clr/1990/1990_3_4124.pdf

(1990)29 Νοεμβρίου, 1990 [ΣΤΥΛΙΑΝΙΔΗΣ, Δ/στής] ΑΝΑΦΟΡΙΚΑ ΜΕΤΟ ΑΡΘΡΟ 146 ΤΟΥ ΣΥΝΤΑΓΜΑΤΟΣ MEDITERRANEAN HOLIDAY RESORTS LTD., Αιτητές, v. ΤΗΣ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑΣΤΗΣ ΚΥΠΡΟΥ, ΜΕΣΩΤΟΥ

1. ΥΠΟΥΡΓΟΥ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ, ΚΑΙ
2. ΕΦΟΡΟΥ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ, Καθ' ων η αίτηση. (Υπόθεση Αρ. 154/86). Φορολογία — Φορολογία εισοδήματος — Εμπορία Γης — Φορολογικό έτος 1981 — Πώληση ακίνητης ιδιοκτησίας — Κατά πόσο το κέρδος που προκύπτει αποτελεί φορολογήσιμο εισόδημα ως κέρδος από επι­ χείρηση που έχει το χαρακτήρα εμπορίας γης μέσα στην έννοια τον Άρθρου 5

(2)(στ)των περί Φορολογίας του Εισοδήματος Νόμων 19611981, ήαποτελεί αύξηση τηςαξίας τηςπεριουσίας—Εφαρμοστέα κρι­ τήρια — Κανένα από αυτά δε διαδραματίζει από μόνο του αποφασι­ στικό ρόλο. Φορολογία — Φορολογία εισοδήματος — Νομιμότητα φορολογικής απόφασης — Το Δικαστήριο δεν επεμβαίνει αν η απόφαση τον Εφόρου είναι λογικά επιτρεπτή σε αυτόν, με βάση τα ορθά γεγονό­ τα και το Νόμο, ανεξάρτητα εάν άλλο λογικό πρόσωπο μπορούσε να καταλήξει σε διαφορετική απόφαση. 5 10 15 Διοικητική πράξη — Αιτιολογία — Μπορεί να συμπληρώνεται από τα στοιχεία τον φακέλου. Αέξεις και Φράσεις — "Εμπορική επιχείρησις", στο Άρθρο 5

(2)(στ) των περί Φορολογίας του Εισοδήματος Νόμων 1961-

1. Οι αιτητέςείναιεγγεγραμμένηεταιρεία (η εταιρεία)περιορισμένης ευθύνης,πουιδρύθηκεστις 11.8.69από τον Α. Καϊσή, έμπορο,απότη 4124 20 3 ΑΛΛ. Mediterranean Holiday Resorts Ltd v. Δημοκρατίας Λευκωσία,οοποίος ήτανΔιευθύνων Σύμβουλος τηςγιαόλα ταχρό­ νια, τον Ηγούμενο Κυκκου και έναΑγγλο,οι οποίοι έλαβαν 50.000, 40.000και40.000μετοχέςαντίστοιχα,ονομαστικής αξίαςΛΚ1.
2. 5 10 15 20 25 Ηεταιρεία αγόρασε περί τα432 παραθαλάσσιαστρέμματα γης στην περιοχήτουχωριού Χλώρακα - διάφορατεμάχιασεδιάφορες τοποθεσίες. Το τεμάχιο 253, 63 στρέμματα, ένα προστάθι, αγοράστηκε από τον Α. Καϊσή στις 4.1.68, για ΛΚ4.400 και μεταβιβάστηκε στον Ηγούμενο Κυκκου για το ίδιο ποσό ο οποίος στη συνέχεια το με­ ταβίβασεστην εταιρεία γιαΛΚ29.
3. Τοτεμάχιο 257, 20 στρέμματα,αγοράστηκε το 1969 απότην Ιερά ΜονήΚυκκου γιαΛΚ3.000και πωλήθηκε στην εταιρείατο 1970 έναντι ΛΚ9.
4. Το Κτηματολόγιο δέκτηκεότι τοκτήμα αγοράσθη­ κε το 1969 γιαΛΚ3.
5. Ηεταιρείααγόρασε απότη Μονή Κυκκου το 1970,201 1/2 σκάλες γης στη Χλώρακα επί πιστώσει, με αποτέλεσμα το χρέος της προςαυτήνααυξηθεί σε ΛΚ151.
6. Ο Α. Καϊσής είναι μέτοχος και διευθύνων σύμβουλος αριθμού εταιρειώνοι οποίες όφειλαν διάφοραποσάστην ΚυπριακήΤρόπεζα Αναπτύξεως και σε άλλους. Η εταιρεία εγγυήθηκε χρέος εται­ ρείαςτου Καϊσή προς την εν λόγω τράπεζα. Ταπιο πάνωτεμάχια είχαν υποθηκευθεί προς όφελος τηςΤράπε­ ζαςGrindlaysLtd,γιαεξασφάλισηχρεώντωνάλλων εταιρειώνΚαϊσή. 30 Στις 26.6.81ταδύοπιο πάνωτεμάχια γης των αι,τητών,μεταβι­ βάστηκαν στην ΚυπριακήΤράπεζαΑναπτύξεως για ΛΚ1.000.
7. 35 Ο Έφορος αποφάσισε ότι το κέρδος που πραγματοποιήθηκε, αποτελούσε φορολογητέο εισόδημα με βάση το Νόμο. Η εταιρεία υπέβαλε ένσταση η οποία απορρίφθηκε με αποτέλεσμα την κατα­ χώρησητης παρούσαςπροσφυγής. Λόγοι ακυρότητας: 40
8. Έλλειψηδέουσας έρευνας καιπλάνηπερί ταπράγματα.
9. Πλάνηπερί το νόμο. 4125 Mediterranean Holiday Resorts Ltd v. Δημοκρατίας

(1967)3C.L.R. 15, 20 Makrides v.Republic

(1967)3C.L.R. 147, Philippou v.Republic

(1983)3(B) C.L.R. 1386, 25 Hadjieraclis andAnother v. Commissioner of Income Tax

(1984)3' (A) C.L.R. 604, Ignatiou andAnother v.Republic

(1989)3(A)C.L.R. 346, 30 35 CD. HayProperties Ltdv.Republic

(1989)3(A) C.L.R. 393, Colakides DevelopmentCo. Ltdv.Δημοκρατίας

(1990)3 Α.Α.Δ. '977, Αμάνι Εντερπράισες (Χάουσες)Λτδ ν. Δημοκρατίας (Αρ. 2)

(1990)3Α.Α.Δ. 1041, Παΐκκος ν. Γενικού Εισαγγελέα τηςΔημοκρατίας

(1990)3 Ά.Α.Δ. 592, 40 Ακίνητα Στέλλα Γαλαταριώτη Αίμιτεδ ν. Δημοκρατίας

(1990)3 Α.Α.Δ.1692, Collins v.Eirth-BrearleyStainless Steel Syndicate Ltd, 9T.C. 520, • 4127 Mediterranean Holiday Resorts Ltdv. Δημοκρατίας

(1990)Devon MutualSteamshipInsuranceAssociation v. Ogg, 13 T.C 184, Cayzer, Irvine &CoLtd v.Commissioners of Inland Revenue, 24 T.C. 491, 5 CookseyandBibbeyv. Rednall(H.M. InspectorofTaxes)30T.C.514, RiverEstates Ltdv. Republic

(1986)3(C) C.L.R. 2575, 10 Georghiades v. Republic

(1982)3C.L.R. 659, Pantzaris v. Republic

(1989)3(A)C.L.R. 861, Rellim Ltdv.Vise (H.M. InspectorofTaxes) 32T.C. 254, 15 CommissionersofInlandRevenue v. Reinhold, 34T.C. 389, Pitsiakkos v. Republic

(1985)3(C) C.L.R. 1700, 20 Pickford v. Quirke, 13 T.C 251, J. Bolson & Son Ltdv. Farrelly(H.M. InspectorofTaxes) fl953]34 T.C.

1. Προσφυγή. 25 Προσφυγήεναντίον τηςαπόφασηςτου Εφόρου Φόρου Εισο­ δήματος να επιβάλει στους αιτητές φορολογία εισοδήματος για το φορολογικό έτος
2. 30 Χρ. Βάκης, για τους Αιτητές. Γ. Λαζάρου, Δικηγόρος της Δημοκρατίας, για τους Καθ' ων ηαίτηση. Cur. adv.vult. ΣΤΥΛΙΑΝΙΔΗΣ, Δ.: Με την προσφυγή αυτήοι αιτητές προ­ σβάλλουν τη νομιμότητα της απόφασης του Εφόρου Φόρου Ει­ σοδήματος, (ο "Έφορος"), αναφορικά με τη φορολογία εισοδή­ ματος τους για το φορολογικό έτος
3. Το ζήτημα που εγείρεται είναι αν το κέρδος που πραγματο­ ποιήθηκε από πώλησηακίνητης ιδιοκτησίας των αιτητών είναι φορολογήσιμο εισόδημα ως κέρδος από επιχείρηση που έχει το 4128 40 35 3\ΛΑ. Mediterranean Holiday Resorts Ltd v.Δημοκρατίας Στυλιανίδης,Δ. χαρακτήρα εμπορίαςγης,μετονόημα του Αρθρου 5

(2)(στ)των περί Φορολογίας τουΕισοδήματος Νόμων του 1961 έως1981, (Αρ. 58/61, 4/63,21/66, 60/69,47/73, 37/75, 12/76, 15/77,8/79, 40/79,24/81),(ο "Νόμος"). 5 10 15 20 Το Αρθρο 5

(1)(α) και

(2)(στ) έχει:"5.-

(1)Τηρουμένων τωνδιατάξεωντουπαρόντοςΝόμου,δι* έκαστονφορολογικόν έτος επιβάλλεται,βάσειφορολογικώνσυ­ ντελεστών ειδικώτερονεντοιςεφεξήςκαθοριζομένων,φόροςεπί τουεισοδήματος εκτωνκατωτέρω αναφερομένων πηγώνπα­ ντός προσώπου τουκτώμενου ήπροκύπτοντοςεντη Δημοκρα­ τία ήαποστελλομένου και λαμβανομένου ειςτηνΔημοκρατίαν εκτωνκατωτέρωαναφερομένωνπηγών,ήτοι> (α)κέρδηήάλλα οφέλη εξ οιασδήποτε εμπορικής ή βιομηχα­ νικής επιχειρήσεως, εκτηςασκήσεως επιτηδεύματοςήβιο­ τεχνίας τινός, εξελευθερίου ή άλλου τινός επαγγέλματος, δι' οιανδήποτε χρονικήν περίοδον ητοιαύτη εμπορική ή βιομηχανική επιχείρησις, επιτήδευμα, βιοτεχνία ή επάγγελμα και ανενασκήται-" "

(2)Διά τους σκοπούς τουπαρόντοςάρθρου - 25 30 35 40 (στ)ο όρος 'εμπορική επιχείρησις' περιλαμβάνει καιπάσαν βιομηχανίαν ήοιανδήποτε ετέραν επιχείρησιν ενέχουσαν τον χαρακτήραεμπορίας." Τοζήτημαείναι μικτό- νομικό καιπραγματικό.Αποφασίζεται στην κάθεπερίπτωση μετηνεφαρμογήτου Νόμουστα γεγονότα καιτιςπεριστάσεις τηςυπόθεσης - (βλ.SavvasΜ.Agrotis Ltd. v. The Commissioner of Income Tax and Limassol Land investments Ltd. v.TheCommissioner of IncomeTax,22 C.L.R. 27 στησελ.30- YiannakisS.Droushiotis v.Republic (Minister of Financeand Another)

(1967)3C.L.R. 15 Rallis Makrides v. Republic (Ministerof Finance)

(1967)3C.L.R. 147 Philippou v. Republic

(1983)3(B)C.L.R. 1386 HadjiEraclisandAnother v. Commissioner of Income Tax

(1984)3(A)C.L.R. 604'Apostolus Ignatiou and Another v. TheRepublic of Cyprus

(1989)3(A) C.L.R. 346·CD. HayProperties Ltd. v.TheRepublic of Cyprus

(1989)3(A)C.L.R: 393 Colakides Development Co.Ltd. v. Κυ­ πριακήςΔημοκρατίας

(1990)3Α.Α.Δ. 977). To θέμα γιααπόφασηείναι: Το ποσό κέρδους είναι αύξηση της αξίας της περιουσίας πουδιατέθηκε, ή είναι κέρδος στην 4129 Στυλιανίόης, Δ. Mediterranean Holiday ResortsLtd v.Δημοκρατίας

(1990)άσκηση εμπορίας μετονόημα του Αρθρου 5

(2)(στ); Πρόκειται για διάθεση κεφαλαιουχικού στοιχείου, ήστοιχείων εμπορίου; Δεν υπάρχει μοναδικό κριτήριο γενικής εφαρμογής για την απάντησηστο πιο πάνωερώτημα.Σεμιασειρά υποθέσεων έχουν 5 αναφερθείκριτήρια,ταοποίαόμωςδενείναι εξαντλητικάκαι κα­ νένα απόαυτάδεν είναι από μόνο τουαποφασιστικήςσημασίας. Στην Αμάνι Εντερπράισες(Χάονσες)Ατό. ν. ΚυπριακήςΔημο­ κρατίας(Αρ.2)

(1990)3Α.Α.Δ. 1041 - ειπώθηκεστις σελ. 1042 και 10 1043: "Το Δικαστήριο τούτο σεσειρά υποθέσεων, OLοποίες ανα­ φέρονται και σε μεγάλη έκταση στις υποθέσεις Αλέξανδρος Παΐκκοςν.Δημοκρατίας

(1990)3 Α.Α.Δ.592 καιColakides 15 Development Co.Ltd. v.Δημοκρατίας

(1990)3 Α.Α.Δ. 977, έχει καθορίσει τις αρχές τουτι συνιστά εμπορία γηςήποία πράξη έχει τοχαρακτήραεμπορίας. Δενυπάρχει μιασυγκε­ κριμένη απόφασηστην οποία καθορίστηκαν εξαντλητικά όλα τα κριτήρια και αυτό τονίζεται σεόλες, αλλά τοσύνολο των 20 υποθέσεων περιλαμβάνει ένααριθμό κριτηρίων που είναιτα ακόλουθα:

1. Το αντικείμενο της περιουσίας.
2. Ηχρονική περίοδος της ιδιοκτησίας.
3. Ησυχνότητα παρομοίων πράξεων.
4. Συμπληρωματική εργασία που γίνεται σχετικά μετην πε­ ριουσία που πωλείται.
5. Περιστάσεις που ευθύνονται γιατην πώληση.
6. Κίνητρο.
7. Μέθοδος χρηματοδότησης.
8. Γνώσητου ιδιοκτήτη.Έχει σημασία κατά πόσον την πρά­ ξη αυτήτην κάμνει κάποιοςοοποίος δενέχει καμιάσχέ­ ση με το επάγγελμα ήμιαεταιρεία που ιδρύθηκε για το σκοπό αυτό.
9. Οτρόπος απόκτησης- και
10. Τοτιγίνεται μετοπροϊόν της πωλήσεως." Τοτελικό κριτήριο είναι: Έχονταςυπόψηταπραγματικάγε­ γονότα και τοΝόμο, μπορεί ησυναλλαγή ναθεωρηθεί ότιέχει 40 το χαρακτήραεμπορίας ακίνητης περιουσίας, ήείναι απλήρευ­ στοποίηση πάγιου ενεργητικού; (Βλ.τιςπιοπρόσφατες Απο­ φάσεις Apostolus Ignatiou and Another v. The Republic of Cyprus' CD. HayProperties Ltd. v.TheRepublic of Cyprus, 4130 25 30 35 3 ΑΛΛ. 5 10 Mediterranean Holiday Resorts Ltd v. Δημοκρατίας Στυλιανίδης, Δ. (ανωτέρω), Αλέξανδρος Παΐχκος ν. Γενικού Εισαγγελέα της Δημοκρατίας

(1990)3 Α.Α.Δ.592- Colakides Development Co. Ltd. v. Κυπριακής Δημοκρατίας' Αμάνι Εντερπράισες (Χάου­ σες) Ατδ. ν. Κυπριακής Δημοκρατίας, (ανωτέρω)- και Ακίνητα Στέλλας Γαλαταριώτη Αίμιτεδ ν. Κυπριακής Δημοκρατίας,

(1990)3Α.Α.Δ. 1692). Οι αιτητές είναι εγγεγραμμένη εταιρείαπεριορισμένης ευθύνης, που ιδρύθηκε στις 11 Αυγούστου, 1969, από τον Ανδρέα Καϊσή, έμπορο απότη Λευκωσία, τον Ηγούμενο Κυκκου και ένα Αγγλο, οι οποίοι έλαβαν 50,000, 40,000 και 40,000 μετοχές, αντίστοιχα, ονομαστικής αξίας £1.

1. Το εκδομένο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας αυξήθηκε αργότερα στις 181,505 μετοχές. Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας για όλα τα χρόνια ήτανο κ. Καϊσής. 15 Η εταιρεία αγόρασε περί τα432 στρέμματα γης στην περιοχή του χωριού Χλώρακα, κοντά στη θάλασσα - διάφορατεμάχια, με διάφορους τίτλους, σε διάφορες τοποθεσίες, όπως φαίνεται στα τοπογραφικάσχέδια στο φάκελο της Διοίκησης. 20 25 30 35 40 Το τεμάχιο 253, Φύλλο/Σχέδιο XLV.58.W.2, 63 στρέμματα, ένα προστάθι, με τίτλο Β253, Χλώρακας, αγοράστηκε στις 4 Ια­ νουαρίου, 1968, από τον κ. Καϊσή για £4,400.-, με τη Δήλωση Κτηματολογίου Αρ. D25/
2. Με Δήλωση Κτηματολογίου Αρ. D1233/69μεταβιβάστηκε στο όνομα του Ιερομόναχου Χρυσοστό­ μου της Ιεράς Μονής Κυκκου, (Ηγουμένου Κυκκου),για το ίδιο ποσό. Με Δήλωση Αρ. D2838/69 ο Ιερομόναχος Χρυσόστομος μεταβίβασε το κτήμα στο όνομα των αιτητών αντί £29,137.-. Το τεμάχιο 257, Φύλλο/Σχέδιο XLV/58,20 στρέμματα, με τίτ­ λο 5351, Χλώρακας, αγοράστηκε από την Ιερά Μονή Κυκκου για £3,000.-, με Δήλωση Κτηματολογίου Αρ. D2888/69.Πωλήθη­ κε, μαζί με άλλα τεμάχιασυνολικής έκτασης 201 1/2 σκάλες,από τη Μονή Κυκκου στους αιτητές, με πωλητήριο έγγραφο ημερομηνίας5;Μαρτίου,
3. Στους λογαριασμούς των αιτητών φαι­ νόταν ως περιουσιακό στοιχείο της εταιρείας,το οποίο δεν είχε ακόμα μεταβιβαστεί στο όνομα της. Μεταβιβάστηκε στο όνομα των αιτητών με Δήλωση Αρ. D1119/81 και με τιμή πώλησης £9,000.-. Το Κτηματολόγιο δέχτηκε τη δήλωση του πωλητή και αγοραστή ότι το κτήμα αγοράστηκε το 1969 για τους αιτητές για £3,000.- και είσπραξε κτηματολογικά δικαιώματα μόνο πάνω στο ποσό των £3,000.- και όχι των £9,000.-. Οι αιτητέςαγόρασαναπότηΜονήΚυκκουτο 19702011/2σκά4131 Στυλιανίδης,Δ. Mediterranean Holiday Resorts Ltd v. Δημοκρατίας

(1990)λες γης στη Χλώρακα επί πιστώσει και στους λογαριασμούςπου υπέβαλανγιατηνπερίοδοτηλήγουσατην31ηΔεκεμβρίου, 1981,το χρέος προς τη Μονή Κυκκου αυξήθηκε σε £151,021.-. Σεκανένα χρόνοδενφαίνεταιναέγινεπληρωμήέναντιτουχρέους αυτού. 5 Ο διευθύνων σύμβουλος Καϊσής έχει αριθμόάλλων εταιρει­ ώνκαι/ήείναι μέτοχος καιδιευθύνωνσύμβουλος τωνάλλωναυ­ τών εταιρειών, μεταξύ των οποίων η TI-K.M.C. Ltd., K.M.C. Ltd., K.M.C. Holdings Ltd. Οι εταιρείες αυτέςόφειλαν διάφορα ποσά στην ΚυπριακήΤράπεζαΑναπτύξεως Λτδ.,καισεάλλους. 10 Οι αιτητές εγγυήθηκανχρέος εταιρείας του Καϊσή προς την ΚυπριακήΤράπεζα Αναπτύξεως Λτδ. Τα πιο πάνω περιγραφόμενα τεμάχια είχαν υποθηκευθεί προς όφελος της ΤράπεζαςGrindlays Ltd.,για εξασφάλιση χρε­ ών των άλλων εταιρειώνΚαϊσή. 15 Ύστερα από πιεστική απαίτηση της Κυπριακής Τράπεζας Αναπτύξεως Λτδ. για πληρωμή του χρέους, στις 23 Ιουνίου, 20 1981, μεγραπτήσυμφωνίαπουσυνομολογήθηκε μεταξύτωνTIK.M.C. Ltd.,K.M.C.Ltd.καιΑνδρέα Καϊσή, απότημια,καιτης Κυπριακής ΤράπεζαςΑναπτύξεως Λτδ., από την άλλη, ταδύο πιο πάνωτεμάχιαγηςτωναιτητώνπωλήθηκανγιατο συνολικό ποσό του £1,000,000.-- £600,000.-και£400,000.-. 25 Στις 26 Ιουνίου, 1981, οι αιτητές μεταβίβασαν, με Δήλωση Πώλησης,τηνακίνητηαυτήιδιοκτησίαστην ΚυπριακήΤράπεζα Αναπτύξεως Λτδ., για£1,000,000.-. 30 t Κανέναμέρος τουποσούτου£1,000,000.- δενπεριήλθε σταχέ­ ριατωναιτητών.Χρησιμοποιήθηκε απότιςάλλες εταιρείεςΚαϊσή. Στουςλογαριασμούςτωναιτητώνγιατηχρήσητου 1982γρά­ φτηκε: "Αποθεματικόν κεφάλαιον£938,408.-." KaL στην επεξηγηματικήσημείωση αναφέρεται ότι τοποσόπροήλθε από: "Κέρ­ δος εξ εκποιήσεως γηπέδων". 35 Στους ίδιους λογαριασμούς παρουσιάζεται η εταιρεία K.M.C. Motor Holdings Ltd.ως οφειλέτης στους αιτητές μεπο- 40 σό £1,014,292.-,χωρίς πίστωση οποιουδήποτε τόκου. Το ποσό της υποχρέωσης των αιτητών για την εξασφάλιση εγγυήσεων ήταν £250,000.-. Το υπόλοιπο ποσό των £750,000.4132 3 ΔΛΛ. Mediterranean Holiday Resorts Ltd v. Δημοκρατίας Στυλιανίδης, Δ. φαίνεται ότι δόθηκε, ή αφέθηκε να χρησιμοποιηθεί από την K.M.C. Motor Holdings Ltd. άτοκα. 5 10 Ο Έφορος,όταν έλαβεγνώσητων λογαριασμών αυτών, προέβηκε σε έρευνα και αποφάσισε ότι το κέρδος πουπραγματο­ ποιήθηκε απότην πώληση ήτανφορολογήσιμο εισόδημα, με βά­ σητοΝόμο. Στις26 Φεβρουαρίου, 1985,έστειλεστους λογιστέςτων αιτητών, με αντίγραφο στη διεύθυνση των αιτητών, την πιο κάτω επιστολή:"Αναφέρομαι στους λογαριασμούς της πιο πάνωεταιρείας για ταέτη 1976 μέχρι 1982 καισαςπληροφορώ τα ακόλουθα:- 15 Κέρδος απόπώλησηχωραφιών£960.698 κατάτοέτος 1981: 20 25 30 35 Βάσει των στοιχείων τα οποία κατέχω,κατέληξα στο συ­ μπέρασμα ότι το πραγματοποιηθέν κέρδος απότην πώληση ακίνητηςπεριουσίας υπόκειται σε φορολογίαν βάσειτου Νό­ μουΠερίΦόρουΕισοδήματος.Οιλόγοιδιάτουςοποίουςκα­ τέληξα στο συμπέρασμα αυτόείναι(α)Βάσειτουκαταστατικούτης εταιρείαςη εμπορίαγης είναι ένας εκτων βασικών σκοπών της ιδρύσεως της. (β)Μερικά απόταπωληθέντα κτήματααγοράσθησαν επί πι­ στώσει. (γ)Η εταιρείααγόρασεπερίτα432 στρέμματαγης με διαφορε­ τικούς τίτλους και εις διαφορετικές τοποθεσίες εις τηνπεριοχήτουχωριού Χλώρακας πλησίον τηςθάλασσας,περιο­ χήηοποίακρίνεται ότι έχειμεγάλην αναπτυξιακήναξίαν. (δ)Η αγορασθείσα έκτασηγης είναιπολύπέραντωναναγκών της εταιρείας διά να υλοποιήσει έναν άλλον σκοπό της ιδρύσεως της, δηλ. την ανέγερση ξενοδοχείων, εσαατορίων και άλλων αναπτυξιακώνέργων. Ως εκ τούτου,οι προσδιορισμοί φορολογητέου εισοδήμα­ τος και έκτακτης εισφοράς θατροποποιηθούν ως οεσώκλει­ στοςπίνακας." 40 ΕξέδωσεκαιέστειλεΕιδοποίηση Επιβολής ΦορολογίαςΕται­ ρείας. Στις 24 Απριλίου, 1985, οι αιτητές,μέσωτων λογιστών τους, 4133 Στυλιανίδης,Δ. Mediterranean Holiday Resorts Ltd v.Δημοκρατίας

(1990)υπόβαλαν ένσταση. Οιλόγοι της ένστασης είναι:

1. Ότι οι βασικοί σκοποί τηςεταιρείας, όπως αναφέρονται στο Ιδρυτικό της Έγγραφο, είναι ητουριστικήανάπτυξη. Η εμπορία γης δεν εμφαίνεται καθόλου στο Ιδρυτικό Έγγραφο,αλλά,εκείπουηδιάθεσηγης επιτρέπεται,αυτό αποτελεί δυνητική εξουσία τηςεταιρείας.
2. Ταπερισσότερα κτήματατης εταιρείας αγοράστηκαντοις μετρητοίς και μόνον μερικά αγοράστηκαν επί πιστώσει από τους ιδρυτές.
3. Τα432 στρέμματα γης της εταιρείας βρίσκονται στην ίδια περιοχή σεδύο ενιαίες γειτνιάζουσες θέσεις.
4. Ηαναπτυξιακήαξίατης γης δημιουργήθηκεπρόσφατα.
5. Ηπώληση έγινε λόγωαδυναμίαςπληρωμής χρεών, με δι­ καίωμα επανάκτησηςτου κτήματος στην ίδιατιμή. 15 Επειδήδενεπήλθε συμφωνία, οΈφορος,ύστερα από εξέτα­ σητης ένστασης, εξέδωσεαπορριπτικήαπόφαση,που κοινοποί­ ησε στους αιτητές με επιστολή ημερομηνίας 20 Δεκεμβρίου, 1985, ηοποία έχει:- 20 5 10 "Αναφέρομαι ειςτην επιστολήν των ελεγκτών σας ημερο­ μηνίας 24 Απριλίου 1985 εις απάντηση της επιστολής μου ημερομηνίας 26 Φεβρουαρίου 1985σχετικά μετην φορολογίαν του κέρδους τοοποίο προέκυψε απότην πώληση αριθ- 25 μούκτημάτων της εταιρείας εις Χλώρακα καισαςπληρφορώ όπως πιοκάτω:(α)Από τηνεξέτασα των σκοπών της ίδρυσης της εταιρείας προκύπτει ότι ηεταιρεία έχειδικαίωμααγοράςκαιπώλη- 30 σης ακίνητης ιδιοκτησίας,επιπρόσθετα μετην τουριστική ανάπτυξη. (β)Από τηνημερομηνία αγοράςτης περιουσίας της εταιρείας τα έτη 1969 και 1970 μέχρι της ημερομηνίας πώλησης των 35 κτημάτων δεν έχει κάμει οτιδήποτε προςπραγματοποίηση του σκοπού της ίδρυσης της,ο οποίος όπως αναφέρεται είναι ητουριστική ανάπτυξη,εκτός μερικών εξόδωνγια τεχνικές μελέτες τα έτη 1970 μέχρι 1974 και ταοποίαεθεωρήθησαν απόεσάς ειςτους υποβληθέντες λογαριασμούς 40 ως έξοδα εισοδήματος καιόχι κεφαλαίου. Εκτός των πιο πάνω εξόδων άλλα έξοδα όπως τόκοι για την αγοράντων κτημάτων εθεωρήθησαν από εσάς ωςέξοδα εισοδήματος καιόχι κεφαλαιουχικάέξοδα. 4134 3 ΑΛΛ. Mediterranean Holiday Resorts Ltd v. Δημοκρατίας Στυλιανίδης, Δ. 5 10 15 20 25 30 35 40 (γ)Εις την απάντηση των ελεγκτών σας αναφέρεται ότι η εταιρείαδεναγόρασεκτήματαεπίπιστώσει. Έκτασηόμως 201 1/2 σκαλών γης αγοράσθητο 1970 από την Ιερά Μονή Κυκκου για£90,736καιτο ποσότούτο οφείλετο κατάτην 31 Δεκεμβρίου
6. (δ)Την ΙηνΔεκεμβρίου 1977, οσύμβουλος σαςγια φορολογι­ κά θέματα κ. Φ.Ιωνίδης, ανέφερε ότι τα κτήματα αγοράσθησαν για γεωργικούς σκοπούς και ότι τα κτήματαπου αγοράσθησαν απότην Ιερά Μονή Κυκκου ανεπτύχθησαν σε αμπελώνες. Οι ελεγκτές σας όμως, εις την επιστολήν τους ημερομηνίας 24 Απριλίου 1985 αναφέρουν τα εξής 'όλη ηγη ευρίσκεται σε δύο ενιαίες και γειτνιάζουσες θέ­ σεις στις οποίες θα αναπτύσσοντο δύο διαφορετικάτουριστικά έργα'. EivaLφανερόότι σε δυοδιαφορετικέςημε­ ρομηνίες εδώσετε δύο διαφορετικούς σκοπούς για τους οποίους ηγηείχεν αγορασθεί. (ε)Παρ' όλον ότι τα κτήματα ευρίσκονται στην περιοχή του χωριού Χλώρακα, δεν αποτελούν μίανήέστωκαιδύοσυ­ νεχείς περιοχές, πράγμα απαραίτητογια την τουριστική ανάπτυξητηςγης. (στ)Την Ιην Φεβρουαρίου 1977 ο διευθύνων σύμβουλος της εταιρείαςκ. Α. Καϊσής οοποίος επώλησεν αρκετάαπό τα κτήματα εις την εταιρεία,επρότεινε γραπτώςόπως μη φο­ ρολογηθεί με το κέρδος από την πώλησιν των κτημάτων του προς την εταιρείαν με τον όρον ότι ολόκληρο τοκέρ­ δος από τυχόν μεταγενέστερη πώληση των κτημάτων θα εφορολογείτο επί της εταιρείας,εάνφυσικά ηεταιρείαθα υπόκειτο βάσει του Νόμου σε φορολογία. Επειδή όμως προσωπικά ο ίδιος εθεωρήθη ότι διεξήγαγε εμπόρων γης και εφορολογήθη επί τέτοιου κέρδους, ανελάμβανε εκ μέ­ ρους της εταιρείας όπως τουλάχιστο τοκέρδος το οποίον ο ίδιος επραγματοποίησεθαεφορολογείτο επ'ονόματιτης εταιρείας σε περίπτωσιν πώλησης των κτημάτων.
7. Ολόγοςγιατονοποίοντακτήματαεπωλήθησανδενθε­ ωρείται ότι έχει οιανδήποτε ουσιώδη επίπτωσιν κατά πόσον τοπραγματοποιηθένκέρδοςφορολογείται ήόχι.Ειςτηνπροκειμένην περίπτωσιν ήτοενγνώσειτης εταιρείαςότι ανελάμβανεναυτόντονκινδυνον ότανέδιδε εγγυήσειςγιαδάνεια τα οποία συνήψαν αδελφές εταιρείες." 4135 Στυλιανίδης,Δ. Mediterranean Holiday Resorts Ltd v. Δημοκρατίας

(1990)Έστειλε, επίσης, Ειδοποίηση Επιβολής Φορολογίας. Από το καθαρό εισόδημα αφαίρεσε £99,669.-ζημιές που μεταφέρθηκαν από προηγούμενα χρόνια και£135,029.-έκτακτηεισφορά. Επέ­ βαλε φόρο εισοδήματος £301,082.32 και 10%πρόσθετο φόρο £30,108.

1. Ζήτησε τηνπληρωμή τόκου από 1ηΙουλίου, 1982, επειδή η καθυστέρηση στη διενέργεια βεβαίωσης φορολογίας οφειλόταν σεαδικαιολόγητη παράλειψητων αιτητών. 5 Οι αιτητές μετηνπροσφυγή αυτή ζητούν τηνακύρωσητης πιο πάνωαπόφασης. 10 Οι λόγοι ακυρότηταςπουπροβάλλονται είναι:
2. Έλλειψη δέουσας έρευνας και πλάνηπερί τα πράγματα.
3. Πλάνηπερί το νόμο.
4. Έλλειψη νόμιμης αιτιολογίας.
5. Ηπροσβαλλόμενη απόφαση είναι αυθαίρετη καιπροϊόν υπέρβασης καικατάχρησης εξουσίας. EivaL ισχυρισμός του δικηγόρου των αιτητών ότιτο Ιδρυτικό Έγγραφο προβλέπει ωςκύριο σκοπό την ανάπτυξηξενοδο­ χειακής καιτουριστικής βιομηχανίας. 15 20 Ο δικηγόρος του Εφόρου υποστήριξε onηαγοράκαιπώλη­ σηγης και ακίνητης ιδιοκτησίας είναι ουσιαστικός σκοπός των 25 αιτητών. Στήριξε τον ισχυρισμό του στις παραγράφους 3(αγ) και (σ) του Ιδρυτικού Έγγραφου,που έχουν:"3.αγ) Ηαπόκτησις δι' αγοράς, αποδοχή υπότύπου δωρεάς, ανταλλαγής ήάλλως πως οιωνδήποτε γαιών, μισθωτών 30 κτημάτων ήοικημάτων οιασδήποτε μορφής ιδιοκτησίας, είτε διατελουσών υπό οιασδήποτε επιβαρύνσεις ή υπο­ χρεώσεις είτε μη,και ηκράτησις ήπώλησις, ενοικίασις, απαλλοτρίωσις, υποθήκευσις, επιβάρυνσις ήκατ'άλλον τρόπον διάθεσις πασών ή οιωνδήποτε των τοιούτων 35 γαιών,κατοικιών και ακινήτωνκτημάτων." "σ) Ηεκτέλεσιςοίων άλλων πραγμάτωνήθελον προκύψειή θεωρηθήσυντελεστικά εις τους ως άνωσκοπούς ήοιον­ δήποτε εξαυτών." Οι αιτητές ισχυρίζονται ότιοΈφορος,πριν προβεί στη βε­ βαίωσηφόρουεισοδήματος,είχεαρχίσει τη διαδικασία επιβολής φόρου κεφαλαιουχικών κερδών, μεβάση τονπερί Φορολογίας 4136 40 3 ΑΛΛ. Mediterranean Holiday Resorts Ltd v. Δημοκρατίας Στυλιανίδης, Δ. Κεφαλαιουχικών Κερδών Νόμοτου 1980 (Αρ.52/80). Αυτόήταν ανυπέρβλητο εμπόδιο γιατον Έφοροναπροχωρήσει στηβεβαί­ ωση φόρου εισοδήματος- και,διαζευκτικά,ηεπιβολή φόρου ει­ σοδήματος είναι παράβασητης αρχήςτηςχρηστής διοίκησης. 5 Στην παρούσα περίπτωση η διαδικασίαεπιβολής φόρου κε­ φαλαιουχικώνκερδώνδενείχε συμπληρωθεί ότανλήφθηκεη αρ­ χική απόφασητης 26ης Φεβρουαρίου, 1985, για επιβολή φόρου εισοδήματος. 10 15 20 25 Η πρακτικήαυτήδεν είναι αντίθετη με τη χρηστή διοίκηση. Όταν ένα ποσό μπορεί να αποτελέσει αντικείμενο φορολογίας κάτω από διαφορετικές νομοθεσίες, εάν η μια φορολογία απο­ κλείει την άλλη, ο Έφορος έχει τελικά να αποφασίσει, με βάση τα ορθά γεγονότα και την ερμηνεία του νόμου, κάτω απόποίο Νόμονα επιβάλει φορολογία. Οι σκοποί τηςεταιρείας,όπως αναφέρονταιστο Ιδρυτικότης Έγγραφο, είναι ένα από τα κριτήρια που λαμβάνονται υπόψη στη λύσητου ζητήματος που εγείρεται -(Collins v. The FirthBrearleyStainlessSteelSyndicateLtd.,9T.C. 520 The Devon MutualSteamshipInsuranceAssociation v. Ogg, 13T.C. 184* Cayzer, Irvine & Co., Ltd. v. Commissioners of Inland Revenue, 24 T.C. 491, στη σελ. 496- Cooksey and Bibbey v. Rednall (H.M. Inspector of Taxes), 30T.C.514, στη σελ. 521). Χαρακτηριστικά στην υπόθεση Cayzer, Irvine & Co. Ltd. v. Commissionersof InlandRevenue, (ανωτέρω),στησελ. 496 ει­ πώθηκε:- 30 35 40 "There may well be a difference between three general types of case. There is the case where an individual, who has either inherited or has acquired land, deals with it much as this Company dealt with the estate of Ralston, and in such a case it might well be that it wouldbe easier to find that the proprietor was holding the estate as an investment rather than holding it as something withwhich totrade andwhich hewas developingwith aviewtorealisation inthemarket. Again,thereisthecasewhere a company is formed to trade in land and is found to be dealing with its land much as this Company has been found to bedealing withits land.InsuchacaseIthink itmight becomparatively easy toholdthatitwas dealingwiththelandasatrader,sincethecom­ pany itself was formed for that very purpose. But this is acase intermediate between those two, for the Appellants were a 4137 Στυλιανίδης, Δ. ·Mediterranean Holiday Resorts Ltd v. Δημοκρατίας

(1990)Company incorporated to acquire and carry on thebusinessof •shipowners, shipmanagers andinsurancebrokers,andtheirmain business was that of managers of the Clan Line Steamers, Ltd. Therefore it cannotbe saidthatthey werea Company themain purpose of which was tocarry on dealingsin land.On theother 5 hand,theywereaCompany which was formed for thepurposeof earning a trading profit and their activities, one might suppose, were mainly directed to that end. They had power under the objects clause ofthememorandumof association totradeinland. Thatisnotdisputed; andaccordingly if theydidtradeinlandthey 10 were acting intra vires and the profits of that part of their business would be just part of the normal and contemplated trading profits of the Company. Moreover, a company formed tocarry oninthemainaparticularlineofbusinessmayoften and does often carry onasubordinate businessortradetheprofits of 15 which are a part of theprof-its of thecompany as a whole." (Βλ. River Estates Ltd. v.Republic

(1986)3(C)C.L.R.2575.) Ένας απότουςσκοπούςτουΙδρυτικού Εγγράφουείναικαιη αγορά και πώληση γης καιανίκητης ιδιοκτησίας.Ήταν επιτρε­ πτό στον Έφορο ναχρησιμοποιήσειτοκριτήριοτούτοστηνεξέ­ τασητης ένστασης των αιτητών. 20 Οι αιτητές ισχυρίζονται ότι ο τρόπος αποξένωσης της περίουσίας τους ήτανοκαταναγκασμός,λόγω αδυναμίαςπληρωμής χρεών της αδελφήςεταιρείας,ταοποίαείχανεγγυηθεί. 25 Η ευθύνη των αιτητών ήταν περί τις £250,000.-. Οι αιτητές πώλησαντο ένατεμάχιογια£400,000.- καιτο άλλο τεμάχιογια 30 £600,000.-, σύνολο £1,000,000., ενώ δεν ήταναναγκαίο.Περαι­ τέρω χρησιμοποίησαντο υπόλοιποποσό των £750,000.-. Ο τρόπος αποξένωσης δεν είναι στοιχείο κρίσης (Georghiades v. Republic

(1982)3 C.L.R. 659 και Pambis 35 Pantzahs v. The Republicof Cyprus

(1989)3(A) C.L.R.861). Ο όρος στη σύμβαση της23ης Ιουνίου, 1981, ότι ο Ανδρέας Καϊσής είχε δικαίωμα εξαγοράςμέσασε έναχρόνο, μεπληρωμή του τιμήματος πώλησης στην ΚυπριακήΤράπεζαΑναπτύξεως Λτδ., με τόκο,ήτανυπόψητου Εφόρου,ο οποίος όμως εξέταζε την υπόθεση μετά την παρέλευσητουχρόνου καιτη μηάσκηση τέτοιουδικαιώματος απότον Καϊσή, ήτουςαιτητές. 4138 40 3 Α.ΑΛ. Mediterranean Holiday Resorts Ltd v. Δημοκρατίας Στυλιανίόης, Δ. Ο δικηγόρος των αιτητών πρόβαλε ότι ηπώληση αυτή ήταν μεμονωμένη και ότι μεταγενέστερες πράξειςδεν ασκούν καμιά επιρροήστηφύσητηςκρινόμενηςπώλησης. 5 10 Η μοναδικότητα της πράξης λαμβάνεται υπόψη, χωρίς να αποκλείειτοχαρακτηρισμότηςωςπράξηεμπορίας. Η φύση με­ μονωμένης πώλησης εξαρτάταιαπότις περιστάσεις τηςυπόθε­ σης. Η δικαιοπραξίαπώλησης είναι χαρακτηριστικό στοιχείο εμπορίας,αλλάείναιδυνατόλόγωτωνπεριστατικώντηςνα μην έχει τοχαρακτήρα εμπορίας. ΣτηνυπόθεσηRellimLtd. v.Vise(H.M. Inspectorof Taxes) 32 T.C. 254, στησελ. 261, ειπώθηκε:- 15 '"It seems to me in the case of an isolated transaction of purchase andresale of property thereis really nomiddle course open. Itis either an adventure in the nature of trade,or elseit is simply acase of saleand resale of property.' 20 That seems to meto show that even an isolated transaction can amount toanadventure inthenatureof trade,but inthepresent case thereis more thanoneacquisition andseveralsales." 25 30 Στην υπόθεση Commissioners of Inland Revenue v. Reinhold, 34 T.C.389,ο Lord Russel στησελ. 394 είπε:"The profit of an isolated transaction by way of purchase andresale at aprofit may be taxable as incomeunder Schedule Dif thetransaction is properly tobe regarded as 'an adventure in the nature of trade'. Ineach case regard must be had to the character andcircumstances of the particular transaction." Στην υπόθεση Pitsiakkos v. Republic

(1985)3(C) C.L.R. 1700 ειπώθηκεστη σελ. 1709:- 35 40 "Theattitudeof theCourts,both inCyprus andinEngland,where therelevant legislativeprovision isthesame,hasbeennottotreat, as ageneral rule,isolated transactions by ordinary landowners as profits from trading,unless theowner himself is aland developer. Knowledge ofthemarketbythelandowner mayalsobetakeninto consideration in propercases (see HadjiEraclisandAnother v. Commissioner of IncomeTax (supra) at p.615). Every case, however, mustbedecided onits own facts andcircumstances." 4139 Στυλιανίδης,Δ. Mediterranean Holiday Resorts Ltd v.Δημοκρατίας

(1990)Στηνπαρούσαυπόθεσηοδιευθύνων σύμβουλος τωναιτητών, κ. Καισής, ο οποίος έχει,όπως μαρτυρούν τα έγγραφα,ουσια­ στικά πλήρηέλεγχο των αιτητών και χρησιμοποιεί, υποθηκεύει, ή πωλεί τηνπεριουσία τους όπως επιθυμεί, έχει ευρεία γνώση και πείρα στις αγορές καιπωλήσεις γης. Τούτο καταφαίνεται από τα στοιχεία πουκατατέθηκανστο Δικαστήριο. 5 Ηγνώση τουδιευθυντή της εταιρείας λαμβάνεται υπόψη. Η εταιρεία ενεργούσεδιάτουφυσικού προσώπου τουκ. Καϊσή. 10 Ο τρόπος χρηματοδότησης της αγοράς δεν αμφισβητείται, αλλάπροβάλλεταιοισχυρισμός ότι τοχρέος αγοράςοφειλόταν στους ιδρυτές,οιοποίοι συνεισέφεραν, μετον τρόπο αυτό, στο κεφάλαιο της εταιρείας σε είδος. 15 Η αγορά επίπιστώσει, οτόκος, οι οικονομικές δυνατότητες τηςεταιρείας,πρέπειναθεωρηθούνμέσαστοευρύτεροφάσματης αγοράς,της προώθησης των σκοπών της εταιρείας και των πρά­ ξεων ήπαραλείψεων στοχρόνο απότηναγοράμέχρι τηνπώληση. OL αιτητές, στη διάρκεια της δωδεκάχρονης περιόδου, από το 20 1969 μέχρι το 1981, δεν έκαμαν ουσιαστικά καμμιά πράξη για τουριστική ανάπτυξη. Στουςλογαριασμούς της εταιρείας γιατα χρόνια 1970μέχρι 1974παρουσιάζονταν έξοδα τηςτάξεωςτων £1,000.- ετησίως, πληρωμή σεκάποιο πρόσωπο, χωρίς όμωςνα φαίνεται, είτε στους λογαριασμούς, είτε ναδηλώνεται στην έν- 25 στάσητων ελεγκτών ή στην αγόρευσητουδικηγόρου,τοείδοςτης εργασίας πουπροσφέρθηκε από ταίδιακατονομαζόμεναπρόσω­ πα. Καμμιάεργασίαδενέγινεσεοποιοδήποτεμέρος των432σκα­ λών και,ειδικά,στατεμάχιαπουέχουν πωληθεί. 30 Οι αιτητέςαμφισβήτησαντηθέσητου Εφόρουότιοι432 σκά­ λες τους βρίσκονται σεδιαφορετικές τοποθεσίες καιδεναποτε­ λούν μία ήδύο συνεχείς περιοχές, πράγμααπαραίτητογια την τουριστική ανάπτυξη, όπως την προβάλλουν οι ίδιοι. 35 Ενώπιον του Δικαστηρίου υπάρχουν οι τοπογραφικοί χάρ­ τες. Το εύρημα του Διευθυντή ήταν,όχιμόνο εύλογο, αλλά,ου­ σιαστικά,αναντιλεκτο. Αναντιλεκτο, επίσης, είναι καιτογεγονός ότιτην 1ηΔεκεμβρίου, 1977, οσύμβουλος γιαφορολογικά θέματατουκ. Καϊσή, σε έγγραφο του προς τονΈφορο ανάφερεότιτα κτήματααγο­ ράστηκαν απότην Ιερά Μονή Κυκκου και αναπτύχθηκανσε αμπελώνες, ενώ οιελεγκτές,στην ένσταση τους,ημερομηνίας24 4140 40 3 ΑΑΔ. Mediterranean Holiday Resorts Ltd v. Δημοκρατίας Στυλιανίδης, Δ. Απριλίου, 1985, ανάφερανότι στη γη αυτή θααναπτύσσονταν δύοδιαφορετικάτουριστικά έργα. 5 Οδικηγόρος των αιτητών εισηγήθηκε ότι το περιεχόμενο της δεύτερης παραγράφου της επιστολής του Εφόρου,ημερομηνίας 20 Δεκεμβρίου, 1985, συνιστά πλάνη περί τα πράγματακαι το νόμο καιέλλειψηδέουσας έρευνας. 15 Ενόψει της νομολογίας - (βλ.,μεταξύάλλων, Georghiadesν. Republic και Pambis Pantzaris v. The Republic of Cyprus, (ανωτέρω)) -και του συνόλου των στοιχείων της υπόθεσης, το Δικαστήριο δεν μπορεί να συμφωνήσει με την εισήγηση του δι­ κηγόρου των αιτητών. Οι αιτητές δεν έχουν αποδείξει έλλειψη δέουσας έρευνας και ο ισχυρισμός για πλάνηπερί ταπράγματα καιτο νόμο δεν ευσταθεί. 20 Οι αιτητές παραπονούνται on ο Έφορος έλαβε υπόψη του μεταγενέστερη πώληση απότουςαιτητές. Ισχυρίζονται ότιτογε­ γονός αυτόείναι εσφαλμένο, δεν υποστηρίζεται απότα γεγονότακαι συνιστά πλάνηπερί τα πράγματα. 10 25 30 Στο φάκελοτηςΔιοίκησης υπάρχουνεξακριβωμένα στοιχεία μεταγενέστερης πώλησης απότουςαιτητέςστην εταιρεία George D. Lordos & Sons Ltd. του τεμαχίου 287/12, Φύλλο/Σχέδιο XLV/58,Αριθμός Εγγραφής4699,Χλώρακας,22 1/2 σκάλες,για £450,000.-.Η μεταγενέστερη πώλησηαποτελεί στοιχείο πουλαμ­ βάνεται υπόψη. Στηνυπόθεση Pickford v.Quirke,13T.C.251, στησελ. 263 ο Rowlatt, J.,είπε:"Now of course it is very well known that one transaction of buyingandsellingathing doesnot make a man atrader, but if it isrepeated andbecomessystematic,thenhebecomesatraderand theprofits of the transaction, not taxableso longas they remain isolated, become taxableas items inatrade as awhole,..." 35 (Βλ., επίσης, J. Bolson & Son Ltd. v. Farrelly (H.M. Inspector of Taxes) [1953]34T.C. 161.) 40 Προβλήθηκε ο ισχυρισμός ότι στους λογαριασμούς της εταιρείας,τόσο ταακίνηταπου πωλήθηκαν,όσο και το κέρδος που προέκυψε, καταχωρίστηκαν ως πάγιο ενεργητικό καιαποθεμα­ τικό κεφάλαιο,αντίστοιχα,καιδενήτανκυκλοφορούν ενεργητι­ κόήστοιχείο εμπορίου. 4141 Στυλιανίδης, Δ. Mediterranean Holiday Resorts Ltd v. Δημοκρατίας

(1990)Ο χαρακτηρισμός αυτός στους λογαριασμούς της εταιρείας δεν είναι κριτήριο της φύσης της γης που πωλήθηκε, της πώλη­ σης και του κέρδους που αποκομίστηκε απότην επιχείρηση της αγοραπωλησίας. 5 OL αιτητές μέχρι την κρινόμενη πώληση θεωρούσαν τη γη τους ενεργητικό εμπορίου και/ήεμπορικό απόθεμακαιαξίωναν έκπτωση γιαζημιές της τάξεως των £99,669.-,αναφορικάμ' αυ­ τή. Εάν τη θεωρούσαν ήτην περιέγραφαν στους λογαριασμούς τους κεφαλαιουχικό απόθεμα, δεν θαδικαιούνταν στην έκπτωση της ζημιάς. Ο Έφορος επέτρεψε την έκπτωση του πιοπάνω ποσού ως "ζημιές που μεταφέρονται απόπροηγούμενα χρόνια" στον υπολογισμό τουφόρου. 10 Αναφορικά με τη φύση και την έκταση της γης, που οι απ;η- 15 τές απόκτησαντην περίοδο 1969-1970,το Δικαστήριο είναι της γνώμης ότι ταπρωτογενή γεγονότα είναι ορθάκαι τασυμπερά­ σματα και ηκρίση του Εφόρουήτανεύλογα σ'αυτό. Η προσβαλλόμενη απόφαση λήφθηκε ύστερα από δέουσα έρευνα, περιέχει αιτιολογία που συμπληρώνεται από τα στοι­ χεία του φακέλου με επάρκειακαισαφήνεια. Η προσέγγιση του Δικαστηρίου, αναφορικάμε τη νομιμότη­ τα φορολογίας που προσβάλλεται με προσφυγή κάτω από το Αρθρο 146 του Συντάγματος,είναι ότι το Δικαστήριο δεν επεμ­ βαίνει αν ηαπόφασητου Εφόρουήταν εύλογα επιτρεπτή σ'αυ­ τό, με βάσηταορθάγεγονότα καιτοΝόμο. Εύλογα επιτρεπτή είναι η απόφαση στην οποία ένα λογικό πρόσωποθαμπορούσε νακαταλήξει μεταστοιχεία ενώπιον του Εφόρου, ανεξάρτητα εάν ένα άλλο λογικό πρόσωπο μπορούσε να καταλήξει σε διαφορετικήαπόφαση. 20 25 30 Μεβάσηταπιο πάνω,τοΔικαστήριο κατάληξεότι οι αιτητές 35 δεν έχουν αποδείξει κανένα από τους λόγους ακυρότητας που προβλήθηκαν. Ηπροσβαλλόμενη απόφασηήτανεύλογα επιτρε­ πτήστον Έφοροκαι το Δικαστήριο δεν επεμβαίνει. Ηπροσφυγή αποτυγχάνει και απορρίπτεται. Καμιά διαταγήγιαέξοδα. Η προσφυγή απορρίπτεται χωρίς έξοδα. 4142 40