dom afsagt den 9. oktober 2015 af østre landsrets 13. afdeling (landsdommerne john mosegaard, anne louise bormann og anne birgitte fisker). 13. afd. nr. b-876-11: finansiel stabilitet a/s (advokat bor

§ 182(fg 3.6.9.) det hedder i beskrivelsen af 2.

november 2009 blandt andet: ” 1. målsætning målsætningen med denne forretningsgang er at beskrive de daglige procedurer og ansvarsfordelingen for overvågningen af bankens §

§ 182engagementer.

2. generelt - 62 - overvågning af bankens §

§ 182

engagementer indgår i bankens daglige kredit- og risikostyring og indgår samtidigt i bankens kontinuerlige indberetning til finanstilsynet og har derfor såvel direktionens og bestyrelsens opmærksomhed. …” videredelegerede bevillingsbeføjelser (fg 3.6.14.) det hedder i beskrivelsen af

1. januar 2009 om regelmæssig rapportering vedr. udnyttelsen af de af direktionen videredelegerede bevillingsbeføjelser.blandt andet: ”…
2. generelt det er en forudsætning for at direktionen kan videredelegere sin bevillingsbeføjelse, at der sker en rapportering af, i hvilken grad den enkelte medarbejder udnytter sin bevilling. denne forretningsgang beskriver denne rapportering.
3. personkreds direktionen har videredelegeret sin bevillingsbeføjelse til følgende personer: • chefen for kreditafdelingen • senior kreditkonsulent disse personer er derfor omfattet af forretningsgangen.
4. rapporteringen den omfattede personkreds skal hver især ultimo hver måned indberette samtlige bevilgede engagementer efter nedenstående skema. …
5. gennemgang af rapporteringen controlling modtager ultimo hver måned ovenstående skema fra den omfattede personkreds. controlling gennemgår derefter hvert enkelt engagement, der er bevilget. dette dels for at kontrollere, om oplysningerne i skemaet er korrekte dels for at kontrollere om bevillingsbeføjelsen er overholdt. controlling rapporterer derefter overfor direktionen. …” - 63 - gruppevise nedskrivninger (fg 3.6.15.) det hedder i beskrivelsen af
6. oktober 2009 blandt andet: ”… ”
7. målsætning det er denne forretningsgangs overordnede målsætning at beskrive metoden og ansvarsfordelingen for beregningen af bankens gruppevise nedskrivninger.
8. definitioner gruppevise nedskrivninger der foretages gruppevise nedskrivninger, hvis der foreligger objektiv indikation for værdiforringelse af en gruppe af udlån eller tilgodehavender. typisk vil en gruppevis nedskrivning blive foretaget som følge af nedmigrerede engagementer. der foretages ikke gruppevise nedskrivninger på engagementer, hvorpå der er foretaget individuelle nedskrivninger. den samlede værdi af gruppen af udlån eller tilgodehavender nedskrives med forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi for nedskrivningen og nutidsværdien af de forventede fremtidige betalinger fra gruppen. …” kreditrisiko – creditscoremodellen (fg 3.6.16.) det hedder i beskrivelsen af
9. januar 2009 blandt andet: ”…
10. målsætning målsætningen med denne forretningsgang er at beskrive, hvordan den kapital, der skal sættes af til bankens kreditrisici, beregnes.
11. generelt kreditrisici er et af de centrale områder i basel ii projektet - banken har som følge heraf valgt at anvende en pd ekspertmodel i forbindelse med opgørelsen af kreditrisikoen og den dertilhørende kapitalreserve der knytter hertil. modellen har tillige til formål at creditscore alle bankens udlånskunder, for derigennem at kunne danne sig et overblik over bankens udlånsportefølje og bidrage i forbindelse med prissætning af engagementer. - 64 -
12. fremgangsmåde såvel erhvervs- som privatkunder skal rates i bankens creditscoremodel inden et kreditengagement kan blive bevilget. herudover skal creditscoren opdateres i forbindelse med en ændring af engagementet, modtagelse af opdateret materiale, prolongering eller anden begivenhed der påvirker nogle af scorevariablerne. i afsnittene nedenfor er de respektive variable for hhv. erhvervs og privatkunder beskrevet. …” som output på enkeltkundeniveau fås en rating a+, a, a-, b+, b, b- og c. identifikation af svage engagementer (fg 3.6.17.) det hedder i beskrivelsen af
13. oktober 2009 blandt andet: ”…
14. definition et engagement er defineret som svagt, når det befinder sig på stadiet, hvor engagementet er svagt, men der endnu ikke er konstateret oiv (objektiv indikation for værdiforringelse). der vil i de fleste tilfælde være en formodning om, at engagementet kan udvikle sig til at blive et olv-engagement.
15. identifikation banken overvåger løbende alle sine engagementer for at kunne identificere eventuelle svage engagementer. såfremt der identificeres et svagt engagement, orienteres bankens direktion. banken kan identificere svage engagementer på følgende måder:
16. kunderådgivers gennemgang af kundens engagement
17. overtrækslister
18. kreditafdelingens gennemgang af kundens engagement
19. ekstern information (presse, fondsbørsmeddelser, statstidene)
20. nedmigrering af kunden i bankens credit score model
21. kunden er registreret i rki
22. manglende indlevering af materiale …
23. tiltag - 65 - kunderådgiver tager skridt til ekstraordinær engagementsforhandling, når et af ovenstående svaghedstegn er identificeret på kunden. … kundeansvarlig gennemfører forhandlinger med svage kunder i samarbejde med kreditafdelingen. …
24. oiv-test når kunderådgiveren eller kreditafdelingen har identificeret et eller flere af ovenstående svaghedstegn, gennemgås nedenstående skema med henblik på at vurdere, om engagementet blot er svagt eller, om der direkte er tale om, at kunden er i betydelige økonomiske vanskeligheder. …
25. krav om nedbringelse af engagement i kritiske engagementer skal samtlige muligheder for yderligere afdækning af engagementet, samt muligheder for nedbringelse af engagement og blankoandel undersøges. …” nedskrivninger på individuelt vurderede udlån (fg 3.6.18.) det hedder i en opdateret beskrivelse af
26. oktober 2009 blandt andet: ”…
27. beregning af nedskrivninger til beregning af nedskrivningsbehovet på et kundeengagement anvendes bankens nedskrivningsmodel, der er udviklet og vedligeholdes af kreditafdelingen. hensigten er, at de nedskrivninger, der skal foretages, altid er opgjort efter bedste skøn og på baggrund af fg 3.6.7 for værdiansættelse af sikkerheder.” indberetning til finanstilsynet (fg 3.6.19.) det hedder i en beskrivelse af
28. januar 2009 blandt andet: - 66 - ”… ”
29. målsætning målsætningen med denne forretningsgang er at sikre, at økonomiafdelingen foretager korrekte og rettidige indberetninger til finanstilsynet. indberetningen bygger på denne forretningsgang, der er implementeret i kreditafdelingen, som forestår udarbejdelse og kontrol af • store engagementer (se) • nedskrivnings-/hensættelses-engagementer (on) • cs skemaer der er udarbejdet en separat oversigt indeholdende indberetningsdatoer, hvortil der henvises. denne ajourføres løbende jf. finanstilsynets hjemmeside. …” store engagementer (fg 3.6.22.) det hedder i en beskrivelse af
30. maj 2008 blandt andet: ”…
31. målsætning det er bankens målsætning er denne fg skal dække de procedurer, der er i forbindelse med overvågning af de af bankens engagementer, der er klassificeret som store. …
32. identifikation engagementer, der udgør mere end 10 % af bankens basiskapital skal med i overvågningen og opgørelsen af store engagementer. intet engagement må på noget tidspunkt overstige 25 % af basiskapitalen. det skal dagligt opgøres, at summen af samtlige engagementer, der overstiger 10 % af basiskapital, ikke overstiger 800 procent af bankens basiskapital. engagementer lige under 10 procent grænsen skal ligeledes overvåges, på en sådan måde at disse kan indarbejdes i opgørelsen for store engagementer, skulle det blive aktuelt. - 67 - i forbindelse med § 145 overvågning laves der dagligt en udregning, hvor belånte kapitalandele, udstederrelationer, trak på kredit og egenbeholdning indgår, se fg 3.6.09 §

§ 182overvågning.

engagementer der nærmer 10 % af basiskapitalen lægges ind i udregningen og overvåges på samme måde. banken tilstræber jf. bankens kreditpolitik ikke at have engagementer, der overstiger 10 % af bankens basiskapital. engagementer med udstederrelationer alene overvåges på lige fod med engagementer, der har en kreditfacilitet, da bankens risiko ikke er anderledes ved udstederrelationer, end ved en kredit- eller lånefacilitet. …

1. dokumentation der udarbejdes løbende dokumentation for bankens store engagementer, som følges op af ledelse og bestyrelse. … det er kreditafdelingens ansvar at udarbejde den korrekte dokumentation til brug for tilsyn, ledelsen i banken og bankens bestyrelse. …
2. information kreditafdelingen skal informeres løbende om ændringer i store engagementer. ændringer, der kan medføre en øget risiko på engagementer skal straks meddeles til kreditafdelingen, som herefter overtager ansvaret for engagementet og det videre forløb i sagen. …”
3. bankens ledelse det fremgår af sagen, at kåre breinholdt var i direktør i banken fra dens stiftelse i oktober 2006 til den
4. februar 2007, hvor henrik juul tiltrådte. henrik juul var herefter direktør i banken indtil den
5. februar 2009 og herefter administrerende direktør til sin fratræden den
6. januar
7. henrik vad var herefter direktør fra den
8. januar 2010 til bankens konkurs den
9. februar
10. - 68 - bankens bestyrelse bestod ved bankens etablering den
11. oktober 2006 af claus ørskov (formand), lasse lindblad, lars öijer (næstformand), erik damgaard nielsen, ole vagner, eirikur s. jóhannsson og steen bryde. i januar 2008 udtræder steen bryde, i april 2008 udtræder eirikur s. jóhannsson og i december 2008 udtræder ole vagner og erik damgaard nielsen. herefter bestod bestyrelsen af claus ørskov (formand), lasse lindblad og lars öijer (næstformand). lars öijer blev erstattet af kaj egon hansen i april 2009, således at bestyrelsen udgjordes af tre personer fra december 2008 til januar 2010, hvor claus ørskov udtrådte den
12. januar 2010 og lasse lindblad den
13. januar
14. herefter bestod bestyrelsen af kaj egon hansen, henrik vad og mogens de linde indtil bankens konkurs den
15. februar
16. der blev regelmæssigt afholdt bestyrelsesmøder i banken. i oktober til december 2006 blev der afholdt i alt 7 bestyrelsesmøder ud over det konstituerende møde. i 2007 blev der afholdt bestyrelsesmøde hver måned med undtagelse af februar og december, hvor der i blev afholdt to bestyrelsesmøder, og juli, hvor der ikke blev afholdt bestyrelsesmøde. i 2008 blev der ligeledes afholdt bestyrelsesmøde hver måned med undtagelse af marts, august og november, hvor der blev afholdt to bestyrelsesmøder og april, juli og september, hvor der ikke blev afholdt bestyrelsesmøde. i 2009 blev der afholdt ét bestyrelsesmøde i månederne januar, marts, juni, oktober november og december, mens der i månederne februar, maj, august blev afholdt to bestyrelsesmøder. der blev ikke afholdt bestyrelsesmøder i april og juli. der foreligger referat af samtlige ovennævnte bestyrelsesmøder. 5.
17. særligt om lasse lindblads rolle sagsøger har til støtte for sit anbringende om lasse lindblads involvering i bankens drift under den generelle forelæggelse henvist til referater fra direktionsmøder i første halvår 2007, en mailkorrespondance fra september 2007 om fysisk adskillelse mellem - 69 - bankens og holdings lokaler, en aftale om management fee og et brev af
18. januar 2010 fra henrik juul til bestyrelsen i banken. direktionsmøder
19. af ”referat af direktionsmøde tirsdag den
20. februar 2007” fremgår blandt andet: ”tilstede: henrik juul (hju) henrik werner (hwe) jan thorsen (jth) lasse lindblad (lli) steen bryde (sbr) flemming larsen (fla) brian steffensen (bst) katja boye, referent (kbo) tilstede: søren hansen (sha) … ad
21. budget/handlingsplaner … hju, sbr og lli afholder internt møde den
22. februar 2007, hvor de bla. går budgettet igennem. hju vil dog først gå budgettet igennem med bst, hvorefter bst vil komme rundt til alle igen. budgettet skal være på koncen-niveau. det blev besluttet, at jth skal tage kontakt til deutsche for funding. det kan være en model til 2 mia.kr. over 3 år. det blev besluttet, at lli skal kontakte borclays omkring hybrid-kapital. dette vil betyde, at vi vil kunne hæve kapitalgrundlaget. …” af ”referat af forretningsdirektørmøde” den
23. marts 2007 fremgår blandt andet: ”tilstede: lasse lindblad (lli) steen bryde (sbr) flemming larsen (fla) henrik juul (hju) henrik werner (hwe) jan thorsen (jth) - 70 - katja boye, referent (kbo) tilstede: søren hansen (sha) niels kryger-andersen (nka) … ad
24. kapitalforvaltning fla informerede, at der fortsat mangler en bestyrelse. fla har lagt forslag til lli. det blev besluttet, at sbr skal have et forslag inden lli. … ad
25. brand af c