Договор за агентство между Република България в качеството на Емитент и Ситибанк Н.А., клон Лондон, в качеството на Фискален агент, Платежен агент, Аг

(1)РЕПУБЛИКА БЪЛГАРИЯ („ Емитент “), представлявана от Министъра на финансите;

(2)СИТИБАНК Н.А., КЛОН ЛОНДОН (CITIBANK N.A., LONDON BRANCH), чрез своя офис в Лондон с адрес: Ситигруп Център, площад „Канада“ № 25, Лондон E14 5LB, Обединеното кралство,в качеството на Фискален агент, Платежен агент, Агент по замяната, Агент по прехвърлянето и Агент за изчисляване; и

(3)СИТИГРУП ГЛОБАЛ МАРКЕТС ДОЙЧЛАНД АГ (CITIGROUP GLOBAL MARKETS DEUTSCHLAND AG) , със седалище: Ройтервег 16, 60323 Франкфурт на Майн, Германия, в качеството на Регистратор, Платежен агент и Агент по прехвърлянето. ПРЕАМБЮЛ (A) Емитентът предлага да емитира периодично средносрочни облигации съгласно настоящия Договор („ Облигациите “, като този израз, ако контекстът позволява, включва Глобалните Облигации (временни или постоянни) и/или Глобални сертификати (в случай на Поименни Облигации), които ще бъдат предоставени първоначално във връзка с Облигациите), като общата номинална непогасена стойност по всяко време няма да надхвърля Програмния лимит („ Програмата “) и съгласно допълнителните ограничения, описани в Договора за дилърство. (B) Съгласно законите на Република България, за да има настоящият Договор правно обвързващо действие спрямо Емитента, Процедурите по одобрение (както са дефинирани по-долу) трябва да бъдат приключени. След приключването на Порцедурите по одобрение, Емитентът ще съобщи на Агентите и настоящият Договор ще бъде обнародван в „Държавен вестник“ на Република България за сведение. Страните се договарят за следното: 1 Дефиниции и тълкуване 1.1 Дефиниции : В настоящия Договор: „Агентство“ или „Агентства“ имат значението, дадено в Условие 6(

1. f)„Агенти “ означава Фискален агент, Платежни агенти, Агент за изчисляване, Агент по замяната, Регистратора(ите) и Агентите по прехвърлянето или които и да е от тях, и включва всеки друг Агент или всички други Агенти, които могат да бъдат назначавани периодично по настоящия Договор и с изключение на Член 20, позоваванията на Агенти е позоваване на Агенти, които извършват дейност единствено чрез посочените от тях офиси. „Приложимо законодателство“ означава всеки закон или разпоредба, които включват, но не се ограничават до: (
2. a)каквито и да е местни или чуждестранни подзаконови нормативни актове или разпоредби; (
3. b)което и да е правило или практика на което и да е Учреждение, които Агентите са задължени да спазват или за които съществува практика да бъдат спазвани; и (
4. c)което и да е споразумение, сключено между Агентите и което и да е Учреждение или между които и да е две или повече Учреждения „Процедури за одобрение“ означава (
5. i)подписването от Министъра на финансите на настоящия Договор за агентство, Договора за дилърство, Акта за поемане на задължения и Договора между Емитента/МЦДЦК (както е дефиниран в Договора за дилърство), (
6. ii)Потвърждаващото одобрение от страна на Министерския съвет на Република България, (iii) приемането от Народното събрание на Република България на Закона за ратифициране, (
7. iv)издаването на указ за обнародване на Закона за ратифициране от Президента на Република България, (
8. v)обнародването на Закона за ратифициране в „Държавен вестник“ на Република България и (
9. vi)влизането в сила на Закона за ратифициране „Учреждение“ означава всеки един компетентен регулаторен, прокурорски, данъчен или правителствен орган, подчинен на която и да е местна или чуждестранна юрисдикция „Работен ден“ означава, във връзка с всяка Облигация, (
10. i)ден различен от събота или неделя, в който работят Юроклиър, Клиърстрийм, Люксембург и (в случаите, в които Сериите Облигации включват Ограничени Облигации) ДТК; (
11. ii)ден, в който работят търговските банки и валутните пазари в града, в който се намира посоченият офис на Фискалния агент; и (iii) (ако на този ден трябва да бъде извършено плащане) ден, в който търговските банки и валутните пазари работят в главния финансов център за валутата на плащането или в случай че тази валута е евро, ден, в който работи Tрансевропейската автоматизирана система за брутен сетълмънт на експресни преводи в реално време (TARGET) „Агент за изчисляване“ означава Ситибанк Н.А., клон Лондон в качеството на Агент за изчисляване по настоящия Договор (или какъвто/каквито и да е друг(и) Агент(и) за изчисляване, които могат да бъдат назначавани периодично по настоящия Договор в общия смисъл по настоящия Договор или във връзка със специфична емисия или Серия Облигации) „Сертификат “ означава регистриран Сертификат, който представлява една или повече Поименни Облигации от същата Серия и с изключение на посоченото в Условията, представлява цялостното държане от страна на Облигационер на неговите Поименни Облигации от тази Серия и с изключение на случаите за Глобални сертификати, по същество са във формата, посочена в Приложение 2 „Глобална облигация от класически вид“ означава Временна Глобална облигация във формата, посочена в Част A от Приложение 1 или Постоянна Глобална облигация във формата, посочена в Част B от Приложение 1 „Клиърстрийм, Люксембург“ означава Клиърстрийм Банкинг, сосиете аноним „Правилник за парите на клиенти“ означава Правилника на Службата за финансово поведение във връзка с парите на клиентикогато е необходимо. „Общ депозитар“ означава, по отношение на Серия, общ депозитар за Юроклиър и Клиърстрийм, Люксембург „Общ попечител“ означава, във връзка със Серия, където съответната Глобална облигация е Глобална облигация от нов вид или съответния Глобален сертификат се държи съгласно НПС, общия попечител за Юроклиър и/или Клиърстрийм, Люксембург назначени във връзка с тези Облигации „Общ доставчик на услуги“ означава, във връзка със Серия, в която съответната Глобална облигация е Глобална облигация от нов вид или съответния Глобален сертификат се държи съгласно НПС, Общия доставчик на услуги за Юроклиър и Клиърстрийм, Люксембург, назначен във връзка с тези Облигации „Дата на изпълнение“ има значението, което му е дадено в Договора за дилърство „Условия“ означава, във връзка с облигациите от всяка Серия, условията, които са приложими във връзка с тях, които по същество ще бъдат във формата, посочена в Част C от Приложение 2, заедно с всички изменения и по отношение на всички Облигации, представлявани от Глобален сертификат или Глобална облигация, от условията на този Глобален сертификат или Глобална облигация, които включват всякакви допълнителни условия, които представляват част от тези Условия, посочени в Част A от Ценовото приложение във връзка с облигациите от тази Серия и ще бъдат отпечатани на гърба на Окончателните облигации, подлежащи на изменение и допълнение, както е посочено в първия параграф от Приложение 2, Част C и каквото и да е позоваване на конкретно номерирани Условия, ще се тълкува по съответния начин. „Потвърждаващо одобрение“ има същото значение като в Договора за дилърство „Купони“ означава Купони на приносител, свързани с лихвоносни Облигации на приносителя или съгласно изискванията на контекста, специфичен брой от тях и включва каквито и да е заместващи Купони, издадени съгласно Условията „Попечител“ означава, във връзка с който и да е Ограничен Глобален сертификат, Попечител за ДТК „Договор за дилърство“ означава Договора за дилърство във връзка с Програмата от датата на настоящия Договор между Емитента и другите дилъри и организатори, посочени в него „Окончателна облигация“ означава Окончателна Облигация на приносителя, по същество във формата, посочена в Част A от Приложение 2 и към която спадат, в случаите, в които е необходимо, Купони, Талон и/или Разписка(и), приложени към Облигацията при емитиране и освен ако контекстът не изисква друго, означава Сертификат (различен от Глобален сертификат) и включва всякакви заместващи Облигации или Сертификат, издадени съгласно Условията „ДТК“ означава Дъ Депозитори Тръст Къмпани „Юроклиър“ означава Юроклиър Банк С.А./Н.В. „Закон за фондовите борси“ означава Закона за ценни книжа и фондови борси на САЩ от 1934 г. „Агент по замяната“ означава Ситибанк Н.А., клон Лондон в качеството на Агент по замяната по настоящия Договор (или такъв друг/такива други Агент(и) по замяната, каквито могат да бъдат назначени по настоящия Договор когато е необходимо, в общия смисъл или във връзка със специфична емисия или Серия Облигации) „Уведомление за упражняване“ има значението, което му е дадено в Условията и в случай на опция за изкупуване на Облигационерите, по същество ще бъде във формата, посочена в Приложение 4 „Извънредно решение“ има значението, което е посочено в Условията „Правилник на Служба за финансово поведение“ означава правилника, който е установен от Службата за финансово поведение в Ръководството, което съдържа правилата и насоките на Службата за финансово поведение. „Фискален агент“ означава Ситибанк Н.А., клон Лондон в качеството на Фискален агент по настоящия Договор (или какъвто и да е друг Фискален агент, който може да бъде назначен когато е необходимо по настоящия Договор) „Глобален сертификат“ означава Ограничен Глобален сертификат и/или Неограничен Глобален сертификат, в зависимост от обстоятелствата „Глобална облигация“ означава Временна Глобална облигация или, както контекста изисква, Постоянна Глобална облигация, Глобална облигация от класически вид и/или Глобална облигация от нов вид, съгласно изискванията на контекста „Дата на емитиране“ означава, във връзка с всеки Транш, датата, на която облигациите от този Транш са били емитирани или, ако все още не са били емитирани, датата договорена за тяхното емитиране между Емитента и Съответния дилър(и) „Закон за ратифициране“ означава Закона за ратифициране на настоящия договор, Договора за дилърство и Акта за поемане на задължения, който трябва да се приеме от Народното събрание на Република България, и се обнародва с указ на Президента в „Държавен вестник“ „Глобална облигация от нов вид“ означава Временна Глобална облигация във формата, посочена в Част C от Приложение 1 или Постоянна Глобална облигация във формата, посочена в Част D от Приложение 1 „НПС“ означава новата попечителска структура, която се прилага спрямо Поименни Облигации, които се държат като Глобална Облигация от Общ попечител за Юроклиър и Клиърстрийм, Люксембург и която се изисква, за да могат тези Поименни Облигации да бъдат признати като приемливо обезпечение за паричната политика на Евросистемата (Eurosystem) и интрадневни кредитни операции „Ограничения на облигации“ има значението, което му е дадено в Договора за дилърство „Непогасени“ означава, във връзка с облигации от която и да е Серия, всички емитирани облигации, различни от (
12. a)онези, които са били изкупени обратно съгласно Условията, (
13. b)онези, за които е минала датата за обратно изкупуване и средствата от обратно изкупуване (включително цялата лихва, натрупана по тези Облигации до датата на това обратно изкупуване и всяка лихва, която се дължи след тази дата) са били надлежно заплатени на Фискалния агент, както е посочено в настоящия Договор и остават на разположение за заплащане при представяне и предаване на Облигации, Сертификати, Разписки и/или Купони, в зависимост от обстоятелствата, (
14. c)онези, които са станали невалидни или във връзка с които исковете са погасени по давност, (
15. d)онези, които са били закупени и отменени, както е посочено в Условията, (
16. e)онези повредени или надраскани Облигации на приносителя, които са били предадени в замяна на други, (
17. f)(единствено за целите на определянето на броя на непогасените Облигации и без оглед на техния статус в каквото и да е друго отношение) тези, за които се претендира, че са изгубени, откраднати или унищожени и по отношение на които са издадени Облигации за замяна, (
18. g)която и да е Временна Глобална облигация до степента, до която тя би била заменена за Постоянна Глобална облигация и която и да е Глобална облигация до степента, до която тя би била заменена за една или повече Окончателни облигации, като и в двата случая – съгласно нейните условия; при условие обаче , че за целите на (
19. i)установяване на правото за присъствие и гласуване на всяко събрание на Облигационерите или правото за подписване или потвърждаване в писмен вид, или удостоверяване на подписването на което и да е Писмено решение, и (
20. ii)определянето на количеството Облигации, които са Непогасени за целите на Условия 10, 11, 12 и 13 и Приложение 3, онези Облигации, които към настоящия момент са държани от Емитента или от името на Емитента, както и от което и да е друго лице или от името на което и да е друго лице, което е притежавано или контролирано пряко или косвено от Емитента, или от което и да е от неговите Агентства и не са отменени, (освен ако и докато не престанат да бъдат притежавани по тези начини) ще бъдат пренебрегвани и не следва да се считат за Непогасени. С изключение на целите на това условие, в случай на каквито и да е Облигации, представлявани от Глобална облигация от нов вид, Фискалният агент разчита на отчетите на Юроклиър и на Клиърстрийм, Люксембург във връзка с всякакво определяне на сумата по номинал, която не е изплатена за всяка Глобална облигация от нов вид „Частично платена облигация“ означава Облигация, във връзка с която първоначалните парични суми за подписка се заплащат на Емитента на две или повече вноски „Платежни агенти“ означава Фискалният агент и Платежните агенти, посочени по-горе и всеки допълнителен Платежен агент или всички допълнителни Платежни агенти, които могат да бъдат определени когато е необходимо по настоящия Договор „Постоянна Глобална облигация“ означава Глобална облигация, която представлява Облигации на приносителя от един или повече Траншове от една и съща Серия при емитирането или при замяна на Временна Глобална облигация или част от нея и която по същество ще бъде във формата, посочена в Част B или Част D от Приложение 1, в зависимост от обстоятелствата „Ценово приложение“ означава, във връзка с Транш, емитираното Ценово приложение, което посочва съответните детайли за емитирането за този Транш, по същество във формата на Ценово приложение, приложено към Договора за дилърство „Меморандум за процедури“ означава потвърждение от дилъра, потвърждение от емитента и данни за уведомлението, свързани със сетълмънт на емисии от Облигации (различни от Синдикирани емисии), както ще бъде договорено когато е необходимо от Емитента, Дилърите и Фискалния агент и които, към датата на настоящия Договор, са посочени в Приложение A към Договора за дилърство „Програмен лимит“ има същото значение като в Договора за дилърство „Информацията за закупуване“ има значението, дадено в Член 1.1 от Договора за дилърство „КИК“ означава квалифициран институционален купувач, както е дефинирано в Правило 144A „Сума на обратно изкупуване“ означава Окончателната Сума на обратно изкупуване, Сума на предсрочно обратно изкупуване или Опционалната Сума на обратно изкупуване в зависимост от обстоятелствата, всички от които съгласно дефинираното в Условията „Регистър“ означава Регистърът, посочен в Член 11 „Регистратор“ означава Ситигруп Глобал Маркетс Дойчланд АГ в качеството на Регистратор по настоящия Договор (или такъв друг или допълнителен Регистратор, какъвто може да бъде назначен по настоящия Договор в общ смисъл или във връзка със специфична Серия Облигации) „Регламент S“ означава Регламент S по Закона за ценните книжа „Наредби“ означава Наредбите, посочени в Член 14 „Ограничен Глобален сертификат“ означава Глобален сертификат, който представлява Поименни Облигации от един или повече Траншове от една и съща Серия, които се предлагат и продават в Съединените щати само на КИК при позоваване на Правило 144A и които са депозирани при Попечител и регистрирани на името на определено от ДТК лице, в или в съществена степен във формата, посочена в Част E от Приложение 1 към настоящия Договор „Ограничена Облигация“ означава облигация, която се предлага и продава в границите на Съединените щати при спазване на Правило 144A „Правило 144A“ означава Правило 144A по Закона за ценните книжа „Предписания на Правило 144A“ означава предписанията, които определят ограниченията по отношение на прехвърлянето на Облигациите, които се предлагат и продават в Съединените щати само на КИК съгласно Правило 144A под формата на параграф първи от Ограничения Глобален сертификат „Закон за ценните книжа“ означава Закон за ценните книжа на САЩ от 1933, заедно с всички изменения „Серия“ означава серия Облигации, емитирани на една и съща дата или на повече от един Транш на различни дати, които (с изключение във връзка с първото плащане на лихва и тяхната цена на емитиране) имат идентични условия и е посочено, че имат един и същ номер на серия „Определен офис“ означава всеки един от офисите на Агентите, посочен тук и включва всеки друг офис или всички други офиси, които могат да бъдат посочени, когато е необходимо по настоящия Договор „ Закон за държавния бюджет “ означава който и да е закон, приет от Народното събрание на Република България на основание на чл. 84, т. 2 от Конституцията на Република България (обн., ДВ, бр. 56 от 13.07.1991 г.; посл. изм., ДВ, бр. 12 от 06.02.2007 г.), отнасящ се до държавния бюджет на Република България, заедно с измененията на същия закон „Договор за записване“ означава договор между Емитента и двама или повече Дилъри, сключен съгласно Член 2.2 от Договора за дилърство „Синдикирана емисия“ означава емисия на Облигации съгласно Член 2.2 от Договора за дилърство „Данъци“ означава всички данъци, налози, облагания, такси, оценки, приспадания, удръжки и свързани с тях задължения „Система TARGET“ означава Tрансевропейската автоматизирана система за брутен сетълмънт на експресни преводи в реално време (известна като TARGET2), която е стартирала на 19 ноември 2007 г. или всеки приемник на тази система „Временна Глобална облигация“ означава Глобална облигация, която представлява Облигации на приносител от емисия и която по същество ще бъде във формата, посочена в Част A или в Част C от Приложение 1, в зависимост от обстоятелствата „ Транш “ означава, във връзка със Серия, онези Облигации от тази Серия, които са емитирани на същата дата и във връзка с които първото изплащане на лихва е идентично „Агенти по прехвърлянето“ означава Агентите по прехвърлянето, посочени по-горе и всички други допълнителни или други Агенти по прехвърлянето или Агенти, които могат да бъдат назначени когато е необходимо по настоящия Договор общо или във връзка със определена Серия от Облигации „Неограничен Глобален сертификат“ означава глобален сертификат, който представлява Поименни Облигации от един или повече Траншове от същата Серия, които се предлагат и продават в „офшорна сделка“ по смисъла на Регламент S, които са Регистрирани на името на лице, определено от Юроклиър, Клиърстрийм, Люксембург, и/или която и да е друга клирингова система, както и в или по същество във формата, посочена в Част F от Приложение 1 към настоящия Договор „Неограничена облигация“ означава Облигация, която се предлага и се продава извън границите на Съединените щати в „офшорна сделка“ по смисъла на Регламент S и „ Писмено решение “ има значението, което е посочено в Условията. 1.2 Тълкуване на определени Позовавания: Позоваванията на: 1.2.1 Отчетите на Юроклиър, Клиърстрийм, Люксембург, и ДТК се отнасят до отчетите, които всяко едно от дружествата Юроклиър, Клиърстрийм, Люксембург, и/или ДТК (в зависимост от обстоятелствата) съхранява за своите клиенти, което отразява паричната стойност на правата на тези клиенти по Облигациите 1.2.2 Други термини с главна буква, които не са дефинирани в настоящия Договор, се тълкуват съгласно дефиницията им в Условията 1.2.3 Главница и лихва следва да се тълкуват съгласно Условие 7, и 1.2.4 Разходи, такси, възнаграждение или разноски включва всякакъв вид данък добавена стойност, данък върху оборот или сходно данъчно задължение във връзка с горепосоченото. 1.3 Заглавия: Заглавията се игнорират при тълкуването на настоящия Договор. 1.4 Договори: Позоваванията спрямо настоящия Договор или какъвто и да е друг документ в настоящия Договор са позовавания спрямо настоящия Договор или всички онези документи, заедно с всички изменения, допълнения или замествания, извършени, когато е необходимо във връзка с Програмата, и включват всеки документ, който ги изменя, допълва или замества. 1.5 Приложения: Приложенията са част от настоящия Договор с произтичащото от този факт действие. 1.6 Алтернативна клирингова система: Позоваванията в настоящия Договор на Юроклиър и/или Клиърстрийм, Люксембург, и/или ДТК, в случаите, в които контекстът позволява, се счита, че включват позоваване на която и да е допълнителна или Алтернативна клирингова система, която е одобрена от Емитента, съответния Регистратор и Фискалния агент. В случай на Глобални Облигации от нов вид или Глобални сертификати, държани съгласно НПС, тази Алтернативна клирингова система трябва също да има право да притежава такива Облигации, каквито се считат за приемливо обезпечение съгласно паричната политика на Евросистемата и междудневните кредитни операции. 1.7 Закон за договорите (права на трети страни) от 1999 г.: Лице, което не е страна по настоящия Договор, няма право съгласно Закона за договорите (права на трети страни) от 1999 г. да прилага което и да е от условията по настоящия Договор. 1.8 Законодателни актове: Всяко позоваване в настоящия Договор на което и да е законодателство (независимо дали се отнася до закон или наредби, или други подзаконови нормативни актове, издадени в изпълнение на закон) следва да се тълкува като позоваване на такъв закон, норма, нормативен акт, заповед или наредба, както са били или могат да бъдат, когато е необходимо, изменени или заменени от други норми. 1.9 Екземпляри от Договора: Настоящият Договор може да бъде изготвен в какъвто и да е брой екземпляри, всеки от които се счита за оригинал, но всички такива съответни екземпляри представляват един цялостен Договор. 1.10 Цялостен Договор: Настоящият Договор представлява цялото споразумение между страните по него във връзка с предмета на настоящия Договор към датата на настоящия Договор във връзка с изключването на каквито и да е условия, предвидени по закон, които могат да бъдат изключени по силата на договор и замества всички предишни писмени или устни споразумения между страните във връзка с въпросите, които са уредени в настоящия Договор. 1.11 Процедури на Емитента: Без с това да се накърнява която и да било друга разпоредба на настоящия Договор, след приключването на Процедурите по одобрение Министърът на финансите на Република България ще има право да: 1.11.1 да договаря условията по и да под­пише, състави и/или публикува от името на Емитента който и да било от документите, предвидени в настоящия Договор, ако се изисква такива документи да бъдат подписани и/или публикувани от Емитента, без да е необходима последваща ратификация или друга форма на парламентарно одобрение (освен ако настъпят промени в законите в обратен смисъл); 1.11.2 договаря за и от името на Емитента всички въпроси, отнасящи се до предлагането и продажбата на каквито и да било Облигации, включително да одобрява номиналната стойност на всеки Транш Облигации (при условие, че емитирането на каквито и да било Облигации няма да доведе до превишаване на какъвто и да било лимит на общата сума на дълга на Емитента, предвиден в който и да било Закон за държавния бюджет (независимо от това как е цитиран) на Република България; или какъвто и да било последващ лимит (включително – но не само – приложимото Ограничение относно облигациите и Лимита на Програмата в даден момент), въведен с какъвто и да било приложим закон на Република България или каквото и да било решение на Министерския съвет или на който и да било друг компетентен орган на Република България), емисионната цена на всеки Транш Облигации, лихвения процент на всеки Транш Облигации (при спазване на условията на Ограниченията относно Облигации), падежът на Облигациите (при спазване на условията на Ограниченията относно Облигации), Датата на емитиране, което и да е Ценово допълнение и всякакви други документи, необходими за или свързани с последните, ако се изисква такива документи да бъдат подписани от Емитента, данните относно банковата(ите) сметка(и) на Емитента, по които ще бъдат платени нетните суми за записване на която и да било Дата на емитиране и всякакви други относими подробности касаещи емитирането на Облигациите; 1.11.3 да емитира от името на Емитента Облигации на дадена Дата на емитиране в съответствие с условията на настоящия Договор, Договора за дилърство, Акта за поемане на задължения и другите документи, предвидени от последните; 1.11.4 да внася изменения в настоящия Договор, Договора за дилърство, Акта за поемане на задължения и всички други документи, предвидени в последните, или в каквито и да било други документи, сключени във връзка с Програмата или която и да било Серия Облигации, във всички случаи с оглед необходимото по преценка на Министъра на финансите; при условие обаче , че в случай на договори (или други документи), ратифицирани от Народното събрание на Република България, включително – но не само – настоящия Договор, такива изменения няма да засягат съществените задължения и ангажименти на Емитента по тях; 1.11.5 да упражни правото на Емитента да прекрати настоящия Договор в съответствие с неговите клаузи и/или в съответствие с което и да е приложимо право при условията на предварително разрешение от страна на Министерския съвет на Република България; и 1.11.6 да предприема или обезпечава пред приемането от името на Емитента на всички правни и фактически действия, които са необходими и удачни за навременното изпълнение на настоящия Договор, Договора за дилърство, Акта за поемане на задължения и всички други документи, предвидени в последните (във вида, в който бъдат изменени към съответния момент в съответствие с клаузите си), или на който и да било друг договор или документ, ратифициран от Народното събрание на Република България, включително – но не само – подписването и сключването на който и да било договор, акт, приложение или друг инструмент, предвиден съгласно настоящия Договор (във вида, в който е изменен към съответния момент в съответствие с клаузите си). 2 Назначение и задължения 2.1 Фискален агент и Регистратори: Емитентът назначава Ситибанк Н.А., клон Лондон в нейния Определен офис в Лондон за Фискален агент и Платежен агент във връзка с всяка Серия Облигации и Ситигруп Глобал Маркетс Дойчланд АГ в неговия Определен офис в Германия в качеството на Регистратор и Агент по прехвърлянето по отношение на всяка Серия Поименни Облигации. 2.2 Платежни агенти и Агенти по прехвърлянето: Емитентът назначава Ситибанк Н.А., клон Лондон и Ситигруп Глобал Маркетс Дойчланд АГ в техните съответни Определени офиси като Платежни агенти във връзка с всяка Серия Облигации на приносителя и в качеството на Агенти по прехвърлянето във връзка с всяка Серия Поименни Облигации, освен ако Ценовото приложение във връзка със Серия от Облигации посочва Агентите, назначени във връзка с тази Серия, като в този случай само онези лица, които действат чрез своите Определени офиси ще бъдат назначени във връзка с тази Серия. 2.3 Агент за изчисляване: Ситибанк Н.А., клон Лондон може да бъде назначена за Агент за изчисляване по отношение на всяка Серия на Облигации по споразумение с Емитента. Ситибанк Н.А., клон Лондон се третира като дала съгласие да действа като Агент за изчисляване по отношение на Серия, ако е получила Информацията за закупуване (в работна или окончателна форма), в която е посочена като Агент за изчисляване не по-късно от три Работни дни преди Датата на емитиране или ако е по-рано, първата дата, на която се изисква да направи калкулация или определение и ако не е уведомила Емитента, че не желае да бъде назначена в тази връзка в срок от един Работен ден от получаването. 2.4 Агент по замяната: Емитентът назначава Ситибанк Н.А., клон Лондон като Агент по замяната по отношение на всяка Серия от Ограничени Облигации. 2.5 Задължения на Агентите: Задълженията на Агентите са разделни и не са солидарни. Всеки Агент се задължава да изпълнява само онези задължения, които са конкретно посочени в настоящия Договор (включително Приложение 8 в случая на Фискален агент и регистратор(и), където съответните Облигации са представени от Глобална облигация от нов вид или които се държат съгласно НПС), Условията и Меморандума за процедурите, както и всички задължения, които задължително произтичат от тях. В тези документи не могат да се съдържат мълчаливо поети отговорности и задължения. Никой Агент няма да се задължава да има допълнителни задължения, посочени в което и да е Ценово приложение и съответно включени в Условията, освен ако не се е договорил предварително да изпълнява тези задължения. Ако Условията бъдат изменени на или след датата, на която който и да е Агент приеме което и да е назначение по начин, който оказва влияние върху задълженията, които са заявени, че ще бъдат изпълнени от този Агент, той няма да бъде задължен да изпълни тези задължения, заедно с всички изменения, освен ако първо не е одобрил съответното изменение. Агент няма каквото и да е задължение да предприеме каквото и да е действие по настоящия Договор, за което той очаква и за което е уведомил Емитента в писмен вид, че ще доведе до разходи или задължения от страна на този Агент, плащането на които не е, по негово мнение, гарантирано спрямо него в разумен срок от време. В случай на Облигации, представени чрез Глобална облигация от нов вид или Глобални сертификати, които са държани съгласно НПС, всеки от Агентите (различни от Фискалния агент или от съответния Регистратор, в зависимост от обстоятелствата) се съгласява, че ако каквато и да е информация, съгласно която се изисква от Фискалния агент или от съответния Регистратор да изпълни задълженията, посочени в Приложение 8, му стане известна, той се задължава незабавно да предостави тази информация на Фискалния агент или на съответния Регистратор, в зависимост от обстоятелствата. 2.6 Общ Попечител: Във връзка с всяка Серия, където съответната Глобална облигация е във формата на Глобална облигация от нов вид или съответния Глобален сертификат е държан съгласно НПС, Емитентът с настоящото упълномощава и инструктира Фискалния агент да избере Юроклиър или Клиърстрийм, Люксембург за Общ Попечител. Когато е необходимо, Емитентът и Фискалният агент могат да се договорят да изменят този избор (и Фискалният агент може да бъде избран да изпълнява тази роля, ако облигациите към този момент не са предназначени да бъдат притежавани по какъвто и да е начин, който би позволил приемливост на Евросистемата). Емитентът признава, че всеки такъв избор е подчинен на правото на Юроклиър, Клиърстрийм, Люксембург и/или Фискалния агент, в зависимост от обстоятелствата, да определят заедно дали всеки един от тях ще действа като Общ Попечител във връзка с всяка емисия и дава съгласието си, че Фискалният агент няма да носи каквато и да е отговорност по отношение на всеки такъв направен от него избор. 3 Емитиране на Облигации и Сертификати 3.1 Предварителни условия за емитиране: Емитентът няма да се съгласява на която и да е Дата на емитиране, освен ако тя не е Работен ден. Преди емитирането на които и да е Частично платени облигации или които и да е Облигации, по отношение на които се възнамерява да се извършва клиринг чрез Клирингова система, различна от Юроклиър или Клиърстрийм, Люксембург, или ДТК, Емитентът се задължава да информира Фискалния агент относно неговото желание да емитира тези Облигации и договаря с Фискалния агент (
21. i)процедурата за приемането на последващи вноски от парите за записване, в случай на Частично платени облигации или (
22. ii)процедурата за емитиране на тези Облигации, в случай на Облигации, по отношение на които се възнамерява да се извършва клиринг чрез такава друга Клирингова система, като това споразумение включва времето, датата и мястото на предаване на съответната Глобална облигация от Фискалния агент, независимо дали това предоставяне е без да се дължи плащане или срещу дължимо заплащане, подходящ метод за определяне на бенефициарна Собственост на Облигации на лице, което не е местно лице за САЩ съгласно приложимото законодателство на САЩ и методите, по които Фискалният агент следва да получи каквото и да е плащане и да държи каквито и да е суми пари от името на Емитента. 3.2 Уведомление: Не по-късно от момента, посочен в Меморандума за процедурите Емитентът се задължава по отношение на всеки Транш да уведоми и/или да потвърди на Фискалния агент чрез кодиран факс, кодиран телекс или в писмен вид цялата информация, която Фискалният агент може да изисква в разумни граници, за да изпълнява функциите си, както е посочено в този Член 3. 3.3 Издаване на Сертификати и Глобални Облигации: При получаване от страна на Фискалния агент на информацията, която го позволява, както и инструкции за извършването му, Фискалният агент, в случай на Облигации на приносителя, съставя Временна Глобална облигация или в зависимост от обстоятелствата, Постоянна Глобална облигация за обща сума по номинал, равна на тази по Транша, който ще се емитира, или в случай на Поименни Облигации, предоставя на съответния(ите) Регистратор(и) цялата свързана с това информация, при което този(тези) Регистратор(и) попълват един или повече Сертификати с обща сума по номинал равна на тази на Транша, който ще се емитира (освен ако Фискалният агент трябва да извърши това в качеството си на Фискален агент или на Агент за този(тези) Регистратор(и)), заверява всички Сертификати (или нареждат на своя Агент да извърши това от тяхно име) и ги предоставя на Фискалния агент не по-късно от срока, определен от Фискалния агент (който е не по-рано от един Работен ден след получаването от съответните Регистратори на тези инструкции). 3.4 Предоставяне на Сертификати и Глобални Облигации: Възможно най-бързо преди емитирането на която и да е Глобална облигация, Фискалният агент (или негов Агент от негово име) се задължават да я удостоверят. След удостоверяването на която и да е Глобална облигация или получаването на какъвто и да е Сертификат, Фискалният агент се задължава (в случай на какъвто и да е неудостоверен Сертификат, след като първо го удостовери в качеството на Фискален агент или Агент за съответния Регистратор), да го предостави: 3.4.1 В случай на Транш (различен от Транш предназначен за Синдикирана емисия), по отношение на които се възнамерява да се извършва клиринг чрез клирингова система на Работния ден, който непосредствено предхожда неговата Дата на емитиране: (
23. i)с изключение на случаите на Глобална облигация, която е Глобална облигация от нов вид или Глобален сертификат, които е държан съгласно НПС, на Общия Депозитар (в случай на Глобална облигация или Неограничен Глобален сертификат) и на Попечителя (в случай на Ограничен Глобален сертификат) или на такава клирингова система или друг депозитар за клирингова система, каквито са били съгласувани между Емитента и Фискалния агент, и (
24. ii)в случай на Глобална облигация, която е Глобална облигация от нов вид или Глобален сертификат, който е държан съгласно НПС, на Общия Попечител, заедно с инструкциите за изпълнение на същите, заедно с инструкциите до тези клирингови системи, на които (или на чиито депозитар или Общ Попечител) е предадена тази Глобална облигация или Глобален сертификат с цел да се кредитират базовите Облигации, представлявани от тази Глобална облигация или Глобален сертификат по сметката (сметките) за ценни книги на тези клирингови системи, за която Фискалният агент е бил уведомен от Емитента при прилагане на принципа за плащане при предоставяне, или ако по този начин Емитентът е уведомил Фискалния агент – при прилагане на предаване без плащане; или 3.4.2 В случай на Синдикирана емисия, на Датата на емитиране в момента на или в близост до момента, посочен в съответния Договор за записване (
25. i)с изключение на случите на Глобална облигация, която е Глобална облигация от нов вид или Глобален сертификат, които се държат съгласно НПС до или по заявка на Водещ мениджър на такова място в Лондон, каквото ще бъде посочено в съответния Договор за записване (или такова друго време, дата и/или място, които могат да бъдат договорени между Емитента и Фискалния агент) и (
26. ii)в случай на Глобална облигация, която е Глобална облигация от нов вид или Глобален сертификат, които се притежават съгласно НПС, на Общ Попечител за Юроклиър и Клиърстрийм, Люксембург заедно с инструкции за изпълнение на същите, във всеки случай срещу предоставянето на Фискалния агент на доказателство, че инструкциите за плащане на парите за записване, които се дължат на Емитента, са били направени, това доказателство трябва да бъде във формата, посочена в този Договор за записване, или 3.4.3 В противен случай в този момент на тази дата, на това лице, както и на това място, които са били договорени между Емитента и Фискалния агент. В случаите, в които Фискалният агент или Регистраторът предоставят каквато и да е удостоверена Глобална облигация или Глобален сертификат на Общия Попечител за привеждане в сила по електронен път, той е упълномощен и инструктиран да унищожи Глобалната облигация или Глобалния сертификат, които съхранява, след получаване от негова страна на потвърждение от Общия Попечител, че съответната Глобална облигация или Глобален сертификат са били приведени в сила. Фискалният агент се задължава да уведоми съответния Регистратор в най-кратък разумен срок, ако по каквато и да е причина Сертификат не бъде предоставен съгласно инструкциите на Емитента. В случай на непредоставяне на такова уведомление, съответният Регистратор се задължава да извърши съответното вписване в съответния Регистър, за да отрази емитирането на облигациите на лицето (лицата), чиито имена и адрес са посочени на всеки от тези Сертификати към Датата на емитиране (ако има такива). 3.5 Клирингови системи: При предоставянето на която и да е Глобална облигация или Глобален сертификат съгласно Член 3.4.1, Фискалният агент се задължава да предоставя инструкции на съответната клирингова система да държи облигациите, представлявани от нея по заявка на Фискалния агент и при изчакване на прехвърлянето по сметката (сметките за ценни книжа, посочени в Член 3.4.1. При извършване на плащане за всички такива Облигации до Фискалния агент, Фискалният агент се задължава да прехвърли това плащане по сметката на Емитента, за която е бил уведомен от Емитента. За срока на съхраняване на тази Облигация по нареждане на Фискалния агент, Фискалният агент се задължава да съхранява тази Облигация по нареждане на Емитента. 3.6 Авансово плащане: Ако Фискалният агент заплати сума („ Аванс “) на Емитента на основание, че плащането („ Плащане “) е било или ще бъде получено от което и да е лице и ако плащането не е било или не е получено от Фискалния агент на датата на която Фискалният агент извършва плащане на Емитента, Емитентът се задължава, по заявка, да възстанови на Фискалния агент Аванса и да заплати лихва на Фискалния агент по Непогасената сума от Аванса от датата, на която е изплатен до датата на възстановяване с годишна лихва равна на разноските на Фискалния агент за финансиране на такава сума, как­вато бъде удостоверена от Фискалния агент. Тази лихва се капитализира ежедневно. Агентът в никакъв случай не се задължава да заплаща Аванс. 3.7 Замяна за Постоянни Глобални Облигации и Окончателни облигации: На и след датата за изпълнение на замяната на която и да е Временна Глобална облигация, която може да бъде заменена за Постоянна Глобална облигация, Фискалният агент се задължава, при представянето или на негово нареждане на Временна Глобална облигация, да попълни Постоянната Глобална облигация, да я удостовери (или да нареди на Агент да извърши това от негово име) и в случай на Постоянна Глобална облигация, която е Глобална облигация от нов вид, да предостави Постоянната Глобална облигация на Общия Попечител, който държи Временната Глобална облигация, която представлява Транша към този момент от името на Юроклиър и/или Клиърстрийм, Люксембург, заедно с инструкции към Общия Попечител да я приведе в действие и във всеки един случай да изпълни замяната на облигационни права по тази Временна Глобална облигация срещу облигационни права с равностойна сума по номинал по тази Постоянна Глобална облигация, съгласно тази Временна Глобална облигация. На или след датата, на която трябва да бъде извършена замяната на която и да е Глобална облигация, която може да бъде заменена за Окончателни облигации, Фискалният агент се задължава, при представяне пред него или по негово нареждане на Глобалната облигация, да осъществи замяната на облигационни права по тази Глобална облигация за Окончателни облигации (ако е приложимо, с приложени Купони, Талон и/или Разписки, различни от които и да е от горните, които имат датата на падеж на или преди съответната дата за замяна) със сума по номинал, равняваща се на тази част от Глобалната облигация, която е подадена за замяна съгласно тази Глобална облигация. При цялостна замяна на която и да е Глобална облигация, Фискалният агент се задължава да я отмени и, ако бъде заявено от приносителя, да я върне на приносителя. 3.8 Замяна на облигационни права в Глобални сертификати за Окончателни сертификати: 3.8.1 Ако (
27. i)в случай на Ограничени Глобални сертификати, ДТК уведоми Емитента, че вече не желае или няма възможност да изпълнява надлежно своите задължения като депозитар по отношение на Ограничен Глобален сертификат или престане да бъде „клирингово агентство“, регистрирано по Закона за фондовите борси или ако в който и да е момент вече няма право да извършва дейност в това си качество, а Емитентът не е в състояние да намери квалифициран правоприемник в срок от 90 дни след получаването на уведомление или след като му е станало известно тази липса на права от страна на ДТК, (
28. ii)в случай на Неограничени Глобални сертификати, по отношение на които се извършва клиринг чрез Юроклиър и Клиърстрийм, Люксембург или която и да е друга Клирингова система, (A) Юроклиър или Клиърстрийм, Люксембург или която и да е друга клирингова система, са затворени за непрекъснат период от 14 дни (различни от почивни дни, нормативни причини или други) или обяви намерението си да преустанови дейността си за постоянно, или всъщност преустанови дейността си за постоянно, или (B) главницата по отношение на която и да е Облигация не е била платена на датата на падеж, или (iii) Емитентът даде своето съгласие, Емитентът се задължава да гарантира изготвянето и предоставянето на Регистратора на достатъчни и окончателни Поименни Облигации във формата на Сертификати, удостоверени от съответния Регистратор за изпращане до Облигационерите съгласно Условията, тази алинея 3.8.1 и съответните Приложения по настоящия Договор. 3.8.2 Лицето, което има права по отношение на Глобален сертификат, предоставя на съответния Регистратор следното: (
29. i)Писмено нареждане, което съдържа инструкции и такава друга информация, каквато Емитентът и съответният Регистратор могат да изискват, за да попълнят, изготвят и предоставят Сертификати, които представляват неговата Собственост върху Поименните Облигации, и (
30. ii)В случай на Ограничен Глобален сертификат (
31. a)изцяло попълнено и подписано удостоверение, което по същество гласи, че заменящият държател не прехвърля своето участие в момента на тази замяна, или (
32. b)в случай на едновременна препродажба, сертификат, който по същество е във формата, посочена в Приложение 5 от настоящия Договор. 3.8.3 При получаването на документите, посочени в алинея 3.8.1, съответният Регистратор се задължава да уреди изпълнението и предоставянето до офиса на този Регистратор или по заявка на лицето или на лицата, посочени в тази заявка на Сертификатите, които представляват тези Поименни Облигации, регистрирани на името или на имената, които са заявени от това лице или лица и изменя вписванията в съответния Регистър по отношение на съответния Глобален сертификат(и) както следва. 3.8.4 Сертификати, които представляват Поименни Облигации, емитирани в замяна на права в Ограничен Глобален сертификат, носят обозначение съгласно Правило 144A. 3.9 Замяна на права в Ограничен Глобален сертификат за права в Неограничен Глобален сертификат: Всеки от Агентите по прехвърлянето се задължава, при представянето му или по негово нареждане на надлежно попълнен Сертификат, по същество във формата, посочена в Анекс A към Приложение 5 от настоящия Договор, да се свърже с Фискалния агент във връзка с Неограничения Глобален сертификат и Регистратора в качеството на попечител на Ограничения Глобален сертификат или Неограничения Глобален сертификат, в зависимост от обстоятелствата. Фискалният агент и Регистраторът се задължават впоследствие да осъществят замяната на облигационни права по Ограничения Глобален сертификат за облигационни права с равностойна обща стойност по номинал в Неограничения Глобален сертификат по отношение на тази Серия на по-късната от следните дати (
33. i)три Работни дни след датата на търгуване във връзка с разпореждането с тези права в Ограничения Глобален сертификат, което е довело до тази замяна, или (
34. ii)два Работни дни след получаването от Регистратора на този попълнен Сертификат. Регистраторът се задължава да се увери, че Регистърът, воден от него, е съответно изменен, така че да отрази това прехвърляне. 3.10 Замяна на права в Неограничен Глобален сертификат за о права в Ограничен Глобален сертификат: Фискалният агент се задължава, при представяне пред него или на негово нареждане след четиридесетия ден, след по-късната от двете дати: началото на предлагането за Транш от Облигации от която и да е Серия и Датата на емитиране на същите, на (
35. i)надлежно попълнен сертификат, който по същество е във формата, която е посочена в Част I от Анекс B към Приложение 5 от настоящия Договор, и (
36. ii)данните за сметката на участника в ДТК, която ще бъде кредитирана, да се свърже с Регистратора, в качеството на попечител на Ограничения Глобален сертификат или Неограничения Глобален сертификат, в зависимост от обстоятелствата, по отношение на тази Серия и да извърши замяната на облигационни права в Неограничения Глобален сертификат за облигационни права с равностойна съвкупна сума по номинал в Ограничения Глобален сертификат по отношение на тази Серия на по-късната от следните дати: (
37. i)три Работни дни след датата на търгуване по отношение на разпореждането с лихвата по този Неограничен Глобален сертификат, което е довело до тази замяна, и (
38. ii)два Работни дни след получаването от Фискалния агент на този попълнен сертификат или на тази заявка и данни. Регистраторът се задължава да се увери, че Регистърът, който завежда, е съответно изменен, така че да отразява това прехвърляне. 3.11 Подписване на Облигации, Сертификати, Разписки, Купони и Талони: Облигациите, Сертификатите, Разписките, Купоните и Талоните се подписват собственоръчно или като факсимиле от името на Емитента от надлежно упълномощено от Емитента лице с право на подпис. Емитентът се задължава незабавно да уведоми Фискалния агент и Регистратора(ите) относно всяко едно изменение в имената на лицето или на лицата, чиито подпис трябва да бъде използван за която и да е Облигация или Сертификат и се задължава, при необходимост, да предостави нови оригинални Глобални Облигации и Глобални сертификати, които отразяват тези промени. Емитентът има право обаче да приема и да използва подписа на което и да е лице, което на датата на подписването на тази Облигация, Сертификат, Разписка, Купон или Талон е било надлежно упълномощен представител с право на подпис на Емитента, дори ако преди издаването на Облигацията, Сертификата, Разписката, Купона или Талона, това лице е спряло да бъде упълномощено по каквато и да е причина и Облигациите, Сертификатите, Разписките, Купоните или Талоните, издадени при такива обстоятелства, независимо от това са (или в случай на Сертификати, представляват) валидни и правно обвързващи задължения на Емитента. Окончателните облигации, Разписките, Купоните и Талоните ще бъдат отпечатани на защитена хартия и Сертификатите (различни от Глобалните сертификати) ще бъдат отпечатани съгласно всички приложими юридически изисквания и изискванията на фондовите борси. Условията ще бъдат отпечатани на гърба на Облигациите и Сертификати (различни от Глобалните Облигации и Глобални сертификати). 3.12 Данни за предоставените Облигации и Сертификати: В най-кратък срок след предоставянето на която и да е Глобална облигация, Глобален сертификат или Окончателна облигация, Фискалният агент или съответният Регистратор(и), в зависимост от обстоятелствата, се задължават да предоставят на Емитент и на другите Агенти всички необходими данни за Облигациите или Сертификати, които са предоставени в такава форма, каквато е договорена с Емитента когато е необходимо. 3.13 Обезсилване: В случай че която и да е Облигация, по отношение на която е предоставена информация съгласно Член 3.2, няма да бъде емитирана на посочената Дата на емитиране, Емитентът се задължава незабавно (и във всички случаи преди Датата на емитиране) да уведоми Фискалния агент и в случай на Поименни Облигации, да уведоми съответния Регистратор. При получаване на такова уведомление, Фискалният агент и съответният Регистратор нямат право впоследствие да издават или да пускат в обръщение съответната Облигация(и) или Сертификат(и), а следва да ги обезсилят и освен ако не е указано друго от Емитента, следва да ги унищожат. 3.14 Непогасена сума: Фискалният агент се задължава, по запитване от страна на Емитента или на който и да е Дилър, да информира това лице относно съвкупната сума по номинал на Облигации или Облигации от която и да е конкретна Серия, които към момента на това запитване са непогасени. В случай на Облигации, представлявани от Глобална облигация от нов вид, общата сума по номинал на Облигациите, представени от тази Глобална облигация от нов вид, е съвкупната сума, вписана когато е необходимо в регистрите на Юроклиър и Клиърстрийм, Люксембург. Регистрите на Юроклиър и Клиърстрийм, Люксембург са убедително доказателство за сумата по номинал на Облигациите, представлявани от съответната Глобална облигация от нов вид и с тази цел се издава заявление от Юроклиър или Клиърстрийм, Люксембург, с което се посочва, че сумата по номинал на Облигациите, представлявани от съответната Глобална облигация от нов вид в който и да е момент, е заключително доказателство за регистрите на съответните Клирингови системи към този момент. Плащания, направени от Емитента по отношение на Облигациите, представлявани от Глобална облигация от нов вид, представляват изпълнение на задълженията на Емитента по тях. Всеки пропуск да се направят вписвания в отчетите на съответните Клирингови системи, няма да засегнат това изпълнение. 3.15 Меморандум за процедурите: Емитентът се задължава да предостави копие от Меморандума за процедурите, когато е необходимо, който е в сила за Фискалния агент и Регистратора(ите). Страните се съгласяват, че всички емисии на Облигации (различни от Синдикирани емисии) се осъществяват съгласно Меморандума за процедурите, освен ако Емитентът, Съответният дилър(и), Фискалният агент и в случай на Поименни Облигации – съответният Регистратор, дадат своето съгласие за друго по отношение на което и да е емитиране. Меморандумът за процедурите може да бъде изменен само със съгласието на Фискалния агент и Регистратора(ите). 4 Плащане 4.1 Плащане на Фискалния агент: Емитентът се задължава до 10:00 часа сутринта (местно време), един Работен ден преди всяка дата, на която стане дължимо което и да е плащане по отношение на Облигациите, да прехвърли на Фискалния агент такава сума, която може да се изисква за целите на това плащане. Ако Фискалният агент определи, по свое усмотрение, че плащането съгласно този Член 4.1 се изисква да бъде направено по-рано, той ще предостави на Емитента не по-малко от 21-дневно предизвестие в писмен вид относно това изискване. В този Член 4.1, датата на която плащането по отношение на Облигациите стане дължимо, означава първата дата, на която държател на Облигацията, Разписката или Купона би могъл да предяви претенция относно съответното плащане чрез прехвърляне по сметка съгласно Условията, но с пренебрегване на необходимостта за това да бъде работен ден на каквото и да е конкретно място на представяне. 4.2 Предварително уведомление за Плащане: Емитентът се задължава да осигури възможност банката, чрез която ще се извърши плащането до Фискалния агент, което се изисква съгласно Член 4.1 неотменимо да потвърди на Фискалния агент посредством кодиран телекс, факс, електронна комуникация или автентично съобщение по SWIFT не по-късно от 10.00 ч. (лондонско време) на втория Работен ден преди датата, на която е дължимо такова плащане, че ще извърши това плащане. 4.3 Уведомление за неизвършване на предварително уведомление за плащане: Фискалният агент се задължава в разумен срок да уведоми чрез телекс, факс или електронна комуникация всеки от останалите Агенти и Емитента, ако не е получил потвърждението, посочено в Член 4.2 в срока, който е посочен за неговото получаване, освен ако е получил по негова преценка достатъчно уверение, че ще получи сумата, посочена в Член 4.1. 4.4 Отсъствие на задължение : Агент не е задължен (но има право) да извърши плащания на главница или лихва във връзка с Облигациите, ако: 4.4.1 В случай на Фискалния агент, той не е получил потвърждение, че инструкциите за неотменимо плащане са били предоставени или не е получил пълната сума на плащането, която му се дължи по член 4.1; или 4.4.2 В случай на който и да е друг Агент: (A) той е бил уведомен съгласно член 4.7, че плащането не е било получено, освен ако впоследствие е бил уведомен, че е било получено потвърждение за такива инструкции за плащане; или (B) няма възможност да установи, че Фискалният агент е получил (независимо дали в надлежен срок) пълната сума по което и да е плащане, което се дължи на този Фискален агент съгласно този член 4. 4.5 Плащане от Агентите: Освен ако получи уведомление от Фискалния агент по член 4.3 и съобразно уговореното в член 4.8, всеки от Платежните агенти, в случай на Облигации на приносителя, всеки Регистратор(и) и Агентите по прехвърлянето в случай на окончателното плащане по отношение на която и да е Серия от Поименни Облигации и Регистратора(ите), в случай на всички други плащания по отношение на Поименни Облигации, съгласно и в съответствие с Условията, се задължава да заплати или да извърши плащането от името на Емитента на или след датата на плащане по отношение на сумите, които се дължат за Облигациите, Разписките и Купоните и има право на претенция спрямо Фискалния агент по отношение на всички суми, които са заплатени по този начин. 4.6 Уведомление за неизвършване на плащане: Фискалният агент се задължава да уведоми в разумен срок по телекс, факс или електронно съобщение всеки от другите Агенти и Емитента, ако не е получил сумата, посочена в Член 4.1 до момента, определен за нейното получаване, освен ако не е получил по негова преценка достатъчно уверение, че ще получи сумата или вече е уведомил тези лица съгласно Член 4.3. 4.7 Плащане след неизвършване на предварително уведомление или забавено плащане: Фискалният агент се задължава в разумен срок да уведоми по телекс, факс или електронно съобщение всеки от останалите Агенти и Емитента, ако в който и да е момент след уведомяването от Фискалния агент съгласно Член 4.3 или Член 4.6, каквото и да е плащане, посочено в Член 4.1 е било извършено на или след датата, на която се дължи, но е извършено съгласно настоящия Договор, или Фискалният агент е удовлетворен, че ще получи това плащане. 4.8 Отлагане на плащането от Агентите: При получаване на уведомление от Фискалния агент съгласно Член 4.3 или ако не е имал възможност да установи дали Фискалният агент е получил пълния размер на плащане, което му се дължи (независимо дали се или не се дължи към този момент), нито един от Агентите няма да прави каквото и да е плащане съгласно Член 4.5. При получаване на уведомление от Фискалния агент съгласно Член 4.5, всеки Агент се задължава да преустанови извършването на Плащания съгласно Член 4.5 в най-кратък срок в границите на разумното. При получаване на уведомление от Фискалния агент съгласно Член 4.7, всеки Агент се задължава да направи или да възобнови извършването на плащания съгласно Член 4.5. 4.9 Възстановявания на суми на Агентите: Фискалният агент се задължава при искане незабавно да възстанови суми на всеки Агент за плащанията по отношение на Облигациите, Разписките и Купоните, надлежно направени от него съгласно Условията и съгласно настоящия Договор. 4.10 Метод на плащане на Фискалния агент: Всички суми платими на Фискалния агент по настоящия Договор се заплащат във валутата, в която тези суми са деноминирани и чрез незабавно разполагаеми средства или средства от същия ден по такава сметка и в тази банка, за която Фискалният агент има право когато е необходимо да уведоми Емитента. 4.11 Парични суми, съхранявани от Фискалния агент: Платежният агент, който заплаща главницата, съхранява всички пари като банкер съгласно условията на настоящия Договор и в резултат тези пари няма да се съхраняват съгласно Правилата за паричните средства на клиента. Фискалният агент има право да се разпорежда с парични средства, които са му заплатени по настоящия Договор по същия начин, както други пари, които са му заплатени в качеството на банкер от неговите клиенти, с изключение на следното:

(1)няма право да се разпорежда чрез каквато и да е учредена тежест, право на прихващане или сходна претенция по отношение на същите,

(2)не носи отговорност за което и да е лице във връзка с лихва по как­вито и да е суми, с които се разпорежда по настоящия Договор, и

(3)всички суми, които държи по силата на настоящия Договор, държи от името на притежателите на Облигациите, Купоните или Разписките, в зависимост от обстоятелствата, но не съществува необходимост от това да бъдат разделени от други парични средства, с изключение на случаите, в които това се изисква по закон. 4.12 Частични Плащания: Ако при представяне на Облигация, Разписка или Купон бъде заплатена само част от сумата, която се дължи за плащане по отношение на същите (освен в резултат на приспадане на данък, който е разрешен съгласно Условията), Агентът, на когото са представени горепосочените се задължава, в случай на Глобална облигация, която е Глобална облигация от класически вид, да осигури записването върху лицевата част на обозначение относно платената сума и датата на плащане, след което следва да я върне на лицето, което я е предоставило. При извършване на плащане само на част от сумата, която се дължи по отношение на която и да е Регистрирана Облигация или след като бъде информиран относно което и да е частично плащане от Агент по прехвърлянето, съответният Регистратор се задължава да впише данните за това плащане в съответния Регистър. В случай на Глобална облигация, която е Глобална облигация от нов вид, Агентът, на който са представени тази Облигация, Разписка или Купон, се задължава да инструктира Юроклиър и Клиърстрийм, Люксембург да осъществят съответните вписвания в техните регистри, така че да отразят този недостиг в плащането. 4.13 Лихва: Ако Фискалният агент заплати каквато и да е сума, която се дължи по отношение на облигациите съгласно Условията или която се дължи съгласно Член 4.9 преди получаването на дължимата сумата по Член 4.1, Емитентът се задължава при поискване да възстанови на Фискалния агент съответната сума и да заплати лихви на Фискалния агент за непогасената сума от датата, на която тя е платена до датата на нейното изплащане, при годишна ставка равняваща се на разноските на Фискалния агент за финансиране на изплатената сума, както е удостоверено от Фискалния агент. Тази лихва се начислява ежедневно. 4.14 Недействителна Глобална облигация или Регистрирана Облигация: В случай че която и да е Глобална облигация бъде обявена за недействителна (изцяло или частично) или която и да е Регистрирана Облигация, представлявана от Глобален сертификат, бъде обявена за недействителна, във всички случаи съгласно нейните условия и след настъпването на Неизпълнение, Фискалния агент се задължава незабавно да уведоми Агентите и след предоставянето на това уведомление, няма да бъде извършвано плащане от тях по отношение на тази Облигация до степента, до която тя е обявена за недействителна. 4.15 Задължение на Емитента да уведоми Фискалния агент относно удържане или приспадания на данък: Ако Емитентът, по отношение на което и да е плащане във връзка с Облигации или Купони, е задължен да удържи или да приспадне каквато и да е сума поради каквито и да е данъци, мита, оценки или държавни такси, той се задължава да уведоми Фискалния агент относно този факт веднага щом му стане известно изискването за удържане или приспадане и се задължава да предостави на Фискалния агент такава информация, каквато Фискалният агент може да изисква в разумни граници, за да му позволи да се съобрази с изискването. 4.16 Удръжка/Приспадане : Без да влиза в противоречие с каквато и да е друга клауза на настоящия Договор, всеки Агент има право да направи удръжка или приспадане от каквото и да е плащане, което направи по настоящия Договор за или от името на каквито и да е настоящи или бъдещи данъци, налози или такси, ако и до степента, до която това се изиска съгласно приложимото право. 5 Изплащане В случай, че искове за плащане по отношение на която и да е Облигация, Разписка или Купон бъдат обявени за недействителни или бъдат погасени по давност съгласно предвиденото в Условията, Фискалният агент се задължава незабавно да изплати на Емитента сумата, която би била дължима във връзка с тази Облигация, Разписка или Купон, ако тя или съответстващият Сертификат са били предадени за плащане преди тези искове да станат недействителни или да се погасят по давност. С изключение на случаите, упоменати в Член 20, Фискалният агент няма по друг начин да бъде задължаван или упълномощаван да изплаща каквито и да е суми, получени от него по настоящия Договор. 6 Предсрочно Обратно изкупуване и Упражняване на Опции 6.1 Уведомление до Фискалния агент: Ако Емитентът възнамерява (освен при Неизпълнение или каквото и да е право на държателя да изисква обратно изкупуване) да възстанови всички или които и да е от Облигациите от която и да е Серия преди тяхната посочена дата на падеж или да упражнява която и да е опция на Емитент съгласно Условията, той се задължава, в минимален срок от 14 дни преди последната възможна дата за публикацията на уведомлението за обратно изкупуване или на упражняването на опцията на Емитента, който се изисква да бъде предоставен на Облигационерите, да изпрати уведомление относно това намерение до Фискалния агент и до съответния Регистратор, като посочва датата, на която тези Облигации трябва да бъдат изкупени обратно или тази опция трябва да бъде упражнена, както и сумата по номинал на Облигациите, които трябва да бъдат изкупени обратно или да бъдат предмет на опцията. 6.2 Жребий при частично Обратно изкупуване или Упражняване на Опция: Ако само някои от Облигациите от Серия следва да бъдат изкупени обратно или са предмет на упражняването на опция на Емитента, в случай на Облигации в окончателна форма, на съответната дата Фискалният агент прави изтегляне чрез жребий, което се изисква съгласно Условията, и Емитентът има право да изпрати представителите си да присъстват на това изтегляне чрез жребий. 6.3 Уведомление до Облигационерите: Фискалният агент се задължава да публикува каквото и да е уведомление до Облигационерите, което се изисква във връзка с такова обратно изкупуване или упражняване на опцията на Емитента и се задължава същевременно да публикува отделен списък с номера на Сертификати на които и да е Облигации на приносител, които са изготвени предварително и не са представени за плащане или както може да се изисква съгласно която и да е опция на Емитента и относно сумата по номинал на изготвените Поименни Облигации и по отношение на които съответните Сертификати не са били представени. Това уведомление посочва датата, определена за обратно изкупуване или упражняване на каквато и да е опция, цената за обрат­но изкупуване и начина, по който обратното изкупуване ще бъде извършено или условията за упражняване на тази опция и в случай на частично обратно изкупуване или упражняване на каквато и да е опция, номерата на изготвения Сертификат на Облигациите на приносителя и сумата по номинал на Поименни Облигации. В допълнение, Фискалният агент се задължава да изпрати на всеки държател на Поименни Облигации, които са предявени изцяло или частично за обратно изкупуване или упражняване на каквато и да е опция на адреса, посочен в Регистъра, копие от това уведомление, заедно с данните за Поименните Облигации на този държател, предявени за обратно изкупуване или подлежащи на която и да е опция и размера на това обратно изкупуване или условията на упражняване на тази опция. 6.4 Уведомления за упражняване на опция: Платежният агент, при който е депозирана Облигация на приносител или Регистраторът или Агентът по прехвърлянето, при които е депозиран Сертификат, при валидно упражняване на опция на който и да е Облигационер, се задължава да държи тази Облигация (заедно с всички Купони, Разписки или Талони във връзка с нея и депозирани с нея) или Сертификат от името на депозиращия Облигационер (но се задължава, с изключение на посоченото по-долу, да не го освобождава) до датата на изискуемост за обратно изкупуване на или упражняване на опцията, свързана със съответната Облигация(и), което зависи от упражняването на тази опция, когато в случай на опция за възстановяване и както е посочено по-долу, тя представлява които и да е Облигация, Сертификат, Купони, Разписки и Талони за плащане на сумата, която се дължи съгласно Условията и се задължава да заплати тези парични суми съгласно инструкциите на Облигационера, които се съдържат в Уведомлението за упражняване. В случай на упражняване на която и да е друга опция, всеки Агент се задължава да предприеме стъпките, които се изискват от него в Условията и в случай на Поименни Облигации, в Член 10 и в Член 11. Ако която и да е от тези Облигации стане незабавно дължима и платима преди датата на нейното обратно изкупуване или ако при надлежно представяне, плащането на дължимата сума е било неправомерно задържано или отказано, Агентът изпраща тази Облигация (както и всички свързани с нея Купони, Разписки или Талони) или Сертификата по тази Облигация с обикновена поща до и за риска на съответния Облигационер (освен ако Облигационерът не заяви друго и не заплати предварително разходите за препоръчана поща на съответния Агент) на този адрес, който е предоставен от Облигационера в Уведомлението за упражняване или в случай на Поименни Облигации, където не е бил предоставен адрес, на адреса, който е посочен в Регистъра. В края на всеки период за упражняване на тази опция, всеки Агент се задължава незабавно да уведоми Фискалния агент относно сумата по номинал на облигациите по отношение на които тази опция е била упражнявана, заедно с номерата на техните Сертификати (или онези от Сертификатите, които ги представляват) и Фискалният агент се задължава незабавно да изпрати уведомление относно тези детайли на Емитента. 7 Обезсилване, унищожаване, регистри и изисквания за отчетност 7.1 Обезсилване: Всички Облигации на приносител, които са изкупени обратно (заедно с онези Разписките или Купони или незаменени Талони с ненастъпил срок на плащане, които са приложени към или са прехвърлени заедно с тях в момента на това обратно изкупуване), всички Сертификати, които представляват Поименни Облигации, които са изкупени обратно, всички Разписки и Купони, които са заплатени изцяло и всички Талони, които са били заменени за списъци с Купони, ще бъдат отменени незабавно от Платежен агент или Агент по прехвърлянето, чрез които са изкупени обратно, заплатени или заменени. Този Платежен агент или Агент по прехвърлянето се задължава да изпрати на Фискалния агент, в случай на Облигации на приносител, или на Регистратора, в случай на Поименни Облигации, данните, които се изискват от това лице за целите на този Член и отменените Облигации, Разписки, Купони, Талони и/или Сертификати. 7.2 Обезсилване от Емитент: Ако Емитентът или което и да е от неговите Агентства закупи каквито и да е Облигации, които следва да бъдат обезсилени съгласно Условията, Емитентът се задължава незабавно да ги обезсили или да гарантира тяхното обезсилване, като незабавно информира Фискалния агент или съответния Регистратор, в зависимост от обстоятелствата, писмено и ги изпраща (ако са Окончателни облигации на приносител) до Фискалния агент. 7.3 Сертификат на Фискален агент или Регистратор: Фискалният агент, в случай на Облигации на приносител, или съответният Регистратор, в случай на Поименни Облигации, се задължава в най-кратък срок и във всички случаи в срок от четири месеца след датата на всяко такова обратно изкупуване, плащане, замяна или закупуване, да изпраща на Емитента Сертификат, който посочва:

(1)съвкупната сума по номинал на Облигациите, които са били изкупени обратно и обезсилени, и съвкупната сума, заплатена по отношение на които и да е от съответните Разписки и/или Купони, които са били заплатени и обезсилени, или по отношение на лихва, заплатена по Глобална облигация,

(2)Номерата на Сертификата на тези Облигации (или Сертификатите, които ги представляват) и Разписките,

(3)общият брой по дати за падеж на такива Купони,

(4)номерата на Сертификата и датите на падеж за тези Талони и

(5)общия брой и датите на падеж на Купони с ненастъпил срок на плащане и номера на Сертификати и дати на падеж на Талони и Разписки с ненастъпил срок на плащане, които не са предадени заедно с изкупени обратно Облигации на приносител, като във всички случаи се прави разграничение между Облигациите на приносител от всяка Серия и деноминация (и които и да е Разписки, Купони и Талони, които са свързани с тях) и Поименни Облигации от всяка Серия. 7.4 Унищожаване: Освен ако не е указано по друг начин от Емитента или ако, в случай на Глобална облигация, тя следва да бъде върната на държателя си съобразно нейните условия, Фискалният агент, в случай на Облигации на приносител и съответният Регистратор, в случай на Поименни Облигации (или определеният Агент за този Фискален агент или Регистратор, в зависимост от обстоятелствата) се задължава да унищожи обезсилените Облигации на приносител, Разписки, Купони, Талони и/или Сертификати, които се намират у него и се задължава да изпрати на Емитента сертификат, в който се посочват номерата за сертификация на тези Облигации (или Сертификатите, които ги представляват) в последователност на номерата, данните за матуритет и номерата на Сертификата (в числова поредица) на тези Разписки и Талони и общия брой по дата на падеж на тези Купони, като във всички случаи разграничава между Облигации на приносител от всяка Серия и деноминация (както и всички Разписки, Купони и Талони, свързани с тях) и Поименни Облигации от всяка Серия и Разписки, Купони и Талони, които са били заплатени или заменени, както и онези, които са били предадени за обезсилване преди тяхната дата на падеж. 7.5 Регистри: Фискалният агент се задължава да води цялостен и пълен регистър на всички Облигации на приносител, Разписки, Купони и Талони (различни от номерата за сертификация на Купони) и на тяхното обратно изкупуване, закупуване, плащане, замяна, обезсилване, заместване и унищожаване и да предоставяне тези регистри на разположение във всеки един подходящ момент на Емитента. 7.6 Изисквания за отчетност: Фискалният агент се задължава (от името на Емитента) да подава такива отчети или информация, каквито може да се изискват когато е необходимо във връзка с емитирането и закупуването на Облигации съгласно действащото законодателство, наредбите или указанията, приети от държавни регулаторни органи, договорени между Емитента и Фискалния агент. 8 Списъци с Купони По отношение на всяка Облигация на приносител, издадена с Талон, Фискалният агент се задължава на или след датата за замяна на този Талон, да предостави в замяна за този Талон на Определения офис от Фискалния агент допълнителен списък с Купони и, ако е приложимо, допълнителен Талон, който се отнася до тази Облигация на приносител, но винаги при условие, че Емитентът е осигурил доставяне на такива списъци с Купони на Фискалния агент. В случай че който и да е Купон в който и да е от тези списъци с Купони стане невалиден преди издаването му, Фискалният агент се задължава да отмени този Купон и да го унищожи, съгласно условията на Член 7.

1. 9 Заместващи Облигации, Сертификати, Разписки, Купони и Талони 9.1 Заместване: Фискалният агент, в случай на Облигации на приносител, Разписки, Купони или Талони и съответният Регистратор, в случай на Сертификати или такъв друг Платежен агент или Агент по прехвърлянето, в зависимост от обстоятелствата, както може да бъде определено от Емитента когато е необходимо за тази цел (в качеството на „ Агент по замяна “), издава заместващи Облигации на приносител, Сертификати, Разписки, Купони и Талони в съответствие с Условията. 9.2 Разписки, Купони и Талони на заместващи Облигации на приносител: В случай на повредени или надраскани Облигации на приносител, Заместващият Агент трябва да се увери, че (освен онези обезщетения, които Емитентът има право да изисква да бъдат предоставени), която и да е заместваща Облигация има приложени към себе си Разписки, Купони и/или Талон, които съответстват на онези, които са приложени към Облигацията, която е замествана. 9.3 Обезсилване : Агентът по замяна се задължава да обезсили и освен ако не е инструктиран от Емитента за друго, да унищожи всички повредени или надраскани Облигации на приносител, Сертификати, Разписки, Купони и Талони, заменени от него и се задължава да изпрати на Емитента и на Фискалния агент сертификат, който предоставя информацията, посочена в Член 7.
2. 9.4 Нотификация : Агентът по замяна се задължава, при издаването на заместваща Облигация на приносител, Сертификат, Разписка, Купон или Талон, незабавно да информира другите Агенти относно нейния номер на сертификата, както и номера на сертификата на Облигацията, която тази Облигация замества. 9.5 Представяне след замяна : Ако Облигация на приносител, Сертификат, Разписка, Купон или Талон, които са били заменени, бъдат представени на Агент за плащане или замяна, този Агент се задължава незабавно да информира Фискалния агент, в случай на Облигации на приносител или съответния Регистратор, в случай на Поименни облигации, които на свой ред ще уведомят Емитента относно същото. 10 Допълнителни задължения на Агентите по прехвърлянето Агентът по прехвърлянето, чрез който се представя Сертификат за трансфера на или упражняването на опцията на които и да е Облигационери във връзка с Поименни Облигации, представлявани от него, се задължава незабавно да уведоми съответния Регистратор относно

(1)името и адреса на държателя на Регистрираната облигация(и), които са посочени в този Сертификат,

(2)номера за сертификация на този Сертификат и сумата по номинал на Регистрираната облигация(и) представлявана от него,

(3)(в случай на упражняване на опция) съдържанието на Уведомлението за упражняване,

(4)(в случай на прехвърляне на или упражняване на опция, във връзка само частично) със сумата по номинал на Регистрираната облигация(и), които ще бъдат прехвърлени или по отношение на които е упражнявана тази опция, и

(5)(в случай на прехвърляне) името и адреса на получателя, който ще бъде вписан в съответния Регистър и съгласно Член 6.4 се задължава да обезсили този Сертификат и да го препрати на този Регистратор. 11 Допълнителни задължения на Рeгистраторите Всеки Регистратор се задължава да води Регистър за всяка Серия от Поименни облигации в своя Определен офис извън Обединеното Кралство в съответствие с Условията и Наредбите. Този Регистър(и) показва броя издадени Сертификати, сумата по номинал по тях, тяхната дата на издаване и техния номер за сертификация (който е уникален за всеки Сертификат от Серия) и идентифицира всяка Регистрирана облигация, регистрира името и адреса на нейния първоначален държател или лицето, което я записва първоначално, всички последващи трансфери, упражняване на опции и промени в собствеността по отношение на Регистрираната облигация, имената и адресите на следващите притежатели и на Сертификата, когато е необходимо, които ги представляват, като във всички случаи се разграничава между Поименни облигации от една и съща Серия, която има различни условия в резултат на частично упражняване на която и да е опция. Всеки Регистратор се задължава, по всяко време в рамките на работното време, да предостави съответния Регистър на Емитента, Фискалния агент и Агентите по прехвърлянето или което и да е лице, упълномощено от който и да е от тях за инспекция и за изготвяне на копия, като съответният Регистратор се задължава да предостави на тези лица всички такива списъци с притежателите на Поименни облигации, техните адреси и държаните от тях облигации, както те поискат. Във връзка с всяка Серия Поименни облигации, които се държат съгласно НПС, всеки съответен Регистратор се съгласява да изпълнява допълнителните задължения, посочени в Приложение 8 към настоящия Договор. 12 Принудително прехвърляне Ако по което и да е време Емитентът определи, че който и да е бенефициарен собственик на Облигации или която и да е сметка, за която тези Облигации, закупени от собственик, който се изисква да бъде КИК, всъщност не е КИК, Емитентът има право (

1. i)да принуди този бенефициарен собственик да продаде своите Облигации на лице, което е (A) местно лице за САЩ, което е КИК и което, във всички случаи, е квалифицирано по друг начин да закупи тези Облигации при сделка, освободена от регистрация по Закона за ценните книжа, или (B) не е местно лице за САЩ по смисъла на Регламент S или (
2. ii)да принуди бенефициарния собственик да продаде тези Облигации на Емитента или на свързано лице на цена, която е равна на по-ниската от следните цени: (
3. x)покупната цена, заплатена от бенефициарния Собственик за тези Облигации, (
4. y)100 процента от сумата по номинал за същите, и (
5. z)справедливата пазарна стойност на същите. Емитентът има правото да откаже да регистрира или по друг начин да изпълни прехвърлянето на облигационните права по Ограничен Глобален сертификат или която и да е Ограничена облигация до местно лице за САЩ, което не е КИК. 13 Задължения на Агента по замяната 13.1 Уведомление : Съответният Регистратор по отношение на който и да е Ограничен Глобален сертификат (който е бил уведомен от Фискалния агент, ако е приложимо), преди 11.00 часа (нюйоркско време) на втория Работен ден преди датата на която се дължи което и да е плащане по която и да е Серия в определена валута, различна от щатски долари трябва да уведоми Агента по замяната относно съвкупната сума на съответната определена валута („ Сума в определена валута “), която се заплаща на Облигационерите, които притежават облигационни права в Ограничения Глобален сертификат, които не са направили неотменим избор да получават плащане в определена валута на тази дата. 13.2 Замяна : Агентът по замяната се задължава, след получаване на уведомление съгласно 13.1, да изготви своя пазарна оферта за закупуването на щатски долари в определената валута в срок възможно най-близък до 11.00 часа (нюйоркско време), но не по-късно от 14.00 часа (нюйоркско време) на втория Работен ден преди датата, на която плащането, посочено в уведомлението съгласно Член 13.1 стане дължимо. Ако не е налична такава оферт­на цена, Агентът по замяната трябва да получи офертна цена от водеща банка за обмен на валута в Ню Йорк, избрана от Агента по замяната за такова закупуване и Агентът по замяната сключва договор за закупуване на щатски долари със Сумата в определената валута в такава банка за обмен на валута. В който и да е от тези случаи, датата на сетълмънт за обмен на щатски долари чрез сумата в определена валута ще бъде съответната дата на плащане. Веднага щом е възможно на всяка съответна дата на плащане, Фискалният агент се задължава да преведе на Агента по замяната Сумата в определена валута към тази дата на плащане. Веднага щом е възможно на всяка съответна дата на плащане, Агентът по замяната се задължава да заплати или да гарантира плащането на вземане в щатски долари, което се дължи в резултат на обмен на Сумата в определена валута в щатски долари чрез електронен трансфер на средства в същия ден срещу стойност съгласно датата, на която се дължи плащане на ДТК за пропорционално плащане до съответнитетитуляри по сметка, които не са направили неотменим избор за получаване на плащане в посочената валута, съгласно процедурите за сетълмънт на ДТК. Всички разноски по това преобразуване в щатски долари е за сметка пропорционално на тези Облигационери чрез приспадане от плащането, направено на ДТК и съответните титуляри по сметка. Ако съответната дата за плащане не е ден различен от събота или неделя, в който търговските банки и валутни пазари са отворени за работа в Ню Йорк и в който работи Tрансевропейската автоматизирана система за брутен сетълмънт на експресни преводи в реално време (TARGET) или в основния финансов център за съответната посочена валута, предоставянето на щатски долари се осъществява на следващия последователен ден, който е работен ден в Ню Йорк и на който Tрансевропейската автоматизирана система за брутен сетълмънт на експресни преводи в реално време (TARGET) работи, както и в такъв основен финансов център. Ако няма направени оферти за закупуването на щатски долари от посочената валута на втория Работен ден преди датата, на която се дължи това плащане, Агентът по замяната ще прехвърли съвкупната Сума в определена валута до Фискалния агент чрез електронен трансфер на средства в същия ден по стойност към датата, на която се дължи плащането. 14 Наредби относно Поименни облигации Емитентът има право, съгласно Условията, когато е необходимо и с одобрението на Фискалния агент, Агентите по прехвърлянето и Регистратора(ите) да публикува Наредбите относно осъществяването на транзакции, свързани с Поименни облигации и с форми и доказателства, които трябва да бъдат предоставени. Всички тези транзакции трябва да бъдат осъществени съгласно Наредбите. Първоначалните Наредби са посочени в Приложение 5. 15 Документи и форми 15.1 Фискален агент: Емитентът се задължава да предостави на Фискалния агент в достатъчно количество, в случай на параграфи 15.1.2(ii), 15.1.3 и 15.1.4 за дистрибуция между съответните Агенти, както се изисква в настоящия Договор или в Условията: 15.1.1 Изготвени основни Глобални облигации, които да се използват когато е необходимо с цел издаване на Облигации съгласно Член 3, 15.1.2 Ако Окончателните облигации на приносител от всяка Серия ще бъдат издадени, (
6. i)тези Окончателни облигации и всички свързани Купони, Разписки и Талони, надлежно изготвени от името на Емитента, (
7. ii)спесимените от тези Облигации, Купони, Разписки и Талони и (iii) допълнителни форми на тези Облигации, Купони, Разписки и Талони с цел издаване на заместващи екземпляри, минимум 14 дни преди датата на замяна за съответната Глобална облигация (и Фискалният агент (или неговите Агенти от негово име) удостоверяват тези Окончателни облигации възможно най-бързо преди тяхното издаване), 15.1.3 всички документи (включително Акт за поемане на задължения и Уведомления за упражняване), надлежно изготвени, които се изискват съгласно Облигациите или от всички фондови борси, на които са листвани облигациите, са налични за емитиране или за инспектиране по време на обичайното работно време (и Платежните агенти, в случай на Облигации на приносителя и Агентите по прехвърлянето, в случай на Поименни Облигации, ще предостави тези документи за получаване или за инспектиране на Облигационерите, които имат това право), и 15.1.4 формулярите на Сертификати за гласуване и инструкции за обединено гласуване, заедно с надлежно изготвени инструкции относно начина за попълване, разпореждане и регистриране на издаването на тези формуляри (и Платежните агенти, в случай на Облигации на приносителя и Агентите по прехвърлянето, в случай на Поименни облигации, предоставя тези документи на съответните Облигационери и извършва други функции, посочени в Приложение 3). 15.2 Регистратор: Емитентът предоставя на всеки Регистратор достатъчно бланкови Сертификати (които включват Ограничени глобални сертификати и Неограничени глобални сертификати), които да изпълняват очакваните изисквания на Агентите по прехвърлянето и на този Регистратор за Сертификати при емитирането и прехвърлянето на всяка Серия от Поименни облигации, при замяна на Глобални сертификати за Окончателни сертификати, както и с цел издаване на заместващи Сертификати. 15.3 Облигации и т.н., държани от Агенти: Всеки Агент

(1)декларира, че всички формуляри на Облигации, Сертификати, Купони, Разписки и Талони, предоставени на и притежавани от него съгласно настоящия Договор, се притежават от него само в качеството на Попечител и няма права и претенции по отношение на как­вато и да е учредена тежест или друг вид обезпечително право по отношение на тези формуляри,

(2)има право да използва тези формуляри само в съответствие с условията на настоящия Договор,

(3)задължава се да съхранява всички формуляри в условия на безопасно съхранение,

(4)задължава се да предприема мерки за сигурност, каквито биха могли да са необходими в разумни граници, за да предотврати тяхната кражба, загуба или унищожаване, и

(5)задължава се да извършва инвентаризация на всички формуляри и да я предоставя на Емитента и на другите Агенти по всяко време, в разумен срок. 16 Задължения на Агента за изчисляване Агентът за изчисляване се задължава да изпълнява задълженията, които е заявил, че ще изпълнява в Условията, по отношение на всяка Серия Облигации във връзка с която е бил назначен за Агент за изчисляване. В най-кратък срок след съответния период от време за всяка дата за определяне на лихва или в такъв час и на такава дата, каквито се изискват да бъдат изчислени съгласно Условията, как­вато и да е ставка или сума, каквато и да е оферта, която трябва да бъде получена, или каквото и да е определение или калкулация, които се извършват от Агента за изчисляване, Агентът за изчисляване се задължава да определи тази ставка и да калкулира сумите по лихвите по отношение на всяка деноминация на облигациите за съответния период за начисляване на лихва, лихвен период или дата на плащане на лихва, да калкулира сумата на обратно изкупуване или сумата по вноската, да получава такава оферта и/или да прави такова определение или калкулация, в зависимост от обстоятелствата, и да съобщи лихвената ставка и сумите по лихвите за всеки период за начисляване на лихва, период на лихва или дата на плащане на лихва и ако се изисква, съответната дата на плащане на лихва, и ако се изисква да бъде калкулирана, каквато и да е Сума на обратно изкупуване или сума по Вноска на който и да е друг Агент за изчисляване, който е назначен по отношение на Облигациите, а именно да извършва допълнителна калкулация по отношение на получаването на тази информация от Фискалния агент, Емитента, всеки от Платежните агенти, съответните Облигационери и, ако съответните Облигации трябва да бъдат листвани на фондови борси и правилата за тази замяна изискват това, всяка замяна, в максимално кратък срок след нейното определяне, но във всички случаи не по-късно от (

1. i)започването на съответния Лихвен период, ако бъде определено преди този момент, в случай на уведомление относно тази замяна на лихвен процент и сума на лихва, или (
2. ii)във всички други случаи, четвъртия Работен ден след това определение. Ако Агентът за изчисляване в който и да е момент не изготви каквото и да е определение или калкулация, или не предприеме каквото и да е действие, което се изисква от него да предприеме съгласно Условията, той се задължава незабавно да уведоми за това Емитента и Фискалния агент. 17 Такси и разноски Емитентът се задължава да заплати на Фискалния агент таксите (заедно с който и да е приложим данък добавена стойност или сходни данъци върху продажбите или данъци върху оборота върху тях) и разноски по отношение на услугите на Агентите, както е договорено отделно с Фискалния агент и Емитента, няма нужда да се ангажира с тяхното разпределение между Агентите. 18 Обезщетение 18.1 От Емитента: Емитентът се задължава да обезщети който и да е Агент, на база сумите след начисляване на данъци, за всяка загуба, отговорност, разход, претенция, действие, искане или разноски (включително, но не само, всички разходи, начисления, разноски, разумно заплатени или направени в оспорване или в защита на горните), които Агентът може да направи или които могат да бъдат направени по отношение на или във връзка с неговото назначаване или упражняването на неговите функции, с изключение на случаите, в които те са в резултат на небрежност, измама или умишлено неизпълнение от страна на Агента или на неговите длъжностни лица, служители или агенти. 18.2 От Агенти: Всеки Агент се задължава да обезщети Емитента, на база сумите след начисляване на данъци, за всяка загуба, отговорност, разход, претенция, действие, искане или разноски (включително, но не само, всички разумни разноски и разходи, направени или платени във връзка със защитата срещу реализирането на отговорността на Емитента), които Емитентът може да направи или които могат да бъдат направени по отношение на или в резултат на небрежност, измама или умишлено неизпълнение от страна на Агента или на неговите длъжностни лица, служители или агенти. 18.3 Продължаване на действието след изтичане на Договора: Обезщетенията, предвидени по този Член 18 се прилагат и след прекратяването и изтичането на срока на настоящия Договор или оставката или отстраняването на който и да е от Агентите. 18.4 Плащания: Всички Плащания, които са направени от Емитента по Член 17 и по Член 18.1 се извършват свободно, окончателно и без удръжки или приспадания за или отчитания на каквито и да е текущи или бъдещи данъци, налози или такси от каквото и да е естество, освен ако от Емитента не се изисква, съгласно законите на Република България, да извърши такова плащане, което подлежи на удръжка или приспадане за или за сметка на такива данъци, мита или такси. В този случай, Емитентът се задължава да заплати такива допълнителни суми, които ще доведат до получаването от съответния Агент на такива суми, каквито биха били получени, ако тези удръжка или приспадане не са били необходими. 18.5 Забрана за косвена загуба : Без да влиза в противоречие с горепосоченото, Фискалният Агент и/или Регистраторът при никакви обстоятелства не носят отговорност пред Емитента или която и да е друга страна по настоящия Договор за каквато и да е косвена загуба (която представлява загуба на дейност, търговска репутация, възможност или печалба), дори ако бъде уведомен относно тези загуби или вреди. 19 Общи положения 19.1 Без Агентство или учредяване на тръст: При извършване на действията си по настоящия Договор, Агентите нямат задължение, фидуциарно или друго, или каквото и да е задължение към или отношение на Агентство или тръст с държателите на която и да е Облигация, Разписка, Купон или Талон. 19.2 Държателят да се третира като Собственик: Освен в случаите, в които законът изрично изисква друго, всеки Агент се задължава да третира държателя на Облигацията, Разписка, Купон или Талон, както техен абсолютен Собственик, както е посочено в Условията и не носи отговорност за това. 19.3 Без тежести: Агент няма право да упражнява права, произтичащи от учредена тежест, право на прихващане или подобна претенция срещу всеки държател на Облигация, Разписка или Купон по отношение на паричните суми, които се заплащат от него по настоящия Договор. 19.4 Консултации: Всеки Агент има право да се консултира, за сметка на Емитента по какъвто и да е правен или друг въпрос, с всеки професионален консултант, който е избрал, който може да бъде служител или консултант на Емитента и не носи отговорност по отношение на каквото и да е действие или бездействие, извършено добросъвестно в съответствие с консултацията на този консултант. 19.5 Разчитане на Документи и т.н.: Агент не носи отговорност по отношение на каквото и да е действие, което е извършено или направено във връзка при съобразяване на изискванията на Облигация, Сертификат, Разписка, Купон, Талон или друг документ, инструкция или информация от електронен или друг източник, за който има разумна причина да се счита, че е автентичен и е бил подписан или по друг начин предоставен или разпространен от надлежните страни. 19.6 Други отношения: Който и да е Агент и което и да е друго лице, независимо дали е действало от свое име или не, има право да придобива, притежава или да се разпорежда с каквато и да е Облигация, Разписка, Купон, Талон или други ценни книжа (или права по тях) на Емитента или на което и да е друго лице, също така има право да сключва или да участва като страна по договор или по сделка с което и да е от тези лица и има право да действа по, както и в качеството си на депозитар, попечител или Агент за който и да е комитет или орган на държателите на ценни книги на което и да е от тези лица, като във всички случаи има същите права, каквито би имало ако този Агент не е Агент и не е необходимо да дава отчет за печалбата си. 19.7 Списък с упълномощени Лица: Емитентът се задължава да предостави на Фискалния агент за него и за предоставяне на всеки друг Агент копие от заверения списък с лица, упълномощени да извършват действия от името на Емитента, в зависимост от обстоятелствата във връзка с настоящия Договор и се задължава да уведоми Фискалния агент и всеки друг Агент незабавно в писмен вид, ако което и да е от тези лица престане да бъде упълномощено или ако което и да е допълнително лице бъде упълномощено. Освен ако и докато не бъде уведомен за такова изменение, всеки Агент има право да разчита на сертификата(ите), които са му били предоставени последно, а всички инструкции, които са му били дадени съгласно този сертификат(и), имат правно обвързващо действие за Емитента. 19.8 Право за изискване на информация и приспадане на данъци : Емитентът се задължава пред Агентите за следното: 19.8.1 Да предостави на Агентите цялата документация и друга информация, която се изисква от Агентите в разумни граници когато е необходимо, за да се съобрази с който и да е действащ закон в тази връзка, по заявка от страна на Агентите; и 19.8.2 До степента, до която на Емитента е известно това, да уведомява Агентите в писмен вид в срок от 30 дни относно от момента, в който му стане известно каквото и да е изменение, което оказва въздействие върху данъчния статус на Емитента съгласно Приложимото законодателство. Отговорност единствено на Емитента е да определи дали приспадане или удържане се изискват или ще се изискват във връзка с което и да е плащане, което се прави по отношение на Облигациите или друго във връзка с настоящия Договор и да се увери, че това приспадане или удържане е направено навременно до надлежните Учреждения и се задължава незабавно да уведоми всеки Агент, когато определи или когато му стане известно това изискване. Емитентът се задължава да уведоми всеки съответен Агент в минимален срок от пет Работни дни преди датата, на която каквото и да е плащане, за което се изисква приспадане или удържане, относно (
3. i)размера на това приспадане или удържане и (
4. ii)съответните Учреждения, на които трябва да бъде заплатена тази сума. Емитентът се задължава да предостави на този Агент цялата информация, която се изисква, за да може този Агент да има възможност да извърши това плащане. Каквото и да е плащане от Агентите по настоящия Договор ще бъде направено без каквото и да е приспадане или удържане за или във връзка с каквито и да е Данъци, освен ако това приспадане или удържане се изисква съгласно Приложимото законодателство. Емитентът признава и дава съгласието си, че Агентите имат право да дебитират каквато и да е сума, която е налична по каквото и да е салдо, което се държи за Емитента и да прилагат тази сума за изплащането на Данъците. Агентите се задължават навременно да заплатят пълната сума, дебитирана или задържана за съответното Учреждение съгласно съответното Приложимо законодателство. Ако се дължат каквито и да е Данъци във връзка с какъвто и да е предишен кредит до Емитента от страна на Агентите, Емитентът признава, че Агентите имат право да дебитират каквото и да е салдо, което се съхранява за него за заплащане на такива предишни Данъци. Емитентът продължава да носи отговорност за какъвто и да е недостиг и дава съгласието си, че ще заплати какъвто и да е недостиг при уведомление от страна на Агентите или което и да е Учреждение. Ако Данъците бъдат заплатени от Агентите или който и да е от техните съответни свързани дружества, Емитентът дава съгласието си незабавно да компенсира Агентите за такова плащане до размера, който не е покрит от удържането от което и да е плащане или дебитирано от което и да е салдо, притежавано от него. Ако от Агентите се изисква да направят приспадане или удържане, посочено по-горе, те няма да заплатят каквато и да е допълнителна сума по отношение на това приспадане или удържане на Емитента. 19.9 Действия, противоречащи на Законите : Без оглед на каквото и да е условие от настоящия Договор, Агентите могат да се въздържат, без да носят отговорност за извършването на каквото и да е действие, което би могло или може по тяхно мнение да противоречи на който и да е закон в която и да е държава или юрисдикция (включително, но без да се ограничава до Съединените американски щати или която и да е юрисдикция, която представлява част от САЩ, както и Англия и Уелс), или която и да е директива или регламент на който и да е орган на всяка от тези държави или юрисдикция и има право, без да носи отговорност, да извършва каквото и да е действие, което е, по негово мнение, необходимо за спазване на този закон, директива или регламент. 19.10 Противоречиви инструкции . В случай, че Агент получи противоречащи, неясни или двусмислени инструкции, този Агент има право да не предприема каквото и да е действие, докато тези инструкции не са били разрешени или изяснени до удовлетворителна за него степен и този Агент няма да е отговорен или да носи отговорност по какъвто и да е начин до каквото и да е лице за каквото и да е неизпълнение на такива противоречащи, неясни или двусмислени инструкции. 20 Промени при Агентите 20.1 Назначение и прекратяване: Емитентът има право по всяко време да назначи допълнителни Платежни агенти, Агенти по прехвърлянето или Регистратори и/или да прекрати назначението на който и да е Агент като даде на Фискалния агент и на този Агент минимум 60-дневно предварително уведомление в този смисъл, като това уведомление изтича минимум 30 дни преди или след която и да е дата на падеж за плащане по отношение на Облигациите от тази Серия. При изготвянето на всяко писмо за назначение от или от името на Емитента и всяко едно лице, което е назначено като Агент, това лице става страна по настоящия Договор, както ако е било първоначално включено в него и действа като такъв Агент по отношение на тази или тези Серии от Облигации, по отношение на които е било назначено. 20.2 Отказ от назначение: Който и да е Агент има право без да носи отговорност да откаже своето назначение във всеки един момент, като предостави на Емитента и на Фискалния агент минимум 60-дневно предварително уведомление в този смисъл, като това предварително уведомление изтича минимум 30 дни преди или след която и да е дата на падеж на плащане по отношение на Облигациите от тази Серия. 20.3 Условие за Отказ от назначение и Прекратяване: Такъв отказ от назначение или (съгласно Член 20.5) прекратяване на назначението на Фискалния агент, Регистратора или Агента за изчисляване обаче не влиза в сила докато нов Фискален агент (който ще бъде банка или попечителско дружество), или в зависимост от обстоятелствата, Регистраторът или Агентът за изчисляване е бил назначен и отказ от назначение или прекратяване на назначение на Платежен агент или Агент по прехвърлянето няма да се осъществява, ако няма да има Платежни агенти или Агенти по прехвърлянето, както се изисква съгласно Условията. Агентът има правото да назначава заместник, ако Емитентът не успее да изпълни това до 10 дни преди прекратяването или датата на отказ от назначение. 20.4 Промяна на Офис: Ако Агент промени адреса на неговия Определен офис в град, той се задължава да предостави на Емитента и на Фискалния агент минимум 60-дневно предварително уведомление за изменението, като посочи новия адрес и датата, на която изменението ще влезе в сила. 20.5 Автоматично прекратяване: Назначението на Фискалния агент се прекратява ако Фискалният агент в случай че той стане неспособен да функционира, бъде обявен в несъстоятелност, подаде молба за обявяване в несъстоятелност, извърши възлагане в полза на кредиторите си, приеме решение за назначаването на синдик, ликвидатор, администратор или друго лице с такива функции по отношение на цялото или съществена част от имуществото си, или признае писмено неспособността си да плаща задълженията си на падежа им, или спре плащанията, или в случай че е прието решение или заповед за откриване на производство по несъстоятелност, ликвидация или заличаване на Фискалния агент, синдик, администратор или друго лице с такива функции бъде назначено по отношение на цялото или съществена част от имуществото на Фискалния агент или бъде издаден съдебен акт, потвърждаващ основателността на молба за обявяване в несъстоятелност, подадена срещу него по силата на приложимия закон относно несъстоятелността, или лице на публична длъжност поеме управлението или контрола върху Фискалния агент или неговото имущество или дейност за целите на оздравяването му, запазването му, управлението му или ликвидацията му. 20.6 Прекратяване преди датата на изпълнение : Без да влиза в противоречие с каквото и да е, съдържащо се в настоящия Договор, настоящият Договор може да бъде прекратен от Емитента при връчването на писмено уведомление на другите страни по каквото и да е време, преди Емитентът да уведоми Агентите, че е възникнала Датата на изпълнение. При предоставянето на такова писмено уведомление за прекратяване съгласно Член 21, настоящият Договор се прекратява и няма да продължава да бъде в сила и без да влиза в противоречие с каквото и да е, съдържащо се в настоящия Договор, никоя от страните по него няма да носи отговорност пред другата по отношение на настоящия Договор. 20.7 Предаване на Регистрите: Ако Фискалният агент или съответният Регистратор напусне или неговото назначение бъде прекратено, Фискалният агент, на датата, на която отказът от назначение или прекратяването влиза в сила, заплаща на новия Фискален агент всякаква сума, с която разполага за целите на плащането по отношение на Облигациите, Разписките или Купоните и Фискалният агент или съответният Регистратор, в зависимост от обстоятелствата, се задължава да предостави на новия Фискален агент или на съответния Регистратор регистрите, които съхранява, както и всички документи и форми, с които разполага съгласно настоящия Договор. 20.8 Юридически правоприемници: Корпорация, с която се слива Агентът или в която се преобразува в резултат на сливане или преобразуване или консолидиране, по която е страна, следва, доколкото предвижда приложимото законодателство, да се счита за правоприемник на Агента по настоящия Договор без необходимост от допълнителни формалности. Този Агент е длъжен незабавно да уведоми за настъпването на такова събитие останалите страни по този Договор. 20.9 Уведомления: Фискалният агент се задължава, съгласно инструкция, предоставена от Емитента, да предостави на Облигационерите в минимален срок от 14 дни уведомление относно всяко предложено назначение, прекратяване, отказ от назначение или изменение съгласно Членове от 20.1 до 20.4, за които има информация и в най-кратък срок да предостави уведомление за всякакво правоприемство съгласно Член 20.7, за което разполага с информация. Емитентът се задължава да предостави на Облигационерите в най-кратки разумни срокове уведомление за каквото и да е прекратяване съгласно Член 20.5, за което разполага с информация. 21 Съобщения 21.1 Метод: Всеки вид съобщения във връзка с настоящия Договор се осъществява чрез телекс (или в случаите, в които специфично се изисква, кодиран телекс), факс, електронни съобщения или чрез друг метод в писмен вид. Всяко съобщение или документ, които трябва да бъдат изпратени до която и да е страна по настоящия Договор, се изпраща на тази страна по телекс, факс номер, пощенски адрес или електронен адрес и обозначен за вниманието на лицето (ако има такова), когато е необходимо, обозначено от това лице до Фискалния агент (или в случай на Фискалния агент, от него до всяка друга страна) за целите на настоящия Договор. Първоначалният телефонен номер, телекс номер, факс номер, пощенски адрес, електронен адрес и лице, които са обозначени по този начин, са посочени в Меморандума за процедурите. 21.2 Допускане за получаване: Което и да е съобщение от която и да е страна до която и да е от другите страни по настоящия Договор се счита за валидно изпратено, (ако е било изпратено по телекс) когато бъде получено потвърждение за получаване в края на предаването, (ако е по факс), когато съответната разписка за получаване бъде получена от изпращача, (ако е в писмен вид) при предоставяне и (ако е чрез електронна комуникация) когато бъде предоставено съответното потвърждение за прочитането на това съобщение или в случаите, в които изпращачът не изисква съответното потвърждение към момента на изпращане, при условие, че изпращачът не е получил уведомление за неизпратено съобщение в срок от 24 часа от изпращането на това съобщение, при условие, че всяко съобщение, което бъде получено (или се счита че е било осъществено съгласно горепосоченото) извън обичайното работно време или в неработен ден вместо потвърждение, се счита за влизащо в сила от започването на работа на следващия работен ден на това място. Което и да е съобщение, предоставено на която и да е страна по настоящия Договор, което е трябвало да бъде изпратено по телекс, факс или чрез електронно съобщение ще представлява писмено правно доказателство. 22 Уведомления 22.1 Публикация: По искане и за сметка на Емитента, Фискалният агент се задължава да организира публикацията на всички уведомления до Облигационерите (различни от онези, които трябва да бъдат публикувани от Агента за изчисляване). Уведомленията до Облигационерите се публикуват съгласно Условията. 22.2 Уведомления от Облигационерите: Фискалният агент и Регистраторът(ите) се задължават незабавно да препратят на Емитента всяко уведомление, получено от тях от Облигационер, независимо дали съгласно Условие 10, независимо дали са избрали да заменят Глобална облигация за Окончателни Облигации или друго. 23 Приложимо право и юрисдикция 23.1 Приложимо право: Настоящият Договор и извъндоговорни задължения, произтичащи от или във връзка с него, се регулират от и тълкуват съгласно английското право. 23.2 Юрисдикция: Съдилищата в Англия имат юрисдикция за уреждането на споровете, които биха могли да възникнат от или във връзка с настоящия Договор и каквито и да е извъндоговорни задължения, възникнали от или във връзка с него и съответно какъвто и да е правен иск или производство, произтичащи от или във връзка с настоящия Договор („ Производство “) могат да бъдат предявени в тези съдилища. Емитентът неотменимо и безусловно се отказва от и се съгласява да не повдига каквото и да е възражение, което може да има към настоящия момент или впоследствие относно определянето на мястото на образуване на което и да е Производство, заведено в тези съдилища и какъвто и да е иск, според който Производството е заведено срещу Емитента в неудобен съд, като освен това неотменимо и безусловно се съгласява, че съдебно решение по каквото и да е Производство, заведено в съдилищата на Англия, е окончателно и има правно обвързващо действие спрямо Емитента и може да бъде допуснато до изпълнение от съдилищата от която и да е юрисдикция. Това приемане на юрисдикцията е направено в полза на Агентите и няма да ограничи правото на който и да е от тях да образува Производство срещу Емитента в който и да е друг съд на компетентна юрисдикция, нито образуването на Производство пред една или повече юрисдикции преклудира образуването на Производство в която и да е друга юрисдикция (независимо дали това стане едновременно или не). 23.3 Агент по призоваването: Емитентът неотменимо и безусловно назначава Лоу Дебенчър Корпорейт Сървисиз Лимитед към настоящия период от време като негов Агент за връчване на призовки и други книжа в Англия във връзка с каквито и да е Производство. Ако по каквато и да е причина този агент по призоваването престане да може да извършва тази дейност или вече няма адрес в Англия, Емитентът с настоящото безусловно се съгласява да назначи заместник агент по призоваването, който е приемлив за Агентите и да предостави на Агентите екземпляр от приемането на това назначение от новия агент в срок от 30 дни. Нищо съдържащо се тук няма да окаже въздействие върху правото за връчване на призовки и други книжа по какъвто и да е друг начин, разрешен от закона. 23.4 Отказ от имунитет: С настоящото Емитентът неотменимо се отказва от всяко право да се позовава на суверенитет или друг имунитет спрямо юрисдикция или спрямо изпълнение и каквато и да е подобна защита и неотменимо се съгласява (до максималната степен, допустима от българското законодателство, както може да бъде изменено впоследствие, или което и да е друго приложимо законодателство, както може да бъде изменено когато е необходимо) с всяко средство за правна защита срещу него, с налагането на всяка обезпечителна мярка (с изключение – за случаите преди постановяване на съдебно решение – на мерки за обезпечаване на иск и на съдебни заповеди) или с резултата от всяко производство, включително, но не само с постановяването, изпълнението или принудителното изпълнение срещу всякакви активи, приходи или имущество на Емитента (независимо от предназначението му или очакваното му предназначение) на всяко разпореждане, определение или решение, издадено или постановено във връзка с каквото и да е Производство, при условие обаче че не се отказва от имунитета си по отношение на (
5. i)настоящи и бъдещи „помещения на представителството“ съгласно Виенската конвенция за дипломатическите отношения от 1961 г., (
6. ii)„консулски помещения“ съгласно Виенската конвенция за консулските отношения от 1963 г. или (iii) военно имущество или активи или друго имущество или активи на Емитента, свързани с отбраната. 23.5 Език: Настоящият Договор се изготвя на английски език и се превежда на български език с цел изпълнение на Парламентарните процедури. В случай на противоречие, версията на английски език има предимство. 23.6 Невалидност : Всяко от условията по настоящия Договор е разделно. Ако каквото и да е условие се счита за или стане невалидно или неприложимо в което и да е отношение съгласно законите на която и да е юрисдикция, то няма да има валидност в това отношение и страните се задължават да положат всички усилия в границите на разумното, за да го заменят в това отношение с валидна и приложима заместваща клауза която е толкова близо до неговия предназначен ефект, колкото е възможно. 23.7 Изменения: Съгласно Условие 11(
7. h)настоящият Договор може да бъде изменен когато е необходимо в писмен вид от всяка една от страните по него, без съгласието на който и да е Облигационер или притежател на Купон. 23.8 Цялостен договор: 23.8.1 Настоящият Договор съдържа цялостното споразумение между страните, във връзка с предмета на настоящия Договор към датата на сключване на настоящия Договор, при изключването на каквито и да е условия, които се подразбират по закон и които могат да бъдат изключени по силата на договора и заместват всяко едно предишно писмено или устно споразумение между страните във връзка с въпросите, с които се занимава настоящият Договор. 23.8.2 Всяка страна признава, че не е била убедена да сключи настоящия Договор чрез каквато и да е декларация, гаранция или ангажимент, които не са изрично включени в него. 23.8.3 До степента, до която законът позволява и с изключение на случаите на измама, всяка от страните се съгласява и признава, че нейното единствено право и средство за правна защита във връзка с каквото и да е декларация, гаранция или ангажимент, направени или предоставени във връзка с настоящия Договор, ще бъдат за нарушаване на условията за настоящия Договор до степента на изключване на всички други права и средства за правна защита (включително онези за непозволено увреждане или възникващи по силата на закона). 23.8.4 В алинеи от 23.8.1 до 23.8.3, „настоящия Договор“ включва каквито и да е писма относно такси и комисиони и всички документи, сключени по силата на настоящия Договор. Настоящият Договор се сключва на датата, посочена в началото. ЗА РЕПУБЛИКА БЪЛГАРИЯ Представлявана от Владислав Горанов , Министър на финансите на Република България ЗА СИТИБАНК Н.А., КЛОН ЛОНДОН (CITIBANK N.A., LONDON BRANCH)в качеството на Фискален агент, Платежен агент, Агент по замяната, Агент по прехвърлянето и Агент за изчисляване Представлявано от Стюърт Съливан , вицепрезидент ЗА СИТИГРУП ГЛОБАЛ МАРКЕТС ДОЙЧЛАНД АГ (CITIGROUP GLOBAL MARKETS DEUTSCHLAND AG) В качеството на Регистратор, Платежен агент и Агент по прехвърлянето Представлявано от Зигфрид Руус, експерт, доверителни услуги и услуги по специализирано посредничество и Манфред Млицке, старши експерт, доверителни услуги и услуги по специализирано посредничество Приложение 1 Част A Форма за Глобална облигация от класически вид – Временна Глобална облигация ТАЗИ ВРЕМЕННА ГЛОБАЛНА ОБЛИГАЦИЯ НЕ Е БИЛА И НЯМА ДА БЪДЕ РЕГИСТРИРАНА СЪГЛАСНО ЗАКОНА ЗА ЦЕННИТЕ КНИЖА НА САЩ ОТ 1933 Г., ЗАЕДНО С ВСИЧКИ НЕГОВИ ИЗМЕНЕНИЯ И ДОПЪЛНЕНИЯ („ ЗАКОН ЗА ЦЕННИТЕ КНИЖА “), ИЛИ С КОИТО И ДА Е РЕГУЛАТОРНИ ОРГАНИ ЗА ЦЕННИ КНИЖА НА КОЙТО И ДА Е ЩАТ ИЛИ ДРУГА ЮРИСДИКЦИЯ НА СЪЕДИНЕНИТЕ ЩАТИ И ТАЗИ ВРЕМЕННА ГЛОБАЛНА ОБЛИГАЦИЯ ИЛИ ЧАСТ ОТ НЕЯ НЕ МОГАТ ДА БЪДАТ ПРЕДЛАГАНИ, ПРОДАВАНИ, ЗАЛАГАНИ ИЛИ ПО ДРУГ НАЧИН ПРЕХВЪРЛЯНИ В ГРАНИЦИТЕ НА СЪЕДИНЕНИТЕ ЩАТИ, С ИЗКЛЮЧЕНИЕ СЪГЛАСНО ОСВОБОЖДАВАНЕ ОТ РЕГИСТРАЦИЯ ПО ЗАКОНА ЗА ЦЕННИТЕ КНИЖА. ВСЯКО МЕСТНО ЛИЦЕ ЗА СЪЕДИНЕНИТЕ ЩАТИ, КОЕТО Е ДЪРЖАТЕЛ НА ТАЗИ ОБЛИГАЦИЯ, Е ПОДЧИНЕНО НА ОГРАНИЧЕНИЯТА СПОРЕД ЗАКОНИТЕ ЗА ПОДОХОДНОТО ОБЛАГАНЕ НА СЪЕДИНЕНИТЕ ЩАТИ, ВКЛЮЧИТЕЛНО ОГРАНИЧЕНИЯТА, ПОСОЧЕНИ В РАЗДЕЛИ 165(
8. j)И 1287(
9. a)НА ДАНЪЧНИЯ КОДЕКС ОТ 1986 Г., ЗАЕДНО С ВСИЧКИ НЕГОВИ ИЗМЕНЕНИЯ И ДОПЪЛНЕНИЯ. РЕПУБЛИКА БЪЛГАРИЯ Глобална средносрочна програма за издаване на облигации ВРЕМЕННА ГЛОБАЛНА ОБЛИГАЦИЯ Временна Глобална облигация № [ • ] Тази Временна Глобална облигация се издава по отношение на облигациите („ Облигации “) от Транш и Серия, посочени в Част A от Второто Приложение към настоящия Договор на Република България („ Емитент “). Тълкуване и дефиниции Позоваванията в тази Временна Глобална облигация на „Условията “ се отнасят до Условията, приложими за Облигациите (които са във формата, посочена в Приложение 2, Част C към Договора за агентство (заедно с измененията или допълненията към Датата на емитиране, „ Договор за агентство “) от 6 февруари 2015 г. между Емитента, Ситибанк Н.А., клон Лондон в качеството на Фискален агент и другите Агенти, посочени в него, като тази форма се допълня и/или модифицира и/или замества от условията на тази Временна Глобална облигация (включително допълващите дефиниции и каквито и да е модификации или допълнения, посочени в Част A от Приложение 2 към настоящия Договор), които в случай на какъвто и да е конфликт има предимство). Другите термини с главна буква, използвани в тази Временна Глобална облигация, имат значенията, които са им дадени в Условията или Договора за агентство. Ако Приложение 2 към настоящия Договор определя, че приложимото изключение TEFRA е „Регламент C“ или „Неприложимо“, тази Временна Глобална облигация е „ Облигация по Регламент C “, в противен случай тази Временна Глобална облигация е „ Облигация по Регламент D “. Съвкупна сума по номинал Съвкупната сума по номинал, в определен момент от време по тази Временна Глобална облигация, е сума, равняваща се на съвкупната сума по номинал на Облигациите, както е посочено от последното вписване в четвърта колона от Част I от Приложение 1 към настоящия Договор, което се попълва от или от името на Фискалния агент при (
10. i)емитирането на Облигации, представени тук, (
11. ii)замяна изцяло или на част от тази Временна Глобална облигация за съответстващо право в Постоянна Глобална облигация или за Окончателни облигации, (iii) обратно изкупуване или закупуване и обезсилване на Облигации, представени в настоящия Договор, (
12. iv)в случай на Частично платени облигации, изгубването на Облигации, представени в настоящия Договор съгласно Условията, свързани с тези Частично платени облигации и/или (
13. v)замяната на облигационни права по тази Временна Глобална облигация за директни права за изпълнение, всички съгласно описаното по-долу. Обещание за плащане Емитентът, срещу получената стойност, обещава следното: (
14. i)да заплати на приносителя на тази Временна Глобална облигация, при представяне и (когато не се дължи допълнително плащане по отношение на тази Временна Глобална облигация) предаване на тази Временна Глобална облигация на Датата на падежа (или на по-ранна дата, когато сумата, която се дължи при обратно изкупуване по Условията, може да стане дължима съгласно Условията) сумата, която се дължи при обратно изкупуване съгласно Условията по отношение на съвкупната сума по номинал на Облигации, представлявани от тази Временна Глобална облигация и (
15. ii)(освен ако тази Временна Глобална облигация не носи лихва) да заплаща лихва по отношение на Облигациите от датата за първоначално начисляване на лихва с натрупване за предходен период при ставките, на датите за плащане и съгласно метода на калкулация, посочен в или определен съгласно Условията, с изключение на това, че калкулацията е направена по отношение на общата съвкупна сума по облигациите, заедно с всички тези други суми и допълнителни суми (ако има такива), които могат да бъдат заплатени според Условията, в съответствие с Условията. Замяна Съгласно посоченото в Условията, приложими по отношение на Частично платени облигации на или след първия ден след изтичането на 40 дни след Датата на емитиране („Дата на Замяна“ ), тази Временна Глобална облигация може да бъде заменена (безплатно за държателя) изцяло или (само в случай на Облигация съгласно Регламент D), когато е необходимо частично от нейното представяне и при пълна замяна, предаване на или по нареждане на Фискалния агент за облигационни права в Постоянна Глобална облигация или, ако е посочено в Част A от Приложение 2 към настоящия Договор, за Окончателни облигации при съвкупна сума по номинал, равняваща се на сумата по номинал на тази Временна Глобална облигация, подадена за замяна; при условие, че в случай на каквато и да е Част от Облигация по Регламент D, подадена за замяна за Постоянна Глобална облигация или Окончателни облигации, е трябвало да се извърши Удостоверяване във връзка с тази сума по номинал, подадена за тази замяна, от дата не по-ранна от Датата за замяна. „ Удостоверяване “ означ