§ 42 Vyhláška o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry

Vyhláška o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry · 123/2007 Sb. · § 42 · Obchodní a korporátní právo

Stručně: Paragraf 42 stanovuje, za jakých podmínek obchodník s cennými papíry, který sestavuje regulovaný konsolidační celek s určitým typem subjektů a bez úvěrové instituce, splňuje kapitálovou přiměřenost na konsolidovaném základě.

§ 42 (1) Obchodník s cennými papíry, který sestavuje regulovaný konsolidační celek a součástí tohoto celku jsou výhradně obchodníci s cenným papíry s omezeným obchodováním na vlastní účet anebo obchodníci s cennými papíry s omezeným rozsahem investičních služeb a zároveň součástí tohoto celku není úvěrová instituce a zároveň tento obchodník s cennými papíry nepoužívá při stanovení kapitálových požadavků na konsolidovaném základě metodu agregace plus, splňuje kapitálovou přiměřenost na konsolidovaném základě, pokud průběžně udržuje kapitál na konsolidovaném základě (hlava III díl 2) minimálně ve výši odpovídající součtu a) kapitálových požadavků k úvěrovému a tržnímu riziku (hlava IV díly 2 a 3) stanovených na konsolidovaném základě a b) kapitálového požadavku na základě režijních nákladů (hlava IV díl 5) stanoveného na konsolidovaném základě. (2) Obchodník s cennými papíry, který sestavuje regulovaný konsolidační celek a součástí tohoto celku jsou výhradně obchodníci s cennými papíry s omezeným obchodováním na vlastní účet anebo obchodníci s cennými papíry s omezeným rozsahem investičních služeb a zároveň součástí tohoto celku není úvěrová instituce a zároveň tento obchodník s cennými papíry používá při stanovení kapitálových požadavků na konsolidovaném základě metodu agregace plus, splňuje kapitálovou přiměřenost na konsolidovaném základě, pokud průběžně udržuje kapitál na konsolidovaném základě (hlava III díl 2) minimálně ve výši odpovídající součtu a) kapitálových požadavků k úvěrovému riziku investičního portfolia (hlava IV díl 2) stanovených na konsolidovaném základě a kapitálových požadavků osob v regulovaném konsolidačním celku stanovených na individuálním základě k úrokovému, akciovému a úvěrovému riziku obchodního portfolia a k měnovému a komoditnímu riziku investičního a obchodního portfolia (hlava IV díl 3) a b) kapitálového požadavku na základě režijních nákladů (hlava IV díl 5) stanoveného na konsolidovaném základě.

Výklad

Stručně

Paragraf 42 stanovuje, za jakých podmínek obchodník s cennými papíry, který sestavuje regulovaný konsolidační celek s určitým typem subjektů a bez úvěrové instituce, splňuje kapitálovou přiměřenost na konsolidovaném základě.

Co to znamená v praxi

Obchodník s cennými papíry musí udržovat dostatečný kapitál na konsolidovaném základě, aby pokryl součet kapitálových požadavků k různým rizikům.
Výpočet kapitálové přiměřenosti se liší v závislosti na tom, zda obchodník používá metodu agregace plus, či nikoliv.
Podmínkou pro aplikaci tohoto paragrafu je, že konsolidační celek tvoří výhradně obchodníci s cennými papíry s omezeným obchodováním na vlastní účet nebo s omezeným rozsahem investičních služeb a nesmí obsahovat úvěrovou instituci.
Kapitálové požadavky se vztahují na úvěrové, tržní riziko a režijní náklady (odstavec 1) nebo na úvěrové riziko investičního portfolia, úrokové, akciové, úvěrové riziko obchodního portfolia, měnové a komoditní riziko investičního a obchodního portfolia a režijní náklady (odstavec 2).

Na co si dát pozor

Je nutné přesně určit, zda obchodník s cennými papíry používá metodu agregace plus, jelikož to ovlivňuje způsob výpočtu kapitálových požadavků.
Důležité je ověřit, že konsolidační celek splňuje podmínky uvedené v paragrafu, zejména co se týče typů subjektů, které jej tvoří.
Kapitál na konsolidovaném základě musí být udržován průběžně.

Zdroj: e-Sbírka / justice.cz (oficiální data). Výklady generovány AI z textu zákona, orientační — nenahrazují radu advokáta.