;
\n
5.условията за замяна на банката депозитар и правилата за осигуряване интересите на акционерите в случай на такава замяна;
\n
6.условията за замяна на управляващото дружество и правилата за осигуряване интересите на акционерите в случай на такава замяна;
\n
7.реда и начина за разпределяне на дивиденти.
\n

Чл. 173

\n

Промяна в устава, в правилата за управление на риска, в правилата за оценка на портфейла и в договора за депозитарни услуги, замяна на банката депозитар и на управляващото дружество, както и замяна на инвестиционен консултант с управляващо дружество и обратно се допускат след одобрение на заместник-председателя. В тези случаи се прилагат разпоредбите на чл. 18, ал. 2 – 7

\n

Чл. 174

\n
(1)Записаният капитал на инвестиционното дружество от затворен тип не може да бъде по-малък от 500 000 лв. По отношение на капитала на инвестиционното дружество от затворен тип се прилагат и разпоредбите на чл. 7, ал. 2 и 3
\n
(2)Инвестиционното дружество от затворен тип трябва по всяко време да притежава собствен капитал в размер не по-малък от 500 000 лв., чиято структура и съотношение с балансовите активи и пасиви на дружеството се определят с наредба.
\n

Чл. 175

\n
(1)Дейността по чл. 171, ал. 1 на инвестиционното дружество от затворен тип се управлява от управляващо дружество съгласно сключен договор или от управителния му орган
\n
(2)Ако дейността по чл. 171, ал. 1 на инвестиционното дружество от затворен тип се управлява от неговия управителен орган, дружеството сключва договор с лице по чл. 12 от Закона за пазарите на финансови инструменти, което има право да извършва инвестиционни консултации.
\n

Чл. 176

\n
(1)Когато дейността по чл. 171, ал. 1 на инвестиционното дружество от зат-ворен тип се управлява от неговия управителен орган, членовете на управителния или контролния орган на дружеството трябва да отговарят на изискванията на чл. 93
\n
(2)Когато дейността по чл. 171, ал. 1 на инвестиционното дружество от затворен тип се управлява от управляващо дружество, всяко лице, избрано за член на управителния или контролния орган на дружеството, трябва да не е:
\n
1.осъждано за престъпления против собствеността, против стопанството или против финансовата, данъчната и осигурителната система, извършени в Република България или в чужбина, освен ако е реабилитирано;
\n
2.било член на управителен или контролен орган или неограничено отговорен съдружник в дружество, за което е открито производство по несъстоятелност, или в прекратено поради несъстоятелност дружество, ако са останали неудовлетворени кредитори;
\n
3.обявявано в несъстоятелност или да не се намира в производство за обявяване в несъстоятелност;
\n
4.съпруг или роднина по права или по съребрена линия до трета степен включително или по сватовство до трета степен с друг член на управителния или контролния орган на дружеството;
\n
5.лишено от право да заема материалноотговорна длъжност.
\n
(3)Изискванията на ал. 1 се прилагат и за физическите лица, които представляват юридически лица – членове на управителния или контролния орган на инвестиционното дружество.
\n
(4)Изискванията на ал. 1 се прилагат и за всички други лица, които могат да сключват самостоятелно или съвместно с друго лице сделки за сметка на инвестиционното дружество.
\n
(5)Обстоятелствата по ал. 1, т. 1 се удостоверяват със свидетелство за съдимост, съответно с еквивалентен документ, а по ал. 1, т. 2 – 5 се удостоверяват с декларация.
\n
(6)Лицата по ал. 1 – 4 уведомяват комисията за всяка промяна в декларираните от тях обстоятелства по ал. 1 в срок три работни дни от промяната.
\n

Чл. 177

\n

По отношение на начина на съхраняване активите на инвестиционното дружество от затворен тип се прилагат изис-кванията към банката депозитар по глава пета, както и съответните разпоредби по тази глава относно задълженията й и обхвата на отговорностите

\n

Чл. 178

\n
(1)Инвестиционно дружество от затворен тип трябва да подаде молба за приемане на акциите му за търговия на регулиран пазар в 6-месечен срок от вписването в търговския регистър
\n
(2)Ако акциите на инвестиционното дружество от затворен тип не бъдат допуснати до търговия на регулиран пазар в едногодишен срок от вписването в търговския регистър, дружеството се ликвидира при условия и по ред, определени с наредба.
\n

Глава шестнадесета ИЗДАВАНЕ И ОТНЕМАНЕ НА ЛИЦЕНЗ ЗА ИЗВЪРШВАНЕ НА ДЕЙНОСТ

\n

Чл. 179(1) За извършване на дейност като инвестиционно дружество от затворен тип се изисква да е издаден лиценз от комисията

\n
(2)За издаване на лиценз за извършване на дейност като инвестиционно дружество от затворен тип се подава заявление до комисията по определен от заместник-председателя образец, към което се прилагат:
\n
1.уставът;
\n
2.данни за записания и внесения капитал;
\n
3.данните и другите необходими документи за членовете на управителния и контролния орган на инвестиционното дружество, съответно за физическите лица, които представляват юридически лица, членове на неговия управителен и контролен орган или за други лица, оправомощени да го управляват и представляват, както и сведения за професионалната им квалификация и опит;
\n
4.договорът с управляващото дружество, съответно договорът с лице по чл. 12 от Закона за пазарите на финансови инструменти и договорът за депозитарни услуги;
\n
5.имената или наименованията и данни за лицата, които притежават пряко или непряко 10 или над 10 на сто от акциите с право на глас на заявителя или могат да упражняват контрол върху него, както и за броя на притежаваните от тях гласове; лицата представят писмени декларации относно произхода на средствата, от които са направени вноските срещу записаните акции, включително дали средствата не са заемни, и за платените от тях данъци през последните 5 години по образец, одобрен от заместник-председателя;
\n
6.правилата за оценка на портфейла;
\n
7.проспектът на инвестиционното дружество;
\n
8.правилата за управление на риска;
\n
9.други документи и данни, определени с наредба.
\n
(3)Никой няма право да извършва дейност по чл. 171, ал. 1, без да е получил лиценз.
\n
(4)Лице, което не притежава лиценз за извършване на дейност по чл. 171, ал. 1 съгласно изискванията на този закон, не може да използва в своето наименование, в рекламна или друга дейност думите „инвестиционно дружество от затворен тип“ или други равнозначни думи на български или на чужд език, означаващи извършването на такава дейност.
\n

Чл. 180(1) Комисията отказва да издаде лиценз за извършване на дейност като инвестиционно дружество от затворен тип, ако

\n
1.уставът на дружеството не съответства на закона;
\n
2.записаният капитал не отговаря на изис-кванията на чл. 174, ал. 1;
\n
3.договорът с управляващото дружество не съответства на изискванията на закона и на актовете по прилагането му;
\n
4.не е представен договорът с лице по чл. 12 от Закона за пазарите на финансови инструменти;
\n
5.членовете на управителния или контролния орган не отговарят на изискванията на чл. 176;
\n
6.лицата, които притежават пряко или непряко 10 и над 10 на сто от гласовете в общото събрание на инвестиционното дружество, с дейността или с влиянието си върху вземането на решение могат да навредят на сигурността на инвестициите;
\n
7.лицата, които притежават пряко или непряко 10 и над 10 на сто от гласовете в общото събрание, са направили вноски със заемни средства;
\n
8.банката депозитар или договорът с банката депозитар не отговаря на изискванията на закона или на актовете по прилагането му;
\n
9.проспектът на инвестиционното дружес-тво не съответства на изискванията на закона и на актовете по прилагането му;
\n
10.съгласно закона или устава инвестиционното дружество не може да предлага акциите си на територията на Република България;
\n
11.не са осигурени в достатъчна степен интересите на инвеститорите;
\n
12.управляващото дружество не е с произход от Република България.
\n
(2)В случаите по ал. 1, т. 1 – 5, 8 и 9 комисията може да откаже да издаде лиценз само ако заявителят не е отстранил несъответствията или не е представил изискуемите документи в определения от нея срок, който не може да бъде по-кратък от един месец.
\n
(3)Отказът на комисията се мотивира писмено.
\n
(4)Заявителят може да направи ново искане за издаване на лиценз не по-рано от 6 месеца от влизането в сила на решението за отказ.
\n

Чл. 181

\n
(1)Агенцията по вписванията вписва инвестиционното дружество от затворен тип в търговския регистър, след като й бъде представен съответният лиценз, издаден от комисията
\n
(2)Инвестиционното дружество уведомява комисията за вписването в 7-дневен срок от извършването му.
\n

Чл. 182

\n
(1)За отнемане на лиценз за извършване на дейност като инвестиционно дружество от затворен тип се прилага чл. 19, ал. 1, т. 1, 3, 4 и 6. Комисията отнема лиценза и когато инвестиционното дружество от затворен тип престане да бъде публично дружество по чл. 119, ал. 1, т. 3 и 4 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа
\n
(2)След влизането в сила на решението за отнемане на лиценза за извършване на дейност като инвестиционно дружество от затворен тип то може да продължи да съществува като акционерно дружество по Търговския закон. Комисията изпраща решението на Агенцията по вписванията за заличаване на предмета му на дейност като инвестиционно дружество.
\n

Глава седемнадесета ИЗИСКВАНИЯ КЪМ ДЕЙНОСТТА НА ИНВЕСТИЦИОННОТО ДРУЖЕСТВО ОТ ЗАТВОРЕН ТИП

\n

Чл. 183(1) Публично предлагане на акции на инвестиционното дружество от затворен тип се извършва след издаване на лиценз и публикуване на проспект

\n
(2)Проспектът на инвестиционно дружество от затворен тип се изготвя и публикува по реда на глава шеста от Закона за публичното предлагане на ценни книжа.
\n
(3)Инвестиционното дружество от затворен тип съставя маркетинговите съобщения във връзка с предлаганите от него акции при съответно прилагане на чл. 65, ал. 1 и 2.
\n

Чл. 184

\n

По отношение на правилата за управление на риска на инвестиционното дружество от затворен тип и изискванията за периодично уведомяване на комисията се прилагат чл. 40 и 41

\n

Чл. 185(1) За инвестиционното дружество от затворен тип се прилагат инвестиционните ограничения по чл. 38

\n
(2)Инвестиционното дружество от зат-ворен тип не може да инвестира повече от 25 на сто от активите си в ценни книжа и инструменти на паричния пазар, издадени от един емитент.
\n
(3)При нарушение на инвестиционните ограничения по ал. 1 и 2 инвестиционното дружество от затворен тип е длъжно в 7-дневен срок от извършване на нарушението да уведоми комисията, като предостави информация за причините за възникването му и за предприетите мерки за неговото отстраняване.
\n
(4)Когато дейността по чл. 171, ал. 1 на инвестиционното дружество от затворен тип се управлява от неговия управителен орган, то може да придобива движими вещи и недвижими имоти само доколкото това е от значение за прякото осъществяване на дейността му.
\n

Чл. 186Инвестиционното дружество от затворен тип не може

\n
1.да продава ценни книжа, инструменти на паричния пазар и други финансови инструменти по чл. 38, ал. 1, т. 5, 7 – 9, които инвестиционното дружество не притежава;
\n
2.да инвестира в ценни книжа, издадени от: а) учредителите или свързани с тях лица за срок две години от учредяването на инвестиционното дружество; б) лица, които контролират инвестиционното дружество, или свързани с тях лица.
\n

Чл. 187За инвестиционното дружество от затворен тип се прилагат и ограниченията по чл. 28 и 31

\n

Чл. 188

\n

Инвестиционното дружество не може да ползва заеми. Заместник-председателят може да разреши на инвестиционно дружество да ползва заем на стойност до 15 на сто от активите му, ако заемът е за срок не по-дълъг от 6 месеца и е необходим за придобиване на активи. В този случай се прилага чл. 18, ал. 2 – 6

\n

Чл. 189

\n

Инвестиционното дружество от затворен тип приема правила относно личните сделки на членовете на управителния и контролния орган на дружеството, които гарантират, че няма да бъдат сключвани лични сделки или поддържани инвестиции от тези лица, позволяващи им заедно или поотделно да упражняват съществено влияние върху емитент, или които биха довели до конфликт на интереси, или са резултат на злоупотреба с информация, която са придобили във връзка с професионалната си дейност по смисъла на Закона срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти

\n

Чл. 190Инвестиционното дружество от затворен тип разкрива информация по реда на глава шеста „а“ от Закона за публичното предлагане на ценни книжа

\n

Чл. 191

\n

Други изисквания към дейността, структурата на активите и пасивите на инвестиционното дружество от затворен тип, насочени към защита на интересите на инвеститорите, годишните и междинните финансови отчети за дейността и тяхното разпространение, поддържането и съхраняването на отчетност, начинът и редът за оценка на активите и пасивите, оповестяването на информация, съдържанието на маркетинговите съобщения във връзка с акции на инвестиционното дружество от затворен тип, правилата за личните сделки, правилата за предотвратяване на конфликт на интереси, правилата за управление на риска, правилата за оценка на портфейла, съдържанието на договорите с управляващото дружество и банката депозитар се определят с наредба

\n

Чл. 192За неуредените случаи се прилагат съответно разпоредбите на глави осма и единадесета от Закона за публичното предлагане на ценни книжа

\n

Глава осемнадесета ПРЕОБРАЗУВАНЕ И ПРЕКРАТЯВАНЕ

\n

Чл. 193(1) Инвестиционното дружество от затворен тип не може да се преобразува в друг вид търговско дружество, както и да променя предмета си на дейност

\n
(2)Преобразуване на инвестиционно дружество от затворен тип в колективна инвестиционна схема се извършва само с разрешение на комисията. Преобразуването чрез сливане и вливане, разделяне и отделяне, както и прекратяването на инвестиционното дружество от затворен тип се извършва с разрешение на комисията. След влизането в сила на решението за отнемане на лиценза на инвестиционното дружество комисията го изпраща на Агенцията по вписванията за вписване в търговския регистър, а при прек-ратяване на инвестиционното дружество и за назначаване на ликвидатор. Член 23 от Закона за пазарите на финансови инструменти се прилага съответно.
\n
(3)За издаване на разрешение по ал. 2 се прилага чл. 144.
\n
(4)Преобразуванията по ал. 2, както и прекратяването на инвестиционно дружество от затворен тип се извършват при условия и по ред, предвидени в наредба.
\n

Дял втори ДРУЖЕСТВА СЪС СПЕЦИАЛНА ИНВЕСТИЦИОННА ЦЕЛ

\n

Чл. 194

\n

Предприятие за колективно инвес-тиране е и дружество със специална инвестиционна цел, дейността на което е уредена със Закона за дружествата със специална инвестиционна цел ЧАСТ ЧЕТВЪРТА ПРИНУДИТЕЛНИ АДМИНИСТРАТИВНИ МЕРКИ И АДМИНИСТРАТИВНОНАКАЗАТЕЛНА ОТГОВОРНОСТ Глава деветнадесета ПРИНУДИТЕЛНИ АДМИНИСТРАТИВНИ МЕРКИ

\n

Чл. 195

\n
(1)Когато установи, че поднадзорни лица, техни служители, лица, които по договор изпълняват ръководни функции или сключват сделки за сметка на поднадзорни лица, както и лица, притежаващи квалифицирано участие в управляващо дружество, са извършили или извършват дейност в нарушение на този закон, на актовете по прилагането му, на решения на комисията или на заместник-председателя, както и когато се възпрепятства упражняването на контролна дейност от комисията или от заместник-председателя или са застрашени интересите на инвеститорите, комисията, съответно заместник-председателят може 1. да ги задължи да предприемат мерки, необходими за предотвратяване и отстраняване на нарушенията, на вредните последици от тях или на опасността за интересите на инвеститорите, в определен от нея срок;
\n
2.при определен от комисията дневен ред да свика общо събрание и/или да насрочи заседание на управителните или на контролните органи на контролираните от нея лица за вземане на решения за мерките, които трябва да бъдат предприети;
\n
3.да информира обществеността за дейност, която застрашава интересите на инвеститорите;
\n
4.да спре за срок до 10 последователни работни дни или да спре окончателно продажбата или извършването на сделки с дялове на колективната инвестиционна схема;
\n
5.да разпореди писмено на поднадзорно лице да освободи едно или повече лица, оправомощени да управляват и представляват съответното лице, и да отнеме управителните и представителните му права до освобождаването му;
\n
6.да назначи квестори в случаите, предвидени в този закон;
\n
7.да назначи регистриран одитор, който да извърши финансова или друга проверка съгласно изисквания, определени от заместник-председателя, на поднадзорно лице, като разходите са за сметка на проверяваното лице;
\n
8.да вземе решение за временно спиране обратното изкупуване на дялове на колективна инвестиционна схема.
\n
(2)Принудителна административна мярка е също и отнемането на лиценз, съответно разрешение, за извършване на дейност, предвидено в този закон, освен в случаите когато лицето изрично се е отказало от издадения лиценз, съответно разрешение.
\n
(3)Когато установи, че банка депозитар извършва дейността си в нарушение на този закон или на актовете по прилагането му, заместник-председателят може да приложи мерките по ал. 1, т. 1, както и да предложи на Българската народна банка прилагането на съответните мерки по чл. 103, ал. 2 от Закона за кредитните институции. Българската народна банка е длъжна да уведоми заместник-председателя за решението си в едномесечен срок от получаването на предложението.
\n
(4)Заместник-председателят може да предложи на Българската народна банка да отнеме лиценза на банка депозитар само ако банката депозитар системно нарушава разпоредбите на този закон или на актовете по прилагането му.
\n
(5)По искане на комисията, съответно на заместник-председателя Агенцията по вписванията вписва обстоятелствата, съответно обявява актовете по ал. 1 в търговския регистър.
\n

Чл. 196

\n
(1)Производството по прилагане на принудителните административни мерки започва по инициатива на заместник-председателя, а в случаите по чл. 195, ал. 1, т. 5 и 6 – по инициатива на комисията
\n
(2)Уведомяванията и съобщаванията в производството по ал. 1 могат да се извършват и с препоръчано писмо с обратна разписка, с телеграма, по телефона, телекса, факса или по електронната поща. Уведомяванията и съобщаванията с препоръчано писмо с обратна разписка или с телеграма се удостоверяват с известие за доставянето им, по телефона – писмено от длъжностното лице, което ги е извършило, а по телекса, факса или електронната поща – с писмено потвърждение за изпратено съобщение.
\n
(3)Ако уведомяванията и съобщаванията в производството по ал. 1 не бъдат приети на посочените от лицата или вписани в съот-ветния регистър по чл. 30, ал. 1 от Закона за Комисията за финансов надзор адрес, телефон, телекс, факс или електронна поща, уведомяванията и съобщаванията се смятат за извършени с поставянето им на специално определено за целта място в сградата на комисията. Последното обстоятелство се удостоверява с протокол, съставен от длъжностни лица, определени със заповед на заместник-председателя.
\n
(4)Принудителните административни мерки по чл. 195, ал. 1, т. 1 – 4, 7 и 8 се прилагат с писмено мотивирано решение на заместник-председателя, а принудителните административни мерки по чл. 195, ал. 1, т. 5 и 6 – с писмено мотивирано решение на комисията, което се съобщава на заинтересованото лице в 7-дневен срок от постановяването му.
\n

Чл. 197Решението за прилагане на принудителна административна мярка подлежи на незабавно изпълнение независимо дали е обжалвано

\n

Чл. 198Доколкото в тази глава не са предвидени особени правила, се прилагат съответните разпоредби на Административнопроцесуалния кодекс

\n

Глава двадесета КВЕСТОР

\n

Чл. 199(1) Комисията може да назначи на инвестиционно дружество и на управляващо дружество един или няколко квестори от списък, одобрен от комисията

\n
1.с вземането на решение за прилагане на мярка по чл. 195, ал. 1, т. 1 или 5 за срок до 6 месеца, или 2. при отнемане на лиценза за извършване на дейност – до назначаването на ликвидатор, съответно на синдик.
\n
(2)Ако с изтичането на 6-месечния срок по ал. 1, т. 1 не бъде отнет лицензът за извършване на дейност на дружеството, правомощията на квестора се прекратяват и правата на органите на дружеството се възстановяват.
\n
(3)Комисията може по всяко време да прекрати правомощията на квестора и да назначи друг на неговото място. Актът не подлежи на обжалване.
\n

Чл. 200(1) Квесторът е физическо лице

\n
(2)Квесторът трябва да отговаря съответно на изискванията на чл. 93, ал. 1, т. 1, 2 и 6, както и да:
\n
1.не е едноличен търговец или член на управителен или контролен орган или неограничено отговорен съдружник в дружество или кооперация, за което е открито производство по несъстоятелност или което е прекратено поради несъстоятелност, ако са останали неудовлетворени кредитори;
\n
2.не е невъзстановен в правата си несъстоятелен длъжник;
\n
3.не е съпруг, роднина по права или по съребрена линия до шеста степен или по сватовство до трета степен на член на управителен орган на лицето по чл. 199, ал. 1, чиито правомощия са преустановени с акта на назначаване на квестора;
\n
4.не се намира с лицето по чл. 199, ал. 1 или с негов длъжник в отношения, които пораждат основателно съмнение в неговата безпристрастност.
\n
(3)Квесторът декларира писмено пред комисията обстоятелствата по ал. 2. Той е длъжен да уведоми незабавно комисията за промяна в тези обстоятелства.
\n

Чл. 201

\n
(1)След издаване на акта за назначаване на квестор комисията го връчва незабавно на лицето по чл. 199, ал. 1 и публикува съобщение най-малко в един централен всекидневник
\n
(2)С назначаването на квестор всички правомощия на надзорния и на управителния съвет, съответно на съвета на директорите на лицето по чл. 199, ал. 1, се преустановяват и се упражняват от квестора, доколкото в акта за назначаването му не са предвидени ограничения. Квесторът взема всички необходими мерки за защита на интересите на инвеститорите.
\n
(3)По време на управлението на квестора общото събрание на акционерите може да се свиква само от квестора и да взема решение по обявения от него дневен ред.
\n
(4)Действия и сделки, извършени от името и за сметка на лицето по чл. 199, ал. 1 без предварително упълномощаване от квестора, са нищожни.
\n
(5)Ако са назначени двама или повече квестори, те вземат решения с единодушие и упражняват правомощията си съвместно, освен ако комисията реши друго.
\n
(6)Комисията може да издава задължителни предписания на квесторите във връзка с дейността им.
\n
(7)Квесторът се отчита за дейността си само пред комисията и при поискване й представя незабавно отчет за дейността си.
\n

Чл. 202(1) Квесторът има неограничен достъп до и контрол върху помещенията на лицето по чл. 199, ал. 1, счетоводната и друга документация и неговото имущество

\n
(2)По искане на квестора прокуратурата и органите на Министерството на вътрешните работи са длъжни да оказват съдействие за упражняване на правомощията му по ал. 1.
\n

Чл. 203(1) Квесторът упражнява правомощията си с грижата на добър стопанин. Той носи отговорност само за вреди, причинени от него умишлено или при груба небрежност

\n
(2)Всички служители на лицето по чл. 199, ал. 1 са длъжни да съдействат на квестора при осъществяване на неговите правомощия.
\n
(3)Квесторът получава за своята работа възнаграждение за сметка на лицето по чл. 199, ал. 1, определено от комисията.
\n

Глава двадесет и първа АДМИНИСТРАТИВНОНАКАЗАТЕЛНА ОТГОВОРНОСТ

\n

Чл. 204(1) Който извърши или допусне извършване на нарушение на

\n
1.член 6, ал. 3, чл. 10, ал. 5, чл. 17, ал. 2, чл. 18, ал. 1, чл. 48, ал. 3 и 4, чл. 52, чл. 57, ал. 1, 5 – 9, чл. 58, ал. 2, чл. 59, чл. 61, ал. 1 и 2, чл. 62, 63, чл. 65, ал. 1 и 2, чл. 78, ал. 4 и 5, чл. 79, чл. 81, ал. 2, чл. 91, чл. 93, ал. 1 – 5, чл. 94, ал. 1 и 2, чл. 98, ал. 2, чл. 179, ал. 4, чл. 181, ал. 2 и чл. 185, ал. 3 или на нормативните актове по прилагането на закона, се наказва с глоба в размер от 1000 до 4000 лв.;
\n
2.член 21, ал. 9, чл. 25, чл. 26, ал. 1 и 2, чл. 34, ал. 1 и 3, чл. 36, ал. 1, чл. 51, чл. 56, ал. 1, чл. 57, ал. 4, чл. 58, ал. 1, чл. 60, ал. 1, чл. 64, чл. 67, ал. 2 и 3, чл. 69, ал. 5, чл. 71, ал. 2, чл. 72, ал. 1, чл. 75, ал. 1 и 2, чл. 77, ал. 2, чл. 78, ал. 1 – 3, чл. 80, чл. 82, ал. 1, чл. 89, чл. 92, ал. 1 – 3, чл. 100, ал. 4, чл. 101, ал. 2, чл. 103, чл. 104, ал. 1 и 2, чл. 105, ал. 1, чл. 106, ал. 1, чл. 108, чл. 109, ал. 1, 7, 8 и 10, чл. 110, ал. 1, 5 – 8, чл. 113, ал. 2, 3 и 5, чл. 114, ал. 1, 4 и 6, чл. 116, ал. 1, чл. 117, ал. 1 – 3, чл. 119, ал. 1, 2 и 4, чл. 120, ал. 1 и 5, чл. 122, чл. 124, ал. 3, чл. 128, ал. 1, чл. 130, 131, 132, чл. 136, ал. 1, 6 и 8, чл. 149, чл. 151, ал. 3, чл. 154, ал. 3, чл. 156, чл. 171, ал. 2 и 4 и чл. 185, ал. 4, се наказва с глоба в размер от 4000 до 10 000 лв.;
\n
3.член 7, ал. 7, чл. 21, ал. 1, 6 и 8, чл. 22, ал. 1 – 4, чл. 27, ал. 1, чл. 28, ал. 1, чл. 29, 31, 32, чл. 36, ал. 3 и 4, чл. 38, 40, 41, чл. 43, ал. 1 и 2, чл. 45, ал. 1 – 8 и 10, чл. 46, ал. 1, чл. 47, чл. 48, ал. 1 и 2, чл. 49, ал. 1 и 2, чл. 53, чл. 69, ал. 1, чл. 75, ал. 4, чл. 76, чл. 81, ал. 1, чл. 83, чл. 86, ал. 6 – 8, чл. 90, ал. 2 – 4, 6, 9 и 10, чл. 101, ал. 1, чл. 102, ал. 1 и 2, чл. 183, ал. 1, чл. 185, ал. 2, чл. 186, 188 и 189, се наказва с глоба в размер от 10 000 до 20 000 лв.
\n
(2)В случай на повторно нарушение по ал. 1 виновното лице се наказва с глоба в размер, както следва:
\n
1.за нарушения по ал. 1, т. 1 – от 4000 до 10 000 лв.;
\n
2.за нарушения по ал. 1, т. 2 – от 10 000 до 20 000 лв.;
\n
3.за нарушения по ал. 1, т. 3 – от 20 000 до 40 000 лв.
\n
(3)Който извърши или допусне извършване на нарушение на чл. 6, ал. 2, чл. 98, ал. 1 и чл. 179, ал. 3, се наказва с глоба, съответно с имуществена санкция, в размер от 20 000 до 200 000 лв.
\n
(4)В случай на несъобразяване с приложена принудителна административна мярка по чл. 195, ал. 1 извършителите и допустителите се наказват с глоба, съответно с имуществена санкция, в размер от 10 000 до 100 000 лв.
\n
(5)За нарушения по ал. 1 на юридически лица и еднолични търговци се налага имуществена санкция в размер, както следва:
\n
1.за нарушения по ал. 1, т. 1 – от 4000 до 10 000 лв., а при повторно нарушение – от 10 000 до 20 000 лв.;
\n
2.за нарушения по ал. 1, т. 2 – от 10 000 до 20 000 лв., а при повторно нарушение – от 20 000 до 40 000 лв.;
\n
3.за нарушения по ал. 1, т. 3 – от 20 000 до 40 000 лв., а при повторно нарушение – от 40 000 до 100 000 лв.
\n
(6)Доходите, придобити от неправомерно извършвана дейност, се отнемат в полза на държавата в степента, в която не могат да бъдат възстановени на увредените лица.
\n

Чл. 205

\n
(1)Актовете за констатираните нарушения по чл. 204 се съставят от оправомощени от заместник-председателя длъжностни лица, а наказателните постановления се издават от заместник-председателя
\n
(2)Установяването на нарушенията, издаването, обжалването и изпълнението на наказателните постановления се извършват по реда на Закона за административните нарушения и наказания.
\n

ДОПЪЛНИТЕЛНИ РАЗПОРЕДБИ

\n

§ 1По смисъла на закона

\n
1.„Държава членка“ е държава – членка на Европейския съюз, или друга държава – страна по Споразумението за Европейското икономическо пространство.
\n
2.„Държава членка по произход“ е: а) за управляващо дружество – държавата членка, където се намира седалището му; б) за колективна инвестиционна схема – държавата членка, чийто компетентен орган е издал лиценза, съответно разрешението за извършване на дейност.
\n
3.„Дъщерно дружество“ е дъщерно дружество по смисъла на § 1, т. 10 от допълнителните разпоредби на Закона за допълнителния надзор върху финансовите конгломерати.
\n
4.„Дялове на колективна инвестиционна схема“ са финансови инструменти, издадени от колективна инвестиционна схема, които изразяват правата на техните притежатели върху нейните активи. Дялове на колективнa инвестиционнa схемa означава и акции на колективнa инвестиционнa схемa.
\n
5.„Инвеститор“ е инвеститор по смисъла на § 1, т. 1 от допълнителните разпоредби на Закона за публичното предлагане на ценни книжа.
\n
6.„Инструменти на паричния пазар“ са инструменти, обичайно търгувани на паричния пазар, които са ликвидни и чиято стойност може да бъде определена точно по всяко време.
\n
7.„Квалифицирано участие“ е пряко или непряко участие в управляващо дружество, което представлява 10 или над 10 на сто от капитала или от правата на глас в общото събрание, определени съгласно чл. 145 и 146 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа, или което дава възможност за съществено влияние върху управлението на дружеството.
\n
8.„Клиент“ е всяко физическо или юридическо лице и всяко дружество, включително колективна инвестиционна схема, чиято дейност се управлява от управляващо дружество или което се ползва от услугите по чл. 86, ал. 2.
\n
9.„Клон“ на управляващо дружество е място на извършване на дейност, което е неперсонифицирана част от управляващото дружество и предлага услуги, за които управляващото дружество е получило лиценз.
\n
10.„Колективна инвестиционна схема“ е предприятие, организирано като инвестиционно дружество, договорен фонд или дялов тръст, получило разрешение за извършване на дейност съгласно Директива 2009/65/ЕО.
\n
11.„Kомпетентни органи“ са органите, определени във всяка държава членка, съгласно чл. 97 от Директива 2009/65/ЕО. За Република България компетентни органи са Комисията за финансов надзор и заместник-председателят, ръководещ управление „Надзор на инвестиционната дейност“.
\n
12.„Контрол“ е контрол по смисъла на § 1, т. 8 от допълнителните разпоредби на Закона за допълнителния надзор върху финансовите конгломерати.
\n
13.„Нетна стойност на активите“ е общата стойност на всички активи в портфейла на колективната инвестиционна схема, намалена с всички задължения.
\n
14.„Повторно“ е нарушението, извършено в едногодишен срок от влизането в сила на наказателното постановление, с което нарушителят е наказан за същото по вид нарушение.
\n
15.„Постоянни разходи“ са сумата на начислените разходи за амортизации, наеми, задължителни застраховки, данъци и такси за недвижими имоти, възнаграждения на членовете на управителните и контролните органи и други разходи, които не зависят от обема на извършваната дейност.
\n
16.„Предприятие майка“ е предприятие майка по смисъла на § 1, т. 9 от допълнителните разпоредби на Закона за допълнителния надзор върху финансовите конгломерати.
\n
17.„Прехвърляеми ценни книжа“ са: а) акции в дружества и други ценни книжа, еквивалентни на акции; б) облигации и други форми на секюритизиран дълг (дългови ценни книжа); в) други прехвърляеми ценни книжа, които дават право за придобиване на прехвърляеми ценни книжа чрез записване или извършване на замяна.
\n
18.„Приемаща държава членка“ е: а) за управляващо дружество – държавата членка, която не е държава членка по смисъла на т. 2, буква „а“, в която управляващото дружество има клон или предоставя услуги; б) за колективна инвестиционна схема – държавата членка, която не е държава членка по смисъла на т. 2, буква „б“, в която се предлагат дяловете на колективната инвестиционна схема.
\n
19.„Притежател на дялове“ е всяко физическо или юридическо лице, което притежава един или повече дяла в колективна инвестиционна схема.
\n
20.„Свързани лица“ са лицата по смисъла на § 1, т. 25 от допълнителните разпоредби на Закона за пазарите на финансови инструменти.
\n
21.„Системно нарушение“ е налице, когато са извършени три или повече административни нарушения на закона или на актовете по прилагането му в срок една година.
\n
22.„Траен носител“ е средство за предоставяне на информация на инвеститор, което позволява на инвеститора да съхранява информацията, адресирана лично до него, по начин, позволяващ последващо запознаване с нея за период от време, адекватен за целите на предоставяне на информацията и позволяващ възпроизвеждане на съхранената информация без промени.
\n
23.„Трета държава“ е държава, която не е държава членка.
\n
24.„Финансови инструменти“ са финансовите инструменти по смисъла на чл. 3 от Закона за пазарите на финансови инструменти.
\n

§ 2

\n

Законът въвежда изискванията на Директива 2009/65/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 13 юли 2009 г. относно координирането на законовите, подзаконовите и административните разпоредби относно предприятията за колективно инвестиране в прехвърлими ценни книжа (ПКИПЦК) ПРЕХОДНИ И ЗАКЛЮЧИТЕЛНИ РАЗПОРЕДБИ

\n

§ 3Колективните инвестиционни схеми заменят краткия проспект с документ с ключова информация за инвеститорите по чл. 57 в срок до 1 юли 2012 г

\n

§ 4Инвестиционните дружества от отворен тип са длъжни да преминат към едностепенна система на управление в срок до 1 юли 2012 г

\n

§ 5

\n

Инвестиционните дружества от отворен тип са длъжни да продадат на цена, не по-ниска от пазарната им стойност, притежаваните от тях движими вещи и недвижими имоти, придобити по реда на отменения чл. 195, ал. 3 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа, в срок до 1 юли 2012 г

\n

§ 6

\n

До изготвянето на списък по чл. 35, ал. 1 остава в сила списъкът с банки депозитари по реда на отменения чл. 173, ал. 9 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа

\n

§ 7Комисията за финансов надзор приема наредбите по прилагането на закона

\n

§ 8

\n

В Закона за Комисията за финансов надзор (обн., ДВ, бр. 8 от 2003 г.; изм., бр. 31, 67 и 112 от 2003 г., бр. 85 от 2004 г., бр. 39, 103 и 105 от 2005 г., бр. 30, 56, 59 и 84 от 2006 г., бр. 52, 97 и 109 от 2007 г., бр. 67 от 2008 г., бр. 24 и 42 от 2009 г. и бр. 43 и 97 от 2010 г.) се правят следните изменения и допълнения 1. В чл. 1, ал. 2, т. 1 думите „инвестиционните и управляващите дружества“ се заменят с „колективните инвестиционни схеми и инвестиционните дружества от затворен тип и управ-ляващите дружества“, след думите „Закона за дружествата със специална инвестиционна цел“ съюзът „и“ се заменя със запетая и накрая се добавя „и Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за колективно инвестиране“.

\n
2.В чл. 12, т. 2 след думите „Закона за дружествата със специална инвестиционна цел“ се поставя запетая и се добавя „Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за колективно инвестиране“.
\n
3.В чл. 13: а) в ал. 1: аа) в т. 4 след думите „Закона за пазарите на финансови инструменти“ се добавя „Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за колективно инвестиране“ и се поставя запетая; бб) в т. 5 след думите „Закона за пазарите на финансови инструменти“ се добавя „Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за колективно инвестиране“ и се поставя запетая; вв) в т. 6 след думите „Закона за пазарите на финансови инструменти“ се поставя запетая и се добавя „Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за колективно инвестиране“; гг) в т. 8 след думите „Закона за публичното предлагане на ценни книжа“ се поставя запетая и се добавя „Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за колективно инвестиране“; дд) в т. 10 след думите „Закона за пазарите на финансови инструменти“ се добавя „Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за колективно инвестиране“ и се поставя запетая; ее) в т. 11 след думите „Закона за пазарите на финансови инструменти“ се добавя „Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за колективно инвестиране“ и се поставя запетая; б) в ал. 2 след думите „Закона за пазарите на финансови инструменти“ се добавя „Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за колективно инвестиране“ и се поставя запетая.
\n
4.В чл. 15: а) в ал. 1: аа) в т. 2 след думите „Закона за публичното предлагане на ценни книжа“ съюзът „и“ се заменя със запетая, а след думите „Закона за пазарите на финансови инструменти“ се добавя „и Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за колективно инвестиране“; бб) в т. 3 след думите „Закона за публичното предлагане на ценни книжа“ съюзът „и“ се заменя със запетая, а след думите “Закона за пазарите на финансови инструменти“ се добавя „и Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за колективно инвестиране“; вв) в т. 4 след думите „глава първа от Закона за пазарите на финансови инструменти“ се поставя запетая и се добавя „по част четвърта, глава деветнадесета от Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за колективно инвестиране“; гг) в т. 5 след думите „в случаите по чл. 212, ал. 4 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа“ се поставя запетая и се добавя „по чл. 195, ал. 3 от Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за колективно инвестиране“, а след думите „по чл. 212, ал. 1, т. 1 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа“ се поставя запетая и се добавя „по чл. 195, ал. 1, т. 1 от Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за колективно инвестиране“; дд) в т. 6 след думите „Закона срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти“ се поставя запетая и се добавя „Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за колективно инвестиране“; ее) в т. 7 след думите „Закона срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти“ се поставя запетая и се добавя „Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за колективно инвестиране“; жж) в т. 9 думите „инвестиционните дружества“ се заменят с „колективните инвестиционни схеми и инвестиционните дружества от затворен тип“; зз) в т. 15 след думите „Закона за пазарите на финансови инструменти“ се поставя запетая и се добавя „Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за колективно инвестиране“, а думите „регулирането и контрола на пазара на ценни книжа“ се заменят с „регулирането и контрола на пазара на финансови инструменти“; б) в ал. 2: аа) в буква „а“ след думите „Закона за публичното предлагане на ценни книжа“ съюзът „и“ се заменя със запетая, а след думите „Закона за пазарите на финансови инструменти“ се добавя „и Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за колективно инвестиране“;
\n

бб) в буква „б“ думите „Закона за публичното предлагане на ценни книжа“ се заменят със „Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за колективно инвестиране“, а думите „инвестиционно дружество“ се заменят с „колективна инвестиционна схема и инвестиционно дружество от затворен тип“.

\n
5.В чл. 18: а) в ал. 1: аа) в т. 1 след думите „Закона за публичното предлагане на ценни книжа“ се добавя „Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за колективно инвестиране“ и се поставя запетая; бб) в т. 6 след думите „Закона за публичното предлагане на ценни книжа“ се добавя „Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за колективно инвестиране“ и се поставя запетая; б) в ал. 3 след думите „Закона за публичното предлагане на ценни книжа“ се добавя „Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за колективно инвестиране“ и се поставя запетая.
\n
6.В чл. 19, ал. 2, т. 1 след думите „Закона за публичното предлагане на ценни книжа“ се добавя „Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за колективно инвестиране“ и се поставя запетая.
\n
7.В чл. 24, ал. 5, т. 1 след думите „Закона за публичното предлагане на ценни книжа“ се добавя „Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за колективно инвестиране“ и се поставя запетая.
\n
8.В чл. 27, ал. 1, т. 1 след думите „Закона за публичното предлагане на ценни книжа“ се добавя „Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за колективно инвестиране“ и се поставя запетая.
\n
9.В чл. 30, ал. 1: а) точка 4 се изменя така: „4. колективните инвестиционни схеми;“ б) в т. 5 думите „и управляваните от тях договорни фондове“ се заличават; в) създава се нова т. 6: „6. инвестиционните дружества от затворен тип;“ г) досегашните т. 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12 и 13 стават съответно т. 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13 и 14.
\n

§ 9

\n

В Закона за дружествата със специална инвестиционна цел (обн., ДВ, бр. 46 от 2003 г.; изм., бр. 109 от 2003 г., бр. 107 от 2004 г., бр. 34, 80 и 105 от 2006 г. и бр. 52 и 53 от 2007 г.) се правят следните изменения и допълнения 1. В чл. 9, ал. 4 думите „чл. 173 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа“ се заменят с „чл. 28 и глава пета от Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за колективно инвестиране“.

\n
2.В чл. 11, ал. 3, т. 1 след думите „Закона за публичното предлагане на ценни книжа“ се поставя запетая и се добавя „на Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за колективно инвестиране“.
\n
3.В чл. 29, ал. 1 думите „Член 177, ал. 4 и 5 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа“ се заменят с „Член 144, ал. 3 и 4 от Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за колективно инвестиране“.
\n
4.В § 2 от преходните и заключителните разпоредби след думите „Закона за публичното предлагане на ценни книжа“ се поставя запетая и се добавя „на Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за колективно инвестиране“.
\n

§ 10

\n

В Закона за пазарите на финансови инструменти (обн., ДВ, бр. 52 от 2007 г.; изм., бр. 109 от 2007 г., бр. 69 от 2008 г., бр. 24, 93 и 95 от 2009 г. и бр. 43 от 2010 г.) се правят следните изменения и допълнения 1. В чл. 11, ал. 2: а) в т. 8 след думите „Закона за дружествата със специална инвестиционна цел“ се поставя запетая и се добавя „Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за колективно инвестиране“; б) в т. 9 след думите „Закона за дружествата със специална инвестиционна цел“ се поставя запетая и се добавя „Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за колективно инвестиране“; в) в т. 10 след думите „Закона за публичното предлагане на ценни книжа“ се поставя запетая и се добавя „Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за колективно инвестиране“.

\n
2.В чл. 20: а) в ал. 1, т. 4 след думите „Закона за дружествата със специална инвестиционна цел“ се поставя запетая и се добавя „Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за колективно инвестиране“; б) в ал. 2, т. 4 след думите „Закона за дружествата със специална инвестиционна цел“ се поставя запетая и се добавя „Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за колективно инвестиране“.
\n
3.В чл. 26в, ал. 3, т. 2 думите „Директива 85/611/ЕИО“ се заменят с „Директива 2009/65/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 13 юли 2009 г. относно координирането на законовите, подзаконовите и административните разпоредби относно предприятията за колективно инвестиране в прехвърлими ценни книжа (ПКИПЦК) (ОВ, L 302/32 от 17 ноември 2009 г.), наричана по-нататък „Директива 2009/65/ЕО“.
\n
4.В чл. 34, ал. 3, т. 4 думите „Директива 85/611/ЕИО на Съвета“ се заменят с „Директива 2009/65/ЕО“.
\n
5.В § 1, т. 18 от допълнителните разпоредби думите „Закона за публичното предлагане на ценни книжа“ се заменят със „Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за колективно инвестиране“ и думите „Директива 85/611/ЕИО на Съвета“ се заменят с „Директива 2009/65/ЕО“.
", "next": 239700}