2012 1022/2012 Valtiovarainministeriön asetus tarjousasiakirjan sisällöstä ja julkistamisesta sekä sisällöstä myönnettävistä poikkeuksista ja Euroopan talousalueella hyväksytyn tarjousasiakirjan vasta

§:ssä tarkoitetussa suhteessa olevan ostotarjouksen julkistamista tai tarjousvelvollisuuden syntymistä edeltävän kuuden kuukauden aikana hankkimista kohdeyhtiön arvopapereista ja niistä maksetuista vastikkeista; 3) tiedot ostotarjouksen kohteena olevien arvopaperien kurssikehityksestä ja vaihdon kehityksestä ostotarjouksen julkistamista tai tarjousvelvollisuuden syntymistä edeltävien kolmen vuoden ajalta; 4) tarjousvelvollisuuden syntymistä edeltävän kolmen kuukauden aikana kaupankäynnissä säännellyllä markkinalla tarjouksen kohteena olevista arvopapereista maksettujen hintojen kaupankäyntimäärillä painotettu keskiarvo; 5) tarjottu korvaus sellaisista oikeuksista, jotka voidaan poistaa ostotarjousdirektiivin 11 artiklassa säädetyllä tavalla, sekä tiedot korvauksen määrittämisessä käytetystä menetelmästä ja maksutavasta. Jos ostotarjouksen tekijä tai tähän

§:ssä tarkoitetussa suhteessa oleva on muutoin sitoutunut hankkimaan kohdeyhtiön liikkeeseen laskemia arvopapereita ennalta määrätyltä suppealta henkilöpiiriltä, tarjousasiakirjassa on kerrottava tiedot näiden tarjousten toteuttamistavasta ja ehdoista siltä osin kuin ne ovat omiaan olennaisesti vaikuttamaan tarjouksen edullisuuden arviointiin. Tarjousasiakirjassa on kerrottava tiedot mahdollisista viimeisen 12 kuukauden aikana kolmansien osapuolien kohdeyhtiön arvopapereista tekemistä julkisista ostotarjouksista, niissä tarjotuista vastikkeista ja ostotarjousten lopputuloksesta. 9 § Ostotarjouksen ehdot Tarjousasiakirjassa on kerrottava ostotarjouksen ehdot ja muut tiedot ostotarjouksesta, kuten: 1) ostotarjouksen kohteena olevat arvopaperit ja arvopaperien enimmäis- ja vähimmäisosuudet tai -määrät, jotka ostotarjouksen tekijä sitoutuu hankkimaan; 2) ostotarjouksen voimassaoloaika ja tiedot mahdollisesta voimassaoloajan jatkamista tai keskeyttämistä koskevasta menettelystä; 3) mahdolliset ostotarjouksen sitovuutta rajoittavat ehdot sekä tiedot siitä, miten ehtojen täyttymisestä ilmoitetaan ja voiko ostotarjouksen tekijä toteuttaa ostotarjouksen, vaikka kaikki ostotarjouksen sitovuudelle asetetut ehdot eivät täyttyisikään; 4) tarjottava vastike arvopaperilajeittain; 5) jos vastikkeena tarjotaan arvopapereita, tieto siitä, onko näitä arvopapereita tarkoitus hakea otettavaksi kaupankäynnin kohteeksi säännellyllä markkinalla; 6) vastikkeen suorittamisesta annettava vakuus, jos suoritusta ei tarjota arvopaperin luovutusta vastaan; 7) maksun tai arvopaperivastikkeen suorituksen aika ja paikka; 8) tiedot siitä, miten ostotarjouksen kohteena olevien arvopaperien haltijoiden tulee menetellä vastatessaan hyväksyvästi ostotarjoukseen ja vastaanottaessaan tarjotun vastikkeen; 9) tiedot mahdollisista ostotarjouksen hyväksynnästä aiheutuvista ostotarjouksen kohteena olevan arvopaperin vapaata luovutettavuutta koskevista rajoituksista; 10) tiedot mahdollisista väliaikaistodistuksista ja niillä käytävästä kaupasta; 11) tiedot maksuista, joista ostotarjouksen hyväksyjän tulee vastata, sekä tieto siitä, vastaako ostotarjouksen tekijä ostotarjouksen kohteena olevien arvopaperien omistusoikeuden luovutuksesta varainsiirtoverolain (931/1996) mukaan mahdollisesti suoritettavasta varainsiirtoverosta; 12) muut ostotarjousta koskevat ehdot. 10 § Tiedot ostotarjouksen kohteena olevien arvopaperien liikkeeseenlaskijasta Tarjousasiakirjassa on kerrottava tiedot ostotarjouksen kohteena olevien arvopaperien liikkeeseenlaskijasta, kuten: 1) kohdeyhtiön nimi, kotipaikka sekä yritys- ja yhteisötunnus; 2) kohdeyhtiön osakepääoman sekä mahdollisen vähimmäis- ja enimmäispääoman määrä sekä osakkeiden lukumäärä, lajit ja osakelajeittain tärkeimmät osakkeiden tuottamat oikeudet; 3) jos kohdeyhtiön hallituksella on voimassa oleva käyttämätön valtuutus osakepääoman korottamiseen uusmerkinnällä tai antamalla optio-oikeuksia tai muita erityisiä oikeuksia osakkeisiin, selvitys valtuutuksen sisällöstä ja voimassaoloajasta; 4) kohdeyhtiön liikkeeseen laskemien optio-oikeuksien ja osakkeisiin oikeuttavien muiden erityisten oikeuksien yhteismäärä sekä pääpiirteittäinen selvitys kutakin rahoitusvälinettä koskevan vaihdon tai merkinnän ehdoista ja menettelytavoista; 5) selvitys osakkeista ja ääniosuudesta, jonka kohdeyhtiön liikkeeseen laskemien optio-oikeuksien ja osakkeisiin oikeuttavien muiden erityisten oikeuksien perusteella voi saada; 6) selvitys kohdeyhtiön yhtiöjärjestyksen mukaisista äänestyssäännöistä, jos ne poikkeavat osakeyhtiölain (624/2006) olettamasäännöksistä, sekä kuvaus mahdollisista äänestysrajoituksista; 7) osakelajeittain kaikkien niiden omien osakkeiden lukumäärä, jotka kohdeyhtiö taikka sen tytäryritys on hankkinut ja jotka ovat sen hallinnassa sekä näiden osakkeiden osuus osakepääomasta ja kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä, jos tällaisia osakkeita ei ole ilmoitettu erillisenä kohtana kohdeyhtiön tilinpäätöstiedoissa, osavuosikatsauksessa tai johdon osavuotisessa selvityksessä; 8) selvitys kohdeyhtiön hallituksella mahdollisesti olevasta valtuutuksesta omien osakkeiden hankkimiseen tai luovuttamiseen; 9) selvitys ostotarjouksen tekijän tiedossa olevista kohdeyhtiön osakkeiden omistukseen ja äänivallan käyttöön liittyvistä osakkeenomistajien välisistä sopimuksista, sekä kohdeyhtiön ja osakkeenomistajien välisistä sopimuksista, kohdeyhtiön ja osakkeenomistajien omistukseen ja äänivallan käyttöön liittyvistä muista sopimuksista tai järjestelyistä, jotka ovat omiaan olennaisesti vaikuttamaan ostotarjouksen edullisuuden arviointiin; 10) kohdeyhtiön viimeisin tilinpäätös ja toimintakertomus; 11) kohdeyhtiön viimeisin osavuosikatsaus tai johdon osavuotinen selvitys, jos sellainen on julkistettu viimeksi päättyneen tilikauden jälkeen; 12) kohdeyhtiön julkistamat tulevaisuudennäkymät, mikäli ne eivät sisälly viimeksi julkistettuihin tilinpäätöstietoihin, osavuosikatsaukseen tai johdon osavuotiseen selvitykseen, sekä seikoista, jotka ovat omiaan olennaisesti vaikuttamaan arvopaperin arvoon, annetut merkittävimmät tiedotteet. 11 § Tiedot ostotarjouksen tekijästä Tarjousasiakirjassa on kerrottava tiedot ostotarjouksen tekijästä, kuten: 1) ostotarjouksen tekijän nimi ja kotipaikka sekä, jos ostotarjouksen tekijä on oikeushenkilö, yritys- ja yhteisötunnus; 2) ostotarjouksen tekijään

§:ssä tarkoitetussa suhteessa olevien nimet, tunnistetiedot ja kotipaikat sekä tiedot näiden suhteesta ostotarjouksen tekijään ja mahdollisesta suhteesta kohdeyhtiöön; 3) ostotarjouksen tekijän ja tähän

§:ssä tarkoitetussa suhteessa olevien ääni- ja omistusosuus kohdeyhtiössä; 4) jos ostotarjouksen tekijä tai tähän

§:ssä tarkoitetussa suhteessa oleva on osakeyhtiö, ostotarjouksen tekijän tiedossa oleva kohdeyhtiön omistamien ostotarjouksen tekijän tai muun

§:ssä tarkoitetun yhteisön osakkeiden ja niihin oikeuttavien arvopaperien lukumäärä sekä äänimäärä, joka niiden perusteella voidaan saada. 4 luku Tarjousasiakirjan vähimmäissisältö eräissä tapauksissa 12 § Vaihtotarjoukset Jos ostotarjouksen vastikkeena tarjotaan osakkeita, niihin oikeuttavia todistuksia tai muita oman pääoman ehtoisia arvopapereita, on näistä arvopapereista, niiden liikkeeseenlaskijasta, niiden mahdollisesta takaajasta sekä kohdeyhtiöstä ja ostotarjouksen toteutuessa syntyvästä konsernista annettava lisäksi arvopaperimarkkinalain 4 luvun 1 §:ssä tarkoitetun esitteen sisältövaatimusten mukaiset tiedot. Jos ostotarjouksen vastikkeena tarjotaan muita kuin 1 momentissa tarkoitettuja arvopapereita, on näistä arvopapereista, niiden liikkeeseenlaskijasta sekä niiden mahdollisesta takaajasta annettava lisäksi arvopaperimarkkinalain 4 luvun 1 §:ssä tarkoitetun esitteen sisältövaatimusten mukaiset tiedot. 13 § Tarjousasiakirjan sisältö hankittaessa omia osakkeita tai niihin oikeuttavia arvopapereita julkisella ostotarjouksella Jos ostotarjous tehdään omien osakkeiden tai niihin oikeuttavien arvopaperien hankkimiseksi, tarjousasiakirjassa on kerrottava ainoastaan edellä 4 §:ssä, 7 §:n 1—3 kohdassa, 8 §:n 1 momentin 1 ja 3 kohdassa, 9 §:ssä sekä 10 §:n 1—5, 7, 8 ja 10—12 kohdassa tarkoitetut tiedot. 5 luku Tarjousasiakirjan vastavuoroinen tunnustaminen 14 § Tarjousasiakirjan tunnustaminen Finanssivalvonnan on tunnustettava tarjousasiakirjaksi ETA-valtion toimivaltaisen viranomaisen hyväksymä tarjousasiakirja, jos ostotarjouksen kohteena olevat arvopaperit ovat Suomessa kaupankäynnin kohteena säännellyllä markkinalla. Ennen kuin Finanssivalvonta tunnustaa tarjousasiakirjan, ostotarjouksen tekijän on toimitettava Finanssivalvonnalle tarjousasiakirjan lisäksi 1 momentissa tarkoitetun toimivaltaisen viranomaisen todistus siitä, että tarjousasiakirja on tarkastettu ja hyväksytty. Finanssivalvonnan on tunnustettava tarjousasiakirja, vaikka tarjousasiakirjan sisällöstä on myönnetty poikkeus, jos Suomessa voidaan myöntää poikkeus samalla perusteella. Jos Suomessa ei voida myöntää poikkeusta samalla perusteella, Finanssivalvonta voi tunnustaa tarjousasiakirjan edellyttäen, ettei tarjousasiakirjan tunnustaminen vaaranna sijoittajien asemaa. Jos muun ETA-valtion viranomainen on antanut luvan olla julkistamatta tarjousasiakirjassa tiettyä ostotarjousdirektiivin mukaan vaadittavaa tietoa, poikkeus ja sen perustelut on käytävä ilmi viranomaisen todistuksesta, jotta poikkeus olisi voimassa Suomessa. Finanssivalvonta voi erityisestä syystä tunnustaa muun kuin suomen- tai ruotsinkielisen tarjousasiakirjan. 15 § Tarjousasiakirjan täydentäminen Finanssivalvonta voi vaatia tunnustettavan tarjousasiakirjan täydentämistä tiedoilla ostotarjouksessa tarjotun vastikkeen verokohtelusta Suomessa sekä tiedoilla tarjouksen hyväksymisessä ja tarjousvastikkeen vastaanottamisessa Suomessa noudatettavista menettelyistä siltä osin kuin nämä menettelyt poikkeavat muussa ETA-valtiossa noudatettavista menettelyistä. 6 luku Seuraamukset 16 § Seuraamukset Tässä asetuksessa annettujen määräysten rikkomisesta on säädetty hallinnollinen seuraamus arvopaperimarkkinalain 15 luvun 2 §:ssä ja Finanssivalvonnasta annetun (878/2008) lain 4 luvussa. 7 luku Voimaantulo 17 § Voimaantulo Tämä asetus tulee voimaan 1 päivänä tammikuuta 2013. Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2010/73EU (32010L0073); EUVL L 327, 11.12.2010, s. 1—12 Helsingissä 20 päivänä joulukuuta 2012 Elinkeinoministeri Jan Vapaavuori Lainsäädäntöneuvos Ilkka Harju