Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 28 grudnia 2005 r. w sprawie trybu i warunków postępowania firm inwestycyjnych oraz banków powierniczych

DZIENNIK USTAW RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ Nr 2 Warszawa, dnia 5 stycznia 2006 r. TREÂå: Poz.: ROZPORZÑDZENIA: 8 — Ministra Finansów z dnia 28 grudnia 2005 r. w sprawie trybu i warunków post´powania firm inwestycyjnych oraz banków powierniczych . . . . . . . . . . . . 21 9 — Ministra Gospodarki z dnia 28 grudnia 2005 r. w sprawie sposobu oznaczania oraz rodzajów oznaczeƒ przedmiotów wyposa˝enia i cz´Êci pojazdów . . . . . . . . . 56 10 — Ministra Pracy i Polityki Spo∏ecznej z dnia 21 grudnia 2005 r. zmieniajàce rozporzàdzenie w sprawie lokowania Êrodków Funduszu Rezerwy Demograficznej . . . . . . . 57 11 — Ministra Rolnictwa i Rozwoju Wsi z dnia 28 grudnia 2005 r. w sprawie wspó∏czynnika Êredniej wydajnoÊci d∏ugiego w∏ókna lnianego, krótkiego w∏ókna lnianego oraz w∏ókna konopi z 1 ha upraw lnu i konopi w∏óknistych na rok gospodarczy 2005/2006 . . . . 57 12 — Ministra Rolnictwa i Rozwoju Wsi z dnia 30 grudnia 2005 r. zmieniajàce rozporzàdzenie w sprawie likwidacji jednostki badawczo-rozwojowej o nazwie „Instytut Maszyn Spo˝ywczych” w Warszawie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 13 — Ministra Transportu i Budownictwa z dnia 23 grudnia 2005 r. zmieniajàce rozporzàdzenie w sprawie Êwiadectw dopuszczenia do eksploatacji typu budowli i urzàdzeƒ przeznaczonych do prowadzenia ruchu kolejowego oraz typu pojazdu kolejowego . . . . . 58 14 — Ministra Zdrowia z dnia 23 grudnia 2005 r. w sprawie wykazu stanów chorobowych i zaburzeƒ funkcjonowania psychologicznego wykluczajàcych mo˝liwoÊç wydania pozwolenia na broƒ i rejestracji broni . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 8 ROZPORZÑDZENIE MINISTRA FINANSÓW1) z dnia 28 grudnia 2005 r. w sprawie trybu i warunków post´powania firm inwestycyjnych oraz banków powierniczych Na podstawie art. 94 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr 183, poz. 1538) zarzàdza si´, co nast´puje: Rozdzia∏ 1 Przepisy ogólne § 1. Rozporzàdzenie okreÊla tryb i warunki post´powania firm inwestycyjnych oraz banków powierniczych w zakresie: 1) promowania Êwiadczonych us∏ug maklerskich oraz kontaktów z potencjalnymi klientami; ——————— 1) Minister Finansów kieruje dzia∏em administracji rzàdowej — instytucje finansowe, na podstawie § 1 ust. 2 pkt 3 rozporzàdzenia Prezesa Rady Ministrów z dnia 31 paêdziernika 2005 r. w sprawie szczegó∏owego zakresu dzia∏ania Ministra Finansów (Dz. U. Nr 220, poz. 1887). 2) zawierania transakcji i dokonywania rozliczeƒ; 3) Êwiadczenia us∏ug maklerskich, w tym w zakresie Êwiadczenia us∏ug maklerskich na rzecz klientów profesjonalnych; 4) prowadzenia ewidencji zawieranych transakcji oraz archiwizacji dokumentów i innych noÊników informacji sporzàdzanych w zwiàzku z prowadzeniem dzia∏alnoÊci maklerskiej lub powierniczej; 5) ustanawiania i realizacji zabezpieczeƒ sp∏aty kredytów i po˝yczek udzielonych na nabycie maklerskich instrumentów finansowych, oraz zabezpieczania wierzytelnoÊci na maklerskich instrumentach finansowych, je˝eli konstrukcja tych instrumentów umo˝liwia ustanowienie zabezpieczenia; 6) przenoszenia papierów wartoÊciowych w ramach transakcji bezpoÊrednich, w tym w zakresie upo- Dziennik Ustaw Nr 2 — 22 — wszechniania informacji o ofercie firmy inwestycyjnej oraz o zawieranych transakcjach; 7) organizowania alternatywnych systemów obrotu, w tym przy przekazywaniu informacji dotyczàcych tych systemów. § 2. 1. Ilekroç w rozporzàdzeniu jest mowa o: 1) ustawie — rozumie si´ przez to ustaw´ z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi; 2) ustawie o ofercie publicznej — rozumie si´ przez to ustaw´ z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spó∏kach publicznych (Dz. U. Nr 184, poz. 1539); 3) us∏ugach maklerskich — rozumie si´ przez to wykonywane przez firm´ inwestycyjnà na rzecz klienta, o którym mowa w pkt 5, czynnoÊci wskazane w art. 69 ust. 2—4 ustawy; 4) umowie o Êwiadczenie us∏ug maklerskich — rozumie si´ przez to umow´ o Êwiadczenie us∏ug brokerskich, jak równie˝ umow´, na podstawie której Êwiadczone sà przez firm´ inwestycyjnà inne us∏ugi maklerskie; 5) kliencie — rozumie si´ przez to osob´ fizycznà, osob´ prawnà lub jednostk´ organizacyjnà nieposiadajàcà osobowoÊci prawnej: a) która zawar∏a z firmà inwestycyjnà umow´ o Êwiadczenie us∏ug maklerskich lub z bankiem powierniczym umow´ o prowadzenie rachunku papierów wartoÊciowych, b) z którà umowa o Êwiadczenie us∏ug maklerskich ma zostaç zawarta — w przypadku podejmowania przez firm´ inwestycyjnà dzia∏aƒ majàcych na celu zawarcie tej umowy; 6) kliencie profesjonalnym — rozumie si´ przez to, z zastrze˝eniem ust. 2, klienta b´dàcego podmiotem wskazanym w art. 132 ust. 1 pkt 1 lit. a—k ustawy lub osob´ prawnà, która wed∏ug danych zawartych w ostatnim sprawozdaniu finansowym tej osoby spe∏nia w momencie zawierania umowy o Êwiadczenie us∏ug maklerskich lub umowy o prowadzenie rachunku papierów wartoÊciowych co najmniej dwa z poni˝szych kryteriów: a) suma bilansowa tej osoby prawnej wynosi co najmniej 20 000 000 euro, b) osiàgni´ta przez t´ osob´ prawnà wartoÊç przychodów ze sprzeda˝y wynosi co najmniej 40 000 000 euro, c) kapita∏ (fundusz) w∏asny tej osoby prawnej wynosi co najmniej 2 000 000 euro — przy czym równowartoÊç kwot wskazanych w lit. a—c jest obliczana przy zastosowaniu Êredniego kursu euro ustalanego przez Narodowy Bank Polski na dzieƒ sporzàdzenia przez t´ osob´ sprawozdania finansowego; 7) krajowym rynku regulowanym — rozumie si´ przez to rynek regulowany, o którym mowa w art. 15 ustawy; Poz. 8 8) zleceniu — rozumie si´ przez to zlecenie nabycia lub zbycia maklerskich instrumentów finansowych; 9) dyspozycji — rozumie si´ przez to polecenie klienta dokonania przez firm´ inwestycyjnà okreÊlonej czynnoÊci zwiàzanej ze Êwiadczeniem danej us∏ugi maklerskiej na rzecz tego klienta, w tym polecenie wystawienia zlecenia na podstawie udzielonego przez klienta pe∏nomocnictwa, zawierajàce instrukcj´ odnoÊnie do jego treÊci; 10) zleceniu brokerskim — rozumie si´ przez to ofert´ kupna lub sprzeda˝y papierów wartoÊciowych lub innych maklerskich instrumentów finansowych dopuszczonych do obrotu zorganizowanego, a tak˝e odpowiedê na takà ofert´, wystawiane przez firm´ inwestycyjnà na podstawie zlecenia i przekazywane na krajowy rynek regulowany lub do alternatywnego systemu obrotu w celu wykonania tego zlecenia zgodnie z zasadami obrotu na tym rynku lub w tym systemie; 11) ustawie o gie∏dach towarowych — rozumie si´ przez to ustaw´ z dnia 26 paêdziernika 2000 r. o gie∏dach towarowych (Dz. U. z 2005 r. Nr 121, poz. 1019 i Nr 183, poz. 1537 i 1538); 12) gie∏dzie towarowej — rozumie si´ przez to zespó∏ osób, urzàdzeƒ i Êrodków, o którym mowa w art. 2 pkt 1 ustawy o gie∏dach towarowych; 13) rynku pozagie∏dowym — rozumie si´ przez to pozagie∏dowy rynek regulowany, o którym mowa w art. 15 ust. 1 pkt 2 ustawy; 14) dniu transakcyjnym — rozumie si´ przez to dzieƒ, w którym zgodnie z przepisami dotyczàcymi danego rynku pozagie∏dowego sà zawierane na nim transakcje; 15) sesji — rozumie si´ przez to sesj´ gie∏dowà, dzieƒ obrotu na towarowym rynku instrumentów finansowych i w alternatywnym systemie obrotu, a tak˝e dzieƒ transakcyjny; 16) prawie do otrzymania papieru wartoÊciowego — rozumie si´ przez to prawo umo˝liwiajàce zobowiàzanie si´ do zbycia papieru wartoÊciowego w przypadku, o którym mowa w art. 7 ust. 5 ustawy; 17) prawie do otrzymania maklerskiego instrumentu finansowego — rozumie si´ przez to prawo do otrzymania papieru wartoÊciowego, jak równie˝ odnoszàce si´ do innych maklerskich instrumentów finansowych dopuszczonych do obrotu zorganizowanego prawo umo˝liwiajàce zobowiàzanie si´ do zbycia takich maklerskich instrumentów finansowych w przypadku, o którym mowa w art. 7 ust. 5, w zwiàzku z art. 8 ustawy; 18) rejestrze operacyjnym — rozumie si´ przez to rejestr maklerskich instrumentów finansowych i praw do otrzymania maklerskich instrumentów finansowych, które mogà byç przedmiotem zlecenia sprzeda˝y przyj´tego do wykonania przez firm´ inwestycyjnà, przed otwarciem rejestru sesji okreÊlonego w pkt 19, przy czym liczba makler- Dziennik Ustaw Nr 2 — 23 — skich instrumentów finansowych i praw do otrzymania maklerskich instrumentów finansowych w rejestrze operacyjnym jest równa sumie liczby: a) maklerskich instrumentów finansowych zapisanych na rachunku papierów wartoÊciowych, z wy∏àczeniem maklerskich instrumentów finansowych, które by∏y przedmiotem zawartych, ale jeszcze nierozliczonych transakcji sprzeda˝y, i pozostajà nadal zapisane na rachunku papierów wartoÊciowych, oraz b) praw do otrzymania maklerskich instrumentów finansowych, je˝eli rozliczenie transakcji kupna tych instrumentów jest zabezpieczone przez fundusz, o którym mowa w art. 65 albo 68 ustawy; 19) rejestrze sesji — rozumie si´ przez to: a) rejestr maklerskich instrumentów finansowych i praw do otrzymania maklerskich instrumentów finansowych, obejmujàcy liczb´ praw i instrumentów zewidencjonowanych w rejestrze operacyjnym: — pomniejszanà o liczb´ maklerskich instrumentów finansowych i praw do ich otrzymania, które by∏y przedmiotem zawartej na danej sesji transakcji sprzeda˝y, — powi´kszanà o liczb´ praw do otrzymania maklerskich instrumentów finansowych, które by∏y przedmiotem zawartej na danej sesji transakcji kupna, oraz b) wykaz Êrodków pieni´˝nych, obejmujàcy sum´ niezablokowanych Êrodków pieni´˝nych zdeponowanych na rachunku pieni´˝nym powi´kszanà o Êrodki pieni´˝ne, które b´dà uzyskane w wyniku zawartych na danej sesji transakcji sprzeda˝y maklerskich instrumentów finansowych, je˝eli rozliczenie tych transakcji jest zabezpieczone przez fundusz, o którym mowa w art. 65 albo 68 ustawy, i pomniejszane o Êrodki pieni´˝ne, które b´dà przeznaczone na op∏acenie transakcji kupna maklerskich instrumentów finansowych, zawartych na tej sesji; 20) derywatach — rozumie si´ przez to dopuszczone do obrotu na krajowym rynku regulowanym maklerskie instrumenty finansowe, o których mowa w art. 2 ust. 1 pkt 2 lit. c i d ustawy; 21) uczestniku Krajowego Depozytu — rozumie si´ przez to podmiot, który zawar∏ z Krajowym Depozytem umow´, o której mowa w art. 52 ust. 1 ustawy; 22) zagranicznym rynku regulowanym — rozumie si´ przez to zorganizowany na terytorium paƒstwa innego ni˝ Rzeczpospolita Polska system obrotu maklerskimi instrumentami finansowymi, dzia∏ajàcy w sposób sta∏y i zorganizowany na zasadach okreÊlonych przepisami prawa tego paƒstwa, jak równie˝ zapewniajàcy, ˝e przy kojarzeniu ofert kupna lub sprzeda˝y tych maklerskich instrumentów finansowych inwestorzy majà równy i powszechny dost´p do informacji rynkowej w tym samym czasie oraz ˝e zachowane sà jednakowe warunki nabywania i zbywania tych instrumentów; Poz. 8 23) zagranicznych instrumentach finansowych — rozumie si´ przez to maklerskie instrumenty finansowe, które sà dopuszczone do obrotu na zagranicznym rynku regulowanym; 24) prawach majàtkowych — rozumie si´ przez to niedopuszczone do obrotu zorganizowanego maklerskie instrumenty finansowe, o których mowa w art. 2 ust. 1 pkt 2 lit. c i d ustawy, z wy∏àczeniem zagranicznych instrumentów finansowych; 25) instrumentach rynku niepublicznego — rozumie si´ przez to niedopuszczone do obrotu zorganizowanego ani do obrotu na zagranicznym rynku regulowanym maklerskie instrumenty finansowe, o których mowa w art. 2 ust. 1 pkt 1 i pkt 2 lit. a i b ustawy; 26) rachunku papierów wartoÊciowych — rozumie si´ przez to równie˝ rachunek, na którym zapisywane sà nieb´dàce papierami wartoÊciowymi maklerskie instrumenty finansowe dopuszczone do obrotu zorganizowanego, w tym w szczególnoÊci rachunek derywatów, o którym mowa w pkt 28; 27) rachunku praw majàtkowych — rozumie si´ przez to rachunek, na którym sà zapisywane prawa majàtkowe; 28) rachunku derywatów — rozumie si´ przez to rachunek, na którym zapisywane sà derywaty; 29) ewidencji — rozumie si´ przez to system zapisów elektronicznych odzwierciedlajàcy stan posiadania przez klienta instrumentów rynku niepublicznego, udokumentowany przez klienta w sposób okreÊlony w przepisach rozporzàdzenia; 30) rachunku instrumentów rynku niepublicznego — rozumie si´ przez to rachunek, na którym zapisywane sà instrumenty rynku niepublicznego, pozwalajàcy na identyfikacj´ osób, którym przys∏ugujà prawa z danych instrumentów; 31) gie∏dowej izbie rozrachunkowej — rozumie si´ przez to gie∏dowà izb´ rozrachunkowà w rozumieniu art. 2 pkt 4 ustawy o gie∏dach towarowych, organizujàcà i prowadzàcà rozliczenia i rozrachunek transakcji gie∏dowych w zakresie instrumentów finansowych, o których mowa w art. 2 ust. 1 pkt 2 lit. c i d ustawy; 32) w∏aÊciwej izbie rozrachunkowej — rozumie si´ przez to odpowiednio Krajowy Depozyt, gie∏dowà izb´ rozrachunkowà lub system gwarantujàcy rozliczanie transakcji zawieranych w alternatywnym systemie obrotu; 33) ustawie o podpisie elektronicznym — rozumie si´ przez to ustaw´ z dnia 18 wrzeÊnia 2001 r. o podpisie elektronicznym (Dz. U. Nr 130, poz. 1450, z póên. zm.2)); ———————— 2) Zmiany wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U. z 2002 r. Nr 153, poz. 1271, z 2003 r. Nr 124, poz. 1152 i Nr 217, poz. 2125, z 2004 r. Nr 96, poz. 959 oraz z 2005 r. Nr 64, poz. 565. Dziennik Ustaw Nr 2 — 24 — 34) bezpiecznym podpisie elektronicznym — rozumie si´ przez to podpis elektroniczny, o którym mowa w art. 3 pkt 2 ustawy o podpisie elektronicznym; 35) kwalifikowanym certyfikacie — rozumie si´ przez to certyfikat, o którym mowa w art. 3 pkt 12 ustawy o podpisie elektronicznym; 36) weryfikacji bezpiecznego podpisu elektronicznego — rozumie si´ przez to czynnoÊci, o których mowa w art. 3 pkt 22 ustawy o podpisie elektronicznym; 37) ustawie o niektórych zabezpieczeniach finansowych — rozumie si´ przez to ustaw´ z dnia 2 kwietnia 2004 r. o niektórych zabezpieczeniach finansowych (Dz. U. Nr 91, poz. 871 oraz z 2005 r. Nr 83, poz. 719 i Nr 183, poz. 1538); 38) umowie o ustanowieniu zabezpieczenia finansowego — rozumie si´ przez to umow´, o której mowa w art. 5 ust. 1 ustawy o niektórych zabezpieczeniach finansowych; 39) zabezpieczeniach finansowych — rozumie si´ przez to zabezpieczenia, o których mowa w art. 5 ust. 1 ustawy o niektórych zabezpieczeniach finansowych; 40) prawie u˝ycia — rozumie si´ przez to prawo, o którym mowa w art. 3 pkt 5 ustawy o niektórych zabezpieczeniach finansowych; 41) przedmiocie zast´pczym — rozumie si´ przez to Êrodki pieni´˝ne lub instrumenty finansowe, o których mowa w art. 3 pkt 6 ustawy o niektórych zabezpieczeniach finansowych; 42) podstawie realizacji zabezpieczenia — rozumie si´ przez to podstaw´ realizacji zabezpieczenia, o której mowa w art. 3 pkt 4 ustawy o niektórych zabezpieczeniach finansowych; 43) ustawie o zastawie rejestrowym — rozumie si´ przez to ustaw´ z dnia 6 grudnia 1996 r. o zastawie rejestrowym i rejestrze zastawów (Dz. U. Nr 149, poz. 703, z póên. zm.3)); 44) zastawie finansowym — rozumie si´ przez to zastaw finansowy, o którym mowa w art. 5 ust. 1 pkt 2 ustawy o niektórych zabezpieczeniach finansowych; 45) blokadzie finansowej — rozumie si´ przez to zabezpieczenie, o którym mowa w art. 5 ust. 1 pkt 3 ustawy o niektórych zabezpieczeniach finansowych; 46) kompensacie — rozumie si´ przez to kompensat´ dokonywanà na podstawie klauzuli kompensacyjnej zawartej w umowie o ustanowieniu zabezpieczenia finansowego, zgodnie z art. 4 ustawy o niektórych zabezpieczeniach finansowych; ——————— 3) Zmiany wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U. z 1997 r. Nr 121, poz. 769, z 1998 r. Nr 106, poz. 668, z 2000 r. Nr 48, poz. 554, Nr 60, poz. 702 i Nr 114, poz. 1193, z 2003 r. Nr 228, poz. 2256, z 2004 r. Nr 146, poz. 1546, Nr 273, poz. 2703 oraz z 2005 r. Nr 183, poz. 1538. Poz. 8 47) osobie powiàzanej z firmà inwestycyjnà — rozumie si´ przez to osob´ wchodzàcà w sk∏ad statutowych organów firmy inwestycyjnej, osob´ zatrudnionà w firmie inwestycyjnej, osob´ pozostajàcà z firmà inwestycyjnà w stosunku zlecenia lub w innym stosunku prawnym o podobnym charakterze, jak równie˝ podmiot nale˝àcy do tej samej grupy kapita∏owej, do której nale˝y ta firma inwestycyjna. 2. Klientem profesjonalnym jest równie˝ podmiot inny ni˝ wskazany w ust. 1 pkt 6, o ile: 1) spe∏nia w momencie zawierania umowy o Êwiadczenie us∏ug maklerskich lub umowy o prowadzenie rachunku papierów wartoÊciowych co najmniej dwa z poni˝szych kryteriów: a) przez cztery kwarta∏y poprzedzajàce dzieƒ podpisania umowy zawiera∏ transakcje o znacznej wartoÊci z cz´stotliwoÊcià co najmniej 10 transakcji na kwarta∏, b) wartoÊç portfela instrumentów finansowych tego podmiotu, wed∏ug danych na dzieƒ wystàpienia z ˝àdaniem, o którym mowa w pkt 2, wynosi nie mniej ni˝ 500 000 euro, c) w przypadku osób fizycznych — osoba ta by∏a lub jest zatrudniona w instytucji finansowej co najmniej przez rok, na stanowisku wymagajàcym wiedzy z zakresu us∏ug lub transakcji, których dotyczy umowa podpisywana z firmà inwestycyjnà lub bankiem powierniczym; oraz 2) wystàpi∏ do firmy inwestycyjnej lub banku powierniczego przed podpisaniem umowy, o której mowa w pkt 1, z ˝àdaniem traktowania go jak klienta profesjonalnego i ˝àdanie to zosta∏o uwzgl´dnione przez firm´ inwestycyjnà lub bank powierniczy. Rozdzia∏ 2 Tryb i warunki post´powania firm inwestycyjnych w kontaktach z klientami Oddzia∏ 1 Przepisy ogólne § 3. 1. Informacje upowszechniane przez firm´ inwestycyjnà w celu reklamy lub promocji us∏ug Êwiadczonych przez t´ firm´ inwestycyjnà powinny byç rzetelne i zrozumia∏e. 2. Informacje, o których mowa w ust. 1, zawierajà w szczególnoÊci: 1) firm´ lub nazw´ firmy inwestycyjnej; 2) dane pozwalajàce na bezpoÊredni kontakt z firmà inwestycyjnà; 3) nazw´ organu nadzoru, który udzieli∏ firmie inwestycyjnej zezwolenia na prowadzenie dzia∏alnoÊci maklerskiej. 3. W przypadku gdy informacje, o których mowa w ust. 1, zawierajà wskazanie korzyÊci mo˝liwych do Dziennik Ustaw Nr 2 — 25 — Poz. 8 osiàgni´cia w przypadku skorzystania z us∏ug maklerskich Êwiadczonych przez firm´ inwestycyjnà, powinny one zawieraç równie˝ wskazanie poziomu ryzyka inwestycyjnego zwiàzanego z danymi us∏ugami. 9) wskazanie podstawowych zasad za∏atwiania przez firm´ inwestycyjnà skarg klientów sk∏adanych w zwiàzku ze Êwiadczonymi przez t´ firm´ inwestycyjnà us∏ugami maklerskimi; 4. W przypadku gdy informacje, o których mowa w ust. 1, zawierajà dane dotyczàce efektów us∏ug maklerskich Êwiadczonych przez firm´ inwestycyjnà w przesz∏oÊci, powinny one zawieraç równie˝ wskazanie êród∏a tych danych. 10) wskazanie podstawowych zasad post´powania firmy inwestycyjnej w przypadku powstania konfliktu interesów, o którym mowa w § 6 ust. 2; 5. Upowszechniane przez firm´ inwestycyjnà dane o charakterze prognoz lub przewidywaƒ na przysz∏oÊç powinny byç oparte na rzetelnych i obiektywnych przes∏ankach. Przepis ust. 4 stosuje si´ odpowiednio. 6. W przypadku gdy informacje, o których mowa w ust. 1, zawierajà dane o systemie rekompensat, o którym mowa w dziale V ustawy, lub o systemie rekompensat, o którym mowa w art. 136 ust. 1 ustawy, którego uczestnikiem jest firma inwestycyjna, dane te mogà zawieraç wy∏àcznie wskazanie systemu, do którego nale˝y firma inwestycyjna. 11) w przypadku gdy na podstawie umowy Êwiadczona ma byç us∏uga polegajàca na wykonywaniu zleceƒ — list´ rynków lub podmiotów, gdzie firma inwestycyjna wykonuje zlecenia oraz kryteria, wed∏ug których firma inwestycyjna dokonuje wyboru rynku lub podmiotu dla wykonania zlecenia wraz z informacjà o mo˝liwoÊci ustalenia przez klienta tych kryteriów w sposób dowolny w umowie zawartej z firmà inwestycyjnà. 3. W przypadku gdy informacje wskazane w ust. 2 sà zamieszczone w regulaminie Êwiadczenia danej us∏ugi, przekazanie klientowi regulaminu przed zawarciem umowy stanowi wykonanie obowiàzku, o którym mowa w ust. 1. § 4. 1. Przed zawarciem umowy o Êwiadczenie us∏ug maklerskich firma inwestycyjna przekazuje klientowi, w formie pisemnej lub za pomocà elektronicznych noÊników informacji, szczegó∏owe informacje dotyczàce firmy inwestycyjnej oraz us∏ugi, która ma byç Êwiadczona na podstawie zawieranej umowy. 4. Firma inwestycyjna obowiàzana jest po zawarciu umowy o Êwiadczenie us∏ug polegajàcych na wykonywaniu zleceƒ udost´pniaç klientowi list´, o której mowa w ust. 2 pkt 11, oraz jej zmiany w sposób okreÊlony w regulaminie Êwiadczenia us∏ug polegajàcych na wykonywaniu zleceƒ. 2. Informacje, o których mowa w ust. 1, zawierajà w szczególnoÊci: 5. Przepisu ust. 1 nie stosuje si´ w przypadku, gdy umowa zawierana jest z klientem profesjonalnym, o ile klient profesjonalny nie za˝àda∏ od firmy inwestycyjnej traktowania go jak klienta nieprofesjonalnego. 1) firm´ lub nazw´ firmy inwestycyjnej oraz nazw´ podmiotu dominujàcego w grupie kapita∏owej, do której nale˝y firma inwestycyjna; 2) dane pozwalajàce na bezpoÊredni kontakt klienta z firmà inwestycyjnà; 3) nazw´ organu nadzoru, który udzieli∏ firmie inwestycyjnej zezwolenia na prowadzenie dzia∏alnoÊci maklerskiej; 4) wskazanie zakresu us∏ug maklerskich Êwiadczonych przez firm´ inwestycyjnà na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej; 5) wskazanie podstawowych zasad ochrony aktywów klienta, gwarantowanej przez system rekompensat, o którym mowa w ustawie, lub inny tego typu system, którego uczestnikiem jest firma inwestycyjna; § 5. 1. Przed zawarciem umowy o Êwiadczenie us∏ug maklerskich firma inwestycyjna zwraca si´ do klienta o przedstawienie informacji niezb´dnych do dokonania oceny poziomu wiedzy klienta dotyczàcej inwestowania w zakresie maklerskich instrumentów finansowych, doÊwiadczenia inwestycyjnego oraz celów inwestycyjnych (indywidualna sytuacja klienta). 2. W przypadku gdy na podstawie zawieranej umowy ma byç Êwiadczona us∏uga zarzàdzania portfelem maklerskich instrumentów finansowych lub doradztwa inwestycyjnego, firma inwestycyjna zwraca si´ do klienta dodatkowo o przedstawienie informacji dotyczàcych maksymalnego poziomu i rodzaju ryzyka, jakie klient jest w stanie zaakceptowaç w ramach realizacji wskazanych celów inwestycyjnych. 7) opis ryzyka inwestycyjnego zwiàzanego z danà us∏ugà maklerskà; 3. Firma inwestycyjna, na podstawie informacji, o których mowa w ust. 1 i 2, dokonuje oceny, czy us∏uga maklerska, która ma byç Êwiadczona na podstawie zawieranej umowy, jest odpowiednia dla danego klienta, bioràc pod uwag´ jego indywidualnà sytuacj´. 8) opis kosztów, jakie klient b´dzie ponosi∏ w zwiàzku z danà us∏ugà maklerskà, w tym w szczególnoÊci wskazanie op∏at i prowizji pobieranych przez firm´ inwestycyjnà oraz op∏at i prowizji pobieranych przez podmioty, z których poÊrednictwa korzysta firma inwestycyjna w zwiàzku ze Êwiadczeniem danej us∏ugi; 4. Je˝eli zgodnie z ocenà, o której mowa w ust. 3, us∏uga maklerska, która ma byç Êwiadczona na podstawie zawieranej umowy, jest nieodpowiednia dla danego klienta ze wzgl´du na zbyt du˝e ryzyko inwestycyjne, firma inwestycyjna informuje o tym klienta w formie pisemnej lub za pomocà elektronicznych noÊników informacji. 6) wskazanie szczegó∏owych zasad Êwiadczenia us∏ugi maklerskiej, na podstawie zawieranej umowy; Dziennik Ustaw Nr 2 — 26 — 5. Przepisów ust. 1—4 nie stosuje si´ do firmy inwestycyjnej, która zawiera: 1) umow´ o przyjmowanie i przekazywanie zleceƒ do podmiotu uprawnionego do ich wykonania; 2) umow´ o wykonywanie zleceƒ, w ramach Êwiadczonej przez innà firm´ inwestycyjnà us∏ugi zarzàdzania portfelem maklerskich instrumentów finansowych; 3) umow´ o Êwiadczenie us∏ug maklerskich, o których mowa w art. 69 ust. 2 pkt 5 lub 6, ust. 3 pkt 1 lub ust. 4 ustawy; 4) umow´ z klientem profesjonalnym, o ile klient profesjonalny nie za˝àda∏ od firmy inwestycyjnej traktowania go jak klienta nieprofesjonalnego. § 6. 1. Przed zawarciem umowy o Êwiadczenie us∏ug maklerskich firma inwestycyjna informuje klienta, w formie pisemnej lub za pomocà elektronicznych noÊników informacji, o istniejàcych konfliktach interesów zwiàzanych ze Êwiadczeniem danej us∏ugi maklerskiej na rzecz tego klienta, o ile organizacja oraz regulacje wewn´trzne firmy inwestycyjnej nie zapewniajà, ˝e w przypadku powstania konfliktu interesów nie dojdzie do naruszenia interesu klienta. 2. Przez konflikt interesów rozumie si´ znane firmie inwestycyjnej okolicznoÊci mogàce doprowadziç do powstania sprzecznoÊci mi´dzy interesem firmy inwestycyjnej lub osoby powiàzanej z firmà inwestycyjnà i obowiàzkiem dzia∏ania przez t´ firm´ inwestycyjnà w sposób rzetelny z uwzgl´dnieniem najlepiej poj´tego interesu klienta tej firmy inwestycyjnej. 3. Konflikt interesów mo˝e powstaç w szczególnoÊci, gdy: 1) firma inwestycyjna lub osoba powiàzana z firmà inwestycyjnà mo˝e uzyskaç korzyÊç lub uniknàç straty wskutek poniesienia straty lub nieuzyskania korzyÊci przez co najmniej jednego klienta tej firmy inwestycyjnej; 2) firma inwestycyjna lub osoba powiàzana z firmà inwestycyjnà posiada obiektywny powód, aby preferowaç klienta lub grup´ klientów w stosunku do innego klienta lub grupy klientów tej firmy inwestycyjnej; 3) firma inwestycyjna lub osoba powiàzana z firmà inwestycyjnà posiada obiektywny powód, aby preferowaç interes w∏asny lub osoby trzeciej w stosunku do interesów co najmniej jednego klienta tej firmy inwestycyjnej. 4. W przypadku, o którym mowa w ust. 1, umowa o Êwiadczenie danej us∏ugi maklerskiej mo˝e zostaç zawarta wy∏àcznie pod warunkiem, ˝e klient, w formie pisemnej lub za pomocà elektronicznych noÊników informacji, potwierdzi otrzymanie informacji wskazanej w ust. 1 oraz potwierdzi wol´ zawarcia umowy z firmà inwestycyjnà o Êwiadczenie danej us∏ugi maklerskiej. 5. Przepisy ust. 1—4 stosuje si´ odpowiednio w przypadku powstania konfliktu interesów po zawarciu z klientem umowy o Êwiadczenie us∏ug maklerskich. Poz. 8 Oddzia∏ 2 Szczegó∏owe zasady zawierania umów o Êwiadczenie us∏ug maklerskich § 7. 1. Âwiadczenie us∏ug polegajàcych na wykonywaniu zleceƒ w sposób okreÊlony w art. 73 ustawy, z zastrze˝eniem § 15, odbywa si´ na podstawie umowy o Êwiadczenie us∏ug brokerskich zawartej mi´dzy firmà inwestycyjnà a klientem. Szczegó∏owe warunki zawarcia i realizacji tej umowy okreÊla regulamin Êwiadczenia us∏ug brokerskich. 2. W przypadku gdy podmiot, o którym mowa w art. 121 ust. 2 pkt 2 ustawy, poÊredniczy w przekazywaniu zleceƒ klienta, który podpisa∏ z bankiem powierniczym umow´ na warunkach, o których mowa w art. 121 ust. 1 ustawy, umowa o Êwiadczenie us∏ug brokerskich mo˝e byç zawarta pomi´dzy firmà inwestycyjnà a: 1) klientem, który podpisa∏ z bankiem powierniczym umow´ na warunkach, o których mowa w art. 121 ust. 1 ustawy — pod warunkiem ˝e umowy, o których mowa w § 62 ust. 2, sà skutecznie zawarte i obowiàzujà w momencie zawierania umowy o Êwiadczenie us∏ug brokerskich, albo 2) podmiotem, o którym mowa w art. 121 ust. 2 pkt 2 ustawy. 3. Regulamin, o którym mowa w ust. 1, okreÊla w szczególnoÊci: 1) tryb i warunki zawierania umowy, o której mowa w ust. 1; 2) tryb sk∏adania, modyfikowania i anulowania zleceƒ kupna i sprzeda˝y maklerskich instrumentów finansowych; 3) tryb i warunki wykonywania zleceƒ; 4) tryb i warunki uczestniczenia w dogrywce oraz notowaniach ciàg∏ych, w formie sk∏adania ustnych dyspozycji przez klientów zgromadzonych w wydzielonym pomieszczeniu; 5) tryb, warunki i form´ ustanawiania pe∏nomocnictw przez klienta; 6) tryb i warunki prowadzenia rejestru sesji; 7) terminy, warunki i zasady dokonywania rozliczeƒ z tytu∏u zawartych transakcji; 8) sposób i terminy sprawdzania pokrycia zleceƒ, je˝eli sprawdzenie pokrycia jest wymagane zgodnie z umowà lub odr´bnymi przepisami; 9) tryb i warunki dokonywania p∏atnoÊci za nabywane maklerskie instrumenty finansowe oraz wymogi, jakie powinni spe∏niaç klienci, w zale˝noÊci od sposobu dokonywania p∏atnoÊci; 10) sposób post´powania firmy inwestycyjnej w przypadku, gdy klient nie dostarcza Êrodków pieni´˝nych w terminach okreÊlonych w umowie lub w odr´bnych przepisach; Dziennik Ustaw Nr 2 — 27 — 11) postanowienia zabezpieczajàce interesy firmy inwestycyjnej w przypadku niewywiàzania si´ klienta z przyj´tych zobowiàzaƒ, a tak˝e sposoby zaspokajania roszczeƒ firmy inwestycyjnej z aktywów klienta znajdujàcych si´ na rachunkach, w ewidencji i w rejestrach klienta prowadzonych przez firm´ inwestycyjnà lub przechowywanych przez firm´ inwestycyjnà; 12) sposoby i terminy wnoszenia przez klientów op∏at i prowizji, zwiàzanych z us∏ugami wykonywanymi na rzecz klientów w zwiàzku z umowà o Êwiadczenie us∏ug brokerskich, oraz sposób i tryb okreÊlania ich wysokoÊci; 13) sposoby i terminy dor´czania klientowi potwierdzenia zawarcia transakcji; 14) sposoby i terminy za∏atwiania skarg sk∏adanych przez klientów; 15) tryb i warunki wypowiedzenia oraz rozwiàzania umowy, o której mowa w ust. 1; 16) tryb, terminy i warunki zmiany regulaminu, a tak˝e sposób informowania klientów o tych zmianach; 17) tryb przekazywania dyspozycji kupna lub sprzeda˝y maklerskich instrumentów finansowych za pomocà telefonu oraz innych urzàdzeƒ technicznych, warunki przekazywania takich dyspozycji oraz sposób identyfikacji osoby przekazujàcej dyspozycj´; 18) tryb i warunki sk∏adania zleceƒ lub dyspozycji za pomocà elektronicznych noÊników informacji, w szczególnoÊci sposób identyfikacji osoby sk∏adajàcej zlecenie, bàdê wskazanie, ˝e ten tryb i warunki podlegajà uregulowaniu w umowie z klientem; 19) zasady udzielania porad inwestycyjnych, o których mowa w § 32, oraz zakres odpowiedzialnoÊci firmy inwestycyjnej za szkody powsta∏e wskutek zastosowania si´ klienta do porady inwestycyjnej; 20) tryb i warunki wystawiania na podstawie zlecenia wi´cej ni˝ jednego zlecenia brokerskiego bàdê wskazanie, ˝e ten tryb i warunki podlegajà uregulowaniu w umowie z klientem; 21) tryb i warunki otwierania, prowadzenia i zamykania rachunku papierów wartoÊciowych i rachunku pieni´˝nego, je˝eli nie sà one przedmiotem regulacji odr´bnego regulaminu; 22) tryb i warunki Êwiadczenia us∏ugi polegajàcej na przyjmowaniu i przekazywaniu zleceƒ, je˝eli nie sà one przedmiotem regulacji odr´bnego regulaminu. 4. Przepisy ust. 3 pkt 4, 6 i 17—22 stosuje si´, je˝eli firma inwestycyjna prowadzi dzia∏alnoÊç okreÊlonà w tych przepisach. 5. Do postanowieƒ regulaminu, o których mowa w ust. 3 pkt 21 i 22, o ile nie sà one przedmiotem regulacji odr´bnego regulaminu, stosuje si´ odpowiednio przepisy § 14 ust. 2—4 i § 24 ust. 2 i 3. Poz. 8 6. Postanowienia dotyczàce Êwiadczenia us∏ug na danym krajowym rynku regulowanym lub w danym alternatywnym systemie obrotu mogà byç przedmiotem odr´bnego regulaminu. § 8. 1. Âwiadczenie us∏ug polegajàcych na wykonywaniu zleceƒ nabycia lub zbycia derywatów, z zastrze˝eniem § 15, wymaga zawarcia mi´dzy firmà inwestycyjnà a klientem umowy w tym zakresie. Szczegó∏owe warunki zawarcia i realizacji tej umowy okreÊla regulamin wykonywania zleceƒ nabycia lub zbycia derywatów. 2. Regulamin, o którym mowa w ust. 1, okreÊla w szczególnoÊci: 1) tryb i warunki zawierania umowy, o której mowa w ust. 1; 2) tryb sk∏adania, modyfikowania i anulowania zleceƒ kupna i sprzeda˝y derywatów; 3) tryb i warunki wykonywania zleceƒ; 4) tryb i warunki uczestniczenia w notowaniach ciàg∏ych, w formie sk∏adania ustnych dyspozycji przez klientów zgromadzonych w wydzielonym pomieszczeniu; 5) tryb, warunki i form´ ustanawiania pe∏nomocnictw przez klienta; 6) tryb i warunki prowadzenia rejestru sesji; 7) tryb, warunki i zasady dokonywania rozliczeƒ z tytu∏u zawartych transakcji; 8) sposób i terminy sprawdzania pokrycia zleceƒ, je˝eli sprawdzenie pokrycia jest wymagane zgodnie z umowà lub odr´bnymi przepisami; 9) sposoby ustalania wysokoÊci depozytu zabezpieczajàcego oraz tryb informowania klienta o zmianie jego wysokoÊci; 10) sposoby i tryb wnoszenia depozytu zabezpieczajàcego i jego uzupe∏niania; 11) tryb przekazywania przez firm´ inwestycyjnà ˝àdania uzupe∏nienia depozytu zabezpieczajàcego do poziomu okreÊlonego umowà i odr´bnymi przepisami; 12) tryb przekazywania przez firm´ inwestycyjnà informacji dotyczàcej koniecznoÊci spe∏nienia zobowiàzania wynikajàcego z pozycji zaj´tej w zakresie derywatów; 13) sposób post´powania firmy inwestycyjnej w przypadku niewniesienia lub nieuzupe∏nienia przez klienta depozytu zabezpieczajàcego lub w przypadku przekroczenia limitów zaanga˝owania, okreÊlonych przez w∏aÊciwà izb´ rozrachunkowà; 14) postanowienia zabezpieczajàce interesy firmy inwestycyjnej w przypadku niewywiàzania si´ klienta z przyj´tych zobowiàzaƒ, a tak˝e sposoby zaspokajania roszczeƒ firmy inwestycyjnej z aktywów klienta znajdujàcych si´ na rachunkach, w ewidencji i rejestrach klienta prowadzonych Dziennik Ustaw Nr 2 — 28 — przez firm´ inwestycyjnà lub z aktywów klienta przechowywanych przez firm´ inwestycyjnà; 15) sposoby i terminy wnoszenia przez klientów op∏at i prowizji zwiàzanych z us∏ugami wykonywanymi na rzecz klientów w zwiàzku z umowà, o której mowa w ust. 1, oraz sposób i tryb okreÊlania ich wysokoÊci; 16) sposoby i terminy dor´czania klientowi potwierdzenia zawarcia transakcji; 17) sposoby i terminy za∏atwiania skarg sk∏adanych przez klientów; 18) tryb i warunki wypowiedzenia oraz rozwiàzania umowy, o której mowa w ust. 1; 19) tryb, terminy i warunki zmiany regulaminu, a tak˝e sposób informowania klientów o tych zmianach; 20) tryb przekazywania dyspozycji kupna lub sprzeda˝y derywatów za pomocà telefonu oraz innych urzàdzeƒ technicznych, warunki przekazywania takich dyspozycji oraz sposób identyfikacji osoby przekazujàcej dyspozycj´; 21) tryb i warunki sk∏adania zleceƒ lub dyspozycji za pomocà elektronicznych noÊników informacji, w szczególnoÊci sposób identyfikacji osoby sk∏adajàcej zlecenie, bàdê wskazanie, ˝e ten tryb i warunki podlegajà uregulowaniu w umowie z klientem; 22) zasady udzielania porad inwestycyjnych, o których mowa w § 32, oraz zakres odpowiedzialnoÊci firmy inwestycyjnej za szkody powsta∏e wskutek zastosowania si´ klienta do porady inwestycyjnej; 23) tryb i warunki wystawiania na podstawie zlecenia wi´cej ni˝ jednego zlecenia brokerskiego bàdê wskazanie, ˝e ten tryb i warunki podlegajà uregulowaniu w umowie z klientem; 24) tryb i warunki otwierania, prowadzenia i zamykania rachunku derywatów i rachunku pieni´˝nego, je˝eli nie sà one przedmiotem regulacji odr´bnego regulaminu; 25) tryb i warunki Êwiadczenia us∏ugi polegajàcej na przyjmowaniu i przekazywaniu zleceƒ, je˝eli nie sà one przedmiotem regulacji odr´bnego regulaminu. 3. Je˝eli na podstawie umowy, o której mowa w ust. 1, majà byç Êwiadczone us∏ugi polegajàce na wykonywaniu zleceƒ nabycia lub zbycia derywatów dopuszczonych do obrotu na regulowanym rynku gie∏dowym lub pozagie∏dowym, przed zawarciem umowy, firma inwestycyjna ma obowiàzek uzyskaç od klienta informacj´ o Numerze Identyfikacji Klienta w Krajowym Depozycie, je˝eli klient posiada ju˝ taki numer. Poz. 8 skania od klienta oÊwiadczenia o jego sytuacji finansowej, z∏o˝onego w formie pisemnej lub za pomocà elektronicznych noÊników informacji. 5. Przepisu ust. 4 nie stosuje si´ w przypadku, gdy umowa zawierana jest z klientem profesjonalnym, o ile klient profesjonalny nie za˝àda∏ od firmy inwestycyjnej traktowania go jak klienta nieprofesjonalnego. 6. Przepisy ust. 2 pkt 4, 6 i 20—25 stosuje si´, je˝eli firma inwestycyjna prowadzi dzia∏alnoÊç okreÊlonà w tych przepisach. 7. Do postanowieƒ regulaminu, o których mowa w ust. 2 pkt 24 i 25, o ile nie sà one przedmiotem regulacji odr´bnego regulaminu, stosuje si´ odpowiednio przepisy § 14 ust. 2—4 i § 24 ust. 2 i 3. 8. Regulamin, o którym mowa w ust. 1, mo˝e nie zawieraç wszystkich postanowieƒ, o których mowa w ust. 2, je˝eli w danym zakresie zawiera odes∏anie do innego regulaminu, który dor´czany jest klientowi przed zawarciem umowy, o której mowa w ust. 1. § 9. 1. Âwiadczenie us∏ug polegajàcych na wykonywaniu zleceƒ nabycia lub zbycia zagranicznych instrumentów finansowych, z zastrze˝eniem § 15, wymaga zawarcia w tym zakresie umowy mi´dzy firmà inwestycyjnà a klientem. Szczegó∏owe warunki zawarcia i realizacji tej umowy okreÊla regulamin Êwiadczenia us∏ug polegajàcych na wykonywaniu zleceƒ nabycia lub zbycia zagranicznych instrumentów finansowych. 2. Regulamin, o którym mowa w ust. 1, okreÊla w szczególnoÊci: 1) tryb i warunki zawierania umowy, o której mowa w ust. 1; 2) tryb sk∏adania, modyfikowania i anulowania zleceƒ kupna i sprzeda˝y zagranicznych instrumentów finansowych; 3) tryb i warunki wykonywania zleceƒ na zagranicznym rynku regulowanym, na którym firma inwestycyjna poÊredniczy w obrocie; 4) terminy i sposoby informowania klienta o zawarciu transakcji; 5) terminy i sposoby informowania klienta o stanie posiadania zagranicznych instrumentów finansowych; 6) okreÊlenie sposobu przekazywania przez klienta dyspozycji dotyczàcych wykonywania praw majàtkowych i niemajàtkowych zwiàzanych z nabytymi przez klienta zagranicznymi instrumentami finansowymi; 7) sposoby i tryb przekazywania klientom informacji o: 4. Firma inwestycyjna okreÊli wymagania finansowe, jakie powinien spe∏niaç klient, aby móc za poÊrednictwem firmy inwestycyjnej dokonywaç transakcji derywatami. Firma inwestycyjna uzale˝ni zawarcie umowy, o której mowa w ust. 1, od uprzedniego uzy- a) prawach przys∏ugujàcych im do zagranicznych instrumentów finansowych oraz b) przepisach i zwyczajach obowiàzujàcych na danym zagranicznym rynku regulowanym; Dziennik Ustaw Nr 2 — 29 — 8) sposoby informowania klientów o wyborze zagranicznego podmiotu przechowujàcego zagraniczne instrumenty finansowe, je˝eli us∏ugi sà Êwiadczone z wykorzystaniem poÊrednictwa takiego podmiotu; 9) tryb, warunki i form´ ustanawiania pe∏nomocnictw przez klienta; 10) terminy, warunki i sposoby dokonywania rozliczeƒ z tytu∏u zawartych transakcji; 11) sposoby i terminy sprawdzania pokrycia zleceƒ, je˝eli sprawdzenie pokrycia jest wymagane przez umow´ lub odr´bne przepisy; 12) tryb i warunki dokonywania p∏atnoÊci za nabywane zagraniczne instrumenty finansowe oraz warunki, jakie powinni spe∏niaç klienci, w zale˝noÊci od sposobu p∏atnoÊci; 13) sposoby i terminy dor´czania klientowi potwierdzenia zawarcia transakcji; 14) sposób post´powania firmy inwestycyjnej w przypadku, gdy klient nie dostarcza Êrodków pieni´˝nych w terminach okreÊlonych w umowie lub odr´bnych przepisach; 15) postanowienia zabezpieczajàce interesy firmy inwestycyjnej w przypadku niewywiàzania si´ klienta z przyj´tych zobowiàzaƒ; 16) sposoby i terminy wnoszenia przez klientów op∏at i prowizji zwiàzanych z umowà, o której mowa w ust. 1, oraz sposób i tryb okreÊlania ich wysokoÊci; 17) sposoby i terminy za∏atwiania skarg sk∏adanych przez klientów; 18) tryb i warunki wypowiedzenia oraz rozwiàzania umowy, o której mowa w ust. 1; 19) tryb, terminy i warunki zmiany regulaminu, a tak˝e sposób informowania klientów o tych zmianach; 20) sposób informowania klienta o zasadach przechowywania nabytych zagranicznych instrumentów finansowych przez zagraniczny podmiot, je˝eli us∏ugi sà Êwiadczone z wykorzystaniem poÊrednictwa takiego podmiotu, oraz tryb i warunki otwierania i prowadzenia rachunku lub rejestru s∏u˝àcego do rejestrowania zagranicznych instrumentów finansowych; 21) tryb przekazywania dyspozycji kupna lub sprzeda˝y zagranicznych instrumentów finansowych za pomocà telefonu oraz innych urzàdzeƒ technicznych, warunki przekazywania takich dyspozycji oraz sposób identyfikacji osoby przekazujàcej dyspozycj´; 22) tryb i warunki sk∏adania zleceƒ lub dyspozycji za pomocà elektronicznych noÊników informacji, w szczególnoÊci sposób identyfikacji osoby sk∏adajàcej zlecenie, bàdê wskazanie, ˝e ten tryb i warunki podlegajà uregulowaniu w umowie z klientem; Poz. 8 23) zasady udzielania porad inwestycyjnych, o których mowa w § 32, oraz zakres odpowiedzialnoÊci firmy inwestycyjnej za szkody powsta∏e wskutek zastosowania si´ klienta do porady inwestycyjnej; 24) tryb i warunki zawierania i realizacji umowy o Êwiadczenie us∏ug polegajàcych na przyjmowaniu i przekazywaniu zleceƒ, je˝eli nie sà one przedmiotem regulacji odr´bnego regulaminu. 3. Przepisy ust. 2 pkt 21—24 stosuje si´, je˝eli firma inwestycyjna prowadzi dzia∏alnoÊç okreÊlonà w tych przepisach. 4. Do postanowieƒ regulaminu, o których mowa w ust. 2 pkt 24, o ile nie sà one przedmiotem regulacji odr´bnego regulaminu, stosuje si´ odpowiednio przepisy § 14 ust. 2—4. 5. Regulamin, o którym mowa w ust. 1, mo˝e nie zawieraç wszystkich postanowieƒ, o których mowa w ust. 2, je˝eli w danym zakresie zawiera odes∏anie do innego regulaminu, który dor´czany jest klientowi przed zawarciem umowy, o której mowa w ust. 1. 6. W przypadku gdy w ramach us∏ug, o których mowa w ust. 1, wykonywane sà zlecenia nabycia lub zbycia zagranicznych instrumentów finansowych, którymi obrót zwiàzany jest z obowiàzkiem posiadania depozytu zabezpieczajàcego, do regulaminu, o którym mowa w ust. 2, stosuje si´ dodatkowo przepisy § 8 ust. 2 pkt 9—13. § 10. 1. Âwiadczenie us∏ug polegajàcych na wykonywaniu zleceƒ nabycia lub zbycia praw majàtkowych, z zastrze˝eniem § 15 i § 25 ust. 4, wymaga zawarcia w tym zakresie umowy mi´dzy firmà inwestycyjnà a klientem. Szczegó∏owe warunki zawarcia i realizacji tej umowy okreÊla regulamin Êwiadczenia us∏ug polegajàcych na wykonywaniu zleceƒ nabycia lub zbycia praw majàtkowych, z zastrze˝eniem ust. 4. 2. Do regulaminu, o którym mowa w ust. 1, stosuje si´ odpowiednio przepisy § 7 ust. 3, a w przypadku gdy w ramach us∏ug, o których mowa w ust. 1, wykonywane sà zlecenia nabycia lub zbycia praw majàtkowych, którymi obrót zwiàzany jest z obowiàzkiem posiadania depozytu zabezpieczajàcego, do regulaminu, o którym mowa w ust. 1, stosuje si´ odpowiednio przepisy § 8 ust. 2. 3. Przepisów ust. 1 i 2 dotyczàcych obowiàzku opracowania regulaminu Êwiadczenia us∏ug wykonywania zleceƒ nabycia lub zbycia praw majàtkowych nie stosuje si´, je˝eli konstrukcja praw majàtkowych lub specyfika obrotu tymi prawami majàtkowymi uniemo˝liwiajà uregulowanie praw i obowiàzków zwiàzanych z zawarciem i realizacjà umowy, o której mowa w ust. 1, w sposób jednolity dla wszystkich klientów, na rzecz których Êwiadczone sà us∏ugi polegajàce na wykonywaniu zleceƒ nabycia lub zbycia praw majàtkowych. 4. W przypadku, o którym mowa w ust. 3, zasady wykonywania zleceƒ nabycia lub zbycia praw majàtkowych okreÊla si´ w umowie wskazanej w ust. 1. Do umowy stosuje si´ odpowiednio przepisy § 7 ust. 3, Dziennik Ustaw Nr 2 — 30 — Poz. 8 a w przypadku gdy w ramach us∏ug, o których mowa w ust. 1, wykonywane sà zlecenia nabycia lub zbycia praw majàtkowych, którymi obrót zwiàzany jest z obowiàzkiem posiadania depozytu zabezpieczajàcego, do umowy stosuje si´ odpowiednio przepisy § 8 ust. 2. 6) sposoby i terminy wnoszenia przez klientów op∏at i prowizji zwiàzanych z us∏ugami Êwiadczonymi na rzecz klientów na podstawie umowy, o której mowa w ust. 1, oraz sposób i tryb okreÊlania ich wysokoÊci; 5. Firma inwestycyjna okreÊli wymagania finansowe, jakie powinien spe∏niaç klient, aby móc za poÊrednictwem firmy inwestycyjnej dokonywaç transakcji prawami majàtkowymi, którymi obrót zwiàzany jest z obowiàzkiem posiadania przez klienta depozytu zabezpieczajàcego. Firma inwestycyjna uzale˝ni zawarcie umowy, o której mowa w ust. 1, od uprzedniego uzyskania od klienta oÊwiadczenia o jego sytuacji finansowej, z∏o˝onego w formie pisemnej lub za pomocà elektronicznych noÊników informacji. 7) obiektywne wskaêniki finansowe wykorzystywane przez firm´ inwestycyjnà w celu ustalenia poziomu efektywnoÊci Êwiadczonej us∏ugi zarzàdzania portfelem maklerskich instrumentów finansowych, z zastrze˝eniem ust. 3; 6. Przepisu ust. 5 nie stosuje si´ w przypadku, gdy umowa zawierana jest z klientem profesjonalnym, o ile klient profesjonalny nie za˝àda∏ od firmy inwestycyjnej traktowania go jak klienta nieprofesjonalnego. § 11. Âwiadczenie us∏ug polegajàcych na wykonywaniu zleceƒ nabycia lub zbycia instrumentów rynku niepublicznego, z zastrze˝eniem § 26 ust. 4, odbywa si´ na podstawie umowy mi´dzy firmà inwestycyjnà a klientem. Przepisy § 10 stosuje si´ odpowiednio. § 12. 1. Âwiadczenie us∏ug polegajàcych na zarzàdzaniu portfelem maklerskich instrumentów finansowych, z zastrze˝eniem § 15, wymaga zawarcia w tym zakresie umowy mi´dzy firmà inwestycyjnà a klientem. Szczegó∏owe warunki zawarcia i realizacji tej umowy okreÊla regulamin zarzàdzania portfelami maklerskich instrumentów finansowych. 2. Regulamin, o którym mowa w ust. 1, okreÊla w szczególnoÊci: 1) tryb i warunki zawierania umowy, o której mowa w ust. 1; 2) tryb i warunki podejmowania i realizacji przez firm´ inwestycyjnà decyzji inwestycyjnych dotyczàcych aktywów wchodzàcych w sk∏ad zarzàdzanych portfeli; 3) tryb, warunki i form´ ustanawiania pe∏nomocnictw przez klienta; 8) zasady i metody wyceny instrumentów wchodzàcych w sk∏ad zarzàdzanych przez firm´ inwestycyjnà portfeli; 9) sposoby i terminy przekazywania przez firm´ inwestycyjnà klientowi raportów dotyczàcych sk∏adu i wartoÊci zarzàdzanego portfela maklerskich instrumentów finansowych oraz zakres informacji przekazywanych w raportach; 10) sposoby i terminy informowania klienta o spadku wartoÊci portfela poni˝ej wielkoÊci ustalonej w umowie z klientem; 11) sposoby i terminy za∏atwiania skarg sk∏adanych przez klientów; 12) tryb i warunki wypowiedzenia oraz rozwiàzania umowy, o której mowa w ust. 1; 13) tryb, terminy i warunki zmiany regulaminu, a tak˝e sposób informowania klientów o tych zmianach; 14) sposoby i tryb przekazywania przez klienta dyspozycji dotyczàcych aktywów wchodzàcych w sk∏ad zarzàdzanego przez firm´ inwestycyjnà portfela maklerskich instrumentów finansowych. 3. Przepisu ust. 2 pkt 7 nie stosuje si´ w przypadku, gdy ze wzgl´du na specyficznà strategi´ inwestycyjnà, wykorzystywanà do zarzàdzania portfelem maklerskich instrumentów finansowych, nie jest mo˝liwe wykorzystywanie wskaêników finansowych. W takim przypadku w umowie, o której mowa w ust. 1, przewiduje si´ alternatywny sposób ustalania poziomu efektywnoÊci Êwiadczonej us∏ugi zarzàdzania portfelem maklerskich instrumentów finansowych. 4) tryb dokonywania wyboru podmiotu przechowujàcego aktywa wchodzàce w sk∏ad zarzàdzanych przez firm´ inwestycyjnà portfeli oraz podmiotów wykonujàcych zlecenia nabycia lub zbycia maklerskich instrumentów finansowych wchodzàcych w sk∏ad zarzàdzanych przez firm´ inwestycyjnà portfeli — je˝eli firma inwestycyjna wykorzystuje poÊrednictwo takich podmiotów przy Êwiadczeniu us∏ug zarzàdzania portfelami maklerskich instrumentów finansowych; 4. Umowa, o której mowa w ust. 1, okreÊla strategi´ inwestycyjnà, zgodnie z którà Êwiadczona ma byç us∏uga zarzàdzania portfelem maklerskich instrumentów finansowych. 5) postanowienia zabezpieczajàce interesy firmy inwestycyjnej w przypadku niewywiàzania si´ klienta z przyj´tych zobowiàzaƒ, w tym sposoby zaspokajania roszczeƒ firmy inwestycyjnej z aktywów klienta wchodzàcych w sk∏ad zarzàdzanych przez firm´ inwestycyjnà portfeli; 2) rodzaju maklerskich instrumentów finansowych wchodzàcych w sk∏ad portfela; 5. Strategia inwestycyjna zawiera w szczególnoÊci wskazanie: 1) celów inwestycyjnych zarzàdzania portfelem maklerskich instrumentów finansowych; 3) rodzaju transakcji i inwestycji dokonywanych w ramach zarzàdzania portfelem maklerskich instrumentów finansowych; Dziennik Ustaw Nr 2 — 31 — 4) ograniczeƒ i limitów w zakresie dokonywanych transakcji lub inwestycji w ramach zarzàdzania portfelem maklerskich instrumentów finansowych. § 13. W przypadku zmiany regulaminów, o których mowa w § 7—12, firma inwestycyjna informuje klienta o treÊci zmiany w takim terminie, aby klient móg∏ wypowiedzieç umow´ z zachowaniem okresu wypowiedzenia, a rozwiàzanie umowy nastàpi∏o przed dniem wejÊcia w ˝ycie zmian. Poz. 8 11) tryb, terminy i warunki zmiany regulaminu, a tak˝e sposób informowania klientów o tych zmianach; 12) zasady udzielania porad inwestycyjnych, o których mowa w § 32, oraz zakres odpowiedzialnoÊci firmy inwestycyjnej za szkody powsta∏e wskutek zastosowania si´ klienta do porady inwestycyjnej. 2. Regulamin, o którym mowa w ust. 1, okreÊla w szczególnoÊci: 3. W przypadku gdy firma inwestycyjna, wed∏ug w∏asnego wyboru, zawiera w imieniu i na rachunek klienta, na podstawie udzielonego przez niego pe∏nomocnictwa, umowy o Êwiadczenie us∏ug brokerskich, umowy o wykonywanie zleceƒ lub umowy o prowadzenie rachunków lub ewidencji, na których przechowywane majà byç maklerskie instrumenty finansowe nabywane na rachunek klienta, lub umowy o przechowywanie nabywanych na rachunek klienta maklerskich instrumentów finansowych, regulamin, o którym mowa w ust. 2, powinien równie˝ okreÊlaç sposób dokonywania wyboru podmiotu Êwiadczàcego takà us∏ug´. 1) tryb i warunki zawierania umowy, o której mowa w ust. 1; 4. Przepisy ust. 2 pkt 7, 8 i 12 stosuje si´ do firmy inwestycyjnej, która prowadzi takà dzia∏alnoÊç. § 14. 1. Âwiadczenie us∏ug przyjmowania i przekazywania zleceƒ, z zastrze˝eniem § 7—9 i 15, odbywa si´ na podstawie umowy zawartej mi´dzy firmà inwestycyjnà a klientem. Szczegó∏owe warunki zawarcia i realizacji tej umowy okreÊla regulamin przyjmowania i przekazywania zleceƒ. 2) tryb sk∏adania, modyfikowania i anulowania zleceƒ kupna lub sprzeda˝y maklerskich instrumentów finansowych; 3) tryb, warunki i form´ ustanawiania pe∏nomocnictw przez klienta; 4) tryb i zasady przekazywania zleceƒ; 5) sposoby i terminy wnoszenia przez klientów op∏at i prowizji oraz sposób i tryb okreÊlania ich wysokoÊci; 6) sposoby dor´czania klientowi informacji dotyczàcych wykonywania zleceƒ lub nieprzyj´cia do wykonania sk∏adanych przez niego zleceƒ, je˝eli informacje te sà dostarczane za poÊrednictwem firmy inwestycyjnej przyjmujàcej i przekazujàcej zlecenia; 7) tryb przyjmowania i przekazywania przez firm´ inwestycyjnà dyspozycji nabycia lub zbycia maklerskich instrumentów finansowych za pomocà telefonu oraz innych urzàdzeƒ technicznych, warunki przyjmowania i przekazywania takich dyspozycji, sposób identyfikacji osoby sk∏adajàcej dyspozycj´ oraz tryb przekazywania przez firm´ inwestycyjnà takich dyspozycji do podmiotu uprawnionego do wystawiania na ich podstawie zleceƒ; 8) tryb i warunki podejmowania przez firm´ inwestycyjnà czynnoÊci majàcych na celu znalezienie podmiotu zainteresowanego zawarciem umowy sprzeda˝y maklerskich instrumentów finansowych ze zleceniodawcà oraz tryb i form´ uzyskiwania zgody klienta na taki sposób dzia∏ania firmy inwestycyjnej; 9) sposoby i terminy za∏atwiania skarg sk∏adanych przez klientów; 10) tryb i warunki wypowiedzenia oraz rozwiàzania umowy, o której mowa w ust. 1; § 15. 1. Szczegó∏owe warunki zawarcia i realizacji poszczególnych umów o Êwiadczenie us∏ug maklerskich mogà byç okreÊlone w jednym lub kilku regulaminach Êwiadczenia us∏ug maklerskich, pod warunkiem ˝e regulaminy te zawierajà wyraênie wyodr´bnione zapisy odnoszàce si´ do ka˝dej ze Êwiadczonych us∏ug oraz spe∏niajà wymogi przewidziane w przepisach niniejszego oddzia∏u dla poszczególnych regulaminów Êwiadczenia us∏ug maklerskich. 2. Przepisów niniejszego oddzia∏u dotyczàcych obowiàzku opracowania przez firm´ inwestycyjnà regulaminu Êwiadczenia us∏ug maklerskich nie stosuje si´ w przypadku, gdy umowa zawierana jest z klientem profesjonalnym, o ile klient profesjonalny nie za˝àda∏ od firmy inwestycyjnej traktowania go jak klienta nieprofesjonalnego. Oddzia∏ 3 Prowadzenie rachunków, ewidencji i rejestrów § 16. 1. Firma inwestycyjna, która prowadzi dla klienta rachunek papierów wartoÊciowych, otwiera dla tego klienta rejestr operacyjny. Firma inwestycyjna mo˝e równie˝ otworzyç dla klienta rejestr sesji. 2. Przepisu ust. 1 nie stosuje si´ w przypadku, gdy na rachunku papierów wartoÊciowych majà byç zapisywane maklerskie instrumenty finansowe nabywane w wyniku transakcji, których rozliczenie nie jest zabezpieczone przez fundusz, o którym mowa w art. 65 albo 68 ustawy. § 17. 1. Firma inwestycyjna nie otwiera rachunku papierów wartoÊciowych dla klienta, gdy nabywane maklerskie instrumenty finansowe dopuszczone do obrotu zorganizowanego b´dà zapisywane na rachunku tego klienta w banku powierniczym lub we w∏aÊciwej izbie rozrachunkowej. Dziennik Ustaw Nr 2 — 32 — 2. Firma inwestycyjna jest obowiàzana do rejestrowania maklerskich instrumentów finansowych dopuszczonych do obrotu zorganizowanego zgodnie z procedurami okreÊlonymi przez w∏aÊciwà izb´ rozrachunkowà. 3. Na rachunku papierów wartoÊciowych odr´bnie sà rejestrowane maklerskie instrumenty finansowe: 1) s∏u˝àce jako zabezpieczenie wykonania zobowiàzaƒ: a) wynikajàcych z po˝yczek maklerskich instrumentów finansowych, udzielonych na podstawie odr´bnych przepisów, b) wynikajàcych z po˝yczek lub kredytów na nabycie maklerskich instrumentów finansowych, udzielonych na podstawie odr´bnych przepisów, c) wynikajàcych z derywatów, d) wynikajàcych z praw majàtkowych, e) innych, okreÊlonych w przepisach rozporzàdzenia; 2) b´dàce przedmiotem: a) blokady, b) zastawu, c) zabezpieczenia finansowego. 4. Maklerskie instrumenty finansowe, o których mowa w ust. 3, mogà byç rejestrowane ∏àcznie dla wszystkich lub dla niektórych rodzajów zobowiàzaƒ wymienionych w ust. 3, pod warunkiem prowadzenia przez firm´ inwestycyjnà dokumentacji pozwalajàcej na okreÊlenie liczby maklerskich instrumentów finansowych stanowiàcych zabezpieczenie dla poszczególnych rodzajów zobowiàzaƒ. 5. Przepis ust. 4 stosuje si´ odpowiednio w przypadku, gdy procedury w∏aÊciwej izby rozrachunkowej wymagajà ∏àcznego rejestrowania maklerskich instrumentów finansowych, o których mowa w ust. 3. § 18. 1. Firma inwestycyjna dokonuje zapisów w rejestrze sesji na podstawie potwierdzenia wykonania zlecenia brokerskiego kupna lub sprzeda˝y maklerskich instrumentów finansowych, otrzymanego z gie∏dy, rynku pozagie∏dowego lub alternatywnego systemu obrotu w czasie sesji, je˝eli dowody ewidencyjne potwierdzajàce zawarcie transakcji nie sà udost´pniane bezpoÊrednio po zawarciu transakcji lub firma inwestycyjna nie przetwarza tych dokumentów na bie˝àco. 2. Rejestr sesji jest otwierany przed rozpocz´ciem sesji lub w czasie jej trwania. 3. Rejestr sesji jest prowadzony wy∏àcznie w celu sprawdzenia pokrycia zleceƒ, gdy obowiàzek sprawdzenia przez firm´ inwestycyjnà pokrycia wynika z odr´bnych przepisów lub warunków umowy, albo w celu sprawdzenia, czy klient nie przekroczy∏ limitu, o którym mowa w § 42 ust. 3. 4. Rejestr sesji jest zamykany z chwilà zakoƒczenia sesji. Poz. 8 § 19. 1. Na wniosek klienta banku powierniczego jest mo˝liwe prowadzenie rejestru sesji dla tego klienta. 2. Rejestr sesji, o którym mowa w ust. 1, jest otwierany w firmie inwestycyjnej, z którà klient zawar∏ umow´ o Êwiadczenie us∏ug brokerskich lub umow´ o Êwiadczenie us∏ug polegajàcych na wykonywaniu zleceƒ nabycia lub zbycia derywatów. 3. Poczàtkowy zapis w rejestrze sesji jest dokonywany w wysokoÊci uzgodnionej przez bank powierniczy z klientem i potwierdzonej firmie inwestycyjnej przez ten bank. § 20. 1. Firma inwestycyjna nie mo˝e wykorzystywaç Êrodków pieni´˝nych zdeponowanych na rachunkach pieni´˝nych w innym celu ni˝ wykonywanie zleceƒ lub dyspozycji klienta oraz pokrycie op∏at i prowizji z tytu∏u Êwiadczonych klientowi us∏ug lub pokrycie innych zobowiàzaƒ klienta wobec firmy inwestycyjnej, wynikajàcych z umów o Êwiadczenie us∏ug przez firm´ inwestycyjnà, z zastrze˝eniem ust. 3. 2. Firma inwestycyjna mo˝e wykonywaç dyspozycje klienta dotyczàce jego Êrodków pieni´˝nych wy∏àcznie w celu: 1) realizacji zobowiàzaƒ wynikajàcych z nabywania lub zbywania maklerskich instrumentów finansowych; 2) pokrywania op∏at, prowizji i innych zobowiàzaƒ klienta z tytu∏u umów zawartych mi´dzy firmà inwestycyjnà i klientem lub z tytu∏u umów zawartych mi´dzy klientem i towarzystwem funduszy inwestycyjnych, dotyczàcych zarzàdzania cudzym pakietem papierów wartoÊciowych na zlecenie; 3) dokonywania przelewów dotyczàcych ustanawiania depozytów zabezpieczajàcych — w przypadku gdy obrót maklerskimi instrumentami finansowymi zwiàzany jest z obowiàzkiem posiadania przez klienta depozytu zabezpieczajàcego; 4) sp∏aty po˝yczek i kredytów zaciàgni´tych przez klienta na nabycie maklerskich instrumentów finansowych; 5) wyp∏aty Êrodków pieni´˝nych przez klienta; 6) przelewu Êrodków pieni´˝nych na rachunek bankowy klienta lub na inny rachunek pieni´˝ny klienta. 3. Firma inwestycyjna, na podstawie pe∏nomocnictwa udzielonego jej przez klienta, mo˝e sk∏adaç dyspozycje dotyczàce Êrodków pieni´˝nych klienta zdeponowanych na rachunku pieni´˝nym klienta w innej firmie inwestycyjnej w celu realizacji zobowiàzaƒ klienta wobec firmy inwestycyjnej z tytu∏u us∏ug Êwiadczonych przez firm´ inwestycyjnà na rzecz klienta. § 21. 1. Na rachunku pieni´˝nym odr´bnie sà rejestrowane Êrodki pieni´˝ne: 1) s∏u˝àce jako zabezpieczenie wykonania zobowiàzaƒ: Dziennik Ustaw Nr 2 — 33 — a) wynikajàcych z po˝yczek maklerskich instrumentów finansowych, udzielonych na podstawie odr´bnych przepisów, b) wynikajàcych z kredytów lub po˝yczek Êrodków pieni´˝nych na nabycie maklerskich instrumentów finansowych, udzielonych na podstawie odr´bnych przepisów, c) wynikajàcych z derywatów, d) wynikajàcych z praw majàtkowych, e) innych, okreÊlonych w przepisach rozporzàdzenia; 2) b´dàce przedmiotem: Poz. 8 2. Regulamin, o którym mowa w ust. 1, okreÊla w szczególnoÊci: 1) tryb i warunki zawierania umowy, o której mowa w ust. 1; 2) sposoby przekazywania przez klienta dyspozycji dotyczàcych maklerskich instrumentów finansowych i Êrodków pieni´˝nych zapisanych na rachunku; 3) sposób naliczania odsetek od Êrodków zgromadzonych na rachunku pieni´˝nym oraz tryb okreÊlania ich wysokoÊci, je˝eli umowa przewiduje oprocentowanie tych Êrodków; a) blokady, 4) sposoby udzielania przez klienta pe∏nomocnictw; b) zabezpieczenia finansowego. 5) tryb, warunki i przyczyny ustanawiania lub znoszenia blokady maklerskich instrumentów finansowych, praw do otrzymania maklerskich instrumentów finansowych oraz Êrodków pieni´˝nych klienta; 2. Ârodki s∏u˝àce jako zabezpieczenie wykonania zobowiàzaƒ, okreÊlonych w ust. 1, mogà byç rejestrowane ∏àcznie dla wszystkich lub dla niektórych rodzajów zobowiàzaƒ, wymienionych w ust. 1, pod warunkiem prowadzenia przez firm´ inwestycyjnà dokumentacji pozwalajàcej na okreÊlenie wysokoÊci Êrodków pieni´˝nych stanowiàcych zabezpieczenie dla poszczególnych rodzajów zobowiàzaƒ. 6) sposoby post´powania z maklerskimi instrumentami finansowymi, na których ustanowiono ograniczone prawo rzeczowe lub których zbywalnoÊç jest ograniczona; 3. Przepis ust. 2 stosuje si´ odpowiednio w przypadku, gdy procedury w∏aÊciwej izby rozrachunkowej wymagajà ∏àcznego rejestrowania Êrodków s∏u˝àcych jako zabezpieczenie wykonania zobowiàzaƒ okreÊlonych w ust. 1. 7) sposoby post´powania z maklerskimi instrumentami finansowymi, stanowiàcymi przedmiot zabezpieczenia umowy kredytu lub po˝yczki, je˝eli zabezpieczenia nie dokonano w drodze ustanowienia ograniczonego prawa rzeczowego; § 22. 1. Ârodki pieni´˝ne klientów sà deponowane na rachunkach bankowych prowadzonych dla firmy inwestycyjnej odr´bnie od Êrodków pieni´˝nych firmy inwestycyjnej. 8) tryb i warunki przenoszenia maklerskich instrumentów finansowych lub Êrodków pieni´˝nych na rachunki klienta prowadzone przez inny podmiot; 2. Firma inwestycyjna mo˝e otwieraç lokaty terminowe, których przedmiotem sà Êrodki pieni´˝ne klientów. § 23. 1. Zapisów na rachunkach papierów wartoÊciowych dokonuje si´ wy∏àcznie na podstawie dowodów ewidencyjnych, których minimalnà zawartoÊç okreÊla w∏aÊciwa izba rozrachunkowa. 2. Zapisów w rejestrach operacyjnych dokonuje si´ wy∏àcznie na podstawie dowodów ewidencyjnych, których minimalnà zawartoÊç okreÊla Krajowy Depozyt. 3. Zapisów na rachunkach pieni´˝nych dokonuje si´ na podstawie dowodów ewidencyjnych, których minimalnà zawartoÊç okreÊla w∏aÊciwa izba rozrachunkowa, a tak˝e na podstawie prawid∏owych i rzetelnych dowodów wystawionych zgodnie z odr´bnymi przepisami. § 24. 1. Prowadzenie rachunku papierów wartoÊciowych oraz rachunku pieni´˝nego przez firm´ inwestycyjnà, a tak˝e prowadzenie rachunku papierów wartoÊciowych przez bank powierniczy, odbywa si´ na podstawie umowy oraz regulaminu prowadzenia rachunku papierów wartoÊciowych i rachunku pieni´˝nego, z zastrze˝eniem § 7 ust. 3 pkt 21, § 8 ust. 2 pkt 24 oraz § 29. 9) terminy i sposoby wnoszenia przez klientów op∏at zwiàzanych z prowadzeniem rachunków oraz sposób i tryb okreÊlania ich wysokoÊci; 10) sposób sporzàdzania i przekazywania klientowi wyciàgów z rachunków; 11) sposoby i terminy za∏atwiania skarg sk∏adanyc …