Vækstmin.,\nFinanstilsynet, j.nr. 172-0004 Erhvervsministeriet Finanstilsynet Bekendtgørelse om finansielle rapporter for firmapensionskasser 1) Bekendtgørelsen indeholder bestemmelser, der gennemfører dele af Europa-Parlamentets
Rådets direktiv 2003/41/EF af 3. juni 2003 om arbejdsmarkedsrelaterede pensionskassers aktiviteter
tilsynet hermed, EU-tidende 2003, nr. L 235, s. 10. I medfør af § 44 f, stk. 1
2,
5, i lov om tilsyn med firmapensionskasser, jf. lovbekendtgørelse nr. 1561 af 19. december 2007, fastsættes: Afsnit I Anvendelsesområde Kapitel 1 De omfattede virksomheder
rapporter §
offentliggøre en årsrapport, jf. § 37 i lov om tilsyn med firmapensionskasser. Årsrapporten skal indeholde koncernregnskab, hvis det følger af §
det skal såvel i form som indhold fremstå på en sådan måde, at det ikke kan forveksles med et regnskab aflagt efter denne bekendtgørelse. Afsnit II Årsrapporten Kapitel 2 Klassifikation
opstilling Generelle bestemmelser § 4. Balance
resultatopgørelse skal opstilles i skematisk form i overensstemmelse med bilag 2
3 angivne poster skal anføres særskilt
i den angivne rækkefølge. Under forudsætning af, at opstillingsskemaernes struktur opretholdes, kan der foretages en mere detaljeret opdeling, hvis beløbet i den nye underpost er væsentligt,
hvis arten eller funktionen af underposten er forskellig fra øvrige underposter. Der kan tilføjes nye poster, hvis beløbet for en sådan er væsentligt,
hvis arten eller funktionen af den nye post er forskellig fra de øvrige poster. Stk.
post
resultatopgørelse anføres de tilsvarende beløb for det foregående regnskabsår. Er posterne ikke direkte sammenlignelige med foregående års poster, skal sidstnævnte tilpasses. Pensionskassen kan dog undlade at tilpasse sammenligningstal, hvis det ikke er praktisk muligt. Manglende sammenlignelighed eller foretaget tilpasning skal angives
behørigt begrundes i noterne, jf. §
resultatopgørelse, som ikke indeholder noget beløb, skal kun medtages, hvis det foregående årsregnskab indeholder en sådan post. Stk. 3. Stk. 1
2 finder tilsvarende anvendelse for noteoplysninger, medmindre andet er foreskrevet i denne bekendtgørelse. Balancen §
bygninger samt aktiver i midlertidig besiddelse, jf. § 9. Posten omfatter
så aktiver hidrørende fra finansielle leasingkontrakter. Desuden omfatter posten aktiverede omkostninger til indretning af lejede lokaler. § 7. Under aktivposterne 4.2. Udlån til tilknyttede virksomheder
4.4. Udlån til associerede virksomheder opføres ansvarlig lånekapital
andre langfristede lån til de pågældende virksomheder. Øvrige tilgodehavender hos de pågældende virksomheder opføres under aktivpost 8 eller aktivpost 9 eller under en anden post, hvorunder tilgodehavendet efter sin art henhører. Indgår der blandt aktiverne placeringer i tilknyttede eller associerede virksomheder, som ikke er opført under aktivposterne 4, 8 eller 9, skal dette oplyses i en note med beløbsangivelse. §
associerede virksomheder, der kun er midlertidigt i pensionskassens besiddelse
afventer salg inden for kort tid,
hvor et salg er meget sandsynligt. Et salg er meget sandsynligt, hvis 1) pensionskassens ledelse aktivt søger en køber til aktiverne, 2) aktiverne udbydes til en pris, som står i et fornuftigt forhold til aktivernes dagsværdi,
3) aktiverne forventes solgt inden for 12 måneder. §
andre pensionsberettigede. §
færdigbehandlet. §
er lagt til sikkerhed for pensionskassens krav. §
2, er af væsentlig betydning, skal de forklares i noterne. Resultatopgørelsen §
1.
værdiregulering. Stk.
værdiregulering. Stk. 3. Under underposten 2.3 . Indtægter af investeringsejendomme opføres overskud eller underskud ved drift af pensionskassens investeringsejendomme. Beløbet opføres efter fradrag af udgifter til ejendomsadministration,
før fradrag af prioritetsrenter, der opføres under underposten 2.
udbytter m.v. opføres renter
rentelignende indtægter af obligationer, andre værdipapirer, udlån, indlån
tilgodehavender, herunder indeksregulering af indeksobligationer. Endvidere opføres udbytter af kapitalandele, medmindre beløbene henhører under underposterne 2.1 Indtægter fra tilknyttede virksomheder
2.
nettotab ved salg af domicilejendomme
aktiver, der henhører under gruppen af investeringsaktiver i balancen. Undtaget herfra er værdireguleringer vedrørende tilknyttede
associerede virksomheder, jf. stk. 1
2, samt valutakursregulering af goodwill, som skal indregnes direkte i egenkapitalen, jf. § 28, stk. 7
administration af pensionskassens investeringsaktiver, jf. dog stk.
andre pensionsberettigede. Beløbet specificeres i en note på følgende poster 1) pensioner
2) udtrædelsesgodtgørelser. Stk.
ved regnskabsårets begyndelse. Stk.
slutning. I pensionskasser, der ikke anvender § 22, stk. 2, opføres post 6.
andre pensionsberettigede ved forhøjelse af de garanterede ydelser. Stk.
administrere pensionskassens bestand af pensionstilsagn, herunder den hertil svarende andel af personaleomkostninger, provisioner, markedsføringsomkostninger, husleje, driftsomkostninger vedrørende domicilejendomme, udgifter til kontorartikler
kontorhold samt af-
nedskrivninger på materielle
immaterielle aktiver bortset fra nedskrivninger af goodwill, jf. §
fornyelse af bestanden af pensionstilsagn, opføres under underposten 8.1 Erhvervelsesomkostninger. Stk. 3. Har pensionskassen udført erhvervelses-
/eller administrative opgaver for tilknyttede virksomheder, som afregnes på omkostningsdækkende basis, kan det modtagne vederlag opføres som et fradrag i hovedposten. Fradraget opføres under en særskilt underpost benævnt Refusion fra tilknyttede virksomheder. § 24. Under hovedposterne Andre indtægter/omkostninger opføres indtægter
omkostninger i forbindelse med anden virksomhed, jf. § 5, stk. 3,
, i lov om tilsyn med firmapensionskasser, samt andre indtægter
omkostninger, der ikke kan henføres til pensionskassens bestand af pensionstilsagn. Er beløbene under posterne Andre indtægter/omkostninger af væsentlig betydning, skal de forklares i en note. Bevægelser på egenkapitalen § 25. Bevægelser på egenkapitalen skal vise: 1) Egenkapitalen primo året. 2) Resultat for perioden. 3) Indtægter eller omkostninger for perioden, som er indregnet direkte på egenkapitalen, jf. § 69,
summen heraf. 4) Den samlede indkomst beregnet som summen af nr. 2
3, der viser de samlede beløb, som kan henregnes til egenkapitalen. 5) Effekten af ændringer i anvendt regnskabspraksis
korrektioner af fejl. 6) Udbetalt til sponsorvirksomhed. 7) Kapitaltilførsler eller –nedsættelser. 8) Egenkapitalen ultimo året. Kapitel 3 Indregning
måling Balancen Generelle bestemmelser § 26. Balancen består af indregnede aktiver, indregnede forpligtelser, herunder hensatte forpligtelser,
egenkapitalen, der udgør forskellen mellem disse aktiver
forpligtelser. Ved passiver forstås summen af egenkapital
indregnede forpligtelser. § 27. Et aktiv skal indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde pensionskassen,
aktivets værdi kan måles pålideligt. Stk. 2. En forpligtelse skal indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå pensionskassen,
forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Stk. 3. Ved indregning
måling af aktiver
forpligtelser skal der tages hensyn til oplysninger, der fremkommer efter balancedagen, men inden regnskabet udarbejdes, hvis oplysningerne bekræfter eller afkræfter forhold, som er opstået senest på balancedagen. §
anvendelsen af ikke-observerbare data minimeres. §
som har en funktionel valuta, der afviger fra den regnskabsaflæggende pensionskasses funktionelle valuta. Stk.
finansielle forpligtelser indregnes i balancen, når pensionskassen bliver underlagt det finansielle instruments kontraktmæssige bestemmelser. §
salg at indregne
ophøre med indregning af aktiverne i balancen enten på handelsdatoen eller på afregningsdatoen. Stk.
afregningsdatoen indregnes som et finansielt aktiv eller en finansiel forpligtelse. For et aktiv, som efter første indregning måles til kostpris eller amortiseret kostpris, indregnes værdiændringer i perioden mellem handelsdatoen
afregningsdatoen ikke. Stk. 5. Uanset stk. 1 skal et finansielt aktiv, der overdrages på en måde, der indebærer, at pensionskassen i væsentligt omfang bevarer risikoen
adgangen til afkast (betalingsstrømme) forbundet med aktivet, bibeholdes i balancen. Ved en sådan overdragelse indregnes en finansiel forpligtelse svarende til den betaling, der er modtaget i forbindelse med overdragelsen. § 32. Finansielle forpligtelser ophører med at være indregnet i balancen, når –
kun når – forpligtelsen ophører. Det vil sige, når den i kontrakten anførte pligt er opfyldt, annulleret eller udløbet. §
tilgodehavender, som efter første indregning løbende måles til amortiseret kostpris, jf. §§ 35
36, skal dog ved første indregning måles til dagsværdi med tillæg af de transaktionsomkostninger
fradrag for de modtagne gebyrer
provisioner, som er direkte forbundet med erhvervelsen eller udstedelsen af det finansielle instrument. §
nutidsværdien af de forventede fremtidige betalinger diskonteret med den gældende markedsrente for lignende finansielle aktiver. Sådanne nedskrivninger må ikke tilbageføres. § 35. Ikke-afledte finansielle forpligtelser kan uanset § 34, stk. 1, efter første indregning løbende måles til amortiseret kostpris forudsat, at der ikke er tale om 1) at måling til dagsværdi eliminerer eller reducerer væsentligt en måle- eller indregningsmæssig inkonsistens, som ellers ville opstå på grund af måling eller indregning efter forskellige grundlag, 2) at de pågældende forpligtelser indgår i et risikostyringssystem eller en investeringsstrategi, der baserer sig på dagsværdier,
indgår på dette grundlag i pensionskassens interne ledelsesrapportering, eller 3) at de pågældende forpligtelser indeholder et indbygget afledt finansielt instrument, som a) i væsentlig grad ændrer pengestrømmene på de pågældende forpligtelser
b) alternativt ville skulle udskilles
måles separat til dagsværdi. Stk.
tilgodehavender kan uanset § 34, stk. 1, efter første indregning løbende måles til amortiseret kostpris forudsat, at der ikke er tale om 1) at måling til dagsværdi eliminerer eller reducerer væsentligt en måle- eller indregningsmæssig inkonsistens, som ellers ville opstå på grund af måling eller indregning efter forskellige grundlag, 2) at de pågældende udlån
tilgodehavender indgår i et risikostyringssystem eller en investeringsstrategi, der baserer sig på dagsværdier,
indgår på dette grundlag i pensionskassens interne ledelsesrapportering, eller 3) at de pågældende udlån
tilgodehavender indeholder et indbygget afledt finansielt instrument, som a) i væsentlig grad ændrer pengestrømmene på de pågældende udlån
tilgodehavender
b) alternativt ville skulle udskilles
måles separat til dagsværdi. Stk. 2. Udlån
tilgodehavender, som efter stk. 1 er målt til amortiseret kostpris, kan ikke efterfølgende måles til dagsværdi. Stk. 3. Hvis der er indtruffet objektiv indikation på værdiforringelse, skal udlån
tilgodehavende omfattet af stk. 1 nedskrives med forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi
nutidsværdien af de forventede fremtidige betalinger diskonteret med udlånets eller tilgodehavendets oprindelige effektive rente. Hvis en efterfølgende begivenhed bevirker, at værdiforringelsen er reduceret helt eller delvist, skal nedskrivningen tilbageføres tilsvarende. Tilbageførsel skal indregnes i resultatopgørelsen. Dattervirksomheder
associerede virksomheder § 37. Andele i dattervirksomheder
associerede virksomheder indregnes
måles til virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi. Virksomhedernes indre værdi opgøres efter den regnskabsaflæggende pensionskasses egen regnskabspraksis. Stk. 2. Summen af de til kapitalandelene svarende andele i de tilknyttede
associerede virksomheders resultat opføres i resultatopgørelsen under post 2.
associerede virksomheders regnskabsmæssige indre værdi, der er ført som kapitalbevægelser i de tilknyttede
associerede virksomheder. Udbytte til moderselskabet henholdsvis virksomheden fratrækkes i den regnskabsmæssige indre værdi af de tilknyttede
associerede virksomheder. Stk. 4. En eventuel forskel mellem kostprisen
indre værdi ved erhvervelsen af en dattervirksomhed behandles efter § 113, stk. 2-4. Stk. 5. En eventuel forskel mellem kostprisen
indre værdi ved erhvervelsen af en associeret virksomhed behandles efter § 113, stk. 2-4. Et eventuelt goodwill-beløb indregnes dog som en del af værdien af den associerede virksomhed
ikke som et aktiv under immaterielle aktiver. § 38. Uanset § 37 skal dattervirksomheder
associerede virksomheder, der er i midlertidig besiddelse, jf. § 9, måles til den laveste værdi af værdien opgjort efter § 37
dagsværdien med fradrag af omkostninger ved salg. Stk. 2. Der foretages ikke afskrivninger på aktiver i dattervirksomheder
associerede virksomheder omfattet af stk.
som forventes at skulle benyttes i mere end ét regnskabsår, skal på tidspunktet for første indregning måles til kostpris. Stk.
domicilejendomme, jf. §§ 41
42, samt aktiver omfattet af § 43, skal efter første indregning måles til kostprisen med fradrag af akkumulerede afskrivninger
akkumulerede nedskrivninger ved værdiforringelse. Stk.
efterfølgende tab ved værdiforringelse. Omvurdering skal foretages så hyppigt, at den regnskabsmæssige værdi ikke afviger væsentligt fra domicilejendommens dagsværdi på balancetidspunktet. Stk.
dagsværdi med fradrag af omkostninger ved salg. Stk.
5) at pensionskassen på pålidelig måde kan måle de omkostninger, der kan henføres til det immaterielle aktiv i løbet af dets udvikling. Stk. 3. Internt oparbejdede mærkenavne, kundelister
lignende, forskningsomkostninger, stiftelses-
etableringsomkostninger, uddannelsesomkostninger, markedsføringsomkostninger, flytte-
omorganiseringsomkostninger samt internt oparbejdet goodwill må ikke indregnes som aktiv. § 45. Immaterielle aktiver skal efter første indregning måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger, hvis aktivet vurderes at have en endelig brugstid,
akkumulerede tab ved værdiforringelse, jf. § 40, stk. 2
med et tillæg for realisationsrisiko, jf. §
Bonuspotentiale, jf. § 53, skal som minimum svare til de på opgørelsestidspunktet gældende udtrædelsesgodtgørelser. Hvis udtræden af pensionskassen er begrænset til særlige situationer, f.eks. jobskifte, kan der tages hensyn til sandsynligheder for udtræden ved fastsættelse af minimumsbeløbet. Stk. 2. Nutidsværdierne beregnes ved anvendelse af de under tegningsgrundlaget beregnede pensionstilsagn
nettobidrag, jf. bekendtgørelse om det tekniske grundlag for firmapensionskasser,
beregnes i øvrigt på det beregningsgrundlag, som pensionskassen har anmeldt til dette formål. Stk.
nutidsværdien af de fremtidige omkostningstillæg. §
2,
de garanterede ydelser beregnet på et ikke-kollektivt beregningsgrundlag for pensionskassen som helhed. 2) De garanterede ydelser for tjenestegørende medlemmer beregnes på et beregningsgrundlag som beskrevet i § 50, stk. 1
2, med ægteskabssandsynlighed 1 indtil pensioneringen. For pensionister beregnes de garanterede ydelser på et ikke-kollektivt beregningsgrundlag. Stk.
udgør forskellen mellem Den retrospektive hensættelse , jf. stk. 2,
Garanterede ydelser før tillæg for realisationsrisiko. Posten kan ikke være negativ. Stk.
Erstatningshensættelser, jf. § 12, opgjorte beløb, jf. dog stk.
Erstatningshensættelser svarer til, hvad pensionsaftalerne med udgangspunkt i den aktuelle værdi af pensionskassens aktiver individuelt
kollektivt har krav på i henhold til aftalerne. Stk.
kan først berøre værdien af passivpost 6.
perioden fra det fyldte
fem gange den samlede årlige pension. Forsikringsaktiver §
principper for diskontering, som har dannet grundlag for opgørelsen af erstatningshensættelserne. Stk. 3. Forsikringsaktiver vurderes for eventuel værdiforringelse
nedskrives til nutidsværdien af de betalinger, der forventes at kunne inddrives, hvis denne værdi er lavere end værdien opgjort efter stk. 1
andre forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse eller tidspunkt for afvikling, indregnes som hensatte forpligtelser, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på pensionskassens økonomiske ressourcer,
forpligtelsen kan måles pålideligt. Stk.
reguleres således, at de afspejler det bedste aktuelle skøn. Hvis det ikke længere er sandsynligt, at indfrielse vil medføre et træk på pensionskassens økonomiske ressourcer, skal forpligtelsen tilbageføres. Stk.
goder til ansatte for disses arbejdsydelser skal indregnes i resultatopgørelsen i takt med de ansattes præstation af de arbejdsydelser, der giver ret til de pågældende ydelser
goder. Stk.
tidligere regnskabsår skal, i det omfang den ikke er betalt, indregnes som en forpligtelse. Er den skat, der er betalt, større end den aktuelle skat for regnskabsåret
tidligere regnskabsår, indregnes forskellen som et aktiv. Stk. 2. Den skattepligt, der hviler på en midlertidig forskel mellem den regnskabsmæssige værdi
den skattemæssige værdi, skal indregnes som udskudt skat. Er den midlertidige forskel negativ,
er det sandsynligt, at den vil kunne udnyttes til at nedbringe den fremtidige skat, indregnes et udskudt skatteaktiv. Regnskabsmæssig sikring § 63. Hvis der er etableret et sikringsforhold vedrørende sikring af betalingsstrømme mellem et eller flere afledte finansielle instrumenter, eller i tilfælde af sikring af valutakursrisici mellem et eller flere afledte eller ikke-afledte finansielle instrumenter (sikringsinstrumentet)
fremtidige betalinger, skal den del af ændringen i dagsværdien af sikringsinstrumentet, der afdækker udsving i betalingsstrømmen, indregnes direkte på egenkapitalen. § 64. Hvis der er etableret en valutakurssikring af en investering i en udenlandsk enhed, skal den andel af værdireguleringen af sikringsinstrumentet, der vedrører sikringen, indregnes direkte på egenkapitalen. Sikringsinstrumentet kan være et ikke-afledt finansielt instrument. De beløb, der er indregnet direkte på egenkapitalen, herunder
så beløb indregnet på egenkapitalen i forbindelse med valutaomregning af en investering i en udenlandsk enhed, jf. § 28, stk. 8, indregnes i resultatopgørelsen, når den udenlandske enhed afhændes. § 65. Et sikringsforhold kan kun behandles efter reglerne i §§ 63
64, når følgende betingelser er opfyldt: 1) Der foreligger formel dokumentation på tidspunktet for sikringsforholdets etablering for eksistensen af et sikringsforhold samt for pensionskassens risikostyringsstrategi, der omfatter a) identifikation af sikringsinstrumentet
den sikrede post, b) identifikation af den risiko, der sikres,
c) den anvendte metode for måling af sikringsinstrumentets effektivitet, jf. nr. 2. 2) Der er begrundet formodning om en høj grad af effektivitet i sikringen. 3) I forbindelse med sikringsforhold vedrørende betalingsstrømme skal de omfattede fremtidige betalinger være meget sandsynlige
variationer i betalingsstrømmen skal være af en sådan karakter, at de vil påvirke pensionskassens fremtidige regnskabsresultater. 4) Sikringsforholdets effektivitet, jf. nr. 2, kan måles pålideligt. 5) Sikringsforholdet vurderes løbende
har vist sig i praksis at udvise en høj grad af effektivitet i den del af regnskabsperioden, hvor det har været etableret. § 66. Den regnskabsmæssige behandling af sikringsforhold, jf. §§ 63
64, skal ophøre fra det tidspunkt, hvor 1) sikringsinstrumentet eller det sikrede udløber, sælges eller udnyttes, medmindre sikringsinstrumentet erstattes af et nyt sikringsinstrument som led i pensionskassens dokumenterede sikringsstrategi, 2) sikringsforholdet ikke længere opfylder kriterierne i § 65, 3) den fremtidige transaktion, der danner grundlag for de sikrede forventede betalinger, ikke længere forventes at finde sted, eller 4) pensionskassen afslutter sikringsforholdet. §
omkostninger. § 69. I resultatopgørelsen indregnes alle indtægter i takt med, at de indtjenes,
alle omkostninger i takt med, at de påføres pensionskassen. Alle værdireguleringer, afskrivninger, nedskrivninger
tilbageførsler af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen, indregnes i resultatopgørelsen. Dog indregnes følgende direkte på egenkapitalen med tillæg eller fradrag af den skattemæssige effekt: 1) Stigninger i en domicilejendoms omvurderede værdi
tilbageførsler af sådanne stigninger, jf. § 43, stk. 3
4. 2) Valutakursforskelle, der er fremkommet ved omregning af transaktioner
balanceposter, herunder goodwill, i en enhed med en funktionel valuta, der afviger fra præsentationsvalutaen, jf. § 28, stk.
virkningen af, at væsentlige fejl i tidligere årsrapporter rettes, jf. §
femårsoversigter, medmindre der er fastsat særregler for den pågældende metodeændring, udarbejdes som om, den nye metode hele tiden havde været anvendt. Stk. 2. Stk. 1 finder ikke anvendelse i det omfang, det ikke er praktisk muligt at ændre poster fra tidligere regnskabsår, således at de bliver i overensstemmelse med den nye metode. I så fald ændres primobalancen i overensstemmelse med den nye metode fra det tidligst mulige tidspunkt,
øvrige poster konsekvensrettes i forhold hertil. Ændring af regnskabsmæssige skøn
fejl §
femårsoversigter, udarbejdes som om, fejlen ikke var begået. Stk. 2. Stk. 1 finder ikke anvendelse i det omfang, det ikke er praktisk muligt at rette poster fra tidligere regnskabsår. I så fald ændres primobalancen fra det tidligst mulige tidspunkt,
øvrige poster konsekvensrettes i forhold hertil. Kapitel 4 Noteoplysninger Generelt §
målegrundlag, der er anvendt på posterne i balance, resultatopgørelse
noter. Stk. 2. For finansielle instrumenter skal gives oplysninger om den regnskabspraksis, der er anvendt med hensyn til indregningskriterier
målegrundlag, herunder hvorvidt firmapensionskassen indregner på handelsdatoen eller på afregningsdatoen. Stk. 3. For materielle anlægsaktiver, bortset fra investeringsejendomme
domicilejendomme, skal for hver type oplyses 1) det målegrundlag, der er anvendt for at fastsætte aktivernes regnskabsmæssige værdi, 2) de afskrivningsmetoder, der er anvendt,
3) de brugstider
afskrivningssatser, der er anvendt. Stk. 4. For investeringsejendomme
domicilejendomme skal oplyses 1) det anvendte målegrundlag, 2) de metoder
forudsætninger, der har været anvendt ved fastsættelsen af dagsværdien,
3) de kriterier, der har været anvendt for at adskille domicilejendomme fra investeringsejendomme. Stk.
3) den beløbsmæssige effekt af ændringen i regnskabspraksis for poster i balance
resultatopgørelse for indeværende, tidligere
fremtidige regnskabsår, hvis det er muligt. Stk. 7. Ved ændringer i regnskabsmæssige skøn, der har effekt i indeværende eller fremtidige regnskabsår, skal pensionskassen oplyse arten
beløbet af den foretagne ændring. Hvis det ikke er muligt at estimere den beløbsmæssige effekt, skal pensionskassen oplyse dette. Stk. 8. Ved regnskabsmæssige fejl skal oplyses arten af denne samt den beløbsmæssige virkning på
korrektion af poster i balance
resultatopgørelse. § 76. Når der er foretaget tilpasning af sammenligningstal, jf. § 5, stk. 1, skal følgende oplyses 1) arten af tilpasningen, 2) beløbet for hver post, som er tilpasset,
3) årsagen til tilpasningen. Stk. 2. Manglende tilpasning af sammenligningstal, jf. § 5, stk. 1, skal anføres
begrundes. §
mål for styringen af finansielle risici. Stk. 2. Pensionskassen skal beskrive sine pensionsrisici samt sine politikker
mål for styringen af pensionsrisici. Femårsoversigt § 79. Der skal gives en femårsoversigt med hoved-
nøgletal i overensstemmelse med bilag 12, jf. dog stk.
behørigt begrundes. Stk.
vilkår, der kan influere på beløbsstørrelser, tidspunkter
usikkerheder vedrørende de fremtidige betalingsstrømme. Materielle anlægsaktiver § 81. For materielle anlægsaktiver, bortset fra investeringsejendomme
domicilejendomme, oplyses følgende: 1) Kostprisen:
afskrivninger: a) Ned-
afskrivninger ved det foregående regnskabsårs slutning.
afskrivninger på afhændede
udrangerede aktiver. f) Årets tilbageførsler af tidligere års nedskrivninger samt tilbageførsel af de samlede af-
nedskrivninger på aktiver, der i året er afhændet eller udgået af driften. g) De samlede af-
nedskrivninger på balancetidspunktet. §
domicilejendomme. § 83. For investeringsejendomme
domicilejendomme oplyses det vægtede gennemsnit af de afkastprocenter, der er lagt til grund ved fastsættelsen af de enkelte ejendommes dagsværdi specificeret på typer af ejendomme Investeringsaktiver § 84. Pensionskassens aktiver
disses afkast specificeres i overensstemmelse med skemaet i bilag 7, jf. reglerne for skemaets udfyldelse i bilag
regioner i en note i overensstemmelse med skemaet i bilag 9, jf. reglerne for skemaets udfyldelse i bilag
, hvis det er praktisk muligt, et skøn over deres økonomiske virkning. Pensionsforpligtelser §
indfrielse af ansvarlig lånekapital i løbet af regnskabsåret. 2) En angivelse af den del af den ansvarlige lånekapital, der kan medregnes ved opgørelsen af basiskapitalen. §
de pantsatte aktivers værdi, specificeret for de enkelte poster. Den samlede sikkerhedsstillelse for dattervirksomheder
for øvrige virksomheder inden for koncernen skal opføres særskilt. Stk. 3. Medmindre det er meget usandsynligt, at der vil ske et træk på pensionskassens økonomiske ressourcer, skal pensionskassen for hver kategori af eventualforpligtelser give en kort beskrivelse af arten af eventualforpligtelsen. Pensionskassen skal opgive værdien for hver kategori af eventualforpligtelser
for eventualforpligtelser samlet. Dette gælder dog ikke forpligtelser i henhold til pensionskassens pensionsaftaler. § 91. For hvert sikringsforhold, som opfylder betingelserne for regnskabsmæssig sikring, jf. § 65, skal pensionskassen oplyse: 1) Arten af den risiko, der sikres. 2) Arten af det sikrede. 3) Arten af sikringsinstrumentet. 4) Ved sikring af forventede transaktioner skal pensionskassen ud over de under nr. 1-3 anførte oplysninger beskrive de forventede fremtidige transaktioner, herunder hvornår de forventes foretaget, hvornår de forventes medtaget i resultatopgørelsen, samt beskrive eventuelle forventede transaktioner, som tidligere har været behandlet som regnskabsmæssig sikring, men som ikke længere forventes at finde sted. 5) Hvis værdireguleringer af afledte finansielle instrumenter, som er klassificeret som sikringsinstrumenter i forbindelse med sikring af betalingsstrømme, er indregnet direkte på egenkapitalen, oplyses om det beløb, der er a) indregnet på egenkapitalen i det aktuelle regnskabsår, b) overført fra egenkapitalen
indregnet i årets resultatopgørelse,
c) overført fra egenkapitalen
indregnet i kostprisen for et aktiv eller en forpligtelse i regnskabsåret. Resultatopgørelsen §
fordelingen heraf angives. § 96. Antallet af medlemmer i pensionskassen ved regnskabsårets udgang skal oplyses fordelt på tjenestgørende medlemmer
medlemmer, der modtager pension. Oplysningerne gives tilsvarende for det foregående regnskabsår. Nærtstående parter m.v. § 97. Der skal gives oplysning om det gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede i regnskabsåret. Personaleudgifterne skal oplyses
specificeres på henholdsvis løn, pension, andre udgifter til social sikring
afgifter beregnet på grundlag af personaleantallet eller lønsummen. Stk. 2. Pensionskassen skal angive det samlede vederlag m.v. for regnskabsåret til nuværende
forhenværende medlemmer af ledelsen for deres funktion på hvert ledelsesorgan. Desuden skal pensionskassen angive de samlede forpligtelser til at yde pension til de nævnte. Er der fastsat særlige incitamentsprogrammer for medlemmer af ledelsen, skal det oplyses, hvilken kategori af ledelsesmedlemmer programmet gælder for, hvilke ydelser programmet omfatter,
hvad der er nødvendigt for at kunne vurdere værdien heraf. § 98. Navn, hjemsted
retsform for væsentlige dattervirksomheder
associerede virksomheder skal oplyses med angivelse af den pågældende virksomheds aktivitet. For hver virksomhed skal angives, hvor stor en andel der ejes, samt størrelsen af virksomhedens egenkapital
resultat ifølge den senest foreliggende årsrapport. Oplysningerne kan gives i form af et koncerndiagram. Stk. 2. Når en dattervirksomhed er moderselskab i en koncern, finder oplysningskravet i stk. 1 ikke anvendelse på denne virksomheds dattervirksomheder
associerede virksomheder. § 99. Der skal oplyses om transaktioner
aftaler mellem pensionskassen
nærtstående parter, herunder om grundlaget for forbindelsen med de pågældende nærtstående parter. Stk. 2. Ud over oplysningerne efter stk. 1
skal der gives oplysning om de nærtstående parter, som har bestemmende indflydelse på firmapensionskassen. Oplysningerne skal omfatte navn, bopæl, for virksomheders vedkommende hjemsted,
grundlaget for den bestemmende indflydelse. Pensionskassens kapital § 100. Pensionskassens kapitalkrav
basiskapital ved regnskabsårets udgang skal oplyses. En eventuel forskel mellem basiskapitalen
egenkapitalen ifølge balancen skal specificeres. Følsomhedsoplysninger §
måling, så vidt muligt med angivelse af beløb, 3) beskrive usædvanlige forhold, der kan have påvirket indregningen eller målingen, så vidt muligt med angivelse af beløb, 4) redegøre for udviklingen i pensionskassens aktiviteter
økonomiske forhold, 5) omtale betydningsfulde hændelser, som er indtruffet efter regnskabsårets afslutning, 6) beskrive pensionskassens forventede udvikling, herunder særlige forudsætninger
usikre faktorer, som ledelsen har lagt til grund for beskrivelsen,
7) beskrive de særlige risici, herunder forretningsmæssige
finansielle risici, som pensionskassen kan påvirkes af. § 103. Ledelsesberetningen skal beskrive årets resultat sammenholdt med den forventede udvikling ifølge den senest offentliggjorte årsrapport, eller ifølge de seneste i årets løb offentliggjorte forventninger,
begrunde afvigelser i resultatet i forhold hertil. § 104. Der skal oplyses om de ledelseshverv, som pensionskassens bestyrelses-
direktionsmedlemmer beklæder i andre erhvervsvirksomheder, bortset fra ledelseshverv i pensionskassens egne 100 pct. ejede datterselskaber. Er den pågældende medlem af ledelsen i såvel et andet moderselskab som et eller flere af dettes datterselskaber, er det uanset 1. pkt. tilstrækkeligt at oplyse navnet på dette moderselskab
antallet af dets datterselskaber, hvori den pågældende er ledelsesmedlem. § 105. Ledelsesberetningen skal indeholde pensionskassens eventuelle forslag om udbetaling til sponsorvirksomheden, jf. § 11 a i lov om tilsyn med firmapensionskasser. Beløbet anføres som en særlig post i egenkapitalen. Afsnit III Koncernregnskab
virksomhedsovertagelser Kapitel 6 Aflæggelse af koncernregnskab Pligt til at aflægge koncernregnskab §
forpligtelser i dattervirksomheder, der er omfattet af stk. 2, skal indregnes samlet som en særskilt post på henholdsvis aktivsiden
passivsiden i koncernregnskabets balance. Resultatet af dattervirksomheden skal indregnes som en særskilt post i koncernregnskabets resultatopgørelse. Generelle krav til koncernregnskabet § 108. Koncernregnskabet skal vise de konsoliderede virksomheders aktiver
passiver, deres finansielle stilling samt deres resultat, som om de tilsammen var en enkelt virksomhed. Stk. 2. Ved konsolideringen sammendrages regnskaberne, således at ensartede indtægter
omkostninger samt aktiver
passiver sammenlægges. Der skal foretages de tilpasninger, der er nødvendige på grund af de særlige forhold, som gælder for koncernregnskaber til forskel fra årsregnskaber. Stk. 3. Koncernvirksomheder, for hvilke koncernforholdet er etableret i løbet af regnskabsåret, må kun indgå i sammendraget med indtægter
omkostninger af de transaktioner
forhold, der er opstået efter tidspunktet for koncernforholdets etablering. Stk. 4. Koncernvirksomheder, for hvilke koncernforholdet ophører i løbet af regnskabsåret, må kun indgå i sammendraget med indtægter
omkostninger af de transaktioner
forhold, der er opstået indtil tidspunktet for koncernforholdets ophør. § 109. Koncernregnskabets resultatopgørelse
balance opstilles i overensstemmelse med bilag 2-3 samt reglerne for klassifikation
opstilling. Stk.
passiver samt indtægter
omkostninger indregnes
måles efter ensartede metoder i overensstemmelse med bestemmelserne i denne bekendtgørelse. Stk. 2. I koncernregnskabet anvendes så vidt muligt de samme metoder for indregning
grundlag for måling som i firmapensionskassens årsregnskab. Anvender konsoliderede dattervirksomheder andre metoder
grundlag i deres eget årsregnskab, udarbejdes et nyt regnskab med henblik på koncernregnskabet, hvori der indregnes
måles i overensstemmelse med de metoder
grundlag, der anvendes i koncernregnskabet. Anvender associerede
fælles kontrollerede virksomheder andre metoder
grundlag i deres eget årsregnskab, foretages de fornødne tilpasninger af de associerede
fælles kontrollerede virksomheders resultat
egenkapital, således at der indregnes
måles i overensstemmelse med de metoder
grundlag, der anvendes i koncernregnskabet. Stk. 3. Associerede virksomheder
fælles kontrollerede virksomheder indregnes
måles i koncernregnskabet efter indre værdis metode, jf. dog stk. 4
resultat. En fælles kontrolleret virksomhed, som bliver en associeret virksomhed, indregnes
måles efter indre værdis metode, jf. stk. 3. Stk. 5. Aktiver
forpligtelser i dattervirksomheder, associerede
fælles kontrollerede virksomheder, der kun er midlertidigt i firmapensionskassens besiddelse
afventer salg inden for kort tid,
hvor et salg er meget sandsynligt, jf. § 9, måles til laveste beløb af regnskabsmæssig værdi
dagsværdi fratrukket salgsomkostninger. Stk. 6. Der foretages ikke afskrivninger på aktiver i dattervirksomheder, associerede
fælles kontrollerede virksomheder omfattet af stk.
forpligtelser mellem de konsoliderede virksomheder. 2) Indtægter
omkostninger som følge af transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder. 3) Gevinster
tab som følge af transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder, som indgår i posternes regnskabsmæssige værdi. § 112. Årsrapportens ledelsesberetning, redegørelse for anvendt regnskabspraksis
noterne til koncernregnskabet skal indeholde oplysninger om koncernen, som om de konsoliderede virksomheder tilsammen var én virksomhed. De i denne bekendtgørelse fastsatte bestemmelser om ledelsesberetning, redegørelse for anvendt regnskabspraksis
noter finder tilsvarende anvendelse for koncernregnskabet. Kapitel 7 Virksomhedsovertagelser
fusioner m.v. § 113. Ved overtagelse af en anden virksomhed eller firmapensionskasse, ved fusion eller ved overtagelse af en forretningsaktivitet, indregnes
måles de overtagne aktiver
forpligtelser i den erhvervede virksomhed/firmapensionskasse eller forretningsaktivitet til dagsværdi på erhvervelsestidspunktet. Stk. 2. En eventuel positiv forskel mellem den samlede kostpris
nettoaktivernes dagsværdi på erhvervelsestidspunktet indregnes i balancen under aktivpost I. Immaterielle aktiver. Posten benævnes Goodwill. Stk. 3. Goodwill vurderes ved hver regnskabsafslutning
nedskrives, hvis der konstateres værdiforringelse. Stk. 4. Et eventuelt negativt forskelsbeløb mellem den samlede kostpris
nettoaktivernes dagsværdi på erhvervelsestidspunktet indregnes som en indtægt i resultatopgørelsen. Stk.
med den tidligste regnskabsperiode, der indgår i regnskabet. Fusionsregnskab m.v. §
overgangsbestemmelser Kapitel 8 Straffebestemmelser § 116. Forsætlig eller groft uagtsom overtrædelse af §§ 2-25, §§ 27-67, §§ 69-76 eller §§ 78-115 straffes med bøde. Kapitel 9 Ikrafttrædelses-
overgangsbestemmelser §
finder første gang anvendelse for årsrapporten for regnskabsår, der begynder
måling af overtagne aktiver
forpligtelser i forbindelse med virksomhedsovertagelser
fusioner m.v. finder ikke anvendelse på virksomhedsovertagelser
fusioner m.v., der har fundet sted før den
med den
måling af immaterielle aktiver, jf. § 45
46, kan ske således, at alene forhold, der indtræffer fra
med regnskabsåret 2006
senere, indregnes
måles efter de nye regler. Stk.
volumen til, at der løbende kan udledes information om prisen. 1. Finansiel leasing Leasingaftale, der overfører alle væsentlige risici
fordele forbundet med ejendomsretten til et aktiv uden hensyn til, om ejendomsretten overdrages ved leasingperiodens slutning eller ej.
forpligtelser, der ikke er monetære poster. 5. Monetære poster: Likvide beholdninger samt aktiver
forpligtelser, herunder hensatte forpligtelser, der afregnes i fastlagte eller bestemmelige beløb. 6. Nærtstående parter: a) Personer eller virksomheder, hvoraf den ene direkte eller indirekte har bestemmende eller betydelig indflydelse på den andens eller de andres driftsmæssige
finansielle ledelse, eller
som kan påvirke fremtidige regnskabsresultater. b) Sikring af investeringen i en udenlandsk enhed. 9. Tilknyttede virksomheder: En virksomheds dattervirksomheder, dets moderselskaber
disses dattervirksomheder. 10. Valutakursforskelle: Den forskel, der fremkommer ved omregning af et givet beløb i en valuta til en anden valuta ved forskellige valutakurser. Årsrapportens elementer 11. Afledt finansielt instrument: Et finansielt instrument,
c) som afregnes på et fremtidigt tidspunkt. 12. Aktiver: Ressourcer, som er under virksomhedens kontrol som et resultat af tidligere begivenheder,
hvorfra fremtidige økonomiske fordele forventes at tilflyde virksomheden. 13. Domicilejendomme: Grunde
bygninger, som virksomheden anvender i egen drift. 14. Eventualaktiver. Et muligt aktiv, der hidrører fra tidligere begivenheder, hvis eksistens kun kan bekræftes ved, at der indtræffer eller ikke indtræffer en eller flere usikre fremtidige begivenheder, som ikke er under virksomhedens fulde kontrol. 15. Eventualforpligtelser:
en finansiel forpligtelse for en anden part eller et egenkapitalinstrument i en anden virksomhed. 19. Forpligtelser : Eksisterende pligter for virksomheden opstået som resultat af tidligere begivenheder,
hvis indfrielse forventes at medføre afståelse af økonomiske ressourcer. 20. Hensat forpligtelse: Et beløb, der dækker forpligtelser, som er uvisse med hensyn til størrelse
/eller afviklingstidspunkt.
bygninger erhvervet med henblik på at opnå afkast af den investerede kapital i form af løbende driftsafkast
/eller kapitalgevinst ved videresalg.
det beløb, der forfalder ved udløb,
c) fradrag af nedskrivning. Afskrivningerne beregnes ved hjælp af den effektive rentemetode.
dets nytteværdi. Nytteværdien er nutidsværdien af de forventede fremtidige betalingsstrømme, som aktivet forventes at afstedkomme ved fortsat anvendelse
ved afhændelse ved udgangen af dets brugstid. Bilag 2 Balanceskema AKTIVER I. IMMATERIELLE AKTIVER
associerede virksomheder, i alt 5.
lignende forpligtelser
udbytter m.v. 2.
gevinstandele fra genforsikringsvirksomheder
afgifter III. ÅRETS NETTORESULTAT Bilag 4 Måling af ejendommens værdi I henhold til §§ 41
42 skal investeringsejendomme
domicilejendomme måles til dagsværdi, sidstnævnte ejendomme ved hjælp af en omvurderingsmodel. Dette bilag beskriver metoderne til bestemmelse af dagsværdien. Hvis en ejendom tilhører en ensartet gruppe af ejendomme, der regelmæssigt handles til offentliggjorte priser, skal ejendommens dagsværdi fastsættes på grundlag heraf. Dette kan være tilfældet for mindre ejendomme, hvis dagsværdi følgelig kan fastsættes til de offentliggjorte priser, jf. pkt. 7. I de fleste tilfælde vil en ejendoms dagsværdi dog skulle beregnes ved anvendelse af anerkendte målingsmetoder, jf. nedenfor. En ejendoms dagsværdi kan beregnes på grundlag af a) afkastmetoden eller b) DCF-metoden (»discounted cash flows«). Afkastmetoden En ejendoms dagsværdi fremkommer på baggrund af ejendommens driftsafkast
et til ejendommen knyttet forrentningskrav (afkastprocent). Dagsværdien er lig driftsafkastet ganget med 100
divideret med afkastprocenten svarende til nutidsværdien af en uendelig annuitet. Den fremkomne dagsværdi må eventuelt korrigeres, jf. pkt.
der foreligger en uopsigelig langtidslejekontrakt, hvorunder lejer har forpligtet sig til ikke at kræve lejen nedsat i en periode på mindst 10 år regnet fra opgørelsestidspunktet. Ved markedsleje forstås den leje, som de pågældende arealer må antages at kunne (gen)udlejes til inden for en tidshorisont på 6 måneder, fastsat under hensyntagen til kendskabet til de seneste indgåede lejekontrakter for
udbuddet af tilsvarende arealer med hensyn til beliggenhed, art, størrelse, kvalitet, udstyr
vedligeholdelsesstand. I særlige tilfælde, eksempelvis når der er tale om større domicilejendomme med kun én lejer, kan der opereres med en længere (gen)udlejningshorisont på indtil 12 måneder. For uudlejede arealer indgår en skønnet markedsleje i lejeindtægten. For arealer, som virksomheden selv benytter, fastsættes en skønnet markedsleje, der indgår i lejeindtægten. Vedligeholdelsesomkostninger indgår med de gennemsnitlige årlige omkostninger, der skal anvendes for at holde ejendommen i normal vedligeholdelsesstand. Administrations-
driftsomkostninger indgår som udgangspunkt med de budgetterede omkostninger for den kommende 12 måneders periode. I tilfælde hvor omkostningerne ikke afholdes i form af honorar til en ejendomsadministrator, der er uafhængig af pensionskassen, estimeres omkostningerne ud fra, hvad der ville skulle betales til en ejendomsadministrator på markedsbaserede vilkår. Prioritetsrenter må ikke indgå i driftsomkostningerne. 2. Fastsættelse af ejendommens forrentningskrav En ejendoms forrentningskrav fastsættes således, at dette efter bedste skøn
under hensyn til den pågældende ejendoms særlige forhold svarer til de forrentningskrav, som afspejles i de handler, der har fundet sted på ejendomsmarkedet op til vurderingstidspunktet. Forrentningskravet fastsættes, så ejendommen kan forventes afhændet til den deraf fremkomne værdi efter en periode med salgsbestræbelser af højst 6 måneders varighed. Forrentningskravet for en ejendom afhænger af generelle samfundsøkonomiske forhold samt af forhold, der er specifikke for den pågældende ejendom. De generelle samfundsøkonomiske forhold er væsentligst obligationsrenten
konjunktursituationen. De specifikke forhold ved den enkelte ejendom, der influerer på forrentningskravet, er forhold, der påvirker sikkerheden for, at ejendommens afkast vil kunne opretholdes. Disse særlige forhold er især a) ejendomstype
anvendelsesmuligheder (beboelse, kontor, butik, industri, lager osv.), b) beliggenhed, c) indretning
vedligeholdelsesstand samt d) lejekontrakters løbetid, lejereguleringsklausuler
lejeres bonitet. Andre særlige forhold ved den enkelte ejendom kan influere på størrelsen af forrentningskravet. 3. Eventuel korrektion af dagsværdien Det vil ofte være nødvendigt at korrigere den værdi, der fremkommer på baggrund af ovennævnte driftsafkast
forrentningskrav. Det drejer sig om nedenstående tillæg
fradrag. Tillæg for forudbetalinger
deposita Der kan foretages tillæg svarende til kapitalværdien af afkastet af de indestående beløb. Tillæg for merleje Er den lejeindtægt (markedsleje), der indgår i beregningen, nedsat i forhold til den faktiske lejeindtægt på vurderingstidspunktet, jf. pkt. 1, kan nutidsværdien af »merlejen« i perioden frem til det forventede tidspunkt for lejenedsættelse tillægges. Fradrag for uudlejede arealer Leje for uudlejede arealer, der indgår i lejeindtægten efter pkt. 1, skal fradrages for en periode frem til det tidspunkt, hvor arealerne forventes udlejet. Fradrag for mindreleje Er den lejeindtægt (markedsleje), der indgår i beregningen, forhøjet i forhold til den faktiske lejeindtægt på vurderingstidspunktet, jf. pkt. 1, skal nutidsværdien af »mindrelejen« i perioden frem til det forventede tidspunkt for lejeforhøjelse fradrages. Fradrag for udskudte vedligeholdelsesarbejder Hvis der forestår større vedligeholdelsesarbejder, som ikke dækkes af de gennemsnitlige vedligeholdelsesomkostninger, der indgår i beregningen efter pkt. 1, skal udgifterne hertil fradrages. Fradrag for nødvendige udgifter til indretning . Hvis udlejning af et uudlejet areal til en lejeindtægt, der indgår i beregningen efter pkt. 1, forudsætter indretning
istandsættelse efter lejers behov, skal udgifterne hertil fradrages. DCF-metoden En ejendoms dagsværdi fremkommer som nutidsværdien af de fremtidige betalinger, som ejendommens besiddelse medfører, jf. pkt.
omkostninger skal estimeres for hvert enkelt år i den valgte planlægningsperiode. I betalingsstrømmen indgår de i pkt. 1 anførte indtægter
omkostninger. Det enkelte års indtægter
omkostninger fastsættes ud fra realistiske forventninger til, hvorledes de i planlægningsperioden vil være fordelt under hensyn til eksisterende lejekontrakter, fraflytninger, tomgang, vedligeholdelsesomkostninger, administration, inflation osv. 5. Opgørelse af terminalværdien Terminalperioden er perioden efter udløbet af planlægningsperioden,
terminalåret er det første år i terminalperioden. Terminalværdien af ejendommen er den beregnede dagsværdi i terminalåret. Ud fra en antagelse om, at betalingsstrømmen vil være konstant i terminalperioden, beregnes terminalværdien efter afkastmetoden som beskrevet ovenfor. Den konstante årlige betalingsstrøm svarer til det forventede driftsafkast i terminalåret opgjort i overensstemmelse med pkt.
omkostninger. 7. Anvendelse af den offentlige ejendomsvurdering For mindre ejendomme som enfamiliehuse, ejerlejligheder
sommerhuse kan den seneste offentlige ejendomsvurdering anvendes som dagsværdien, medmindre dette i det konkrete tilfælde er åbenlyst misvisende. 8. Anvendelse af en ekstern eksperts vurdering Fastsættelsen af ejendommenes dagsværdi, herunder fastsættelse af de elementer, der i henhold til ovenstående indgår ved beregningen af dagsværdierne, kan basere sig på en ekstern eksperts vurdering. De foretagne vurderinger samt det forhold, at beregningerne baserer sig på et relevant datagrundlag, vil dog i alle tilfælde være virksomhedens ledelses (direktions
bestyrelses) ansvar. Ansvaret for vurderingen kan ikke overlades til eksterne eksperter. Bilag 5 Diskonteringssatser 1. Diskonteringssatserne beskrevet i dette bilag finder anvendelse ved opgørelse af a) pensionsforpligtelser, jf. § 50,
den 7-årige rente, jf. litra c. c) I segmentet fra 7 år til 20 år anvendes euroswaprenter med tillæg af: 1) Gennemsnittet af de seneste 250 dages observationer af spændet mellem 10-årige danske
tyske statsnulkuponrenter, idet tillægget dog ikke kan være negativt,
2) halvdelen af det optionsjusterede spænd mellem danske realkreditobligationer
den danske swapkurve (OAS swap). Tillægget kan ikke være negativt. d) I segmentet over 20 år beregnes satserne ved brug af den såkaldte Smith-Wilson ekstrapolationsmetode på basis af kurven fra 0 til 20 år som fastsat efter litra a-c. Ved beregningen anvendes følgende parametre: 1) ”Ultimate forward rate” (UFR) = 4,2 pct.,
2) “alpha”, som fastlægger hastigheden, hvormed renten konvergerer mod UFR, fastsættes som udgangspunkt til 0,1, dog således, at alpha forøges ved en iterativ proces med 0,01, indtil værdien indebærer, at forwardrenten i det 30-årige punkt højst afviger 3 bp. fra UFR.
diskonteringssatser fra
med
så gælder for de op til to efterfølgende år, benyttes virksomhedens aktuelle overenskomst for disse år. Ellers benyttes i denne periode prognoserne for lønstigningstakten fra Det Økonomiske Råd. I den resterende periode anvendes den inflationstakt, som den Europæiske Centralbank har defineret som nødvendig for at fastholde prisstabilitet i euroområdet tillagt den reallønsstigning, som pensionskassens bestyrelse forventer. Den forventede reallønsstigning kan ikke være mindre end 0.
disses afkast Specifikation af aktiver
disses afkast Regnskabsmæssig værdi Netto- investeringer Afkast i % p.a. før pensionsafkastskat Primo Ultimo 1.1 Grunde
bygninger, der er direkte ejet 1.2 Ejendomsaktieselskaber 1. Grunde
bygninger i alt
forpligtelser Bilag 8 Regler for udfyldelse af skemaet i bilag 7 1) Linjer i skemaet, der kun indeholder ubetydelige beløb, kan sammendrages med andre linjer. 2) I kolonnen »Nettoinvesteringer« anføres det samlede beløb, der i regnskabsperioden er anvendt til at erhverve den pågældende aktivgruppe med fradrag af de beløb, der er indkommet ved salg fra den pågældende aktivgruppe. Beløbet anføres med minustegn, hvis beløbet indkommet ved salg overstiger det beløb, der er anvendt til erhvervelser. 3) I kolonnerne »Regnskabsmæssig værdi« anføres den samlede værdi af den pågældende aktivgruppe henholdsvis ved regnskabsårets begyndelse
ved regnskabsårets udgang. 4) I kolonnen »Afkast i % p.a. før pensionsafkastskat« anføres det samlede tidsvægtede afkast i procent med en decimal, der i regnskabsperioden er opnået af den pågældende aktivgruppe. Det tidsvægtede afkast beregnes principielt ved følgende formel: hvor r T er periodens samlede tidsvægtede afkast,
r t er afkastene i delperioder, der afgrænses hver gang, der sker en betaling til eller fra porteføljen. Det tidsvægtede afkast kan opgøres tilnærmet ud fra afkastet i faste delperioder, f.eks. afkast pr. måned eller en kortere periode. Den anvendte metode oplyses i tilknytning til skemaet. 5) Det afkast, der indgår ved beregning af afkastprocenten, jf. pkt. 4 ovenfor, omfatter såvel resultatført investeringsafkast som relevante afkast ført direkte på egenkapitalen, jf. § 69,
skal være opgjort før pensionsafkastskat
omkostninger. 6) Værdien af investeringsforeningsbeviser samt andele i investeringsfællesskaber
afledte finansielle instrumenter indgår i de enkelte linjer efter de underliggende aktivers karakter, jf. dog nedenfor. Investeringsfællesskaber omfatter kommanditselskaber, partnerselskaber
interessentskaber m.v., som er oprettet med det formål at skabe en juridisk ejerform for finansielle investeringer, der foretages i fællesskab med andre investorer. Værdien af valutaafdækningsinstrumenter kan indgå i linje 6, jf. pkt. 21, hvis den enkelte kontrakt er indgået med henblik på at afdække/tilpasse valutakursrisikoen på en portefølje af flere aktivtyper. Det skal særskilt oplyses i en note til afkastskemaet, såfremt værdien af valutaafdækningsinstrumenter indgår i linje 6. 7) I linje 1 indgår summen af aktiverne i linje 1.1
linje 1.
øvrige kapitalandele beregnes på grundlag af det pågældende selskabs overskud før skat. 10) I linje 2 indgår dattervirksomheder, der ikke indgår i linje 1.
2, i lov om tilsyn med firmapensionskasser. 14) I linje 4.2 indgår realkreditobligationer i henhold til § 46 a, stk. 1, nr. 3 i i lov om tilsyn med firmapensionskasser. 15) I linje 4.3 indgår indeksobligationer (stat
realkredit) fra zone A. 16) I linje 4.4 indgår kreditobligationer, der på balancedagen har opnået en rating af en anerkendt ratingvirksomhed svarende til mindst investment grade. 17) I linje 4.5 indgår kreditobligationer, der på balancedagen ikke har opnået en rating af en anerkendt ratingvirksomhed svarende til mindst investment grade, samt emerging markets obligationer, herunder statsobligationer, der ikke indgår i linje 4.
under aktivpost V. Andre aktiver, i alt, jf. bilag 2, når det drejer sig om aktiver, der giver et afkast, eksempelvis rentebærende anfordringstilgodehavender. Endelig kan indgå værdien af valutaafdækningsinstrumenter, jf. pkt. 7. 21) I linje 7 indgår afledte finansielle instrumenter, hvis instrumentet er erhvervet med henblik på sikring af nettoændringen af aktiver
forpligtelser. Blandt mulige afledte finansielle instrumenter kan nævnes CMS Floors, swaptioner
renteswaps. Bilag 9 Specifikation af kapitalandele, herunder kapitalandele i investeringsforeninger Specifikation (beholdning procentvis fordelt på brancher
regioner) Danmark Øvrige Europa Nordamerika Syd-amerika Japan Øvrige fjern-østen Øvrige lande Ikke fordelt I alt Energi Materialer Industri Forbrugsgoder Konsument-varer Sundhedspleje Finans IT Telekommunikation Forsyning Ikke fordelt I alt Bilag 10 Regler for udfyldelse af skemaet i bilag 9 1) Brancheinddelingen baseres på den brancheinddeling, som anvendes af OMX Den Nordiske Børs. Kapitalandele, der ikke er noteret på OMX Den Nordiske Børs, indpasses i de relevante kategorier. 2) Værdien af investeringsforeningsbeviser
afledte finansielle instrumenter indgår i de enkelte linjer efter de underliggende aktivers karakter. Kendes branchen ikke for de underliggende aktiver, opføres disse under »Ikke fordelt«. 3) Indplaceringen af en kapitalandel i en region skal baseres på registreringslandet for det selskab, hvori der ejes en kapitalandel. Kendes registreringslandet ikke for de underliggende aktiver opføres disse under »Ikke fordelt«. 4) Øvrige Europa omfatter følgende lande: Øvrige EU-lande, samt Island, Norge
Schwei 5) Nordamerika omfatter følgende lande: Canada, USA
Mexico. 6) Sydamerika omfatter følgende lande: Argentina, Brasilien, Chile, Colombia, Peru, Paraguay, Uruguay, Ecuador, Bolivia
Venezuela. 7) Øvrige Fjernøsten omfatter følgende lande: Hong Kong, Kina, Singapore, Indonesien, Philipinerne, Korea Malaysia, Taiwan
Thailand. 8) Øvrige lande omfatter alle andre lande. Bilag 11 Følsomhedsoplysninger Hændelse Påvirkning af basiskapitalen Påvirkning af kollektivt bonuspotentiale Påvirkning af bonuspotentiale Rentestigning på 0,7 pct. point Rentefald på 0,7 pct. point Aktiekursfald på 12 pct. Ejendomsprisfald på 8 pct. Valutakursrisiko (VaR 99 pct.) Tab på modparter på 8 pct. Fald i dødelighedsintensiteten på 10 pct. - Stigning i dødelighedsintensiteten på 10 pct. - Stigning i invalideintensiteten på 10 pct. - Skemaet udfyldes i overensstemmelse med vejledningerne til de indberetninger om effekterne af risici, som virksomhederne skal foretage til Finanstilsynet. For hver enkelt hændelse opgøres påvirkningen af henholdsvis basiskapitalen, de garanterede ydel- ser, bonuspotentialet samt det kollektive bonuspotantiale. Påvirkningen af de enkelte hændelser i skemaet beregnes ud fra en alt-andet-lige-betragtning ud fra den ultimobalance, der er oplyst i regnskabet. Det forudsættes, at de enkelte hændelser indtræder som øjeblikkelige begivenheder. Bilag 12 Femårsoversigt over hoved-
nøgletal I femårsoversigten angives i skematisk form hovedtal for regnskabsåret samt tilsvarende tal for de forudgående 4 regnskabsår. Femårsoversigten skal mindst indeholde følgende hovedtal: 1) Bidrag f.e.r. , i alt. 2) Pensionsmæssige ydelser f.e.r. , i alt. 3) Investeringsafkast. 4) Pensionsmæssige driftsomkostninger, i alt. 5) Resultat af afgiven forretning svarende til resultatpost 1.5. Afgivne præmier for genforsikring tillagt resultatposterne 5.2. Modtaget genforsikringsdækning, 5.4. Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelserne, 6.2. Ændring i genforsikringsandel samt 8.3. Provisioner
gevinstandele fra genforsikringsvirksomheder, jf. bilag
på baggrund af en beregnet markedsleje. Den andel af nettoomkostninger på domicilejendomme baseret på en beregnet lejeindtægt, som ikke er indregnet i årets forsikringsmæssige driftsomkostninger, jf. O nedenfor, skal fradrages. I den udstrækning en del af afkastet er bogført direkte på egenkapitalen, jf. § 69, skal investeringsafkastet justeres i overensstemmelse hermed. Resultater i dattervirksomheder skal indgå i investeringsafkastet før fradrag af selskabsskat, uanset at dattervirksomhedernes selskabsskat som følge af sambeskatning er udgiftsført hos moderselskabet. C indbetalinger (eller udbetalinger med negativt fortegn), dvs. bidrag, pensionsydelser, omkostninger, PAL-skat m.v., der forudsættes indbetalt jævnt løbende over regnskabsåret. D indbetalinger (eller udbetalinger med negativt fortegn), jf. C ovenfor, der har karakter af større engangsindbetalinger. V markedsværdien af virksomhedens nettoaktiver. Det vil sige aktiver i alt fratrukket passivpost II, V, VI
VII, jf. bilag
resultatnøgletallene beregnes efter følgende formler: De størrelser, der indgår i formlerne, er defineret som følger: F antal medlemmer. Antallet skal fremgå af årsrapporten, jf. §
driftsomkostninger på domicilejendomme
med tillæg af beregnede omkostninger vedrørende domicilejendomme baseret på en beregnet markedsleje. Justeringen vedrørende domicilejendomme skal kun omfatte den andel af afskrivninger
driftsomkostninger, der vedrører pensionsvirksomheden. P årets bidrag svarende til resultatposterne 1.1.-1.
fra hensættelser til pensionsaftalerne som følge af ind-
udbetalinger (bidrag
pensionsydelser). Heri indgår ændringer i erstatningshensættelser, hensættelser til bonus samt overførsel til særlige bonushensættelser. I betydende ind-
udbetalinger til hensættelser til pensionsaftalerne, der har karakter af større engangsindbetalinger eller -udbetalinger. PH Pensionsmæssige hensættelser, i alt svarende til passivpost III, jf. bilag
rapporter §§ 1-3 Afsnit II Årsrapporten Kapitel 2 Klassifikation
opstilling Generelle bestemmelser §§ 4-5 Balancen §§ 6-16 Resultatopgørelsen §§ 17-24 Bevægelser på egenkapitalen § 25 Kapitel 3 Indregning
måling Balancen Generelle bestemmelser §§ 26-29 Finansielle instrumenter §§ 30-36 Dattervirksomheder
associerede virksomheder §§ 37-38 Materielle anlægsaktiver §§ 39-43 Immaterielle aktiver §§ 44-45 Leasing § 46 Pensionsforpligtelser §§ 47-49 Hensættelser til pensionsforpligtelser §§ 50-56 Forsikringsaktiver § 57 Hensatte forpligtelser §§ 58-59 Personaleydelser §§ 60-61 Pensionsafkastskat § 62 Regnskabsmæssig sikring §§ 63-67 Resultatopgørelsen §§ 68-69 Ændring af regnskabspraksis § 70 Ændring af regnskabsmæssige skøn
fejl §§ 71-72 Kapitel 4 Noteoplysninger Generelt §§ 73-74 Anvendt regnskabspraksis §§ 75-77 Risikooplysninger Femårsoversigt § 78 § 79 Balancen Finansielle instrumenter § 80 Materielle anlægsaktiver §§ 81-83 Investeringsaktiver §§ 84-86 Eventualaktiver § 87 Pensionsforpligtelser § 88 Andre forpligtelser §§ 89-91 Resultatopgørelsen §§ 92-94 Pensionsaftaler §§ 95-96 Nærtstående parter m.v. §§ 97-99 Pensionskassens kapital § 100 Følsomhedsoplysninger § 101 Kapitel 5 Ledelsesberetning §§ 102-105 Afsnit III Koncernregnskab
virksomhedsovertagelser Kapitel 6 Aflæggelse af koncernregnskab Pligt til at aflægge koncernregnskab § 106 Omfattet af konsolideringen § 107 Generelle krav til koncernregnskabet §§ 108-112 Kapitel 7 Virksomhedsovertagelser
fusioner §§ 113-114 Fusionsregnskab m.v. § 115 Afsnit IV Straffebestemmelser samt ikrafttrædelses-
overgangsbestemmelser Kapitel 8 Straffebestemmelser § 116 Kapitel 9 Ikrafttrædelses-
overgangsbestemmelser § 117 Bilag 1: Definitioner Bilag 2: Balanceskema Bilag 3: Resultatopgørelsesskema Bilag 4: Måling af ejendommes dagsværdi Bilag 5: Diskonteringssatser Bilag 6: Reguleringstakten Bilag 7: Specifikation af aktiver Bilag 8: Regler for udfyldelse af skemaet i bilag 7 Bilag 9: Specifikation af kapitalandele, herunder kapitalandele i investeringsforeninger Bilag 10: Regler for udfyldelse af skemaet i bilag 9 Bilag 11: Skema til følsomhedsoplysninger Bilag 12: Femårsoversigt over hoved-
nøgletal Bilag 13: Indholdsfortegnelse
AI-forklaring ud fra den officielle lovtekst. Vejledende, erstatter ikke juridisk rådgivning.