§ 17 Vyhláška o podrobnější úpravě některých pravidel při poskytování investičních služeb – Pobídky ve vztahu k výzkumu

§ 17 Pobídky ve vztahu k výzkumu (1) Přijímání výzkumu od třetí osoby obchodníkem s cennými papíry není považováno za pobídku, jestliže je výzkum protiplněním za a) přímé platby obchodníkem s cennými papíry z jeho vlastních zdrojů nebo b) platby ze samostatného platebního účtu pro výzkum, který je kontrolován obchodníkem s cennými papíry, jsou-li splněny tyto podmínky: 1. platební účet pro výzkum je financován ze zvláštní úplaty za výzkum hrazené zákazníkem, 2. spolu se zřízením platebního účtu pro výzkum a dohodou na úplatě za výzkum, kterou obchodník s cennými papíry uzavře se zákazníky, obchodník s cennými papíry stanoví a pravidelně posuzuje rozpočet pro výzkum, 3. za platební účet pro výzkum nese odpovědnost obchodník s cennými papíry a 4. obchodník s cennými papíry na základě spolehlivých kritérií pravidelně posuzuje kvalitu pořízeného výzkumu a jeho schopnost přispívat k lepším investičním rozhodnutím. (2) Obchodník s cennými papíry využívající platební účet pro výzkum poskytne zákazníkovi 1. před poskytnutím investiční služby informace o objemu rozpočtu na výzkum a částce odhadované úplaty za výzkum pro zákazníka, 2. roční informace o celkových nákladech, které vznikly zákazníkovi v souvislosti s výzkumem prováděným třetí osobou. (3) Obchodník s cennými papíry provozující platební účet pro výzkum poskytne na žádost svého zákazníka nebo České národní banky souhrnné informace o poskytovatelích, jimž jsou z tohoto účtu vypláceny částky, celkové částce vyplacené v průběhu určitého období, výhodách a službách obdržených obchodníkem s cennými papíry a informace o tom, jak celková částka vyplacená z účtu odpovídá rozpočtu, který obchodník s cennými papíry stanovil pro dané období, přičemž uvede jakoukoli slevu nebo převedenou částku, pokud na účtu zbude zůstatek. (4) Pro účely odstavce 1 písm. b) bodu 1 zvláštní úplata za výzkum a) je založena pouze na rozpočtu pro výzkum, který obchodník s cennými papíry stanovil pro účely určení potřeby výzkumu prováděného třetí osobou v souvislosti s investičními službami, které tento obchodník s cennými papíry poskytuje svým zákazníkům, b) nesouvisí s objemem nebo hodnotou pokynů provedených jménem zákazníků. (5) Není-li úplata za výzkum vybírána samostatně, ale společně s úplatou za pokyn, uvádí obchodník s cennými papíry samostatně identifikovatelnou úplatu za výzkum a splní podmínky podle odstavce 1 písm. b) a odstavce 2. (6) Celková částka obdržené úplaty za výzkum nesmí přesáhnout rozpočet pro výzkum.