7.precizări din care să reiasă dacă în tranzactia incheiata contrapartea a fost contul propriu sau contul persoanelor relevante;
\n
8.informaţii privind decontarea tranzactiei (dacă decontarea a avut sau nu loc şi data decontarii);
\n
9.comisioanele, tarifele, taxele şi impozitele percepute;
\n
10.pozitiile deschise pe contul acestuia, suma în contul în marja şi suma disponibila, profitul sau pierderea înregistrată, primele platite, primele încasate şi apelul în marja, dacă este cazul, pentru tranzactiile cu instrumente financiare derivate;
\n
c)formular de raportare către clienti, care va fi transmis clientilor cel mai tarziu o dată pe luna, dacă clauzele contractuale nu prevad un alt termen, şi va contine, după caz, urmatoarele date, în functie de prevederile contractuale: ...
\n
1.numele clientului;
\n
2.denumirea instrumentelor financiare deţinute, cantitati;
\n
3.cantitatea şi preţul mediu de vanzare/cumparare pentru fiecare instrument financiar tranzactionat în numele clientului;
\n
4.preţul mediu pentru fiecare instrument financiar corespunzător zilei de raportare;
\n
5.diferente favorabile/nefavorabile. În cazul administrarii unui portofoliu pe baza discretionara, S.S.I.F. va raporta imediat orice diminuare a valorii activelor încredinţate, ca rezultat al unor pierderi reale sau potentiale, care ar atinge sau ar depăşi 10% din respectiva valoare;
\n
6.disponibilul de numerar în contul clientului;
\n
7.istoric de tranzactionare şi de evolutie a situaţiei financiare.
\n
d)extrasul de cont va fi transmis clientilor lunar, dacă clauzele contractuale nu prevad un alt termen, şi trebuie să conţină date privind portofoliul acestora şi disponibilul existent în cont. ... (2^1) Confirmarea executarii ordinelor poate fi efectuata telefonic, cu respectarea urmatoarelor condiţii:
\n
a)contractul prevăzut la art. 80 alin. (1) contine clauze cu privire la consimtamantul expres al clientului pentru inregistrarea şi stocarea de către S.S.I.F. a confirmarii executarii ordinelor; ...
\n
b)S.S.I.F. are obligaţia de a informa în mod complet, corect şi precis cu privire la elementele prevăzute la alin. (2) lit. b) pct. 1-10. ... (2^2) Confirmarea executarii ordinelor poate fi efectuata prin e-mail, cu respectarea procedurilor privind semnatura electronică, precum şi a condiţiilor prevăzute la alin. (2^1) lit. a) şi b).
\n
(3)S.S.I.F. trebuie să poată dovedi în orice moment transmiterea către clienti a documentelor prevăzute la alin. (2) lit. b) - d). ... -------------- Alin. (2^1) şi (2^2) ale art. 84 au fost introduse de pct. 12 al art. I din REGULAMENTUL nr. 6 din 21 februarie 2006 aprobat de ORDINUL nr. 18 din 21 februarie 2006, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 191 din 28 februarie 2006.
\n
Articolul 85
\n
(1)Toate informaţiile, incluzând mesajele publicitare, furnizate de către S.S.I.F. şi de către agentii acesteia, clientilor ori potentialilor clienti, C.N.V.M. şi entitatilor pieţei, trebuie să fie corecte, exacte, clare şi adecvate, astfel încât să ofere o informare completa şi sa nu induca în eroare. Este interzisa comunicarea, publicarea sau distribuirea către public a oricărui mesaj publicitar despre care S.S.I.F. stie sau ar trebui sa stie ca include informaţii false, neclare, incomplete, afirmatii exagerate, neverificate ori ambigue sau care pot induce în eroare. Mesajele publicitare trebuie să fie în mod clar identificate ca atare. ...
\n
(2)Informaţiile transmise de către S.S.I.F. clientilor trebuie să le permita acestora sa ia, în baza respectivelor informaţii, decizii investitionale, sa reactioneze prompt în legătură cu pierderile curente sau potentiale şi sa reflecte la consistenta dintre obiectivul, strategia investitionala propusa şi portofoliul de care dispun. ...
\n
(3)S.S.I.F. trebuie să furnizeze la timp clientilor săi informaţiile necesare pentru a le permite acestora luarea deciziilor investitionale în cunoştinţa de cauza. ...
\n
(4)Pentru furnizarea la timp a informaţiilor, S.S.I.F. trebuie să ia în considerare: ...
\n
a)urgenta cu care trebuie solutionata o situaţie data; ...
\n
b)timpul necesar clientului sa perceapa şi sa reactioneze la informatia transmisa; ...
\n
c)termenii contractuali agreati de client. ...
\n
(5)Conţinutul şi scopul pentru care sunt transmise informaţiile trebuie să fie usor de înţeles, iar datele relevante trebuie să fie clar evidentiate. Prin modul de prezentare a informaţiilor nu trebuie să fie omise, ascunse sau diminuate date ori avertismente importante. ...
\n
(6)S.S.I.F. poate publică şi distribui materiale ce nu fac recomandari specifice, ci doar conţin o lista a tuturor recomandarilor facute de aceasta în trecut. Lista trebuie să conţină urmatoarele elemente: ...
\n
a)denumirea fiecarui instrument financiar recomandat; ...
\n
b)data şi tipul recomandarii (de exemplu: vanzare sau cumparare); ...
\n
c)preţul sau intervalul de pret la momentul la care a fost facuta recomandarea; ...
\n
d)preţul sau intervalul de pret pentru care a fost facuta recomandarea. ...
\n
(7)În cazul materialelor publicitare de tip marturie referitoare la S.S.I.F. şi/sau a calităţii consultantei de investitii oferita de aceasta, materialul respectiv trebuie să evidenţieze clar urmatoarele elemente: ...
\n
a)marturia respectiva nu trebuie considerata ca reprezentativa decat pentru experienta persoanei care o face, iar nu şi pentru alti clienti; ...
\n
b)marturia nici nu indica şi nici nu garanteaza performante viitoare de succes; ...
\n
c)dacă S.S.I.F. a efectuat, direct sau indirect, o plata pentru marturia respectiva; ...
\n
d)în cazul în care marturia respectiva implica aspecte de ordin tehnic referitoare la investitii, persoana care o face trebuie să dispună de cunoştinţele şi experienta necesare pentru a putea formula o opinie valabila. ...
\n
(8)Materialele publicitare ale S.S.I.F. trebuie să faca referire la riscurile inerente tranzactiilor cu instrumente financiare, incluzând, fără ca enumerarea să fie limitativa, fluctuatia preturilor pieţei, incertitudinea dividendelor, a randamentelor şi/sau a profiturilor, fluctuatia cursului de schimb. ...
\n
(9)În măsura în care un S.S.I.F. foloseşte citate, cotaţii, tabele, harti, grafice, statistici ori alte materiale similare, sursa informaţiilor respective trebuie indicată intotdeauna în mod clar. ...
\n
(10)Obligaţia respectarii prezentelor reguli revine S.S.I.F. şi/sau reprezentantilor acesteia şi în cazul participării la, sau a sponsorizarii unor seminarii, colocvii, forumuri, interviuri acordate mass-mediei, precum şi în situaţia în care S.S.I.F. angajează o alta entitate pentru a se ocupa de publicitatea de orice fel în interesul sau. ...
\n
Articolul 86
\n
(1)În situaţia recomandarii unei tranzactii S.S.I.F. trebuie să faca cunoscute clientului toate informaţiile deţinute cu privire la instrumentele financiare ce fac obiectul investitiei respective şi sa îi aduca la cunoştinţa acestuia ca performantele anterioare nu reprezinta garantii ale performantelor viitoare. ...
\n
(2)S.S.I.F., prin personalul sau, poate face recomandari legate de tranzactionare clientilor actuali sau potentiali numai dacă dispune de analize financiare şi de alte documente accesibile publicului, cu privire la instrumentul financiar care face obiectul recomandarii. S.S.I.F. nu are voie sa garanteze în nici un fel performantele instrumentului financiar respectiv. ...
\n
(3)Atunci când acorda consultanţă sau face recomandari unui client, S.S.I.F. trebuie să tina seama de obiectivul investitional şi de profilul respectivului client constituit pe baza informaţiilor furnizate de acesta conform art. 81. ...
\n
Articolul 87
\n
Pentru a permite clientilor sa aprecieze în orice moment termenii unei tranzactii pe care intenţionează sa o desfasoare şi sa verifice, ulterior, condiţiile în care aceasta tranzactie a fost executata, S.S.I.F. vor pune la dispoziţia clientilor toate informaţiile afisate în sistem, cu privire la preturile şi volumul de tranzactionare aferente instrumentului financiar, subiect al tranzactiei.
\n
Articolul 88
\n
(1)Publicitatea facuta de către S.S.I.F. va contine denumirea completa a societatii, adresa sediului social/central inclusiv statul de origine, numerele de telefon şi fax, numărul şi data deciziei de autorizare. ...
\n
(2)S.S.I.F. nu poate poate folosi numele nici unei autorităţi publice într-un mod care ar putea indica ca aceasta din urma garanteaza sau aproba serviciile prestate de societate. ...
\n
(3)Publicitatea S.S.I.F. privitoare la o anume investiţie sau la o strategie investitionala nu va contine promisiuni cu privire la rezultate specifice, garantii, pretentii exagerate sau cereri nefondate, ori proiectii sau prognoze de rezultate pentru care nu exista o baza reala. În plus, toate proiectiile şi/sau prognozele trebuie să fie în mod clar identificate ca atare. ...
\n
(4)În măsura în care S.S.I.F. dezvolta o pagina de internet, aceasta va cuprinde cel puţin urmatoarele informaţii: ...
\n
a)adresa sediului social/central şi a sediilor secundare, inclusiv datele de contact (telefon, fax, email) pentru fiecare dintre acestea; ...
\n
b)capitalul social; ...
\n
c)numele administratorilor, conducătorilor, acţionarilor semnificativi, reprezentantului/reprezentantilor compartimentului de control intern, agentilor pentru servicii de investitii financiare şi a agentilor delegaţi; ...
\n
d)serviciile de investitii financiare pe care S.S.I.F. este autorizata de către C.N.V.M. să le presteze; ...
\n
e)cel puţin ultimul bilant contabil anual, precum şi contul de profit şi pierdere, certificate de auditori financiari; ...
\n
f)datele de contact ale reprezentantilor compartimentului de control intern; ...
\n
g)informaţii privind fondul de compensare a investitorilor. ...
\n
(5)S.S.I.F. trebuie să se asigure de corectitudinea şi caracterul complet al tuturor informaţiilor care sunt afisate pe pagina de internet. ...
\n
(6)Publicitatea S.S.I.F. trebuie să fie avizata de către reprezentantul compartimentului de control intern. C.N.V.M. sau operatorul de piaţa pot obliga S.S.I.F. sa modifice informaţiile cuprinse pe pagina de internet ori pot interzice S.S.I.F. difuzarea unui material publicitar, dacă acesta contravine legii, reglementarilor C.N.V.M. sau ale pieţei reglementate. ...
\n
(7)S.S.I.F. trebuie să pastreze la sediul social/central copii ale tuturor materialelor publicitare şi ale continutului paginii de internet pentru o perioadă de doi ani de la aparitie sau afisare şi să le puna la dispoziţia C.N.V.M. ori operatorului de piaţa, la cererea acestora. ...
\n
Secţiunea 2
\n
Reguli privind executarea ordinelor
\n
Articolul 89
\n
(1)S.S.I.F. poate presta servicii de investitii financiare principale sau conexe în numele unui client prin intermediul unei alte S.S.I.F. în situaţia în care, în acest mod, se realizează o tranzactie mai avantajoasă pentru client şi/sau nu creşte nivelul comisioanelor şi al celorlalte cheltuieli suportate de client. S.S.I.F. care mijloceste transmiterea instructiunilor clientului este responsabila pentru caracterul complet şi acuratetea informaţiilor transmise. ...
\n
(2)S.S.I.F. care primeste o instructiune să efectueze servicii pe numele unui client în condiţiile menţionate la alin. (1), va fi indreptatita să se bazeze pe orice recomandare cu privire la serviciul sau tranzactiile care au fost furnizate clientului de către o alta S.S.I.F. S.S.I.F. care mijloceste transmiterea instructiunilor este responsabila în ce priveste oportunitatea pentru client a recomandarilor şi consultantei furnizate. ...
\n
(3)S.S.I.F. care primeste instrucţiunile clientului sau ordinele prin intermediul unei alte S.S.I.F. este responsabila pentru executarea serviciului sau a tranzactiei, bazata pe orice informatie sau recomandare formulata în conformitate cu prevederile prezentului titlu. ...
\n
Articolul 90
\n
(1)În cazul în care executa ordinele clientilor, S.S.I.F. trebuie să ia toate masurile necesare pentru obtinerea celor mai bune rezultate posibile pentru clientii săi, luand în considerare, preţul, costurile, viteza şi probabilitatea executarii şi decontarii, volumul, natura tranzactiei sau orice alte caracteristici relevante pentru executarea ordinului. În situaţia în care clientul transmite o instructiune specifică, S.S.I.F. are obligaţia executarii ordinului conform acelei instrucţiuni. ...
\n
(2)În aplicarea alin. (1), S.S.I.F. are obligaţia sa intocmeasca şi sa implementeze reguli şi proceduri clare cuprinzand politica de executare a ordinelor care trebuie să conduca la obtinerea celor mai bune rezultate posibile pentru ordinele clientilor. ...
\n
(3)Politica de executare a ordinelor va include, corespunzător fiecarei categorii de instrumente financiare, informaţii cu privire la diferitele locuri de tranzactionare (piaţa reglementata, sistemul alternativ de tranzactionare etc.) în care S.S.I.F. executa ordinele clientilor săi, factorii care afectează alegerea locului executarii ordinelor, precum şi cu privire la posibilitatea executarii ordinelor prin intermediul altei S.S.I.F. Alegerea locurilor de tranzactionare de către S.S.I.F. se va face cu respectarea principiului obtinerii celor mai bune rezultate posibile pentru executarea ordinelor clientilor. ...
\n
(4)S.S.I.F. va furniza clientilor săi informaţii adecvate cu privire la politica de executare a ordinelor şi va solicita acordul prealabil al clientilor cu privire la aceasta. ...
\n
(5)În cazul în care politica de executare a ordinelor prevede posibilitatea ca ordinele clientilor să poată fi executate în afara pieţei reglementate sau a sistemului alternativ de tranzactionare, S.S.I.F. are obligaţia informării clientilor săi cu privire la aceasta posibilitate şi a obtinerii în prealabil a acordului expres al acestora, inaintea executarii ordinelor lor. S.S.I.F. poate obtine acordul clientului fie în cadrul general al contractului, fie separat pentru fiecare tranzactie. ...
\n
(6)S.S.I.F. va monitoriza eficacitatea executarii ordinelor şi a politicii de executare a tranzactiilor, în scopul identificarii şi corectarii oricarei deficiente, acolo unde este cazul. S.S.I.F. va evalua, în mod regulat, dacă locurile executarii tranzactiilor stabilite în politica de executare a ordinelor furnizeaza cele mai bune rezultate posibile pentru clienti sau dacă sunt necesare modificari referitoare la stabilirea locurilor de executare a tranzactiilor. S.S.I.F. va notifica clientii cu privire la orice modificare a executarii ordinelor sau a politicii de executare a acestora. ...
\n
(7)S.S.I.F. sunt obligate sa demonstreze clientilor lor, la solicitarea acestora, ca ordinele acestora au fost executate în concordanta cu politica societatii de executare a ordinelor. ...
\n
Articolul 91
\n
(1)S.S.I.F. trebuie să actioneze în asa fel încât să asigure o deplina egalitate de tratament faţă de clientii săi. ...
\n
(2)S.S.I.F. autorizata să execute ordine pe numele clientilor trebuie să implementeze reguli şi proceduri care să urmareasca executarea prompta, corecta şi expeditiva a ordinelor clientilor faţă de alte ordine ale clientilor sau faţă de ordinele proprii ale S.S.I.F. Aceste reguli şi proceduri vor permite executarea ordinelor comparabile ale clientilor în concordanta cu momentul primirii acestora de către S.S.I.F. ...
\n
(3)Înainte de a tranzacţiona un anumit instrument financiar în contul propriu sau în contul persoanelor relevante, S.S.I.F. trebuie să execute ordinele primite de la clienti pentru acel instrument financiar, care pot fi executate în condiţiile pieţei. ...
\n
(4)S.S.I.F. este pe deplin responsabila pentru efectuarea tranzactiilor în conformitate cu reglementarile în vigoare. ...
\n
(5)În cazul ordinelor transmise telefonic se va asigura inregistrarea pe banda magnetica sau pe un suport echivalent. ...
\n
(6)Refuzul de a executa un ordin trebuie comunicat imediat clientului împreună cu justificarea refuzului. ...
\n
Articolul 92
\n
În cazul unui ordin limita al unui client, cu privire la acţiuni admise la tranzactionare pe o piaţa reglementata care nu poate fi executat imediat în condiţiile curente de piaţa existente, S.S.I.F. trebuie, cu excepţia cazului în care clientul stabileste altfel în mod expres, sa ia masurile necesare pentru a facilita executarea cat mai curand posibil a acelui ordin, facand public respectivul ordin limita intr-o maniera care să fie usor accesibila celorlalţi participanti la piaţa folosind sistemul pieţei reglementate, sistemul alternativ de tranzactionare sau orice alt sistem supravegheat, cu asigurarea publicităţii, accesibilitatii şi executarii cat mai rapide a ordinului.
\n
Articolul 93
\n
(1)Pentru a dobandi autoritate discretionara asupra portofoliului de instrumente financiare al unui client S.S.I.F. are obligaţia de a obtine acordul scris şi declaratia acestuia cu privire la faptul ca acesta înţelege asumarea riscului ce decurge din administrarea discretionara a contului sau. ...
\n
(2)În situaţia administrarii unui cont discretionar, contrapartea în tranzactii nu poate fi contul propriu, contul persoanelor relevante sau un alt cont client al S.S.I.F., decat dacă se asigura un pret mai bun decat cel oferit de piaţa. ...
\n
(3)S.S.I.F., prin agentul pentru servicii de investitii financiare mandatat în contractul de administrare, are obligaţia de a completa ordine de vanzare/cumparare în cazul în care efectueaza tranzactii în legătură cu conturile discretionare ale clientilor lor. Acestea vor fi aprobate de coordonatorul ierarhic superior agentului pentru servicii de investitii financiare. ...
\n
(4)În situaţia administrarii unui cont discretionar, formularul de ordin va contine cel puţin elementele prevăzute la art. 84 alin. (2) lit. a), cu excepţia celor prevăzute la pct. 13 şi 15. ...
\n
Secţiunea 3
\n
Conflictul de interese
\n
Articolul 94
\n
(1)S.S.I.F. trebuie să ia toate masurile astfel încât să se asigure ca situaţiile de conflict de interese între societate, inclusiv administratori, salariati şi agenti sau orice persoană aflata în mod direct sau indirect în pozitie de control faţă de societate, şi clientii societatii, între doi clienti ai societatii, precum şi între combinatii ale situaţiilor de mai sus, sunt identificate şi apoi prevenite şi gestionate într-un asemenea mod încât interesele clientilor sa nu fie afectate. În acest scop, S.S.I.F. trebuie să-şi stabileasca o politica interna independenta, inclusiv prin separarea activităţilor din cadrul acesteia. ...
\n
(2)Dacă structura organizatorica şi administrativa a societatii stabilita pentru administrarea conflictelor de interese nu este suficienta pentru a asigura prevenirea afectarii intereselor clientilor, S.S.I.F. are obligaţia sa notifice clientului în mod clar natura şi sursa conflictului de interese, inaintea prestarii serviciilor de investitii financiare în numele acestuia. ...
\n
(3)În situaţia recomandarii unei investitii, S.S.I.F. trebuie să aibă o baza informationala solida pentru a sustine respectiva investiţie, va face cunoscut preţul sau intervalul de pret al instrumentelor financiare în momentul recomandarii şi va informa clientul despre existenta uneia sau mai multora din urmatoarele situaţii: ...
\n
a)S.S.I.F. este formator de piaţa pentru instrumentul financiar recomandat; ...
\n
b)S.S.I.F. şi/sau unul dintre administratorii, conducătorii, actionarii semnificativi, directorii, agentii pentru servicii de investitii financiare sau agentii delegaţi, au detineri mai mari de 5% din instrumentul financiar recomandat, ori deţin optiuni, drepturi sau warrante pentru a cumpara acelasi procent din instrumentul financiar recomandat; ...
\n
c)S.S.I.F. a participat în ultimii doi ani la o ofertă publică pentru instrumentul financiar recomandat; ...
\n
d)orice alt conflict de interese referitor la instrumentul financiar recomandat. ...
\n
(4)În situaţia în care conflictele de interese nu pot fi evitate sau gestionate conform politicii interne independente, S.S.I.F. nu trebuie să presteze servicii de investitii financiare în calitate de contraparte a clientului sau în numele clientului faţă de care se afla, direct sau indirect, într-un conflict de interese, luandu-se în considerare inclusiv interesele ce deriva din tranzactii în cadrul grupului din care face parte, decat dacă a dezvaluit, în prealabil, clientului natura şi intinderea interesului sau, fie în scris, fie telefonic şi numai în situaţia în care clientul a fost de acord sa incheie o tranzactie în condiţiile prezentate. Informarea clientului şi acordul acestuia trebuie înregistrate de către S.S.I.F., inclusiv pe suport magnetic dacă comunicarea se face telefonic. ...
\n
Articolul 95
\n
(1)În scopul prevenirii aparitiei unor situaţii de conflict de interese, pentru garantarea confidentialitatii informaţiilor obtinute în cursul desfăşurării diferitelor servicii, pentru a asigura un înalt nivel de eficienta şi de securitate a serviciilor prestate, S.S.I.F. autorizata sa desfasoare mai multe tipuri de servicii de investitii financiare are obligaţia sa separe activităţile care pot conduce la aparitia unui conflict de interese. ...
\n
(2)Organizarea interna a S.S.I.F. trebuie să fie astfel conceputa încât să asigure urmatoarele cerinţe minime: ...
\n
a)departamentele de specialitate şi personalul implicat sa pastreze confidentialitatea oricarei informaţii de care iau cunoştinţa în cursul activităţii, în special informaţiile care nu au devenit inca publice şi care ar putea influenţa preţul de tranzactionare pe piaţa; ...
\n
b)oricare dintre informaţiile menţionate la lit. a) sa nu fie folosite în tranzactiile efectuate de către S.S.I.F. în contul propriu, în contul persoanelor relevante sau în contul unor terti ori clienti interesati; ...
\n
c)separarea functiilor privind decizia, execuţia şi supravegherea activităţii; ...
\n
d)separarea atribuţiilor principale astfel încât să se evite indeplinirea de către aceeasi persoana a unor atribuţii care pot avea ca rezultat erori greu de detectat sau activităţi care pot fi susceptibile de abuz şi care expun la risc societatea sau clientii acesteia; ...
\n
e)mecanisme de securitate şi control ale sistemelor informatice pentru asigurarea confidentialitatii şi pastrarii în siguranţa a datelor şi informaţiilor stocate, a fisierelor şi bazelor de date. Datele stocate se referă la cel puţin urmatoarele: ordine introduse, modificate, anulate, executate, rămase neexecutate; ...
\n
f)alocarea unor coduri şi/sau parole personale de acces, netransferabile, fiecarei categorii de salariati şi personalului de conducere. ...
\n
Secţiunea 4
\n
Contraparti eligibile
\n
Articolul 96(1) În aplicarea acestui articol, sunt considerate contraparti eligibile urmatoarele entităţi:
\n
...
\n
a)societăţile de servicii de investitii financiare, instituţiile de credit şi societăţile de asigurare; ...
\n
b)organismele de plasament colectiv şi societăţile lor de administrare; ...
\n
c)fondurile de pensii şi societăţile lor de administrare; ...
\n
d)alte institutii financiare autorizate sau reglementate conform legislaţiei comunitare sau legilor naţionale a unui stat membru; ...
\n
e)persoanele fizice sau juridice ale carei activităţi principale constau în tranzactionarea în cont propriu a marfurilor şi/sau a instrumentelor financiare derivate având ca suport marfurile; ...
\n
f)traderii; ...
\n
g)guvernele naţionale şi entitatile publice subordonate acestora inclusiv autorităţile publice care gestioneaza datoria publică; ...
\n
h)băncile centrale şi organizaţiile transnationale. ...
\n
(2)Prevederile art. 73 alin. (1), art. 77, art. 80 alin. (1) lit. c), art. 81 alin. (2) - (6), art. 82, art. 83, art. 84 alin. (1), art. 85 alin. (1), art. 90, art. 91 alin. (2) şi art. 92 nu se aplică S.S.I.F. autorizata să execute ordine în numele clientilor şi/sau să efectueze tranzactii în cont propriu şi/sau sa primeasca şi sa transmita ordine, atunci când respectivele operaţiuni sunt efectuate cu sau între contraparti eligibile. ...
\n
(3)Entitatile clasificate ca şi contraparti eligibile conform alin. (1) pot solicita, fie în termeni generali, fie tranzactie cu tranzactie, tratarea lor ca şi clienti ai S.S.I.F. cărora li se aplică prevederile art. 73 alin. (1), art. 77, art. 80 alin. (1) lit. c), art. 81 alin. (2) - (6), art. 82, art. 83, art. 84 alin. (1), art. 85 alin. (1), art. 90, art. 91 alin. (2) şi art. 92. ...
\n
(4)În situaţia unei tranzactii în care posibilele contraparti se afla sub jurisdictii diferite, S.S.I.F. va amana aplicarea statutului de contraparte eligibila a respectivei entităţi conform prevederilor legale şi masurilor din statul membru în care respectiva entitate este situata, până la obtinerea confirmarii exprese a posibilei contraparti ca aceasta este de acord să fie tratata drept contraparte eligibila. S.S.I.F. poate obtine aceasta confirmare fie într-un cadru general în baza unui contract, fie pentru fiecare tranzactie în parte. ...
\n
(5)C.N.V.M. poate recunoaste drept contraparti eligibile, alte entităţi decat cele prevăzute la alin. (1) care intrunesc condiţii predeterminate corespunzătoare, incluzând marimea detinerilor. ...
\n
(6)C.N.V.M. poate recunoaste drept contraparti eligibile, entitatile din alte state, echivalente categoriilor de entităţi menţionate la alin. (1) şi respectiv a celor menţionate la alin. (5) dacă sunt indeplinite aceleasi condiţii prevăzute pentru incadrarea acestora din urma conform alin. (5). ...
\n
Capitolul III
\n
Cerinţe privind transparenta şi integritatea operaţiunilor cu instrumente financiare
\n
Secţiunea 1
\n
Obligaţii privind asigurarea integritatii pietelor, raportarea tranzactiilor şi pastrarea înregistrărilor
\n
Articolul 97
\n
(1)S.S.I.F. are obligaţia sa pastreze şi sa puna la dispoziţia C.N.V.M., pentru cel puţin 5 ani, rapoartele şi evidentele cuprinzand datele şi informaţiile relevante pentru toate tranzactiile cu instrumente financiare pe care le-a efectuat fie în cont propriu, fie în contul clientilor. ...
\n
(2)În cazul tranzactiilor efectuate în contul clientilor, rapoartele şi evidentele trebuie să cuprindă, în afara informaţiilor relevante prevăzute la alin. (1), toate informaţiile şi detaliile privind identitatea clientului, precum şi informaţiile prevăzute de reglementarile în vigoare aplicabile prevenirii şi combaterii spalarii banilor prin folosirea sistemului financiar. ...
\n
Articolul 98
\n
(1)Operatorul de piaţa, operatorul de sistem şi, după caz, societăţile de servicii de investitii financiare, trebuie să intocmeasca şi sa transmita C.N.V.M. cat mai curand posibil, dar nu mai tarziu de sfârşitul urmatoarei zile lucratoare, rapoartele privind tranzactiile cu instrumente financiare, intocmite conform prevederilor alin. (2), după cum urmeaza: ...
\n
a)în cazul în care tranzactionarea se efectueaza în piaţa reglementata sau în sistemul alternativ de tranzactionare obligaţia transmiterii rapoartelor revine, după caz, operatorului de piaţa sau operatorului de sistem; ...
\n
b)în cazul tranzactiilor efectuate conform prevederilor Titlului III, capitolul III, secţiunea 2, obligaţia transmiterii rapoartelor revine S.S.I.F. ...
\n
(2)Rapoartele prevăzute la alin. (1) vor cuprinde, cel puţin, detalii privind denumirea şi numărul instrumentelor financiare cumparate sau vandute, cantitatea, data şi momentul executarii fiecarei tranzactii, preţul de tranzactionare, precum şi datele de identificare ale S.S.I.F. implicate. ...
\n
Articolul 99
\n
(1)În cazul în care instrumentele financiare subiect al raportarii se tranzactioneaza în cadrul altei piete relevante în termeni de lichiditate pentru respectivul instrument, S.S.I.F. va transmite informaţiile prevăzute la art. 98 alin. (2) şi autorităţii competente care supraveghează respectiva piaţa, în conformitate cu legislatia comunitara aplicabila. ...
\n
(2)C.N.V.M. va emite instrucţiuni pentru definirea pieţei relevante în termeni de lichiditate în conformitate cu legislatia comunitara aplicabila. ...
\n
Articolul 100
\n
Rapoartele transmise C.N.V.M. de către sucursalele intermediarilor autorizati în statele membre, care desfăşoară activităţi în România, vor fi transmise şi autorităţilor competente din statele membre de origine, cu excepţia cazului în care acestea decid că nu doresc sa primeasca respectivele informaţii.
\n
Articolul 101(1) S.S.I.F. trebuie să evidenţieze distinct, sa intocmeasca şi sa tina la zi cel puţin urmatoarele:
\n
...
\n
a)un formular pentru fiecare ordin de tranzactionare, care va cuprinde informaţiile prevăzute la art. 84 alin. (2) lit. a); ...
\n
b)formulare de confirmare a executarii ordinelor intocmite conform art. 84 alin. (2) lit. b); ...
\n
c)evidente privind apelurile în marja şi notele privind alte debite/credite ale clientilor; ...
\n
d)fisele conturilor clientilor, conturilor persoanelor relevante şi contului propriu; ...
\n
e)evidente ale operaţiunilor referitoare la tranzactiile cu instrumente financiare, ale intrarilor/iesirilor de numerar şi ale altor avansuri sau debite ale clientilor, precum şi documentele primare care au stat la baza lor. Evidentele vor reflecta contul în care tranzactia a fost efectuata, denumirea contului, instrumentul financiar tranzactionat, cantitatea, preţul unitar şi preţul total de vanzare sau cumparare şi data tranzactiei; ...
\n
f)evidentele detinerilor clientilor, care să reflecte, în contul de numerar al fiecarui client, toate vanzarile/cumpararile, primirile/livrarile de instrumente financiare, actualizate cel puţin zilnic; ...
\n
g)situaţii privind activele şi pasivele, conturile de venituri, de cheltuieli şi de capital, actualizate cel puţin lunar; ...
\n
h)documente care să reflecte, separat pentru fiecare instrument financiar, la data compensarii, toate pozitiile pe care S.S.I.F. le detine în conturile personale şi ale clientilor săi, precum şi localizarea lor; ...
\n
i)evidente ale instrumentelor financiare în curs de transfer, ale dividendelor şi dobanzilor primite, ale imprumuturilor acordate sau primite, precum şi ale instrumentelor financiare ce nu au fost primite sau nu au fost livrate, actualizate cel puţin zilnic; ...
\n
j)fisele angajatilor S.S.I.F., cu menţionarea sanctiunilor şi a situaţiilor de punere sub acuzare în legătură cu activitatea de intermediere, pentru perioada în care acestia au fost angajatii S.S.I.F. ...
\n
(2)Toate documentele prevăzute la alin. (1) trebuie să poată fi puse la dispoziţie C.N.V.M., la cerere, în cel mult două zile lucratoare. ...
\n
(3)La cererea C.N.V.M., S.S.I.F. are obligaţia de a furniza în orice moment copii ale documentelor solicitate. ...
\n
Articolul 102
\n
(1)În scopul supravegherii de către C.N.V.M. a activităţii desfăşurate de S.S.I.F., aceasta va depune la C.N.V.M. urmatoarele situaţii şi documente: ...
\n
a)situaţii financiare lunare, trimestriale sau semestriale, după caz, intocmite şi transmise C.N.V.M. în conformitate cu prevederile Regulamentului nr. 9/2004 privind adecvarea capitalului societatilor de servicii de investitii financiare; ...
\n
b)\"raportul privind evidenta operaţiunilor de împrumut, a cumpararilor în marja şi a vanzarilor în lipsa\" întocmit conform anexei nr. 7, în termen de maximum 10 zile de la incheierea lunii de raportare sau în maximum 24 de ore de la solicitarea C.N.V.M.; ...
\n
c)\"raportul privind tranzactiile cu instrumente financiare derivate\" întocmit conform anexei nr. 7, în termen de maximum 10 zile de la incheierea lunii de raportare sau în maximum 24 de ore de la solicitarea C.N.V.M.; ...
\n
d)raportul semestrial, în termenul legal stabilit prin reglementarile C.N.V.M., care va cuprinde situaţiile financiare semestriale compuse din bilant, cont de profit şi pierdere, situaţia modificarilor capitalului propriu şi situaţia fluxurilor de trezorerie; ...
\n
e)raportul anual, în termenul legal stabilit prin reglementarile C.N.V.M., care va cuprinde: ...
\n
1.situaţiile financiare anuale compuse din bilant, cont de profit şi pierdere, situaţia modificarilor capitalului propriu, situaţia fluxurilor de trezorerie, politici contabile şi note explicative;
\n
2.raportul administratorilor;
\n
3.raportul auditorului financiar.
\n
f)raportul auditorilor interni, care va fi transmis împreună cu raportul mentionat la lit. e); ...
\n
g)raport privind sursa veniturilor S.S.I.F. (detaliate pe categorii de servicii de investitii financiare) şi destinaţia cheltuielilor, precum şi raport privind sursa veniturilor (detaliate pe categorii de servicii de investitii financiare) şi destinaţia cheltuielilor, pe fiecare sediu secundar, care vor fi transmise împreună cu raportul mentionat la lit. e). ...
\n
(2)Anual S.S.I.F. va transmite C.N.V.M., până cel tarziu la data de 31 ianuarie, anexa nr. 1A, actualizata şi completata integral, împreună cu: ...
\n
a)lista sediilor secundare autorizate cuprinzand şi agentii pentru servicii de investitii financiare şi, după caz, reprezentantii compartimentului de control intern care îşi desfăşoară activitatea la respectivele sedii secundare; ...
\n
b)raport privind structura portofoliilor individuale ale clientilor aflate în administrare; ...
\n
c)raport privind masurile disciplinare aplicate conducătorilor, agentilor pentru servicii de investitii financiare şi reprezentantilor compartimentului de control intern; ...
\n
d)contractele incheiate cu alti intermediari; ...
\n
e)raport privind activităţile aflate în obiectul de activitate autorizat ce au fost externalizate. ...
\n
(3)Anual S.S.I.F. va transmite C.N.V.M., până cel tarziu la data de 31 martie, raportul privind structura organizaţională şi sistemul de contabilitate. ...
\n
Secţiunea 2
\n
Oblibaţiile S.S.I.F. care acţionează în calitate de operator independent
\n
Articolul 103
\n
Operatorul independent reprezinta intermediarul care în mod organizat, frecvent şi sistematic incheie tranzactii pe cont propriu prin executarea ordinelor clientilor în afara pietelor reglementate sau a sistemelor alternative de tranzactionare.
\n
Articolul 104
\n
Societăţile de servicii de investitii financiare care acţionează în calitate de operator independent pentru acţiuni, au obligaţia sa publice cotatia ferma pentru acele acţiuni admise la tranzactionare pe o piaţa reglementata, pentru care acţionează ca operator independent şi pentru care exista o piaţa lichida conform criteriilor pieţei reglementate pe care sunt admise la tranzactionare. În cazul acţiunilor pentru care nu exista o piaţa lichida, operatorul independent va prezenta cotatiile clientilor lor, la solicitarea acestora.
\n
Articolul 105
\n
(1)Prevederile art. 104 se aplică atunci când operatorul independent tranzactioneaza cantitati mai mici decat cantitatea standard din piaţa. Operatorului independent care tranzactioneaza doar cantitati mai mari decat cantitatea/volumul standard din piaţa nu i se vor aplica prevederile acestui capitol. ...
\n
(2)Operatorii independenti pot decide cantitatea sau cantitatile pentru care vor oferi cotaţii. Pentru o anumita actiune, fiecare cotatie va include preţul ferm de cumparare şi/sau vanzare sau preturile pentru o cantitate sau cantitati care pot fi mai mici decat cantitatea/volumul standard din piaţa pentru clasa de acţiuni de care apartin respectivele acţiuni. Preţul sau preturile vor reflecta condiţiile predominante (preponderente) existente în piaţa pentru respectiva actiune. ...
\n
(3)În aplicarea prezentei secţiuni, actiunile vor fi grupate în clase pe baza mediei aritmetice a valorii ordinelor executate în piaţa pentru acea actiune. Cantitatea/volumul standard din piaţa pentru fiecare clasa de acţiuni va fi o cantitate reprezentativa a mediei aritmetice a valorii ordinelor executate în piaţa pentru actiunile incluse în fiecare clasa de acţiuni. ...
\n
(4)În aplicarea prevederilor art. 104 şi ale alin. (1) - (3) ale prezentului articol, piaţa pentru fiecare actiune reprezinta toate ordinele executate în România şi în Uniunea Europeana în legătură cu respectiva actiune, excluzandu-le pe acelea ale caror volume sunt mai mari decat volumul standard din piaţa pe acea actiune. ...
\n
Articolul 106
\n
C.N.V.M., pe baza datelor furnizate de către operatorul de piaţa sau de către autoritatea competentă a pieţei celei mai relevante în termeni de lichiditate pentru fiecare actiune, va stabili, cel puţin anual, clasa acţiunilor careia aceasta îi aparţine, luand în considerare media aritmetica a valorii ordinelor executate în piaţa cu privire la acea actiune. Aceasta informatie va fi difuzata public tuturor participantilor la piaţa.
\n
Articolul 107
\n
(1)Operatorii independenti vor face publice cotatiile lor în mod regulat şi continuu în timpul programului normal de tranzactionare. Operatorii independenti pot să-şi actualizeze cotatiile în orice moment şi vor putea, de asemenea, în condiţii excepţionale de piaţa, să-şi retraga cotatiile. ...
\n
(2)Cotatiile vor fi facute publice intr-o maniera usor accesibila celorlalţi participanti la piaţa, în baza unor costuri comerciale rezonabile. ...
\n
(3)În vederea indeplinirii condiţiilor prevăzute la art. 90, operatorii independenti vor executa ordinele primite de la clientii obisnuiti cu privire la actiunile pentru care au calitatea de operatori independenti, la preturile cotate la momentul primirii ordinelor. ...
\n
(4)S.S.I.F. va executa ordinele primite de la clientii profesionali definiti conform Anexei nr. 8 cu privire la actiunile pentru care au calitatea de operatori independenti, la preturile cotate la momentul primirii ordinelor. Operatorii independenti pot executa aceste ordine, în cazuri justificate, la un pret mai bun cu condiţia ca acest pret să se incadreze în limitele apropiate de condiţiile publice ale pieţei, precum şi cu condiţia ca ordinele sa cuprindă cantitati mai mari decat cantitatea initiata în mod obisnuit de către un client obisnuit. ...
\n
(5)Operatorii independenti pot, de asemenea, să execute ordinele primite de la clientii profesionali la preţuri diferite faţă de cotatiile oferite fără a fi necesară indeplinirea condiţiilor stabilite la alin. (4), în situaţia în care executarea tranzactiilor cu mai multe valori mobiliare reprezinta parte a unei tranzactii sau, în situaţia în care ordinele sunt supuse altor condiţii decat preţul curent din piaţa. ...
\n
(6)În situaţia în care nu este posibila aplicarea prevederilor alin. (4) şi (5), operatorul independent care ofera o singura cotatie sau a cărui cea mai mare cotatie este mai mica decat cantitatea/volumul standard din piaţa şi care primeste un ordin de la un client cuprinzand o cantitate mai mare decat cotatia oferita de acesta, dar mai mica decat volumul standard din piaţa, poate decide să execute acea parte a ordinului care depăşeşte cotatia oferita de acesta, cu condiţia ca executarea să se faca la preţul cotat. ...
\n
(7)În situaţia în care ordinul unui client cuprinde o cantitate ce reprezinta un multiplu al volumului standard din piaţa plus o diferenţa mai mica decat volumul standard, prevederile alin. (6) se aplică şi acestei diferente. ...
\n
(8)În cazul în care operatorul independent ofera cotaţii diferite şi primeste un ordin care se situeaza între aceste cotaţii, va executa ordinul la unul din preturile cotate cu respectarea prevederilor art. 91 alin. (2) şi art. 92, exceptand cazul în care este permis altfel conform alin. (4) şi (5). ...
\n
Articolul 108C.N.V.M. va verifica dacă S.S.I.F. care acţionează în calitate de operator independent:
\n
a)actualizeaza periodic preturile de cumparare şi/sau vanzare publicate în conformitate cu art. 104 şi dacă menţine preturile care reflecta condiţiile de piaţa predominante (preponderente); ...
\n
b)respecta condiţiile impuse pentru oferirea unor preţuri mai bune conform prevederilor art. 107 alin. (4). ...
\n
Articolul 109
\n
(1)Operatorii independenti pot decide pe baza politicii comerciale proprii şi într-un mod obiectiv şi nediscriminatoriu, caror clienti le vor acorda acces la cotatiile oferite. În acest sens, S.S.I.F. va dispune de reguli clare care guverneaza accesul la cotatiile oferite. ...
\n
(2)Operatorii independenti pot refuza sa incheie sau pot intrerupe relatiile de afaceri cu clientii din considerente comerciale cum ar fi statutul de creditori al clientilor sau luarea în considerare a riscului de contraparte şi de decontare finala intr-o tranzactie. ...
\n
Articolul 110
\n
(1)În vederea limitarii riscului de a fi expus la multiple tranzactii din partea aceluiasi client, operatorul independent poate limita, într-un mod nediscriminatoriu, numărul tranzactiilor de la acelasi client care vor fi initiate în condiţiile publicate. ...
\n
(2)Operatorii independenti pot de asemenea, ca într-un mod nediscriminatoriu şi cu respectarea prevederilor art. 91 alin. (2) şi art. 92, sa limiteze numărul total al tranzactiilor de la diferiti clienti în acelasi timp cu condiţia ca acest lucru să se efectueze numai dacă numărul şi/sau volumul ordinelor clientilor depasesc considerabil norma. ...
\n
Secţiunea 3
\n
Oblibaţiile S.S.I.F. privind transparenta post tranzactionare
\n
Articolul 111
\n
(1)S.S.I.F. care efectueaza, în afara pieţei reglementate sau a unui sistem alternativ de tranzactionare, tranzactii cu acţiuni admise la tranzactionare pe o piaţa reglementata în contul propriu sau în contul clientilor, trebuie să faca public volumul şi preţul acelor tranzactii, precum şi momentul (data, ora, minutul şi secunda) la care acestea au fost executate. Aceasta informatie va fi facuta publică imediat după momentul executarii tranzactiei, în baza unor costuri comerciale rezonabile şi intr-o maniera cat mai usor accesibila participantilor la piaţa, în conformitate cu reglementarile pieţei reglementate. ...
\n
(2)Detaliile privind informaţiile ce trebuie facute publice conform alin. (1), vor fi transmise prin intermediul sistemului electronic al pieţei reglementate pe care respectiva actiune este admisa la tranzactionare. Operatorul de piaţa va permite transmiterea acestor informaţii prin intermediul sistemului electronic al pieţei reglementate administrate, într-un mod nediscriminatoriu şi pe baza unor costuri comerciale rezonabile. ...
\n
(3)S.S.I.F. care efectueaza, în afara unui sistem alternativ de tranzactionare, tranzactii cu acţiuni care nu sunt admise la tranzactionare pe o piaţa reglementata şi care sunt tranzactionate în cadrul unui sistem alternativ de tranzactionare trebuie să faca public prin intermediul sistemului alternativ de tranzactionare volumul şi preţul acelor tranzactii, precum şi momentul (data, ora, minutul şi secunda) la care acestea au fost executate. ...
\n
Secţiunea 4
\n
Practici frauduloase
\n
Articolul 112(1) Urmatoarele fapte sunt considerate ca fiind practica frauduloasa:
\n
...
\n
a)furtul instrumentelor financiare ale clientilor şi/sau al fondurilor banesti aferente acestora; ...
\n
b)împrumutul, gajarea sau constituirea de garantii în numele S.S.I.F. prin utilizarea instrumentelor financiare şi a disponibilitatilor banesti care apartin clientilor sau tertilor, fără a avea în prealabil autorizatia scrisa expresa a clientului; ...
\n
c)înstrăinarea sau folosirea directa sau indirecta a activelor clientului ori a drepturilor provenind din proprietatea asupra acestora, fără autorizatia scrisa expresa a clientului; ...
\n
d)incheierea unor tranzactii cu instrumente financiare care ar avea drept scop ascunderea identităţii proprietarului acestora; ...
\n
e)garantarea obtinerii unor rezultate financiare pozitive în urma tranzactiilor efectuate; ...
\n
f)executarea prioritara a ordinelor de tranzactionare în contul propriu şi/sau contul persoanelor relevante faţă de ordinele competitive anterioare sau concomitente în contul clientilor; ...
\n
g)efectuarea de tranzactii în situaţia existentei unor conflicte de interese cu clientii fără informarea şi acordul prealabil al clientului; ...
\n
h)tranzactionarea excesiva pentru un cont discretionar, în sensul efectuării de tranzactii repetate, în defavoarea clientului, cu scopul de a genera comision pentru S.S.I.F.; ...
\n
i)realizarea unui acord între doua sau mai multe persoane care se afla în legaturi stranse, în scopul obtinerii de beneficii în dauna clientilor sau care au ca scop ori rezultat cresterea ori scaderea frauduloasa a pretului instrumentelor financiare; ...
\n
j)informarea eronata, incompleta sau exagerata cu privire la un instrument financiar, transmisa unui client în vederea determinarii acestuia sa deruleze tranzactii având ca obiect respectivul instrument financiar; ...
\n
k)acoperirea obligaţiilor ce rezultă din tranzactiile efectuate în contul propriu şi/sau contul persoanelor relevante folosind activele clientilor; ...
\n
l)transmiterea unor informaţii din surse neoficiale, prezentate ca fiind confidentiale, în scopul determinarii clientilor sau potentialilor clienti de a efectua tranzactii ori promisiuni de castig facute clientilor. ...
\n
(2)C.N.V.M. poate incadra şi alte fapte decat cele menţionate la alin. (1) în categoria celor considerate ca practica frauduloasa. ...
\n
Articolul 113
\n
În aplicarea art. 244 alin. (5) lit. a) şi b) din Legea nr. 297/2004, în examinarea tranzactiilor sau ordinelor de tranzactionare, C.N.V.M., operatorul de piaţa, operatorul de sistem şi participantii la piaţa, vor lua în considerare, cel puţin urmatoarele semnale care pot indica operaţiuni de manipulare a pieţei:
\n
a)măsura în care ordinele de tranzactionare date sau tranzactiile efectuate reprezinta o proportie semnificativa a volumului zilnic de tranzactionare a unui instrument financiar avut în vedere pe piaţa reglementata, în special atunci când aceste operaţiuni conduc la modificarea semnificativa a pretului instrumentului financiar; ...
\n
b)măsura în care ordinele de tranzactionare date sau tranzactiile efectuate de persoane care cumpara sau vand cantitati ale unui instrument financiar reprezentand pozitii semnificative, conduc la modificari semnificative ale pretului respectivului instrument financiar sau a instrumentului financiar derivat ori a activului suport cu care se afla în legătură, admis la tranzactionare pe o piaţa reglementata; ...
\n
c)măsura în care tranzactiile efectuate nu conduc la modificari privind detinatorii finali ai instrumentului financiar admis la tranzactionare pe o piaţa reglementata; ...
\n
d)măsura în care ordinele de tranzactionare date sau tranzactiile efectuate includ pozitii de sens invers într-o perioadă scurta de timp şi reprezinta o proportie semnificativa a volumului zilnic de tranzactionare a instrumentului financiar analizat pe piaţa reglementata avuta în vedere, şi ar putea fi asociate cu schimbari semnificative ale pretului instrumentului financiar admis la tranzactionare pe o piaţa reglementata; ...
\n
e)măsura în care ordinele de tranzactionare date sau tranzactiile efectuate sunt concentrate într-o perioadă scurta de timp în cadrul sesiunii de tranzactionare şi conduc apoi la schimbarea pretului în sens invers; ...
\n
f)măsura în care ordinele de tranzactionare date şi retrase înainte de a fi executate, conduc la modificarea celui mai bun pret de cumparare sau vanzare a unui instrument financiar admis la tranzactionare pe o piaţa reglementata, sau la modificarea înregistrărilor în registrul ordinelor disponibil participantilor la piaţa; ...
\n
g)măsura în care ordinele de tranzactionare sunt date sau tranzactiile sunt efectuate la momentul sau în jurul unui anume moment în care sunt determinate preturile de referinţa, preturile de decontare şi estimarile, şi care conduc la modificari ale pretului cu efect asupra estimarilor şi preturilor menţionate mai sus; ...
\n
h)situaţia în care ordinele de tranzactionare date sau tranzactiile efectuate de către persoane sunt precedate sau urmate de diseminarea unor informaţii false sau inselatoare de către aceleasi persoane sau de către alte persoane cu care acestea se afla în legătură; ...
\n
i)situaţia în care ordinele de tranzactionare sunt date sau tranzactiile sunt efectuate de către persoane, înainte ca, sau după ce, aceleasi persoane sau persoane cu care acestea se afla în legătură, produc sau disemineaza analize ori recomandari privind investiţiile care sunt incorecte, aduc prejudicii sau sunt, în mod demonstrabil, influentate de interese materiale. ...
\n
Titlul IV
\n
Contractele la distanta şi tranzactiile prin internet
\n
Capitolul I
\n
Conţinutul şi clauzele minime ale contractelor la distanta incheiate de S.S.I.F. cu investitorii
\n
Articolul 114
\n
(1)Pentru validitatea incheierii unui contract la distanta, definit conform art. 28 alin. (3) din Legea nr. 297/2004, S.S.I.F. trebuie să solicite şi să obţină, în prealabil consimtamantul scris al investitorului pentru incheierea unui astfel de contract. ...
\n
(2)Consimtamantul investitorului prevăzut la alin. (1) se poate obtine prin semnatura investitorului data pe un document tipizat, transmis prin una din urmatoarele modalităţi: ...
\n
a)direct la sediul S.S.I.F.; ...
\n
b)prin posta, cu confirmare de primire; ...
\n
c)prin telex; ...
\n
d)prin orice alt mijloc de comunicare recunoscut de lege, ce permite identificarea expeditorului. ...
\n
Articolul 115
\n
Înainte de incheierea unui contract la distanta sau la momentul prezentarii propunerii de încheiere a unui contract la distanta, S.S.I.F. are obligaţia de a informa investitorii în timp util, corect şi complet asupra a cel puţin urmatoarelor elemente:
\n
a)date privind posibilitatea identificarii S.S.I.F. care vor cuprinde: ...
\n
1.denumirea S.S.I.F., serviciile de investitii financiare prestate, adresa sediului social/central, a sediilor secundare şi a modalitatii de contactare, telefon, fax, e-mail, codul unic de înregistrare la Oficiul Registrului Comerţului a S.S.I.F.;
\n
2.numele şi prenumele conducătorilor S.S.I.F., adresa, numărul de telefon/fax şi e-mail-ul unde acestia pot fi contactati;
\n
3.autorizatia acordată de C.N.V.M. şi adresa, numărul de telefon/fax şi e-mail-ul C.N.V.M.
\n
b)informaţii privind serviciile de investitii financiare ce urmeaza să le presteze sau intenţionează să le presteze care se vor referi la: ...
\n
1.descrierea caracteristicilor principale ale serviciului de investitii financiare;
\n
2.costul total pe care investitorul trebuie să îl plateasca pentru serviciul de investitii financiare prestat de S.S.I.F., incluzând toate comisioanele, taxele, tarifele sau cheltuielile aferente achitate direct de către investitor sau prin intermediul S.S.I.F., iar în cazul în care nu poate fi indicat un cost total exact al serviciului furnizat, S.S.I.F. este obligata sa informeze investitorul asupra modalitatii de calcul necesare verificării costului total;
\n
3.precizarea faptului ca: a. serviciile de investitii financiare implica anumite riscuri specifice, caracteristice instrumentelor financiare; b. operaţiunile ce urmeaza a fi executate depind de fluctuatiile pietelor financiare asupra cărora S.S.I.F. nu are influenţa; c. performantele statistice realizate nu sunt indicatori pentru performante viitoare;
\n
4.notificarea cu privire la posibilitatea existentei altor taxe şi/sau costuri care nu sunt platite prin intermediul S.S.I.F. sau impuse de aceasta;
\n
5.indicarea termenului limita până la care informaţiile furnizate sunt valabile;
\n
6.precizarea modalitatilor de plată şi de realizare a platii;
\n
7.indicarea oricărui cost suplimentar pentru investitor rezultat din utilizarea de către acesta a mijloacelor de comunicare la distanta, dacă astfel de costuri aditionale sunt facturate separat.
\n
c)informaţii cu privire la contractul la distanta ce urmeaza a fi incheiat, care vor cuprinde: ...
\n
1.existenta dreptului de denuntare unilaterala a contractului conform art. 28 alin. (7) şi (8) din Legea nr. 297/2004, precum şi informaţii cu privire la suma pe care investitorul va trebui sa o plateasca pentru serviciile de investitii financiare prestate anterior exercitarii acestui drept, precum şi consecintele ce decurg din neexercitarea acestui drept;
\n
2.durata minima pentru care se incheie contractul la distanta, în cazul prestarii unor servicii de investitii financiare cu caracter permanent sau temporar;
\n
3.drepturile pe care le pot avea părţile de a rezilia contractul înainte de termen sau unilateral în virtutea clauzelor contractului la distanta inclusiv penalitatile prevăzute de contract în asemenea cazuri;
\n
4.indicarea modalitatilor practice de exercitare a dreptului de denuntare unilaterala a contractului înainte de termen, precum şi indicarea adresei la care poate fi expediata notificarea de denuntare unilaterala a contractului;
\n
5.normele legale din România, din statul membru sau nemembru avute în vedere de către S.S.I.F. ca temei juridic al raportului contractual cu investitorul, precizate acestuia inaintea incheierii contractului la distanta;
\n
6.orice clauza contractuala privind legislatia aplicabila contractului la distanta şi/sau instanţa competenţa în solutionarea eventualelor litigii între părţi;
\n
7.limba sau limbile oficiale ale unui stat în care sunt formulati termenii şi condiţiile contractuale, informaţiile prealabile ce trebuie să fie furnizate de S.S.I.F. investitorilor, precum şi limba ori limbile în care S.S.I.F. a convenit, de comun acord cu investitorul, sa comunice pe durata derularii contractului la distanta.
\n
d)informaţii privind caile de solutionare a litigiilor dintre părţi, şi anume: ...
\n
1.posibilitatea apelarii la proceduri de mediere înainte de sesizarea instanţei de judecată, după caz, de către investitor, care are calitatea de parte contractuala şi, de asemenea, care sunt modalitatile prin care investitorul poate apela la aceste proceduri;
\n
2.existenta unor fonduri de garantare sau a altor mecanisme de compensare, altele decat cele prevăzute de Legea nr. 297/2004.
\n
Articolul 116
\n
Informaţiile prevăzute la art. 115 al caror scop comercial trebuie precizat fără echivoc, vor fi comunicate în mod clar, usor de înţeles de către investitor, prin mijloacele de comunicare la distanta utilizate, ţinând cont, în primul rand, de regulile de conduita şi de buna practica comerciala, precum şi de principiile care guverneaza protectia persoanelor lipsite de capacitatea de exercitiu cum ar fi minorii.
\n
Articolul 117
\n
(1)S.S.I.F. care presteaza servicii de investitii financiare în baza unui contract la distanta, poate utiliza cel puţin urmatoarele mijloace de comunicare la distanta: ...
\n
a)telefon; ...
\n
b)fax; ...
\n
c)internet; ...
\n
d)sistemul automatizat de apel fără interventie umana. ...
\n
(2)Utilizarea mijloacelor de comunicare la distanta necesita acordul prealabil expres al investitorului şi nu este permisa în cazul în care investitorul şi-a manifestat dezacordul cu privire la utilizarea acestora (nu este permisa dacă exista un refuz manifestat de investitor). ...
\n
(3)Cheltuielile rezultate din aplicarea alin. (2) în vederea obtinerii acordului investitorului pentru utilizarea mijloacelor de comunicare la distanta nu vor fi suportate în nici o situaţie de către investitor. ...
\n
Articolul 118
\n
(1)În cazul în care mijlocul de comunicare la distanta este telefonul sau orice alt mijloc ce implica vorbirea directa, la inceputul convorbirii cu investitorul, S.S.I.F. are obligaţia de a informa, în mod complet, corect şi precis cu privire la: ...
\n
a)denumirea şi datele de identificare ale S.S.I.F.; ...
\n
b)scopul apelului telefonic initiat de S.S.I.F. ...
\n
(2)Convorbirea telefonica cu investitorul poate continua numai cu acordul explicit al acestuia, caz în care se va prezenta identitatea persoanei care a contactat investitorul din partea S.S.I.F. şi în ce calitate reprezinta S.S.I.F., precum şi informaţiile prevăzute la art. 115 lit. b) pct. 1, 2, 4 şi lit. c) pct. 1. ...
\n
(3)S.S.I.F. este obligata sa informeze investitorul despre faptul ca orice alte informaţii suplimentare sunt disponibile la cerere şi, totodata, sa indice natura acestor informaţii. S.S.I.F. trebuie să furnizeze toate informaţiile complete atunci când îşi indeplineste oblibaţiile ce îi revin potrivit art. 120 şi art. 121. ...
\n
Articolul 119
\n
Informaţiile referitoare la oblibaţiile contractuale vor fi comunicate investitorului în faza precontractuala. Aceste informaţii trebuie să fie în conformitate cu oblibaţiile contractuale rezultate din dispozitiile legale aplicabile contractului la distanta, în cazul incheierii lui.
\n
Articolul 120
\n
(1)Sub sancţiunea nulitatii contractului, S.S.I.F. va comunică investitorilor în totalitate, termenii şi condiţiile contractuale, precum şi informaţiile prevăzute de art. 83 şi art. 115 lit. a), în scris, pe suport de hartie sau pe orice suport durabil disponibil sau accesibil investitorului, în timp util, înainte ca acesta să aibă obligaţii rezultate prin semnarea unui contract la distanta sau acceptarii unei oferte de prestare a unui serviciu de investitii financiare la distanta. ...
\n
(2)Prin suport durabil se înţelege orice instrument care permite investitorului pastrarea informaţiilor ce îi sunt comunicate, pentru o perioadă de timp corespunzătoare scopului informatiei, într-un format usor accesibil, cu posibilitatea de a fi consultate ori de cate ori este necesar, şi care să nu permita modificarea continutului acestora în timp. ...
\n
(3)În cazul în care contractul a fost incheiat, la cererea expresa a investitorului, prin utilizarea unor mijloace de comunicare la distanta care nu permit indeplinirea procedurii prealabile de informare prevăzută la alin. (1), S.S.I.F. îşi va îndeplini oblibaţiile ce îi revin imediat după incheierea contractului la distanta. ...
\n
Articolul 121
\n
Pe toata durata derularii contractului la distanta, investitorul are dreptul să solicite comunicarea condiţiilor şi prevederilor contractuale pe suport de hartie. Investitorul este, de asemenea, indreptatit să solicite schimbarea modului de comunicare la distanta folosit dacă acest lucru nu este incompatibil cu termenii contractului incheiat sau cu natura serviciului furnizat.
\n
Articolul 122
\n
Termenul prevăzut la art. 28 alin. (7) din Legea nr. 297/2004, în care un investitor are dreptul sa rezilieze unilateral contractul la distanta incheiat cu un S.S.I.F. începe să curgă:
\n
a)din ziua incheierii contractului la distanta, dacă investitorul a primit informaţiile prevăzute la art. 120 alin. (1) sau ...
\n
b)din ziua în care investitorul primeste termenii, condiţiile contractuale şi informaţiile în condiţiile prevăzute la art. 120 alin. (1), dacă această dată este ulterioară celei la care se face referire la lit. a). ...
\n
Articolul 123
\n
(1)În cazul exercitarii dreptului de reziliere unilaterala a contractului la distanta, în baza informaţiilor primite de la S.S.I.F. potrivit art. 115 lit. a) şi lit. c) pct. 4, investitorul va notifica S.S.I.F., înainte de expirarea termenului prevăzut de art. 28 alin. (7) din Legea nr. 297/2004, prin orice mijloc care poate fi probat. ...
\n
(2)Termenul va fi considerat respectat dacă notificarea formulata pe suport de hartie sau alt suport durabil, disponibil şi accesibil S.S.I.F., este expediata inaintea expirarii termenului în care acest drept poate fi exercitat. ...
\n
(3)În cazul în care investitorul îşi exercită dreptul sau de denuntare unilaterala conform art. 28 alin. (7) din Legea nr. 297/2004, dacă unui contract la distanta pentru un serviciu de investitii financiare incheiat la un anumit moment i se anexeaza un alt contract la distanta pentru servicii oferite de S.S.I.F. sau de un tert pe baza unui contract între tert şi furnizor, acest contract la distanta se va anula de drept fără plata unor penalităţi sau costuri suplimentare. ...
\n
(4)În cazul în care, cu ocazia rezilierii unilaterale a contractului la distanta, investitorul va fi obligat sa plateasca serviciile deja prestate în concordanta cu clauzele contractului, suma solicitata a fi plătită: ...
\n
a)nu va putea depăşi o sumă stabilita proportional cu perioada în care serviciul de investitii financiare a fost furnizat raportata la durata totala a contractului; ...
\n
b)nu va putea fi prevăzută ca plata ce ar putea reprezenta achitarea sub orice formă a unei penalităţi. ...
\n
(5)În situaţia prevăzută la alin. (4), S.S.I.F. nu poate solicita investitorului sa plateasca serviciile prestate în concordanta cu clauzele contractului, fără a face dovada ca acesta a fost informat în timp util în ceea ce priveste obligativitatea platii acestora, conform art. 115 lit. c) pct. 1. Investitorul nu poate fi obligat să efectueze plata dacă executarea contractului a inceput inaintea expirarii perioadei de retragere, fără existenta unei cereri prealabile sau a unui acord expres din partea sa. ...
\n
(6)În termen de maximum 30 de zile de la data primirii notificarii privind denuntarea unilaterala a contractului la distanta, S.S.I.F. este obligata sa ramburseze orice sume primite în baza contractului la distanta, cu excepţia sumelor prevăzute la alin. (4). ...
\n
(7)Investitorul este obligat sa restituie S.S.I.F., în termen de maximum 30 de zile de la transmiterea notificarii privind denuntarea unilaterala a contractului la distanta, orice suma sau instrumente financiare acordate de S.S.I.F. în exercitarea serviciului prevăzut la art. 5 alin. (1) pct. 2 lit. c) din Legea nr. 297/2004. ...
\n
Articolul 124
\n
(1)Este interzisa prestarea de servicii de investitii financiare fără asumarea de către investitor a obligaţiei de efectuare a unei plati imediate sau la termen, atunci când prestarea serviciilor de investitii financiare presupune efectuarea unei asemenea plati. ...
\n
(2)Investitorul este exonerat de orice obligaţie de plată în cazul prestarii de către S.S.I.F. a unui serviciu de investitii financiare nesolicitat, lipsa raspunsului investitorului neavand valoare de consimtamant tacit. ...
\n
Articolul 125
\n
Contractele pentru furnizarea de servicii de investitii financiare la distanta nu pot contine, chiar cu acordul expres al investitorului, clauze de renuntare la drepturile prevăzute de prezentul regulament.
\n
Capitolul II
\n
Tranzactionarea prin internet
\n
Articolul 126
\n
Utilizarea internetului ca mijloc de comunicare la distanta cu investitorii nu exonereaza S.S.I.F. de obligaţia respectarii regulilor stabilite de prezentul regulament cu privire la prestarea serviciilor de investitii financiare.
\n
Articolul 127
\n
S.S.I.F. care presteaza servicii de investitii financiare prin internet trebuie să deţină echipamente informatice adecvate, având în vedere volumul activităţilor pe care ei pot fi solicitati să le desfăşoare, precum şi necesitatea executarii cu promptitudine a ordinelor investitorilor.
\n
Articolul 128
\n
(1)În vederea prestarii de servicii de investitii financiare prin internet, S.S.I.F. trebuie să incheie contracte cu furnizorii de internet şi alte societăţi implicate în acest proces astfel încât să asigure eficienta operationala a serviciilor de investitii financiare oferite investitorilor. ...
\n
(2)Pentru a face faţa eventualelor disfunctionalitati ale sistemelor informatice, S.S.I.F. trebuie să asigure proceduri alternative eficiente astfel încât ordinele investitorilor să poată fi executate. Investitorii vor fi informati de către S.S.I.F. cu privire la existenta acestor proceduri alternative şi la modalitatea de utilizare a acestora în contractul incheiat cu investitorii. ...
\n
(3)S.S.I.F. trebuie să se asigure ca sistemele informatice utilizate garanteaza confidentialitatea maxima a datelor transmise prin internet. ...
\n
(4)Când ordinele investitorilor sunt primite de S.S.I.F. prin internet, aceasta poate utiliza acelasi mijloc de comunicare pentru a transmite investitorilor informaţiile şi rapoartele prevăzute de prezentul regulament, cu condiţia ca sistemele informatice ale S.S.I.F. şi ale clientului să permită descarcarea şi salvarea acestora. ...
\n
(5)Conform standardelor de securitate în domeniul sistemelor informatice, S.S.I.F. va asigura securizarea sistemului computerizat de preluare a ordinelor. Sistemul, în particular, trebuie să asigure în special integritatea datelor, autentificarea originii datelor şi protectia mesajelor confidentiale. ...
\n
Articolul 129
\n
Atunci când oferta unui S.S.I.F. este adresata în mod clar rezidentilor unui alt stat, S.S.I.F. trebuie să se asigure ca oferta sa respecta reglementarile din statul în cauza.
\n
Articolul 130În situaţia în care presteaza servicii de investitii financiare prin internet, S.S.I.F. va trebui:
\n
a)să asigure verificarea identităţii investitorului atunci când acesta acceseaza sistemul; ...
\n
b)sa protejeze site-ul împotriva oricărui acces neautorizat; ...
\n
c)sa publice pe pagina sa de internet informaţii reale şi actualizate permanent şi să respecte regulile privind publicitatea. ...
\n
Articolul 131
\n
(1)În scopul indeplinirii cerinței de a verifica identitatea şi capacitatea investitionala a investitorilor, S.S.I.F. care intenţionează sa presteze servicii de investitii financiare pentru un investitor exclusiv prin internet, mai întâi trebuie să primeasca: ...
\n
a)o fotocopie a documentelor de identificare a investitorilor; ...
\n
b)informaţii privind contul bancar, inclusiv extras de cont sau cec stampilat; ...
\n
c)documente de evidenta a locului de rezidenta a clientului. ...
\n
(2)Confirmarea primirii de către S.S.I.F. a documentelor mai sus menţionate se face prin transmiterea către investitor a unei scrisori recomandate, cu confirmare de primire, în acest fel verificandu-se şi adresa declarata de investitor. ...
\n
(3)După incheierea procesului de verificare a cererii de către S.S.I.F., aceasta va comunică prin email investitorului numele de utilizator şi doua parole: ...
\n
a)prima parola - pentru vizualizarea ordinelor de vanzare/cumparare de instrumente financiare, a limitelor de tranzactionare şi a balantei portofoliului propriu de instrumente financiare; şi ...
\n
b)a doua parola - pentru introducerea ordinelor de vanzare/cumparare de instrumente financiare, transfer de instrumente financiare şi/sau numerar. ...
\n
(4)Pentru a asigura o protecţie crescuta a informaţiilor, S.S.I.F. şi investitorul vor institui un sistem de modificare periodica a parolelor. ...
\n
Articolul 132
\n
(1)S.S.I.F. va informa clar investitorii ca nici o tranzactie nu poate fi initiata până când nu vor fi primite urmatoarele: ...
\n
a)documentele prevăzute la art. 131, în cazul unui investitor nou; ...
\n
b)contractul, în forma scrisa, specific utilizarii internetului; ...
\n
c)fondurile sau instrumentele financiare în contul investitorului deschis la S.S.I.F. ...
\n
(2)În functie de condiţiile pieţei, S.S.I.F. poate include în contractul incheiat cu investitorul clauze privind tipul ordinelor şi condiţiile în care acestea pot fi transmise, precum şi clauze cu privire la executarea tranzactiilor. ...
\n
Articolul 133
\n
(1)În situaţia în care S.S.I.F. detine fondurile banesti şi instrumentele financiare ale investitorilor, trebuie să aibă un sistem de verificare a contului în mod automat. În situaţia în care fondurile sau marjele sunt insuficiente, sistemul trebuie să blocheze intrarea ordinului. Clientul va fi informat pe ecran cu privire la motivele blocarii ordinului şi i se va solicita sa remedieze situaţia. ...
\n
(2)Dacă S.S.I.F. nu detine fondurile banesti sau instrumentele financiare ale investitorilor, mesajul trebuie să identifice clar intermediarul care îşi asuma aceste functii. În acest caz prevederile alin. (1) vor fi implementate în cooperare cu intermediarul care detine fondurile banesti şi instrumentele financiare ale clientilor. ...
\n
Articolul 134
\n
(1)S.S.I.F. trebuie să se asigure ca investitorul primeste în mod sistematic informaţiile şi rapoartele prevăzute de prezentul regulament, pe un ecran unde să poată fi citite sau într-un format ce poate fi descarcat de pe internet. ...
\n
(2)S.S.I.F. poate oferi investitorului, prin contract, posibilitatea alegerii modalitatii de primire a rapoartelor prevăzute de prezentul regulament şi a informaţiilor cu privire la portofoliul sau. ...
\n
(3)Când S.S.I.F. intenţionează sa transmita investitorului rapoartele şi informaţiile prevăzute de prezentul regulament prin internet, aceasta modalitate exclusiva de transmitere trebuie să fie stipulata în contract şi agreata de client. ...
\n
Articolul 135
\n
(1)S.S.I.F. trebuie să dezvolte un sistem prin care să se verifice ca ordinele sunt compatibile cu condiţiile din piaţa, astfel încât un mecanism automat de blocare a ordinelor să fie declansat când sistemul identifica o incompatibilitate. Clientul va fi informat, pe ecran, cu privire la motivele blocarii. ...
\n
(2)Confirmarea cu privire la inregistrarea de către S.S.I.F. a ordinului clientului va fi afisata pe ecran. S.S.I.F. va solicita, apoi, clientului sa reconfirme ordinul. ...
\n
(3)Contractul incheiat cu investitorul va stipula ca S.S.I.F. îşi asuma responsabilitatea pentru executarea corespunzătoare a ordinului, odata ce confirmarea privind inregistrarea ordinului a fost transmisa investitorului şi cat mai curand după ce investitorul a reconfirmat ordinul. ...
\n
Articolul 136
\n
(1)În situaţia aparitiei unor disfunctionalitati cu privire la sistemul de preluare a ordinelor, S.S.I.F. va depune toate eforturile pentru a informa utilizatorii cu privire la natura acestor disfunctionalitati şi durata previzionata a acestora. ...
\n
(2)S.S.I.F. va descrie în contractul incheiat cu investitorul echipamentul alternativ disponibil acestuia în situaţia prelungirii intreruperii în furnizarea serviciilor. ...
\n
Articolul 137
\n
S.S.I.F. va adopta masurile necesare astfel încât, luand în considerare marimea clientelei sale şi perspectivele de crestere, să aibă capacitate suficienta, pe baze continue, în urmatoarele domenii:
\n
a)sisteme computerizate de preluare a ordinelor, inclusiv sisteme de pastrare în siguranţa şi de recuperare a datelor (back-up); ...
\n
b)echipamente alternative (telefon, fax etc.) oferite clientilor dacă sistemele informatice înregistrează disfunctionalitati; ...
\n
c)forta de muncă disponibila, în situaţia disfunctionalitatii sistemelor informatice. ...
\n
Articolul 138
\n
S.S.I.F. trebuie să elaboreze proceduri pentru a stoca documentele transmise sau primite prin internet, astfel încât acestea să fie recuperabile pentru a putea fi examinate de C.N.V.M.
\n
Titlul V
\n
Tranzactii în marja. Acordarea de credite şi împrumutul de valori mobiliare
\n
Capitolul I
\n
Dispozitii generale
\n
Articolul 139
\n
(1)Prevederile prezentului Titlu se aplică exclusiv tranzactiilor cu valori mobiliare/instrumente financiare derivate efectuate în cadrul pietelor reglementate şi se completeaza cu prevederile reglementarilor şi procedurilor pieţei reglementate, aprobate de C.N.V.M. ...
\n
(2)În aplicarea prevederilor prezentului titlu, termenii de mai jos au urmatoarele semnificatii: ...
\n
a)vanzare în lipsa - vanzarea unor valori mobiliare pe care vânzătorul nu le detine în proprietate la momentul vanzarii şi pe care acesta le-a imprumutat în prealabil; ...
\n
b)marja - nivelul minim pe care clientul trebuie să îl menţină în contul de marja deschis la S.S.I.F. pentru garantarea tranzactiilor în marja. Marja poate fi constituita în numerar, în valori mobiliare, precum şi în titluri de stat cu scadenţa mai mica de 12 luni; ...
\n
c)apel în marja - cererea cu titlu de obligativitate pentru incadrarea în limitele impuse prin contract în cazul contului de marja; ...
\n
d)tranzactii în marja - tranzactiile efectuate de S.S.I.F. în numele clientului sau fie cu valori mobiliare - în baza unui credit acordat acestuia pentru cumpararea unor valori mobiliare sau în baza unui împrumut de valori mobiliare acordat în scopul efectuării unor vanzari în lipsa, fie cu instrumente financiare derivate; ...
\n
e)contul de marja - contul în care se înregistrează tranzactiile în marja cu valori mobiliare/instrumente financiare derivate. Contul de marja pentru valori mobiliare/ instrumente financiare derivate funcţionează prin depunerea unei marje initiale şi urmarirea mentinerii unui nivel minim obligatoriu conform prezentului regulament. ...
\n
Articolul 140
\n
(1)Piaţa reglementata va publică lista valorilor mobiliare admise la tranzactionare care pot face obiectul cumpararilor în marja, al vanzarilor în lipsa, al imprumuturilor de valori mobiliare şi volumul minim pentru ordinele aferente acestor tranzactii. ...
\n
(2)C.N.V.M. poate dispune, dacă considera necesar, excluderea din lista prevăzută la alin. (1) a unor valori mobiliare care pot face obiectul cumpararilor în marja şi al vanzarilor în lipsa. ...
\n
Articolul 141
\n
Creditul acordat de S.S.I.F., valoarea totala a cumpararilor în marja şi a vanzarilor în lipsa vor respecta prevederile reglementarilor C.N.V.M. privind adecvarea capitalului.
\n
Articolul 142
\n
C.N.V.M. poate interzice unei S.S.I.F., prin decizie motivata, luand în considerare pozitia sa financiară şi tranzactiile efectuate de aceasta, să efectueze tranzactii de tipul celor care fac obiectul prezentului titlu.
\n
Articolul 143
\n
(1)S.S.I.F. are obligaţia sa deschidă un cont de marja pentru valori mobiliare/ instrumente financiare derivate pe numele persoanelor fizice sau juridice pentru care va efectua tranzactii în marja. ...
\n
(2)Dacă cumpararile în marja şi vanzarile în lipsa cu valori mobiliare ale clientului au loc în acelasi timp, se vor deschide conturi sintetice separate pentru cele doua tipuri de tranzactii. ...
\n
(3)Conturile de marja vor fi separate de celelalte conturi ale clientului deschise la S.S.I.F. ...
\n
Capitolul II
\n
Tranzactii în marja cu valori mobiliare
\n
Articolul 144
\n
La deschiderea unui cont de marja, este obligatorie semnarea unui contract pentru tranzactii în marja, care să conţină cel puţin urmatoarele prevederi:
\n
a)părţile contractante; ...
\n
b)obiectul contractului; ...
\n
c)marja initiala şi nivelul minim al marjei ce trebuie mentinut în perioada de derulare a contractului; ...
\n
d)clauze referitoare la responsabilitatile clientului pentru plata sumei imprumutate şi dobanzilor aferente creditului obţinut de la S.S.I.F., inclusiv suma, perioada creditului, dobânda, plata în avans şi perioada de rambursare pentru creditul folosit de client, principiile care vor fi aplicate în cazul neplatii la termen; ...
\n
e)clauze referitoare la imprumutarea de valori mobiliare achiziţionate prin cumparari în marja în numele clientului altor persoane fizice sau juridice sau la folosirea valorilor mobiliare achiziţionate prin tranzactii în marja în numele clientului ca garantie în schimbul creditului obţinut de client, ...
\n
f)clauze privind situaţia în care marja scade sub valoarea minima prevăzută în contract, respectiv perioada în care clientul are obligaţia sa răspundă apelului în marja şi, dacă e cazul, transformarea valorilor mobiliare constituite ca garantie în numerar, în scopul acoperirii diferenţei; ...
\n
g)clauze privind exercitarea drepturilor cu privire la valorile mobiliare ce fac obiectul cumpararilor în marja şi al vanzarilor în lipsa (dividende, dobanzi, acţiuni gratuite, splitari etc.); ...
\n
h)clauze referitoare la retragerea de numerar din contul în marja; ...
\n
i)clauze privind tarifele şi comisioanele ce vor fi platite de către client, precum şi stabilirea condiţiilor platii; ...
\n
j)clauze privind modul de incetare a contractului, inclusiv situaţia în care valorile mobiliare obiect al cumpararii în marja sunt scoase de pe lista mentionata la art. 140. ...
\n
Articolul 145
\n
(1)La deschiderea contului de marja, clientul este obligat să depună o garantie reprezentand echivalentul a cel puţin 50% din valoarea de piaţa a valorilor mobiliare ce urmeaza a fi achiziţionate prin tranzactii în marja, sub forma de numerar sau de valori mobiliare. ...
\n
(2)S.S.I.F. poate solicita clientilor constituirea marjei initiale prevăzută la alin. (1) într-un procent mai mare de 50%. ...
\n
Articolul 146
\n
(1)Valorile mobiliare din contul de marja vor fi evaluate de către intermediari luand în considerare urmatoarele principii: ...
\n
a)în ziua cumpararii, preturile de achizitie şi comisioanele aferente; ...
\n
b)în zilele urmatoare, preţul de inchidere al valorilor mobiliare din sedinta precedenta; ...
\n
c)în situaţia în care nu s-a efectuat nici o tranzactie cu valoarea mobiliara în sedinta precedenta şi nu se poate obtine un pret de inchidere, se va folosi preţul comunicat de piaţa reglementata pentru respectiva valoare mobiliara. ...
\n
(2)Valoarea stabilita conform principiilor enumerate la alin. (1) va fi considerata valoarea curenta de piaţa şi va fi folosita pentru aplicarea prezentului capitol. ...
\n
Articolul 147
\n
(1)Pe parcursul derularii cumpararilor în marja cu valori mobiliare, în contul în marja al clientului trebuie pastrate valori mobiliare sau bani reprezentand cel puţin 25% din valoarea curenta de piaţa a valorilor mobiliare cumparate în baza creditului acordat sau imprumutate pentru decontarea vanzarilor în lipsa şi a dobanzilor şi comisioanelor aferente. ...
\n
(2)S.S.I.F. poate solicita clientilor menţinerea unui nivel al marjei prevăzute la alin. (1) într-un procent mai mare de 25%, în concordanta cu nivelurile de risc ale valorilor mobiliare achiziţionate şi cu situaţia financiară a clientului. ...
\n
(3)Pentru eliminarea pierderilor, în cazul în care valoarea contului de marja scade sub nivelul stabilit conform alin. (1) sau (2), S.S.I.F. va include în contract o clauza referitoare la \"ordinul de vanzare automata\". ...
\n
Articolul 148
\n
(1)S.S.I.F. are obligaţia sa calculeze zilnic valoarea contului de marja pentru valori mobiliare al fiecarui client şi sa procedeze la ajustarea acestuia la nivelul minim conform procedurii prevăzută la alin. (2) sau (3). ...
\n
(2)Dacă valoarea marjei se situeaza sub limita minima prevăzută la art. 147, datorita schimbarilor valorii curente de piaţa a valorilor mobiliare, S.S.I.F. va emite un apel în marja şi va informa clientul asupra datei la care s-a constatat deficitul în marja, solicitand prin acesta ca deficitul să fie acoperit. ...
\n
(3)Dacă clientul nu raspunde apelului în marja şi deficitul nu a fost eliminat în perioada stabilita în contract, care nu va depăşi doua zile lucratoare, S.S.I.F. este autorizata sa vanda valorile mobiliare, după caz, titlurile de stat cu scadenţa mai mica de 12 luni până la acoperirea deficitului. ...
\n
(4)Apelul în marja nu poate fi acoperit cu valori mobiliare sau numerar din alte conturi ale clientului deschise la S.S.I.F. decat în baza unei instrucţiuni scrise a clientului. ...
\n
Articolul 149
\n
Veniturile din dobanzi şi dividende aferente valorilor mobiliare achiziţionate de către client prin tranzactii în marja şi depuse pentru acoperirea nivelului minim al marjei, se vor cuveni clientului. Aceste venituri vor putea fi colectate de către S.S.I.F. în numele clientului, dacă acest lucru se prevede prin contract.
\n
Articolul 150
\n
S.S.I.F. care intermediaza oferte publice de valori mobiliare nu se poate angaja în tranzactionarea în marja a acestor valori mobiliare în perioada ofertei publice.
\n
Capitolul III
\n
Vanzarea în lipsa a valorilor mobiliare
\n
Articolul 151
\n
(1)Înainte de efectuarea unei vanzari în lipsa de valori mobiliare, fiecare client trebuie să îşi deschidă un cont de marja la un S.S.I.F. şi sa incheie un contract pentru vanzari în lipsa de valori mobiliare. ...
\n
(2)Contractul pentru vanzari în lipsa de valori mobiliare incheiat între S.S.I.F. şi client trebuie să cuprindă cel puţin urmatoarele prevederi: ...
\n
a)părţile contractante; ...
\n
b)obiectul contractului; ...
\n
c)clauze referitoare la transmiterea ordinelor privind vanzarile în lipsa de valori mobiliare; ...
\n
d)clauze de valabilitate a ordinelor pentru vanzarile în lipsa de valori mobiliare; ...
\n
e)clauze privind executarea ordinelor; ...
\n
f)clauze privind garantiile/marjele; ...
\n
g)clauze privind tarifele şi comisioanele care vor fi platite de către client şi termenul de plată; ...
\n
h)prevederi privind modul de incetare a contractului. ...
\n
Articolul 152
\n
(1)La deschiderea contului, clientul trebuie să depună în avans o marja reprezentand cel puţin 50% din valoarea curenta de piaţa a valorilor mobiliare pe care le vinde în lipsa sau pe care doreste să le imprumute, sub forma de numerar, valori mobiliare sau titluri de stat cu scadenţa mai mica de 12 luni. ...
\n
(2)Valorile mobiliare achiziţionate prin tranzactii în marja constituite drept garantie nu pot fi folosite în vanzarile în lipsa. ...
\n
Articolul 153
\n
(1)Clientul este obligat sa notifice în scris ca ordinul dat S.S.I.F. este \"un ordin de vanzare în lipsa\". ...
\n
(2)Înainte de efectuarea vanzarii în lipsa, S.S.I.F. trebuie să identifice dacă valorile mobiliare respective sau alte valori mobiliare echivalente sunt disponibile pentru a fi imprumutate în vederea livrarii acestora cumparatorului, la momentul decontarii. ...
\n
(3)În momentul executarii ordinului pe piaţa reglementata S.S.I.F. va semnala în mod clar ca ordinul este de vanzare în lipsa. ...
\n
Articolul 154
\n
(1)Vanzarile în lipsa se vor efectua la o valoare cel puţin egala pretului la care s-a efectuat ultima tranzactie. ...
\n
(2)La deschiderea sedintei, preţul mentionat la alin. (1) este egal cu preţul de deschidere stabilit conform regulilor pieţei reglementate. ...
\n
(3)Executarea ordinelor privind vanzarile în lipsa va respecta regulile stabilite de operatorul de piaţa. ...
\n
(4)Informaţiile privind vanzarile în lipsa executate pe o piaţa reglementata vor fi facute publice de către operatorul de piaţa cat mai curand posibil faţă de momentul executarii ordinului. ...
\n
Capitolul IV
\n
Împrumutul de valori mobiliare
\n
Articolul 155
\n
(1)Acordarea cu împrumut a valorilor mobiliare în scopul vanzarii în lipsa se va realiza cu respectarea dispoziţiilor prezentului capitol. ...
\n
(2)Pot face obiectul imprumutului oferit de S.S.I.F., urmatoarele valori mobiliare: ...
\n
a)valorile mobiliare aparţinând S.S.I.F. înregistrate în contul propriu; ...
\n
b)valorile mobiliare luate cu împrumut de S.S.I.F. de la o alta S.S.I.F.; ...
\n
c)valorile mobiliare aparţinând clientilor S.S.I.F., numai cu acordul scris şi expres al acestora. ...
\n
Articolul 156
\n
(1)Împrumutul de valori mobiliare, se acordă, în schimbul unui comision, de către deţinătorul de valori mobiliare, denumit în continuare creditor, unei persoane fizice sau juridice, denumita în continuare debitor, în scopul folosirii acestora pentru decontare şi pentru menţinerea pozitiei de formator de piaţa. Debitorul are obligaţia sa restituie creditorului acelasi tip de valori mobiliare la sfârşitul unei perioade de timp specificata în contract. ...
\n
(2)Împrumutul de valori mobiliare se va realiza numai după incheierea unui contract pentru împrumutul de valori mobiliare însoţită, după caz, de deschiderea unui cont în marja. Contractul nu va putea fi incorporat în cadrul altor contracte incheiate de S.S.I.F. cu proprietarii valorilor mobiliare. ...
\n
(3)Contractul de împrumut de valori mobiliare incheiat între S.S.I.F. şi client va include cel puţin urmatoarele prevederi: ...
\n
a)părţile contractante; ...
\n
b)obiectul contractului; ...
\n
c)perioada imprumutului; ...
\n
d)descrierea valorilor mobiliare care fac obiectul imprumutului şi a volumului, cu menţionarea codului ISIN; ...
\n
e)tipul şi valoarea garantiei depuse în contul în marja pentru garantarea imprumutului; ...
\n
f)principiile de exercitare a drepturilor asupra valorilor mobiliare date cu împrumut; ...
\n
g)clauze privind situaţia nerambursarii la scadenta a valorilor mobiliare; ...
\n
h)clauze privind tarifele şi comisioanele platite de client; ...
\n
i)prevederi privind modul de incetare a contractului, inclusiv situaţia în care valorile mobiliare obiect al tranzactionarii în marja sunt excluse din lista mentionata la art. 140. ...
\n
(4)Prin contractul de împrumut, debitorul obtine de la creditor toate drepturile necesare pentru a efectua transferul de proprietate. ...
\n
Articolul 157
\n
(1)S.S.I.F. va asigura o garantie pentru persoana fizica sau juridica, în cazul valorilor mobiliare date cu împrumut în numele acestora. Valoarea garantiei va fi stabilita de comun acord de către părţi în cadrul contractului incheiat. ...
\n
(2)Pe parcursul perioadei de împrumut, dacă societatea emitenta plateste dividende sau dobânda pentru valorile mobiliare date cu împrumut, inaintea restituirii acestora, plata respectiva trebuie facuta de către debitor, către creditor, dacă prevederile contractuale nu stabilesc altfel. ...
\n
Articolul 158
\n
Prevederile art. 145, art. 147 şi art. 148 referitoare la constituirea şi menţinerea garantiilor minime, precum şi cu privire la apelul în marja, se aplică corespunzător şi contractelor de împrumut de valori mobiliare.
\n
Capitolul V
\n
Tranzactii cu instrumente financiare derivate
\n
Articolul 159
\n
(1)În vederea tranzactiilor cu instrumente financiare derivate S.S.I.F. va deschide un cont în marja pentru instrumente financiare derivate, pe numele persoanelor fizice sau juridice pentru care va executa tranzactii cu astfel de instrumente. ...
\n
(2)S.S.I.F. nu va executa nici un ordin pentru clientii care nu au constituit marja initiala. ...
\n
(3)S.S.I.F. nu poate menţine pozitii deschise de cumparare şi de vanzare pe acelasi instrument financiar derivat şi aceeasi scadenta. ...
\n
(4)În raporturile sale cu casa de compensare sau cu membrul compensator, după caz, S.S.I.F. este responsabila pentru existenta sumelor necesare în cont pentru tranzactiile cu instrumente financiare derivate executate pe conturile clientilor săi. ...
\n
Articolul 160
\n
(1)Prevederile art. 144 lit. a), b), c), f), h), i) şi j) privind deschiderea unui cont de marja se aplică şi conturilor pentru instrumente financiare derivate. ...
\n
(2)Contractul de prestări de servicii de investitii financiare ce presupune şi executarea de tranzactii cu instrumente financiare derivate va cuprinde, suplimentar, cel puţin urmatoarele: ...
\n
a)clauze ce specifică modalitatea de acoperire a necesarului de marja generat de alte conturi cu excedentul din contul de marja pentru instrumente financiare derivate; ...
\n
b)clauze privind situaţiile în care activul suport sufera modificari semnificative în ceea ce priveste preţul (de exemplu, modificarea valorii nominale a acţiunilor) ori cantitatea, în conformitate cu regulile pieţei reglementate; ...
\n
c)termenul maxim în care clientul poate acoperi apelul în marja, în conformitate cu regulile pieţei reglementate. ...
\n
d)clauza pentru executarea inchiderii fortate fără notificare a pozitiilor deschise în cazul nerespectarii apelului în marja; ...
\n
e)obligaţia clientului de a notifica imediat S.S.I.F. încetarea plăţilor şi, după caz, reorganizarea judiciara sau falimentul. ...
\n
Articolul 161
\n
(1)S.S.I.F. are obligaţia să efectueze cel puţin zilnic marcarea la piaţa pentru contul în marja al fiecarui client în conformitate cu regulile pieţei reglementate. Prin marcare la piaţa se înţelege actualizarea conturilor în marja pe baza pretului de cotare sau al celui de inchidere, în timpul şi/sau la sfârşitul sedintei de tranzactionare, cu diferentele favorabile/ nefavorabile rezultate din reevaluarea pozitiilor deschise. ...
\n
(2)În cazul în care disponibilul din cont se situeaza sub nivelul marjei necesare, S.S.I.F. va emite un apel în marja ce va fi explicit inscris în raportul zilnic de tranzactionare. ...
\n
(3)În cazul în care deficitul nu a fost acoperit în termenul prevăzut în contract, S.S.I.F. este autorizata sa inchida pozitiile deţinute de client până la acoperirea necesarului de marja. ...
\n
(4)În cazul în care în contul de marja au fost depuse valori mobiliare, titluri de stat ori cu scadenţa mai mica de 12 luni, pentru acoperirea apelurilor în marja, concomitent cu închiderea pozitiilor deţinute de client, S.S.I.F este autorizata sa lichideze şi aceste active financiare (la preţul curent de piaţa) până la acoperirea debitelor clientilor. ...
\n
(5)În cazul în care valoarea contului de marja scade sub nivelul stabilit prin contract, S.S.I.F. este autorizata sa vanda valorile mobiliare, după caz, titlurile de stat cu scadenţa mai mica de 12 luni până la acoperirea deficitului. ...
\n
Articolul 162
\n
(1)S.S.I.F. nu va inregistra în contul de marja al clientilor pentru tranzactii cu instrumente financiare derivate alte tranzactii decat cele incheiate în piaţa reglementata. ...
\n
(2)În cazul efectuării unor tranzactii eronate în contul clientului, S.S.I.F. este obligata să execute în piaţa ordine, de sens contrar, cu aceeasi cantitate de instrumente financiare derivate. ...
\n
(3)Eventualele pierderi, precum şi comisioanele aferente tranzactiilor efectuate în condiţiile alin. (2) vor fi suportate de către S.S.I.F. ...
\n
Titlul VI
\n
Cooperarea C.N.V.M. cu autorităţi competente din state membre şi nemembre
\n
Capitolul I
\n
Cooperarea cu autorităţi competente din statele membre
\n
Articolul 163
\n
În conformitate cu art. 6 din O.U.G. nr. 25/2002 aprobata cu modificari şi completari prin Legea nr. 514/2002, completata şi modificata prin Legea nr. 297/2004, C.N.V.M. va coopera cu autorităţile competente din statele membre, facand uz de puterile cu care a fost investita de lege. Cooperarea cu autorităţile din statele membre vizeaza acordarea de asistenţa şi schimbul de informaţii atât în situaţii care reprezinta încălcări ale dispoziţiilor reglementarilor în vigoare în fiecare stat membru cat şi în cazul unor investigatii care nu sunt efectuate ca urmare a nerespectarii acestor reglementari.
\n
Articolul 164
\n
(1)În situaţia în care C.N.V.M. are motive serioase pentru a suspecta ca fapte contrare prevederilor reglementarilor în vigoare sunt sau au fost efectuate, pe teritoriul României, de către entităţi care nu sunt supuse supravegherii sale, va notifica acest lucru, cat mai detaliat posibil, autorităţii competente din statul membru de origine. ...
\n
(2)În situaţia în care C.N.V.M. va primi o notificare din partea unei autorităţi competente dintr-un stat membru, cu privire la incalcarea dispoziţiilor legale din acel stat de către o entitate supusă supravegherii sale, va dispune masurile adecvate şi va informa respectiva autoritate cu privire la modul de solutionare şi, dacă este cazul, cu privire la masurile intermediare aplicate. ...
\n
Articolul 165
\n
C.N.V.M. poate solicita cooperarea unei autorităţi competente dintr-un stat membru în activitatea de supraveghere, pentru o verificare la faţa locului (la sediul entitatii) sau pentru o investigare. În cazul intermediarilor care sunt membri ai unei piete reglementate din România având acces direct din statele membre de origine, C.N.V.M. poate alege să se adreseze direct acestora, caz în care va informa în consecinţa autoritatea competentă din statul membru de origine al membrului pieţei.
\n
Articolul 166
\n
În situaţia în care C.N.V.M. primeste din partea unei autorităţi competente dintr-un stat membru o cerere pentru o verificare la faţa locului sau cu privire la o investigare, în limitele permise de puterile cu care a fost investita:
\n
a)va desfăşura verificările şi investigatiile, cu resurse proprii; sau, ...
\n
b)va permite autorităţii competente solicitante să efectueze verificările şi investigatiile; sau, ...
\n
c)va permite auditorilor sau expertilor să efectueze verificările sau investigatiile. ...
\n
Articolul 167
\n
(1)Atunci când C.N.V.M. va schimba informaţii cu alte autorităţi competente, conform prevederilor acestui regulament, va indica la momentul comunicarii ca respectivele informaţii pot fi dezvaluite numai cu acordul sau expres şi numai pentru cazurile pentru care C.N.V.M. şi-a exprimat acordul. ...
\n
În acelasi sens, informaţiile primite de C.N.V.M. din partea autorităţilor competente din statele membre, nu vor putea fi dezvaluite decat cu acordul expres al acestora şi numai în cazurile pentru care respectivele autorităţi şi-au exprimat acordul.
\n
(2)C.N.V.M. poate transmite informaţiile primite conform alin. (1) şi art. 174 şi art. 175, precum şi informaţiile primite conform art. 260 din Legea nr. 297/2004, altor autorităţi competente din România cu care trebuie să coopereze în supravegherea şi aplicarea prevederilor Legii nr. 297/2004. ...
\n
(3)Informaţiile prevăzute la alin. (2) nu pot fi transmise altor entităţi, persoane fizice sau juridice, fără acordul expres al autorităţii competente care le-a notificat. În cazul unui astfel de acord, informaţiile pot fi transmise numai pentru scopul pentru care acele autorităţi şi-au exprimat acordul, cu excepţia circumstantelor intemeiate, caz în care C.N.V.M. va informa imediat, autoritatea competentă corespondenta cu privire la transmiterea informaţiilor. ...
\n
(4)Entitatile menţionate la alin. (2), precum şi alte persoane fizice sau juridice care primesc informaţii confidentiale, le pot folosi numai în cursul desfăşurării atribuţiilor lor, în special: ...
\n
a)pentru a verifica dacă condiţiile necesare prestarii serviciilor de investitii financiare sunt respectate de către intermediari şi pentru a facilita monitorizarea pe baza consolidata sau neconsolidata a modului în care sunt efectuate acele servicii, în special cu privire la cerinţele de adecvare a capitalului, procedurile administrative, de contabilitate şi de control intern; ...
\n
b)pentru a monitoriza functionarea adecvata a locurilor de tranzactionare; ...
\n
c)pentru a impune sancţiuni; ...
\n
d)în procedurile administrative de contestare a deciziilor autorităţilor competente; ...
\n
e)în procedurile initiate în instanţa în temeiul art. 2 alin. (3) din Legea nr. 297/2004; sau, ...
\n
f)în procedurile extrajudiciare pentru reclamatiile clientilor, în temeiul art. 134 alin. (6) din Legea nr. 297/2004 sau art. 7 alin. (11) din O.U.G. nr. 25/2002 privind aprobarea Statutului C.N.V.M., aprobata cu modificari şi completari prin Legea nr. 514/2002. ...
\n
Articolul 168
\n
Prevederile prezentului capitol nu vor împiedica C.N.V.M. sa transmita băncilor centrale, Sistemului European al Băncilor Centrale şi Băncii Central Europene, în calitatea lor de autorităţi monetare şi, dacă este cazul, altor autorităţi publice responsabile cu supravegherea sistemelor de plati şi decontare, informaţiile confidentiale necesare pentru desfăşurarea atribuţiilor lor. În mod similar C.N.V.M. poate solicita acestor autorităţi informaţiile necesare pentru desfăşurarea atribuţiilor cu care a fost investita potrivit Legii nr. 297/2004 şi reglementarilor emise în aplicarea acesteia.
\n
Articolul 169
\n
(1)C.N.V.M. poate refuza, atunci când i se solicita, sa coopereze pentru efectuarea unei investigatii, a unei verificări la faţa locului sau în activităţile de supraveghere conform art. 166 sau poate refuza sa schimbe informaţii conform art. 167 şi art. 168, numai dacă: ...
\n
a)respectiva investigare, verificare la faţa locului, activitate de supraveghere sau schimb de informaţii ar putea aduce prejudicii suveranităţii, securitatii sau politicii publice a statului; ...
\n
b)procedurile judiciare cu privire la aceleasi fapte şi asupra acelorasi persoane au fost initiate înainte de solicitarea autorităţii competente din statul membru; ...
\n
c)o hotărâre judecătorească definitivă, cu privire la aceleasi persoane şi la aceleasi fapte, a fost deja pronunţată în România. ...
\n
(2)În cazul unui astfel de refuz C.N.V.M. va notifica în consecinţa autoritatea competentă solicitanta, furnizand informaţii cat mai detaliate. ...
\n
Articolul 170
\n
În aplicarea art. 13 alin. (1) şi (2) din Legea nr. 297/2004, C.N.V.M. va consulta şi va schimba informaţii cu autorităţile competente din statele membre relevante în special atunci când evalueaza integritatea acţionarilor sau membrilor, reputatia şi experienta persoanelor care asigura conducerea efectiva a activităţii, implicate în administrarea altei entităţi a aceluiasi grup, informaţii care sunt importante pentru C.N.V.M. sau pentru celelalte autorităţi competente implicate în schimbul de informaţii, în vederea acordarii autorizatiei, precum şi pentru evaluarea continua a respectarii condiţiilor de functionare.
\n
Articolul 171
\n
(1)Atunci când C.N.V.M. are motive clare, care pot fi demonstrate, sa creada ca un intermediar activand pe teritoriul României în temeiul liberei circulatii a serviciilor sau în situaţia în care un intermediar care are o sucursala pe teritoriul României, nu respecta oblibaţiile ce decurg din prevederile Legii nr. 297/2004 şi ale prezentului regulament, pentru supravegherea şi verificarea cărora C.N.V.M. nu are puteri conferite, aceasta va comunică acele date autorităţii competente din statul membru de origine. ...
\n
(2)Dacă, desi au fost luate măsuri de către autoritatea competentă din statul membru de origine sau dacă acele măsuri s-au dovedit inadecvate, intermediarul continua sa actioneze intr-o maniera care prejudiciaza în mod clar interesele investitorilor din România sau functionarea ordonata a pietelor, C.N.V.M., după ce va informa autoritatea competentă din statul membru de origine, va dispune masurile necesare pentru protectia investitorilor şi functionarea corecta a pietelor. Aceste măsuri vor include posibilitatea interzicerii intermediarului de a initia orice alte tranzactii pe teritoriul României. Comisia Europeana va fi informata în cel mai scurt timp în legătură cu aceste măsuri. ...
\n
Articolul 172
\n
(1)În cazul în care C.N.V.M. constata ca un intermediar care a înfiinţat o sucursala pe teritoriul României încalcă prevederile Legii nr. 297/2004 şi ale reglementarilor emise în aplicarea acesteia pentru verificarea şi supravegherea cărora C.N.V.M. are puteri conferite, aceasta va solicita intermediarului în cauza sa remedieze situaţia de încălcare a respectivelor reglementari. ...
\n
(2)Dacă intermediarul nu remediaza situaţia, C.N.V.M. va lua măsuri adecvate pentru a se asigura ca intermediarul respectiv nu mai încalcă reglementarile în vigoare. Masurile dispuse de C.N.V.M. vor fi comunicate autorităţii competente din statul membru de origine. ...
\n
(3)În situaţia în care, desi C.N.V.M. a dispus măsuri conform alin. (2), intermediarul persista în incalcarea reglementarilor prevăzute la alin. (1), C.N.V.M. poate, după informarea autorităţii din statul membru de origine, sa dispună măsuri pentru prevenirea şi pentru penalizarea viitoarelor nereguli şi, dacă este necesar, sa interzica acelui intermediar sa mai initieze alte tranzactii pe teritoriul României. Comisia Europeana va fi informata în cel mai scurt timp în legătură cu aceste măsuri. ...
\n
Articolul 173
\n
Orice măsură adoptata conform art. 171 şi art. 172 implicand sancţiuni sau restrictii ale activităţii unui intermediar va fi justificata adecvat şi va fi comunicata respectivului intermediar.
\n
Capitolul II
\n
Cooperarea cu autorităţi competente din statele nemembre
\n
Articolul 174
\n
(1)C.N.V.M. poate incheia acorduri de cooperare privind schimbul de informaţii cu autorităţile competente din statele nemembre numai dacă informaţiile ce vor fi dezvaluite sunt subiect al garantarii secretului profesional (de serviciu). Schimbul privind astfel de informaţii trebuie să fie în legătură cu exercitarea atribuţiilor acelor autorităţi competente. ...
\n
(2)Acordurile de cooperare incheiate cu autorităţile de supraveghere şi reglementare din statele nemembre trebuie să prevada cel puţin urmatoarele: ...
\n
a)schimbul de informaţii şi asistenţa în procedura de autorizare; ...
\n
b)schimbul de informaţii privind tranzactiile desfăşurate pe pieţele de instrumente financiare din statele respective; ...
\n
c)furnizarea de copii ale documentelor aferente tranzactiilor derulate de intermediarii din cele doua state; ...
\n
d)acordarea de asistenţa în efectuarea investigatiilor. ...
\n
(3)C.N.V.M. poate transmite unui stat nemembru informaţii privind datele personale ale persoanelor fizice în conformitate cu Legea nr. 677/2001 privind protectia persoanelor cu privire la prelucrarea datelor cu caracter personal şi libera circulatie a acestor date. ...
\n
(4)C.N.V.M. poate incheia acorduri de cooperare privind schimbul de informaţii cu autorităţile unui stat nemembru, entităţi, persoane fizice sau juridice care sunt responsabile cu: ...
\n
a)supravegherea instituţiilor de credit sau altor organisme financiare, societatilor de asigurare şi a pietelor financiare; ...
\n
b)lichidarea şi falimentul intermediarilor sau cu alte proceduri similare; ...
\n
c)auditarea conturilor intermediarilor, societatilor de asigurare şi altor institutii financiare, în exercitarea atribuţiilor lor de supraveghere sau care administreaza schemele de compensare, în exercitarea functiilor lor; ...
\n
d)supravegherea entitatilor implicate în lichidarea şi falimentul intermediarilor sau în alte proceduri similare; ...
\n
e)supravegherea persoanelor care au ca atribuţii auditarea conturilor intermediarilor, societatilor de asigurare sau altor institutii financiare. ...
\n
(5)Acordurile de cooperare prevăzute la alin. (4) pot fi incheiate numai dacă informaţiile furnizate sunt subiect al garantarii secretului profesional (de serviciu). Asemenea schimburi de informaţii trebuie să aibă ca scop exercitarea atribuţiilor acelor autorităţi, entităţi sau persoane fizice sau juridice. ...
\n
Articolul 175
\n
Atunci când informaţiile ce urmeaza a fi furnizate de C.N.V.M. provin de la autorităţi dintr-un alt stat membru sau nemembru, acestea pot fi dezvaluite numai cu acordul expres al respectivelor autorităţi competente şi, dacă este cazul, numai pentru scopul pentru care respectivele autorităţi şi-au exprimat acordul.
\n
Titlul VII
\n
Sancţiuni
\n
Articolul 176
\n
Incalcarea dispoziţiilor prezentului regulament se sancţionează potrivit prevederilor Titlului X din Legea nr. 297/2004.
\n
Articolul 177
\n
(1)Nerespectarea prevederilor prezentului regulament constituie contraventie şi, se sancţionează, după caz, cu: ...
\n
a)sancţiuni contraventionale principale: ...
\n
1.avertisment;
\n
2.amenda.
\n
b)sancţiuni contraventionale complementare: ...
\n
1.suspendarea autorizatiei;
\n
2.retragerea autorizatiei;
\n
3.interzicerea temporara a desfăşurării unor activităţi şi servicii ce cad sub incidenţa Legii nr. 297/2004.
\n
(2)Sanctiunile prevăzute la alin. (1) se aplică, după caz, S.S.I.F., administratorilor şi conducătorilor S.S.I.F., reprezentantului compartimentului de control intern, agentului pentru servicii de investitii financiare. ...
\n
(3)La individualizarea sanctiunii se va ţine seama de circumstantele personale şi reale ale savarsirii faptei şi de conduita făptuitorului. ...
\n
(4)O dată cu sancţiunea constand în suspendarea sau retragerea autorizatiei se poate aplica şi sancţiunea interzicerii temporare a desfăşurării unor activităţi şi servicii ce cad sub incidenţa Legii nr. 297/2004, caz în care ordonanţa de sanctionare va cuprinde şi termenul de interzicere a desfăşurării respectivelor activităţi şi servicii. ...
\n
Articolul 178
\n
(1)Nerespectarea condiţiilor impuse la autorizare, pe parcursul desfăşurării activităţii, precum şi modificarea documentelor ce au stat la baza acordarii autorizatiei, fără a notifica sau solicita, după caz, completarea şi/sau modificarea autorizatiei de functionare, se sancţionează cu avertisment sau cu amendă dacă abaterea poate fi corectata în maximum 5 zile de la constatare ori cu suspendarea autorizatiei până la indeplinirea condiţiilor legale, dar nu mai mult de 90 de zile. ...
\n
(2)Nerespectarea prevederilor art. 12 alin. (5) privind notificarea înregistrărilor la Oficiul Registrului Comerţului se sancţionează, după caz, cu avertisment sau amenda aplicata conducătorilor S.S.I.F. ...
\n
Articolul 179
\n
Efectuarea operaţiunilor prevăzute la Titlul III, Capitolul III, Secţiunea 2 şi Titlul V, inaintea termenelor prevăzute la art. 186 se sancţionează cu:
\n
a)suspendarea autorizatiei S.S.I.F. pe o perioadă cuprinsa între 30 şi 90 de zile; ...
\n
b)amenda cuprinsa între 10.000 RON şi 50.000 RON aplicabila conducătorilor sau membrilor consiliului de administratie al S.S.I.F. ...
\n
Articolul 180
\n
Nerespectarea în mod intentionat de către intermediarii care presteaza servicii de investitii financiare pe teritoriul României a prevederilor privind informaţiile privilegiate, precum şi savarsirea cu intentie a unor operaţiuni de manipulare a pieţei, constituie infractiuni şi se sancţionează conform prevederilor art. 279 din Legea nr. 297/2004.
\n
Articolul 181
\n
Nerespectarea termenului şi a cerințelor prevăzute la art. 183, atrage după sine sanctionarea reprezentantului compartimentului de control intern şi a conducătorilor/membrilor consiliului de administratie cu amendă cuprinsa între 500 RON şi 5.000 RON, precum şi suspendarea autorizatiei S.S.I.F. până la incadrarea în prevederile Legii nr. 297/2004 şi ale prezentului regulament, dar nu mai mult de 90 de zile.
\n
Titlul VIII
\n
Dispozitii tranzitorii şi finale
\n
Articolul 182
\n
Începând cu 01.01.2006 şi, respectiv, 01.01.2007, C.N.V.M. va restrange obiectul de activitate al S.S.I.F. care nu dispun de capitalul initial minim prevăzut la art. 7 alin. (2) din Legea nr. 297/2004.
\n
Articolul 183
\n
(1)Societăţile de servicii de investitii financiare autorizate la data intrarii în vigoare a prezentului regulament au obligaţia ca până la data de 20.01.2006 sa notifice C.N.V.M. regulile şi procedurile interne prevăzute la art. 72, precum şi modificările necesare încadrării în prevederile Legii nr. 297/2004 şi ale prezentului regulament şi să solicite, după caz, completarea şi/sau modificarea autorizatiei de functionare. ...
\n
(2)Responsabilitatea indeplinirii cerinței menţionate la alin. (1) revine reprezentantului compartimentului de control intern al S.S.I.F., precum şi conducătorilor S.S.I.F. sau în cazul în care acestia nu au fost desemnaţi, membrilor consiliului de administratie. ...
\n
(3)Orice modificare a actului constitutiv al S.S.I.F. ce va fi transmisa C.N.V.M. până la data mentionata la alin. (1), trebuie să cuprindă în mod obligatoriu şi modificarea obiectului de activitate în conformitate cu art. 5 coroborat cu art. 7 din Legea nr. 297/2004. ... (3^1) S.S.I.F. nu are obligaţia depunerii documentelor menţionate la art. 7 alin. (1) lit. d) pct. 2, 4 şi 5*), în cazul în care persoana pentru care solicită autorizarea în calitate de conducator este deja autorizata ca membru în consiliul de administratie al societatii.
\n
(4)Solutionarea cererilor înregistrate la C.N.V.M. la data intrarii în vigoare a prezentului regulament se realizează în conformitate cu prevederile art. 282 din Legea nr. 297/2004. ... -------------- Alin. (3^1) al art. 183 a fost introdus de pct. 13 al art. I din REGULAMENTUL nr. 6 din 21 februarie 2006 aprobat de ORDINUL nr. 18 din 21 februarie 2006, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 191 din 28 februarie 2006.
\n
RECTIFICAREA nr. 18 din 21 februarie 2006, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 222 din 10 martie 2006 prevede: \"În anexa la Ordinul presedintelui Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 18/2006 pentru aprobarea Regulamentului nr. 6/2006 de modificare a Regulamentului nr. 15/2005 privind serviciile de investitii financiare, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 191 din 28 februarie 2006, se face urmatoarea rectificare (care aparţine Redactiei \"Monitorul Oficial\", Partea I):
\n
-la art. I pct. 13, cu referire la alin. (3^1), în loc de: \"(3^1) S.S.I.F. nu are obligaţia depunerii documentelor menţionate la art. 7 alin. (1) lit. d) pct. 2-5...\" se va citi: \"(3^1) S.S.I.F. nu are obligaţia depunerii documentelor menţionate la art. 7 alin. (1) lit. d) pct. 2, 4 şi 5...\"
\n
Articolul 184
\n
Începând cu 31.12.2005, societăţile de brokeraj autorizate în temeiul O.U.G. nr. 27/2002 privind pieţele reglementate de marfuri şi instrumente financiare derivate, aprobata şi modificata prin Legea nr. 512/2002, care nu au depus documente în vederea reorganizarii în calitate de trader sau de S.S.I.F., inceteaza prestarea oricărui serviciu de investitii financiare.
\n
Articolul 185
\n
Instituţiile de credit autorizate de C.N.V.M. în calitate de agent de compensare şi depozitare, în temeiul O.U.G. nr. 28/2002 privind valorile mobiliare, serviciile de investitii financiare şi pieţele reglementate, aprobata şi modificata prin Legea nr. 525/2002, au obligaţia până la 20.01.2006 să solicite C.N.V.M. înscrierea în Registrul C.N.V.M. conform procedurii prevăzută la Titlul II, Capitolul II.
\n
Articolul 185^1
\n
Prevederile cap. II din titlul II nu se aplică instituţiilor de credit care efectueaza operaţiuni exclusiv cu instrumente financiare monetare care se tranzactioneaza numai pe piaţa monetara. --------------
\n
Art. 185
\n
^1 a fost introdus de pct. 14 al art. I din REGULAMENTUL nr. 6 din 21 februarie 2006 aprobat de ORDINUL nr. 18 din 21 februarie 2006, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 191 din 28 februarie 2006
\n
Articolul 186
\n
(1)Prevederile Titlului III, Capitolul III, Secţiunea 2, precum şi celelalte prevederi incidente tranzactiilor în afara pieţei reglementate sau a unui sistem alternativ de tranzactionare intră în vigoare începând cu data aderarii României la Uniunea Europeana şi după adoptarea de către C.N.V.M. a instructiunilor privind masurile de implementare conform normelor comunitare. ...
\n
(2)Până la data intrarii în vigoare a prevederilor menţionate la alin. (1), se interzic, sub sancţiunea nulitatii, tranzactiile cu instrumente financiare admise la tranzactionare pe o piaţa reglementata sau în cadrul unui sistem alternativ de tranzactionare, efectuate în afara acestor piete. ...
\n
Articolul 187
\n
(1)Prevederile Titlului V, Capitolul II, Capitolul III şi Capitolul IV privind acordarea de credite şi împrumutul de valori mobiliare intră în vigoare după aprobarea de către C.N.V.M. a regulamentelor şi procedurilor pietelor reglementate aferente acestor operaţiuni. ...
\n
(2)Valorile mobiliare achiziţionate prin tranzactii în marja sau depuse drept garantie vor fi pastrate, până la înfiinţarea depozitarului central, după caz, la registrul BVB sau la societăţile de registru autorizate. ...
\n
Articolul 188
\n
Anexele de la 1 la 8 fac parte integrantă din prezentul regulament, iar forma şi conţinutul acestora pot fi modificate de C.N.V.M. prin decizie.
\n
Articolul 189
\n
Prezentul regulament intră în vigoare la data publicarii acestuia şi a ordinului de aprobare în Monitorul Oficial al României, partea I.
\n
Articolul 190(1) La data intrarii în vigoare a prezentului regulament se abroga:
\n
...
\n
a)Regulamentul nr. 12/2004 privind serviciile de investitii financiare, aprobat prin Ordinul presedintelui C.N.V.M. nr. 64/23.12.2004; ...
\n
b)orice alte dispozitii contrare. ...
\n
(2)Reglementarile şi dispunerile de măsuri menţionate la art. 188 din Regulamentul nr. 12/2004 privind serviciile de investitii financiare se mentin abrogate. ...
\n
Articolul 191Prezentul regulament transpune prevederile urmatoarelor articole din:
\n
a)Directiva nr. 39/2004 privind pieţele de instrumente financiare, publicată în Jurnalul Oficial al Comunitatilor Europene (JOCE) nr. L 145 din 30.04.2004: ...
\n
1.Titlul I Definitii şi scop: art. 4 alin. (1) paragrafele 5, 6, 7, 8, 10, 12 şi 16;
\n
2.Titlul II Condiţii de autorizare şi operare pentru firmele de investitii: art. 6 alin. (3); art. 7 alin. (1); art. 9 alin. (1); art. 13 alin. (4), (5), (6) şi (9); art. 18 alin. (1) şi (2); art. 19 alin. (1)-(10); art. 20; art. 21 alin. (1)-(5); art. 22 alin. (1) şi (2); art. 23 alin. (1), alin. (2) paragrafele 1 şi 3, alin. 3 paragrafele 1 şi 4, alin. (4) şi (5); art. 24 alin. (1)-(4); art. 25 alin. (2)-(7); art. 27 alin. (1)-(6); art. 28; art. 31 alin. (1) şi alin. (2) paragraful 2; art. 32 alin. (1), alin. (2) paragraful 2, alin. (7) şi (8);
\n
3.Titlul IV Autorităţi competente: art. 56 alin. (3) şi (4), art. 57; art. 58 alin. (1), (2), (3) şi (5); art. 59, art. 60 alin. (3), art. 61, art. 62 alin. (1), (2) şi (4); art. 63;
\n
4.Anexa nr. 2 Clientii profesionali pentru scopurile directivei.
\n
b)Directiva nr. 124/2003 de implementare a Directivei nr. 6/2003 privind abuzul pe piaţa, publicată în Jurnalul Oficial al Comunitatilor Europene (JOCE) nr. L 339 din 24.12.2003: art. 4 şi 5. ...
\n
c)Directiva nr. 65/2002 privind prestarea serviciilor financiare la distanta, publicată în Jurnalul Oficial al Comunitatilor Europene (JOCE) nr. L 271 din 09.10.2002: art. 3; art. 5; art. 6 alin. (1), (6) şi (7); art. 7 alin. (1), (3), (4) şi (5); art. 9; art. 10 şi art. 12 alin. (1). ...
\n
PRESEDINTE, Prof. univ. dr. Gabriela ANGHELACHE Anexa 1 A *Font 9* +--------------------+------------------------------------------------------------------------+ |PAGINA 1/4 | CERERE PENTRU AUTORIZAREA | |DATE DE IDENTIFICARE| SOCIETATII DE SERVICII DE INVESTITII FINANCIARE*1) | | ALE SOLICITANTULUI | | +--------------------+------------------------------------------------------------------------+ |1. Denumirea solicitantului: ................................................................| |2. Certificatul de înregistrare la Oficiul Registrului Comerţului: ..........................| | (seria, numărul şi data emiterii)| |3. Codul unic de înregistrare la Registrul Comerţului: ......................................| |4. Sediul social: ...........................................................................| | (strada şi numărul) | | ................... ...................... ..................| | (localitate) (judeţul) (codul postal) | | | |5. Sediul central:*2) .......................................................................| | (strada şi numărul) | | ............... ...................... ..................| | (localitate) (judeţul) (codul postal) | |6. Numărul de telefon: .............................. Numărul de fax: .......................| |7. Adresa de posta electronică: .............................................................| |8. Reprezentantul legal: .............................. ...................| | (numele, prenumele şi functia) (numărul de telefon)| |9. Persoana de contact: .............................. ....................| | (numele, prenumele şi functia) (numărul de telefon)| |Prezenta cerere este însoţită de opisul documentelor anexate şi de un numar de ..............| |documente, totalizand un numar de ............... file. | | | |Semnatura reprezentantului legal: ........ Semnatura persoanei de contact: ..........| |Data: Stampila societatii | +---------------------------------------------------------------------------------------------+ NOTĂ:
\n
Dacă spatiul din formular nu este suficient pentru detalierea raspunsurilor, completările se vor face pe o pagina separata, cu semnatura reprezentantului legal şi stampila societatii. ___________ *1) În cazul autorizarii unei sucursale a unui intermediar dintr-un stat nemembru, expresia \"societatii de servicii de investitii financiare\" se inlocuieste cu \"sucursalei societatii (denumirea)\". *2) Se va completa în cazul în care SSIF detine atât un sediu social, cat şi un sediu central. +----------------+----------------------------------------------------------------------------+ |PAGINA 2/4 | CERERE PENTRU AUTORIZAREA | |ACTIVITĂŢI CE SE| SOCIETATII DE SERVICII DE INVESTITII FINANCIARE | | AUTORIZEAZA | | +----------------+----------------------------------------------------------------------------+ |10. Activităţile pentru care se solicita autorizatie | |1. servicii principale: | | a) preluarea şi transmiterea ordinelor primite de la investitori în legătură cu unul [ ]| | sau mai multe instrumente financiare; | | b) executarea ordinelor în legătură cu unul sau mai multe instrumente financiare, | | altfel decat pe cont propriu; [ ]| | c) tranzactionarea instrumentelor financiare pe cont propriu; [ ]| | d) administrarea portofoliilor de conturi individuale ale investitorilor, pe baza | | discretionara, cu respectarea mandatului dat de acestia, atunci când aceste | | portofolii includ unul sau mai multe instrumente financiare; [ ]| | e) subscrierea de instrumente financiare în baza unui angajament ferm şi/sau | | plasamentul de instrumente financiare; [ ]| |2. servicii conexe: | | a) custodia şi administrarea de instrumente financiare; [ ]| | b) inchirierea de casete de siguranţă; [ ]| | c) acordarea de credite sau împrumuturi de instrumente financiare unui investitor, în | | vederea executarii unor tranzactii cu instrumente financiare, în care respectiva | | societate de servicii de investitii financiare este implicata în tranzactii; [ ]| | d) consultanţă acordată societatilor cu privire la orice probleme legate de structura | | de capital, strategie industriala, precum şi consultanţă şi servicii privind | | fuziunile şi achiziţiile de societăţi; | | e) alte servicii privind subscrierea de instrumente financiare în baza unui | | angajament ferm; [ ]| | f) consultanţă de investitii cu privire la instrumentele financiare; [ ]| | g) servicii de schimb valutar în legătură cu activităţile de servicii de investitii | | financiare prestate. [ ]| | | |Numele şi prenumele reprezentantului legal: ...... Semnatura reprezentantului legal: ......|
\n
|Numele şi prenumele persoanei de contact: ........ Semnatura persoanei de contact: ........| |Data: Stampila societatii | +---------------------------------------------------------------------------------------------+ NOTĂ:
\n
Dacă spatiul din formular nu este suficient pentru detalierea raspunsurilor, completările se vor face pe o pagina separata, cu semnatura reprezentantului legal şi stampila societatii. +-----------------------------+---------------------------------------------------------------+ |PAGINA 3/4 | | | 11. MEMBRII CONSILIULUI DE | | | ADMINISTRATIE, | | | CONDUCATORII SOCIETATII, | CERERE PENTRU AUTORIZAREA | | REPREZENTANTII | SOCIETATII DE SERVICII DE INVESTITII FINANCIARE | | COMPARTIMENTULUI DE | | | CONTROL INTERN, AGENTII | | |PENTRU SERVICII DE INVESTITII| | | FINANCIARE | | +-----------------------------+------------------------+--------------------------------------+ | Numele şi prenumele | Functia*3) | Codul numeric personal | +-----------------------------+------------------------+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+ +-----------------------------+------------------------+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+ +-----------------------------+------------------------+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+ +-----------------------------+------------------------+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+ +-----------------------------+------------------------+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+ +-----------------------------+------------------------+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+--+ Numele şi prenumele reprezentantului legal: ...................
\n
Semnatura reprezentantului legal: .............................
\n
Data: Stampila societatii NOTĂ:
\n
Dacă o pagina nu este suficienta, completările se vor face pe o pagina separata, cu semnatura reprezentantului legal şi stampila societatii. ___________ *3) Coloana \"Functia\" se va completa, după caz, cu: CA - membru în consiliul de administratie, CS - conducatorul societatii, RCCI - reprezentant compartiment de control intern, ASIF - agent pentru servicii de investitii financiare. +---------------+-----------------------------------------------------------------------------+ |PAGINA 4/4 | CERERE PENTRU AUTORIZAREA | | DATE DESPRE | SOCIETATII DE SERVICII DE INVESTITII FINANCIARE | |ACTIONARII SSIF| | +---------------+-----------------------------------------------------------------------------+ |12. ACTIONARI SSIF Persoane fizice/juridice*4) | +----+-------------------------+--------+--------------+-------------------+------------------+ | | | | | Detinere | Codul unic de | |Nr. | ACTIONARI*5) | Statul | Autoritatea +-------+-----------+ înregistrare/ | |crt.|Denumire/Nume şi prenume |rezident|competenţa de | Nr. |Procent din| Codul numeric | | | | |supraveghere |acţiuni| capitalul | personal*7) | | | | |*6) | | social | | +----+-------------------------+--------+--------------+-------+-----------+------------------+ +----+-------------------------+--------+--------------+-------+-----------+------------------+ +----+-------------------------+--------+--------------+-------+-----------+------------------+ +----+-------------------------+--------+--------------+-------+-----------+------------------+ +----+-------------------------+--------+--------------+-------+-----------+------------------+ +----+-------------------------+--------+--------------+-------+-----------+------------------+ Numele şi prenumele reprezentantului legal: ..................
\n
Semnatura reprezentantului legal: ............................
\n
Data: Stampila societatii NOTĂ:
\n
Dacă o pagina nu este suficienta, completările se vor face pe o pagina separata, cu semnatura reprezentantului legal şi stampila societatii. ___________ *4) Dacă societatea are mai mult de 20 de actionari se vor inscrie numai actionarii societatii