← Danmark

lta/2017/665

Obsah (26)§ 1§ 374§ 8§ 14§ 77§§ 214§ 83§ 47§ 7§ 18§ 20§ 6§ 4§ 72§ 46§ 66§ 166§ 339§ 294§ 353§ 340§ 162§ 11§ 42§ 43§ 22

LOV Æ#LOKDOK02 A A20170066530 CQ000175 191625 Lov om ændring af lov om finansiel virksomhed, lov om finansielle rådgivere

boligkreditformidlere

forskellige andre love (Gennemførelse af direktiv om markeder for finansielle instrumenter (MiFID II)

ændringer som følge af forordning om markeder for finansielle instrumenter (MiFIR) m.v.) 2017 2017-06-08 2017-06-08 2025-10-07 Valid 665 Lovtidende A 2017-10-21 32004L0039 32013R0036 32014R0600 Nej MARGRETHE R. Brian Mikkelsen Givet på Christiansborg Slot Erhvervsmin.,\nFinanstilsynet, j.nr. 1911-0008 Erhvervsministeriet Erhvervsministeriet Lov om ændring af lov om finansiel virksomhed, lov om finansielle rådgivere

boligkreditformidlere

forskellige andre love 1) Loven indeholder bestemmelser, der gennemfører dele af Europa-Parlamentets

Rådets direktiv 2013/36/EU af 26. juni 2013 om adgang til at udøve virksomhed som kreditinstitut

om tilsyn med kreditinstitutter

investeringsselskaber (CRD IV), EU-Tidende 2013, nr. L 176, side 338,

dele af Europa-Parlamentets

Rådets direktiv 2014/65/EU af

  1. maj 2014 om markeder for finansielle instrumenter (MiFID II), EU-Tidende 2014, nr. L 173, side
  2. I loven er der medtaget visse bestemmelser fra Europa-Parlamentets

Rådets forordning (EU) nr. 600/2014 af

  1. maj 2014 om markeder for finansielle instrumenter (MiFIR), EU-Tidende 2014, nr. L 173, side
  2. Ifølge artikel 288 i EUF-Traktaten gælder en forordning umiddelbart i hvert medlemsland. Gengivelsen af disse bestemmelser i loven er således udelukkende begrundet i praktiske hensyn

berører ikke forordningens umiddelbare gyldighed i Danmark. (Gennemførelse af direktiv om markeder for finansielle instrumenter (MiFID II)

ændringer som følge af forordning om markeder for finansielle instrumenter (MiFIR) m.v.) VI MARGRETHE DEN ANDEN, af Guds Nåde Danmarks Dronning, gør vitterligt: Folketinget har vedtaget

Vi ved Vort samtykke stadfæstet følgende lov: § 1 I lov om finansiel virksomhed, jf. lovbekendtgørelse nr. 174 af

  1. januar 2017, som ændret bl.a. ved § 1 i lov nr. 403 af
  2. april 2014, § 7 i lov nr. 262 af
  3. marts 2016, § 2 i lov nr. 632 af
  4. juni 2016

§ 1i lov nr.

1549 af 13. december 2016

senest ved § 45 i lov nr. 426 af

  1. maj 2017, foretages følgende ændringer:
  2. I fodnoten til lovens titel udgår »dele af Europa-Parlamentets

Rådets direktiv 2004/39/EF af 21. april 2004 om markeder for finansielle instrumenter, om ændring af Rådets direktiv 85/611/EØF

93/6/EØF samt Europa-Parlamentets

Rådets direktiv 2000/12/EF

om ophævelse af Rådets direktiv 93/22/EØF (MiFID), EU-Tidende 2004, nr. L 145, side 1,«, efter »EU-Tidende 2014, nr. L 173, side 190, (BRRD)« indsættes: », dele af Europa-Parlamentets

Rådets direktiv 2014/65/EU af 15. maj 2014 om markeder for finansielle instrumenter (MiFID II), EU-Tidende 2014, nr. L 173, side 349«,

»

Europa-Parlamentets

Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013, EU-Tidende 2013, nr. L 176, side 1 (CRR)« ændres til: »Europa-Parlamentets

Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 (CRR), EU-Tidende 2013, nr. L 176, side 1,

Europa-Parlamentets

Rådets forordning (EU) nr. 600/2014 af

  1. maj 2014 om markeder for finansielle instrumenter (MiFIR), EU-Tidende 2014, nr. L 173, side 84«.
  2. I § 1, stk. 2,
  3. pkt., ændres »§ 361, stk. 1, nr. 4« til: »§ 361, stk. 1, nr. 3«.
  4. I § 1, stk. 4,
  5. pkt., indsættes efter »filialer«: »

tilknyttede agenter«, efter »investeringsservice« indsættes: »eller udføre investeringsaktiviteter«,

»43,« udgår.

  1. I § 1, stk. 4,
  2. pkt., ændres »§§ 30, 32

43,« til: »§§ 30, 32, 43, 46 a

46 b,«.

  1. I § 1, stk. 4, indsættes som
  2. pkt.: § 43

regler udstedt i medfør heraf gælder tilsvarende for situationer som nævnt i

  1. pkt.
  2. I § 1, stk. 5,
  3. pkt., indsættes efter »investeringsservice«: »eller udføre investeringsaktiviteter«.
  4. I § 1, stk. 6, indsættes efter »det finansielle område,«: »

for hvilket land Kommissionen ikke har vedtaget en afgørelse som omhandlet i artikel 47, stk. 1, i Europa-Parlamentets

Rådets forordning (EU) nr. 600/2014 af 15. maj 2014 om markeder for finansielle instrumenter, eller hvor en sådan afgørelse ikke længere er gyldig,«,

», 43

77 e« ændres til: »

43«.

  1. § 5, stk. 1, nr. 3, affattes således: 3) Investeringsselskab: En juridisk eller fysisk person, hvis faste erhverv eller virksomhed består i at yde investeringsservice til tredjemand eller udføre investeringsaktiviteter på et professionelt grundlag.
  2. § 5, stk. 1, nr. 4, affattes således: 4) Investeringsservice

investeringsaktivitet: Aktiviteter som nævnt i bilag 4, afsnit A, i forbindelse med de instrumenter, der er anført i bilag

  2. I § 5, stk. 1, nr. 18, litra b, ændres »værdipapirerne« til: »de omsættelige værdipapirer«.
  3. I § 5, stk. 1, nr. 18, litra b, c

d, § 5, stk. 1, nr. 28, § 152 k, stk. 5, § 152 l, § 152 y, stk. 1,

§ 374, stk.

4, 1.

  1. pkt., ændres »værdipapirer« til: »omsættelige værdipapirer«.
  2. § 5, stk. 1, nr. 22, affattes således: 22) Multilateral handelsfacilitet (MHF): Ethvert system eller enhver facilitet, hvor forskellige tredjeparters købs-

salgsinteresser i finansielle instrumenter kan sammenføres,

som drives i overensstemmelse med reglerne i kapitel 17, 18, 20, 22

23 i lov om kapitalmarkeder.

  1. I § 5, stk. 1, nr. 35, litra a, ændres »6-9« til: »6-10«.
  2. I § 5, stk. 1, indsættes som nr. 53-58: 53) Accessorisk tjenesteydelse: Tjenesteydelser som nævnt i bilag 4, afsnit B. 54) Udførelse af ordrer for investorers regning: Indgåelse af aftaler om køb eller salg på investorers vegne af et eller flere finansielle instrumenter. 55) Handel for egen regning: Handel over egenbeholdningen, som resulterer i handler med et eller flere finansielle instrumenter. 56) Finansielt instrument: Instrumenter som nævnt i bilag
  3. 57) Derivat: Derivat som defineret i artikel 2, stk. 1, nr. 29, i Europa-Parlamentets

Rådets forordning (EU) nr. 600/2014 af 15. maj 2014 om markeder for finansielle instrumenter. 58) Værtsland for et investeringsselskab: Et land inden for Den Europæiske Union eller et land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område, som ikke er investeringsselskabets hjemland,

hvor et investeringsselskab har en filial eller yder investeringsservice eller udfører investeringsaktiviteter. 15. I § 5, stk. 8, ændres »stk. 1, nr. 16, litra c

d,« til: »stk. 1, nr. 18, litra c

d,«.

  1. I § 7, stk. 1, indsættes som
  2. pkt.: Pengeinstitutter kan udøve aktiviteter nævnt i bilag 4, afsnit A.
  3. § 7, stk. 2, ophæves. Stk. 3-8 bliver herefter stk. 2-
  5. I § 8, stk. 1,
  6. pkt., indsættes efter »§§ 24-26«: », jf. dog stk. 2«.
  7. § 8, stk. 2, affattes således: Stk.
  8. Realkreditinstitutter, der har tilladelse efter stk. 1, kan udøve de aktiviteter, som er nævnt i bilag 4, afsnit A, nr. 1

2, for så vidt angår realkreditobligationer, særligt dækkede obligationer, særligt dækkede realkreditobligationer

heraf afledte instrumenter,

de aktiviteter, som er nævnt i bilag 4, afsnit A, nr. 3, samt de aktiviteter, som er nævnt i bilag 4, afsnit A, nr. 5, når investeringsrådgivningen sker i tilknytning til

som forudsætning for udførelse af kunders optagelse, indfrielse, refinansiering eller omlægning af et lån med pant i fast ejendom. 20. I § 8, stk. 4, to steder i § 77, stk. 1, nr. 1,

i § 77, stk. 1, nr. 4, § 79 a, stk. 1, § 216, stk. 2, 1.

3. pkt., § 354, stk. 6, nr. 22

28, § 354 d, stk. 1, nr. 2, bilag 1, nr. 6, bilag 2, nr. 7, litra e, nr. 8

12,

bilag 3, nr. 1

4, ændres »værdipapirer« til: »finansielle instrumenter«.

  1. I § 9, stk. 1,
  2. pkt., ændres »for tredjemand udøver aktiviteter som nævnt i bilag 4, afsnit A, er værdipapirhandlere

skal have tilladelse som værdipapirhandlere, jf. dog § 7, stk. 1,

§ 8, stk.

1« til: »som et fast erhverv eller på et professionelt grundlag yder investeringsservice eller udfører investeringsaktiviteter, der er nævnt i bilag 4, afsnit A, er værdipapirhandlere

skal have tilladelse som værdipapirhandlere, jf. dog § 7, stk. 1,

§ 8, stk.

2«.

  1. I § 9, stk. 1,
  2. pkt., ændres »i bilag 4, afsnit B, nævnte aktiviteter« til: »accessoriske tjenesteydelser, der er nævnt i bilag 4, afsnit B«.
  3. I § 9, stk. 1,
  4. pkt., ændres »i bilag 4, afsnit B, nævnte aktiviteter« til: »accessoriske tjenesteydelser, der er nævnt i bilag 4, afsnit B,«,

»i bilag 4, afsnit A, nævnte aktiviteter« til: »investeringsservice

investeringsaktiviteter, der er nævnt i bilag 4, afsnit A«.

  1. I § 9, stk. 3,
  2. pkt., ændres »§§ 30, 31 eller 33, har eneret til at udføre de i bilag 4, afsnit A, nævnte aktiviteter med de i bilag 5 nævnte instrumenter (værdipapirer)

med de i lov om værdipapirhandel m.v. § 2, stk. 2, nævnte værdipapirer på erhvervsmæssigt grundlag for tredjemand, jf. dog § 7, stk. 1,

§ 8, stk.

1, samt« til: »§§ 30, 31, 33 eller 33 a, har eneret til som et fast erhverv eller på et professionelt grundlag at udføre investeringsservice

investeringsaktiviteter, der er nævnt i bilag 4, afsnit A, med de finansielle instrumenter, der er nævnt i bilag 5,

med de instrumenter, der er omfattet af regler fastsat i medfør af § 4, stk. 2, i lov om kapitalmarkeder, jf. dog«.

  1. § 9, stk. 3,
  2. pkt., ophæves.
  3. I § 9, stk. 8,
  4. pkt., ændres »bilag 4, afsnit A, nr. 3

6-9,« til: »bilag 4, afsnit A, nr. 3

6-10,«.

  1. § 9, stk. 9, ophæves. Stk. 10-12 bliver herefter stk. 9-
  3. I § 9, stk. 10, der bliver stk. 9, ændres »tilbyde tjenesteydelser« til: »yde investeringsservice

udføre investeringsaktiviteter«.

  1. Efter § 9 indsættes: § 9 a. Et fondsmæglerselskab, et pengeinstitut eller et realkreditinstitut kan udpege en fysisk eller juridisk person som tilknyttet agent, der kan udføre de aktiviteter, der er nævnt i stk. 2, på vegne af fondsmæglerselskabet, pengeinstituttet eller realkreditinstituttet. Stk.
  2. En tilknyttet agent, jf. stk. 1, kan udføre følgende: 1) Markedsføre fondsmæglerselskabets, pengeinstituttets eller realkreditinstituts ydelser. 2) Indgå kundeaftaler om investeringsservice. 3) Modtage

formidle ordrer for investors regning til det fondsmæglerselskab, pengeinstitut eller realkreditinstitut, der har tilknyttet agenten, vedrørende et eller flere finansielle instrumenter. 4) Yde investeringsrådgivning som nævnt i bilag 4, afsnit A, nr. 5. 5) Opbevare en kundes penge

finansielle instrumenter på vegne af det fondsmæglerselskab, pengeinstitut eller realkreditinstitut, der har tilknyttet agenten. Stk. 3. Et fondsmæglerselskab, pengeinstitut eller realkreditinstitut, der tilknytter en agent, skal sikre, at agenten overholder de regler, der er fastsat i denne lov for at udøve de aktiviteter, der er nævnt i stk. 2, regler fastsat i medfør af denne lov

forordninger udstedt i medfør af Europa-Parlamentets

Rådets direktiv 2014/65/EU af

  1. maj 2014 om markeder for finansielle instrumenter. Virksomheden skal endvidere sikre, at personer hos den tilknyttede agent, som udøver aktiviteter omfattet af stk. 2, opfylder kravene i § 9 b, stk. 2, nr.
  2. Stk.
  3. Opbevarer en tilknyttet agent kunders penge

finansielle instrumenter, skal det fondsmæglerselskab, pengeinstitut eller realkreditinstitut, der har tilknyttet agenten, sikre, at agenten overholder de organisatoriske krav, der følger af § 72

bekendtgørelser udstedt i medfør heraf. Stk.

  1. Et fondsmæglerselskab, pengeinstitut eller realkreditinstitut, der tilknytter en agent, er økonomisk ansvarlig for de aktiviteter, som agenten udøver i henhold til stk.
  2. Virksomheden skal endvidere træffe alle nødvendige foranstaltninger til at sikre, at agentens øvrige aktiviteter ikke skader de aktiviteter, som agenten udfører på vegne af denne. Stk.
  3. Et fondsmæglerselskab, pengeinstitut eller realkreditinstitut, der tilknytter en agent, skal sikre, at agenten senest i forbindelse med en henvendelse til en kunde oplyser, at vedkommende er en tilknyttet agent,

navnet på den virksomhed, som vedkommende repræsenterer. § 9 b. En tilknyttet agent, jf. § 9 a, stk. 1, skal registrere sig i Finanstilsynets register over tilknyttede agenter. Stk. 2. Finanstilsynet registrerer en tilknyttet agent, når følgende betingelser er opfyldt: 1) Agentens bestyrelse

direktion eller den ledelsesansvarlige, hvis virksomheden drives som et interessentskab eller en enkeltmandsvirksomhed, godtgør, at de eller den pågældende a) besidder den erfaring, faglige kompetence

tilstrækkelige viden om de ydelser, som virksomheden skal levere, b) ikke er under konkurs

c) ikke er pålagt strafansvar for overtrædelse af den finansielle lovgivning eller anden relevant lovgivning, hvis overtrædelse indebærer risiko for, at vedkommende ikke kan varetage sit hverv eller sin stilling på betryggende måde. 2) Agenten erklærer, at de personer, som udfører aktiviteter omfattet af § 9 a, stk. 2, besidder en passende viden

erfaring til at kunne levere sådanne ydelser

kan fremvise en straffeattest uden påtegning af ubetinget frihedsstraf i 4 måneder eller derover for overtrædelse af straffelovens kapitel

  1. 3) Den virksomhed, hvortil agenten er tilknyttet, erklærer, at den bærer ethvert økonomisk ansvar, som måtte følge af agentens virksomhed. Stk.
  2. En agent kan kun tilknyttes ét fondsmæglerselskab, ét pengeinstitut eller ét realkreditinstitut. Stk.
  3. Ophører en agentaftale mellem et fondsmæglerselskab, et pengeinstitut eller et realkreditinstitut

en tilknyttet agent, skal virksomheden underrette Finanstilsynet herom snarest muligt. Finanstilsynet sletter den tilknyttede agent fra Finanstilsynets register over tilknyttede agenter. 30. I § 10, stk. 2, 1. pkt., ændres »nr. 4, 5

9« til: »nr. 4, 5

10«,

i 3.

  1. pkt. ændres »9« til: »10«.
  2. I § 10, stk. 2,
  3. pkt., udgår », nr. 1-3,«

»

med finansielle futures

tilsvarende instrumenter, der afregnes kontant, fremtidige renteaftaler (FRA-kontrakter), rente-

valutaswaps

swaps på aktier

aktieindeks, optioner på at erhverve eller afhænde et instrument, der er nævnt i dette stykke,

optioner på aktie-

obligationsindeks samt valuta-

renteoptioner«.

  1. I § 14, stk. 1, nr. 3, ændres »stk. 3« til: »stk. 2«.
  2. I § 14, stk. 7, ændres »eller et realkreditinstitut« til: », et realkreditinstitut eller et fondsmæglerselskab«.
  3. I § 16 ændres »§ 2, stk. 2, i lov om værdipapirhandel m.v.« til: »§ 4, stk. 2, i lov om kapitalmarkeder.«
  4. I § 17 ændres »de instrumenter

kontrakter,« til: »de finansielle instrumenter,«.

  1. I § 30, stk. 1,
  2. pkt., ændres »stk. 4-8« til: »stk. 4

6-9«.

  1. I § 30, stk. 1, indsættes som
  2. pkt.:
  3. pkt. gælder tilsvarende for kreditinstitutter

investeringsselskaber, der er meddelt tilladelse til at udføre aktiviteter som nævnt i bilag 4 i et andet land inden for Den Europæiske Union eller i et land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område,

som vil udføre sådanne aktiviteter her i landet gennem en tilknyttet agent, der er etableret her i landet, hvis aktiviteterne er omfattet af instituttets eller selskabets tilladelse i hjemlandet. 38. I § 30, stk. 3, nr. 2, ændres »9« til: »10«. 39. I § 30, stk. 4, nr. 3, ændres »adresse

« til: »adresse,«. 40. I § 30, stk. 4, nr. 4, ændres »§ 35.« til: »§ 35

«. 41. I § 30, stk. 4, indsættes som nr. 5: 5) for kreditinstitutter

investeringsselskaber, der er meddelt tilladelse til at udføre aktiviteter som nævnt i bilag 4, oplysning om, hvorvidt filialen har til hensigt at anvende tilknyttede agenter,

identiteten på disse.

  1. I § 30 indsættes efter stk. 4 som nyt stykke: Stk.
  2. Er virksomheden et kreditinstitut eller et investeringsselskab, der er meddelt tilladelse til at udføre aktiviteter som nævnt i bilag 4 i et andet land inden for Den Europæiske Union eller i et land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område,

som ønsker at udføre sådanne aktiviteter her i landet gennem en tilknyttet agent, der er etableret her i landet, uden etablering af en filial, skal Finanstilsynet indhente følgende oplysninger fra hjemlandets tilsynsmyndigheder: 1) En beskrivelse af den tilknyttede agents virksomhed, herunder en beskrivelse af den planlagte anvendelse af den tilknyttede agent. 2) Oplysninger om kreditinstituttet eller investeringsselskabets organisation, herunder rapporteringsveje, der angiver, hvordan den pågældende agent er indpasset i virksomhedsstrukturen. 3) Den tilknyttede agents navn

adresse samt den tilknyttede agents ledelse. Stk. 5-11 bliver herefter stk. 6-

  2. I § 30, stk. 9,
  3. pkt., der bliver stk. 10,
  4. pkt., ændres »stk. 4, nr. 1-4,

stk. 5-8« til: »stk. 4, nr. 1-5,

stk. 5-9,«.

  1. § 30, stk. 11, der bliver stk. 12, ophæves.
  2. I § 31, stk. 1, indsættes efter
  3. pkt.: Er den udenlandske virksomhed et kreditinstitut eller et investeringsselskab, der er meddelt tilladelse til at udføre aktiviteter som nævnt i bilag 4, skal Finanstilsynet fra tilsynsmyndighederne i hjemlandet endvidere have modtaget oplysninger om, hvorvidt virksomheden ønsker at udføre aktiviteter som nævnt i bilag 4 gennem tilknyttede agenter etableret i hjemlandet, samt identiteten på disse.
  4. I § 31, stk. 3,
  5. pkt., ændres »9« til: »10«.
  6. I § 33, stk. 1, indsættes efter »det finansielle område,«: »

for hvilket land Kommissionen ikke har vedtaget en afgørelse som omhandlet i artikel 47, stk. 1, i Europa-Parlamentets

Rådets forordning (EU) nr. 600/2014 af 15. maj 2014 om markeder for finansielle instrumenter, eller hvor en sådan afgørelse ikke længere er gyldig,«,

»at udøve tjenesteydelser med værdipapirhandel her i landet« ændres til: »grænseoverskridende at yde investeringsservice eller udføre investeringsaktiviteter med eller uden accessoriske tjenesteydelser her i landet til godkendte modparter eller professionelle kunder«.

  1. I § 33 indsættes efter stk. 1 som nye stykker: Stk.
  2. Et kreditinstitut eller et investeringsselskab, der er meddelt tilladelse i et land uden for Den Europæiske Union, som Unionen ikke har indgået aftale med på det finansielle område, som ønsker at yde investeringsservice eller udføre investeringsaktiviteter med eller uden accessoriske tjenesteydelser her i landet til detailkunder eller kunder, der efter anmodning kan behandles som professionelle kunder, skal have filialtilladelse i medfør af § 33 a, stk.
  3. Stk.
  4. Kravet i stk. 2 omfatter ikke levering af investeringsservice eller investeringsaktiviteter, der udelukkende iværksættes på de pågældende kunders eget initiativ. Stk. 2

3 bliver herefter stk. 4

  2. I § 33, stk. 2, der bliver stk. 4, indsættes efter »nægte tilladelse,«: »jf. stk. 1,«.
  3. I § 33, stk. 3, der bliver stk. 5, indsættes efter »tilladelsesproceduren,«: »jf. stk. 1,«.
  4. Efter § 33 indsættes før overskriften før § 34: § 33 a. Et udenlandsk kreditinstitut eller investeringsselskab, der er meddelt tilladelse i et land uden for Den Europæiske Union, som Unionen ikke har indgået aftale med på det finansielle område, skal have tilladelse fra Finanstilsynet til at yde investeringsservice eller udføre investeringsaktiviteter med eller uden accessoriske tjenesteydelser her i landet gennem en filial. Stk.
  5. Et udenlandsk kreditinstitut eller investeringsselskab skal til brug for Finanstilsynets behandling af ansøgningen om tilladelse, jf. stk. 1, indsende følgende oplysninger: 1) Navnet på den kompetente myndighed i hjemlandet,

hvis der er flere kompetente myndigheder, oplysning om deres respektive kompetenceområder. 2) Oplysninger om det udenlandske kreditinstituts eller investeringsselskabs navn, juridiske form, vedtægtsmæssige hjemsted

adresse, medlemmer af ledelsesorganet

relevante aktionærer. 3) En beskrivelse af filialens virksomhed, herunder oplysninger om organisation

de planlagte aktiviteter, samt en beskrivelse af eventuel outsourcing af væsentlige aktivitetsområder. 4) Navnene på de personer, der er ansvarlige for ledelse af filialen, samt dokumentation for, at de opfylder kravene i § 14, stk. 1, nr. 2,

§ 14, stk.

  1. 5) Oplysninger om den startkapital, som filialen har fri rådighed over. Stk.
  2. Finanstilsynet giver tilladelse, jf. stk. 1, når det er godtgjort, at 1) de aktiviteter, der søges om tilladelse til, er omfattet af det udenlandske kreditinstituts eller investeringsselskabs tilladelse

er underlagt tilsyn i hjemlandet, 2) der mellem Finanstilsynet

de kompetente myndigheder i det udenlandske kreditinstituts eller investeringsselskabs hjemland foreligger en international samarbejdsaftale, herunder bestemmelser om informationsudveksling med henblik på at bevare markedets integritet

beskytte investorerne, 3) filialen har fri rådighed over tilstrækkelig startkapital, 4) filialens ledelse opfylder kravene i § 14, stk. 1, nr. 2,

§ 14, stk.

7, 5) det udenlandske kreditinstituts eller investeringsselskabs hjemland med Danmark har indgået en aftale, som fuldt ud overholder standarderne i artikel 26 i Organisationen for Økonomisk Samarbejde

Udviklings (OECD’s) modelbeskatningsoverenskomst vedrørende indkomst

formue,

som sikrer en effektiv informationsudveksling om skatteforhold, herunder multilaterale skatteaftaler, 6) det udenlandske kreditinstitut eller investeringsselskab indgår i en investorgarantiordning, som er godkendt eller anerkendt i henhold til Europa-Parlamentets

Rådets direktiv 97/9/EF af 3. marts 1997 om investorgarantiordninger,

7) filialen vil være i stand til at opfylde kravene i §§ 43, 46 a, 46 b

71, § 72, stk. 1, 2

5,

§ 77

e i denne lov, §§ 88-95, 98-109, 114

135-140, § 196, stk. 2,

§§ 214

218 i lov om kapitalmarkeder samt artikel 3-26 i Europa-Parlamentets

Rådets forordning (EU) nr. 600/2014 af 15. maj 2014 om markeder for finansielle instrumenter

i foranstaltninger vedtaget i medfør heraf. Stk.

  1. Finanstilsynet meddeler inden 6 måneder efter modtagelse af en fuldstændig ansøgning, om tilladelse kan gives. Stk.
  2. §§ 223

224 gælder tilsvarende for inddragelse af tilladelse meddelt efter stk.

  2. I § 38, stk. 1, nr. 4, ændres »filialens ledelse

« til: »filialens ledelse,«. 53. I § 38, stk. 1, nr. 5, ændres »filialens generalagent.« til: »filialens generalagent

«. 54. I § 38, stk. 1, indsættes som nr. 6: 6) for fondsmæglerselskaber, pengeinstitutter

realkreditinstitutter, hvorvidt filialen har til hensigt at anvende tilknyttede agenter, samt identiteten på disse.

  1. I § 38 indsættes efter stk. 1 som nyt stykke: Stk.
  2. Et fondsmæglerselskab, et pengeinstitut eller et realkreditinstitut, der ønsker at udføre aktiviteter som nævnt i bilag 4 gennem en tilknyttet agent, der er etableret i et land inden for Den Europæiske Union eller i et land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område, hvor selskabet eller instituttet ikke har oprettet en filial, skal meddele dette til Finanstilsynet sammen med følgende oplysninger: 1) I hvilket land den tilknyttede agent er etableret. 2) En beskrivelse af den tilknyttede agents virksomhed, herunder en beskrivelse af den planlagte anvendelse af den tilknyttede agent. 3) Oplysninger om selskabets eller instituttets organisation, herunder rapporteringsveje, der angiver, hvordan den pågældende agent er indpasset i virksomhedsstrukturen. 4) Navnet

adressen på den tilknyttede agent samt den tilknyttede agents ledelse. Stk. 2-8 bliver herefter stk. 3-

  2. I § 38, stk. 2,
  3. pkt., der bliver stk. 3,
  4. pkt., indsættes efter »Ved etablering af en filial«: »eller anvendelse af en tilknyttet agent, der er etableret«,

efter »de i stk. 1« indsættes: »

2«.

  1. I § 38, stk. 3,
  2. pkt., der bliver stk. 4,
  3. pkt., indsættes efter »Etableres filialen«: »eller anvendes der en tilknyttet agent«.
  4. I § 38, stk. 4,
  5. pkt., der bliver stk. 5,
  6. pkt., ændres »stk. 2

3« til: »stk. 3

4«.

  1. I § 38, stk. 5,
  2. pkt., der bliver stk. 6,
  3. pkt., ændres »stk. 2

3« til: »stk. 3

4«.

  1. I § 38, stk. 6,
  2. pkt., der bliver stk. 7,
  3. pkt., indsættes efter »de i stk. 1«: »

2«.

  1. I § 39, stk. 1, indsættes efter
  2. pkt.: Fondsmæglerselskaber, pengeinstitutter

realkreditinstitutter skal endvidere oplyse, hvis de ønsker at udføre aktiviteter som nævnt i bilag 4 gennem tilknyttede agenter med hjemsted i Danmark, samt identiteten på disse.

  1. I § 39, stk. 2, indsættes efter
  2. pkt.: Er virksomheden et fondsmæglerselskab, et pengeinstitut eller et realkreditinstitut, meddeler Finanstilsynet endvidere identiteten på de tilknyttede agenter, som virksomheden påtænker at anvende, til tilsynsmyndighederne i værtslandet.
  3. § 43, stk. 4, affattes således: Stk.
  4. Erhvervsministeren fastsætter regler om kompetencekrav for ansatte i pengeinstitutter

realkreditinstitutter, fondsmæglerselskaber, filialer af udenlandske pengeinstitutter

investeringsselskaber samt tilknyttede agenter omfattet af § 9 a, der yder rådgivning om finansielle instrumenter. Ministeren fastsætter endvidere regler om kompetencekrav for ansatte i pengeinstitutter

realkreditinstitutter, som præsenterer, tilbyder, rådgiver om eller administrerer boligkreditaftaler.

  1. I § 61, stk. 5, nr. 2, ændres »§ 16 i lov om værdipapirhandel m.v.« til: »§ 3, nr. 2, i lov om kapitalmarkeder«.
  2. I § 64, stk. 8,
  3. pkt., ændres »stk. 3« til: »stk. 2«.
  4. § 71, stk. 2, ophæves. Stk. 3 bliver herefter stk.
  6. I § 71 indsættes som stk. 3

4: Stk. 3. Pengeinstitutter, realkreditinstitutter, fondsmæglerselskaber

forsikringsselskaber skal have effektive procedurer for godkendelse af nye produkter

tjenesteydelser, væsentlige ændringer i eksisterende produkter

tjenesteydelser samt distribution af disse. Tilsvarende gælder for investeringsforvaltningsselskaber, som har tilladelse som værdipapirhandler i medfør af § 9, stk.

  1. Stk.
  2. Finanstilsynet kan fastsætte nærmere regler om de foranstaltninger, som en finansiel virksomhed, en finansiel holdingvirksomhed

en forsikringsholdingvirksomhed skal træffe for at have effektive former for virksomhedsstyring, jf. stk. 1-3. 68. I § 72, stk. 1

2,

stk. 3, 1.

  1. pkt., ændres »har tilladelse til at drive virksomhed som« til: »er«.
  2. I § 72, stk. 2, nr. 1, ændres »ledelse

ansatte« til: »ledelse, ansatte

tilknyttede agenter«.

  1. § 72, stk. 2, nr. 2, affattes således: 2) have effektive procedurer med henblik på at træffe rimelige foranstaltninger for at hindre interessekonflikter, der kan skade kundernes interesser,
  2. I § 75 a, stk. 3,
  3. pkt., ændres »forsikringsselskab,« til: »forsikringsselskab

«,

»

et fondsmæglerselskab, der alene har tilladelse til at udøve en eller flere af de i bilag 4, afsnit A, nr. 1, 2, 4

5, nævnte tjenesteydelser, som ikke opbevarer kunders midler eller aktiver,

som ikke kan komme i gældsforhold til deres kunder,« udgår.

  1. I § 77 a, stk. 1, nr. 3, litra c, ændres »stk. 2« til: »stk. 4«.
  2. I § 77 e indsættes før stk. 1 som nyt stykke: Finansielle virksomheder, der er værdipapirhandlere, samt investeringsforvaltningsselskaber, der har tilladelse som værdipapirhandler i medfør af § 9, stk. 1, jf. § 10, stk. 2, skal sikre, at aflønning af virksomhedens ansatte ikke er i strid med virksomhedens forpligtelse til at handle i kundernes bedste interesse, herunder virksomhedens forpligtelser i medfør af § 43, stk. 1,

regler udstedt i medfør af § 43, stk. 2, jf. dog stk.

  1. Stk. 1-3 bliver herefter stk. 2-
  3. I § 77 e, stk. 1, der bliver stk. 2, udgår »ved direkte kundekontakt«,

»kunder, der ikke er professionelle kunder eller godkendte modparter« ændres til: »detailkunder, jf. dog stk. 3«. 75. § 77 e, stk. 2

3, der bliver stk. 3

4, ophæves,

i stedet indsættes: Stk. 3. Stk. 1

2 finder ikke anvendelse på forhold omfattet af kollektiv overenskomst. 76. Overskriften før § 80 a affattes således: Nominerings-

risikoudvalg 77. I § 80 a, stk. 1, 2

6, ændres »fondsmæglerselskab I« til: »fondsmæglerselskab«.

  1. I § 152 i, stk. 3,
  2. pkt., ændres »§ 4 a i lov om værdipapirhandel m.v.« til: »§ 1, stk. 3, i lov om kapitalmarkeder.«
  3. I § 152 m, stk. 1, ændres »udstedt værdipapirer« til: »udstedt omsættelige værdipapirer«.
  4. I § 183, stk. 4, ændres »hvis værdipapirer ikke« til: »der ikke udsteder omsættelige værdipapirer, der«.
  5. I § 211, stk. 2, ændres »stk. 7« til: »stk. 6«.
  6. I § 224, stk. 1, nr. 1, ændres »lov om værdipapirhandel m.v.« til: »lov om kapitalmarkeder«,

»eller forordninger udstedt i medfør af Europa-Parlamentets

Rådets direktiv 2013/36/EU af 26. juni 2013 om adgang til at udøve virksomhed som kreditinstitut

om tilsyn med kreditinstitutter

investeringsselskaber« ændres til: », forordninger udstedt i medfør af Europa-Parlamentets

Rådets direktiv 2013/36/EU af 26. juni 2013 om adgang til at udøve virksomhed som kreditinstitut

om tilsyn med kreditinstitutter

investeringsselskaber eller Europa-Parlamentets

Rådets direktiv 2014/65/EU af

  1. maj 2014 om markeder for finansielle instrumenter«.
  2. I § 224, stk. 2, udgår »et pengeinstitut, et realkreditinstitut eller«.
  3. § 224, stk. 5, ophæves. Stk. 6-8 bliver herefter stk. 5-
  5. I § 224 a, stk. 1, nr. 2, ændres »stk. 6« til: »stk. 5«.
  6. I § 226, stk. 1, ændres »stk. 1, 2, 5

6,« til: »stk. 1, 2

6,«.

  1. I § 226, stk. 2,
  2. pkt., udgår »

5«

»pengeinstituttet, realkreditinstituttet,«.

  1. I § 253, stk. 1, ændres »stk. 7« til: »stk. 6«.
  2. I § 254, stk. 7, ændres »§ 58 h i lov om værdipapirhandel m.v.« til: »§ 206 i lov om kapitalmarkeder«.
  3. Afsnit X a ophæves.
  4. I § 343 r, stk. 1, ændres »stk. 2« til: »stk. 4«.
  5. § 343 v, stk. 2, affattes således: Stk.
  6. Stk. 1 finder ikke anvendelse på pengeinstitutter

fondsmæglerselskaber. 93. § 343 v, stk. 3, ophæves,

i stedet indsættes: Stk. 3. Tilladelse efter stk. 1 kan gives til virksomheder, der opfylder betingelserne i stk. 4

handler for egen regning med råvarederivater eller emissionskvoter eller derivater heraf bortset fra handel for egen regning ved udførelse af kundeordrer, eller til virksomheder, der yder investeringsservice bortset fra handel for egen regning inden for råvarederivater eller emissionskvoter eller derivater heraf til kunderne eller leverandørerne i virksomhedens hovederhverv. Stk. 4. Tilladelse efter stk. 1 forudsætter, at 1) aktiviteten efter stk. 3 såvel individuelt som samlet set er en accessorisk aktivitet i forhold til virksomhedens hovederhverv på koncernniveau,

at dette hovederhverv ikke er ydelse af investeringsservice eller pengeinstitutvirksomhed eller at fungere som prisstiller i forbindelse med råvarederivater, 2) virksomheden ikke anvender en algoritmisk højfrekvenshandelsteknik

3) virksomheden hvert år meddeler Finanstilsynet, at den er undtaget fra kravet om tilladelse til at udføre tjenesteydelser i forbindelse med værdipapirhandel på erhvervsmæssigt grundlag efter denne lov. Stk. 4 bliver herefter stk. 5. 94. I § 344, stk. 1, 3. pkt., ændres »værdipapirer« til: »omsættelige værdipapirer«,

Ȥ 83, stk. 2

3,

§ 83b i lov om værdipapirhandel m.v.« ændres til: »§ 213, stk.

1-5

8, i lov om kapitalmarkeder.«

  1. I § 351, stk. 5, stk. 6,
  2. pkt.,

stk. 10,

  1. pkt., ændres »§ 71, stk. 3« til: »§ 71, stk. 2«.
  2. I § 354, stk. 1,
  3. pkt., ændres »§ 83, stk. 2

3, i lov om værdipapirhandel m.v.« til: »§ 213, stk. 1-5

8, i lov om kapitalmarkeder.«

  1. I § 354 a, stk. 1,
  2. pkt.,

stk. 3,

  1. pkt., ændres »lov om værdipapirhandel m.v.« til: »lov om kapitalmarkeder.«
  2. I § 355, stk. 2, nr. 10, ændres »stk. 5« til: »stk. 4«.
  3. I § 355, stk. 2, nr. 11, ændres »stk. 3

4« til: »stk. 2

3«.

  1. I § 355, stk. 2, nr. 12, ændres »stk. 11« til: »stk. 10«.
  2. § 361 affattes således: §
  3. Følgende fysiske

juridiske personer omfattet af lov om finansiel virksomhed betaler årligt et grundbeløb til Finanstilsynet: 1) Arbejdsmarkedets Erhvervssikring betaler 1.050.000 kr. 2) Arbejdsmarkedets Tillægspension (ATP) betaler 2.430.000 kr. 3) CO 2 -kvotebydere betaler 17.000 kr. 4) En fælles datacentral betaler 110.000 kr. Har en fælles datacentral i et regnskabsår gennemsnitligt færre end 25 fuldtidsansatte, betaler den fælles datacentral dog 2.000 kr. 5) Garantifonden for skadesforsikringsselskaber betaler 100.000 kr. 6) Genforsikringsmæglerselskaber betaler 31.000 kr. 7) Hver finansiel holdingvirksomhed

forsikringsholdingvirksomhed betaler 10.000 kr. 8) Hver udsteder af collateralized mortgage obligations

ISPV-obligationer

lignende virksomheder betaler 21.000 kr. pr. serie. 9) Investeringsrådgivere betaler 17.000 kr. 10) Pengeinstitutter, realkreditinstitutter

fondsmæglerselskaber I betaler samlet 3.100.000 kr. Afgiften fordeles i forhold til den enkelte virksomheds andel af de omfattede virksomheders samlede bogførte balancesum. Der pålægges altid en minimumsafgift på 4.100 kr. Stk. 2. Følgende fysiske

juridiske personer omfattet af lov om kapitalmarkeder betaler årligt et grundbeløb til Finanstilsynet: 1) En operatør af et reguleret marked betaler 200.000 kr. samt 1.200 kr. pr. finansielt instrument, der er optaget til handel ved udgangen af året. Afgiften kan dog højst udgøre 5.000.000 kr. 2) Et selskab, der driver en multilateral handelsfacilitet, betaler 150.000 kr. samt 1.200 kr. pr. finansielt instrument, der er optaget til handel ved udgangen af året. Afgiften kan dog højst udgøre 1.350.000 kr. 3) Et selskab, der driver en organiseret handelsfacilitet, betaler 100.000 kr. samt 1.200 kr. pr. finansielt instrument, der er optaget til handel ved udgangen af året. Afgiften kan dog højst udgøre 700.000 kr. 4) En operatør af et reguleret marked, der har tilladelse til at drive en CO 2 -auktioneringsplatform, betaler ud over afgiften efter nr. 1 50.000 kr. 5) En systematisk internalisator betaler 50.000 kr. samt 1.200 kr. pr. finansielt instrument, som den systematiske internalisator forestod handel med ved udgangen af året. Afgiften kan dog højst udgøre 300.000 kr. 6) Værdipapircentraler (CSD’er) med tilladelse i henhold til Europa-Parlamentets

Rådets forordning (EU) nr. 909/2014 af 23. juli 2014 om forbedring af værdipapirafviklingen i Den Europæiske Union

om værdipapircentraler, jf. § 211, stk. 2, nr. 6, i lov om kapitalmarkeder, betaler 3.795.000 kr. 7) Udbydere af dataindberetningstjenester med tilladelse efter kapitel 26 i lov om kapitalmarkeder betaler 670.000 kr. pr. type af dataindberetningstjeneste, der udbydes. 8) Centrale modparter (CCP’er) med tilladelse i henhold til Europa-Parlamentets

Rådets forordning (EU) nr. 648/2012 af 4. juli 2012 om OTC-derivater, centrale modparter

transaktionsregistre, jf. § 211, stk. 2, nr. 3, i lov om kapitalmarkeder, betaler 670.000 kr. 9) Finansielle virksomheder, finansielle holdingvirksomheder

forsikringsholdingvirksomheder, hvis omsættelige værdipapirer er optaget til handel på et reguleret marked,

hvis markedsværdi af de handlede omsættelige værdipapirer er på 1 mia. kr. eller derover ved udgangen af året, betaler 82.000 kr. Er markedsværdien af de handlede omsættelige værdipapirer på 250 mio. kr.

derover, men under 1 mia. kr., ved udgangen af året, betales 41.000 kr. Er markedsværdien af de handlede omsættelige værdipapirer på under 250 mio. kr. ved udgangen af året, betales 20.500 kr. Afdelinger af danske UCITS, som har udstedt andele, der er optaget til handel på et reguleret marked, betaler 10.250 kr. 10) Fysiske eller juridiske personer, som anmoder om Finanstilsynets godkendelse af et prospekt i henhold til kapitel 3 i lov om kapitalmarkeder, betaler 52.000 kr. i afgift pr. anmodning. 11) Udstedere, der efter egen anmodning har fået tilladelse til, at deres finansielle instrumenter optages til handel på et reguleret marked, en multilateral handelsfacilitet eller en organiseret handelsfacilitet i Danmark, betaler 14.000 kr. 12) Udstedere, som anmoder om Finanstilsynets officielle notering af aktier, aktiecertifikater eller obligationer, betaler 25.000 kr. i afgift pr. anmodning. De pågældende udstedere betaler herefter 3.500 kr. årligt, så længe det finansielle instrument er officielt noteret. 13) Værdipapirhandlere, som er forpligtet til at indberette transaktioner med finansielle instrumenter til Finanstilsynet efter artikel 26 i Europa-Parlamentets

Rådets forordning (EU) nr. 600/2014 af 15. maj 2014 om markeder for finansielle instrumenter, betaler følgende:

  1. a)3.400 kr. for op til 10.000 transaktioner.
  2. b)17.000 kr. for mellem 10.000

100.000 transaktioner. c) 110.000 kr. for mellem 100.000

1 million transaktioner. d) 470.000 kr. for over 1 million transaktioner. Stk. 3. Følgende fysiske

juridiske personer omfattet af lov om betalingstjenester

elektroniske penge betaler årligt et grundbeløb til Finanstilsynet: 1) Betalingsinstitutter betaler 85.000 kr. 2) E-pengeinstitutter betaler 120.000 kr. 3) Virksomheder med begrænset tilladelse til at udbyde betalingstjenester betaler 8.500 kr. 4) Virksomheder med begrænset tilladelse til udstedelse af elektroniske penge betaler 12.000 kr. Stk. 4. Ejendomskreditselskaber omfattet af lov om ejendomskreditselskaber betaler årligt et grundbeløb til Finanstilsynet på 28.000 kr. Stk. 5. Følgende fysiske

juridiske personer omfattet af lov om finansielle rådgivere

boligkreditformidlere betaler årligt et grundbeløb til Finanstilsynet: 1) Boligkreditformidlere betaler 15.500 kr. 2) Virksomheder, der yder rådgivning om finansielle produkter til forbrugere, betaler 25.000 kr. Stk. 6. Virksomheder

personer omfattet af § 1, stk. 1, nr. 12, i lov om forebyggende foranstaltninger mod hvidvask af udbytte

finansiering af terrorisme betaler årligt et grundbeløb til Finanstilsynet på 4.100 kr . Stk. 7. Følgende fysiske

juridiske personer omfattet af lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v. betaler årligt et grundbeløb til Finanstilsynet: 1) Udenlandske forvaltere af alternative investeringsfonde omfattet af kapitel 17 i lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v., som er meddelt tilladelse til at markedsføre en udenlandsk alternativ investeringsfond i Danmark, betaler 4.100 kr. pr. alternativ investeringsfond

4.100 kr. pr. afdeling i fonden. 2) Udenlandske forvaltere af alternative investeringsfonde fra et land inden for Den Europæiske Union eller et land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område,

udenlandske forvaltere af alternative investeringsfonde fra et tredjeland, som Danmark er referenceland for, der er meddelt tilladelse til at forvalte danske alternative investeringsfonde, betaler 41.000 kr. Stk. 8. Følgende fysiske

juridiske personer omfattet af lov om investeringsforeninger m.v. betaler årligt et grundbeløb til Finanstilsynet: 1) For hver meddelelse, anmeldelse eller ansøgning om grænseoverskridende markedsføring af andele i investeringsinstitutter, jf. § 27 i lov om investeringsforeninger m.v., betaler udenlandske investeringsinstitutter 5.000 kr. 2) Udenlandske investeringsinstitutter omfattet af § 27 i lov om investeringsforeninger m.v. betaler 16.000 kr. Stk. 9. Lønmodtagernes Dyrtidsfond omfattet af lov om Lønmodtagernes Dyrtidsfond betaler årligt et grundbeløb til Finanstilsynet på 1.380.000 kr. Stk. 10. Grundbeløb, jf. stk. 1-9, er angivet i 2014-niveau

reguleres årligt svarende til udviklingen i Finanstilsynets bevilling på finansloven.

  1. I § 363, stk. 1, ændres »§ 361, stk. 1, nr. 5« til: »§ 361, stk. 1, nr. 4«.
  2. I § 372 a indsættes som stk. 2: Stk.
  3. Erhvervsministeren kan fastsætte regler, som er nødvendige for at anvende eller gennemføre de afgørelser eller retsakter, som vedtages af Europa-Kommissionen i medfør af Europa-Parlamentets

Rådets direktiv 2014/65/EU af 15. maj 2014 om markeder for finansielle instrumenter

Europa-Parlamentets

Rådets forordning (EU) nr. 600/2014 af

  1. maj 2014 om markeder for finansielle instrumenter.
  2. I § 373, stk. 1 , ændres »§ 7, stk. 1

3-6« til: »§ 7, stk. 1

2-5«, efter »§ 33, stk. 1,« indsættes: »§ 33 a, stk. 1,«, »§ 38, stk. 1

6,

stk. 7, 1. pkt.,« ændres til: »§ 38, stk. 1, 2

7

stk. 8, 1. pkt.,«,

»§ 343 a, stk. 1, § 343 f, stk. 3, § 343 j,« udgår.

  1. I 373, stk. 2,
  2. pkt., ændres »§ 71, stk. 1, 3

4« til: »§ 71, stk. 1-3«,

efter »§ 77 d, stk. 1-4,« indsættes: »§ 77 e, stk. 1,«.

  1. I § 373, stk. 3, indsættes som
  2. pkt.: Med bøde straffes herudover den, som overtræder et forbud eller en begrænsning eller restriktion meddelt i henhold til artikel 42 i Europa-Parlamentets

Rådets forordning (EU) nr. 600/2014 om markeder for finansielle instrumenter. 107. I § 386 ændres »stk. 5

6« til: »stk. 4

5«.

  1. § 403 ophæves.
  2. Bilag 1, nr. 11, ophæves. Nr. 12-14 bliver herefter nr. 11-
  4. Bilag 1, nr. 12, der bliver nr. 11, affattes således: 11) Opbevaring

forvaltning for egen regning i forbindelse med et eller flere af de i bilag 5 nævnte instrumenter samt opbevaring

forvaltning af pantebreve,

  1. Bilag 3, nr. 3, ophæves. Nr. 4 bliver herefter nr.
  3. Overskriften til bilag 4 affattes således: Investeringsservice, investeringsaktiviteter

accessoriske tjenesteydelser

  1. I bilag 4, afsnit A, nr. 3, ændres »Forretninger« til: »Handel«.
  2. I bilag 4, afsnit A, nr. 8, indsættes efter »multilaterale handelsfaciliteter«: »(MHF’er)«.
  3. I bilag 4, afsnit A, indsættes efter nr. 8 som nyt nummer: 9) Drift af organiserede handelsfaciliteter (OHF’er). Nr. 9 bliver herefter nr.
  5. I bilag 4, afsnit A, nr. 9, der bliver nr. 10, ændres »de i nr. 1-8 nævnte aktiviteter« til: »de aktiviteter som nævnt i nr. 1-9, men ikke udstedelse

forvaltning af værdipapirkonti på øverste niveau som omhandlet i afsnit A, punkt 2, i bilaget til Europa-Parlamentets

Rådets forordning nr. 909/2014 af 23. juli 2014 om forbedring af værdipapirafviklingen i Den Europæiske Union

om værdipapircentraler«.

  1. Overskriften til bilag 5 affattes således: Finansielle instrumenter
  2. I bilag 5, nr. 1, litra a, ændres », samt aktiebeviser« til: »samt depotbeviser vedrørende aktier«.
  3. I bilag 5, nr. 1, litra b, ændres »beviser for« til: »depotbeviser vedrørende«.
  4. I bilag 5, nr. 1, litra c, ændres »rentesatser« til: »renter«.
  5. Bilag 5, nr. 3, affattes således: 3) andele i institutter for kollektiv investering,
  6. I bilag 5, nr. 4, indsættes efter »afkast«: », emissionskvoter«.
  7. I bilag 5, nr. 5, ændres »fremtidige renteaftaler (FRA’er)« til: »terminskontrakter«,

»(af anden grund end misligholdelse eller anden årsag til ophør)« ændres til: »af anden grund end misligholdelse eller anden ophørsgrund«. 124. I bilag 5, nr. 6, ændres »eller en multilateral handelsfacilitet« til: », en multilateral handelsfacilitet (MHF) eller en organiseret handelsfacilitet (OHF), bortset fra engrosenergiprodukter, som handles på en organiseret handelsfacilitet (OHF),

som kun kan afvikles fysisk«. 125. I bilag 5, nr. 7, ændres »som har karakteristika som andre afledte finansielle instrumenter, idet der bl.a. tages hensyn til, om de cleares

afvikles via anerkendte clearinginstitutter eller er omfattet af regelmæssig fastsættelse af margin« til: »

som har karakteristika som andre afledte finansielle instrumenter«. 126. Bilag 5, nr. 10

11, affattes således: 10) optioner, futures, swaps, fremtidige renteaftaler (FRA’er)

enhver anden derivataftale, som vedrører klimatiske variabler, fragtrater, inflationsrater eller andre officielle økonomiske statistikker, samt enhver anden derivataftale, som skal afregnes kontant, eller som kan afregnes kontant, hvis en af parterne ønsker det af anden grund end misligholdelse eller anden ophørsgrund, vedrørende aktiver, rettigheder, forpligtelser, indekser

mål, som ikke er omfattet af nr. 1-9

11,

som har karakteristika som andre afledte finansielle instrumenter, idet der bl.a. tages hensyn til, om de handles på et reguleret marked, en organiseret handelsfacilitet (OHF) eller en multilateral handelsfacilitet (MHF),

11) emissionskvoter bestående af enhver enhed anerkendt som overensstemmende med kravene i Europa-Parlamentets

Rådets direktiv 2003/87/EF af 13. oktober 2003 om en ordning for handel med kvoter for drivhusgasemissioner i Fællesskabet. § 2 I lov om finansielle rådgivere

boligkreditformidlere, jf. lovbekendtgørelse nr. 1079 af

  1. juli 2016, som ændret ved § 5 i lov nr. 1549 af
  2. december 2016

§ 47i lov nr.

426 af

  1. maj 2017, foretages følgende ændringer:
  2. Lovens titel affattes således: Lov om finansielle rådgivere, investeringsrådgivere

boligkreditformidlere 2. I fodnoten til lovens titel indsættes efter »EU-Tidende 2014, nr. L 60, side 34«: »,

dele af Europa-Parlamentets

Rådets direktiv 2014/65/EU af

  1. maj 2014 om markeder for finansielle instrumenter, EU-Tidende 2014, nr. L 173, side 349«.
  2. I § 1, stk. 1, indsættes som
  3. pkt.: Loven finder endvidere anvendelse på virksomheder, der udøver investeringsrådgivning

aktiviteter omfattet af bilag 4, afsnit A, nr. 1

5, i lov om finansiel virksomhed, vedrørende finansielle instrumenter omfattet af bilag 5, nr. 1

3, i lov om finansiel virksomhed. 4. I § 1, stk. 2, ændres »aktie-

anpartsselskaber, partner‌selskaber (kommanditaktieselskaber), kommanditselskaber, interessentskaber

enkeltmandsvirksomheder« til: »virksomheder«,

»eller boligkreditformidler« ændres til: », som investeringsrådgiver eller som boligkreditformidler«.

  1. § 1, stk. 3, affattes således: Stk.
  2. Loven finder ikke anvendelse på: 1) Rådgivning om finansielle produkter, som virksomheden udbyder på egne eller andres vegne. 2) Rådgivning om finansielle produkter eller boligkreditaftaler til virksomhedens egne medarbejdere eller til medarbejdere i en modervirksomhed, dattervirksomhed eller en af modervirksomhedens andre dattervirksomheder. 3) Lejlighedsvis eller accessorisk rådgivning om finansielle produkter eller boligkreditaftaler i forbindelse med udøvelse af anden erhvervsvirksomhed, hvis denne erhvervsvirksomhed er reguleret ved lov eller professionen i øvrigt er adfærdsreguleret. 4) Rådgivning, som finansielle virksomheder omfattet af § 5, stk. 1, nr. 1, i lov om finansiel virksomhed yder om finansielle produkter

boligkreditaftaler. 5) Rådgivning om forsikringer, der ydes af en forsikringsformidler, jf. lov om forsikringsformidling. 6) Investeringsrådgivning, der ydes af kollektive investeringsordninger reguleret af lov om investeringsforeninger m.v.

lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v.

af investeringsinstitutter eller pensionskasser samt af depositarer

ledere af sådanne institutter. 7) Investeringsrådgivning, der ydes af det administrerende selskab i et forsikringsadministrationsselskab. 6. I § 2 indsættes efter nr. 2 som nye numre: 3) Investeringsrådgiver: En virksomhed, der udøver investeringsrådgivning vedrørende finansielle instrumenter omfattet af bilag 5, nr. 1

3, i lov om finansiel virksomhed. 4) Investeringsrådgivning: Personlige anbefalinger til en kunde enten på anmodning eller på investeringsrådgiverens eget initiativ af en eller flere transaktioner i tilknytning til finansielle instrumenter. Nr. 3-7 bliver herefter nr. 5-9. 7. I § 2, nr. 6, der bliver nr. 8, indsættes efter »bilag 5«: », nr. 1

3,«. 8. Overskriften til kapitel 2 affattes således: Kapitel 2 Tilladelse til at udføre virksomhed som finansiel rådgiver, investeringsrådgiver

boligkreditformidler

  1. I § 3, stk. 1, indsættes efter
  2. pkt.: En virksomhed, der udøver investeringsrådgivning, skal have Finanstilsynets tilladelse som investeringsrådgiver.
  3. I § 3 indsættes efter stk. 1 som nyt stykke: Stk.
  4. En finansiel rådgiver

en investeringsrådgiver kan desuden modtage

formidle ordrer vedrørende et eller flere finansielle instrumenter omfattet af bilag 5, nr. 1

3, i lov om finansiel virksomhed, til en fondsmægler samt et pengeinstitut eller et realkreditinstitut med tilladelse som værdipapirhandler. Stk. 2-5 bliver herefter stk. 3-6. 11. I § 3, stk. 2, nr. 1, der bliver stk. 3, nr. 1, ændres »stk. 3« til: »stk. 4«. 12. I § 3, stk. 3

4, der bliver stk. 4

5, ændres »stk. 2« til: »stk. 3«.

  1. I § 3, stk. 3,
  2. pkt., der bliver stk. 4,
  3. pkt., indsættes efter »finansiel rådgiver«: »eller som investeringsrådgiver«.
  4. I § 3, stk. 5, der bliver stk. 6, ændres »stk. 2, nr. 4« til: »stk. 3, nr. 4«,

»stk. 2, nr. 5« til: »stk. 3, nr. 5«. 15. I § 4 a, stk. 1,

§ 7, stk.

2, indsættes efter »finansielle rådgivere«: », investeringsrådgivere«.

  1. I § 4 a, stk. 2, nr. 1, indsættes efter »rådgivningsvirksomhed«: »i investeringsrådgivervirksomheden«.
  2. § 5 affattes således: §
  3. En finansiel rådgiver, en investeringsrådgiver eller en boligkreditformidler er ud over i de tilfælde, der er omfattet af § 4, stk. 3, forpligtet til snarest muligt at underrette Finanstilsynet, hvis der indtræder ændringer i forhold til de oplysninger, som Finanstilsynet har modtaget

lagt til grund ved meddelelse af tilladelse som henholdsvis finansiel rådgiver, investeringsrådgiver eller boligkreditformidler. Stk. 2. Virksomheder omfattet af denne lov skal en gang om året indberette virksomhedens omsætning, antal kunder, antal ansatte med kundekontakt

antal indgåede kundeaftaler til Finanstilsynet. Stk.

  1. Erhvervsministeren fastsætter nærmere regler om indberetningen efter stk.
  3. I § 6, stk. 1

2, § 7, stk. 1, § 8, stk. 1,

  1. pkt., § 9, stk. 1, § 10,
  2. pkt., § 10 b, stk. 1,

§ 18, stk.

1,

  1. pkt., indsættes efter »en finansiel rådgiver«: », en investeringsrådgiver«.
  2. Efter § 7 a indsættes: § 7 b. En finansiel rådgiver

en investeringsrådgiver skal have en lønpolitik, der fremmer rimelig behandling af kunder

forebygger interessekonflikter, for ansatte, der yder investeringsrådgivning

modtager

formidler ordrer til en værdipapirhandler. Den finansielle rådgiver

investeringsrådgiveren skal endvidere sikre, at aflønning af ansatte ikke er i strid med den finansielle rådgivers eller investeringsrådgiverens forpligtelse til at handle i kundernes bedste interesse, herunder forpligtelser i medfør af § 7, stk. 1,

regler udstedt i medfør af § 7, stk. 2, jf. dog stk.

  1. Stk.
  2. Stk. 1 finder ikke anvendelse på forhold omfattet af kollektiv overenskomst.
  3. I § 9, stk. 1, nr. 1, indsættes efter »produkter«: », medmindre den fulde provision videregives til kunden,«.
  4. § 10 a ophæves.
  5. I § 11, stk. 6, ændres »en finansiel rådgiver eller en boligkreditformidlers kunder« til: »kunder hos en virksomhed omfattet af loven«.
  6. I § 12, stk. 2, ændres »en finansiel rådgiver

hos en boligkreditformidler« til: »en virksomhed omfattet af loven«. 24. I § 12, stk. 3,

§ 14, stk.

1

2, ændres »en finansiel rådgiver eller en boligkreditformidler« til: »en virksomhed omfattet af loven«.

  1. I § 15 indsættes efter stk. 1 som nyt stykke: Stk.
  2. Drives en virksomhed som enkeltmandsvirksomhed, bortfalder tilladelsen, når den ansvarlige for virksomheden dør. Stk. 2 bliver herefter stk.
  4. I § 19, stk. 2,

§ 20a, stk.

1, indsættes efter »finansiel rådgiver«: », investeringsrådgiver«.

  1. I § 20 indsættes efter »finansielle rådgiveres«: », investeringsrådgiveres«.
  2. I § 21, stk. 2, indsættes efter »den finansielle rådgiver«: », investeringsrådgiveren«,

i § 21, stk. 2, nr. 2, ændres »yde rådgivning om finansielle produkter eller boligkreditaftaler til forbrugere« til: »udøve virksomhed omfattet af loven«. 29. I § 22 ændres »Finansielle rådgivere

boligkreditformidlere« til: »Virksomheder omfattet af loven«. 30. I § 26, stk. 2, indsættes efter »Overtrædelse af«: »§ 7 b, stk. 1,«,

»§ 10 a, stk. 1,« udgår. § 3 I lov om forsikringsformidling, jf. lovbekendtgørelse nr. 1065 af

  1. august 2013, som ændret ved § 10 i lov nr. 268 af
  2. marts 2014, § 11 i lov nr. 403 af
  3. april 2014, § 10 i lov nr. 532 af
  4. april 2015

§ 6i lov nr.

1549 af

  1. december 2016, foretages følgende ændring:
  2. I § 12, stk. 4, ændres »lov om finansielle rådgivere

boligkreditformidlere« til: »lov om finansielle rådgivere, investeringsrådgivere

boligkreditformidlere«. § 4 I lov om betalingstjenester

elektroniske penge, jf. lovbekendtgørelse nr. 613 af

  1. april 2015, som ændret ved lov nr. 1410 af
  2. december 2015, § 27 i lov nr. 375 af
  3. april 2016

§ 7i lov nr.

1549 af

  1. december 2016, foretages følgende ændring:
  2. I § 93, stk. 1,
  3. pkt.,

stk. 3,

  1. pkt., ændres »lov om værdipapirhandel m.v.« til: »lov om kapitalmarkeder.« § 5 I lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v., jf. lovbekendtgørelse nr. 1074 af
  2. juli 2016, som ændret ved § 9 i lov nr. 262 af
  3. marts 2016

§ 4i lov nr.

1549 af

  1. december 2016, foretages følgende ændringer:
  2. I § 3, stk. 1, nr. 8, litra b, ændres »artikel 4, stk. 1, nr. 22« til: »artikel 4, stk. 1, nr. 26«,

to steder ændres »direktiv 2004/39/EF af 21. april 2004 om markeder for finansielle instrumenter« til: »Europa-Parlamentets

Rådets direktiv 2014/65/EU af

  1. maj 2014 om markeder for finansielle instrumenter«.
  2. § 3, stk. 1, nr. 19, affattes således: 19) Finansielt instrument: Et finansielt instrument som omfattet af bilag 5 i lov om finansiel virksomhed.
  3. I § 3, stk. 1, nr. 25, 33

46, ændres »artikel 4, stk. 1, nr. 14, i direktiv 2004/39/EF af 21. april 2004 om markeder for finansielle instrumenter« til: »artikel 4, stk. 1, nr. 21, i Europa-Parlamentets

Rådets direktiv 2014/65/EU af

  1. maj 2014 om markeder for finansielle instrumenter«.
  2. I § 3, stk. 1, nr. 37, ændres »bilag II til direktiv 2004/39/EF af
  3. april 2004 om markeder for finansielle instrumenter« til: »bilag II til Europa-Parlamentets

Rådets direktiv 2014/65/EF af

  1. maj 2014 om markeder for finansielle instrumenter«.
  2. I § 8, stk. 5,
  3. pkt., ændres »§§ 43

72« til: »§ 43, § 71, stk. 3,

§ 72«. 6.

I § 8 indsættes som stk. 6: Stk. 6. Finanstilsynet kan fastsætte nærmere regler om kravene til de effektive procedurer for godkendelse af nye produkter

tjenesteydelser, væsentlige ændringer i eksisterende produkter

tjenesteydelser samt distribution af disse, som forvaltere af alternative investeringsfonde, der har tilladelse til at udføre de aktiviteter som nævnt i bilag 1, nr. 3, skal have, jf. denne lovs § 8, stk. 5, jf. § 71, stk. 4, i lov om finansiel virksomhed. 7. Efter § 22 indsættes før overskriften før § 23: § 22 a. Forvaltere af alternative investeringsfonde, som ikke er selvforvaltende,

som tillige har tilladelse som investeringsforvaltningsselskab efter § 10 i lov om finansiel virksomhed, jf. denne lovs § 8, stk. 2,

som værdipapirhandler efter § 9, stk. 1, jf. § 10, stk. 2, i lov om finansiel virksomhed, skal sikre, at aflønning af forvalterens ansatte ikke er i strid med forvalterens forpligtelse til at handle i kundernes bedste interesse, herunder forvalterens forpligtelser i medfør af § 18, stk. 1, nr. 1,

regler om samme udstedt i medfør af § 18, stk. 3, jf. dog stk.

  1. Stk.
  2. Ansatte hos forvaltere af alternative investeringsfonde omfattet af stk. 1, der sælger eller rådgiver om finansielle instrumenter omfattet af bilag 5 i lov om finansiel virksomhed

instrumenter

kontrakter omfattet af regler udstedt i medfør af § 17 i lov om finansiel virksomhed, må ikke modtage variable løndele, der er afhængige af opnåelse af et salgsmål for den ansatte, som angiver en salgsmængde af finansielle instrumenter, der skal være opnået i forhold til detailkunder, jf. dog stk. 3. Stk. 3. Stk. 1

2 finder ikke anvendelse på forhold omfattet af kollektiv overenskomst.

  1. I § 28, stk. 1, ændres »værdipapirer« til: »finansielle instrumenter«.
  2. To steder i § 46, stk. 1, nr. 2, ændres »direktiv 2004/39/EF af
  3. april 2004 om markeder for finansielle instrumenter« til: »Europa-Parlamentets

Rådets direktiv 2014/65/EU af

  1. maj 2014 om markeder for finansielle instrumenter«.
  2. I § 63,
  3. pkt., udgår »eller efter reglerne i kapitel 12 i lov om værdipapirhandel m.v. eller regler udstedt i medfør heraf,«.
  4. I § 155, stk. 1,
  5. pkt., ændres »§ 83, stk. 2

3,

§ 83b i lov om værdipapirhandel m.v.« til: »§ 213, stk.

1-5

8, i lov om kapitalmarkeder.«

  1. I § 171, stk. 1,
  2. pkt.,

stk. 3,

  1. pkt., ændres »lov om værdipapirhandel m.v.« til: »lov om kapitalmarkeder.«
  2. I § 190, stk. 2, indsættes efter »§ 22, stk. 1-3,«: »§ 22 a, stk. 1,«. § 6 I lov om investeringsforeninger m.v., jf. lovbekendtgørelse nr. 1051 af
  3. august 2015, som ændret ved § 8 i lov nr. 532 af
  4. april 2015, § 2 i lov nr. 1563 af
  5. december 2015, § 10 i lov nr. 262 af
  6. marts 2016, § 10 i lov nr. 631 af
  7. juni 2015, § 2 i lov nr. 1549 af
  8. december 2016

§ 46i lov nr.

426 af

  1. maj 2017, foretages følgende ændringer:
  2. § 2, stk. 1, nr. 16, affattes således: 16) Reguleret marked: Et marked, som er omfattet af artikel 4, stk. 1, nr. 21, i Europa-Parlamentets

Rådets direktiv 2014/65/EU om markeder for finansielle instrumenter. 2. I § 2, stk. 1, nr. 17, ændres »artikel 4, stk. 1, nr. 14, i MiFID-direktivet« til: » artikel 4, stk. 1, nr. 21, i Europa-Parlamentets

Rådets direktiv 2014/65/EU om markeder for finansielle instrumenter«.

  1. I § 161, stk. 1,
  2. pkt., ændres »§ 83, stk. 2-5,

§ 83b i lov om værdipapirhandel m.v.« til: »§ 213, stk.

1-5

8, i lov om kapitalmarkeder.«

  1. I § 175, stk. 1,
  2. pkt., ændres »§ 83, stk. 2

3, i lov om værdipapirhandel m.v.« til: »§ 213, stk. 1-5

8, i lov om kapitalmarkeder.«

  1. I § 176, stk. 1,
  2. pkt.,

stk. 3, 3. pkt., ændres »lov om værdipapirhandel m.v.« til: »lov om kapitalmarkeder.« § 7 I lov om realkreditlån

realkreditobligationer m.v., jf. lovbekendtgørelse nr. 959 af

  1. august 2015, som ændret ved § 8 i lov nr. 1563 af
  2. december 2015, § 3 i lov nr. 1721 af
  3. december 2016, § 13 i lov nr. 285 af
  4. marts 2017

§ 1i lov nr.

387 af

  1. april 2017, foretages følgende ændring:
  2. Overalt i loven ændres »værdipapirer« til: »finansielle instrumenter«. § 8 I lov om et skibsfinansieringsinstitut, jf. lovbekendtgørelse nr. 851 af
  3. juni 2014, foretages følgende ændring:
  4. I § 3 a, stk. 2,
  5. pkt., ændres »værdipapirer« til: »finansielle instrumenter«. § 9 I lov om tilsyn med firmapensionskasser, jf. lovbekendtgørelse nr. 953 af
  6. august 2015, som ændret ved § 8 i lov nr. 262 af
  7. marts 2016, § 8 i lov nr. 631 af
  8. juni 2016, § 2 i lov nr. 638 af
  9. juni 2016

§ 8i lov nr.

1549 af

  1. december 2016, foretages følgende ændringer:
  2. To steder i § 46 d, stk. 1, nr. 11, i nr. 12,

i § 46 e, stk. 2, § 51, nr. 1,

§ 66a, stk.

6, nr. 16

22, ændres »værdipapirer« til: »finansielle instrumenter«.

  1. I § 66 a, stk. 1,
  2. pkt., ændres »§ 83, stk. 2

3, i lov om værdipapirhandel m.v.« til: »§ 213, stk. 1-5

8, i lov om kapitalmarkeder.«

  1. I § 66 c, stk. 1,
  2. pkt.,

stk. 3,

  1. pkt., ændres »lov om værdipapirhandel m.v.« til: »lov om kapitalmarkeder.« § 10 I selskabsloven, jf. bekendtgørelse nr. 1089 af
  2. september 2015, som ændret ved § 1 i lov nr. 262 af
  3. marts 2016, § 2 i lov nr. 631 af
  4. juni 2016

§ 1i lov nr.

1547 af

  1. december 2016, foretages følgende ændringer:
  2. I § 5, nr. 22, ændres »§ 40, stk. 1, i lov om værdipapirhandel m.v.« til: »§ 3, nr. 3, i lov om kapitalmarkeder«.
  3. I § 5, nr. 27, ændres »§ 16, stk. 1, i lov om værdipapirhandel m.v.« til: »§ 3, nr. 2, i lov om kapitalmarkeder«.
  4. I § 5 indsættes som nr. 33: 33) Værdipapircentral: Definitionen af værdipapircentral i § 3, nr. 10, i lov om kapitalmarkeder finder anvendelse.
  5. I § 60, stk. 1,
  6. pkt., udgår », jf. § 7, stk. 1, nr. 3, i lov om værdipapirhandel m.v«.
  7. I § 63,
  8. pkt. ,

§ 166, stk.

2, 1. pkt., ændres »værdipapirhandler, jf. § 4, stk. 1, i lov om værdipapirhandel m.v.« til: »værdipapirhandler, jf. § 9, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed, samt udenlandske kreditinstitutter, investeringsselskaber

administrationsselskaber eller filialer af udenlandske kreditinstitutter

investeringsselskaber omfattet af § 1, stk. 3, §§ 30, 31, 33

33 a i lov om finansiel virksomhed, der lovligt udøver værdipapirhandel her i landet.« 6. I § 70, stk. 2, 3. pkt., § 184, stk. 1,

§ 339, stk.

3,

  1. pkt., ændres »kapitel 8 i lov om værdipapirhandel m.v.« til: »kapitel 8 i lov om kapitalmarkeder«.
  2. I § 71, stk. 1, § 104, stk. 2,
  3. pkt., § 139 a, stk. 1, § 239, stk. 5, § 257, stk. 5, § 274, stk. 4,

§ 294, stk.

4, ændres »i et EU/EØS-land« til: »i et land inden for Den Europæiske Union eller i et land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område«. 8. I § 71, stk. 1, ændres »§ 31, stk. 1, i lov om værdipapirhandel m.v.« til: »§ 45 i lov om kapitalmarkeder«,

»i medfør af lov om værdipapirhandel m.v.« ændres til: »i medfør af lov om kapitalmarkeder«. 9. I § 76, stk. 5, 1. pkt., § 338, § 339, stk. 5

stk. 6,

  1. pkt., § 340, stk. 3,
  2. pkt., § 352, stk. 2,

§ 353

ændres »i et EU- eller EØS-land« til: »i et land inden for Den Europæiske Union eller i et land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område«.

  1. I § 146, stk. 2,
  2. pkt., ændres »værdipapirhandelsloven« til: »lov om kapitalmarkeder«.
  3. I § 184, stk. 2,
  4. pkt., ændres »lov om værdipapirhandel m.v.« til: »lov om kapitalmarkeder.«
  5. I overskriften til kapitel 18

i § 338, § 339, stk. 6, 1. pkt.,

§ 340, stk.

3,

  1. pkt., udgår »eller en multilateral handelsfacilitet«.
  2. I § 339, stk. 1, ændres »kapitel 8 i lov om værdipapirhandel mv.« til: »kapitel 8 i lov om kapitalmarkeder«.
  3. I § 340, stk. 1, ændres »kapitel 8 i lov om værdipapirhandel m.v.« til: »kapitel 8 i lov om kapitalmarkeder.« § 11 I lov nr. 712 af
  4. juni 2014 om erhvervsdrivende fonde, som ændret ved § 3 i lov nr. 738 af
  5. juni 2015, § 3 i lov nr. 262 af
  6. marts 2016

§ 4i lov nr.

631 af

  1. juni 2016, foretages følgende ændring:
  2. I § 41, stk. 1, ændres »i et EU/EØS-land« til: »i et land inden for Den Europæiske Union eller i et land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område«. § 12 I lov om visse erhvervsdrivende virksomheder, jf. lovbekendtgørelse nr. 1295 af
  3. november 2013, som ændret senest ved § 3 i lov nr. 631 af
  4. juni 2016, foretages følgende ændring:
  5. I § 18 a, stk. 1, ændres: »i et EU/EØS-land« til: »i et land inden for Den Europæiske Union eller i et land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område«. § 13 I årsregnskabsloven, jf. lovbekendtgørelse nr. 1580 af
  6. december 2015, som ændret ved § 2 i lov nr. 1547 af
  7. december 2016, foretages følgende ændringer:
  8. § 159 a affattes således: § 159 a. For virksomheder med hjemsted i Danmark, som har værdipapirer optaget til handel på et reguleret marked i et EU-/EØS-land, påser Finanstilsynet overholdelsen af de i stk. 2

3 nævnte standarder

regler for finansiel information i årsrapporter

delårsrapporter. Ved behandling af sager, der vedrører virksomheder omfattet af denne lov, træder Erhvervsstyrelsen i Finanstilsynets sted, jf. § 213, stk. 1-5

8, i lov om kapitalmarkeder. Stk. 2. Erhvervsstyrelsen påser, at årsrapporter

delårsrapporter aflagt af virksomheder omfattet af regnskabsklasse D, som har værdipapirer optaget til handel på et reguleret marked i et EU-/EØS-land, overholder reglerne for finansiel information i de internationale regnskabsstandarder, jf. Europa-Parlamentets

Rådets forordning om anvendelse af internationale regnskabsstandarder samt regler i eller fastsat i medfør af denne lov. Stk. 3. Kontrollen efter stk. 1 omfatter ligeledes årsrapporter

delårsrapporter udarbejdet af virksomheder omfattet af regnskabsklasse A, som har værdipapirer optaget til handel på et reguleret marked i et EU-/EØS-land, når årsrapporten eller delårsrapporten ikke udelukkende anvendes til virksomhedens eget brug, jf. § 3, stk.

  1. Stk.
  2. Kontrollen efter stk. 1-3 omfatter ikke overholdelse af indsendelsesfrister m.v. med henblik på offentliggørelse i Erhvervsstyrelsen. Stk.
  3. I forbindelse med kontrollen efter stk. 2

3 udøver Erhvervsstyrelsen de beføjelser, der fremgår af denne lovs §§ 160

161

§ 162, stk.

1, nr. 2

3,

stk. 2, jf. § 213, stk. 4, i lov om kapitalmarkeder. Endvidere udøver Erhvervsstyrelsen de beføjelser, der er tillagt Finanstilsynet i § 213, stk. 5, i lov om kapitalmarkeder. Stk.

  1. Overholder en virksomhed med hjemsted i Danmark, som har værdipapirer optaget til handel på et reguleret marked i et EU-/EØS-land, ikke sine forpligtelser efter denne lov, kan Erhvervsstyrelsen give den pågældende virksomhed påbud om at ændre forholdet, herunder påbud om at offentliggøre ændrede eller supplerende oplysninger. Finanstilsynet kan suspendere eller slette de berørte værdipapirer fra optagelse til handel på et reguleret marked i Danmark. Undlader virksomheden at opfylde et påbud efter
  2. pkt., kan Erhvervsstyrelsen som tvangsmiddel pålægge medlemmerne af virksomhedens ledelse daglige eller ugentlige tvangsbøder.
  3. I § 163, stk. 4, ændres: »jf. § 88, stk. 1, i lov om værdipapirhandel m.v.« til: »jf. § 232, stk. 3, jf. stk. 1, i lov om kapitalmarkeder.« § 14 I revisorloven, jf. lovbekendtgørelse nr. 1167 af
  4. september 2016, som ændret ved § 13 i lov nr. 1549 af
  5. december 2016

§ 11i lov nr.

285 af

  1. marts 2017, foretages følgende ændring:
  2. I § 1 a, stk. 1, nr. 3, litra a, ændres »i et EU-land eller et EØS-land« til: »i et land inden for Den Europæiske Union eller i et land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område«. § 15 I lov om Erhvervsankenævnet, jf. lovbekendtgørelse nr. 1374 af
  3. december 2013, som ændret ved § 135 i lov nr. 712 af
  4. juni 2014, foretages følgende ændring:
  5. I § 1, stk. 1,
  6. pkt., ændres »lov om værdipapirhandel m.v.« til: »lov om kapitalmarkeder.« § 16 I lov om en indskyder-

investorgarantiordning, jf. lovbekendtgørelse nr. 917 af

  1. juli 2015, som ændret ved § 7 i lov nr. 1563 af
  2. december 2015, foretages følgende ændringer:
  3. Overalt i loven ændres »værdipapirer« til: »finansielle instrumenter«.
  4. § 11, stk. 2, affattes således: Stk.
  5. Ved finansielle instrumenter forstås i denne lov instrumenter som nævnt i § 4 i lov om kapitalmarkeder. § 17 I retsplejeloven, jf. lovbekendtgørelse nr. 1257 af
  6. oktober 2016, som ændret ved § 2 i lov nr. 1721 af
  7. december 2016, lov nr. 1725 af
  8. december 2016, § 4 i lov nr. 80 af
  9. januar 2017, § 1 i lov nr. 203 af
  10. februar 2017

§ 42i lov nr.

426 af

  1. maj 2017, foretages følgende ændringer:
  2. I § 526, stk. 3, ændres »jf. § 59, stk. 2, i lov om værdipapirhandel m.v.« til: »jf. § 3, nr. 34, i lov om kapitalmarkeder.«
  3. I § 526, stk. 4,
  4. pkt., ændres »jf. § 59, stk. 2, i lov om værdipapirhandel m.v.« til: »jf. § 3, nr. 34, i lov om kapitalmarkeder«.
  5. I § 538 a, stk. 1,
  6. pkt., ændres »Værdipapirer, jf. § 2 i lov om værdipapirhandel m.v.« til: »Finansielle instrumenter, jf. § 4 i lov om kapitalmarkeder«,

»en værdipapirhandler, jf. § 4 i lov om værdipapirhandel m.v.« ændres til: »et fondsmæglerselskab, jf. § 5, stk. 1, nr. 1, litra c, i lov om finansiel virksomhed.«

  1. I § 557,
  2. pkt., ændres »værdipapirer, jf. § 2 i lov om værdipapirhandel m.v.« til: »finansielle instrumenter, jf. § 4 i lov om kapitalmarkeder«,

i 2. pkt. ændres »værdipapirer« til: »finansielle instrumenter«,

»en værdipapirhandler, jf. § 4 i lov om værdipapirhandel m.v.« ændres til: »et fondsmæglerselskab, jf. § 5, stk. 1, nr. 1, litra c, i lov om finansiel virksomhed.« § 18 I lov nr. 333 af 31. marts 2015 om restrukturering

afvikling af visse finansielle virksomheder, som ændret ved § 5 i lov nr. 1563 af

  1. december 2015, foretages følgende ændringer:
  2. I § 25, stk. 3, nr. 6, ændres »§ 57 a i lov om værdipapirhandel m.v.« til: »kapitel 32 i lov om kapitalmarkeder«.
  3. I § 31, stk. 1, ændres »fyldestgørelsesgrund eller en insolvensbehandling som defineret i § 58 h, stk. 1,
  4. pkt., i lov om værdipapirhandel m.v.« til: »fyldestgørelsesgrund som defineret i § 5, nr. 6, i lov om kapitalmarkeder eller en insolvensbehandling som defineret i § 5, nr. 7, i lov om kapitalmarkeder«.
  5. I § 36, stk. 1, ændres »kapitel 18 a i lov om værdipapirhandel m.v.« til: »kapitel 36 i lov om kapitalmarkeder«.
  6. § 40, stk. 2, affattes således: Stk.
  7. En overdragelse eller en ophævelse eller ændring af vilkår, jf. stk. 1, kan ikke i sig selv indebære en tilbagekaldelse af en overførselsordre i strid med § 166 i lov om kapitalmarkeder

kan ikke ændre eller hindre gennemførelsen af endeligt indgåede overførselsordrer, jf. § 166 i lov om kapitalmarkeder, eller beskyttelsen af sikkerhedsstillelse, jf. §§ 167-169 i lov om kapitalmarkeder.

  1. I § 43, stk. 1, nr. 3, ændres »værdipapirhandelsloven« til: »lov om kapitalmarkeder«.
  2. I § 47, stk. 1, ændres »kapitel 8 i lov om værdipapirhandel m.v.« til: »kapitel 8 i lov om kapitalmarkeder«.
  3. I § 47, stk. 2, ændres »lov om værdipapirhandel m.v.« til: »lov om kapitalmarkeder«. § 19 I straffeloven, jf. lovbekendtgørelse nr. 1052 af
  4. juli 2016, som ændret ved lov nr. 1723 af
  5. december 2016

§ 1i lov nr.

1728 af

  1. december 2016, § 3 i lov nr. 189 af
  2. februar 2017

§ 43i lov nr.

426 af

  1. maj 2017, foretages følgende ændringer:
  2. I § 169 ændres »værdipapir« til: »finansielt instrument«.
  3. I § 296, stk. 1, nr. 1, ændres »værdipapirer« til: »finansielle instrumenter«. § 20 I lov nr. 403 af
  4. april 2014 om ændring af lov om finansiel virksomhed, lov om værdipapirhandel m.v., straffeloven, lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v., retsplejeloven

forskellige andre love (Indførelse af regler, der giver pensionskunder ret til at få den samlede økonomiske værdi af deres pensionsordning overført i forbindelse med visse tilfælde af omvalg, direktørers

andre ledende medarbejderes mulighed for at deltage i ledelsen eller driften af anden erhvervsvirksomhed, krav til sammensætningen af bestyrelsen i en fond eller forening, der ejer et realkreditaktieselskab, ændring af reglerne om straf for overtrædelse af CO 2 -auktioneringsforordningen, regulering af CO 2 -kvotebydere, ændringer af reglerne om forvaltere af alternative investeringsfondes muligheder for at markedsføre alternative investeringsfonde, herunder undtagelse af markedsføring af andele i fondene til medarbejdere

visse detailinvestorer fra kravet om særlig markedsføringstilladelse

indførelse af mulighed for, at forvaltere fra tredjelande kan markedsføre fonde til detailinvestorer, ændring af grænsen for tilbudspligten i værdipapirhandelsloven samt bedre sikring af mindre aktionærers rettigheder, forbud mod brug af variabel løn, der er afhængig af opnåelse af et bestemt salgsmål til detailkunder, ændring af reglerne om tilsyn med fælles datacentraler, tilsyn med depositarer for alternative investeringsfonde m.v.) foretages følgende ændring: 1. § 1, nr. 43

46, ophæves. § 21 Stk.

  1. Loven træder i kraft den
  2. januar 2018, jf. dog stk.
  3. Stk.
  4. § 1, nr. 4, træder i kraft den
  5. juli
  6. Stk.
  7. Investeringsrådgivere, der, jf. § 343 f i lov om finansiel virksomhed, er notificeret til at udøve virksomhed i form af grænseoverskridende tjenesteydelser i et land inden for Den Europæiske Union eller et land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område, kan fortsat yde investeringsrådgivning til kunder i disse lande, hvis kundeforholdet er etableret inden den
  8. januar
  9. Stk.
  10. § 77 e i lov om finansiel virksomhed som ændret ved denne lovs § 1, nr. 73-75, § 7 b i lov om finansielle rådgivere, investeringsrådgivere

boligkreditformidlere som affattet ved denne lovs § 2, nr. 19,

§ 22a i lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v.

som affattet ved denne lovs § 5, nr. 7, finder anvendelse på aftaler om aflønning, der indgås, genforhandles, forlænges eller fornyes efter lovens ikrafttræden. Stk. 5. De bekendtgørelser

forskrifter, der er udstedt med hjemmel i § 71, stk. 2, i lov om finansiel virksomhed, som ophæves ved denne lovs § 1, nr. 66, forbliver i kraft, indtil de ændres eller ophæves. Stk. 6. De bekendtgørelser

forskrifter, der er udstedt med hjemmel i bestemmelser i afsnit X a i lov om finansiel virksomhed, som ophæves ved denne lovs § 1, nr. 90, forbliver i kraft, indtil de ændres eller ophæves. § 22 Stk. 1. Loven gælder ikke for Færøerne,

§§ 1

-14

16-20 gælder ikke for Grønland, jf. dog stk. 2

  1. Stk.
  2. §§ 1, 2, 4-6, 8, 12, 13, 16, 18

20 kan ved kongelig anordning sættes helt eller delvis i kraft for Færøerne med de ændringer, som de færøske forhold tilsiger. Stk. 3. §§ 1-14, 16, 18

20 kan ved kongelig anordning sættes helt eller delvis i kraft for Grønland med de ændringer, som de grønlandske forhold tilsiger. Under Vor Kongelige Hånd

Segl

🔗 Til officiel kilde

AI-forklaring ud fra den officielle lovtekst. Vejledende, erstatter ikke juridisk rådgivning.