§ 4a Zákon o podnikání na kapitálovém trhu

Stručně

Paragraf 4a zákona o podnikání na kapitálovém trhu stanoví, že hlavní investiční služby a jednu konkrétní doplňkovou investiční službu smí poskytovat pouze ten, kdo k tomu má povolení od České národní banky, pokud zákon nebo jiný právní předpis nestanoví výjimku.

Co to znamená v praxi

• Pokud chcete poskytovat hlavní investiční služby (např. přijímání a předávání pokynů týkajících se investičních nástrojů, obchodování s nimi na vlastní účet) nebo doplňkovou investiční službu uvedenou v § 4 odst. 3 písm. a), musíte mít povolení od České národní banky.
• Bez tohoto povolení je poskytování těchto služeb zakázáno, s výjimkou situací, kdy zákon nebo jiný právní předpis výslovně uvádí, že povolení není potřeba (viz např. § 4b).
• Tato regulace zajišťuje dohled nad subjekty působícími na kapitálovém trhu a chrání investory.

Na co si dát pozor

• Před zahájením poskytování jakékoli investiční služby je nutné ověřit, zda se jedná o hlavní investiční službu nebo doplňkovou investiční službu podle § 4 odst. 3 písm. a), a zda je pro ni vyžadováno povolení ČNB.
• Je důležité prostudovat i § 4b, který uvádí výjimky z povinnosti mít povolení.
• Poskytování těchto služeb bez potřebného povolení je protiprávní a může mít závažné důsledky.