Споразумение за финансиране по Механизма за възстановяване и устойчивост между Република България, представлявана от министъра на иновациите и растежа, и Европейския инвестиционен фонд за прилагане и управление на подкрепяните по Механизма…

Държавен вестник Министерство на иновациите и растежа брой: 16, от дата 17.2.2023 г. Официален раздел / МИНИСТЕРСТВА И ДРУГИ ВЕДОМСТВА стр.12 Споразумение за финансиране по Механизма за възстановяване и устойчивост между Република България, представлявана от министъра на иновациите и растежа, и Европейския инвестиционен фонд за прилагане и управление на подкрепяните по Механизма за възстановяване и устойчивост в България капиталови операции МИНИСТЕРСТВО НА ИНОВАЦИИТЕ И РАСТЕЖА СПОРАЗУМЕНИЕ за финансиране по Механизма за възстановяване и устойчивост между Република България, представлявана от министъра на иновациите и растежа, и Европейския инвестиционен фонд за прилагане и управление на подкрепяните по Механизма за възстановяване и устойчивост в България капиталови операции (Ратифицирано със закон, приет от 48-ото Народно събрание на 19 януари 2023 г. – ДВ, бр. 8 от 2023 г.

В сила от 25 януари 2023 г.) Настоящото Споразумение („Споразумение за финансиране“) се сключва на датата на влизане в сила от и между:

Като се има предвид, че: (А) Механизмът за възстановяване и устойчивост (наричан по-долу „МВУ“) е създаден с Регламент (ЕС) 2021/241 на Европейския парламент и на Съвета от 12 февруари 2021 г. (наричан по-долу „Регламент за МВУ“), за да подпомогне възстановяването на Европейския съюз след кризата във връзка с COVID-19. (Б) Основната цел на ЕИФ е да подпомогне достъпа до финансиране за малки и средни предприятия и предприятия със средна капитализация чрез рисков капитал и гаранционни инструменти, като използва или собствени средства, или такива, налични в рамките на мандати, поверени му от трети страни. Съгласно член 2 от Устава на ЕИФ ЕИФ допринася за преследването на целите на Европейския съюз; по-специално той се ангажира с развитието на общество, основано на знанието, съсредоточено върху иновациите, растежа и заетостта, насърчаването на предприемаческия дух, регионалното развитие и сближаването на Европейския съюз. (В) Съгласно членове 18 – 20 от Регламента за МВУ след оценката на Европейската комисия Съветът на Европейския съюз одобри план за възстановяване и устойчивост за България съгласно Решение за изпълнение на Съвета от 28 април 2022 г. 1 (по-нататък „РИ“) за одобряване на оценката на Плана за възстановяване и устойчивост на България, включен като приложение към РИ 2 (по-нататък „ПВУ“). Съгласно ПВУ Европейската комисия предоставя на Република България финансово участие под формата на безвъзмездна подкрепа, изплащана от Европейската комисия на Република България на вноски, както е предвидено в РИ. __________________ 1 https://eur-lex.europa.eu/legalcontent/EN/TXT/PDF/ ?uri=CONSIL:ST_8091_2022_ADD_1&from=EN 2 com_2022_172_1_annexe_en.pdf (europa.eu) (Г) Съгласно параграф 8 от преамбюла на Регламента за МВУ „ В контекста на кризата във връзка с COVID-19 е необходимо да се подсили настоящата рамка за предоставяне на подкрепа на държавите членки и да им се осигури директна финансова подкрепа чрез иновативен инструмент. За тази цел следва да бъде създаден Механизъм за възстановяване и устойчивост (наричан по-нататък „Механизмът“), който да осигури ефективна и значителна финансова подкрепа за ускоряване на прилагането на устойчиви реформи и свързаните с тях публични инвестиции в държавите членки. Механизмът следва да бъде специално създаден инструмент, предназначен за преодоляване на неблагоприятните въздействия и последиците от кризата във връзка с COVID-19 в Съюза. Той следва да бъде всеобхватен и да се възползва от опита, натрупан от Комисията и държавите членки от използването на други инструменти и програми. Частните инвестиции биха могли да бъдат стимулирани и чрез схеми за публични инвестиции, включително финансови инструменти, субсидии и други инструменти, при условие че са спазени правилата за държавна помощ. “

(Д) Съгласно ПВУ Република България се е ангажирала да създаде капиталови финансови инструменти, както е описано допълнително в Компонент 3 „Интелигентна промишленост“, Инвестиция 2 (К3.И2): Програма за икономическа трансформация от приложението към РИ, както следва: (а) По Фонд 1 – Растеж и иновации

С настоящото Страните се договарят, както следва:

„ЕИБ“ означава Европейската инвестиционна банка; „Групата на ЕИБ“ означава ЕИБ и/или ЕИФ; „EИФ“ означава Европейският инвестиционен фонд; „Методология за разпределяне на сделки на ЕИФ“ означава вътрешният процес, съгласно който ЕИФ взема решения за разпределение между мандатите на ЕИФ и собствените ресурси на ЕИФ и който взема предвид инвестиционната стратегия, като този процес може да бъде изменян или преработван от време на време от ЕИФ едностранно и по негова преценка; описание на методологията за разпределяне на сделки на ЕИФ е публикувано на уебсайта на ЕИФ; „Правна, оперативна и рамка за съответствие на ЕИФ“ означава процедурната рамка, политиките и насоките, които се прилагат за Групата на ЕИБ и/или ЕИФ, които могат да бъдат изменяни от време на време (като Рамката на групата на ЕИБ за борба с изпирането на пари и финансирането на тероризъм, Политиката за санкции на групата на ЕИБ, Политиката за прозрачност на групата на ЕИБ, Политиката на групата на ЕИБ за борба с измамите и Политиката на групата на ЕИБ в данъчната област, както са публикувани, ако е приложимо, на уебсайта на ЕИБ или ЕИФ към датата на настоящото Споразумение и след това, и тяхната актуализация с течение на времето); „Мандат на ЕИФ“ означава всяка оперативна програма, мандат, управлявана сметка или външно средство (включително фонд), които ЕИФ управлява или съветва за институции на ЕС, държави – членки на ЕС, или национални или местни правителствени институции, или подобни организации, държавни фондове, частни организации, доверители или други лица; „Ограничени сектори на ЕИФ“ има значението, дадено на този термин в Приложение А (Инвестиционна стратегия); „EURIBOR“ означава във връзка с неплатена или просрочена сума предлагания междубанков лихвен процент в евро, администриран от Европейския институт за парични пазари (или всяко друго лице, което поеме администрирането на този лихвен процент) за съответния период, показан на страница EURIBOR01 на Thomson Reuters (или всяка заместваща страница на Thomson Reuters, която показва този лихвен процент) или на съответната страница на друга информационна услуга, която публикува този курс в определен момент вместо Thomson Reuters. Ако такава страница или услуга престане да бъде достъпна, ЕИФ може добросъвестно да избере друга страница или услуга, показваща съответната ставка, след като се консултира с ИК. Ако този процент е по-малък от нула, EURIBOR се счита за нула; „Финансов посредник“ означава финансова институция, дружество за управление на фондове или друго юридическо лице, управляващо или консултиращо Основен фонд, отговорно за предоставянето на ресурсите, прилагани от КФВ на Крайните получатели в съответствие с настоящото Споразумение;

„Краен получател“ означава юридическо лице, получаващо финансова подкрепа от Основен фонд в рамките на трансакция с Краен получател; „Трансакция с Краен получател“ означава трансакция с дялов или квазидялов капитал, която трябва да бъде сключена между Основен фонд и Краен получател; „Първи транш“ означава сума от 60 000 000 евро от ангажирания принос, платима на ЕИФ съгласно член 3.2; „Компенсирани суми“ има значението, дадено на този термин в член 11.5 от настоящото Споразумение; „Инвестиционен комитет“ или „ИК“ има значението, дадено на този термин в член 7.1 от настоящото Споразумение; „Процедурен правилник на Инвестиционния комитет“ има значението, дадено му в член 7.4 от настоящото Споразумение; „Инвестиционна стратегия“ означава инвестиционната стратегия за КФВ, приложена към настоящото Споразумение като Приложение А, както и нейните изменения в течение на времето, включително с решение на ИК; „Наследени средства“ означава съвкупността от всякакви средства, които продължават да се управляват от ЕИФ съгласно настоящото Споразумение по време на последващия период, независимо дали под формата на ангажименти към Основните фондове, налични суми в банковата сметка на КФВ или по друг начин и включително (без двойно отчитане) платената вноска, лихвата или приходите, получени заедно с постъпленията от операции (след прилагане на член 4.2 от настоящото Споразумение), намалени с всички суми, възстановени на Република България съгласно член 5 от настоящото Споразумение; „Период на използване на наследени средства“ означава периодът, започващ на 1 юли 2026 г. (или съответната такава по-късна дата, съгласувана между ИК и ЕИФ, по официално предложение от ЕИФ и/или ИК, например при промяна на РИ) и изтичащ на планираната дата на прекратяване; „Такси за управление“ означава сумите, дължими на ЕИФ за изпълнение на задачите, възложени по настоящото Споразумение в съответствие с член 8; „Несъответстваща юрисдикция“ означава всяка юрисдикция, която се счита за несъответстваща съгласно политиката на Групата на ЕИБ по отношение на слабо регулирани, непрозрачни и неоказващи съдействие юрисдикции и добро данъчно управление („Политиката на Групата на ЕИБ в данъчната област“), както е публикувана на уебсайта на ЕИБ или ЕИФ към датата на настоящото Споразумение и след това, както се актуализира с течение на времето; „Постъпления от операции“ означава съвкупността от всички приходи, които се отнасят до (а) изплащането към ЕИФ, в банковата сметка на КФВ, на ангажирания принос, изплатен на Основните фондове съгласно Споразумението(ята) за ангажимент, (б) сумите, получени от ЕИФ от Основните фондове и изплатени в банковата сметка на КФВ в съответствие със Споразумението(ята) за ангажимент, или (в) сумите, получени по друг начин в банковата сметка на КФВ във връзка с КФВ и които се дължат на подкрепата, предоставена от КФВ на Основните фондове и косвено на Крайни получатели (включително, за избягване на съмнение, приходи от вторични продажби в съответствие с член 2.2 (ж); за избягване на съмнение подлежащите на връщане плащания, получени от Основните фондове, не трябва да се включват в приходите от операции;

„КФВ“ има значението, дадено му в преамбюла; „Банкова сметка на КФВ“ означава банковата сметка или сметки, които се откриват и управляват от ЕИФ от името на Република България в съответствие с член 5; „Отчетен период“ означава, по отношение на първия отчетен период, периодът, започващ на датата на влизане в сила и завършващ на 30 юни 2023 г., и след това всеки шестмесечен период, започващ на 1 януари и 1 юли всяка година; „Политика за риска“ означава рисковите фактори и механизмите за контрол на риска, както е посочено в Приложение В (Политика за риска на КФВ), както може да бъде изменено и/или преработено с течение на времето; „МВУ“ има значението, дадено му в преамбюла; „Регламент за МВУ“ има значението, дадено му в преамбюла; „Планирана дата на прекратяване“ означава датата, която настъпва шест (6) месеца след изтичането на периода, приложим за събиране на неизплатените вземания съгласно последното действащо споразумение за ангажименти; „Държавна помощ“ означава държавна помощ, както е описано в членове 107 и 108 от Договора за функционирането на Европейския съюз, заедно с всички други правила или разпоредби, свързани с предоставянето на държавна помощ, приети периодично от Европейския съюз и, в зависимост от случая, съобщени на ЕИФ от Република България; „Следващ(и) транш(ове)“ означава всеки транш след първия транш, равен на сума от 60 000 000 евро от ангажимента за вноска, платим на ЕИФ съгласно член 3.2; „Целеви получател(и)“ има значението, дадено в Приложение А; за избягване на съмнение, препратките към Краен(и) получател(и) в настоящото Споразумение и неговите приложения се считат за включващи целеви получател(и), освен ако не е посочено друго или контекстът изисква друго; „Данък“ означава всеки данък, налог, мито или друга такса или удръжка от подобен характер (включително всяка свързана санкция или лихва); „Данъчно предимство“ означава спестяване на данък върху разпределения, извършени от ЕИФ към Република България, които произтичат от отношенията на Република България с ЕИФ и които Република България не би получила от идентични договорни отношения с друга страна; „Приключващ период“ означава периодът, през който Основният фонд се третира като приключващ фонд поради преустановяване на значителни инвестиционни дейности, наближаване на края на неговия срок (със или без удължаване) и/или надвишаване на този срок, както е посочено допълнително във вътрешните процедури на ЕИФ; „Основни фондове“ означава Инвестиционните фондове и Инвестиционните дружества (включително специални дружества), които са създадени от Финансовите посредници, за да предоставят финансиране на финансовите получатели съгласно споразуменията за поемане на ангажименти;

„Непредвидени допълнителни разходи“ има значението, дадено на този термин в член 9.1; „Писмено искане“ означава писмено искане за плащане на първия транш и на последващия(те) транш(ове) от ангажирания принос по същество под формата на Приложение Е (Форма за писмени искания).

1.2. Тълкуване Освен където контекстът изисква друго: (а) всяко позоваване на законодателство, закон или законова разпоредба включва: (i) такова законодателство, устав или разпоредба, с техните промени, изменения и преработки или консолидации, доколкото тези изменения или повторно приемане или консолидация се прилагат или могат да се прилагат към всякакви сделки, сключени по настоящото Споразумение; и (ii) всяко подчинено законодателство, създавано периодично по силата на този закон или разпоредба; (б) изписаните с главни букви термини и изрази, дефинирани в преамбюла и приложенията, имат едно и също значение в настоящото Споразумение, освен ако не е определено друго; (в) думи, означаващи: (i) само единствено число, включват множествено число и обратно; (ii) само единия пол, включват другия пол; и (iii) само лица, включват фирми и корпорации и обратно; (г) заглавията се игнорират при тълкуването на настоящото Споразумение; (д) ако последният ден на който и да е срок или краен срок попада в ден, който не е Работен ден, съответният срок или краен срок изтича на непосредствено следващия Работен ден; и (е) приложенията представляват неразделна част от настоящото Споразумение и имат съответно действие.

2.2. В изпълнение на обхвата на назначението, посочено в член 2.1 по-горе, Република България упълномощава ЕИФ да: (а) създаде КФВ като отделен финансов блок (неперсонифицирано дружество) в рамките на ЕИФ, за сметка на и за риск на Република България; (б) прилага КФВ съгласно инвестиционната стратегия, като същевременно взема предвид политиката за риска; (в) открива и поддържа банковата сметка на КФВ на името на ЕИФ, но за сметка на и за риск на Република България, и извършва дейности по управление на финансите във връзка с банковата сметка на КФВ; (г) отправи една (1) или повече отворени или затворени покани за изразяване на интерес („ПИИ“) и да избере Финансови посредници и Основни фондове в съответствие с инвестиционната стратегия и правната, оперативната и тази на съответствието рамка на ЕИФ, както и други приложими вътрешни процедури и политики на ЕИФ, за да им предостави финансиране по КФВ; (д) извършва надлежна проверка на Финансови посредници и Основни фондове; (е) използва ангажирания принос или част от него съгласно настоящото Споразумение, за да поема финансов ангажимент за принос към основните фондове от свое име, но действайки за сметка на Република България съгласно условията на настоящото Споразумение; (ж) държи и управлява инвестиции в Основни фондове от свое име, но действайки в полза на Република България съгласно условията на настоящото Споразумение; за избягване на съмнение ЕИФ може да участва във вторични продажби по отношение на инвестиция в Основен фонд (включително за избягване на съмнение в частта от инвестицията, финансирана по КФВ) и за всяка продажба на такава инвестиция няма да се изисква предварително одобрение от ИК, ако: (i) такава трансакция е изпълнена по време на приключващия период на основния фонд или (ii) прехвърлянето е извършено съгласно член 4.3 (г); (з) подготвя и/или преглежда и подписва Споразумения за финансов ангажимент и други подобни споразумения с Финансови посредници и техните Основни фондове, както е приложимо; (и) налага, защитава и ако е необходимо, адаптира или се отказва от всякакви права на КФВ във връзка със Споразумения за финансов ангажимент, включително, когато това е разумно от търговска гледна точка, чрез съдебен процес, арбитраж, медиация или други методи или процедури за разрешаване на спорове; (к) наблюдава и докладва за изпълнението на Споразуменията за ангажименти в съответствие с член 15; (л) управлява средствата, кредитирани по банковата сметка на КФВ, включително, но без ограничение, чрез възлагане на външни изпълнители и/или подизпълнение на всички или част от съответните дейности на трети страни в съответствие с Насоките за финансово управление;

(м) осигурява публичност на финансирането от Европейския съюз, като изисква от финансовите посредници и/или Основните фондове да информират Крайните получатели и обществеността за подкрепата, получена от МВУ, като покажат в споразуменията за ангажименти и съответните рекламни материали (брошури, уебсайт, банери и т.н.) знамето на Европейския съюз и надпис „финансирано от Европейския съюз – NextGenerationEU“ в съответствие с текст, който трябва да бъде договорен между страните в условията на ПИИ; (н) до степента, изрично необходима за осъществяване на дейността на КФВ съгласно приложимото законодателство, координира външния превод на всякакви документи; и (о) предприема всякакви други действия и да сключва всякакви актове или други документи, които ЕИФ счита за необходими или желателни за правилното прилагане на КФВ, но при спазване на правата на ИК съгласно член 7.6.

2.3. Република България признава, че е еднолично отговорна за изпълнението на всички задължения, поети по ПВУ към Европейския съюз, включително (но не само) изпълнението на важни етапи във връзка с КФВ с подкрепата на ЕИФ. За да се избегне евентуална неяснота, ЕИФ не поема никакви задължения по отношение на изпълнението на тези етапи освен с изпълнението на КФВ в съответствие с инвестиционната стратегия.

2.4. ЕИФ има право да използва услугите на професионални съветници и външни консултанти като данъчни и правни съветници, счетоводители, брокери и/или инвестиционни банки, преводачи и рейтингови агенции за специфични задачи във връзка с прилагането на КФВ и настоящото Споразумение, които по разумно мнение на ЕИФ изискват такъв експертен или професионален съвет. При наемане на такива услуги ЕИФ гарантира, че (а) дължимите такси за тях са установени в съответствие с вътрешните процедури на ЕИФ и че (б) услугите, предоставяни от външните консултанти, са обосновани и надлежно документирани. За избягване на съмнение всички разходи, произтичащи от услугите, наети от ЕИФ, описани в настоящия член 2.4, се покриват от съответните такси за управление, освен ако не представляват непредвидени допълнителни разходи или други разходи и такси, посочени в член 9, като в този случай те се покриват в съответствие с разпоредбите, посочени в него.

2.5. Република България потвърждава и се съгласява, че ЕИФ няма да сключва Споразумение за финансов ангажимент, освен ако и докато първият транш не бъде кредитиран от Република България в получени средства по банковата сметка на КФВ в съответствие с т. 3.

3.2. Република България ще изплати ангажирания принос по банковата сметка на КФВ, както следва: (а) първия транш от ангажирания принос не по-късно от петдесет (50) работни дни от датата на получаване на Писменото искане, изпратено от ЕИФ до Република България; и (б) последващите траншове от ангажирания принос не по-късно от петдесет (50) работни дни от датата на получаване на писменото искане, изпратено от ЕИФ до Република България, когато поне 50 % от предишния транш (включително първия транш) е ангажиран с Основни фондове и/или е платен на ЕИФ по отношение на плащането на таксите за управление и всякакви непредвидени допълнителни разходи.

ЕИФ се задължава да качва в сътрудничество с Главна дирекция „Европейски фондове за конкурентоспособност“, определена като Структура за наблюдение и докладване по настоящия мандат на МВУ, Писмените искания в единната управленска информационна система на Република България.

3.3. Република България се задължава да не оттегля или отменя каквато и да е част от съответния ангажиран принос (независимо дали такава сума е била ефективно изплатена на ЕИФ), освен ако Република България и ЕИФ не се съгласят писмено с такова оттегляне или отмяна.

4.2. Република България може да коригира своето неизпълнение чрез плащане на следните суми по банковата сметка на КФВ на или преди датата на неизпълнение: (а) поисканата и неизплатена сума по всяко Писмено искане; (б) сума, достатъчна за възстановяване на ЕИФ (включително по отношение на таксите и разходите по банковата сметка на КФВ) на всички свързани разумни разходи, направени от ЕИФ, в качеството му на управител на КФВ по настоящото Споразумение, произтичащи от или във връзка с, неизпълнение от страна на Република България (включително всякакви дължими лихви за просрочие или разходи за неизпълнение или други неустойки, дължими на който и да е Основен фонд в резултат на неизпълнение от страна на Република България („Разходи за неизпълнение“) (и всяко такова плащане не е Ангажимент за финансов принос), такива разходи за неизпълнение, както е информирана от ЕИФ, Република България, и са надлежно документирани; за да се избегне евентуална неяснота, разходите за неизпълнение няма да се изплащат от непредвидените допълнителни разходи и ще бъдат в допълнение към Ангажимента за финансов принос.

4.3. Ако Република България не отстрани неизпълнението си в съответствие с член 4.2 на или преди датата на неизпълнение, ЕИФ може да предприема каквито и да е досъдебни действия за защита, подходящи при възникналите обстоятелства, но също така ще има правото да упражни по свое усмотрение едно или повече от следните правни средства за защита: (а) да прекрати настоящото Споразумение в съответствие с член 19.2; (б) да приспадне всяка неплатена сума и всички други суми, дължими от Република България, включително съответните разходи за неизпълнение, или да удържи разпределение на постъпленията от операции, неплатени или дължими по друг начин на Република България; (в) да задържи (всички или част от) инвестициите по споразумения за ангажименти в полза на ЕИФ и прехвърляне на такива инвестиции от банковата сметка на КФВ към сметка, държана от ЕИФ на негово име и от свое име или от името на всеки мандат на ЕИФ, и да престане да действа като управител на КФВ по отношение на съответните инвестиции; (г) да предложи всички или част от инвестициите по Споразумението за финансов ангажимент на една или повече трети страни, идентифицирани от ЕИФ, при условия, разумно определени от ЕИФ, като с настоящото ЕИФ е упълномощен и овластен да предлага и прехвърля всички или част от съответните инвестиции съгласно настоящия член 4, при условие че в случай че ЕИФ упражни това право и прехвърли всички или част от съответните инвестиции в съответствие с настоящия член 4, постъпленията от продажбата, след като бъдат получени от ЕИФ и след приспадане на всички дължими суми, които трябва да бъдат платени от Република България съгласно Споразумението, ще бъдат изплатени на Република България; (д) да използва всички налични правни средства за защита срещу Република България, за да събере всички и всякакви суми, дължими от Република България по настоящото Споразумение, както и всякакви други щети, произтичащи от такова неизпълнение (включително последващи щети); (е) да приложи в действие всички средства за защита при неизпълнение (включително средства за конфискация), които се прилагат по силата на документацията на Основните фондове.

5.2. Постъпленията от операции се използват в следния ред на приоритет освен в случаите, предвидени в член 4.2 по-горе: (а) за плащане и/или възстановяване на такси за управление, които са дължими, но неплатени; (б) за плащане и/или възстановяване на всякакви непредвидени допълнителни разходи, които остават неплатени в съответствие с член 9.1; (в) за плащане на липси, ако има такива, поради отрицателна лихва в съответствие с член 9.2; и (г) за сключване на Споразумения за финансови ангажименти с Основни фондове в съответствие с инвестиционната стратегия; (д) за инвестиции, които имат същите цели на политиката както на Българския капиталов фонд за възстановяване, както са посочени в Инвестиционната стратегия, при условие че в случай на а), б) и г) по-горе това не освобождава Република България от задължението да плати подобни суми.

5.3. Освен това страните се съгласяват, че всички печалби, лихви или приходи на КФВ, включително по отношение на платената вноска, дейностите по финансите и други печалби, генерирани от банковата сметка на КФВ („Генерирана лихва“), се използват в съответствие с изискванията, посочени в член 5.1 и член 5.2 по-горе и в същия ред на приоритет.

6.2. Банковата сметка на КФВ ще бъде деноминирана в евро и/или всяка допълнителна валута, ако е необходимо, по преценка на ЕИФ за изпълнението на КФВ.

6.3. Банковата сметка на КФВ и средствата, кредитирани по нея, по всяко време и във всички отношения ще бъдат използвани, ангажирани или по друг начин управлявани от счетоводна гледна точка отделно от други ресурси на ЕИФ или управлявани сметки (включително, за да се избегне евентуална неяснота, други средства или сметки, принадлежащи на ЕИФ) и ще се използват изключително в контекста на изпълнението на КФВ.

6.4. Република България няма да създава или разрешава да съществува каквото и да е обезпечение, залог или друго задължение или тежест върху банковата сметка на КФВ, платената вноска или други средства, управлявани от ЕИФ във връзка с КФВ, независимо дали в полза на Република България или кредитор от трета страна. Република България няма право да управлява, закрива или по друг начин да ограничава използването от страна на ЕИФ на банковата сметка на КФВ (включително чрез теглене на средства, депозирани в сметката на КФВ).

6.5. При настъпване (освен в резултат на умишлено неправомерно поведение, измама или груба небрежност на ЕИФ) на някое от следните събития: (а) Република България наруши някое от съществените си задължения по настоящото Споразумение; (б) правата на ЕИФ да управлява КФВ банковата сметка са отменени, прекратени или по друг начин неблагоприятно засегнати съгласно настоящото Споразумение; или (в) Република България или която и да е трета страна предприеме каквото и да е правно действие или производство или всяка друга процедура или стъпка, целящи (или имащи ефект на) (i) получаване на достъп до или контрол върху, или изземване или запор на банковата сметка на КФВ или всякакви други средства, депозирани по такава сметка, или (ii) ограничаване на контрола на ЕИФ върху или правата върху банковата сметка на КФВ, при условие че това не се прилага за такова правно действие или производство или всяка друга процедура или предприета стъпка, която по мнение на ЕИФ изглежда неоспоримо несериозна или злонамерена, ЕИФ ще бъде упълномощен да прехвърли банковата сметка на КФВ към всяка банка по свой избор и да открие банкова сметка на свое име и принадлежаща на ЕИФ, която да служи като банкова сметка на КФВ.

6.6. Република България потвърждава и се съгласява, че ЕИФ има право да управлява банковата сметка на КФВ, както следва:

Банковата сметка на КФВ ще бъде: (а) кредитирана със, inter alia, следните елементи: (i) платения принос; (ii) приходи, генерирани от инвестиране на съкровищни фондове в съответствие с Насоките за финансово управление; (iii) генерирана лихва; (iv) всякакви приходи от операция; (v) суми за плащане на такси за управление; (vi) суми за заплащане на непредвидените допълнителни разходи; и (vii) всякакви други плащания, дължими в съответствие с настоящото Споразумение; (б) дебитирана от ЕИФ със, inter alia, следните елементи: (i) суми, които трябва да бъдат изплатени пряко или непряко на Финансови посредници и Основни фондове; (ii) съответните такси за управление, както е предвидено в член 8, и непредвидени допълнителни разходи и други суми, дължими на ЕИФ по член 9, и всякакви други суми, дължими на ЕИФ съгласно настоящото Споразумение или по друг начин; (iii) сумата на съответните съкровищни фондове, които трябва да бъдат изтеглени, за да се направят инвестиции в съответствие с Насоките за финансово управление; (iv) суми, които да бъдат преведени на Република България по силата на настоящото Споразумение, включително, без ограничение, суми, които да бъдат преведени на Република България периодично след изтичане или прекратяване на настоящото Споразумение; (v) всяка друга сума, изрично упълномощена да бъде дебитирана от ЕИФ в писмен вид от Република България и ЕИФ съвместно, при условие че Страните се споразумяват, че ЕИФ може да дебитира всякакви такива суми за плащания, които са дължими, но все още не са изплатени от Република България; и (vi) отрицателна лихва по парични/разплащателни сметки.

ЕИФ ще продължи да има право да дебитира тези суми от банковата сметка на КФВ след прекратяването на настоящото Споразумение, за да удовлетвори оставащите си права и задължения по и във връзка с настоящото Споразумение.

6.7. Всички разходи, направени за поддръжката и администрирането на банковата сметка на КФВ или всякакви други банкови сметки, необходими за изпълнението на свързаната с КФВ дейност, включително, но не само банкови такси, с изключение обаче на разходите, посочени в член 6.8 от настоящото Споразумение, се поемат от ЕИФ като част от таксата за управление и не представляват непредвидени допълнителни разходи за целите на член 9.1.

6.8. Република България и ЕИФ се съгласяват, че всички разходи, свързани с прилагането на отрицателни лихвени проценти към банковата сметка на КФВ, всякакви разходи по овърдрафт или всякакви други разходи, свързани с банкови сметки, необходими за прилагането на КФВ, включително по отношение на съкровищните фондове, както и всякакви финансови загуби ще бъдат покрити в съответствие с член 9.2 от настоящото Споразумение. Тези суми, ако случаят е такъв, се определят от ЕИФ въз основа на последния наличен доклад за напредъка.

7.2. Инвестиционният комитет се създава от Република България, която съобщава на ЕИФ в писмен вид данните за контакт на членовете на ИК в рамките на десет (10) работни дни от назначаването им.

7.3. Членовете на ИК ще действат по всяко време добросъвестно, с професионализъм и в интерес на най-доброто изпълнение на КФВ в съответствие с условията на настоящото Споразумение.

7.4. ИК се ръководи от процедурния правилник („Процедурен правилник на Инвестиционния комитет“), приложен в Приложение З (Процедурен правилник на Инвестиционния комитет).

7.5. За да се избегне евентуална неяснота, Страните потвърждават, че горепосочените назначения имат действие изключително за целите на настоящото Споразумение и освен това потвърждават, че всички разходи във връзка със създаването и функционирането на ИК се поемат от Република България и че членовете на ИК (или който и да е наблюдател) нямат право да получават никакви такси или възнаграждения, нито възстановяване на разходи или разноски, направени от тях в това си качество или по друг начин, от ресурсите, заделени съгласно КФВ. Република България ще управлява ИК и неговата вътрешна организация на своя изключителна отговорност и за своя сметка. Разходите, свързани с участието в заседанията на ИК на всички наблюдатели, определени от ЕИФ, се поемат от ЕИФ.

7.6. ИК поддържа вътрешна връзка с Република България и други компетентни органи, както сметне за необходимо, за да изпълнява задачите си във връзка с прилагането на КФВ и ИК отговаря за следните въпроси по отношение на Република България: (а) изпълнява ролята на координационно звено и звено за комуникация между Република България по всички въпроси, свързани с КФВ; по-специално ИК (чрез писмено съобщение, подписано от неговия председател или от всички негови членове) незабавно информира Република България чрез министъра на иновациите и растежа веднага щом сумите, одобрени от ИК като задължение към Основните фондове, както е посочено в ал. е) по-долу, са довели, по мнение на ИК, въз основа на информацията, предоставена от ЕИФ, напр. чрез редовно докладване съгласно член 15.2, протоколи от заседания на ИК или писмени решения, както е описано по-долу в Приложение З, до изпълнението на ключови етапи, както е определено в РИ; (б) съобщава и предоставя своята позиция относно националните правила и изисквания, свързани с КФВ, включително, но без ограничение до, правилата за държавна помощ; (в) предоставя тълкувания, на които ЕИФ може да разчита за целите на изпълнението на настоящото Споразумение по въпроси, свързани с приложимите национални закони и разпоредби на България, и спазването на правилата за държавна помощ, във връзка с допустимостта на Финансовите посредници, Основните фондове, Крайните получатели и трансакции с Крайни получатели и прилагането на КФВ; (г) по съвместно официално предложение от Страните одобрява всички изменения на инвестиционната стратегия, както и по предложение на ЕИФ всякакви съществени изменения на условията на операции с Финансови посредници и/или Основни фондове във връзка с предварително одобрени ангажименти по КФВ в Основни фондове в съответствие с параграф e) по-долу; (д) по предложение на ЕИФ за целия срок на Споразумението одобрява (или не възразява) на ПИИ за избор на Финансови посредници и Основни фондове; (е) по предложение на ЕИФ одобрява (или не възразява) ангажиране на ресурсите на КФВ към Основните фондове в съответствие с ал. 12 и следващи от Правилника за дейността на Инвестиционния комитет в Приложение З; (ж) предоставя или отказва в рамките на десет (10) работни дни след получаване на предложение от ЕИФ правото да се направи отклонение от политиката за риска и свързаните рискови параметри, идентифицирани в настоящото Споразумение във връзка с по-високи рискове, произтичащи от такива отклонения (риск от недопустимост, рискове от контрагента и т.н.);

(з) изпълнява всякакви задачи, споменати другаде в настоящото Споразумение; и (и) получава докладите за напредъка от ЕИФ и предлага допълнителни мерки за изпълнение, според случая.

Въз основа на информацията за дейността на КФВ, получена от ЕИФ съгласно настоящото Споразумение, ЕИФ предоставя на ИК и/или на Главна дирекция „Европейски фондове за конкурентоспособност“ към Министерството на иновациите и растежа, която е структурата за наблюдение и докладване (СНД) на МВУ, допълнителна неофициална информация във всеки отделен случай до степента, необходима на ДЧ, за да изпълни задълженията си по прилагането на настоящото Споразумение и МВУ.

7.7. Страните потвърждават, че всички решения, взети или съобщени от ИК, винаги се вземат след подходяща оценка от ИК на позицията на Република България и че ЕИФ има право да разчита без допълнително запитване на всички решения, взети или съобщени от ИК, и да приеме, че подобни решения отразяват изцяло позицията на Република България.

7.8. Република България изрично се съгласява, че по всички въпроси, свързани с прилагането на КФВ и попадащи в обхвата на настоящото Споразумение, решенията, валидно взети от ИК, представляват решения на Република България и са задължителни за Република България.

7.9. Когато ИК има правомощия за вземане на решения по официално предложение на ЕИФ, ИК има правомощието само да одобрява или отхвърля предложения или препоръки в тяхната цялост (а не частично) и няма правомощието да променя такива предложения или препоръки, освен ако ЕИФ не е дал съгласие за такова изменение.

7.10. По време на целия процес на вземане на решения ИК ще изпълнява задачите си въз основа на пазарните нужди и по открит и съобразен с пазара начин.

7.11. ИК може да взема решения чрез писмена процедура или чрез заседания на ИК, както е посочено допълнително в Приложение З (Процедурен правилник на Инвестиционния комитет), като обаче се съгласява, че ако решение по отношение на надлежно представено официално предложение от ЕИФ не бъде взето на заседанието на ИК непосредствено след подаването на официално предложение или чрез писмена процедура поради прекъсване/прекратяване на такава писмена процедура, такова решение се взема чрез писмена процедура, стартирана скоро след това, в който случай механизмът за прекратяване/прекъсване, посочен в параграф 13 на Приложение З (Процедурен правилник на Инвестиционния комитет), не се прилага.

7.12. За да се избегне евентуална неяснота, Страните признават и се съгласяват, че ЕИФ ще има правото да взема всякакви решения в съответствие с настоящото Споразумение, необходими за прилагането на КФВ, и да прави предложения до ИК по въпросите, посочени в настоящото Споразумение.

7.13. ЕИФ осигурява секретариата на ИК в съответствие с настоящото Споразумение („Секретариат“). Задачите и функциите на Секретариата включват следното: (а) организиране на срещи на ИК, включително изготвяне и разпространение на документи, дневен ред и протоколи на ИК; (б) всякакви други задачи, възложени на Секретариата в настоящото Споразумение или от ИК; и (в) комуникациите между Република България и ЕИФ, свързани с дейността на ИК, се осъществяват чрез Секретариата.

7.14. Всички комуникации към и от ИК ще бъдат валидно извършени, ако са адресирани в писмен вид в съответствие с член 24.

8.2. Таксите за управление се удържат основно от средствата, налични в сметката на КФВ, на всеки шест месеца, при условие че за всеки по-кратък период сумата им се изчислява pro rata tempore .

8.3. Фиксирана такса за управление от 0,65 % годишно от ангажирания принос ще бъде изплащана от Република България на ЕИФ на вноски на всеки шест месеца от датата на влизане в сила, при условие че таксата за управление няма да надвишава общо 10 % от ангажирания принос.

8.4. Република България се съгласява, че ако таксите за управление, дължими съгласно т. 8.3, надвишават наличното салдо по банковата сметка на КФВ (включително, за целите на такова изчисление, всички приходи от операции, кредитирани към нея, но с изключение на суми, които вече са ангажирани от ЕИФ към основните фондове), тази надвишена сума се фактурира от ЕИФ на Република България под формата на отделно Писмено искане и е платима в рамките на петдесет (50) работни дни от датата й на издаване по банковата сметка на КФВ.

9.2. Отрицателни лихви и финансови загуби Страните се съгласяват, че всички разходи, свързани с прилагането на отрицателна лихва по банковата сметка на КФВ или по всякакви други банкови сметки, необходими за изпълнението на КФВ, включително по отношение на финансите на фондовете, както и финансовите загуби, ще бъдат покрити, първо, от текущото салдо по сметката, след това от положителната лихва, генерирана по сметката на КФВ, след това от постъпленията от операции, налични в сметката на КФВ в съответствие с член 5.2, и в случай че тези суми са недостатъчни (както се определя от ЕИФ на годишна база), от Република България като отделно плащане към ЕИФ в рамките на сто и двадесет (120) работни дни от писменото искане на ЕИФ. За да се избегне евентуална неяснота, докато постъпленията от операциите станат достъпни, отрицателната лихва ще се поема директно от КФВ сметката от ангажирания принос. В такъв момент, когато постъпленията от операции станат налични, те могат да бъдат използвани за разходи, породени от отрицателни лихви в съответствие с член 5.2 (в).

9.3. Ако Република България не заплати каквито и да е суми, посочени в настоящия член 9, в рамките на периода, посочен по-горе, върху тази сума се начислява лихва от датата на падежа до датата на плащането при процент, равен на EURIBOR плюс един (1) процент.

Съответно, ЕИФ може, без предварително позоваване на ИК или Република България, да извършва трансакции, в които ЕИФ има, пряко или непряко, материален интерес или връзка с каквото и да е описание с друга страна, която включва или може да включва потенциален конфликт със задължението на ЕИФ към Република България или задълженията му по КФВ. ЕИФ управлява добросъвестно и когато е възможно, адресира всички подобни потенциални конфликти на интереси в съответствие с разпоредбите, посочени в настоящото Споразумение и своите вътрешни правила и процедури, като взема предвид Инвестиционната стратегия. Без да се засяга горното, ЕИФ ще: (i) гарантира, че задълженията му по настоящото Споразумение се изпълняват правилно и надлежно с подходящи ресурси, предназначени за изпълнение на задълженията му по настоящото Споразумение; (ii) прилага своята методика за разпределяне на сделки на ЕИФ при разпределяне на потенциални инвестиции между този мандат и други мандати на ЕИФ, като взема предвид инвестиционната стратегия, при условие че ЕИФ си запазва правото да дерогира разпределението на методологията за разпределяне на сделки на ЕИФ по свое разумно усмотрение. По този начин ЕИФ ще се стреми винаги да гарантира справедливо третиране между мандатите на ЕИФ.

11.2. При спазване на член 11.3 по-долу ЕИФ при никакви обстоятелства не носи отговорност пред Република България или което и да е друго лице във връзка с финансовото изпълнение и финансовите резултати на КФВ, Финансовите посредници и Основните фондове или изпълнението му съгласно настоящото Споразумение, инвестицията в съответните Съкровищни фондове (включително в резултат на отрицателни лихви/такси), или неспазването от страна на Република България или който и да е финансов посредник, Основен фонд или Краен получател, ползващ се от финансирането по КФВ, на приложимите закони или наредби.

11.3. ЕИФ и неговите служители се ползват с определени привилегии и имунитети съгласно Протокола за привилегиите и имунитета на Европейските общности от 8 април 1965 г., които се прилагат за ЕИФ и неговите служители, и в резултат на което Република България се отказва от правото си да завежда каквито и да било дела или да подава иск за нарушение на договор срещу ЕИФ, произтичащ от настоящото Споразумение и изпълнението и управлението от ЕИФ на КФВ, освен доколкото такива разходи, искове, щети, загуби, задължения или разходи на Република България са пряко резултат от измама, умишлено неправомерно поведение или груба небрежност на ЕИФ при изпълнението на настоящото Споразумение. За да се избегне евентуална неяснота, ЕИФ при никакви обстоятелства не носи отговорност пред Република България или пред което и да е друго лице за последващи вреди, пропуснати ползи или наказателното или назидателно обезщетение за вреди. Република България потвърждава, че никоя разпоредба на настоящото Споразумение по никакъв начин не представлява или предполага отказ, прекратяване или изменение от страна на ЕИФ на привилегии, имунитет или изключения, предоставени на ЕИФ съгласно Устава на ЕИФ, в Договора за Европейския съюз и от Договора за функционирането на Европейския съюз, както и от протоколи 7 и 28, приложени към тези договори (както те могат да бъдат изменяни и допълвани от време на време), международна конвенция или всякакви приложими закони.

11.4. Предвид член 11.3 по-горе всякаква отговорност на ЕИФ във връзка с настоящото Споразумение се изключва, доколкото всяко действие на ЕИФ се основава на информация, получена от Република България или друго лице, упълномощено от тях, или от решение или одобрение от ИК. ЕИФ не поема задължение да проверява независимо точността, уместността или пълнотата на каквато и да е такава информация, получена от Република България или друго упълномощено от нея лице, нито да проверява или оспорва всяко решение или одобрение от ИК.

11.5. С настоящото Република България се съгласява да обезщети и предпази от отговорност ЕИФ и всеки от неговите длъжностни лица, директори, служители, агенти, упълномощени и вторично упълномощени лица при първо Писмено искане по отношение на всякакви разходи, искове, щети, загуби, отговорност, съдебни решения, споразумения или разходи (включително правни такси и други разходи, направени при разследване или защита на иск), направени или понесени от ЕИФ („Компенсирани суми“) във връзка със: (а) назначаването на ЕИФ съгласно настоящото Споразумение или във връзка с КФВ или неговата роля съгласно КФВ и настоящото Споразумение; (б) неизпълнение от страна на ЕИФ на задълженията му по Споразумение за финансов ангажимент, доколкото това неизпълнение е причинено или подпомогнато от неизпълнение от страна на Република България или някой от нейните представители (включително членове на ИК, назначени от Република България) на техните задължения по или във връзка с настоящото Споразумение или всяко друго действие или бездействие на Република България или нейните представители (включително членове на ИК, назначени от Република България), които не могат да бъдат коригирани в период от време, счетен за разумен от ЕИФ, след писмено уведомление от ЕИФ до Република България, но без да се засягат разпоредбите на член 4; (в) всякаква информация, предоставена от някой от името на Република България или ИК на ЕИФ във връзка с настоящото Споразумение, която е невярна, подвеждаща, неточна или непълна; (г) всяка инструкция, направена от или от името на Република България към ЕИФ във връзка с настоящото Споразумение или изпълнението на КФВ; и/или (д) всяка претенция от което и да е лице с право на активи, които са част от КФВ; (е) всяко искане от или направено от името на Финансов посредник, Основен фонд или Краен получател, освен доколкото такива компенсирани суми са пряка последица от измама, умишлено неправомерно поведение или груба небрежност на ЕИФ при изпълнението на настоящото Споразумение. За да се избегне евентуална неяснота, компенсирани суми няма да се изплащат от непредвидените допълнителни разходи и ще бъдат в допълнение към ангажирания финансов принос.

11.6. Република България се съгласява, че: (а) всяка компенсирана сума (заедно с всички лихви, натрупани върху нея за забавено плащане съгласно член 11.6 (б), дължима на ЕИФ, се плаща от Република България на ЕИФ в рамките на двадесет и пет (25) работни дни от Писмено искане на ЕИФ като допълнителна сума, платима над ангажирания принос; и (б) ако Република България не изплати компенсирана сума в срока, посочен в член 11.6 (а), върху тази сума ще се начислява лихва от датата на падежа до датата на плащане при процент, равен на EURIBOR плюс един (1) процент.

11.7. Задълженията на Република България да обезщети ЕИФ по настоящото Споразумение продължават да съществуват, остават в пълна сила и действие независимо от настъпването на Планираната дата на прекратяване или събитие на предсрочно прекратяване съгласно член 19, или всяко прекратяване на другите условия на настоящото Споразумение по отношение на Република България, но тези задължения ще бъдат прекратени и престанат да са в пълна сила и действие на десетата (10-ата) година от насрочената дата на прекратяване.

11.8. До степента, в която наличните суми в КФВ са недостатъчни (включително, но не само, случаи, когато такъв недостиг се дължи на финансови загуби или липса на средства, депозирани в банката трезор) за плащане на съответните такси за управление, дължими в съответствие с настоящото Споразумение, всякакви други суми, дължими по настоящото Споразумение, както и суми, необходими за покриване на ангажименти по ангажирания принос, Република България е длъжна да плати тези суми на ЕИФ. Ако Република България не плати исканата сума на датата на падежа, върху неплатената или просрочената сума се начислява лихва от датата на падежа до датата на действителното плащане при процент, равен на EURIBOR плюс един (1) процент. Задълженията на Република България да заплати сумите, посочени в настоящия член 11.8 от настоящото Споразумение, на ЕИФ продължават и остават в пълна сила и действие независимо от настъпването на планираната дата на прекратяване или всяко прекратяване на другите условия на настоящото Споразумение по отношение на Република България; обаче такива задължения се прекратяват и престават да са в пълна сила и ефект на втората годишнина от Планираната дата на прекратяване.

12.2. Република България потвърждава, че ЕИФ сключва настоящото Споразумение, като взема предвид декларациите и гаранциите, предоставени от Република България, и тяхното потвърждение от задоволително правно становище, издадено от реномирана адвокатска кантора, скоро след сключването на настоящото Споразумение.

12.3. Република България ще уведоми незабавно ЕИФ, ако има някаква съществена промяна в която и да е информация, предоставена от нея за целите на настоящото Споразумение, или на обстоятелствата като цяло, и ще предоставя друга подходяща информация, която ЕИФ може периодично да изисква. Република България признава, че неуспехът да представи такава информация може да повлияе неблагоприятно на способността на ЕИФ да предоставя услуги по Споразумението и на качеството на услугите, които ЕИФ може да предоставя.

12.4. Република България се задължава да не търгува или да се разпорежда с никакви свои активи, отнасящи се, в съответствие с условията на настоящото Споразумение, към КФВ, нито да упълномощава друго лице освен ЕИФ да търгува или да се разпорежда с които и да е от тях.

12.5. Република България освен това декларира и гарантира, че няма допълнителни национални, местни или други изисквания или задължителни разпоредби, различни от посочените в настоящото Споразумение, които биха се прилагали към КФВ, прилагането на КФВ или използването на ангажирания принос. Страните се съгласяват, че ако такива изисквания влязат в сила след датата на влизане в сила на споразумението, Република България ще уведоми ЕИФ възможно най-скоро и след такова уведомление ЕИФ ще има право по свое усмотрение да приложи или да не прилага такива изисквания по отношение на финансирането на Основните фондове.

Във връзка с това Република България признава, че единственото задължение на ЕИФ е да транспонира съответните изисквания от настоящото Споразумение в Споразуменията за финансови ангажименти.

13.2. Република България предоставя на ЕИФ в писмена форма цялата необходима информация, за да може КФВ и Споразуменията за ангажименти да бъдат в съответствие с правилата за държавна помощ. Отговорността на ЕИФ по отношение на държавната помощ се ограничава до изискване Финансовите посредници да осигурят спазването на изискванията за държавна помощ, нотифицирани от Република България на ЕИФ, съгласно разпоредбите, посочени в настоящото Споразумение (включително неговите приложения) и да включва съответните клаузи в Споразуменията за финансови ангажименти.

13.3. ЕИФ ще съобщава информацията, посочена в член 13.2 по-горе, на Финансовите посредници, от които се изисква съгласно Споразуменията за финансови ангажименти да се задължат да спазват приложимите правила за държавна помощ и ще получи ангажимент от Финансовите посредници, който те ще спазват, и при сключване на договор ще изисква Крайните получатели да спазват приложимите изисквания за държавна помощ.

13.4. Република България ще обезщети и ще предпазва ЕИФ от всякакви загуби, произтичащи от нарушение на правилата за държавна помощ или всякакви разходи, разноски или загуби, произтичащи от всякакви разследвания или производства съгласно правилата за държавна помощ, приложими за Република България, включващи ЕИФ в качеството му на управител на КФВ. Този член 13.4 не е приложим в случаите, когато ЕИФ не изпълнява задълженията си съгласно член 13.2 и/или 13.3 по-горе.

Република България потвърждава и се съгласява, че ЕИФ обаче не участва в данъчен мониторинг и администриране по отношение на гореспоменатите постъпления или суми, съставляващи такива постъпления, и няма да участва в данъчни анализи от името на Република България. Ако Република България се ползва пряко или непряко от данъчния статут на ЕИФ, както е предвидено в Протокол (№ 7) за привилегиите и имунитетите на Европейския съюз, заедно с Устава на ЕИФ, тогава Република България се задължава по искане на ЕИФ или съответния данъчен орган, в рамките на срока, разрешен от тези закони, и до степента, изисквана съгласно приложимите закони и/или данъчни спогодби, да плати на ЕИФ или съответния данъчен орган сума, съответстваща на това данъчно предимство.

14.2. Република България се съгласява да предостави на ЕИФ всякаква данъчна информация или документация, която може да бъде поискана от ЕИФ и която ЕИФ разумно смята, че ще му позволи да изпълни задълженията си за данъчно отчитане, удържане на данъци, плащане на данъци и/или задължения за спазване на данъчното законодателство (ако е приложимо), включително съгласно (i) раздели 1471 до 1474 от Кодекса за вътрешните приходи на САЩ от 1986 г., както е изменен (обикновено наричан „FATCA“), всякакви разпоредби на Министерството на финансите на САЩ или други издадени насоки или споразумения, сключени по тяхната сила, или всяко споразумение за обмен на информация, или междуправителствено споразумение, сключено между данъчни юрисдикции, за подобряване на спазването на данъчното законодателство или което може да възникне в резултат на промяна в закона или в негово тълкуване, и (ii) стандарта на ОИСР за автоматичен обмен на информация за финансовите сметки (обикновено наричан „Общ стандарт за отчитане“), както се прилага във всяка съответна юрисдикция, включително съгласно Директива 2011/16/ЕС на Съвета относно административното сътрудничество в областта на данъчното облагане (изменена с Директива 2014/107/ЕС на Съвета). Република България се съгласява да уведомява незабавно ЕИФ за всяка промяна в информацията, предоставена по тази точка 14.

15.2. Въз основа на данните, предоставени от Финансовите посредници и Основните фондове, ЕИФ изготвя по отношение на КФВ полугодишен доклад за напредъка („Доклад за напредъка“) на английски език въз основа на период от половин година, представен от ЕИФ на ИК не по-късно от четири (4) месеца след последния ден на отчетния период, който включва резюме на извършените мониторингови дейности, както е определено в Приложение Д (Доклад за напредъка) на настоящото Споразумение. ЕИФ се задължава да качва в сътрудничество с Главна дирекция „Европейски фондове за конкурентоспособност“, определена като Структура за наблюдение и докладване (СНД) по настоящия мандат на МВУ, Докладите за напредъка в Информационната система за управление и наблюдение на средствата от ЕС на Република България.

16.2. Страните се съгласяват, че на компетентните органи в Република България (като МИР или българската Сметна палата) ще бъде разрешено да извършват мониторингови посещения, проверки или одити на ниво Финансови посредници и Основни фондове съгласно правилата и процедури на съответните органи и субекти, като в този случай те се договарят предварително с ЕИФ за общ подход и методология. Финансовите посредници и/или Основните фондове могат, особено в случаите, когато има съмнения за измамно поведение, да изискват да извършват проверки за наблюдение на ниво Крайни получатели.

Република България информира ЕИФ за такова мониторингово посещение, проверка или одит с най-малко двуседмично (2-седмично) писмено предизвестие и предоставя на ЕИФ обхвата на такова мониторингово посещение, проверка или одит, като ЕИФ може, по свое усмотрение, да информира Финансовия посредник за това предстоящо наблюдение, проверка или одит.

17.2. Страните се съгласяват, че промяна в статута на юрисдикция към Юрисдикция, неотговаряща за изискванията, няма да има ефект върху Споразумението за ангажимент, което вече е сключено към момента на тази промяна.

19.2. ЕИФ има право да прекрати настоящото Споразумение с незабавен ефект, ако настъпи някое от следните събития: (а) Република България извърши съществено нарушение на задълженията си по настоящото Споразумение и това нарушение не бъде коригирано или отстранено напълно в рамките на двадесет (20) работни дни от изпращането от ЕИФ на писмено уведомление в този смисъл; (б) Република България не извърши плащане на първия транш или някой от следващите траншове, според случая, в рамките на четиридесет (40) работни дни от последната дата, на която трябва да бъде изплатен в съответствие със съответните срокове за плащане, посочени в член 3.2; (в) в случай на неплащане от страна на Република България на всяка друга сума, дължима и платима от Република България по настоящото Споразумение, и такова неплащане не бъде извършено изцяло в рамките на двадесет (20) работни дни от датата, на която ЕИФ предостави на Република България писмено предизвестие в този смисъл; (г) Република България или всеки друг публичен орган, надлежно оправомощен в рамките на Република България, измени или промени всякакви национални закони, подзаконови или административни актове, за които Република България уведомява незабавно ЕИФ, и такива изменения или промени могат, в разумни граници по становището на ЕИФ, след консултация с ИК, да имат неблагоприятно въздействие върху дейностите, поверени на ЕИФ съгласно настоящото Споразумение, и това неблагоприятно въздействие не е било коригирано или преустановено по удовлетворителен за ЕИФ начин в рамките на петдесет (50) работни дни от дата на писмено известие от страна на ЕИФ на Република България за това.

19.3. Република България има право да прекрати настоящото Споразумение, ако ЕИФ извърши съществено нарушение на задълженията си по настоящото Споразумение (включително, за да се избегне евентуална неяснота, и задълженията, поети съгласно Приложение А) в резултат на действие или бездействие, което представлява измама, груба небрежност или умишлено неправомерно поведение, и това нарушение не е отстранено или коригирано напълно в рамките на петдесет (50) работни дни от връчването на писмено уведомление на ЕИФ от Република България в този смисъл.

19.4. Освен това Страните се съгласяват, че в случай на прекратяване ЕИФ може да изпрати писмено предизвестие до Република България, от датата на получаване на което може да започне три (3) месечен период, през който Страните се съгласяват, че КФВ, всички непогасени активи и пасиви, свързани с КФВ, и всички сключени Споразумения за ангажименти, ако има такива, ще бъдат прехвърлени на (независимо дали чрез цесия, новация или по друг начин) или поети от Република България („Период на прехвърляне“) и че Република България ще изпълни всички съответни формалности, за да позволи такова прехвърляне.

По-специално в такива случаи: (а) Република България приема и поема всички права, задължения и отговорности, произтичащи от споразуменията за ангажименти, ако има такива, и се съгласява да сключи всяко споразумение за прехвърляне или еквивалентна документация с ЕИФ, съответните Финансови посредници и/или съответните Основни фондове, необходими за официалното им предаване на Република България; и (б) остатъкът от средствата, платени по банковата сметка на КФВ, както и всички активи, произтичащи от изпълнението на Споразуменията за финансови ангажименти, ако има такива, ще бъдат прехвърлени на Република България и ако е уместно, ще бъдат кредитирани по банкова сметка, която Република България ще посочи на ЕИФ, и банковата сметка на КФВ се закрива; и (в) в края на периода на прехвърляне ЕИФ ще бъде автоматично освободен от всякаква отговорност по настоящото Споразумение и Споразуменията за финансови ангажименти и настоящото Споразумение ще бъде прекратено в съответствие с условията на този член 19.4.

19.5. Република България потвърждава и се съгласява, че след прекратяване на настоящото Споразумение ЕИФ няма да прехвърли салдото по банковата сметка на КФВ на Република България, докато всички дължими суми на ЕИФ не бъдат изплатени изцяло и ЕИФ вече няма никакво действително или условно задължение (включително, без ограничение, всякакви непредвидени допълнителни разходи) или експозиция по споразумението(ята) за ангажимент(и), при условие че най-късно на втората (2-рата) годишнина от Планираната дата на прекратяване такъв баланс и активи ще бъдат прехвърлени към Република България, намалени с всяка сума, която след това ЕИФ може да докаже на Република България, че е необходима за покриване на задължение или експозиция, която съществува тогава или е вероятно да възникне.

19.6. Независимо от разпоредбите на член 19.4 по-горе след прекратяване на настоящото Споразумение съгласно член 19.3 ЕИФ превежда салдото по КФВ сметката на Република България в рамките на 10 (десет) работни дни след датата, на която всички суми, дължими на ЕИФ в съответствие с настоящото Споразумение, са изплатени в пълен размер.

19.7. Прекратяването или изтичането на настоящото Споразумение не засяга правата и задълженията на ЕИФ или на Република България, възникнали или съществуващи към датата на такова прекратяване или изтичане, включително, без ограничение, на ЕИФ и съответните натрупани права и задължения на Република България, свързани със задължения за плащане. След прекратяване или изтичане на настоящото Споразумение настоящото Споразумение остава в сила по отношение на всяка действителна или условна отговорност (включително, без ограничение, всякакви непредвидени допълнителни разходи и компенсирани суми) или експозиция по което и да е Споразумение за финансов ангажимент, докато всяка такава отговорност или експозиция или са били отписани, или определени за несъбираеми и всички приложими давностни срокове са изтекли и, по-специално, ЕИФ има право да задържи такива суми, каквито могат да се изискват съгласно настоящото Споразумение за плащане на всяка дължима сума към него или за удовлетворяване на всякакви натрупани или условни задължения по или във връзка с някое Споразумение за ангажимент.

19.8. Всички разходи, направени от изправната Страна във връзка с такова прекратяване, се поемат от другата Страна и: (а) се удържат от наличните средства по банковата сметка на КФВ в случай на прекратяване съгласно член 19.2; или (б) ще са възстановими от ЕИФ в случай на прекратяване съгласно член 19.3.

20.2. Страните ще запазят конфиденциална цялата информация с поверителен характер, придобита в резултат на тяхното участие в изпълнението на настоящото Споразумение, с изключение на следните обстоятелства, при които такава информация би могла да бъде разкрита: (a) когато разкриването е направено от ЕИФ на неговите служители, представители, вътрешни или външни одитори, Европейската комисия, Европейската сметна палата, Европейската инвестиционна банка, доверители, акционери и всеки друг субект, на който е подчинен (включително всеки надзорен или друг орган, на който се подчинява); (б) когато информацията се разкрива на членовете на ИК; (в) когато Страните бъдат задължени да я разкрият по силата на закон или подзаконов акт или по силата на собствените си политики за публичен достъп до информация, или когато е поискано от регулаторни или фискални органи или съд с компетентна юрисдикция, включително разкриване на такава информация на Европейската комисия, Европейската служба за борба с измамите, Европейската сметна палата и/или компетентни български органи и органи, включително (но не само) МИР и българската Сметна палата; (г) на техните професионални консултанти в случай на обоснована необходимост за изпълнението на техните професионални услуги, доколкото те са обвързани от еквивалентно задължение за поверителност, както в настоящия член 20, и съответната Страна гарантира на другата Страна, че нейните професионални консултанти ще продължат да спазват тези задължения; (д) в случай че ЕИФ разкрива информация, свързана с Република България, на който и да е от нейните упълномощени лица и други представители по настоящото Споразумение, на всеки участник на пазара или всеки посредник (в съответствие с пазарната практика) във връзка с трансакции, свързани с КФВ, във всички случаи само за да подпомогне или да позволи правилното изпълнение на услугите си съгласно настоящото Споразумение или Споразумението за финансов ангажимент; или (е) на контрагенти, когато разкриването е разумно за целите на извършване на трансакции във връзка с настоящото Споразумение или за установяване на търговски отношения с оглед на такива трансакции.

20.3. Република България упълномощава ЕИФ да предоставя на одиторите на ЕИФ всяка поискана от тях информация относно КФВ.

21.2. Без да се засяга каквото и да е прехвърляне на Споразумения за финансови ангажименти към Република България или всяко образувание, посочено от тях, в съответствие с разпоредбите на настоящото Споразумение, ЕИФ може да прехвърли или делегира всички или част от своите функции, включително всички или част от правата и задълженията си по силата на настоящото Споразумение, на субект в рамките на Групата на ЕИБ.

22.2. Страните се стремят да разрешават по приятелски начин всеки спор или жалба, свързани с тълкуването, прилагането или изпълнението на настоящото Споразумение, включително неговото съществуване, валидност или прекратяване.

22.3. При невъзможност за уреждане по взаимно съгласие страните се съгласяват, че съдилищата на град Люксембург ще имат изключителна юрисдикция за уреждане на всякакви спорове във връзка с настоящото Споразумение.

23.2. За избягване на съмнение и без да се засяга член 24 по-долу, тези откази се прилагат за всички активи на Република България, предоставени на КФВ.

23.3. По изключение отказът от суверенния имунитет срещу принудително изпълнение, споменат в член 23.1 по-горе, не се прилага за (i) „помещения на мисията“, както е определено в разпоредба 1 (i) на Виенската конвенция за дипломатическите отношения от 18 април 1961 г., и (ii) „консулски помещения“, както са определени в разпоредба 1 (j) от Виенската конвенция за консулските отношения от 24 април 1963 г.

До:

Министерство на иновациите и растежа, Адрес: ул. „Княз Александър I“ № 12, София 1052, България Електронна поща: equity_rrf_2022@mig.government.bg Ако се изпраща до ЕИФ:

До:

Bulgaria Recovery Equity FoF Mandate Manager Адрес:

37b, av. J.F. Kennedy, L-2968, Luxembourg Електронна поща:

RRFEquityBulgaria@eif.org За всяка промяна в горните адресни данни Страната информира писмено съответните други Страни без неоправдано забавяне. До получаване на уведомлението за такива промени всяка Страна може валидно да изпрати известие на последния надлежно уведомен адрес.

24.2. Доставка (а) Всяко съобщение или документ, направени или доставени от едно (1) лице на друго лице съгласно или във връзка с настоящото Споразумение, ще бъде в сила само: (i) ако е чрез писмо, когато е оставено на съответния адрес, или пет (5) работни дни след депозиране по пощата в предварително платен плик, адресиран до него на този адрес; или (ii) чрез имейл, когато действително е получен (или предоставен) в четима форма, и ако конкретен отдел или служител е посочен като част от адресните данни на Страната, предоставени съгласно член 24.1 (Съобщения в писмен вид и адреси) по-горе, ако е адресирано до този отдел или служител. (б) Всяко съобщение или документ, който влиза в сила, в съответствие с параграфи (i) и (ii) в точка член 24.2 (а) по-горе, след 17:00 ч. на мястото на получаване, се счита, че влиза в сила едва на следващия ден.

25.2. ЕИФ може, но не е длъжен да прихваща всяка сума, дължима му от Република България, срещу всяка сума, дължима от ЕИФ на Република България съгласно настоящото Споразумение.

25.3. Незаконосъобразността, недействителността или неприложимостта на която и да е разпоредба от настоящото Споразумение не засяга законността, валидността или изпълнимостта на настоящото Споразумение, нито законосъобразността, валидността или изпълнимостта на която и да е друга разпоредба.

25.4. За да се избегне евентуална неяснота, сключването и предоставянето на настоящото Споразумение чрез електронен подпис по смисъла на Регламент (ЕС) № 910/2014 относно електронната идентификация и удостоверителните услуги за електронни трансакции на вътрешния пазар (Регламентът eIDAS) и електронното предаване (съвместно, електронен подпис), включително чрез факс, Docusign или друг подобен метод, представлява сключването и доставката на екземпляр на настоящото Споразумение от Страните и има същата сила и действие като оригинала и обвързва всяка Страна с условията от настоящото Споразумение. Освен това всяка Страна се съгласява да предприеме всички разумни допълнителни действия, ако има такива, доказващи намерението си да се обвърже с условията на настоящото Споразумение. Страните по настоящото Споразумение се съгласяват, че настоящото Споразумение и всяка допълнителна информация, свързана с него, могат да се поддържат като електронни записи.

25.5. До степента, в която не е подписано електронно в съответствие с гореизложеното, настоящото Споразумение може да бъде подписано в произволен брой екземпляри и това има същия ефект, както ако подписите върху екземплярите са върху едно копие на настоящото Споразумение.

25.6. В случай на несъответствия между версията на английски език и на български език на настоящото Споразумение английската версия на Споразумението е с предимство.

За Република България:

Александър Пулев, министър на иновациите и растежа Дата 5.12.2022 г.

За Европейския инвестиционен фонд:

Пабло Милан Кантеро, началник отдел, Мандат управление на капитала Дата 4.12.2022 г.

Марсел Мюлер-Марбах, ръководител Капиталови инвестиции, Правно обслужване Дата 4.12.2022 г.

ПРИЛОЖЕНИЕ А Инвестиционна стратегия Освен ако не е посочено друго в това Приложение А, думите и изразите, дефинирани в основната част на Споразумението за финансиране, имат същите значения, когато се използват в това Приложение А.

Инвестиционната стратегия, посочена в това Приложение А, може да бъде променяна във времето с решение на Инвестиционния комитет по официално предложение на ЕИФ и в съответствие с член 18 на Споразумението за финансиране. Страните се съгласяват да изменят съответно Споразумението за финансиране.

Конкретни критерии за допустимост за Финансови посредници и Крайни получатели ще бъдат предвидени в ПИИ, стартирани съгласно Споразумението за финансиране и в съответствие с рамката за държавна помощ, както е дефинирано по-долу, и транспонирани в Споразуменията за финансов ангажимент, подписани с Финансовите посредници и Основните фондове.

ЕИФ ще избере Финансовите посредници и ще сключи Споразумения за финансови ангажименти с избраните Финансови посредници и Основните фондове, както е описано по-долу.

Българският капиталов фонд за възстановяване ще има три отделни прозореца:

Прозорецът за иновации ще има първоначален бюджет от 75 милиона евро и се очаква да подкрепи най-малко 30 Крайни получатели.

Прозорецът за растеж ще има първоначален бюджет от 75 милиона евро и се очаква да подкрепи най-малко 24 Крайни получатели. _____________ 3 https://ec.europa.eu/info/sites/default/files/com_2022_172_1_annexe_en.pdf.

4 Както е определено по-долу по прозорец.

5 Компании с до 499 ПЗР.

6 Трансферът на технологии се отнася до дейности, извършвани от университети или други институти за висше образование, извършващи научни изследвания и други изследователски организации, целящи (а) превръщане на изследвания, разработки, умения, знания, технологии или иновации в търговски приложения, продукти, процеси или услуги; и/или (б) насърчаване на прилагането на съществуваща технология за разработване на иновативни продукти, процеси или услуги за съществуващи и нови пазари. Такива дейности могат да приемат някоя от следните форми: (i) демонстрация и комерсиализация (включително, но не само, доказателство за концепция, валидиране на технология, демонстрация на технология, създаване на прототипи, развитие на пазара, мащабиране); и (ii) извън лицензиране на ИС, вътрешно лицензиране на ИС, дейности по кръстосано лицензиране (включително чрез финансиране на проекти), продажба на патенти и/или други активи на ИС.

7 Компании с до 3000 ПЗР.

Прозорецът за инфраструктура ще има първоначален бюджет от 30 милиона евро и се очаква да подкрепи най-малко 3 Крайни получатели.

За избягване на съмнение, гореспоменатите целеви Крайни получатели са предварителни и не представляват етапи по смисъла на т. 5 по-долу.

Финансовите посредници поемат ангажимент в Споразуменията за финансови ангажименти, че сума, равна най-малко на сумата, ангажирана от Българския капиталов фонд за възстановяване към всеки Основен фонд съгласно Споразумението за финансов ангажимент, ще бъде инвестирана от такъв Основен фонд в Целеви получатели. Конкретни критерии за допустимост за Крайни получатели могат да бъдат определени в ПИИ за избор на Финансови посредници, както се изисква и съгласно рамката за държавна помощ, която трябва да бъде съобщена на ЕИФ от Република България. „Целеви получател“ означава Краен получател, който към момента на първата инвестиция от фонда в него е установен в България и: i. има основната си дейност (т.е. основната част от дейността си въз основа на броя на служителите, активите или основния фокус на бизнес дейностите на Крайния получател) в България; или ii. планира да разшири дейността си в България.

За дружества с планове за разширяване и за компании с портфейл в ранен етап на развитие с незначителни операции оценката на основните им дейности се основава на бизнес плана на дружество от портфейла към момента на първата инвестиция от фонда.

Допълнителни критерии за допустимост могат да бъдат определени в ПИИ.

ФФ е структура чадър, управлявана от ЕИФ като отделен финансов блок в самия него (не се създава юридическо лице). ФФ не инвестира директно в Крайни получатели, а в група Основни фондове, управлявани от Финансови посредници, избрани съгласно политиките и процедурите на ЕИФ чрез ПИИ. Основните фондове са тези, които избират, участват, добавят стойност и извеждат Крайните получатели, като TT проекти, МСП, предприятия със средна капитализация и инфраструктурни проекти 8 . Приходите от излизания се изплащат на инвеститорите, включително на ФФ. _______________ 8 Т.е. изискване на дългосрочен капитал, свързан с изграждането или развитието на физически активи в множество сектори, включително, между другото, енергетика, транспорт, комуникации, промишлени и обслужващи съоръжения, жилища, социално развитие и технологии за изменение на климата.

Въз основа на одобрението на Инвестиционния комитет ЕИФ ще стартира отворени или затворени ПИИ, за да избере Финансови посредници (в този случай мениджъри на фондове и Основни фондове). Оценката и изборът на Финансови посредници ще се извършват независимо от ЕИФ в рамките на неговия процес на ПИИ и в съответствие с неговите вътрешни процедури.

ПИИ ще предостави на Финансовите посредници гъвкавост да формулират своята инвестиционна стратегия съгласно гореспоменатите изисквания. Тъй като Република България ще инвестира публични средства в Основните фондове, ще трябва да се осигури съответствие с държавната помощ.

След цялостен процес на подбор, включващ първа и втора проверка, задълбочен дю дилижънс и договорни преговори, ЕИФ ще избере в съответствие със собствените си вътрешни процедури Финансови посредници, с които ще подпише Споразумения за ангажименти по отношение на Основните фондове (нови или съществуващи). ЕИФ, действащ като управител на Българския капиталов фонд за възстановяване, ще поеме ангажименти за дялово участие към Основните фондове, управлявани от Финансовите посредници.

Ще се прилагат разумни принципи за инвестиции и управление, за да се насърчи развитието на устойчива пазарна инфраструктура и опит за нововъзникващи екипи. Условията за Финансовите посредници ще бъдат определени в списъка с условия на инструмента, приложен към документа на ПИИ и публикуван в началото на процеса по ПИИ. В допълнение към изискванията, посочени в настоящото Споразумение за финансиране и съответните правила и разпоредби на ЕС, списъкът с условията взема предвид следните ключови параметри:

Изчислено е, че първоначално (по време на периода на ангажиментите) може да бъде избран примерен модел на портфолио от около десет (10) до петнадесет (15) Финансови посредници. Основните фондове могат да бъдат национални или регионални, нови или съществуващи; ПИИ няма да изключва международни членове на екипа или партньорства с международни фондове. Няма да е изискване Основните фондове или Финансовите посредници да са установени в България. Във всеки случай броят на избраните Финансови посредници ще зависи от пазарния интерес, ПИИ и т.н.

ПИИ ще определи съответните критерии за подбор на Финансови посредници в съответствие със Споразумението за финансиране и при спазване на изискванията на източника на финансиране, както и инвестиционните насоки и ограничения на ЕИФ, и като вземе предвид следните инвестиционни критерии за избор на Основни фондове:

Типовете Основни фондове и Крайни получатели могат да включват, наред с другото: (i) фондове за рисков капитал, растеж/частен капитал, тип „мецанин“ и частни дългови фондове или фондове за съвместни инвестиции; (ii) фондове за трансфер на технологии, начални фондове и фондове за социално въздействие; и (iii) инфраструктурни фондове, насочени предимно към инфраструктурни проекти (т.е. проекти, изискващи дългосрочен капитал, свързани с изграждането или развитието на физически активи в множество сектори, включително, наред с други, енергетика, транспорт, комуникации, промишлени и обслужващи съоръжения, жилища, социално развитие и технологии за изменение на климата).

От Финансовите посредници също ще се изисква да гарантират частно участие в Основните фондове, като се имат предвид минималното ниво, изисквано от тяхната стратегия, и договорената рамка за държавна помощ. От Финансовите посредници ще се изисква да поемат финансов ангажимент (т.е. „лично участие“) към Основните фондове, за да съгласуват своя интерес с други инвеститори.

Изграждането на портфолиото обикновено продължава пет (5) години. Втората половина от съществуването на фонда е посветена на последващи инвестиции, създаване на стойност в компаниите от портфейла и извеждане (продажба) на компаниите от портфейла с цел осигуряване на печалба за инвеститорите във фондовете.

По отношение на разпределението на риска, по принцип се очаква публичните и частните инвеститори да споделят еднакъв риск и възнаграждение и да поддържат същото ниво на подчинение в рамките на един и същи рисков клас в случай на послойна структура на финансиране. Възможни са изключения в съответствие с правилата за държавна помощ.

Ефектът на ливъридж на разпределената сума ще се определя от видовете Основни фондове и Крайни получатели. При някои високорискови инвестиции/Основни фондове може да е възможно да не се присъединят частни инвеститори (напр. трансфер на технологии, енергийна ефективност, фондове за съвместно инвестиране), предмет на приложимата рамка за държавна помощ.

Възнаграждението на Финансовите посредници ще бъде установено по конкурентен начин и в съответствие с пазарните стандарти.

ЕИФ като мениджър на фонда на фондовете ще извършва: (а) надлежната проверка и избор на Финансови посредници и/или Основни фондове; (б) договарянето и подписването на Споразумения за финансови ангажименти; (в) отчитането на важни етапи в съответствие със Споразумението за финансиране; (г) управлението на паричните средства на инвестициите; (д) мониторинг на инвестиционни дейности; и (е) управление на портфолио.

Финансовите посредници отговарят за: (а) надлежната проверка на Крайните получатели; (б) инвестиционни решения (съгласно определени критерии за допустимост и държавна помощ) и решения за продажба; (в) практическа подкрепа за предприемачи; (г) добавяне на стойност към компаниите от портфейла, напр. чрез корпоративно управление, работа в мрежа, участие във вземането на решения (напр. чрез бордове на директорите); и (д) сътрудничество със заинтересовани страни (включително, ако е приложимо, университети, асоциации, акселератори и др.).

Установената процедура на ЕИФ включва по-специално оценяване на заявленията след процес от три все по-селективни и подробни етапа, завършващи с предложение(я) до неговите уставни органи за одобряване на инвестиция(и) в Основен(ни) фонд(ове), които да бъдат управлявани от избрания(те) Финансов(и) посредник(ци). След това одобрение, ако то бъде предоставено, и при условие че Инвестиционният комитет е одобрил/не е възразил срещу съответната инвестиция в съответствие с настоящото Споразумение, ЕИФ и избраният(те) кандидат(и) ще участват в правни преговори, които обикновено продължават приблизително три месеца (но зависят значително от избрания кандидат) до подписване. След подписването от страна на ЕИФ на договорената документация за фонда, освен ако това вече не е станало, стартирането на Основния фонд все още може да зависи от, inter alia , участието на други (частни) инвеститори, в зависимост от рамката за държавна помощ, която фондът ще трябва да следва, и следователно моментът на стартиране на Основния фонд обикновено няма да бъде под контрола на ЕИФ.

По принцип процесът на подбор обикновено продължава приблизително шест до девет месеца до одобрението на ЕИФ за инвестиция в основния фонд, но точният график в крайна сметка зависи от наличността и готовността на подходящи кандидати към момента на публикуване на ПИИ.

В този контекст:

5.1. В периода на настоящото Споразумение ЕИФ, с оглед на сключването на Споразумения за финансов принос от предоставения ресурс, поема отговорност да предложи на Инвестиционния комитет за одобрение или отказ от възражение резюме за избраните Основни фондове (според оказаното в Приложение З) на стойност:

5.2. Споразумения за финансови ангажименти, финансирани от Средствата под управление, могат да бъдат сключвани по време на Последващия период.

5.3. Инвестициите в Крайни получатели могат да се извършват от Финансовите посредници и Основните фондове за целия срок на споразумението за финансиране.

Република България декларира, че: а. в случай че се прилага режим на държавна помощ De minimis 9 или режим без държавна помощ/пазарно съответствие 10 , Министерството на иновациите и растежа ще се консултира с българския орган за държавна помощ преди прилагането; б. в случай че се прилага регулаторната рамка за Регламента за общо групово освобождаване (РОГО) 11 , българският орган за държавна помощ ще одобрява условията, гарантиращи спазването на режима за държавна помощ по РОГО; в. и в двата случая Министерството на иновациите и растежа ще наблюдава и контролира спазването на приложимите изисквания за държавна помощ от името на Република България. _____________ 9 EUR-Lex – 32013R1407 – EN – EUR-Lex (europa.eu).

10 Известие на Комисията относно понятието държавна помощ, както е посочено в член 107, параграф 1 от Договора за функционирането на Европейския съюз СЪДЪРЖАНИЕ (europa.eu).

11 EUR-Lex – 32014R0651 – EN – EUR-Lex (europa.eu).

От Финансовите посредници ще се изисква да се ангажират с договор да предоставят на ЕИФ и/или на Република България такава информация, каквато може да е необходима на Република България, за да изпълни задълженията си за докладване относно държавните помощи.

Финансовите посредници и Основните фондове не инвестират, гарантират или по друг начин предоставят финансова или друга подкрепа, пряко или непряко, на компании или други образувания: (а) чиято бизнес дейност се състои от незаконна икономическа дейност (т.е. всяка производствена, търговска или друга дейност, която е незаконна съгласно законите или разпоредбите, приложими към Основните фондове или съответното дружество или образувание, включително, без ограничение, клониране на хора за целите на възпроизвеждането); (б) които основно се фокусират върху: (i) производство и търговия с тютюн и дестилирани алкохолни напитки и свързаните с тях продукти; (ii) финансирането на производството и търговията с оръжия и боеприпаси от всякакъв вид, като се разбира, че това ограничение не се прилага до степента, в която подобни дейности са част от или спомагателни по изрични политики на Европейския съюз; (iii) казина и еквивалентни на тях предприятия; (iv) изследователските, развойните или техническите приложения, свързани с програми или решения за електронни данни, които: (А) са насочени конкретно към:

Дефиниция на съществен фокус:

ЕИФ счита, че контрагент на ЕИФ или Краен получател има „съществен фокус“ върху сектор или бизнес дейност, ако такъв сектор или дейност се идентифицират като съществена част от бизнес дейността съответно на контрагента или Крайния получател на ЕИФ. Тази оценка се основава по-специално на пропорционалното значение на такъв ограничен сектор или дейност по отношение на брутния приход, печалбата или клиентската база на съответния контрагент или Краен получател на ЕИФ по такъв начин, че може да повлияе на финансовата устойчивост/статут на действащо предприятие на контрагента или Крайния получател на ЕИФ, ако такава ограничена дейност бъде прекратена. Пропорционалната значимост на ограничения сектор или дейност във всеки случай не надвишава 50 % от брутния приход.

Независимо от горното, инвестициите в сектори, посочени в член (vi), точки a) – л), се допускат, ако Финансовият посредник потвърди, че конкретната трансакция на краен получател или (i) се квалифицира като екологично устойчива инвестиция, както е определено в „Таксономия на ЕС за устойчиви дейности“ (Регламент (ЕС) 2020/852, като е изменян от време на време и допълван от техническите критерии, установени съгласно „Делегирани актове на ЕС за таксономията“ (делегирани регламенти (ЕС) на Комисията, допълващи Регламент (ЕС) 2020/852, или предстоящи делегирани актове за таксономия, както са изменени от време на време, съответно), или (ii) отговаря на изискванията по целите на ЕИФ за климата и екологичната устойчивост (CA&ES) в съответствие с най-новите критерии, публикувани на уебсайта на ЕИФ 12 .

Съгласно вътрешната си политика ЕИФ прилага допълнителни ограничения към Основните фондове със стратегии за дълг/заеми, които предвиждат издаване на заеми за финансиране на конкретно идентифицирани активи.

При предоставяне на подкрепа за финансиране на изследвания, разработки или технически приложения, свързани със: (i) клониране на хора за изследователски или терапевтични цели; и (ii) генетично модифицирани организми („ГМО“), ЕИФ ще изисква от Финансовите посредници подходящи, специфични гаранции относно контрола на правни, регулаторни и етични въпроси, свързани с такова клониране на хора за изследователски или терапевтични цели и/или ГМО.

Освен това инвестициите трябва да отговарят на принципа „Ненанасяне на значителни вреди“, както е описано в Приложение Ж. _____________ 12 Наличен в https://www.eif.org/news_centre/publications/climate-action-sustainability-criteria.htm, като може да се актуализира от време на време.

ПРИЛОЖЕНИЕ Б Насоки за финансово управление 1. Република България и ЕИФ потвърждават, че при изпълнението на КФВ по настоящото Споразумение ЕИФ има право да управлява средствата, изплащани през времето в съответната сметка на КФВ, в съответствие с вътрешните правила и процедури на ЕИФ. Терминът „Финансови средства“ ще означава всички средства, депозирани през времето в сметката на КФВ минус (a) всички суми, които са били изплатени за целите на КФВ или за друга цел в съответствие с настоящото Споразумение, и (б) всички суми, които трябва да се поддържат в сметката на КФВ за целите на ликвидността, във всеки случай според оценката на ЕИФ.

ПРИЛОЖЕНИЕ В Политика за риска на КФВ

ЧАСТ I

ВЪВЕДЕНИЕ Настоящото допълнение е обобщение на основните рискови фактори и механизми за контрол на риска за капиталови трансакции с Финансови посредници съгласно настоящото Споразумение. То има за цел да предостави рамката за управление на Споразумението от гледна точка на риска, в светлината на целите на КФВ и инвестиционната стратегия, изложени в Приложение А ( Инвестиционна стратегия ). За да се избегне евентуална неяснота, промените в КФВ може да изискват допълване, актуализиране и/или изменение на това приложение.

Преди да вземе решение за сключване на настоящото Споразумение или за актуализиране, допълване и/или изменение на инвестиционната стратегия, ако има такава, Република България трябва внимателно да разгледа цялата налична информация, включително, но не само, информацията, посочена в това допълнение, както е актуализирано, допълнено и/или изменено. Посочените тук рискови фактори не са изчерпателни. Възможно е да има други рискове, които Република България трябва да вземе предвид, които са свързани с конкретни обстоятелства или като цяло.

В съответствие с целта си за преодоляване на пазарни пропуски, когато търговските оператори сами по себе си не отговарят напълно на нуждите на Крайните получатели, се очаква КФВ да поеме значително ниво на риск. В резултат на това КФВ може да понесе определено ниво на загуби и следователно да не постигне пълна финансова устойчивост.

Действителните загуби, понесени от КФВ, ще зависят от много променливи, включително (но не само) целите на КФВ, макроикономическата среда, параметрите на продукта и Финансовите посредници, избрани за изпълнението.

При капиталовите инструменти фокусът на ЕИФ в контекста на процеса на подбор и надлежна проверка ще се ръководи основно от следните елементи: (а) Оценка на фокуса на финансовия посредник и предложената инвестиционна стратегия в контекста на целите на КФВ, както и отчитане на макроикономическата среда и наличието на инвестиционни възможности в целевия пазарен сегмент. (б) Оценка на профила на мениджърския екип на Финансовия посредник, стабилност и способност за прилагане на предложената инвестиционна стратегия. Способност на екипа да предоставя трансакции в целевия географски район на Финансовите посредници, както и да привлича частно финансиране за Финансовия посредник (където е необходимо). Оценка на съответствието на интересите на мениджърския екип на Финансовия посредник с инвеститорите във Финансовия посредник. (в) История и друг опит на екипа на Финансовия посредник, който е от значение за предложената инвестиционна стратегия.

Независимо от горното, рискът от КФВ може да бъде контролиран до известна степен както на ниво контрагент, така и на ниво портфейл чрез определяне на минимални критерии за приемлив контрагент, както и критерии, ограничаващи риска на основния портфейл.

В това отношение прилагането на механизми за намаляване на риска въвежда косвен компромис между способността за бързо изплащане на средствата на Крайните получатели и нивото на контрагента и риска за портфейла, поет от КФВ. Освен това има косвен компромис между критериите, ограничаващи риска на основния портфейл, и общата цел на КФВ за подобряване на наличността на финансиране и условията за Крайните получатели чрез прилагането на КФВ.