Erhvervsmin.,\nFinanstilsynet, j.nr. 142-0006 Erhvervsministeriet Finanstilsynet Bekendtgørelse om oplysninger i prospekter for investeringsforeninger m.v. 1) Bekendtgørelsen indeholder bestemmelser, der gennemfører Rådets direktiv 2009/65/EF af 13. juli 2009 om samordning af love
administrative bestemmelser om visse institutter for kollektiv investering i værdipapirer (investeringsinstitutter), (UCITS direktivet), (EF-Tidende 2009, nr. L 302, s. 32). I medfør af §§ 83, stk. 5, 159, stk. 3, 171, stk. 4,
221, stk. 3, i lov nr. 456 af
professionel forenings prospekt skal udover oplysningerne angivet i stk. 1 indeholde de i § 10 nævnte oplysninger. Stk.
erklære, at 1) oplysningerne i prospektet dem bekendt er rigtige
ikke som følge af udeladelser har forvansket det billede, prospektet skal give, 2) prospektet dem bekendt indeholder enhver væsentlig oplysning, som kan have betydning for foreningens potentielle medlemmer, som defineret ved § 4, nr.
eventuelle andelsklassers navne. 2) Foreningens adresse. 3) Foreningens registreringsnummer i Finanstilsynet
CVR-nr. 4) Datoen for foreningens, afdelingers
eventuelle andelsklassers stiftelse henholdsvis oprettelse. 5) Datoen for prospektets offentliggørelse. 6) At foreningen
foreningens afdelinger
eventuelle andelsklasser søges godkendt eller registreret af Finanstilsynet, såfremt en sådan godkendelse eller registrering endnu ikke foreligger. 7) Hvem foreningen modtager midler fra, jf. § 4, stk. 1, nr. 1, litra a
b, § 6, stk. 1, nr. 1, § 7, stk. 1, nr. 1, § 147, stk. 1, nr. 1, eller § 161, stk. 1, nr. 1, i lov om investeringsforeninger m.v., herunder en profil af det typiske medlem, som foreningens afdelinger eller eventuelle andelsklasserne modtager midler fra. 8) Bestyrelsesmedlemmernes navne
deres hovedbeskæftigelse ved angivelse af deres stilling, ansættelsessted
ansættelses- eller bopælsadresse. 9) Navnet på foreningens direktør (direktører) eller navnet på foreningens investeringsforvaltningsselskab, adresse
CVR-nr.
navnet på dette selskabs direktør (direktører). Såfremt foreningen forvaltes af et selskab, som er etableret i en anden medlemsstat i Den Europæiske Union end Danmark, skal det oplyses, hvilken stat selskabet er etableret i
har hjemsted i. 10) Den godkendte revisors (revisorernes) navn (navne) samt den godkendte revisionsvirksomheds (revisionsvirksomhedernes) navn (navne)
adresse (adresser)
CVR-nr. 11) Navn, adresse
CVR-nr. på foreningens depotselskab samt oplysning om indholdet af aftalen med depotselskabet. Oplysningerne skal omfatte en beskrivelse af ydelsen, prisen for ydelsen
aftalens opsigelsesvarsel. Såfremt foreningens depotselskab ejer aktier i foreningens investeringsforvaltningsselskab, skal det oplyses med angivelse af størrelsen af ejerandelen. 12) Navne
adresser på virksomheder, som foreningen har indgået aftale med om rådgivning
angivelse af disses hovedvirksomhed, samt oplysning om, hvorvidt rådgiver er foreningens depotselskab eller er et selskab, som er koncernforbundet med depotselskabet eller investeringsforvaltningsselskabet. Såfremt rådgiver er foreningens depotselskab eller et selskab, som er koncernforbundet med depotselskabet eller investeringsforvaltningsselskabet, skal indholdet af aftalen oplyses. Oplysningerne skal omfatte en beskrivelse af ydelsen, prisen for ydelsen
aftalens opsigelsesvarsel. 13) Hvorvidt foreningen har indgået aftale om markedsføring
formidling af andele i foreningens afdelinger med foreningens depotselskab eller et selskab, som er koncernforbundet med depotselskabet eller investeringsforvaltningsselskabet. Såfremt dette er tilfældet, skal indholdet af aftalen oplyses. Oplysningerne skal omfatte en beskrivelse af ydelsen, prisen for ydelsen
aftalens opsigelsesvarsel. 14) Samtlige andre opgaver vedrørende investeringsforvaltningen af foreningens afdelinger som foreningen eller foreningens investeringsforvaltningsselskab har videredelegeret til andre selskaber. 15) At årsrapporten aflægges i henhold til reglerne i lov om investeringsforeninger m.v., jf. §§ 63, 152, 165,
den gældende bekendtgørelse om finansielle rapporter for investeringsforeninger m.v. 16) Afdelingernes eller andelsklassernes hidtidige udbytte angivet i kr. pr. andel
i procent for de sidste 5 år. 17) Afdelingernes eller andelsklassernes hidtidige resultat pr. 100 kr.'s andel for de sidste 5 år
en advarsel mod at drage slutninger heraf om det kommende resultat. 18) Afdelingernes eller andelsklassernes hidtidige samlede administrationsomkostninger angivet i procent af gennemsnitsformuen (omkostningsprocenten) for de sidste 5 år. 19) Afdelingernes formue samt værdien af den del af afdelingens formue som hver andelsklasse oppebærer afkast af i henhold til den seneste årsrapport eller den seneste halvårsopgørelse. 20) Størrelsen, eller den budgetterede størrelse, af vederlaget til bestyrelsen, direktionen eller investeringsforvaltningsselskabet
Finanstilsynet specificeret på de enkelte poster. Ved ajourføring tillige oplysning om størrelsen af vederlagene i den seneste årsrapport specificeret på de enkelte poster. 21) Hvis en afdeling investerer en betydelig andel af sin formue i andele i andre foreninger eller afdelinger eller andre investeringsinstitutter, jf. § 124 i lov om investeringsforeninger m.v., skal foreningen anføre de maksimale administrationsgebyrer, der kan opkræves af foreningen, afdelingen eller andelsklassen selv. Foreningen eller afdelingen skal endvidere anføre de maksimale administrationsgebyrer for de andre afdelinger eller andelsklasser, som foreningen investerer i. 22) Hvor foreningens eller afdelingens årsrapport
halvårsopgørelse er tilgængelige. 23) Hvorvidt afdelingerne eller andelsklasserne er bevisudstedende eller kontoførende. 24) Hvorvidt afdelingerne eller andelsklasserne udsteder fysiske beviser, eller hvorvidt beviserne udstedes gennem
registreres i en værdipapircentral, når foreningen, afdelingen eller andelsklasserne er bevisudstedende. 25) Hvorvidt afdelingerne eller andelsklasser er udloddende eller akkumulerende. 26) De skatte-
afgiftsregler, der gælder for afdelingerne eller eventuelle andelsklasser, samt en generel beskrivelse af, hvordan afdelingers eller andelsklassers afkast beskattes hos forskellige medlemstyper. 27) Vedtægternes bestemmelse om foreningens eller afdelingens administrationsomkostninger, jf. § 14, nr. 22, i lov om investeringsforeninger m.v. 28) Vedtægternes bestemmelse om medlemmernes stemmeret, jf. § 14, nr. 11, i lov om investeringsforeninger m.v. 29) Under hvilke omstændigheder generalforsamlingen kan beslutte at opløse foreningen, afdelinger eller andelsklasser. 30) Hvordan et medlem kan flytte sin investering fra én afdeling til en anden afdeling eller imellem andelsklasser i samme afdeling,
hvilke omkostninger, der er forbundet hermed. § 5. En forenings prospekt skal mindst indeholde følgende oplysninger om andelene: 1) Hvor andelene kan erhverves,
om der eventuel er en indledende tegningsperiode, samt om afdelingen eller andelsklasser herefter har løbende emission uden fastsat højeste beløb, eller om afdelingen eller andelsklassen ikke er åbne for emission. 2) Hvordan emissionsprisen fastsættes, herunder hvor stor en del af emissionsprisen der skønnes at gå til omkostninger ved foreningens, afdelingens eller andelsklassernes køb af værdipapirer, administration, depotselskabsfunktioner, formidling, markedsføring samt medlemmets kurtageudgifter m.v. specificeret på de enkelte poster. 3) Hvis en afdeling benytter modificeret enkeltprismetode, jf. bekendtgørelse om beregning af emissions-
indløsningspriser ved tegning
indløsning af andele i investeringsforeninger m.v. § 5, skal prospektet indeholde oplysninger om størrelsen på det antal andele, som udløser en justering af den indre værdi ved hhv. emission
indløsning i form af et gebyr. Endvidere skal foreningen oplyse størrelsen på gebyret, som den indre værdi kan justeres med ved hhv. emission
indløsning. 4) Betaling for
fristen for udlevering eller registrering i en værdipapircentral af andelene. 5) Størrelsen af afdelingernes eller andelsklassernes formue ved emissionens begyndelse angivet i mio. kr. eller oplysning om, hvorvidt der er stillet en ubetinget garanti i henhold til lov om investeringsforeninger m.v. Ved ajourføring af prospektet kan disse oplysninger undlades. 6) Andelenes størrelse
minimumsindskud, såfremt minimumsindskuddet afviger fra andelenes størrelse. 7) Navnet på den eller de regulerede markeder eller andre regulerede markeder, som andelene er optaget til handel på eller vil blive søgt optaget til handel på. 8) Andelenes eventuelle fondskode eller ISIN. 9) Hvor andelene kan noteres på navn, når afdelinger eller andelsklasser er bevisudstedende. 10) Medlemmernes indløsningsret, herunder i hvilke tilfælde indløsning kan udsættes, jf.§ 55, stk. 1-4,
stk. 7,
1, 2
4, i lov om investeringsforeninger m.v. 11) Metode til fastsættelse af indløsningsprisen, jf. regler fastsat af Finanstilsynet i henhold til § 55, stk. 8,
5, i lov om investeringsforeninger m.v. 12) Offentliggørelse af emissions-
indløsningsprisen eller den indre værdi, jf. §§ 86, 87, stk. 1, § 187, stk. 3,
5, i lov om investeringsforeninger m.v. , samt oplysning om, hvor offentliggørelse finder sted. 13) Såfremt der gælder indskrænkninger i medlemmernes ret til videresalg af andelene. 14) Hvor ofte afdelinger eller andelsklasser udbetaler udbytte, herunder hvorvidt afdelingerne eller andelsklasserne indeholder skat af eventuelle udbytter til medlemmerne. 15) Såfremt afdelinger eller andelsklasser efter vedtægternes bestemmelse herom, kan udlodde af formuen for at sikre en stabil udlodningsprocent eller af andre investorbeskyttende årsager. 16) Såfremt afdelinger eller andelsklasser kan eller skal udstede andele uden ret til udbytte indtil den ordinære generalforsamling, herunder hvordan emissions-
indløsningsprisen for sådanne andele fastsættes. 17) Hvilke faciliteter der er til rådighed med henblik på udbetalinger til medlemmerne eller indløsning af andelene
formidling af oplysninger om foreningen, afdelingen eller andelsklasserne. Hvis andelene markedsføres i en anden medlemsstat inden for Den Europæiske Union eller lande, som Fællesskabet har indgået en aftale med på det finansielle område, skal de ovenfor nævnte oplysninger gives for så vidt angår dette land,
det prospekt, der offentliggøres dér, skal indeholde disse oplysninger. § 6. En forenings prospekt skal mindst indeholde følgende oplysninger om hver afdeling: 1) At afdelingens midler skal anbringes i overensstemmelse med reglerne i afsnit IX, X, eller XI i lov om investeringsforeninger m.v. 2) Hvilke markeder afdelingens midler placeres på. Markedet skal angives ved dets officielle navn. Såfremt der er tale om et marked, der er beliggende i en anden medlemsstat inden for Den Europæiske Union eller lande, som Fællesskabet har indgået en aftale med på det finansielle område, eller et marked, der er medlem af World Federation of Exchanges, eller der er Full Members eller Associate Members af Federation of European Securities Exchanges (FESE), kan denne oplysning erstatte angivelsen af navnet på de enkelte markeder. 3) Afdelingens investeringsmål
investeringspolitik, herunder en redegørelse for hvilke instrumenter foreningens eller afdelingens midler anbringes i. Redegørelsen skal indeholde en klar
letforståelig beskrivelse af afdelingens risikoprofil. Herudover skal redegørelsen indeholde oplysninger om eventuelle benchmark
eventuelle andre elementer, der indgår i investeringspolitikken,
i hvilke geografiske områder, industrielle sektorer
virksomhedsstørrelser afdelingens midler anbringes i. Såfremt instrumenterne udvælges på baggrund af deres kreditmæssige rating, skal de investeringsrestriktioner, foreningen eller afdelingen har i forhold til ratingen, ligeledes beskrives i redegørelsen. 4) At foreningens investeringsforvaltningsselskab (eller foreningen) på et medlems anmodning er forpligtet til at udlevere supplerende oplysninger for afdelingen om de kvantitative grænser, der gælder for foreningens risikostyring
om de metoder, investeringsforvaltningsselskabet (eller foreningen) har valgt for at sikre, at disse grænser til enhver tid følges, samt om oplysninger om den seneste udvikling i de vigtigste risici
afkast for kategorierne af de enkelte instrumenter i afdelingen. 5) Såfremt afdelingen primært investerer i andre finansielle instrumenter end værdipapirer eller pengemarkedsinstrumenter, skal prospektet indeholde en tydelig erklæring herom. 6) Såfremt afdelingen kopierer et aktie eller et obligationsindeks, herunder et indeks, der er godkendt af Finanstilsynet i medfør af lov om investeringsforeninger m.v. § 130, stk. 2, skal prospektet indeholde en tydelig erklæring herom. 7) Såfremt der er oprettet andelsklasser i afdelingen, skal prospektet oplyse, hver andelsklasses karakteristika, herunder med oplysninger om a) hvilken valuta andelsklassen er denomineret i, b) hvilken type af investorer andelsklassen markedsføres overfor, c) emissionstillæg
indløsningsfradrag, d) administrationsomkostninger, rådgivningsomkostninger
markedsføringsomkostninger,
j) hvis afdelingen har klassespecifikke aktiver, skal det fremgå, hvad formålet er,
hvilken betydning det har for den enkelte andelsklasses investeringspolitik. 8) De seneste fem års performance for benchmark, hvis et sådant anvendes, samt afdelingens eller andelsklassernes performance til sammenligning. 9) Hvorvidt afdelingen eller andelsklasserne vil anvende afledte finansielle instrumenter, herunder om afledte finansielle instrumenter anvendes med henblik på risikoafdækning eller for at opfylde afdelingens investeringsmålsætning. 10) Den eventuelle indvirkning anvendelsen af afledte finansielle instrumenter har på afdelingens risikoprofil. 11) De foranstaltninger afdelingen eller andelsklasserne har truffet for at fastholde sin risikoprofil. 12) De risici, der er forbundet med afdelingens eller andelsklassernes påtænkte eller allerede foretagne investeringer, herunder om der må forventes store udsving i nettoværdien af foreningens, afdelingens eller andelsklassernes formue som følge af porteføljens sammensætning eller den anvendte investeringsstrategi. Såfremt afdelingens nettoværdi kan forventes at have store udsving som følge af afdelingens formuesammensætning eller de af investeringsforvaltningsselskabet (eller foreningen) anvendte styringsteknikker til den pågældende afdeling, skal prospektet indeholde en tydelig erklæring herom. 13) De stater, offentlige myndigheder eller internationale institutioner af offentlig karakter, som udsteder eller garanterer de værdipapirer, hvori en afdeling agter at investere mere end 35 pct. af sin formue. Krav til master-
feederinstitutter § 7. Udover det i §§ 3-6 nævnte skal et feederinstituts prospekt indeholde følgende oplysninger: 1) En erklæring om, at afdelingen er et feederinstitut
navnet på det masterinstitut, som afdelingen investerer i. Det skal fremgå af erklæringen, at afdelingen altid investerer mindst 85 % af sin formue i masterinstituttet. 2) Oplysningerne om afdelingens investeringspolitik
målsætning, jf. § 6, nr. 3, skal tilføjes: a) Hvorvidt afdelingens
masterinstituttets resultater er ens. Såfremt afdelingens risikoprofil ikke svarer til masterinstituttets risikoprofil, skal prospektet indeholde oplysninger om, i hvilket omfang risikoprofilerne afviger fra hinanden
hvorfor. b) En kort beskrivelse af masterinstituttet, dets organisation, dets investeringspolitik
-målsætning, herunder masterinstituttets risikoprofil, samt hvordan masterinstituttets seneste prospekt kan fås, herunder med henvisning til, at medlemmer gratis kan få udleveret masterinstituttets prospekt hos afdelingen. c) Et resumé af den aftale indgået imellem afdelingen
masterinstituttet, jf. § 85, stk. 1, i lov om investeringsforeninger m.v., eller hvis både feeder-
masterinstituttet administreres af samme administrationsselskab en beskrivelse af selskabets interne regler for god forretningsskik i relation til master/feeder-strukturen samt oplysninger om, hvordan medlemmer kan få yderligere oplysninger om masterinstituttet samt aftalen.
halvårsrapport hos afdelingen. §
professionelle foreninger § 10. Udover det i §§ 3-6 nævnte skal en hedgeforenings
en professionel forenings prospekt indeholde oplysninger om afdelingernes eller andelsklassers risikorammer. En hedgeforenings prospekt skal samtidig indeholde oplysning om, hvor ofte hver afdeling emitterer
indløser andele. En hedgeforenings
en professionel forenings prospekt skal endvidere indeholde oplysning om, hvordan den indre værdi opgøres i de tilfælde, hvor det ikke er muligt at beregne indre værdi på grundlag af aktuelle priser. Stk. 2. Endvidere skal en hedgeforenings
en professionel forenings prospekt indeholde oplysninger om eventuelle tidligere overskridelser af afdelingers eller andelsklassers risikorammer samt eventuelle bestyrelsesbeslutninger for de seneste 5 år om ændring af foreningens risikorammer, herunder ændringer, som endnu ikke er trådt i kraft. Disse oplysninger kan gives i et bilag til prospektet. § 3 finder tillige anvendelse for bilaget. Øvrige bestemmelser §
Rådets direktiv 2009/65/EF for så vidt angår central investorinformation
de betingelser, der skal opfyldes, når central investorinformation eller prospektet udleveres på et andet varigt medium end papir eller via et websted. Specialforeninger
hedgeforeninger skal udarbejde et dokument med central investor information for hver afdeling eller andelsklasse i medfør af bekendtgørelse om form
indhold af central investorinformation for special-
hedgeforeninger. Hvis en investeringsforening, der er godkendt efter lov om investeringsforeninger
specialforeninger samt andre kollektive investeringsordninger m.v., jf. lovbekendtgørelse nr. 904 af
dens afdelinger
eventuelle andelsklasser på en klar, sammenfattende
let forståelig måde. Det forenklede prospekt kan vedlægges prospektet, som en del, der kan fjernes, eller som en del af markedsføringsmateriale i øvrigt. Stk. 2. § 3, stk. 1, nr. 1
stk. 2, finder tillige anvendelse for det forenklede prospekt. Stk. 3. Det forenklede prospekt skal i summarisk form mindst indeholde de oplysninger, som er nævnt i § 4, nr. 1-5, 7, 9-13, 15, 17, 20, 23, 25-27, 30, § 5, nr. 1-2, 4, 6, 10-14, 16,
1, 3, 7, 11-
hjemmeside. Stk. 5. Endelig skal det forenklede prospekt indeholde oplysning om, at foreningens
afdelingens prospekt samt årsrapport
halvårsopgørelse kan rekvireres gratis ved henvendelse til foreningen. Stk. 6. Foreningens eller afdelingens prospekt kan ikke erstattes af det forenklede prospekt. Straffebestemmelser
ikrafttræden m.v. § 13. Overtrædelse af §§ 2-11
1, 2.
3. pkt.,
stk. 2-6, straffes med bøde. §
hedgeforeningers prospekter.
AI-forklaring ud fra den officielle lovtekst. Vejledende, erstatter ikke juridisk rådgivning.