selskaber for investering med kapital, der er variabel, (SIKAV’er)
regler om indberetning af afkast fra værdipapirfonde m.v.) 2012 2012-06-18 2012-06-18 2017-12-08 Historic 557 Lovtidende A 2012-07-02 2013-11-19 32009L0065 32007L0016 32010L0043 32010L0044 Nej MARGRETHE R. Ole Sohn Givet på Christiansborg Slot Erhvervs-
Vækstmin.,\nFinanstilsynet, j.nr. 1911-0001 Erhvervsministeriet Erhvervs-
Vækstministeriet Lov om ændring af lov om investeringsforeninger m.v., lov om finansiel virksomhed, skattekontrolloven, aktieavancebeskatningsloven
kursgevinstloven 1) Loven indeholder bestemmelser, der gennemfører Europa-Parlamentets
Rådets direktiv 2009/65/EF af 13. juli 2009 om samordning af love
administrative bestemmelser om visse institutter for kollektiv investering i værdipapirer (investeringsinstitutter) (UCITS-direktivet), EU-Tidende 2009, nr. L 302, side 32, Kommissionens direktiv 2007/16/EF af 19. marts 2007 om gennemførelse af Rådets direktiv 85/611/EØF om samordning af love
administrative bestemmelser om visse institutter for kollektiv investering i værdipapirer (investeringsinstitutter) med hensyn til afklaring af bestemte definitioner, EU-Tidende 2007, nr. L 79, side 11, Kommissionens direktiv 2010/43/EU af 1. juli 2010 om gennemførelse af Europa-Parlamentets
Rådets direktiv 2009/65/EF for så vidt angår organisatoriske krav, interessekonflikter, god forretningsskik, risikostyring
indholdet af aftalen mellem en depositar
et administrationsselskab, EU-Tidende 2010, nr. L 176, side 42-61,
Kommissionens direktiv 2010/44/EU af 1. juli 2010 om gennemførelse af Europa-Parlamentets
Rådets direktiv 2009/65/EF for så vidt angår visse bestemmelser om fusioner af fonde, master-feeder-strukturer
anmeldelsesprocedure, EU-Tidende 2010, nr. L 176, side 28-41. (Indførelse af værdipapirfonde
selskaber for investering med kapital, der er variabel, (SIKAV’er)
regler om indberetning af afkast fra værdipapirfonde m.v.) VI MARGRETHE DEN ANDEN, af Guds Nåde Danmarks Dronning, gør vitterligt: Folketinget har vedtaget
Vi ved Vort samtykke stadfæstet følgende lov: § 1 I lov nr. 456 af
to steder i § 43, stk. 3
4, ændres »investeringsforeninger« til: »danske UCITS«. 2. I § 1, stk. 5, 1. pkt.,
2, ændres »investeringsforeningers« til: »danske UCITS’«.
selskaber for investering med kapital, der er variabel, (SIKAV’er)«. 5. I § 3, stk. 1, nr. 22, litra b, § 4, stk. 2, § 49, stk. 1
2, § 50, § 55, stk. 1,
3
stk. 4,
stk. 2, § 123, stk. 1, § 124, stk. 1
2, § 125, stk. 1
2, § 126, stk. 1
2, § 128, stk. 1
2, § 129, stk. 1
2, § 130, stk. 1
stk. 4,
2, § 133, stk. 1
1
2,
to steder i § 138, stk. 1
3,
1, ændres »investeringsforening« til: »dansk UCITS«.
15,
1, nr. 13
15,
to steder i § 4, stk. 1, nr. 1, litra b, § 87, stk. 2, § 91, stk. 1,
1, ændres »medlemmer« til: »investorer«.
til kapitel 14 ændres »investeringsforeninger« til: »danske UCITS«.
1, nr. 3, ændres »et medlems« til: »en investors«,
»medlemmets« ændres til: »investorens«. 12. I § 4, stk. 3, § 5, stk. 2, § 86, stk. 1,
pkt., ændres »Investeringsforeninger« til: »Danske UCITS«.
3
1,
har eneret
pligt til at benytte betegnelsen SIKAV i selskabets navn i breve
på andre forretningspapirer, herunder elektroniske meddelelser,
på selskabets hjemmeside, jf. dog § 5, stk.
afdelinger, der udelukkende investerer i pengemarkedsinstrumenter, skal tilføje »(pengemarkedsafdeling)« efter afdelingens navn. Hvis SIKAV’en tilføjer »(kort pengemarkeds-SIKAV)« eller en afdeling, der investerer i pengemarkedsinstrumenter, tilføjer »(kort)« til sit navn, skal SIKAV’en eller afdelingen opfylde betingelserne i de bestemmelser, som Finanstilsynet udsteder i medfør af § 127. Stk. 8. Værdipapirfonde må kun udøve virksomhed som nævnt i stk. 1
3
1,
har eneret
pligt til at benytte betegnelsen »værdipapirfond« i værdipapirfondens navn i breve
på andre forretningspapirer, herunder elektroniske meddelelser,
på fondens hjemmeside, jf. dog § 5, stk.
afdelinger, der udelukkende investerer i pengemarkedsinstrumenter, skal tilføje »(pengemarkedsafdeling)« efter deres navn. Hvis værdipapirfonden tilføjer »(kort pengemarkedsfond)« eller en afdeling, der investerer i pengemarkedsinstrumenter, tilføjer »(kort)« til sit navn, skal værdipapirfonden eller afdelingen opfylde betingelserne i de bestemmelser, som Finanstilsynet udsteder i medfør af §
oplysninger, der er nødvendige, for at feederinstituttet kan opfylde sine pligter efter loven
påse, at masterinstituttet overholder placeringsgrænserne. 2) Masterinstituttets depotselskab
feederinstituttets depotselskab skal, hvis institutterne har forskellige depotselskaber, indgå aftale om udveksling af oplysninger for at sikre, at begge depotselskaber kan udføre deres pligter. 3) Masterinstituttets
feederinstituttets valgte revisorer skal, hvis institutterne har forskellige revisorer, indgå aftale om udveksling af oplysninger for at sikre, at begge revisorer kan opfylde deres forpligtelser.
hedgeforeninger
opbevares særskilt for de enkelte afdelinger i et depotselskab godkendt af Finanstilsynet. 19. Overskriften før § 9 affattes således: Organisering m.v. af danske UCITS, specialforeninger
hedgeforeninger
1,
må ikke være under værgemål efter § 5 i værgemålsloven eller under samværgemål efter § 7 i værgemålsloven. Hvis stifter er en juridisk person, skal denne være beføjet til at erhverve rettigheder, indgå forpligtelser
være part i retssager. Stk. 3. Stifterne skal underskrive et stiftelsesdokument, der skal indeholde oplysning om, fra hvilken dato stiftelsen skal have retsvirkning,
som skal indeholde SIKAV’ens vedtægter. Hvis der ikke i forbindelse med stiftelsen af SIKAV’en er foretaget valg af bestyrelse
revisor, skal stifterne senest 2 uger fra underskrivelsen af stiftelsesdokumentet afholde generalforsamling til valg af bestyrelse
revisor. Stk.
så for afdelingens andel af de fælles omkostninger. Er der forgæves foretaget retsforfølgning, eller er det på anden måde godtgjort, at en afdeling ikke kan opfylde sine forpligtelser efter
§ 9 b. Værdipapirfonde skal bestå af en eller flere afdelinger, der er særskilte økonomiske enheder. Værdipapirfonde
disses afdelinger er ikke selvstændige juridiske personer. Værdipapirfonde kan alene etableres
administreres af investeringsforvaltningsselskaber, jf. § 10 i lov om finansiel virksomhed, eller administrationsselskaber, jf. denne lovs § 3, stk. 1, nr.
så for sin andel af de fælles omkostninger. Er der forgæves foretaget retsforfølgning, eller er det på anden måde godtgjort, at en afdeling ikke kan opfylde sine forpligtelser efter
8, om andele uden ret til udbytte (ex kupon). 23. I § 10, stk. 1, nr. 2, indsættes efter »§ 4,«: »stk. 1-5
10,«.
7,
, hvis SIKAV’en har søgt om tilladelse som feederinstitut, kravene i § 5 er opfyldt, 3) medlemmerne af SIKAV’ens bestyrelse opfylder kravene i § 39
Finanstilsynet har godkendt SIKAV’ens valg af investeringsforvaltningsselskab eller administrationsselskab, jf. § 15 a, 4) Finanstilsynet har godkendt SIKAV’ens vedtægter, 5) Finanstilsynet har godkendt SIKAV’ens valg af depotselskab, jf. § 16, 6) SIKAV’ens aktivitetsplan, organisation, risikostyring, forretningsgange
administrative forhold er forsvarlige, 7) der ikke foreligger snævre forbindelser, jf. § 3, nr. 20, mellem ansøgeren
andre virksomheder eller personer, der vil kunne vanskeliggøre varetagelsen af Finanstilsynets opgaver, 8) lovgivningen i et land uden for Den Europæiske Union, som Unionen ikke har indgået aftale med på det finansielle område, vedrørende en virksomhed eller en person, som ansøgeren har snævre forbindelser med, ikke vil kunne vanskeliggøre varetagelsen af Finanstilsynets opgaver, 9) SIKAV’en har hjemsted i Danmark
10) ansøgningen om tilladelse opfylder kravene i stk.
9,
, hvis værdipapirfonden har søgt om tilladelse som feederinstitut, kravene i § 5 er opfyldt, 2) Finanstilsynet har godkendt fondsbestemmelserne for fonden, 3) Finanstilsynet har godkendt investeringsforvaltningsselskabets eller administrationsselskabets administration af denne værdipapirfond, 4) Finanstilsynet har godkendt investeringsforvaltningsselskabets eller administrationsselskabets valg af depotselskab, jf. § 16, 5) investeringsforvaltningsselskabets eller administrationsselskabets aktivitetsplan vedrørende fonden er forsvarlig, 6) der ikke foreligger snævre forbindelser, jf. § 3, nr. 20, mellem ansøgeren
andre virksomheder eller personer, der vil kunne vanskeliggøre varetagelsen af Finanstilsynets opgaver, 7) lovgivningen i et land uden for Den Europæiske Union, som Unionen ikke har indgået aftale med på det finansielle område, vedrørende en virksomhed eller en person, som ansøgeren har snævre forbindelser med, ikke vil kunne vanskeliggøre varetagelsen af Finanstilsynets opgaver
8) ansøgningen om tilladelse opfylder kravene i stk.
masterinstituttets vedtægter eller fondsbestemmelser, 2) prospekt
dokument med central investorinformation for den pågældende danske UCITS
for masterinstituttet, 3) investeringsforvaltningsselskabets eller administrationsselskabets forretningsgange om administration af master-feeder-strukturen, jf. § 5, stk. 5, eller aftalen mellem feederinstituttet
masterinstituttet, hvis de ikke skal administreres af det samme selskab, jf. § 5, stk. 4, nr. 1, 4) de oplysninger, jf. stk. 5, der skal udleveres til investorerne, når feederinstituttet allerede har tilladelse som dansk UCITS, 5) den aftale om udveksling af oplysninger, som feederinstituttets
masterinstituttets depotselskaber indgår, jf. § 5, stk. 4, nr. 2, når de ikke har samme depotselskab, 6) den aftale om udveksling af oplysninger, som feederinstituttets
masterinstituttets revisorer indgår, jf. § 5, stk. 4, nr. 3, når de ikke har samme revisor,
7) en erklæring på dansk, engelsk, norsk eller svensk fra de kompetente myndigheder i masterinstituttets hjemland, hvis instituttet ikke har tilladelse her i landet, om, at det ikke er et feederinstitut
heller ikke ejer andele i et feederinstitut.
oplysninger
Finanstilsynet vurderer, at feederinstituttet, dets depotselskab
revisor samt masterinstituttet opfylder kravene i stk. 4
7
8
2« til: »stk. 1
4«.
herefter får tilladelse som feederinstitut, eller som har fået tilladelse til at investere i et nyt masterinstitut, skal senest 30 dage før datoen nævnt i nr. 3 udlevere følgende til sine investorer: 1) En erklæring om, at Finanstilsynet har givet tilladelse til den danske UCITS’ investering som feederinstitut i masterinstituttet. 2) Den i § 84 nævnte centrale investorinformation for feederinstituttet
masterinstituttet. 3) Oplysning om den dato, hvor den danske UCITS vil begynde at investere som feederinstitut i masterinstituttet, eller, hvis det allerede har investeret heri, den dato, hvor dets investeringer vil overskride grænsen i § 135, stk. 1
8, der bliver stk. 9
10, affattes således: Stk. 9. Når Finanstilsynet har givet tilladelse efter stk. 1
4, kan den pågældende danske UCITS, specialforening eller hedgeforening påbegynde sin virksomhed med at investere midlerne modtaget fra investorerne. En dansk UCITS, der har tilladelse som feederinstitut, kan dog først investere ud over grænsen nævnt i § 135, stk. 1, efter udløbet af perioden på 30 dage, der er nævnt i stk.
ved anmodning om godkendelse af vedtægtsændringer skal en forening eller en SIKAV sende et dateret
underskrevet eksemplar af vedtægterne med den fuldstændige affattelse til Finanstilsynet. Når Finanstilsynet har givet foreningen eller SIKAV’en tilladelse eller har godkendt vedtægtsændringerne, videresender Finanstilsynet en kopi af vedtægterne med sin godkendelsespåtegning til Erhvervsstyrelsen
returnerer de påtegnede vedtægter til foreningen eller SIKAV’en. Stk. 3. Kapitel 2, § 366, § 367, stk. 1
4,
i selskabsloven finder med de fornødne tilpasninger anvendelse på investeringsforeninger, SIKAV’er, specialforeninger
hedgeforeninger. Uanset § 9, stk. 1, i selskabsloven skal anmeldelse af vedtægtsændringer være modtaget i Erhvervsstyrelsen, senest 4 uger efter at beslutningen om at ændre vedtægterne er truffet.
fondsbestemmelser for danske UCITS, specialforeninger
hedgeforeninger samt tilladelse til nye afdelinger 38. I § 12, stk. 3, ændres »§ 10, stk. 2-5« til: »§ 10, stk. 4-7«
Ȥ 10, stk. 3, 2. pkt.,
stk. 10« til: »§ 10, stk. 5, 2. pkt.,
stk. 13«. 39. Efter § 12 indsættes før overskriften før § 13: § 12 a. Finanstilsynet godkender ændring af vedtægterne for en SIKAV, når ændringerne er gyldigt vedtaget
er i overensstemmelse med denne lov. Stk. 2. Finanstilsynet giver tilladelse til nye afdelinger i en SIKAV, når 1) afdelingen er gyldigt stiftet
2) Finanstilsynet har godkendt vedtægtsbestemmelserne vedrørende afdelingen. Stk. 3. Finanstilsynet giver tilladelse til, at nye afdelinger i en SIKAV, jf. §§ 4
5, investerer som feederinstitut, eller til, at en afdeling, der investerer som feederinstitut, investerer i et nyt masterinstitut, når Finanstilsynet vurderer, at kravene i § 5, stk. 1,
4-7, med de fornødne tilpasninger er opfyldt. Finanstilsynet træffer afgørelse, senest 15 arbejdsdage efter at Finanstilsynet har modtaget en fyldestgørende ansøgning, jf. § 10, stk. 5, 2. pkt.,
stk. 13. § 12 b. Finanstilsynet godkender ændringer af fondsbestemmelserne for en værdipapirfond, når ændringerne er gyldigt vedtaget af bestyrelsen for det investeringsforvaltningsselskab eller administrationsselskab, der administrerer værdipapirfonden,
er i overensstemmelse med denne lov. En ændring af fondsbestemmelserne kan ikke træde i kraft, før ændringen er godkendt af Finanstilsynet. Det investeringsforvaltningsselskab eller administrationsselskab, der administrerer den pågældende værdipapirfond, skal underrette fondens investorer, så snart Finanstilsynets godkendelse foreligger. Stk. 2. Finanstilsynet giver tilladelse til nye afdelinger i en værdipapirfond, når afdelingen er gyldigt etableret
Finanstilsynet har godkendt fondsbestemmelserne vedrørende afdelingen. Stk. 3. Finanstilsynet giver tilladelse til, at nye afdelinger i værdipapirfonde, jf. §§ 4
5, investerer som feederinstitut, eller til, at en afdeling, der investerer som feederinstitut, investerer i et nyt masterinstitut, når Finanstilsynet vurderer, at kravene i § 5, stk. 1,
4-7, med de fornødne tilpasninger er opfyldt. Finanstilsynet træffer afgørelse, senest 15 arbejdsdage efter at tilsynet har modtaget en fyldestgørende ansøgning, jf. § 10, stk. 5, 2. pkt.,
stk.
to steder ændres »foreningens« til: »den pågældende danske UCITS’, specialforeningens eller hedgeforeningens«.
i førstnævnte tilfælde andelenes størrelse (pålydende)
udformning af eventuelle beviser, 45. Efter § 14 indsættes før overskriften før § 15: Vedtægter for SIKAV’er § 14 a. Vedtægter for SIKAV’er skal indeholde bestemmelser om 1) SIKAV’ens formål, 2) hvilken kategori af investorer SIKAV’en modtager midler fra, 3) SIKAV’ens navn
eventuelle binavne, 4) den kommune her i landet, hvor SIKAV’en har sit hjemsted (hovedkontor), jf. stk. 2, 5) SIKAV’ens opdeling i afdelinger
de enkelte afdelingers karakteristika,
om bestyrelsen kan etablere nye afdelinger, 6) hvorvidt SIKAV’ens afdelinger kan opdeles i andelsklasser,
om bestyrelsens mulighed for at etablere andelsklasser, herunder hvilke typer andelsklasser bestyrelsen kan etablere,
disse andelsklassers karakteristika, jf. § 13, stk. 1, 7) SIKAV’ens eventuelle udstedelse af andele uden ret til udbytte (ex kupon), 8) bestyrelsens valg af SIKAV’ens investeringsforvaltningsselskab eller administrationsselskab
udskiftning heraf, 9) valg
udskiftning af SIKAV’ens depotselskab, 10) indkaldelse til generalforsamlinger
tid
sted for disse, 11) hvilke anliggender der skal behandles på den ordinære generalforsamling, 12) stemmeretten
dennes udøvelse, herunder eventuelle begrænsninger i stemmeretten, 13) de regler, der gælder for vedtagelse af forslag på generalforsamlingen, herunder om ændring af vedtægter, SIKAV’ens opløsning
overflytning af afdelinger til en anden dansk UCITS, 14) bestyrelse
revision, 15) hvem der har ret til at tegne SIKAV’en, herunder hvem der udøver stemmeretten på SIKAV’ens værdipapirer, 16) hvorvidt den enkelte afdeling er bevisudstedende eller kontoførende eller begge dele, som følge af at afdelingen kan opdeles i andelsklasser, 17) hvorvidt andelene lyder på en nominel værdi eller udstedes som stykandele,
i førstnævnte tilfælde andelenes størrelse (pålydende)
udformning af eventuelle beviser, 18) hvorvidt andelene skal lyde på navn eller kan lyde på ihændehaver,
om der er begrænsninger i andelenes omsættelighed, 19) emission
indløsning af andele
mulighederne for at suspendere SIKAV’ens indløsning af andele, 20) hvorvidt afdelingernes overskud skal udloddes, herunder om der kan udloddes acontoudbytte flere gange årligt, eller om overskuddet skal akkumuleres,
om generalforsamlingen i udbyttebetalende afdelinger kan beslutte, at udlodningen helt eller delvis overføres til udlodning for efterfølgende regnskabsår, 21) hvorledes SIKAV’ens aktiver værdiansættes, 22) hvorledes emissions-
indløsningsprisen for andelene fastsættes, 23) hvilke omkostninger der påhviler de enkelte afdelinger,
et maksimum for, hvor stor en andel omkostningerne må udgøre af den gennemsnitlige formue i regnskabsåret, 24) hvorvidt en afdeling kan udlodde af formuen for at sikre en stabil udlodningsprocent, 25) et eventuelt årligt bidrag på højst 2 pct. af en afdelings regnskabsmæssige formue til humanitære eller almennyttige organisationer, jf. § 17, stk. 2, 26) hvorvidt SIKAV’en kan optage lån på vegne af sine afdelinger, jf. § 49, 27) SIKAV’ens
de enkelte afdelingers investeringspolitik
de almindelige regler for den enkelte afdelings anbringelse af formuen, herunder hvilke markeder SIKAV’en eller den enkelte afdeling kan placere midlerne på, når Finanstilsynet ikke har godkendt det pågældende marked,
28) angivelse af de stater, offentlige myndigheder eller internationale institutioner af offentlig karakter, som udsteder eller garanterer de værdipapirer, hvori en SIKAV agter at investere mere end 35 pct. af en eller flere afdelingers formue. Stk. 2. En SIKAV har hjemsted (hovedkontor) der, hvor SIKAV’ens investeringsforvaltningsselskab har sit hjemsted (hovedkontor). Administreres en SIKAV af et administrationsselskab, har SIKAV’en dog hovedkontor der, hvor administrationsselskabet har hovedkontor. SIKAV’en skal, når den administreres af et administrationsselskab, indgå aftale med en repræsentant her i landet
have hjemsted i den kommune, hvor repræsentanten har adresse. Repræsentanten repræsenterer SIKAV’en i Danmark. Fondsbestemmelser for værdipapirfonde § 14 b. Fondsbestemmelser for værdipapirfonde skal indeholde bestemmelser om 1) fondens formål, 2) hvilken kategori af investorer fonden modtager midler fra, 3) investeringsforvaltningsselskabets eller administrationsselskabets navn
eventuelle binavne, 4) den kommune her i landet, hvor investeringsforvaltningsselskabet har sit hjemsted (hovedkontor), eller adressen på fondens administrationsselskab, 5) værdipapirfondens navn
eventuelle binavne, 6) værdipapirfondens opdeling i afdelinger
de enkelte afdelingers karakteristika,
om investeringsforvaltningsselskabets eller administrationsselskabets bestyrelse kan etablere nye afdelinger, 7) hvorvidt fondens afdelinger kan opdeles i andelsklasser,
om bestyrelsens mulighed for at etablere andelsklasser, herunder hvilke typer andelsklasser bestyrelsen kan etablere,
disse andelsklassers karakteristika, jf. § 13, stk. 1, 8) fondens eventuelle udstedelse af andele uden ret til udbytte (ex kupon), 9) valg
udskiftning af fondens depotselskab, 10) de regler, der gælder for ændring af fondsbestemmelser, opløsning af fonden
overflytning af afdelinger til en anden dansk UCITS, 11) at det er investeringsforvaltningsselskabet eller administrationsselskabet, der har ret til at tegne værdipapirfonden i overensstemmelse med selskabets tegningsregler,
hvem der udøver stemmeretten på værdipapirer tilhørende fonden, 12) hvorvidt den enkelte afdeling er bevisudstedende eller kontoførende eller begge dele, som følge af at afdelingen kan opdeles i andelsklasser, 13) hvorvidt andelene lyder på en nominel værdi eller udstedes som stykandele,
i førstnævnte tilfælde andelenes størrelse (pålydende)
udformning af eventuelle beviser, 14) hvorvidt andelene skal lyde på navn eller kan lyde på ihændehaver,
om der er begrænsninger i andelenes omsættelighed, 15) emission
indløsning af andele
mulighederne for at suspendere fondens indløsning af andele, 16) hvorvidt afdelingernes overskud skal udloddes, herunder om der kan udloddes acontoudbytte flere gange årligt, eller om overskuddet skal akkumuleres, 17) hvorledes fondens aktiver værdiansættes, 18) hvorledes emissions-
indløsningsprisen for andelene fastsættes, 19) hvilke omkostninger der påhviler de enkelte afdelinger,
et maksimum for, hvor stor en andel omkostningerne må udgøre af den gennemsnitlige formue i regnskabsåret, 20) hvorvidt en afdeling kan udlodde af formuen for at sikre en stabil udlodningsprocent, 21) hvorvidt investeringsforvaltningsselskabet eller administrationsselskabet kan optage lån på vegne af værdipapirfondens afdelinger, jf. § 49, 22) de enkelte afdelingers investeringspolitik
de almindelige regler for den enkelte afdelings anbringelse af formuen, herunder hvilke markeder den enkelte afdeling kan placere midlerne på, når Finanstilsynet ikke har godkendt det pågældende marked,
23) angivelse af de stater, offentlige myndigheder eller internationale institutioner af offentlig karakter, som udsteder eller garanterer de værdipapirer, hvori en fond agter at investere mere end 35 pct. af en eller flere afdelingers formue. 46. Efter § 15 indsættes før overskriften før § 16: Godkendelse af SIKAV’ers investeringsforvaltningsselskab eller administrationsselskab § 15 a. Finanstilsynet godkender en SIKAV’s valg af investeringsforvaltningsselskab eller administrationsselskab, jf. § 33 a, stk. 2, når 1) SIKAV’ens bestyrelse har indgået en aftale om administration med et investeringsforvaltningsselskab eller et administrationsselskab, 2) investeringsforvaltningsselskabet eller administrationsselskabet har tilladelse til at administrere SIKAV’er, 3) investeringsforvaltningsselskabets direktion har erklæret, at selskabet har tilstrækkelige ressourcer
kvalificerede medarbejdere til at administrere SIKAV’en, 4) investeringsforvaltningsselskabet skal udføre så mange af SIKAV’ens opgaver, at det ikke blot fungerer som et tomt selskab, for så vidt angår den pågældende SIKAV, 5) administrationsselskabet, depotselskabet
SIKAV’ens bestyrelse har indgået en aftale om regulering af den informationsudveksling, der er nødvendig, for at depotselskabet kan udføre sine opgaver i henhold til § 106 i lov om finansiel virksomhed, når SIKAV’ens bestyrelse har indgået aftale med et administrationsselskab,
6) Finanstilsynet ikke har bemærkninger til ansøgningen. Godkendelse af investeringsforvaltningsselskabers eller administrationsselskabers administration af værdipapirfonde § 15 b. Finanstilsynet godkender et investeringsforvaltningsselskabs eller et administrationsselskabs administration af en værdipapirfond, når 1) investeringsforvaltningsselskabet eller administrationsselskabet har tilladelse til at administrere værdipapirfonde, 2) investeringsforvaltningsselskabets eller administrationsselskabets direktion har erklæret, at selskabet har tilstrækkelige ressourcer
kvalificerede medarbejdere til at administrere værdipapirfonden, 3) investeringsforvaltningsselskabet eller administrationsselskabet skal udføre så mange af værdipapirfondens opgaver, at det ikke blot fungerer som et tomt selskab, for så vidt angår den pågældende værdipapirfond, 4) administrationsselskabet
depotselskabet har indgået en aftale om regulering af den informationsudveksling, der er nødvendig, for at depotselskabet kan udføre sine opgaver i henhold til § 106 i lov om finansiel virksomhed, når værdipapirfonden administreres af et administrationsselskab,
5) Finanstilsynet ikke har bemærkninger til ansøgningen. 47. Overskriften før § 16 affattes således: Godkendelse af danske UCITS’, specialforeningers
hedgeforeningers valg af depotselskab
hedgeforenings valg af depotselskab, når 1) der i medfør af vedtægterne eller fondsbestemmelserne er truffet en lovlig beslutning om at indgå aftale med depotselskabet, jf. § 14, nr. 8, § 14 a, stk. 1, nr. 9, eller § 14 b, nr. 9, 2) depotselskabet opfylder betingelserne i § 3, stk. 1, nr. 12, 3) depotselskabets direktion eller den ansvarlige chef for depotfunktionen har erklæret, at depotselskabet kan yde tilstrækkelig finansiel
faglig sikkerhed for reelt at kunne udøve hvervet, 4) depotselskabets forretningsgange for depotselskabsfunktionen, jf. § 106, stk. 2, i lov om finansiel virksomhed, er betryggende, 5) depotselskabet for en dansk UCITS har indgået en aftale om regulering af den informationsudveksling, der er nødvendig, for at depotselskabet kan udføre sine opgaver i henhold til § 106 i lov om finansiel virksomhed, med a) bestyrelsen
administrationsselskabet for en investeringsforening, der har delegeret den daglige ledelse til administrationsselskabet, b) bestyrelsen
administrationsselskabet for en SIKAV, der har indgået aftale om administration med selskabet, eller c) administrationsselskabet for en værdipapirfond, 6) depotselskabet har indgået aftale, jf. § 5, stk. 4, nr. 2, såfremt den danske UCITS er et feederinstitut, der indgår i en master-feeder-struktur, hvor masterinstituttet
feederinstituttet har forskellige depotselskaber,
7) Finanstilsynet ikke har bemærkninger til ansøgningen. 49. Overskriften før § 17 affattes således: Danske UCITS’, specialforeningers
hedgeforeningers adgang til at eje aktier i et investeringsforvaltningsselskab samt foreningers
SIKAV’ers adgang til at give bidrag til humanitære eller almennyttige organisationer
hedgeforeninger samt professionelle foreninger
godkendte fåmandsforeninger eje et investeringsforvaltningsselskab, der udelukkende
kun på den eller de pågældende danske UCITS’
foreningers vegne udøver administrations-, investerings- eller markedsføringsvirksomhed. Stk. 2. Foreninger
SIKAV’er kan, når det fremgår af vedtægterne, give et årligt bidrag på højst 2 pct. af den regnskabsmæssige formue til humanitære eller almennyttige organisationer, som foreningen har indgået aftale med herom. 51. Overskriften før § 20 affattes således: Danske UCITS 52. I § 20, stk. 1
2, ændres »investeringsforening« til: »UCITS«.
hedgeforeninger skal drives i overensstemmelse med redelig forretningsskik
god praksis inden for deres respektive virksomhedsområder. 55. I § 22, stk. 2,
7,
stk. 10, 1. pkt., ændres »foreninger« til: »danske UCITS, specialforeninger
hedgeforeninger«.
stk. 3,
1,
to steder i § 101, stk. 4, § 106, stk. 5,
5, ændres »medlemmerne« til: »investorerne«. 60. I § 25, stk. 5,
to steder i § 27, stk. 1, ændres »Ethvert medlem« til: »Enhver investor«. 61. I § 25, stk. 6, § 55, stk. 1, 1. pkt.,
1, ændres »et medlem« til: »en investor«.
stk. 7, § 97, stk. 6, § 145, stk. 2,
4,
to steder i § 60, 2. pkt.,
2, ændres »medlemmernes« til: »investorernes«.
4, nr. 3, ændres »intet medlem« til: »ingen investor«. 64. Efter § 31 indsættes: Kapitel 6 a Generalforsamling i SIKAV’er § 31 a. Indkaldelse til generalforsamling i en SIKAV skal være offentligt tilgængelig
i overensstemmelse med vedtægternes bestemmelser. Pressen skal have adgang til generalforsamlingerne. Stk.
SIKAV’ens bestyrelse skal udlevere generalforsamlingsprotokollen
revisionsprotokollen. Udgifterne til generalforsamlingen udlægges af Finanstilsynet, men afholdes endeligt af SIKAV’en. § 31 c. Generalforsamlingen er den øverste myndighed i en SIKAV. Stk. 2. Investorernes ret til at træffe beslutning i SIKAV’en udøves på generalforsamlingen, jf. dog stk. 3
4) andre spørgsmål, som udelukkende vedrører afdelingen. Stk. 4. De beføjelser, der udøves af selskabets generalforsamling, tilkommer på generalforsamlingen investorerne i en andelsklasse i en afdeling, for så vidt angår 1) ændring af andelsklassens specifikke karakteristika, 2) andelsklassens afvikling
3) andre spørgsmål, der udelukkende vedrører andelsklassen. Stk.
det efter bestyrelsens skøn kan ske uden væsentlig skade for SIKAV’en, meddele til rådighed stående oplysninger på generalforsamlingen om alle forhold, som er af betydning for bedømmelsen af årsrapporten
SIKAV’ens stilling i øvrigt eller for spørgsmål, hvorom beslutning skal træffes på generalforsamlingen. § 31 d. Medmindre vedtægterne bestemmer andet, kan SIKAV’ens bestyrelse beslutte, at der som supplement til fysisk fremmøde på generalforsamlingen gives adgang til, at investorerne kan deltage elektronisk i generalforsamlingen, herunder stemme elektronisk, uden at være fysisk til stede på generalforsamlingen, dvs. at der afholdes en delvis elektronisk generalforsamling, jf. stk. 3
hvor de kan finde oplysning om fremgangsmåden i forbindelse med elektronisk deltagelse i generalforsamlingen. Stk. 4. Det er en forudsætning for afholdelse af såvel delvis som fuldstændig elektronisk generalforsamling, at bestyrelsen drager omsorg for, at generalforsamlingen afvikles på betryggende vis. Det anvendte system skal være indrettet på en sådan måde, at lovens krav til afholdelse af generalforsamlingen opfyldes, herunder investorernes adgang til at deltage i
ytre sig
stemme på generalforsamlingen. Det anvendte system skal tillige på pålidelig måde kunne fastslå, hvilke investorer der deltager i generalforsamlingen, hvilken kapital
stemmeret de repræsenterer,
resultatet af afstemningerne. Stk. 5. Har en SIKAV udstedt ihændehaverandele
ikke indført en registreringsdato, skal selskabet i indkaldelsen til deltagelse i generalforsamlingen oplyse, hvordan ejerne af sådanne andele skal dokumentere deres adkomst til at kunne deltage i den elektroniske generalforsamling. Dette skal tillige fremgå af SIKAV’ens vedtægter. § 31 e. Enhver investor skal sikres stemmeret på generalforsamlingen i forhold til sin andel i SIKAV’en. Enhver investor skal dog mindst have én stemme. Det kan i vedtægterne bestemmes, at ingen investor kan afgive stemme for mere end en vis procentdel af selskabskapitalen eller for mere end et bestemt beløb. Stk.
andelsklasser, jf. § 14 a, stk. 1, nr. 5
46«.
som ikke er depotselskab for foreningen eller et andet selskab, hvis interesser kan være i strid med den pågældende forenings
dennes investorers interesser. 67. Efter § 33 indsættes før overskriften før § 34: Generelle bestemmelser om ledelse af SIKAV’er § 33 a. SIKAV’er skal have en bestyrelse, der består af mindst 3 medlemmer, som vælges af generalforsamlingen. Bestyrelsen skal varetage ledelsen af SIKAV’ens virksomhed. Bestyrelsen skal handle uafhængigt
udelukkende i SIKAV’ens interesse. Stk.
i stand til at varetage administrationen. En administrationsaftale, som en SIKAV indgår med et investeringsforvaltningsselskab eller administrationsselskab, skal være skriftlig.
vedtægterne. Bestyrelsen skal påse, at afdelingernes formueforhold til enhver tid er forsvarlige i forhold til afdelingens
foreningens eller SIKAV’ens drift. Bestyrelsen skal påse, at bogføring
formueforvaltning kontrolleres på en måde, der efter foreningens eller selskabets forhold er tilfredsstillende. 70. I § 35, stk. 1, nr. 3, ændres »risikoprofil
« til: »risikoprofil,«. 71. I § 35, stk. 1, nr. 4, ændres »medlemmers« til: »investorers«
»muligt.« til: »muligt,
«.
eventuelle andelsklassers væsentlige risici
fastlægge deres risikoprofil på grundlag af den i vedtægterne fastlagte investeringspolitik, 3) fastsætte en politik for identifikation
håndtering af bestyrelsens eventuelle interessekonflikter, 4) vælge det investeringsforvaltningsselskab eller administrationsselskab, der skal administrere SIKAV’en,
5) vælge det depotselskab, der skal opbevare SIKAV’ens finansielle aktiver, medmindre andet fremgår af vedtægterne. Stk. 2. Bestyrelsen skal løbende tage stilling til, om SIKAV’ens vedtægter
afdelingernes
eventuelle andelsklassers risikoprofil er forsvarlige i forhold til investeringernes størrelse, likviditet
kompleksitet samt de markedsforhold, som SIKAV’en er underlagt. Stk.
investeringsinstruksen, herunder om de foretagne investeringer
de opnåede resultater er i overensstemmelse med det aftalte. Bestyrelsen skal træffe passende foranstaltninger, hvis dette ikke er tilfældet. Stk.
2) identificere de enkelte afdelingers
eventuelle andelsklassers væsentlige risici
fastlægge deres risikoprofil på grundlag af den i fondsbestemmelserne fastlagte investeringspolitik. Stk. 2. På grundlag af fondsbestemmelsernes rammer
bestyrelsens risikovurdering
de enkelte afdelingers
eventuelle andelsklassers risikoprofil skal bestyrelsen give direktionen skriftlige retningslinjer vedrørende værdipapirfonden, der som minimum skal indeholde 1) kontrollerbare rammer for, hvilke
hvor store risici direktionen må påføre de enkelte afdelinger
eventuelle andelsklasser, 2) principperne for opgørelse af de enkelte risikotyper, 3) regler om, hvilke dispositioner der kræver bestyrelsens stillingtagen,
hvilke dispositioner direktionen kan foretage som led i sin stilling,
4) regler for, hvordan
i hvilket omfang direktionen skal rapportere til bestyrelsen om afdelingernes
eventuelle andelsklassers risici, herunder om udnyttelsen af rammerne i loven
i retningslinjerne for direktionen
om overholdelsen af grænser fastsat i loven
i fondsbestemmelserne. Stk. 3. Bestyrelsen skal løbende tage stilling til, om fondsbestemmelserne for værdipapirfonden
afdelingernes
eventuelle andelsklassers risikoprofil
retningslinjerne for direktionen er forsvarlige i forhold til selskabets ressourcer
størrelsen af værdipapirfondens investeringer, likviditet
kompleksitet samt de markedsforhold, som investeringsforvaltningsselskabet
værdipapirfonden er underlagt. Stk. 4. Bestyrelsen skal løbende vurdere, om direktionen varetager sine opgaver i overensstemmelse med fondsbestemmelserne for værdipapirfonden
den for afdelingerne
eventuelle andelsklasser fastlagte risikoprofil samt retningslinjerne for direktionen. Bestyrelsen skal træffe passende foranstaltninger, hvis dette ikke er tilfældet. Stk.
direktionen for et selskab i medfør af stk. 1-
andre SIKAV’er, der har samme bestyrelse, kan have følgende fælles dokumenter: 1) Forretningsorden for bestyrelsen, jf. § 34, stk. 2. 2) Administrationsaftale. 3) Depotselskabsaftale. Stk. 6
7 bliver herefter stk. 7
efter »stk. 5« indsættes: »
6«.
dens eventuelle investeringsforvaltningsselskab eller administrationsselskab må ikke uden samtykke fra SIKAV’ens eller foreningens bestyrelse overdrage værdipapirer eller andet til SIKAV’en eller foreningen eller erhverve sådanne aktiver fra SIKAV’en eller foreningen. Samtykke skal gives i hvert enkelt tilfælde
indføres i bestyrelsens forhandlingsprotokol. Stk. 2. Medlemmer af ledelsen af en værdipapirfonds depotselskab, investeringsforvaltningsselskab eller administrationsselskab må ikke uden samtykke fra bestyrelsen i værdipapirfondens investeringsforvaltningsselskab eller administrationsselskab overdrage værdipapirer eller andet til værdipapirfonden eller erhverve sådanne aktiver fra værdipapirfonden. Samtykke skal gives i hvert enkelt tilfælde
indføres i bestyrelsens forhandlingsprotokol. Stk. 3. Et medlem af ledelsen må ikke deltage i behandling af spørgsmål om aftaler mellem SIKAV’en eller foreningen
den pågældende selv eller om søgsmål mod den pågældende selv eller søgsmål mod tredjemand eller om aftaler mellem SIKAV’en eller foreningen
tredjemand, hvis medlemmet af ledelsen har en væsentlig interesse deri, der kan være stridende mod SIKAV’ens eller foreningens. Stk. 4. Et bestyrelsesmedlem eller en direktør i en værdipapirfonds investeringsforvaltningsselskab eller administrationsselskab må ikke deltage i behandling af spørgsmål om aftaler, der vedrører værdipapirfonden
den pågældende selv eller om søgsmål mod den pågældende selv eller søgsmål mod tredjemand, eller om aftaler der vedrører værdipapirfonden
tredjemand, hvis bestyrelsesmedlemmet eller direktøren har en væsentlig interesse deri, der kan være stridende mod værdipapirfondens. 82. Overskriften før § 38 affattes således: Pligten for danske UCITS, specialforeninger
hedgeforeninger til at give Finanstilsynet meddelelse om særlige forhold
hedgeforening eller dens investeringsforvaltningsselskab eller administrationsselskab skal straks meddele Finanstilsynet oplysninger om forhold, der er af afgørende betydning for foreningens, SIKAV’ens eller en afdelings fortsatte drift. Det samme gælder investeringsforvaltningsselskabet eller administrationsselskabet for en værdipapirfond. Stk.
4, skal den pågældende straks meddele det til Finanstilsynet.
efter »foreningens« indsættes: »eller SIKAV’ens«.
hedgeforeningers videregivelse« til: »Videregivelse«. 89. § 43, stk. 1, affattes således: Bestyrelsesmedlemmer, direktører, øvrige ansatte
revisorer i en forening eller en SIKAV eller i et depotselskab, investeringsforvaltningsselskab eller administrationsselskab, som foreningen eller SIKAV’en har indgået aftale med, må ikke uberettiget videregive eller udnytte fortrolige oplysninger, som de under udøvelse af deres stilling eller hverv er blevet bekendt med. 90. I overskriften før § 44 indsættes efter »investeringsforeninger,«: »SIKAV’er,«. 91. I § 44, stk. 1, ændres »forening« til: »investeringsforening, specialforening
hedgeforening«.
konsekvent ansvarsfordeling. Stk. 2-4 bliver herefter stk. 3-
2«. 94. I § 44, stk. 3, nr. 3, der bliver stk. 4, nr. 3, indsættes efter »foreninger«: »
SIKAV’er«,
»interessekonflikter,
« ændres til: »interessekonflikter,«. 95. I § 44, stk. 3, nr. 4, der bliver stk. 4, nr. 4, ændres »selskab.« til: »selskab,
«. 96. I § 44, stk. 3, der bliver stk. 4, indsættes som nr. 5: 5) transaktioner, der indgås mellem en SIKAV eller dennes investeringsforvaltningsselskab eller administrationsselskab
et selskab, som SIKAV’en eller dens investeringsforvaltningsselskab eller administrationsselskab har indgået væsentlige aftaler med, eller andre selskaber, som er koncernforbundne med et sådant selskab. 97. § 44, stk. 4, der bliver stk. 5, affattes således: Stk. 5. Transaktioner foretaget i strid med de i medfør af stk. 4, nr. 4
5, fastsatte regler er ugyldige. Udbetalinger fra en forening eller SIKAV eller disses investeringsforvaltningsselskab eller administrationsselskab, der er foretaget i forbindelse med transaktioner i strid med regler fastsat i medfør af stk. 4, skal tilbageføres tillige med en årlig rente af beløbet svarende til den rente, der er fastsat efter § 5, stk. 1
2, i lov om renter ved forsinket betaling m.v. 98. I § 48, stk. 1, ændres »forening« til: »dansk UCITS, specialforening
hedgeforening«.
3, § 55, stk. 5, 7
8,
90 ændres »forening« til: »dansk UCITS, specialforening eller hedgeforening«.
hedgeforenings bestyrelse træffer beslutning om, hvornår en afdeling foretager emission af andele. For værdipapirfondes vedkommende træffes beslutningen af investeringsforvaltningsselskabets eller administrationsselskabets bestyrelse.
»foreningen« til: »den pågældende danske UCITS«. 105. § 56, stk. 1, affattes således: Såfremt en dansk UCITS, specialforening eller hedgeforening har begået fejl, som har medført en afvigelse på 0,5 pct. eller mere ved beregning af emissions- eller indløsningsprisen, skal den danske UCITS, specialforeningen eller hedgeforeningen sørge for, at berørte investorer får underretning om fejlen,
offentliggøre oplysninger om fejlen. Den danske UCITS, specialforeningen eller hedgeforeningen skal, inden 3 hverdage efter at fejlen er opdaget, påbegynde berigtigelse af fejlen
indberette forholdet til Finanstilsynet. Indberetningen til Finanstilsynet skal indeholde en redegørelse for baggrunden for fejlen
en beskrivelse af, hvordan den danske UCITS, specialforeningen eller hedgeforeningen vil undgå lignende fejl i fremtiden. 106. I § 56, stk. 2, ændres »foreningers« til: »danske UCITS’, specialforeningers
hedgeforeningers«.
1,
»foreningen« til: »den danske UCITS, specialforening eller hedgeforening«.
2, i lov om gældsbreve tilsvarende anvendelse. Dette gælder dog ikke, hvis der i henhold til en bestemmelse i den danske UCITS’, specialforenings eller hedgeforenings vedtægter eller fondsbestemmelser er taget utvetydigt
iøjnefaldende forbehold i investeringsbeviset lydende på, at det ikke er et omsætningspapir. Et til ihændehaveren udstedt investeringsbevis bliver ved med at være et ihændehaverpapir, selv om det forsynes med den danske UCITS’, specialforenings eller hedgeforenings påtegning om, at ejerens navn er noteret, hvis navnet ikke er påført beviset. Stk. 2. På udbyttekuponer finder §§ 24
25 i lov om gældsbreve tilsvarende anvendelse. Stk. 3. Mortifikation af investeringsbeviser uden dom kan kun ske, såfremt den danske UCITS’, specialforenings eller hedgeforenings vedtægter eller fondsbestemmelser
investeringsbeviser indeholder bestemmelser herom. Mortifikationsindkaldelse skal indrykkes i Statstidende i det første nummer i et kvartal med følgende varsel: 1) Mindst 4 uger ved mortifikation af investeringsbeviser, der ikke er omsætningspapirer. 2) Mindst 6 måneder ved mortifikation af andre investeringsbeviser. Stk.
hedgeforeninger«
»foreningen« til: »den pågældende danske UCITS eller foreningen«. 114. § 64, stk. 1, affattes således: Bestyrelsen
direktionen skal aflægge årsrapport for investeringsforeningen, specialforeningen eller hedgeforeningen. Bestyrelsen skal aflægge årsrapport for SIKAV’en. For værdipapirfonde aflægges årsrapporten af investeringsforvaltningsselskabets bestyrelse
direktion.
4
stk. 8,
3, 2. pkt.,
to steder i § 70, stk. 1, ændres »foreningens« til: »den danske UCITS’, specialforenings eller hedgeforenings«. 118. I § 65, stk. 1, nr. 3, ændres »foreningens
afdelingernes« til: »den danske UCITS’, specialforenings eller hedgeforenings
disses afdelingers«
»foreningen« til: »den danske UCITS, specialforeningen eller hedgeforeningen«. 119. I § 66, stk. 1, 1. pkt., ændres »foreningens
de enkelte afdelingers« til: »den danske UCITS’, specialforenings eller hedgeforenings
disses afdelingers«.
dattervirksomheders kontrol.
3,
2, ændres »Foreningen« til: »Den danske UCITS, specialforening eller hedgeforening«.
hedgeforeningers«.
hedgeforeninger«.
hedgeforeninger«.
»forenings« til: »dansk UCITS’, specialforenings eller hedgeforenings«.
disses afdelingers«
»foreningen« til: »den danske UCITS, specialforening eller hedgeforening«.
hedgeforeninger,
1, nr. 25, for så vidt angår SIKAV’er.
to steder ændres »foreningen« til: »den pågældende danske UCITS eller foreningen«.
4, ophæves. Stk. 2
3 bliver herefter stk. 1
herunder give oplysninger om de karakteristika, der gælder for hver andelsklasse,
om principperne for fordeling af omkostninger.
afdelinger« til: »danske UCITS, specialforeninger
hedgeforeninger
disses afdelinger«. 145. I § 91, stk. 2, indsættes efter »andelsklasse«: »i en investeringsforening, SIKAV, specialforening eller hedgeforening«,
»optaget medlemmer« ændres til: »haft investorer«. 146. I § 91, stk. 3, 1.
vilkårene herfor. Hvis andelsklassens investorer ikke ønsker deres andele overført til en anden andelsklasse, gennemføres afviklingen, ved at afdelingen indløser samtlige andele, som er udstedt i andelsklassen. Stk. 4-6 bliver herefter stk. 5-7. 148. I § 91, stk. 4, der bliver stk. 5,
6, der bliver stk. 7, ændres »forening« til: »dansk UCITS, specialforening eller hedgeforening«.
afdelingerne ikke har tilvejebragt minimumsformuen inden for en frist fastsat af Finanstilsynet. Stk. 3. Finanstilsynet kan inddrage en investeringsforenings, specialforenings eller hedgeforenings afdelings tilladelse, hvis ikke afdelingen opfylder kravet om minimumsformue
afdelingen ikke har tilvejebragt minimumsformuen inden for en frist fastsat af Finanstilsynet. Stk. 4. Såfremt et investeringsforvaltningsselskabs eller et administrationsselskabs tilladelse til at administrere værdipapirfonden inddrages, skal Finanstilsynet udnævne en administrator, som tager værdipapirfonden under administration. Administrator skal være et investeringsforvaltningsselskab, som skal varetage værdipapirfondens
dens investorers interesser. Administrator skal uden ugrundet ophold sørge for, at værdipapirfonden overføres til et investeringsforvaltningsselskab, som kan overtage
videreføre administrationen af værdipapirfonden. Kan Finanstilsynet ikke udnævne en administrator, eller kan værdipapirfonden ikke overføres til et andet investeringsforvaltningsselskab, skal værdipapirfonden afvikles ved likvidation. Stk. 5. Honoraret til administrator
andre omkostninger i forbindelse med administrationen udredes af det oprindelige investeringsforvaltningsselskab eller administrationsselskab. Hvis dette selskab ikke råder over de fornødne midler, udredes de nævnte omkostninger af værdipapirfondens midler. Honorarets størrelse fastsættes efter forhandling med Finanstilsynet. 151. I § 93 ændres »forenings« til: »dansk UCITS’, specialforenings eller hedgeforenings«
»foreningen eller afdelingen« til: »disse«. 152. Overskriften før § 94 affattes således: Afvikling af danske UCITS, specialforeninger, hedgeforeninger
afdelinger i disse
herunder oplyse, hvornår afvikling forventes gennemført. Stk.
3. Overskrides fristen, kan Finanstilsynet beslutte, at afvikling skal ske ved likvidation,
udpege en likvidator. Stk.
afdelinger i disse 155. I § 95, stk. 1, indsættes efter »Generalforsamlingens«: »eller bestyrelsens«,
»bestyrelsens
direktionens« ændres til: »ledelsens«.
afdelinger i disse 162. § 97, stk. 1
2, affattes således: Finanstilsynet kan efter ansøgning fra en dansk UCITS, specialforening eller hedgeforening tillade, at den danske UCITS, specialforening eller hedgeforening eller afdeling heraf afvikles ved forenklet afvikling, når Finanstilsynet skønner, at det er forsvarligt
i investorernes interesse. Stk. 2. Ansøgningen skal være vedlagt 1) en plan for, hvordan den danske UCITS, specialforening eller hedgeforening ønsker at afvikle,
2) en erklæring fra den danske UCITS’, specialforenings eller hedgeforenings depotselskab eller et andet pengeinstitut om, at instituttet vil hæfte for forfalden, uforfalden
omtvistet gæld.
»foreningen« til: »den danske UCITS, specialforening eller hedgeforening«. 165. Overskriften før § 98 affattes således: Afvikling af investeringsforeninger, SIKAV’er, specialforeninger, hedgeforeninger
afdelinger i disse uden investorer 166. I § 98, stk. 1
3, § 156, stk. 2,
2, ændres »optaget medlemmer« til: »haft investorer«.
stk. 4,
danske UCITS’, specialforeningers
hedgeforeningers pligter 171. I § 99 ændres »foreningernes« til: »danske UCITS’, specialforeningers
hedgeforeningers«
»foreninger
afdelinger« til: »danske UCITS, specialforeninger, hedgeforeninger
afdelinger heraf«.
hedgeforeninger
afdelinger heraf. Stk. 2. § 233, § 234, stk. 1-3,
om konkurs i lov om finansiel virksomhed finder med de fornødne tilpasninger anvendelse på danske UCITS, specialforeninger, hedgeforeninger
afdelinger heraf. Stk. 3. Erklæres et investeringsforvaltningsselskab eller et administrationsselskab, som administrerer en værdipapirfond, konkurs, skal Finanstilsynet udnævne en administrator, som tager værdipapirfonden under administration. Administrator, som skal være et investeringsforvaltningsselskab, skal varetage investorernes interesser, idet investorerne kollektivt indtager en separatiststilling i konkursboet. Administrator skal sammen med kurator i konkursboet uden ugrundet ophold sørge for, at værdipapirfonden overføres til et investeringsforvaltningsselskab, som kan overtage
videreføre administrationen af fonden. Der kan ikke gøres individualforfølgning gældende mod aktiverne i værdipapirfonden. Kan Finanstilsynet ikke udnævne en administrator, eller kan værdipapirfonden ikke overføres til et andet investeringsforvaltningsselskab, skal kurator afvikle værdipapirfonden. Stk. 4. Honoraret til administrator
andre omkostninger i forbindelse med administrationen udredes af værdipapirfondens midler. Honorarets størrelse fastsættes efter forhandling med Finanstilsynet.
i den fortsættende enhed af bestyrelsen. Stk.
3,
forpligtelser overdrages til 1) en eller flere bestående danske UCITS, specialforeninger, hedgeforeninger eller afdelinger eller 2) en eller flere nystiftede danske UCITS, specialforeninger, hedgeforeninger eller afdelinger.
beslutning om modtagelse af en del af en anden enheds aktiver
forpligtelser som led i en spaltning af bestyrelsen. Stk. 2. Beslutning om spaltning af en værdipapirfond eller afdeling heraf eller modtagelse af en del af en anden enheds aktiver
forpligtelser som led i en spaltning træffes af bestyrelsen for fondens investeringsforvaltningsselskab eller administrationsselskab.
2, ændres »forening« til: »investeringsforening, SIKAV, specialforening eller hedgeforening«.
2 omhandlede beslutninger af bestyrelsen i det investeringsforvaltningsselskab eller administrationsselskab, der administrerer den pågældende værdipapirfond. Stk. 3 bliver herefter stk. 4. 187. § 113, stk. 1, affattes således: Bestyrelsen i den afgivende
den modtagende investeringsforening, SIKAV, specialforening eller hedgeforening
bestyrelsen i det investeringsforvaltningsselskab eller administrationsselskab, der administrerer den afgivende
modtagende værdipapirfond, skal, efter at overflytningen er blevet besluttet, sende anmodning om godkendelse af overflytningen til Finanstilsynet.
1, nr. 3, ændres »foreningens« til: »instituttets«. 191. I § 117, stk. 2, nr. 3,
1, nr. 4, ændres »investeringsforening« til: »dansk UCITS af samme type«.
SIKAV’er,
for feederinstitutter, der er værdipapirfonde, af bestyrelsen i det investeringsforvaltningsselskab eller administrationsselskab, der administrerer værdipapirfonden.
3,
i stedet indsættes: Stk. 4. Danske UCITS skal indberette til Finanstilsynet, hvilke typer afledte finansielle instrumenter disses afdelinger har investeret i, de underliggende risici, de kvantitative begrænsninger
de metoder, som de danske UCITS anvender til at vurdere de risici, der er forbundet med transaktioner i afledte finansielle instrumenter. Stk. 5. Finanstilsynet kan fastsætte nærmere regler om, hvorledes
hvor ofte de danske UCITS skal indberette efter stk. 4,
om indberetningernes indhold. 198. Overskriften før § 124 affattes således: Andele i danske UCITS, specialforeninger
andre investeringsinstitutter
specialforeningers placering af midler i finansielle instrumenter, herunder hvilke betingelser det enkelte finansielle instrument skal opfylde,
hvilke foranstaltninger den danske UCITS eller specialforeningen skal iværksætte, inden en afdeling heraf placerer midler i et konkret finansielt instrument, 2) hvilke kriterier et indeks skal opfylde, hvis det skal indgå i investeringspolitikken for en afdeling af en dansk UCITS,
hvilke foranstaltninger den danske UCITS skal iværksætte, inden en afdeling af den danske UCITS placerer midler i overensstemmelse med sammensætningen af et indeks,
3) korte pengemarkedsforeningers, pengemarkeds-SIKAV’ers
pengemarkedsfondes afdelingers placering af deres midler. 204. I § 128, stk. 1, nr. 2, 2. pkt.,
nr. 3,
nr. 3, 2. pkt.,
1, nr. 1
2, udgår »foreningens eller«.
afdelinger heraf som nævnt i § 124, skal disses beholdninger af instrumenter ikke medregnes ved opgørelsen af placeringsgrænserne for afdelingens egen beholdning af instrumenter. 210. § 137 affattes således: § 137. En afdeling af en dansk UCITS’ investeringer efter § 128, stk. 1,
af afdelingens formue, når disse instrumenter er udstedt af samme emittent eller emittenter i samme koncern. Afdelingen skal dog altid overholde de enkelte grænser for investeringer, som er fastsat i § 128, stk. 1,
Dog må investeringer efter § 128, stk. 1, nr. 1,
af afdelingens formue, når disse instrumenter er udstedt af samme emittent eller emittenter i samme koncern.
disse overskridelser ikke nedbringes senest 8 bankdage efter overskridelsen, skal den danske UCITS omgående indberette dette til Finanstilsynet. Finanstilsynet kan i dette tilfælde undtagelsesvis meddele tilladelse til, at overskridelsen nedbringes over en længere periode, såfremt det er i investorernes interesse. 213. § 144 affattes således: § 144. En investeringsinstitutforenings afdeling må anbringe de modtagne midler i andele i afdelinger af danske UCITS, pengemarkedsforeninger
placeringsforeninger. Endvidere må afdelingen anbringe sine midler i de i §§ 18
19 nævnte udenlandske investeringsinstitutter
afdelinger heraf, når disse institutter investerer som de i 1. pkt. nævnte danske UCITS, pengemarkedsforeninger
placeringsforeninger. En investeringsinstitutforening eller en afdeling kan
så have likvide midler i accessorisk omfang. Stk.
1, nr. 2, ændres »et medlems« til: »en investors«. 215. I § 147, stk. 2,
3, ændres »investeringsforeninger« til: »danske UCITS«.
4,
1,
4,
i selskabsloven finder med de fornødne tilpasninger anvendelse på fåmandsforeninger. 220. I § 177, stk. 2, 2. pkt., udgår »,
hvis interesser ikke kan være i strid med foreningens«.
fåmandsforeningers vedtægter eller fondsbestemmelser, når Finanstilsynet har godkendt vedtægterne eller fondsbestemmelserne.
fåmandsforeninger«.
fåmandsforenings«. 224. I § 198, stk. 1, ændres »foreningernes« til: »de danske UCITS’, specialforeningernes, hedgeforeningernes
fåmandsforeningernes«,
efter »forening« indsættes: »eller danske UCITS«.
den interne revisionschef, medmindre inspektionen alene vedrører afgrænsede aktivitetsområder hos den danske UCITS, specialforening, hedgeforening eller fåmandsforening. På mødet skal Finanstilsynet meddele sine konklusioner vedrørende inspektionen.
fåmandsforeninger«.
fåmandsforenings«
»foreningen« til: »den danske UCITS, specialforening, hedgeforening eller fåmandsforening«. 230. §§ 200
201 affattes således: § 200. Erhvervs-
vækstministeren kan fastsætte regler om danske UCITS’, specialforeningers, hedgeforeningers
fåmandsforeningers pligt til at offentliggøre oplysninger om Finanstilsynets vurdering af den danske UCITS, specialforening, hedgeforening eller fåmandsforening
om, at Finanstilsynet har mulighed for at offentliggøre oplysningerne før den danske UCITS, specialforening, hedgeforening
fåmandsforening. § 201. Finanstilsynet kan påbyde en dansk UCITS, specialforening, hedgeforening eller fåmandsforening at lade foretage
afholde udgifterne til en uvildig undersøgelse af et eller flere forhold i den danske UCITS, specialforeningen, hedgeforeningen eller fåmandsforeningen eller en afdeling heraf, såfremt Finanstilsynet vurderer, at dette er af væsentlig betydning for tilsynet med den danske UCITS, specialforeningen, hedgeforeningen eller fåmandsforeningen eller afdelingen,
der ikke er tale om en for Finanstilsynet sædvanlig forekommende undersøgelse. Resultatet af den uvildige undersøgelse skal afgives i en skriftlig rapport, som skal foreligge inden for et af Finanstilsynet fastsat tidspunkt. Finanstilsynet kan bestemme, at de sagkyndige personer, jf. stk. 2-6, løbende skal foretage afrapportering til Finanstilsynet om forhold i forbindelse med undersøgelsen. Stk.
som kan medføre en ikke uvæsentlig risiko for, at disse forhold kan udvikle sig således, at den danske UCITS, specialforeningen, hedgeforeningen eller fåmandsforeningen eller en afdeling vil miste sin tilladelse. Stk. 6. Hvis den sagkyndige person på grund af dennes særlige forhold ikke kan videregive oplysningerne i henhold til stk. 4
5 til Finanstilsynet, kan underretning af Finanstilsynet ske af andre end den sagkyndige person, herunder af den danske UCITS, specialforeningen, hedgeforeningen eller fåmandsforeningen.
2,
stk. 3,
2, affattes således: I tilfælde, hvor en dansk UCITS, specialforening, hedgeforening eller fåmandsforening eller en afdeling heraf er gået konkurs eller størstedelen af den danske UCITS’, specialforeningens, hedgeforeningens, fåmandsforeningens eller afdelingens drift er ophørt eller overdraget, udarbejder Finanstilsynet en redegørelse for årsagerne hertil, hvis staten i forbindelse med eller i en kortere periode forud for dette har ydet garanti eller stillet midler til rådighed for den danske UCITS, specialforeningen, hedgeforeningen, fåmandsforeningen eller afdelingen, dens kreditorer eller en erhverver af hele eller dele af den danske UCITS, specialforeningen, hedgeforeningen, fåmandsforeningen eller afdelingen. Stk. 2. Finanstilsynet skal offentliggøre redegørelsen i stk. 1. I forbindelse med offentliggørelsen finder § 210 ikke anvendelse, medmindre oplysningerne vedrører kundeforhold eller tredjemand, der er eller har været involveret i forsøg på at redde den pågældende danske UCITS, specialforening, hedgeforening, fåmandsforening eller afdeling. 236. § 210, stk. 3, nr. 2
3, affattes således: 2) Afgørelser vedrørende vedtægtsændringer, jf. § 28, stk. 2,
f,
ændringer af fondsbestemmelser, jf. § 12 b, stk. 1. 3) Afgørelser vedrørende investeringsforeningers, SIKAV’ers, specialforeningers
hedgeforeningers administrative
regnskabsmæssige praksis, forretningsgange
kontrolprocedurer, jf. § 44,
afgørelser vedrørende den administrative
regnskabsmæssige praksis, forretningsgange
kontrolprocedurer i investeringsforvaltningsselskaber, der administrerer værdipapirfonde, professionelle foreninger
fåmandsforeninger, jf. § 71 i lov om finansiel virksomhed. 237. § 210, stk. 3, nr. 9
10, affattes således: 9) Inddragelse af danske UCITS’, specialforeningers
hedgeforeningers tilladelse, jf. § 92, stk. 1, sletning af professionelle foreningers registrering, jf. § 154,
tilbagekaldelse af fåmandsforeningers godkendelse, jf. § 166. 10) Danske UCITS, specialforeningers, hedgeforeningers, professionelle foreningers
fåmandsforeningers placering af midler, jf. kapitel 13, 14, 15
16,
1, nr. 1,
§ 210, stk. 4
5, affattes således: Stk.
såfremt oplysningerne ikke vedrører investorernes forhold eller tredjemand, der er eller har været involveret i forsøg på at redde den danske UCITS, specialforeningen, hedgeforeningen, den professionelle forening, fåmandsforeningen eller afdelingen.
fåmandsforeninger, når der træffes beslutning om, hvorvidt staten skal yde garanti eller stille midler til rådighed. 240. § 210, stk. 6, nr. 10
11, affattes således: 10) Interessenter, herunder myndigheder, involveret i forsøg på at redde en nødlidende dansk UCITS, specialforening, hedgeforening, professionel forening, godkendt fåmandsforening eller afdeling heraf, når Finanstilsynet har modtaget et mandat fra erhvervs-
vækstministeren,
under forudsætning af at modtagerne af oplysningerne har behov herfor. 11) Kurator, skifteretten
myndigheder, der medvirker ved den danske UCITS’, specialforeningens, hedgeforeningens, den professionelle forenings, fåmandsforeningens eller en afdelings likvidation, konkursbehandling eller lignende procedurer,
personer, der er ansvarlige for den lovpligtige revision af en dansk UCITS’, specialforenings, hedgeforenings, professionel forenings eller fåmandsforenings regnskaber, under forudsætning af at modtagerne af oplysninger har behov herfor til varetagelse af deres opgaver.
3, affattes således: 2) Afgørelser vedrørende vedtægtsændringer, jf. § 28, stk. 2,
f,
ændringer af fondsbestemmelser, jf. § 12 b, stk. 1. 3) Afgørelser vedrørende investeringsforeningers, SIKAV’ers, specialforeningers
hedgeforeningers administrative
regnskabsmæssige praksis, forretningsgange
kontrolprocedurer, jf. § 44,
afgørelser vedrørende den administrative
regnskabsmæssige praksis, forretningsgange
kontrolprocedurer i investeringsforvaltningsselskaber, der administrerer værdipapirfonde, professionelle foreninger
fåmandsforeninger, jf. § 71 i lov om finansiel virksomhed. 245. § 212, stk. 1, nr. 9
10, affattes således: 9) Inddragelse af danske UCITS’, specialforeningers
hedgeforeningers tilladelse, jf. § 92, stk. 1,
tilbagekaldelse af fåmandsforeningers godkendelse, jf. § 166. 10) Danske UCITS’, specialforeningers, hedgeforeningers, professionelle foreningers
fåmandsforeningers placering af midler, jf. kapitel 13, 14, 15
16, § 147, stk. 1, nr. 1,
§ 212, stk. 2, affattes således: Stk.
8, specialforening, jf. § 6, stk. 1
3, eller hedgeforening, jf. § 7, stk. 1
et medlem af ledelsen for en professionel forening, når Finanstilsynet sletter foreningen, jf. §
5, eller fåmandsforeningens forhold, jf. § 165, jf. § 79, stk. 4
5,
i sager, hvor de valgte revisorer for en dansk UCITS, specialforening eller hedgeforening, jf. § 81,
for en fåmandsforening, jf. § 165, jf. § 81, ikke har opfyldt deres oplysningsforpligtelse over for Finanstilsynet. 7) Den, som Finanstilsynet indhenter oplysninger fra til afgørelse af, om den pågældende er omfattet af lovens bestemmelser, jf. § 199, stk.
værdipapirfonde, som er under tilsyn efter denne lov, betaler et gebyr ved stiftelse til Erhvervsstyrelsen. Gebyret dækker Erhvervsstyrelsens
SKAT’s omkostninger ved registrering af virksomhedsoplysninger
tildeling af cvr-nummer til SIKAV’er
SE-nummer til værdipapirfonde, afdelinger heraf
eventuelle andelsklasser i de pågældende afdelinger. Stk. 2. SIKAV’er
værdipapirfonde betaler en årlig afgift til Erhvervsstyrelsen. Afgiften dækker Erhvervsstyrelsens
SKAT’s omkostninger ved administration af lovgivningen, herunder bl.a. registreringsopgaver i forbindelse med ændringer i virksomhedsoplysninger
SE-numre. Stk. 3. Gebyret, jf. stk. 1,
afgiften, jf. stk. 2, kan reguleres årligt med omkostningsudviklingen i form af pris/lønregulering svarende til den almindelige pris-
lønudvikling. Stk. 4. Erhvervsstyrelsen opkræver gebyret, jf. stk. 1,
afgiften, jf. stk. 2, hos henholdsvis SIKAV’en, det investeringsforvaltningsselskab eller administrationsselskab, der administrerer værdipapirfonden. Stk. 5. Erhvervsstyrelsen fastsætter størrelsen af gebyret ved stiftelse, jf. stk. 1
3,
den årlige afgift, jf. stk. 2
3, ved bekendtgørelse. Endvidere fastsætter Erhvervsstyrelsen nærmere regler om opkrævning af sådanne gebyrer
afgifter. Det kan herunder bestemmes, at der kan fastsættes gebyr for rykkerbreve ved for sen betaling.
Ȥ 91, stk. 3
5« til: »§ 91, stk. 3
6«.
stk. 6
7,«: »§ 33 a,«,
efter »§ 35, stk. 1-4,« indsættes: »§ 35 a, stk. 1-5, § 35 b, stk. 1-5,«.
31 h«
»
1
2« til: »§ 44, stk. 1-3,
3
6«.
tre steder ændres »foreningen« til: »den danske UCITS, specialforeningen, hedgeforeningen, den professionelle forening eller fåmandsforeningen«.
hedgeforening«,
»pågældende forening« ændres til: »pågældende danske UCITS, specialforening eller hedgeforening«.
273 af
selskaber for investering med kapital, der er variabel, (SIKAV’er)«. 3. I § 30, stk. 3, nr. 1,
3, nr. 1, udgår »herunder investeringsforeninger, efter bestyrelsens delegation,«. 4. I § 43, stk. 5,
2, ændres »investeringsforeninger« til: »danske UCITS«.
filialer af kreditinstitutter med vedtægtsmæssigt hjemsted i et andet land inden for Den Europæiske Union eller i et land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område, som har fået godkendelse af Finanstilsynet som depotselskab, jf. § 3, stk. 1, nr. 12, i lov om investeringsforeninger m.v., for en dansk UCITS, specialforening, hedgeforening, professionel forening eller fåmandsforening, skal som disses depotselskab handle uafhængigt
udelukkende i den pågældende danske UCITS’ eller forenings interesse. 6. § 54, stk. 1, affattes således: Når investeringsforvaltningsselskaber udfører porteføljepleje for UCITS, specialforeninger, professionelle foreninger, fåmandsforeninger, hedgeforeninger
andre kollektive investeringsordninger, herunder formidler værdipapirer for disse, er de pågældende UCITS
foreninger omfattet af den samme beskyttelse som kunder efter § 72. 7. I § 54, stk. 2,
1, udgår »herunder investeringsforeninger,«. 8. I § 77, stk. 1, nr. 3,
stk. 2,
ikkegodkendte fåmandsforeninger, investorer i andre kollektive investeringsordninger, jf. § 195 i lov om investeringsforeninger m.v.,
investorer, med hvem investeringsforvaltningsselskabet har indgået en aftale om skønsmæssig porteføljepleje, jf. bilag 4, afsnit A, nr. 4, jf. § 10, stk. 2, som et investeringsforvaltningsselskab administrerer, har ret til gennem et investorforum at vælge ét medlem af bestyrelsen for investeringsforvaltningsselskabet. Investor-
forbrugerorganisationer har adgang til over for investorforummet at foreslå kandidater til bestyrelsen. Valget gennemføres på et valgmøde eller ved elektronisk afstemning efter regler fastsat i investeringsforvaltningsselskabets vedtægter. Investorerne kan lade sig repræsentere ved fuldmægtig. Stk. 2. Investeringsforvaltningsselskabets vedtægter skal fastsætte, om investorerne kan stemme i forhold til deres relative andel af den formue, som investeringsforvaltningsselskabet administrerer for UCITS, specialforeninger, hedgeforeninger, godkendte fåmandsforeninger, professionelle foreninger, ikkegodkendte fåmandsforeninger, investorer i andre kollektive investeringsordninger, jf. § 195 i lov om investeringsforeninger m.v.,
investorer, med hvem investeringsforvaltningsselskabet har indgået en aftale om skønsmæssig porteføljepleje, jf. bilag 4, afsnit A, nr. 4, jf. § 10, stk. 2, eller om hver investor har én stemme uanset det investerede beløb. Stemmer investorerne efter deres relative andel af formuen, beregnes antallet af stemmer på grundlag af den indre værdi efter den sidst offentliggjorte kurs eller kursen på en forud fastlagt dato. Stk. 3. Når et investeringsforvaltningsselskab alene administrerer investeringsforeninger, SIKAV’er, specialforeninger, hedgeforeninger, godkendte fåmandsforeninger
professionelle foreninger, som ejer selskabet, jf. § 17, stk. 1, i lov om investeringsforeninger m.v., er selskabet undtaget fra kravet i stk. 1 om at etablere et investorforum, såfremt mindst ét medlem af den eller de administrerede foreningers
SIKAV’ers bestyrelser vælges som medlem af investeringsforvaltningsselskabets bestyrelse.
«.
som ikke er depotselskab for SIKAV’en, værdipapirfonden eller den udenlandske UCITS eller et andet selskab, hvis interesser kan være i strid med den pågældende SIKAV’s, værdipapirfonds eller UCITS’
dens investorers interesser.
AI-forklaring ud fra den officielle lovtekst. Vejledende, erstatter ikke juridisk rådgivning.