← Danmark

lta/2015/1563

Obsah (16)§ 1§ 8§ 95§ 38§ 106§ 92§ 404§ 417§ 5§ 30§ 76§ 20§ 39§ 149§ 13§ 84

LOV Æ#LOKDOK02 A A20150156330 BP001503 176026 Lov om ændring af lov om finansiel virksomhed, lov om investeringsforeninger m.v., lov om værdipapirhandel m.v.

forskellige andre love (Gennemførelse af UCITS V-direktivet, indfasning af nyt likviditetsdækningskrav for penge-

realkreditinstitutter

hjemmel for Finanstilsynet til at indsamle

offentliggøre priser på boliglån) 2015 2015-12-15 2015-12-15 2022-12-13 Valid 1563 Lovtidende A 2015-12-15 32014L0091 Nej MARGRETHE R. Troels Lund Poulsen Givet på Christiansborg Slot Erhvervs-

Vækstmin.,\nFinanstilsynet, j.nr. 1911-0055 Erhvervsministeriet Finanstilsynet Lov om ændring af lov om finansiel virksomhed, lov om investeringsforeninger m.v., lov om værdipapirhandel m.v.

forskellige andre love 1) Loven indeholder bestemmelser, der gennemfører dele af Europa-Parlamentets

Rådets direktiv 2014/91/EU af 23. juli 2014 om ændring af direktiv 2009/65/EF om samordning af love

administrative bestemmelser om visse institutter for kollektiv investering i værdipapirer (investeringsinstitutter) for så vidt angår depositarfunktioner, aflønningspolitik

sanktioner, EU-Tidende 2014, nr. L 257, side 186 (UCITS V-direktivet). (Gennemførelse af UCITS V-direktivet, indfasning af nyt likviditetsdækningskrav for penge-

realkreditinstitutter

hjemmel for Finanstilsynet til at indsamle

offentliggøre priser på boliglån) VI MARGRETHE DEN ANDEN, af Guds Nåde Danmarks Dronning, gør vitterligt: Folketinget har vedtaget

Vi ved Vort samtykke stadfæstet følgende lov: § 1 I lov om finansiel virksomhed, jf. lovbekendtgørelse nr. 182 af

  1. februar 2015, som ændret bl.a. ved § 1 i lov nr. 403 af
  2. april 2014, § 1 i lov nr. 1490 af
  3. december 2014, § 1 i lov nr. 308 af
  4. marts 2015

§ 1i lov nr.

334 af 31. marts 2015

senest ved § 2 i lov nr. 532 af

  1. april 2015, foretages følgende ændringer:
  2. I fodnoten til lovens titel ændres »

dele af Europa-Parlamentets

Rådets direktiv 2014/59/EU af 15. maj 2014 om et regelsæt for genopretning

afvikling af kreditinstitutter, EU-Tidende 2014, nr. L 173, side 190, (BRRD)« til: », dele af Europa-Parlamentets

Rådets direktiv 2014/59/EU af 15. maj 2014 om et regelsæt for genopretning

afvikling af kreditinstitutter, EU-Tidende 2014, nr. L 173, side 190, (BRRD)

dele af Europa-Parlamentets

Rådets direktiv 2014/91/EU af 23. juli 2014 om ændring af direktiv 2009/65/EF om samordning af love

administrative bestemmelser om visse institutter for kollektiv investering i værdipapirer (investeringsinstitutter) for så vidt angår depositarfunktioner, aflønningspolitik

sanktioner, EU-Tidende 2014, nr. L 257, side 186 (UCITS V-direktivet).«

  1. I § 5, stk. 1, nr. 10, litra a,
  2. pkt., ændres »virksomheder« til: »dattervirksomheder«.
  3. I § 5, stk. 1, nr. 10, litra a, indsættes som
  4. pkt.: Modervirksomheden vil i stedet være en forsikringsholdingvirksomhed, jf. nr. 13, eller en blandet forsikringsholdingvirksomhed, jf. nr.
  6. I § 5, stk. 1, nr. 10, litra b, indsættes som 2.

  1. pkt.: En modervirksomhed som nævnt i
  2. pkt. er ikke en finansiel holdingvirksomhed, hvis de finansielle dattervirksomheder i koncernen udelukkende er forsikringsvirksomheder. Modervirksomheden vil i stedet være en forsikringsholdingvirksomhed, jf. nr. 13, eller en blandet forsikringsholdingvirksomhed, jf. nr.
  4. I § 9, stk. 3,
  5. pkt., ændres »Økonomistyrelsen samt udenlandske kreditinstitutter

investeringsselskaber,« til: »Statens Administration samt udenlandske kreditinstitutter, investeringsselskaber

administrationsselskaber,«,

efter »jf. dog § 7, stk. 1,

§ 8, stk.

1« indsættes: », samt § 11, stk. 2,

§ 95, stk.

2, i lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v«.

  1. I § 14, stk. 1, indsættes efter nr. 2 som nyt nummer: 3) de ansatte i gruppe 1-forsikringsselskaber, der skal identificeres som nøglepersoner i medfør af § 71, stk. 3, opfylder kravene i § 64, Nr. 3-8 bliver herefter nr. 4-
  3. I § 30, stk. 5,

§ 38, stk.

3,

  1. pkt., ændres »basiskapital« til: »kapitalgrundlag«.
  2. I § 64 indsættes som stk. 8: Stk.
  3. Stk. 1-5 finder tilsvarende anvendelse for ansatte i gruppe 1-forsikringsselskaber, der er identificeret som nøglepersoner i medfør af § 71, stk.
  4. Et gruppe 1-forsikringsselskab skal underrette Finanstilsynet, hvis en nøgleperson ikke længere varetager sin stilling eller ikke længere opfylder kravene i stk. 1-
  6. I § 71, stk. 2, ændres »stk. 1« til: »stk. 1

3«.

  1. § 71, stk. 3, affattes således: Stk.
  2. Et gruppe 1-forsikringsselskab skal som led i selskabets virksomhedsstyring, jf. stk. 1, identificere selskabets nøglepersoner.
  3. I § 72, stk. 4, ændres »Økonomistyrelsen« til: »Statens Administration«.
  4. I § 77 a, stk. 1, nr. 1, ændres »af henholdsvis honoraret

« til: »enten af honoraret eller af«. 13. I § 77 a, stk. 4, ændres »ikke har deltaget i eller været ansvarlig for en adfærd, der har resulteret i betydelige tab for virksomheden, eller ikke har efterlevet passende krav til egnethed

hæderlighed« til: »har efterlevet passende krav til egnethed

hæderlighed

ikke har deltaget i eller været ansvarlig for en adfærd, der har resulteret i betydelige tab for virksomheden«. 14. § 101, stk. 1, affattes således: Investeringsforvaltningsselskaber skal under udførelsen af deres opgaver for en dansk UCITS handle ærligt, retfærdigt, professionelt, uafhængigt

udelukkende i den pågældende UCITS’

dens investorers interesse. 15. I § 102, stk. 4, ændres »jf. §§ 106

107« til: »jf. §§ 106-106 c

107«. 16. § 106 ophæves,

i stedet indsættes: §

  1. Et investeringsforvaltningsselskab skal sikre, at der udpeges ét depotselskab for hver enkelt dansk UCITS, som det administrerer, i overensstemmelse med reglerne i dette kapitel. Stk.
  2. Et depotselskab skal forvalte

opbevare en dansk UCITS’ finansielle aktiver særskilt for den danske UCITS’ afdelinger. Depotselskabet skal kunne yde tilstrækkelig finansiel

faglig sikkerhed for reelt at kunne udøve hvervet for den danske UCITS. Stk. 3. Depotselskabet skal under udførelsen af sine opgaver for den danske UCITS handle ærligt, retfærdigt, professionelt, uafhængigt

udelukkende i den pågældende UCITS’

dens investorers interesse. Stk. 4. Depotselskabet må ikke udføre aktiviteter, der kan skabe interessekonflikter mellem en dansk UCITS, dens investorer, investeringsforvaltningsselskabet

depotselskabet selv, medmindre depotselskabet funktionelt

hierarkisk har adskilt udførelsen af sine depotselskabsopgaver fra de af sine øvrige aktiviteter, der kan skabe interessekonflikter,

de potentielle interessekonflikter er fyldestgørende påvist, styret, overvåget

oplyst til UCITS’ens investorer. Stk. 5. Depotselskabet skal udføre instrukser fra investeringsforvaltningsselskabet eller investeringsforeninger, der ikke har delegeret den daglige ledelse til et investeringsforvaltningsselskab, medmindre instrukserne strider mod gældende lovgivning eller den danske UCITS’ vedtægter eller fondsbestemmelser. § 106 a. Depotselskabet skal sikre, at 1) en dansk UCITS’ emission

indløsning samt mortifikation af investorernes andele foretages i overensstemmelse med reglerne i lov om investeringsforeninger m.v.

vedtægterne eller fondsbestemmelserne, 2) beregningen af den indre værdi pr. andel sker i overensstemmelse med gældende lovgivning

den danske UCITS’ vedtægter eller fondsbestemmelser, 3) modydelsen i forbindelse med transaktioner, som den danske UCITS indgår i, leveres til den danske UCITS inden for sædvanlige frister på det pågældende marked, 4) udbetaling af udbytte eller henlæggelse af overskud til forøgelse af formuen foregår i overensstemmelse med den danske UCITS’ vedtægter eller fondsbestemmelser, 5) værdien af en dansk UCITS’ beholdning af pantebreve ansættes i overensstemmelse med reglerne herom, 6) en dansk UCITS’ køb

salg af de i bilag 5 nævnte instrumenter sker i overensstemmelse med § 70 i lov om investeringsforeninger m.v.

7) køb

salg af andre aktiver end som nævnt i nr. 6, herunder pantebreve, foretages til priser, der ikke er mindre fordelagtige end dagsværdien. Stk. 2. Når depotselskabet er depotselskab for en dansk UCITS, der administreres af et administrationsselskab med hjemsted i et land inden for Den Europæiske Union eller i et land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område, skal depotselskabet, investeringsforeningens eller SIKAV’ens bestyrelse

administrationsselskabet indgå en skriftlig aftale om udveksling af de oplysninger, der er nødvendige, for at depotselskabet kan udføre sine pligter efter denne lov, lov om investeringsforeninger m.v.

regler udstedt i medfør af disse love. Stk. 3. Når depotselskabet er depotselskab for en dansk UCITS, der er masterinstitut eller feederinstitut, jf. § 2, nr. 20

21, i lov om investeringsforeninger m.v., men ikke depotselskab for begge institutter i master-feeder-strukturen, skal det indgå en skriftlig aftale efter § 4, stk. 4, nr. 1, i lov om investeringsforeninger m.v. med det andet depotselskab om udveksling af oplysninger for at sikre, at begge depotselskaber kan udføre deres pligter. Stk. 4. Depotselskabet for en dansk UCITS, der er ma­ste‌r­institut, jf. § 2, nr. 20, i lov om investeringsforeninger m.v., skal straks underrette Finanstilsynet, hvis det får kendskab til uregelmæssigheder i relation til masterinstituttet. Anses uregelmæssighederne for at have negative konsekvenser for et feederinstitut, skal depotselskabet tillige underrette feederinstituttet, dets investeringsforvaltningsselskab eller administrationsselskab

dets depotselskab. Stk. 5. Finanstilsynet kan fastsætte nærmere regler om 1) depotselskabets pligter over for danske UCITS, som det er depotselskab for, 2) depotselskabets pligt til at underrette et feederinstitut

dets depotselskab, jf. stk. 3, 3) depotselskabets pligt til at underrette Finanstilsynet om forhold vedrørende danske UCITS, det er depotselskab for,

4) indholdet af den i stk. 2 nævnte aftale. § 106 b. Depotselskabet skal kontrollere den danske UCITS’ pengestrømme. Stk. 2. Depotselskabet skal føre særlig kontrol med, at alle betalinger foretaget af eller på vegne af investorerne i forbindelse med tegning af andele i den danske UCITS er modtaget

bogført på kontantkonti i den danske UCITS’, i depotselskabets eller i investeringsforvaltningsselskabets navn, når disse handler på vegne af den danske UCITS, hos enheder omfattet af reglerne, der gennemfører artikel 18, stk. 1, litra a-c, i direktiv 2006/73EF af 10. august 2006 om gennemførelse af Europa-Parlamentets

Rådets direktiv 2004/39/EF for så vidt angår de organisatoriske krav til

betingelserne for drift af investeringsselskaber samt defini­ti‌oner af begreber med henblik på nævnte direktiv,

føres i overensstemmelse med principperne fastsat i artikel 16 i direktiv 2006/73EF af 10. august 2006 om gennemførelse af Europa-Parlamentets

Rådets direktiv 2004/39/EF for så vidt angår de organisatoriske krav til

betingelserne for drift af investeringsselskaber samt definitioner af begreber med henblik på nævnte direktiv. Stk. 3. Oprettes kontantkonti i den danske UCITS’ depotselskabs navn i henhold til stk. 2, må hverken midler fra den kontoførende enhed eller fra depotselskabet bogføres på sådanne konti. § 106 c. Den danske UCITS’ aktiver skal overdrages til depotselskabet til opbevaring efter følgende regler: 1) For de i bilag 5 nævnte instrumenter, som kan opbevares i depot, gælder følgende: a) Depotselskabet skal opbevare de i bilag 5 nævnte instrumenter, der kan registreres på en konto eller i et depot oprettet hos depotselskabet. b) Depotselskabet skal opbevare fysiske instrumenter omfattet af bilag 5, der kan udleveres til depotselskabet. c) Depotselskabet sikrer under overholdelse af § 72

regler fastsat i medfør heraf, at de opbevarede instrumenter, som er omfattet af bilag 5, registreres på konti eller i depoter, der er separate fra depotselskabets egne,

at de benyttede konti

depoter er oprettet i den danske UCITS’ eller dennes investeringsforvaltningsselskabs navn, således at de til enhver tid kan identificeres som tilhørende den danske UCITS. 2) For andre aktiver gælder følgende: a) Depotselskabet skal kontrollere, at den danske UCITS er ejer af aktiverne, baseret på dokumenta­ti‌on fremlagt af den danske UCITS eller dennes investeringsforvaltningsselskab

på eventuelt eksisterende ekstern dokumentation. b) Depotselskabet skal føre et ajourført register over de aktiver, som depotselskabet har kontrolleret, jf. litra a. Stk.

  1. Depotselskabet skal regelmæssigt give den danske UCITS eller dennes investeringsforvaltningsselskab en samlet oversigt over UCITS’ens aktiver. Stk.
  2. Depotselskabet eller tredjemand, som depotfunk­ti‌onen er delegeret til, jf. § 106 d, må ikke sælge, pantsætte eller på anden måde disponere over den danske UCITS’ aktiver uden forudgående samtykke fra UCITS’en eller dennes investeringsforvaltningsselskab. De aktiver, som opbevares i depot hos depotselskabet eller af en tredjemand, som depotfunktionen er delegeret til, må endvidere kun sælges, pantsættes eller på anden måde disponeres over, hvis 1) dispositionen sker for den danske UCITS’ regning, 2) dispositionen sker efter instruktion fra investeringsforvaltningsselskabet eller den danske UCITS, 3) dispositionen er i den danske UCITS’

i dens investorers interesse, 4) dispositionen er dækket af en likvid sikkerhedsstillelse af høj kvalitet, som stilles over for den danske UCITS ved overdragelse af ejendomsret,

5) sikkerhedsstillelsens markedsværdi til enhver tid mindst udgør markedsværdien af de aktiver, som er omfattet af transaktionen med tillæg af en præmie. § 106 d. Depotselskabet kan ikke delegere opgaver omfattet af § 106 a, stk. 1,

§ 106b til tredjemand.

Stk. 2. Depotselskabet kan delegere opgaver omfattet af § 106 c, stk. 1, til tredjemand, hvis følgende betingelser er opfyldt: 1) Opgaverne delegeres ikke i den hensigt at unddrage sig kravene i denne lov. 2) Depotselskabet skal objektivt kunne begrunde delega­ti‌onen. 3) Depotselskabet har udvist passende dygtighed, grundighed

omhu i forbindelse med udvælgelsen af den tredjemand, som opgaverne er delegeret til. 4) Depotselskabet skal udvise passende dygtighed, grundighed

omhu i den løbende kontrol med

overvågning af tredjemandens udførelse af de delegerede opgaver

derved forbundne arrangementer. Stk. 3. Depotselskabet skal sikre, at tredjemand i forbindelse med udførelsen af de delegerede opgaver til enhver tid opfylder følgende betingelser: 1) Tredjemands organisation

kompetencer skal være tilstrækkelige i forhold til arten

kompleksiteten af de aktiver, som er overdraget til opbevaring hos tredjemanden. 2) For så vidt angår delegation af opgaver, som er omfattet af § 106 c, stk. 1, skal tredjemand være underlagt en effektiv tilsynsmæssig regulering, herunder minimumskapitalkrav

tilsyn i den pågældende jurisdiktion,

periodisk ekstern revision for at sikre, at de i bilag 5 nævnte instrumenter er i tredjemandens besiddelse, jf. dog stk. 4. 3) Tredjemand skal holde depotselskabets kunders aktiver adskilt fra depotselskabets

tredjemandens egne aktiver på en måde, så de til enhver tid kan identificeres som tilhørende den specifikke kunde hos depotselskabet. 4) Tredjemand skal træffe de nødvendige skridt til at sikre, at en dansk UCITS’ aktiver, der opbevares i depot hos tredjemanden, i tilfælde af tredjemandens insolvens ikke kan udloddes eller realiseres til fordel for tredjemandens kreditorer. 5) Tredjemand skal overholde § 101, stk. 1, § 106, stk. 3,

§ 106c, stk.

1

3, samt § 5, stk. 2-4, i lov om investeringsforeninger m.v. Stk.

  1. Depotselskabet kan delegere opgaver til tredjemand, uanset at kravene i stk. 3, nr. 2, ikke er opfyldt, hvis følgende betingelser er opfyldt: 1) Delegationen skal gælde de instrumenter, der er nævnt i bilag 5, hvor et tredjelands lovgivning kræver, at disse skal opbevares i depot hos en lokal enhed. 2) Delegationen går ikke videre end krævet af tredjelandets lovgivning. 3) Ingen lokal enhed opfylder kravene for delegation i stk. 3, nr.
  2. 4) Investorerne i den danske UCITS skal forud for deres investering i UCITS’en behørigt informeres om, at delegationen er påkrævet på grund af et tredjelands lovgivning, om omstændighederne, der retfærdiggør delegationen,

om de risici, der er forbundet hermed. 5) Den danske UCITS eller dennes investeringsforvaltningsselskab skal have pålagt depotselskabet at delegere opbevaring af de i bilag 5 nævnte instrumenter til den lokale enhed. Stk.

  1. Delegation efter undtagelsen i stk. 4 kan kun opretholdes, så længe alle betingelserne i stk. 4, nr. 1-3, er opfyldt. Stk.
  2. Levering af ydelser via værdipapirafviklingssystemer, der er omfattet af reglerne i kapitel 18 i lov om værdipapirhandel m.v.,

levering af ydelser via tredjelandes værdipapirafviklingssystemer anses ikke som delegation af depotselskabets opgaver. Stk. 7. Tredjemand kan videredelegere de opgaver, som tredjemand har fået delegeret af depotselskabet, jf. stk. 2

4, hvis videredelegationen opfylder samme krav, som gælder for depotselskabets delegation. § 107, stk. 1

2, finder anvendelse på de relevante parter i tilfælde af videredelegation. 17. § 107 ophæves,

i stedet indsættes: § 107. Depotselskabet er ansvarligt over for den danske UCITS

UCITS’ens investorer for tab af de i bilag 5 nævnte instrumenter, som er opbevaret i depot efter § 106 c, stk. 1, nr. 1, hvor tabet er forårsaget af depotselskabet eller den tredjemand, til hvem opgaven er delegeret efter § 106 d, stk. 2, jf. dog stk.

  1. Stk.
  2. Depotselskabet er ikke ansvarligt for tab efter stk. 1, hvis depotselskabet kan bevise, at tabet skyldes en ekstern hændelse, som depotselskabet ikke med rimelighed kunne forventes at have kontrol over,

hvis konsekvenser ville have været uundgåelige, selv om depotselskabet havde truffet alle rimelige forholdsregler. Stk.

  1. Ved tab efter stk. 1 skal depotselskabet uden unødigt ophold yde erstatning til den danske UCITS eller dennes investeringsforvaltningsselskab på vegne af UCITS’en i form af de i bilag 5 nævnte instrumenter af samme type eller et beløb svarende til værdien af disse. Stk.
  2. Depotselskabet er ansvarligt over for den danske UCITS

dennes investorer for ethvert andet tab, som disse måtte lide som følge af depotselskabets uagtsomme eller forsætlige misligholdelse af sine forpligtelser efter denne lov. Stk.

  1. Depotselskabet er ansvarligt, uanset om der er sket delegation efter § 106 d. Stk.
  2. Depotselskabet kan ikke ved aftale frigøre sig for eller begrænse sit erstatningsansvar i forbindelse med tab af instrumenter omfattet af bilag 5, som er opbevaret i depot efter § 106 c, stk. 1, nr.
  3. Aftaler i strid med
  4. pkt. er ugyldige. Stk.
  5. Investorer i danske UCITS kan gøre krav gældende over for depotselskabet enten direkte eller indirekte gennem den danske UCITS eller dennes investeringsforvaltningsselskab. Dette må dog ikke føre til dobbelt erstatning eller ulige behandling af investorerne. § 107 a. Depotselskabet skal efter anmodning stille alle de oplysninger til rådighed for Finanstilsynet, som depotselskabet har indhentet under udførelsen af sine opgaver,

som kan være nødvendige for Finanstilsynet som tilsynsmyndighed for en dansk UCITS

dennes investeringsforvaltningsselskab. Stk. 2. Er investeringsforvaltningsselskabets kompetente myndigheder forskellige fra depotselskabets, skal Finanstilsynet straks videregive de modtagne oplysninger til investeringsforvaltningsselskabets kompetente myndigheder. § 107 b. Finanstilsynet kan fastsætte nærmere regler for følgende: 1) Betingelserne for udførelsen af depotselskabsfunktionerne i § 106, stk. 5, § 106 a, stk. 1, nr. 1-3

5, § 106 b

§ 106c, stk.

1, herunder:

  1. a)Hvilke typer af de i bilag 5 nævnte instrumenter der er omfattet af depotselskabets opbevaringspligt, jf. § 106 c, stk. 1, nr. 1.
  2. b)Betingelserne for, hvordan depotselskabet skal udføre sine opbevaringsopgaver med hensyn til de i bilag 5 nævnte instrumenter, der er registreret hos en værdipapircentral.
  3. c)Betingelserne for, hvordan depotselskabet sikkert

i overensstemmelse med § 106 c, stk. 1, nr. 1, skal opbevare de i bilag 5 nævnte instrumenter, som er udstedt på navn

registreret hos en udsteder eller registrator. 2) Depotselskabets forpligtelser i forbindelse med udvælgelse

overvågning af tredjemand ved delegation af depotselskabsopgaver, jf. § 106 d, stk. 2, nr. 3

  1. 3) De krav, der stilles til tredjemands adskillelse af depositarens egne aktiver fra depositarens kunders aktiver, jf. § 106 d, stk. 3, nr.
  2. 4) De skridt, som en tredjemand skal tage for at sikre, at en dansk UCITS’ aktiver, der opbevares i depot hos tredjemanden, i tilfælde af tredjemandens insolvens ikke kan udloddes eller realiseres til fordel for tredjemandens kreditorer, jf. § 106 d, stk. 3, nr.
  3. 5) Hvornår finansielle aktiver, som depotselskabet er ansvarlig for, skal anses for at være gået tabt, jf. § 107, stk.
  4. 6) Hvad der skal forstås ved eksterne hændelser, som depotselskabet ikke med rimelighed kunne forventes at have kontrol over,

hvis konsekvenser ville have været uundgåelige, selv om depotselskabet havde truffet alle rimelige forholdsregler, jf. § 107, stk. 2. 7) Betingelserne for at opfylde uafhængighedskravet i § 101, stk. 1,

§ 106, stk.

  2. § 124, stk. 3,
  3. pkt., ophæves .
  4. I § 124 indsættes som stk. 8: Stk.
  5. Erhvervs-

vækstministeren fastsætter nærmere regler om, hvilken type kapital der kan anvendes til opfyldelse af det individuelle solvenstillæg, jf. stk.

  2. Efter § 126 a indsættes: § 126 b. Gruppe 1-forsikringsselskabers kapitalgrundlag består af summen af basiskapitalgrundlaget

det supplerende kapitalgrundlag. Anvendelse af det supplerende kapitalgrundlag ved opgørelsen af kapitalgrundlaget kræver Finanstilsynets godkendelse. Stk.

  1. Basiskapitalgrundlaget består af summen af det beløb, hvormed værdien af aktiver overstiger værdien af forpligtelser, fratrukket værdien af egne aktier, der ejes af gruppe 1-forsikringsselskabet, med tillæg af værdien af efterstillet gæld. Stk.
  2. Det supplerende kapitalgrundlag består af kapital, der ikke medregnes i basiskapitalgrundlaget,

som kan benyttes til dækning af tab. Stk. 4. Europa-Kommissionen fastsætter i medfør af artikel 97 i Europa-Parlamentets

Rådets direktiv 2009/138/EF af 25. november 2009 om adgang til

udøvelse af forsikrings-

genforsikringsvirksomhed (Solvens II), hvilken kapital der kan indgå i kapitalgrundlaget. Gruppe 1-forsikringsselskaber, der ønsker at anvende anden kapital, skal ansøge om forudgående godkendelse fra Finanstilsynet. Stk. 5. Finanstilsynet kan fastsætte nærmere regler for gruppe 1-forsikringsselskabers opgørelse af kapitalgrundlaget. § 126 c. Gruppe 1-forsikringsselskabers bestyrelse

direktion skal sikre, at selskabet til enhver tid har et kapitalgrundlag, som dækker det af selskabet opgjorte solvenskapitalkrav, jf. stk.

  1. Stk.
  2. Solvenskapitalkravet opgøres enten ved anvendelse af standardformlen eller ved anvendelse af en af Finanstilsynet godkendt intern model, jf. dog stk.
  3. Stk.
  4. Gruppe 1-forsikringsselskaber, der anvender standardformlen, kan anvende selskabsspecifikke parametre ved opgørelsen af solvenskapitalkravet, hvis Finanstilsynet godkender dette. Stk.
  5. Afviger gruppe 1-forsikringsselskabets risikoprofil væsentligt fra de forudsætninger, der ligger til grund for standardformlen, kan Finanstilsynet kræve, at selskabet anvender en godkendt intern model til opgørelse af solvenskapitalkravet for de relevante risikomoduler. Stk.
  6. Gruppe 1-forsikringsselskabet skal opgøre solven‌s­kapitalkravet ved udgangen af hvert kvartal

senest 20 arbejdsdage herefter indberette resultatet til Finanstilsynet. Selskabet skal ved ændringer af væsentlig betydning for det opgjorte solvenskapitalkrav foretage en ny opgørelse

senest 20 arbejdsdage herefter indberette resultatet til Finanstilsynet. Stk. 6. Finanstilsynet kan fastsætte nærmere regler om det kapitalgrundlag, som kan anvendes til at dække solvenskapitalkravet, om opgørelsen af solvenskapitalkravet ved anvendelsen af standardformlen

om kriterierne for Finanstilsynets godkendelse

opgørelse af en intern model. § 126 d. Gruppe 1-forsikringsselskabers bestyrelse

direktion skal sikre, at selskabet til enhver tid har et basiskapitalgrundlag, som dækker det af selskabet opgjorte minimumskapitalkrav. Stk. 2. Minimumskapitalkravet skal udgøre det største af beløbene i stk. 3

det største af de for selskabet relevante beløb i stk.

  1. Stk.
  2. Europa-Kommissionen fastsætter i medfør af artikel 130 i Europa-Parlamentets

Rådets direktiv 2009/138/EF af 25. november 2009 om adgang til

udøvelse af forsikrings-

genforsikringsvirksomhed (Solvens II) regler for, hvordan gruppe 1-forsikringsselskaberne skal opgøre minimumskapitalkravet. Det opgjorte minimumskapitalkrav må ikke udgøre under 25 pct. eller over 45 pct. af selskabets solvenskapitalkrav opgjort i overensstemmelse med § 126 c

inklusive ethvert kapitaltillæg, som Finanstilsynet påbyder i henhold til § 350 b. Ligger det faktisk opgjorte minimumskapitalkrav under 25 pct. af selskabets solvenskapitalkrav, vil minimumskapitalkravet blive fastsat til 25 pct. Ligger det faktisk opgjorte minimumskapitalkrav over 45 pct. af selskabets solvenskapitalkrav, vil minimumskapitalkravet blive fastsat til 45 pct. Stk.

  1. Gruppe 1-forsikringsselskaber skal indsende en begrundelse til Finanstilsynet i forbindelse med indberetningen efter stk. 6, hvis det faktisk opgjorte minimumskapitalkrav ligger uden for grænserne i stk.
  2. Stk.
  3. De nedre grænser for minimumskapitalkravet er: 1) 3,7 mio. euro for forsikringsselskaber, der udøver virksomhed omfattet af bilag
  4. 2) 2,5 mio. euro for forsikringsselskaber, der udøver virksomhed inden for forsikringsklasserne 1-9

16-18, jf. bilag

  1. 3) 3,7 mio. euro for forsikringsselskaber, der udøver virksomhed inden for forsikringsklasserne 10-15, jf. bilag
  2. 4) 3,6 mio. euro for forsikringsselskaber, der udøver genforsikringsvirksomhed. 5) 1,2 mio. euro for captivegenforsikringsselskaber. Stk.
  3. Gruppe 1-forsikringsselskaber skal opgøre minimumskapitalkravet ved udgangen af hvert kvartal

senest 20 arbejdsdage herefter indberette resultatet til Finanstilsynet. Selskabet skal ved ændringer af væsentlig betydning for det opgjorte minimumskapitalkrav foretage en ny opgørelse

senest 20 arbejdsdage herefter indberette resultatet til Finanstilsynet. Stk. 7. Finanstilsynet kan fastsætte nærmere regler for det basiskapitalgrundlag, som kan anvendes til at dække minimumskapitalkravet. § 126 e. Gruppe 1-forsikringsselskabers bestyrelse

direktion skal sikre, at selskabet til enhver tid er i besiddelse af tilstrækkelige forsikringsmæssige hensættelser til dæk­ning af alle forsikringsforpligtelser over for forsikringstagere

andre begunstigede efter forsikringsaftalerne. Gruppe 1-forsikringsselskabers bestyrelse

direktion skal sikre, at der ved opgørelsen af de forsikringsmæssige hensættelser anvendes en risikofri rentekurve, som fastlægges

offentliggøres af Den Europæiske Tilsynsmyndighed for Forsikrings-

Arbejdsmarkedspensionsordninger (EIOPA). Stk.

  1. Finanstilsynet kan give tilladelse til, at et gruppe 1-forsikringsselskab anvender en matchtilpasning til den risikofrie rentekurve i stk. 1 på en af selskabet udvalgt portefølje af forsikringsforpligtelser. Stk.
  2. Finanstilsynet kan give tilladelse til, at et gruppe 1-forsikringsselskab anvender en volatilitetsjustering af den risikofrie rentekurve i stk. 1 for forsikringsmæssige hensættelser, hvor selskabet ikke anvender en matchtilpasning efter stk.
  3. Stk.
  4. Gruppe 1-forsikringsselskaber, der anvender en matchtilpasning efter stk. 2 eller en volatilitetsjustering efter stk. 3, skal i den rapport om selskabets solvens

finansielle situation, som selskabet skal offentliggøre, jf. § 283, angive den beløbsmæssige effekt af ikke at anvende stk. 2 eller 3 på størrelsen af de forsikringsmæssige hensættelser, solvens­kapitalkravet

minimumskapitalkravet samt på størrelsen af det kapitalgrundlag, der kan anvendes til at dække solvens­kapitalkravet,

det basiskapitalgrundlag, der kan anvendes til at dække minimumskapitalkravet. Stk. 5. Finanstilsynet kan fastsætte nærmere regler om opgørelsen af matchtilpasningen, jf. stk. 2,

om volatilitetsjusteringen, jf. stk. 3, samt om forudsætningerne for at opnå tilladelse efter disse bestemmelser. Stk. 6. Erhvervs-

vækstministeren fastsætter nærmere regler om værdiansættelsen af aktiver

passiver, herunder forsikringsmæssige hensættelser, jf. stk. 1, 1. pkt., i gruppe 1-forsikringsselskaber

koncerner omfattet af § 175 b, stk. 1. § 126 f. Gruppe 2-forsikringsselskabers bestyrelse

direktion skal sikre, at selskabet til enhver tid er i besiddelse af tilstrækkelige forsikringsmæssige hensættelser til dæk­ning af alle forsikringsforpligtelser over for forsikringstagere

andre begunstigede efter forsikringsaftalerne. Finanstilsynet kan kræve, at et gruppe 2-forsikringsselskab ved opgørelsen af de forsikringsmæssige hensættelser anvender den risikofrie rentekurve efter § 126 e, stk. 1. § 126 g. Et gruppe 1-forsikringsselskab skal foretage analyser af, hvordan ændringer i væsentlige risici påvirker det af selskabet opgjorte kapitalgrundlag, solvenskapitalkrav

minimumskapitalkrav. Selskabet skal ved udgangen af hvert kvartal

senest 20 arbejdsdage herefter indberette resultatet til Finanstilsynet. Stk. 2. Erhvervs-

vækstministeren kan fastsætte nærmere regler om de analyser, som selskabet skal foretage efter stk.

  2. To steder i § 140, stk. 2, ændres »basiskapital« til: »kapitalgrundlag«.
  3. § 152, stk. 1-3, ophæves. Stk. 4

5 bliver herefter stk. 1

  2. I § 152, stk. 4, der bliver stk. 1, ændres »ud over kravene i stk. 1 fastsætte et yderligere« til: »fastsætte et«.
  3. I § 152, stk. 5, der bliver stk. 2, ændres »stk. 1-4« til: »stk. 1«.
  4. § 153, stk. 1

2, ophæves. Stk. 3 bliver herefter stk.

  2. I § 153, stk. 3, der bliver stk. 1, ændres »ud over kravene i stk. 1 fastsætte et yderligere« til: »fastsætte et«.
  3. I § 174, stk. 1,
  4. pkt., ændres »§§ 146, 147, 156

182« til: »§§ 146, 147

156«.

  1. I § 181, stk. 2,
  2. pkt., ændres »lov om rente ved forsinket betaling m.v.« til: »lov om renter

andre forhold ved forsinket betaling.« 29. I § 182, stk. 1, ændres »En finansiel virksomhed« til: »Et pengeinstitut, et realkreditinstitut, et fondsmæglerselskab eller et forsikringsselskab«,

i stk. 2 ændres »En finansiel virksomhed« til: »Et pengeinstitut, et realkreditinstitut, et fondsmæglerselskab eller et forsikringsselskab«,

»den finansielle virksomhed« til: »pengeinstituttet, realkreditinstituttet, fondsmæglerselskabet eller forsikringsselskabet«. 30. I § 224, stk. 1, nr. 1, indsættes efter »love,«: »forordninger udstedt i medfør af Europa-Parlamentets

Rådets direktiv 2009/138/EF af 25. november 2009 om adgang til

udøvelse af forsikrings-

genforsikringsvirksomhed (Solvens II),«.

  1. § 224, stk. 6, affattes således: Stk.
  2. Opfylder et pengeinstitut, et realkreditinstitut eller et fondsmæglerselskab I ikke likviditetsdækningskravet i artiktel 412, stk. 1, i Europa-Parlamentets

Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter

investeringsselskaber,

opfylder et fondsmæglerselskab I ikke krav fastsat i medfør af § 156,

har de ikke tilvejebragt den foreskrevne likviditet inden for en af Finanstilsynets fastsat frist, kan Finanstilsynet inddrage tilladelsen. Finanstilsynet kan forlænge fristen, hvis Finanstilsynet skønner dette nødvendigt. 32. Efter § 274 indsættes før overskriften før § 284 i kapitel 18: Rapport om solvens

finansiel situation § 283. Gruppe 1-forsikringsselskaber skal årligt offentliggøre en rapport om deres solvens

finansielle situation. Derudover skal gruppe 1-forsikringsselskaberne årligt indsende en uddybende rapport til Finanstilsynet om deres solvens

finansielle situation. Stk. 2. Den øverste modervirksomhed i en koncern omfattet af § 175 b, stk. 1, skal årligt offentliggøre en rapport om koncernens solvens

finansielle situation. Derudover skal den øverste modervirksomhed årligt indsende en uddybende rapport om koncernens solvens

finansielle situation til Finanstilsynet. Stk. 3. Erhvervs-

vækstministeren kan fastsætte nærmere regler om de oplysninger, som rapporterne skal indeholde,

om overgangsbestemmelser om offentliggørelse

indsendelse til Finanstilsynet.

  1. I § 351 indsættes efter stk. 3 som nyt stykke: Stk.
  2. Finanstilsynet kan påbyde et gruppe 1-forsikringsselskab at afsætte en ansat, der er identificeret som nøgleperson i medfør af § 71, stk. 3, inden for en af Finanstilsynet fastsat frist, hvis denne efter § 64, stk. 2 eller 3, ikke kan bestride stillingen. Stk. 4-8 bliver herefter stk. 5-
  4. I § 351, stk. 4,
  5. pkt., der bliver stk. 5,
  6. pkt., indsættes efter »en direktør«: »eller et gruppe 1-forsikringsselskab at afsætte en ansat, der er identificeret som nøgleperson i medfør af § 71, stk. 3«,

»direktøren« ændres til: »den pågældende«. 35. I § 351, stk. 6, der bliver stk. 7, ændres »stk. 1-4« til: »stk. 1-3

5«.

  1. I § 351, stk. 7, der bliver stk. 8, ændres »stk. 4,
  2. pkt.« til: »stk. 5,
  3. pkt.«
  4. I § 351, stk. 8,
  5. pkt., der bliver stk. 9,
  6. pkt., indsættes efter »direktøren«: », eller har gruppe 1-forsikringsselskabet ikke afsat en ansat, der er identificeret som nøgleperson i medfør af § 71, stk. 3,«,

i 2. pkt. ændres »stk. 2-4« til: »stk. 2, 3

5«.

  1. I § 352 indsættes som stk. 2: Stk.
  2. Finanstilsynet kan for at fremme gennemsigtigheden

priskonkurrencen på det finansielle marked indsamle prisoplysninger på boliglån fra penge-

realkreditinstitutter

offentliggøre disse. 39. I § 354 e, stk. 2, ændres »§ 71, stk. 1

3,« til: »§ 71, stk. 1,«.

  1. I § 355, stk. 3,
  2. pkt., indsættes efter »en udenlandsk finansiel holdingvirksomhed«: »

ansatte i gruppe 1-forsikringsselskaber, der er identificeret som nøglepersoner i medfør af § 71, stk. 3«. 41. § 361, stk. 1, nr. 33, ophæves. Nr. 34

35 bliver herefter nr. 33

  2. I § 365, stk. 2,
  3. pkt., ændres »basiskapital« til: »kapitalgrundlaget for gruppe 1-forsikringsselskaber

basiskapitalen for gruppe 2-forsikringsselskaber

firmapensionskasser«. 43. I § 373, stk. 1, udgår »

§ 92«, »§ 101, stk.

1, 2

4,« ændres til: »§ 101,«, »§ 102, stk. 2,

3,« ændres til: »§ 102, stk. 2, 3, 5

6,«,

»§§ 103-106

« ændres til: »§§ 103-106, § 106 a, stk. 1-4, § 106 b, § 106 c, § 106 d, stk. 1-5, § 107 a

§«. 44. I § 373, stk. 1, ændres »§ 11, stk. 1, 3

4« til: »§ 11, stk. 1, 9

10«, »§ 126, stk. 1, 2

8« ændres til: »§ 126, stk. 1

4«, efter »§ 126 a, stk. 1-3, 5, 7

9,« indsættes: »§ 126 c, stk. 1-3, § 126 d, stk. 1, § 126 e, stk. 1, § 126 f, 1. pkt., § 126 g, stk. 1,«, »§ 152, stk. 1-4« ændres til: »§ 152, stk. 1«, »§ 153, stk. 1

3« ændres til: »§ 153, stk. 1«, efter »170-175 a,« indsættes: »§ 175 b, stk. 1

3,«, »§§ 227

334« ændres til: »§ 227, § 248, stk. 1, § 248 a, stk. 1

4, § 248 b, stk. 1, § 334«,

»

§ 404, stk.

1, 2, 4

5,« ændres til: »§ 343 ø, stk. 1,

§ 417c, stk.

1, 2

4,«.

  1. I § 373, stk. 2, indsættes efter »§ 57 a, stk. 1,«: »§ 64, stk. 8,
  2. pkt.,«, »§ 77 a, stk. 1-7

10« ændres til: »§ 77 a, stk. 1-7«, efter »§§ 122

123« indsættes: », § 126 b, stk. 1, 2. pkt.,

stk. 4, 2. pkt., § 126 c, stk. 5, § 126 d, stk. 4

6, § 126 e, stk. 4«, »§§ 158, 159

167« ændres til: »§ 167, stk. 1-3

5, § 175 b, stk. 8«, efter »§ 247 a, stk. 9

10,« indsættes: »§ 283, stk. 1

2,«,

efter Ȥ 354 a, stk. 1, 1.-5. pkt.,

stk. 3, 1.-

  1. pkt.,« indsættes: »§ 417 a, stk. 4, § 417 b, stk. 5, § 417 c, stk. 3,«.
  2. I § 373, stk. 3, ændres »§ 351, stk. 2

3,

stk. 4, 3. pkt.« til: »§ 351, stk. 2

3

stk. 5,

  1. pkt.«
  2. I § 374, stk. 3, ændres »§ 351, stk. 1

stk. 4, 1. pkt.,« til: »§ 351, stk. 1

stk. 5,

  1. pkt.,«.
  2. Efter § 417 indsættes før overskriften før § 418: § 417 a. Et gruppe 1-forsikringsselskab, som ikke anvender en matchtilpasning til den risikofrie rentekurve efter § 126 e, stk. 2, på forsikringsforpligtelserne, kan få tilladelse fra Finanstilsynet til at anvende en justeret rentekurve opgjort efter stk. 2 i perioden fra den
  3. januar 2016 til den
  4. januar 2032 for forsikringsforpligtelser i henhold til aftaler, der blev indgået før den
  5. januar 2016, jf. dog
  6. pkt. Gruppe 1-forsikringsselskaber, der har fået tilladelse efter
  7. pkt., kan ikke opnå tilladelse efter § 417 b. Et gruppe 1-forsikringsselskab kan få tilladelse fra Finanstilsynet til at anvende en justeret rentekurve for forsikringsforpligtelser i henhold til aftaler, der fornyes efter den
  8. december
  9. Stk.
  10. Den justerede rentekurve opgøres for hver enkelt valuta ved udgangen af hvert år som en andel af forskellen mellem renten som fastsat efter diskonteringsrentekurven pr.
  11. december 2015

den årlige effektive rente som fastsat efter den risikofrie rentekurve, jf. § 126 e, stk. 1

  1. Andelen opgøres som et lineært fald fra 100 pct. til 0 pct. i perioden fra den
  2. januar 2016 til den
  3. januar
  4. Stk.
  5. Finanstilsynet kan fastsætte et kapitaltillæg i overensstemmelse med § 350 b, såfremt Finanstilsynet vurderer, at et gruppe 1-forsikringsselskab, der anvender den justerede rentekurve, har en risikoprofil, der afviger væsentligt fra forudsætningerne, der ligger til grund for anvendelsen heraf. Stk.
  6. Gruppe 1-forsikringsselskaber, der har fået tilladelse efter stk. 1, skal i den rapport om selskabets solvens

finansielle situation, som selskabet skal offentliggøre, jf. § 283, oplyse om, at selskabet anvender en justeret rentekurve,

angive den beløbsmæssige effekt af ikke at anvende denne justerede rentekurve på størrelsen af de forsikringsmæssige hensættelser, solvenskapitalkravet, minimumskapitalkravet, basiskapitalgrundlaget, det kapitalgrundlag, der kan anvendes til at dække solvenskapitalkravet,

det basis­kapitalgrundlag, der kan anvendes til at dække minimumskapitalkravet. § 417 b. Et gruppe 1-forsikringsselskab kan få tilladelse fra Finanstilsynet til at anvende et fradrag i de forsikringsmæssige hensættelser opgjort efter stk. 2 i perioden fra den

  1. januar 2016 til den
  2. januar
  3. Gruppe 1-forsikringsselskaber, der har fået tilladelse efter
  4. pkt., kan ikke opnå tilladelse efter § 417 a. Stk.
  5. Fradraget opgøres som en andel, der opgøres som et lineært fald fra 100 pct. til 0 pct. i perioden fra den
  6. januar 2016 til den
  7. januar 2032, af forskellen mellem 1) de forsikringsmæssige hensættelser efter fradrag af beløb, der kan kræves tilbagebetalt i henhold til genforsikringsaftaler

aftaler med ISPV’er,

opgjort i overensstemmelse med regler udstedt i medfør af § 126 e, stk. 6, for så vidt angår gruppe 1-forsikringsselskabers værdiansættelse af aktiver

passiver, herunder forsikringsmæssige hensættelser den 1. januar 2016,

2) de forsikringsmæssige hensættelser efter fradrag af beløb, der kan kræves tilbagebetalt i henhold til genforsikringsaftaler

aftaler med ISPV’er,

opgjort i overensstemmelse med bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber

tværgående pen­si‌onskasser den

  1. december
  2. Stk.
  3. Fradraget opgøres én gang for hele perioden fra den
  4. januar 2016 til den
  5. januar
  6. Finanstilsynet kan dog påbyde eller give tilladelse til, at et gruppe 1-forsikringsselskab, hvis risikoprofil i perioden fra den
  7. januar 2016 til den
  8. januar 2032 ændrer sig væsentligt, opgør de forsikringsmæssige hensættelser efter stk. 2, herunder volatilitetsjusteringen, jf. § 126 e, stk. 3, hvert andet år eller oftere. Stk.
  9. Finanstilsynet kan begrænse fradraget opgjort efter stk. 2, hvis anvendelsen heraf medfører, at solvenskapitalkravet, jf. § 126 c, er mindre end det største af summen af de nedenfor i nr. 1-5 nævnte beløb

det største af det for selskabet relevante beløb i nr. 6-10: 1) 4 pct. af de risikovægtede poster for livsforsikringshensættelser tillagt 0,3 pct. af de risikovægtede poster for risikosummen for livsforsikringsvirksomhed i forsikringsklasserne I-IV

VI, jf. bilag 8, hvor virksomheden har en investeringsrisiko. 2) 1 pct. af de risikovægtede poster for livsforsikringshensættelser tillagt 0,3 pct. af de risikovægtede poster for risikosummen for livsforsikringsvirksomhed i forsikringsklasse V, jf. bilag 8,

i forsikringsklasse III, jf. bilag 8, hvor virksomheden ikke har en investeringsrisiko,

hvor det beløb, der skal dække de i forsikringsaftalen fastsatte driftsomkostninger, fastsættes for en periode på over 5 år. 3) 25 pct. af det seneste regnskabsårs forsikringsmæssige administrationsomkostninger tillagt 0,3 pct. af de risikovægtede poster for risikosummen for livsforsikringsvirksomhed i forsikringsklasse III, hvor virksomheden ikke har en investeringsrisiko,

hvor det beløb, der skal dække de i forsikringsaftalen fastsatte driftsomkostninger, ikke fastsættes for en periode på over 5 år. 4) 25 pct. af det seneste regnskabsårs forsikringsmæssige administrationsomkostninger for særskilte SP-konti. 5) Det største beløb i skadeforsikringsvirksomhed af a) 18 pct. af de risikovægtede poster for det maksimale af bruttopræmier

bruttopræmieindtægter op til 61,3 mio. euro tillagt 16 pct. af beløb derudover

b) det årlige gennemsnit af 26 pct. af de risikovægtede poster for bruttoerstatningsudgifterne for beløb op til 42,9 mio. euro

23 pct. af beløb derudover i de seneste 3 regnskabsår. 6) 3,7 mio. euro for forsikringsselskaber, der udøver livsforsikringsvirksomhed. 7) 2,5 mio. euro for forsikringsselskaber, der udøver virksomhed inden for forsikringsklasserne 1-9

16-18, jf. bilag

  1. 8) 3,7 mio. euro for forsikringsselskaber, der udøver virksomhed inden for forsikringsklasserne 10-15, jf. bilag
  2. 9) 3,6 mio. euro for forsikringsselskaber, der udøver genforsikringsvirksomhed. 10) 1,2 mio. euro for captivegenforsikringsselskaber. Stk.
  3. Gruppe 1-forsikringsselskaber, der har fået tilladelse efter stk. 1, skal i den rapport om selskabets solvens

finansielle situation, som selskabet skal offentliggøre, jf. § 283, oplyse om, at selskabet anvender fradraget,

angive den beløbsmæssige effekt af ikke at anvende dette fradrag på størrelsen af de forsikringsmæssige hensættelser, sol­vens­kapitalkravet, minimumskapitalkravet, basiskapitalgrundlaget, det kapitalgrundlag, der kan anvendes til at dække solvenskapitalkravet,

det basiskapitalgrundlag, der kan anvendes til at dække minimumskapitalkravet. Stk. 6. Finanstilsynet kan fastsætte nærmere regler for opgørelsen af de risikovægtede poster efter stk. 4, nr. 1, 2, 3

  1. § 417 c. Et gruppe 1-forsikringsselskab, der anvender den justerede rentekurve efter § 417 a eller fradraget efter § 417 b, skal straks underrette Finanstilsynet, hvis selskabet ikke ville opfylde solvenskapitalkravet opgjort efter § 126 c, såfremt selskabet ikke anvendte den justerede rentekurve eller fradraget. Stk.
  2. Senest 2 måneder efter at have konstateret, at solvenskapitalkravet ikke kan opfyldes uden anvendelse af den justerede rentekurve eller fradraget, skal gruppe 1-forsikringsselskabet indsende en redegørelse til Finanstilsynet, der angiver de planlagte foranstaltninger med henblik på at sikre opfyldelsen af solvenskapitalkravet den
  3. januar
  4. Ændrer selskabet de planlagte foranstaltninger i løbet af overgangsperioden efter
  5. pkt., skal selskabet straks orientere Finanstilsynet om ændringerne. Stk.
  6. Gruppe 1-forsikringsselskabet skal hvert år ved udgangen af første kvartal indsende en rapport til Finanstilsynet med angivelse af de hidtidige foranstaltninger

fremskridt med henblik på at sikre opfyldelsen af solvenskapitalkravet den

  1. januar
  2. Stk.
  3. Gruppe 1-forsikringsselskabet skal den
  4. januar 2032 opfylde solvenskapitalkravet, jf. § 126 c, uden at anvende den justerede rentekurve efter § 417 a eller fradraget efter § 417 b. Stk.
  5. Finanstilsynet tilbagekalder tilladelsen efter § 417 a eller § 417 b, hvis Finanstilsynet på baggrund af rapporten efter stk. 3 vurderer, at det ikke er sandsynligt, at gruppe 1-forsikringsselskabet kan opfylde solvenskapitalkravet den
  6. januar
  7. § 417 d. Kravene i artikel 254-257 i Kommissionens delegerede forordning (EU) 2015/35 af
  8. oktober 2014 om supplerende regler til Europa-Parlamentets

Rådets direktiv 2009/138/EF om adgang til

udøvelse af forsikrings-

genforsikringsvirksomhed (Solvens II) finder udelukkende anvendelse for investeringer i securitiseringspositioner, som blev udstedt før den

  1. januar 2011, såfremt den underliggende eksponering ændres efter den
  2. december
  3. § 2 I lov om investeringsforeninger m.v., jf. lovbekendtgørelse nr. 1051 af
  4. august 2015, som ændret ved § 8 i lov nr. 532 af
  5. april 2015, foretages følgende ændringer:
  6. I fodnoten til lovens titel indsættes efter »Europa-Parlamentets

Rådets direktiv 2009/65/EF af 13. juli 2009 om samordning af love

administrative bestemmelser om visse institutter for kollektiv investering i værdipapirer (investeringsinstitutter) (UCITS-direktivet), EU-Tidende 2009, nr. L 302, side 32,«: »dele af Europa-Parlamentets

Rådets direktiv 2014/91/EU af 23. juli 2014 om ændring af direktiv 2009/65/EF om samordning af love

administrative bestemmelser om visse institutter for kollektiv investering i værdipapirer (investeringsinstitutter) for så vidt angår depositarfunktioner, aflønningspolitik

sanktioner, EU-Tidende 2014, nr. L 257, side 186 (UCITS V-direktivet),«. 2. § 2, nr. 11, litra b, affattes således: b) de opgaver, der fremgår af §§ 106-107 b i lov om finansiel virksomhed henholdsvis kapitel IV i Europa-Parlamentets

Rådets direktiv 2009/65/EF af 13. juli 2009 om samordning af love

administrative bestemmelser om visse institutter for kollektiv investering i værdipapirer (investeringsinstitutter) som ændret ved Europa-Parlamentets

Rådets direktiv 2014/91/EU af 23. juli 2014 om ændring af direktiv 2009/65/EF om samordning af love

administrative bestemmelser om visse institutter for kollektiv investering i værdipapirer (investeringsinstitutter) for så vidt angår depositarfunktioner, aflønningspolitik

sank­tioner.

  1. § 3, stk. 10, ophæves. Stk. 11 bliver herefter stk.
  3. I § 5 indsættes som stk. 2-4: Stk.
  4. Der skal foreligge en skriftlig aftale om forvaltning

opbevaring af finansielle aktiver imellem den danske UCITS

depotselskabet. Stk.

  1. Aftaler efter stk. 2 skal indeholde en regulering af den udveksling af oplysninger, som er nødvendig, for at depotselskabet kan udføre sine opgaver i henhold til gældende regler. Stk.
  2. Finanstilsynet kan fastsætte nærmere regler om indholdet af aftaler efter stk.
  4. § 9, stk. 1, nr. 9, ophæves,

i stedet indsættes: 9) investeringsforeningen har en formue på mindst 300.000 euro, hvis foreningen ikke har delegeret den daglige ledelse til et investeringsforvaltningsselskab eller til et administrationsselskab,

hvor immaterielle aktiver ikke medregnes i formuen, 10) minimumsformuen er tegnet på den stiftende generalforsamling

indsat på en spærret konto i depotselskabet eller der foreligger en ubetinget garanti afgivet af et pengeinstitut eller et forsikringsselskab om tegning af andele i investeringsforeningen for minimumsbeløbet på mindst 300.000 euro, Nr. 10

11 bliver herefter nr. 11

  2. I § 15, stk. 2, nr. 1, ændres »gyldigt stiftet,« til: »gyldigt stiftet

«.

  1. I § 15, stk. 2, nr. 2, ændres »afdelingen,« til: »afdelingen.«
  2. § 15, stk. 2, nr. 3

4, ophæves.

  1. § 18, stk. 2, ophæves. Stk. 3-7 bliver herefter stk. 2-
  3. I § 18, stk. 3, der bliver stk. 2, ændres »stk. 5« til: »stk. 4«.
  4. I § 18, stk. 6, der bliver stk. 5, ændres »stk. 1-5« til: »stk. 1-4«.
  5. I § 19, nr. 8, indsættes efter »foreningens depotselskab,«: »på hvilke betingelser udskiftning af depotselskabet kan finde sted,

hvordan investorerne skal beskyttes ved en sådan udskiftning,«. 13. I § 19, nr. 13, ændres »samt revision,« til: », revision, på hvilke betingelser udskiftning af investeringsforvaltningsselskabet eller administrationsselskabet kan finde sted,

hvordan investorerne skal beskyttes ved en sådan udskiftning,«. 14. § 20, nr. 8, affattes således: 8) bestyrelsens valg af SIKAV’ens investeringsforvaltningsselskab eller administrationsselskab, på hvilke betingelser udskiftning af investeringsforvaltningsselskabet eller administrationsselskabet kan finde sted,

hvorledes investorerne skal beskyttes ved en sådan udskiftning, 15. I § 20, nr. 9, indsættes efter »SIKAV’ens depotselskab«: »på hvilke betingelser udskiftning af depotselskabet kan finde sted,

hvordan investorerne skal beskyttes ved en sådan udskiftning,«. 16. I § 21, nr. 3, indsættes efter »eventuelle binavne«: »

bestemmelser om, på hvilke betingelser udskiftning af investeringsforvaltningsselskabet eller administrationsselskabet kan finde sted,

hvordan investorerne skal beskyttes ved en sådan udskiftning«. 17. I § 21, nr. 9, indsættes efter »værdipapirfondens depotselskab,«: »på hvilke betingelser udskiftning af depotselskabet kan finde sted,

hvordan investorerne skal beskyttes ved en sådan udskiftning,«.

  1. § 56, stk. 3, ophæves.
  2. I § 109, stk. 1, ændres »stk. 2

3« til: »stk. 2«.

  1. § 109, stk. 3, ophæves. Stk. 4-7 bliver herefter stk. 3-
  3. § 110, stk. 2

3, ophæves. Stk. 4

5 bliver herefter stk. 2

  2. § 112, stk. 2,
  3. pkt., ophæves.
  4. I § 164, stk. 6, ændres »§ 175, stk. 6, nr. 14

18, nævnte myndigheder« til: »§ 175, stk. 6, nr. 16-27, nævnte myndigheder

organer m.v«.

  1. I § 190, stk. 1,
  2. pkt., ændres »§ 18, stk. 3

5« til: »§ 18, stk. 2

4«, »§ 48, stk. 1, 6

7,« til: »§ 48, stk. 1, 3, 4, 6

7,«, »§ 64, stk. 1, 2,

4,« til: »§ 64, stk. 1-4,«,

Ȥ 109, stk. 3

6,« til: »§ 109, stk. 5,«. § 3 I lov om værdipapirhandel m.v., jf. lovbekendtgørelse nr. 831 af

  1. juni 2014, som ændret ved § 2 i lov nr. 1490 af
  2. december 2014, § 4 i lov nr. 334 af
  3. marts 2015, § 1 i lov nr. 532 af
  4. april 2015

§ 5i lov nr.

738 af

  1. juni 2015, foretages følgende ændringer:
  2. § 84 l affattes således: § 84 l. Finanstilsynet offentliggør på sin hjemmeside i de sager, der er nævnt i stk. 2, påtaler, påbud, administrative bødeforelæg

tvangsbøder meddelt i henhold til § 83, stk. 1-3, § 93, stk. 3,

§ 95

, afgørelser om suspension af stemmerettigheder meddelt i henhold til § 29 a samt navnet på virksomheden eller personen. Finanstilsynet offentliggør på sin hjemmeside i de sager, der er nævnt i stk. 2, politianmeldelser

navnet på virksomheden. Finanstilsynet kan ved påbud eller påtaler i de sager, der er nævnt i stk. 2, nr. 5, offentliggøre et resumé af sagen, der som minimum indeholder oplysning om overtrædelsens art

navnet på virksomheden eller personen, som påbuddet

påtalen er rettet i­mod. 1.-3. pkt. gælder tilsvarende for påtaler, påbud, administrative bødeforelæg, tvangsbøder

politianmeldelser truffet af Finanstilsynets bestyrelse i de i stk. 2 nævnte sager

afgørelser om suspension af stemmerettigheder meddelt i henhold til § 29 a. Stk. 2. Offentliggørelse, jf. stk. 1, skal ske i sager om overtrædelse af 1) reglerne om offentliggørelse af års-

halvårsrapporter, jf. § 27, stk. 7,

regler herom udstedt i medfør af § 27, stk. 12,

§ 30

samt forordninger udstedt i medfør af Europa-Parlamentets

Rådets direktiv 2004/109/EF af 15. december 2004 om harmonisering af gennemsigtighedskrav i forbindelse med oplysninger om udstedere, hvis værdipapirer er optaget til handel på et reguleret marked, 2) reglerne om offentliggørelse af beretninger om betalinger til myndigheder, jf. § 27, stk. 13,

regler udstedt i medfør af § 27, stk. 14,

§ 30

, 3) reglerne om offentliggørelse, registrering

opbevaring af oplysninger, jf. § 27 a, stk. 1-3,

af regler herom udstedt i medfør af § 30 samt forordninger udstedt i medfør af Europa-Parlamentets

Rådets direktiv 2004/109/EF af 15. december 2004 om harmonisering af gennemsigtighedskrav i forbindelse med oplysninger om udstedere, hvis værdipapirer er optaget til handel på et reguleret marked, 4) reglerne om meddelelse af større besiddelser af aktier, rettigheder til at erhverve, afhænde eller udøve stemmerettigheder

finansielle instrumenter, jf. § 29,

af regler herom udstedt i medfør af § 29, stk. 7,

§ 30

samt forordninger udstedt i medfør af Europa-Parlamentets

Rådets direktiv 2004/109/EF af 15. december 2004 om harmonisering af gennemsigtighedskrav i forbindelse med oplysninger om udstedere, hvis værdipapirer er optaget til handel på et reguleret marked, 5) reglerne for finansiel information i årsrapporter

del­årsrapporter i §§ 183-193 i lov om finansiel virksomhed, §§ 63

64 i lov om investeringsforeninger m.v., regler udstedt i medfør af § 131 i lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v.

årsregnskabsloven for udstedere af værdipapirer med hjemsted i Danmark, hvis værdipapirerne er optaget til handel på et reguleret marked her i landet, i et andet land inden for Den Europæiske Union eller i et land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område,

overtrædelse af regler udstedt i medfør af § 196 i lov om finansiel virksomhed

§ 76

i lov om investeringsforeninger m.v., regler udstedt i medfør af årsregnskabsloven

reglerne i Europa-Parlamentets

Rådets forordning om anvendelse af internationale regnskabsstandarder, 6) reglerne om finansiel information i års-

delårsrapporter fra udstedere, der har Danmark som hjemland ifølge regler fastsat i medfør af § 30, som disse regler er fastlagt i den regnskabslovgivning, de pågældende udstedere er omfattet af, jf. § 27, stk. 7,

7) reglerne om udstederes oplysningsforpligtelser, hjemland

ligebehandling af

kommunikation med aktionærer

indehavere af obligationer eller andre former for omsættelige gældsinstrumenter udstedt i medfør af § 30 samt forordninger udstedt i medfør af Europa-Parlamentets

Rådets direktiv 2004/109/EF af

  1. december 2004 om harmonisering af gennemsigtighedskrav i forbindelse med oplysninger om udstedere, hvis værdipapirer er optaget til handel på et reguleret marked. Stk.
  2. Offentliggørelse efter stk. 1 skal udskydes eller ske i anonymiseret form, hvis offentliggørelsen vil medføre uforholdsmæssig stor skade for virksomheden eller personen, hvis efterforskningsmæssige hensyn taler imod offentliggørelse, hvis offentliggørelse vil true den finansielle stabilitet, eller hvis samfundsmæssige hensyn til offentliggørelse af en persons navn må vurderes ikke at være proportionale med hensynet til personen. Stk.
  3. Indbringes påtalen, påbuddet eller tvangsbøden nævnt i stk. 1, jf. stk. 2, for Erhvervsankenævnet eller domstolene, skal dette fremgå af offentliggørelsen. Status

det efterfølgende resultat af Erhvervsankenævnets eller domstolens afgørelse skal ligeledes offentliggøres på Finanstilsynets hjemmeside. Er en sag som nævnt i stk. 1, jf. stk. 2, overgivet til politimæssig efterforskning,

er der faldet helt eller delvis fældende dom eller vedtaget bøde, skal henholdsvis dommen

bødevedtagelsen eller et resumé heraf offentliggøres på Finanstilsynets hjemmeside. Stk. 5. Offentliggørelse efter stk. 1-4 skal ske, hurtigst muligt efter at virksomheden eller personen er underrettet om påtalen, påbuddet, politianmeldelsen, det administrative bødeforelæg eller tvangsbøden,

skal fremgå af Finanstilsynets hjemmeside i mindst 5 år fra offentliggørelsen. Offentliggørelse, som vedrører personer, skal dog kun fremgå af Finanstilsynets hjemmeside, så længe oplysningerne anses for nødvendige i forhold til de samfundsmæssige hensyn bag offentliggørelsen. 2. I § 87 indsættes som stk. 9: Stk. 9. Stk. 1-6

8 finder tilsvarende anvendelse i forbindelse med Finanstilsynets tilsyn med ikkefinansielle modparters overholdelse af afsnit II i Europa-Parlamentets

Rådets forordning nr. 648/2012/EU af 4. juli 2012 om OTC-derivater, centrale modparter

transaktionsregistre (EMIR-forordningen). § 4 I revisorloven, lov nr. 468 af

  1. juni 2008, som ændret bl.a. ved § 2 i lov nr. 1232 af
  2. december 2012

§ 20i lov nr.

403 af 28. april 2014

senest ved § 10 i lov nr. 1490 af

  1. december 2014, foretages følgende ændring:
  2. § 21, stk. 3, nr. 4, affattes således: 4) virksomheder m.v., der er underlagt tilsyn af Finanstilsynet,

som er

  1. a)finansielle virksomheder, jf. § 5, stk. 1, nr. 1, i lov om finansiel virksomhed,
  2. b)finansielle holdingvirksomheder

forsikringsholdingvirksomheder, jf. § 5, stk. 1, nr. 10

13, i lov om finansiel virksomhed,

  1. c)sparevirksomheder, jf. § 334, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed,
  2. d)danske UCITS, jf. § 1, stk. 2, i lov om investeringsforeninger m.v.,
  3. e)forvaltere af alternative investeringsfonde, som er meddelt tilladelse efter § 11 i lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v.,
  4. f)operatører af regulerede markeder, clearingscentraler

værdipapircentraler, jf. § 7, stk. 1, i lov om værdipapirhandel m.v.,

  1. g)firmapensionskasser, jf. § 2, stk. 1, i lov om tilsyn med firmapensionskasser,
  2. h)betalingsinstitutter

e-pengeinstitutter, jf. § 7, stk. 1,

§ 39a, stk.

1, i lov om betalingstjenester

elektroniske penge,

  1. i)Danmarks Skibskredit A/S,
  2. j)Arbejdsmarkedets Tillægspension,
  3. k)Arbejdsmarkedets Erhvervssygdomssikring

l) Lønmodtagernes Dyrtidsfond,

§ 5

I lov om restrukturering

afvikling af visse finansielle virksomheder, jf. lov nr. 333 af

  1. marts 2015, foretages følgende ændring:
  2. I § 2, nr. 14, ændres »§ 5, stk. 1, nr. 32,« til: »§ 5, stk. 1, nr. 35,«. § 6 I lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v., jf. lov nr. 598 af
  3. juni 2013, som ændret bl.a. ved § 4 i lov nr. 403 af
  4. april 2014

§ 5i lov nr.

1490 af 23. december 2014

senest ved § 7 i lov nr. 532 af

  1. april 2015, foretages følgende ændringer:
  2. I § 161 indsættes som stk. 6: Stk.
  3. Finanstilsynet kan indhente oplysninger efter stk. 1-4 til brug for de i § 170, stk. 7, nr. 20-28, nævnte myndigheder

organer m.v. 2. I § 190, stk. 1, indsættes efter »

§ 149, stk.

1,

  1. pkt., samt«: »artikel 2, stk. 6, 3.-
  2. pkt., artikel 4, stk. 3

5, artikel 51, stk. 1, 1. pkt., artikel 52, artikel 53, stk. 1, stk. 2, 1.

3.-6. pkt.,

stk. 3-5, artikel 54, artikel 90, stk. 2, 3. pkt.,

stk. 3, artikel 91, artikel 98, stk. 6

7, artikel 100, stk. 2, 2. pkt.,

stk. 4

5, artikel 103, artikel 104, stk. 4-7, artikel 106, stk. 4, artikel 107, stk. 4,

artikel 109, stk. 1, i Kommissionens delegerede forordning (EU) nr. 231/2013 af 19. december 2012 om udbygning af Europa-Parlamentets

Rådets direktiv 2011/61/EU for så vidt angår undtagelser, generelle vilkår for drift, depositarer, gearing, gennemsigtighed

tilsyn

«. § 7 I lov om en indskyder-

investorgarantiordning, jf. lovbekendtgørelse nr. 917 af

  1. juli 2015, foretages følgende ændringer:
  2. I § 3, stk. 1, ændres »Fonden« til: »Garantiformuen«.
  3. I § 9, stk. 3,
  4. pkt., ændres »

« til: »

«. § 8 I lov om realkreditlån

realkreditobligationer m.v., jf. lovbekendtgørelse nr. 959 af

  1. august 2015, foretages følgende ændring:
  2. I § 6, stk. 8,
  3. pkt., ændres »efter stk. 3 eller 5,« til: »efter stk. 2 eller 5,«. § 9 I lov nr. 308 af
  4. marts 2015 om ændring af lov om finansiel virksomhed (Gennemførelse af solvens II-

omnibus II-direktivet), som ændret ved § 6 i lov nr. 334 af 31. marts 2015

§ 13i lov nr.

532 af

  1. april 2015, foretages følgende ændringer:
  2. § 1, nr. 20, ophæves.
  3. § 1, nr. 26, ophæves.
  4. § 1, nr. 27, ophæves.
  5. § 1, nr. 28, ophæves.
  6. § 1, nr. 34, ophæves.
  7. § 1, nr. 62, ophæves.
  8. § 1, nr. 72, ophæves.
  9. § 1, nr. 73, ophæves.
  10. § 1, nr. 76, ophæves.
  11. § 1, nr. 81, ophæves.
  12. § 1, nr. 87, ophæves.
  13. § 1, nr. 88, ophæves.
  14. § 1, nr. 95, ophæves.
  15. I § 3, stk. 5, ændres »§ 71, stk. 4, i lov om finansiel virksomhed som affattet ved denne lovs § 1, nr. 28« til: »§ 71, stk. 3, i lov om finansiel virksomhed«,

Ȥ 64, stk. 8,

  1. pkt., i lov om finansiel virksomhed som affattet ved denne lovs § 1, nr. 26,« ændres til: »§ 64, stk. 8,
  2. pkt., i lov om finansiel virksomhed«.
  3. I § 5, stk. 1, ændres »§ 126 c i lov om finansiel virksomhed som affattet ved denne lovs § 1, nr. 34« til: »§ 126 c i lov om finansiel virksomhed«.
  4. I § 7, stk. 1, ændres »§ 126 d i lov om finansiel virksomhed som affattet ved denne lovs § 1, nr. 34« til: »§ 126 d i lov om finansiel virksomhed«.
  5. I § 8 ændres »§ 126 d, stk. 3, i lov om finansiel virksomhed som affattet ved denne lovs § 1, nr. 34« til: »§ 126 d, stk. 3, i lov om finansiel virksomhed«. § 10 Stk.
  6. Loven træder i kraft den
  7. marts 2016, jf. dog stk. 2-
  8. Stk.
  9. § 14, stk. 1, § 64, stk. 8, § 71, stk. 2

3, § 124, §§ 126 b-126 g, § 174, stk. 1, 1. pkt., § 182, stk. 1

2, § 283, § 351, stk. 4, 5

7-9, § 352, stk. 2, § 354 e, stk. 2, § 355, stk. 3, § 365, stk. 2, § 373, stk. 1-3, § 374, stk. 3,

§§ 417a-417 d i lov om finansiel virksomhed som affattet ved denne lovs § 1, nr.

6, 8-10, 18-20, 27, 29, 32-40

42-48,

§ 84l i lov om værdipapirhandel m.v.

som affattet ved denne lovs § 3, nr. 1, samt §§ 4, 5, 7, 8

9 træder i kraft den

  1. januar
  2. Stk.
  3. §§ 152, 153

224 i lov om finansiel virksomhed som affattet ved denne lovs § 1, nr. 22-26

31, træder i kraft den

  1. januar
  2. Stk.
  3. Investeringsforeninger, SIKAV’er

værdipapirfonde omfattet af denne lovs § 2 skal senest ved den først­kommende ordinære generalforsamling efter den

  1. marts 2016 bringe deres vedtægter i overensstemmelse med denne lov. § 11 Stk.
  2. Loven gælder ikke for Færøerne

Grønland, jf. dog stk. 2

  1. Stk.
  2. §§ 1-3

5-7 kan ved kongelig anordning sættes helt eller delvis i kraft for Færøerne

Grønland med de ændringer, som de færøske

grønlandske forhold tilsiger. Stk. 3. §§ 4, 8

9 kan ved kongelig anordning sættes helt eller delvis i kraft for Grønland med de ændringer, som de grønlandske forhold tilsiger. Under Vor Kongelige Hånd

Segl

🔗 Til officiel kilde

AI-forklaring ud fra den officielle lovtekst. Vejledende, erstatter ikke juridisk rådgivning.