{"html": "
2.една част или всички приходи от обрат-ното изкупуване под формата на прехвърляне на активи при следните условия, когато е приложимо: а) захранващата колективна инвестиционна схема е поискала това, и б) това е предвидено в споразумението между захранващата и главната колективна инвестиционна схема.
\n
(8)В случаите по ал. 7, т. 2 захранващата колективна инвестиционна схема може по всяко време да продаде срещу парични средства каквато и да е част от тези прехвърлени активи.
\n
(9)Комисията издава одобрение на захранващата колективна инвестиционна схема, при условие че всякакви парични средства, държани или получени съгласно ал. 7, може да се реинвестират само с цел ефективно управление на паричните средства преди датата, на която захранващата колективна инвестиционна схема ще започне да инвестира или в новата главна колективна инвестиционна схема, или според новите си инвестиционни цели и стратегия.
\n

Раздел IV

\n

Съдържание на споразумението за обмен на информация между депозитарите и одиторите на главна и захранваща колективна инвестиционна схема

\n

Чл. 89

\n

Споразумението по чл. 75 ЗДКИСДПКИ за обмен на информация между банката депозитар на главната колективна инвестиционна схема и банката депозитар на захранващата колективна инвестиционна схема съдържа 1. посочване на документите и категориите информация, които ще бъдат редовно обменяни между двете банки депозитари и указание дали тези документи и информация ще се предоставят от едната банка депозитар на другата или ще се предоставят при поискване;

\n
2.посочване на начина и времето, в т.ч. всякакви крайни срокове, за предаване на информацията от банката депозитар на главната колективна инвестиционна схема до банката депозитар на захранващата колективна инвестиционна схема;
\n
3.координиране на функциите на двете банки депозитари по оперативни въпроси, отчитайки съответните им задължения по националното законодателство, както следва: а) описание на процедурата за изчисляване на нетната стойност на активите на всяка от двете колективни инвестиционни схеми, включително всякакви мерки за избягване приложението на стратегии с избор на пазарния момент по отношение на дяловете (market timing), съгласно чл. 72, ал. 1 ЗДКИСДПКИ; б) описание на начините и сроковете за обработката на указанията от страна на захранващата колективна инвестиционна схема за покупка, записване и подаване на искане за обратно изкупуване на дялове в главната колективна инвестиционна схема, както и извършването на тези операции, включително всякакви клаузи за прехвърляне на активи, когато това е приложимо;
\n
4.координиране изготвянето на годишните финансови отчети;
\n
5.посочване на начините и сроковете, в които банката депозитар на главната колективна инвестиционна схема ще предоставя на банката депозитар на захранващата колективна инвестиционна схема подробни сведения за извършени от страна на главната колективна инвестиционна схема нарушения на съответното национално законодателство, правилата на фонда или учредителните документи;
\n
6.описание на процедурата за отговор на исканията за съдействие по конкретен повод от едната банка депозитар към другата;
\n
7.посочване на случаите на непредвидени събития, за които банките депозитари трябва да се уведомяват взаимно, както и начина и сроковете за това уведомяване.
\n

Чл. 90

\n
(1)Когато захранващата и главната колективна инвестиционна схема са сключили споразумение по чл. 71, ал. 1, изр. второ от ЗДКИСДПКИ, в споразумението между техните банки депозитари следва да се предвижда, че правото на държавата членка, което се прилага спрямо посоченото споразумение съгласно чл. 83, ал. 8, се прилага и спрямо споразумението за обмен на информация между банките депозитари, както и че банките депозитари приемат изключителната компетентност на съдилищата на съответната държава членка, чието право са приели двете колективни инвестиционни схеми за приложимо спрямо споразумението
\n
(2)Когато споразумението между захранващата и главната колективна инвестиционна схема е заменено с вътрешни правила за дейността съгласно чл. 71, ал. 3 ЗДКИСДПКИ, в споразумението между техните банки депозитари се определя дали правото, приложимо спрямо споразумението за обмен на информация между двете банки депозитари, ще бъде или правото на държавата членка, в която е установена захранващата колективна инвестиционна схема, или правото на държавата членка, в която е установена главната колективна инвестиционна схема, както и че и двете банки депозитари приемат изключителната компетентност на съдилищата на държавата членка, чието право е приложимо спрямо споразумението за обмен на информация.
\n

Чл. 91

\n

Нередностите, посочени в чл. 76 ЗДКИСДПКИ, които банката депозитар на главната колективна инвестиционна схема може да установи при изпълнението на функциите си и които могат да окажат отрицателно въздействие върху захранващата колективна инвестиционна схема, включват най-малко 1. грешки в изчисленията на нетната стойност на активите на главната колективна инвестиционна схема;

\n
2.грешки при операциите по покупка, записване или обратно изкупуване на дялове в главната колективна инвестиционна схема или грешки при уреждането на плащанията по тях;
\n
3.грешки при изплащането или капитализирането на доходи от главната колективна инвестиционна схема или грешки в изчисленията на всякакви такси, удържани във връзка с тези доходи;
\n
4.неспазване на инвестиционните цели, политика или стратегия на главната колективна инвестиционна схема, описани в правилата на фонда или учредителните документи, проспекта или ключовата информация за инвеститорите;
\n
5.неспазване на ограниченията за инвес-тиране или получаване на кредити съгласно ЗДКИСДПКИ, правилата на фонда, учредителните документи, проспекта или ключовата информация за инвеститорите.
\n

Чл. 92

\n
(1)Споразумението за обмен на информация между независимия одитор на главната колективна инвестиционна схема и независимия одитор на захранващата колективна инвестиционна схема по чл. 77, ал. 1 ЗДКИСДПКИ съдържа следното 1. посочване на документите и категориите информация, които ще бъдат редовно обменяни между двамата одитори;
\n
2.указание дали информацията или документите по т. 1 се предоставят от единия одитор на другия, или се предоставят при поискване;
\n
3.посочване на начина и крайните срокове за предаване на информацията от независимия одитор на главната колективна инвестиционна схема до независимия одитор на захранващата колективна инвестиционна схема;
\n
4.координацията на участието на всеки независим одитор в изготвянето на годишните финансови отчети за съответната колективна инвестиционна схема;
\n
5.описание на проблемите, които ще се смятат за нередности, посочени в одитния доклад на одитора на главната колективна инвестиционна схема за целите на чл. 77, ал. 3 и 4 ЗДКИСДПКИ;
\n
6.посочване на начина и сроковете за отговор на исканията за съдействие по конкретен повод от единия одитор към другия, включително по отношение на искането за допълнителна информация във връзка с нередностите, посочени в одитния доклад на одитора на главната колективна инвестиционна схема.
\n
(2)Споразумението по ал. 1 съдържа разпоредби за изготвянето на одитните док-лади по чл. 60, ал. 4 и 5 и чл. 77, ал. 3 и 4 ЗДКИСДПКИ, както и за начина и сроковете за предоставяне на одитния доклад за главната колективна инвестиционна схема и проектите на този доклад на одитора на захранващата колективна инвестиционна схема.
\n
(3)Когато финансовата година за захранващата колективна инвестиционна схема приключва по различно време от финансовата година за главната колективна инвестиционна схема в споразумението по ал. 1 се посочват начинът и сроковете за изготвяне на доклад от одитора на главната колективна инвестиционна схема към датата на счетоводното приключване на захранващата колективна инвестиционна схема, съгласно чл. 77, ал. 3 ЗДКИСДПКИ и за предоставянето на доклада и проектите му на одитора на захранващата колективна инвестиционна схема.
\n

Чл. 93

\n
(1)Когато захранващата и главната колективна инвестиционна схема са сключили споразумение по чл. 71, ал. 1, изр. второ от ЗДКИСДПКИ, в споразумението между техните независими одитори следва да се предвижда, че правото на държавата членка, което се прилага спрямо посоченото споразумение съгласно чл. 83, ал. 8, се прилага и спрямо споразумението за обмен на информация между одиторите, както и че двамата независими одитори приемат изключителната компетентност на съдилищата на съответната държава членка, чието право са приели двете колективни инвестиционни схеми за приложимо спрямо споразумението
\n
(2)Когато споразумението между захранващата и главната колективна инвестиционна схема е заменено с вътрешни правила за дейността съгласно чл. 71, ал. 3 ЗДКИСДПКИ, в споразумението между техните независими одитори се определя дали правото, приложимо спрямо споразумението за обмен на информация между двамата независими одитори, ще бъде или правото на държавата членка, в която е установена захранващата колективна инвестиционна схема, или правото на държавата членка, в която е установена главната колективна инвестиционна схема, както и че двамата независими одитори приемат изключителната компетентност на съдилищата на държавата членка, чието право е приложимо спрямо споразумението за обмен на информация.
\n

Раздел V

\n

Начин на предоставяне на информация на притежателите на дялове

\n

Чл. 94Захранващата колективна инвестиционна схема предоставя на притежателите на дялове информацията по чл. 79 ЗДКИСДПКИ по начина, предвиден в чл. 106

\n

Глава четвърта ПРЕОБРАЗУВАНЕ И ПРЕКРАТЯВАНЕ НА КОЛЕКТИВНИ ИНВЕСТИЦИОННИ СХЕМИ

\n

Раздел I

\n

Преобразуване, в което участват само колективни инвестиционни схеми с произход от Република България

\n

Чл. 95(1) За издаване на разрешение по чл. 141, ал. 1 ЗДКИСДПКИ към заявлението по чл. 144, ал. 1 се прилагат

\n
1.план за предложеното преобразуване, одобрен от преобразуващите се колективни инвестиционни схеми, а в случаите на преобразуване чрез вливане и от приемащата колективна инвестиционна схема със съдържанието по чл. 145, ал. 2 и 3 ЗДКИСДПКИ;
\n
2.проспект и документ с ключовата информация за инвеститорите на новоучредената колективна инвестиционна схема при преобразуване чрез сливане;
\n
3.декларация от банките депозитари на преобразуващите се и приемащата колективна инвестиционна схема, че информацията по чл. 145, ал. 2, т. 1, 6 и 7 ЗДКИСДПКИ в съдържанието на плана за преобразуване отговаря на изискванията на закона, на правилата или съответно устава на колективната инвестиционна схема.
\n
(2)Одобрението на плана за преобразуване по ал. 1, т. 1 се извършва по реда на чл. 143 ЗДКИСДПКИ с решение на общото събрание на инвестиционното дружество, съответно с решение на управителния орган на управляващото дружество на договорния фонд, което се удостоверява с представяне на съответния документ – протокол от общото събрание или решение на управителния орган на управляващото дружество.
\n

Чл. 96

\n

При разглеждане на документите по чл. 95 комисията взема под внимание потенциалното влияние на преобразуването върху притежателите на дялове на преобразуващите се колективни инвестиционни схеми, за да прецени дали им се предоставя подходяща информация, и може да поиска по реда на чл. 144, ал. 3 и 4 ЗДКИСДПКИ по-ясно предоставяне на информацията на притежателите на дялове на преобразуващите се колективни инвестиционни схеми

\n

Чл. 97Комисията издава разрешение за извършване на преобразуването, ако

\n
1.подаденото заявление и приложените към него документи отговарят на изискванията на чл. 95;
\n
2.приемащата или новоучредената колективна инвестиционна схема е подала уведомление за предлагане на своите дялове във всички държави членки, в които преобразуващите се дружества са подали уведомление или вече са получили разрешение да предлагат дяловете си по реда на чл. 136 ЗДКИСДПКИ;
\n
3.комисията счита, че на притежателите на дялове се предоставя подходяща информация за преобразуването;
\n
4.представен е доклад, изготвен от независим одитор съгласно чл. 150 ЗДКИСДПКИ;
\n
5.представен е документ, удостоверяващ внасянето на съответната такса от преобразуващата се колективна инвестиционна схема.
\n

Чл. 98

\n
(1)При преобразуване чрез сливане едновременно с разрешението за преобразуване по чл. 141, ал. 1 ЗДКИСДПКИ комисията издава лиценз за извършване на дейност на новоучреденото инвестиционно дружество, съответно издава разрешение за организиране и управление на договорен фонд на управляващото дружество, което съгласно плана за преобразуване ще управлява новоучредения договорен фонд
\n
(2)В случаите по ал. 1 към заявлението за издаване на разрешение по чл. 141, ал. 1 ЗДКИСДПКИ се прилагат документите по чл. 12 ЗДКИСДПКИ за новоучредената колективна инвестиционна схема.
\n
(3)Едновременно с издаването на лиценза на новоучреденото инвестиционно дружество и разрешението на управляващото дружество за организиране и управление на новоучредения договорен фонд комисията потвърждава проспекта и документа с ключовата информация за инвеститорите на новоучредената колективна инвестиционна схема.
\n
(4)Решението за издаване на лиценз на новоучредената колективна инвестиционна схема поражда действие от датата на пораждане действие на преобразуването.
\n

Раздел II

\n

Преобразуване, в което участват колективни инвестиционни схеми с произход от други държави членки и новоучредената колективна инвестиционна схема е с произход от Република България

\n

Чл. 99

\n

При преобразуване по чл. 148 ЗДКИСДПКИ комисията издава лиценз на новоучреденото инвестиционно дружество, съответно на управляващото дружество, за организиране и управление на новоучредения договорен фонд по реда на чл. 12 ЗДКИСДПКИ, като освен документите по чл. 12 ЗДКИСДПКИ към заявлението до комисията се прилагат и разрешенията за преобразуване, издадени от компетентните органи на преобразуващите се колективни инвестиционни схеми с произход от други държави членки

\n

Раздел III

\n

Преобразуване на инвестиционно дружество в договорен фонд

\n

Чл. 100

\n
(1)За издаване на разрешение за преобразуване на инвестиционно дружество в договорен фонд се подава заявление по образец, одобрен от комисията, към което се прилагат 1. протокол от общото събрание на акционерите на инвестиционното дружество, на което е взето решение за преобразуването му;
\n
2.проспект и документ с ключовата информация за инвеститорите на новоучредения договорен фонд;
\n
3.договорите или допълнителните споразумения с управляващото дружество и с банката депозитар, отразяващи промяната в правно-организационната форма на колективната инвестиционна схема;
\n
4.обстоятелства и обосновка на предложеното преобразуване;
\n
5.правилата на договорния фонд;
\n
6.очаквано въздействие на предложеното преобразуване върху правата на акционерите;
\n
7.правилата, при които се извършва замяната на акции на инвестиционното дружество с дялове на новоучредения договорен фонд.
\n
(2)Комисията се произнася по заявлението в срок 20 работни дни от получаването му, а когато са били поискани допълнителна информация и документи – в срок 10 работни дни от получаването им.
\n
(3)Въз основа на представените документи комисията установява доколко са спазени изискванията за издаване на исканото разрешение. Ако представената информация и документи са непълни или нередовни или е нужна допълнителна информация или доказателства за верността на данните, комисията изпраща съобщение за констатираните непълноти и несъответствия или за исканата допълнителна информация и документи.
\n
(4)Ако съобщението по ал. 3 не бъде прието на посочения от заявителя адрес за кореспонденция, срокът за представянето им тече от поставянето на съобщението на специално определено за целта място в сградата на комисията. Това обстоятелство се удостоверява с протокол, съставен от длъжностни лица, определени със заповед на председателя на комисията.
\n
(5)Комисията отказва издаване на разрешение, ако представените по ал. 1 документи не отговарят на изискванията на ЗДКИСДПКИ и на тази наредба или не са защитени интересите на инвеститорите. Заявителят се уведомява писмено за взетото решение в 3-дневен срок.
\n
(6)Комисията изпраща разрешението за преобразуване на инвестиционното дружество в договорен фонд на Агенцията по вписванията.
\n

Раздел IV

\n

Предоставяне на информация на притежателите на дялове за влиянието на преобразуването върху техните инвестиции

\n

Чл. 101

\n
(1)Информацията, която участващите в преобразуване колективни инвестиционни схеми предоставят на притежателите на дялове съгласно чл. 151, ал. 1 ЗДКИСДПКИ, трябва да е представена кратко и без използване на специализирана терминология, така че притежателите на дялове да могат да направят информирана преценка за въздействието на преобразуването върху инвестицията им
\n
(2)Когато информационният документ започва с обобщение на ключовите характеристики на предложеното преобразуване, в обобщението трябва да има позоваване на съответните части от информационния документ, в които се предоставя повече информация.
\n
(3)При преобразуване, в което участват и колективни инвестиционни схеми с произход от друга държава членка, в информацията, която преобразуващите се и участващите в преобразуването колективни инвестиционни схеми с произход от Република България предоставят на притежателите на своите дялове съгласно чл. 151, ал. 1 ЗДКИСДПКИ, трябва да се съдържат и всички условия и процедури, свързани с колективните инвестиционни схеми с произход от друга държава членка, които се различават от обикновено прилаганите в Република България.
\n
(4)Информацията, която съгласно чл. 151, ал. 1 ЗДКИСДПКИ преобразуващата се колективна инвестиционна схема трябва да предостави на притежателите на дяловете си, трябва да отговаря на потребностите на инвеститорите, които не са предварително запознати с характеристиките на приемащата, съответно новоучредената колективна инвестиционна схема, и с начина, по който тя извършва дейност, и да привлича вниманието им към ключовата информация за инвеститорите на приемащата, съответно новоучредената колективна инвестиционна схема, и да уточнява, че е желателно ключовата информация за инвеститорите да бъде прочетена.
\n
(5)Информацията, която съгласно чл. 151, ал. 1 ЗДКИСДПКИ приемащата колективна инвестиционна схема трябва да предостави на притежателите на дяловете си, трябва да акцентира върху извършването на преобразуването и потенциалното му въздействие върху приемащата колективна инвестиционна схема.
\n

Чл. 102

\n
(1)Информацията, която съгласно чл. 151, ал. 1, т. 2 ЗДКИСДПКИ преобразуващата се колективна инвестиционна схема трябва да предостави на притежателите на дяловете си, трябва да включва и 1. подробна информация за различията в правата на притежателите на дялове в преобразуващата се колективна инвестиционна схема преди и след пораждане действието на преобразуването;
\n
2.ако в документа с ключовата информация за инвеститорите на преобразуващата се и приемащата, съответно новоучредената, колективна инвестиционна схема синтетичните индикатори за риск и възвращаемост са изразени с различни категории или разкриват различни рискове – посочване на разликите между тези категории и рискове;
\n
3.съпоставка между всички такси, комисионни и други разходи за преобразуващата се и приемащата, съответно новоучредената, колективна инвестиционна схема въз основа на данните, посочени в документите им с ключовата информация за инвеститорите;
\n
4.ако преобразуващата се колективна инвестиционна схема начислява такса, базирана на резултатите – обяснение за начина, по който тази такса ще се прилага до пораждане на действието на преобразуването;
\n
5.ако приемащата колективна инвестиционна схема начислява такса, базирана на резултатите – обяснение за начина, по който тази такса ще се начислява впоследствие, за да се осигури справедливо третиране на притежателите на дялове, които преди пораждане действието на преобразуването са притежавали дялове на преобразуващата се колективна инвестиционна схема;
\n
6.в случаите, когато в преобразуването участват колективни инвестиционни схеми от държави членки и съгласно законодателството на държавата членка разходите, свързани с подготовката и извършването на преобразуването, са за сметка на притежателите на дялове на тези колективни инвестиционни схеми – подробна информация за начина, по който тези разходи ще бъдат разпределени;
\n
7.информация дали се предвижда преструктуриране на портфейла на преобразуващата се колективна инвестиционна схема преди пораждане действието на преобразуването.
\n
(2)Информацията, която съгласно чл. 151, ал. 1, т. 2 ЗДКИСДПКИ приемащата колективна инвестиционна схема трябва да предостави на притежателите на дяловете си, трябва да включва информация дали се очаква пре-образуването да окаже значително влияние върху портфейла на приемащата колективна инвестиционна схема и дали се предвижда преструктурирането му преди или след пораждане действието на преобразуването.
\n

Чл. 103

\n
(1)Информацията, която съгласно чл. 151, ал. 1, т. 3 ЗДКИСДПКИ участващата в преобразуване колективна инвестиционна схема трябва да предостави на притежателите на дяловете, включва и 1. подробно описание на начина, по който ще се третират всички начислени приходи в колективната инвестиционна схема;
\n
2.указание за начина, по който може да се получи докладът на независимия одитор;
\n
3.при преобразуване на инвестиционно дружество – информация за реда, по който притежателите на акции одобряват решението за преобразуване, включително позоваване на чл. 143 ЗДКИСДПКИ;
\n
4.подробни сведения за планирано спиране на продажбата и обратното изкупуване на дялове с цел ефективно извършване на преобразуването;
\n
5.датата, на която преобразуването ще породи действие.
\n
(2)Освен информацията по ал. 1, т. 1 и 2, когато условията на преобразуването предвиждат изплащане на парични суми в случаите на чл. 142, ал. 1 и 2 ЗДКИСДПКИ, преобразуващата се колективна инвестиционна схема предоставя на притежателите на дяловете си и информация за предложеното плащане, включително кога и как притежателите на дялове ще получат плащането.
\n
(3)Информацията по ал. 1, т. 3 може да съдържа и препоръка от съвета на директорите на инвестиционното дружество за вземане на решение по преобразуването.
\n

Чл. 104

\n

Информацията, която съгласно чл. 151, ал. 1 ЗДКИСДПКИ преобразуващата се колективна инвестиционна схема трябва да предостави на притежателите на дяловете си, трябва да включва и 1. срока, в който притежателите на дялове могат да закупуват дялове или да искат обратно изкупуване на дяловете си от преобразуващата се колективна инвестиционна схема;

\n
2.момента, от който притежателите на дялове, които не са се възползвали от правото си по чл. 152 ЗДКИСДПКИ, могат да упражняват правата си на притежатели на дялове на приемащата, съответно новоучредената колективна инвестиционна схема;
\n
3.когато преобразуващата се колективна инвестиционна схема е инвестиционно дружество, обяснение, че притежателите на акции, които не са гласували или са гласували против предложението за преобразуване и не са упражнили правото си по чл. 152 ЗДКИСДПКИ, стават притежатели на дялове на приемащата или новоучредена колективна инвестиционна схема.
\n

Чл. 105

\n
(1)Съгласно чл. 151, ал. 1, т. 5 ЗДКИСДПКИ на притежателите на дялове в преобразуващата се колективна инвестиционна схема се предоставя копие на документа с актуализирана ключова информация за инвеститорите на приемащата, съответно новоучредената колективна инвестиционна схема, а на притежателите на дялове на приемащата колективна инвестиционна схема копие на документа с актуализирана ключова информация за инвеститорите на приемащата схема се предоставя, ако информацията е била изменена за целите на предложеното преобразуване
\n
(2)В периода между датата, на която на притежателите на дялове в участваща в пре-образуването колективна инвестиционна схема се предоставя информацията по чл. 151, ал. 1 ЗДКИСДПКИ, и датата, от която преобразуването поражда действие, информацията по чл. 151, ал. 1 ЗДКИСДПКИ, включваща и копие на документа с актуализирана ключова информация за инвеститорите на приемащата схема, се предоставя на всяко лице, което купува дялове или поиска копие от правилата или устава, проспекта или документа с ключовата информация за инвеститорите на преобразуващата се или приемащата колективна инвестиционна схема.
\n

Чл. 106

\n
(1)Участващата в преобразуване колективна инвестиционна схема с държава членка по произход Република България предоставя информацията по чл. 151 ЗДКИСДПКИ на притежателите на дялове на хартия или на друг траен носител
\n
(2)Информацията се представя на траен носител при следните условия:
\n
1.предоставянето на информацията по този начин е целесъобразно с оглед условията, при които протичат или ще протичат деловите отношения между притежателя на дялове и колективната инвестиционна схема;
\n
2.на притежателя на дялове е било отправено предложение да направи избор между предоставянето на информация на хартия или друг траен носител и той изрично е избрал предоставянето на информация да се извършва на предложения друг траен носител.
\n
(3)Предоставянето на информация чрез електронни съобщения се счита за целесъобразно с оглед условията, при които протичат или ще протичат деловите отношения между притежателя на дялове и колективната инвестиционна схема съгласно ал. 2, т. 1, когато има доказателства, че клиентът има редовен достъп до интернет. Предоставянето на адрес на електронна поща от страна на притежателя на дялове за целите на деловите му отношения с колективната инвестиционна схема се счита за доказателство, че клиентът има редовен достъп до интернет.
\n

Раздел V

\n

Прекратяване на колективна инвестиционна схема Ч л. 107. (1) В 14-дневен срок от настъпването на основание за прекратяване на инвестиционното дружество съгласно чл. 252, ал. 1, т. 1, 2 и 7 от Търговския закон (ТЗ) то е длъжно да подаде до комисията заявление за издаване на разрешение за прекратяването му по образец, одобрен от заместник председателят, към което се прилагат:

\n
1.документ, установяващ основанието за прекратяване;
\n
2.финансов отчет съгласно изискванията на чл. 26, ал. 1 ЗСч. към датата на настъпването на основанието за прекратяването;
\n
3.план за ликвидация, в който задължително се предвиждат мерки за защита на акционерите на дружеството, включително забрана да се извършват сделки с неговите активи, освен в случаите по чл. 268, ал. 1 ТЗ;
\n
4.име (собствено, бащино и фамилно), ЕГН и адресна регистрация, професията или занятието, професионалният опит и квалификацията на предлагания ликвидатор (ликвидатори), както и следните документи: а) свидетелство за съдимост; б) декларация, че не е бил обявяван в несъстоятелност или не се намира в производство по обявяване в несъстоятелност; в) декларация, че не е бил член на управителен или на контролен орган или неограничено отговорен съдружник в дружество, за което е открито производство по несъстоятелност, или в прекратено поради несъстоятелност дружество, ако са останали неудовлетворени кредитори;
\n
5.документ, удостоверяващ внасянето на съответната такса съгласно Тарифата за таксите, събирани от Комисията за финансов надзор по Закона за Комисията за финансов надзор.
\n
(2)В срок 14 дни от възникване на основание за прекратяване на договорния фонд по чл. 363, букви „а“ и „б“ от Закона за задълженията и договорите и/или предвидено в правилата на договорния фонд управляващото дружество е длъжно да подаде до комисията, за издаване на разрешение за прекратяването на договорния фонд, заявление по образец, одобрен от заместник-председателя, към което се прилагат:
\n
1.решението на съвета на директорите на управляващото дружество за прекратяване на договорния фонд, взето на основание правилата на договорния фонд;
\n
2.план за ликвидация, в който задължително се предвиждат мерки за защита на притежателите на дялове, включително забрана да се извършват сделки с активи на фонда, освен ако това се налага от ликвидацията;
\n
3.документите и информацията по ал. 1, т. 2, 4 и 5.
\n
(3)Не могат да бъдат назначавани за ликвидатори членове на управителния орган на инвестиционното дружество, на управляващото дружество, управлявало колективната инвестиционна схема, или други лица, работили по договор за инвестиционното дружество и управляващото дружество, спрямо които е установено системно нарушение на ЗДКИСИДПКИ, ЗППЦК,ЗПФИ и ЗПЗФИ или на актовете по прилагането им.
\n
(4)При прекратяването на договорния фонд относно задълженията на ликвидатора и защитата на кредиторите на договорния фонд се прилагат съответно чл. 267, чл. 268, ал. 1 и 3, чл. 270, 271 и 273 ТЗ, като функциите на ръководния орган по чл. 270, ал. 2 и чл. 272, ал. 4 ТЗ се изпълняват от управляващото дружество.
\n

Чл. 108

\n

Комисията разглежда подаденото заявление и се произнася в 14-дневен срок от получаването му, а когато са поискани допълнителни данни и документи – в 7-дневен срок от получаването им. Член 12, ал. 3 и 4 ЗДКИСИДПКИ се прилагат съответно Глава пета ДОПЪЛНИТЕЛНИ ИЗИСКВАНИЯ КЪМ ДЕЙНОСТТА НА КОЛЕКТИВНИТЕ ИНВЕСТИЦИОННИ СХЕМИ

\n

Раздел I

\n

Отношения на договорния фонд с управляващото дружество при отнемане на лиценза за извършване на дейност, при прекратяване или обявяване в несъстоятелност на управ-ляващото дружество

\n

Чл. 109

\n
(1)При отнемане на лиценза за извършване на дейност, при прекратяване или обявяване в несъстоятелност на управляващото дружество то предава на банката депозитар в 5-дневен срок цялата налична информация и документация във връзка с управлението на договорния фонд. Банката депозитар по изключение управлява договорния фонд за период не по-дълъг от 3 месеца
\n
(2)При отнемане на лиценза, прекратяване или обявяване в несъстоятелност на управ-ляващо дружество, както и при разваляне на договора му с инвестиционно дружество поради неизпълнение на задълженията на управляващото дружество, то предава на инвестиционното дружество, което управлява, в 5-дневен срок цялата налична при него информация и документация във връзка с управлението на инвестиционното дружество.
\n
(3)В 14-дневен срок от възникване на обстоятелството по ал. 1 и 2 банката депозитар, съответно инвестиционното дружество, е длъжно да предложи писмено на поне три управляващи дружества да поемат управлението на колективната инвестиционна схема, съответно да я преобразуват чрез вливане или сливане.
\n
(4)Поканите по ал. 3 са с еднакво съдържание и се представят на заместник-председателя в 3-дневен срок от изпращането им на съответните управляващи дружества, като се посочват критериите и мотивите, въз основа на които тези управляващи дружества са избрани от банката депозитар, съответно от инвестиционното дружество. Управляващите дружества трябва да отговарят най-малко на следните условия:
\n
1.да притежават разрешение за организиране и управление на колективна инвестиционна схема;
\n
2.капиталовата адекватност и ликвидност на всяко от тях да отговарят на нормативните изисквания и да не бъдат нарушени вследствие поемане управлението на договорния фонд;
\n
3.през последните две години, предхождащи сключването на договора, на управляващото дружество да не е налагана имуществена санкция, а на членовете на управителния или контролния му орган – административни наказания за нарушения на ЗДКИСДПКИ и актовете по прилагането му.
\n
(5)В едномесечен срок от изпращането на всички покани по ал. 3 в комисията управ-ляващите дружества, които искат да поемат управлението на колективната инвестиционна схема или съответно да я преобразуват, представят на банката депозитар, съответно на инвестиционното дружество, план за управлението на колективната инвестиционна схема в срок 1 година от поемането на това управление или план за преобразуването му.
\n
(6)В 7-дневен срок от изтичане на срока по ал. 5 банката депозитар, съответно инвестиционното дружество, избира управляващото дружество, което ще поеме управлението, съответно ще преобразува колективната инвестиционна схема, и уведомява комисията, като прилага подробни мотиви за направения избор и уведомява съответното управляващо дружество.
\n
(7)Избраното управляващо дружество представя на заместник-председателя в 14-дневен срок от получаване на уведомлението, че е избрано, съответно от решението за одобрението му от общото събрание на акционерите на инвестиционното дружество, плана за управление на колективната инвестиционна схема, както и документи по чл. 37а от Наредба № 11 от 2003 г. за лицензите за извършване на дейност като регулиран пазар, за организиране на многостранна система за търговия, за извършване на дейност като инвестиционен посредник, инвестиционно дружество, управляващо дружество и дружество със специална инвестиционна цел (обн., ДВ, бр. 109 от 2003 г.; изм., бр. 84 и 104 от 2005 г., бр. 101 от 2006 г., бр. 83 от 2007 г.; попр., бр. 87 от 2007 г.; изм., бр. 28 от 2009 г.) (Наредба № 11), съответните документи за инвестиционно дружество или плана за преобразуване и документите по чл. 145 ЗДКИСДПКИ.
\n
(8)При изготвяне на документите по ал. 1 управляващото дружество не може да променя съществено правилата и проспекта на колективната инвестиционна схема, включително да променя рисковия й профил.
\n
(9)Заместник-председателят се произнася по представените документи по реда на чл. 18 ЗДКИСДПКИ.
\n
(10)Ако не бъде избрано или одобрено управляващо дружество, което да управлява, съответно преобразува колективната инвестиционна схема, или комисията откаже да издаде разрешение на новото управляващо дружество да управлява колективната инвестиционна схема, съответно да я преобразува, започва процедура по прекратяване на схемата независимо от изтичането на 3-месечния срок по ал. 1 и 2.
\n

Раздел II

\n

Поддържане на отчетност и съхраняване на документация

\n

Чл. 110(1) Инвестиционното дружество е длъжно да съхранява цялата документация и информация, свързани с дейността му, включително

\n
1.устава и другите устройствени актове, измененията и допълненията в тях, актове за регистрация и за промени по партидата на инвестиционното дружество;
\n
2.протоколите от общото събрание на акционерите на инвестиционно дружество, номерирани и подредени в хронологичен ред, във форма, която изключва заличаване или подмяна на страници или на отделни части от тях;
\n
3.протоколите от заседанията на управителните и на контролните органи на инвестиционното дружество във форма, която изключва заличаване или подмяна на страници или отделни части от тях;
\n
4.проспекта и документа с ключовата информация за инвеститорите, както и всички техни актуализации;
\n
5.счетоводните документи;
\n
6.входящата и изходящата кореспонденция, подредена по начин, който изключва заличаване или подмяна на страници или на отделни части от тях;
\n
7.актуализиран към последното число на всеки месец списък на лицата, свързани по смисъла на § 1, т. 20 от допълнителната разпоредба на ЗДКИСДПКИ със: а) инвестиционното дружество и членовете на неговия управителен или контролен орган; б) управляващото дружество и членовете на неговия управителен или контролен орган, както и основанията за свързаност;
\n
8.месечните счетоводни баланси;
\n
9.маркетинговите съобщения и публикациите, свързани с издаването (продажбата) на акции на инвестиционното дружество.
\n
(2)Документите се съхраняват по реда за съхраняване на държавния архивен фонд, като счетоводната информация и документация се съхраняват в сроковете по чл. 42 ЗСч., а останалите документи и информация – за срок 5 години.
\n
(3)Документацията по ал. 1 може да се съхранява от управляващото дружество съгласно сключения договор.
\n
(4)В случаите, когато инвестиционното дружество съхранява документацията по ал. 1, то предоставя на управляващото дружество и на банката депозитар копия от документите, необходими за извършване на дейността му.
\n
(5)Управляващото дружество предава на инвестиционното дружество документите по ал. 1, т. 5 и 8 след изтичането на финансовата година и изготвянето и заверяването на годишния финансов отчет на инвестиционното дружество.
\n
(6)Членовете на управителния орган на инвестиционното дружество са длъжни да уведомят инвестиционното дружество за наличието на свързаност по смисъла на § 1, т. 20 от допълнителната разпоредба на ЗДКИСДПКИ в 3-дневен срок от настъпване на съответното основание.
\n

Раздел III

\n

Осигуряване на достъп на колективните инвестиционни схеми с произход от друга държава членка до актуална информация за законовите, подзаконовите нормативни актове и административните актове, които са извън приложното поле на Директива 2009/65/ЕО, и предоставяне на актуална информация на компетентните органи на приемащата държава членка от колективни инвестиционни схеми с произход от Република България

\n

Чл. 111

\n
(1)Актуалната информация за разпоредбите в законовите, подзаконовите нормативни актове и административните актове, които са извън приложното поле на Директива 2009/65/ЕО, до която комисията осигурява достъп съгласно чл. 129 ЗДКИСДПКИ, включва 1. определение на понятието „предлагане на дялове на колективна инвестиционна схема“ според практиката;
\n
2.изискванията за съдържанието, формата и начина на представяне на маркетинговите съобщения, включително всички задължителни предупреждения и ограничения относно употребата на някои думи или изрази;
\n
3.подробности по отношение на всякаква допълнителна информация, различна от тази по глава втора, раздел Х, която трябва да се оповестява пред инвеститорите;
\n
4.изискванията за отчитане или предаване на информация на комисията и процедурата за представяне на актуализирани версии на изискваните документи;
\n
5.изискванията за плащане на такси или други парични суми на компетентните органи или на всеки друг определен от закона орган в съответната държава членка при започването на предлагането на дялове или след това, периодично;
\n
6.изискванията във връзка с извършването на обратното изкупуване, плащанията в полза на притежателите на дялове и предоставянето на информация, за осигуряването на които колективната инвестиционна схема с произход от друга държава членка трябва да предприеме необходимите мерки съгласно чл. 130 ЗДКИСДПКИ;
\n
7.условията за прекратяване на предлагането на дялове на колективна инвестиционна схема с произход от друга държава членка;
\n
8.подробното съдържание на информацията, която трябва да се включва в част Б от уведомителното писмо съгласно член 1 от Регламент (ЕС) № 584/2010 на Комисията от 1 юли 2010 г. за прилагане на Директива 2009/65/ЕО на Европейския парламент и на Съвета по отношение на формата и съдържанието на стандартното уведомително писмо и уверението относно колективната инвестиционна схема, използването на електронни съобщения между компетентните органи за уведомяване и процедурите за проверка на място и разследване и обмена на информация между компетентните органи;
\n
9.адреса на електронната поща на комисията, посочен за целите на изпращане на уведомленията за актуализирането и изменението на представените в комисията документи.
\n
(2)Актуалната информация по ал. 1 се представя като подробно и пълно текстово обяснение или текстово обяснение с препратки към документите, източник на информация.
\n

Чл. 112

\n

Управляващото дружество на колективна инвестиционна схема, по отношение на която е инициирана процедура по чл. 136 ЗДКИСДПКИ, осигурява наличието в широко употребяван електронен формат на всички документи, приложени към нотификационното писмо по чл. 136, ал. 2 ЗДКИСДПКИ, на интернет страницата си или на друга интернет страница, посочена в нотификационното писмо, до която има достъп приемащата държава членка

\n

Чл. 113

\n
(1)Управляващото дружество на колективна инвестиционна схема, по отношение на която е инициирана процедура по чл. 136 ЗДКИСДПКИ, уведомява приемащата държава членка за всички актуализации и изменения на документите съгласно чл. 136, ал. 7 и 8 ЗДКИСДПКИ, като изпраща електронно писмо на адрес, посочен от компетентните органи на приемащата държава членка
\n
(2)В електронното писмо по ал. 1 се описва извършената актуализация или изменение на съответния документ или към електронно-то писмо се прикачва актуализираният или изменен документ в широко употребяван електронен формат.
\n

Чл. 114

\n

Комисията посочва на страницата си електронен адрес, на който колективните инвестиционни схеми с произход от друга държава членка уведомяват с електронно писмо за всички актуализации и изменения на документите по чл. 128, ал. 3 ЗДКИСДПКИ Глава шеста ИЗИСКВАНИЯ КЪМ ДЕЙНОСТТА НА УПРАВЛЯВАЩОТО ДРУЖЕСТВО

\n

Раздел I

\n

Общи изисквания относно процедурите и организацията на управляващото дружество

\n

Чл. 115(1) Управляващото дружество

\n
1.приема, прилага и поддържа писмени процедури за вземане на решения и създава организационна структура, която ясно определя системите за отчитане и разпределя функциите и отговорностите;
\n
2.гарантира, че служителите му са запознати с процедурите, които трябва да се спазват за правилното изпълнение на служебните им задължения;
\n
3.приема, прилага и поддържа адекватни механизми за вътрешен контрол, осигуряващи спазването на решенията и процедурите на всички нива в управляващото дружество;
\n
4.приема, прилага и поддържа ефективни вътрешни процедури за докладване и обмен на информация на всички нива в управляващото дружество, както и ефективен информационен обмен с трети лица, с които дружеството има отношения;
\n
5.поддържа документация и води архив за своята стопанска дейност и вътрешна организация.
\n
(2)При организиране на своята дейност управляващото дружество отчита естеството, мащаба и сложността на тази дейност, както и естеството и обхвата на услугите и дейностите, които извършва.
\n
(3)Управляващото дружество приема, прилага и поддържа:
\n
1.системи и процедури, които осигуряват сигурността, целостта и поверителността на информацията в зависимост от нейния характер;
\n
2.адекватна политика за непрекъснатост на стопанската дейност, която има за цел, в случай на пропуски в системите и процедурите, да предпази основната информация и функции, както и да поддържа услугите и дейностите или когато това е невъзможно, да осигури своевременно възстановяване на информацията и функциите и своевременно възобновяване на услугите и дейностите, извършвани от дружеството;
\n
3.счетоводни политики и процедури, които позволяват при искане от страна на комисията да й се предоставят своевременно финансовите отчети, които отразяват вярно и честно финансовото състояние на управляващото дружество; счетоводните политики и процедури следва са в съответствие с всички приложими счетоводни стандарти и норми и да осигурят защита на притежателите на дялове.
\n

Чл. 116

\n

Управляващото дружество наблюдава и редовно оценява адекватността и ефективността на своите системи, на механизмите за вътрешен контрол и организация, установени в съответствие с чл. 115, както и предприема подходящи мерки за отстраняване на евентуални непълноти и противоречия

\n

Чл. 117(1) Управляващото дружество наема служители, притежаващи необходимите умения, знания и опит за изпълнение на възложените им задължения

\n
(2)Управляващото дружество разполага с необходимите ресурси и експертен опит, които му позволяват да наблюдава ефективно дейностите, които са делегирани на трети лица по реда на чл. 106 ЗДКСИДПКИ, особено по отношение на управлението на риска, който произтича от тази делегация.
\n
(3)Управляващото дружество гарантира, че изпълнението на повече от една функция от лица, които работят по договор за него, не възпрепятства и не може да възпрепятства тези лица да изпълняват всяка отделна функция правилно, честно и професионално.
\n
(4)Управляващото дружество изпълнява задълженията си по ал. 1 – 3 при отчитане на естеството, мащаба и сложността на стопанската си дейност, както и естеството и обхвата на услугите и дейностите, които извършва.
\n
(5)Членовете на управителните органи на управляващото дружество, неговите служители, както и всички други лица, работещи по договор за управляващото дружество, не могат да разгласяват, освен ако са оправомощени за това, и да ползват за облагодетелстване на себе си или на други лица факти и обстоятелства, представляващи търговска тайна, които са узнали при или по повод изпълнение на служебните и професионалните си задължения.
\n

Раздел II

\n

Административни и счетоводни процедури

\n

Чл. 118(1) Управляващото дружество приема, прилага и поддържа ефективни и прозрачни процедури за разумното и бързо обработване на подадени от инвеститорите жалби

\n
(2)Управляващото дружество е длъжно да документира всяка подадена жалба и мерките, предприети във връзка с нея.
\n
(3)Инвеститорите имат право да подават жалби, без да заплащат такса. Информацията относно процедурите по ал. 1 се предоставя безплатно на инвеститорите.
\n

Чл. 119

\n
(1)Управляващото дружество поддържа необходимите електронни системи, които да позволяват своевременното и правилно регистриране и документиране на всяка сделка с активите от портфейла на всяка колективна инвестиционна схема, както и на поръчките за записване или за обратно изкупуване на дялове в изпълнение на чл. 65 и 137
\n
(2)Управляващото дружество осигурява високо ниво на сигурност по време на обработката на електронните данни, както и по отношение на целостта и поверителността на записаната информация.
\n

Раздел III

\n

Механизми за вътрешен контрол

\n

Чл. 120

\n
(1)Управляващото дружество при вътрешното разпределение на функциите възлага на висшето ръководство или на друго лице или орган, осъществяващ функции по надзора, отговорността за спазването на задълженията му съгласно изискванията на ЗДКИСДПКИ и нормативните актове по прилагането му
\n
(2)В изпълнение на надзорните си функции висшето ръководство:
\n
1.отговаря за изпълнението на общата инвестиционна политика за всяка управлявана колективна инвестиционна схема в съответствие с предвиденото в проспекта, устава, съответно правилата на колективната инвестиционна схема;
\n
2.наблюдава процеса по одобрението на инвестиционната политика и стратегия на всяка управлявана колективна инвестиционна схема;
\n
3.отговаря за създаването и ефективното функциониране на вътрешно звено за нормативно съответствие по чл. 123;
\n
4.периодично проверява за правилното и ефективно спазване на общата инвестиционна политика и стратегия и на ограниченията на риска за всяка управлявана колективна инвестиционна схема;
\n
5.одобрява и извършва преглед на адекватността на вътрешните процедури за вземане на инвестиционни решения за всяка управлявана колективна инвестиционна схема, за да се гарантира, че тези решения отговарят на инвестиционната стратегия;
\n
6.одобрява и периодично преглежда политиката за управление на риска, както и организацията, изпълнението и способите и техниките за прилагане на тази политика, включително системата за ограничаване на риска на всяка управлявана колективна инвестиционна схема.
\n
(3)Висшето ръководство, както и друго лице или орган, осъществяващи функции по надзора в управляващото дружество, периодично, но не по-рядко от веднъж годишно, оценяват и разглеждат ефективността, организацията и процедурите по спазване на нормативните изисквания. В резултат на извършения преглед органите по изречение първо предприемат подходящи мерки за отстраняване на слабостите, в случай че са констатирани такива.
\n

Чл. 121

\n
(1)С цел ефективното изпълнение на надзорните функции висшето ръководство или другото лице или орган, осъществяващи функции по надзора, следва да получават регулярно, най-малко веднъж годишно, писмени доклади от вътрешните звена за нормативно съответствие, вътрешен одит и за управление на риска
\n
(2)Докладите по ал. 1 следва да съдържат оценка на спазването на нормативните изис-квания и вътрешните актове, регулиращи дейността на управляващото дружество, като конкретно се посочва дали са били предприети подходящи коригиращи мерки, в случай на констатирани пропуски.
\n
(3)За изпълнение на надзорните функции по чл. 120, ал. 2 висшето ръководство получава доклади за изпълнението на инвестиционната стратегия и за вътрешните процедури за вземане на инвестиционни решения от отговорните в рамките на управляващото дружество лица.
\n

Чл. 122

\n

Управляващото дружество приема, прилага и поддържа адекватни политики и процедури за установяване на всеки риск от неспазване на неговите задължения съгласно ЗДКИСДПКИ и нормативните актове по прилагането му, както и свързаните с това рискове, и прилага адекватни мерки и процедури, предназначени да сведат до минимум този риск при отчитане на естеството, мащаба и сложността на дейността си, както и естеството и обхвата на предоставяните от него услуги

\n

Чл. 123

\n
(1)Управляващото дружество създава и поддържа постоянно и действащо вътрешно звено за нормативно съответствие, което функционира отделно и независимо от другите звена и дейности. Вътрешното звено за нормативно съответствие проверява и оценява адекватността и ефективността на приетите от управляващото дружество мерки, политики и процедури по чл. 122, както и на предприетите действия за отстраняване на всички пропуски при спазването на задълженията от страна на управляващото дружество. Вътрешното звено за нормативно съответствие консултира и оказва съдействие на лицата, които работят по договор за управляващото дружество, отговорни за изпълнението на услугите и дейностите за спазване на задълженията на управляващото дружество по ЗДКИСДПКИ и нормативните актове по прилагането му
\n
(2)За да осигури правилното и независимо изпълнение на задълженията по ал. 1, управляващото дружество гарантира, че вътрешното звено за нормативно съответствие разполага с необходимите правомощия, средства, компетентност и достъп до цялата съответстваща информация.
\n
(3)Вътрешното звено за нормативно съответствие се ръководи от отговорник. Звеното следва да изготвя и представя на висшето ръководство или другото лице или орган, осъществяващи функции по надзора, до 10-о число на месеца, следващ всяко шестмесечие, доклад за дейността на звеното за посочения период. В доклада по изречение първо се посочват констатираните рискове, непълноти и несъответствия, когато такива са налице, както и предприетите мерки за отстраняването им.
\n
(4)Лица, които работят по договор за управляващото дружество, участващи във вътрешно звено за нормативно съответствие, не трябва да участват в изпълнението на наблюдаваните от тях услуги или дейности.
\n
(5)Начинът на определяне на възнаграждението на лицата, които работят по договор за управляващото дружество, участващи в звеното за нормативно съответствие, не трябва да компрометира тяхната обективност и не трябва да поражда възможност за това.
\n
(6)Независимо от изискванията на ал. 3 управляващото дружество може да не спазва разпоредбите на ал. 4 и/или ал. 5, ако може да докаже, че с оглед естеството, мащаба или сложността на осъществяваната от него дейност, както и на характера и обхвата на инвестиционните услуги и дейности, тези изисквания не са оправдани и че работата на вътрешното звено за нормативно съответствие продължава да бъде ефективна.
\n
(7)При условие че управляващото дружество прилага изключението по ал. 6, то следва в 3-дневен срок от прилагане на изключението да уведоми за това комисията.
\n

Чл. 124

\n
(1)Управляващото дружество, когато е приложимо и с оглед естеството, мащаба и сложността на неговата дейност, както и вида и обхвата на предоставяните дейности по управление на колективния портфейл, създава и поддържа звено за вътрешен одит, което функционира отделно и независимо от другите звена и дейности
\n
(2)Звеното за вътрешен одит отговаря за:
\n
1.приемане, прилагане и актуализиране на план за одитни проверки с цел проверка на адекватността и ефективността на системите на управляващото дружество, на механизмите за вътрешен контрол и всички други споразумения и политики;
\n
2.издаване на препоръки въз основа на резултатите от дейността по т. 1;
\n
3.проверка на спазването на препоръките по т. 2;
\n
4.докладване на въпросите, свързани с вътрешния одит, съобразно изискването на чл. 121.
\n

Чл. 125

\n
(1)Управляващото дружество приема, прилага и поддържа адекватна организация и мерки с цел да предотврати всяко лице, работещо по договор за него и ангажирано в дейности, които могат да породят конфликт на интереси, или имащо достъп до вътрешна информация или до друга поверителна информация, свързана с колективна инвестиционна схема или със сделки на такава схема, съобразно извършваната от него дейност и функции от името на управляващото дружество, да извършва следните дейности 1. сключване на лична сделка, която отговаря на поне един от следните критерии: а) това лице няма право да извършва такава лична сделка по смисъла на Закона срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти; б) сделката е свързана със злоупотреба или с неправомерно разкриване на поверителна информация; в) сделката противоречи или има вероятност да противоречи на задължение на управляващото дружество съгласно ЗДКИСДПКИ или ЗПФИ;
\n
2.съветване или подпомагане, извън нормалното за изпълнение на неговите служебни или договорни задължения, на друго лице да извършва сделка с финансови инструменти, която ако би била лична сделка на лице, което работи по договор за управляващото дружество, би попадала в хипотезите по ал. 1, т. 1 или по чл. 42, ал. 3, т. 1 и 2 от Наредба № 38 от 2007 г. за изискванията към дейността на инвестиционните посредници (обн., ДВ, бр. 67 от 2007 г.; изм., бр. 60 от 2008 г. и бр. 39 от 2009 г.) (Наредба № 38), или по друг начин би представлявала злоупотреба с информация, свързана с неизпълнени поръчки;
\n
3.разкриване, извън нормалното за изпълнение на неговите служебни или договорни задължения при спазване на чл. 9, т. 1 от Закона срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти, на всякаква информация или мнение, на друго лице, ако лице, което работи по договор за управляващото дружество, знае или би следвало да знае, че в резултат на това разкриване лицето ще предприеме или има вероятност да предприеме едно от следните действия: а) да сключи сделка с финансови инструменти, която ако би била лична сделка на лице, което работи по договор за управляващото дружество, би попадала в хипотезите по ал. 1, т. 1 или чл. 42, ал. 3, т. 1 и 2 от Наредба № 38, или по друг начин би представлявала злоупотреба с информация, свързана с неизпълнени поръчки; б) да съветва или да подпомага друго лице да извърши такава сделка.
\n
(2)Организацията и мерките по ал. 1 трябва да гарантират, че:
\n
1.всяко лице, което работи по договор за управляващото дружество по ал. 1, е запознато с ограниченията за личните сделки и с мерките, установени от управляващото дружество, във връзка с личните сделки и разкриването на информация в съответствие с ал. 1;
\n
2.управляващото дружество е информирано своевременно за всяка лична сделка, сключена от лице, което работи по договор за управляващото дружество, чрез уведомление за такава сделка или чрез други процедури, които му позволяват да установи такива сделки;
\n
3.се води регистър на личните сделки, за които управляващото дружество е информирано или които са установени от него, включително всяко разрешение или забрана във връзка с такава сделка.
\n
(3)Ако дейността по продажба и обрат-но изкупуване на дялове на колективна инвестиционна схема се извършва от трети лица, управляващото дружество трябва да гарантира, че субектът, извършващ дейността, поддържа регистър на личните сделки, извършени от лица, които работят по договор за управляващото дружество, и при поискване ще предоставя своевременно информация на управляващото дружество.
\n
(4)Алинеи 1, 2 и 3 не се прилагат към следните видове лични сделки:
\n
1.лични сделки, извършени като част от управление на портфейл, когато във връзка със сделките няма предварителна комуникация между управляващия портфейла и лице, което работи по договор за управляващото дружество, или друго лице, за чиято сметка се извършва сделката;
\n
2.лични сделки с колективни инвестиционни схеми или с дялове на предприятия за колективно инвестиране, които са предмет на надзор съгласно действащото законодателството в страната, което изисква еквивалентно ниво на разпределение на риска сред неговите активи, когато лице, което работи по договор за управляващото дружество, и другото лице, за чиято сметка се извършват сделките, не участват в управлението на това предприятие.
\n
(5)За целите на ал. 1 – 4 от настоящия член „лична сделка“ има значението на понятието по § 1, т. 9 от допълнителните разпоредби на Наредба № 38.
\n

Раздел IV

\n

Kонфликт на интереси

\n

Чл. 126

\n
(1)С оглед определянето на видовете конфликт на интереси, които възникват в хода на предоставянето на услуги и дейности и чието съществуване може да увреди интересите на колективната инвестиционна схема, която управлява, управляващото дружество следи чрез предварително определен минимум от критерии дали то или лице, което работи по договор за него, или лице, пряко или косвено свързано чрез упражняване на контрол върху управляващото дружество, попада в една от следните ситуации, независимо дали в резултат на предоставянето на услуги по колективно управление на портфейл, или по друг начин 1. управляващото дружество или някое от посочените в ал. 1 лица може да реализира печалба или да избегне загуба за сметка на колективна инвестиционна схема, която дружеството управлява;
\n
2.управляващото дружество или някое от посочените в ал. 1 лица има интерес от резултата от предоставяната на колективната инвестиционна схема или на друг клиент услуга или дейност или от осъществяваната от името на колективната инвестиционна схема или друг клиент сделка, който е различен от интереса на съответната схема;
\n
3.управляващото дружество или някое от посочените в ал. 1 лица имат финансов или друг стимул да предпочетат интереса на друг клиент или група клиенти пред интересите на колективна инвестиционна схема, която дружеството управлява;
\n
4.управляващото дружество или някое от посочените в ал. 1 лица извършват същите дейности за колективна инвестиционна схема и за друг клиент или клиенти, които не са колективна инвестиционна схема;
\n
5.управляващото дружество или някое от посочените в ал. 1 лица получава или ще получи от лице, различно от колективната инвестиционна схема, която дружеството управлява, облага във връзка с предоставената на колективната инвестиционна схема дейност по колективно управление на портфейл под формата на пари, стоки или услуги, различни от стандартната комисиона или такса за такава услуга.
\n
(2)Когато определя видовете конфликти на интереси, управляващото дружество взема предвид:
\n
1.интересите на самото управляващо дружество, включително тези, произтичащи от неговата принадлежност към група или от извършването на услуги и дейности, интересите на клиентите и задължението на управляващото дружество към колективните инвестиционни схеми, които управлява;
\n
2.интересите на управляваните от дружеството колективни инвестиционни схеми, когато те са повече от една.
\n

Чл. 127

\n
(1)Управляващото дружество приема в писмена форма, прилага и поддържа ефективна политика за избягване на конфликти на интереси, която да отговаря на размера и организационната структура на дружеството, както и на естеството, мащаба и сложността на неговата дейност
\n
(2)В случай че управляващото дружество е член на група, политиката по ал. 1 трябва да отчита и всички обстоятелства, с които дружеството е или следва да бъде запознато, които могат да породят конфликт на интереси, произтичащи от структурата и стопанската дейност на другите членове на групата.
\n
(3)Политиката за избягване на конфликти на интереси трябва да включва:
\n
1.във връзка с дейностите по управление на колективния портфейл, извършвани от управляващото дружество, определяне на обстоятелствата, които представляват или могат да породят конфликт на интереси, водещи до значителен риск от увреждане на интересите на колективна инвестиционна схема, която дружеството управлява, или на един или повече клиенти;
\n
2.процедури, които трябва да бъдат прилагани, и мерки, които трябва да бъдат приети, с цел управление на конфликти на интереси по т. 1.
\n

Чл. 128

\n
(1)Процедурите и мерките по чл. 127, ал. 3, т. 2 трябва да гарантират, че лицата, които работят по договор за управ-ляващото дружество, участващи в различни дейности, свързани с конфликт на интереси, упражняват тези дейности в степен на независимост, която отговаря на мащаба и дейността на управляващото дружество и на групата, към която то принадлежи, както и на значимостта на риска от увреждане на интересите на клиентите
\n
(2)Процедурите и мерките по чл. 127, ал. 3, т. 2, когато е необходимо и подходящо за управляващото дружество, с оглед гарантиране на съответната степен на независимост, включват и следното:
\n
1.ефективни процедури за предотвратяване или за контрол на обмена на информация между лицата, които работят по договор за управляващото дружество, участващи в дейности по колективно управление на портфейл, свързани с риск от конфликт на интереси, когато такъв обмен на информация може да увреди интересите на един или повече клиенти;
\n
2.обособен надзор на лицата, които работят по договор за управляващото дружество, чиито основни функции са свързани с извършване на дейности по колективно управление на портфейл от името на клиенти или по предоставяне на услуги на клиенти или на инвеститори, чиито интереси могат да бъдат в конфликт, или които представляват по друг начин различни интереси, които могат да бъдат в конфликт, включително с интересите на управляващото дружество;
\n
3.премахване на всякаква пряка връзка между възнаграждението на лица, които работят по договор за управляващото дружество, участващи в извършването на дадена дейност, и възнаграждението на други лица, които работят по договор за управляващото дружество, участващи в извършването на друга дейност, или приходите, създадени от тях, когато може да се породи конфликт на интереси във връзка с тези дейности;
\n
4.мерки за предотвратяване или ограничаване на което и да е лице да упражнява неуместно влияние върху начина, по който лице, което работи по договор за управляващото дружество, извършва дейности по управление на колективния портфейл;
\n
5.мерки за предотвратяване или контрол на едновременно или последователно участие на лице, което работи по договор за управ-ляващото дружество в отделни дейности по управление на колективния портфейл, когато такова участие може да попречи на управлението на конфликтите на интереси.
\n
(3)Ако приемането или действието на една или повече от мерките и процедурите по ал. 2 не осигурява необходимата степен на независимост, управляващото дружество приема алтернативни или допълнителни мерки и процедури, които са необходими и подходящи за осигуряване на съответната степен на независимост.
\n

Чл. 129

\n
(1)Управляващото дружество поддържа и редовно актуализира регистър на видовете дейности по колективно управление на портфейл, извършвани от него или от негово име, при които 1. е възникнал конфликт на интереси, пораждащ значителен риск от увреждане на интересите на една или повече колективни инвестиционни схеми, които дружеството управлява, или други клиенти или, 2. в случай на упражняване на дейността по колективно управление на портфейл може да възникне конфликт на интереси, пораждащ значителен риск от увреждане на интересите на една или повече колективни инвестиционни схеми, които дружеството управлява, или други клиенти.
\n
(2)В случаите, когато организационната или административна структура, установена от управляващото дружество по отношение на управлението на конфликти на интереси, не може да осигури в достатъчна и разумна степен предотвратяване на рисковете от увреждане интересите на колективна инвестиционна схема, която дружеството управлява, или на притежателите на дялове на тази схема, висшето ръководство или друг компетентен вътрешен орган на управляващото дружество трябва да бъдат своевременно информирани, за да вземат необходимото решение, с което да гарантират, че при всички положения управляващото дружество действа в най-добрия интерес на колективната инвестиционна схема и притежателите на нейните дялове.
\n
(3)В случаите по ал. 2 управляващото дружество информира инвеститорите по подходящ начин, като информацията се предоставя на траен носител, и обосновава своето решение.
\n

Чл. 130

\n
(1)Управляващото дружество трябва да разработи подходящи и ефективни стратегии за определяне на времето и начина, по които ще бъде упражнявано правото на глас, произтичащо от финансовите инструменти в управляваните портфейли, в изключителен интерес на съответната колективна инвестиционна схема
\n
(2)Стратегиите по ал. 1 включват мерки и процедури за:
\n
1.наблюдение на съответните корпоративни събития;
\n
2.гарантиране, че упражняването на правото на глас е в съответствие с инвестиционните цели и политика на съответната колективна инвестиционна схема;
\n
3.предотвратяване или управление на всякакви конфликти на интереси, възникващи от упражняването на правото на глас.
\n
(3)Управляващото дружество предоставя на инвеститорите обобщено описание на стратегиите по ал. 1.
\n
(4)Информация за подробности относно действията, предприети във връзка с тези стратегии, се предоставя на притежателите на дялове безплатно при поискване от тяхна страна.
\n

Раздел V

\n

Правила за извършване на дейност

\n

Чл. 131(1) Управляващото дружество третира справедливо притежателите на дялове на управляваните от него колективни инвестиционни схеми

\n
(2)Управляващото дружество трябва да не поставя интересите на която и да е група от притежатели на дялове над интересите на друга група от притежатели на дялове.
\n
(3)Управляващото дружество прилага подходящи политики и процедури, имащи за цел да предотвратят злоупотреби, за които основателно може да се очаква, че ще засегнат стабилността и интегритета на пазара.
\n
(4)Управляващото дружество използва справедливи, правилни и прозрачни, съответстващи на приложимото законодателство ценови модели и системи за оценяване на управляваните от него колективни инвестиционни схеми, така че да спазва задължението за действие в най-добрия интерес на притежателите на дялове. Дружеството трябва да може да докаже, че портфейлите на колективните инвестиционни схеми са правилно оценени.
\n
(5)Управляващото дружество извършва дейността си по начин, който ще предот-врати начисляването на излишни разходи за колективната инвестиционна схема и на притежателите на дяловете й.
\n

Чл. 132

\n
(1)Управляващото дружество полага дължимата грижа при избора и при текущия мониторинг на инвестициите, който винаги трябва да е в най-добър интерес на колективната инвестиционна схема и притежателите на дяловете й
\n
(2)Управляващото дружество осигурява изпълнението на дейността си с нужните знания и разбиране във връзка с активите, в които инвестират колективните инвестиционни схеми, управлявани от дружеството.
\n
(3)Управляващото дружество приема писмени политики и процедури за полаганата дължима грижа и разполага с ефективна организация, гарантиращи, че инвестиционните решения, взети от името на колективните инвестиционни схеми, които управлява, са в съответствие с целите, инвестиционната стратегия и ограниченията на риска на тези колективни инвестиционни схеми.
\n
(4)В изпълнение на политиката си за управление на риска и когато това е подходящо, с оглед естеството на очакваната инвестиция, управляващото дружество трябва да изготви прогнози и да извърши анализи относно приноса на инвестицията към структурата, ликвидността, профила на риска и на възвращаемостта на портфейла на колективната инвестиционна схема, преди да е извършило съответната инвестиция.
\n
(5)Анализите по ал. 4 трябва да се извър-шват само въз основа на надеждна и актуална информация в количествено и качествено изражение.
\n

Раздел VI

\n

Най-добро изпълнение

\n

Чл. 133

\n
(1)Управляващото дружество действа в най-добър интерес на управляваната от него колективна инвестиционна схема, когато изпълнява решения за сделки от името на съответната схема при управление на портфейла й
\n
(2)Управляващото дружество при изпълнение на задължението по ал. 1 предприема всички разумни действия да получи възможно най-добрия резултат за колективната инвестиционна схема, като се вземат предвид цената, разходите, срокът, вероятността от изпълнение и сетълмент, обемът и видът на поръчката или всяко друго обстоятелство, свързано с изпълнението на поръчката. За определяне на съответното значение на тези фактори се прилагат следните критерии:
\n
1.целите, инвестиционната политика и специфичните рискове за колективната инвестиционна схема, както са посочени в проспекта, в правилата на фонда или в устава на инвестиционното дружество;
\n
2.характеристиките на поръчката;
\n
3.характеристиките на финансовите инструменти, предмет на поръчката;
\n
4.характеристиките на местата за изпълнение, към които може да бъде отнесена поръчката.
\n
(3)Управляващото дружество приема и прилага ефективни политики и правила за спазване на задължението по ал. 2, както приема и изпълнява политика, която да му позволи да получи най-добър резултат за колективната инвестиционна схема в съответствие с ал. 2.
\n
(4)Управляващото дружество трябва да получи предварителното съгласие на инвестиционното дружество относно прилаганата спрямо него политика за изпълнение на поръчки.
\n
(5)Управляващото дружество:
\n
1.предоставя на притежателите на дялове подходяща информация относно установената в съответствие с настоящия член политика, както и относно всякакви съществени промени на тази политика;
\n
2.редовно следи за ефективността на своите организационни мерки и политика във връзка с изпълнението на поръчки, за да установи и ако е необходимо, да отстрани всякакви недостатъци;
\n
3.преглежда политиките за изпълнение на поръчките ежегодно, както и при наличието на съществена промяна, която влияе на способността на управляващото дружество да продължи да получава възможно най-доб-рия резултат за управляваните колективни инвестиционни схеми;
\n
4.трябва да е в състояние да докаже, че изпълнява поръчките от името на колективните инвестиционни схеми, които управлява, в съответствие с политиката си за изпълнение на поръчки.
\n

Чл. 134

\n
(1)Управляващото дружество действа в най-добрия интерес на управляваните от него колективни инвестиционни схеми, когато възлага на други лица изпълнението на поръчките от името на тези схеми при управлението на техните портфейли
\n
(2)Управляващото дружество при изпълнение на задължението по ал. 1 предприема всички разумни действия да получи възможно най-добрия резултат за съответната колективна инвестиционна схема, като се вземат предвид цената, разходите, срокът, вероятността от изпълнение и сетълмент, обемът и естеството на поръчката или всяко друго обстоятелство, свързано с изпълнението на поръчката. За определяне на съответното значение на тези фактори се прилагат критериите по чл. 133, ал. 2.
\n
(3)За изпълнение на задължението по ал. 1 управляващото дружество приема и изпълнява политика за възлагане. В политиката се посочват субектите, на които може да бъде възложена поръчката по отношение на всеки клас финансови инструменти.
\n
(4)Управляващото дружество сключва договор за изпълнение на поръчка само ако с този договор не нарушава задълженията си по настоящия член. Управляващото дружество предоставя на притежателите на дялове подходяща информация относно установената политика, както и относно всякакви съществени промени в нея.
\n
(5)Управляващото дружество редовно следи за ефективността на приетата политика и по-специално за качеството на изпълнението от страна на определените в тази политика субекти и ако е необходимо, отстранява констатирани недостатъци.
\n
(6)Управляващото дружество преглежда политиката ежегодно, както и при наличието на съществена промяна, която влияе на способността на дружеството да продължи да получава възможно най-добрия резултат за управляваните от него колективни инвестиционни схеми.
\n
(7)Управляващото дружество трябва да е в състояние да докаже, че възлага поръчките от името на колективните инвестиционни схеми, които управлява, в съответствие с политиката по ал. 3.
\n

Раздел VII

\n

Изпълнение на сделки с активите на колективната инвестиционна схема и изисквания към регистрирането им и съхраняването на информация за тях

\n

Чл. 135

\n
(1)Управляващото дружество приема и прилага процедури и мерки, които осигуряват надлежно, правилно и бързо изпълнение на сделките с активите в портфейлите на колективните инвестиционни схеми, които управлява
\n
(2)Процедурите и мерките по ал. 1 трябва да отговарят на следните изисквания:
\n
1.да гарантират, че изпълнените от името на колективните инвестиционни схеми поръчки са надлежно и вярно вписани и разпределени;
\n
2.да изпълняват последователно и над-лежно сравними поръчки на колективните инвестиционни схеми, освен ако това е трудно осъществимо поради характеристиките на поръчката или съществуващите пазарни условия или ако интересите на съответната схема изискват друго.
\n
(3)Финансовите инструменти или парични суми, получени при сетълмент на изпълнени поръчки, се превеждат незабавно и точно по сметката на съответната колективна инвестиционна схема.
\n
(4)Управляващото дружество не може да злоупотребява с информацията, свързана с висящи (неизпълнени) поръчки на колективната инвестиционна схема, и предприема всички разумни стъпки да предотврати злоупотребата с такава информация от страна на лицата, които работят по договор за него.
\n

Чл. 136

\n
(1)Управляващото дружество не може да изпълни поръчка на една колективна инвестиционна схема, обединявайки го с поръчка на друга схема, която управлява, или на друг клиент или с поръчка за своя собствена сметка, освен ако не са изпълнени следните условия 1. да е налице малка вероятност обединението на поръчките да накърни интересите на която и да е колективна инвестиционна схема или клиенти, чиито поръчки ще бъдат обединени;
\n
2.управляващото дружество е приело и ефективно прилага политика за обединение и разпределяне на поръчките, която съдържа достатъчно конкретни правила за справедливото разпределяне на обединените поръчки, включително за това как обемът и цената на поръчките определят разпределянето и обработването в случаите на частично изпълнение.
\n
(2)Когато управляващото дружество обединява поръчка на дадена колективна инвестиционна схема с една или повече поръчки на друга схема или клиенти и обединената поръчка е частично изпълнена, управляващото дружество разделя съответните трансакции в съответствие със своята политика за разделяне на поръчки.
\n
(3)Когато управляващото дружество обединява поръчки на дадена колективна инвестиционна схема или други клиенти със сделки за собствена сметка, дружеството разделя съответните сделки по начин, който не ощетява колективната инвестиционна схема или другите клиенти.
\n
(4)Когато управляващото дружество обединява поръчка на дадена колективна инвестиционна схема или друг клиент със сделка за собствена сметка и обединената поръчка е частично изпълнена, управляващото дружество разделя съответните сделки на колективната инвестиционна схема или на другия клиент приоритетно, преди да раздели сделките за своя сметка.
\n
(5)Ако управляващото дружество е в състояние да обоснове разумно пред колективната инвестиционна схема или други свои клиенти, че без да обединява поръчките, дружеството не би могло да го изпълни при такива изгодни условия или въобще да го изпълни, то може да разпредели пропорционално сделката за своя сметка в съответствие с политиката по ал. 1, т. 2.
\n

Чл. 137

\n
(1)Управляващото дружество гарантира, че за всяка сделка, свързана с портфейла на колективна инвестиционна схема, незабавно се извършва запис на информацията, необходима за възпроизвеждане на подробностите по отношение на поръчката и на извършената сделка
\n
(2)Записът по ал. 1 съдържа:
\n
1.името или друго обозначаване на колективната инвестиционна схема и на лицето, действащо от нейно име;
\n
2.подробна информация, необходима за идентифициране на въпросния инструмент;
\n
3.количество;
\n
4.вид на поръчката или сделката;
\n
5.цена;
\n
6.за поръчките – датата и точното време на предаване на поръчката, както и името или друго обозначаване на лицето, на което е предадената поръчка, или за сделки – датата и точното време на решението за търгуване и изпълнение на сделката;
\n
7.името на лицето, предаващо поръчката или извършващо сделката;
\n
8.причините за отмяна на поръчката, когато е приложимо;
\n
9.за сключени сделки – насрещна страна и идентификация на мястото на изпълнение.
\n
(3)Място на изпълнение по ал. 2, т. 8 е „регулиран пазар“ по смисъла на чл. 73, ал. 1 ЗПФИ, „многостранна система за търговия“ по смисъла на § 1, т. 19 от ДР на ЗПФИ, „систематичен участник“ по смисъла на § 1, т. 5 от ДР на ЗПФИ или маркет мейкър или друго лице, предоставящо ликвидност, или субект, който изпълнява в трета държава функция, сходна с функциите, изпълнявани от някой от посочените по-горе субекти.
\n
(4)Съхраняването на информацията за записите по ал. 1 се извършва по реда на чл. 68.
\n

Раздел VIII

\n

Такси, комисионни и други непарични облаги

\n

Чл. 138

\n
(1)Управляващото дружество действа честно, справедливо и професионално съгласно най-добрия интерес на колективната инвестиционна схема и не трябва във връзка с дейностите по управление и администриране на инвестициите на съответната схема да плаща или получава такса или комисионна, или да предоставя или получава непарични облаги, освен ако те са 1. такса, комисионна или непарична облага, платена от или на колективната инвестиционна схема, или на лице от името на схемата, или получена от него;
\n
2.такса, комисионна или непарична облага, платена от или на трето лице, или получена от него, или лице, действащо от името на трето лице, когато са изпълнени следните условия: а) съществуването, естеството и размерът на таксата, комисионната или облагата или когато размерът не може да бъде установен, методът за изчисляване на сумата, трябва да бъдат ясно оповестени на колективната инвестиционна схема по изчерпателен, точен и разбираем начин преди предоставянето на съответната услуга; б) плащането на такса или комисионна или предоставянето на непарични облаги трябва да има за цел да подобри качеството на съответната услуга и да не възпрепятства спазването на задължението на управляващото дружество да действа в най-добрия интерес на колективната инвестиционна схема;
\n
3.специфични такси, които са позволени или необходими за предоставянето на съответната услуга, включително попечителски такси, такси за сетълмент и обмяна на валута, регулаторни такси, данъци или правни хонорари, и които по своя характер не могат да доведат до конфликти на интереси със задълженията на управляващото дружество да действа честно, справедливо и професионално в най-добрия интерес на колективната инвестиционна схема.
\n
(2)Управляващото дружество може за целите на ал. 1, т. 2, буква „б“ да оповестява в обобщена форма основните условия на споразуменията относно таксите, комисионните или непаричните облаги. По искане на притежател на дялове управляващото дружество се задължава да разкрие допълнителни подробности относно споразуменията.
\n

Раздел IX

\n

Изисквания към управляващото дружество при извършване на индивидуално управление на портфейл

\n

Чл. 139

\n
(1)Когато управляващото дружество управлява индивидуален портфейл, то трябва да спазва задължението да действа честно, справедливо и като професионалист съобразно най-добрия интерес на клиента, като го уведомява за рисковете от сделките с финансови инструменти
\n
(2)Управляващото дружество предоставя за сметка на клиент услугите по чл. 86, ал. 2 ЗДКИСДПКИ въз основа на писмен договор с клиента. За реда и начините на сключване на договорите се прилагат съответно изискванията на раздел ІІ от Наредба № 38. Функциите на служител от звеното за вътрешен контрол се изпълняват от служител от звеното за нормативно съответствие. Договорът по изречение първо може да бъде сключен при общи условия.
\n
(3)При предоставяне на услуги, различни от тези по чл. 86, ал. 2, т. 2 ЗДКИСДПКИ, на нов непрофесионален клиент управляващото дружество му предоставя на хартиен носител или на друг траен носител информация за основните права и задължения на клиента и управляващото дружество, включително чрез предоставяне на прилаганите от дружеството общи условия.
\n
(4)Съдържанието на общите условия се определя в зависимост от услугите и дейнос-тите, предлагани от управляващото дружество, като в тях може да се съдържа информацията, която управляващото дружество трябва да предостави на клиентите си, съгласно изискванията на тази наредба.
\n
(5)Управляващото дружество включва в общите си условия или в договора с клиента, когато не прилага общи условия, информация за начините за разумно и справедливо уреждане на споровете.
\n
(6)Управляващото дружество при предоставяне на информация на клиентите и потенциалните си клиенти, включително информацията в маркетинговите съобщения, спазва изискванията по чл. 27, ал. 4 ЗПФИ и чл. 7 от Наредба № 38 съответно.
\n
(7)Управляващото дружество, когато извършва индивидуално управление на портфейл на клиента, спазва задължението си да действа съобразно най-добрия интерес на клиента съгласно чл. 3, ал. 1 и 3 от Наредба № 38.
\n
(8)Управляващото дружество, когато извършва индивидуално управление на портфейл на клиента, трябва съответно да приеме и спазва в дейността си правилата за обединяване и разделяне на поръчки по чл. 37 от Наредба № 38.
\n

Чл. 140(1) Управляващото дружество е длъжно да предоставя на своите клиенти следната информация

\n
1.съответните данни за управляващото дружество и предлаганите от него услуги по чл. 8 и 9 от Наредба № 38;
\n
2.финансовите инструменти, предмет на предоставяните от него допълнителни услуги, и предлаганите инвестиционни стратегии, както и рисковете, свързани с тези инструменти и стратегии, съгласно чл. 10 и 11 от Наредба № 38;
\n
3.видовете разходи за клиента и техния размер, като по отношение на непрофесионалните клиенти и потенциалните непрофесионални клиенти се прилага чл. 18 от Наредба № 38;
\n
4.начина на съхраняване на парите и/или финансовите инструменти на клиентите при предоставяне на услугата управление на индивидуален портфейл съгласно чл. 32 от Наредба № 38.
\n
(2)Управляващото дружество предоставя информацията по ал. 1 при спазване на изис-кванията по чл. 27, ал. 6 ЗПФИ и чл. 12, ал. 1 и 2 и ал. 3, т. 2 от Наредба № 38.
\n

Чл. 141

\n

Управляващото дружество изисква от клиента, съответно от потенциалния клиент, информация за неговите финансови възможности, инвестиционни цели, знания, опит и готовност да рискува и при предоставянето на услугата се ръководи от получената информация при спазването на изискванията по чл. 19 и 21 от Наредба № 38

\n

Чл. 142

\n

Относно предоставянето и получаването на възнаграждения, комисионни, непарични облаги и такси във връзка с допълнителните услуги по управление на индивидуален портфейл и предоставяне на инвестиционни консултации управляващото дружество спазва изискванията по чл. 14 от Наредба № 38

\n

Чл. 143

\n

Управляващото дружество при предоставянето на допълнителните услуги по чл. 86, ал. 2 ЗДКИСДПКИ може да възложи изпълнението на важни оперативни функции на трето лице при условията и по реда на чл. 24, ал. 1, т. 9 и чл. 32, ал. 6 ЗПФИ и глава пета от Наредба № 38

\n

Чл. 144

\n

Управляващото дружество предоставя на всеки клиент, на когото предоставя услуга по чл. 86, ал. 2, т. 1 ЗДКИСДПКИ, отчет при условията и по реда на чл. 46 – 49 от Наредба № 38

\n

Чл. 145

\n
(1)За дейността си по управление на портфейли управляващото дружество е длъжно да води отделен дневник за всяко лице, който съдържа най-малко съответната информация по чл. 7 и 8 от Регламент 1287/2006/ЕК
\n
(2)При воденето на отчетност по ал. 1 управляващото дружество прилага съответно изискванията на чл. 61 и 62 от Наредба № 38.
\n

Чл. 146

\n
(1)Управляващото дружество е длъжно да създаде и поддържа такава вът-решна организация, включително управленска и счетоводна организация, и техническо оборудване, която да осигури непрекъснато и редовно, в съответствие с изискванията на ЗДКИСДПКИ и актовете по прилагането му, изпълнение на задълженията му към лицата, спрямо които осъществява услуги по чл. 86, ал. 2 ЗДКИСДПКИ
\n
(2)Управляващото дружество във връзка с дейността по чл. 86, ал. 2 ЗДКИСДПКИ осигурява ефективни и открити процедури за разумно и своевременно разглеждане на жалбите, получени от непрофесионални клиенти или потенциални непрофесионални клиенти. Във връзка с изпълнението на задължението си по предходното изречение управляващото дружество съответно прилага чл. 75, ал. 1, т. 9 и чл. 72 от Наредба № 38.
\n
(3)Управляващото дружество установява условията относно осъществяваното от него държане на предоставени от клиенти финансови инструменти и парични средства, които да осигуряват минимализиране на риска от загуба или намаляване на клиентските активи или на правата във връзка с тези активи в резултат на злоупотреба, измама, лошо управление, липса на съответна отчетност или небрежност и които условия са в съответствие с изискванията на чл. 28 – 32 от Наредба № 38.
\n
(4)Управляващото дружество, което предоставя допълнителни услуги по чл. 86, ал. 2 ЗДКИСДПКИ, приема, прилага и поддържа правила за сключването на лични сделки с финансови инструменти и води дневник за тях съгласно чл. 17 и 70 от Наредба № 38.
\n

Чл. 147

\n

Управляващото дружество, което предоставя допълнителни услуги по чл. 86, ал. 2 ЗДКИСДПКИ, приема и прилага правила за управление на риска и разполага със звено за управление на риска, имащо функции съгласно чл. 82, ал. 1 от Наредба № 38

\n

Чл. 148

\n

Управляващото дружество във връзка с дейността по чл. 86, ал. 2 ЗДКИСДПКИ приема, прилага и поддържа политика за третиране на конфликти на интереси съгласно ч л. 41 – 44, чл. 75, ал. 1, т. 4 и ал. 3 от Наредба № 38

\n

Чл. 149

\n
(1)Управляващото дружество във връзка с дейността по чл. 86, ал. 2 ЗДКИСДПКИ е длъжно да съхранява цялата документация и информация, изготвяни и предоставяни във връзка с нея, на магнитен или хартиен носител
\n
(2)Съхранението на документацията и информацията по ал. 1 се извършва по реда и сроковете съгласно чл. 74, ал. 2 – 6 от Наредба № 38.
\n

Чл. 150

\n

Звеното за нормативно съответствие на управляващото дружество следи за спазването на изискванията по този раздел и включва заключенията си за съответствие или несъответствие в изготвяните от него доклади съгласно изискванията на тази наредба

\n

Раздел X

\n

Капиталова адекватност и ликвидност на управляващото дружество

\n

Чл. 151

\n
(1)Управляващото дружество трябва да разполага с начален капитал не по-малък от левовата равностойност на 125 000 евро. Началният капитал се състои от елементите по чл. 2 от Наредба № 35 от 2006 г. за капиталовата адекватност и ликвидността на инвестиционните посредници (обн., ДВ, бр. 97 от 2006 г.; попр., бр. 4 от 2007 г.; изм., бр. 68 от 2008 г., бр. 28 от 2009 г., бр. 102 от 2010 г. и бр. 20 от 2011 г.) (Наредба № 35)
\n
(2)Управляващото дружество по всяко време поддържа собствен капитал, превишаващ или равен на стойността по ал. 1 и 3. Разпоредбите на чл. 6 и 7 от Наредба № 35 се прилагат съответно по отношение на собствения капитал на управляващото дружество.
\n
(3)Когато стойността на инвестиционните портфейли, управлявани от управляващото дружество, поотделно или в съвкупност надхвърлят левовата равностойност на 250 000 000 евро, то трябва да увеличи размера на собствения си капитал с не по-малко от 0,02 на сто от сумата, явяваща се разликата между стойността на активите по баланса им и левовата равностойност на 250 000 000 евро. Изречение първо не се прилага, когато капиталът на управляващото дружество достигне левовата равностойност на 10 000 000 евро.
\n
(4)При изчисляване на общата стойност на активите на колективните инвестиционни схеми и другите предприятия за колективно инвестиране по ал. 3 не се включват активите, които управляващото дружество управлява по делегация.
\n
(5)Независимо от изискването по ал. 2 стойността на собствения капитал на управ-ляващото дружество по всяко време трябва да бъде не по-малка от една четвърт от пос-тоянните му общи разходи за предходната финансова година.
\n
(6)В случай на съществена промяна в обема на дейността на управляващото дружество през текущата година спрямо предходната заместник-председателят може да разреши собственият капитал по ал. 5 да се изчислява на база постоянни общи разходи, посочени в програма за дейността.
\n
(7)За управляващото дружество, което не е извършвало дейност през цялата предходна финансова година, считано от деня на получаване на лиценз, размерът на собствения капитал се определя на базата на прогнозните постоянни общи разходи, заложени в програма за дейността, освен ако заместник-председателят е изискал корекция на разходите в програма за дейността.
\n
(8)Управляващото дружество определя постоянните общи разходи по ал. 5 на базата на годишния финансов отчет, заверен от регистриран одитор.
\n

Чл. 152

\n
(1)Когато собственият капитал на управляващото дружество падне под стойността, посочена в чл. 151, ал. 1, по искане на управляващото дружество, заместник-председателят може да определи срок, в който дружеството е длъжно да възстанови стойността на собствения си капитал поне до размера, посочен в чл. 151, ал. 1
\n
(2)Ако управляващото дружество не възстанови стойността на собствения си капитал в срока, определен по ал. 1, се прилага чл. 100, ал. 1, т. 5 ЗДКИСДПКИ.
\n

Чл. 153

\n
(1)Управляващото дружество поддържа по всяко време минимални ликвидни средства, включващи парични средства на каса, по безсрочни и срочни влогове в банка, която не е в производство по несъстоятелност, държавни ценни книжа и ипотечни и общински облигации, които имат пазарна цена, в размер не по-малък от размера на текущите си задължения с падеж до 3 месеца
\n
(2)Най-малко 90 на сто от паричните средства по ал. 1 трябва да са по безсрочни и срочни влогове в банка.
\n

Чл. 154Управляващото дружество изготвя тримесечен отчет за капиталовата си адекватност и ликвидност по образец, одобрен от заместник-председателя

\n

Раздел XI

\n

Разкриване на информация

\n

Чл. 155(1) Управляващото дружество информира комисията за

\n
1.вписване на дружеството в търговския регистър;
\n
2.промяна в наименованието, седалището и адреса на управление и кореспонденция, ЕИК или данъчния номер;
\n
3.откриване или закриване на клон или офис;
\n
4.промяна в състава на управителния и/или на надзорния орган;
\n
5.промяна в начина на представляване;
\n
6.изменение и/или допълнение на устава и на вътрешните правила;
\n
7.промяна в обстоятелствата, отразени в други документи, послужили като основание да се издаде лиценз за извършване на дейност като управляващо дружество;
\n
8.възникване или промяна на обстоятелство, в резултат на което нормативните изисквания към членовете на управителния и/или на контролния орган, към други лица, на които е възложено управлението на дружеството, към ръководителя на звеното за нормативно съответствие и инвестиционния консултант, вече не са спазени;
\n
9.замяна на лице, на което е възложено управлението на дружеството, на инвестиционен консултант и/или на ръководителя на звеното за нормативно съответствие или звеното за вътрешен одит;
\n
10.възлагане на функции на трето лице;
\n
11.прилагане на принудителни админис-тративни мерки, административни наказания и други санкции за тежки нарушения от други държавни органи или от Централния депозитар на управляващото дружество и на членове на управителния и/или на контролния орган и на лица, работещи по договор за управляващото дружество;
\n
12.образувани съдебни или арбитражни производства, по които дружеството е страна, ако такива са имали или могат да имат съществено влияние върху дейността му;
\n
13.откриване на производство за обявяване в несъстоятелност;
\n
14.вземане на решение за преобразуване;
\n
15.вземане на решение за прекратяване;
\n
16.откриване на процедура за ликвидация;
\n
17.промяна в общите условия, приложими към договорите за управление;
\n
18.настъпване на други обстоятелства, подлежащи на вписване в регистъра на комисията съгласно отделна наредба, съответно промени в тези обстоятелства.
\n
(2)Задължението по ал. 1, т. 9 – 15 трябва да бъде изпълнено до края на следващия ден, а в останалите случаи – в 7-дневен срок от вземане на решението или от възникване на обстоятелството или промяната, съответно от узнаване на възникването или на промяната в обстоятелството, включително в случай на промяна в данните по ал. 1, т. 2, а когато обстоятелството подлежи на вписване в търговския регистър – от узнаване на вписването.
\n

Чл. 156

\n
(1)Управляващото дружество представя в комисията до 10-о число на месеца, следващ тримесечието, счетоводен баланс и отчет за приходите и разходите към последната дата на всяко тримесечие, справки по образец, определени от заместник-председателя, както и отчета по чл. 154
\n
(2)Управляващото дружество е длъжно да представи в комисията годишен финансов отчет по чл. 33 от Закона за счетоводството, заверен от регистриран одитор или от специализирано одиторско предприятие, в срок до 90 дни от завършването на финансовата година.
\n
(3)Към годишния финансов отчет управ-ляващото дружество представя и справки по образец, определени от заместник-председателя, както и информация за размера на възнагражденията на членовете на неговите управителни и контролни органи, информация за получените възнаграждения от управляващото дружество поотделно за всеки един от управляваните от тях колективни инвестиционни схеми и други портфейли.
\n
(4)Управляващото дружество представя на комисията информацията по този раздел по реда на чл. 43 от Наредба № 2.
\n

Раздел XII

\n

Преобразуване на управляващи дружества

\n

Чл. 157

\n
(1)Управляващо дружество може да се преобразува чрез сливане, вливане, разделяне и отделяне при условие, че след преобразуването всяко от приемащите или новите управляващи дружества отговаря на изискванията на ЗДКИСДПКИ
\n
(2)За издаване на разрешение за пре-образуване по ал. 1 се подава заявление до комисията, към което се прилагат следните данни и документи:
\n
1.заверен препис от решението на компетентния съгласно устройствените актове орган на преобразуващите се дружества, съответно на преобразуващото се дружество, за осъществяване на преобразуването, одобрение на договора или плана за преобразуване по т. 3, както и всички изменения и допълнения, които се налагат в устройствените актове във връзка с преобразуването;
\n
2.писмен доклад на управителните органи на преобразуващите се и на приемащите дружества, съдържащ подробна правна и икономическа обосновка на договора или плана за преобразуване и особено на съотношението на замяна, а при разделяне и отделяне – на критерия за разпределение на акциите, данни за назначения проверител по чл. 262л ТЗ и за упълномощения депозитар по чл. 262ч ТЗ, както и трудностите по оценяването, ако такива са възникнали;
\n
3.договор или план за преобразуването във формата по чл. 262е ТЗ и със съдържанието по чл. 262ж ТЗ;
\n
4.финансов отчет и отчет за капиталовата адекватност и ликвидност на преобразуващото се дружество към датата на подаване на заявлението; комисията може да изиска от управляващото дружество допълнителни сведения и разяснения по отчетите, както и представяне на допълнителен финансов отчет и отчет за капиталовата адекватност към определена дата, включително проект;
\n
5.информация за настъпили промени в имуществените права и задължения съгласно чл. 262н, ал. 4 ТЗ, ако има такива;
\n
6.доклад на проверителя по чл. 262м ТЗ, съответно и по чл. 262ф ТЗ;
\n
7.счетоводен баланс и отчет за капиталовата адекватност към последното число на месеца преди датата на договора или на плана за преобразуване;
\n
8.проектите на нов устав на всяко от новоучредените дружества, съответно за изменения и допълнения на устава на всяко от преобразуващите се и приемащите дружества.
\n

Чл. 158

\n
(1)Комисията издава или отказва да издаде разрешение в срок един месец от получаване на заявлението, а когато са били поискани допълнителни сведения и документи – от получаването им
\n
(2)Комисията отказва да издаде одобрение, ако преобразуването не отговаря на изискванията на закона, заявителят е представил неверни данни или документи с невярно съдържание или не са осигурени интересите на клиентите на управляващото дружество и на притежателите на дялове в управляваните от него колективни инвестиционни схеми.
\n
(3)Комисията едновременно с издаването на разрешение за преобразуване издава и лиценз за извършване на заявените дейности и услугите по чл. 86, ал. 1 и 2 ЗДКИСДПКИ на новоучредените или приемащото дружество, ако във вече издадения лиценз на приемащото дружество има промени в резултат на преобразуването.
\n
(4)Комисията уведомява Агенцията по вписванията за издадено разрешение за преобразуване в тридневен срок.
\n

Глава седма ИЗИСКВАНИЯ КЪМ ДЕЙНОСТТА НА ИНВЕСТИЦИОННОТО ДРУЖЕСТВО ОТ ЗАТВОРЕН ТИП Раздел І Изисквания към организацията и дейността на инвестиционното дружество от затворен тип

\n

Чл. 159

\n
(1)Дейността по набиране на парични средства чрез публично предлагане на акции и тяхното инвестиране във финансови инструменти на инвестиционното дружество от затворен тип може да се управлява от управляващо дружество или от управителния орган на инвестиционното дружество, като в последния случай дружеството сключва договор с лице по чл. 12 ЗПФИ, което има право да извършва инвестиционни консултации
\n
(2)По отношение съдържанието на договора на инвестиционното дружество с управляващото дружество се прилагат изискванията на чл. 2.
\n
(3)По отношение съдържанието на договора между инвестиционното дружество и банката депозитар се прилага съответно чл. 3, ал. 2, т. 1, 3, 4 и 6, чл. 5 и 7.
\n

Чл. 160(1) Инвестиционното дружество приема правила за вътрешната си организация, приети от управителния орган и одобрени от контролния орган на дружеството

\n
(2)Инвестиционното дружество приема правилата за предотвратяване на конфликт на интереси и правила за личните сделки на членовете на управителния и на контролния орган.
\n

Чл. 161

\n
(1)Членовете на управителния и на контролния орган на инвестиционното дружество от затворен тип, неговите служители и всички други лица, работещи по договор за дружеството, и свързаните с тях лица не могат да бъдат страна по сделки с инвестиционното дружество освен в качеството си на негови акционери. Сключването на сделки с финансови инструменти от страна на лицата по изречение първо се извършва в съответствие с правила за личните сделки
\n
(2)Членовете на управителния и на контролния орган на инвестиционното дружес-тво от затворен тип, неговите служители и всички други лица, работещи по договор за дружеството, не могат да разгласяват, освен ако са оправомощени за това, и да ползват за облагодетелстване на себе си или на други лица факти и обстоятелства, представляващи търговска тайна, които са узнали при изпълнение на служебните и професионалните си задължения.
\n

Чл. 162

\n
(1)По отношение начина и реда за оценка на активите и пасивите, поддържането и съхраняването на отчетност, правилата за личните сделки, правилата за управление на риска и правилата за оценка на портфейла се прилагат съответно разпоредбите на глава втора, раздел ІV – VІІ, глава шеста, раздел ІІІ и ІV
\n
(2)Притежаваните от инвестиционното дружество от затворен тип недвижими имоти се оценяват в края на всяка финансова година или при настъпване на промяна с повече от 5 на сто в индекса на инфлация, определен от Националния статистически институт.
\n

Чл. 163Към годишния и тримесечния финансов отчет инвестиционното дружество от затворен тип представя справките по образец и информацията по чл. 76

\n

Чл. 164

\n

По отношение на маркетинговите съобщения и другата информация за допускане на акциите на инвестиционното дружество от затворен тип до търговия на регулиран пазар, уведомяването за резултата от първичното публично предлагане и последващо разкриваната информация се прилагат изискванията на Наредба № 2 Раздел ІІ Преобразуване и прекратяване на инвестиционно дружество от затворен тип

\n

Чл. 165Инвестиционно дружество се преобразува от затворен тип в колективна инвестиционна схема само с разрешение на комисията

\n

Чл. 166

\n
(1)За издаване на разрешение за преобразуване на инвестиционно дружество от затворен тип в колективна инвестиционна схема се подава заявление, към което се прилагат 1. устав на инвестиционното дружество, отразяващ промяната в типа на дружеството, съответно проектоправилата на договорния фонд;
\n
2.протокол от общото събрание на акционерите на инвестиционното дружество, на което е взето решение за преобразуването му и за изменение на устава;
\n
3.нов проспект и документ с ключовата информация за инвеститорите;
\n
4.обосновка на преобразуването;
\n
5.договорите или допълнителните споразумения с управляващото дружество и с банката депозитар, отразяващи промяната в типа на дружеството;
\n
6.правила за оценка на активите;
\n
7.данни за ценните книжа в портфейла, както и финансов отчет съгласно изискванията на чл. 26, ал. 1 ЗСч. към датата на вземане на решението за преобразуване;
\n
8.правила за управление на риска;
\n
9.документ, удостоверяващ внасянето на съответната такса съгласно тарифата за таксите, събирани от комисията.
\n
(2)Едновременно с издаването на разрешението по чл. 144 ЗДКИСДПКИ комисията потвърждава и проспекта на преобразуваното от затворен тип инвестиционно дружество в колективна инвестиционна схема.
\n

Чл. 167

\n

При преобразуване на инвестиционното дружество от затворен тип в колективна инвестиционна схема дружеството е длъжно да обяви в комисията и да уведоми по подходящ начин обществеността за началната дата за издаване (продажба) и обратно изкупуване на акциите си в срок до 14 дни след уведомлението за издаването на разрешение и потвърждаване на проспекта

\n

Чл. 168За издаване на разрешение за преобразуване чрез сливане, вливане, разделяне или отделяне се подава заявление, към което се прилагат

\n
1.протоколът от общото събрание на акционерите на инвестиционното дружество, на което е взето решение за преобразуването му;
\n
2.договор или план за преобразуването, отговарящ на изискванията на чл. 123 ЗППЦК, в който справедливата цена на акциите на преобразуващото се дружество се изчислява въз основа на нетната стойност на активите на дружеството и се обосновава въз основа на посочените в тази наредба и приетите в правилата за оценка на активите методи за оценка;
\n
3.доклад на управителния орган на дружеството, отговарящ на изискванията на чл. 124, ал. 2, т. 2 ЗППЦК, в който се посочват методите на оценяване на активите на преобразуващите се дружества, и копие от заявлението до Централния депозитар по чл. 262ч, ал. 5 ТЗ;
\n
4.информация за настъпили промени в имуществените права и задължения съгласно чл. 262н, ал. 4 ТЗ, ако има такива;
\n
5.доклад и декларация на проверителя съгласно чл. 124, ал. 2, т. 3 ЗППЦК;
\n
6.финансов отчет съгласно изискванията на чл. 26, ал. 1 ЗСч. към датата на решението за преобразуване, одитиран от регистриран одитор;
\n
7.заверен препис от устава на новоучреденото инвестиционно дружество, съответно от изменения и допълнен устав на приемащото инвестиционно дружество, а при преобразуване чрез отделяне и на преобразуващото се инвестиционно дружество;
\n
8.проспект на новоучреденото инвестиционно дружество, съответно актуализираният проспект на приемащото инвестиционно дружество, а при преобразуване чрез отделяне и на преобразуващото се инвестиционно дружество;
\n
9.договорите с управляващото дружество, съответно с лицето по чл. 12 ЗПФИ, и с банката депозитар;
\n
10.правилата за оценка на активите за новоучреденото инвестиционно дружество и правилата за управление на риска;
\n
11.разрешение от Комисията за защита на конкуренцията по чл. 26, ал. 2 от Закона за защита на конкуренцията при сливане и вливане;
\n
12.документ, удостоверяващ внасянето на съответната такса от преобразуващото се дружество (дружества) съгласно тарифата за таксите, събирани от комисията;
\n
13.документ, удостоверяващ внасянето на съответната такса от новоучреденото инвестиционно дружество за издаване на потвърждение на проспект съгласно тарифата за таксите, събирани от комисията;
\n
14.други необходими документи за издаване на лиценз на новоучреденото инвестиционно дружество съгласно чл. 26 – 30 от Наредба № 11.
\n

Чл. 169

\n

Комисията се произнася по подаденото заявление по реда и в сроковете по чл. 144 ЗДКИСДПКИ, като едновременно с издаването на разрешение за преобразуване издава лиценз и потвърждава проспекта на новоучреденото инвестиционно дружество

\n

Чл. 170

\n

В срока по чл. 122, ал. 3 ЗППЦК новоучреденото дружество (дружества) подава в комисията заявление за вписване в регистъра на инвестиционните дружества и документа от Агенцията по вписванията за вписване в търговския регистър

\n

Чл. 171

\n
(1)В 14-дневен срок от настъпването на основание за прекратяване на дружеството съгласно чл. 252, ал. 1, т. 1, 2 и 7 ТЗ или чл. 179, ал. 2 ЗДКИСДПКИ инвестиционното дружество е длъжно да подаде до комисията заявление за издаване на разрешение за прекратяването му, към което се прилагат 1. документ, установяващ основанието за прекратяване;
\n
2.финансов отчет съгласно изискванията на чл. 26, ал. 1 ЗСч. към датата на настъпването на основанието за прекратяването;
\n
3.план за ликвидация, в който задължително се предвиждат мерки за защита на акционерите на дружеството, включително забрана да се извършват сделки с неговите активи освен в случаите по чл. 268, ал. 1 ТЗ;
\n
4.име (собствено, бащино и фамилно), ЕГН и адресна регистрация, професията или занятието, професионалният опит и квалификацията на предлагания ликвидатор (ликвидатори), както и следните документи: а) свидетелство за съдимост; б) декларация, че не е бил обявяван в несъстоятелност или не се намира в производство по обявяване в несъстоятелност; в) декларация, че не е бил член на управителен или на контролен орган или неограничено отговорен съдружник в дружество, за което е открито производство по несъстоятелност, или в прекратено поради несъстоятелност дружество, ако са останали неудовлетворени кредитори;
\n
5.документ, удостоверяващ внасянето на съответната такса съгласно тарифата за таксите, събирани от комисията.
\n
(2)Не могат да бъдат назначавани за ликвидатори членове на управителните органи на инвестиционното дружество или на управляващото дружество, с което инвестиционното дружество е имало договор за управление, или други лица, работили по договор за инвестиционното дружество, спрямо които е установено системно нарушение на ЗДКИСДПКИ, ЗППЦК, ЗПФИ, ЗПЗФИ или на актовете по прилагането им или е била приложена принудителна административна мярка по чл. 195 ЗДКИСДПКИ.
\n

Чл. 172Комисията разглежда подаденото заявление и се произнася по реда на чл. 144 ЗДКИСДПКИ

\n

Глава осма АДМИНИСТРАТИВНОНАКАЗАТЕЛНА ОТГОВОРНОСТ

\n

Чл. 173

\n
(1)Лицата, които са извършили нарушения на наредбата, както и лицата, които са допуснали извършването на такива нарушения, се наказват съгласно чл. 204 ЗДКИСДПКИ
\n
(2)Актовете за констатираните нарушения на наредбата се съставят от упълномощени от заместник-председателя длъжностни лица, а наказателните постановления се издават от заместник-председателя.
\n
(3)Установяването на нарушенията, издаването, обжалването и изпълнението на наказателните постановления се извършват по реда на Закона за административните нарушения и наказания.
\n

ДОПЪЛНИТЕЛНИ РАЗПОРЕДБИ

\n

§ 1По смисъла на наредбата

\n
1.„Активен пазар“ на финансови инструменти е пазар, до който управляващото дружество има осигурен достъп и отговаря на следните изисквания: а) ценовата информация за финансовите инструменти е лесно достъпна и налична редовно от система за ценова информация, и произтича от действителни и редовно сключвани честни сделки; б) цената се формира между желаещ купувач и желаещ продавач в честна сделка.
\n
2.„Висше ръководство“ е лицето или лицата, които фактически ръководят дейността на управляващото дружество.
\n
3.„Лице или орган, осъществяващ функции по надзор“ е лице или орган, отговорен за надзора върху дейността на висшето ръководство на управляващото дружество, както и за оценката и периодичния преглед на адекватността и ефективността на процеса по управление на риска, и на политиките, мерките и процедурите, които трябва да бъдат спазвани от управляващото дружество съгласно ЗДКИСДПКИ.
\n
4.„Лица, които работят по договор за управляващото дружество“ са: а) членовете на управителния орган на управляващо дружество; б) служител на управляващо дружество, както и всяко друго физическо лице, чиито услуги са под контрола на управляващото дружество и които имат пряко отношение към колективното управление на портфейла от управляващото дружество; в) физическо лице, което пряко участва в предоставянето на услуги на управляващото дружество съгласно договор за делегиране на трета страна на дейности и функции по управление на колективния портфейл от управляващото дружество.
\n
5.„Ликвиден риск“ е рискът, произтичащ от това позиция от портфейла на колективната инвестиционна схема да не може да бъде продадена, ликвидирана или закрита при ограничени разходи в рамките на подходящ кратък срок и да компрометира способност-та на колективната инвестиционна схема да изкупува обратно дяловете си по искане на техните притежатели.
\n
6.„Начален капитал“ на управляващо дружество е капиталът по чл. 6, ал. 2, т. 1 – 3 от Наредба № 35 от 2006 г. за капиталовата адекватност и ликвидността на инвестиционните посредници.
\n
7.„Оперативен риск“ е риска от загуба, който може да възникне за колективната инвестиционна схема, в резултат на неадекватни вътрешни процеси и пропуски, които произтичат от човешки действия и системи на управляващото дружество или от външни събития, и включва правен и документен риск, както и риск, свързан с процедурите на търгуване, сетълмент и оценка, извършвани от името на колективната инвестиционна схема.
\n
8.„Пазарен риск“ е рискът от загуба, който може да възникне за колективната инвестиционна схема, в резултат на движение в пазарната стойност на позициите в портфейла, дължащо се на изменения в пазарните променливи, като лихвени проценти, обменни курсове на чуждестранни валути, цени на акциите и стоките или кредитоспособността на даден емитент.
\n
9.„Преструктуриране на портфейл“ е значително изменение на състава на портфейла на колективната инвестиционна схема.
\n
10.„Риск на насрещната страна“ е риск от загуба, който може да възникне за колективната инвестиционна схема, ако насрещната страна по сделката не изпълни своите задължения преди окончателния сетълмент на паричните потоци по сделката.
\n
11.„Собствен капитал“ на управляващото дружество е собственият капитал по глава трета от Наредба № 35.
\n
12.„Синтетични индикатори за риск и възвращаемост“ са синтетични индикатори по смисъла на чл. 8 от Регламент (ЕС) № 583 от 1 юли 2010 г. за прилагане на Директива 2009/65/ЕО на Европейския парламент и на Съвета по отношение на ключовата информация за инвеститорите и условията, които трябва да бъдат изпълнени при предоставяне на ключовата информация за инвеститорите или на проспекта на траен носител, различен от хартия или интернет страница.
\n
13.„Текущи задължения“ е сумата на всички краткосрочни и тази част от дългосрочните задължения, платими в срок до 1 година от датата, към която се съставя отчетът за ликвидността.
\n
14.„Краткосрочни вземания“ са вземания със срок на получаване до 1 година от датата, към която се съставя отчетът за ликвидността.
\n
15.„Хеджиращи сделки“ са сделки, сключвани с цел намаляване на риска, свързан с активите на колективната инвестиционна схема и инвестиционните дружества от затворен тип.
\n
16.„Финансов регулатор“ е орган, който осъществява надзор на дейността на кредитните институции, застрахователите, пенсионноосигурителните дружества и схеми или участниците на капиталовия пазар.
\n

§ 2Наредбата въвежда разпоредбите на

\n
1.Директива 2010/44/ЕС на Комисията от 1 юли 2010 година за прилагане на Директива 2009/65/ЕО на Европейския парламент и на Съвета по отношение на някои разпоредби за сливанията на фондове, структурите от типа главно – захранващо ПКИПЦК и процедурата за уведомяване;
\n
2.Директива 2010/43/ЕС на Комисията от 1 юли 2010 година за прилагане на Директива 2009/65/ЕО на Европейския парламент и на Съвета по отношение на организационните изисквания, конфликтите на интереси, правилата за поведение, управлението на риска и съдържанието на споразумението между депозитар и управляващо дружество;
\n
3.Директива 2007/16/ЕС на Комисията oт 19 март 2007 година за изпълнение на Директива 85/611/EИО на Съвета относно координирането на законовите, подзаконовите и административните разпоредби относно предприятията за колективно инвестиране в прехвърляеми ценни книжа (ПКИПКЦ) във връзка с изясняването на някои определения.
\n

ПРЕХОДНИ И ЗАКЛЮЧИТЕЛНИ РАЗПОРЕДБИ

\n

§ 3

\n

До изтичане на срока по § 6 от преходните и заключителните разпоредби на ЗДКИСДПКИ притежаваните от инвестиционното дружество от отворен тип недвижими имоти се оценяват в края на всяка финансова година или при настъпване на промяна с повече от 5 на сто в индекса на инфлация, определен от Националния статистически институт

\n

§ 4Наредбата влиза в сила от деня на обнародването й в „Държавен вестник“, с изключение на чл. 106, който влиза в сила от 31 декември 2013 г

\n

§ 5Наредбата се издава на основание § 7 от преходните и заключителните разпоредби на ЗДКИСДПКИ и е приета с Решение № 129-Н

\n

от 20 октомври 2011 г. на Комисията за финансов надзор.

\n

Председател: Ст. Мавродиев Приложение към чл. 71, ал. 1 Съдържание на проспекта на колективните инвестиционни схеми Минимално съдържание на проспекта на колективна инвестиционна схема 1. Информация относно управляващото дружество:

\n

1.1. Информация относно управляващото дружество, включително данни за това дали е установено в държава членка, различна от държавата членка по произход на колективната инвестиционна схема 1.2. Наименование или вид, правно-организационна форма, седалище и главно управление, ако е различно от седалището 1.3. Дата на регистрация на дружеството. Посочване на срока, за който е учредено, ако е ограничен 1.4. Ако дружеството управлява други колективни инвестиционни схеми, посочване на тези схеми 1.5. Имена и длъжности в дружеството на членовете на административните, управленските и надзорните органи. Сведения за техните основни дейности извън дружеството, когато те са от значение за него 1.6. Сума на записания капитал с посочване на внесената част 2. Информация за договорния фонд 2.1. Наименование 2.2. Дата на учредяване на договорния фонд. Посочване на срока, за който е учреден, ако е ограничен 2.3. Посочване на мястото, където могат да бъдат получени правилата на фонда, ако не са приложени, и периодичните отчети 2.4. Кратко описание на условията на данъчната система, приложима за договорния фонд, които са от значение за притежателите на дялове. Посочване на удръжките при източника на дохода и положителните капиталови разлики, изплащани от договорния фонд на притежателите на дялове 2.5. Счетоводни дати и дати на разпределение на дохода 2.6. Имената на одиторите, отговарящи за проверката и заверката на счетоводната информация 2.7. Сведения за видовете и основните характеристики на дяловете, и в частност:

\n
–характер на правото (вещно или друго), представяно от дела;
\n
–документи, удостоверяващи правото на собственост; запис в регистър или сметка;
\n
–характеристики на дяловете: поименни или на приносител; посочване на възможните купюри;
\n
–посочване на правата на глас на притежателите на дяловете, ако има такива;
\n
–обстоятелства, при които може да бъде взето решение за прекратяване на договорния фонд, и ред за прекратяване, що се отнася в частност до правата на притежателите на дяловете.
\n

2.8. Когато има такива, посочване на фондовите борси или пазарите, на които са котирани или търгувани дяловете 2.9. Условия и ред за емитиране и продажба на дяловете 2.10. Условия и ред за обратно изкупуване на дяловете и обстоятелства, при които може да бъде спряно обратното изкупуване 2.11. Описание на правилата за определяне и използване (разпределяне) на дохода 2.12. Описание на инвестиционните цели на договорния фонд, в това число неговите финансови цели (например нарастване на капитала или реализиран доход), инвестиционна политика (например териториална или отраслова специализация), ограничения на инвестиционната политика и посочване на похватите и инструментите или правомощията за заемане, които могат да бъдат прилагани в управлението на договорния фонд 2.13. Правила за оценка на активите 2.14. Определяне на продажната или емисионната цена и цената на обратно изкупуване или на откупуване на дяловете и в частност:

\n
–метод и честота на изчисляване на тези цени;
\n
–информация относно таксите, свързани с продажбата или емитирането и обратното изкупуване или погасяването на дяловете;
\n
–начините, местата и честотата на публикуване на тези цени.
\n

2.15. Информация относно начина, размера и изчисляването на възнаграждението, платимо от договорния фонд на управляващото дружество, депозитаря или трети лица, както и възстановяването на разходите от договорния фонд на управляващото дружество, депозитаря или трети лица 3. Информация за инвестиционното дружество 3.1. Наименование или вид, правно-организационна форма, седалище и главно управление, ако е различно от седалището 3.2. Дата на регистрация на дружеството. Посочване на срока, за който е учредено, ако е ограничен 3.3. Посочване на мястото, където може да бъде получен уставът, ако не е приложен, и периодичните отчети 3.4. Кратко описание на условията на данъчната система, приложима за дружеството, които са от значение за притежателите на дялове. Посочване на удръжките при източника на дохода и положителните капиталови разлики, изплащани от дружеството на притежателите на дялове 3.5. Счетоводни дати и дати на разпределение на дохода 3.6. Имената на одиторите, отговарящи за проверката и заверката на счетоводната информация 3.7. Имена и длъжности в дружеството на членовете на административните, управленските и надзорните органи. Сведения за техните основни дейности извън дружеството, когато те са от значение за него 3.8. Капитал 3.9. Сведения за видовете и основните характеристики на дяловете и в частност:

\n
–документи, удостоверяващи правото на собственост; запис в регистър или сметка;
\n
–характеристики на дяловете: поименни или на приносител; посочване на възможните купюри;
\n
–посочване на правата на глас на притежателите на дялове;
\n
–обстоятелства, при които може да бъде взето решение за прекратяване на инвестиционното дружество, и ред за прекратяване, що се отнася в частност до правата на притежателите на дяловете.
\n

3.10. Когато има такива, посочване на фондовите борси или пазарите, на които са котирани или търгувани дяловете 3.11. Условия и ред за емитиране и продажба на дяловете.

\n

3.12. Условия и ред за обратно изкупуване на дяловете и обстоятелства, при които може да бъде спряно обратното изкупуване или откупуване 3.13. Описание на правилата за определяне и използване (разпределяне) на дохода 3.14. Описание на инвестиционните цели на дружеството, в това число неговите финансови цели (например нарастване на капитала или реализиран доход), инвестиционна политика (например териториална или отраслова специализация), ограничения на инвестиционната политика и посочване на похватите и инструментите или пълномощията за заемане, които могат да бъдат прилагани в управлението на дружеството 3.15. Правила за оценка на активите 3.16. Определяне на продажната или емисионната цена и цената на обратно изкупуване на дяловете и в частност:

\n
–метод и честота на изчисляване на тези цени;
\n
–информация относно таксите, свързани с продажбата или емитирането и обратното изкупуване или погасяването на дяловете;
\n
–начините, местата и честотата на публикуване на тези цени.
\n

3.17. Информация относно начина, размера и изчисляването на възнаграждението, платимо от дружеството на неговите директори и на членовете на административните и управителните му органи, на депозитаря или на трети лица, както и възстановяването на разходите от дружеството на неговите директори, депозитаря или трети лица 4. Информация относно депозитаря:

\n

4.1. Наименование или вид, правно-организационна форма, седалище и главно управление, ако е различно от седалището.

\n

4.2. Основна дейност.

\n
5.Информация относно консултантските фирми или външните консултанти, които предоставят съвети по договор и чието възнаграждение са изплаща от активите на колективната инвестиционна схема:
\n

5.1. Наименование или вид на фирмата или име на консултанта.

\n

5.2. Съществени разпоредби на договора с управляващото дружество или инвестиционното дружество, които могат да бъдат от значение за притежателите на дялове, с изключение на разпоредбите, засягащи възнаграждението.

\n

5.3. Други значими дейности.

\n
6.Информация относно организацията на плащанията в полза на притежателите на дялове, обратното изкупуване на дялове и предоставянето на информация относно колективната инвестиционна схема. Тази информация задължително трябва да бъде предоставяна в държавата членка, в която е установена колективната инвестиционна схема. Освен това, когато дяловете се предлагат на пазара на друга държава членка, тази информация се предоставя за тази държава членка в публикувания там проспект 7. Други информации относно инвестициите:
\n

7.1. Резултати от дейността на колективната инвестиционна схема (когато е приложимо) за предишни години – тази информация може да бъде включена в проспекта или да бъде добавена към него.

", "next": 239825}