FEK1900_412_021_2006

(1)Παροχή της εγγύησης του Ελληνικού Δημοσίου προς την CITIGROUP−DZ BANK, για χορήγηση δανείου στον Ο.Σ.Ε ύψους 255 εκ. ευρώ. Ο ΥΦΥΠΟΥΡΓΟΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑΣ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ Έχοντας υπόψη:

1. Τις διατάξεις του Ν. 2322/1995 (ΦΕΚ τ. Α΄ 143/1995).
2. Το υπ’ αριθμ. 14499/ΔΕΚΟ 442/31.3.2006, έγγραφο της Ειδικής Γραμματείας ΔΕΚΟ όπου μας γνώρισε ότι η Διϋ− πουργική Επιτροπή του ν. 3429/2005 στην από 22.3.2006 συνεδρίασή της, έκανε δεκτό το αίτημα του ΟΣΕ για παροχή της εγγύησης του Ελληνικού Δημοσίου.
3. Το απόσπασμα πρακτικού της υπ’ αριθμ. 4240/1.12.2006 συνεδρίασης του Διοικητικού Συμβουλίου του ΟΣΕ Α.Ε.
4. Το υπ’ αριθμ. 2342796/4.12.2006 έγγραφο του ΟΣΕ, με το οποίο ζητάει την εγγύηση του Ελληνικού Δημοσίου.
5. Την υπ’ αριθμ. 37930/ΔΙΟΕ 1264 (ΦΕΚ Β΄ 1432) κοινή απόφαση του Πρωθυπουργού και του Υπουργού των Οικονομικών «Καθορισμός αρμοδιοτήτων των Υφυπουρ− γών Οικονομίας & Οικονομικών», όπως τροποποιήθηκε από την υπ’ αριθμ. 5733/ΔΙΟΕ 179/2006 (Β΄ 204) όμοια απόφαση.
6. Το 81/21.3.2002 (ΦΕΚ 57/Α΄) προεδρικό διάταγμα «Συγχώνευση των Υπουργείων Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών στο Υπουργείο Οικονομίας και Οικονομι− κών», αποφασίζουμε: Παρέχουμε την εγγύηση του Ελληνικού Δημοσίου, προς την CITIGROUP − DZ BANK για τη χορήγηση δανεί− ου στον Ο.Σ.Ε., ύψους € 255 εκ., σύμφωνα με το κείμενο της εγγύησης που ακολουθεί: ΕΓΓYΗΣΗ Η παρούσα ΠΡΑΞΗ ΕΓΓYΗΣΗΣ (DEED OF GUARANTEE) παρέχεται την 15 Δεκεμβρίου 2006 από:

(1)Το Ελληνικό Δημόσιο ενεργώντας δια του Υπουργού Οικονομίας και Οικονομικών ή του νόμιμου αναπληρωτή του (εφεξής ο «Εγγυητής») υπέρ

(2)Των Ομολογιούχων που αναφέρονται κατωτέρω (έκαστος εφεξής ο «Ομολογιούχος» ή ο «Κάτοχος Ομο− λογίας»), και

(3)Των Κατόχων Λογαριασμού (όπως προσδιορίζεται κατωτέρω) (εφεξής ομού με τους Ομολογιούχους, οι «Δικαιούχοι»). ΕΠΕΙΔΗ (Α) Ο Οργανισμός Σιδηροδρόμων Ελλάδος (ΟΣΕ) έχει συμφωνήσει να εκδώσει περί την 21η Δεκεμβρίου 2006 Εγγυημένες Ομολογίες Σταθερού Επιτοκίου 4,218 %, πο− σού ευρώ 255.000.000 (διακοσίων πενήντα πέντε εκατομ− μυρίων) με λήξη 2019 (εφεξής οι «Ομολογίες»), σύμφωνα με τους όρους και τις προϋποθέσεις τους (εφεξής οι «Όροι»). Οι Όροι θα προβλέπουν ότι ο Εγγυητής θα εγ− γυηθεί άνευ αιρέσεως και ανεκκλήτως τις Ομολογίες. (Β) Ο Εκδότης θα συνάψει συμφωνία (εφεξής η «Συμφωνία») σε σχέση με τις Ομολογίες και για το χρονικό διάστημα που αυτές θα αντιπροσωπεύονται από την Διαρκή Καθολική Ομολογία (εφεξής η «Διαρκής Καθολική Ομολογία»), (Γ) Ο Εγγυητής συμφώνησε να εγγυηθεί την πληρωμή όλων των ποσών που καθορίζονται εκάστοτε ως κατα− βλητέα από τον Εκδότη στους Ομολογιούχους σε σχέση με τις Ομολογίες και στους Κατόχους Λογαριασμού σύμφωνα με την Συμφωνία. 1. ΕΡΜΗΝΕΙΑ 1.1. Εννοιολογικοί Προσδιορισμοί Στην παρούσα Εγγύηση οι κατωτέρω εκφράσεις θα ερμηνεύονται ως ακολούθως: «Κάτοχος Λογαριασμού» θα σημαίνει κάθε κάτοχο λο− γαριασμού σ’ ένα Σύστημα Συμψηφισμού ο οποίος, κατά την Ημερομηνία Καθορισμού, έχει πιστώσει το λογαριασμό χρεογράφων που τηρεί σε αυτό το Σύστημα Συμψηφισμού με μια ή περισσότερες Καταχωρήσεις σε σχέση με τη Δι− αρκή Καθολική Ομολογία, εκτός από εκάτερο από τα Συ− στήματα Συμψηφισμού υπό την ιδιότητά του ως Κατόχου Λογαριασμού του έτερου Συστήματος Συμψηφισμού. «Σύστημα Συμψηφισμού» σημαίνει έκαστο από το Euroclear S.A./N.V., και την Clearstream Banking sociètè anonyme. 25878 ΕΦΗΜΕΡΙΣ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ (ΤΕΥΧΟΣ ΔΕΥΤΕΡΟ) «Ημερομηνία Καθορισμού» έχει τη σημασία που της αποδίδεται στην Συμφωνία, «Άμεσα Δικαιώματα» σημαίνει τα δικαιώματα που ανα− φέρονται στον Όρο 2.1 της Συμφωνίας, «Καταχώρηση» σημαίνει οποιαδήποτε καταχώρηση στο λογαριασμό χρεογράφων οποιουδήποτε Κατόχου Λογαριασμού ο οποίος τηρείται μέσω ενός Συστήματος Συμψηφισμού σε σχέση με Ομολογίες που αντιπροσω− πεύονται από τη Διαρκή Καθολική Ομολογία, και «Πρόσωπο» σημαίνει κάθε φυσικό πρόσωπο, εταιρεία, νομικό πρόσωπο, επιχείρηση, συνεταιρισμό, κοινοπρα− ξία, ένωση, οργανισμό, κράτος ή κρατική υπηρεσία ή άλλη οντότητα, είτε διαθέτει είτε όχι διακριτή νομική προσωπικότητα. 1.2 Όροι Όροι οι οποίοι καθορίζονται και αναφορές οι οποίες ερμηνεύονται στους Όρους (συμπεριλαμβανομένης της ερμηνείας των αναφορών στους Όρους) θα έχουν την ίδια έννοια και ερμηνεία στην παρούσα Εγγύηση, εκτός εάν άλλως συνάγεται από τα συμφραζόμενα. 1.3 Ερμηνεία Αναφορών Oι αναφορές σε: (α) «€» ή «ΕΥΡΩ» αφορούν στο νόμισμα το οποίο καθι− ερώθηκε κατά την έναρξη της τρίτης φάσης της Ευρω− παϊκής Οικονομικής και Νομισματικής Ένωσης σύμφωνα με την Συμφωνία ίδρυσης των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων (όπως έχει εκάστοτε τροποποιηθεί). (β) Παραγράφους αφορούν στις παραγράφους της παρούσας Εγγύησης. 1.4 Επικεφαλίδες Οι επικεφαλίδες δεν θα λαμβάνονται υπόψη κατά την ερμηνεία της παρούσας Εγγύησης. 2. ΕΓΓΥΗΣΗ, ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΗ ΚΑΙ ΚΑΤΑΤΑΞΗ 2.1 Εγγύηση Ο Εγγυητής εγγυάται δια της παρούσης ανεπιφύλακτα και ανέκκλητα: (α) προς κάθε Ομολογιούχο ότι, εάν για οποιοδήπο− τε λόγο ο Εκδότης δεν καταβάλει οποιοδήποτε ποσό πληρωτέο απ’ αυτόν σύμφωνα με τις Ομολογίες ή τα Τοκομερίδια κατά το χρόνο, στην ημερομηνία και γενικά κατά τον τρόπο που καθορίζεται για την εν λόγω πλη− ρωμή (είτε κατά την κανονική ημερομηνία καταβολής, είτε κατόπιν επίσπευσης ή κατ’ άλλο τρόπο), ο Εγγυητής θα καταβάλει το εν λόγω ποσό στους Ομολογιούχους σε Ευρώ, πριν από την παρέλευση της τελευταίας ερ− γάσιμης ώρας της ημερομηνίας αυτής, και (β) προς κάθε Κάτοχο Λογαριασμού τη δέουσα και έγκαιρη καταβολή όλων των ποσών που θα οφείλονται εκάστοτε από τον Εκδότη σ’ αυτόν τον Κάτοχο Λογαρι− ασμού σε σχέση με τα Άμεσα Δικαιώματα όπως και όταν αυτά θα καθίστανται ληξιπρόθεσμα και απαιτητά και αντίστοιχα αναλαμβάνει την υποχρέωση να καταβάλει σε αυτόν τον Κάτοχο Λογαριασμού, κατά τον τρόπο και στο νόμισμα που προβλέπεται στους Όρους για τις πληρωμές από τον Εκδότη σε σχέση με τις Ομολογίες οποιοδήποτε και κάθε ποσό ή ποσά, τα οποία ο Εκδότης οφείλει σε οποιαδήποτε χρονική στιγμή να καταβάλει στον εν λόγω Κάτοχο Λογαριασμού σε σχέση με τις Ομολογίες και τα οποία ο Εκδότης δεν κατέβαλε. 2.2 Ο Εγγυητής ως Πρωτοφειλέτης Ως προς τις σχέσεις μεταξύ του Εγγυητή και των Ομολο− γιούχων, αλλά χωρίς να επηρεάζονται οι υποχρεώσεις του Εκδότη, ο Εγγυητής θα ευθύνεται σύμφωνα με την παρούσα Εγγύηση, ως εάν ήταν ο μοναδικός πρωτοφειλέτης και όχι απλώς ο εγγυητής. Ως εκ τούτου δεν θα απαλλάσσε− ται, ούτε η ευθύνη του θα επηρεάζεται από οτιδήποτε το οποίο θα τον απήλλασσε είτε θα επηρέαζε την ευθύνη του εάν συνέβαινε να ήταν αυτός ο μοναδικός πρωτοφει− λέτης (συμπεριλαμβανομένων, ενδεικτικά, (

1. i)οποιασδήπο− τε προθεσμίας, παράτασης, παραχώρησης, παραίτησης ή συγκατάθεσης η οποία χορηγείται οποτεδήποτε στον Εκδότη ή σε οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο, (
2. ii)οποιασδήποτε τροποποίησης ή συμπλήρωσης οποιουδήποτε από τους Όρους ή οποιασδήποτε ασφάλειας ή άλλης εγγύησης ή αποζημίωσης, (iii) της έγερσης ή μη οποιασδήποτε αξίωσης κατά του Εκδότη ή κατά οποιουδήποτε άλλου προσώπου για πληρωμή, (
3. iv)της εκτέλεσης ή μη εκτέλεσης των Ομολο− γιών ή των Τοκομεριδίων, της παρούσας Εγγύησης ή οποι− ασδήποτε ασφάλειας ή άλλης εγγύησης ή αποζημίωσης, (ν) της λήψης, ύπαρξης ή άρσης οποιασδήποτε ασφάλειας, άλλης εγγύησης ή αποζημίωσης, (
4. vi)της λύσης, διάλυσης, συγχώνευσης, ανασύστασης ή αναδιοργάνωσης του Εκδό− τη ή οποιουδήποτε άλλου προσώπου, ή (νii) της μη νομιμό− τητας, ακυρότητας ή μη εκτελεστότητας ή της ύπαρξης οποιουδήποτε ελαττώματος σε οποιαδήποτε διάταξη των Ομολογιών ή των Τοκομεριδίων ή σε οποιαδήποτε από τις υποχρεώσεις του Εκδότη σύμφωνα με αυτές. 2.3 Διαρκείς Υποχρεώσεις του Εγγυητή Οι υποχρεώσεις του Εγγυητή σύμφωνα με την παρού− σα Εγγύηση είναι και θα παραμένουν σε πλήρη ισχύ ως διαρκής ασφάλεια, μέχρι της πλήρους εξόφλησης όλων των ποσών σύμφωνα με τις Ομολογίες και τα Τοκομε− ρίδια. Περαιτέρω, οι εν λόγω υποχρεώσεις του Εγγυητή είναι επιπρόσθετες και δεν αντικαθιστούν οποιαδήποτε ασφάλεια ή άλλη εγγύηση ή αποζημίωση που υφίσταται οποτεδήποτε υπέρ οποιουδήποτε προσώπου, είτε έχουν παρασχεθεί από τον Εγγυητή ή άλλως και δύνανται να εκτελεστούν χωρίς να έχει προηγηθεί δικαστική προσφυ− γή κατά του Εκδότη, οποιουδήποτε άλλου προσώπου, οποιασδήποτε ασφάλειας ή οποιασδήποτε άλλης εγγύη− σης ή αποζημίωσης. Ο Εγγυητής παραιτείται ανεκκλήτως από κάθε είδους κοινοποιήσεις και διεκδικήσεις. 2.4 Άσκηση των Δικαιωμάτων του Εγγυητή Καθόν χρόνο οποιοδήποτε ποσό παραμένει ανεξό− φλητο σύμφωνα με τις Ομολογίες ή τα Τοκομερίδια, κανένα δικαίωμα του Εγγυητή, που απορρέει από την εκπλήρωση οποιασδήποτε από τις υποχρεώσεις του σύμφωνα με την παρούσα Εγγύηση, για καταβολή από τον Εκδότη αποζημίωσης ή για τη λήψη ή την εκτέλεση οποιασδήποτε ασφάλειας ή άλλης εγγύησης ή αποζη− μίωσης δεν θα ασκείται ούτε θα εκτελείται. 2.5 Αποφυγή Πληρωμών Ο Εγγυητής θα αποζημιώνει επί τη αιτήσει τον αντί− στοιχο Δικαιούχο για οποιοδήποτε κόστος, ζημία, δα− πάνη ή υποχρέωση που υπέστη ως αποτέλεσμα του γεγονότος ότι του ζητήθηκε για οποιοδήποτε λόγο (συ− μπεριλαμβανομένης της πτώχευσης, αφερεγγυότητας, λύσης, διάλυσης ή ως συνέπεια της εφαρμογής οποιου− δήποτε συναφούς νόμου οποιασδήποτε δωσιδικίας) να επιστρέψει το σύνολο ή μέρος οποιουδήποτε ποσού έχει εισπράξει ή ανακτήσει σε σχέση με οποιοδήποτε ποσό πληρωτέο από τον Εκδότη σύμφωνα με τις Ομολογίες ή τα Τοκομερίδια και εν πάση περιπτώσει θα του κατα− βάλει επί τη αιτήσει το ποσό που αυτός επέστρεψε. 2.6 Αποζημίωση Ως διακεκριμένες, ανεξάρτητες και εναλλακτικές συμ− ΕΦΗΜΕΡΙΣ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ (ΤΕΥΧΟΣ ΔΕΥΤΕΡΟ) φωνίες, ο Εγγυητής συμφωνεί άνευ αιρέσεως και ανεκ− κλήτως: (
5. i)ότι οποιοδήποτε ποσό το οποίο, αν και ανα− φέρεται ότι οφείλεται από τον Εκδότη σύμφωνα με τις Ομολογίες ή τα Τοκομερίδια, δεν δύναται για οποιοδή− ποτε λόγο (είτε υφίσταται σήμερα είτε όχι και είτε είναι γνωστός ή θα γίνει γνωστός στον Εκδότη, τον Εγγυητή ή οποιονδήποτε Δικαιούχο) να καλυφθεί ούτε από τον Εγγυητή σύμφωνα με την Εγγύηση θα ήταν όμως δυνατόν να καλυφθεί από αυτόν ως εάν ήταν αυτός ο μοναδικός πρωτοφειλέτης και ως εκ τούτου θα καταβάλλεται από αυτόν στον αντίστοιχο Δικαιούχο επί τη αιτήσει, και (
6. ii)ότι θα θεωρείται ως πρωταρχική υποχρέωσή του να απο− ζημιώνει κάθε Δικαιούχο για οποιαδήποτε ζημία αυτός υπέστη ως αποτέλεσμα του γεγονότος, ότι η πληρωμή οποιουδήποτε ποσού που αναφέρεται ότι οφείλεται από τον Εκδότη σύμφωνα με οποιαδήποτε Ομολογία, δεν έγινε κατά τον χρόνο, κατά την ημερομηνία και γενικά κατά τον τρόπο που ορίζεται σε αυτήν, ή του γεγονό− τος ότι οποιαδήποτε υποχρέωση πληρωμής του Εκδότη σύμφωνα με οποιαδήποτε Ομολογία, την Συμφωνία ή οποιαδήποτε διάταξη αυτών είναι ή καθίσταται άκυρη, ακυρώσιμη ή μη εκτελεστή για οποιονδήποτε λόγο (είτε υφίσταται σήμερα ή όχι και είτε είναι σήμερα γνωστός ή θα γίνει γνωστός στον Εκδότη, στον Εγγυητή ή σε οποιονδήποτε Δικαιούχο), το ποσό δε της ζημίας αυτής θα είναι το ποσό που αναφέρεται ότι οφείλεται από τον Εκδότη σε σχέση με το αντίστοιχο ποσό. 2.7 Κατάταξη Οι υποχρεώσεις του Εγγυητή σύμφωνα με την παρού− σα Εγγύηση θα κατατάσσονται πάντοτε κατ’ ισομοιρία (pari passu) ως προς την προτεραιότητα πληρωμής με τις απαιτήσεις όλων των άλλων ανασφάλιστων και πρω− τογενών πιστωτών σε σχέση με το Εξωτερικό Χρέος (όπως ορίζεται στον Όρο 3) του Εγγυητή. 3. ΑΡΝΗΤΙΚΟ ΕΝΕΧΥΡΟ Ο Εγγυητής συμφωνεί δια της παρούσης ότι κατά τον χρόνο κατά τον οποίο οποιαδήποτε Ομολογία ή Τοκο− μερίδιο παραμένουν Ανεξόφλητα (όπως ορίζεται στη Σύμβαση Αντιπροσώπευσης, η οποία αναφέρεται στους Όρους) ο Εγγυητής δεν θα συστήσει ούτε θα επιτρέψει τη σύσταση υποθήκης, βάρους, ενεχύρου, εμπράγματης ασφάλειας ή άλλης μορφής βάρους ή ασφάλειας (εφεξής έκαστο το «Βάρος») επί του συνόλου ή οποιουδήποτε μέρους των παρόντων ή μελλοντικών στοιχείων του ενεργητικού του ή των εισοδημάτων του (συμπεριλαμβα− νομένου οποιουδήποτε μη καταβεβλημένου κεφαλαίου) για την εξασφάλιση οποιουδήποτε Εξωτερικού Χρέους εκτός εάν, ταυτοχρόνως ή προηγουμένως οι υποχρεώ− σεις του Εγγυητή σύμφωνα με την παρούσα Εγγύηση (
7. i)εξασφαλίζονται εξίσου και κατά την ίδια τάξη ή (
8. ii)απολαύουν του οφέλους της αυτής ασφάλειας, εγγύησης, αποζημίωσης ή ευεργετικής συμφωνίας, όπως θα εγκρί− νεται με Έκτακτη Απόφαση (όπως ορίζεται στη Σύμβαση Αντιπροσώπευσης) των Ομολογιούχων. 4. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΤΟΥ ΕΓΓΥΗΤΗ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΗ ΣΥΜΒΑΣΗ ΠΡΟΕΓΓΡΑΦΗΣ ΚΑΙ ΤΗ ΣΥΜΒΑΣΗ ΑΝΤΙΠΡΟ− ΣΩΠΕΥΣΗΣ 4.1 Ερμηνεία (α) Όλοι οι όροι του τμήματος αυτού οι οποίοι αρχί− ζουν με κεφαλαίο γράμμα, θα έχουν την ίδια έννοια που τους αποδίδεται στη Σύμβαση Αντιπροσώπευσης που συνήφθη κατά την ημερομηνία ή περί την ημερομηνία της παρούσης, μεταξύ του Εκδότη, της Citibank N.A., 25879 Κατάστημα Λονδίνου, ως διαχειριστή πληρωμών (εφε− ξής ο «Διαχειριστής Πληρωμής») και του Αντιπροσώπου Πληρωμών, όπως αναφέρεται στην εν λόγω σύμβαση (εφεξής ομού με τον Αντιπρόσωπο οι «Αντιπρόσωποι») και στη σύμβαση προεγγραφής (εφεξής η «Σύμβαση Προεγγραφής») που συνήφθη κατά την ημερομηνία ή περί την ημερομηνία της παρούσης, μεταξύ του Εκδότη, της Citigroup Global Markets Limited («Citigroup») και της DZ Bank AG Deutsche Zentral – Genossenschaftsbank Frankfurt am Main («DZ Bank») και μαζί με την Citigroup εφεξής οι «Διαχειριστές»). (β) Για την αποφυγή παρερμηνείας, οι Παράγραφοι 2.2 έως 2.6 της παρούσας Εγγύησης, θα εφαρμόζονται ανα− λογικώς και στην παρούσα Παράγραφο 4, ούτως ώστε για τους σκοπούς της παρούσας Παραγράφου 4, κάθε αναφορά σε αυτές τις Παραγράφους στους Ομολογιού− χους θα ερμηνεύεται ως αναφορά στους Αντιπροσώπους και στους Διαχειριστές, και κάθε αναφορά σε Ομολογίες και Τοκομερίδια θα ερμηνεύεται ως αναφορά στη Σύμβα− ση Προεγγραφής και στη Σύμβαση Αντιπροσώπευσης. 4.2 Εγγύηση σε σχέση με τη Σύμβαση Προεγγραφής και τη Σύμβαση Αντιπροσώπευσης Ο Εγγυητής δια της παρούσης ανεκκλήτως και άνευ αιρέσεως εγγυάται προς τους Αντιπροσώπους και τους Διαχειριστές όλες τις υποχρεώσεις του Εκδότη, σύμ− φωνα, αντιστοίχως με τη Σύμβαση Προεγγραφής και τη Σύμβαση Αντιπροσώπευσης (εφεξής από κοινού οι «Κύριες Συμβάσεις»), συμπεριλαμβανομένων: (α) κάθε πληρωμής σε σχέση με τις Ομολογίες σύμ− φωνα με τους όρους της Σύμβασης Αντιπροσώπευσης, και (β) κάθε πληρωμής βάσει της παραγράφου 9 της Σύμβασης Προεγγραφής και της παραγράφου 16.1 της Σύμβασης Αντιπροσώπευσης. 4.3 Αναγνώριση και Συμφωνία του Εγγυητή Ο Εγγυητής δια της παρούσης αναγνωρίζει και συμ− φωνεί ότι εάν ο Εκδότης παραλείψει να το πράξει:ο Εγγυητής θα αποζημιώνει κάθε Αντιπρόσωπο για κάθε ζημία, ανάληψη ευθύνης, κόστος, αξίωση, αγωγή, απαί− τηση ή δαπάνη, (συμπεριλαμβανομένων ενδεικτικά) κάθε κόστους, επιβάρυνσης και δαπανών που κατέβαλε ή υπέστη για την αντίκρουση ή την υπεράσπιση οποιου− δήποτε από τα ανωτέρω σύμφωνα με τις διατάξεις της Σύμβασης Αντιπροσώπευσης. Ο Εγγυητής δια της παρούσης περαιτέρω αναγνωρίζει και συμφωνεί ότι: (α) επιβεβαιώνει τις ρυθμίσεις που έχουν πραγματο− ποιηθεί από τηνν Citigroup για λογαριασμό του σε σχέση με τις Ομολογίες. (β) η Citigroup ενεργώντας για λογαριασμό των Διαχει− ριστών, δεν θα ενεργεί ως αντιπρόσωπος του Εγγυητή σε σχέση με οποιαδήποτε σταθεροποίηση ή διατήρηση της αγοραίας τιμής των Ομολογιών σύμφωνα με τη Σύμβαση Προεγγραφής, και συνεπώς δεν θα έχει υποχρέωση να λογοδοτεί για οποιαδήποτε απώλεια ή κέρδος το οποίο θα προκύπτει από τις δραστηριότητες αυτές, (γ) κάθε γνωστοποίηση σχετική με τη Σύμβαση Προ− εγγραφής και τη Σύμβαση Αντιπροσώπευσης θα γίνεται μέσω της Citigroup και του Αντιπροσώπου αντιστοί− χως. 4.4 Δικαιώματα του Εγγυητή Ο Εγγυητής δικαιούται: (α) να λαμβάνει κάθε γνωστοποίηση, πιστοποιητικό, 25880 ΕΦΗΜΕΡΙΣ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ (ΤΕΥΧΟΣ ΔΕΥΤΕΡΟ) υπολογισμό, προσδιορισμό και εν γένει έγγραφα οποι− ουδήποτε τύπου, τα οποία δικαιούται να λαμβάνει ο Εκδότης σύμφωνα με τις Κύριες Συμβάσεις, (β) κάθε αποζημίωση την οποία δικαιούται ο Εκδότης σύμφωνα με τις Κύριες Συμβάσεις. 4.5 Διαβεβαιώσεις και Δηλώσεις Ο Εγγυητής (σε σχέση με τον ίδιο και τον Εκδότη) διαβεβαιώνει και δηλώνει προς τους Διαχειριστές και τους Δικαιούχους ότι: (α) ο Εκδότης έχει συσταθεί δεόντως και υφίστα− ται εγκύρως σύμφωνα με τους νόμους της Ελληνικής Δημοκρατίας, και έχει πλήρη εξουσία και δικαιοδοσία για να ασκεί την επιχειρηματική του δραστηριότητα και να εκτελεί και να εκπληρώνει τις υποχρεώσεις του σύμφωνα με τους Όρους και τις Κύριες Συμβάσεις και έχει τα νόμιμα προσόντα για να ασκεί επιχειρηματική δραστηριότητα στις δωσιδικίες στις οποίες ασκεί επι− χειρηματική δραστηριότητα, (β) η Σύμβαση Προεγγραφής, η παρούσα Εγγύηση και η Σύμβαση Αντιπροσώπευσης έχουν εγκριθεί, υπογραφεί και παραδοθεί δεόντως από τον Εκδότη και τον Εγγυητή κατά περίπτωση και συνιστούν έγκυρες, δεσμευτικές και εκτελεστέες υποχρεώσεις του Εκδότη και του Εγγυητή κατά περίπτωση, σύμφωνα με τις αρχές της έννοιας του δικαίου που επηρεάζουν τη σωστή εφαρμογή των νόμων, τους νόμους περί πτωχεύσεως και άλλους νόμους που επηρεάζουν γενικά τα δικαιώματα των πιστωτών, (γ) (
9. i)οι Ομολογίες έχουν δεόντως εγκριθεί και όταν υπο− γραφούν δεόντως, επικυρωθούν, εκδοθούν και παραδοθούν από τον Εκδότη, σύμφωνα με τους όρους της Σύμβασης Αντιπροσώπευσης, θα συνιστούν έγκυρες και νόμιμα δε− σμευτικές υποχρεώσεις του Εκδότη,(
10. ii)η παρούσα Εγγύηση έχει εγκριθεί δεόντως από τον Εγγυητή και όταν δεόντως υπογραφεί και παραδοθεί από τον Εγγυητή θα συνιστά έγκυρη και νόμιμα δεσμευτική υποχρέωση του Εγγυητή, (δ) οι υποχρεώσεις για πληρωμές από τον Εκδότη σύμφωνα με τις Ομολογίες και τα Τοκομερίδια και από τον Εγγυητή σύμφωνα με την παρούσα Εγγύηση κατα− τάσσονται και θα κατατάσσονται πάντοτε τουλάχιστον στην ίδια τάξη με όλα τα ανασφάλιστα και πρωτογενή Σχετικά Χρέη (όπως ορίζονται στον Όρο 3), στην πε− ρίπτωση του Εκδότη και με όλο το ανασφάλιστο και πρωτογενές Εξωτερικό χρέος (όπως ορίζεται στον Όρο 3) στην περίπτωση του Εγγυητή. (ε) δεν απαιτείται καμία ενέργεια ή πράξη (συμπεριλαμ− βανομένης χωρίς περιορισμό της λήψης οποιασδήποτε συναίνεσης ή άδειας ή οποιασδήποτε καταχώρησης ή γνωστοποίησης ή εγγραφής σε οποιαδήποτε εγχώρια, αλλοδαπή ή διεθνή κυβερνητική υπηρεσία ή αρχή) για την έκδοση των Ομολογιών, τη χορήγηση της παρούσας Εγγύησης, την εκτέλεση των άλλων συναλλαγών που καλύπτονται από τις Κύριες Συμβάσεις και την παρούσα Εγγύηση ή τη συμμόρφωση του Εκδότη και του Εγγυητή με τους Όρους ή τις διατάξεις της παρούσας Εγγύησης και των Κυρίων Συμβάσεων κατά περίπτωση, (στ) η υπογραφή και παράδοση της παρούσας Εγγύη− σης και των Κυρίων Συμβάσεων και η έκδοση των Ομο− λογιών και η εκτέλεση των άλλων συναλλαγών που κα− λύπτονται από τις Κύριες Συμβάσεις και η συμμόρφωση προς τους όρους αυτών και δεν θα:(
11. i)αντιτίθενται ούτε θα είναι ανακόλουθες ούτε έχουν ως αποτέλεσμα την αθέτηση οποιωνδήποτε όρων ή διατάξεων ούτε θα απο− τελούν λόγο υπερημερίας σύμφωνα με τις καταστατικές διατάξεις του Εκδότη ή οποιαδήποτε διμερή σύμβαση, συμβολαιογραφική πράξη κληροδοσίας, υποθήκης, ομο− λόγου ή άλλης συμφωνίας ή εγγράφου ή υποχρεώσεων στις οποίες έχουν συμβληθεί ο Εκδότης ή ο Εγγυητής ή από το οποίο δεσμεύονται οι ίδιοι ή οποιοδήποτε από τα αντίστοιχα περιουσιακά στοιχεία τους, ούτε (
12. ii)παραβιάζουν οποιαδήποτε εφαρμογή νόμου, συνθή− κης (περιλαμβανομένων χωρίς περιορισμό των Άρθρων 87 και 88 της ιδρυτικής Συνθήκης της Ευρωπαϊκής Κοι− νότητας και οποιουδήποτε κανονισμού, οδηγίας και από− φασης που υιοθετείται σύμφωνα με την Συνθήκη αυτή), κανόνα, κανονισμού, απόφασης δικαστηρίου, επίσημης ή δικαστικής διαταγής ή διατάγματος οποιασδήποτε κυ− βέρνησης, κυβερνητικού οργάνου ή δικαστηρίου, ημεδα− πού ή αλλοδαπού, που έχει δικαιοδοσία επί του Εκδότη ή του Εγγυητή ή επί οποιωνδήποτε από τα αντίστοιχα περιουσιακά στοιχεία τους, ή αντιτίθεται στους κανόνες οποιουδήποτε χρηματιστηρίου στο οποίο χρεόγραφα του Εκδότη ή του Εγγυητή είναι εισηγμένα, (ζ) (
13. i)ο Εγγυητής υπόκειται στο αστικό δίκαιο όσον αφορά όλες τις υποχρεώσεις του από την παρούσα Εγγύηση και οποιαδήποτε απόφαση Αγγλικού δικαστηρίου κατά του Εγγυητή μπορεί να εκτελεστεί στα δικαστήρια της Ελληνι− κής Δημοκρατίας σύμφωνα με τους νόμους της Ελληνικής Δημοκρατίας, (
14. ii)σύμφωνα με τους νόμους της Ελληνικής Δημοκρατίας η παροχή από τον Εγγυητή της παρούσας Εγγύησης και η υπογραφή, παράδοση και εκτέλεση από τον Εγγυητή της παρούσας Εγγύησης και οποιωνδήποτε συμ− φωνιών στις οποίες ο Εγγυητής είναι συμβαλλόμενο μέρος σε σχέση με την παρούσα Εγγύηση ή σύμφωνα με αυτή αποτελούν ιδιωτικές και εμπορικές πράξεις (και όχι δημό− σιες ή κυβερνητικές πράξεις) του Εγγυητή και ο Εγγυητής δεν έχει κανένα δικαίωμα ασυλίας από δικόγραφο, δικαιο− δοσία, δίκη, δικαστική απόφαση, συμψηφισμό, ανταπαίτηση ή άλλη νομική διαδικασία σε σχέση με τις υποχρεώσεις του Εγγυητή σύμφωνα με την παρούσα Εγγύηση. (iii) οι παραιτήσεις του Εγγυητή από ασυλίες, η συγκα− τάθεση του Εγγυητή στην υπαγωγή στη δωσιδικία των Αγγλικών δικαστηρίων και ο διορισμός από τον Εγγυητή αντικλήτου στην Αγγλία που περιέχονται στην παρούσα Εγγύηση και η συμφωνία του Εγγυητή ότι η παρούσα Εγγύηση θα διέπεται από τους νόμους της Αγγλίας, δεσμεύουν ανεκκλήτως τον Εγγυητή, (iν) στο βαθμό που σε οποιαδήποτε δωσιδικία (εκτός αυτής της Ελληνικής Δημοκρατίας) στην οποία μπορούν να κινηθούν διαδικασίες που απορρέουν από ή σε σχέση με την παρούσα Εγγύηση μπορεί να χορηγηθεί στον Εγγυητή ή σε οποιοδήποτε περιουσιακό στοιχείο του οποιοδήποτε δικαίωμα ασυλίας που δεν αναφέρεται ρη− τώς στην Παράγραφο 4.5(ζ)(
15. ii)(είτε έχει ζητηθεί είτε όχι), η παραίτηση που περιέχεται στην Παράγραφο 12 (α) και (β) της παρούσας δεσμεύει ανεκκλήτως τον Εγγυητή, (η) (
16. i)οι οικονομικές καταστάσεις του Εκδότη που πα− ραδόθηκαν από τον Εκδότη στον Επικεφαλής Διαχειρι− στή ο οποίος ενεργεί για λογαριασμό των Διαχειριστών έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τις λογιστικές αρχές που είναι γενικά αποδεκτές και σύμφωνα με τους σχετικούς νόμους της Ελληνικής Δημοκρατίας, και παρουσιάζουν την αληθή και ακριβή εικόνα της οικονομικής θέσης του Εκδότη κατά τις ημερομηνίες που φέρουν το κείμενο καθώς και τα αποτελέσματα των εργασιών και τις με− ταβολές της οικονομικής θέσης του Εκδότη για τις πε− ριόδους σε σχέση με τις οποίες έχουν συνταχθεί, και ΕΦΗΜΕΡΙΣ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ (ΤΕΥΧΟΣ ΔΕΥΤΕΡΟ) (
17. ii)από την ημερομηνία των τελευταίων λογιστικά ελεγμένων οικονομικών καταστάσεων του Εκδότη όπως αυτές παραδόθηκαν δεν έχει υπάρξει καμία μεταβολή (ούτε καμία εξέλιξη ή γεγονός σε σχέση με μελλοντι− κή μεταβολή την οποία γνωρίζει ή θα μπορούσε να αναμένεται ευλόγως ότι γνωρίζει ο Εκδότης) η οποία να ασκεί ουσιώδη δυσμενή επίδραση στην κατάσταση (οικονομική ή άλλη), τις προοπτικές, τα αποτελέσματα των εργασιών ή τις γενικές υποθέσεις του Εκδότη, (θ) δεν υπάρχουν εκκρεμείς δικαστικές πράξεις, αγω− γές, ή διαδικασίες ενώπιον δικαστηρίου κατά του Εκ− δότη ή του Εγγυητή ή των αντίστοιχων περιουσιακών στοιχείων τους οι οποίες, εάν έχουν δυσμενή έκβαση, θα ηδύναντο ατομικά ή συνολικά να έχουν ουσιώδη δυσμενή επίπτωση στην κατάσταση (οικονομική ή άλλη), τις προοπτικές, τα αποτελέσματα των εργασιών ή τις γενικές υποθέσεις του Εκδότη, ή στην ικανότητα του Εκδότη να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του σύμφωνα με τις Κύριες Συμβάσεις ή τις Ομολογίες, ή οι οποίες είναι άλλως ουσιώδεις στο πλαίσιο της έκδοσης των Ομολογιών και εξ όσων γνωρίζει ο Εγγυητής δεν επα− πειλούνται ούτε επίκεινται δικαστικές πράξεις, αγωγές, ή διαδικασίες ενώπιον δικαστηρίου αυτού του είδους, (ι) δεν έχει συμβεί γεγονός ούτε έχει ανακύψει κατά− σταση η οποία, εάν οι Ομολογίες είχαν ήδη εκδοθεί, θα μπορούσε (είτε μετά από ειδοποίηση ή/και μετά την πά− ροδο χρόνου ή/και την εκπλήρωση οποιασδήποτε άλλης απαίτησης) να αποτελέσει γεγονός όπως περιγράφεται στο κεφάλαιο των Όρων «Γεγονότα Υπερημερίας», (κ) μετά την έκδοση τους, οι Ομολογίες θα συνιστούν άμεσες, άνευ αιρέσεως, ανασφάλιστες και κύριες υπο− χρεώσεις του Εκδότη και (εκτός εάν προβλέπεται άλ− λως στους Όρους) θα κατατάσσονται κατ’ ισομοιρίαν (pari passu) μεταξύ τους και τουλάχιστον κατ’ ισομοι− ρίαν (pari passu) ως προς το δικαίωμα πληρωμής με όλες τις παρούσες και μέλλουσες κατ’ ισομοιρίαν (pari passu) ανασφάλιστες και πρωτογενείς υποχρεώσεις του Εκδότη και η παρούσα Εγγύηση θα κατατάσσεται κατ’ ισομοιρίαν (pari passu) με όλα τα άλλα ανασφάλιστα και πρωτογενή ποσά του Εξωτερικού Χρέους (όπως ορίζεται στους Όρους) του Εγγυητή (σε κάθε περίπτωση με την επιφύλαξη των όσων περιγράφονται στους Όρους), (λ) σύμφωνα με τους ισχύοντες νόμους και κανονισμούς της Ελληνικής Δημοκρατίας, όλες οι σχετικές με τις Ομο− λογίες και τα Τοκομερίδια και σύμφωνα με την παρούσα Εγγύηση πληρωμές που πραγματοποιούνται σε πρόσωπο που δεν είναι κάτοικος της Ελληνικής Δημοκρατίας ή σε νομικό πρόσωπο που δεν έχει συσταθεί ή δεν διατηρεί μόνιμη εγκατάσταση στην Ελλάδα (στο εξής οι «μη κάτοι− κοι») είναι ελεύθερες και απαλλαγμένες από παντός φό− ρου, τέλους ή άλλης επιβάρυνσης οποιασδήποτε μορφής επιβαλλόμενης από την Ελληνική Δημοκρατία και όλες οι πληρωμές οι σχετικές με τις Ομολογίες ή τα Τοκομερίδια ή σύμφωνα με την παρούσα Εγγύηση που πραγματοποι− ούνται σε μη κατοίκους, θα πραγματοποιούνται από τον Εκδότη ή τον Εγγυητή (κατά περίπτωση) χωρίς παρακρά− τηση ή αφαίρεση σε σχέση με οποιοδήποτε φόρο, τέλος ή άλλη επιβάρυνση οποιασδήποτε φύσεως (συμπεριλαμ− βανομένων χωρίς περιορισμό των φόρων εισοδήματος) που επιβάλλεται από την Ελληνική Δημοκρατία, (μ) ο Εγγυητής αποτελεί κανονικό μέλος του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου, είναι πλήρως ικανός να χρησιμοποιεί τους πόρους του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου, είναι 25881 μέλος της Ευρωπαϊκής Ένωσης και αξιόπιστο μέλος του Οργανισμού Οικονομικής Συνεργασίας και Ανάπτυξης. (ν) ούτε ο Εκδότης, ούτε οι θυγατρικές του εταιρείες ούτε ο Εγγυητής ούτε οποιοδήποτε πρόσωπο (εκτός από τους Διαχειριστές) που ενεργεί για λογαριασμό τους έχει αναλάβει ούτε θα αναλάβει οποιασδήποτε μορφής γενική διαφήμιση (όπως οι όροι αυτοί χρησι− μοποιούνται στον Κανόνα 502 (ε) του Νόμου περί Χρε− ογράφων των ΗΠΑ του 1993, όπως τροποποιήθηκε (ο «Νόμος περί Χρεογράφων») σε σχέση με οποιαδήποτε προσφορά ή πώληση των Ομολογιών στις Ηνωμένες Πολιτείες της Αμερικής, (ξ) ούτε ο Εκδότης, ούτε οι θυγατρικές του εταιρείες, ούτε κανένα πρόσωπο που ενεργεί για λογαριασμό του, έχει πραγματοποιήσει ούτε θα πραγματοποιήσει προ− σφορές ή πωλήσεις χρεογράφων υπό συνθήκες που θα απαιτούσαν την καταχώρηση των Ομολογιών σύμφωνα με τον Νόμο περί Χρεογράφων, (ο) η παροχή της παρούσας Εγγύησης από τον Εγγυ− ητή δεν απαιτείται να γνωστοποιηθεί στην Ευρωπαϊκή Επιτροπή εφόσον τα έσοδα από τις Ομολογίες θα δι− ατεθούν είτε για να χρηματοδοτηθούν οι υποχρεώσεις του Εκδότη για παροχή υπηρεσιών δημόσιας υπηρεσίας καθώς και για άλλους σκοπούς, σύμφωνα με το νόμο 2671/1998, και σε κάθε περίπτωση στο μέτρο που οι σκοποί αυτοί είναι συμβατοί με το εφαρμοστέο Ευρω− παϊκό Δίκαιο, και τις σχετικές οικονομικές υποχρεώσεις σύμφωνα με τους Κανονισμούς της Ευρωπαϊκής Ένωσης 1191/69, 1192/69 της 26ης Ιουνίου 1969 (όπως αυτοί έχουν τροποποιηθεί) είτε για να χρηματοδοτηθούν οι επενδύ− σεις και οι κεφαλαιουχικές δαπάνες που θα απαιτηθούν για την διαχείριση της Ελληνικής σιδηροδρομικής υπο− δομής, που αποτελεί συλλογική υποδομή στην οποία μπορούν να έχουν πρόσβαση χωρίς διακρίσεις άλλες σιδηροδρομικές επιχειρήσεις όπως ορίζεται στις Οδη− γίες της Ευρωπαϊκής Ένωσης 91/440 της 29ης Ιουλίου 1991 και 95/18 και 95/19 της 19ης Ιουνίου 1995, (π) ούτε ο Εκδότης ούτε ο Εγγυητής έχουν εκδώσει ή θα εκδώσουν, χωρίς την προηγούμενη έγγραφη συ− ναίνεση της Citigroup οποιαδήποτε δια του τύπου ή άλλη δημόσια αναγγελία, η οποία να αναφέρεται στην έκδοση των Ομολογιών εκτός εάν η αναγγελία επαρκώς αποκαλύπτει ότι πράξη σταθεροποίησης δυνατόν να λάβει χώρα σε σχέση με τις Ομολογίες, (ρ) έχει την εξουσία να παράσχει και να εκτελέσει την παρούσα Εγγύηση και ότι η υπογραφή και παράδοση κα− θώς και η παροχή της παρούσας Εγγύησης έχουν νομίμως εξουσιοδοτηθεί, σύμφωνα με τους νόμους του και ότι η πα− ρούσα Εγγύηση συνιστά έγκυρες και νομίμως δεσμευτικές υποχρεώσεις του Δημοσίου και είναι εκτελεστέα κατ’ αυτού σύμφωνα με τους προαναφερθέντες όρους και ότι η παρού− σα Εγγύηση είναι σύμφωνη με τη νομοθεσία της Ευρωπαϊκής Ένωσης, ή με οποιαδήποτε συνθήκη ή συμφωνία στην οποία η Ελληνική Δημοκρατία είναι συμβαλλόμενο μέρος. 4.6 Αποζημίωση Με δεδομένο ότι η δέσμευση των Διαχειριστών σύμ− φωνα με τη Σύμβαση Προεγγραφής πραγματοποιείται με βάση τις διαβεβαιώσεις και δηλώσεις και τις συμφωνίες στη Σύμβαση Προεγγραφής και με την πρόθεση ότι οι διαβεβαιώσεις και οι δηλώσεις θα παραμείνουν αληθείς και ακριβείς από κάθε άποψη μέχρι και συμπεριλαμβανο− μένης την Ημερομηνία Κλεισίματος και ότι οι συμβάσεις θα έχουν εκτελεστεί κατά ή πριν από την Ημερομηνία 25882 ΕΦΗΜΕΡΙΣ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ (ΤΕΥΧΟΣ ΔΕΥΤΕΡΟ) Κλεισίματος, ο Εγγυητής αναλαμβάνει έναντι εκάστου Δι− αχειριστή ότι εάν ο Διαχειριστής αυτός ή οποιοσδήποτε από τους αντίστοιχους διευθυντές, στελέχη, υπαλλήλους ή οποιοδήποτε πρόσωπο (εάν υπάρχει) συνδεδεμένο με τις Ηνωμένες Πολιτείες της Αμερικής, το οποίο ελέγχει τον Διαχειριστή αυτόν, όπως προβλέπεται στην παρά− γραφο 15 της Πράξης Χρεογράφων (έκαστος εξ’ αυτών «Το Αντίστοιχο Συμβαλλόμενο Μέρος») υποστεί οποια− δήποτε ευθύνη, βλάβη, κόστος, ζημία, ή δαπάνη (συμπε− ριλαμβανομένων ενδεικτικά των δικηγορικών αμοιβών, εξόδων και δαπανών), (η «Ζημία») σε σχέση με οποια− δήποτε αθέτηση ή υποτιθέμενη αθέτηση οποιασδήποτε από αυτές τις διαβεβαιώσεις ή δηλώσεις ή συμβάσεις, ο Εγγυητής θα καταβάλλει στο Διαχειριστή αυτόν επί τη αιτήσει ποσό ίσο με αυτήν τη ζημία. 4.7 Δεσμεύσεις του Εγγυητή Ο Εκδότης και ο Εγγυητής δεσμεύονται από κοινού και χωριστά ο καθένας έναντι των Διαχειριστών ως εξής: (α) ο Εκδότης ή ο Εγγυητής αμέσως μόλις λάβει γνώση θα ενημερώσει την Citigroup για οποιοδήποτε Γεγονός Υπερημερίας ή οποιαδήποτε κατάσταση, γεγονός ή πρά− ξη το οποίο μετά από γνωστοποίηση ή/και παρέλευση χρόνου (μετά την έκδοση των Ομολογιών) θα συνιστούσε Γεγονός Υπερημερίας ή αθέτηση από τον Εκδότη ή τον Εγγυητή των διαβεβαιώσεων και δηλώσεων, συμφωνιών ή δεσμεύσεων που περιέχονται στις Κύριες Συμβάσεις ή στην παρούσα Εγγύηση, κατά περίπτωση και θα προχω− ρήσει, όπως ευλόγως αναμένεται από την Citigroup, στην επανόρθωση ή και στη δημοσιοποίηση αυτών, (β) ο Εγγυητής (σε περίπτωση αδυναμίας του Εκδότη), θα καταβάλλει: (
18. i)οποιοδήποτε τέλος χαρτοσήμου, φόρο έκδοσης, καταχώρησης ή άλλο φόρο επί των εγγράφων και τέ− λος συμπεριλαμβανομένων τόκων και προστίμων που είναι πληρωτέα στην Ελλάδα, το Ηνωμένο Βασίλειο, το Βέλγιο και το Λουξεμβούργο σε σχέση με τη δημιουργία, έκδοση και προσφορά των Ομολογιών ή την υπογραφή ή παράδοση οποιασδήποτε από τις Κύριες Συμβάσεις ή την παράδοση της παρούσας Εγγύησης, και (
19. ii)πέραν οποιουδήποτε ποσού το οποίο είναι πλη− ρωτέο από τον Εκδότη σύμφωνα με τη Σύμβαση Προ− εγγραφής, οποιοδήποτε φόρο προστιθέμενης αξίας, ή παρόμοιο φόρο πληρωτέο για το εν λόγω ποσό, (γ) ο Εκδότης και ο Εγγυητής θα ειδοποιούν αμέσως την Citigroup εάν οποτεδήποτε πριν από την περάτωση της διανομής (κατά τη γνώμη του Επικεφαλής Διαχει− ριστή) των Ομολογιών ή της πληρωμής του καθαρού ποσού προεγγραφής στον Εκδότη κατά την Ημερομηνία Κλεισίματος συμβεί οτιδήποτε που να καθιστά ή δυνα− τόν να καταστήσει αναληθή ή λανθασμένη από ουσιώδη άποψη οποιαδήποτε από τις δηλώσεις που περιέχονται στην Παράγραφο 4.5 (Διαβεβαιώσεις και Δηλώσεις) της παρούσας και θα λαμβάνουν αμέσως τα μέτρα τα οποία δυνατόν ευλόγως να απαιτήσει η Citigroup για την επα− νόρθωση ή και δημοσιοποίηση του γεγονότος, (δ) καθένας από τους Εκδότη και Εγγυητή θα προβαί− νουν σε εύλογες ρυθμίσεις ικανοποιητικές για την Citigroup ο οποίος ενεργεί για λογαριασμό των Διαχειριστών για να εξασφαλίσουν ότι οι Οριστικές Ομολογίες θα τυπωθούν και θα εκδοθούν όπως προβλέπεται και στο βαθμό που απαιτείται από τη Σύμβαση Αντιπροσώπευσης, (ε) κατά τον χρόνο κατά τον οποίο οποιαδήποτε από τις Ομολογίες παραμένει ανεξόφλητη, καθένας από τους Εκδότη και Εγγυητή θα παρέχουν σε καθέναν από τους Διαχειριστές, το συντομότερο δυνατόν αφότου καταστούν διαθέσιμες, οποιεσδήποτε πληροφορίες που πρέπει να τίθενται στη διάθεση των Ομολογιούχων, (στ) ο Εγγυητής (σε περίπτωση αδυναμίας του Εκδότη) θα βαρύνεται και θα καταβάλλει οποιοδήποτε τέλος χαρτοσή− μου ή άλλο τέλος ή φόρο για ή σε σχέση με την έκδοση και παράδοση των Οριστικών Ομολογιών και την υπογραφή και παράδοση των Κυρίων Συμβάσεων και της παρούσας Εγγύησης και οποιοδήποτε φόρο προστιθέμενης αξίας πλη− ρωτέο σε σχέση με τις προμήθειες ή άλλα ποσά που είναι πληρωτέα ή αναγνωρίζονται ως οφειλόμενα σύμφωνα με τη Σύμβαση Προεγγραφής ή άλλως σε σχέση με τις συναλλα− γές που προβλέπονται στη Σύμβαση Προεγγραφής, (ζ) ο Εγγυητής και ο Εκδότης από κοινού και χωριστά ο καθένας δεσμεύονται έναντι των Διαχειριστών ότι με− ταξύ της ημερομηνίας της Σύμβασης Προεγγραφής και της Ημερομηνίας Κλεισίματος (και των δύο ημερομηνιών συμπεριλαμβανομένων) δεν θα πραγματοποιήσουν χωρίς την προηγούμενη έγκριση του Επικεφαλής Διαχειριστή ο οποίος ενεργεί για λογαριασμό των Διαχειριστών οποια− δήποτε ανακοίνωση που θα μπορούσε να επηρεάσει ου− σιωδώς την προσφορά και τη διανομή των Ομολογιών, (η) ο Εγγυητής και ο Εκδότης θα λαμβάνουν και θα διατηρούν σε πλήρη ισχύ όλες τις εγκρίσεις οι οποίες είναι τυχόν απαραίτητες ή σκόπιμες για την προσήκου− σα εκτέλεση και τήρηση όλων των αντίστοιχων υποχρε− ώσεών τους σύμφωνα με τις Κύριες Συμβάσεις και την παρούσα Εγγύηση ή/και θα εξασφαλίζουν την εγκυρότη− τα των Κυρίων Συμβάσεων και της παρούσας Εγγύησης και θα συμμορφώνονται με τους όρους αυτών. 5. ΦΟΡΟΙ Όλες οι πληρωμές σύμφωνα με την παρούσα Εγγύη− ση θα πραγματοποιούνται ελεύθερες και καθαρές και χωρίς παρακράτηση ή αφαίρεση σε σχέση με φόρους, τέλη, εισφορές (συμπεριλαμβανόμενων εισφορών πλη− ρωτέων βάσει του ν. 128/1975, όπως ισχύει κάθε φορά) καταλογισμούς ή κρατικές επιβαρύνσεις οποιασδήποτε μορφής που επιβάλλονται, εισπράττονται, παρακρα− τούνται ή καταλογίζονται από ή εντός της Ελληνικής Δημοκρατίας, ή από οποιαδήποτε πολιτική υπηρεσία ή οποιαδήποτε αρχή της που έχει εξουσία επιβολής φόρων (ή είσπραξης τέτοιων εισφορών), εκτός εάν η εν λόγω παρακράτηση ή μείωση απαιτείται από τον νόμο. Στην περίπτωση αυτή ο Εγγυητής θα καταβάλλει πρό− σθετα ποσά ώστε να εισπράξουν οι Κάτοχοι τα ποσά που θα εισέπρατταν εάν δεν απαιτείτο παρακράτηση ή αφαίρεση, με την εξαίρεση ότι κανένα τέτοιο πρόσθετο ποσό δεν θα είναι πληρωτέο για οποιαδήποτε Ομολογία ή Τοκομερίδιο το οποίο εμφανίζεται προς πληρωμή: (α) από ή για λογαριασμό ενός Κατόχου που υπόκειται στους φόρους αυτούς, τα τέλη, τους καταλογισμούς ή τις κρατικές επιβαρύνσεις σε σχέση με την εν λόγω Ομολογία ή το Τοκομερίδιο εκ του γεγονότος ότι έχει κάποια σχέση με την Ελληνική Δημοκρατία πέραν της απλής κατοχής της Ομολογίας ή του Τοκομεριδίου, ή (β) από ή για λογαριασμό Κατόχου που δεν θα ήταν υπόχρεος ή θα υπέκειτο στην εν λόγω παρακράτηση ή αφαίρεση εάν έκανε δήλωση μη μόνιμου κατοίκου ή παρόμοια αίτηση στην αρμόδια φορολογική (ή άλλη αρμόδια) αρχή εάν, παρ’ όλο ότι του έχει ζητηθεί να κάνει την εν λόγω δήλωση ή να υποβάλει την αίτηση ο Κάτοχος παραλείψει να το πράξει, ή ΕΦΗΜΕΡΙΣ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ (ΤΕΥΧΟΣ ΔΕΥΤΕΡΟ) (γ) όταν η παρακράτηση αυτή ή η αφαίρεση της πλη− ρωμής σε φυσικό πρόσωπο απαιτείται να πραγματοποι− ηθεί σύμφωνα με οποιαδήποτε Οδηγία της Ευρωπαϊκής Ένωσης 2003/48/ΕΚ ή οποιουδήποτε νόμου που υλοποιεί ή συμμορφώνεται με αυτά ή έχει εισαχθεί για να είναι σύμφωνος με αυτήν την Οδηγία. Οποιαδήποτε αναφορά στους Όρους, στο κεφάλαιο ή/και στον τόκο θα θεωρείται ότι περιλαμβάνει και οποι− αδήποτε πρόσθετα ποσά τα οποία δυνατόν να καταβάλ− λονται σύμφωνα με την παρούσα παράγραφο 5. 6 ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ 6.1 Γραπτές Γνωστοποιήσεις Κάθε γνωστοποίηση που πραγματοποιείται σύμφωνα με την παρούσα πρέπει να γίνεται εγγράφως και, εκτός αν αναφέρεται άλλως, πρέπει να πραγματοποιείται με τηλεομοιοτυπία, τέλεξ ή επιστολή. 6.2 Παράδοση Οποιαδήποτε γνωστοποίηση ή έγγραφο που πρέπει να συντάσσεται ή να παραδίδεται από ένα πρόσωπο σε άλλο σύμφωνα με την παρούσα Εγγύηση πρέπει (εκτός εάν το άλλο πρόσωπο δεν έχει ορίσει άλλη διεύθυνση με γραπτή ειδοποίησή του προ 15 ημερών) να πραγματοποιείται ή να παραδίδεται στο άλλο πρόσωπο στη διεύθυνση που ορίζεται κατωτέρω και θα θεωρείται ότι έχει πραγματο− ποιηθεί ή παραδοθεί όταν διαβιβαστεί (στην περίπτωση οποιασδήποτε γνωστοποίησης που πραγματοποιείται με τηλεομοιοτυπία ή τέλεξ) ή (στην περίπτωση γνωστοποίη− σης που πραγματοποιείται με επιστολή) όταν παραδοθεί στη διεύθυνση ή (ανάλογα με την περίπτωση) δέκα ημέρες μετά την κατάθεση στο ταχυδρομείο με το ταχυδρομικό τέλος προπληρωμένο σε φάκελο που θα απευθύνεται προς αυτό στην εν λόγω διεύθυνση, υπό την προϋπόθε− ση ότι οποιαδήποτε κοινοποίηση ή έγγραφο που πρέπει να πραγματοποιηθεί ή να παραδοθεί από τον Εγγυητή στον Αντιπρόσωπο θα ισχύει μόνο όταν ληφθεί από τον Αντιπρόσωπο και πάλι μόνο εάν έχει σαφή ένδειξη εις προσοχή του τμήματος ή του υπαλλήλου που θα καθορίζει εκάστοτε ο Αντιπρόσωπος γι’ αυτό το σκοπό. (α) Όλες οι κοινοποιήσεις προς τον Εγγυητή θα απευ− θύνονται στο: Γενικό Λογιστήριο του Κράτους (Διεύθυνση 25 Τμήμα Β) Οδός Πανεπιστημίου και Κοραή 101 65 Αθήνα Αριθμός τηλεομοιοτυπίας: + 30 210 360 2329/333 8959 (β) Όλες οι κοινοποιήσεις προς τον Αντιπρόσωπο θα απευθύνονται στην: Citibank, N.A., Κατάστημα Λονδίνου 21ος Οροφος Citigroup Centre Canada Square Canary Wharf London E14 5LB Fax No: 0044 20 7508 3878 Σε προσοχή: Citibank Agency & Trust, Bond Paying Agency …………………………………………………………. (γ) Όλες οι κοινοποιήσεις προς τους Διαχειριστές θα απευθύνονται προς την CCF: Citigroup Global Markets Limited Citigroup Centre Canary Wharf 25883 London E14 5LB Fax: 0044 020 7508 1929 Σε προοσοχή: Debt Syndicate Desks 7. ΜΕΡΙΚΗ ΑΚΥΡΟΤΗΤΑ Εάν, οποτεδήποτε, οποιαδήποτε διάταξη της παρού− σας είναι ή καταστεί παράνομη, άκυρη ή μη εκτελεστή από οποιαδήποτε άποψη σύμφωνα με τη νομοθεσία οποιασδήποτε δωσιδικίας, αυτό δεν θα επηρεάσει ούτε θα παραβλάψει κατά οποιοδήποτε τρόπο τη νομιμότητα, εγκυρότητα ή εκτελεστότητα των υπόλοιπων διατάξεων της παρούσας ούτε τη νομιμότητα, την εγκυρότητα η την εκτελεστότητα της εν λόγω διάταξης σύμφωνα με τη νομοθεσία οποιασδήποτε άλλης δικαιοδοσίας. 8. ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΕΙΣ 8.1 Όφελος και Βάρος της παρούσας Εγγύησης Η Εγγύηση δεσμεύει τον Εγγυητή και θα χορηγείται προς όφελος κάθε Κατόχου, των εκδοχέων και των διαδόχων τους. Οποιαδήποτε αναφορά στην παρούσα Εγγύηση σε Κάτοχο θα ερμηνεύεται αναλόγως. 8.2 Εγγυητής Ο Εγγυητής δεν μπορεί να μεταβιβάσει το σύνολο ή μέ− ρος των υποχρεώσεων του από την παρούσα Εγγύηση. 9. ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΤΩΝ ΚΑΤΟΧΩΝ Τα δικαιώματα των Κατόχων είναι ατομικά. Το ποσό που οφείλεται οποτεδήποτε από τον Εγγυητή σε οποι− οδήποτε Κάτοχο σύμφωνα με την παρούσα Εγγύηση θα είναι διακριτό και ανεξάρτητο χρέος από το ποσό που οφείλεται σε οποιοδήποτε άλλο συμβαλλόμενο μέρος. 10. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΔΙΑΤΑΞΕΙΣ 10.1 Πιστοποιητικό Πιστοποιητικό εκδιδόμενο από τον Αντιπρόσωπο ως προς τα ποσά που οφείλονται εκάστοτε από τον Εγγυ− ητή σύμφωνα με την παρούσα Εγγύηση θα αποτελούν εκ πρώτης όψεως απόδειξη της ύπαρξης και της οφει− λής των ποσών των καθοριζομένων υποχρεώσεων του Εγγυητή που αναφέρονται σε αυτό. 10.2 Αγγλική Γλώσσα Ο Εγγυητής συμφωνεί δια της παρούσας ότι κάθε γνω− στοποίηση ή άλλο έγγραφο που πρέπει να παραδοθεί σύμφωνα με την παρούσα, συμπεριλαμβανομένης χωρίς περιορισμό της παρούσας Εγγύησης, θα διενεργείται στην Αγγλική γλώσσα ή θα συνοδεύεται από μετάφραση στην Αγγλική γλώσσα επικυρωμένη ως η πιστή και ακριβής μετάφρασή του από υπάλληλο του Εγγυητή και σε περί− πτωση ασυμφωνίας θα επικρατεί η Αγγλική εκδοχή. 10.3 Πληρωμές Όλες οι πληρωμές που πρέπει να διενεργηθούν οπό τον Εγγυητή σύμφωνα με την παρούσα Εγγύηση ή σε σχέση με αυτήν θα πραγματοποιούνται στο νόμισμα και στα κεφάλαια και άλλως κατά τον τρόπο και στους τόπους όπου απαιτείται ο Εκδότης να πραγματοποιήσει πληρωμές σύμφωνα με τους Όρους. 11. ΕΦΑΡΜΟΣΤΕΟ ΔΙΚΑΙΟ, ΔΙΚΑΙΟΔΟΣΙΑ ΚΑΙ ΟΡΙΣΜΟΣ ΑΝΤΙΚΛΗΤΟΥ 11.1 Εφαρμοστέο Δίκαιο Η παρούσα Εγγύηση διέπεται και ερμηνεύεται σύμ− φωνα με το Αγγλικό δίκαιο, και έχει εγκριθεί δυνάμει Απόφασης της Διυπουργικής Επιτροπής του Άρθρου 5 του Νόμου 2322/1995. 11.2 Αγγλικά Δικαστήρια, Αρμόδια Δικαστήρια, Μη απο− κλειστική Υπαγωγή Τα δικαστήρια της Αγγλίας θα έχουν δωσιδικία για 25884 ΕΦΗΜΕΡΙΣ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ (ΤΕΥΧΟΣ ΔΕΥΤΕΡΟ) την εκδίκαση οποιωνδήποτε διαφορών που μπορεί να προκύψουν από ή σε σχέση με την παρούσα Εγγύηση και επομένως οποιαδήποτε αγωγή ή δωσιδικία ενώπιον δικαστηρίου που προκύπτει από ή σε σχέση με την πα− ρούσα Εγγύηση («Διαδικασίες») μπορεί να εισαχθεί στα εν λόγω δικαστήρια. Ο Εγγυητής υπάγεται ανεκκλήτως στη δικαιοδοσία των εν λόγω δικαστηρίων και παραιτείται από οποιαδήποτε ένσταση σχετικά με τις Διαδικασίες ενώπιον των δικαστηρίων αυτών λόγω είτε έλλειψης δωσιδικίας είτε κατά τόπο αναρμοδιότητας. Η υπαγωγή γίνεται προς όφελος των Κατόχων, των Διαχειριστών και των Αντιπρο− σώπων και δεν θα περιορίζει το δικαίωμα οποιουδήποτε από αυτούς να κινήσει Διαδικασία σε οποιοδήποτε άλλο αρμόδιο δικαστήριο ούτε η κίνηση Διαδικασίας σε δικα− στήρια ενός ή περισσοτέρων δωσιδικιών θα αποκλείει την κίνηση της Διαδικασίας στα δικαστήρια οποιασδήποτε άλλης δωσιδικίας (είτε ταυτοχρόνως είτε όχι). 11.3 Επίδοση εγγράφων Ο Εγγυητής διορίζει ανεκκλήτως ως τον εξουσιο− δοτημένο αντίκλητό του στην Αγγλία τον Σύμβουλο Οικονομικών και Εμπορικών Υποθέσεων της Ελληνικής Δημοκρατίας στην Ελληνική Πρεσβεία του Λονδίνου, στην 1Α Ηοlland Park, London W 11 3TR (σε προσοχή κ.Κωνσταντίνου Μακρυγιάννη). Εάν για οποιοδήποτε λόγο ο Εκδότης δεν έχει αντίκλητο στην Αγγλία, θα διορίσει άμεσα νέο αντίκλητο και θα επιδίδει στον Αντιπρόσωπο αντίγραφο της αποδοχής του εν λόγω διορισμού από τον νέο αντίκλητο εντός 30 ημερών. Το δικαίωμα επίδοσης δικογράφων με οποιοδήποτε άλλο τρόπο που επιτρέπεται από τον νόμο δεν θα επηρεάζει καθ’ ουδέν την παρούσα εγγύηση. 12. ΠΑΡΑΙΤΗΣΗ ΑΠΟ ΑΣΥΛΙΕΣ Ο Εγγυητής δια της παρούσης (κατά την έκταση που επιτρέπεται από τον νόμο) ανεκκλήτως και άνευ αιρέ− σεως: (α) παραιτείται από οποιοδήποτε δικαίωμα ασυλίας που έχει σήμερα ή θα αποκτήσει στο μέλλον ο ίδιος ή οποιοδήποτε περιουσιακό στοιχείο του ως αποτέλε− σμα οποιασδήποτε νομικής διαδικασίας που κινείται κατ’ αυτού ή κατά των περιουσιακών στοιχείων του σε σχέση με την παρούσα Εγγύηση από Κάτοχο ή για λογαριασμό αυτού, (β) συμφωνεί ότι δεν θα αξιώσει ασυλία από οποια− δήποτε απ’ αυτές τις νομικές διαδικασίες (που θα θε− ωρείται ότι περιλαμβάνουν, χωρίς περιορισμό, αγωγή, συντηρητική κατάσχεση, πριν από την έκδοση δικαστι− κής απόφασης, άλλη κατάσχεση, τη λήψη δικαστικής απόφασης, εκτέλεση ή άλλη επιβολή) είτε ο ίδιος είτε μέσω άλλου προσώπου για λογαριασμό του ή σε σχέση με τα περιουσιακά στοιχεία του, και (γ) συγκατατίθεται γενικά σε σχέση με οποιαδήποτε από αυτές τις διαδικασίες στη χορήγηση ή στην έκδοση οποιουδήποτε εγγράφου σε σχέση με τις διαδικασίες αυτές, συμπεριλαμβανομένων, ενδεικτικά της λήψης ή επιβολής μέτρων ή εκτέλεσης επί οποιουδήποτε περιου− σιακού στοιχείου του (ανεξάρτητα από τη χρήση ή την προβλεπόμενη χρήση του) ή στην έκδοση οποιασδήποτε διαταγής ή απόφασης στα πλαίσια μιας τέτοιας διαδι− κασίας, υπό την προϋπόθεση ότι η ανωτέρω παραίτηση και συγκατάθεση δεν θα εκτείνεται σε οποιαδήποτε ασυλία που ενδεχομένως να παρέχεται στα περιουσιακά στοιχεία του Εγγυητή στην Ελληνική Δημοκρατία ή σε οποιαδήποτε ασυλία σε οποιοδήποτε δικαιοδοσία που παρέχεται στους χώρους οποιασδήποτε διπλωματικής αποστολής του Εγγυητή, στην επίπλωση και στα άλλα περιουσιακά στοιχεία αυτής και στα μεταφορικά μέσα της εν λόγω αποστολής. Η παρούσα Εγγύηση (συμπεριλαμβανομένης και της σχετικής Διυπουργικής Απόφασης) υπογράφεται ως πράξη από τον Υπουργό Οικονομίας και Οικονομικών ή το νόμιμο αναπληρωτή του για λογαριασμό του Ελ− ληνικού Δημοσίου. ΒΕΒΑΙΩΣΗ Σύμφωνα με τις Διατάξεις του Κώδικα Περί Δικηγόρων (ν.δ. 3026/1954) βεβαιώνεται η ακριβής μετάφραση από την αγγλική γλώσσα στην ελληνική του συνημμένου κειμένου της εγγύησης. Αθήνα, 15 Δεκεμβρίου 2006 Ο μεταφραστής και βεβαιών Δικηγόρος Γ. Ι. Μωράτης (ΑΜ−ΔΣΑ 2397) DEED OF GUARANTEE This DEED OF GUARANTEE is given on 15 December 2006 by:

(1)The Hellenic Republic acting through its Ypourgos Economias kai Eikonomicon (Minister of Economy and Finance) or any legal deputy thereof (the «Guarantor»); in favour of:

(2)The Holders of the Notes referred to below (each a «Noteholder» or the «Holder» of a Note); and

(3)The Accountholders (as defined below) (together with the Noteholders, the «Beneficiaries»). WHEREAS: (A) Hellenic Railways (OSE − Organismos Sidirodromon Ellados) (the «Issuer») has agreed to issue Euro 255,000,000 (two hundred and fifty five million) 4,218% Fixed Rate Guaranteed Notes due 2019 (the «Notes») on or about 21 December 2006 in accordance with their terms and conditions (the «Conditions»). The Conditions will provide that the Notes are to be unconditionally and irrevocably guaranteed by the Guarantor. (B) The Issuer will, in relation to the Notes insofar as represented by a permanent global note (the «Permanent Global Note»), enter into a deed of covenant (the «Deed of Covenant»). (C) The Guarantor has agreed to guarantee the payment of all sums expressed to be payable from time to time by the Issuer to the Noteholders in respect of the Notes and to the Accountholders under the Deed of Covenant. Interpretation Definitions In this Guarantee the following expressions have the following meanings: «Accountholder» means any accountholder with a Clear− ing System which at the Determination Date has credited to its securities account with such Clearing System one or more Entries in respect of the Permanent Global Note, except for either Clearing System in its capacity as an accountholder of the other Clearing System; «Clearing System» means each of Euroclear S.A./N.V. and Clearstream Banking société anonyme; «Determination Date» has the meaning ascribed to it in the Deed of Covenant; «Direct Rights» means the rights referred to in Clause 2.1 of the Deed of Covenant; ΦΕΚ 1900 ΕΦΗΜΕΡΙΣ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ (ΤΕΥΧΟΣ ΔΕΥΤΕΡΟ) «Entry» means any entry which is made in the securities ac− count of any Accountholder with a Clearing System in respect of Notes represented by the Permanent Global Note; and «person» means any individual, company, corporation, firm, partnership, joint venture, association, organisation, state or agency of a state or other entity, whether or not having separate legal personality. Terms Terms defined and references construed in the Con− ditions (including the construction of references to the Conditions) have the same meaning and construction in this Guarantee except to the extent that the context requires otherwise. Construction of Reference References to: (

1. a)«€» or «Euro» are to the currency introduced at the start of the third stage of European Economic and Mon− etary Union pursuant to the Treaty establishing the Euro− pean Community (as amended from time to time). (
2. b)Clauses are to clauses of this Guarantee. Headings Headings shall be ignored in construing this Guarantee. Guarantee, Indemnity and Status Guarantee The Guarantor hereby unconditionally and irrevocably guarantees: (
3. a)to each Holder that, if for any reason the Issuer does not pay any sum payable by it under the Notes or the Coupons by the time, on the date and otherwise in the manner specified for such payment (whether on the normal due date, on acceleration or otherwise), the Guarantor will pay that sum to the Holders in Euro before close of business on that date; (
4. b)to each Accountholder the due and punctual payment of all sums from time to time payable by the Issuer to such Accountholder in respect of the Direct Rights as and when the same become due and payable and accordingly undertakes to pay to such Accountholder, in the manner and currency prescribed by the Conditions for payments by the Issuer in respect of the Notes, any and every sum or sums which the Issuer is at any time liable to pay to such Accountholder in respect of the Notes and which the Issuer has failed to pay. Guarantor as Principal Debtor As between the Guarantor and the Holders but without affecting the Issuer’s obligations, the Guarantor will be liable under this Guarantee as if it were the sole principal debtor and not merely a surety. Accordingly, it will not be discharged, nor will its liability be affected, by anything which would not discharge it or affect its liability if it were the sole principal debtor (including without limitation (
5. i)any time, indulgence, concession, waiver or consent at any time given to he Issuer or any other person, (
6. ii)any amendment or supplement to any of the Conditions or to any security or other guarantee or indemnity, (iii) the making or absence of any demand on the Issuer or any other person for payment, (
7. iv)the enforcement or absence of enforcement of the Notes or the Coupons, this Guar− antee or any security or other guarantee or indemnity, (
8. v)the taking, existence or release of any security, other guarantee or indemnity, (
9. vi)the winding−up, dissolution, amalgamation, reconstruction or reorganisation of the Is− suer or any other person or (vii) the illegality, invalidity or unenforceability of or any defect in any provision of the 25885 Notes or the Coupons or any of the Issuer’ s obligations under any of them). Guarantor’s Obligations Continuing The Guarantor’s obligations under this Guarantee are and will remain in full force and effect by way of continuing security until no sum remains payable under the Notes or the Coupons. Furthermore, those obligations of the Guar− antor are additional to, and not instead of, any security or other guarantee or indemnity at any time existing in favour of any person, whether from the Guarantor or otherwise, and may be enforced without first having recourse to the Issuer, any other person, any security or any other guar− antee or indemnity. The Guarantor irrevocably waives all notices and demands of any kind. Exercise of Guarantor’s Rights So long as any sum remains payable under the Notes or the Coupons no right of the Guarantor, by reason of the performance of any of its obligations under this Guarantee, to be indemnified by the Issuer or to take the benefit of or enforce any security or other guarantee or indemnity shall be exercised or enforced. Avoidance of Payments The Guarantor shall on demand indemnify the relevant Beneficiary against any cost, loss, expense or liability sus− tained or incurred by it as a result of it being required for any reason (including any bankruptcy, insolvency, winding− up, dissolution or similar law of any jurisdiction) to refund all or part of any amount received or recovered by it in respect of any sum payable by the Issuer under the Notes or the Coupons and shall in any event pay to it on demand the amount as refunded by it. Indemnity As separate, independent and alternative stipulations, the Guarantor unconditionally and irrevocably agrees: (
10. i)that any sum which, although expressed to be payable by the Issuer under the Notes or the Coupons, is for any reason (whether or not now existing and whether or not now known or be− coming known to the Issuer, the Guarantor or any Benefici− ary) not recoverable from the Guarantor on the basis of a Guarantee shall nevertheless be recoverable from it as if it were the sole principal debtor and shall be paid by it to the relevant Beneficiary on demand and (
11. ii)as a primary obliga− tion to indemnify each Beneficiary against any loss suffered by it as a result of any sum expressed to be payable by the Issuer under any Note not being paid by the time, on the date and otherwise in the manner specified therein or any payment obligation of the Issuer under any Note, the Deed of Covenant or any provision thereof being or becoming void, voidable or unenforceable for any reason (whether or not now existing and whether or not now known or becoming known to the Issuer, the Guarantor or any Beneficiary), the amount of that loss being the amount expressed to be pay− able by the Issuer in respect of the relevant sum. Status The obligations of the Guarantor under this Guarantee shall at all times rank at least pari passu as to priority of payment with the claims of all other unsecured and un− subordinated creditors in respect of External Indebtedness (as defined in Condition 3) of the Guarantor. Negative Pledge The Guarantor hereby covenants that so long as any Note or Coupon remains Outstanding (as defined in the Agency Agreement referred to in the Conditions) the Guarantor 25886 ΕΦΗΜΕΡΙΣ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ (ΤΕΥΧΟΣ ΔΕΥΤΕΡΟ) will not create or permit to subsist any mortgage, charge, pledge, lien or other form of encumbrance or security in− terest (each an «Encumbrance») upon the whole or any part of its present or future assets or revenues (including any uncalled capital) to secure any External Indebtedness unless, at the same time or prior thereto, the Guarantor’s obligations under this Guarantee (
12. i)are secured equally and rateably therewith or (
13. ii)have the benefit of such other security, guarantee, indemnity or other arrangement as shall be approved by an Extraordinary Resolution (as defined in the Agency Agreement) of the Noteholders. Guarantor’s Obligations under the Subscription Agree− ment and the Fiscal Agency Agreement Interpretation (
14. a)All capitalised terms in this section shall have the same meaning given to them in the fiscal agency agree− ment (the «Agency Agreement») dated on or about the date hereof between the Issuer, Citibank, N.A., London Branch as fiscal agent (the «Fiscal Agent») and and Pay− ing Agent referred to therein (together with the Fiscal Agent, the «Agents») and the subscription agreement (the «Subscription Agreement») dated on or about the date hereof between the Issuer, Citigroup Global Markets Limited («Citigroup») and DZ BANK AG Deutsche Zentral− Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main («DZ BANK») and together with Citigroup, the «Managers»). (
15. b)For the avoidance of doubt, Clauses 2.2 to 2.6 of this Guarantee shall apply mutatis mutandis to this Clause 4 so that for the purposes of this Clause 4 any reference in those Clauses to the Holders shall be construed as a reference to the Agents and the Managers and any references to Notes and Coupons shall be construed as reference to the Subscription Agreement and the Agency Agreement. Guarantee in relation to the Subscription Agreement and the Agency Agreement The Guarantor hereby irrevocably and unconditionally guarantees to the Managers and the Agents all of the obligations of the Issuer under, respectively, the Subscrip− tion Agreement and the Agency Agreement (together, the «Principal Agreements») including: (
16. a)all payments in respect of the Notes on the terms set out in the Agency Agreement; and (
17. b)any payment pursuant to Clause 8 of the Subscription Agreement and Clause 16.1 of the Agency Agreement. Acknowledgement and Agreement of the Guarantor The Guarantor hereby acknowledges and agrees that if the Issuer fails to do soit will indemnify each Agent against any loss, liability, cost, claim, action, demand or expenses (including, but not limited
18. to)all costs, charges and expenses paid or incurred in disputing or defend− ing any of the foregoing subject to the provisions of the Agency Agreement; The Guarantor hereby further acknowledges and agrees that: (
19. a)it confirms the arrangements made by Citigroup on its behalf in respect of the Notes; (
20. b)Citigroup, on behalf of the Managers shall not act as the Guarantor’s agent in relation to any stabilisation or maintenance of the market price of the Notes in accord− ance with the Subscription Agreement and shall therefore not be liable to account for any loss or profit arising from such activities: (
21. c)all communications relating to the Subscription Agree− ment and the Agency Agreement shall be made through Citigroup and the Fiscal Agent, respectively. Entitlement of the Guarantor The Guarantor is entitled to: (
22. a)receive all notifications, certificates, calculations, determinations and documents of whatever description to which the Issuer is entitled under the Principal Agree− ment; (
23. b)any indemnity to which the Issuer is entitled under the Principal Agreements. Representations and Warranties The Guarantor (in relation to itself and the Issuer) repre− sents and warrants to the Managers and the Beneficiaries that: (
24. a)the Issuer is duly incorporated and validly existing under the laws of the Hellenic Republic with full power and authority to the conduct its business and to execute and perform its obligations under the Conditions and the Princi− pal Agreements, and is lawfully qualified to do business in those jurisdictions in which business is conducted by it; (
25. b)the Subscription Agreement, this Guarantee and the Agency Agreement have been duly authorised, executed and delivered by the Issuer and the Guarantor, as the case may be, and constitute valid, binding and enforceable ob− ligations of the Issuer and the Guarantor, as the case may be, subject to principles of equity, the laws of bankruptcy and other laws affecting the rights of creditors generally; (
26. c)(
27. i)the Notes have been duly authorised by the Is− suer and, when duly executed, authenticated, issued and delivered in accordance with the terms of the Agency Agreement, will constitute valid and legally binding obliga− tions of the Issuer; (
28. ii)this Guarantee has been duly authorised by the Guar− antor and, when duly executed and delivered by the Guar− antor, will constitute valid and legally binding obligations of the Guarantor; (
29. d)the payment obligations of the Issuer under the Notes and the Coupons and of the Guarantor under this Guaran− tee rank and shall at all times rank at least equally with all unsecured and unsubordinated Relevant Debt (as defined in Condition 3), in the case of the Issuer and with all the unsecured and unsubordinated External Indebtedness (as defined in Condition 3), in the case of the Guarantor; (
30. e)no action or thing is required to be fulfilled or done (including without limitation the obtaining of any consent or licence or the making of any filing, notification or registration with or to any domestic, foreign or international governmen− tal agency or authority) for the issue of the Notes, the giving of this Guarantee, the carrying out of the other transactions contemplated by the Principal Agreements and this Guar− antee, or the compliance by the Issuer and the Guarantor with the Conditions or the provisions of this Guarantee and the Principal Agreements, as the case may be; (
31. f)the execution and delivery of this Guarantee and the Principal Agreements and the issue or offer of the Notes and the carrying out of the other transactions contem− plated by the Principal Agreements and compliance with their terms do not and will not: (
32. i)conflict or be inconsistent with or result in a breach of any of the terms or provisions of, or constitute a de− fault under, the documents constituting the Issuer, or any indenture, trust deed, mortgage, bond or other agreement ΕΦΗΜΕΡΙΣ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ (ΤΕΥΧΟΣ ΔΕΥΤΕΡΟ) or instrument or obligations to which the Issuer or the Guarantor is a party or by which either or any of their respective properties is bound; or (
33. ii)infringe any existing application, law, treaty (including without limitation Articles 87 and 88 of the Treaty establish− ing the European Community and any regulations, direc− tives and decisions adopted pursuant to this Treaty), rule, regulation, judgement, official or judicial order or decree of any government, governmental body or court, domestic or foreign, having jurisdiction over the Issuer or the Guarantor or any of their respective properties or infringe the rules of any stock exchange on which securities of the Issuer or the Guarantor are listed; (
34. g)(
35. i)the Guarantor is subject to civil law with respect to all its obligations under this Guarantee and any judgement of a court in England against the Guarantor is capable of being enforced in the courts of the Hellenic Republic in accordance with the laws of the Hellenic Republic; (
36. ii)under the laws of the Hellenic Republic, the giving by the Guarantor of this Guarantee and the execution, delivery and performance by the Guarantor of this Guar− antee and any other contracts to which the Guarantor is a party in connection with, or pursuant to, this Guarantee constitute private and commercial acts (rather than public or governmental acts) of the Guarantor and the Guaran− tor does not enjoy any right of immunity from service of process, jurisdiction, suit, judgement, set−off, counterclaim or other legal process in respect of any of the obligations of the Guarantor under this Guarantee; (iii) the waivers by the Guarantor of immunity, the consent by the Guarantor to the jurisdiction of the courts of England and the appointment by the Guarantor of a process agent in England contained in this Guarantee, and the agreement by the Guarantor that English law governs this Guarantee, are irrevocably binding on the Guarantor; (
37. iv)to the extent that in any jurisdiction (other than that of the Hellenic Republic) in which proceedings arising out of or in connection with this Guarantee may at any time be taken there may be attributed to the Guarantor or any of its assets any right of immunity not expressly stated in Clause 4.5(g)(
38. ii)(whether or not claimed), the waiver contained in Clause 12.1(
39. a)and (
40. b)hereof is irrevocably binding on the Guarantor; (
41. h)(
42. i)the financial statements of the Issuer delivered by the Issuer to Citigroup on behalf of the Managers were prepared in accordance with accounting principles gener− ally accepted in, and pursuant to the relevant laws of, the Hellenic Republic consistently applied and present a true and fair view of the financial position of the Issuer as at the dates, and the results of operations and changes in financial position of the Issuer for the periods, in respect of which they have been prepared; and (
43. ii)since the date of the last audited financial statements of the Issuer as so delivered there has been no change (nor any development or event likely to involve a prospec− tive change) which is materially adverse to the condition (financial or other), prospects, results of operations or general affairs of the Issuer; (
44. i)there are no pending actions, suits or proceedings against or affecting the Issuer or the Guarantor or any of their respective properties which, if determined adversely, would individually or in the aggregate have a material ad− verse effect on the condition (financial or other), prospects, 25887 results of operations or general affairs of the Issuer, or on the ability of the Issuer to perform its obligations under the Principal Agreements or the Notes or which are otherwise material in the context of the issue of the Notes and, to the best of the Guarantor’s knowledge, no such actions, suits or proceedings are threatened or contemplated; (
45. j)no event has occurred or circumstance arisen which, had the Notes already been issued, might (whether or not with giving of notice and/or the passage of time and/or the fulfilment of any other requirement) constitute an event described under «Events of Default» in the Conditions; (
46. k)upon issue, the Notes will constitute direct, uncon− ditional, unsecured and unsubordinated obligations of the Issuer and will (save as provided in the Conditions) rank pari passu among themselves and at least pari passu in right of payment with all other present and future unsecured obligations of the Issuer, and this Guarantee will rank pari passu with all other unsecured and unsubordinated External Indebtedness (as defined in the Conditions) of the Guarantor (in each case subject as described in the Conditions); (
47. l)under the existing laws and regulation of the Hellenic Republic, all payments on the Notes and Coupons and un− der this Guarantee made to an individual that is a non resi− dent of the Hellenic Republic or a legal entity that is neither organised in, nor maintains a permanent establishment in, the Hellenic Republic («non−residents») are free and exempt from any and all taxes, duties or other charges of whatso− ever nature of the Hellenic Republic and all payments on the Notes and the Coupons or under this Guarantee made to non−residents will be made by the Issuer or the Guarantor (as the case may
48. be)without withholding or deduction for or on account of any and all taxes, duties or other charges of whatsoever nature (including, without limitation, income taxes) imposed by the Hellenic Republic; (
49. m)the Guarantor is a member in good standing of the International Monetary Fund, is fully able to utilise the resources of the International Monetary Fund, is a member of the European Union and a member in good standing of the Organisation of Economic Co−operation and Development; (
50. n)neither the Issuer, its affiliates nor the Guarantor nor any persons (other than the Managers) acting on its or their behalf have engaged or will engage in any form of general solicitation or general advertising (as those terms are used in Rule 502(
51. c)under the United States Securities Act of 1993, as amended (the «Securities Act»)) in connection with any offer of sale of the Notes in the United States; (
52. o)neither the Issuer, its affiliates nor any persons act− ing on its behalf has made or will make offers or sales of securities under circumstances that would require the registration of the Notes under the Securities Act; (
53. p)the granting of this Guarantee by the Guarantor is not required to be notified to the European Commission because the proceeds of the Notes either serve to fund the Issuer’s public service obligations and for other pur− poses under Greek Law 2671/1998, in each case insofar as these are compatible with applicable European Law and related financial burdens in accordance with EC Regula− tions 1991/69 and 1992/69 of 26 June 1969 (as amended) or to finance investments in, and capital expenditure needed for the management of, Greece’s railway infrastructure, which is a collective infrastructure that is accessible on non discriminatory terms to other operators as prescribed 25888 ΕΦΗΜΕΡΙΣ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ (ΤΕΥΧΟΣ ΔΕΥΤΕΡΟ) by EC Directives 91/440 of 29 July 1991 and 95/18 and 95/19 of 19 June 1995; (
54. q)neither the Issuer nor the Guarantor has issued and will not issue, without the prior written consent of Citigroup, any press or other public announcement referring to the issue of the Notes unless the announcement adequately discloses that stabilisation action may take place in rela− tion to the Notes; and (
55. r)it has the power to grant and perform this Guarantee, and the execution and delivery of, and the granting of this Guarantee by it have been duly authorised pursuant to its laws and that this Guarantee constitutes valid and legally binding obligations of the Guarantor and is enforceable against it in accordance with the terms set forth herein and that the present Guarantee is in compliance with the legislation of the European Union, or any treaty or conven− tion to which the Guarantor is a party. Indemnity The commitment of the Managers under the Subscription Agreement being made on the basis of the representa− tions and warranties and agreements in the Subscription Agreement with the intention that the representations and warranties shall remain true and accurate in all respects up to and including the Closing Date and that the agree− ments shall have been performed on or before the Closing Date, the Guarantor undertakes to each Manager that if that Manager, or any of its respective directors, officers or employees, or any United States person (if any) who controls that Manager for the purpose of Section 15 of the Securities Act (each a «Relevant Party») incurs any liability, damages, costs, loss or expense (including, without limita− tion, legal fees, costs and expenses) (a «Loss») in respect of any breach or alleged breach of any such representation or warranty or agreement, the Guarantor shall pay to that Manager on demand an amount equal to such Loss. Undertakings by the Guarantor The Guarantor jointly and severally with the Issuer un− dertakes with the Managers as follows: (
56. a)the Issuer or the Guarantor promptly after becoming aware of the occurrence thereof shall notify Citigroup on behalf of the Managers of any Event of Default or any condition, event or act which, with the giving of notice and/or the lapse of time (after the issue of the Notes), would constitute an Event of Default or any breach by the Issuer or the Guarantor of the representations, warranties, agreements or undertakings contained in the Principal Agreements or this Guarantee, as the case may be, and take such steps as may be reasonably expected by Citi− group to remedy and/or publicise the same; (
57. b)the Guarantor (failing the Issuer) will pay: (
58. i)any stamp, issue, registration, documentary or other taxes and duties, including interest and penalties, payable in the Hellenic Republic, the United Kingdom, Belgium and Luxembourg on or in connection with the creation, issue and offering of the Notes or the execution or delivery of any of the Principal Agreements or this Guarantee; and (
59. ii)in addition to any amount payable by the Issuer under the Subscription Agreement, any value added or similar tax payable in respect of that amount. (
60. c)the Issuer and the Guarantor will forthwith notify Citi− group if at any time prior to completion (in the view of the Managers) of the distribution of the Notes or the payment of the net subscription moneys to the Issuer on the Closing Date anything occurs which renders or may render untrue or incorrect in any material respect any of the warranties contained in Clause 4.5 (Representations and Warranties) and will forthwith take such steps as Citigroup may reason− ably require to remedy and/or publicise the fact; (
61. d)each of the Issuer and the Guarantor will make such reasonable arrangements satisfactory to Citigroup on be− half of the Managers as it can to ensure that the Definitive Notes are printed and issued as provided in/to the extent required by the Agency Agreement; (
62. e)so long as any of the Notes is outstanding, each of the Issuer and the Guarantor will furnish to each of the Managers, as soon as practicable after it becomes available, any information which is required to be made available to Noteholders; (
63. f)the Guarantor (failing the Issuer) will bear and pay any stamp or other duties or taxes on or in connection with the issue and delivery of the Definitive Notes and the execution and delivery of the Principal Agreements and this Guarantee and any value added tax payable in connection with the commissions or other amounts pay− able or allowed under the Subscription Agreement and otherwise in connection with the transactions envisaged by the Subscription Agreement; (
64. g)the Guarantor and the Issuer jointly and severally undertake with the Managers that between the date of the Subscription Agreement and the Closing Date (both dates inclusive) they will not without the prior approval of Citigroup on behalf of the Managers make any announce− ments concerning, or which could be material in the con− text of, the offering and distribution of the Notes; (
65. h)the Guarantor and the Issuer shall obtain and maintain in full force and effect all consents as may become neces− sary or advisable for them duly to perform and observe all of their respective obligations under the Principal Agree− ments and this Guarantee and/or to ensure the validity of the Principal Agreements and this Guarantee and will comply with the terms of the same. Taxes All payments under this Guarantee shall be made free and clear of, and without withholding or deduction for or on account of, any taxes, duties, levies (including levy pay− able pursuant to Law 128/1975 (as amended from time to time)), assessments or governmental charges of whatever nature imposed, levied, collected, withheld or assessed by or within the Hellenic Republic, or any political sub−division or any authority therein or thereof having power to tax (or raise such levies), unless such withholding or deduction is required by law. In that event the Guarantor shall pay such additional amounts as will result in receipt by the Holders of such amounts as would have been received by them had no such withholding or deduction been required, except that no such additional amounts shall be payable in respect of any Note or Coupon presented for payment: (
66. a)by or on behalf of a Holder who is liable to such taxes, duties, assessments or governmental charges in respect of such Note or Coupon by reason of his having some connection with the Hellenic Republic other than the mere holding of the Note or Coupon; or (
67. b)by or on behalf of a Holder who would not be liable for or subject to such withholding or deduction by mak− ing a declaration of non−residence or other similar claim for exemption to the relevant tax (or other competent) ΕΦΗΜΕΡΙΣ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ (ΤΕΥΧΟΣ ΔΕΥΤΕΡΟ) authority if, after having been requested to make such a declaration or claim, such Holder fails to do so; or (
68. c)where such withholding or deduction is imposed on a payment to an individual and is required to be made pursuant to European Union Directive 2003/48/EC or any law implementing or complying with, or introduced in order to conform to, such Directive. Any reference in the Conditions to principal and/or inter− est shall be deemed to include any additional amounts which may be payable under this Clause 5. Notices Communications in Writing Each communication to be made hereunder shall be made in writing and, unless otherwise stated, shall be made by fax or letter. Delivery Any communications or document to be made or deliv− ered by one person to another pursuant to this Guarantee shall (unless that other person has by 15 days’ written notice to the other specified another address) be made or delivered to that other person at the address set out below and shall be deemed to have been made or deliv− ered when dispatched (in the case of any communication made by fax) or (in the case of any communication made by letter) when left at the address or (as the case may
69. be)ten days after being deposited in the post postage prepaid in an envelope addressed to it at that address provided that any communication or document to be made or delivered by either of the Guarantor to the Fiscal Agent shall be effective only when received by the Fiscal Agent and then only if the same is expressly marked for the at− tention of such department or officer as the First Agent shall from time to time specify for this purpose. (
70. a)All communications to the Guarantor shall be made to it at: General Accounting Office of the State (25 Directorate Section B) Panepistimiou and Korai Street GR−101 65 Athens Fax No: +302 10 360 2329/333 8959 (
71. b)All communications to the Fiscal Agent shall be made to it at: Citibank, N.A., London Branch 21st Floor Citigroup Centre Canada Square Canary Wharf London E14 5LB Fax No: +44 20 7508 3878 Attention: Citibank Agency & Trust, Bond Paying Agency (
72. c)All communications to the Managers shall be made to Citigroup on behalf of the Managers at: Citigroup Global Markets Limited Citigroup Centre Canary Wharf London E14 5LB Fax: +44 020 7508 1929Attention: Debt Syndicate Desk Partial Invalidity If, at any time, any provision hereof is or becomes illegal, invalid or unenforceable in any respect under the law of any jurisdiction, neither the legality, validity or enforce− ability of the remaining provisions hereof nor the legality, validity or enforceability of such provision under the law 25889 of any other jurisdiction shall in any way be affected or impaired thereby. Transfers Benefit and Burden of this Guarantee This Guarantee shall be binding on the Guarantor and shall benefit each Holder, their transferees, assignees and successors. Any reference in this Guarantee to any Holder shall be construed accordingly. Guarantor The Guarantor may not transfer all or any part of its obligations under this Guarantee. Rights of Holders The rights of the Holders are several. The amount at any time owing by the Guarantor to any Holder under this Guarantee shall be a separate and independent debt from the amount owing to any other party. Miscellaneous Certificate A certificate from the Fiscal Agent as to amounts at any time payable by the Guarantor under this Guarantee shall be prima facie evidence of the existence and amounts of the specified obligations of the Guarantor stated therein. English language The Guarantor hereby agrees that each communication or other document to be delivered hereunder, including without limitation this Guarantee, shall be in the English language or accompanied by an English translation thereof certified as a true and accurate English translation thereof by an officer of the Guarantor and, in the case of conflict, the English version shall prevail. Payments All payments to be made by the Guarantor under or in connection with this Guarantee shall be made in the currency and funds and otherwise in the manner in which and at the places where the Issuer is required to make payments under the Conditions. Governing law, jurisdiction and service of process Governing law This Guarantee is governed by and shall be construed in accordance with English law and has been approved by a Decision of the Interministerial Committee of Article 5 of Law 2322/1995. English Courts, Appropriate Forums, Non−exclusive Sub− mission The courts of England are to have jurisdiction to settle any disputes which may arise out of or in connection with this Guarantee and accordingly any legal action or proceedings arising out of or in connection with this Guarantee («Pro− ceedings») may be brought in such courts. The Guarantor irrevocably submits to the jurisdiction of such courts and waives any objections to Proceedings in such courts on the ground of venue or on the ground that the Proceedings have been brought in an inconvenient forum. This submis− sion is for the benefit of the Holders, the Managers and the Agents and shall not limit the right of any of them to take Proceedings in any other court of competent jurisdiction nor shall the taking of Proceedings in any one or more jurisdictions preclude the taking of the Proceedings in any other jurisdiction (whether concurrently or not). Service of Process The Guarantor irrevocably appoints the Economic and Com− mercial Counsellor of the Hellenic Republic at the Embassy of the Hellenic Republic in London, at present at 1A Holland 25890 ΕΦΗΜΕΡΙΣ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ (ΤΕΥΧΟΣ ΔΕΥΤΕΡΟ) Park, London W11 3TR (for the attention of Mr Konstantinos Makriyannis) as its authorised agent for service of process in England. If for any reason the Guarantor does not have such agent in England, it will forthwith appoint a new agent for service of process in England and deliver to the Fiscal Agent a copy of the new agent’s acceptance of that appointment within 30 days. Nothing in this Guarantee shall affect the right to serve process in any other manner permitted by law. Waiver of Immunity The Guarantor hereby (to the fullest extent permitted by law) irrevocably and unconditionally: (
73. a)waives any right of immunity which it or its assets now has or may hereafter require in relation to any legal proceedings brought against it or its assets in relation to this Guarantee by or on behalf of a Holder; (
74. b)agrees that no immunity from such proceedings (which shall be deemed to include, without limitation, suit, attach− ment, prior to judgement, other attachment, the obtaining of judgement, execution or other enforcement) shall be claimed by or on behalf of itself or in respect of its assets; and (
75. c)consents generally in respect of any such proceed− ings to the giving of any relief or the issue of any process in connection with such proceedings including, without limi− tation, the making, enforcement or execution against any property whatsoever (irrespective of its use or intended use) of any order or judgement which may be made or given in such proceedings, provided that the foregoing waiver and consent shall not extend to any immunity eventually granted to the assets of the Guarantor in the Hellenic Republic or to any immunity in any jurisdiction afforded to the premises of any diplomatic mission of the Guarantor, the furnishings and other property therein and the means of transport of such mission. This Guarantee (including the relevant Interministerial Decision) is executed as a deed by the Minister of Finance or its legal deputy on behalf of the Hellenic Republic. Ι. Καθορίζουμε προμήθεια υπέρ του Δημοσίου 1% για την παρεχόμενη εγγύησή του, η οποία θα αποδίδεται από τον Ο.Σ.Ε. στο Δημόσιο σύμφωνα με το έγγραφό μας 2009593/1391/7.2.1996. II. Από τις διατάξεις της παρούσας θα προκληθεί δα− πάνη εις βάρος του Κρατικού Προϋπολογισμού, σε πε− ρίπτωση κατάπτωσης της εγγύησης του Δημοσίου, το ύψος της οποίας δεν μπορεί να υπολογιστεί. Η απόφαση αυτή να δημοσιευθεί στην Εφημερίδα της Κυβερνήσεως. Αθήνα, 15 Δεκεμβρίου 2006 O ΥΦΥΠΟΥΡΓΟΣ Π. ΔΟΥΚΑΣ F Αριθμ: Απόφ. 412/021

(2)Ορισμός των αγορών λιανικής των δημοσίως διαθέσι− μων αστικών και εθνικών τηλεφωνικών υπηρεσιών που παρέχονται σε σταθερή θέση, καθορισμός επι− χειρήσεων με σημαντική ισχύ στις εν λόγω αγορές και υποχρεώσεις αυτών. Η ΕΘΝΙΚΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΑΙ ΤΑΧΥΔΡΟΜΕΙΩΝ (ΕΕΤΤ) Έχοντας υπόψη: α. Το νόμο 3431/2006 (ΦΕΚ 13/Α΄/3.2.2006) «Περί Ηλε− κτρονικών Επικοινωνιών και άλλες διατάξεις», και ιδίως τα άρθρα 3, 12 περιπτώσεις α και ι, 16, 17, 35 έως και 45, το άρθρο 68 παρ. 1 καθώς και το άρθρο 69 παρ. 5 αυτού, β. την Οδηγία 2002/21/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβου− λίου και του Συμβουλίου της 7ης Μαρτίου 2002 σχετικά με κοινό κανονιστικό πλαίσιο για δίκτυα και υπηρεσίες ηλεκτρονικών επικοινωνιών (Οδηγία Πλαίσιο), ιδίως δε τα άρθρα 6, 7, 8, 14, 15 και 16 αυτής, γ. την Οδηγία 2002/19/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβου− λίου και του Συμβουλίου της 7ης Μαρτίου 2002 σχετικά με την πρόσβαση σε δίκτυα ηλεκτρονικών επικοινωνιών και συναφείς ευκολίες, καθώς και με τη διασύνδεσή τους (οδηγία για την πρόσβαση), ιδίως δε τα άρθρα 7, 8, 9, 10, 11, 12 και 13 αυτής, δ. την Οδηγία 2002/22/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβου− λίου και του Συμβουλίου της 7ης Μαρτίου 2002, για την καθολική υπηρεσία και τα δικαιώματα των χρηστών όσον αφορά δίκτυα και υπηρεσίες ηλεκτρονικών επι− κοινωνιών (οδηγία καθολικής υπηρεσίας), ιδίως δε τα άρθρα 17 και 19 αυτής, ε. τη Σύσταση της Επιτροπής της 11ης Φεβρουαρίου 2003 για τις αγορές προϊόντων και υπηρεσιών στον τομέα των ηλεκτρονικών επικοινωνιών που επιδέχονται εκ των προτέ− ρων ρύθμιση σύμφωνα με την οδηγία 2002/21/ΕΚ του Ευρω− παϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου σχετικά με κοινό κανονιστικό πλαίσιο για δίκτυα και υπηρεσίες ηλεκτρονικών επικοινωνιών (2003/311/ΕΚ, ΕΕ L114/45, 8.5.2003), στ. τις Κατευθυντήριες Γραμμές της Επιτροπής για την ανάλυση αγοράς και την εκτίμηση της σημαντικής ισχύος στην αγορά βάσει του κοινοτικού πλαισίου κα− νονιστικών ρυθμίσεων για τα δίκτυα και τις υπηρεσίες ηλεκτρονικών επικοινωνιών (2002/C 165/03), ζ. την υπ’ αριθμ. ΑΠ ΕΕΤΤ 398/2/27.7.2006 σχετικά με την «Έναρξη Εθνικής Δημόσιας Διαβούλευσης αναφο− ρικά με τον ορισμό, την ανάλυση και τις ρυθμιστικές υποχρεώσεις για τις αγορές των δημοσίως διαθέσιμων τοπικών, εθνικών και διεθνών τηλεφωνικών υπηρεσιών που παρέχονται σε σταθερή θέση», η οποία έλαβε χώρα από 27.7.2006 μέχρι 28.8.2006, η. την υπ’ αριθμ. ΑΠ ΕΕΤΤ 404/17/20.9.2006 με τίτλο «Απαντήσεις της ΕΕΤΤ στις παρατηρήσεις των τηλε− πικοινωνιακών παρόχων αναφορικά με τον ορισμό, την ανάλυση αγοράς και τις προτεινόμενες κανονιστικές υποχρεώσεις για τις αγορές των δημοσίως διαθέσιμων τοπικών, εθνικών και διεθνών τηλεφωνικών υπηρεσιών», θ. το από 21.9.2006 δημοσιευθέν στο δικτυακό τόπο της ΕΕΤΤ κείμενο των απαντήσεων της ΕΕΤΤ στις πα− ρατηρήσεις των τηλεπικοινωνιακών παρόχων με τίτλο «Αποτελέσματα της Δημόσιας Διαβούλευσης για τον ορισμό, την ανάλυση και τις κανονιστικές υποχρεώσεις στις αγορές των δημοσίως διαθέσιμων τοπικών, εθνικών και διεθνών τηλεφωνικών υπηρεσιών που παρέχονται σε σταθερή θέση (αγορές 3 – 6 της υπό ε Σύστασης)», ι. την υπ’ αριθμ. ΑΠ ΕΕΤΤ 404/18/20.9.2006 «Κοινοποί− ηση προς την ΕΕ Σχεδίου Μέτρων αναφορικά με τις αγορές των δημοσίως διαθέσιμων τοπικών, εθνικών και διεθνών τηλεφωνικών υπηρεσιών που παρέχονται σε σταθερή θέση (αγορές υπ’ αριθμ. 3, 4, 5, 6 της Σύστασης της Ευρωπαϊκής Επιτροπής) σύμφωνα με το Άρθρο 7 της Οδηγίας 2002/21/ΕΚ (Άρθρο 16 του ν. 3431/2006 [ΦΕΚ13/ Α΄/3.2.2006]) υπ’ αριθμ. υποθ. EL/2006/503, 504, 505, 506. Η κοινοποίηση έλαβε χώρα την 20η Σεπτεμβρίου 2006. Το κείμενο της κοινοποίησης δημοσιεύθηκε παράλληλα στο δικτυακό τόπο της ΕΕΤΤ, ΕΦΗΜΕΡΙΣ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ (ΤΕΥΧΟΣ ΔΕΥΤΕΡΟ) ια. την υπ’ αριθμ. ΑΠ ΕΕΤΤ 406/80/11.10.2006 «Απόσυρ− ση από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή του Σχεδίου Μέτρων για την αγορά των δημοσίως διαθέσιμων διεθνών τηλε− φωνικών υπηρεσιών που παρέχονται σε σταθερή θέση (EL/2006/0505: Δημοσίως διαθέσιμες διεθνείς τηλεφωνικές υπηρεσίες που παρέχονται σε σταθερή θέση για οικιακούς πελάτες και EL/2006/0506: Δημοσίως διαθέσιμες διεθνείς τηλεφωνικές υπηρεσίες που παρέχονται σε σταθερή θέση για μη οικιακούς πελάτες) από το Σχέδιο Μέτρων ανα− φορικά με τις αγορές των δημοσίως διαθέσιμων τοπικών, εθνικών και διεθνών τηλεφωνικών υπηρεσιών που παρέχο− νται σε σταθερή θέση (αγορές 3 έως 6 της «Σύστασης»), σύμφωνα με το Άρθρο 7 της Οδηγίας 2002/21/ΕΚ (Άρθρο 16 του ν. 3431/2006 [ΦΕΚ 13/Α΄/3.2.2006])», ιβ. την από 2.10.2006 επιστολή της Ευρωπαϊκής Επιτρο− πής προς την ΕΕΤΤ (αριθμ. πρωτ. ΕΕΤΤ 35507/3.10.2006) με θέμα: «CASE EL/2006/0503: Publicly available local and/or national telephone services provided at a fixed location – residential in Greece, CASE EL/2006/0504: Publicly available local and/or national telephone services provided at a fixed location – business in Greece, CASE EL/2006/0505: Publicly available international telephone services provided at a fixed location – residential in Greece, CASE EL/2006/0506: Publicly available international telephone services provided at a fixed location – business in Greece − Request for Information Pursuant to Article 5

(2)of Directive 2002/21/EC», ιγ. την υπ’ αριθμ. 1067/960/5.10.2006 επιστολή της ΕΕΤΤ προς την Ευρωπαϊκή Επιτροπή με θέμα «CASE EL/2006/0503: Publicly available local and/or national telephone services provided at a fixed location – residential in Greece, CASE EL/2006/0504: Publicly available local and/ or national telephone services provided at a fixed location – business in Greece, CASE EL/2006/0505: Publicly available international telephone services provided at a fixed location – residential in Greece, CASE EL/2006/0506: Publicly available international telephone services provided at a fixed location – business in Greece − Request for Information Pursuant to Article 5

(2)of Directive 2002/21/EC », ιδ. την υπ’ αριθμ. ΕΕΤΤ 39283/1.11.2006 επιστολή της Ευρωπαϊκής Επιτροπής με θέμα «Κοινοποίηση EL/2006/0503: Δημοσίως διαθέσιμες τοπικές ή/και εθνι− κές τηλεφωνικές υπηρεσίες που παρέχονται σε σταθερή θέση για οικιακούς πελάτες, Κοινοποίηση EL/2006/0505: Δημοσίως διαθέσιμες τοπικές ή/και εθνικές τηλεφωνικές υπηρεσίες που παρέχονται σε σταθερή θέση για μη οι− κιακούς πελάτες, Άρθρο 7 παράγραφος

(3)της Οδηγίας 2002/21/ΕΚ: Ουδέν Σχόλιο», ιε. την υπ’ αριθμ. 9930/Φ.600/27.11.2006 εισήγηση προς την ΕΕΤΤ, ιστ. το γεγονός ότι από τις διατάξεις της παρούσας δεν προκαλείται δαπάνη σε βάρος του κρατικού προ− ϋπολογισμού, Επειδή:

1. ΝΟΜΙΚΟ ΠΛΑΙΣΙΟ 1.
2. Σύμφωνα με το νέο κανονιστικό πλαίσιο περί Ηλεκτρονικών Επικοινωνιών το οποίο ενσωματώθηκε στην εθνική νομοθεσία με το νόμο 3431/2006 (ΦΕΚ 13/ Α΄/3.2.2006) «Περί Ηλεκτρονικών Επικοινωνιών και άλλες διατάξεις» (εφεξής ο Νόμος) και ιδίως το άρθρο 36 αυτού, η ΕΕΤΤ, βάσει των αρμοδιοτήτων της από το άρθρο 12 περ. (α) του νόμου, καλείται να ορίσει σχετι− κές αγορές στον τομέα των ηλεκτρονικών επικοινωνιών 25891 λαμβάνοντας υπόψη τις εθνικές συνθήκες − ιδίως τις σχετικές γεωγραφικές αγορές στην Ελληνική επικρά− τεια − ακολουθώντας τη διαδικασία ορισμού αγορών που περιγράφεται στην Οδηγία Πλαίσιο (Κεφάλαιο Δ του νόμου 3431/2006), τηρουμένων των άρθρων 16 και 17 του ιδίου νόμου (άρθρα 6 και 7 της Οδηγίας Πλαίσιο). 1.
3. Η Οδηγία Πλαίσιο και ο ν. 3431/2006 (άρθρα 35 και 37), ορίζουν περαιτέρω, ότι κατόπιν της ολοκλήρωσης του ορισμού των σχετικών αγορών σύμφωνα με τις προβλεπόμενες διαδικασίες, η ΕΕΤΤ υποχρεούται να διεξάγει ανάλυση της αποτελεσματικότητας του αντα− γωνισμού στις ως άνω αγορές σύμφωνα με το κοινοτικό δίκαιο, λαμβάνοντας ιδιαιτέρως υπόψη τις Κατευθυντή− ριες Γραμμές της Ευρωπαϊκής Επιτροπής καθώς και τη Σύσταση της Επιτροπής (2003/311/ΕΚ, ΕΕ L114/45, 08.05.03) για τις αγορές προϊόντων και υπηρεσιών στον τομέα των ηλεκτρονικών επικοινωνιών που επιδέχονται εκ των προτέρων ρύθμιση (εφεξής «Η Σύσταση»). 1.
4. Η Σύσταση προβλέπει ότι σε επίπεδο λιανικής, υφίστανται διακριτές σχετικές αγορές των δημοσίως διαθέσιμων τοπικών ή/και εθνικών τηλεφωνικών υπηρε− σιών που παρέχονται σε σταθερή θέση για οικιακούς πελάτες και των δημοσίως διαθέσιμων τοπικών ή/και εθνικών τηλεφωνικών υπηρεσιών που παρέχονται σε σταθερή θέση για μη οικιακούς πελάτες (αγορές υπ’ αριθμ. 3 και 5 αντίστοιχα). 1.
5. Σύμφωνα με το Άρθρο 8

(2)της Οδηγίας για την Πρόσβαση και το ν. 3431/2006, η ΕΕΤΤ υποχρεούται να επιβάλει κάποια υποχρέωση ή υποχρεώσεις σε επιχει− ρήσεις με ΣΙΑ στις προσδιορισθείσες σχετικές αγορές. Ειδικά το άρθρο 42 παρ. 5 και 7 του ν. 3431/2006 ορίζει μεταξύ άλλων ότι «

1. Η Ε.Ε.Τ.Τ., μετά από ανάλυση της αγοράς, η οποία πραγματοποιείται σύμφωνα με το άρ− θρο 37, μπορεί να επιβάλει κατά περίπτωση, σε φορείς εκμετάλλευσης με Σημαντική Ισχύ σε συγκεκριμένη αγορά τις υποχρεώσεις των άρθρων 43, 44 και 45…» «
2. Οι υποχρεώσεις που επιβάλλονται σύμφωνα με το παρόν άρθρο είναι αναλογικές και δικαιολογημένες. Οι υποχρεώσεις αυτές επιβάλλονται κατόπιν διαβούλευσης σύμφωνα με τα άρθρα 16 και 17». 1.
3. Σύμφωνα με το Άρθρο 38 του ν. 3431/2006 (άρθρο 17 της Οδηγίας για την Καθολική υπηρεσία (2002/22)), «η ΕΕΤΤ επιβάλλει κατάλληλες κανονιστικές υποχρεώσεις στις επι− χειρήσεις, οι οποίες, σύμφωνα με το άρθρο 35, έχουν Σημα− ντική Ισχύ σε μία συγκεκριμένη αγορά διάθεσης υπηρεσιών ηλεκτρονικών επικοινωνιών στο ευρύ κοινό (λιανική αγορά), εφόσον, σύμφωνα με το άρθρο 37, η αγορά αυτή δεν είναι αποτελεσματικά ανταγωνιστική και οι υποχρεώσεις, που επιβάλλονται σχετικά με την πρόσβαση ή σύμφωνα με το άρθρο 40, δεν επαρκούν, με την επιφύλαξη του άρθρου 52 παρ. 2 και του άρθρου 53 παρ. 1». 1.
4. Σύμφωνα με τα άρθρα 12 ιβ και 17 του ν. 3431/2006 (άρθρο 6 της Οδηγίας Πλαίσιο), η ΕΕΤΤ προβαίνει σε διαβούλευση σε κάθε περίπτωση πριν από τη λήψη μέτρων που έχουν σημαντική επίπτωση στη σχετική αγορά, κατ’ εφαρμογή του παρόντος νόμου, δίδοντας στα ενδιαφερόμενα μέρη τη δυνατότητα να υποβάλουν τις παρατηρήσεις τους στο προτεινόμενο μέτρο, εντός εύλογου χρονικού διαστήματος. 1.
5. Σύμφωνα με τα άρθρα 12 ι και 16

(3)του ν. 3431/2006 (άρθρο 7 της Οδηγίας Πλαίσιο) «

1. Εφόσον η Ε.Ε.Τ.Τ., κατόπιν της διενέργειας διαβούλευσης σύμφωνα με το άρθρο 17, προτίθεται να αποφασίσει επί θέματος το 25892 ΕΦΗΜΕΡΙΣ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ (ΤΕΥΧΟΣ ΔΕΥΤΕΡΟ) οποίο: (α) εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής των άρθρων 36 ή 37 ή 42 ή 68 παρ. 1 και (β) επηρεάζει το εμπόριο μεταξύ Κρατών − Μελών, κοινοποιεί και θέτει, με την επιφύλαξη του επιχειρηματικού απορρήτου, σχέδιο αι− τιολογημένης απόφασης στη διάθεση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής και των Εθνικών Ρυθμιστικών Αρχών των άλλων Κρατών − Μελών της Ευρωπαϊκής Ένωσης σύμ− φωνα με την παράγραφο 1 του παρόντος άρθρου. Η Ε.Ε.Τ.Τ. λαμβάνει υπόψη τις παρατηρήσεις της Ευρω− παϊκής Επιτροπής και των Εθνικών Ρυθμιστικών Αρχών των άλλων Κρατών − Μελών μόνον εφόσον υποβληθούν εντός αποκλειστικής προθεσμίας ενός μηνός ή εντός της προθεσμίας του άρθρου 17, εάν η προθεσμία αυτή είναι μεγαλύτερη. Η Ε.Ε.Τ.Τ. κοινοποιεί στην Ευρωπαϊκή Επιτροπή την τελική απόφαση.» 1.
2. Σύμφωνα με το άρθρο 68 παρ. 1 του ν. 3431/2006 «Οι υποχρεώσεις που έχουν επιβληθεί σε επιχειρήσεις, που παρέχουν δημόσια δίκτυα ή/ και υπηρεσίες ηλε− κτρονικών επικοινωνιών, οι οποίες ίσχυαν πριν την έναρ− ξη ισχύος του Νόμου και αφορούν: α) την ειδική πρόσβαση και τα τιμολόγια λιανικής για την παροχή πρόσβασης και τη χρήση του σταθερού δημόσιου τηλεφωνικού δικτύου, που επιβάλλονται δυνάμει των άρ− θρων 15 και 16, παράγραφοι 1 έως και 7 του π.δ. 181/1999 (ΦΕΚ 170 Α΄), β) την πρόσβαση και τη διασύνδεση, την επι− λογή ή προεπιλογή φορέα, που επιβάλλονται δυνάμει των άρθρων 4, 6, 7, 8, 11, 12 και 14 του π.δ. 165/1999 (ΦΕΚ 159 Α΄) και γ) τις μισθωμένες γραμμές, που επιβάλλονται δυνάμει των άρθρων 3, 4 και 5 παρ. 1 και 2 του π.δ. 40/1996 (ΦΕΚ 27 Α΄), διατηρούνται σε ισχύ, έως ότου η Ε.Ε.Τ.Τ. διεξάγει ανάλυση της αγοράς για τις λιανικές αγορές, σύμφωνα με το άρθρο 37, για να αποφασισθεί εάν οι υποχρεώσεις αυτές διατηρηθούν, τροποποιηθούν ή αρθούν...» 1.
3. Τέλος σύμφωνα με τα οριζόμενα στο άρθρο 69 παρ. 5 του Νόμου «
4. Ο καθορισμός και η ανάλυση σχε− τικών αγορών, καθώς και οι Κοινοποιήσεις στην Ε.Ε. που πραγματοποιήθηκαν σύμφωνα με τις διατάξεις των άρθρων 15 και 16 της Οδηγίας 2002/21/ΕΚ και οι οποίες εκκίνησαν πριν τη θέση σε εφαρμογή του παρόντος νόμου λαμβάνονται υπόψη για την εφαρμογή των δια− τάξεων του νόμου αυτού.»
5. ΟΡΙΣΜΟΣ ΣΧΕΤΙΚΗΣ ΑΓΟΡΑΣ ΠΡΟΪΟΝΤΟΣ /ΥΠΗΡΕΣΙ− ΑΣ, ΚΑΘΟΡΙΣΜΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΜΕ ΣΗΜΑΝΤΙΚΗ ΙΣΧΥ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΥΤΩΝ ΣΤΙΣ ΑΓΟΡΕΣ ΛΙΑΝΙΚΗΣ: • Δημοσίως διαθέσιμων αστικών τηλεφωνικών υπη− ρεσιών που παρέχονται σε σταθερή θέση για οικιακούς και μη οικιακούς πελάτες. • Δημοσίως διαθέσιμων εθνικών τηλεφωνικών υπηρε− σιών που παρέχονται σε σταθερή θέση για οικιακούς και μη οικιακούς πελάτες 2.
6. Σύμφωνα με την Οδηγία Πλαίσιο (2002/21/ΕΚ), την Οδηγία για την Καθολική Υπηρεσία (2002/22/ΕΚ), την Οδη− γία για την Πρόσβαση (2002/19/ΕΚ), τη Σύσταση (2003/311/ ΕΚ, ΕΕ L114/45, 8.5.2003) καθώς και τις Κατευθυντήριες Γραμμές της Ευρωπαϊκής Επιτροπής (2002/C 165/03), η ΕΕΤΤ προχώρησε στη διαδικασία ορισμού και ανάλυσης των σχετικών αγορών των δημοσίως διαθέσιμων τοπικών ή/και εθνικών τηλεφωνικών υπηρεσιών που παρέχονται σε σταθερή θέση για οικιακούς και μη οικιακούς πελάτες, που ανταποκρίνονται στις συνθήκες της ελληνικής αγοράς *02019002912060020* και κατέληξε στο συμπέρασμα ότι πρέπει να ορισθούν οι ακόλουθες σχετικές αγορές λιανικής: 2.1.
7. Αγορά των δημοσίως διαθέσιμων αστικών τηλε− φωνικών υπηρεσιών που παρέχονται σε σταθερή θέση για οικιακούς και μη οικιακούς πελάτες. 2.1.
8. Αγορά των δημοσίως διαθέσιμων εθνικών τηλε− φωνικών υπηρεσιών που παρέχονται σε σταθερή θέση για οικιακούς και μη οικιακούς πελάτες, στην οποία περιλαμβάνονται οι υπεραστικές κλήσεις, οι κλήσεις από σταθερό δίκτυο προς δίκτυο κινητής, οι κλήσεις σε παρόχους υπηρεσιών (συμπεριλαμβανομένων των κλήσεων dial−up προς το διαδίκτυο μέσω της υπηρεσίας του ΕΠΑΚ/ΠΕΑΚ) 2.
9. Σύμφωνα με τα συμπεράσματα της ΕΕΤΤ, το γε− ωγραφικό εύρος για κάθε μία από τις ως άνω αγορές, είναι η Ελληνική επικράτεια. 2.
10. Κατόπιν του ορισμού των ως άνω διακριτών σχε− τικών αγορών των δημοσίως διαθέσιμων τηλεφωνικών υπηρεσιών, η ΕΕΤΤ διεξήγαγε ανάλυση σχετικά με το εάν είναι επαρκώς ανταγωνιστικές και συγκεκριμένα εάν κά− ποια ή κάποιες επιχειρήσεις κατέχουν ΣΙΑ σε κάθε μία από τις ως άνω αγορές. Προκειμένου να εκτιμήσει το επίπεδο του ανταγωνισμού και να εξετάσει την ύπαρξη ΣΙΑ στις ορισθείσες αγορές, η ΕΕΤΤ έλαβε υπόψη της μια σειρά κριτηρίων, συμπεριλαμβανομένων μεταξύ άλλων: των με− ριδίων αγοράς, της πιθανότητας δυνητικού ανταγωνισμού, καθώς και της ύπαρξης ή μη αντισταθμιστικής αγοραστι− κής δύναμης προερχόμενης από πελάτες λιανικής. 2.
11. Στα πλαίσια της ανωτέρω ανάλυσής της, η ΕΕΤΤ κα− τέληξε στο συμπέρασμα ότι και οι δύο αγορές χαρακτηρί− ζονται από έλλειψη αποτελεσματικού ανταγωνισμού και ότι ο «Οργανισμός Τηλεπικοινωνιών της Ελλάδος Α.Ε» (εφεξής ΟΤΕ) πρέπει να ορισθεί ως επιχείρηση κατέχουσα Σημαντι− κή Ισχύ (ΣΙΑ) σε κάθε μία από αυτές και συγκεκριμένα: α) στην αγορά των δημοσίως διαθέσιμων αστικών τηλεφωνικών υπηρεσιών που παρέχονται σε σταθερή θέση για οικιακούς και μη οικιακούς πελάτες και β) στην αγορά των δημοσίως διαθέσιμων εθνικών τη− λεφωνικών υπηρεσιών που παρέχονται σε σταθερή θέση για οικιακούς και μη οικιακούς πελάτες. 2.
12. Προκειμένου να αντιμετωπιστεί η έλλειψη αποτε− λεσματικού ανταγωνισμού σε κάθε μία από τις ορισθεί− σες αγορές, η ΕΕΤΤ πρότεινε όπως ο ΟΤΕ υπόκειται σε μια σειρά κανονιστικών υποχρεώσεων, οι οποίες απα− ριθμούνται στην παρούσα διάταξη και οι οποίες, εκτός αν άλλως ορίζεται με την παρούσα Απόφαση, ισχύουν και για τις δύο ανωτέρω ορισθείσες αγορές: 2.5.
13. Υποχρέωση μη−διακριτικής μεταχείρισης . 2.5.
14. Υποχρέωση διαφάνειας. 2.5.
15. Υποχρέωση αδεσμοποίησης προϊόντων/ υπηρεσι− ών (unbundling), όσον αφορά τις λιανικές αγορές αστικών και εθνικών τηλεφωνικών υπηρεσιών που παρέχονται σε σταθερή θέση για οικιακούς και μη οικιακούς πελάτες . 2.5.
16. Υποχρέωση λογιστικού διαχωρισμού . 2.5.
17. Υποχρέωση ελέγχου τιμών λιανικής, κοστολόγη− σης και υποβολής στοιχείων κόστους. 2.
18. Σύμφωνα με τις απαιτήσεις του νέου κανονιστικού πλαισίου και ιδίως το άρθρο 12 (ιβ) του ν. 3431/2006 και το άρθρο 6 της Οδηγίας Πλαίσιο, η ΕΕΤΤ διεξήγαγε μια ενιαία δημόσια διαβούλευση (ΑΠ ΕΕΤΤ 398/2/27.7.2006) ΦΕΚ 1900 ΕΦΗΜΕΡΙΣ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ (ΤΕΥΧΟΣ ΔΕΥΤΕΡΟ) αναφορικά με τον ορισμό, την ανάλυση και τις προτεινόμε− νες ρυθμιστικές υποχρεώσεις για τις αγορές λιανικής των δημοσίως διαθέσιμων τοπικών, εθνικών και διεθνών τηλε− φωνικών υπηρεσιών που παρέχονται σε σταθερή θέση, η οποία διήρκεσε από 27 Ιουλίου έως 28 Αυγούστου
19. 2.
20. Κατόπιν υποβολής των σχολίων των συμμετεχό− ντων στην ως άνω διαβούλευση η ΕΕΤΤ παρείχε ανα− λυτικές απαντήσεις επί των κυριότερων σημείων των παρατηρήσεών τους (ΑΠ ΕΕΤΤ 404/17/20.9.2006). 2.
21. Στα πλαίσια των όσων προβλέπονται από το νέο κανονιστικό πλαίσιο περί ηλεκτρονικών επικοινωνιών και ιδίως το άρθρο 12 (ι) του Ν. 3431/2006 και το άρθρο 7 της Οδηγίας Πλαίσιο, η ΕΕΤΤ κατόπιν της υπ’ αριθμ. ΑΠ ΕΕΤΤ 404/18/20.9.2006 απόφασής της, προέβη στις 20.9.2006 σε Κοινοποίηση στην Ευρωπαϊκή Επιτροπή και τις λοιπές ΕΡΑ του Σχεδίου Μέτρων της αναφορικά με τις αγορές των δημοσίως διαθέσιμων τοπικών, εθνικών και διεθνών τηλεφωνικών υπηρεσιών που παρέχονται σε σταθερή θέση (αγορές υπ’ αριθ. 3,4,5 και 6 της Σύστασης της Ευρωπαϊκής Επιτροπής) (αριθμ. υπόθεσης EL/2006/0503, EL/2006/0504, EL/2006/0505, EL/2006/0506). 2.
22. Στις 2.10.2006 η Ευρωπαϊκή Επιτροπή απέστειλε επιστολή στην ΕΕΤΤ (αριθμ. πρωτ. ΕΕΤΤ 35507/3.10.2006) με θέμα: «CASE EL/2006/0503: Publicly available local and/or national telephone services provided at a fixed location – residential in Greece, CASE EL/2006/0504: Publicly available local and/or national telephone services provided at a fixed location – business in Greece, CASE EL/2006/0505: Publicly available international telephone services provided at a fixed location – residential in Greece, CASE EL/2006/0506: Publicly available international telephone services provided at a fixed location – business in Greece − Request for Information Pursuant to Article 5

(2)of Directive 2002/21/EC», με την οποία ζητούσε συμπλη− ρωματικές πληροφορίες αναφορικά με την Κοινοποίηση του Σχεδίου Μέτρων της ΕΕΤΤ για τις αγορές λιανικής των δημοσίως διαθέσιμων τηλεφωνικών υπηρεσιών που παρέχονται σε σταθερή θέση για οικιακούς και μη οι− κιακούς πελάτες. 2.

1. Δια της υπ’ αριθμ. 1067/960/5.10.2006 επιστολής της, η ΕΕΤΤ παρείχε στην Ευρωπαϊκή Επιτροπή τις αι− τηθείσες συμπληρωματικές πληροφορίες. 2.
2. Στις 19.10.2006, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή απέστειλε στην ΕΕΤΤ επιστολή (αριθμ. πρωτ. ΕΕΤΤ 39283/1.11.2006) με θέμα «Κοινοποίηση EL/2006/0503: Δημοσίως διαθέσι− μες τοπικές ή/και εθνικές τηλεφωνικές υπηρεσίες που παρέχονται σε σταθερή θέση για οικιακούς πελάτες, Κοινοποίηση EL/2006/0505: Δημοσίως διαθέσιμες το− πικές ή/και εθνικές τηλεφωνικές υπηρεσίες που πα− ρέχονται σε σταθερή θέση για μη οικιακούς πελάτες, Άρθρο 7 παράγραφος

(3)της Οδηγίας 2002/21/ΕΚ: Ουδέν Σχόλιο», με την οποία η Ε.Ε. γνωστοποιεί στην ΕΕΤΤ ότι εξέτασε το κοινοποιηθέν σχέδιο μέτρων και δεν έχει σχόλια επ’ αυτού. 2.12. Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή επισημαίνει ότι σύμφω− να με το άρθρο 7 παράγραφος

(5)της Οδηγίας Πλαί− σιο, η ΕΕΤΤ μπορεί να θεσπίσει το προκύπτον Σχέδιο Μέτρων και εάν το πράξει να το γνωστοποιήσει στην Επιτροπή.

1. ΕΓΚΡΙΣΗ ΤΗΣ ΕΥΡΩΠΑΪΚΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ 3.
2. Η παρούσα απόφαση βασίζεται στην (και ερμηνεύ− εται σύμφωνα με την) Απόφαση της ΕΕΤΤ, υπ’ αριθμ. 404/18/20.9.2006 για την Κοινοποίηση προς την Ευρω− 25893 παϊκή Επιτροπή του Σχεδίου Μέτρων αναφορικά με τον ορισμό, την ανάλυση και τις ρυθμιστικές υποχρεώσεις για τις αγορές λιανικής των δημοσίως διαθέσιμων το− πικών και εθνικών τηλεφωνικών υπηρεσιών που παρέ− χονται σε σταθερή θέση για οικιακούς και μη οικιακούς πελάτες, η οποία ελήφθη λαμβάνοντας υπόψη τα απο− τελέσματα της δημόσιας διαβούλευσης που διεξήγαγε η ΕΕΤΤ, τόσο σε εθνικό όσο και σε Κοινοτικό επίπεδο (ΑΠ ΕΕΤΤ 404/17/20.9.2006 ). 3.
3. Τα μέτρα που επιβάλλονται επί τη βάσει της πα− ρούσας κοινοποιήθηκαν στην Ευρωπαϊκή Επιτροπή σύμ− φωνα με το άρθρο 7 της Οδηγίας 2002/21/ΕΚ (και το άρθρο 16 παρ. 3 του ν. 3431/2006) και καταχωρήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή υπ’ αριθμ. EL/2006/0503 και EL/2006/
4. 3.
5. Τα μέτρα που επιβάλλονται επί τη βάσει της πα− ρούσας έγιναν αποδεκτά από την Ευρωπαϊκή Επιτρο− πή σύμφωνα με την από 19.10.2006 επιστολή της ΕΕ (αρ. πρωτ. ΕΕΤΤ 39283/1.11.2006) με θέμα «Κοινοποίηση EL/2006/0503: Δημοσίως διαθέσιμες τοπικές ή/και εθνι− κές τηλεφωνικές υπηρεσίες που παρέχονται σε σταθερή θέση για οικιακούς πελάτες, Κοινοποίηση EL/2006/0505: Δημοσίως διαθέσιμες τοπικές ή/και εθνικές τηλεφωνικές υπηρεσίες που παρέχονται σε σταθερή θέση για μη οι− κιακούς πελάτες, Άρθρο 7 παράγραφος

(3)της Οδηγίας 2002/21/ΕΚ: Ουδέν Σχόλιο», με την οποία η Ε.Ε. γνωστο− ποιεί στην ΕΕΤΤ ότι εξέτασε το κοινοποιηθέν Σχέδιο Μέτρων και δεν έχει σχόλια επ’ αυτού, αποφασίζει: Α. Εκδίδει την παρούσα απόφαση σύμφωνα με το κοι− νοποιηθέν και εγκριθέν από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, Σχέδιο Μέτρων, με το ακόλουθο περιεχόμενο:

1. Ορισμός Σχετικής Αγοράς Προϊόντος / Υπηρεσίας και Γεωγραφικής Αγοράς: 1.1 Η ΕΕΤΤ ορίζει τις ακόλουθες αγορές προϊόντων / υπηρεσιών λιανικής: 1.1.1 Αγορά δημοσίως διαθέσιμων αστικών τηλεφωνι− κών υπηρεσιών που παρέχονται σε σταθερή θέση για οικιακούς και μη οικιακούς πελάτες. 1.1.2 Αγορά δημοσίως διαθέσιμων εθνικών τηλεφωνικών υπηρεσιών που παρέχονται σε σταθερή θέση για οικιακούς και μη οικιακούς πελάτες στην οποία περιλαμβάνονται οι υπεραστικές κλήσεις, οι κλήσεις από σταθερό δίκτυο προς δίκτυο κινητής καθώς και οι κλήσεις σε παρόχους υπηρε− σιών (συμπεριλαμβανομένων των κλήσεων dial−up προς το διαδίκτυο μέσω της υπηρεσίας του ΕΠΑΚ/ΠΕΑΚ). 1.2 Το γεωγραφικό εύρος για κάθε μία από τις ανωτέρω υπό Α1 σχετικές αγορές είναι η Ελληνική Επικράτεια.
2. Ορισμός Επιχειρήσεων με Σημαντική Ισχύ («ΣΙΑ») στις ως άνω (υπό Α.1) ορισθείσες Σχετικές Αγορές Η ΕΕΤΤ ορίζει την εταιρεία με την επωνυμία «Οργανι− σμός Τηλεπικοινωνιών της Ελλάδας Α.Ε. (ΟΤΕ Α.Ε.)» (εφε− ξής ΟΤΕ) ως επιχείρηση με Σημαντική Ισχύ σε κάθε μία από τις ανωτέρω (υπό Α.1.) ορισθείσες σχετικές αγορές.
3. Κανονιστικές Υποχρεώσεις Η ΕΕΤΤ επιβάλλει στον ΟΤΕ ως επιχείρηση με ΣΙΑ σε κάθε μία από τις ανωτέρω (υπό Α.1) ορισθείσες σχετικές αγορές, τις ακόλουθες Κανονιστικές Υποχρεώσεις: 3.
4. Υποχρέωση Αμεροληψίας (Μη Διακριτικής Μετα− χείρισης) 3.1.
5. Με την παρούσα επιβάλλεται στον ΟΤΕ η υποχρέ− ωση μη διακριτικής μεταχείρισης αναφορικά με όλους τους τύπους των τηλεφωνικών υπηρεσιών που εμπεριέ− χονται στις υπό Α1 ορισθείσες αγορές σύμφωνα με την 25894 ΕΦΗΜΕΡΙΣ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ (ΤΕΥΧΟΣ ΔΕΥΤΕΡΟ) οποία, ο ΟΤΕ απαγορεύεται να κάνει διακρίσεις (ήτοι να εφαρμόζει ανόμοιους όρους σε όμοιες περιστάσεις ή να εφαρμόζει όμοιους όρους σε ανόμοιες περιπτώσεις) ανάμεσα στους πελάτες του κατά την παροχή υπηρεσι− ών αστικών ή /και εθνικών τηλεφωνικών κλήσεων. 3.1.
6. Η υποχρέωση μη διακριτικής μεταχείρισης δεν απαγορεύει την παροχή διαφορετικών όρων και προϋ− ποθέσεων σε διαφορετικές ομάδες πελατών, εφόσον οι όποιες διαφορές δικαιολογούνται αντικειμενικά, ιδίως λόγω διαφοροποιήσεων στο κόστος. 3.
7. Υποχρέωση Διαφάνειας Με την παρούσα επιβάλλεται στον ΟΤΕ η υποχρέωση διαφάνειας αναφορικά με όλους τους τύπους των τη− λεφωνικών υπηρεσιών που εμπεριέχονται στις υπό Α1 ορισθείσες αγορές. 3.2.
8. Ο ΟΤΕ υποχρεούται να διαθέτει πληροφορίες καθώς και έντυπα σχετικά με όλα τα τιμολόγια των τύπων κλήσεων που εμπεριέχονται στις υπό Α.1 ορι− σθείσες αγορές, συμπεριλαμβανομένων τυχόν εκπτω− τικών πακέτων – προσφορών, από τα σημεία πώλησης των υπηρεσιών του ή / και να λειτουργεί τηλεφωνικό κέντρο από το οποίο να παρέχονται οι ανωτέρω πλη− ροφορίες τιμολόγησης καθώς και να ανακοινώνει τα σχετικά τιμολόγια σε εμφανές σημείο στο δικτυακό του τόπο. Οι τιμολογιακές πληροφορίες θα πρέπει να είναι ακριβείς, κατανοητές και ευκόλως προσβάσιμες στους τελικούς χρήστες των δημοσίως διαθέσιμων τηλεφωνι− κών υπηρεσιών. Η ανακοίνωση / δημοσίευση θα πρέπει να παρουσιάζει επαρκώς και με σαφήνεια τις επιμέρους τιμές που ισχύουν σε κάθε περίπτωση για τις σχετικές υπηρεσίες ανά τύπο δικτύου, προορισμό και χρονικό δι− άστημα στο οποίο γίνεται η κλήση. Επιπλέον θα πρέπει να παρουσιάζεται με σαφήνεια το βήμα χρέωσης και η ελάχιστη χρέωση, εάν υπάρχει. Σε περίπτωση τιμολο− γιακής μεταβολής πρέπει να επισημαίνεται κατά σαφή τρόπο η μεταβολή η οποία πραγματοποιείται. 3.2.
9. Ο ΟΤΕ υποχρεούται, με την επιφύλαξη των υπο− χρεώσεών του που απορρέουν από το άρθρο Α.3.3 της παρούσας, να δημοσιεύει σε τρεις

(3)εφημερίδες (δύο ημερήσιες πολιτικές εφημερίδες και μια ημερήσια οι− κονομική εφημερίδα πανελλήνιας και υψηλής κυκλο− φορίας) καθώς και στο δικτυακό του τόπο, τις νέες τιμές του, κοινοποιώντας στην ΕΕΤΤ, την επομένη της δημοσίευσής των νέων τιμολογίων στον ημερήσιο τύπο, το αντίγραφο της δημοσίευσης που έγινε στα συγκεκρι− μένα έντυπα καθώς και την εκτύπωση του ενημερωτικού σημειώματος ανακοίνωσης στον δικτυακό του τόπο. Εφόσον οι νέες τιμές αφορούν αυξήσεις των αντίστοι− χων τιμών λιανικής εφαρμόζονται τουλάχιστον δέκα

(10)ημέρες μετά την επομένη της, σύμφωνης με την παρού− σα διάταξη, δημοσίευσής τους. Οι μειώσεις τιμών είναι εφαρμόσιμες άμεσα, από την επομένη της, σύμφωνης με την παρούσα διάταξη, δημοσίευσης τους. 3.2.

1. Ο ΟΤΕ δύναται να προβαίνει σε εκπτωτική πολιτι− κή, υπό την προϋπόθεση ότι δεν παραβιάζει τις διατάξεις περί ελεύθερου ανταγωνισμού και εφόσον τηρούνται οι διατάξεις της παρούσας Απόφασης. Για το λόγο αυτό, ο ΟΤΕ υποχρεούται να υποβάλλει στην ΕΕΤΤ την πρότασή του σχετικά με την εφαρμογή εκπτωτικής πολιτικής ή προσφοράς περιορισμένης διάρκειας, συνοδευομέ− νη από όλα τα απαραίτητα στοιχεία. Ο ΟΤΕ φέρει το βάρος της απόδειξης ότι η πρότασή του δεν προκαλεί επιθετική τιμολόγηση, συμπίεση περιθωρίου ή οποιο− δήποτε άλλο περιορισμό του ανταγωνισμού. Η ΕΕΤΤ, μετά από έλεγχο, δύναται να εγκρίνει, ή να απορρίψει την πρόταση του ΟΤΕ, ή να εγκρίνει αυτή υπό όρους. Σε κάθε περίπτωση έγκρισης εκπτωτικού πακέτου ή προσφοράς περιορισμένης διάρκειας, η δυνατότητα εφαρμογής τους θα συνοδεύεται από την υποχρέωση του ΟΤΕ να παρέχει στην ΕΕΤΤ απολογιστικά στοιχεία προκειμένου να ελέγχεται ex post η συμμόρφωση του με τους κανόνες του ανταγωνισμού. Ο ΟΤΕ δεν προβαίνει σε οποιαδήποτε δημοσιοποίηση της πρότασής του πριν την έγκριση της ΕΕΤΤ. Κατόπιν της έγκρισης της ΕΕΤΤ, ο ΟΤΕ δημοσιοποιεί τα εγκριθέντα εκπτωτικά πακέτα ή προσφορές, που δύνανται να εφαρμοστούν από την επομένη της δημοσίευσης τους. 3.
2. Υποχρέωση ελέγχου τιμών και κοστολόγησης Με την παρούσα επιβάλλονται στον ΟΤΕ οι εξής υπο− χρεώσεις ελέγχου τιμών, υποβολής στοιχείων κόστους και κοστολόγησης: 3.3.
3. Υποχρέωση ελέγχου τιμών με προσέγγιση ανώ− τατου ορίου τιμής (price cap): 3.3.1.
4. Υποχρέωση ελέγχου τιμών με προσέγγιση ανώτατου ορίου τιμής (Price−Cap) στην αγορά των δη− μοσίως διαθέσιμων αστικών τηλεφωνικών υπηρεσιών που παρέχονται σε σταθερή θέση για οικιακούς και μη οικιακούς πελάτες. Ο ΟΤΕ υποχρεούται να τηρεί Ανώτατο Όριο Τιμής (price cap), όπως αυτό επιβάλλεται με την παρούσα, σε κάθε ένα από τα παρακάτω: i. Αστικές κλήσεις εντός δικτύου ΟΤΕ (on−net) ii. Τέλος παρακράτησης για αστικές κλήσεις από συν− δρομητές ΟΤΕ προς συνδρομητές άλλων παρόχων. 3.3.1.
5. Υποχρέωση ελέγχου τιμών με προσέγγιση ανώ− τατου ορίου τιμής (Price−Cap) στην αγορά των δημοσίως διαθέσιμων εθνικών τηλεφωνικών υπηρεσιών που παρέ− χονται σε σταθερή θέση για οικιακούς και μη οικιακούς πελάτες, στην οποία περιλαμβάνονται οι υπεραστικές κλήσεις, οι κλήσεις από σταθερό σε κινητό, οι κλήσεις σε παρόχους υπηρεσιών (συμπεριλαμβανομένων των κλήσεων dial−up προς το διαδίκτυο μέσω της υπηρεσίας του ΕΠΑΚ/ΠΕΑΚ) Ο ΟΤΕ υποχρεούται να τηρεί Ανώτατο Όριο Τιμής (price cap), όπως αυτό επιβάλλεται με την παρούσα, σε κάθε ένα από τα παρακάτω: Α. Υπηρεσίες κλήσεων i. Υπεραστικές κλήσεις εντός δικτύου ΟΤΕ (on−net) ii. Κλήσεις dial−up από συνδρομητές ΟΤΕ προς το δια− δίκτυο (συμπεριλαμβανομένου του EΠAK/ΠΕΑΚ) όταν ο πάροχος της υπηρεσίας (Internet Service Provider – ISP) φιλοξενείται/διασυνδέεται στο δίκτυο του ΟΤΕ Β. Τέλη παρακράτησης i. Τέλος παρακράτησης για υπεραστικές κλήσεις από συνδρομητές ΟΤΕ προς συνδρομητές άλλων παρόχων ii. Τέλος παρακράτησης για κλήσεις από συνδρομητές ΟΤΕ προς συνδρομητές παρόχων δικτύων κινητής iii. Τέλος παρακράτησης για κλήσεις dial−up από συν− δρομητές ΟΤΕ προς το διαδίκτυο όταν ο πάροχος της υπηρεσίας (ISP) φιλοξενείται / διασυνδέεται με το δί− κτυο άλλων παρόχων 3.3.1.
6. Με την επιφύλαξη των διατάξεων περί ελεύθερου ανταγωνισμού, το ανώτατο όριο τιμής (price cap) κάθε υπηρεσίας κλήσεως ή τέλους παρακράτησης θα ισούται με την αντίστοιχη εφαρμοσθείσα τιμή, προσαυξημένη κατά την ποσοστιαία μεταβολή του Μέσου Ετήσιου Γενι− ΕΦΗΜΕΡΙΣ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ (ΤΕΥΧΟΣ ΔΕΥΤΕΡΟ) κού Δείκτη Τιμών Καταναλωτή, όπως αυτός ανακοινώνε− ται από την Εθνική Στατιστική Υπηρεσία της Ελλάδος. 3.3.1.
7. Το ύψος του ανώτατου ορίου τιμής για κάθε μία από τις ανωτέρω υπηρεσίες τηλεφωνικών κλήσεων και για κάθε ένα από τα ανωτέρω τέλη παρακράτησης θα ορίζεται από την ΕΕΤΤ ετησίως, αμέσως μετά την ανακοίνωση της ποσοστιαίας μεταβολής του Μέσου Ετήσιου Γενικού Δείκτη Τιμών Καταναλωτή από την Εθνική Στατιστική Υπηρεσία της Ελλάδος, θα προσδι− ορίζει το επιτρεπόμενο όριο μεταβολής των τιμών των αναφερόμενων ανωτέρω, στις παραγράφους A.3.3.1.1 και A.3.3.1.2 και θα ισχύει μέχρι την επόμενη αναθεώρησή του από την ΕΕΤΤ. 3.3.1.
8. Στον έλεγχο του ανώτατου ορίου τιμής υπό− κεινται μόνο τα τιμολόγια των λιανικών προϊόντων τηλεφωνικών κλήσεων και των τελών παρακράτησης του ΟΤΕ, εξαιρουμένων τυχόν εκπτωτικών πακέτων / προσφορών περιορισμένης διάρκειας, ιδίως δεδομέ− νου ότι ο κύριος στόχος των ανώτατων ορίων τιμής είναι να διασφαλίσουν ότι ο ΟΤΕ δεν θα προβαίνει σε υπερβολική τιμολόγηση των σχετικών υπηρεσιών, ενώ τα τιμολόγια που παρέχουν εκπτώσεις όγκου ή εσόδων ενδέχεται να εγείρουν ζητήματα ανταγωνισμού με την μορφή ληστρικής τιμολόγησης ή συμπίεσης περιθωρίου, τα οποία σε στενά οριζόμενες αγορές δεν αντιμετωπί− ζονται δια της επιβολής ενός ανώτατου ορίου τιμής. Σε κάθε περίπτωση ενδεχόμενης στρέβλωσης / περιορι− σμού του ανταγωνισμού η ΕΕΤΤ θα παρέμβει, τόσο ex ante, χρησιμοποιώντας τις πληροφορίες που παρέχει ο ΟΤΕ στα πλαίσια των υποχρεώσεών του για υποβολή στοιχείων κόστους, όσο και ex post, με βάση τις διατά− ξεις της νομοθεσίας περί ελεύθερου ανταγωνισμού. 3.3.
9. Υποχρέωση υποβολής στοιχείων κόστους και κοστολόγησης 3.3.2.
10. Ο ΟΤΕ υποχρεούται να περιλαμβάνει στο κοστο− λογικό σύστημα του Πλήρως Κατανεμημένου Κόστους με βάση το Τρέχoν Κόστος (ΠΚΚ/ΤΚ) το οποίο τηρεί, τις λιανικές υπηρεσίες κλήσεων και τα τέλη παρακράτησης καθώς και να παρέχει στην ΕΕΤΤ ετησίως και το αργό− τερο εντός ενός μηνός από την έγκριση των ετήσιων οικονομικών καταστάσεών του από τη γενική συνέλευση, όλα τα στοιχεία που είναι απαραίτητα για τον προσδιο− ρισμό του κόστους των ακόλουθων υπηρεσιών: i. Αστικές κλήσεις εντός δικτύου ΟΤΕ (on−net). ii. Τέλος παρακράτησης για αστικές κλήσεις από συν− δρομητές ΟΤΕ προς συνδρομητές άλλων παρόχων. iii. Υπεραστικές κλήσεις εντός δικτύου ΟΤΕ (on−net). iv. Τέλος παρακράτησης για υπεραστικές κλήσεις από συνδρομητές ΟΤΕ προς συνδρομητές άλλων πα− ρόχων. v. Τέλος παρακράτησης για κλήσεις από συνδρομητές ΟΤΕ προς συνδρομητές παρόχων δικτύων κινητής. vi. Κλήσεις dial−up από συνδρομητές ΟΤΕ προς το διαδίκτυο (συμπεριλαμβανομένου του EΠAK/ΠΕΑΚ) όταν ο ISP φιλοξενείται/διασυνδέεται στο δίκτυο του ΟΤΕ. vii. Τέλος παρακράτησης για κλήσεις dial−up από συν− δρομητές ΟΤΕ προς το διαδίκτυο όταν ο ISP φιλοξενεί− ται/διασυνδέεται στο δίκτυο άλλων παρόχων. viii. Τέλος παρακράτησης για κλήσεις από συνδρομη− τές ΟΤΕ προς παρόχους υπηρεσιών όταν αυτοί φιλοξε− νούνται/διασυνδέονται στο δίκτυο άλλου παρόχου. 3.3.2.
11. Το κοστολογικό σύστημα του ΟΤΕ θα ελέγχεται σε ετήσια βάση από ανεξάρτητους ελεγκτές που ορίζο− 25895 νται από την ΕΕΤΤ. Μετά τον έλεγχο θα δημοσιεύεται Δήλωση Συμμόρφωσης από την ΕΕΤΤ, με την επιφύλαξη της εθνικής και κοινοτικής νομοθεσίας περί εμπορικού απορρήτου. 3.3.
12. Διαδικασία τροποποίησης τιμών λιανικής / τελών παρακράτησης 3.3.3.
13. Για την τροποποίηση των τιμών των υπηρεσιών κλήσεων και των τελών παρακράτησης τα οποία υπόκει− νται σε ανώτατο όριο τιμής σύμφωνα με τα αναφερόμενα στο άρθρο A.3.3.1 της παρούσας, ο ΟΤΕ υποχρεούται να υποβάλλει στην ΕΕΤΤ την προτεινόμενη τιμολογιακή πο− λιτική του συνοδευόμενη, εφόσον απαιτείται, από όλα τα απαραίτητα στοιχεία προκειμένου η ΕΕΤΤ να ελέγξει την συμμόρφωσή της με το οριζόμενο στην παρούσα ανώτα− το όριο τιμής. Ο ΟΤΕ δεν δύναται να προβεί σε οποια− δήποτε δημοσιοποίηση της προτεινόμενης τιμολογιακής πολιτικής του, μέχρι τη λήψη σχετικής Απόφασης της ΕΕΤΤ αναφορικά με την έγκριση ή απόρριψη αυτής. 3.3.3.
14. Στην περίπτωση που η ΕΕΤΤ κρίνει ότι η προ− τεινόμενη τιμολογιακή πολιτική δεν είναι σύμφωνη με την υποχρέωση του ΟΤΕ αναφορικά με το ανώτατο όριο τιμής, ενημερώνει τον ΟΤΕ κοινοποιώντας τους λόγους απόρριψης της πρότασής του 3.3.3.
15. Στην περίπτωση μείωσης των τιμών των υπη− ρεσιών που περιλαμβάνονται στις υπό Α.1 ορισθείσες αγορές, ο ΟΤΕ υποχρεούται, να υποβάλλει στην ΕΕΤΤ την πρότασή του, συνοδευομένη από όλα τα απαραί− τητα, για τον έλεγχό της, στοιχεία. Ο ΟΤΕ φέρει το βάρος της απόδειξης ότι η πρότασή του δεν προκαλεί επιθετική τιμολόγηση, συμπίεση περιθωρίου ή οποιο− δήποτε άλλο περιορισμό του ανταγωνισμού. Η ΕΕΤΤ, μετά από έλεγχο, δύναται να εγκρίνει, ή να απορρίψει την πρόταση του ΟΤΕ, ή να εγκρίνει αυτή υπό όρους. Ο ΟΤΕ δεν προβαίνει σε οποιαδήποτε δημοσιοποίηση της πρότασής του πριν την έγκριση της ΕΕΤΤ. 3.3.3.
16. Κατόπιν της έγκρισης της ΕΕΤΤ, ο ΟΤΕ δημο− σιοποιεί τις τροποποιήσεις των τιμών, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην παράγραφο A.3.2.2 της παρούσας. 3.3.
17. Μεταβατική Περίοδος 3.3.4.
18. Η ΕΕΤΤ θα ορίσει για πρώτη φορά το ύψος του ανώτατου ορίου τιμής για κάθε μία από τις υπηρεσίες οι οποίες υπόκεινται σε ανώτατο όριο τιμής, σύμφωνα με τα αναφερόμενα στο άρθρο Α.3.3.1 της παρούσας, μετά την ανακοίνωση της ποσοστιαίας μεταβολής του Μέσου ετήσιου Γενικού Δείκτη Τιμών Καταναλωτή για το έτος 2006 από την Εθνική Στατιστική Υπηρεσία της Ελλάδας. 3.3.4.
19. Για το διάστημα από τη θέση σε ισχύ της παρούσας Απόφασης μέχρι τον ορισμό από την ΕΕΤΤ του ύψους του ανωτάτου ορίου τιμής, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην προηγούμενη παράγραφο, ο ΟΤΕ εξα− κολουθεί να υπόκειται στις υφιστάμενες υποχρεώσεις ελέγχου τιμών, όπως αυτές ισχύουν κατά την ημερομη− νία έκδοσης της παρούσας σύμφωνα με το άρθρο 68 παρ. 1 του ν. 3431/
20. 3.
21. Υποχρέωση Λογιστικού Διαχωρισμού Με την παρούσα επιβάλλεται στον ΟΤΕ υποχρέωση λογιστικού διαχωρισμού αναφορικά με τις υπηρεσίες που περιλαμβάνονται στις υπό Α.1 ορισθείσες σχετικές αγορές. Συγκεκριμένα:
22. Ο ΟΤΕ έχει την υποχρέωση να εφαρμόσει λογιστικό διαχωρισμό αναφορικά με τις υπηρεσίες που εμπεριέ− χονται στις υπό Α.1 της παρούσας ορισθείσες αγορές. Σκοπός της επιβολής της εν λόγω υποχρέωσης είναι η 25896 ΕΦΗΜΕΡΙΣ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ (ΤΕΥΧΟΣ ΔΕΥΤΕΡΟ) παροχή λεπτομερέστερων στοιχείων συγκριτικά με τις πληροφορίες που είναι δυνατόν να αντληθούν από τις υποχρεωτικές από το νόμο οικονομικές καταστάσεις του ΟΤΕ, ως προς την παροχή των ανωτέρω αναφερό− μενων υπηρεσιών, σαν αυτές να συνιστούσαν από μόνες τους ξεχωριστή επιχειρηματική πράξη, ώστε να προ− λαμβάνεται η διακριτική μεταχείριση προς όφελος των δραστηριοτήτων του ίδιου του ΟΤΕ ή των θυγατρικών του και των συνδεδεμένων με αυτόν επιχειρήσεων και η απαγορευμένη (μη εύλογη) σταυροειδής επιδότηση.
23. Ο ΟΤΕ υποχρεούται να δημοσιεύει ετησίως τις ακό− λουθες χρηματοοικονομικές πληροφορίες ενιαία για την παροχή των υπηρεσίων που περιλαμβάνονται στις υπό Α.1 ορισθείσες σχετικές αγορές (με την επιφύλαξη της αρχής του επιχειρηματικού απορρήτου και άλλων γενικών νομικών υποχρεώσεων): • Κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων χρήσεως • Κατάσταση απασχολούμενου κεφαλαίου (λεπτομε− ρής μέθοδος υπολογισμού και τιμές των χρησιμοποι− ούμενων παραμέτρων) • Ενοποίηση λογαριασμών και συμφωνία με προβλε− πόμενους από το νόμο λογαριασμούς ή άλλες πηγές πληροφοριών κοστολόγησης • Περιγραφή της μεθόδου κοστολόγησης, με αναφορά της βάσης και των προτύπων κόστους, των μεθόδων κατανομής και αποτίμησης, της αναγνώρισης και χει− ρισμού έμμεσου κόστους • Παρατηρήσεις σχετικές με τη μη διακριτική μετα− χείριση (λεπτομερή τέλη μεταφοράς προκειμένου να δικαιολογείται η συμμόρφωση με την υποχρέωση μη διακριτικής μεταχείρισης) • Έκθεση λογιστικού ελέγχου • Περιγραφή των πολιτικών λογιστικής και ρυθμιστι− κώς προβλεπόμενων λογιστικών αρχών.
24. Η ΕΕΤΤ, θα διαβουλευθεί περαιτέρω τις μεθοδο− λογίες λογιστικού διαχωρισμού και τις μεθοδολογίες λογιστικού ελέγχου. Για το ενδιάμεσο διάστημα και ωσότου ολοκληρωθούν οι διαδικασίες διαβούλευσης, σύμφωνα με το άρθρο 68 παρ. 1 του ν. 3431/2006, ο ΟΤΕ υποχρεούται να συμμορφώνεται με τις ισχύουσες υποχρεώσεις λογιστικού διαχωρισμού σύμφωνα με τις αποφάσεις της ΕΕΤΤ ΑΠ. 211/3/2001 (ΦΕΚ Β΄/466/2001) και ΑΠ. ΕΕΤΤ 304/34/2004 (ΦΕΚ 297/Β΄/2004).
25. Οι καταστάσεις του λογιστικού διαχωρισμού του ΟΤΕ υπόκεινται σε ετήσιο έλεγχο από ανεξάρτητο ελε− γκτή που ορίζεται από την ΕΕΤΤ. Μετά τον έλεγχο θα δημοσιεύεται Δήλωση Συμμόρφωσης από την ΕΕΤΤ, με την επιφύλαξη της Εθνικής και Κοινοτικής Νομοθεσίας περί εμπορικού απορρήτου. 3.
26. Υποχρέωση αδεσμοποίησης προϊόντων / υπηρε− σιών (unbundling) Με την παρούσα επιβάλλεται στον ΟΤΕ υποχρέωση αδεσμοποίησης προϊόντων / υπηρεσιών αναφορικά με τους τύπους υπηρεσιών που εμπεριέχονται στις υπό Α.1 οριζόμενες αγορές, ως εξής: 3.5.
27. Ο ΟΤΕ δεν επιτρέπεται να προβαίνει σε αδικαιο− λόγητη (μη εύλογη) δεσμοποίηση /αλληλένδετη πώληση προϊόντων / υπηρεσιών. Ως μη εύλογη θα θεωρείται, ενδεικτικά και όχι περιοριστικά, η αλληλένδετη πώλη− ση προϊόντων ή υπηρεσιών που δεν επιτρέπει στον καταναλωτή να αγοράσει το προϊόν/ υπηρεσία που επιθυμεί μεμονωμένα παρά μόνο μαζί με το δεσμοποι− ημένο προϊόν. Απαραίτητη προϋπόθεση νομιμότητας μιας αλληλένδετης πώλησης αποτελεί η παράλληλη παροχή όλων των επιμέρους στοιχείων που αποτελούν το δεσμοποιημένο προϊόν ως χωριστά προϊόντα. 3.5.
28. Ο ΟΤΕ υποχρεούται να διασφαλίζει ότι τα τι− μολόγια για τις ευκολίες που είναι επιπρόσθετες της παροχής των ανωτέρω αναφερόμενων υπηρεσιών είναι επαρκώς αδεσμοποιημένα έτσι ώστε οι πελάτες να μην υποχρεούνται να πληρώνουν για ευκολίες που δεν είναι απαραίτητες για την αιτούμενη υπηρεσία. 3.5.
29. Οι υποχρεώσεις του ΟΤΕ για προηγούμενη δη− μοσίευση και κοινοποίηση των τιμολογίων του, που αναφέρθηκαν ανωτέρω και οι γενικές υποχρεώσεις δι− αφάνειας που επιβάλλονται στους παρόχους σύμφωνα με το άρθρο 57 του ν. 3431/2006 και το άρθρο 21 της Οδηγίας για την Καθολική Υπηρεσία ισχύουν και για τις περιπτώσεις αλληλένδετης πώλησης προϊόντων / υπηρεσιών (bundling). 3.5.
30. Η απαγόρευση υπερβολικής (excessive) ή και επι− θετικής (predatory) τιμολόγησης εφαρμόζεται τόσο για τα προϊόντα / υπηρεσίες που προσφέρονται χωριστά, όσο και για τα προϊόντα / υπηρεσίες που παρέχονται ως δέσμη προϊόντων / υπηρεσιών. 3.5.
31. Οι ως άνω υποχρεώσεις ισχύουν σε όλες τις πε− ριπτώσεις αλληλένδετης πώλησης προϊόντων είτε αυτές αφορούν μόνο στις σχετικές αγορές που ορίζονται με την παρούσα είτε αφορούν αλληλένδετη πώληση προϊόντων που εμπίπτουν στις εν λόγω αγορές με άλλα προϊόντα, και μάλιστα ανεξαρτήτως του εάν αυτά συνιστούν ή όχι υπηρεσίες/ προϊόντα ηλεκτρονικών επικοινωνιών. Β. Ο Οργανισμός Τηλεπικοινωνιών της Ελλάδος A.E, ως επιχείρηση με ΣΙΑ υποχρεο