Vækstmin.,\nFinanstilsynet, j.nr. 142-0026 Erhvervsministeriet Finanstilsynet Bekendtgørelse om oplysninger i prospekter for danske UCITS 1) Bekendtgørelsen indeholder bestemmelser, der gennemfører dele af Europa-Parlamentets
Rådets direktiv 2009/65/EF af 13. juli 2009 om samordning af love
administrative bestemmelser om visse institutter for kollektiv investering i værdipapirer (investeringsinstitutter), EU-Tidende 2009, nr. L 302, side 32
dele af Europa-Parlamentets
Rådets direktiv 2014/91/EU af 23. juli 2014 om ændring af direktiv 2009/65/EF om samordning af love
administrative bestemmelser om visse institutter for kollektiv investering i værdipapirer (investeringsinstitutter) for så vidt angår depositarfunktioner, aflønningspolitik
sanktioner EU-Tidende 2014, nr. L 257, side 186. I medfør af § 102, stk. 5,
3, i lov om investeringsforeninger m.v., jf. lovbekendtgørelse nr. 1051 af
værdipapirfonde (i det følgende benævnt ”danske UCITS”). Stk. 2. Bestyrelsesmedlemmerne
bestyrelsen omtalt i § 3, stk. 1,
i § 4, nr. 8
23, skal forstås som bestyrelsesmedlemmerne
bestyrelsen for en investeringsforening, en SIKAV eller for det investeringsforvaltningsselskab eller administrationsselskab, der administrerer en værdipapirfond. Oplysninger §
erklære, at 1) oplysningerne i prospektet dem bekendt er rigtige
ikke som følge af udeladelser har forvansket det billede, prospektet skal give,
2) prospektet dem bekendt indeholder enhver væsentlig oplysning, som kan have betydning for potentielle investorer. Stk.
eventuelle andelsklassers navne. 2) Den danske UCITS’ adresse. 3) Den danske UCITS’ registreringsnummer i Finanstilsynet
CVR-nr. for en investeringsforening
SIKAV. 4) At den danske UCITS
den danske UCITS’ afdelinger
eventuelle andelsklasser søges godkendt eller registreret af Finanstilsynet, såfremt en sådan godkendelse eller registrering endnu ikke foreligger. 5) Datoen for den danske UCITS’ stiftelse
datoen for afdelingers
eventuelle andelsklassers oprettelse. 6) Datoen for prospektets offentliggørelse. 7) Hvem den danske UCITS modtager midler fra, jf. § 3 stk. 1, nr. 1, litra a
b, i lov om investeringsforeninger m.v., herunder en profil af den typiske investor, som den danske UCITS, den danske UCITS’ afdelinger eller eventuelle andelsklasser modtager midler fra. 8) Bestyrelsesmedlemmernes navne
deres hovedbeskæftigelse ved angivelse af deres stilling, ansættelsessted
ansættelses- eller bopælsadresse. 9) Navnet på investeringsforeningens direktør (direktører) eller navnet på den danske UCITS’ investeringsforvaltningsselskab, adresse
CVR-nr.,
navnet på dette selskabs direktør (direktører). Såfremt den danske UCITS forvaltes af et administrationsselskab, som er etableret i et land inden for Den Europæiske Union eller et land, som Unionen har indgået en aftale med på det finansielle område, skal det oplyses, hvilket land administrationsselskabet er etableret i
har hjemsted i. 10) Den godkendte revisionsvirksomheds (revisionsvirksomhedernes) navn (navne), adresse (adresser)
CVR-nr. 11) Navn, adresse
CVR-nr. på den danske UCITS’ depotselskab
en beskrivelse af depotselskabets opgaver samt af de interessekonflikter, som måtte opstå. 12) En beskrivelse af de opbevaringsopgaver, som den danske UCITS’ depotselskab har delegeret til tredjemand, en liste over de tredjemænd, som depotselskabet har delegeret opbevaringsopgaver til, en liste over de virksomheder, som tredjemand har videredelegeret opbevaringsopgaver til
en beskrivelse af de eventuelle interessekonflikter, som måtte opstå som følge af delegationen
videredelegationerne. 13) En erklæring om, at ajourførte oplysninger efter nr. 11
12 vil blive stillet til rådighed for investorerne efter anmodning. 14) Oplysning om indholdet af aftalen med den danske UCITS’ depotselskab. Oplysningerne skal omfatte en beskrivelse af ydelsen, prisen for ydelsen
aftalens opsigelsesvarsel. Såfremt den danske UCITS’ depotselskab ejer aktier i den danske UCITS’ investeringsforvaltningsselskab, skal det oplyses med angivelse af størrelsen af ejerandelen. 15) Navne
adresser på virksomheder som rådgiver om placering af den danske UCITS’ formue
angivelse af disses hovedvirksomhed samt oplysning om, hvorvidt rådgiver er den danske UCITS’ depotselskab eller er et selskab, som er koncernforbundet med den danske UCITS’ depotselskab eller investeringsforvaltningsselskab. Såfremt rådgiver er den danske UCITS’ depotselskab eller et selskab, som er koncernforbundet med den danske UCITS’ depotselskab eller investeringsforvaltningsselskab, skal indholdet af aftalen oplyses. Oplysningerne skal omfatte en beskrivelse af ydelsen, prisen for ydelsen
aftalens opsigelsesvarsel. 16) Hvorvidt den danske UCITS har indgået aftale om markedsføring
formidling af andele i den danske UCITS’ afdelinger med den danske UCITS’ depotselskab eller et selskab, som er koncernforbundet med den danske UCITS’ depotselskab eller investeringsforvaltningsselskab. Såfremt dette er tilfældet, skal indholdet af aftalen oplyses. Oplysningerne skal omfatte en beskrivelse af ydelsen, prisen for ydelsen
aftalens opsigelsesvarsel. 17) Samtlige andre opgaver vedrørende investeringsforvaltningen af den danske UCITS’ afdelinger, som den danske UCITS eller den danske UCITS’ investeringsforvaltningsselskab har videredelegeret til andre selskaber. 18) At årsrapporten aflægges i henhold til § 82 i lov om investeringsforeninger m.v.
bekendtgørelse om finansielle rapporter for investeringsforeninger
specialforeninger m.v. 19) Afdelingernes eller andelsklassernes hidtidige udbytte angivet i kr. pr. andel
i procent pr. andel á 100 kr. for de sidste 5 år. 20) Afdelingernes eller andelsklassernes hidtidige resultat pr. 100 kr.'s andel for de sidste 5 år
en advarsel mod at drage slutninger heraf om det kommende resultat. 21) Afdelingernes eller andelsklassernes hidtidige samlede administrationsomkostninger angivet i procent af gennemsnitsformuen (omkostningsprocenten) for de sidste 5 år. 22) Afdelingernes formue samt værdien af den del af afdelingens formue som hver andelsklasse oppebærer afkast af i henhold til den seneste årsrapport eller den seneste halvårsopgørelse. 23) Størrelsen, eller den budgetterede størrelse, af vederlaget til bestyrelsen, direktionen, investeringsforvaltningsselskabet eller administrationsselskabet
af afgift til Finanstilsynet specificeret på de enkelte poster. Ved ajourføring tillige oplysning om størrelsen af vederlagene i den seneste årsrapport specificeret på de enkelte poster. 24) Hvis en afdeling investerer en betydelig del af sin formue i andele i andre afdelinger eller andre investeringsinstitutter, jf. § 143 i lov om investeringsforeninger m.v., skal den danske UCITS anføre de maksimale administrationsgebyrer, der kan opkræves af afdelingen eller andelsklassen selv. Afdelingen skal endvidere anføre de maksimale administrationsgebyrer for de andre afdelinger eller andelsklasser, som afdelingen investerer i. 25) Hvor den danske UCITS’ årsrapport
halvårsopgørelse er tilgængelige. 26) Hvorvidt afdelingerne eller andelsklasserne er bevisudstedende eller kontoførende. 27) Hvorvidt afdelingerne eller andelsklasserne udsteder fysiske beviser, eller hvorvidt beviserne udstedes gennem
registreres i en værdipapircentral, når afdelingerne eller andelsklasserne er bevisudstedende. 28) Hvorvidt afdelingerne eller andelsklasserne er udloddende eller akkumulerende. 29) De skatte-
afgiftsregler der gælder for afdelingerne eller andelsklasserne samt en generel beskrivelse af, hvordan afdelingers eller andelsklassers afkast beskattes hos forskellige investortyper. 30) Vedtægternes eller fondsbestemmelsernes bestemmelse om afdelingernes administrationsomkostninger, jf. § 19, nr. 22, § 20, stk. 1, nr. 23,
19, i lov om investeringsforeninger m.v. 31) Vedtægternes eller fondsbestemmelsernes bestemmelse om stemmeret, jf. § 19, nr. 11, § 20, stk. 1, nr. 12,
10, i lov om investeringsforeninger m.v. 32) Under hvilke omstændigheder generalforsamlingen i en dansk UCITS kan beslutte at opløse den danske UCITS, afdelinger eller andelsklasser. 33) Hvordan en investor kan flytte sin investering i en dansk UCITS fra én afdeling til en anden afdeling eller imellem andelsklasser i samme afdeling,
hvilke omkostninger der er forbundet hermed. § 5. En dansk UCITS’ prospekt skal mindst indeholde følgende oplysninger om andelene: 1) Hvor andelene kan erhverves,
om der eventuel er en indledende tegningsperiode, samt om afdelingen eller andelsklassen herefter har løbende emission uden fastsat højeste beløb, eller om afdelingen eller andelsklassen ikke er åbne for emission. 2) Hvordan emissionsprisen fastsættes, herunder hvor stor en del af emissionsprisen der skønnes at gå til omkostninger ved afdelingens eller andelsklassens køb af værdipapirer, administration, depotselskabsfunktioner, formidling, markedsføring samt investorens kurtageudgifter m.v. specificeret på de enkelte poster. 3) Antal andele, som udløser en justering af den indre værdi ved henholdsvis emission
indløsning samt størrelsen på gebyret, som den indre værdi kan justeres med, hvis en afdeling benytter modificeret enkeltprismetode, jf. § 6 i bekendtgørelse om beregning af emissions-
indløsningspriser ved tegning
indløsning af andele i danske UCITS. 4) Betaling for
fristen for udlevering eller registrering af andelene i en værdipapircentral. 5) Størrelsen af afdelingernes eller andelsklassernes formue ved emissionens begyndelse. Ved ajourføring af prospektet kan denne oplysning undlades. 6) Andelenes størrelse
eventuelt minimumsindskud, såfremt minimumsindskuddet afviger fra andelenes størrelse. 7) Navnet på den eller de regulerede markeder eller andre regulerede markeder, som andelene er optaget til handel på eller vil blive søgt optaget til handel på. 8) Andelenes eventuelle fondskode eller ISIN. 9) Hvor andelene kan noteres på navn, når afdelinger eller andelsklasser er bevisudstedende. 10) Investorernes indløsningsret, herunder i hvilke tilfælde indløsning kan udsættes, jf. § 74, stk. 1, 2
6, i lov om investeringsforeninger m.v. 11) Metode til fastsættelse af indløsningsprisen, jf. bekendtgørelse om beregning af emissions-
indløsningspriser ved tegning
indløsning af andele i danske UCITS. 12) Offentliggørelse af emissions-
indløsningsprisen eller den indre værdi, jf. § 105 i lov om investeringsforeninger m.v., samt oplysning om, hvor offentliggørelse finder sted. 13) Såfremt der gælder indskrænkninger i investorernes ret til videresalg af andelene. 14) Hvor ofte afdelinger eller andelsklasser udbetaler udbytte, herunder hvorvidt afdelingerne eller andelsklasserne indeholder skat af eventuelle udbytter til investorerne. 15) Såfremt afdelinger eller andelsklasser efter vedtægternes bestemmelse herom kan udlodde af formuen for at sikre en stabil udlodningsprocent eller af andre investorbeskyttende årsager. 16) Såfremt afdelinger eller andelsklasser kan eller skal udstede andele uden ret til udbytte indtil den ordinære generalforsamling, herunder hvordan emissions-
indløsningsprisen for sådanne andele fastsættes. 17) Hvilke faciliteter der er til rådighed med henblik på udbetalinger til investorerne eller indløsning af andelene
formidling af oplysninger om den danske UCITS, afdelingerne eller andelsklasserne. Hvis andelene markedsføres i en anden medlemsstat inden for Den Europæiske Union eller lande, som Fællesskabet har indgået en aftale med på det finansielle område, skal de ovenfor nævnte oplysninger gives for så vidt angår dette land,
det prospekt, der offentliggøres dér, skal indeholde disse oplysninger. § 6. En dansk UCITS’ prospekt skal indeholde følgende oplysninger om hver afdeling: 1) At afdelingens midler skal anbringes i overensstemmelse med reglerne i afsnit IX i lov om investeringsforeninger m.v. 2) Hvilke markeder afdelingens midler placeres på. Markederne skal angives ved deres officielle navn. Såfremt der er tale om et marked, der er beliggende i et andet land inden for Den Europæiske Union eller et land, som Unionen har indgået en aftale med på det finansielle område, et marked, der er medlem af World Federation of Exchanges, eller et marked der er Full Members eller Associate Members af Federation of European Securities Exchanges (FESE), kan denne oplysning erstatte angivelsen af navnet på de enkelte markeder. 3) Afdelingens investeringsmål
investeringspolitik, herunder en redegørelse for hvilke instrumenter afdelingens midler anbringes i. Redegørelsen skal indeholde en klar
letforståelig beskrivelse af afdelingens risikoprofil. Herudover skal redegørelsen indeholde oplysninger om eventuelle benchmark
eventuelle andre elementer, der indgår i investeringspolitikken,
i hvilke geografiske områder, industrielle sektorer
virksomhedsstørrelser afdelingens midler anbringes i. Såfremt instrumenterne udvælges på baggrund af deres kreditmæssige rating, skal de investeringsrestriktioner, afdelingen har i forhold til ratingen, ligeledes beskrives i redegørelsen. 4) At den danske UCITS’ investeringsforvaltningsselskab, administrationsselskab eller investeringsforeningen på en investors anmodning er forpligtet til at udlevere supplerende oplysninger for afdelingen om de kvantitative grænser, der gælder for den danske UCITS’ risikostyring
om de metoder, investeringsforvaltningsselskabet, administrationsselskabet eller investeringsforeningen har valgt for at sikre, at disse grænser til enhver tid følges, samt om oplysninger om den seneste udvikling i de vigtigste risici
afkast for kategorierne af de enkelte instrumenter i afdelingen. 5) Såfremt afdelingen primært investerer i andre finansielle instrumenter end værdipapirer eller pengemarkedsinstrumenter, skal prospektet indeholde en tydelig erklæring herom. 6) Såfremt afdelingen kopierer et aktie- eller et obligationsindeks, herunder et indeks der er godkendt af Finanstilsynet i medfør af § 149, stk. 2, i lov om investeringsforeninger m.v., skal prospektet indeholde en tydelig erklæring herom. 7) Såfremt der er oprettet andelsklasser i afdelingen, skal prospektet oplyse hver andelsklasses karakteristika, herunder oplysninger om a) hvilken valuta andelsklassen er denomineret i, b) hvilken type af investorer andelsklassen markedsføres overfor, c) emissionstillæg
indløsningsfradrag, d) administrationsomkostninger, rådgivningsomkostninger
markedsføringsomkostninger,
j) hvis afdelingen har klassespecifikke aktiver, skal det fremgå, hvad formålet er,
hvilken betydning det har for den enkelte andelsklasses investeringspolitik. 8) De seneste fem års performance for benchmark, hvis et sådant anvendes, samt afdelingens eller andelsklassernes performance til sammenligning. 9) Hvorvidt afdelingen eller andelsklasserne vil anvende afledte finansielle instrumenter, herunder om afledte finansielle instrumenter anvendes med henblik på risikoafdækning eller for at opfylde afdelingens investeringsmålsætning. 10) Den eventuelle indvirkning anvendelsen af afledte finansielle instrumenter har på afdelingens risikoprofil. 11) De foranstaltninger afdelingen eller andelsklasserne har truffet for at fastholde sin risikoprofil. 12) De risici, der er forbundet med afdelingens eller andelsklassernes påtænkte eller allerede foretagne investeringer, herunder om der må forventes store udsving i nettoværdien af afdelingens eller andelsklassernes formue som følge af porteføljens sammensætning eller den anvendte investeringsstrategi. Såfremt afdelingens nettoværdi kan forventes at have store udsving som følge af afdelingens formuesammensætning eller de af investeringsforvaltningsselskabet, administrationsselskabet eller investeringsforeningen anvendte styringsteknikker til den pågældende afdeling, skal prospektet indeholde en tydelig erklæring herom. 13) De lande eller internationale institutioner af offentlig karakter, som udsteder eller garanterer de værdipapirer, hvori en afdeling agter at investere mere end 35 pct. af sin formue, jf. § 147, stk. 1, nr. 4, i lov om investeringsforeninger m.v. Krav til master-
feederinstitutter § 7. Udover det i §§ 3-6 nævnte skal et feederinstituts prospekt indeholde følgende oplysninger: 1) En erklæring om, at afdelingen er et feederinstitut
navnet på det masterinstitut, som afdelingen investerer i. Det skal fremgå af erklæringen, at afdelingen altid investerer mindst 85 pct. af sin formue i masterinstituttet. 2) Oplysningerne om afdelingens investeringsmål
investeringspolitik, jf. § 6, nr. 3, skal tilføjes oplysninger om følgende: a) Hvorvidt afdelingens
masterinstituttets resultater er ens. Såfremt afdelingens risikoprofil ikke svarer til masterinstituttets risikoprofil, skal prospektet indeholde oplysninger om, i hvilket omfang risikoprofilerne afviger fra hinanden
hvorfor. b) En kort beskrivelse af masterinstituttet, dets organisation, dets investeringspolitik
-målsætning, herunder masterinstituttets risikoprofil, samt hvordan masterinstituttets seneste prospekt kan fås, herunder med henvisning til at investorer gratis kan få udleveret masterinstituttets prospekt hos afdelingen. c) Et resumé af aftalen indgået imellem afdelingen
masterinstituttet, jf. § 104, stk. 1, i lov om investeringsforeninger m.v., eller hvis både feeder-
masterinstituttet administreres af samme investeringsforvaltningsselskab eller administrationsselskab, en beskrivelse af selskabets interne regler for god forretningsskik i relation til master/feeder-strukturen, samt oplysninger om, hvordan investorer kan få yderligere oplysninger om masterinstituttet samt få udleveret aftalen.
afgiftsmæssige konsekvenser for afdelingens investeringer i masterinstituttet. 3) At investorer gratis kan få masterinstituttets års-
halvårsrapport hos afdelingen. §
AI-forklaring ud fra den officielle lovtekst. Vejledende, erstatter ikke juridisk rådgivning.