Ο περί της Σύστασης και Λειτουργίας των Κυπριακών Εταιρειών Διοίκησης Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων και για Συναφή Θέματα Νόμος του 2025 - 101(I)/2

Ο περί της Σύστασης και Λειτουργίας των Κυπριακών Εταιρειών Διοίκησης Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων και για Συναφή Θέματα Νόμος του 2025 - 101(I)/2025 ΠΑΓΚΥΠΡΙΟΣ ΔΙΚΗΓΟΡΙΚΟΣ ΣΥΛΛΟΓΟΣ CyLaw | Αναφορικά μ'εμάς | Επικοινωνία Κατάλογος Ενοποιημένης Νομοθεσίας Ο περί της Σύστασης και Λειτουργίας των Κυπριακών Εταιρειών Διοίκησης Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων και για Συναφή Θέματα Νόμος του 2025 (101(I)/2025) Περιεχόμενα Πλήρες Κείμενο Εκτύπωση Ιστορικό Τροποποιήσεων 101(I)/2025 Προοίμιο Για σκοπούς ρύθμισης της λειτουργίας και εποπτείας των Κυπριακών Εταιρειών Διοίκησης Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων, Η Βουλή́ των Αντιπροσώπων ψηφίζει ως ακολούθως: ΜΕΡΟΣ Ι ΕΙΣΑΓΩΓΙΚΕΣ ΔΙΑΤΑΞΕΙΣ Συνοπτικός τίτλος 1. Ο παρών Νόμος θα αναφέρεται ως ο περί της Σύστασης και Λειτουργίας των Κυπριακών Εταιρειών Διοίκησης Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων και για Συναφή Θέματα Νόμος του 2025. 101(I)/2025 Ερμηνεία 2.-(1) Στον παρόντα Νόμο, εκτός εάν προκύπτει διαφορετική έννοια από το κείμενο- «αγοραίος χρονισμός» (market timing) σημαίνει την παραλαβή περισσότερων αιτήσεων διάθεσης ή εξαγοράς μεριδίων ΟΣΕ, εντός μικρού χρονικού διαστήματος, με σκοπό την αποκόμιση ωφέλειας από την όποια διαφορά ώρας και από την προκύπτουσα διαφορά στην καθαρή αξία του ενεργητικού του ΟΣΕ∙ «άδεια λειτουργίας» σημαίνει την άδεια λειτουργίας ΚΕΔΟΣΕ, που χορηγείται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δυνάμει των διατάξεων του παρόντος Νόμου∙ «αιτήτρια» σημαίνει εταιρεία η οποία συστάθηκε στη Δημοκρατία και αιτείται άδειας λειτουργίας σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 8· «αμοιβαίο κεφάλαιο» έχει την έννοια που αποδίδεται στον όρο αυτό από το άρθρο 2 του περί των Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου ή του περί των Ανοικτού Τύπου Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων Νόμου, όπου αυτοί εφαρμόζονται∙ «ανάθεση λειτουργιών διοίκησης από ΚΕΔΟΣΕ» σημαίνει- (α) ανάθεση μίας ή περισσότερων λειτουργιών διοίκησης του Μέρους ΙΙΙ του Παραρτήματος Ι από ΚΕΔΟΣΕ σε άλλο πρόσωπο, σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 21 του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου, στην περίπτωση κατά την οποία οι εν λόγω λειτουργίες διοίκησης έχουν ανατεθεί σε ΚΕΔΟΣΕ από ΔΟΕΕ της Δημοκρατίας∙ (β) ανάθεση μίας ή περισσότερων λειτουργιών διοίκησης του Μέρους IV του Παραρτήματος Ι από ΚΕΔΟΣΕ σε άλλο πρόσωπο, σύμφωνα με τις διατάξεις της νομοθεσίας άλλου κράτους μέλους με την οποία ενσωματώνεται το Άρθρο 20 της Οδηγίας 2011/61/ΕΕ ή, σε περίπτωση που δεν υπάρχει τέτοια νομοθεσία, όπως άλλως το άρθρο αυτό ήθελε ισχύσει στο κράτος μέλος, στην περίπτωση κατά την οποία οι εν λόγω λειτουργίες διοίκησης έχουν ανατεθεί σε ΚΕΔΟΣΕ από ΔΟΕΕ της ΕΕ∙ (γ) ανάθεση μίας ή περισσότερων λειτουργιών διοίκησης του Μέρους Ι του Παραρτήματος Ι από ΚΕΔΟΣΕ σε άλλο πρόσωπο, σύμφωνα με τις πρόνοιες της παραγράφου 6 της Οδηγίας της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς με τίτλο «Η περί της ανάθεσης μιας ή περισσότερων δραστηριοτήτων ή λειτουργιών της Εταιρείας Διαχείρισης σε τρίτο και περί συναφών θεμάτων Οδηγία», στην περίπτωση κατά την οποία οι εν λόγω λειτουργίες έχουν ανατεθεί σε ΚΕΔΟΣΕ από διαχειριστή ΟΣΕΚΑ της Δημοκρατίας ή από εσωτερικά διαχειριζόμενο ΟΣΕΚΑ της Δημοκρατίας∙ (δ) ανάθεση μίας ή περισσότερων λειτουργιών διοίκησης του Μέρους II του Παραρτήματος Ι από ΚΕΔΟΣΕ σε άλλο πρόσωπο, σύμφωνα με τις διατάξεις της νομοθεσίας άλλου κράτους μέλους με την οποία ενσωματώνεται η Οδηγία 2009/65/EK ή, σε περίπτωση που δεν υπάρχει τέτοια νομοθεσία, όπως άλλως η οδηγία αυτή ήθελε ισχύσει στο κράτος μέλος ή/και που ρυθμίζει την περαιτέρω ανάθεση λειτουργιών διοίκησης από το τρίτο πρόσωπο στο οποίο ο διαχειριστής ΟΣΕΚΑ έχει αναθέσει λειτουργίες, στην περίπτωση κατά την οποία οι εν λόγω λειτουργίες έχουν ανατεθεί σε ΚΕΔΟΣΕ από διαχειριστή ΟΣΕΚΑ της ΕΕ ή από εσωτερικά διαχειριζόμενο ΟΣΕΚΑ της ΕΕ∙ (ε) ανάθεση μίας ή περισσότερων λειτουργιών διοίκησης του Μέρους VI του Παραρτήματος I από ΚΕΔΟΣΕ σε άλλο πρόσωπο, σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 24 του περί των Μικρών Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου, στην περίπτωση κατά την οποία οι εν λόγω λειτουργίες έχουν ανατεθεί σε ΚΕΔΟΣΕ από ΜιΔΟΕΕ, εξαιρουμένου ΜιΔΟΕΕ κράτους μέλους∙ (στ) ανάθεση μίας ή περισσότερων λειτουργιών διοίκησης του Μέρους V του Παραρτήματος Ι από ΚΕΔΟΣΕ σε άλλο πρόσωπο, σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 23 του περί των Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου, σε περίπτωση που οι εν λόγω λειτουργίες έχουν ανατεθεί στην ΚΕΔΟΣΕ από εξωτερικό διαχειριστή ΟΕΕ της Δημοκρατίας ή από εσωτερικά διαχειριζόμενο ΟΕΕ της Δημοκρατίας, ο οποίος δεν εμπίπτει στις προβλεπόμενες στις παραγράφους (α), (β) ή (ε) περιπτώσεις. (ζ) ανάθεση μίας ή περισσότερων λειτουργιών διοίκησης του Μέρους VII του Παραρτήματος I από ΚΕΔΟΣΕ σε άλλο πρόσωπο, σύμφωνα με την οικεία νομοθεσία σε κάθε άλλη περίπτωση∙ «ανώτερα διοικητικά στελέχη» σημαίνει τα φυσικά πρόσωπα που διαχειρίζονται ουσιαστικά μία ή περισσότερες από τις δραστηριότητες της ΚΕΔΟΣΕ και δύναται να περιλαμβάνει και τα εκτελεστικά μέλη του διοικητικού συμβουλίου∙ «αξιολόγηση συμμετοχής» σημαίνει την αξιολόγηση συμμετοχής που προβλέπεται στο εδάφιο (1) του άρθρου 16· «Δημοκρατία» σημαίνει την Κυπριακή Δημοκρατία∙ «διανομή εσόδων» σημαίνει πληρωμή που διενεργείται από ΟΣΕ σε μεριδιούχο του, εξαιρουμένης της πληρωμής που πραγματοποιείται σχετικά με την εξαγορά ή εξόφληση μεριδίων· «διαχειριστής ΟΣΕ» σημαίνει- (α) διαχειριστή ΟΣΕ της ΕΕ∙ (β) ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ∙ ή (γ) ΟΕΕ εκτός ΕΕ, όταν είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος∙ «διαχειριστής ΟΣΕΚΑ» σημαίνει διαχειριστή ΟΣΕΚΑ της Δημοκρατίας και διαχειριστή ΟΣΕΚΑ της ΕΕ∙ «διαχειριστής ΟΣΕΚΑ της Δημοκρατίας» σημαίνει εταιρεία διαχείρισης ΟΣΕΚΑ της Δημοκρατίας που έχει λάβει άδεια λειτουργίας δυνάμει των διατάξεων του περί των Ανοικτού Τύπου Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων Νόμου∙ «διαχειριστής ΟΣΕΚΑ της ΕΕ» σημαίνει εταιρεία διαχείρισης ΟΣΕΚΑ της ΕΕ η οποία έχει λάβει άδεια λειτουργίας δυνάμει νομοθεσίας άλλου κράτους μέλους με την οποία ενσωματώνεται η Οδηγία 2009/65/EK ή, σε περίπτωση που δεν υπάρχει τέτοια νομοθεσία, όπως άλλως η Οδηγία αυτή ήθελε ισχύσει στο κράτος μέλος. «διαχειριστής ΟΣΕ της ΕΕ» σημαίνει- (α) διαχειριστή ΟΣΕΚΑ· (β) ΔΟΕΕ της Δημοκρατίας ή ΔΟΕΕ της ΕΕ ή· (γ) τον ίδιο τον ΟΣΕ της ΕΕ, όταν είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος. «διοικητικό συμβούλιο» σημαίνει το συμβούλιο ΚΕΔΟΣΕ που διορίζεται νόμιμα και έχει την εξουσία καθορισμού της στρατηγικής, των στόχων και της γενικής κατεύθυνσης της εταιρείας και επιβλέπει και παρακολουθεί τη διαδικασία λήψης αποφάσεων αναφορικά με τη διοίκηση και τις επιχειρηματικές δραστηριότητες της ΚΕΔΟΣΕ. «ΔΟΕΕ» έχει την έννοια που αποδίδεται στον όρο αυτό από το εδάφιο (1) του άρθρου 2 του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου. «ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ» ή «εκτός ΕΕ ΔΟΕΕ» έχει την έννοια που αποδίδεται στον όρο αυτό από το εδάφιο (1) του άρθρου 2 του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου. «ΔΟΕΕ της Δημοκρατίας» έχει την έννοια που αποδίδεται στον όρο αυτό από το εδάφιο (1) του άρθρου 2 του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου∙ «ΔΟΕΕ της ΕΕ» έχει την έννοια που αποδίδεται στον όρο αυτό από το εδάφιο (1) του άρθρου 2 του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου∙ «εγγεγραμμένο γραφείο» σημαίνει το εγγεγραμμένο γραφείο εταιρείας, σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στο άρθρο 102 του περί Εταιρειών Νόμου· «ΕΕ» σημαίνει- (α) την Ευρωπαϊκή Ένωση. και (β) τον Ευρωπαϊκό Οικονομικό Χώρο. «ειδική συμμετοχή» σημαίνει την άμεση ή έμμεση συμμετοχή σε ΚΕΔΟΣΕ, η οποία- (α) αντιπροσωπεύει ποσοστό τουλάχιστον δέκα τοις εκατό (10%) του κεφαλαίου ή των δικαιωμάτων ψήφου, κατά τα οριζόμενα στο άρθρο 28, στις παραγράφους (α), (β), (γ) και (δ) του εδαφίου (1) του άρθρου 29 και στο εδάφιο (1) του άρθρου 30 του περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμου, λαμβανομένων υπόψη των όρων για την άθροισή τους που προβλέπονται στα εδάφια (1) και (2) του άρθρου 34 και στα εδάφια (1) και (2) του άρθρου 35 του εν λόγω Νόμου∙ ή (β) επιτρέπει την άσκηση σημαντικής επιρροής στη διαχείριση της ΚΕΔΟΣΕ στην οποία υφίσταται η εν λόγω συμμετοχή· «εκπρόθεσμη συναλλαγή» (late trading) σημαίνει την παραλαβή αίτησης διάθεσης ή εξαγοράς μεριδίων ΟΣΕ μετά την ορισθείσα καταληκτική ώρα (cut-off time) σε μία συγκεκριμένη ημερομηνία και τη διενέργεια της αντίστοιχης συναλλαγής στην τιμή αυτής της ημερομηνίας∙ «ελάχιστο κεφάλαιο» σημαίνει τα ελάχιστα ίδια κεφάλαια που απαιτούνται δυνάμει των διατάξεων του άρθρου 17, προκειμένου να χορηγηθεί άδεια λειτουργίας στην ΚΕΔΟΣΕ∙ «εξωτερικός διαχειριστής» έχει την έννοια που αποδίδεται στον όρο αυτό από το εδάφιο (1) του άρθρου 2 του περί των Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου∙ «ΕΠΕΥ» έχει την έννοια που αποδίδεται στον όρο αυτό από το άρθρο 2 του περί Επενδυτικών Υπηρεσιών και Δραστηριοτήτων και Ρυθμιζόμενων Αγορών Νόμου∙ «Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς» ή «Επιτροπή» σημαίνει την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου που συστάθηκε και λειτουργεί δυνάμει των διατάξεων του περί της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Κύπρου Νόμου∙ «επιχειρησιακό μνημόνιο» σημαίνει το πολυμερές μνημόνιο που καταρτίζεται μεταξύ της ΚΕΔΟΣΕ και των άλλων προσώπων που αναμειγνύονται στη δραστηριότητα του ΟΣΕ, περιλαμβανομένου τρίτου παρόχου στον οποίο η ΚΕΔΟΣΕ αναθέτει λειτουργίες διοίκησης, όπου εφαρμόζεται, και που ρυθμίζει, μεταξύ άλλων, την παροχή και τη ροή πληροφοριών από ή/και προς την ΚΕΔΟΣΕ, οι οποίες είναι απαραίτητες για την εκτέλεση των λειτουργιών διοίκησης. «εταιρεία» σημαίνει εταιρεία που συστάθηκε δυνάμει του περί Εταιρειών Νόμου· «εταιρεία διαχείρισης ΟΣΕΚΑ της Δημοκρατίας» σημαίνει Εταιρεία Διαχείρισης κατά την έννοια που αποδίδεται στον όρο αυτό από το εδάφιο (1) του άρθρου 2 του περί των Ανοικτού Τύπου Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων Νόμου· «εταιρεία διαχείρισης ΟΣΕΚΑ της ΕΕ» σημαίνει εταιρεία διαχείρισης κατά την έννοια που αποδίδεται στον όρο αυτό από τη νομοθεσία άλλου κράτους μέλους με την οποία ενσωματώνεται το Άρθρο 2, παράγραφος 1, στοιχείο β) της Οδηγίας 2009/65/EK ή, σε περίπτωση που δεν υπάρχει τέτοια νομοθεσία, όπως άλλως η πρόνοια αυτή ήθελε ισχύσει στο κράτος μέλος· «εταιρεία επενδύσεων» σημαίνει, κατά περίπτωση, εταιρεία επενδύσεων μεταβλητού κεφαλαίου κατά την έννοια που αποδίδεται στον όρο αυτό από το εδάφιο (1) του άρθρου 2 του περί των Ανοικτού Τύπου Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων Νόμου ή εταιρεία επενδύσεων κατά την έννοια που αποδίδεται στον όρο αυτό από το εδάφιο (1) του άρθρου 2 του περί των Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου∙ «ετερόρρυθμος συνεταιρισμός» έχει την έννοια που αποδίδεται στον όρο αυτό από το άρθρο 2 του περί των Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου∙ «θεματοφύλακας ΟΣΕ» σημαίνει- (α) θεματοφύλακα κατά την έννοια του περί των Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου στην περίπτωση ΟΕΕ της Δημοκρατίας ή πρόσωπο που ασκεί όμοια καθήκοντα στις περιπτώσεις ΟΕΕ της ΕΕ ή ΟΕΕ εκτός ΕΕ· (β) θεματοφύλακα κατά την έννοια του περί των Ανοικτού Τύπου Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων Νόμου ή της νομοθεσίας άλλου κράτους μέλους με την οποία ενσωματώνεται η Οδηγία 2009/65/ΕΚ ή, σε περίπτωση που δεν υπάρχει τέτοια νομοθεσία, όπως άλλως η Οδηγία αυτή ήθελε ισχύσει στο κράτος μέλος· «θυγατρική εταιρεία» ή «θυγατρική επιχείρηση» έχει την έννοια που αποδίδεται στον όρο «θυγατρική επιχείρηση» από το Άρθρο 2, παράγραφος 10 και το Άρθρο 22 της Οδηγίας 2013/34/ΕΕ και περιλαμβάνει κάθε θυγατρική μιας θυγατρικής επιχείρησης της μητρικής επιχείρησης που είναι επικεφαλής των επιχειρήσεων αυτών∙ «ΚΑΕ» σημαίνει την καθαρή αξία ενεργητικού· «κανονισμός» σημαίνει τον κανονισμό αμοιβαίου κεφαλαίου, όπως ορίζεται στον περί των Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμο ή στον περί των Ανοικτού Τύπου Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων Νόμο, όπου αυτοί εφαρμόζονται· «Κανονισμός 575/2013» σημαίνει την πράξη της Ευρωπαϊκής Ένωσης με τίτλο «Κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 575/2013 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 26ης Ιουνίου 2013 σχετικά με τις απαιτήσεις προληπτικής εποπτείας για πιστωτικά ιδρύματα και επιχειρήσεις επενδύσεων και την τροποποίηση του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 648/2012»∙ «καταστατικά έγγραφα» σημαίνει- (α) το ιδρυτικό και καταστατικό έγγραφο σύμφωνα με τον περί Εταιρειών Νόμο, στην περίπτωση ΟΣΕ της Δημοκρατίας με τη μορφή εταιρείας επενδύσεων, ή το αντίστοιχο έγγραφο με βάση το δίκαιο της χώρας σύστασης του ΟΣΕ εταιρικής μορφής, στην περίπτωση ΟΣΕ που δεν είναι ΟΣΕ της Δημοκρατίας∙ (β) τη συμφωνία συνεταιρισμού σύμφωνα με τις διατάξεις του περί Ομόρρυθμων και Ετερορρύθμων Συνεταιρισμών και Εμπορικών Επωνυμιών Νόμου, στην περίπτωση ΟΣΕ της Δημοκρατίας με τη μορφή ετερόρρυθμου συνεταιρισμού, ή το αντίστοιχο έγγραφο με βάση το δίκαιο της χώρας σύστασης του ΟΣΕ με τη μορφή συνεταιρισμού ή άλλης συμβατικής μορφής, στην περίπτωση ΟΣΕ που δεν είναι ΟΣΕ της Δημοκρατίας· (γ) τον κανονισμό αναφορικά με ΟΣΕ της Δημοκρατίας που έχει συσταθεί με τη μορφή αμοιβαίου κεφαλαίου· «κείμενη νομοθεσία» έχει την έννοια που αποδίδεται στον όρο αυτό στο άρθρο 2 του περί της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Κύπρου Νόμου∙ «κράτος μέλος» σημαίνει κράτος μέλος της Ευρωπαϊκής Ένωσης ή άλλο κράτος μέλος που είναι συμβαλλόμενο μέρος στη Συμφωνία για τον Ευρωπαϊκό Οικονομικό Χώρο, η οποία υπογράφηκε στο Οπόρτο την 2α Μαΐου 1992 και προσαρμόστηκε από το Πρωτόκολλο το οποίο υπογράφηκε στις Βρυξέλλες την 17η Μαΐου 1993, ως αυτή περαιτέρω εκάστοτε τροποποιείται ή αντικαθίσταται∙ «κράτος μέλος καταγωγής του ΟΣΕΚΑ» έχει την έννοια που αποδίδεται στον όρο αυτό από το εδάφιο (1) του άρθρου 2 του περί των Ανοικτού Τύπου Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων Νόμου∙ «Κυπριακή Εταιρεία Διοίκησης Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων» ή «ΚΕΔΟΣΕ» σημαίνει εταιρεία εκτέλεσης λειτουργιών διοίκησης ΟΣΕ, η οποία έχει λάβει άδεια λειτουργίας δυνάμει των διατάξεων του παρόντος Νόμου· «λειτουργίες διοίκησης ΟΣΕ» ή «λειτουργίες διοίκησης» σημαίνει, κατά περίπτωση, τις προβλεπόμενες στα Μέρη Ι έως VII του Παραρτήματος Ι λειτουργίες· «λειτουργία διοίκησης αποτίμησης χαρτοφυλακίου ΟΣΕ» σημαίνει τη λειτουργία διοίκησης που αναφέρεται ως αποτίμηση χαρτοφυλακίου στα Μέρη Ι έως VII του Παραρτήματος Ι· «λειτουργία διοίκησης έκδοσης ή/και εξαγοράς μεριδίων ΟΣΕ» σημαίνει τη λειτουργία διοίκησης που αναφέρεται ως- (α) έκδοση και εξαγορά μεριδίων στο Μέρος Ι του Παραρτήματος Ι· (β) εκδόσεις μεριδίων και εξαγορές στο Μέρος ΙΙ του Παραρτήματος Ι· (γ) εκδόσεις και εξαγορές μεριδίων ΟΕΕ στο Μέρος ΙΙΙ του Παραρτήματος Ι· (δ) εκδόσεις μεριδίων/μετοχών και εξαγορές στο Μέρος IV του Παραρτήματος Ι· (ε) εκδόσεις και εξαγορές μεριδίων ΟΕΕ στο Μέρος V του Παραρτήματος Ι· (στ) εκδόσεις και εξαγορές μεριδίων ΟΕΕ στο Μέρος VΙ του Παραρτήματος Ι· (ζ) εκδόσεις και εξαγορές μεριδίων ΟΕΕ στο Μέρος VII του Παραρτήματος Ι· «λειτουργία διοίκησης τήρησης μητρώου μεριδιούχων ΟΣΕ» σημαίνει τη λειτουργία διοίκησης που αναφέρεται ως τήρηση μητρώου μεριδιούχων στα Μέρη Ι έως VII του Παραρτήματος Ι· «λειτουργία διοίκησης υπολογισμού ΚΑΕ ΟΣΕ» σημαίνει τη λειτουργία διοίκησης που αναφέρεται ως καθορισμός της αξίας των μεριδίων στα Μέρη Ι έως VII του Παραρτήματος Ι· «μερίδιο» ή «μερίδιο ΟΣΕ» σημαίνει συμμετοχή ή μερίδιο ή συμφέρον σε ΟΣΕ καταστατικής, συμβατικής ή άλλης μορφής, αναλόγως της νομικής μορφής που επιτρέπεται να λάβει και λαμβάνει ο ΟΣΕ με βάση την «μεριδιούχος ΟΣΕ» ή «μεριδιούχος» αναφορικά με ΟΣΕ σημαίνει πρόσωπο που σύμφωνα με την οικεία νομοθεσία που διέπει τη σύσταση και τη λειτουργία του κατά περίπτωση ΟΣΕ κατέχει μερίδιο στον ΟΣΕ και που η συμμετοχή του καταγράφεται στο μητρώο μεριδιούχων του εν λόγω ΟΣΕ∙ «μητρική εταιρεία» ή «μητρική επιχείρηση» σημαίνει μητρική επιχείρηση κατά την έννοια που αποδίδεται στον όρο αυτό από το Άρθρο 2, παράγραφος 9 και το Άρθρο 22 της Οδηγίας 2013/34/ΕΕ· «μητρώο ΚΕΔΟΣΕ» σημαίνει το μητρώο ΚΕΔΟΣΕ το οποίο τηρεί ηλεκτρονικά η Επιτροπή στην ιστοσελίδα της, κατά τα οριζόμενα στο άρθρο 34∙ «μητρώο μεριδιούχων» ή «μητρώο μεριδιούχων ΟΣΕ» σημαίνει το μητρώο στο οποίο καταχωρούνται οι μεριδιούχοι του κατά περίπτωση ΟΣΕ, το οποίο τηρείται σύμφωνα με την οικεία νομοθεσία ΟΣΕ και το οποίο πιστοποιεί τη συμμετοχή στον σχετικό ΟΣΕ∙ «ΜιΔΟΕΕ» έχει την έννοια που αποδίδεται στον όρο αυτό από το εδάφιο (1) του άρθρου 2 του περί των Μικρών Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου∙ «ΜιΔΟΕΕ κράτους μέλους» έχει την έννοια που αποδίδεται στον όρο αυτό από το εδάφιο (1) του άρθρου 2 του περί των Μικρών Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου∙ «Οδηγία» σημαίνει κανονιστική διοικητική πράξη της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, η οποία δημοσιεύεται στην Επίσημη Εφημερίδα της Δημοκρατίας∙ «Οδηγία 2009/65/ΕΚ» σημαίνει την πράξη της Ευρωπαϊκής Ένωσης με τίτλο «Οδηγία 2009/65/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 13ης Ιουλίου 2009 για το συντονισμό των νομοθετικών, κανονιστικών και διοικητικών διατάξεων σχετικά με ορισμένους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες (ΟΣΕΚΑ)∙ «Οδηγία 2009/138/ΕΚ» σημαίνει την πράξη της Ευρωπαϊκής Ένωσης με τίτλο «Οδηγία 2009/138/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 25ης Νοεμβρίου 2009, σχετικά με την ανάληψη και την άσκηση δραστηριοτήτων ασφάλισης και αντασφάλισης (Φερεγγυότητα II)». «Οδηγία 2011/61/ΕΕ» σημαίνει την πράξη της Ευρωπαϊκής Ένωσης με τίτλο «Οδηγία 2011/61/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 8ης Ιουνίου 2011 σχετικά με τους διαχειριστές οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων και για την τροποποίηση των οδηγιών 2003/41/ΕΚ και 2009/65/ΕΚ και των κανονισμών (ΕΚ) αριθ. 1060/2009 και (ΕΕ) αριθ. 1095/2010»∙ «Οδηγία 2013/34/ΕΕ» σημαίνει την πράξη της Ευρωπαϊκής Ένωσης με τίτλο «Οδηγία 2013/34/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 26ης Ιουνίου 2013 σχετικά με τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις, τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις και συναφείς εκθέσεις επιχειρήσεων ορισμένων μορφών, την τροποποίηση της οδηγίας 2006/43/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου και την κατάργηση των οδηγιών 78/660/ΕΟΚ και 83/349/ΕΟΚ του Συμβουλίου»· «Οδηγία 2013/36/ΕΚ» σημαίνει την πράξη της Ευρωπαϊκής Ένωσης με τίτλο «Οδηγία 2013/36/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 26ης Ιουνίου 2013 σχετικά με την πρόσβαση στη δραστηριότητα πιστωτικών ιδρυμάτων και την προληπτική εποπτεία πιστωτικών ιδρυμάτων και επιχειρήσεων επενδύσεων, για την τροποποίηση της οδηγίας 2002/87/ΕΚ και για την κατάργηση των οδηγιών 2006/48/ΕΚ και 2006/49/ΕΚ»· «Οδηγία 2014/65/ΕΕ» σημαίνει την πράξη της Ευρωπαϊκής Ένωσης με τίτλο «Οδηγία 2014/65/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 15ης Μαΐου 2014 για τις αγορές χρηματοπιστωτικών μέσων και την τροποποίηση της οδηγίας 2002/92/ΕΚ και της οδηγίας 2011/61/ΕΕ»· «ΟΕΕ εκτός ΕΕ» έχει την έννοια που αποδίδεται στον όρο αυτό από το εδάφιο (1) του άρθρου 2 του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου· «ΟΕΕ της Δημοκρατίας» σημαίνει τον ΟΕΕ που έχει συσταθεί και λειτουργεί δυνάμει των διατάξεων του περί των Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου· «ΟΕΕ της ΕΕ» έχει την έννοια που αποδίδεται στον όρο αυτό από το εδάφιο (1) του άρθρου 2 του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου «οικεία νομοθεσία» σημαίνει οικεία νομοθεσία ανάθεσης ή/και οικεία νομοθεσία ΟΣΕ· «οικεία νομοθεσία ανάθεσης» σημαίνει το σύνολο των νομοθετικών ή άλλων ρυθμιστικών κανόνων οι οποίοι ρυθμίζουν την ανάθεση της εκτέλεσης των λειτουργιών διοίκησης και οι οποίοι κατά περίπτωση είναι- (α) ο περί των Ανοικτού Τύπου Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων Νόμος, στην περίπτωση ανάθεσης εκτέλεσης λειτουργιών διοίκησης σε ΚΕΔΟΣΕ από διαχειριστή ΟΣΕΚΑ της Δημοκρατίας· (β) η νομοθεσία άλλου κράτους μέλους με την οποία ενσωματώνεται η Οδηγία 2009/65/ΕΚ ή σε περίπτωση που δεν υπάρχει τέτοια νομοθεσία, όπως άλλως η οδηγία αυτή ήθελε ισχύσει στο κράτος μέλος, στην περίπτωση ανάθεσης εκτέλεσης λειτουργιών διοίκησης σε ΚΕΔΟΣΕ από διαχειριστή ΟΣΕΚΑ της ΕΕ· (γ) ο περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμος, στην περίπτωση ανάθεσης εκτέλεσης λειτουργιών διοίκησης σε ΚΕΔΟΣΕ από ΔΟΕΕ της Δημοκρατίας που έχει λάβει άδεια λειτουργίας δυνάμει των διατάξεων του άρθρου 8 αυτού· (δ) η νομοθεσία του κράτους μέλους καταγωγής ΔΟΕΕ της ΕΕ με την οποία ενσωματώνεται η Οδηγία 2011/61/ΕΕ ή, σε περίπτωση που δεν υπάρχει τέτοια νομοθεσία, όπως άλλως η οδηγία αυτή ήθελε ισχύσει στο κράτος μέλος, στην περίπτωση ανάθεσης εκτέλεσης λειτουργιών διοίκησης σε ΚΕΔΟΣΕ από ΔΟΕΕ της ΕΕ που έχει λάβει άδεια λειτουργίας δυνάμει της αναφερθείσας νομοθεσίας· (ε) ο περί των Μικρών Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμος, στην περίπτωση ανάθεσης εκτέλεσης λειτουργιών διοίκησης σε ΚΕΔΟΣΕ από ΜιΔΟΕΕ της Δημοκρατίας ή από ΚΕΠΕΥ, που έχει λάβει έγκριση από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς για την παροχή λειτουργιών διαχείρισης ΟΕΕ δυνάμει των διατάξεων της παραγράφου (β) του εδαφίου (5) του άρθρου 5 του περί Επενδυτικών Υπηρεσιών και Δραστηριοτήτων και Ρυθμιζόμενων Αγορών Νόμου· (στ) ο περί των Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμος, στην περίπτωση διαχειριστών ΟΕΕ της Δημοκρατίας οι οποίοι δεν εμπίπτουν στις προβλεπόμενες στις παραγράφους (γ) και (ε) περιπτώσεις· (ζ) η σχετική νομοθεσία που διέπει τη σύσταση και λειτουργία του διαχειριστή του ΟΣΕ ή/και η οικεία νομοθεσία ΟΣΕ σε κάθε άλλη περίπτωση· «οικεία νομοθεσία ΟΣΕ» σημαίνει το σύνολο των νομοθετικών ή άλλων ρυθμιστικών κανόνων οι οποίοι ρυθμίζουν τη σύσταση και λειτουργία του εκάστοτε ΟΣΕ σε σχέση με τον οποίο εκτελούνται οι λειτουργίες διοίκησης και οι οποίοι κατά περίπτωση είναι- (α) ο περί των Ανοικτού Τύπου Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων Νόμος, στην περίπτωση ΟΣΕΚΑ της Δημοκρατίας· (β) η νομοθεσία του κράτους μέλους καταγωγής του ΟΣΕΚΑ με την οποία ενσωματώνεται η Οδηγία 2009/65/ΕΚ ή, σε περίπτωση που δεν υπάρχει τέτοια νομοθεσία, όπως άλλως η οδηγία αυτή ήθελε ισχύσει στο κράτος μέλος, στην περίπτωση ΟΣΕΚΑ της ΕΕ· (γ) ο περί των Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμος, στην περίπτωση ΟΕΕ της Δημοκρατίας· (δ) η σχετική νομοθεσία που διέπει τη σύσταση και λειτουργία του εν λόγω ΟΣΕ σε κάθε άλλη περίπτωση· «Οργανισμός Εναλλακτικών Επενδύσεων» ή «ΟΕΕ» έχει την έννοια που αποδίδεται στον όρο αυτό από το εδάφιο (1) του άρθρου 2 του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου· «ΟΣΕ» ή «Οργανισμός Συλλογικών Επενδύσεων» σημαίνει ΟΣΕ της Δημοκρατίας ή/και ΟΣΕ της ΕΕ ή/και ΟΣΕ εκτός ΕΕ· «ΟΣΕ της Δημοκρατίας» σημαίνει ΟΣΕΚΑ της Δημοκρατίας ή/και ΟΕΕ της Δημοκρατίας· «ΟΣΕ της ΕΕ» σημαίνει ΟΣΕΚΑ της ΕΕ ή/και ΟΕΕ της ΕΕ· «ΟΣΕ εκτός ΕΕ» σημαίνει ΟΕΕ εκτός ΕΕ· «ΟΣΕΚΑ της Δημοκρατίας» σημαίνει ΟΣΕΚΑ κατά την έννοια που αποδίδεται στον όρο αυτό από το εδάφιο (1) του άρθρου 2 του περί των Ανοικτού Τύπου Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων Νόμου· «ΟΣΕΚΑ της ΕΕ» σημαίνει ΟΣΕΚΑ κατά την έννοια της νομοθεσίας άλλου κράτους μέλους με την οποία ενσωματώνεται το Άρθρο 1 της Οδηγίας 2009/65/ΕΚ ή, σε περίπτωση που δεν υπάρχει τέτοια νομοθεσία, όπως άλλως το άρθρο αυτό ήθελε ισχύσει στο κράτος μέλος· «παράμετροι αξιολόγησης απόδοσης» σημαίνει τις παραμέτρους που συμφωνούνται μεταξύ της ΚΕΔΟΣΕ και του τρίτου παρόχου, στην περίπτωση ανάθεσης λειτουργιών διοίκησης από ΚΕΔΟΣΕ, για την αξιολόγηση των παρεχόμενων από αυτόν υπηρεσιών, όπως τιμή, χρόνος παράδοσης των ανατιθέμενων λειτουργιών, ποσοστά λάθους και τυχόν ασυμμετρίες κατά τη διαδικασία ελέγχων ταύτισης· «παρεπόμενη λειτουργία» σημαίνει την προβλεπόμενη στο Παράρτημα ΙΙ λειτουργία· «πελάτης» σημαίνει τον διαχειριστή ΟΣΕ ή/και τον ΟΣΕ, ο οποίος με βάση την οικεία νομοθεσία ανάθεσης προχωρεί σε ανάθεση λειτουργιών διοίκησης και λειτουργιών που σχετίζονται με αυτές· «περίοδος αξιολόγησης συμμετοχής» σημαίνει την περίοδο των τουλάχιστον εξήντα (60) εργάσιμων ημερών από την ημερομηνία της γραπτής επιβεβαίωσης της παραλαβής της προβλεπόμενης στο άρθρο 14 γνωστοποίησης και όλων των εγγράφων που η Επιτροπή απαιτεί να επισυνάπτονται σε αυτή σύμφωνα με τον κατάλογο που αναφέρεται στο εδάφιο (4) του άρθρου 16· «πιστωτικό ίδρυμα» έχει την έννοια που αποδίδεται στον όρο αυτό από το Άρθρο 4, παράγραφος 1, σημείο 1) του Κανονισμού 575/2013· «πρόσωπα που αναμειγνύονται στη δραστηριότητα ΟΣΕ» σημαίνει, αναλόγως της περίπτωσης τον διαχειριστή ΟΣΕ ή/και τον ΟΣΕ, σε περίπτωση που αυτός διαθέτει νομική προσωπικότητα ή/και είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ή/και τον θεματοφύλακα του ΟΣΕ, εάν προβλέπεται, ή/και την ΚΕΔΟΣΕ ή/και τα πρόσωπα που διαθέτουν μερίδια του ΟΣΕ, καθώς και πρόσωπα στα οποία οι αναφερθέντες έχουν αναθέσει αντίστοιχες υπηρεσίες· «πρόσωπο» σημαίνει φυσικό πρόσωπο ή νομικό πρόσωπο ή άλλη νομική οντότητα ή διευθέτηση με ή χωρίς νομική προσωπικότητα· «σκοπούμενη απόκτηση συμμετοχής» σημαίνει την αναλογία δικαιωμάτων ψήφου ή κεφαλαίου που θα κατέχει ο υποψήφιος αποκτών σε ΚΕΔΟΣΕ και η οποία θα ανέρχεται ή θα υπερβαίνει τα κατώτατα όρια του είκοσι τοις εκατό (20%), του τριάντα τοις εκατό (30%), ή του πενήντα τοις εκατό (50%) ή με αποτέλεσμα η ΚΕΔΟΣΕ να καταστεί θυγατρική του επιχείρηση· «στενοί δεσμοί» σημαίνει την κατάσταση μεταξύ δύο ή περισσότερων προσώπων, κατά την οποία τα πρόσωπα συνδέονται με- (α) σχέση συμμετοχής, δηλαδή κατοχή, άμεσα ή μέσω ελέγχου, ποσοστού τουλάχιστον είκοσι τοις εκατό (20%) του κεφαλαίου ή των δικαιωμάτων ψήφου εταιρείας∙ ή (β) σχέση ελέγχου, δηλαδή σχέση μεταξύ μητρικής και θυγατρικής επιχείρησης, σε όλες τις περιπτώσεις που προβλέπονται στο Άρθρο 22, παράγραφοι 1 και 2 της Οδηγίας 2013/34/ΕΕ ή παρόμοια σχέση μεταξύ οποιουδήποτε φυσικού ή νομικού προσώπου και μίας επιχείρησης και κάθε θυγατρική θυγατρικής επιχείρησης θεωρείται θυγατρική της μητρικής επιχείρησης που είναι επικεφαλής των επιχειρήσεων αυτών∙ ή (γ) δεσμό με τον οποίο αμφότερα ή όλα τα πρόσωπα αυτά συνδέονται μόνιμα με ένα και το αυτό πρόσωπο με σχέση ελέγχου∙ «σχέδιο αποκατάστασης λειτουργίας μετά από καταστροφή» (disaster recovery plan) σημαίνει διαδικασίες που διαλαμβάνουν για τη συνέχιση της παροχής λειτουργιών διοίκησης μέσω εναλλακτικών διευθετήσεων σε περίπτωση που επέλθει γεγονός το οποίο έχει ως συνέπεια είτε τη διακοπή της παροχής λειτουργιών διοίκησης είτε την ανάγκη επείγουσας μεταφοράς δραστηριοτήτων σε εναλλακτικό πάροχο ή/και γεωγραφικό σημείο, περιλαμβανομένου προϋπολογισμού του σχετικού χρηματικού κόστους που συνεπάγεται για την ΚΕΔΟΣΕ∙ «τρίτη χώρα» σημαίνει χώρα που δεν είναι κράτος μέλος∙ «υπολογισμός ΚΑΕ» σημαίνει τον υπολογισμό της ΚΑΕ του κατά περίπτωση ΟΣΕ, με βάση τις διατάξεις της οικείας νομοθεσίας ΟΣΕ και του παρόντος Νόμου, από την ΚΕΔΟΣΕ ή από τρίτο πάροχο στην περίπτωση ανάθεσης λειτουργιών διοίκησης από ΚΕΔΟΣΕ, ο οποίος- (α) πραγματοποιείται για σκοπούς διενέργειας συναλλαγών μεταξύ μεριδιούχων ή πιθανών μεριδιούχων με τον κατά περίπτωση ΟΣΕ ή για σκοπούς συμμόρφωσης του κατά περίπτωση ΟΣΕ με την οικεία νομοθεσία ΟΣΕ· και (β) δημοσιοποιείται, παρέχεται στους υφιστάμενους ή πιθανούς μεριδιούχους ή άλλως πως καθίσταται προσβάσιμος σε αυτούς από την ΚΕΔΟΣΕ ή τον τρίτο πάροχο· «υποψήφιος αποκτών» σημαίνει πρόσωπο το οποίο, μεμονωμένα ή σε συνεννόηση με άλλα πρόσωπα, έχει αποφασίσει είτε να αποκτήσει, άμεσα ή έμμεσα, ειδική συμμετοχή σε ΚΕΔΟΣΕ είτε να αυξήσει περαιτέρω, άμεσα ή έμμεσα, την ειδική συμμετοχή σε ΚΕΔΟΣΕ· (2) Στον παρόντα Νόμο και στις δυνάμει αυτού εκδιδόμενες οδηγίες ή άλλες κανονιστικές διοικητικές πράξεις- (α) οποιαδήποτε αναφορά σε νομοθετική πράξη της Ευρωπαϊκής Ένωσης όπως Οδηγία, Κανονισμό ή Απόφαση σημαίνει την εν λόγω πράξη, όπως αυτή εκάστοτε διορθώνεται, τροποποιείται ή αντικαθίσταται, εκτός εάν προκύπτει διαφορετική έννοια από το κείμενο∙ (β) οποιαδήποτε αναφορά σε νόμο ή κανονιστική διοικητική πράξη της Δημοκρατίας σημαίνει τον εν λόγω νόμο ή κανονιστική διοικητική πράξη, όπως εκάστοτε διορθώνεται, τροποποιείται ή αντικαθίσταται, εκτός εάν προκύπτει διαφορετική έννοια από το κείμενο∙ (γ) οποιαδήποτε αναφορά σε ΟΣΕ περιλαμβάνει και επενδυτικά τμήματα αυτού και οποιαδήποτε αναφορά σε διαχειριστή ΟΣΕ αναφέρεται στον ίδιο τον ΟΣΕ, όπου αυτός είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος. 101(I)/2025 Πεδίο εφαρμογής του παρόντος Νόμου 3.-(1) Ο παρών Νόμος εφαρμόζεται σε οποιοδήποτε πρόσωπο εκτελεί λειτουργίες διοίκησης ΟΣΕ από τη ή στη Δημοκρατία κατόπιν ανάθεσης από πελάτη. (2) Ο παρών Νόμος ρυθμίζει, μεταξύ άλλων, τα ακόλουθα: (α) Τους όρους για τη χορήγηση άδειας λειτουργίας των ΚΕΔΟΣΕ, την οργάνωση και τη λειτουργία τους· (β) την εκτέλεση των λειτουργιών διοίκησης από ΚΕΔΟΣΕ. (γ) την ανάθεση λειτουργιών διοίκησης από ΚΕΔΟΣΕ· (δ) την εποπτεία των ΚΕΔΟΣΕ από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. και (ε) τη συνεργασία της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς με άλλες αρμόδιες εποπτικές αρχές για σκοπούς εφαρμογής των διατάξεων του παρόντος Νόμου. (3) Η εκτέλεση λειτουργιών διοίκησης από ΚΕΔΟΣΕ και οι υποχρεώσεις που προβλέπονται στον παρόντα Νόμο ισχύουν άνευ επηρεασμού των υποχρεώσεων και διατυπώσεων που θέτει η κατά περίπτωση οικεία νομοθεσία. 101(I)/2025 Εξαιρέσεις από το πεδίο εφαρμογής του παρόντος Νόμου 4. Ο παρών Νόμος δεν εφαρμόζεται- (α) σε διαχειριστές ΟΣΕKA της Δημοκρατίας σε σχέση με την εκτέλεση λειτουργιών διοίκησης από τη ή στη Δημοκρατία κατόπιν σχετικής ανάθεσης από πελάτη σύμφωνα με την οικεία νομοθεσία ανάθεσης· (β) σε ΔΟΕΕ της Δημοκρατίας, περιλαμβανομένων των ΔΟΕΕ που εμπίπτουν στο εδάφιο (2) του άρθρου 4 του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου, σε σχέση με την εκτέλεση λειτουργιών διοίκησης από τη ή στη Δημοκρατία κατόπιν σχετικής ανάθεσης από πελάτη σύμφωνα με την οικεία νομοθεσία ανάθεσης· (γ) σε πρόσωπο που, στο πλαίσιο των επαγγελματικών του δραστηριοτήτων, προσφέρει υπηρεσίες αποτίμησης, νοουμένου ότι το πρόσωπο δεν εκτελεί οποιεσδήποτε λειτουργίες διοίκησης ΟΣΕ. 101(I)/2025 ΜΕΡΟΣ ΙΙ ΟΡΟΙ ΓΙΑ ΤΗ ΧΟΡΗΓΗΣΗ ΑΔΕΙΑΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ ΚΑΙ ΤΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑ ΚΕΔΟΣΕ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Ι - ΓΕΝΙΚΟΙ ΟΡΟΙ ΚΑΙ ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗ ΧΟΡΗΓΗΣΗ ΑΔΕΙΑΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ ΚΕΔΟΣΕ ΚΑΙ ΓΕΝΙΚΕΣ ΟΡΓΑΝΩΤΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Δικαίωμα εκτέλεσης λειτουργιών διοίκησης 5.-(1) Με την επιφύλαξη των εξαιρέσεων του άρθρου 4, μόνο ΚΕΔΟΣΕ οι οποίες κατέχουν άδεια λειτουργίας δυνάμει των διατάξεων του άρθρου 8 επιτρέπεται να εκτελούν λειτουργίες διοίκησης ΟΣΕ από τη ή στη Δημοκρατία. (2) Απαγορεύεται η χρήση στο όνομα επιχειρήσεων, με έδρα στη Δημοκρατία, που δεν είναι ΚΕΔΟΣΕ των όρων «ΚΕΔΟΣΕ» («fund administrator»), «υπηρεσίες διοίκησης σε οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων» («investment fund administration services»), «λογιστικές υπηρεσίες για ΟΣΕ» («fund accounting»), καθώς και παρεμφερών όρων σε οποιαδήποτε γλώσσα. 101(I)/2025 Προϋποθέσεις ανάληψης δραστηριότητας ΚΕΔΟΣΕ 6.-(1) ΚΕΔΟΣΕ επιτρέπεται να εκτελεί λειτουργίες διοίκησης ΟΣΕ σύμφωνα με τις διατάξεις του εδαφίου (1) του άρθρου 5 μόνο εφόσον έχει λάβει προηγουμένως άδεια λειτουργίας σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 8. (2) Η ΚΕΔΟΣΕ συμμορφώνεται, κατά πάντα χρόνο, με τους όρους χορήγησης της άδειας λειτουργίας. (3)(α) Η Επιτροπή εγγράφει τις ΚΕΔΟΣΕ στο μητρώο ΚΕΔΟΣΕ, το οποίο είναι προσβάσιμο στο κοινό, όπως ειδικότερα προβλέπεται στο άρθρο 34. (β) Το μητρώο ΚΕΔΟΣΕ περιέχει τις λειτουργίες διοίκησης για τις οποίες ΚΕΔΟΣΕ έχει λάβει άδεια λειτουργίας, καθώς και τις πληροφορίες που ειδικότερα προβλέπονται στο άρθρο 34. (4) Κάθε ΚΕΔΟΣΕ έχει το εγγεγραμμένο γραφείο και τα κεντρικά της γραφεία στη Δημοκρατία. (5) ΚΕΔΟΣΕ απαγορεύεται να αναλάβει δραστηριότητα άλλη από την εκτέλεση λειτουργιών διοίκησης ΟΣΕ, εκτός εάν λάβει έγκριση από την Επιτροπή, η οποία χορηγείται όταν η Επιτροπή κρίνει ότι οι συνθήκες το επιβάλλουν και εφόσον ικανοποιηθεί ότι η ανάληψη της εν λόγω δραστηριότητας από την ΚΕΔΟΣΕ δεν θα επηρεάσει την εύρυθμη εκτέλεση των λειτουργιών διοίκησης ΟΣΕ. (6) Η Επιτροπή δύναται να εγκρίνει την ανάληψη άλλης δραστηριότητας σύμφωνα με τις διατάξεις του εδαφίου (5) υπό όρους ή περιορισμούς με τους οποίους η ΚΕΔΟΣΕ οφείλει να συμμορφώνεται. (7) Η άδεια λειτουργίας δύναται να καλύπτει και την παρεπόμενη λειτουργία: Νοείται ότι, σε καμία περίπτωση δεν χορηγείται άδεια λειτουργίας μόνο για την παρεπόμενη λειτουργία. 101(I)/2025 Περιεχόμενο άδειας λειτουργίας 7.-(1) Στην άδεια λειτουργίας προσδιορίζονται οι λειτουργίες διοίκησης ΟΣΕ που επιτρέπεται να εκτελεί η ΚΕΔΟΣΕ. (2) Σε περίπτωση κατά την οποία ΚΕΔΟΣΕ επιθυμεί την επέκταση της άδειας λειτουργίας της σε πρόσθετες λειτουργίες διοίκησης ΟΣΕ, περιλαμβανομένων εκείνων που δεν είχαν προβλεφθεί κατά τον χρόνο χορήγησης της άδειας λειτουργίας, δύναται να υποβάλει αίτηση στην Επιτροπή για επέκταση της άδειας λειτουργίας της προς λήψη έγκρισης. 101(I)/2025 Διαδικασία έγκρισης και απόρριψης αίτησης χορήγησης άδειας λειτουργίας 8.-(1) Η Επιτροπή δεν χορηγεί άδεια λειτουργίας εκτός εάν ικανοποιηθεί πλήρως ότι η αιτήτρια πληροί τις απαιτήσεις του παρόντος Νόμου και των δυνάμει αυτού εκδιδόμενων Οδηγιών. (2) Η αιτήτρια παρέχει όλες τις πληροφορίες και στοιχεία, ως καθορίζονται στο παρόν Κεφάλαιο, που είναι απαραίτητα για να μπορέσει η Επιτροπή να ικανοποιηθεί ότι η αιτήτρια έχει θεσπίσει, κατά τον χρόνο της χορήγησης της άδειας λειτουργίας, τις αναγκαίες ρυθμίσεις για να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις της βάσει του παρόντος Κεφαλαίου, περιλαμβανομένων των ακόλουθων: (α) Στοιχείων αναφορικά με τα μέλη του διοικητικού συμβούλιου της αιτήτριας σύμφωνα με το άρθρο 11· (β) στοιχείων αναφορικά με τα ανώτερα διοικητικά στελέχη· (γ) στοιχείων αναφορικά με τους μετόχους σύμφωνα με το άρθρο 13· (δ) της οργανωτικής δομής της αιτήτριας· (ε) προγράμματος δραστηριοτήτων το οποίο καθορίζει, μεταξύ άλλων, τα είδη των προτεινόμενων δραστηριοτήτων και που συγκεκριμενοποιεί τις λειτουργίες διοίκησης που σκοπεύει να παρέχει η αιτήτρια, τον τύπο των ΟΣΕ, περιλαμβανομένης της εποπτικής κατηγοριοποίησής τους, τη γεωγραφική τους κατανομή, καθώς και τον τρόπο με τον οποίο η αιτήτρια σκοπεύει να συμμορφωθεί με την οικεία νομοθεσία· (στ) υποδείγματος επιχειρησιακού μνημονίου για την εκτέλεση των λειτουργιών διοίκησης, περιλαμβανομένης της παρεπόμενης λειτουργίας, όπου εφαρμόζεται, τη ροή των πληροφοριών και τη ρύθμιση άλλων επιχειρησιακών ζητημάτων με τα πρόσωπα που αναμειγνύονται στη δραστηριότητα του ΟΣΕ, περιλαμβανομένης της κλιμάκωσης και επίλυσης προβληματικών καταστάσεων· (ζ) υποδείγματος επιχειρησιακού μνημονίου για τις περιπτώσεις ανάθεσης λειτουργιών διοίκησης από την αιτήτρια· (η) ιδρυτικού εγγράφου και καταστατικού της αιτήτριας· (θ) των συμβάσεων που έχει ή που προτίθεται να υπογράψει με παρόχους υπηρεσιών ή εγκαταστάσεων που σχετίζονται με την επανέναρξη ή την απρόσκοπτη συνέχιση της εκτέλεσης των λειτουργιών διοίκησης, περιλαμβανομένης της παρεπόμενης λειτουργίας· (ι) πληροφοριών αναφορικά με τα λογισμικά της συστήματα· (ια) λεπτομερούς αναφοράς των μέτρων συνέχισης λειτουργιών και των σχετικών εφεδρειών, περιλαμβανομένου του σχεδίου αποκατάστασης λειτουργίας μετά από καταστροφή. (3) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, για τους σκοπούς του εδαφίου (1), δύναται να ζητά την προσκόμιση οποιασδήποτε πρόσθετης ή διευκρινιστικής πληροφορίας ή στοιχείων, πέραν των προβλεπόμενων στο εδάφιο (2), εάν κρίνει αυτά αναγκαία ή χρήσιμα, ώστε να αποφασίσει σχετικά με τη χορήγηση ή μη της άδειας λειτουργίας. (4) Τα προβλεπόμενα στα εδάφια (2) και (3) στοιχεία υποβάλλονται είτε σε επίσημη γλώσσα της Δημοκρατίας είτε σε επίσημη γλώσσα της Δημοκρατίας και σε μετάφραση στην αγγλική γλώσσα είτε μόνο στην αγγλική, εφόσον στην τελευταία περίπτωση η Επιτροπή αποδεχθεί τούτο. (5) Η Επιτροπή εκδίδει έντυπο υποβολής αίτησης για απόκτηση και για επέκταση άδειας λειτουργίας ΚΕΔΟΣΕ, στο οποίο περιγράφονται οι αναγκαίες πληροφορίες και στοιχεία, περιλαμβανομένων των προβλεπόμενων στο εδάφιο (2) πληροφοριών και στοιχείων. (6) Την ευθύνη για την ορθότητα, πληρότητα και ακρίβεια της αίτησης για χορήγηση άδειας λειτουργίας, καθώς και των στοιχείων που τη συνοδεύουν φέρουν τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου της αιτήτριας, τα οποία και υπογράφουν την αίτηση. (7) Για την εξέταση της αίτησης καταβάλλεται τέλος υποβολής αίτησης, ως αυτό προβλέπεται στο άρθρο 35. (8) Η αίτηση θεωρείται πλήρης όταν η Επιτροπή λάβει όλα τα απαιτούμενα στοιχεία και πληροφορίες και καταβληθεί το σχετικό τέλος υποβολής αίτησης που απαιτείται από την Επιτροπή δυνάμει των διατάξεων του παρόντος Νόμου και των δυνάμει αυτού εκδιδόμενων Οδηγιών. (9) Η Επιτροπή ενημερώνει την αιτήτρια εντός έξι (6) μηνών από την υποβολή πλήρους αίτησης για την έγκριση ή απόρριψη της αίτησης για χορήγηση άδειας λειτουργίας. 101(I)/2025 Ανάκληση άδειας λειτουργίας 9.-(1) Η Επιτροπή δύναται να ανακαλεί την άδεια λειτουργίας σε περίπτωση κατά την οποία η ΚΕΔΟΣΕ- (α) απέκτησε την άδεια λειτουργίας βάσει ψευδών δηλώσεων ή με οποιονδήποτε άλλο αντικανονικό τρόπο· (β) δεν πληροί πλέον τους όρους υπό τους οποίους της χορηγήθηκε η άδεια λειτουργίας ή παραιτηθεί ρητώς από αυτή· (γ) έχει υποπέσει σε σοβαρές και επανειλημμένες παραβάσεις των διατάξεων του παρόντος Νόμου· ή (δ) εμπίπτει σε οποιαδήποτε από τις περιπτώσεις στις οποίες η κείμενη νομοθεσία, με την οποία ρυθμίζονται θέματα εκτός του πεδίου εφαρμογής του παρόντος Νόμου, προβλέπει ανάκληση της σχετικής άδειας λειτουργίας. (2) Σε περίπτωση ανάκλησης της άδειας λειτουργίας- (α) η ΚΕΔΟΣΕ παύει άμεσα να παρέχει νέες υπηρεσίες διοίκησης· και (β) η Επιτροπή διαγράφει την ΚΕΔΟΣΕ από το μητρώο ΚΕΔΟΣΕ. (3) Άνευ επηρεασμού των υποχρεώσεων τακτοποίησης και εκκαθάρισης που απορρέουν δυνάμει διατάξεων άλλων από τις διατάξεις του παρόντος Νόμου, ΚΕΔΟΣΕ της οποίας η άδεια ανεκλήθη, εκκαθαρίζει τις υποχρεώσεις της που απορρέουν από τις προ της ανάκλησης παρασχεθείσες λειτουργίες διοίκησης εντός χρονικού διαστήματος τριών (3) μηνών από την ημερομηνία κοινοποίησης σε αυτήν της απόφασης της Επιτροπής. (4) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται με Οδηγία της να καθορίζει ή/και να εξειδικεύει τη διαδικασία για την εφαρμογή των διατάξεων του παρόντος άρθρου. 101(I)/2025 Αναστολή άδειας λειτουργίας 10.-(1) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να αναστέλλει, εν όλω ή εν μέρει, την άδεια λειτουργίας ΚΕΔΟΣΕ σε περίπτωση κατά την οποία υφίστανται βάσιμοι λόγοι για ενδεχόμενη παράβαση των διατάξεων του παρόντος Νόμου ή/και των δυνάμει αυτού εκδιδόμενων Οδηγιών ή/και οποιασδήποτε άλλης νομοθεσίας της κεφαλαιαγοράς, η οποία ενδέχεται να θέτει σοβαρά σε κίνδυνο τα συμφέροντα των ΟΣΕ για τους οποίους εκτελεί λειτουργίες διοίκησης ή γενικά την εύρυθμη λειτουργία της κεφαλαιαγοράς. (2) Στην προβλεπόμενη στο εδάφιο (1) περίπτωση, η απόφαση για αναστολή της άδειας λειτουργίας δύναται να λαμβάνεται από τον Πρόεδρο ή/και τον Αντιπρόεδρο της Επιτροπής, οι οποίοι ενημερώνουν το Συμβούλιο της Επιτροπής στην αμέσως επόμενη συνεδρία του. (3) Σε περίπτωση αναστολής άδειας λειτουργίας δυνάμει των διατάξεων του παρόντος άρθρου, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς τάσσει στην ΚΕΔΟΣΕ προθεσμία προς συμμόρφωσή της με τους λόγους της αναστολής. (4) Η ΚΕΔΟΣΕ ενημερώνει την Επιτροπή για τη συμμόρφωσή της εντός της προβλεπόμενης στο εδάφιο (3) προθεσμίας. (5) Σε περίπτωση κατά την οποία η Επιτροπή ικανοποιείται ότι δεν υφίστανται πλέον οι λόγοι αναστολής της άδειας λειτουργίας, αίρει την αναστολή ενημερώνοντας σχετικά την ΚΕΔΟΣΕ. (6) Σε περίπτωση κατά την οποία- (α) η ΚΕΔΟΣΕ παραλείπει να ενημερώσει την Επιτροπή για τη συμμόρφωσή της· ή (β) η Επιτροπή δεν ικανοποιείται ότι η ΚΕΔΟΣΕ συμμορφώθηκε με τους λόγους αναστολής της άδειας λειτουργίας, η Επιτροπή, ανεξαρτήτως των διατάξεων του εδαφίου (1) του άρθρου 9, δύναται να προβεί σε ανάκληση της άδειας λειτουργίας της ΚΕΔΟΣΕ και σε τέτοια περίπτωση, η άδεια λειτουργίας παραμένει υπό αναστολή μέχρι τη λήψη απόφασης για την ανάκληση ή μη της άδειας. (7) Σε περίπτωση εν όλω αναστολής της άδειας λειτουργίας, η ΚΕΔΟΣΕ δεν επιτρέπεται να εκτελεί οποιαδήποτε λειτουργία διοίκησης ΟΣΕ, περιλαμβανομένης της παρεπόμενης λειτουργίας, όπου εφαρμόζεται. (8) Σε περίπτωση μερικής αναστολής της άδειας λειτουργίας, η ΚΕΔΟΣΕ δεν επιτρέπεται να εκτελεί τις λειτουργίες διοίκησης ΟΣΕ, περιλαμβανομένης της παρεπόμενης λειτουργίας, όπου εφαρμόζεται, για τις οποίες ανεστάλη η άδεια. (9) Η αναστολή άδειας λειτουργίας, δυνάμει των διατάξεων του παρόντος άρθρου, δύναται να γίνεται ταυτόχρονα και άμεσα με την έναρξη της διαδικασίας για ανάκληση της άδειας λειτουργίας κατά τα οριζόμενα στο άρθρο 9, σε περίπτωση κατά την οποία η Επιτροπή κρίνει ότι η συνέχιση λειτουργίας της ΚΕΔΟΣΕ, μέχρι τη λήψη απόφασης για ανάκληση ή μη της άδειας λειτουργίας, πιθανώς να θέτει σε κίνδυνο τα συμφέροντα των ΟΣΕ για τους οποίους η ΚΕΔΟΣΕ εκτελεί λειτουργίες διοίκησης ή γενικά την εύρυθμη λειτουργία της κεφαλαιαγοράς. (10) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται με Οδηγίες της να καθορίζει ή να εξειδικεύει τη διαδικασία για την εφαρμογή των διατάξεων του παρόντος άρθρου. 101(I)/2025 Διοικητικό συμβούλιο 11.-(1) Η Επιτροπή, κατά τη χορήγηση άδειας λειτουργίας δυνάμει των διατάξεων του άρθρου 8, ικανοποιείται ότι η αιτήτρια και το διοικητικό συμβούλιο αυτής συμμορφώνονται με τις διατάξεις του παρόντος άρθρου και του άρθρου 12. (2) Ανεξαρτήτως των διατάξεων του άρθρου 33, η ΚΕΔΟΣΕ έχει την πρωταρχική ευθύνη να διασφαλίζει ότι τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου της έχουν πάντοτε επαρκώς καλή φήμη, εντιμότητα και διαθέτουν επαρκείς γνώσεις, ικανότητες και εμπειρία για την εκτέλεση των καθηκόντων τους και ότι πληρούν ιδίως τις απαιτήσεις που ορίζονται στα εδάφια (3) έως (10). (3) Τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου αφιερώνουν επαρκή χρόνο στην εκτέλεση των καθηκόντων τους στην ΚΕΔΟΣΕ. (4) Το διοικητικό συμβούλιο αποτελείται τουλάχιστον από δύο (2) φυσικά πρόσωπα. (5) Τα προβλεπόμενα στο εδάφιο (4) πρόσωπα ασκούν εκτελεστικά καθήκοντα, είναι ανώτερα διοικητικά στελέχη και διαμένουν μόνιμα στη Δημοκρατία. (6)(α) Για τον αριθμό των θέσεων σε διοικητικά συμβούλια που δύναται να κατέχει ταυτόχρονα ένα μέλος του διοικητικού συμβουλίου ΚΕΔΟΣΕ, λαμβάνονται υπόψη οι ιδιαίτερες συνθήκες, η φύση, το μέγεθος και η πολυπλοκότητα των δραστηριοτήτων της ΚΕΔΟΣΕ. (β) Εξαιρουμένης της περίπτωσης κατά την οποία εκπροσωπούν τη Δημοκρατία, τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου της ΚΕΔΟΣΕ, η οποία είναι σημαντική από πλευράς μεγέθους, εσωτερικής οργάνωσης, της φύσης, έκτασης και πολυπλοκότητας των δραστηριοτήτων της, απαγορεύεται να κατέχουν ταυτόχρονα περισσότερων του ενός εκ των ακόλουθων συνδυασμών θέσεων σε διοικητικά συμβούλια: (i) Μία θέση εκτελεστικού μέλους διοικητικού συμβουλίου και δύο (2) θέσεις μη εκτελεστικού μέλους διοικητικού συμβουλίου∙ (ii) τέσσερις (4) θέσεις μη εκτελεστικού μέλους διοικητικού συμβουλίου. (7) Για τους σκοπούς του εδαφίου (6), τα ακόλουθα υπολογίζονται ως μία θέση μέλους διοικητικού συμβουλίου: (α) Θέσεις εκτελεστικού ή μη εκτελεστικού μέλους διοικητικού συμβουλίου που κατέχονται εντός του ίδιου ομίλου∙ (β) θέσεις εκτελεστικού ή μη εκτελεστικού μέλους διοικητικού συμβουλίου που κατέχονται σε επιχειρήσεις στις οποίες η ΚΕΔΟΣΕ κατέχει ειδική συμμετοχή. (8) Θέσεις μέλους διοικητικού συμβουλίου σε οργανισμούς που δεν επιδιώκουν πρωτίστως εμπορικούς σκοπούς δεν λαμβάνονται υπόψη για τους σκοπούς του εδαφίου (6). (9) Το διοικητικό συμβούλιο διαθέτει συνολικά επαρκείς γνώσεις, ικανότητες και εμπειρία, ώστε να δύναται να κατανοεί τις δραστηριότητες της ΚΕΔΟΣΕ, συμπεριλαμβανομένων των κυριότερων κινδύνων και η συνολική σύνθεσή του αποτυπώνει ένα αρκούντως ευρύ φάσμα εμπειριών. (10) Τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου ενεργούν με ειλικρίνεια, ακεραιότητα και ανεξάρτητη βούληση, ώστε να εκτιμούν και αμφισβητούν αποτελεσματικά τις αποφάσεις των ανώτερων διοικητικών στελεχών, όποτε αυτό χρειάζεται, και να επιβλέπουν και παρακολουθούν αποτελεσματικά τη λήψη των αποφάσεων από τη διοίκηση. (11) Η Επιτροπή αρνείται τη χορήγηση άδειας λειτουργίας σε περίπτωση κατά την οποία δεν ικανοποιηθεί ότι τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου της αιτήτριας διαθέτουν επαρκώς καλή φήμη και εντιμότητα, επαρκείς γνώσεις, ικανότητες και εμπειρία και αφιερώνουν επαρκή χρόνο στην εκτέλεση των καθηκόντων τους στην αιτήτρια, ή εάν υπάρχουν αντικειμενικοί και εξακριβώσιμοι λόγοι που επιτρέπουν να θεωρηθεί ότι το διοικητικό συμβούλιο της αιτήτριας ενδέχεται να αποτελεί απειλή για την αποτελεσματική, ορθή και συνετή διοίκησή της. (12) Η ΚΕΔΟΣΕ γνωστοποιεί στην Επιτροπή τα μέλη του διοικητικού της συμβουλίου, καθώς και κάθε μεταβολή στη σύνθεσή του και της παρέχει όλες τις πληροφορίες που είναι αναγκαίες για να εκτιμήσει κατά πόσο η ΚΕΔΟΣΕ πληροί τις απαιτήσεις του παρόντος άρθρου και του άρθρου 12. 101(I)/2025 Ρυθμίσεις διακυβέρνησης 12.-(1) Το διοικητικό συμβούλιο καθορίζει, επιβλέπει και έχει την ευθύνη για την εφαρμογή των ρυθμίσεων διακυβέρνησης που διασφαλίζουν την αποτελεσματική και συνετή διοίκηση της ΚΕΔΟΣΕ, περιλαμβανομένων του διαχωρισμού των καθηκόντων στην ΚΕΔΟΣΕ και της αποφυγής συγκρούσεων συμφερόντων, με τρόπο που προωθεί την ακεραιότητα της αγοράς και το συμφέρον των μεριδιούχων των ΟΣΕ για τους οποίους η ΚΕΔΟΣΕ αναλαμβάνει να παρέχει υπηρεσίες διοίκησης. (2) Οι προβλεπόμενες στο εδάφιο (1) ρυθμίσεις διακυβέρνησης τηρούν τις εξής αρχές: (α) Το διοικητικό συμβούλιο έχει τη γενική ευθύνη της ΚΕΔΟΣΕ, εγκρίνει και επιβλέπει την υλοποίηση των στρατηγικών της στόχων, της στρατηγικής αντιμετώπισης κινδύνων και της εσωτερικής διακυβέρνησης της ΚΕΔΟΣΕ· (β) το διοικητικό συμβούλιο διασφαλίζει την ακεραιότητα των συστημάτων λογιστικής και χρηματοοικονομικής αναφοράς, περιλαμβανομένων των χρηματοοικονομικών και λειτουργικών ελέγχων και της συμμόρφωσης με τη νομοθεσία και τα συναφή πρότυπα· (γ) το διοικητικό συμβούλιο είναι υπεύθυνο για την αποτελεσματική επίβλεψη των ανώτερων διοικητικών στελεχών· (δ) ο πρόεδρος του διοικητικού συμβουλίου δεν ασκεί ταυτόχρονα καθήκοντα διευθύνοντος συμβούλου στην ίδια ΚΕΔΟΣΕ, εκτός εάν αυτό είναι επαρκώς δικαιολογημένο από την ΚΕΔΟΣΕ και έχει εγκριθεί από την Επιτροπή. (3) Άνευ επηρεασμού των διατάξεων των εδαφίων (1) και (2), οι προβλεπόμενες στο εδάφιο (1) ρυθμίσεις διακυβέρνησης διασφαλίζουν ότι το διοικητικό συμβούλιο καθορίζει, εγκρίνει και επιβλέπει- (α) την οργάνωση της ΚΕΔΟΣΕ για τον σκοπό της εκτέλεσης λειτουργιών διοίκησης και της παρεπόμενης λειτουργίας, όπου εφαρμόζεται, συμπεριλαμβανομένων των ικανοτήτων, των γνώσεων και της εμπειρίας που απαιτούνται για το προσωπικό, τους πόρους, τις διαδικασίες και τις ρυθμίσεις για εκτέλεση λειτουργιών διοίκησης, λαμβάνοντας υπόψη τη φύση, την κλίμακα και την πολυπλοκότητα των δραστηριοτήτων της και όλες τις απαιτήσεις με τις οποίες πρέπει να συμμορφώνεται η ΚΕΔΟΣΕ· (β) την εφαρμογή της πολιτικής της ΚΕΔΟΣΕ ως προς τις λειτουργίες διοίκησης που εκτελούνται, περιλαμβανομένης της παρεπόμενης λειτουργίας, όπου εφαρμόζεται, και ως προς τους πελάτες που αποδέχεται, σύμφωνα με το ανεκτό για την ΚΕΔΟΣΕ επίπεδο κινδύνου, καθώς και της πολιτικής της ΚΕΔΟΣΕ για άμεση ενημέρωση του πελάτη σε σχέση με αιτήματα διάθεσης ή/και εξαγοράς μεριδίων ΟΣΕ για τους οποίους εκτελεί λειτουργίες διοίκησης· και (γ) την πολιτική αμοιβών των προσώπων που εμπλέκονται στην εκτέλεση λειτουργιών διοίκησης, με στόχο την ενθάρρυνση της υπεύθυνης επαγγελματικής συμπεριφοράς, καθώς και την αποφυγή σύγκρουσης συμφερόντων. (4) Το διοικητικό συμβούλιο παρακολουθεί και ανά περιόδους αξιολογεί την επάρκεια και την υλοποίηση των στρατηγικών στόχων της ΚΕΔΟΣΕ όσον αφορά την εκτέλεση λειτουργιών διοίκησης, περιλαμβανομένης της παρεπόμενης λειτουργίας, όπου εφαρμόζεται, τις πολιτικές αποδοχής πελατών και την αποτελεσματικότητα των ρυθμίσεων διακυβέρνησης της ΚΕΔΟΣΕ και προβαίνει στις κατάλληλες ενέργειες για την αντιμετώπιση τυχόν ελλείψεων. (5) Τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου έχουν επαρκή πρόσβαση στις πληροφορίες και τα έγγραφα που βρίσκονται στη διάθεση της ΚΕΔΟΣΕ και απαιτούνται για την επίβλεψη και την παρακολούθηση της διαδικασίας λήψης αποφάσεων της διοίκησης. (6) Τα δεδομένα σχετικά με δάνεια προς τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου και τα συνδεδεμένα μέρη τους είναι δεόντως τεκμηριωμένα και τίθενται στη διάθεση της Επιτροπής κατόπιν αιτήματος. (7) Για τους σκοπούς του παρόντος άρθρου, «συνδεδεμένο μέρος» σημαίνει- (α) σύζυγο, καταχωρισμένο ή καταχωρισμένη σύντροφο σύμφωνα με το κυπριακό δίκαιο, τέκνο ή γονέα μέλους του διοικητικού οργάνου· (β) εμπορική οντότητα στην οποία μέλος του διοικητικού συμβουλίου ή στενός συγγενής του, όπως αναφέρεται στην παράγραφο (α), έχει ειδική συμμετοχή που ανέρχεται σε ποσοστό ύψους δέκα τοις εκατό (10%) ή περισσότερο του κεφαλαίου ή των δικαιωμάτων ψήφου στην εν λόγω οντότητα ή στην οποία τα εν λόγω πρόσωπα δύναται να ασκούν σημαντική επιρροή ή στην οποία τα εν λόγω πρόσωπα κατέχουν θέσεις ανώτερων διοικητικών στελεχών ή είναι μέλη του διοικητικού συμβουλίου. 101(I)/2025 Μέτοχοι και μέλη με ειδικές συμμετοχές 13.-(1) Η Επιτροπή δεν χορηγεί άδεια λειτουργίας για εκτέλεση λειτουργιών διοίκησης από την αιτήτρια, περιλαμβανομένης της παρεπόμενης λειτουργίας, όπου εφαρμόζεται, μέχρις ότου πληροφορηθεί για την ταυτότητα των άμεσων ή έμμεσων μετόχων ή μελών με ειδική συμμετοχή, είτε πρόκειται για φυσικά είτε νομικά πρόσωπα, καθώς και για το ύψος της ειδικής συμμετοχής. (2) Η Επιτροπή δεν χορηγεί άδεια λειτουργίας σε περίπτωση κατά την οποία, λαμβανομένης υπόψη της ανάγκης να διασφαλιστεί η ορθή και συνετή διοίκηση της ΚΕΔΟΣΕ, δεν ικανοποιηθεί για την καταλληλότητα των μετόχων ή των μελών που κατέχουν ειδικές συμμετοχές. (3) Σε περίπτωση κατά την οποία υπάρχουν στενοί δεσμοί μεταξύ της αιτήτριας και άλλων φυσικών ή νομικών προσώπων, η Επιτροπή χορηγεί άδεια λειτουργίας μόνο εάν οι εν λόγω δεσμοί δεν εμποδίζουν την αποτελεσματική άσκηση των εποπτικών της καθηκόντων. (4) Η Επιτροπή δεν χορηγεί άδεια λειτουργίας σε περίπτωση κατά την οποία οι νομοθετικές, κανονιστικές ή διοικητικές διατάξεις τρίτης χώρας, που διέπουν ένα ή περισσότερα φυσικά ή νομικά πρόσωπα με τα οποία η αιτήτρια έχει στενούς δεσμούς, ή οι δυσχέρειες που ανακύπτουν κατά την εφαρμογή τους εμποδίζουν την αποτελεσματική άσκηση των εποπτικών της καθηκόντων. (5) Άνευ επηρεασμού των διατάξεων των άρθρων 9 και 10, σε περίπτωση κατά την οποία η επιρροή των προσώπων που αναφέρονται στο εδάφιο (1) είναι δυνατό να αποβεί εις βάρος της ορθής και συνετούς διοίκησης της ΚΕΔΟΣΕ μετά τη χορήγηση της άδειας λειτουργίας, η Επιτροπή λαμβάνει κατάλληλα μέτρα για τον τερματισμό της εν λόγω κατάστασης, σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 33: Νοείται ότι, τα μέτρα είναι δυνατόν να περιλαμβάνουν την αίτηση έκδοσης δικαστικού διατάγματος, την επιβολή κυρώσεων κατά μελών του διοικητικού συμβουλίου ή ανώτερων διοικητικών στελεχών ή την αναστολή άσκησης των δικαιωμάτων ψήφου που απορρέουν από μετοχές που κατέχουν οι μέτοχοι ή τα μέλη που προβλέπονται στο εδάφιο (1). 101(I)/2025 Γνωστοποίηση σκοπούμενης απόκτησης συμμετοχής 14.-(1) Υποψήφιος αποκτών, σε περίπτωση σκοπούμενης απόκτησης συμμετοχής, απευθύνει προηγουμένως γραπτή γνωστοποίηση στην Επιτροπή, προσδιορίζοντας το ακριβές ύψος της σκοπούμενης απόκτησης συμμετοχής και παρέχοντας τις σχετικές πληροφορίες κατά τα προβλεπόμενα στο εδάφιο (4) του άρθρου 16. (2)(α) Πρόσωπο το οποίο αποφασίζει να παύσει να κατέχει, άμεσα ή έμμεσα, ειδική συμμετοχή σε ΚΕΔΟΣΕ, απευθύνει προηγουμένως γραπτή γνωστοποίηση στην Επιτροπή, προσδιορίζοντας το ύψος της σκοπούμενης νέας συμμετοχής του. (β) Πρόσωπο το οποίο αποφασίζει να μειώσει την ειδική συμμετοχή του σε ΚΕΔΟΣΕ, με αποτέλεσμα η αναλογία των δικαιωμάτων ψήφου ή των μεριδίων του κεφαλαίου που κατέχει να μειώνεται κάτω από το είκοσι τοις εκατό (20%), τριάντα τοις εκατό (30%) ή πενήντα τοις εκατό (50%) ή με αποτέλεσμα η ΚΕΔΟΣΕ να παύει να είναι θυγατρική του, γνωστοποιεί προηγουμένως στην Επιτροπή την απόφασή του αυτή. (3) Κατά την αξιολόγηση εάν πληρούνται τα προβλεπόμενα στο άρθρο 13 και στο παρόν άρθρο κριτήρια ειδικής συμμετοχής, δεν λαμβάνονται υπόψη τα δικαιώματα ψήφου ή οι μετοχές που κατέχουν ΕΠΕΥ ή πιστωτικά ιδρύματα ως αποτέλεσμα αναδοχής ή/και διάθεσης χρηματοοικονομικών μέσων με δέσμευση ανάληψης, σύμφωνα με το σημείο 6 του Μέρους Ι του Πρώτου Παραρτήματος, του περί Επενδυτικών Υπηρεσιών και Δραστηριοτήτων και Ρυθμιζόμενων Αγορών Νόμου, υπό τον όρο ότι τα εν λόγω δικαιώματα, αφενός, δεν ασκούνται, ούτε χρησιμοποιούνται κατ’ άλλον τρόπο με σκοπό την παρέμβαση στη διοίκηση του εκδότη και, αφετέρου, μεταβιβάζονται εντός ενός έτους από την απόκτηση. (4) Η Επιτροπή, κατά την αξιολόγηση συμμετοχής, διαβουλεύεται με τις σχετικές αρμόδιες αρχές, στην περίπτωση που ο υποψήφιος αποκτών είναι- (α) πιστωτικό ίδρυμα, ασφαλιστική ή αντασφαλιστική επιχείρηση, ΕΠΕΥ, διαχειριστής ΟΣΕ, με άδεια λειτουργίας σε άλλο κράτος μέλος ή σε διαφορετικό κλάδο από αυτόν στον οποίο επιδιώκεται η σκοπούμενη απόκτηση συμμετοχής· (β) μητρική επιχείρηση πιστωτικού ιδρύματος, ασφαλιστικής ή αντασφαλιστικής επιχείρησης, ΕΠΕΥ, διαχειριστή ΟΣΕ, με άδεια λειτουργίας σε άλλο κράτος μέλος ή σε διαφορετικό κλάδο από αυτόν στον οποίο επιδιώκεται η σκοπούμενη απόκτηση συμμετοχής· ή (γ) φυσικό ή νομικό πρόσωπο που ελέγχει πιστωτικό ίδρυμα, ασφαλιστική ή αντασφαλιστική επιχείρηση, ΕΠΕΥ, διαχειριστή ΟΣΕ, με άδεια λειτουργίας σε άλλο κράτος μέλος ή σε διαφορετικό κλάδο από αυτόν στον οποίο επιδιώκεται η σκοπούμενη απόκτηση συμμετοχής. (5) Σε περίπτωση κατά την οποία η ΚΕΔΟΣΕ λάβει γνώση οποιασδήποτε απόκτησης ή διάθεσης συμμετοχών στο κεφάλαιό της με την οποία οι συμμετοχές σε αυτή υπερβαίνουν ή κατέρχονται οποιοδήποτε από τα προβλεπόμενα στο εδάφιο (1) όρια ενημερώνει χωρίς καθυστέρηση την Επιτροπή. (6) Η ΚΕΔΟΣΕ γνωστοποιεί, τουλάχιστον μία φορά κατ’ έτος, στην Επιτροπή τα ονόματα των μετόχων και μελών που κατέχουν ειδικές συμμετοχές και τα ποσοστά των εν λόγω συμμετοχών όπως προκύπτουν, μεταξύ άλλων, από τις πληροφορίες που ανακοινώνονται στις ετήσιες γενικές συνελεύσεις των μετόχων και μελών ή από την εφαρμογή των ρυθμίσεων που ισχύουν για τις εταιρείες των οποίων οι κινητές αξίες είναι εισηγμένες προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά. (7) Η Επιτροπή λαμβάνει μέτρα, αντίστοιχα με τα προβλεπόμενα στο εδάφιο (5) του άρθρου 13, κατά των προσώπων που δεν συμμορφώνονται με την υποχρέωση προηγούμενης ενημέρωσης σε περίπτωση απόκτησης ή αύξησης ειδικής συμμετοχής, και σε περίπτωση απόκτησης συμμετοχής παρά την αντίθεση της Επιτροπής, ανεξαρτήτως των άλλων κυρώσεων που δύναται να επιβληθούν, η Επιτροπή αποφασίζει είτε την αναστολή της άσκησης των αντίστοιχων δικαιωμάτων ψήφου είτε την ακύρωση των αντίστοιχων ψήφων. 101(I)/2025 Περίοδος αξιολόγησης συμμετοχής 15.-(1) Η Επιτροπή- (α) αμέσως και, σε κάθε περίπτωση, εντός δύο (2) εργάσιμων ημερών από την παραλαβή της γνωστοποίησης που απαιτείται δυνάμει των διατάξεων του εδαφίου (1) του άρθρου 14, καθώς και σε περίπτωση μεταγενέστερης παραλαβής των πληροφοριών που προβλέπονται στο εδάφιο (2), επιβεβαιώνει γραπτώς στον υποψήφιο αποκτώντα την παραλαβή τους· (β) διενεργεί την αξιολόγηση συμμετοχής εντός της περιόδου αξιολόγησης συμμετοχής· (γ) ενημερώνει, άνευ επηρεασμού των διατάξεων του εδαφίου (5), τον υποψήφιο αποκτώντα κατά την επιβεβαίωση της παραλαβής για την ημερομηνία λήξης της περιόδου αξιολόγησης συμμετοχής. (2)(α) Η Επιτροπή δύναται, όταν κρίνει τούτο αναγκαίο, κατά την περίοδο αξιολόγησης συμμετοχής και όχι αργότερα από την πεντηκοστή (50ή) εργάσιμη ημέρα της εν λόγω περιόδου, να ζητεί περαιτέρω πληροφορίες οι οποίες είναι αναγκαίες για την ολοκλήρωση της αξιολόγησης συμμετοχής· το αίτημα υποβάλλεται γραπτώς προς τον υποψήφιο αποκτώντα και σε αυτό προσδιορίζονται τα αναγκαία συμπληρωματικά πληροφοριακά στοιχεία. (β) Κατά το χρονικό διάστημα μεταξύ της ημερομηνίας κατά την οποία η Επιτροπή ζητεί πληροφορίες και της ημερομηνίας παραλαβής της απάντησης του υποψήφιου αποκτώντος, η περίοδος αξιολόγησης συμμετοχής διακόπτεται και η διακοπή δεν υπερβαίνει τις είκοσι (20) εργάσιμες ημέρες. (γ) Η Επιτροπή δύναται να υποβάλλει περαιτέρω αιτήματα προς τον υποψήφιο αποκτώντα για τη συμπλήρωση ή τη διευκρίνιση των πληροφοριών που υποβάλλει, τα οποία δεν συνεπάγονται διακοπή της περιόδου αξιολόγησης. (3) Η Επιτροπή δύναται να παρατείνει την προβλεπόμενη στην παράγραφο (β) του εδαφίου (2) διακοπή έως τριάντα (30) εργάσιμες ημέρες, σε περίπτωση κατά την οποία ο υποψήφιος αποκτών είναι- (α) φυσικό ή νομικό πρόσωπο το οποίο είναι εγκατεστημένο ή υπόκειται σε ρυθμιστικό πλαίσιο εκτός της Ευρωπαϊκής Ένωσης· ή (β) φυσικό ή νομικό πρόσωπο μη υποκείμενο σε εποπτεία δυνάμει νομοθεσίας κράτους μέλους με την οποία ενσωματώνεται η Οδηγία 2009/65/ΕΚ, η Οδηγία 2009/138/ΕΚ, η Οδηγία 2011/61/EE, η Οδηγία 2013/36/ΕΕ ή την Οδηγία 2014/65/EE ή όπως άλλως ήθελε ισχύσουν οι εν λόγω Οδηγίες σε κράτος μέλος. (4)(α) Η Επιτροπή, μόλις ολοκληρώσει την αξιολόγηση συμμετοχής για την έγκριση ή απόρριψη της σκοπούμενης απόκτησης συμμετοχής, ενημερώνει γραπτώς, εντός εύλογου χρονικού διαστήματος, τον υποψήφιο αποκτώντα, εκθέτοντας τους λόγους της απόφασής της. (β) Σε περίπτωση κατά την οποία η Επιτροπή αντιταχθεί στη σκοπούμενη απόκτηση συμμετοχής, η δέουσα αιτιολογία της απόφασής της δύναται να δημοσιοποιείται στην ιστοσελίδα της, είτε κατόπιν αιτήματος του υποψήφιου αποκτώντος είτε κατά την κρίση της. (5) Η Επιτροπή δύναται να παρατείνει την προβλεπόμενη στην παράγραφο (γ) του εδαφίου (1) ημερομηνία λήξης της περιόδου αξιολόγησης συμμετοχής, όπου ενδείκνυται. 101(I)/2025 Αξιολόγηση συμμετοχής 16.-(1) Κατά την αξιολόγηση της προβλεπόμενης στο εδάφιο (1) του άρθρου 14 γνωστοποίησης και των προβλεπόμενων στο εδάφιο (2) του άρθρου 15 πληροφοριών η Επιτροπή, προκειμένου να διασφαλίσει την ορθή και συνετή διοίκηση της ΚΕΔΟΣΕ στην οποία επιδιώκεται η σκοπούμενη απόκτηση συμμετοχής και λαμβάνοντας υπόψη την ενδεχόμενη επιρροή του υποψήφιου αποκτώντα στην ΚΕΔΟΣΕ, αξιολογεί την καταλληλότητα του υποψήφιου αποκτώντα και την ορθότητα της σκοπούμενης απόκτησης συμμετοχής από χρηματοοικονομικής άποψης, με βάση τα ακόλουθα κριτήρια: (α) Τη φήμη του υποψήφιου αποκτώντα· (β) τη φήμη και την πείρα οποιουδήποτε προσώπου το οποίο θα διευθύνει τις δραστηριότητες της ΚΕΔΟΣΕ ως αποτέλεσμα της σκοπούμενης απόκτησης συμμετοχής· (γ) την οικονομική ευρωστία του υποψήφιου αποκτώντα, ειδικότερα ως προς το είδος των δραστηριοτήτων που ασκούνται ή προβλέπεται ότι θα ασκηθούν από την ΚΕΔΟΣΕ για την οποία επιδιώκεται η σκοπούμενη απόκτηση συμμετοχής· (δ) την ικανότητα της ΚΕΔΟΣΕ να ανταποκρίνεται και να συνεχίσει να ανταποκρίνεται στις υποχρεώσεις που υπέχει δυνάμει των διατάξεων του παρόντος Νόμου, ιδίως όσον αφορά το κατά πόσο ο όμιλος του οποίου θα καταστεί μέλος διαθέτει τέτοια δομή που καθιστά δυνατή την άσκηση αποτελεσματικής εποπτείας και την αποτελεσματική ανταλλαγή πληροφοριών μεταξύ των αρμόδιων αρχών· και (ε) κατά πόσο υπάρχουν βάσιμοι λόγοι ότι, σε σχέση με τη σκοπούμενη απόκτηση συμμετοχής, διαπράττεται, έχει διαπραχθεί ή επιχειρήθηκε να διαπραχθεί αδίκημα νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες ή αδίκημα χρηματοδότησης της τρομοκρατίας, κατά την έννοια του εδαφίου (1) του άρθρου 2 του περί της Παρεμπόδισης και Καταπολέμησης της Νομιμοποίησης Εσόδων από Παράνομες Δραστηριότητες Νόμου ή ότι η σκοπούμενη απόκτηση συμμετοχής δυνατό να αυξήσει αυτό τον κίνδυνο. (2) Η Επιτροπή δύναται να αντιταχθεί στη σκοπούμενη απόκτηση συμμετοχής μόνον εφόσον υπάρχουν βάσιμοι λόγοι για αυτό με βάση τα προβλεπόμενα στο εδάφιο (1) κριτήρια ή εφόσον οι πληροφορίες που διαβιβάστηκαν από τον υποψήφιο αποκτώντα δεν είναι πλήρεις. (3) Η Επιτροπή δεν επιβάλλει εκ των προτέρων όρους όσον αφορά στο ύψος της συμμετοχής που πρέπει να αποκτηθεί, ούτε εξετάζει τη σκοπούμενη απόκτηση συμμετοχής από πλευράς οικονομικών αναγκών της αγοράς. (4) Η Επιτροπή δημοσιοποιεί κατάλογο με τις αναγκαίες πληροφορίες για τη διενέργεια της αξιολόγησης συμμετοχής, οι οποίες υποβάλλονται στην Επιτροπή κατά τη στιγμή της προβλεπόμενης στο εδάφιο (1) του άρθρου 14 γνωστοποίησης: Νοείται ότι, οι απαιτούμενες πληροφορίες είναι ανάλογες και προσαρμοσμένες στη φύση του υποψήφιου αποκτώντος και της σκοπούμενης απόκτησης συμμετοχής και η Επιτροπή δεν απαιτεί πληροφορίες που δεν είναι σχετικές με την προληπτική αξιολόγηση. (5) Ανεξαρτήτως των διατάξεων των εδαφίων (1), (2) και (3) του άρθρου 15, σε περίπτωση κατά την οποία κοινοποιηθούν στην Επιτροπή δύο (2) ή περισσότερες προτάσεις για απόκτηση ή αύξηση ειδικών συμμετοχών στην ίδια ΚΕΔΟΣΕ, η Επιτροπή αντιμετωπίζει όλους τους υποψήφιους αποκτώντες χωρίς διακρίσεις. 101(I)/2025 Ίδια κεφάλαια και ασφάλεια επαγγελματικής ευθύνης 17.-(1) Η Επιτροπή δεν χορηγεί άδεια λειτουργίας εκτός εάν η αιτήτρια έχει επαρκή ίδια κεφάλαια και ασφάλιση επαγγελματικής ευθύνης σύμφωνα με τις απαιτήσεις του παρόντος άρθρου. (2) Η ΚΕΔΟΣΕ κατέχει κεφάλαιο ύψους τουλάχιστον πενήντα χιλιάδων ευρώ (€50.000). (3) Σε περίπτωση κατά την οποία ΚΕΔΟΣΕ προσφέρει και την παρεπόμενη υπηρεσία, κατέχει συνολικό κεφάλαιο ύψους τουλάχιστον εκατό είκοσι πέντε χιλιάδων ευρώ (€125.000). (4) Οι προβλεπόμενες στα εδάφ …