sø- & handelsrettens dombog

- cri udskrift af sø- & handelsrettens dombog ____________ dom afsagt den

1. august 2014 kl. 10.00 p-35-12 jens hintze (advokat lars søndergaard) mod amagerbanken a/s under konkurs (advokat boris k. frederiksen) indledning denne sag drejer sig om, hvorvidt sagsøgte, amagerbanken a/s under konkurs, er forpligtet til at anerkende, at sagsøgeren, jens hintze, har et erstatningskrav i boet i medfør af konkurslovens § 97 som følge af, at amagerbanken a/s, uden at advare offentligheden om sin finansielle situation, få dage før bankens konkurs lod sælge aktier i banken, herunder til sagsøgeren. -2- påstande jens hintze har nedlagt påstand om, at sagsøgte (herefter kaldet boet) tilpligtes at anerkende det krav på 130.502 kr., som sagsøgeren i henhold til konkurslovens § 97 har anmeldt i boet. af beløbet udgør 127.659 kr. udgør prisen på aktierne, medens det resterende beløb udgør renter. boet har nedlagt påstand om frifindelse. kravets størrelse er uomtvistet. oplysningerne i sagen det fremgår af sagen, at der den
2. juni 2010 blev udsendt en selskabsmeddelelse om, at amagerbanken a/s havde indgået en afta- le med finansiel stabilitet a/s om udstedelse af en individuel statsga- ranti på 13,5 mia. kr. på nærmere vilkår. af selskabsmeddelelsen fremgår blandt andet følgende: ”… offentliggørelse af finanstilsynets vurdering af amagerbanken i forbindelse med undersøgelse af banken i april og maj 2010 ekstraordinær generalforsamling den
3. juli 2010 nedskrivning i
4. kvartal påvirkes af kunders tab på valutaudvikling …”. den
5. november 2010 blev der afholdt bestyrelsesmøde i amagerbanken a/s. af mødereferatet fremgår blandt andet følgende: ”… samtlige medlemmer deltog, ligesom mødet blev overværet af adm. direktør jørgen brændstrup og bankdirektør allan ottsen… det oplystes, at jørgen brændstrup ville blive i banken efter nærmere afta- le. formanden fremhævede, at gennemgang af kreditterne havde hø- jeste prioritet, men at det forventeligt ville tage et par måneder, hvil- -3- ket betød, at der ikke ville komme udmeldinger før tidligst om to må- neder… formanden ønskede de nærmeste dage at gennemføre drøf- telser med revisorerne, finanstilsynet og andre, og han opfordrede tina fogh aagaard til at deltage. der var behov for at gennemgå mø- deplan i bestyrelsen, og det aftaltes at drøfte planen nærmere på det førstkommende møde den
6. november
7. på dette møde ville man endvidere drøfte udvælgelsen af engagementer til gennemgang i januar måned 2011…”. af en selskabsmeddelelse af
8. november 2010 fra amager- banken a/s fremgår blandt andet følgende: ”… amagerbankens ekstraordinære generalforsamling amagerbanken har i dag afholdt ekstraordinær generalforsamling. … dagsordenens punkt 2: forud for valget til bestyrelsen var den tidligere bestyrelse på nær ti- na fogh aagaard, steen hove og steen hemmingsen udtrådt af besty- relsen uden at ønske genvalg. steen hove og steen hemmingsen var ikke foreslået på valg. advokat niels heering blev valgt som ny formand for bestyrelsen, og direktør tina fogh aagaard blev valgt som næstformand. som nye medlemmer af bestyrelsen blev valgt adm. direktør hans boye clau- sen, statsaut. revisor hans nielsen og jens peter toft. bankens bestyrelse består herefter af:
9. niels heering, advokat formand
10. tina fogh aagaard, direktør næstformand
11. steen hove, fhv. bankdirektør
12. steen hemmingsen, adm. direktør
13. hans boye clausen, adm. direktør
14. hans nielsen, statsaut. revisor
15. jens peter toft, direktør
16. john skafte, konsulent medarbejdervalgt
17. jannik hindsbo, filialdirektør medarbejdervalgt
18. michael baagøe, investeringsrådgiver medarbejdervalgt
19. dan hansen, privatkunderådgiver medarbejdervalgt …”. i anden selskabsmeddelelse af samme dato oplyste amager- banken a/s ved bestyrelsesformand n.e. nielsen, at amagerbanken a/s samme dag havde modtaget den administrerende direktør jørgen brændstrups opsigelse af sin stilling som amagerbanken a/s’ admi- nistrerende direktør med kontraktligt varsel. bestyrelsesformand niels heering afgav den
20. november 2010 på vegne amagerbanken a/s en selskabsmeddelelse om, at steen -4- hove var tiltrådt som administrerende direktør i stedet for jørgen brændstrup. af meddelelsen fremgår blandt andet følgende: ”… steen hove tiltræder som administrerende direktør i stedet for jørgen brændstrup i forlængelse af jørgen brændstrups opsigelse den
21. november 2010 fratræder jørgen brændstrup med virkning fra dags dato som admini- strerende direktør og afmeldes som sådan i erhvervs- og selskabssty- relsen og over for finanstilsynet. jørgen brændstrup står i sin opsigelsesperiode, der udløber den
22. maj 2011, til rådighed for banken i forbindelse med konkrete opgaver. som ny administrerende direktør for amagerbanken indtræder steen hove med virkning fra dags dato. direktionen består herefter af steen hove og bankdirektør allan ottsen. oplysninger om steen hove: - født 1947 - cand.jur. 1973 og advokatbestalling i 1976, møderet for høje- steret - ordførende direktør i aktieselskabet midtbank, 1993-2001 - tidligere næstformand for handelsbanken regionbank dan- mark og tidligere medlem af bestyrelserne for blandt andet totalkre- dit, finanssektorens undervisningscenter, bec bankernes edb cen- tral - formand for bestyrelserne i finansieringselskabet af 11/2 2010 a/s og herning shipping a.s - steen hove har mange års erfaring inden for den danske finan- sielle sektor og har stor erfaring med drift af bankaktiviteter samtidig med sin indtræden i direktionen udtræder steen hove af bankens bestyrelse. bestyrelsen består herefter af:
23. niels heering, advokat formand
24. tina fogh aagaard, direktør næstformand
25. steen hemmingsen, adm. direktør
26. hans boye clausen, adm. direktør
27. hans nielsen, statsaut. revisor
28. jens peter toft, direktør
29. john skafte, konsulent medarbejdervalgt
30. jannik hindsbo, filialdirektør medarbejdervalgt
31. michael baagøe, investeringsrådgiver medarbejdervalgt
32. dan hansen, privatkunderådgiver medarbejdervalgt finansiel stabilitet a/s har meddelt, at finansiel stabilitet a/s ikke på nuværende tidspunkt vil udnytte sin ret i henhold til aftale om vilkår for ydelser af statsgaranti til at foreslå et nyt bestyrelsesmedlem til er- statning for steen hove. da bestyrelsen efter steen hoves udtræden fortsat råder over den for- nødne kompetence og erfaring og i øvrigt vurderes at have en hen- sigtsmæssig størrelse og sammensætning, indkaldes der ikke til ny generalforsamling med henblik på nyvalgt til bestyrelsen …”. -5- af referatet fra et bestyrelsesmøde i amagerbanken a/s den
33. november 2010 fremgår blandt andet følgende: ”… samtlige medlemmer deltog, ligesom mødet blev overværet af adm. direktør steen hove og bankdirektør allan ottsen. gæster: torben bender og anders duedahl-olesen, kpmg henrik priskorn og per rolf larssen, deloitte revisionschef gitte buchholtz økonomidirektør lotte pind vicedirektør michael ahm … 1.5 de nye bestyrelsesmedlemmer underskrev instrukser, forretnings- orden m.v., og det aftaltes, at det foreliggende materiale betragtedes som et startfundament, der løbende kan og skal justeres herunder i re- lation til fil § 71 og garantiaftalen med finansiel stabilitet. 1.
34. bestyrelsesudvalg formanden foreslog, at der nedsattes et revisionsudvalg bestående af steen hemmingsen som formand samt hans nielsen og niels hee- ring. bestyrelsen tilsluttede sig forslaget. henrik priskorn henledte opmærksomheden på kompetencekravene, og foreslog en forhånds- orientering af finanstilsynet. revisionsudvalgets medlemmer var opmærksomme herpå. formanden fandt det hensigtsmæssigt at af- vente aflæggelse af årsrapporten inden nedsættelse af yderligere be- styrelsesudvalg. … 2.
35. organisation steen hove orienterede om datterselskaber under amagerbanken samt om den overordnede organisationsplan. der var pt. ikke på tale at lave store organisatoriske omvæltninger. den seneste periode havde været en stor belastning for bankens med- arbejdere, og steen hove brugte en del resurser på at genskabe motiva- tion blandt alle medarbejdere med stor synlighed og besøg i alle filialer og ro i organisationen. investeringsområdet, økonomifunktionen og stabsfunktionerne var velfungerende. der var imidlertid konstateret alvorlige svagheder i bankens centrale erhvervsområde, hvor jørgen brændstrup havde fungeret som både erhvervskundechef og sagsbehandler, samt i bankens kreditafdeling, hvor kreditchefen var vidende og velmenende, men slidt, træt og uden ledermæssig gennemslagskraft. kreditområdet var allerede styrket med en senior kreditmedarbejder og michael ahm var knyttet tæt til området. steen hove kunne oplyse, at finansielle huse i københavn var parate til at stille med kvalificerede senior medarbejdere, og der blev arbejdet på hurtig afdækning af de alvorlige svagheder i kredit- og hovedkon- torets erhvervsområde. … ad punkt
36. myndighedsforhold … 4.2 … bestyrelsen drøftede forhold i forbindelse med offentliggørelse -6- af amagerbankens aftale med finansiel stabilitet, hvor såvel finansiel stabilitet, finanstilsynet samt andre aktører måtte ses som interessen- ter. i denne forbindelse omdeltes aftale med bilag x og y til de nyvalg- te bestyrelsesmedlemmer. bestyrelsen bemyndigede formanden til at offentliggøre aftale evt. uden de mere tekniske bilag. … 5.4 direktionsbevillinger … bestyrelsen drøftede konsekvenserne, og formanden fastslog, at det var nødvendigt at offentliggøre et konstateret forøget nedskriv- ningsbehov på dkk 381 mio. udkast til selskabsmeddelelse omdeltes …”. den
37. november 2010 afgav amagerbanken a/s en selskabs- meddelelse, hvoraf blandt andet fremgår følgende: ”… bestyrelsen har på sit første ordinære bestyrelsesmøde dags dato behandlet to ejendomsengagementer og bankens engagement med en produktionsvirksomhed efter at de to førstnævnte kunder er erklæret konkurs og den sidstnævnte, som er i betalingsstandsning, ikke har gennemført en rekonstruktion. det er bestyrelsens vurdering at disse engagementer som samlet har været solvensreserveret med kr. 281 mio. nu i stedet skal nedskrives med i alt kr. 381 mio. dette medfører at bankens individuelle solvensbehov ændres fra 13,1 til 12,6 og den samlede solvens ændres fra 19,1 til 17,
38. den procentuel- le solvensoverdækning er 42 (mod hidtil 46). der er fortsat usikkerhed om niveauet for de samlede nedskrivninger for 2010, men forventningen til basisindtjeningen for 2010 er uændret. steen hemmingsen og steen hove har i forbindelse med denne med- delelse oplyst, at deres undladelse af at stemme skal betragtes som stemmer imod delårsrapporten for
39. -
40. kvartal
41. dette skal ses i sammenhæng med værdiansættelsen af udlån, jfr. ovenstående…”. den
42. december 2010 afgav amagerbanken a/s en selskabs- meddelelse med oplysninger om bankens vilkårsaftale med finansiel stabilitet. af meddelelsen fremgår blandt andet følgende: ”… den
43. juni 2010 indgik amagerbanken og finansiel stabilitet a/s aftale om vilkår for ydelse af statsgaranti, hvorved finansiel stabilitet forpligtede sig til at garantere for bankens udstedelse af obligationslån for i alt 13,5 mia. kr. udgangspunktet for aftalen var den standardafta- le, som finansiel stabilitet anvender i forbindelse med indgåelse af af- taler om vilkår for ydelse af statsgaranti. denne aftale indeholder en række standardvilkår, for eksempel vilkår vedrørende garantiprovisi- on, regres, renter og omkostninger. finansiel stabilitet stillede imidlertid ved indgåelsen af aftalen særlige vilkår. -7- nogle af disse vilkår er allerede offentliggjort af banken, f.eks. kravet om en kapitaltilførsel på min. 750 mio. kr., mens andre ikke er almin- delig kendt. bankens bestyrelse finder det rigtigst at orientere aktionæ- rer og andre interessenter om indholdet af disse særlige vilkår for dermed at skabe transparens om bankens forhold i denne sag. banken forpligtede sig til at sikre, at finansiel stabilitet fik indvalgt to (se herved meddelelse nr. 57-2010 af
44. november 2010) af finansiel stabilitet udpegede medlemmer til bankens bestyrelse. disse to med- lemmer skal godkende alle væsentlige beslutninger i banken. aftalen indeholder ikke en udtømmende opregning af, hvad der er en væsentlig beslutning, men som eksempler kan nævnes:  funding af bankens virksomhed, herunder låneoptagelse  ændring af regnskabsprincipper og valg af revisor  budgetter, herunder større investeringer samt ændring af filial struktur og medarbejdersammensætning  indstilling om udbytte til generalforsamlingen  fusion eller anden omstrukturering  bevilling af nye engagementer over 50 mio. kr., samt  forhøjelse af engagementer over 25 mio. kr. med nedskrivninger eller forhøjet solvens behov. herudover har de to bestyrelsesmedlem- mer mulighed for at henskyde afgørelsen om en beslutnings væsent- lighed til finansiel stabilitet, hvis begge medlemmer finder, at en be- slutning er væsentlig, og flertallet af øvrige bestyrelsesmedlemmer ik- ke er enig heri. endvidere har banken forpligtet sig til at foretage de ændringer i di- rektionsstruktur og sammensætning, som finansiel stabilitet kræver, ligesom banken har forpligtet sig til at overdrage virksomheden til en køber anvist af finansiel stabilitet, hvis den ikke opfylder kapitalkra- vene i lov om finansiel virksomhed. banken kan i den forbindelse op- lyse, at finansiel stabilitet allerede i september meddelte banken, at der skulle ske styrkelse af direktionen og udskiftning af den admini- strerende direktør. konsekvensen af, at banken ikke overholder vilkårene, er, at finansiel stabilitet kan gøre misligholdelsesbeføjelser gældende, hvilket kan medføre, at banken skal tilbagebetale et beløb, der svarer til 13,5 mia. kr. vilkårene er gældende i den 3-års periode, aftalen løber. som vedhæftet fil fremsendes ”aftale om vilkår for ydelse af statsga- ranti” …”. under overskriften ”foreløbig sagsgennemgang” afgav direkti- onen den
45. december 2010 et notat, hvoraf blandt andet fremgår føl- gende: ” … som aftalt på seneste bestyrelsesmøde er de eksternt engagerede kreditkonsulenter påbegyndt en gennemgang af bankens største kre- ditengagementer. de har indtil videre haft lejlighed til at arbejde med engagementet i 1½ uge. formålet med gennemgangen har været at sik- re en revurdering af:
46. risikomarkeringen på det enkelte engagement (objektiv indika- -8- tion for værdiforringelse, svag eller ingen)
47. de enkelte engagementer samlede størrelse herunder værdian- sættelse af eventuelle sikkerheder
48. nedskrivning og specifikt solvensbehov vurderingen af de ovenstående elementer tager sit udgangspunkt i di- verse materiale fra danske bekendtgørelser og vejledninger samt inter- nationale regnskabsstandarder. der er tale om en proces, der indehol- der et skøn i særdeleshed for så vidt angår punkt 2 og
49. i bilag 1 gen- nemgås et eksempel på det grundlag, der ligger til grund for skønnet på nedskrivninger og solvens. i denne foreløbige sagsgennemgang har udgangspunktet været kon- servativt i forhold til værdiansættelse af sikkerheder i et forsøg på at identificere et restriktivt udfald af det samlede merbehov for nedskriv- ning og individuel solvens. vi har i den forbindelse haft drøftelser med den eksterne revision om, hvorledes visse sikkerhedstyper rettelig bør medregnes. denne drøftel- se er endnu ikke afsluttet, men også hér har vores tilgang i denne fore- løbige sagsgennemgang taget sit udgangspunkt i en restriktiv tilgang. vi må erkende, at der især i relation til værdiansættelse af ejendomme er behov for et noget mere nuanceret grundlag, og vi vil derfor på ud- valgte ejendomme søge at indhente ekspertbistand. denne proces er ved at blive iværksat og vil medføre at grundlaget for at vurdere ned- skrivnings- og solvensbehov vil kunne variere noget. ydermere har vi i nærværende grundlag foretaget et haircut på børs- noterede aktier på 10 % uagtet at finanstilsynet ikke foreskriver dette. haircut’et er foretaget som følge af usikkerhed om aktuel handelskurs på større, mindre likvide aktieposter. effekten på nedskrivninger og solvens er dog betydeligt mindre, da en væsentlig del af disse værdi- papirer er placeret i selskaber uden nedskrivnings- og solvensreserva- tionsbehov. det overvejes at frafalde haircut’et. ... som det fremgår, er der gennemgået 23 engagementer på 8,8 mia.kr. (opgjort før fradrag). på disse engagementer var der pr. 30.09.10 ned- skrevet 1,8 mia.kr. og individuelt solvensreserveret 0,8 mia.kr. i det re- striktive scenarie – før indhentning af ekspertbistand på værdiansæt- telse – kan der forventes et yderligere nedskrivningsbehov på 716 mio.kr. hvoraf 228 mio.kr. er solvensreserveret. det er hensigten inden bestyrelsesmødet den 05.01.11 at udsende en opdatering af nærværende analyse hvor alle de 60 største engagemen- ter er gennemgået herunder indarbejde en mere markedskonform vurdering af sikkerheden i det omfang, at der inden da kan indhentes ekstern ekspertassistance. nærværende er således ikke udtryk for direktionens endelige indstil- ling til bestyrelsen …”. af referat af det følgende bestyrelsesmøde, som blev afholdt den
50. december 2014, fremgår blandt andet følgende: ”… samtlige medlemmer deltog, ligesom mødet blev overværet af adm. direktør steen hove og bankdirektør allan ottsen. gæster: gitte bruchholtz, lotte pind, lars højrup nielsen og michael -9- ahm
51. formelle forhold … 1.2 protokol og internt revisionsprotokollat af
52. december 2010 vedr. revision i årets løb. revisionschef gitte buchholtz tiltrådte mødet og gennemgik internt revisionsprotokollat af
53. december
54. … for så vidt angik hovedkontorets erhvervsafdeling var det revisionens vurdering, at afdelingens kreditgivning og håndtering af engagemen- ter ikke fungerede tilfredsstillende, herunder at engagementer med væsentlige svaghedstegn og oiv (objektiv indikation for værdiforrin- gelse) ikke bliver identificeret og fulgt tæt. udover håndteringsrisiko- en, medførte dette risiko for, at regnskabsreglerne ikke blev overholdt samt at den individuelle solvensberegning ikke var korrekt. … gitte buchholtz havde med gruppelederne i erhvervsafdelingen samt kredit- og risikofunktionen aftalt, at engagementslisterne blev gen- nemarbejdet, og på formandens forespørgsel kunne hun bekræfte, at den nye ledelses holdning var forstået i erhvervsafdelingen. gitte buchholtz påpegede et behov for en mere entydig forretningsgang, og nævnte at den nye kreditchef har bolden.
55. orientering fra formand og direktion … 2.7 præsentation af ny kreditchef den nye leder af bankens kreditkontor, vicedirektør lars højrup niel- sen, tiltrådte mødet og steen hove redegjorde kort for direktionens af- tale med den hidtidige kreditchef, john weibull, som var frigjort fra sin lederfunktion og fremover ville fungere som senior kreditkonsulent. john weibull besad stor viden, og steen hove forudså ingen konflikter. lars højrup nielsen præsenterede sig selv og nævnte, at han kom fra en stilling som afdelingschef for kreditcenter erhverv i nykredit, hvor han var kreditansvarlig for hovedparten af nykredits erhvervscentre i danmark. han bemærkede, at han havde et godt kendskab til et antal af bankens kunder. lars højrup nielsen bemærkede, at personalesituationen i bankens kreditfunktion var lidt tynd, men de nu i alt 26 medarbejdere arbejder hårdt og loyalt. steen hove bemærkede, at der fortsat arbejdes på en styrkelse af kreditafdelingens bemanding. det kunne endvidere oply- ses, at der stort set ingen bevillingsbeføjelser var i afdelingsnettet, idet 3-4 personer havde bevilget stort set alt. lars højrup nielsen forlod mødet. john skafte, jannik hindsbo og dan hansen understregede, at det ha- ster med en organisatorisk og ledelsesmæssig løsning i hovedkonto- rets erhvervsafdeling, idet medarbejderne var udsat for et stort pres med sygdom og opsigelser til følge. direktionen var opmærksom her- på og arbejdede som nævnt på at løse problemet. det var imidlertid det muliges kunst, og det måtte erkendes, at det var vanskeligt at hente en overordnet erhvervschef og øvrige kompetencer udefra. der arbej- - 10 - des imidlertid med forskellige modeller. …
56. foreløbig gennemgang af engagementer bestyrelsen havde forud for mødet modtaget dels et indledende notat og dels sammendrag af ca. 25 store engagementer. steen hove præsen- terede materialet og fremhævede, at det p.t. ikke var direktionens ind- stilling til bestyrelsen, men et oplæg til en fælles forståelse af de fleste engagementer. michael ahm tiltrådte mødet. han redegjorde for grundlaget for og de væsentligste bevægelser i den foreløbige engagementsgennemgang, hvor der indtil videre var gennemgået 23 engagementer på dkk 8,8 mia. i den foreløbige sagsgennemgang havde udgangspunktet været kon- servativt i forbindelse med værdiansættelse af sikkerheder i et forsøg på at identificere et restriktivt udfald af det samlede merbehov for hen- sættelser. det er hensigten inden bestyrelsesmødet den
57. januar 2011 at udsende en opdatering af analysen, hvor alle de 60 største engagementer var gennemgået med en markedskonform vurdering af sikkerheder, her- under gennem indhentning af ekspertbistand især i relation til vurde- ring af ejendomme. bestyrelsen gennemgik det fremlagte materiale fra den foreløbige en- gagementsgennemgang og havde en række afklarende spørgsmål og bemærkninger til de enkelte engagementer. med enkelte tilføjelser til- sluttede bestyrelsen sig den valgte model, som vurderedes som et godt udgangspunkt. steen hove understregede, at der var tale om foreløbige tal, som skulle behandles nøjere. michael ahm forlod mødet. under henvisning til notat af
58. december 2010 vedrørende estimere- de afskrivninger indstillede direktionen til bestyrelsens godkendelse, at der på 74 engagementer, hvorpå der pr.
59. oktober 2010 var ned- skrevet mere end dkk 1 mio., samlet kunne afskrives i niveauet dkk 2.765 mio. afskrivningerne ville medføre en reduktion på 84 % af ban- kens akkumulerede individuelle nedskrivninger på 3.238 mio., hvoref- ter disse med udgangspunkt i
60. oktober 2010 ville andrage dkk 518 mio. resultatopgørelsen påvirkedes ikke heraf. bestyrelsen godkendte indstillingen …”. af et referat fra revisionsudvalgets møde den
61. december 2010, sendt den
62. december 2010 fra lotte pind til revisionsudvalget og mødedeltagerne, fremgår blandt andet følgende: ”… deltagere revisionsudvalget steen hove allan ottsen - 11 - gitte buchholtz lotte pind dagsorden dagsorden var som følger:
63. gennemgang aftalebrev
64. tidsplan for regnskabsaflæggelsen, herunder specielt engage- mentsgennemgangen
65. samspillet mellem intern og ekstern revision, idet aftalebrevet forudsætter et oplæg fra intern revision herom
66. bankens organisering af regnskabsaflæggelsen
67. næste møde
68. eventuelt mødet bankens bestyrelsesformand bød velkommen og redegjorde kort for formålet med mødet ud fra dagsorden. mødet blev indledt med oplysning om flytning af fremtidige bestyrel- sesmøder således at fremtidige flyttede bestyrelsesmøder er
69. april 2011,
70. juni 2011,
71. september 2011 samt
72. november
73. her- udover blev dato for offentliggørelse af årsrapporten flyttet fra den
74. februar til den
75. marts
76. herudover blev der aftalt følgende møder i revisionsudvalget:
77. december 2010 aftalebrev fra ekstern revision kl. 15.00 (timesatser samt håndtering af fortroligt materiale) dog revisorer kl. 15.30 tidsplan for banken arbejdsdeling mellem intern revision og ekstern revision redegørelse af bankens proces i forbindelse med regnskabsprocessen principiel drøftelse af fejlark samt forventede poster herpå forslag til forhold bestyrelsen skal tage stilling til i forbindelse med regnskabsprocessen eventuelle øvrige forhold
78. januar 2011 ledelsesberetning kl. 11.00 til 13.00 anvendt regnskabspraksis ”blød del” af årsrapporten
79. februar 2011 behandling af bankens årsrapport samt revisionspro- tokoller mv. kl. 15.00 til 17.00 behandling af punkterne 2 til 4 flyttes til næste møde. møder afholdes i banken medmindre andet aftales. deltagere i mø- derne er revisionsudvalget, steen hove, gitte buchholtz samt lotte pind, medmindre andet afta- les. valg af formand for revisionsudvalget blev drøftet, og flere mulighe- der overvejes pt. …”. af et referat fra revisionsudvalgets møde den
80. december 2010, sendt fra lotte pind den
81. december 2010 til revisionsudvalget med kopi til mødedeltagerne, fremgår blandt andet følgende: - 12 - ”… deltagere revisionsudvalget hans boye clausen steen hove gitte buchholtz kpmg anders duedahl-olesen deloitte per rolf larssen lotte pind dagsorden dagsorden var som følger:
82. gennemgang aftalebrev
83. tidsplan for banken (vedlagt)
84. arbejdsdeling mellem intern revision og ekstern revision
85. redegørelse af bankens proces i forbindelse med regnskabspro- cessen
86. principiel drøftelse af fejl-ark samt forventede poster herpå
87. præsentation af resultatopgørelse
88. udskudt skattearkiv
89. forslag til forhold bestyrelsen skal tage stilling til i forbindelse med regnskabsprocessen
90. materiale til senere behandling (årsrapport, bestyrelsens bud- getopfølgning, risikorapport (vedlagt), udlånsredegørelse (ved- lagt), individuel solvensbehov)
91. deloitte notat omkring eksponeringer mod store engagementer (vedlagt)
92. kpmg notat omkring ejendomsselskab (vedlagt)
93. næste møde
94. eventuelt mødet bankens bestyrelsesformand bød velkommen og redegjorde kort for formålet med mødet ud fra den fremsendte dagsorden. herudover deltog hans boye clausen fra bestyrelsen som ekstra deltager i for- hold til sidste møde. revisionsudvalget vil indstille til bestyrelsen, at revisionsudvalget udvides med hans boye clausen, som ligeledes indstilles som revisionsudvalgsformand. emnet behandles på besty- relsesmødet den
95. januar 2011 punkt 1 aftalebrev fra ekstern revision aftalebrevet fra ekstern revision, der er overordnet, blev godkendt af revisionsudvalget, som henstillede til revisionen skal gennemføres så effektivt som muligt. punkt 2 tidsplan for banken bestyrelsesformanden redegjorde for, at datoen for offentliggørelse af bankens årsrapport for 2010 bliver flyttet fra den
96. marts 2011 til den
97. februar
98. årsa- gen er, at der i bankens vedtægter står anført at bankens direktion skal have godkendt regnskabet inden udgangen af februar
99. på bestyrelsesmødet den
100. januar 2011 bliver der over- for den resterende bestyrelse redegjort herfor. bestyrelsesmødet den
101. marts 2011 blev herefter aflyst. finanskalenderen blev offentliggjort via omx copenhagen den
102. december
103. - 13 - … punkt 3 arbejdsdeling mellem intern revision og ekstern revision … revisionschefen redegjorde for at engagementsrevisionen vedrørende 2009 var foretaget i december 2009, og at denne for årsregnskabet 2010 nu sker i januar 2011, hvorfor en senere offentliggørelsesdato for års- rapporten ikke medfører mere tid til revisionens arbejde. men at der er forståelse for bankens særlige situation. ekstern revision har taget bankens tidsplan for årsrapporten 2010 til efterretning. intern revision havde modtaget første delleverance af engagements- gennemgangen den
104. december 2010, og delleverancen bliver d.d. videregivet fra intern revision til ekstern revision. banken redegjorde kort for første delleverance, hvor ejendomme er opdelt i tre kategori- er, og hvor banken på enkelte ejendomme har fået nykredit og jeudan til at foretage en uvildig vurdering af ejendommene. endvidere oply- ste formanden, at fornuftige ejendomme forventes at blive flyttet til et ejendomsselskab. det blev fremhævet, at der er tale om fremtidige overvejelser og således ikke udtryk for direktionens indstilling til en bestyrelsens beslutning. gruppevise nedskrivninger blev kort berørt, idet niveauet herfor umiddelbart syntes lavt. kreditmarginalerne (de gruppevise ned- skrivninger) vil blive påvirket af de engagementer, der bliver afskre- vet for ca. 2,8 mia.kr. ultimo december
105. ekstern revision oplyste at ledelsen ovenpå de gruppevise nedskrivninger skal foretage et le- delsesmæssigt skøn. arbejdsdelingen mellem intern og ekstern revision er, at de hver har gennemgang af en række engagementer samt at de efterfølgende lige- ledes gennemgår hinandens arbejdspapirer således at der skabes en fælles holdning til bankens nedskrivninger. herudover vil intern revi- sion forestå så meget af den øvrige revision, som deres bemanding muliggør. steen hemmingsen spurgte til revisionens syn på betalingsrækker samt nedskrivninger, herunder specielt hvilke parametre i betalings- rækkerne, der er underlagt de største regnskabsmæssige forudsæt- ninger. dette blev indgående drøftet, herunder at andre bankers længde af betalingsrækker kan være mellem 3 til 5 år, hvor bankens betalingsrækker er længere. længden af betalingsrækken skal ifølge revisorerne afspejle hensigten med engagementet. formanden spurgte endvidere til, om banken kunne oplyse, hvad den gennemsnitlige for- retningsfaktor, som banken anvender er. skema over forretningsfak- torer vil blive udarbejdet umiddelbart efter bestyrelsens gennemgang den
106. januar 2011, og revisionen vil modtage dette skema den
107. ja- nuar
108. skemaet vil blive drøftet på et revisionsudvalgsmøde den
109. januar 2011 fra kl. 11 til kl.
110. punkt 4 til 9 blev drøftet under et. på fejlarket blev der redegjort for økonomisk sikring i ab finans på 17 mio.kr., som har været på fejlarket siden de nye regnskabsregler blev implementeret. der er tale om en tidsmæssig forskydning over de kommende år. beløbet bliver stående indtil videre. revisionsudvalget ønsker ikke en særlig linie i ”forlængelse” til resul- tatopgørelsen med særlige poster. - 14 - niveauet for det udskudte skattearkiv bibeholdes svarende til
111. sep- tember
112. ekstern revision forespurgte til aktiver imidlertid besiddelse, som banken opretholder i 2010 årsrapporten og i 2011 vil der blive etable- ret et ejendomsselskab, hvorved posten vil ophøre. i julebrevet 2010 er sektoraktier behandlet, og banken er opmærksom på denne problem- stilling. ligesom implementeringen af ny bekendtgørelse for store en- gagementer vil have indvirkning på udvalgte noter. intern revision ønsker en oversigt over de største engagementer efter den nye be- kendtgørelse. udlånsredegørelsen indarbejdes i bankens ledelsesberetning ud fra princippet om, at relevant rapportering bør være indeholdt i årsrap- porten og ikke i særlige rapporter. … punkt 10 deloitte notat omkring eksponeringer mod store engage- menter (vedlagt). revisionsudvalget var enig i, at banken ikke skal arbejde videre med afdækning af rentefølsomheden i bankens udlånsengagementer, da ri- sikoen for at banken påtager sig andre risici er tilstede. et synspunkt de eksterne revisorer bifaldt …”. under overskriften ”foreløbig engagementsgennemgang ii” af- gav direktionen den
113. december 2010 et notat, hvoraf blandt andet fremgår følgende: ”… på seneste bestyrelsesmøde blev der forelagt 23 af de 65 største engagementer. vedlagt følger de resterende 42 engagementer samt opdatering på enkelte af de første 23 engagementer. denne opdate- ring er primært begrundet i en ændret værdiansættelse af sikkerheder efter de drøftelser, som vi har haft med jeudan og nykredit om de skønnede værdier af udvalgte ejendomme. som det blev aftalt i seneste gennemgang har vi i løbet af december forsøgt at få etableret et grundlag til at indarbejde en mere markeds- konform vurdering af sikkerheder på 14 ejendomme i 10 udvalgte sto- re engagementer. der har som nævnt været afholdt møder med jeu- dan og nykredit med henblik på at få deres vurdering af de pågæl- dende ejendomme. for så vidt angår rene boligejendomme med høj udlejning har der, ud- tagen i et enkelt tilfælde, været stor overensstemmelse i jeudans og nykredits værdiansættelse. i relation til to udviklingsejendomme er der dog større uenighed i værdiansættelsen og i nogle tilfælde har ejendommen ligget udenfor jeudans vurderingsområde, hvorfor vurderingen dér alene hviler på nykredits input. der henvises til separat notat vedlagt (bilag 1 med underbilag). formålet med engagementsgennemgangen har været at sikre en re- vurdering af:
114. risikomarkeringen på det enkelte engagement (objektiv indi- kation for værdiforringelse, svag eller ingen) - 15 -
115. de enkelte engagementer samlede størrelse herunder værdian- sættelse af eventuelle sikkerheder
116. nedskrivning og specifikt solvensbehov vurderingen af de ovenstående elementer tager sit udgangspunkt i diverse materiale fra danske bekendtgørelser og vejledninger samt in- ternationale regnskabsstandarder. der er tale om en proces, der inde- holder skøn, men der er ikke søgt ”indlagt reserver” i nedskrivningen. i denne opdaterede engagementsgennemgang har udgangspunktet været ”et bedste bud” (eller interval) i relation til værdiansættelse af sikkerheder. i tabellen i bilag 2 er summeret de foreløbige observationer. tabellen indeholder samtlige 65 engagementer – således også de 23 engage- menter fra første gennemgang med opdateret værdiansættelse i for- længelse af vore møder med jeudan og nykredit. i sidste kolonne er det angivet, hvorvidt engagementet er fra første eller anden forelæg- gelse, og hvorvidt der har været materielle ændringer i engagements- vurderingen, såfremt engagementet er fra første forelæggelse. som det fremgår, repræsenterer de 65 engagementer samlet 17,4 mia.kr. (opgjort før fradrag). på disse engagementer var der pr. 30.09.10 nedskrevet 2.821 mio.kr. – heraf 729 mio.kr. i 2010 – og en ka- pitalbelastning på 2.256 mio.kr. med udgangspunkt i den foreløbige gennemgang kan der angives et samlet yderligere nedskrivningsesti- mat på i alt 2.675 – 2.937 mio.kr. på de 65 engagementer, mens sol- vensestimatet reduceres med 1.100 – 1.118 mio.kr. intervallet kan hen- føres til, at der fortsat er nogen usikkerhed på værdiansættelsen af ejendomsporteføljen. en faktor, der spiller ind, er de forretningsprocenter, der anvendes ved vores værdiansættelse af ejendomme. hvis man forestillede sig, at forretningsprocenterne på de 14 ejendomme, som er beskrevet i bilag 1, havde været 0,25%-point lavere, medfører det en reduktion af ned- skrivningsbehovet på ca. 100 mio. kr. en anden usikkerhedsfaktor er værdifastsættelsen af grundstykker, hvortil der knytter sig byggeretter. i vores dialog med jeudan og ny- kredit har vi erfaret, at der ikke er en konform opfattelse af, hvorledes byggeretter skal værdiansættes, ligesom der i udviklingsengagementer ofte ses tilknyt- tet betingelser til byggeretternes udnyttelse. ved en mere positiv til- gang kan der muligvis ligge en mer-værdi måske i størrelsesordenen 100-150 mio.kr. det vil udløse en tilsvarende reduktion i nedskriv- ningsbehovet. en tredje – men modsat rettet – faktor, der som udgangspunkt ikke er medtaget i beregningerne, er omstødelsesrisikoen i visse af de nødli- dende engagementer. det er vanskeligt at sætte beløb på, men det kan vise sig at være ikke ubetydeligt. jeg henviser bl.a. til notat om und- ladt tinglysning omtalt på seneste bestyrelsesmøde. resultatet af de kommende forhandlinger med nykredit vedrørende - … er ifølge sagens natur ikke værdisat. i forbindelse med opgørelse ad 31.12-regnskabet vil det samlede sol- vensbehov skulle re-beregnes; der er i nærværende ikke taget højde for effekter herfra – herunder ændringer i det generelle solvensreser- vationsniveau (pr. 30.9.10 var det estimeret til 5,38 %) samt flytningen - 16 - af den nominelle grænse for hvilken engagementer, der vil blive kate- goriseret som store engagementer og derved omfattet af krav om in- dividuel solvensreservation uanset pd. udover den nye betænkning vedr. store engagementer, som træder i kraft den 31.12.10 vil de besluttede nedskrivninger samt de på seneste bestyrelsesmøde vedtagne afskrivninger påvirke niveauet for, hvor- når et engagement vil høre til blandt ”store engagementer”. et meget løst gæt på resultatet af de gruppevise nedskrivninger, dat- terselskaberne og den resterende individuelle gennemgang vil – med al muligt forbehold – næppe overstige 3-400 mio.kr. det er hensigten inden bestyrelsesmødet den 25.01.11 at udsende en opdatering af nærværende analyse, hvor alle de 100 største engage- menter er gennemgået. på mødet i revisionsudvalget den 29 ds. deltog også ekstern revision og fokus var på årsrapport
117. nærmere redegørelse vil blive givet på bestyrelsesmødet den
118. januar
119. det er vigtigt også her at gentage, at nærværende ikke er et udtryk for direktionens indstilling til bestyrelsen …”. af referatet fra et bestyrelsesmøde, som blev afholdt i amager- banken den
120. januar 2014, fremgår blandt andet følgende: ”… samtlige medlemmer deltog, ligesom mødet blev overværet af adm. direktør steen hove og bankdirektør allan ottsen. gæster: gitte buchholtz, lotte pind og michael ahm ad punkt
121. formelle forhold 1.1 protokol fra bestyrelsesmødet den
122. december 2010 gitte buchholtz havde over for formanden givet udtryk for, at der i forhold til bestyrelsesprotokollen fra
123. november 2010, kl. 08.30 p. 2859 ad punkt 3, var behov for en mere nuanceret fremstilling, hvorfor hun deltog i mødet under behandling af dette punkt. den daværende formand n. e. nielsen og formanden for revisions- udvalget carsten ehlers havde ønsket nærmere orientering om vice- revisionschef maike plenge’s fratræden og havde i den anledning den
124. november 2010 afholdt møde med gitte buchholtz og maike plen- ge. på mødet var det blevet fastslået, at intern revision løbende i revi- sionsprotokoller har rapporteret de forhold, som intern revision har haft bemærkninger til. der var således ikke i denne forbindelse yder- ligere bemærkninger. gitte buchholtz redegjorde supplerende for sine egne vilkår, som var blevet drøftet med n. e. nielsen og carsten ehlers. formanden henvi- ste disse til drøftelse på et kommende revisionsudvalgsmøde. … 1.5 revisionsudvalgets møder den
125. og
126. december 2010 formanden orienterede om møder afholdt med ekstern og intern revi- sion, hvor man havde søgt revisorernes opfattelse af arbejdet med bankens regnskabsaflæggelse, herunder model og vilkår for accept af aflagte regnskaber. det var opfattelsen, at revisorerne signalerede åbenhed og imødekommenhed. - 17 - revisionsudvalget indstillede til bestyrelsen, at hans boye clausen indtræder i udvalget som formand. bestyrelsen tiltrådte forslaget. ad punkt
127. orientering fra formand og direktion … 2.10 erhvervsafdelingen … bestyrelsen drøftede udfordringerne i arbejdet med bankens store er- hvervsengagementer frem til regnskabsaflæggelsen, og steen hove bemærkede, at der allerede var sket et løft med ny kreditchef og seni- ormedarbejdere, samt at der var truffet aftale med flemming vollert- sen, tidligere afdelingsdirektør i danske bank ligesom der var drøftel- ser med en tilsvarende kapacitet fra nordea. på michael baagøes forespørgsel kunne det bekræftes, at der hidtil ik- ke havde været fokus på en offensiv adfærd over for gode erhvervs- kunder, men der arbejdedes godt med det i filialerne. … ad punkt
128. myndighedsforhold 4.1 finanstilsynet 4.1.
129. kendelse fra erhvervsankenævnet erhvervsankenævnets kendelse af
130. oktober 2009 vedrørende fast- sættelse af amagerbankens individuelle solvensbehov. opmærksomheden henledtes på p. 22 vedrørende krav til afkastspro- center for ejendomme samt p. 24: finanstilsynet har forstået banken således, at den selv ved nedskrivningsen- gagementer ønsker at anvende en ret lang tidshorisont, idet banken i en ræk- ke tilfælde har tidshorisonter frem til
131. og p. 26: ved opgørelse af solvensbehovet kan der efter finanstilsynets opfattelse ikke anlægges årelange forventninger/forhåbninger om, at et aktivs løbende afkast eller realisationspris ved fremtidigt slag vil stige betydeligt, idet sådanne for- udsætninger ikke er udtryk for en forsvarlig tilgang. 4.1.2 fit & proper finanstilsynet har meddelt samtlige nye medlemmer af bestyrelsen samt steen hove, at de hver især opfylder kravene til egnethed og hæderlighed. ad punkt
132. foreløbig gennemgang af engagementer ii indledningsvist fremhævede steen hove, at der ikke var tale om ind- stillinger fra direktionens side, og at der generelt var tale om et skøn med vide rammer afhængig af formuleringen af ledelsesberetning. han bemærkede endvidere, at der ikke var taget hensyn til f.eks. om- stødelsesrisici, byggeretter, evt. merværdi i … eller betalingsrækker. michael ahm tiltrådte mødet der omdeltes: - foreløbig engagementsgennemgang ii - notat vedr. lister over 350 største engagementer - opdateret opgørelse på … samt samlet oversigt over de 65 største engagementer 6.
133. 350 største engagementer 6.
134. 0-65 største engagementer michael ahm gennemgik den foreløbige engagementsgennemgang på baggrund af udsendt og omdelt materiale. det understregedes, at der var tale om et arbejdsmateriale med foreløbige undersøgelser og overvejelser. - 18 - i forbindelse med gennemgangen drøftede bestyrelsen en række for- hold, herunder værdiansættelser, sikkerheder, forudsætninger for be- talingsrækker og realisationsværdi samt likviditetsbelastning under givne forudsætninger. det aftaltes, at der udarbejdes supplerende be- regninger. det kunne på baggrund af tidligere udsagn fra revisorerne bekræftes, at dokumenthåndteringen i banken gennemgående var af fornuftig kvalitet. michael ahm forlod mødet. bestyrelsen fortsatte drøftelserne på mere overordnet niveau som grundlag for arbejdet frem til aflæggelse af årsrapporten
135. februar
136. steen hemmingsen havde til omdeling udarbejdet en oversigt over mulig opdeling af større poster. bestyrelsen drøftede i denne sam- menhæng et antal enkeltengagementer, og spørgsmålet rejstes, om det kunne være hensigtsmæssigt med en ekstern vurdering af disse sager. bestyrelsen behandlede forskellige modeller, og gav formanden og steen hove mandat til at arbejde videre hermed og tage indledende drøftelser med interessenter. forud for det kommende revisionsudvalgsmøde, ville udvalgets med- lemmer drøfte principper. …” af et referat fra revisionsudvalgets møde den
137. januar 2011, sendt af lotte pind den
138. januar 2011 til revisionsudvalget med kopi til mødedeltagerne og allan ottsen, fremgår blandt andet følgende: ”… deltagere revisionsudvalget (hans nielsen deltog pr, telefon) steen hove gitte buchholtz lotte pind kpmg torben bender deloitte per rolf larssen bankens bestyrelsesformand bød velkommen og redegjorde for formålet med mødet med udgangspunkt i, at bankens årsrapport for 2009,
139. delårsrapport 2010 og delårsrapport for
140. halvår 2010 er revideret af den interne revision samt af den eksterne revision. herudover har den eksterne revision påtegnet bankens prospekt fra 17, august
141. finanstilsynet har senest i maj 2010 godkendt bankens nedskrivninger. der blev endvidere redegjort for, at bankens ledelse er ny, og dermed er der en blank tavle, hvor revisionsudvalget har brug for at tage stilling til de ram- mer som bankens nedskrivninger skal opgøres efter ved aflæggelse af årsrap- porten for
142. formanden redegjorde for, at ejendomsmarkedet må vurderes at være styr- ket siden
143. december 2009 for de ejendomme, der har primær beliggenhed. herudover blev det nævnt, at revisionsudvalget havde lyttet til revisorernes vurdering af længden på betalingsrækker ud til 2024 - for enkelte engagemen- ter — hvor en mere normal længde ville være på 3 til 5 år. herudover oplyste formanden, at den tidligere bestyrelse/direktion havde - 19 - anbefalet den nye ledelse, at de skulle holde ejendommene en kortere år- række. denne løsning vil dog kræver likviditet i perioden. bankens ledelse har opstillet 4 modeller for vurdering af ejendommene — ud fra forskellige typer af ejendomme. for ejendomme med større usikkerhed omkring vær- diansættelsen har ledelsen anmodet om en ekstern vurdering. det er jeudan og nykredit, der er kommet med en vurdering af de pågældende ejen- domme. enkelte ejendomme, hvor banken vurderer, at disse skal afhændes inden for et år, er vurderingen foretaget af colliers vestergaard og/eller sa- dolin/albæk. enkelte ejendomme såsom udviklingsejendomme kunne jeudan ikke foretage vurdering af, men det kunne nykredit. ligeledes var der en forskellig opfattelse af, om byggeretter har værdi eller ikke. nogen har oplyst, at byggeretter har en værdi af 4000 kr., mens andre vurderer, at de alene kan være med til at lukke en handel. formanden gennemgik herefter de forskellige modeller. hbc spurgte til, hvornår nedskrivninger bliver endeligt godkendt, og det er forventningen at revisionsudvalget på mødet den
144. januar 2011 foretager en indstilling til bestyrelsen til drøftelse på mødet den
145. januar 2011, hvor de endelige nedskrivninger fastsættes. proces omkring tidsplan for aflæg- gelse af bankens årsrapport blev kort omtalt. ekstern revision tilkendegav, at de var enige i, at bankens nedskrivninger er det primære fokusområde ved aflæggelsen af årsrapporten for
146. forskellen på regnskabsmæssige skøn og ændring af anvendt regnskabs- praksis blev kort drøftet. det blev oplyst af ekstern revision, at ændrede for- udsætninger for opgørelse af nedskrivninger regnskabsmæssigt vil anses for et ændret skøn og ikke en ændring i anvendt regnskabspraksis. på næste revisionsudvalgsmøde gennemgås bl.a. bankens anvendte regnskabsprak- sis. formanden spurgte ekstern revision om deres stillingtagen på en eventuel ændring af regnskabsmæssige skøn for nedskrivninger foretaget af den nye ledelse. hertil blev det oplyst, at det er bankens hensigt med engagementet, der styrer betalingsrækkemes længde. formanden spurgte til, hvis banken ønskede, at nedskrivningerne skulle ligge i midten af det acceptable - frem for at ligge i den lave ende af det ac- cepterede inden for regnskabsreglerne. hertil blev ikke oplyst et beløbsin- terval. det blev oplyst, at en sådan ændring af de regnskabsmæssige skøn nok vil kræve en omtale i koncernregnskabet. der blev udleveret et memo omkring "likviditet og nedskrivning på 2024- ejendomme" udarbejdet af michael ahm den
147. januar
148. memoet tager udgangspunkt i den tidligere ledelses anbefaling om at holde ejendomme- ne, og hvad det kræver af likviditet for banken. det blev oplyst, at … kræver 40 mio. kr. om året i likviditet, og at en tidshorisont på 3 til 5 år vil kræve li- kviditet for de øvrige af notatet omfattede ejendomme på skønsmæssigt ca. 30 mio.kr. årligt. her blev der udleveret en oversigt over de 65 største engagementer vurde- ret ud fra en "salgsstrategi”. det skal bemærkes, at oversigten alene er udar- bejdet til brug for revisionsudvalgets overvejelser i forbindelse med fastsæt- telse af de retningslinjer, som bankens betalingsrækker skal udarbejdes efter ved regnskabsaflæggelsen for
149. herudover blev det oplyst, at oiv lig- ger indenfor de 65 største engagementer, og når vi kommer længere ned er der længere mellem oiv kunder. formanden spurgte hertil hvordan kommer vi videre? - 20 - bankens robusthed blev af banken oplyst til, at ligge i niveauet 1.276 mio.kr. det afhænger dog af hvilke engagementer der foretages nedskrivninger på. det blev aftalt, at revisorerne skal komme med indspil på de engagementer, hvor de kan have anden viden end den banken har indarbejdet i deres ma- teriale. herefter blev det oplyst, at det med bestyrelsen er aftalt, at der er revisions- udvalgets opgave at foretage en indstilling til bestyrelsen omkring bankens nedskrivninger. det blev aftalt, at der indkaldes til et møde den
150. eller
151. januar 2011, hvor direktionen sammen med bankens medarbejdere samt hans boye clausen og revisionen gennemgår udvalgte engagementer revisorerne bedes inden mødet fremsende en oversigt over de engagementer, der skal gennemgås. der var ved en fejl sket indkaldelse til revisionsudvalgsmøder på andre da- ge end det aftalte, hvilket var en fejl, der bliver rettet snarest. det drejer sig om møder den
152. og
153. januar 2011 herefter sluttede mødet. punkt 3 næste møde der er indkaldt til næste møde den
154. januar 2011 fra kl. 11.00 til 13.00 …”. af et notat under overskriften ”oversigt over nedskrivningssimulering på de 125 største engagementer pr. 30.09.10 iii” fra steen hove og michael ahm, dateret
155. januar 2011, fremgår blandt andet følgende: ”… vedlagt følger oversigt over foreløbig nedskrivningssimulering på de 125 største engagementer pr. 30.09.
156. i forhold til den tabel, der blev udleveret på bestyrelses- mødet den
157. januar 2011 er der følgende justeringer, idet det på ny skal fremhæ- ves, at der ikke er tale om en indstilling fra direktionen, men alene et debatoplæg: … det skal understreges, at nedskrivningstallet repræsenterer resultatet af en fore- løbig, anslået simulering, som ikke endnu er underbygget med opstilling af egentlige betalingsrækker. der er p.t. ved at blive opstillet betalingsrækker base- ret på samme forudsætninger som anvendt i nærværende simulering. periodi- seringen af de fremtidige betalingsstrømme vil i sig selv påvirke niveauet for nedskrivninger— effekten af periodiseringen vil stige i takt med betalingsræk- kens længde. der har desuden været drøftet, hvor lang en betalingsrække, der synes korrekt at anvende i forbindelse med vurdering af nedskrivningssimulering på en ræk- ke ejendomme. vi har i tabel i bilag samt opgørelserne i mapperne forudsat, at der ikke anvendes betalingsrækker, men at de afhændes med det samme i ne- denstående tabel kan ses effekten af i stedet at anvende en 3 årig respektive en 5 årig betalingsrække (og i øvrigt med samme forudsætninger som i 30.09- opgø- relsen). … der har været afholdt drøftelse med den eksterne revision om engagementer … ligeledes blev der drøftet følgende temaer: betalingsrækker, salgsomkostninger, værdiansættelse af børs- noterede aktier og haircuts generelt. disse drøftelser kan give anledning til yder- ligere justeringer. drøftelserne vil blive opsummeret på bestyrelsesmødet den
158. januar
159. …” - 21 - af et referat fra revisionsudvalgets møde den
160. januar 2011, sendt af lotte pind den
161. januar 2011 til revisionsudvalget med kopi til mødedeltagerne, fremgår blandt andet følgende: ”… deltagere revisionsudvalget steen hove allan ottsen gitte buchholtz lotte pind kpmg torben bender kpmg anders duedahl-olesen deloitte henrik priskorn deloitte per rolf larssen … punkt 2 nedskrivninger bankens principper for nedskrivninger blev drøftet, herunder længden af beta- lingsrækker samt forskel på sikkerhedsværdier i betalingsrækker og sikker- hedsværdier til brug for det individuelle solvensbehov. bankens revisorer er i gang med gennemgang af bankens materiale på engagementerne og oplyste at deres spørgsmål i mindre grad vedrører boligudlejningsejendomme. revisorerne oplyste, at de ikke er færdige med revisionen af nedskrivningerne pr.
162. december
163. revisorerne bemærkede dog, at nedskrivningerne ud- over forværring af visse engagementer også reflekterer, at den nuværende le- delse har en ændret tilgang til værdiansættelse and den tidligere ledelse, som havde en mere langsigtet strategi. det blev aftalt, at revisorerne mandag den
164. januar 2011 skulle fremsende li- ster over engagementer, hvortil der er spørgsmål, og at revisorerne derefter skulle sætte sig sammen med bankens kreditmedarbejdere for at få drøftet de pågældende engagementer. herefter blev der aftalt møde mellem banken og revisorerne torsdag den
165. januar kl. 9.30 til kl. 13.00 for en gennemgang af de- res bemærkninger. bankens bestyrelse har modtaget materiale på 125 engagementer, men dette materiale er endnu ikke tilgået revisionen, hvilket vil ske senere i dag. revisionsudvalget ønskede, at modtage information omkring revisorernes gennemgang af bankens engagementer, hvilket revisorerne gerne gør. samtidig blev det oplyst, at revisorerne ved gennemgang af betalingsrækkeme tager ud- gangspunkt i ledelsens hensigt med engagementeme, hvorfor revisorernes ar- bejde ikke vil udfordre denne vurdering. revisoreme ønsker at modtage betalingsrækker på 01v engagementer samt specifikation af de samlede nedskrivninger og individuel solvensbelastning. hermed bliver det muligt at foretage en opdeling af engagementerne i, hvilke der medfører nedskrivning samt hvilke der giver solvensbelastning. herudover oplyste revisorerne, at det kunne være hensigtsmæssigt at modtage en robusthedsanalyse. bankens ledelse oplyste, at denne findes i prospektet samt er identisk med de tidligere oplyste tal. bankens ledelse har ikke færdigvurderet principperne for opgørelse af ned- skrivningerne pr.
166. december 2010, hvorfor tidsplanen hen mod offentliggø- - 22 - relse af årsrapporten bliver ændret. det blev aftalt, at økonomi skal komme med en sidste frist for, hvornår nedskrivningerne kan fastsættes under hensyntagen til at der fortsat er rimelig tid til, at foretage udarbejdelse af årsrapport, opgørelse og udarbejdelse af individuelt solvensbehov, beskrivelse af corporate gove- mance m.v. punkt 3 orientering fra bankens bestyrelsesformand bankens bestyrelsesformand oplyste, at der har været uformel dialog mellem banken og finanstilsynet omkring bankens nedskrivninger mv. samt den grov- plan banken arbejder efter. punkt 4 anvendt regnskabspraksis den fremsendte anvendte regnskabspraksis indeholdt revisorernes kommenta- rer. når bankens samlede regnskab foreligger, kan der komme rettelser hertil, hvilket er naturligt i forhold til vurderingerne omkring bankens engagementer. punkt 6 næste møde der er indkaldt til næste møde den
167. februar 2011 fra kl. 15.00 til 17.
168. det blev diskuteret hvorvidt der skulle indkaldes til et møde før den
169. februar 2011, men da alle er fleksible i forhold til at mødes, blev det besluttet at se tiden an for, hvornår et møde eventuelt er hensigtsmæssigt. …” af referatet fra et bestyrelsesmøde, som blev afholdt i amager- banken den
170. januar 2011, fremgår blandt andet følgende: ”… samtlige medlemmer deltog, ligesom mødet blev overværet af adm. direktør steen hove og bankdirektør allan ottsen. gæster: lotte pind og lars højrup nielsen der orienteredes om arbejdet i revisionsudvalget, hvor der sigtes mod et fælles udgangspunkt for det fremtidige arbejde, herunder klarlæg- gelse af ændringer i vurderinger samt fastlæggelse af historik. der orienteredes om den skønnede udvikling i boniteten i engagements- porteføljen og med henblik på at give et samlet overblik omdeltes ud- kast til simuleringer i fremtidige nedskrivninger. et mere gennemar- bejdet materiale, med direktionens og revisionsudvalgets indstilling, vil sidenhen blive udsendt til bestyrelsen. referat fra revisionsudvalgsmøde den
171. januar 2011 blev omdelt, og hans boye clausen redegjorde for det løbende arbejde. … 2.6 direktionens dialog med revisionen i fortsættelse af drøftelserne under dagsordenens punkt 1.6, oriente- redes om direktionens møder med de eksterne revisorer, hvorunder også intern revision har deltaget. møderne blev holdt i en åben og god tone men uden nogen form for konklusion
172. 7 organisation og personale den nye organisation på erhvervsområdet var på plads, og flemming vollertzen og niels vestermark havde formeret de to grupper i work- out funktionen, således at der var ro om det fremtidige arbejde. steen hove orienterede om processen i forbindelse med formering af et ejendomsselskab hvor en strukturering henstod til efter regnskabs- aflæggelsen. steen hove påpegede, at banken som bekendt fremover ville fremstå som en slankere bank med en reduceret balance og uden eksempelvis - 23 - ... der var derfor behov for, også af formelle grunde, at indlede kon- struktive forhandlinger med personaleforeningen … … lars højrup nielsen tiltrådte mødet. 4.4 compliance årsrapport 2010 lars højrup nielsen præsenterede kort bankens compliance-funktion, som var relativt ny. der var foreløbigt fokuseret på investeringsområ- det, hvor der var udarbejdet rapporter om efterlevelse af reglerne af kend-din-kunde-princippet (indsigt). egnethedstest (hensigtsmæs- sighed) og om best execution (spørgsmålet om at stille de rigtige pri- ser). endvidere blev konklusionerne fra compliance årsrapport 2010 drøftet og lars højrup nielsen redegjorde for områdets plan for 2011, som var aftalt med direktionen. sammenfattende var området kommet godt i gang, men der var be- hov for at få dækket resten af området ud over investering. 6.
173. lars højrup nielsen havde deltaget i mode med … den
174. januar
175. det var lars højrups opfattelse, at intentioner var at lukke pænt ned i forhold til banken, og han og hans medarbejdere fremstod velforbe- redte og imødekommende. … ad punkt
176. foreløbig gennemgang af engagementer iii … der blev overordnet orienteret om det foreliggende materiale og de konkrete engagementer, der alle gennemgås på mødet den
177. februar
178. … der orienteredes om … hvor det nuværende engagement i banken andrager dkk 239 mio. bankens nominelle pant er dkk 209 mio. og ejendommen er alene finansieret i amagerbanken. det var direktio- nens indstilling, at amagerbanken køber … ejerandel på 90% for dkk
179. … bevarer ejerandel pa 10% og forestår fremadrettet administration af ejendommen samt forhandlinger med potentielle lejere. i forbindel- se med indgåelse af lejekontrakt med … forhøjes kreditten med dkk 15,5 mio. til dkk 254,5 mio. bestyrelsen tilsluttede sig indstillingen. …” af et notat under overskriften ”oversigt over nedskrivningssimulering iv” fra steen hove og michael ahm, dateret
180. januar 2011, og bilagt oversigt over en del af bankens engagementer med oplysning om engagementets stør- relse, afskrivning pr.
181. december 2010, restgæld, nedskrivning pr.
182. de- cember 2010, eksponering m.v., fremgår blandt andet følgende: ”… vedlagt følger oversigt over foreløbig nedskrivningssimulering på de 169 største engagementer pr. 30.09.
183. de enkelte kolonner i tabellen læses således: