§ 126 Vyhláška o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry – Kapitálové požadavky k vypořádacímu rizik investičního portfolia a k volným dodávkám v investičním portfoliu
Vyhláška o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry · 123/2007 Sb. · § 126 · Obchodní a korporátní právo
Stručně: Paragraf 126 stanovuje principy pro převod externích ratingů do stupňů úvěrové kvality u sekuritizovaných expozic, které se používají pro výpočet kapitálových požadavků bank.
§ 126 Kapitálové požadavky k vypořádacímu rizik investičního portfolia a k volným dodávkám v investičním portfoliu
(1) Při promítnutí stupňů externího ratingu do stupňů úvěrové kvality pro účely výpočtu hodnot rizikově vážených sekuritizovaných expozic metodou externího ratingu se uplatňují principy uvedené v odstavcích 2 a 3.
(2) Ratingová agentura předloží dosažené nebo očekávané podíly selhání v případě každého stupně externího ratingu a navrhne přiřazení jednotlivých stupňů externího ratingu ke stupňům úvěrové kvality pro segment sekuritizace. Při přiřazování se rozlišuje mezi relativními stupni rizika vyjádřenými jednotlivými externími ratingy, zohledňují se kvantitativní faktory, zejména podíl selhání nebo ztrátovost, a kvalitativní faktory, zejména rozsah transakcí posuzovaných ratingovou agenturou a reálný obsah externího ratingu.
(3) Sekuritizované pozice, kterým se na základě externích ratingů vypracovaných zapsanými ratingovými agenturami přiřazuje stejná riziková váha, patří ke stejným stupňům úvěrové kvality. Česká národní banka může v odůvodněných případech změnit přiřazení daného externího ratingu ke stupni úvěrové kvality.
Oddíl 6
Výklad
Stručně
Paragraf 126 stanovuje principy pro převod externích ratingů do stupňů úvěrové kvality u sekuritizovaných expozic, které se používají pro výpočet kapitálových požadavků bank.
Co to znamená v praxi
Ratingové agentury musí předložit data o selháních a navrhnout, jak se jejich ratingy promítnou do stupňů úvěrové kvality.
Při tomto přiřazování se zohledňují jak kvantitativní faktory (např. podíl selhání), tak kvalitativní faktory (např. rozsah transakcí hodnocených agenturou).
Sekuritizované pozice se stejnou rizikovou vahou na základě externích ratingů patří do stejných stupňů úvěrové kvality.
Česká národní banka má pravomoc v odůvodněných případech změnit přiřazení externího ratingu ke stupni úvěrové kvality.
Na co si dát pozor
Důraz je kladen na transparentnost a odůvodněnost přiřazování ratingů.
Česká národní banka má kontrolní pravomoc nad tímto procesem.
Zdroj: e-Sbírka / justice.cz (oficiální data). Výklady generovány AI z textu zákona, orientační — nenahrazují radu advokáta.