Stručně: Paragraf 31 zákona o kolektivním investování stanovuje limity pro investiční společnost a standardní fondy ohledně nabývání akcií, cenných papírů a dalších investičních nástrojů, aby se zabránilo přílišné koncentraci investic a získání významného vlivu v jedné společnosti.
§ 31
(1) Investiční společnost může do svého majetku a majetku obhospodařovaných standardních fondů nabýt celkem akcie nebo obdobné cenné papíry představující podíl na společnosti, s nimiž je spojen nejvýše 5% podíl na základním kapitálu nebo hlasovacích právech jejich emitenta.
(2) Standardní fond, který má ve svém majetku akcie nebo obdobné cenné papíry představující podíl na společnosti, jejichž emitent má sídlo v jiném členském státě Evropské unie, dodržuje omezení pro nabývání významného vlivu na řízení emitenta stanovená právními předpisy tohoto členského státu.
(3) Standardní fond nesmí do svého majetku nabýt
a) více než 10 % z celkové jmenovité hodnoty nebo z celkového počtu akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podíl na společnosti, které vydal jeden emitent a s nimiž nejsou spojena hlasovací práva,
b) více než 10 % z celkové jmenovité hodnoty dluhopisů nebo obdobných cenných papírů představujících právo na splacení dlužné částky, které vydal jeden emitent,
c) více než 25 % z celkové jmenovité hodnoty nebo celkového počtu cenných papírů vydaných jedním standardním fondem nebo vydaných jedním speciálním fondem,
d) více než 10 % z celkové jmenovité hodnoty nebo celkového počtu nástrojů peněžního trhu vydaných jedním emitentem.
(4) Limity podle odstavce 3 písm. b) až d) nemusejí být dodrženy při nabytí cenných papírů do majetku standardního fondu, jestliže v této době nelze zjistit jejich celkovou jmenovitou hodnotu nebo celkový počet, a to po dobu nezbytně nutnou.
(5) Ustanovení odstavců 1 až 3 nemusejí být dodržena, jde-li o
a) investiční cenné papíry nebo nástroje peněžního trhu, které vydal nebo za které převzal záruku členský stát Evropské unie nebo jeho regionální nebo místní správní jednotka,
b) investiční cenné papíry nebo nástroje peněžního trhu, které vydal nebo za které převzal záruku stát, který není členským státem Evropské unie, nebo
c) investiční cenné papíry nebo nástroje peněžního trhu vydané mezinárodními organizacemi, jejichž členem je alespoň jeden členský stát Evropské unie.
Výklad
Stručně
Paragraf 31 zákona o kolektivním investování stanovuje limity pro investiční společnost a standardní fondy ohledně nabývání akcií, cenných papírů a dalších investičních nástrojů, aby se zabránilo přílišné koncentraci investic a získání významného vlivu v jedné společnosti.
Co to znamená v praxi
Investiční společnost a jí obhospodařované standardní fondy smí dohromady nabýt nejvýše 5% podíl na základním kapitálu nebo hlasovacích právech emitenta.
Standardní fond nesmí nabýt více než 10 % z celkové jmenovité hodnoty nebo počtu akcií bez hlasovacích práv jednoho emitenta, více než 10 % dluhopisů jednoho emitenta, více než 25 % cenných papírů vydaných jiným standardním nebo speciálním fondem, nebo více než 10 % nástrojů peněžního trhu jednoho emitenta.
Tyto limity se nevztahují na cenné papíry a nástroje peněžního trhu vydané nebo garantované členskými státy EU, jinými státy nebo mezinárodními organizacemi, jejichž členem je alespoň jeden členský stát EU.
Na co si dát pozor
Pokud standardní fond investuje do cenných papírů emitenta se sídlem v jiném členském státě EU, musí dodržovat omezení pro nabývání významného vlivu stanovená právními předpisy daného členského státu.
Limity pro nabývání dluhopisů, cenných papírů jiných fondů a nástrojů peněžního trhu nemusí být dodrženy, pokud v době nabytí nelze zjistit jejich celkovou jmenovitou hodnotu nebo počet, a to pouze po nezbytně nutnou dobu.
Zdroj: e-Sbírka / justice.cz (oficiální data). Výklady generovány AI z textu zákona, orientační — nenahrazují radu advokáta.