Закон за изменение и допълнение на Закона за публичното предлагане на ценни книжа

Държавен вестник Народно събрание брой: 86, от дата 24.10.2006 г. Официален раздел / НАРОДНО СЪБРАНИЕ стр.6 Закон за изменение и допълнение на Закона за публичното предлагане на ценни книжа УКАЗ № 429

§ 1, т.

26 от допълнителните разпоредби независимо от това, дали са със седалище в държава членка или не, при условие че: а) другите колективни инвестиционни схеми отговарят на следните условия: аа) получили са разрешение за извършване на дейност по закон, съгласно който върху тях се осъществява надзор, който заместник-председателят смята за еквивалентен на надзора съгласно правото на Европейския съюз, и взаимодействието между надзорните органи е в достатъчна степен осигурено; бб) защитата на притежателите на дялове и правилата за разпределението на активите, за ползването и предоставянето на заеми на ценни книжа, за продажбата на ценни книжа и инструменти на паричния пазар, които колективната инвестиционна схема не притежава, са еквивалентни на правилата и защитата на притежателите на дялове на колективни инвестиционни схеми, получили разрешение за извършване на дейност съгласно Директива 85/611/ ЕИО на Съвета; вв) разкриват периодично информация, като изготвят и публикуват годишни и 6-месечни отчети, отразяващи активите, пасивите, печалбата и извършените операции през отчетния период, и б) не повече от 10 на сто от активите на колективните инвестиционни схеми, получили разрешение за извършване на дейност съгласно Директива 85/611/ЕИО на Съвета, или другите колективни инвестиционни схеми, които се предвижда да се придобият, могат съгласно устава или правилата на тези колективни инвестиционни схеми да бъдат инвестирани съвкупно в дялове на други колективни инвестиционни схеми, получили разрешение за извършване на дейност съгласно Директива 85/611/ЕИО на Съвета, или други колективни инвестиционни схеми;

влогове в банки, платими при поискване или при които съществува правото да бъдат изтеглени по всяко време, и с дата до падежа не повече от 12 месеца, при условие че банката е със седалище в Република България или в друга държава членка, а ако е със седалище в трета държава, при условие че е обект на благоразумни правила, които заместник-председателят смята за еквивалентни на тези съгласно правото на Европейския съюз;
деривативни финансови инструменти, включително еквивалентни на тях инструменти, задълженията по които могат да бъдат изпълнени чрез парично плащане, търгувани на регулирани пазари по т. 1 - 3 и/или деривативни финансови инструменти, търгувани на извънборсови пазари, при условие че: а) базовите им активи са ценни книжа, финансови индекси, лихвени проценти, валута или валутни курсове, в които инвестиционното дружество от отворен тип, съответно договорният фонд, може да инвестира съгласно инвестиционната си политика, определена в устава, съответно правилата си; б) деривативни финансови инструменти, търгувани на извънборсови пазари, които отговарят на следните условия: аа) насрещната страна по сделката с тези деривативни финансови инструменти е обект на надежден надзор и отговаря на изисквания, определени от заместник-председателя; бб) могат да се оценяват ежедневно по общоприети, подлежащи на проверка методи, и във всеки един момент по инициатива на инвестиционното дружество от отворен тип или договорния фонд могат да бъдат продадени, ликвидирани или закрити чрез офсетова сделка по справедлива стойност;
инструменти на паричния пазар извън тези, търгувани на регулиран пазар, ако върху емисията или емитента на тези инструменти се осъществява надзор с цел защита на вложителите или влоговете, както и отговарящи на следните условия: а) емитирани или гарантирани от Република България или друга държава членка, от техни регионални или местни органи, от Българската народна банка, от централна банка на друга държава членка, от Европейската централна банка, от Европейския съюз или от Европейската инвестиционна банка, от трета държава, а в случаите на федерална държава - от един от членовете на федералната държава, от публична международна организация, в която членува поне една държава членка; б) издадени от емитент, чиято емисия ценни книжа се търгува на регулиран пазар по т. 1 - 3; в) емитирани или гарантирани от лице, върху което се осъществява надежден надзор съгласно критерии, определени от правото на Европейския съюз, или от лице, което спазва правила, одобрени от съответния компетентен орган, гарантиращи, че лицето отговаря на изисквания толкова строги, колкото са изискванията, определени от правото на Европейския съюз; г) издадени от емитенти, различни от тези по букви “а”, “б” и “в”, отговарящи на критерии, определени от заместник-председателя, гарантиращи, че: аа) инвестициите в тези инструменти са обект на защита, еквивалентна на защитата, на която подлежат инвестициите по букви “а”, “б” и “в”; бб) емитентът е дружество, чийто капитал и резерви са в размер не по-малко от левовата равностойност на 10 000 000 евро, и което представя и публикува годишни одитирани отчети; дружество, което финансира група от дружества, в която участва, като едно или няколко от тези дружества са приети за търговия, или дружество, което финансира дружества за секюритизация на банкови вземания.

(2)Инвестиционното дружество от отворен тип и договорният фонд могат да инвестират не повече от 10 на сто от активите си в ценни книжа и инструменти на паричния пазар извън тези по ал. 1.

(3)Инвестиционното дружество от отворен тип може да придобива движими вещи и недвижими имоти само доколкото това е от съществено значение за прякото осъществяване на неговата дейност.

(4)Инвестиционното дружество от отворен тип и договорният фонд не могат да придобиват ценни (благородни) метали и сертификати върху тях.” § 117. Член 196 се изменя така: “Чл. 196.

(1)Инвестиционното дружество не може да инвестира повече от 5 на сто от активите си в ценни книжа или в инструменти на паричния пазар, издадени от един емитент.

(2)Инвестиционното дружество не може да инвестира повече от 20 на сто от активите си във влогове в една банка.

(3)Рисковата експозиция на инвестиционното дружество към насрещната страна по сделка с деривативни финансови инструменти, търгувани на извънборсови пазари, не може да надхвърля 10 на сто от активите, когато насрещната страна е банка по чл. 195, ал. 1, т. 6, а в останалите случаи - 5 на сто от активите.

(4)Инвестиционното дружество може да инвестира до 10 на сто от активите си в ценни книжа или в инструменти на паричния пазар, издадени от един емитент, при условие че общата стойност на тези инвестиции не надвишава 40 на сто от активите на инвестиционното дружество. При изчисляване на общата стойност на активите по изречение първо не се вземат предвид ценните книжа и инструментите на паричния пазар по ал. 6.

(5)Общата стойност на инвестициите по ал. 1 - 3 в ценни книжа или инструменти на паричния пазар, издадени от едно лице, влоговете при това лице, както и експозицията към същото лице, възникнала в резултат на сделки с деривативни финансови инструменти, търгувани на извънборсови пазари, не трябва да надхвърля 20 на сто от активите му.

(6)Инвестиционното дружество може да инвестира до 35 на сто от активите си в ценни книжа и инструменти на паричния пазар, издадени от един емитент, ако ценните книжа и инструментите на паричния пазар са издадени или гарантирани от Република България, друга държава членка, от техни местни органи, от трета държава или от публична международна организация, в която членува поне една държава членка.

(7)Общата стойност на инвестицииите по ал. 1 - 6 в ценни книжа или инструменти на паричния пазар, издадени от едно лице, влоговете при това лице, както и експозицията към същото лице, възникнала в резултат на сделки с деривативни финансови инструменти, не може да надхвърля 35 на сто от активите на инвестиционното дружество.

(8)Лицата, принадлежащи към една група за целите на съставяне на консолидиран финансов отчет съгласно признатите счетоводни стандарти, се разглеждат като едно лице при прилагане на ограниченията по ал. 1 - 7.

(9)Общата стойност на инвестициите в ценни книжа или инструменти на паричния пазар, емитирани от една група, не може да надхвърля 20 на сто от стойността на активите на инвестиционното дружество.

(10)Инвестиционното дружество не може да придобива повече от:

десет на сто от акциите без право на глас, издадени от едно лице;
десет на сто от облигациите или други дългови ценни книжа, издадени от едно лице;
двадесет и пет на сто от дяловете на една колективна инвестиционна схема, получила разрешение за извършване на дейност съгласно Директива 85/611/ЕИО на Съвета и/или друга колективна инвестиционна схема по смисъла на § 1, т. 26 от допълнителните разпоредби, независимо дали е със седалище в държава членка или не;
десет на сто от инструментите на паричния пазар, издадени от едно лице.

(11)Инвестиционно дружество може да инвестира не повече от 10 на сто от активите си в дяловете на една колективна инвестиционна схема, получила разрешение за извършване на дейност съгласно Директива 85/611/ЕИО на Съвета или друга колективна инвестиционна схема по смисъла на § 1, т. 26 от допълнителните разпоредби, независимо дали е със седалище в държава членка или не.

(12)Общият размер на инвестициите в дялове на колективни

§ 1, т.

26 от допълнителните разпоредби, независимо дали са със седалище в държава членка или не, различни от колективна инвестиционна схема, получила разрешение за извършване на дейност съгласно Директива 85/611/ЕИО на Съвета, не може да надхвърля 30 на сто от активите на инвестиционното дружество.

(13)Ограниченията по ал. 1, 4, 6, 7 и ал. 10, т. 1 не се прилагат, когато инвестиционното дружество упражнява права на записване, произтичащи от ценни книжа и инструменти на паричния пазар, които са част от неговите активи.

(14)При нарушение на инвестиционните ограничения по причини извън контрола на инвестиционното дружество, както и в случаите по ал. 13, то е длъжно в 7-дневен срок от установяване на нарушението да уведоми комисията, като предложи програма с мерки за привеждане на активите в съответствие с изискванията на закона до 6 месеца от извършването на нарушението.

(15)Програмата по ал. 14 се одобрява от заместник-председателя. Член 177, ал. 3 и 4 се прилагат съответно.” § 118. В чл. 197 се създава ал. 3: “

(3)Когато инвестиционното дружество от отворен тип инвестира в дялове на колективни инвестиционни схеми, получили разрешение за извършване на дейност съгласно Директива 85/611/ ЕИО на Съвета и/или други колективни

§ 1, т.

26 от допълнителните разпоредби, управлявани пряко или по делегация от същото управляващо дружество или друго дружество, с което управляващото дружество е свързано чрез общо управление или контрол, или чрез пряко или непряко участие, управляващото дружество или другото дружество нямат право да събират такси за продажба и обратно изкупуване за сметка на активите на инвестиционното дружество.” § 119. В чл. 197а думите “и чл. 195 - 197” се заменят с “чл. 196 и 197”. § 120. Преди глава седемнадесета се създава чл. 197б: “Чл. 197б.

(1)Инвестиционното дружество, съответно управляващото дружество, когато управлява договорен фонд, приема правила за управление на риска с цел постоянно наблюдение и оценка във всеки един момент на риска на всяка позиция и нейното влияние на рисковия профил на целия портфейл.

(2)Когато инвестиционното дружество, съответно договорният фонд инвестира в деривативни финансови инструменти, правилата за управление на риска посочват и видовете деривативни финансови инструменти, основните рискове, количествените лимити и избраните методи за оценка на риска, свързан с тези инвестиции.

(3)Инвестиционното дружество, съответно договорният фонд не може да има експозиция, свързана с деривативни финансови инструменти, по-голяма от нетната стойност на активите му.

(4)Експозицията се изчислява, като се вземат предвид текущата стойност на базовия актив, рискът на насрещната страна по сделката с деривативния финансов инструмент, бъдещите колебания на пазара, както и необходимият период от време за закриване на позицията.

(5)Инвестиционното дружество, съответно договорният фонд може да инвестира в деривативни финансови инструменти при спазване на ограниченията по чл. 196, ал. 7 - 9 и при условие, че експозицията на базовите активи кумулативно не надхвърля ограниченията по чл. 196, ал. 1 - 9.

(6)Допълнителните изисквания към съдържанието на правилата за управление на риска се определят с наредба.” §

В чл. 200, ал. 2 думите “приети за” се заменят с “допуснати до”. §
В чл. 201 се правят следните изменения:
В ал. 1 след думите “чл. 195” се поставя точка и текстът докрая се заличава.
Алинея 2 се изменя така: “

(2)Инвестиционното дружество може да инвестира до 25 на сто от активите си в ценни книжа и инструменти на паричния пазар, издадени от един емитент, при съответно прилагане на чл. 196, ал. 2 - 13.” 3. В ал. 3 думите “ал. 7 и 8” се заменят с “ал. 14 и 15”. 4. Алинея 4 се изменя така: “

(4)За инвестиционното дружество се прилага съответно чл. 197б.” §

В чл. 202 се правят следните изменения и допълнения:
Алинея 5 се изменя така: “

(5)Дейността по ал. 1, т. 1 се осъществява посредством инвестиционни решения и нареждания, които се изпълняват от упълномощени от управителния орган на инвестиционното дружество, съответно указани в проспекта на договорния фонд, инвестиционни посредници при спазване изискванията на закона, с изключение на случаите на първично публично предлагане или сделки с ценни книжа и инструменти на паричния пазар по чл. 195, ал. 1, т. 8, буква “а” и ал. 2, когато записването на ценните книжа, съответно сделките с ценни книжа и инструменти на паричния пазар, могат да се извършват от управляващото дружество.” 2. Създава се нова ал. 10: “

(10)В случаите, когато лицензът по ал. 1 включва право за извършване на услугите по ал. 2, т. 1 и управляващото дружество държи пари и/или ценни книжа на тези клиенти и по тази причина за него могат да възникнат задължения към тях, то е длъжно да прави парични вноски във Фонда за компенсиране на инвеститорите в ценни книжа по чл. 77н, ал.

Разпоредбите на глава пета, раздел IV се прилагат съответно.”
Досегашната ал. 10 става ал. 11 и в нея думите “чуждестранно юридическо лице” се заменят с “юридическо лице от трета държава”. §
В чл. 203 се правят следните изменения и допълнения:
В ал. 1 думите “250 000 лв.” се заменят с “левовата равностойност на 125 000 евро”.
Създава се нова ал. 2: “

(2)Ако управляващото дружество управлява дейността на колективни инвестиционни схеми, чиито активи поотделно или в съвкупност надхвърлят левовата равностойност на 250 000 000 евро, то трябва да увеличи размера на капитала по ал. 1 с не по-малко от 0,02 на сто от сумата, явяваща се разликата между стойността на активите по баланса им и левовата равностойност на 250 000 000 евро. Изречение първо не се прилага, когато капиталът на управляващото дружество достигне левовата равностойност на 10 000 000 евро.”

Досегашните ал. 2 и 3 стават съответно ал. 3 и
Досегашната ал. 4 става ал. 5 и в нея думите “ал. 3” се заменят с “ал. 4”.
Досегашните ал. 5, 6 и 7 стават съответно ал. 6, 7 и
§
В чл. 204 се правят следните изменения и допълнения:
В ал. 2: а) в т. 3 думите “ал. 7” се заменят с “ал. 8”; б) в т. 4 думата “институционални” се заличава; в) създава се нова т. 7: “
данни за лицата, с които управляващото дружество се явява свързано лице;” г) досегашната т. 7 става т.
Създава се нова ал. 3: “

(3)Комисията се произнася по заявлението след консултации с компетентните органи на съответните държави членки, ако заявителят:

е дъщерно дружество на друго управляващо дружество, инвестиционен посредник, кредитна институция или застраховател, получили разрешение за извършване на дейност от компетентните органи на друга държава членка;
е дъщерно дружество на дружеството майка на друго управляващо дружество, инвестиционен посредник, кредитна институция или застраховател, получили разрешение за извършване на дейност от компетентните органи на друга държава членка;
се контролира от физически или юридически лица, които контролират друго управляващо дружество, инвестиционен посредник, кредитна институция или застраховател, получили разрешение за извършване на дейност от компетентните органи на друга държава членка.” §
В чл. 205 се правят следните изменения и допълнения:
В ал. 1: а) в т. 4 думата “институционални” се заличава; б) създава се нова т. 7: “
заявителят е свързано лице с едно или повече физически или юридически лица и тази свързаност създава пречки за ефективното упражняване на надзорните функции на комисията или на заместник-председателя;” в) създава се т. 8: “
са налице пречки за ефективното упражняване на надзорните функции на комисията или на заместник-председателя, произтичащи от или във връзка с прилагането на нормативен или административен акт на трета държава, регулиращ дейността на едно или повече лица, с които заявителят се явява свързано лице;” г) досегашната т. 7 става т.
В ал. 2 думите “по ал. 1, т. 1, 2, 4, 6 и 7” се заменят с “по ал. 1, т. 1, 2, 4, 6 и 9”.
В ал. 3 думите “чуждестранно юридическо лице” се заменят с “юридическо лице от трета държава”, а думите “чуждестранното управляващо дружество” се заменят с “управляващото дружество”. §
В чл. 206, ал. 2 накрая се добавя “или договорен фонд”. §
В чл. 210 се правят следните изменения:
Алинея 2 се отменя.
В ал. 5 думите “чл. 74а ” се заменят с “чл. 74а - 74в”. §
В наименованието на глава осемнадесета “а” навсякъде думите “на Европейския съюз”, “акции и” и “чуждестранни” се заличават. §
В глава осемнадесета “а” в наименованието на раздел I думите “на Европейския съюз” се заличават. §
В чл. 211а се правят следните изменения и допълнения:
В ал. 1 думите “на Европейския съюз, или в друга държава, принадлежаща към Европейското икономическо пространство” се заличават и се създава изречение второ: “Всички клонове, създадени от управляващото дружество в една приемаща държава, се смятат за един клон.”
В ал. 4 думите “ал. 5” се заменят с “ал. 3” и се създава изречение трето: “Комисията уведомява Европейската комисия за броя и характера на случаите, в които се е произнесла с отказ по реда на изречение първо.” §
Член 211в се изменя така: “Чл. 211в.

(1)Когато съответният компетентен орган в приемащата държава уведоми комисията за извършени нарушения от управляващото дружество, тя предприема необходимите мерки за преустановяване на нарушението и уведомява за тях съответния компетентен орган в приемащата държава.

(2)Комисията, съответно заместник-председателят, при упражняване на надзорните си правомощия, може да извърши проверка на място в клона на управляващото дружество, след като предварително уведоми съответния компетентен орган в приемащата държава, или да поиска извършването на такава проверка от компетентния орган в приемащата държава.

(3)Комисията незабавно уведомява съответния компетентен орган в приемащата държава за отнемането на издадения на управляващото дружество или на управляваното от него инвестиционно дружество от отворен тип лиценз за извършване на дейност, за отнемане на разрешението на управляващото дружество да управлява договорен фонд, за прилагане на принудителна административна мярка на управителя на клона по чл. 212, ал. 1, т. 6, както и за прилагането на съответните мерки по чл. 212, ал. 1, т. 7 - 9.” §

В глава осемнадесета “а” в наименованието на раздел II думите “на Европейския съюз” се заличават. §
В чл. 211г думите “на Европейския съюз, или в друга държава, принадлежаща към Европейското икономическо пространство” се заличават и се създава изречение второ: “Всички клонове, създадени от управляващото дружество в Република България, се считат за един клон.” §
В чл. 211д се правят следните изменения и допълнения:
В ал. 2 в изречение първо думите “ал. 10” се заменят с “ал. 11”, а в изречение трето думите “акции и”, “акции, съответно” и “акциите и” се заличават.
В ал. 4 думите “акции и” се заличават.
Създават се ал. 5 и 6: “

(5)Компетентният орган в държавата членка по седалището на управляващото дружество, което извършва дейност на територията на Република България чрез клон, може, след като уведоми комисията, да извърши самостоятелно или чрез упълномощени за целта лица проверки на място в клона на управляващото дружество.

(6)Компетентният орган по ал. 5 може да поиска извършване на проверка на място от комисията в клона на управляващото дружество. Комисията, съответно заместник-председателят, в рамките на своите правомощия може да извърши проверката самостоятелно, чрез допускане на компетентния орган, отправил искането, или на одитори или експерти.” § 136. В чл. 211е, ал. 2, т. 3 думите “акции и” се заличават. § 137. Член 211ж се изменя така: “Чл. 211ж.

(1)Когато заместник-председателят установи, че управляващо дружество от държава членка нарушава изискванията на този закон и актовете по прилагането му, той разпорежда писмено да се преустановят и отстранят в определен срок допуснатите нарушения и вредните последици от тях.

(2)Когато нарушенията не бъдат отстранени в определения срок, заместник-председателят уведомява за това и за необходимостта от предприемане на съответни мерки компетентния орган в държавата членка по седалището на управляващото дружество.

(3)Ако въпреки приложените от компетентния орган в държавата членка по седалището на управляващото дружество мерки или ако те са се оказали недостатъчни или неподходящи, управляващото дружество продължава да извършва нарушения на този закон и актовете по прилагането му, заместник-председателят може, след като уведоми компетентния орган в държавата членка по седалището на управляващото дружество, да предприеме необходимите мерки за преустановяване на нарушенията или да наложи наказания, а ако е необходимо и да забрани на управляващото дружество да извършва дейност на територията на Република България. Комисията уведомява Европейската комисия за броя и характера на случаите, в които са предприети мерки по реда на изречение първо.

(4)В извънредни случаи по ал. 1 с цел защита на интересите на инвеститорите заместник-председателят може да предприеме принудителни мерки, без да следва процедурите по ал. 1 - 3, като незабавно информира за това компетентния орган в държавата членка по седалището на управляващото дружество и Европейската комисия. По искане на Европейската комисия заместник-председателят отменя или променя предприетите по изречение първо мерки.

(5)Когато комисията бъде уведомена от съответния компетентен орган в държавата членка по седалището на управляващото дружество за отнемането на издаденото на управляващото дружество разрешение за извършване на дейност, тя предприема съответните действия, за да предотврати извършване на дейност от управляващото дружество на територията на Република България.” §

В глава осемнадесета “а”, в заглавието на раздел III думите “акции и дялове на чуждестранни” се заменят с “дялове на”, а думите “на Европейския съюз” се заличават. §
В чл. 211з, ал. 1 се правят следните изменения:
В текста преди т. 1 думите “Чуждестранна”, “на Европейския съюз, или в друга държава, принадлежаща към Европейското икономическо пространство”, “акциите или” се заличават.
В т. 1 думата “подпис” се заменя с “препис”.
В т. 5 думите “акциите или” се заличават. §
В чл. 211и се правят следните изменения и допълнения:
В ал. 1 думите “акциите или” навсякъде и думите “акции, съответно” се заличават.
Създава се нова ал. 2: “

(2)При публичното предлагане на дяловете си в Република България колективната инвестиционна схема от държава членка може да използва наименованието, под което извършва дейност в държавата членка по седалището си, съответно по седалището на управляващото си дружество. Ако използването на това наименование в Република България създава объркване, комисията може да задължи колективната инвестиционна схема да добави допълнителни съставки или обяснения към наименованието.”

Досегашната ал. 2 става ал. 3 и в нея думите “акции или” се заличават. §
В чл. 211к, ал. 1 в текста преди т. 1 думите “акциите или” се заличават. §
В глава осемнадесета “а” в наименованието на раздел IV думите “акции и дялове на чуждестранни” се заменят с “дялове на”. §
В чл. 211л се правят следните изменения:
Алинея 1 се изменя така: “

(1)Колективна инвестиционна схема със седалище или чието управляващо дружество има седалище в трета държава, може публично да предлага дяловете си в Република България при спазване разпоредбите на чл. 141, 143 и 144.”

В ал. 2 думите “Чуждестранната колективна” се заменят с “Колективната”, думите “чуждестранно юридическо лице” се заменят с “юридическо лице от трета държава”, а думите “ал. 7” се заменят с “ал. 11”.
В ал. 3 думите “Чуждестранната колективна” се заменят с “Колективната”.
В ал. 4 думите “чуждестранно юридическо лице” се заменят с “юридическо лице от трета държава”. §
В чл. 212, ал. 1, т. 4 думите “6 месеца” се заменят с “10 последователни работни дни”. §
В чл. 221, ал. 1 се правят следните изменения и допълнения:
В т. 2: а) след думите “чл. 74а, ал. 1” се добавя “чл. 74б, ал. 1 и 2, чл. 74в, ал. 1 и 2”; б) след думите “чл. 81, ал. 1” се добавя “чл. 82б, ал. 1 и 2”; в) след думите “чл. 84, ал. 2, 3 и 4” се добавя “чл. 85, ал. 5, чл. 86, ал. 2 и 3”; г) думите “чл. 93, ал. 2, 5 и 6, изречение първо” се заменят с “чл. 92а, ал. 2, 5, 6 и 7, изречение първо, чл. 92г, ал. 1, 3 и 4”; д) думите “чл. 104, ал. 1 и 2” се заменят с “чл. 104, ал. 1 - 4”; е) думите “чл. 193, ал. 4” се заличават; ж) думите “чл. 196, ал. 6” се заменят с “чл. 196, ал. 14”.
В т. 3: а) думите “чл. 69д, ал. 2” се заменят с “чл. 69ж, ал. 2”; б) думите “чл. 69е, ал. 1 и 2” се заменят с “чл. 69з, ал. 1”; в) думите “чл. 80, ал. 2 и 3” се заменят с “чл. 80, ал. 1 и 3”; г) думите “чл. 93, ал. 6, изречение второ и ал. 7” се заменят с “чл. 92а, ал. 7, изречение второ и ал. 8, чл. 92в, ал. 2 и 5”; д) думите “чл. 101, ал. 1 и 2” се заменят с “чл. 101, ал. 2”; е) думите “чл. 112а, ал. 3” се заличават; ж) думите “чл. 127, ал. 3” се заменят с “чл. 127, ал. 4”; з) думите “чл. 171” се заличават; и) думите “чл. 196, ал. 2” се заменят с “чл. 196, ал. 13”; к) думите “чл. 201, ал. 4” се заличават; л) думите “чл. 202, ал. 9” се заменят с “чл. 202, ал. 9 и 10”; м) думите “чл. 211ж” се заличават; н) думите “чл. 211и, ал. 1” се заменят с “чл. 211и, ал. 1 - 3”.
В т. 4: а) след думите “чл. 78, ал. 1, 2 и 3” се добавя “чл. 79, ал. 2”; б) думите “чл. 196, ал. 1, 4 и 5” се заменят с “чл. 196, ал. 1 - 7, 9 - 12”; в) след думите “чл. 197, ал. 1” се добавя “чл. 197б, ал. 3 и 5”; г) думите “чл. 201, ал. 2, изречение първо, ал. 4 и 5” се заменят с “чл. 201, ал. 2 и 5”; д) думите “чл. 203, ал. 5” се заменят с “чл. 203, ал. 6”. §
В допълнителните разпоредби се правят следните изменения и допълнения:
В § 1: а) точка 2 се изменя така: “
“Финансови инструменти” са: а) ценни книжа; б) инструменти, различни от ценни книжа: аа) инструменти на паричния пазар; бб) дялове на колективни инвестиционни схеми; вв) опции, фючърси, суапове, форуърдни договори и други деривативни финансови инструменти върху ценни книжа, валута, лихвени проценти, доходи, финансови показатели, задълженията по които могат да бъдат изпълнени чрез доставка или чрез парично плащане; гг) опции, фючърси, суапове, форуърдни договори и други деривативни финансови инструменти във връзка със стоки, задълженията по които трябва да бъдат изпълнени чрез парично плащане или задълженията по които могат да бъдат изпълнени чрез парично плащане по искане на една от страните (извън случаите на неизпълнение или друго основание за прекратяване на договора); дд) опции, фючърси, суапове и други деривативни финансови инструменти върху стоки, задълженията по които могат да бъдат изпълнени чрез доставка, когато те се търгуват на регулиран пазар; ее) опции, фючърси, суапове, форуърдни договори и други деривативни финансови инструменти върху стоки, които не са търговски ценни книжа, задълженията по които могат да бъдат изпълнени чрез доставка и които подобно на другите деривативни финансови инструменти подлежат на клиринг и сетълмент, включително чрез признати клирингови къщи, или се използват като обезпечение при маржин покупки или къси продажби; жж) деривативни финансови инструменти за прехвърляне на кредитен риск; зз) договори за разлики; ии) всякакви други деривативни финансови инструменти във връзка с активи, права, задължения, индекси, показатели извън посочените по т. 1 - 8, които подобно на другите деривативни финансови инструменти се търгуват на регулиран пазар, подлежат на клиринг и сетълмент, включително чрез признати клирингови къщи, или се използват като обезпечение при маржин покупки или къси продажби.”; б) точки 5, 6 и 7 се изменят така: “
“Опция” е деривативен финансов инструмент, който изразява правото за закупуване или продажба на определен брой ценни книжа или други финансови инструменти по предварително фиксирана цена до изтичането на определен срок или на определена дата.
“Фючърс” е деривативен финансов инструмент, който изразява правото и задължението за закупуване или продажба на определен брой ценни книжа или други финансови инструменти по предварително фиксирана цена на определена дата.
“Договори за разлики” е деривативен финансов инструмент, който изразява правото за получаване, съответно задължението за заплащане, на разликата между пазарната стойност на определен брой ценни книжа или други финансови инструменти и предварително фиксираната им в договора цена.”; в) в т. 26 след думите “ценни книжа” се добавя “и инструменти на паричния пазар по смисъла на чл. 164б, както и в други ликвидни финансови активи по чл. 195”, а думите “публично предлагане на акции или дялове” се заменят с “предлагане на дялове”; г) създават се т. 27 - 39: “
“Инструменти на паричния пазар” са инструменти, които обичайно се търгуват на паричния пазар като краткосрочни държавни ценни книжа (съкровищни бонове), депозитни сертификати и търговски ценни книжа, с изключение на платежните инструменти.
“Депозитен сертификат” е търговска ценна книга, издадена от банка срещу срочен паричен влог.
“Депозитарни разписки” са ценни книжа, които се издават въз основа на ценни книжа на емитент, регистриран в друга държава, и дават право на техните притежатели да упражняват правата, свързани с базовите ценни книжа.
“Депозитарни разписки за акции” са ценни книжа, изразяващи правото на техния притежател да получава доход от емитента в размер, зависещ от размера на дохода на емитента от акциите на друг емитент, и правото да се заменят разписките за акции.
“Дялове на колективни инвестиционни схеми” са финансови инструменти, издадени от колективна инвестиционна схема, които изразяват правата на техните притежатели върху активите на колективната инвестиционна схема.
“Предложител” е лице, което предлага публично ценни книжа, на които не е емитент.
“Лице, което иска допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар” е лице, което за собствена сметка извършва искане за допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар.
“Офсетова сделка” е сделка, при която се извършва обратна на съществуваща вече сделка с цел нейното закриване.
“Държава членка” е държава, която е членка на Европейския съюз, или друга държава, която принадлежи към Европейското икономическо пространство.
“Трета държава” е държава, която не е държава членка по смисъла на т.
“Клон на управляващо дружество” е място на стопанска дейност, което е неперсонифицирана част от управляващото дружество и предлага услуги, за които управляващото дружество е получило лиценз.
“Свързани лица” по смисъла на дял четвърти са две или повече физически или юридически лица, свързани чрез: а) участие, което представлява притежание, пряко или чрез контрол, на 20 или повече от 20 на сто от гласовете в общото събрание или от капитала на едно дружество; б) отношение на контрол между дружество майка и дъщерно дружество, както и чрез подобни отношения между всяко физическо или юридическо лице и едно дружество, като всяко дъщерно дружество на дъщерно дружество също ще бъде разглеждано като дъщерно на дружеството майка, което е начело на тези дружества; в) отношения на контрол трайно с едно и също лице.
“Контрол” по смисъла на т. 38 е налице, когато едно лице (дружество майка): а) притежава повече от половината от гласовете в общото събрание на друго юридическо лице (дъщерно дружество), или б) има право да определя повече от половината от членовете на управителния или контролния орган на друго юридическо лице (дъщерно дружество) и едновременно е акционер или съдружник в това лице, или в) има право да упражнява решаващо влияние върху юридическо лице (дъщерно дружество) по силата на сключен с това лице договор или на неговия учредителен акт или устав, ако това е допустимо съгласно законодателството, приложимо към дъщерното дружество, или г) е акционер или съдружник в дружество, и: аа) повече от половината от членовете на управителния или контролния орган на това юридическо лице (дъщерно дружество), които са изпълнявали съответните функции през предходната и текущата финансова година и до момента на изготвяне на консолидираните финансови отчети, са определени единствено в резултат на упражняването на неговото право на глас, или бб) което контролира самостоятелно по силата на договор с други акционери или съдружници в това юридическо лице (дъщерно дружество) повече от половината от гласовете в общото събрание на това юридическо лице, или д) може по друг начин да упражнява решаващо влияние върху вземането на решения във връзка с дейността на друго юридическо лице (дъщерно дружество). В случаите по букви “а”, “б” и “г” към гласовете на контролиращия се прибавят и гласовете на дъщерните му дружества, върху които той упражнява контрол, както и гласовете на лицата, които действат от свое име, но за негова сметка или за сметка на негово дъщерно дружество.”
Създава се § 1б: “§ 1б.

(1)Инвестиционен посредник, получил лиценз за извършване на услугите и дейностите по чл. 54, ал. 2 и 3 във връзка с ценни книжа, има право да извършва тези услуги и дейности и във връзка с финансови инструменти, различни от ценните книжа.

(2)Алинея 1 не се отнася за финансови инструменти, различни от ценните книжа, емитирани от министъра на финансите.

(3)Регулиран пазар, получил лиценз във връзка с организирането на търговия с ценни книжа, има право да организира и търговия с финансови инструменти.

(4)За сделките и действията с финансови инструменти, различни от ценните книжа, се прилагат съответно глави трета, четвърта, пета, седма и девета.”

Създава се § 1в: “§ 1в. Този закон въвежда разпоредбите на:
Директива 85/611/ЕИО на Съвета относно координирането на законовите, подзаконовите и административните разпоредби относно предприятията за колективно инвестиране в прехвърлими ценни книжа (ПКИПЦК);
Директива 93/22/ЕИО на Съвета относно инвестиционните услуги в областта на ценните книжа;
Директива 97/9/ЕО на Европейския парламент и на Съвета относно схемите за обезщетение на инвеститорите;
Директива 2003/71/ЕО на Европейския парламент и на Съвета относно проспекта, който следва да се публикува, когато публично се предлагат ценни книжа или когато се допускат ценни книжа до търгуване, и относно изменение на Директива 2001/34/ЕО;
Директива 2004/39/ЕО на Европейския парламент и на Съвета относно пазарите на финансови инструменти, за изменение на директиви 85/611/ЕИО и 93/6/ЕИО на Съвета и Директива 2000/12/ЕО на Европейския парламент и на Съвета и за отмяна на Директива 93/22/ЕИО на Съвета.” Преходни и заключителни разпоредби §
Заварените производства за издаване на потвърждение на проспект продължават по реда на този закон. Комисията дава срок на заинтересуваните лица да съобразят проспектите си с изискванията на този закон. §
За 2006 г. инвестиционните посредници - банки, заплащат вноската по чл. 77н, ал. 2 във Фонда за компенсиране на инвеститорите в ценни книжа в срока и по реда на чл. 77н, ал.
§
В Закона за гарантиране на влоговете в банките (обн., ДВ, бр. 49 от 1998 г.; изм., бр. 73, 153 и 155 от 1998 г., бр. 54 от 1999 г., бр. 109 от 2001 г., бр. 92 и 118 от 2002 г., бр. 31 и 39 от 2005 г., бр. 59 и 64 от 2006 г.) в § 1, т. 1 от допълнителната разпоредба думите “с изключение на клиентските активи по смисъла на чл. 77б, ал. 2 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа” се заличават. §
Законът влиза в сила от 1 януари 2007 г. с изключение на § 8, 9, 39, 41, 42, 43, 76, 86 и § 106, т. 3, които влизат в сила три дни след обнародването на закона в “Държавен вестник”. Законът е приет от 40-то Народно събрание на 11 октомври 2006 г. и е подпечатан с официалния печат на Народното събрание. За председател на Народното събрание: Любен Корнезов 65664

Обяснение, съставено от официалния текст на акта. Ориентировъчно, не замества правен съвет.