specialforeninger samt andre kollektive investeringsordninger m.v. Nej Ulrik Nødgaard Anne Marie Pico Finanstilsynet Økonomi-
erhvervsmin.,\nFinanstsilsynet, j.nr. 142-0013 Erhvervsministeriet Finanstilsynet Bekendtgørelse om udenlandske investeringsinstitutters markedsføring i Danmark 1) Bekendtgørelsen indeholder bestemmelser, der gennemfører dele af Rådets direktiv 85/611/EØF af 20. december 1985 om samordning af love
administrative bestemmelser om visse institutter for kollektiv investering i værdipapirer (investeringsinstitutter) (UCITS-direktivet), (EF-Tidende 1985 nr. L 375, s. 3), dele af Rådets direktiv 88/220/EØF af 22. marts 1988 om ændring, for så vidt angår visse administrative bestemmelser om visse institutter for kollektiv investering i værdipapirer (investeringsinstitutter), (EF-Tidende 1988 nr. L 100, s. 31), dele af Europa-Parlamentets
Rådets direktiv 95/26/EF af 29. juni 1995 om ændring af direktiv 77/780/EØF
89/646/EØF om kreditinstitutter, direktiv 73/239/EØF
92/49/EØF om skadesforsikring, direktiv 79/267/EØF
92/96/EØF om livsforsikring, direktiv 93/22/EØF om investeringsselskaber
direktiv 85/611/EØF om institutter for kollektiv investering i værdipapirer (investeringsinstitutter), med henblik på at styrke tilsynet på disse områder (BCCI-direktivet, (EF-Tidende 1995 nr. L 168, s. 7), dele af Europa-Parlamentets
Rådets direktiv 2001/107/EF af 21. januar 2002 om ændringer af Rådets direktiv 85/611/EØF om samordning af love
administrative bestemmelser om visse institutter for kollektiv investering i værdipapirer (investeringsinstitutter) med henblik på en regulering af administrationsselskaber
forenklede prospekt (tjenesteyderdirektivet), (EF-Tidende 2002 nr. L 41, s. 20), dele af Europa-Parlamentet
Rådets direktiv 2001/108/EF af 21. januar 2002 om ændring af Rådets direktiv 85/611/EØF om samordning af love
administrative bestemmelser om visse institutter for kollektiv investering i værdipapirer (investeringsinstitutter), med hensyn til investeringsinstitutters investeringer, (EF-Tidende 2002, nr. L 41, s. 35),
dele af Europa-Parlamentets
Rådets direktiv 2004/39/EF af 21. april 2004 om markeder for finansielle instrumenter, om ændringer af Rådets direktiv 85/611/EØF,
93/6/EØF samt Europa-Parlamentets
Rådets direktiv 2000/12/EF
om ophævelsen af Rådets direktiv 93/22/EØF (MiFID-direktivet), (EU-tidende 2004 nr. L 145, s. 1). I medfør af § 11, stk. 5,
2, i lov om investeringsforeninger
specialforeninger samt andre kollektive investeringsordninger m.v., jf. lovbekendtgørelse nr. 807 af
specialforeninger samt andre kollektive investeringsordninger m.v., som ønsker at markedsføre deres andele direkte eller indirekte i Danmark,
1) er godkendt af en kompetent myndighed i et andet land inden for Den Europæiske Union eller i et land, som Fællesskabet har indgået aftale med på det finansielle område i medfør af Rådets direktiv 85/611/EØF (UCITS-direktivet), 2) er godkendt
under offentligt tilsyn af en kompetent myndighed i et andet land inden for Den Europæiske Union eller i et land, som Fællesskabet har indgået aftale med på det finansielle område, men som ikke er omfattet af Rådets direktiv 85/611/EØF (UCITS-direktivet), eller 3) er godkendt
under offentligt tilsyn af en kompetent myndighed i et land uden for den Europæiske Union
uden for lande, som Fællesskabet har indgået aftale med på det finansielle område, samt a) har til formål fra en videre kreds eller offentligheden at modtage midler, som under iagttagelse af et princip om risikospredning anbringes i instrumenter som nævnt i § 3, stk. 1, nr. 1, i lov om investeringsforeninger
specialforeninger samt andre kollektive investeringsordninger m.v. eller i instrumenter som nævnt i bilag 5 til lov om finansiel virksomhed,
på forlangende af en deltager indløser deltagerens andel af formuen med midler, der hidrører fra denne, eller b) har til formål fra en videre kreds eller offentligheden at modtage midler, der ikke placeres efter et princip om risikospredning,
som placerer midlerne i likvide midler, herunder valuta, eller i instrumenter som nævnt i bilag 5 til lov om finansiel virksomhed, i overensstemmelse med investeringsinstituttets investeringspolitik
risikoprofil
indløser en deltagers andel af formuen med midler, der hidrører fra denne. Notifikation af udenlandske investeringsinstitutter omfattet af Rådets direktiv 85/611/EØF (UCITS-direktivet) § 2. Et udenlandsk investeringsinstitut omfattet af § 1, stk. 1, nr. 1, som ønsker at markedsføre sine andele direkte eller indirekte her i landet, skal indsende følgende til Finanstilsynet: 1) En erklæring fra investeringsinstituttets tilsynsmyndigheder om, at instituttet er et investeringsinstitut godkendt i henhold til Rådets direktiv 85/611/EØF (UCITS-direktivet) med angivelse af investeringsinstituttets eventuelle afdelinger. 2) Fondsbestemmelser eller vedtægter. 3) Fuldstændigt
forenklet prospekt inklusive eventuelle tillæg. 4) Den seneste årsrapport, medmindre investeringsinstituttet endnu ikke har drevet virksomhed i en hel regnskabsperiode,
en eventuel halvårlig formueopgørelse eller halvårsrapport. 5) Redegørelse for den planlagte markedsføring (markedsføringsplanen), herunder oplysning om, hvem instituttet retter henvendelse til. 6) Oplysning om de foranstaltninger, som investeringsinstituttet påtænker at gennemføre her i landet for at sikre deltagernes ret til udbetaling af udbytte
indløsning af andele. 7) Oplysning om den information, det påhviler investeringsinstituttet at formidle til sine deltagere efter hjemlandets regler, herunder de oplysninger, investeringsinstituttet skal formidle, hvis det ophører med at markedsføre sig her i landet. 8) Oplysning a) om de skatte-
afgiftsregler, der gælder for investeringsinstituttets danske deltagere,
afgiftsregler, som investeringsinstituttet er underlagt i hjemlandet. 9) Et digitalt dokument med angivelse af navne
ISIN-koder for de afdelinger
klasser, som notifikationen omfatter. 10) Oplysninger om investeringsinstituttets danske repræsentant, jf. § 6, hvis instituttet har en sådan. Stk. 2. Oplysningerne i stk. 1, nr. 6, 7
10, kan fremgå af markedsføringsplanen, jf. stk. 1, nr. 5. Oplysningerne i stk. 1, nr. 8
10, skal fremgå af såvel det fuldstændige som det forenklede prospekt eller som et tillæg til disse, jf. stk. 1, nr.
3-8, nævnte oplysninger
dokumenter, hvis de er ændret, eller, hvis de ikke er ændret, henvise til tidligere indsendte oplysninger
dokumenter,
2) et digitalt dokument med angivelse af navne
ISIN-koder for de afdelinger
klasser, som notifikationen omfatter. Stk. 4. Ved efterfølgende registreringer af klasser i afdelinger, der allerede er notificeret, skal investeringsinstituttet indsende et digitalt dokument med angivelse af navne
ISIN-koder for de afdelinger
klasser, som notifikationen omfatter. Stk. 5. De i stk. 1 nævnte dokumenter skal være affattet på dansk i en autoriseret dansk oversættelse, eller på engelsk, norsk eller svensk. Det forenklede prospekt, jf. stk. 1, nr. 3,
eventuelle tillæg til dette, skal dog altid være affattet på dansk i en autoriseret dansk oversættelse. Stk.
3, som ønsker at markedsføre sine andele direkte eller indirekte her i landet, skal indsende følgende til Finanstilsynet: 1) En erklæring fra investeringsinstituttets tilsynsmyndigheder om, at investeringsinstituttet er godkendt i henhold til hjemlandets lovgivning
undergivet hjemlandets tilsyn
så for så vidt angår investeringsinstituttets aktiviteter i Danmark, samt oplysning om, hvad investeringsinstituttets godkendelse omfatter. 2) Fondsbestemmelser eller vedtægter. 3) Prospekt inklusive eventuelle tillæg. 4) Den seneste årsrapport, medmindre investeringsinstituttet endnu ikke har drevet virksomhed i en hel regnskabsperiode,
en eventuel halvårlig formueopgørelse eller halvårsrapport. 5) Redegørelse for den planlagte markedsføring (markedsføringsplanen), herunder oplysning om, hvem investeringsinstituttet retter henvendelse til. 6) Oplysning om de foranstaltninger, som investeringsinstituttet påtænker at gennemføre her i landet for at sikre deltagernes ret til udbetaling af udbytte
indløsning af andele. 7) Oplysning om den information, det påhviler investeringsinstituttet at formidle til sine deltagere efter hjemlandets regler, herunder de oplysninger, investeringsinstituttet skal formidle, hvis det ophører med at markedsføre sig her i landet. 8) Oplysning a) om de skatte-
afgiftsregler, der gælder for investeringsinstituttets danske deltagere,
afgiftsregler, som investeringsinstituttet er underlagt i hjemlandet. 9) En erklæring fra investeringsinstituttets tilsynsmyndigheder om, at hjemlandet er indstillet på at give tilsvarende danske foreninger adgang til at markedsføre deres andele i det pågældende land. 10) Eventuelle andre dokumenter, som investeringsinstituttet er forpligtet til at offentliggøre i hjemlandet. 11) Et digitalt dokument med angivelse af navne
ISIN-koder for de afdelinger
klasser, som notifikationen omfatter. 12) Oplysninger om investeringsinstituttets danske repræsentant, jf. § 6, hvis instituttet har en sådan. Stk. 2. Oplysningerne i stk. 1, nr. 6, 7
12, kan fremgå af markedsføringsplanen, jf. stk. 1, nr. 5. Oplysningerne i stk. 1, nr. 8
12, skal fremgå af prospektet eller som et tillæg til dette, jf. stk. 1, nr.
3, skal investeringsinstituttet indsende 1) de i stk. 1, nr. 1,
3-9, nævnte oplysninger
dokumenter,
2) et digitalt dokument med angivelse af navne
ISIN-koder for de afdelinger
klasser, som notifikationen omfatter. Stk. 4. Ved efterfølgende ansøgning om godkendelse af markedsføring af klasser i afdelinger, hvis markedsføring allerede er godkendt, skal investeringsinstituttet indsende et digitalt dokument med angivelse af navne
ISIN-koder for de afdelinger
klasser, som notifikationen omfatter. Stk. 5. De i stk. 1 nævnte dokumenter skal være affattet på dansk i en autoriseret dansk oversættelse, eller på engelsk, norsk eller svensk. Prospektet, jf. stk. 1, nr. 3,
eventuelle tillæg til dette, skal dog altid være affattet på dansk i en autoriseret dansk oversættelse. Stk.
1, nævnte dokumenter skal være originale dokumenter eller kopier, der er bekræftet af personer, der er skriftligt bemyndiget til at handle på investeringsinstituttets vegne i denne forbindelse: 1) Erklæringen fra investeringsinstituttets tilsynsmyndigheder om, at investeringsinstituttet er et investeringsinstitut
undergivet hjemlandets tilsyn
så for så vidt angår investeringsinstituttets aktiviteter i Danmark, samt oplysning om, hvad investeringsinstituttets godkendelse omfatter, jf. § 3, stk. 1, nr. 1. 2) Prospektet
det forenklede prospekt, jf. § 2, stk. 1, nr. 3,
1, nr.
1, nr. 5, skal 1) indeholde navn
adresse på investeringsinstituttet
dets eventuelle administrationsselskab, 2) beskrive den planlagte markedsføring i Danmark, herunder de typer af investorer, som investeringsinstituttet retter henvendelse til, for eksempel detailinvestorer eller professionelle investorer m.fl.,
om der er tale om direkte eller indirekte markedsføring til detailinvestorer,
om investeringsinstituttet har indgået eller agter at indgå aftale med danske værdipapirhandlere om salg til detailinvestorer
tilbagekøb, indløsning eller ombytning af andele, samt andre relevante oplysninger,
3) indeholde den i § 6 nævnte repræsentants navn, adresse, opgaver
forpligtelser. Stk. 2. En professionel investor skal forstås som defineret i § 3, stk. 1, nr. 18, i lov om investeringsforeninger
specialforeninger samt andre kollektive investeringsordninger m.v. Detailinvestorer er investorer, der ikke er professionelle investorer. Stk. 3. Såfremt det udenlandske investeringsinstitut kun ønsker at markedsføre andele til professionelle investorer,
investeringsinstituttet ikke ønsker at have en repræsentant, skal det fremgå af markedsføringsplanen, jf. stk. 1, hvordan investeringsinstituttet sikrer sig, at andelene ikke videresælges til detailinvestorer. Repræsentanter § 6. Udenlandske investeringsinstitutter, hvis andele markedsføres over for detailinvestorer her i landet, skal have en repræsentant med kontor her i landet for at sikre detailinvestorers adgang til oplysninger
indløsning af andele. Kravet gælder dog ikke for udenlandske investeringsinstitutter, som kun markedsfører deres andele indirekte over for detailinvestorer gennem unit link-ordninger etableret af virksomheder under tilsyn af Finanstilsynet, jf. § 1 i lov om finansiel virksomhed, eller gennem en filial, jf. § 5, stk. 1, nr. 19, i lov om finansiel virksomhed. Stk. 2. Repræsentanten skal have tilladelse som værdipapirhandler, jf. § 9 i lov om finansiel virksomhed eller som investeringsforvaltningsselskab, jf. § 10 i lov om finansiel virksomhed. Repræsentanten kan
så være en filial, jf. § 5, stk. 1, nr. 19, i lov om finansiel virksomhed. Stk. 3. Repræsentanten skal på en detailinvestors anmodning herom oplyse om investeringsinstituttet
bistå detailinvestoren med indløsning, udbetaling af udbytte
ombytning af andele m.v. ved at hjælpe investoren med kontakten til investeringsinstituttet, eller ved at repræsentanten selv udfører disse opgaver. Stk.
oplysninger til Finanstilsynet. Finanstilsynet kan dog indhente yderligere oplysninger, hvis de i medfør af § 2, stk. 1, indsendte dokumenter
oplysninger ikke er fyldestgørende. Stk. 2. Andele i udenlandske investeringsinstitutter omfattet af § 1, stk. 1, nr. 1, kan dog markedsføres to måneder efter indsendelse af de i § 2, stk. 1,
eventuelt § 2, stk. 3, krævede dokumenter
oplysninger til Finanstilsynet, medmindre 1) Finanstilsynet forinden har truffet afgørelse om, at de planlagte retningslinjer for markedsføring af andele, jf. § 2, stk. 1, nr. 5, ikke tilstrækkeligt sikrer investorernes rettigheder i henhold til § 2, stk. 1, nr. 6
7, eller 2) den planlagte markedsføring vil stride mod lovgivningen på områder, der ikke reguleres af lov om investeringsforeninger
specialforeninger samt andre kollektive investeringsordninger m.v. §
3, at Finanstilsynet har hjemmel til at samarbejde med investeringsinstituttets tilsynsmyndighed i hjemlandet. § 10. Finanstilsynet godkender direkte eller indirekte markedsføring, når investeringsinstitutter omfattet af § 1, stk. 1, nr. 2
3, har indsendt de i § 3, stk. 1, nævnte dokumenter
oplysninger til Finanstilsynet. Finanstilsynet kan dog indhente yderligere oplysninger, som Finanstilsynet finder nødvendige til sin vurdering af, om investorernes interesser er tilstrækkeligt sikrede. Stk. 2. Andele i udenlandske investeringsinstitutter omfattet af § 1, stk. 1, nr. 2,
3, kan markedsføres, når Finanstilsynet har godkendt markedsføringen, jf. stk.
3, er berettiget til at benytte den samme betegnelse for deres virksomhed, som de benytter i hjemlandet. Stk.
adresse samt markedsføringsplanen, jf. § 2, stk. 1, nr. 5,
1, nr. 5, senest 14 dage efter, at beslutningen om ændringen er truffet. Stk.
oplysninger, som udenlandske investeringsinstitutter løbende skal offentliggøre i deres hjemlande, skal ligeledes offentliggøres her i landet. Offentliggørelse skal ske på samme måde som i hjemlandet. Investeringsinstitutterne skal dog selv sørge for offentliggørelse her i landet, hvis det er hjemlandets tilsynsmyndighed, der offentliggør visse oplysninger i hjemlandet. Det skal fremgå af prospektet eller et tillæg til dette, hvor offentliggørelsen finder sted. Stk. 2. De i stk. 1 omhandlede dokumenter
oplysninger skal være affattet på dansk i en autoriseret dansk oversættelse eller på engelsk, norsk eller svensk. Stk.
indløsning af andele, jf. § 2, stk. 1, nr. 6,
1, nr. 6, ikke tilstrækkeligt sikrer deltagernes rettigheder, 2) investeringsinstituttet ikke overholder sin markedsføringsplan, jf. § 2, stk. 1, nr. 5,
1, nr. 5, 3) investeringsinstituttets godkendelse eller tilsyn fra hjemlandets kompetente myndighed bortfalder, 4) danske foreningers adgang til markedsføring i det pågældende land, jf. § 3, stk. 1, nr. 9, ændres eller bortfalder, 5) Finanstilsynets hjemmel til at samarbejde med investeringsinstituttets hjemlands tilsynsmyndighed, jf. § 9, bortfalder, eller 6) investeringsinstituttet gør sig skyldig i grov eller gentagen overtrædelse af reglerne i denne bekendtgørelse eller anden dansk lovgivning. §
som selv ønsker at markedsføre deres andele til detailinvestorer her i landet, skal senest den
som enten er notificeret før bekendtgørelsens ikrafttræden, eller hvis markedsføring er godkendt af Finanstilsynet før bekendtgørelsens ikrafttræden, skal senest den 1. januar 2011 have udpeget en repræsentant
givet Finanstilsynet meddelelse herom.
AI-forklaring ud fra den officielle lovtekst. Vejledende, erstatter ikke juridisk rådgivning.