1069-decision-677-2019

(5)επιπλέον εκδόσεις με τα εξής διακριτικά: 1) Προς Δημοσίευση στην Εφημερίδα της Κυβερνήσεως, 2) Έκδοση για την «AIG International Holdings GmbH», 3) Έκδοση για την «AIG Europe Holding Sarl», 4) Έκδοση για την «AIG Europe S.A.» και 5) Έκδοση για την ««AIG ΕΛΛΑΣ AE». Από τις πέντε αυτές εκδόσεις έχουν αφαιρεθεί τα απόρρητα επιχειρηματικά στοιχεία (όπου η ένδειξη […]) τα οποία δεν θα πρέπει να περιέλθουν σε γνώση του αντίστοιχου αποδέκτη της έκδοσης, σύμφωνα με το άρθρο 41 του ν. 3959/2011 (ΦΕΚ 93 Α΄/20.4.2011), όπως ισχύει, και τον Κανονισμό Λειτουργίας και Διαχείρισης της Επιτροπής Ανταγωνισμού (ΦΕΚ 54 Β΄/16.1.2013). Όπου ήταν δυνατό τα στοιχεία που παραλείφθηκαν αντικαταστάθηκαν με ενδεικτικά ποσά και αριθμούς ή με γενικές περιγραφές (εντός […]). ΠΡΟΣ ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΣΤΗΝ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ Με την ολοκλήρωση της ανάπτυξης της εισήγησης, η Επιτροπή προχώρησε σε διάσκεψη επί της ως άνω υπόθεσης με τη συμμετοχή του Εισηγητή Ιωάννη Στεφάτου, o οποίος δεν έλαβε μέρος στην ψηφοφορία, και αφού έλαβε υπόψη της την Έκθεση του εν λόγω Εισηγητή, τα στοιχεία του φακέλου της κρινόμενης υπόθεσης και το ισχύον νομικό πλαίσιο, ΣΚΕΦΘΗΚΕ ΩΣ ΕΞΗΣ I Η ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΘΕΙΣΑ ΠΡΑΞΗ I.1 Εισαγωγικά

1. Στις 30.10.2018, γνωστοποιήθηκε1 στην Επιτροπή Ανταγωνισμού (εφεξής και «ΕΑ»), σύμφωνα με τα άρθρα 5 έως 10 του N. 3959/2011 όπως ισχύουν, από την εταιρία με την επωνυμία «AIG International Holdings GmbH» (εφεξής και «AIG International» ή «Γνωστοποιούσα») η απόκτηση αποκλειστικού ελέγχου στην εταιρία με την επωνυμία «AIG ΕΛΛΑΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΥΣΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ» και δ.τ. «AIG ΕΛΛΑΣ AE» (εφεξής και «AIG Ελλάς» ή «εξαγοραζόμενη») μέσω της εξαγοράς του 100% του μετοχικού της κεφαλαίου, που κατείχαν οι John P. Calamos, Sr με ποσοστό 50% και η εταιρία «Ν.Α. Κανελλόπουλος – Χρ. Αδαμαντιάδης ΑΕ», επίσης με ποσοστό 50% (εφεξής και «πωλητές»). Συγκεκριμένα, η Γνωστοποιούσα και οι πωλητές προέβησαν στην υπογραφή της από 30.9.2018 Σύμβασης Αγοραπωλησίας του συνολικού εκδοθέντος μετοχικού κεφαλαίου της «AIG Ελλάς»2 (εφεξής και «Σύμβαση» ή «Σύμβαση Αγοραπωλησίας»). Η γνωστοποιούμενη συναλλαγή αφορά στην απόκτηση αποκλειστικού ελέγχου επί της AIG Ελλάς είτε από την AIG International είτε από οποιαδήποτε από τις εταιρίες του Ομίλου AIG […]
3. Η «AIG International» είναι εταιρία συμμετοχών, με έδρα στην Ελβετία, μέλος του διεθνούς ασφαλιστικού ομίλου AIG, του οποίου επικεφαλής είναι η εταιρεία American International Group Inc (εφεξής και «AIG Inc») με έδρα στις ΗΠΑ. Κατά το χρόνο της Γνωστοποίησης ο όμιλος δραστηριοποιούνταν στην ελληνική αγορά, κυρίως μέσω του Υποκαταστήματος Ελλάδος της «AIG Europe Limited (UK)» (εφεξής και «AIG Europe Ltd» ή/και «AEL») έμμεσης θυγατρικής της Γνωστοποιούσας. Το Υποκατάστημα Ελλάδος δραστηριοποιείται στην παροχή υπηρεσιών πρωτασφάλισης κατά κινδύνων ζημιάς και σε μικρότερο βαθμό και αντασφάλισης. 1 Mε το υπ’ αριθ. 6330 έντυπο συνοπτικής γνωστοποίησης (εφεξής και «Γνωστοποίηση») Βλ. σχετικά και Παράρτημα Δ της Γνωστοποίησης. 3 Για τη δυνατότητα υποβολής της γνωστοποίησης από τη μητρική εταιρία για λογαριασμό και των συμμετεχουσών στη συναλλαγή θυγατρικών της εταιριών, βλ. Κωδικοποιημένη Ανακοίνωση της Επιτροπής για θέματα δικαιοδοσίας βάσει του Κανονισμού (ΕΚ) αριθ. 139/2004 για τον έλεγχο των συγκεντρώσεων μεταξύ επιχειρήσεων (εφεξής και «Ανακοίνωση»), ΕΕ 2008, C 95, σελ. 1, παρ.
4. Βλ. συναφώς και ΕΑ 632/2016, στην οποία η εταιρία «MARINENTAL» γνωστοποίησε την απόκτηση από την ίδια ή από άλλη εταιρία η οποία ανήκει στον όμιλο Θ. ΒΑΣΙΛΑΚΗ, του 70% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας «AUTODEAL» και εν τέλει ενημέρωσε την ΕΑ ότι η εταιρία του ομίλου Θ. ΒΑΣΙΛΑΚΗ που θα πραγματοποιήσει την ως άνω γνωστοποιηθείσα πράξη και την επένδυση είναι η εταιρία «DERASCO». Η ΕΑ ενέκρινε τη γνωστοποίηση στο όνομα της τελευταίας, ως εταιρίας «συμφερόντων του ομίλου Θ. ΒΑΣΙΛΑΚΑΚΗ». Τέλος, βλ. και την υπ’ αριθ. πρωτ. 82/8.1.2019 επιστολή παροχής στοιχείων. 2 2 ΠΡΟΣ ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΣΤΗΝ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ
5. Η «AIG Ελλάς» είναι ανώνυμη εταιρία με έδρα στην Ελλάδα και έχει οριστεί από την «AIG Europe Ltd» ως ο αποκλειστικός νόμιμος αντιπρόσωπος του Υποκαταστήματος Ελλάδος σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4364/2016 και δυνάμει της μεταξύ τους Σύμβασης Διαχειριστικής Αντιπροσώπευσης (Managing General Agency Agreement, εφεξής και «MGAA»).
6. Ωστόσο, η AIG International […]4 υποκαταστάθηκε δυνάμει της από […] Σύμβασης Υποκατάστασης (novation agreement)5 εν μέρει από την AIG Europe SA – Υποκατάστημα Ελλάδας και εν μέρει από την AIG Europe Holdings Sarl» (κατά […]% και […]% αντίστοιχα) επί των οποίων ελέγχει το 100% του μετοχικού τους κεφαλαίου
8. Ως εκ τούτου, το σύνολο του μετοχικού κεφαλαίου της AIG Ελλάς δεν αποκτάται εν τέλει από τη Γνωστοποιούσα AIG International αλλά από τις θυγατρικές της εταιρίες AIG Europe SA (εφεξής και «AESA»)7 και AIG Europe Holdings Sarl (εφεξής και «AEHS»), ενώ όπως δηλώνει η Γνωστοποιούσα «άμεσο αποκλειστικό έλεγχο επί της εξαγοραζομένης εταιρείας θα ασκεί ο μέτοχος πλειοψηφίας, ήτοι η AESA [ενν. AIG Europe S.A.]»
9. Συνεπώς, σύμφωνα με την ανωτέρω εξέλιξη9 ως μέρη της υπό εξέταση συναλλαγής νοούνται η AIG Europe SA και η AIG Europe Holdings Sarl (εφεξής και «εξαγοράζουσες»), οι οποίες υποκαθιστούν την αρχικώς Γνωστοποιούσα «AIG International», είναι επίσης μέλη του Ομίλου AIG και τελούν υπό τον έλεγχο της μητρικής του ομίλου American International Group Inc και η εξαγοραζόμενη «AIG Ελλάς».
10. Σύμφωνα με τη Γνωστοποίηση, οι στρατηγικοί και οικονομικοί λόγοι για την πραγματοποίηση της υπό εξέταση συγκέντρωσης είναι η ενίσχυση των σημαντικών ιστορικών δεσμών του Ομίλου AIG με την Ελλάδα μέσω της επανένταξης της «AIG Ελλάς» στον Όμιλο AIG και «[…] της παράλληλης υλοποίησης ενός σχεδίου επενδύσεων που αποσκοπεί στη βελτίωση της παρουσίας του Ομίλου AIG στην αγορά, της εξυπηρέτησης των πελατών του και της επίτευξης λειτουργικής αποτελεσματικότητας» για την ελληνική 4 […]. Προσκομίστηκε ως συνημμένο της υπ’ αριθ. πρωτ. 7918/21.12.2018 επιστολής. 6 Για τις σχέσεις ελέγχου μεταξύ των εταιρειών βλ. την υπ’ αριθ. πρωτ. 82/8.1.2019 επιστολή παροχής στοιχείων της Γνωστοποιούσας καθώς και σχετικό διάγραμμα στην Ενότητα ΙΙ.
11. της παρούσας. 7 Σύμφωνα με το συμφωνητικό το οποίο προσκομίσθηκε στη Υπηρεσία ως Παράρτημα Α της με αρ. πρωτ. 7918/21.12.2018 επιστολής, όπως το περιεχόμενο αυτού διευκρινίστηκε από την με αρ. πρωτ. 82/8.1.2019 επιστολή, […]. 8 Βλ. την υπ’ αριθ. πρωτ. 82/8.1.2019 επιστολή παροχής στοιχείων της Γνωστοποιούσας, η οποία συμπληρώνει ότι δεν υφίσταται κανένα συμφωνητικό μετόχων ή άλλη συμφωνία μεταξύ των μερών. Σημειώνεται άλλωστε ότι ελλείψει τέτοιων συμφωνιών ο αποκλειστικός έλεγχος από την εξαγοράζουσα του […]% της AIG Ελλάς προκύπτει και από τα σχετικά άρθρα του ισχύοντος καταστατικού της τελευταίας. 9 Σημειώνεται περαιτέρω ότι παρά το γεγονός ότι μετά την ανωτέρω εκχώρηση η Γνωστοποιούσα «AIG International» δεν είναι πλέον η εξαγοράζουσα αλλά θυγατρικές αυτής, δεν υπεβλήθη εκ νέου Γνωστοποίηση καθώς σύμφωνα με την Κωδικοποιημένη Ανακοίνωση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής για θέματα δικαιοδοσίας «[…] ο εκάστοτε όμιλος αντιμετωπίζεται ως ενιαία οικονομική μονάδα […]. Στην πράξη, η κοινοποίηση [ενν η Γνωστοποίηση] μπορεί να γίνει από τη συμμετέχουσα θυγατρική ή από τη μητρική της εταιρία». Εξάλλου, σε κάθε περίπτωση, ακόμα και μετά τις νεότερες εξελίξεις, απώτερος ελέγχων μέτοχος των εξαγοραζουσών είναι η μητρική του Ομίλου AIG, «AIG Inc» (Βλ. σχετικά παρ. 135 Κωδικοποιημένης Ανακοίνωσης (C95/16.4.2008) καθώς και την υπ’ αριθ. πρωτ. 82/8.1.2019 επιστολή παροχής στοιχείων). 5 3 ΠΡΟΣ ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΣΤΗΝ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ αγορά
12. I.2 Βασικά σημεία σύμβασης αγοροπωλησίας
13. Σύμφωνα με το άρθρο 3 της από 30.9.2018 Σύμβασης μεταξύ των πωλητών και της Γνωστοποιούσας η υπό κρίση συναλλαγή τελεί υπό την αίρεση […]. Ως Καταληκτική Ημερομηνία Ολοκλήρωσης (Longstop Time) της υπό κρίση συναλλαγής ορίζεται η […].
14. Το πληρωτέο αντάλλαγμα για τη μεταβίβαση του συνολικού μετοχικού κεφαλαίου της εξαγοραζόμενης ανέρχεται στο ποσό των €[…], καταβλητέο κατά την ημερομηνία Ολοκλήρωσης11, το οποίο θα κατανεμηθεί στους Πωλητές σύμφωνα με τα ποσοστά τους12,
16. Σε περίπτωση που η αίρεση της […] δεν έχει πληρωθεί έως τις […] ή […],[…]
17. Στη Σύμβαση προβλέπονται και […]15, ενώ κατά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, ο κάθε Πωλητής θα πρέπει να έχει συμμορφωθεί με τις προβλεπόμενες υποχρεώσεις16, μεταξύ των οποίων είναι και […].
18. Σύμφωνα με τη Σύμβαση Υποκατάστασης η AIG International υποκαθίσταται και εκχωρεί στην AIG Europe SA17 το δικαίωμα της για την απόκτηση του […]% των μετοχών της AIG Ελλάς· […] και στην AIG Europe Holdings Sarl το δικαίωμά της για την απόκτηση του εναπομείναντος […]% των μετοχών της AIG Ελλάς […]
19. I.3 Η σχέση μεταξύ της AIG Ελλάς και του Ομίλου AIG
20. Η τρέχουσα σχέση μεταξύ της AIG Ελλάς και του Ομίλου AIG διέπεται από την ισχύουσα Σύμβαση Γενικής Διαχειριστικής Αντιπροσώπευσης (εφεξής και «Σύμβαση 10 Βλ. Τμήμα 3.4 Γνωστοποίησης. Ο Όμιλος AIG προσδοκά ότι οι βελτιωμένες οικονομικές προβλέψεις θα συμβάλλουν στα σχέδια ανάπτυξής του, τα οποία θα πρέπει να συνάδουν με την ανάπτυξη της αγοράς. Επιπροσθέτως, αναμένει την ενίσχυση της αξίας των υπηρεσιών του στην Ελληνική αγορά, διατηρώντας την ισχυρή ιστορική ονομασία του και τη φήμη του ως παρόχου ασφαλιστικών υπηρεσιών υψηλής ποιότητας, με υψηλό βαθμό εμπιστοσύνης εκ μέρους των πελατών και του προσωπικού, και με ανανεωμένη διάθεση υποστήριξης της ανάπτυξης και των αναγκών ελαχιστοποίησης των κινδύνων. Πρόθεση του Ομίλου AIG είναι να εξυπηρετεί τόσο επιχειρήσεις όσο και ιδιώτες μέσω μίας στρατηγικής πολλαπλών μέσων διανομής που θα υποστηρίζεται από νέες τεχνολογίες, καθώς και καινοτόμα προϊόντα και υπηρεσίες. Ο Όμιλος AIG προτίθεται να συγχωνεύσει τις δραστηριότητές του, προκειμένου να απλοποιήσει τη δομή και να εναρμονίσει τις λειτουργίες και διαδικασίες του, σύμφωνα με τις λοιπές Ευρωπαϊκές δραστηριότητες του Ομίλου. 11 «Ημερομηνία Ολοκλήρωσης» (Completion Date) κατά τη Σύμβαση […]. 12 Βλ. Παράρτημα 1 της Σύμβασης. 13 Βλ. σχετ. άρθρο 4 […] και άρθρο 6.1 […] της Σύμβασης. 14 Βλ. αρ. 5.5 (α) της Σύμβασης. 15 Σημειώνεται σχετικά ότι στις 28.2.2018 και 25.6.2018 η EXIN BV μεταβίβασε την συμμετοχή της επί του μετοχικού κεφαλαίου της AIG Ελλάς που έως τότε κατείχε προς τους πωλητές, ήτοι τους «Κανελλόπουλος – Αδαμαντιάδης ΑΕ» (K&A) και J.P. Calamos, Sr. (Calamos) (βλ Τμήμα 4.1.1 (β) της Γνωστοποίησης και σελ. 8-9 και 14 της Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης έτους 2017 της AIG Ελλάς). Σε συνέχεια των ανωτέρω πράξεων, κατά τα οριζόμενα στο άρ. 5.5 (β) της Σύμβασης, […]. 16 Τμήμα 1 Παραρτήματος 6 Σύμβασης. Συγκεκριμένα μεταξύ άλλων προβλέπεται […]. 17 […]. 18 Τέλος […]. 4 ΠΡΟΣ ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΣΤΗΝ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ MGA» ή «MGAA»)19, η οποία υπεγράφη την […] μεταξύ της AIG Ελλάς και της θυγατρικής του Ομίλου AIG, AEL
21. Ενόψει της εσωτερικής αναδιάρθρωσης του Ομίλου AIG και της διασυνοριακής συγχώνευσης της AEL με την AESA, η τελευταία έχει υπεισέλθει στις συμβατικές σχέσεις της πρώτης και οι προβλεπόμενες στη Σύμβαση MGAΑ υπηρεσίες παρέχονται πλέον προς το ελληνικό υποκατάστημα της AESA
23. Κατά τη Γνωστοποιούσα, η AIG Ελλάς αν και εκ του νόμου δεν απαγορεύεται να οριστεί νόμιμος εκπρόσωπος και έτερης ασφαλιστικής εταιρίας, ωστόσο ενεργεί μόνο ως ο νόμιμος αντιπρόσωπος του Υποκαταστήματος Ελλάδος της AIG Europe Ltd και από 1.12.2018 της AIG Europe SA
25. Ειδικότερα, ως προς την επιχειρηματική λειτουργία της AIG Ελλάς, η Γνωστοποιούσα διευκρινίζει ότι, δεν αναλαμβάνει τον ασφαλιστικό κίνδυνο23, ενώ γενικότερα δεν φέρει τον επιχειρηματικό, χρηματοοικονομικό ή εμπορικό, κίνδυνο για τις υπηρεσίες που παρέχει για λογαριασμό της AIG Europe Ltd24 συμπεριλαμβανομένου του κινδύνου επισφαλών απαιτήσεων
26. Εξάλλου, σύμφωνα με τη Γνωστοποιούσα, η AIG Ελλάς 19 Η Σύμβαση προσκομίστηκε με την υπ’ αριθ. πρωτ. 7123/27.11.2018 επιστολή παροχής στοιχείων και σε μετάφραση στην ελληνική γλώσσα με την υπ’ αριθ. πρωτ. 7152/28.11.2018 επιστολή παροχής στοιχείων. Σημειώνεται ότι η ορολογία που χρησιμοποιείται στη παρούσα ενότητα ακολουθεί την προαναφερθείσα μετάφραση. 20 […]. 21 Επιπλέον, όπως η Γνωστοποιούσα διευκρινίζει στην υπ’ αριθ. πρωτ. 7123/27.11.2018 επιστολή παροχής στοιχείων: «Για λόγους σαφήνειας, σημειώνουμε ότι δεν θα υπογραφεί χωριστή σύμβαση γενικής διαχειριστικής αντιπροσώπευσης μεταξύ της AIG Ελλάς και της AIG Europe SA. Η υφιστάμενη Σύμβαση Γενικής Διαχειριστικής Αντιπροσώπευσης με την AIG Europe Ltd θα μεταβιβασθεί αυτομάτως στην AIG Europe SA δυνάμει της διασυνοριακής συγχώνευσης από 01.12.2018». 22 Ειδικότερα, όπως αναφέρει σχετικά η Γνωστοποιούσα, «[η] εν λόγω αποκλειστικότητα […] απορρέει ουσιαστικά από την ίδια τη φύση της σχέσης, δηλαδή η AIG Ελλάς δεν θα μπορούσε ταυτόχρονα να εκπροσωπεί και άλλη ασφαλιστική εταιρεία, λαμβάνοντας υπόψη την υποχρέωση πίστης και το καθήκον εμπιστοσύνης που έχει προς τον Εντολέα της λόγω ακριβώς της ιδιαίτερης ιδιότητάς της ως νομίμου αντιπροσώπου αυτού». Συμπληρώνει δε ότι «[…] ο περιορισμός αυτός δεν πηγάζει από το νόμο αλλά αντανακλά μια πάγια πρακτική στην αγορά, όπως αυτή διαμορφώθηκε από τις ειδικές επιχειρηματικές και στρατηγικές ανάγκες της εν λόγω αγοράς». Σε κάθε περίπτωση, δεν προκύπτει ο ορισμός της AIG Ελλάς ως νόμιμος εκπρόσωπος έτερης ασφαλιστικής εταιρίας πέραν της AEL και πλέον της AESA. Βλ τις υπ’αριθ. πρωτ. 7123/27.11.2018 και 7488/10.12.2018 επιστολές παροχής στοιχείων. καθώς και https://www.bankofgreece.gr/Pages/el/deia/PrivateInsuranceFirmsSearch.aspx. Αντιθέτως, σημειώνεται ότι βάσει του άρ. 261 παρ. 1 του Ν. 4364/2016 «Ο διορισμός από την ίδια επιχείρηση δύο νομίμων εκπροσώπων είτε με αρμοδιότητα επί ορισμένου μέρους της επικρατείας, είτε προς άσκηση ορισμένου κλάδου, δεν επιτρέπεται». 23 Βλ. την υπ’ αριθ. πρωτ. 7123/27.11.2018 επιστολή παροχής στοιχειών. Συγκεκριμένα η εταιρία διευκρινίζει ότι η AIG Ελλάς «[δ]εν παρέχει ασφαλιστική κάλυψη η ίδια, ούτε αναλαμβάνει τους ασφαλιστικούς κινδύνους. Αντίθετα, ασκεί διαδικαστικές λειτουργίες και παρέχει υποστηρικτικές υπηρεσίες και υπηρεσίες εκπροσώπησης στην AIG Europe Ltd, ενεργώντας στο όνομα και για λογαριασμό της AIG Europe Ltd, υπό την ιδιότητά της ως αποκλειστικός νόμιμος αντιπρόσωπος αυτής στην Ελλάδα». 24 Βλ. την υπ’ αριθ. πρωτ. 7123/27.11.2018 επιστολή παροχής στοιχειών. 25 Σημειώνεται σχετικά ότι σύμφωνα την Ετήσια Οικονομική Έκθεση της AIG Ελλάς για τη χρήση από 1.12.2015 έως 30.11.2016 (Σημείωση 3.6 Συμβάσεις Χρηματοοικονομικής Εγγύησης (Financial Guarantee Contract), σελ. 22 της Ετήσιας Έκθεσης ): «Σύμφωνα με την σύμβαση αντιπροσώπευσης που έχει υπογραφεί μεταξύ της εταιρείας και της ασφαλιστικής εταιρείας AIG Europe Limited, η εταιρεία είναι υπόχρεη να καταβάλει στην ασφαλιστική, απαιτήσεις από ασφάλιστρα, ακόμη και αν αυτές δεν εισπραχθούν από τους ασφαλισμένους» καθώς και σύμφωνα με την Ετήσια Οικονομική Έκθεση της AIG Ελλάς για την χρήση από 1.12.2016 έως 30.11.2017 (Σημείωση 29 Αναμορφώσεις / Αναταξινομήσεις χρηματοοικονομικών πληροφοριών συγκριτικών στοιχείων, σελ. 47 της Ετήσιας Έκθεσης ): «Αναμόρφωση στις Υποχρεώσεις από συμβάσεις χρηματοδοτικής εγγύησης. Το κονδύλι αυτό 5 ΠΡΟΣ ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΣΤΗΝ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ […]
27. Όπως άλλωστε αναφέρει η Γνωστοποιούσα, «[…]
29. Περαιτέρω κατά τη Γνωστοποιούσα28, η AIG Ελλάς, […] [29], […] […]30 και […][…]»
31. Ως εκ τούτου, κατά τη Γνωστοποιούσα, η σχέση μεταξύ της AIG Ελλάς και του Ομίλου AIG διαθέτει τα χαρακτηριστικά σχέσης γνήσιας εμπορικής αντιπροσωπείας. Ειδικότερα αναφέρει, «[…] όπως σε μία γνήσια σχέση αντιπροσώπου - αντιπροσωπευομένου (σχέση η οποία δεν θα πρέπει να συγχέεται με την ασφαλιστική πρακτόρευση), η AIG Ελλάς είναι μία ανεξάρτητη εταιρεία, μη μέλος (από εταιρικής απόψεως) του Ομίλου AIG[…..] Ωστόσο, οι επιχειρηματικές δραστηριότητες της AIG Ελλάς, υπό την ιδιότητά της ως αποκλειστικού νομίμου αντιπροσώπου του Υποκαταστήματος Ελλάδος, δεν μπορεί να θεωρηθούν ως ανεξάρτητες υπηρεσίες αλλά, λόγω ακριβώς της σχέσης αυτής, θα πρέπει να θεωρηθούν ότι αποτελούν τμήμα της επιχειρηματικής δραστηριότητας του Υποκαταστήματος Ελλάδος»
33. Κατά την πάγια νομολογία εθνικών και ενωσιακών δικαστηρίων, αλλά και την πρακτική της ΕΑ και της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, υπό ορισμένες περιστάσεις γίνεται δεκτό ότι ο εμπορικός αντιπρόσωπος μιας επιχείρησης αποτελεί μεσάζοντα και βοηθητικό όργανό της καθώς και ότι λειτουργεί ως ενιαία οικονομική μονάδα με την αντιπροσωπευόμενη επιχείρηση στη σχετική αγορά στην οποία δραστηριοποιείται και αυτή. Υπό αυτή την έννοια, ο εμπορικός αντιπρόσωπος δεν αποτελεί ανεξάρτητη και αυτοτελή οικονομική οντότητα, αλλά «ενσωματώνεται» στην επιχειρηματική δομή του αντιπροσωπευόμενου
34. Τούτο συμβαίνει όταν τους επιχειρηματικούς κινδύνους της αγοράς στην οποία διατίθενται τα αγαθά ή οι υπηρεσίες του αντιπροσωπευόμενου και συναφώς τους ειδικούς κινδύνους των συμβάσεων που συνάπτει ή/ και διαπραγματεύεται ο αντιπρόσωπος, τους φέρει ο αντιπροσωπευόμενος και όχι ο αντιπρόσωπος. το οποίο περιλαμβανόταν στις Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις του Παθητικού, απεικόνιζε την ανάληψη του κινδύνου για τις επισφαλείς απαιτήσεις ως απόρροια της διαχείρισης των εισπρακτέων λογαριασμών που προκύπτουν από την αντιπροσώπευση της ασφαλιστικής εταιρείας AIG Europe Ltd Υποκατάστημα Ελλάδος. Το εν λόγω κονδύλι έχει εξαλειφθεί από το παθητικό και πλέον περιλαμβάνεται με την μορφή Προβλέψεων επισφαλών απαιτήσεων ως μειωτικό του Ενεργητικού στο κονδύλι Απαιτήσεις από χρεώστες ασφαλίστρων». Σε σχετικό ερώτημα της Υπηρεσίας, καθώς οι ανωτέρω διατυπώσεις έρχονται σε αντίθεση τόσο με […] όσο και με δήλωση της Γνωστοποιούσας ότι «…η AIG Ελλάς […] δεν αναλαμβάνει, μεταξύ άλλων τον κίνδυνο επισφαλών απαιτήσεων στο πλαίσιο των εισπράξεων ασφαλίστρων για λογαριασμό του Εντολέα της…» (βλ. την 7123/27.11.2018 απαντητική επιστολή), η Γνωστοποιούσα διευκρίνισε στη ΓΔΑ με την 7488/10.12.2018 επιστολή της ότι με την […] η AIG Ελλάς δεν αναλαμβάνει πλέον τον σχετικό κίνδυνο […] 26 […]. 27 […]. 28 Βλ. την υπ’ αριθ. πρωτ. 7123/27.11.2018 επιστολή παροχής στοιχειών. 29 […]. Ως εκ τούτου η AIG Ελλάς υποχρεούται μόνο να […] Η υποχρέωση αυτή κατά τη Γνωστοποιούσα «συνάδει με τις Κατευθυντήριες Γραμμές της Ευρωπαϊκής Επιτροπής για τους Κάθετους Περιορισμούς, βλ. παρ. 16 αυτών». Βλ. την υπ’ αριθ. πρωτ. 7123/27.11.2018 επιστολή παροχής στοιχείων καθώς και […]». 30 […]. 31 […] καθώς και παρ.19 και υποσημ.42 32 Βλ. Τμήμα 6.2 Γνωστοποίησης. 33 Βλ. ΣτΕ 2342/2018, σκ. 11, ΔΕφΑθ 1833/2010, σκ. 20, 21, ΔΕΚ C-217/05, CEEES, Συλλ. 2006, σελ. I-11987, σκ. 34-66, ΠΕΚ T-325/01, DaimlerChrysler, Συλλ. 2005, σελ. II-03319, σκ. 85-116, EA 639/2017, σκ. 109 επ., 641/2017, σκ. 144 επ., 430/V/2009, Ενότητες Γ και Δ και ΕΑ 370/V/2007, σκ. 2.
35. 6 ΠΡΟΣ ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΣΤΗΝ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ
36. Στην υπό κρίση υπόθεση, […] σύμφωνα με τη Γνωστοποιούσα34, η AIG Ελλάς παρέχει ιδίως τις ακόλουθες υπηρεσίες για λογαριασμό της AIG Europe Ltd και πλέον της AESA35: […]36, […]37 […]
37. Στο πλαίσιο αυτό, της έχουν παραχωρηθεί από την AIG Europe Ltd οι απαραίτητες και κατάλληλες εξουσίες
39. Συγκεκριμένα, η AIG Ελλάς ασκεί διαδικαστικές λειτουργίες για λογαριασμό του Υποκαταστήματος Ελλάδος της AIG Europe Ltd και παρέχει υποστηρικτικές υπηρεσίες στο Υποκατάστημα αυτό. Αντιθέτως, δεν παρέχει υπηρεσίες ασφαλιστικής κάλυψης, ούτε αναλαμβάνει τους ασφαλιστικούς κινδύνους των συμβολαίων που συνάπτει για λογαριασμό της AIG Europe Ltd. Συναφώς, δεν αναλαμβάνει τον κίνδυνο επισφαλών απαιτήσεων σε σχέση με τα ασφαλιστήρια συμβόλαια τα οποία εκδίδει και κατά τούτο δεν αναλαμβάνει την ευθύνη για την τυχόν μη εκτέλεση της ασφαλιστικής σύμβασης από οποιονδήποτε πελάτη
41. Εξάλλου, […]41,[…]
42. Επίσης, η AIG Ελλάς δεν έχει υποχρέωση […]43.[…]44,
44. Από τα ανωτέρω, συνάγεται ότι η AIG Ελλάς δεν φέρει τους ειδικούς εμπορικούς και οικονομικούς κινδύνους, που σχετίζονται με την παροχή των υπηρεσιών, τις οποίες προσφέρει στο όνομα και για λογαριασμό της AEL και ήδη της AESA. Συνεπώς, συνιστά εμπορικό αντιπρόσωπο της τελευταίας και λειτουργεί ως ενιαία οικονομική μονάδα με αυτή. Για τους ίδιους λόγους, η δράση της AIG Ελλάς στην αγορά μπορεί να μην εξεταστεί αυτοτελώς, αλλά γίνεται δεκτό ότι ενσωματώνεται και αποτελεί τμήμα της επιχειρηματικής δραστηριότητας της AEL και ήδη της AESA. I.4 Χαρακτηρισμός της υπό κρίση πράξης
45. Σύμφωνα με το άρθρο 5 παρ. 2 του Ν. 3959/2011, συγκέντρωση επιχειρήσεων πραγματοποιείται όταν προκύπτει μόνιμη μεταβολή του ελέγχου, μεταξύ άλλων, στην περίπτωση κατά την οποία, ένα ή περισσότερα πρόσωπα που ελέγχουν ήδη τουλάχιστον μια επιχείρηση ή μία ή περισσότερες επιχειρήσεις αποκτούν, άμεσα ή έμμεσα, τον έλεγχο του συνόλου ή τμημάτων μιας ή περισσοτέρων άλλων επιχειρήσεων με την αγορά τίτλων ή στοιχείων του ενεργητικού, με σύμβαση ή με άλλο τρόπο.
46. Ειδικότερα, έλεγχο συνιστά η δυνατότητα καθοριστικής επίδρασης στη δραστηριότητα μιας επιχείρησης, ενώ όσον αφορά στα μέσα απόκτησης ελέγχου ορίζεται ότι ο έλεγχος δύναται να απορρέει από την απόκτηση δικαιωμάτων κυριότητας ή επικαρπίας επί του 34 Βλ. σχετικά την υπ’ αριθ. πρωτ. 7123/27.11.2018 επιστολή παροχής στοιχείων. […]. 36 […] 37 […]. 38 […]. 39 […]. 40 […]. 41 […]. 42 […]. 43 […]. 44 […]. 45 Όπως επισημαίνει άλλωστε και η AIG στην υπ’ αριθ. πρωτ. 7123/27.11.2018 επιστολή της «[…]». 35 7 ΠΡΟΣ ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΣΤΗΝ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ συνόλου ή μέρους των περιουσιακών στοιχείων της επιχείρησης και από δικαιώματα ή συμβάσεις που παρέχουν τη δυνατότητα καθοριστικής επίδρασης στη σύνθεση, στις συσκέψεις ή στις αποφάσεις των οργάνων μιας επιχείρησης, λαμβανομένων υπόψη των σχετικών πραγματικών ή νομικών συνθηκών
48. Η υπό κρίση συναλλαγή, όπως αρχικά γνωστοποιήθηκε, αφορούσε στην εξαγορά από την AIG International του συνόλου (100%) του μετοχικού κεφαλαίου της AIG Ελλάς. Ειδικότερα, δυνάμει της σύμβασης αγοραπωλησίας του συνολικού εκδοθέντος μετοχικού κεφαλαίου της AIG Ελλάς, που συνάφθηκε την 30.09.2018 μεταξύ, αφενός, της AIG International και, αφετέρου, της N. Κανελλόπουλος - Χρ. Αδαμαντιάδης Α.Ε. και του John P. Calamos, Sr47, η AIG International γνωστοποίησε την πρόθεσή της να αποκτήσει το σύνολο (100%) του εκδοθέντος μετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας. Τα ανωτέρω συνεπάγονται απόκτηση ελέγχου που χρήζει γνωστοποίησης και συνιστούν συγκέντρωση επιχειρήσεων κατά την έννοια του άρθρου 5 παρ. 2 εδ. (β) του Ν. 3959/
50. Ωστόσο, όπως έχει ήδη αναφερθεί ανωτέρω, συνεπεία της από […] Σύμβασης Υποκατάστασης48, η AIG Ελλάς θα εξαγορασθεί από τις AIG Europe SA και AIG Europe Holdings Sarl. Συνεπώς, όπως επισημαίνει και η Γνωστοποιούσα49, ελλείψει άλλης συμφωνίας μεταξύ των μετόχων, αλλά και όπως προκύπτει από τους όρους του ισχύοντος Καταστατικού της AIG Ελλάς50, άμεσο αποκλειστικό έλεγχο επί της εξαγοραζόμενης εταιρίας θα ασκεί ο μέτοχος πλειοψηφίας, ήτοι η AESA. Σημειώνεται πάντως ότι, στο μέτρο που η AESA ανήκει κατά ποσοστό 100% στην AEHS, η τελευταία θα ασκεί, έμμεσα, αποκλειστικό έλεγχο επί της AIG Ελλάς. Σε κάθε περίπτωση, και μετά τις νεότερες εξελίξεις, όπως και στο πλαίσιο της αρχικής γνωστοποίησης απώτερη ελέγχουσα είναι η μητρική του Ομίλου AIG, ήτοι η «AIG Inc»
52. Όπως αναφέρει η Γνωστοποιούσα, η σχέση μεταξύ της AIG Ελλάς και του Ομίλου AIG διαθέτει τα χαρακτηριστικά σχέσης γνήσιας εμπορικής αντιπροσωπείας και ειδικότερα «[…] όπως σε μία γνήσια σχέση αντιπροσώπου - αντιπροσωπευομένου (σχέση η οποία δεν θα πρέπει να συγχέεται με την ασφαλιστική πρακτόρευση), η AIG Ελλάς είναι μία 46 Βλ. άρθρο 5 παρ. 3 και 4 του Ν. 3959/2011, σύμφωνα με τις οποίες: «
53. Για την εφαρμογή του παρόντος νόμου, ο έλεγχος απορρέει από δικαιώματα, συμβάσεις ή άλλα μέσα, τα οποία, είτε μεμονωμένα είτε από κοινού με άλλα, λαμβανομένων υπόψη των σχετικών πραγματικών ή νομικών συνθηκών, παρέχουν τη δυνατότητα καθοριστικής επίδρασης στη δραστηριότητα μιας επιχείρησης, και ιδίως από: α) δικαιώματα κυριότητας ή επικαρπίας επί του συνόλου ή μέρους των περιουσιακών στοιχείων της επιχείρησης, β) δικαιώματα ή συμβάσεις που παρέχουν δυνατότητα καθοριστικής επίδρασης στη σύνθεση, στις συσκέψεις ή στις αποφάσεις των οργάνων μας επιχείρησης.
54. Ο έλεγχος αποκτάται από το πρόσωπο ή τα πρόσωπα ή τις επιχειρήσεις, τα οποία: α) είναι υποκείμενα των δικαιωμάτων ή δικαιούχοι από τις συμβάσεις αυτές ή β) χωρίς να είναι υποκείμενα αυτών των δικαιωμάτων ή δικαιούχοι από τις συμβάσεις αυτές, δικαιούνται να ακούν τα δικαιώματα που απορρέουν από αυτές». 47 Βλ. Παράρτημα Δ του εντύπου γνωστοποίησης. 48 […] η AIG International υποκαταστάθηκε από τις εταιρίες AIG Europe SA και AIG Europe Holdings Sarl κατά […]% και […]% αντίστοιχα, εταιρείες θυγατρικές της AIG International και ομοίως απώτερα ελεγχόμενες από τη μητρική του Ομίλου AIG “AIG Inc”. 49 Βλ. με αρ. πρωτ. 82/08.01.2019 επιστολή. 50 Βλ. Παράρτημα Β της Γνωστοποίησης και την υπ’ αριθ. πρωτ. 1094290/20.11.2018 ανακοίνωση ΓΕΜΗ στην οποία επισυνάπτεται το κωδικοποιημένο Καταστατικό της εταιρίας). 51 Πρβλ. Ανακοίνωση, ο.π. παρ.
55. 8 ΠΡΟΣ ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΣΤΗΝ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ ανεξάρτητη εταιρεία, μη μέλος (από εταιρικής απόψεως) του Ομίλου AIG, γεγονός που καθιστά τη Συναλλαγή αντικείμενο των κανόνων περί ελέγχου συγκεντρώσεων». Η υπό εξέταση συναλλαγή υπάγεται στο αντικείμενο των κανόνων περί ελέγχου συγκεντρώσεων, η AIG Ελλάς αποτελεί αντιπρόσωπο της AEL και ήδη της AESA, ωστόσο, κατά τα λοιπά, αποτελεί μία επιχείρηση, η οποία από εταιρικής απόψεως είναι διακριτή και δεν ανήκει στον Όμιλο AIG. I.5 Αρμοδιότητα Ε.Α. – Κοινοτική Διάσταση
56. Σύμφωνα με το άρθρο 6 παρ. 1 του Ν. 3959/2011, όπως ισχύει, μια συγκέντρωση πρέπει να γνωστοποιείται στην Ε.Α. όταν α) ο συνολικός κύκλος εργασιών όλων των επιχειρήσεων που συμμετέχουν στη συγκέντρωση ανέρχεται στην παγκόσμια αγορά σε τουλάχιστον 150 εκατομμύρια ευρώ και β) δύο τουλάχιστον από τις συμμετέχουσες επιχειρήσεις πραγματοποιούν, η καθεμιά χωριστά, συνολικό κύκλο εργασιών άνω των 15 εκατομμυρίων ευρώ στην ελληνική αγορά
58. Εν προκειμένω, η υπό εξέταση συγκέντρωση υπόκειται σε προηγούμενη γνωστοποίηση, δεδομένου ότι, σύμφωνα με τα προσκομισθέντα από τα γνωστοποιούντα μέρη στοιχεία πληρούνται τα κριτήρια του άρθρου 6 παρ. 1 του Ν. 3959/2011, όπως ισχύει. Η εθνική διάσταση της συγκέντρωσης προκύπτει, σύμφωνα με το νόμο, από τον προσδιορισμό του κύκλου εργασιών53 όλων των συμμετεχουσών στη συγκέντρωση επιχειρήσεων
59. Συγκεκριμένα, ο παγκόσμιος κύκλος εργασιών του οικονομικού έτους 2017 για τον όμιλο AIG ανήλθε περίπου σε $ 49 δις και για την AIG Ελλάς σε €17,9 εκατ. Ο δε κύκλος εργασιών των ανωτέρω στην ελληνική αγορά για το ίδιο οικονομικό έτος ανήλθε περίπου σε € […] εκατ. και σε €17,9 εκατ.55 αντίστοιχα. Περαιτέρω, η υπό κρίση συγκέντρωση δεν έχει ενωσιακή διάσταση, καθώς τα μέρη δεν πληρούν τα κατώφλια του κύκλου εργασιών του άρθρου 1 του Κανονισμού ΕΚ 139/
60. Ενόψει των ανωτέρω, η 52 Ειδικότερα, «[κ]άθε συγκέντρωση επιχειρήσεων πρέπει να γνωστοποιείται στην Επιτροπή Ανταγωνισμού μέσα σε τριάντα ημέρες από τη σύναψη συμφωνίας ή τη δημοσίευση προσφοράς ή ανταλλαγής ή την ανάληψη υποχρέωσης για την απόκτηση συμμετοχής, που εξασφαλίζει τον έλεγχο της επιχείρησης όταν ο συνολικός κύκλος εργασιών όλων των επιχειρήσεων που συμμετέχουν στη συγκέντρωση κατά το άρθρο 10 ανέρχεται, στην παγκόσμια αγορά τουλάχιστον σε εκατόν πενήντα εκατομμύρια (150.000.000) ευρώ και δύο τουλάχιστον από τις συμμετέχουσες επιχειρήσεις πραγματοποιούν, η καθεμία χωριστά, συνολικό κύκλο εργασιών άνω των δεκαπέντε εκατομμυρίων (15.000.000) ευρώ στην ελληνική αγορά». 53 Ο κύκλος εργασιών των μερών που συμμετέχουν στη συγκέντρωση προκύπτει από το άθροισμα των κύκλων εργασιών των επιχειρήσεων που ορίζει το άρθρο 10 παρ. 4 του Ν. 3959/2011, όπως ισχύει, κατά τα οριζόμενα και στην παράγραφο 1 του άρθρου αυτού. 54 Για τον ορισμό της συμμετέχουσας επιχείρησης βλέπε άρθρα 5, 6 και 10 του Ν. 3959/2011, όπως ισχύει, καθώς και σχετική νομολογία της Ε.Α. (www.epant.gr) και επικουρικά τη σχετική Ανακοίνωση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής. 55 Ο παγκόσμιος κύκλος εργασιών της AIG Ελλάς αντιστοιχεί στον εθνικό κύκλο εργασιών της. 56 Βλ. άρθρο 1 παρ. 2 και 3 του Κανονισμού (ΕΚ) 139/2004, σύμφωνα με το οποίο «
61. Μία συγκέντρωση έχει κοινοτική διάσταση όταν: α) ο συνολικός κύκλος εργασιών που πραγματοποιούν παγκοσμίως όλες οι συμμετέχουσες επιχειρήσεις υπερβαίνει τα 5 δισεκατομμύρια ευρώ και β) δύο τουλάχιστον από τις συμμετέχουσες επιχειρήσεις πραγματοποιούν, κάθε μία χωριστά, εντός της Κοινότητας, συνολικό κύκλο εργασιών άνω των 250 εκατομμυρίων ευρώ, εκτός εάν κάθε μία από τις συμμετέχουσες επιχειρήσεις πραγματοποιεί άνω των δύο τρίτων του συνολικού κοινοτικού κύκλου εργασιών της σε ένα και το αυτό κράτος μέλος.
62. Μία συγκέντρωση που δεν υπερβαίνει τα κατώτατα 9 ΠΡΟΣ ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΣΤΗΝ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ παρούσα γνωστοποίηση υποβάλεται αρμοδίως ενώπιον της ΕΑ
63. I.6 Έλεγχος παραδεκτού, εμπροθέσμου και προσήκοντος της γνωστοποίησης
64. Η υπόχρεη προς γνωστοποίηση AIG International58 υπέβαλε στην ΕΑ συνοπτικό έντυπο γνωστοποίησης την 30.10.201859, ήτοι εντός τριάντα

(30)ημερών από τη σύναψη της σύμβασης αγοραπωλησίας μετοχών της 30ης.9.2018 μεταξύ, αφενός, της Γνωστοποιούσας εταιρίας AIG International και, αφετέρου, της N. Κανελλόπουλος - Χρ. Αδαμαντιάδης Α.Ε. και του John P. Calamos, Sr, κατά τα οριζόμενα στο άρθρο 6 παρ. 1 του Ν. 3959/

1. Με την ως άνω γνωστοποίηση συνυποβλήθηκε το προβλεπόμενο στο άρθρο 45 παρ. 1 του N. 3959/2011 παράβολο
3. Η γνωστοποιηθείσα πράξη δημοσιεύθηκε στην ημερήσια οικονομική εφημερίδα πανελλαδικής κυκλοφορίας «Η Ναυτεμπορική»61, κατά τα προβλεπόμενα στο άρθρο 6 παρ. 6 του Ν. 3959/2011 και στην απόφαση Ε.Α. 558/VII/
4. Συνεπώς, η εν λόγω γνωστοποίηση θεωρείται εμπρόθεσμη και παραδεκτή.
5. Ως προς τον προσήκοντα χαρακτήρα της γνωστοποίησης και προκειμένου να καταστεί δυνατή η αξιολόγηση της γνωστοποιούμενης συγκέντρωσης διαπιστώθηκε η ανάγκη συμπλήρωσης του φακέλου. Έπειτα από αλληλογραφία με την Υπηρεσία και δεδομένης της υποκατάστασης που έλαβε χώρα, στο ενδιάμεσο χρονικό διάστημα, ως προς τα συμμετέχοντα μέρη, τελικώς, τα πλήρη στοιχεία προσκομίστηκαν με επιστολή της γνωστοποιούσας στις 10.12.2018, ημερομηνία κατά την οποία κατέστη προσήκουσα η όρια που προβλέπονται στην παράγραφο 2 έχει κοινοτική διάσταση, εφόσον: α) ο συνολικός κύκλος εργασιών που πραγματοποιούν παγκοσμίως όλες οι συμμετέχουσες επιχειρήσεις υπερβαίνει τα 2,5 δισεκατομμύρια ευρώ· β) ο συνολικός κύκλος εργασιών που πραγματοποιούν όλες οι συμμετέχουσες επιχειρήσεις σε κάθε ένα από τρία τουλάχιστον κράτη μέλη, υπερβαίνει τα 100 εκατομμύρια ευρώ· γ) σε κάθε ένα από τα τρία τουλάχιστον κράτη μέλη που λαμβάνονται υπόψη για τους σκοπούς του στοιχείου β), δύο τουλάχιστον από τις συμμετέχουσες επιχειρήσεις πραγματοποιούν κάθε μία χωριστά συνολικό κύκλο εργασιών άνω των 25 εκατομμυρίων ευρώ και δ) δύο τουλάχιστον από τις συμμετέχουσες επιχειρήσεις πραγματοποιούν, κάθε μία χωριστά, εντός της Κοινότητας συνολικό κύκλο εργασιών άνω των 100 εκατομμυρίων ευρώ, εκτός εάν κάθε μία από τις συμμετέχουσες επιχειρήσεις πραγματοποιεί άνω των δύο τρίτων του συνολικού κοινοτικού κύκλου εργασιών της σε ένα και το αυτό κράτος μέλος». 57 Σημειώνεται για λόγους πληρότητας ότι, όπως διευκρίνισε και η Γνωστοποιούσα (βλ. την με αρ. 82/08.01.2019 επιστολή), η AIG Europe Holdings Sarl είναι εταιρία συμμετοχών, χωρίς άλλη δραστηριότητα, τα δε στοιχεία που αφορούν στον κύκλο εργασιών του Ομίλου AIG στην αγορά παροχής ασφαλιστικών υπηρεσιών τα οποία παρατέθηκαν τόσο στη Γνωστοποίηση όσο και στις ακόλουθες επιστολές παροχής στοιχείων παραμένουν τα ίδια. 58 Σύμφωνα με τα οριζόμενα στο άρθρο 6 παρ. 3 (β) του Ν. 3959/2011, υπόχρεη προς γνωστοποίηση είναι η επιχείρηση που αποκτά τον έλεγχο στο σύνολο ή σε τμήματα μιας ή περισσότερων επιχειρήσεων. 59 Βλ. ανωτέρω υπό παρ.
6. 60 Σύμφωνα με το εν λόγω άρθρο, «[ο]ι γνωστοποιήσεις του άρθρου 6 και οι αιτήσεις της παραγράφου 3 του άρθρου 9 συνοδεύονται, με ποινή το απαράδεκτο αυτών, από γραμμάτιο καταβολής παραβόλου. Το ποσό του παραβόλου ορίζεται στο ποσό των χιλίων εκατό (1.100) ευρώ για την γνωστοποίηση του άρθρου 6 και για τις αιτήσεις των παραγράφων 9 και 3 των άρθρων 8 και 9, αντιστοίχως». Το υποβληθέν ηλεκτρονικό παράβολο €1.100 εκδόθηκε την 27.12.2018 (κωδικός παραβόλου […]) για την εταιρία AIG International. 61 Στο φύλλο της 2.11.2018, το οποίο προσκομίστηκε στην Υπηρεσία με την υπ’ αριθ. πρωτ. 6393/2.11.2018 επιστολή της Γνωστοποιούσας. 62 Το κείμενο της δημοσίευσης αναρτήθηκε στις 8.11.2018 και στο διαδικτυακό τόπο της ΕΑ. 10 ΠΡΟΣ ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΣΤΗΝ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ γνωστοποίηση
7. II ΤΑ ΣΥΜΜΕΤΕΧΟΝΤΑ ΜΕΡΗ
8. Για τους σκοπούς της εν λόγω γνωστοποίησης, τα συμμετέχοντα μέρη είναι αφενός η αποκτώσα τον έλεγχο εταιρία AIG Europe SA (AESA) και η AIG Europe Holdings Sarl και αφετέρου η εξαγοραζόμενη εταιρία AIG Ελλάς. Για λόγους πληρότητας, ενόψει των ανωτέρω, στην παρούσα ενότητα παρατίθενται πληροφορίες και για τον Όμιλο στον οποίο ανήκει τόσο η Γνωστοποιούσα όσο και η AESA. II.1 Ο Όμιλος AIG
9. Όπως ήδη αναφέρθηκε64, τόσο η Γνωστοποιούσα όσο και οι εταιρίες AIG Europe Holdings Sarl και AIG Europe SA είναι μέλη του ασφαλιστικού Ομίλου AIG και ελέγχονται έμμεσα από την μητρική του Ομίλου, AIG Inc. Η μεταξύ τους μετοχική σχέση, όπως αυτή προκύπτει σύμφωνα με τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου65, παρουσιάζεται στο διάγραμμα που ακολουθεί. Διευκρινίζεται ότι για λόγους απλοποίησης της παρούσας παρουσίασης δεν παρατίθενται λοιπές εταιρίες του Ομίλου66, οι οποίες ελέγχονται από τις εδώ αναφερόμενες. 63 Ενόψει του ότι το ανωτέρω έντυπο γνωστοποίησης δεν είχε συμπληρωθεί πλήρως, η ΓΔΑ απέστειλε την υπ’ αριθ. πρωτ. οικ. 6535/8.11.2018 επιστολή προς την εταιρία AIG International, με την οποία αιτήθηκε από τη γνωστοποιούσα τη συμπλήρωση της ως άνω αρχικής γνωστοποίησης. Η εταιρία AIG International απάντησε σχετικώς με τις από 27.11.2018 και 28.11.2018 επιστολές παροχής στοιχείων, επί των οποίων η ΓΔΑ ζήτησε εκ νέου διευκρινίσεις και συμπληρωματικά στοιχεία με την υπ’ αριθμ. πρωτ. 7179/29.11.2018 επιστολή της. Η εταιρία AIG International απάντησε σχετικώς με την από 10.12.2018 επιστολή της, με την οποία παρείχε διευκρινίσεις και συμπληρωματικά στοιχεία, οπότε, η 10.12.2018 θεωρείται αρχικώς ως η ημερομηνία προσήκουσας γνωστοποίησης. Ακολούθως, με την με αρ. πρωτ. 7918/21.12.2018 επιστολή, γνωστοποιήθηκε στη ΓΔΑ ότι συνεπεία της από […] Σύμβασης Υποκατάστασης, η AIG International υποκαταστάθηκε από τις εταιρίες AIG Europe SA και AIG Europe Holdings Sarl κατά […]% και […]% αντίστοιχα. Σε συνέχεια αυτής της εξέλιξης, η ΓΔΑ ζήτησε με την αρ. πρωτ. οικ. 7973/24.12.2018 επιστολή πρόσθετα και διευκρινιστικά στοιχεία. Με την με αρ. πρωτ. 8059/28.12.2018 επιστολή, τα μέρη ζήτησαν την παράταση, αφενός της προθεσμίας παροχής των αιτούμενων από την ΓΔΑ στοιχείων, αφετέρου των προβλεπόμενων στο άρθρο 8 παρ. 3 – 6 του Ν. 3959/2011 προθεσμιών κατά οκτώ

(8)ημέρες. Αμφότερα τα αιτήματα έγιναν δεκτά με τις με αρ. πρωτ. 8065/28.12.2018 και 7/2.1.2019 επιστολές της ΓΔΑ και του Προέδρου της ΕΑ αντίστοιχα. Ως εκ τούτου, σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στο άρθρο 8 του Ν. 3959/2011, η προθεσμία έκδοσης απόφασης της ΕΑ επί της γνωστοποιηθείσας συγκέντρωσης, η οποία επρόκειτο να παρέλθει στις 11.01.2019, πλέον προσδιορίστηκε στις 21.01.2019, λαμβανομένου υπόψη ότι η αρχική καταληκτική ημερομηνία (19.1.2019) ήταν ημέρα Σάββατο. 64 Βλ. ανωτέρω ενότητα I.

1. 65 Προσκομίστηκε ως Παράρτημα Ε της Γνωστοποίησης και είναι διαθέσιμη στο https://www.aig.com/content/dam/aig/america-canada/us/documents/investorrelations/2018/aig_2017_annual_report.pdf (Παράρτημα 21, σελ. 326). 66 Αναλυτική παρουσίαση του Ομίλου όπως αποτυπώνεται στις 31.12.2017 παρατίθεται στο Παράρτημα B της Παρούσας. 11 ΠΡΟΣ ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΣΤΗΝ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ
2. Η μητρική του Ομίλου ιδρύθηκε το 1919 και είναι εισηγμένη στα Χρηματιστήρια της Νέας Υόρκης και του Τόκυο. Σήμερα, o Όμιλος παρέχει Γενικές Ασφαλίσεις, Προϊόντα Ζωής και Συνταξιοδότησης, Ασφάλιση Ενυπόθηκων Δανείων και άλλες χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες σε πελάτες σε περισσότερες από 80 χώρες και δικαιοδοσίες. Η AIG είναι η εμπορική ονομασία των παγκόσμιων ασφαλιστικών υπηρεσιών της AIG Inc
4. Το 2017, ο Όμιλος πραγματοποίησε έσοδα ύψους $49,52 δις, εκ των οποίων $34,15 δις από τη δραστηριότητά της στις αγορές της Βορείου Αμερικής (ΗΠΑ, Καναδάς και Βερμούδες) και $15,37 δις από τη διεθνή δραστηριότητά της (Ιαπωνία, Ηνωμένο Βασίλειο, Ευρώπη, Ασία/Ειρηνικός, Λατινική Αμερική, Πουέρτο Ρίκο, Αυστραλία, Μέση Ανατολή και Αφρική)
6. Όπως προαναφέρθηκε, η αρχικώς γνωστοποιούσα AIG International είναι εταιρία συμμετοχών69 και δραστηριοποιείται στην Ελλάδα μέσω του υποκαταστήματος της θυγατρικής της «AIG Europe Ltd» (Υποκατάστημα Ελλάδος). Η εταιρία ιδρύθηκε το 2016, προκειμένου να ηγηθεί σταδιακά όλων των εταιριών του ομίλου εκτός των ΗΠΑ, στο πλαίσιο αναδιοργάνωσης και απλοποίησης της δομής του Ομίλου και 67 Βλ. σχετικά https://www.aig.com.gr/about-us. Βλ. σελ 33, 180 και 182 της Ετήσιας Έκθεσης του Ομίλου για το 2017 διαθέσιμη στην ιστοσελίδα της AIG (https://www.aig.com/content/dam/aig/america-canada/us/documents/investorrelations/2018/aig_2017_annual_report.pdf). 69 Σύμφωνα με το άρθρο 3 του ισχύοντος Καταστατικού της, […]. Το Καταστατικό προσκομίστηκε ως Παράρτημα Α της Γνωστοποίησης. 68 12 ΠΡΟΣ ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΣΤΗΝ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ βελτιστοποίησης της κεφαλαιακής στρατηγικής του τόσο σε ρυθμιστικό όσο και σε φορολογικό επίπεδο
7. Μοναδική απώτερη ελέγχουσα μέτοχος της AIG International είναι η μητρική του Ομίλου AIG, «AIG Inc».
8. Όπως προαναφέρθηκε, σύμφωνα με τα αναφερόμενα στη Γνωστοποίηση, η εταιρία AIG Europe Ltd (AEL)71 είναι ασφαλιστικός οργανισμός, μέλος του Ομίλου της AIG και έμμεσα ελεγχόμενη από την Γνωστοποιούσα. Κατά το χρόνο της Γνωστοποίησης παρείχε γενικές ασφαλιστικές καλύψεις στις χώρες του Ευρωπαϊκού Οικονομικού Χώρου (ΕΟΧ) και την Ελβετία και εδρεύει στο Ηνωμένο Βασίλειο
10. Η AEL είχε συστήσει υποκαταστήματα σε 21 «Περιοχές» (territories) της Ευρώπης μεταξύ των οποίων και η Ελλάδα
11. Το 2011, υπό την τότε επωνυμία της «Chartis Insurance UK Ltd», η AEL γνωστοποίησε στις ελληνικές αρχές την άσκηση ασφαλιστικών εργασιών στους κλάδους ασφαλίσεων κατά ζημιών στην Ελλάδα υπό το καθεστώς της ελεύθερης εγκατάστασης με τη μορφή υποκαταστήματος74 («Υποκατάστημα Ελλάδος»)75,
12. Το 2013 γνωστοποιήθηκε στις ελληνικές αρχές η μεταβολή της επωνυμίας στην τρέχουσα «AIG Europe Limited»
14. Το Υποκατάστημα Ελλάδος δραστηριοποιείται στην παροχή υπηρεσιών πρωτασφάλισης κατά κινδύνων ζημιάς και, σε μικρότερο βαθμό, υπηρεσιών αντασφάλισης
16. Ενόψει της απόφασης της Μεγάλης Βρετανίας να αποχωρήσει από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) (Brexit), τον Μάρτιο του 2017, ο Όμιλος AIG ανακοίνωσε την πρόθεσή του να αναδιαρθρωθεί εσωτερικά και να συστήσει νέα θυγατρική με έδρα στο Λουξεμβούργο79, με την επωνυμία «AIG Europe S.A.» (AESA), προκειμένου να 70 Βλ. σελ 138 της δημοσιευμένης Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης του Ομίλου για το έτος 2016, διαθέσιμη στο: https://www.aig.com/content/dam/aig/america-canada/us/documents/investorrelations/2017/aig-2016-annual-report.pdf. 71 Μεταξύ των καταστατικών της σκοπών […]. Βλ την υπ’ αριθ. πρωτ. 7123/27.11.2018 επιστολή παροχής στοιχείων της Γνωστοποιούσας. 72 Βλ. σχετικά https://www.aig.com.gr/about-us. 73 Βλ. σελ. 40 Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης της AEL για το 2017, διαθέσιμη στην ιστοσελίδα https://www.aig.co.uk/content/dam/aig/emea/united-kingdom/documents/Report-and-Accounts/aelannual-report-financial-statements-2017.pdf 74 Σύμφωνα με τις διατάξεις του τότε ισχύοντος ν. 400/
17. 75 Το εν λόγω υποκατάστημα έλαβε αριθμό ΓΕΜΗ 118328300001 (βλ. ΦΕΚ ΑΕ-ΕΠΕ 13025/12.12.2011). Το Υποκατάστημα Ελλάδος της AEL εποπτεύεται από το Prudential Regulation Authority της Μεγ. Βρετανίας και την Τράπεζα της Ελλάδος για θέματα προστασίας καταναλωτή (βλ. σχετικά https://www.aig.com.gr/about-us). 76 Ειδικότερα, γνωστοποιήθηκε η άσκηση ασφαλιστικών εργασιών στους Κλάδους:

(1)Ατυχήματα,

(2)Ασθένειες,

(3)Χερσαία Οχήματα,

(4)Σιδηροδρομικά Οχήματα,

(5)Αεροσκάφη,

(6)Πλοία (θαλάσσια, λιμναία και ποτάμια σκάφη),

(7)Μεταφερόμενα Εμπορεύματα,

(8)Πυρκαγιά και Στοιχεία της Φύσης,

(9)Λοιπές Ζημιές Αγαθών,

(10)Αστική Ευθύνη από Χερσαία Αυτοκίνητα Οχήματα,

(11)Αστική Ευθύνη από αεροσκάφη,

(12)Αστική Ευθύνη από θαλάσσια, λιμναία και ποτάμια σκάφη,

(13)Γενική Αστική Ευθύνη,

(14)Πιστώσεις,

(15)Εγγυήσεις,

(16)Διάφορες Χρηματικές Απώλειες,

(17)Νομική Προστασία και

(18)Βοήθεια (βλ. την υπ’ αριθ. πρωτ. Κ5-52/6.12.2011 Ανακοίνωση Καταχώρησης στο ΓΕΜΗ) 77 Βλ. ΦΕΚ ΑΕ-ΕΠΕ 1925/28.3.

1. Σημειώνεται ότι πριν από την μεταβολή αυτή προηγήθηκε και έτερη μεταβολή της επωνυμίας της το 2012 από «Chartis Insurance UK Ltd» σε «Chartis Europe Limited» (Βλ. ΦΕΚ ΑΕ-ΕΠΕ 1934/15.3.2012). 78 Τμήμα 1 και Τμήμα 2.1.2 Γνωστοποίησης. 79 Βλ. σελ 15 Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης του Ομίλου για το 2017 διαθέσιμης στην ιστοσελίδα https://www.aig.com/content/dam/aig/america-canada/us/documents/investor13 ΠΡΟΣ ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΣΤΗΝ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ διασφαλίσει ότι θα συνεχίσει να εξυπηρετεί τους αντισυμβαλλόμενούς της στην Ευρώπη μετά από το Brexit. Ακολούθως, τον Οκτώβριο του 201880, εγκρίθηκε από τις βρετανικές αρχές η μεταφορά των δραστηριοτήτων της AEL σε δύο οντότητες: την προαναφερθείσα «AIG Europe S.A.»81, στην οποία μεταφέρεται η εκτός Μεγάλης Βρετανίας ασφαλιστική δραστηριότητα της AEL και η οποία θα λειτουργήσει με 21 υποκαταστήματα στον ΕΟΧ και στην Ελβετία, και την «AIG UK Ltd» με έδρα τη Μεγ. Βρετανία, η οποία θα συνεχίσει την εντός Μεγ. Βρετανίας δραστηριότητα της AEL. Στο ίδιο πλαίσιο, ο Όμιλος AIG σύστησε το 2017 με έδρα το Λουξεμβούργο την εταιρία συμμετοχών «AIG Europe Holdings Sarl» (AEHS)82, η οποία κατέχει το 100% του μετοχικού κεφαλαίου της AESA
3. Ειδικότερα, σύμφωνα με το σχέδιο αναδιάρθρωσης και όσα αναφέρει η Γνωστοποιούσα84, η AIG Europe Ltd είχε προγραμματισθεί να συγχωνευθεί διά απορρόφησης με την AIG Europe S.A., σύμφωνα με την Οδηγία 2017/113285, και να λυθεί χωρίς να τεθεί σε εκκαθάριση. Σύμφωνα με τη Γνωστοποιούσα86, η συγχώνευση ολοκληρώθηκε την 1.12.2018, όπως είχε αρχικά προγραμματιστεί. Κατά συνέπεια, από 1.12.2018, η AESA87 είναι πλήρως λειτουργική, το δε σύνολο της επιχειρηματικής δραστηριότητας της AEL και των υφιστάμενων υποκαταστημάτων της εντός του ΕΟΧ και της Ελβετίας, συμπεριλαμβανομένου και του Υποκαταστήματος Ελλάδος, έχει μεταβιβασθεί στην AESA και τα αντίστοιχα νεοσυσταθέντα υποκαταστήματά της
5. Εξάλλου, σύμφωνα με τη Γνωστοποίηση89, η AESA έχει προβεί στις απαιτούμενες relations/2018/aig_2017_annual_report.pdf καθώς και σχετική ανακοίνωση στην ιστοσελίδα της AIGΕλλάς αναφορικά με το Brexit https://www.aig.com.gr/microsites/brexit. 80 Βλ. σελ. 9 Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης της AEL για το 2017, διαθέσιμη στην ιστοσελίδα https://www.aig.co.uk/content/dam/aig/emea/united-kingdom/documents/Report-and-Accounts/aelannual-report-financial-statements-2017.pdf, την από 25.10.2018 σχετική ανακοίνωση https://www.aig.co.uk/content/dam/aig/emea/united-kingdom/documents/Press%20Release/aig-aesaiguk-court-approval-announcement.pdf, καθώς και σχετική ανακοίνωση στην ιστοσελίδα της AIG Ελλάς αναφορικά με το Brexit https://www.aig.com.gr/microsites/brexit. 81 Βλ. https://www.aig.co.uk/content/dam/aig/emea/united-kingdom/documents/Press%20Release/aigauthorises-two-new-entities-in-the-uk-and-luxembourg.pdf. Η εταιρία συστάθηκε στις 17.10.2017 και έλαβε Αρ. Μητρώου Εταιρειών Λουξεμβούργου Β218806 (βλ. την υπ’ αριθ. πρωτ. 83290/1.8.2018 ανακοίνωση εγκατάστασης και καταχώρισης στο ΓΕΜΗ). 82 Με αριθμό Εμπορικού Μητρώου και Μητρώου Εταιριών Λουξεμβούργου […] (βλ σχετικό απόσπασμα μητρώου το οποίο προσκομίστηκε με την υπ’ αριθ. πρωτ. 82/8.1.2019 επιστολή της Γνωστοποιούσας). Σύμφωνα με το άρ. 2 του Καταστατικού της σκοπός της είναι «[…] (βλ. την υπ’ αριθ. πρωτ. 82/8.1.2019 επιστολή της Γνωστοποιούσας). 83 Σύμφωνα με τη Γνωστοποιούσα η AIG Europe Holdings Sarl (AEHS) δεν έχει καμία άλλη δραστηριότητα (βλ την υπ’ αριθ. πρωτ. 82/8.1.2019 επιστολή της Γνωστοποιούσας). 84 Βλ. Γνωστοποίηση Τμήμα 4.1.
6. β). 85 Βλ. Οδηγία (ΕΕ) 2017/1132 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 14 ης Ιουνίου 2017 «σχετικά με ορισμένες πτυχές του εταιρικού δικαίου», σε σχέση με ορισμένες πτυχές του εταιρικού δικαίου, συμπεριλαμβανομένων διασυνοριακών συγχωνεύσεων εταιρειών περιορισμένης ευθύνης. 86 Βλ. την υπ’ αριθ. πρωτ. 7488/10.12.2018 επιστολή παροχής στοιχείων της Γνωστοποιούσας. 87 Σύμφωνα με τη Γνωστοποιούσα σκοπός της AESA είναι […] Βλ. την υπ’ αριθ. πρωτ. 7123/27.11.2018 επιστολή παροχής στοιχείων καθώς και αρ. 2 του Καταστατικού της AESA το οποίο προσκομίσθηκε με την υπ’ αριθ. πρωτ. 82/8.1.2019 επιστολή παροχής στοιχείων. 88 Βλ. σχετικά και Απόσπασμα Εμπορικού Μητρώου Λουξεμβούργου (ιδίως σελ. 4), το οποίο προσκομίστηκε ως Παράρτημα Β της υπ’ αριθ. πρωτ. 7488/10.12.2018 επιστολής παροχής στοιχείων της Γνωστοποιούσας. 89 Τμήμα 4.1.2.β) της Γνωστοποίησης. 14 ΠΡΟΣ ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΣΤΗΝ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ κοινοποιήσεις σύμφωνα με τις διατάξεις περί ελεύθερης παροχής υπηρεσιών σε αρκετές χώρες εντός του ΕΟΧ, συμπεριλαμβανομένης της Ελλάδας, σε σχέση με την πρόθεσή της να δραστηριοποιηθεί στις εν λόγω χώρες μέσω υποκαταστήματος. Τα υποκαταστήματα αυτά έχουν ιδρυθεί από εταιρικής και κανονιστικής πλευράς, αλλά κατά τη χρονική στιγμή της Γνωστοποίησης δεν είχαν ακόμη ξεκινήσει να λειτουργούν
7. Η AESA μέσω του (νέου) Υποκαταστήματος Ελλάδος δραστηριοποιείται στην Ελλάδα στους ίδιους κλάδους ασφάλισης κατά κινδύνων ζημιών όπως και η AEL
9. Σημειώνεται περαιτέρω ότι σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 400/1970, ως ίσχυε, και πλέον τις αντίστοιχες διατάξεις του Ν. 4364/2016, η ασφαλιστική επιχείρηση που εδρεύει σε άλλο κράτος-μέλος και επιθυμεί να ιδρύσει υποκατάστημα στην Ελλάδα, μεταξύ των λοιπών υποχρεώσεων γνωστοποίησης προς στις εθνικές εποπτικές αρχές, είναι και ο διορισμός Νομίμου Αντιπρόσωπου ο οποίος την αντιπροσωπεύει έναντι των ελληνικών αρχών και δικαστηρίων και την δεσμεύει έναντι παντός τρίτου
11. Εν προκειμένω, η AEL με την ίδρυση του Υποκαταστήματος Ελλάδος το 2011 όρισε ως νόμιμο αντιπρόσωπό της την εξαγοραζόμενη «AIG Ελλάς»93, σχέση η οποία ίσχυε κατά τη Γνωστοποίηση. Ομοίως και η «AESA» με τη σύσταση του Υποκαταστήματος Ελλάδος και την ανάληψη των σχετικών εργασιών της AEL, όρισε επίσης ως Νόμιμο Αντιπρόσωπό της την εξαγοραζόμενη «AIG Ελλάς»
12. II.2 Η AIG Ελλάς
13. Η AIG Ελλάς ΑΕ95 ιδρύθηκε το 200296 ενώ το 2004, μεταξύ άλλων, με τροποποίηση και του καταστατικού της σκοπού έλαβε την τρέχουσα επωνυμία της «AIG Ελλάς Α.Ε 90 Σύμφωνα με την από 01-03-2018 (Α.Π. ΔΕΙΑ 615/01.03.2018) έγγραφη γνωστοποίηση της αρμόδιας εποπτικής αρχής του Λουξεμβούργου Commissariat aux Assurances. Το Υποκατάστημα «AIG Europe S.A.» συστάθηκε και καταχωρήθηκε στο Γ.Ε.ΜΗ. την 01.08.2018 με την επωνυμία «AIG Europe S.A. (Υποκατάστημα Ελλάδας)» και αριθμό ΓΕΜΗ
14. Εδρεύει και αυτό (όπως και το Υποκατάστημα της AEL) της επί της Λεωφόρου Κηφισίας 119 στο Μαρούσι και πρόκειται να παρέχει ασφαλιστικές και αντασφαλιστικές υπηρεσίες κατά κινδύνων ζημιών. Βλ. σχετικά και την υπ’ αριθ. πρωτ. 83290/1.8.2018 Ανακοίνωση εγκατάστασης και καταχώρισης στο ΓΕΜΗ. 91 Ειδικότερα, η AESA έχει λάβει με τη από 3.1.2018 απόφαση του Υπ. Οικονομικών του Μεγάλου Δουκάτου του Λουξεμβούργου, άδεια άσκησης ασφαλιστικών εργασιών στους Κλάδους Ασφάλισης κατά Κινδύνων Ζημιών και ειδικότερα στους Κλάδους:

(1)Ατυχήματα,

(2)Ασθένειες,

(3)Χερσαία Οχήματα,

(4)Σιδηροδρομικά Οχήματα,

(5)Αεροσκάφη,

(6)Πλοία (θαλάσσια, λιμναία και ποτάμια σκάφη),

(7)Μεταφερόμενα Εμπορεύματα,

(8)Πυρκαγιά και Στοιχεία της Φύσης,

(9)Λοιπές Ζημιές Αγαθών,

(10)Αστική Ευθύνη από Χερσαία Αυτοκίνητα Οχήματα,

(11)Αστική Ευθύνη από αεροσκάφη,

(12)Αστική Ευθύνη από θαλάσσια, λιμναία και ποτάμια σκάφη,

(13)Γενική Αστική Ευθύνη,

(14)Πιστώσεις,

(15)Εγγυήσεις,

(16)Διάφορες Χρηματικές Απώλειες,

(17)Νομική Προστασία και

(18)Βοήθεια. Βλ σχετικά και ανωτέρω υποσημείωση 90, καθώς και https://www.bankofgreece.gr/Pages/el/deia/PrivateInsuranceFirmsSearch.aspx. 92 Βλ. παρ. 3β άρθρου 115 του Ν. 4364/2016 καθώς και Τμήμα Β παρ.1.γ του Ν. 400/1970. 93 Βλ. ΦΕΚ ΑΕ-ΕΠΕ 13025/12.12.2011. 94 Βλ. σχετικά και την υπ’ αριθ. πρωτ. 83290/1.8.2018 Ανακοίνωση εγκατάστασης και καταχώρησης στο ΓΕΜΗ. 95 Με αριθμό ΓΕΜΗ 004698801000. 96 Aρχικώς με την επωνυμία «ΝΑΚΑ Εταιρεία Παροχής Ασφαλιστικών και Επενδυτικών Συμβουλών, Διαφήμισης, Προώθησης Πωλήσεων και Δημοσιών Σχέσεων ΑΕ» Βλ. ΦΕΚ ΑΕ-ΕΠΕ/1608/1.3.2002 15 ΠΡΟΣ ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΣΤΗΝ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ Αντιπροσώπευσης Ασφαλιστικών επιχειρήσεων» και δ.τ. «AIG Ελλάς ΑΕ»97 και το ίδιο έτος έγινε εισφορά του κλάδου «ασφαλιστικής διαχείρισης» από την εταιρία «ΝΕΛΛΟΣ Α. Κανελλόπουλος- Ν. Αδαμαντιάδης ΑΕ – Γενικαί Ασφαλιστικαί Επιχειρήσεις»98. 45. Όσον αφορά στη μετοχική σύνθεση της εξαγοραζόμενης εταιρίας AIG Ελλάς, όπως προαναφέρθηκε, μέτοχοί της είναι ο John P. Calamos, Sr με ποσοστό 50% και η εταιρία «Ν.Α. Κανελλόπουλος – Χρ. Αδαμαντιάδης ΑΕ» επίσης με ποσοστό 50%, οι οποίοι και την ελέγχουν από κοινού μέχρι την ολοκλήρωση της συναλλαγής99. 46. Ανώτατο όργανο της εταιρίας είναι η Γενική Συνέλευση (ΓΣ) στην οποία συμμετέχουν οι μέτοχοι εφόσον κατέχουν τουλάχιστον μία μετοχή και κάθε μετοχή παρέχει δικαίωμα μίας ψήφου100. Απαρτία επιτυγχάνεται με παρουσία ή αντιπροσώπευση τουλάχιστον του 20% του μετοχικού κεφαλαίου εκτός των περιπτώσεων που απαιτείται αυξημένη απαρτία τουλάχιστον των 2/3 του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου101. Οι αποφάσεις της ΓΣ λαμβάνονται με απόλυτη πλειοψηφία των ψήφων που εκπροσωπούνται σε αυτή, με εξαίρεση τις αποφάσεις για τις οποίες απαιτείται αυξημένη απαρτία 2/3 και οι οποίες λαμβάνονται με πλειοψηφία 2/3 των ψήφων που εκπροσωπούνται στη ΓΣ102. 47. Το ΔΣ της εταιρίας απαρτίζεται από εννέα μέλη τα οποία εκλέγονται από τη ΓΣ των μετόχων με τριετή θητεία103. Απαρτία επιτυγχάνεται εφόσον παρίστανται ή εκπροσωπούνται πέντε από τα μέλη του ΔΣ και σε κάθε περίπτωση απαιτείται η αυτοπρόσωπη παρουσία τριών τουλάχιστον μελών104. 97 Βλ. σχετικά ΦΕΚ ΑΕ-ΕΠΕ/3957/11.5.2004. Βλ. σχετικά ΦΕΚ ΑΕ-ΕΠΕ/6087/16.6.2004. Το 2009, η εταιρία προχώρησε σε αλλαγή της επωνυμίας της σε «Chartis Ελλάς Ανώνυμη Εταιρία Αντιπροσώπευσης Ασφαλιστικών Επιχειρήσεων» και δ.τ. «Chartis Ελλάς ΑΕ» Βλ. σχετικά ΦΕΚ ΑΕ-ΕΠΕ/13908/2.12.2009. Ενώ εν συνεχεία το 2012 επανήλθε στην προγενέστερη επωνυμία της «AIG Ελλάς ΑΕ». Βλ. σχετικά ΦΕΚ ΑΕΕΠΕ/14847/28.12.2012. 99 Βλ. Τμήμα 4.1.1 Γνωστοποίησης. Ο κοινός έλεγχος των υφιστάμενων μετόχων επί της AIG Ελλάς προκύπτει άλλωστε και από τις σχετικές διατάξεις του ισχύοντος Καταστατικού της (βλ. ακολούθως παρ. 46 και 47 της παρούσας). Σημειώνεται επικουρικά ότι το 2016 (8.12.2016), η έως τότε συμμετέχουσα με 51% «AIG MEA Investments and Services LLC» (μέλος του Ομίλου AIG) μεταβίβασε το σύνολο των μετοχών της (2.299 ονομαστικές μετοχές αξίας 88€ εκάστη) στην εταιρία «EXIN Financial Services Holdings B.V», ενώ το υπόλοιπο 49% παρέμεινε στην έτερη μέτοχο «Ν.Α. Κανελλόπουλος – Χρ. Αδαμαντιάδης ΑΕ». Στις 28.2.2018 η «EXIN Financial Services Holdings B.V» μεταβίβασε το 1% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας στην έτερη μέτοχο «Ν.Α. Κανελλόπουλος – Χρ. Αδαμαντιάδης ΑΕ» καθιστώντας το ποσοστό της τελευταίας σε 50% από 49%. Ακολούθως, στις 25.6.2018 η «EXIN Financial Services Holdings B.V» μεταβίβασε το σύνολο των μετοχών που παρέμενε στην κατοχή της, ήτοι το 50% του μετοχικού κεφαλαίου της AIG Ελλάς, στον John P. Kalamos, Sr (βλ. σελ. 8-9 και 14 της Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης έτους 2017 της AIG Ελλάς). 100 Βλ. αρ. 10 Καταστατικού της AIG Ελλάς (βλ. σχετικά την υπ’ αριθ. πρωτ. 1094290/20.11.2018 ανακοίνωση ΓΕΜΗ στην οποία επισυνάπτεται το κωδικοποιημένο Καταστατικό της εταιρίας). 101 Βλ. αρ. 11 Καταστατικού της AIG Ελλάς. Μεταξύ των περιπτώσεων αυτών είναι και η μεταβολή της εθνικότητας της εταιρίας και η μεταβολή του αντικειμένου της, η επαύξηση των υποχρεώσεών της, η μεταβολή του τρόπου διάθεσης των κερδών, οι μεταβολές του μετοχικού κεφαλαίου, η συγχώνευση, εξαγορά, διάσπαση, μετατροπή ή /και διάλυση της εταιρίας (άρ. 11 παρ. 3 Καταστατικού). 102 Βλ. άρ. 13 Καταστατικού της AIG Ελλάς. 103 Βλ. άρθρο 16 Καταστατικού της AIG Ελλάς. Ως μέλη του ΔΣ δύνανται να ορίζονται μέτοχοι, τρίτοι ή και νομικά πρόσωπα Στη περίπτωση εκλογής νομικών προσώπων στο ΔΣ, τα πρόσωπα αυτά υποχρεούνται να ορίσουν από ένα φυσικό πρόσωπο για την άσκηση των εξουσιών του ως μέλος του ΔΣ. 104 Βλ. άρθρο 19 Καταστατικού της AIG Ελλάς. 98 16 ΠΡΟΣ ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΣΤΗΝ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ 48. Συναφώς προς τους καταστατικούς σκοπούς της105, από το 2011, με την ίδρυση του Υποκαταστήματος Ελλάδος της AEL και πλέον της AESA, η AIG Ελλάς έχει οριστεί, σύμφωνα με τις διατάξεις του τότε ισχύοντος Ν. 400/1970 (πλέον Ν. 4364/2016) ως ο Νόμιμος Αντιπρόσωπός του (και κατ’ επέκταση της AEL και πλέον της AESA) στην ελληνική επικράτεια106, αντιπροσωπεύοντάς την έναντι των ελληνικών αρχών και δικαστηρίων και δεσμεύοντάς την έναντι παντός τρίτου107. 49. Ειδικότερα, όπως αναλύθηκε ανωτέρω, η AIG Ελλάς έχει οριστεί ως ο αποκλειστικός108 νόμιμος αντιπρόσωπος του Υποκαταστήματος Ελλάδος της AEL και είναι επιφορτισμένη με τη γενική διαχείριση των εργασιών (ως General Managing Agent)109. Όπως αναφέρει η Γνωστοποιούσα «στο πλαίσιο αυτό και υπ' αυτήν την ιδιότητα, η AIG Ελλάς δραστηριοποιείται, μεταξύ άλλων, στην κάλυψη, διαχείριση απαιτήσεων και διοίκηση του συνόλου των ασφαλιστικών εργασιών του Υποκαταστήματος Ελλάδος, ενεργώντας στο όνομα και για λογαριασμό του Υποκαταστήματος Ελλάδος»110. 50. Τον Αύγουστο 2018, η AIG Ελλάς ορίστηκε αποκλειστικός νόμιμος αντιπρόσωπος και του νέου υποκαταστήματος της AESA, το οποίο έχει ήδη υποκαταστήσει το υποκατάστημα της AEL111. 51. Εξάλλου, σύμφωνα με τη Γνωστοποιούσα, ανεξαρτήτως των καταστατικών της σκοπών, η μοναδική επιχειρηματική δραστηριότητα της εξαγοραζόμενης AIG Ελλάς είναι η 105 Σύμφωνα με το άρθρο 3 παρ. 1 του ισχύοντος καταστατικού της σκοπός της εταιρίας είναι: «α) Να ενεργεί ως νόμιμος αντιπρόσωπος αλλοδαπών ασφαλιστικών που επιθυμούν να δραστηριοποιηθούν ή δραστηριοποιούνται στην Ελλάδα και να τις εκπροσωπεί έναντι των ελληνικών αρχών και δικαστηρίων,β) να διαχειρίζεται ασφαλιστικές συμβάσεις που καλύπτουν μεταξύ άλλων τους εξής ασφαλιστικούς κλάδους: ασθένεια και ατύχημα, χερσαία (εκτός σιδηροδρομικών), μεταφερόμενα εμπορεύματα, πυρκαγιά και στοιχεία φύσης, λοιπές ζημίες αγαθών, αστική ευθύνη από χερσαία αυτοκίνητα οχήματα και διάφορες χρηματικές απώλειες, και οι οποίες συνάπτονται είτε απευθείας είτε μέσω διαμεσολαβούντων.γ) Η διαχείριση ασφαλίσεων ζωής και ασφαλίσεων κατά ζημιών, συμπεριλαμβανομένης και της προσέλκυσης πελατών και ασφαλιστικών πρακτόρων, της οργάνωσης δικτύου ασφαλιστικών διαμεσολαβούντων, της διαφήμισης και προώθησης προϊόντων, της ανάληψης ασφαλιστικών κινδύνων, της έκδοσης και της ανανέωσης ασφαλιστηρίων και της διαχείρισης ζημιών για λογαριασμό ασφαλιστικών επιχειρήσεων. δ) Η επί ασφαλιστικών, καθώς και λοιπών συναφών θεμάτων, παροχή συμβουλευτικών υπηρεσιών σε ιδιωτικές και κρατικές επιχειρήσεις και τράπεζες σε ιδιωτικούς και κρατικούς οργανισμούς και πάσης φύσεως νομικά πρόσωπα, ε) H παροχή υπηρεσιών ασφαλιστικής διαχείρισης θαλάσσιων σκαφών συμπεριλαμβανομένης της προσέλκυσης πελατών και ασφαλιστικών πρακτόρων, της οργάνωσης δικτύου ασφαλιστικών διαμεσολαβούντων, της τοποθέτησης συμβάσεων ασφάλισης θαλάσσιων σκαφών σε ασφαλιστικές επιχειρήσεις στην Ελλάδα ή οπουδήποτε αλλού, στ) Η μελέτη ασφαλιστικών θεμάτων για λογαριασμό επιχειρήσεων και οργανισμών του δημοσίου ή ιδιωτικού τομέα και η οργάνωση πάσης φύσεως εκπαιδευτικών ή επιμορφωτικών προγραμμάτων, ζ) Η σε πάσης φύσεως αλλοδαπά φυσικά ή νομικά πρόσωπα παροχής υπηρεσιών, σχετικών προς τη διαπίστωση και εκτίμηση των δυνατοτήτων επενδύσεων στην Ελλάδα και σε άλλες χώρες, και η) Η διενέργεια πάσης φύσεως μελετών, ερευνών και πράξεων, αναγκαίων ή συμπληρωματικών σε σχέση με τα παραπάνω θέματα». 106 Με τις τότε ισχύουσες επωνυμίες της AIG Ελλάς και της AEL (βλ. ΦΕΚ ΑΕΕΠΕ/13025/12.12.2011). 107 Βλ. παρ. 3β άρθρου 115 του Ν. 4364/2016 καθώς και Τμήμα Β παρ.1.γ του Ν. 400/1970. 108 Σύμφωνα με την Γνωστοποίηση Τμήμα 6.1(i). Σημειώνεται ωστόσο ότι ο ορισμός της «AIG Ελλάς» ως Αντιπροσώπου στην Ελλάδα του Ομίλου υφίσταται ήδη από την […]. 109 Βλ. σχετικά […]. 110 Βλ. Τμήμα 6.1 (

1. i)Γνωστοποίησης. 111 Το εν λόγω υποκατάστημα συστάθηκε και καταχωρήθηκε στο Γ.Ε.ΜΗ. την 01.08.2018 με την επωνυμία «AIG Europe S.A. (Υποκατάστημα Ελλάδας)». […]. 17 ΠΡΟΣ ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΣΤΗΝ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ λειτουργία της ως αποκλειστικός νόμιμος αντιπρόσωπος του Ομίλου AIG στην Ελλάδα, σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4364/2016, ενώ «[…] οιεσδήποτε υπηρεσίες παρέχονται ή/και οποιεσδήποτε ενέργειες γίνονται από την AIG Ελλάς για λογαριασμό του Υποκαταστήματος Ελλάδος πραγματοποιούνται υπό την εν λόγω ιδιότητα και αποτελούν κατ' ουσία τμήμα της επιχειρηματικής δραστηριότητας του Υποκαταστήματος Ελλάδος»112. II.3 Κύκλοι Εργασιών των συμμετεχόντων μερών 52. Σε σχέση με τη Γνωστοποιούσα, το 2017, ο Όμιλος AIG πραγματοποίησε έσοδα ύψους $49,52 δις113, ενώ κατά το ίδιο έτος η θυγατρική της Γνωστοποιούσας (και μέλος του Ομίλου) AEL πραγματοποίησε συνολικό κύκλο εργασιών ύψους £5,32 δις114 53. Ειδικότερα, όσον αφορά στην δραστηριότητα του Ομίλου στην ελληνική επικράτεια, για το 2017, η AIG International μέσω του Υποκαταστήματος Ελλάδος της θυγατρικής «AIG Europe Ltd» (AEL), πραγματοποίησε το 2017 στην ελληνική αγορά κύκλο εργασιών ύψους €99.916.561115 από ασφαλιστήρια συμβόλαια που έχουν εκδοθεί από την AIG Ελλάς ως Νόμιμος Αντιπρόσωπος του Υποκαταστήματος και αφορούν κυρίως ασφαλισμένους που έχουν κατοικία ή εγκατάσταση στην Ελλάδα ενώ για τις ανάγκες της 112 Όπως περαιτέρω επεξηγεί η Γνωστοποιούσα αναφορικά με τη δραστηριότητα της εξαγοραζόμενης «[…] οποιεσδήποτε υπηρεσίες από την Εταιρεία προς το Υποκατάστημα Ελλάδος παρέχονται υπό την ιδιότητά της ως αποκλειστικού νομίμου αντιπροσώπου αυτού, οι δραστηριότητές της για λογαριασμό του Υποκαταστήματος Ελλάδος δεν μπορούν να θεωρηθούν ως ανεξάρτητες επιχειρηματικές δραστηριότητες ή υπηρεσίες επόμενου σταδίου (downstream). Το Υποκατάστημα Ελλάδος είναι, εκ του νόμου, υποχρεωμένο να διορίσει έναν αποκλειστικό νόμιμο αντιπρόσωπο στην Ελλάδα, με εξουσία να ενεργεί για λογαριασμό του και να το εκπροσωπεί ενώπιον τρίτων, καθώς και των δημοσίων αρχών. Υπ' αυτή την έννοια, οποιεσδήποτε ενέργειες πραγματοποιούνται από την AIG Ελλάς, συμπεριλαμβανομένης της έκδοσης και διαχείρισης ασφαλιστηρίων συμβολαίων και απαιτήσεων, πραγματοποιούνται αποκλειστικά υπ' αυτή την ιδιότητα, ήτοι εξ ονόματος και για λογαριασμό του Υποκαταστήματος Ελλάδος. Δηλαδή, η ίδια η φύση της ανωτέρω σχέσης υπαγορεύει ότι οι ενέργειες της AIG Ελλάς, ως νομίμου αντιπροσώπου, θα πρέπει, νομίμως, να αποδίδονται στο Υποκατάστημα Ελλάδος και εκ του λόγου αυτού δεν μπορούν να θεωρηθούν ως υπηρεσίες που ανήκουν σε ξεχωριστή αγορά. Με άλλα λόγια, όπως σε μία γνήσια σχέση αντιπροσώπου - αντιπροσωπευομένου (σχέση η οποία δεν θα πρέπει να συγχέεται με την ασφαλιστική πρακτόρευση), η AIG Ελλάς είναι μία ανεξάρτητη εταιρεία, μη μέλος (από εταιρικής απόψεως) του Ομίλου AIG, γεγονός που καθιστά τη Συναλλαγή αντικείμενο των κανόνων περί ελέγχου συγκεντρώσεων. Ωστόσο, οι επιχειρηματικές δραστηριότητες της AIG Ελλάς, υπό την ιδιότητά της ως αποκλειστικού νομίμου αντιπροσώπου του Υποκαταστήματος Ελλάδος, δεν μπορεί να θεωρηθούν ως ανεξάρτητες υπηρεσίες αλλά, λόγω ακριβώς της σχέσης αυτής, θα πρέπει να θεωρηθούν ότι αποτελούν τμήμα της επιχειρηματικής δραστηριότητας του Υποκαταστήματος Ελλάδος. Συνεπώς, δεν υπάρχει οριζόντια αλληλοεπικάλυψη ή κάθετη σχέση στην παρούσα περίπτωση, από την οποία να προκύπτει επηρεαζόμενη αγορά. Αντιθέτως, οι δραστηριότητες της AIG Ελλάς πρέπει να θεωρηθούν ότι αποτελούν τμήμα της επιχειρηματικής δραστηριότητας του Υποκαταστήματος Ελλάδος. Το ίδιο θα ισχύει και με το καινούργιο υποκατάστημα του Ομίλου AIG στην Ελλάδα» (βλ. Τμήμα 6.2 Γνωστοποίησης). 113 Εκ των οποίων $34,15 δις από τη δραστηριότητά της στις αγορές της Βορείου Αμερικής (ΗΠΑ, Καναδάς και Βερμούδες) και $15,37 δις από τη διεθνή δραστηριότητά της (Ιαπωνία, Ηνωμένο Βασίλειο, Ευρώπη, Ασία/Ειρηνικός, Λατινική Αμερική, Πουέρτο Ρίκο, Αυστραλία, Μέση Ανατολή και Αφρική). Βλ. σελ 33, 180 και 182 της Ετήσιας Έκθεσης του Ομίλου για το 2017 διαθέσιμη στην ιστοσελίδα της AIG (https://www.aig.com/content/dam/aig/america-canada/us/documents/investorrelations/2018/aig_2017_annual_report.pdf). 114 Βλ. σελ. 50 και 78 Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης της AEL για το 2017, διαθέσιμη στην ιστοσελίδα: https://www.aig.co.uk/content/dam/aig/emea/united-kingdom/documents/Report-andAccounts/ael-annual-report-financial-statements-2017.pdf 115 Έσοδα από εγγεγραμμένα ακαθάριστα (εισπραχθέντα και προς είσπραξη ασφάλιστρα βάσει εκδοθέντων ασφαλιστηρίων), βλ. σελ 3 Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης έτους 2017 της AIG Ελλάς 18 ΠΡΟΣ ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΣΤΗΝ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ παρούσας ο εθνικός κύκλος εργασιών, έτους 2017, διαμορφώνεται στα €[…]116. 54. Περαιτέρω σημειώνεται ότι, όπως αναφέρει η Γνωστοποιούσα, πέραν των ανωτέρω ασφαλίστρων που τοποθετήθηκαν μέσω της AIG Ελλάς στο Υποκατάστημα Ελλάδος της AEL, θα πρέπει να υπολογιστούν και έσοδα από ασφαλιστικές υπηρεσίες που παρασχέθηκαν στην Ελλάδα από άλλες εταιρείες του Ομίλου, εντός ΕΟΧ, δυνάμει των διατάξεων περί ελεύθερης παροχής υπηρεσιών (ΕΠΥ)117, καθιστώντας το συνολικό κύκλο εργασιών της Γνωστοποιούσας και κατ’ επέκταση του Ομίλου στην ελληνική αγορά, κατά το έτος 2017,στα €[…]118. 55. Η εξαγοραζόμενη AIG Ελλάς ενεργεί μόνο ως νόμιμος αντιπρόσωπος του Υποκαταστήματος Ελλάδος της AEL και ως εκ τούτου ο παγκόσμιος κύκλος εργασιών της ταυτίζεται με τον εθνικό119. Περαιτέρω, ο κύκλος εργασιών της AIG Ελλάς προκύπτει από προμήθειες αντιπροσώπευσης ήτοι από προμήθειες υπηρεσιών μεσιτείας120 και ανέρχεται για το 2017 (χρήση από 1.12.2016 έως 30.11.2017) σε €17.995.348121. III ΝΟΜΟΘΕΤΙΚΟ ΠΛΑΙΣΙΟ – ΔΟΜΗ ΚΑΙ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑ ΑΓΟΡΑΣ 56. Το ισχύον νομοθετικό πλαίσιο122 για την ανάληψη και άσκηση πρωτασφαλιστικών και αντασφαλιστικών δραστηριοτήτων123 στην Ελλάδα διέπεται από το Ν. 4364/2016, με τον 116 Ποσό €[…] που καταγράφεται στο Υποκατάστημα Ελλάδος και φορολογείται από τις ελληνικές αρχές, εντούτοις δεν αφορά στην ελληνική αγορά και συνεπώς δεν συνυπολογίζεται στον εθνικό κύκλο εργασιών των εξαγοραζουσών και του Ομίλου. Στο ανωτέρω ποσό συμπεριλαμβάνονται […]. 117 Προερχόμενες από […], […]. […], […], […], […], […], […], […], […], […], […] και […] (βλ Παράρτημα ΣΤ Γνωστοποίησης) 118 Συνυπολογίζεται ποσό ύψους £[…], ήτοι περί τα €[…] (βλ. σχετικά την υπ’ αριθ. πρωτ. 7488/10.12.2018 επιστολή παροχής στοιχείων της Γνωστοποιούσας). 119 Βλ. Έντυπο Γνωστοποίησης, Τμήμα 3.3.1 (β). 120 Βλ. σελ. 3, σελ. 35-36 (Πίνακας 7 «Καθαρά έσοδα από προμήθειες αντιπροσώπευσης» και 7.1 «Έσοδα από προμήθειες υπηρεσιών μεσιτείας» καθώς και σελ. 10 «Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος» της Ετήσιας Έκθεσης για το 2017 της AIG Ελλάς. 121 Στον ανωτέρω κύκλο εργασιών δεν συνυπολογίζονται έσοδα ύψους €21.582.561 τα οποία αφορούν προμήθειες προς τρίτους για υπηρεσίες μεσιτείας (βλ. σχετικά σελ. 36, Πίνακας 7.2 «Προμήθειες τρίτων για υπηρεσίες μεσιτείας» της Ετήσιας Έκθεσης για το 2017 της AIG Ελλάς) καθώς όπως επιβεβαιώνει η Γνωστοποιούσα αφορά σε ποσά τα οποία καταβάλλονται από την AIG Ελλάς για λογαριασμό του Υποκαταστήματος της AEL σε τρίτους (ασφαλιστικούς διαμεσολαβητές, ήτοι πράκτορες, μεσίτες κ.α.) οι οποίοι αναλαμβάνουν τη διανομή των ασφαλιστικών προϊόντων του Υποκαταστήματος (βλ την υπ’ αριθ. πρωτ. 7123/27.11.2018 επιστολή της Γνωστοποιούσας). 122 Με την έναρξη ισχύος των διατάξεων του Ν. 4364/2016 καταργήθηκε το ν.δ. 400/1970 «Περί ιδιωτικής επιχειρήσεως ασφαλίσεως» (ΦΕΚ Α 10/17.1.1970), ως ίσχυε, το οποίο μέχρι τότε αποτελούσε το βασικό νομοθετικό πλαίσιο ρύθμισης της άσκησης των εν λόγω εργασιών. 123 Η αντασφάλιση αποτελεί το μηχανισμό μέσω του οποίου επιτυγχάνεται η διατήρηση του επιπέδου κινδύνου που αναλαμβάνει η κάθε ασφαλιστική εταιρία, λόγω των ασφαλιστικών καλύψεων, στα επιθυμητά επίπεδα. Οι αντασφαλιστές αναλαμβάνουν μέρος του ασφαλιζόμενου κινδύνου έναντι αντασφαλίστρου, ενώ συμμετέχουν στις αποζημιώσεις και στα μη δεδουλευμένα ασφάλιστρα (βλ. απόφαση ΕΑ 562/VII/2013, υποσημείωση 1034). Σύμφωνα με το άρθρο 3 παρ. 7 του Ν. 4364/2016 καθώς και άρθρο 13 παρ. 7 Οδηγίας 2009/138/ΕΚ, ως αντασφάλιση ορίζεται η δραστηριότητα που συνίσταται στην ανάληψη από μία αντασφαλιστική επιχείρηση κινδύνων που εκχωρούνται από άλλη ασφαλιστική ή αντασφαλιστική επιχείρηση. Συναφώς, η πρωτασφάλιση αφορά στην «αρχική» ανάληψη κινδύνων από τις (πρωτ)ασφαλιστικές επιχειρήσεις από τα εκδοθέντα συμβόλαια προς τους πελάτες τους (ιδιώτες και επιχειρήσεις). 19 ΠΡΟΣ ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΣΤΗΝ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ οποίο ενσωματώθηκαν στην ελληνική νομοθεσία σειρά σχετικών Οδηγιών124. Όπως προκύπτει από τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4364/2016125, η άσκηση στην Ελλάδα της πρωτασφαλιστικής και αντασφαλιστικής δραστηριότητας διενεργείται από126: α) (πρωτ)ασφαλιστικές επιχειρήσεις με έδρα στην Ελλάδα ή που επιθυμούν να αποκτήσουν έδρα στην Ελλάδα, για το σύνολο των ασφαλίσεων ζημιών ή/και ζωής, που αυτές ασκούν εντός της Ευρωπαϊκής Ένωσης, είτε υπό καθεστώς εγκατάστασης127 είτε ελεύθερης παροχής υπηρεσιών128, β) αντασφαλιστικές επιχειρήσεις με έδρα στην Ελλάδα, ή που επιθυμούν να αποκτήσουν έδρα στην Ελλάδα, για το σύνολο των αντασφαλίσεων, που αυτές ασκούν εντός της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) είτε υπό καθεστώς εγκατάστασης είτε ελεύθερης παροχής υπηρεσιών, γ) ασφαλιστικές και αντασφαλιστικές επιχειρήσεις με έδρα σε οποιοδήποτε κράτος – μέλος της ΕΕ που λειτουργούν στην Ελλάδα είτε υπό καθεστώς εγκατάστασης είτε υπό καθεστώς ελεύθερης παροχής υπηρεσιών και δ) ασφαλιστικές και αντασφαλιστικές επιχειρήσεις με έδρα τρίτη, εκτός ΕΕ, χώρα, οι οποίες όμως έχουν εγκατασταθεί στην Ελλάδα μέσω ίδρυσης υποκαταστήματος129. 57. Για την άσκηση της δραστηριότητας ασφάλισης κατά ζημιών και ζωής απαιτείται εκ του νόμου130 η χορήγηση σχετικής άδειας λειτουργίας από την αρμόδια Εποπτική Αρχή, ήτοι την Τράπεζα της Ελλάδος131. Η άδεια λειτουργίας χορηγείται κατά κλάδο ασφάλισης 124 Ο Ν. 4364/2016 (ΦΕΚ Α 13/5.2.2016) αφορά στην «Προσαρμογή της ελληνικής νομοθεσίας στην Οδηγία 2009/138/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 25ης Νοεμβρίου 2009, σχετικά με την ανάληψη και την άσκηση δραστηριοτήτων ασφάλισης και αντασφάλισης (Φερεγγυότητα ΙΙ), στα άρθρα 2 και 8 της Οδηγίας 2014/51/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 16ης Απριλίου 2014 σχετικά με την τροποποίηση των Οδηγιών 2003/71/ΕΚ και 2009/138/ΕΚ, και των Κανονισμών (ΕΚ) αριθ. 1060/2009, (ΕΕ) αριθ. 1094/2010 και (ΕΕ) αριθ. 1095/2010, όσον αφορά τις εξουσίες της Ευρωπαϊκής Αρχής Ασφαλίσεων και Επαγγελματικών Συντάξεων (εφεξής ΕΑΑΕΣ) και της Ευρωπαϊκής Αρχής Κινητών Αξιών και Αγορών, καθώς και στο άρθρο 4 της Οδηγίας 2011/89/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 16ης Νοεμβρίου 2011, σχετικά με τη συμπληρωματική εποπτεία των χρηματοπιστωτικών οντοτήτων που ανήκουν σε χρηματοπιστωτικούς ομίλους ετερογενών δραστηριοτήτων και συναφείς διατάξεις της νομοθεσίας περί της ιδιωτικής ασφάλισης και άλλες διατάξεις». 125 Βλ. ιδίως άρθρο 2 του N. 4364/2016. 126 Βλ. ΕΑ 640/2017, σκ. 67 επ. 127 Ως εγκατάσταση κατά τους ορισμούς του άρ. 3 του Ν. 4364/2016 ορίζεται είτε η καταστατική έδρα είτε το υποκατάστημα της ασφαλιστικής επιχείρησης. Σύμφωνα με το άρθρο 3 παρ. 11 του Ν. 4364/2016 «Υποκατάστημα» νοείται «το πρακτορείο ή υποκατάστημα ασφαλιστικής ή αντασφαλιστικής επιχείρησης, το οποίο βρίσκεται σε άλλο κράτος - μέλος από το κράτος - μέλος καταγωγής της. Με υποκατάστημα εξομοιώνεται κάθε μόνιμη παρουσία ασφαλιστικής ή αντασφαλιστικής επιχείρησης στην Ελλάδα, που ασκείται μέσω απλού γραφείου το οποίο διευθύνεται από το προσωπικό της ίδιας της επιχείρησης, ή από ανεξάρτητο πρόσωπο, εντεταλμένο να ενεργεί μονίμως για την επιχείρηση όπως θα ενεργούσε ένα πρακτορείο». 128 Η άσκηση εργασιών ασφαλίσεως με ελεύθερη παροχή υπηρεσιών υπόκειται σε κανονισμούς που ορίζονται στα άρθρα 117 και 118 του Ν. 4364/2016 και σχετίζονται πρωτίστως με γνωστοποίηση πληροφοριών για τη λειτουργία, δραστηριοποίηση, αδειοδότηση και κεφαλαιακή επάρκεια της ενδιαφερόμενης ασφαλιστικής επιχείρησης. 129 Οι προϋποθέσεις για την άσκηση εργασιών ασφάλισης εντός Ελλάδας από ασφαλιστικές επιχειρήσεις με έδρα σε τρίτη χώρα ορίζονται στο άρ. 130 του Ν. 4364/2016. 130 Βλ. ιδίως άρ. 10 και 11 του Ν. 4364/2016. 131 Βλ. σχετικά άρ. 3 του Ν. 4364/2016. Ο προϋποθέσεις για τη χορήγηση της άδειας λειτουργίας σε ασφαλιστική ή αντασφαλιστική επιχείρηση από την Εποπτική Αρχή (βλ. άρ. 14 του Ν. 4364/2016) αφορούν κυρίως στη δραστηριότητα της ενδιαφερόμενης επιχείρησης (η οποία πρέπει να σχετίζεται αποκλειστικά με τις εργασίες ασφαλίσεως και όσες εργασίες προκύπτουν άμεσα από αυτή) και στη διασφάλιση της κατοχής ιδίων κεφαλαίων τέτοιων ώστε να καλύπτεται το κατώτερο όριο της Ελάχιστης Κεφαλαιακής Επάρκειας (βλ. άρ. 102.1 (δ) του Ν. 4364/2016). 20 ΠΡΟΣ ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΣΤΗΝ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ (ήτοι κατά ζημιών και ζωής) και ισχύει για το σύνολο της Ευρωπαϊκής Ένωσης132. Αντίστοιχα, η λήψη σχετικής άδειας κατά τα ως άνω άρθρα απαιτείται και για την άσκηση αντασφαλιστικής δραστηριότητας, η οποία χορηγείται είτε μόνο για αντασφαλιστικές εργασίες κατά ζημιών ή ζωής, είτε ενιαία για όλα τα είδη αντασφαλιστικών εργασιών133. 58. Επιπλέον, για τις ευρωπαϊκές ασφαλιστικές ή αντασφαλιστικές επιχειρήσεις που παρέχουν τις υπηρεσίες τους στην Ελλάδα είτε μέσω ίδρυσης υποκαταστήματος είτε μέσω ελεύθερης παροχής υπηρεσιών, η δραστηριοποίησή τους επιτρέπεται υπό τους όρους και τις προϋποθέσεις του Ν. 4364/2016134, ενώ η εποπτεία επί της δραστηριότητάς τους εναπόκειται στις εποπτικές αρχές των κρατών-μελών στα οποία εδρεύουν. Ειδικότερα, μια ασφαλιστική επιχείρηση που εδρεύει σε άλλο κράτος – μέλος, μπορεί να ιδρύσει υποκατάστημα στην Ελλάδα, εφόσον κοινοποιηθούν στην Εποπτική Αρχή, μεταξύ άλλων πληρεξούσιο διορισμού του νομίμου αντιπροσώπου, ο οποίος πρέπει να έχει επαρκή εξουσία για να δεσμεύει, έναντι τρίτων, την ασφαλιστική επιχείρηση και να την ή τους αντιπροσωπεύει ενώπιον των ελληνικών αρχών και των δικαστηρίων. Εάν ο νόμιμος αντιπρόσωπος είναι νομικό πρόσωπο πρέπει να ορίσει φυσικό πρόσωπο για την εκπροσώπησή του135. Ο νόμιμος αντιπρόσωπος υποχρεούται να έχει μόνιμη κατοικία εντός της Ελλάδας136. 59. Όσον αφορά στην αγορά ασφαλιστικής διαμεσολάβησης (εάν ήθελε θεωρηθεί ότι αποτελεί αγορά επόμενου σταδίου στην υπό κρίση συγκέντρωση, όπως θα αναλυθεί κατωτέρω), σημειώνεται ότι με το Ν. 4583/2018 (ΦΕΚ Α’ 212/18.12.2018) ενσωματώθηκε στην ελληνική νομοθεσία η Οδηγία 2016/97/ΕΕ σχετικά με τη διανομή ασφαλιστικών προϊόντων, η οποία αποβλέπει στο συντονισμό των εθνικών κανόνων που αφορούν την πρόσβαση στις δραστηριότητες της διανομής ασφαλιστικών και αντασφαλιστικών προϊόντων, προκειμένου να διευκολυνθεί η άσκηση της διανομής ασφαλιστικών προϊόντων και να ενισχυθεί η προστασία των καταναλωτών (βλ. Προοίμιο Οδηγίας, παρ. 2 και 7)137. 132 Βλ. σχετικά άρ. 10 του Ν. 4364/2016. Η ενδιαφερόμενη και αδειοδοτημένη επιχείρηση δύναται να ασκήσει τις δραστηριότητές της σε άλλο κράτος-μέλος από αυτό στο οποίο βρίσκεται η καταστατική της έδρα, είτε με καθεστώς εγκατάστασης (ίδρυση υποκαταστήματος), είτε με καθεστώς ελεύθερης παροχής υπηρεσιών, σύμφωνα με τις οικείες διατάξεις. 133 Βλ. ιδίως άρ. 11 παρ. 4 του Ν. 4364/2016. Σύμφωνα με το ίδιο άρθρο, ασφαλιστικές επιχειρήσεις δύνανται να ασκούν αντασφαλιστικές δραστηριότητες (αναλήψεις) μόνο στους κινδύνους ή τους κλάδους για τους οποίους διαθέτουν άδεια άσκησης πρωτασφαλίσεων, σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4364/2016. 134 Βλ. σχετικά άρ. 115 του Ν. 4364/2016, με το οποίο ορίζονται οι προϋποθέσεις για τη δραστηριοποίηση ασφαλιστικών επιχειρήσεων έδρας άλλου κράτους – μέλους στην ημεδαπή. Οι εν λόγω προϋποθέσεις σχετίζονται κυρίως με πληροφόρηση της Τράπεζας της Ελλάδος, ως αρμόδια Εποπτική Αρχή, επί του προγράμματος δραστηριότητάς τους, της νομικής εκπροσώπησής τους και της διεύθυνσης επικοινωνίας τους εντός της Ελλάδας, καθώς και με πιστοποίηση ότι πληρούνται οι όροι Κεφαλαιακής Απαίτησης και Φερεγγυότητας και της Ελάχιστης Κεφαλαιακής Απαίτησης. 135 Βλ. άρ. 115 παρ. 3 β) του Ν. 4364/2016. 136 Επισημαίνεται ότι ο διορισμός από την ίδια επιχείρηση δύο νομίμων αντιπροσώπων είτε με αρμοδιότητα επί ορισμένου μέρους της επικρατείας, είτε προς άσκηση ορισμένου κλάδου, δεν επιτρέπεται. Βλ. άρ. 261 παρ. 1 του Ν. 4364/2016. 137 Σημειώνεται ότι (έως λίαν προσφάτως) το προϋφιστάμενο νομικό πλαίσιο καθοριζόταν από τον Ν. 1569/1985 και το ΠΔ. 190/2006. 21 ΠΡΟΣ ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΣΤΗΝ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ 60. Ειδικότερα, σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ. 3 του ως άνω νόμου, ως «Ασφαλιστικός διαμεσολαβητής» νοείται «κάθε φυσικό ή νομικό πρόσωπο, εκτός από την ασφαλιστική ή την αντασφαλιστική επιχείρηση ή τους υπαλλήλους τους και εκτός από τον ασφαλιστικό διαμεσολαβητή που ασκεί ως δευτερεύουσα δραστηριότητα την ασφαλιστική διαμεσολάβηση, το οποίο αναλαμβάνει ή ασκεί επ’ αμοιβή δραστηριότητες διανομής ασφαλιστικών προϊόντων. Οι ασφαλιστικοί διαμεσολαβητές που έχουν έδρα στην Ελλάδα και υπόκεινται στα άρθρα 19 έως 26, διακρίνονται στις εξής κατηγορίες: α) ασφαλιστικοί πράκτορες, β) συντονιστές ασφαλιστικών πρακτόρων, γ) μεσίτες ασφαλίσεων». 61. Εξάλλου, σύμφωνα με το άρθρο 19 παρ. 4 του Ν. 4583/2018 «[η] ιδιότητα του ασφαλιστικού πράκτορα, του συντονιστή ασφαλιστικών πρακτόρων και του μεσίτη ασφαλίσεων και αντασφαλίσεων είναι ασυμβίβαστη με την ιδιότητα του γενικού διευθυντή ή του διευθυντή ή του εκπροσώπου ημεδαπής ή αλλοδαπής ασφαλιστικής ή αντασφαλιστικής επιχείρησης». IV ΣΧΕΤΙΚΕΣ ΑΓΟΡΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ – ΓΕΩΓΡΑΦΙΚΕΣ ΑΓΟΡΕΣ – ΕΠΗΡΕΑΖΟΜΕΝΕΣ ΑΓΟΡΕΣ IV.1 Εισαγωγικές παρατηρήσεις 62. Η σχετική αγορά προϊόντων περιλαμβάνει το σύνολο των προϊόντων ή/και υπηρεσιών που θεωρούνται από τον καταναλωτή εναλλάξιμα ή δυνάμενα να υποκατασταθούν μεταξύ τους, λόγω των χαρακτηριστικών τους, των τιμών τους και της χρήσης για την οποία προορίζονται. Η σχετική γεωγραφική αγορά περιλαμβάνει την περιοχή στην οποία προσφέρουν ή ζητούν τα σχετικά προϊόντα ή παρέχουν τις σχετικές υπηρεσίες οι συμμετέχουσες επιχειρήσεις υπό επαρκώς ομοιογενείς συνθήκες ανταγωνισμού και η οποία μπορεί να διακριθεί από άλλες γειτονικές γεωγραφικές περιοχές, ιδίως λόγω των αισθητά διαφορετικών συνθηκών ανταγωνισμού που επικρατούν σ’ αυτές. 63. Δυνάμει της σχετικής Πράξης που υπεγράφη […] η AIG Ελλάς διορίζεται ως αποκλειστικός γενικός αντιπρόσωπος του Υποκαταστήματος Ελλάδος της AEL138 και αναλαμβάνει139 να παρέχει υπηρεσίες […]140[…] Κατά τα ειδικότερα αναφερόμενα […] η AIG Ελλάς (Αντιπρόσωπος) […]141. Περαιτέρω, βάσει της MGAA, η AIG Ελλάς αναλαμβάνει τις […]142. 64. Όσον αφορά στις υπηρεσίες […], αυτές περιλαμβάνουν […]143[…]144[…]145,146,[…]147 138 […] Βλ […]. 140 Βλ. […]. 141 Βλ. […]. 142 […]. 139 143 […] […]. 145 […] 144 146 147 Σημειώνεται ότι […]. […] 22 ΠΡΟΣ ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΣΤΗΝ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ […]. 65. Όσον αφορά στις […]148[…]149. Ενώ, οι […] που αναλαμβάνει η AIG Ελλάς150, αφορούν σε […]151[…]152[…]153. 66. Η AIG Ελλάς είναι ο αποκλειστικός νόμιμος αντιπρόσωπος της AEL και από 1.12.2018 της AESA, θυγατρικών του ασφαλιστικού Ομίλου AIG. Όπως επισημαίνει η Γνωστοποιούσα, η AIG Ελλάς δεν είναι ασφαλιστική εταιρία. Ωστόσο, αν και δεν παρέχει η ίδια ασφαλιστική κάλυψη και δεν αναλαμβάνει τους ασφαλιστικούς κινδύνους, ενεργεί στο όνομα και για λογαριασμό του Εντολέα της154 δραστηριοποιούμενη στην εγχώρια «προσφορά» ασφαλιστικών και αντασφαλιστικών προϊόντων. 67. Οι αμιγώς ασφαλιστικές εταιρίες δραστηριοποιούνται σε όλα τα στάδια της αγοράς από τον σχεδιασμό και παραγωγή των ασφαλιστικών προϊόντων έως τη διάθεσή τους στους υποψήφιους ασφαλισμένους είτε μέσω του δικού τους δικτύου είτε μέσω ανεξάρτητων δικτύων τρίτων διαμεσολαβητών (όπως πράκτορες, μεσίτες ή και άλλους). Εν προκειμένω όπως αναφέρει η Γνωστοποιούσα οι υπηρεσίες που έχει αναλάβει η AIG Ελλάς για λογαριασμό και εξ ονόματος της AEL και κατ’ επέκταση της AESA, εκτελούνται κατά κανόνα εσωτερικά από τις ίδιες τις ασφαλιστικές εταιρίες. Ωστόσο, στην περίπτωση της ελληνικής αγοράς, όπως και άλλων χωρών, ο Όμιλος της AIG έχει επιλέξει οι υπηρεσίες αυτές, να διενεργούνται αποκλειστικά από την AIG Ελλάς εξ ονόματος και για λογαριασμό του155. IV.2 Οριοθέτηση σχετικών αγορών 68. Κατά τα προεκτεθέντα, τόσο η Γνωστοποιούσα μέσω της θυγατρικής της AEL (και ήδη AESA) και του Υποκαταστήματος Ελλάδος και εν τέλει μέσω του Νομίμου Αντιπροσώπου της στην Ελλάδα, ήτοι της εξαγοραζόμενης, όσο και οι εξαγοράζουσες δραστηριοποιούνται στην παροχή υπηρεσιών ασφάλισης κατά κινδύνων ζημιάς και αντασφάλισης156. 69. Σύμφωνα με πάγια πρακτική της ΕΑ157 και της Ευρωπαϊκής Επιτροπής158, η ευρύτερη 148 […] […] 150 […] 151 […] 152 […] 153 […]. 154 Βλ. την υπ’αριθ. πρωτ. 7123/27.11.2018 επιστολή παροχής στοιχείων. 155 Βλ. την υπ’ αριθ. πρωτ. 7123/27.11.2018 επιστολή παροχής στοιχείων καθώς και Τμήμα 6.2 Γνωστοποίησης. 156 Βλ. ανωτέρω παρ. 37 και 38 της παρούσας. 157 Βλ. ενδεικτικά αποφάσεις Ε.Α. 26/1996, 85/1997, 7/II/1998, 133/II/2000, 179/III/2001, 380/V/2008 και 417/V/2008, αλλά και τις πιο πρόσφατες 534/VΙ/2012 Alpha-Eurobank, 549/VII/2012 ΠειραιώςΑγροτική, 562/VII/2013 Εθνική-Eurobank, 566/VII/2013 Πειραιώς-Millennium, καθώς και 594/2014 Ergo - ΑΤΕ. 158 Βλ. ενδεικτικά αποφάσεις Ε.Ε. M.4284 AXA/Winterthur παρ. 7 και Μ.4844 Fortis /AbnAmbroAssets παρ. 71-73, καθώς και τις πιο πρόσφατες M.5293 Santander/Alliance&Leicester παρ. 15, M.6649 Allianz/Insurance Portfolio and Brokerage Services of Gan Eurocourtage παρ. 8, 149 23 ΠΡΟΣ ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΣΤΗΝ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ αγορά της παροχής ασφαλιστικών υπηρεσιών διακρίνεται περαιτέρω στις επιμέρους υποαγορές: (α) ασφαλίσεων ζωής159, (β) ασφαλίσεων κατά κινδύνων ζημιών160 η οποία περιλαμβάνει τις ακόλουθες κατηγορίες κινδύνων: 1. Ατυχήματα 2. Ασθένειες 3. Χερσαία οχήματα 4. Σιδηροδρομικά οχήματα 5. Αεροσκάφη 6. Πλοία 7. Μεταφερόμενα εμπορεύματα 8. Πυρκαϊά και στοιχεία της φύσεως 9. Λοιπές ζημίες αγαθών 10. Αστική ευθύνη από χερσαία αυτοκίνητα οχήματα 11. Αστική ευθύνη από αεροσκάφη 12. Αστική ευθύνη από θαλάσσια, λιμναία και ποτάμια σκάφη 13. Γενική αστική ευθύνη 14. Πιστώσεις 15. Εγγυήσεις 16. Χρηματικές απώλειες 17. Νομική προστασία 18. Βοήθεια (γ) αντασφαλίσεων, η οποία περιλαμβάνει αντασφαλίσεις των ανωτέρω περιγραφόμενων κινδύνων. 70. Αναφορικά με τις ως άνω αγορές και τυχόν περαιτέρω διάκριση αυτών σε υπο-αγορές ανάλογα με τον καλυπτόμενο κίνδυνο, λεκτέα είναι τα εξής: Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή (εφεξής και «Ε.Επ.») έχει σημειώσει σε πληθώρα αποφάσεών της ότι από πλευράς προσφοράς οι αγορές υπηρεσιών θα μπορούσαν να θεωρηθούν ευρύτερες, καλύπτουσες τον κυρίως κλάδο ασφάλισης (ζωής, κατά ζημιάς, αντασφάλιση), δεδομένου ότι οι όροι παροχής ασφάλισης ανά κλάδο είναι μάλλον ομοειδείς και οι μεγάλες ασφαλιστικές επιχειρήσεις καλύπτουν όλα τα είδη ασφαλιζόμενων κινδύνων. Συνεπώς, και λαμβανομένης υπόψη ιδίως της υποκατάστασης προσφοράς, θα μπορούσαν διαφορετικοί κίνδυνοι να περιλαμβάνονται στην ίδια σχετική αγορά προϊόντος/υπηρεσίας161. M.6053 CVC/Apollo/BritInsurance παρ. 12, M.6694 Helvetia/Certain parts of GAN Eurocourtage’s Marine Insurance Portfolio παρ. 8. 159 Η ασφάλιση ζωής περιλαμβάνει τους εξής κλάδους, όπως αυτοί καθορίζονται από το άρθρο 5 του Ν. 4365/2016: Ι. Κλάδος ζωής, ΙΙ. Κλάδος γάμου και γεννήσεως, ΙΙΙ. Κλάδος ασφάλισης ζωής, συνδεδεμένων με επενδύσεις, ΙV. Κλάδος διαρκούς ασφάλισης ασθένειας, V. Κλάδος τοντίνας, VI. Κλάδος κεφαλαιοποίησης, VII. Κλάδος διαχειρίσεως συλλογικών συνταξιοδοτικών κεφαλαίων ή οργανισμών, VIII. Κλάδος ασφαλίσεις του γαλλικού κώδικα, IX. Κλάδος εργασίες κοινωνικής ασφάλισης. Βλ. σχετικά και άρθρο 2 καθώς και Παράρτημα ΙΙ της Οδηγίας 138/2009 (Φερεγγυότητα ΙΙ) η οποία ενσωματώθηκε στην ελληνική νομοθεσία με τον Ν. 4365/2016. 160 Βλ. σχετικά άρ. 4 του Ν. 4364/2016 καθώς και Παράρτημα Ι της Οδηγίας 138/2009 (Φερεγγυότητα ΙΙ) η οποία ενσωματώθηκε στην ελληνική νομοθεσία με τον Ν. 4365/2016. Σημειώνεται επικουρικά ότι σύμφωνα με τον Κανονισμό 2015/35 της Επιτροπής για τη συμπλήρωση της Οδηγίας 138/2009 «Η ομαδοποίηση των ασφαλιστικών και αντασφαλιστικών υποχρεώσεων σε τομείς επιχειρηματικής δραστηριότητας και ομοιογενείς ομάδες κινδύνου πρέπει να αντικατοπτρίζουν τη φύση των κινδύνων της υποχρέωσης. Η φύση των υποκείμενων κινδύνων μπορεί να δικαιολογεί την ομαδοποίηση η οποία διαφέρει από την κατανομή των ασφαλιστικών δραστηριοτήτων σε δραστηριότητες ασφάλισης ζωής και ασφάλισης ζημιών, από δραστηριότητες ασφάλισης ζημιών των κλάδων που ορίζονται στο παράρτημα Ι της οδηγίας 2009/138/ΕΚ, καθώς και από τους κλάδους ασφάλισης ζωής που ορίζονται στο παράρτημα II της οδηγίας 2009/138/ΕΚ.» (παρ. 24 Προοιμίου Κανονισμού). Συναφώς με το άρθρο 55 του εν λόγω Κανονισμού και το άρθρο 80 της Οδηγίας οι κατηγορίες δραστηριοτήτων ομαδοποιημένες σε ομοειδείς ομάδες κινδύνου (αναφορικά με τους κινδύνους κατά ζημιάς), όπως αυτές παρατίθενται στο Παράρτημα Ι του Κανονισμού 2015/35 είναι: 1. Ασφάλιση ιατρικών δαπανών, 2. Ασφάλιση προστασίας εισοδήματος, 3. Ασφάλιση αποζημίωσης εργαζομένων, 4. Ασφάλιση αστικής ευθύνης αυτοκινήτων, 5. Ασφάλιση άλλων οχημάτων, 6. Ασφάλιση θαλάσσιων, αεροπορικών, και άλλων μεταφορών, 7. Ασφάλιση πυρός και λοιπών υλικών ζημιών, 8. Ασφάλιση γενικής αστικής ευθύνης, 9. Υπηρεσίες ασφάλισης πιστώσεων και εγγυήσεων, 10. Ασφάλιση νομικής προστασίας, 11. συνδρομή, 12. Διάφορες χρηματικές απώλειες. 161 Βλ. ενδεικτικά αποφάσεις Ε.Ε. M.4284 AXA/Winterthur παρ. 9, M. 5925 Metlife/Alico/Delam παρ. 10, M.6217 Baloise Holding /Nateus / Nateus Life παρ.12, M.6649 Allianz/Insurance Portfolio and Brokerage Services of Gan Eurocourtage παρ. 9. 24 ΠΡΟΣ ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΣΤΗΝ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ 71. Από την πλευρά της ζήτησης όμως, η Ε.Επ. σε προηγούμενες αποφάσεις της έχει σημειώσει ότι όσον αφορά στις ασφαλίσεις ζωής και στις ασφαλίσεις κατά κινδύνων ζημιών, δύναται να γίνει υποδιάκριση σε όσες επιμέρους αγορές, εφόσον υπάρχουν διαφορετικοί καλυπτόμενοι κίνδυνοι και καθώς τα χαρακτηριστικά των επιμέρους ασφαλιστηρίων συμβολαίων είναι εντελώς διαφορετικά, η ασφάλιση κατά συγκεκριμένου κινδύνου από την πλευρά του καταναλωτή/ασφαλισμένου δεν μπορεί σε καμία περίπτωση να θεωρηθεί εναλλάξιμη σε σχέση με την ασφαλιστική κάλυψη κατά ενός άλλου κινδύνου162. Στο παρελθόν η Ε.Επ. έχει προβεί σε αξιολόγηση των αποτελεσμάτων μίας συγκέντρωσης στη σχετική αγορά ακολουθώντας την κατηγοριοποίηση βάσει του εθνικού νομοθετικού πλαισίου, στο οποίο έχουν ενσωματωθεί οι κοινοτικές Οδηγίες163. Περαιτέρω, και αναφορικά με την ασφάλιση ζημιών έχει προταθεί η διάκριση σε επιμέρους κλάδους ανάλογα με τον ασφαλιζόμενο κίνδυνο, ήτοι ασφάλιση για τους κινδύνους της ασθένειας και του ατυχήματος, χερσαίων οχημάτων, θαλάσσια, αεροπορική και ασφάλιση μεταφορών, αστικής ευθύνης, πιστώσεων και ταξιδιωτική164. 72. Επιπλέον, η Ε.Επ. έχει στο παρελθόν διαφοροποιήσει την αγορά της αντασφάλισης από τις αγορές της ασφάλισης κατά κινδύνων ζημιών και ζωής, δεδομένου ότι συνιστά μορφή διαχείρισης κινδύνων, υπό την έννοια ότι μετακυλύει τον κίνδυνο από τον ασφαλιστή στον αντασφαλιστή165, αλλά έχει αφήσει ανοικτό το ζήτημα της διάκρισης μεταξύ αντασφάλισης ζωής και αντασφάλισης κατά κινδύνων ζημιών166. 73. Όσον αφορά στη σχετική με τον κλάδο πρακτική της ΕΑ167, δεν πραγματοποιείται, κατά κανόνα, διάκριση σε επιμέρους σχετικές αγορές εντός των ανωτέρω ευρύτερων αγορών (ζωής, ζημιάς και αντασφάλισης). Για τις ανάγκες εξέτασης της παρούσας δεν απαιτείται ακριβής οριοθέτηση των σχετικών αγορών υπηρεσιών, καθώς η υπό κρίση πράξη δεν μεταβάλει τις ανταγωνιστικές συνθήκες και τα μερίδια αγοράς της εξαγοραζόμενης αντανακλούν τα αντίστοιχα της εξαγοράζουσας AESA όπως αυτή απορρόφησε την AEL, όπως θα αναλυθεί και στη συνέχεια. 162 Βλ. ενδεικτικά αποφάσεις Ε.Ε. M.4284 AXA/Winterthur παρ. 8, M.6649 Allianz/Insurance Portfolio and Brokerage Services of Gan Eurocourtage παρ. 10 και M.6957 IF P&C/ TOPDANMARK παρ. 16. 163 Ενδεικτικά αναφέρονται οι αποφάσεις ΕΕ M.2768 Generali/Banca Intesa/Intesa Vita και M.1712 Generali/INA. 164 Βλ. ενδεικτικά αποφάσεις ΕΕ M.4284 AXA/Winterthur παρ. 14, M.4701 Generali/PPF Insurance Business παρ. 22, M.6521 Talanx International/Meiji Yasuda Life Insurance/Warta παρ. 19 και M.6957 IF P&C/ TOPDANMARK παρ. 18. 165 Υπενθυμίζεται ότι η σχετική αγορά της αντασφάλισης συνίσταται στην παροχή (αντ)ασφαλιστικής κάλυψης σε τρίτο μέρος (τον ασφαλιστή) για το σύνολο ή μέρος του αναληφθέντος κινδύνου δυνάμει ενός ή περισσοτέρων ασφαλιστηρίων συμβολαίων που αυτός έχει εκδώσει, ενώ ο αντασφαλιστής λαμβάνει αντασφάλιστρα και συμμετέχει στις αποζημιώσεις και στα μη δεδουλευμένα ασφάλιστρα. 166 Βλ. ενδεικτικά απόφαση ΕΕ M.6521 Talanx International/ Meiji Yasuda Life Insurance/ Warta παρ. 51. 167 Βλ. αποφάσεις ΕΑ 26/1996, 85/1997, 7/II/1998, 133/II/2000, 179/III/2001, 380/V/2008, 417/V/2008, αποφάσεις ΕΑ 549/VII/2012 Πειραιώς-Αγροτική, 556/VII/2012 Alpha-Εμπορική, 566/VII/2013 Πειραιώς-Millennium, 562/VII/2013 Εθνική-Eurobank, καθώς και 594/2014 Ergo ΑΤΕ. 25 ΠΡΟΣ ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΣΤΗΝ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ 74. Αναφορικά με τη γεωγραφική αγορά, τόσο η ΕΑ, σε σειρά αποφάσεών της168 όσο και η Ε.Επ169, έχουν κρίνει ότι η σχετική γεωγραφική αγορά των ασφαλιστικών υπηρεσιών είναι εγχώρια, ως αποτέλεσμα των εθνικών δικτύων διανομής, των εδραιωμένων δομών της αγοράς, των διαφόρων φύσεων οικονομικών εμποδίων και των διαφορετικών κανονιστικών και εποπτικών συστημάτων170. Λαμβάνοντας υπόψη τα ανωτέρω, ως σχετική γεωγραφική αγορά που αφορά στη σχετική αγορά υπηρεσιών παροχής ασφάλισης ζημιάς, λαμβάνεται η ελληνική επικράτεια, σε αντιστοιχία με την εθνική και ευρωπαϊκή πρακτική. 75. Αντιθέτως, όσον αφορά στην οριοθέτηση της γεωγραφικής αγοράς της παροχής υπηρεσιών αντασφάλισης, κατά πάγια πρακτική της Ε.Επ.171, αυτή λογίζεται ως παγκόσμια, λόγω της ανάγκης ομαδοποίησης κινδύνων σε παγκόσμια βάση και της διεξαγωγής αντασφαλιστικών συναλλαγών σε διεθνές επίπεδο. Εξάλλου, η παρουσία πολυεθνικών εταιριών που παρέχουν αντασφαλιστικές υπηρεσίες σε παγκόσμιο επίπεδο αποτελεί επιπλέον ένδειξη της ύπαρξης παγκόσμιας αγοράς στο συγκεκριμένο κλάδο172. Ως εκ τούτου, εν προκειμένω, η γεωγραφική αγορά της αντασφάλισης δέον να οριοθετηθεί ως παγκόσμια, με βάση την πάγια ευρωπαϊκή νομολογία. Παρά ταύτα, η ακριβής οριοθέτηση της εν λόγω γεωγραφικής αγοράς παρέλκει, δεδομένου ότι ακόμα και υπό στενότερη θεώρηση (σε εθνικό επίπεδο), η υπό κρίση πράξη δεν μεταβάλει τις ανταγωνιστικές συνθήκες173. 168 Βλ. τις υπ’ αριθ. 26/1996, 85/1997, 7/II/1998, 133/II/2000, 179/III/2001, 380/V/2008, 417/V/2008, 449/V/2009, αλλά και τις πρόσφατες 534/VI/2012, 549/VII/2012 Πειραιώς-Αγροτική, 556/VII/2012 Alpha-Εμπορική, 562/VII/2013 Εθνική-Eurobank, 566/VII/2013 Πειραιώς-Millennium, καθώς και 594/2014 Ergo – ΑΤΕ αποφάσεις της ΕΑ. 169 Βλ. ενδεικτικά αποφάσεις M.759 SUN ALLIANCE/ROYAL INSURANCE και M.2343 TORO ASSICURAZIONI /LLOYD ITALICO 170 Αν και η ΕΕπ αναγνωρίζει ότι η ασφαλιστική αγορά καθίσταται διαρκώς πιο προσβάσιμη και ανοικτή στον ενδοκοινοτικό ανταγωνισμό, διατηρεί την προσέγγιση ότι οι αγορές της ασφάλισης ζωής και κατά κινδύνων ζημιών είναι εθνικές κατά βάση, λόγω των ιδιαιτέρων δικτύων διανομής, των καθιερωμένων δομών της αγοράς, των οικονομικών εμποδίων και των διαφορετικών εποπτικών πλαισίωνΒλ. ενδεικτικά αποφάσεις Ε.Επ. M.6053 CVC/Apollo/BritInsurance παρ. 17 και Μ.6649 Allianz/Insurance Portfolio and Brokerage Services of GAN Eurocourtage παρ. 18. 171 Βλ. ενδεικτικά αποφάσεις Ε.Επ. M.4059 Swiss Re/GE Insurance Solutions παρ. 11, M.5083 Groupama/OTP Garancia παρ.16, M.5925 MetLife/Alico/Delam παρ.15, M.6053 CVC / Apollo / Brit Insurance παρ. 26, M.6521 Talanx International/ Meiji Yasuda Life Insurance/ Warta παρ. 61 και M.6743 Talanx International/Meiji Yasuda Life Insurance Company/HDI Poland παρ. 50. Ειδικότερα, στις ανωτέρω αποφάσεις της Ευρωπαϊκής Επιτροπής κρίνεται ότι από τη στιγμή που οι αντασφαλιστικές συναλλαγές γίνονται μεταξύ εταιριών του κλάδου και τα σχετικά προϊόντα δεν απευθύνονται στο ευρύ κοινό, η αντασφαλιστική δραστηριότητα ελέγχεται από τις αρμόδιες εθνικές αρχές σε μικρότερο βαθμό σε σχέση με την παροχή απευθείας ασφαλιστικών υπηρεσιών στο γενικό κοινό. Τούτο, σε συνδυασμό με το γεγονός ότι η αντασφάλιση διεξάγεται χωρίς την ανάγκη διατήρησης μεγάλου δικτύου διανομής, καταδεικνύει ότι η σχετική γεωγραφική αγορά έχει διεθνή χαρακτήρα. 172 Βλ. αποφάσεις Ε.Επ.. M.491 General Re/Kolnische Re παρ. 11 και M.601 Employers Reinsurance Corporation/Aachener Ruckversicherungs-Gesellschaft AG παρ.12. 173 Την ίδια θεώρηση έχει ακολουθήσει και η Ε.Α. σε πρόσφατες αποφάσεις της (βλ. ενδεικτικά 594/2014 Ergo - ΑΤΕ), χωρίς ωστόσο να χρειαστεί να προβεί σε ακριβή οριοθέτηση της σχετικής γεωγραφικής αγοράς της αντασφάλισης, λόγω έλλειψης, σε κάθε περίπτωση, αρνητικών επιπτώσεων στον εγχώριο ανταγωνισμό. 26 ΠΡΟΣ ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΣΤΗΝ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ IV.3 Ενδεχόμενες σχετικές αγορές επομένου σταδίου 76. Συμπερασματικά, η AIG Ελλάς ανταγωνίζεται εξ ονόματος και για λογαριασμό του Ομίλου AIG στην ελληνική αγορά τις ασφαλιστικές εταιρίες στην παροχή ασφαλιστικών και αντασφαλιστικών υπηρεσιών στην σχετική αγορά παροχής ασφαλιστικών και αντασφαλιστικών υπηρεσιών. Για τις ανάγκες της παρούσας, γίνεται δεκτό ότι η δραστηριότητα της AIG Ελλάς ενσωματώνεται και αποτελεί τμήμα της επιχειρηματικής δραστηριότητας της AEL και ήδη της AESA. 77. Σημειώνεται επικουρικά ότι, σε περίπτωση που δεν ήταν δυνατό να γίνει αποδεκτό ότι η δραστηριότητα της AIG Ελλάς ενσωματώνεται εξ’ ολοκλήρου στη δραστηριότητα του εντολέα της, θα μπορούσαν να εξεταστούν ως ενδεχόμενες σχετικές αγορές υπηρεσιών δραστηριοποίησης της εξαγοραζόμενης και οι ακόλουθες: 78. α) η αγορά της παροχής υπηρεσιών έκδοσης ασφαλιστηρίων συμβολαίων για την κάλυψη κινδύνων ασφάλισης και διαχείρισής τους (underwriting and management services), οι οποίες αφορούν τμήμα των εργασιών που ασκεί μία ασφαλιστική εταιρεία για την παροχή των ασφαλιστικών ή/και αντασφαλιστικών υπηρεσιών, σύμφωνα άλλωστε και με σχετική νομολογία της Ε.Επ174. Σε κάθε περίπτωση όμως, λαμβάνοντας υπόψη ότι:
2. i)βάσει της υφιστάμενης ενωσιακής νομολογίας, το μέγεθος τόσο της παραγωγής των ασφαλιστικών προϊόντων όσο και των υπηρεσιών έκδοσης και διαχείρισης ασφαλιστηρίων συμβολαίων για την κάλυψη κινδύνων ασφάλισης υπολογίζονται βάσει της «παραγωγής ασφαλίστρων»175,
3. ii)οι εν λόγω υπηρεσίες παρέχονται στην ελληνική αγορά κατά κανόνα από τις ίδιες τις εταιρίες παροχής πρωτασφαλιστικών και αντασφαλιστικών υπηρεσιών και iii) δεν υφίσταται ανταγωνιστική σχέση μεταξύ της εξαγοραζόμενης AIG Ελλάς και του Ομίλου AIG δεδομένου ότι η πρώτη λειτουργεί κατ’ αποκλειστικότητα για λογαριασμό και εξ’ ονόματος της AEL (και ήδη AESA), ευλόγως 174 Βλ σχετικά αποφάσεις Ε.Επ. Μ.3035 Berkshire Hathaway /Convertium/Gaum JV και M. 5010Berkshire Hathaway / Munich Re / Gaum. Οι εν λόγω αποφάσεις αφορούν ωστόσο σε ομίλους συνασφάλισης (insurance pools) οι οποίοι καλύπτουν από κοινού ιδιαιτέρως υψηλούς κινδύνους που δεν δύναται να καλύψει μία εταιρία από μόνη της. Επισημαίνεται ότι σύμφωνα με το άρθρο 1 παρ. 4 του Κανονισμού 267/2010 (όχι πλέον σε ισχύ) για την εφαρμογή του άρθρου 101 παρ. 3 της ΣΛΕΕ σε ορισμένες κατηγορίες συμφωνιών και εναρμονισμένων πρακτικών στον τομέα των ασφαλίσεων (Κανονισμός Ομαδικής Απαλλαγής ή Insurance Block Exemption Regulation/IBER) «Με τον όρο «όμιλοι συνασφάλισης», νοούνται όμιλοι που συστήνονται από ασφαλιστικές επιχειρήσεις είτε άμεσα είτε από μεσίτες ή εγκεκριμένους πράκτορες, με εξαίρεση τις ad-hoc συμφωνίες συνασφάλισης στην αγορά ασφαλιστών, βάσει των οποίων μέρος του κινδύνου καλύπτεται από έναν κύριο ασφαλιστή και το υπόλοιπο τμήμα του κινδύνου από άλλους ασφαλιστές που καλούνται να καλύψουν το συγκεκριμένο υπόλοιπο, οι οποίοι: α) συμφωνούν να αναλάβουν εξ ονόματος και για λογαριασμό όλων των συμμετεχόντων την ασφάλιση μιας συγκεκριμένης κατηγορίας κινδύνων· ή β) αναθέτουν την ανάληψη και τη διαχείριση της ασφάλισης μιας συγκεκριμένης κατηγορίας κινδύνων εξ ονόματος και για λογαριασμό τους, σε μία από τις ασφαλιστικές επιχειρήσεις, σε κοινό μεσίτη ή σε κοινό φορέα που δημιουργείται για το σκοπό αυτό». Βλ επιπλέον ενδεικτικά και Μ.6649 – Allianz/Insurance Portfolio and Brokerage Services of Gan Eurocourtage, Μ.4808 – CVC/CHARTERHOUSE/PHL/AA/SAGA και M.6053 – CVC/ APOLLO/BRIT INSURANCE. 175 Βλ ενδεικτικά Μ. 6649 – Allianz/Insurance Portfolio and Brokerage Services of Gan Eurocourtage σκ. 14, M.6053 – CVC/ APOLLO/BRIT INSURANCE σκ. 27. Στην τελευταία απόφαση εξετάζεται και η κάθετη σχέση μεταξύ της παραγωγής ασφαλιστικών υπηρεσιών (upstream) και των υπηρεσιών έκδοσης και διαχείρισης ασφαλιστηρίων συμβολαίων (downstream) υπό την υπόθεση ενδεχόμενης σταυροειδούς εξυπηρέτησης μεταξύ των δύο δραστηριοτήτων. 27 ΠΡΟΣ ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΣΤΗΝ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ εκτιμάται ότι, εν προκειμένω, τυχόν μερίδιο στη αγορά παροχής πρωτασφαλιστικών και αντασφαλιστικών υπηρεσιών αντικατοπτρίζει και το μερίδιο στην αγορά έκδοσης ασφαλιστηρίων συμβολαίων για την κάλυψη κινδύνων ασφάλισης και διαχείρισής τους. Εξάλλου, βάσει της προαναφερόμενης νομολογίας, η γεωγραφική αγορά των υπηρεσιών έκδοσης ασφαλιστηρίων συμβολαίων για την κάλυψη κινδύνων ασφάλισης και διαχείρισής τους εκτιμάται τουλάχιστον ευρωπαϊκή176 με εύλογο αποτέλεσμα τα υπολογιζόμενα μερίδια να είναι πολύ μικρά. 79. β) αγορά της ασφαλιστικής διαμεσολάβησης177, λαμβάνοντας υπόψη τις εργασίες που έχει αναλάβει η εξαγοραζόμενη για λογαριασμό και εξ’ ονόματος του Εντολέα της (AEL και ήδη AESA)178. Ωστόσο κατά τη Γνωστοποιούσα179 «[σ]ύμφωνα με το άρθρο 19α του Ν. 1569/1985180[] (Διαμεσολάβηση στις συμβάσεις ιδιωτικής ασφάλισης), η ιδιότητα του ασφαλιστικού πράκτορα, του μεσίτη ασφαλίσεων, του ασφαλιστικού συμβούλου και του συντονιστή ασφαλιστικών συμβούλων είναι ασυμβίβαστη, μεταξύ άλλων, με την ιδιότητα του εκπροσώπου ασφαλιστικής επιχείρησης. […] δεδομένου ότι το Π.Δ. 190/2006 δεν περιέχει ρύθμιση σχετική ή αντίθετη με το άρθρο 19α του Ν. 1569/1985, θεωρούμε ότι το άρθρο 19α δεν έχει καταργηθεί και εξακολουθεί να ισχύει»181. Συνεπώς, κατά τη 176 Βλ. ενδεικτικά M.6053 – CVC/ APOLLO/BRIT INSURANCE παρ. 14, Μ.3035 Berkshire Hathaway /Convertium/Gaum JV, σκ.23, M. 5010- Berkshire Hathaway / Munich Re / Gaum σκ. 20, M. 4808 CVC / CHARTERHOUSE/ PHL / AA / SAGA, σκ.31 και Μ. 6649 – Allianz/ Insurance Portfolio and Brokerage Services of Gan Eurocourtage σκ. 19. 177 Με το Ν. 4583/2018 (ΦΕΚ Α’ 212/18.12.2018) ενσωματώθηκε στην ελληνική νομοθεσία η Οδηγία 2016/97/ΕΕ σχετικά με τη διανομή ασφαλιστικών προϊόντων και κωδικοποιήθηκε η προϋφιστάμενη νομοθεσία για την ασφαλιστική και αντασφαλιστική διαμεσολάβηση (βλ σχετικά και Κεφάλαιο Α Αιτιολογικής Έκθεσης). Σύμφωνα με το νέο νομοθετικό πλαίσιο ως ασφαλιστική διανομή ορίζεται «οι δραστηριότητες παροχής συμβουλής, πρότασης ή διενέργειας εργασιών προπαρασκευής για τη σύναψη συμβάσεων ασφάλισης, οι δραστηριότητες σύναψής τους ή οι δραστηριότητες παροχής βοήθειας κατά τη διαχείριση και την εκτέλεση των εν λόγω συμβάσεων, ιδίως σε περίπτωση που γεννηθεί αξίωση, περιλαμβανομένης της παροχής πληροφοριών σχετικά με μία ή περισσότερες ασφαλιστικές συμβάσεις, βάσει κριτηρίων που επιλέγονται από τον πελάτη μέσω ενός ιστότοπου ή κάποιου άλλου μέσου και η παροχή καταλόγου κατάταξης ασφαλιστικών προϊόντων, συμπεριλαμβανομένης της σύγκρισης των τιμών και των προϊόντων, ή η παροχή έκπτωσης επί της τιμής ασφαλιστικής σύμβασης, όταν ο πελάτης είναι σε θέση να συνάψει άμεσα ή έμμεσα μία ασφαλιστική σύμβαση, χρησιμοποιώντας ιστότοπο ή άλλα μέσα» (αρ.4 παρ.1).Σύμφωνα με την παρ. 3 του άρθ. 2 του ΠΔ 190/2006 «Προσαρμογή της ελληνικής νομοθεσίας στην Οδηγία 2002/92/Ε.Κ. του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου σχετικά με την ασφαλιστική διαμεσολάβηση», ως ίσχυε «ως ασφαλιστική διαμεσολάβηση νοείται κάθε δραστηριότητα είτε παρουσίασης, πρότασης, παροχής προπαρασκευαστικών εργασιών για τη σύναψη συμβάσεων ασφάλισης ή σύναψης αυτών ή παροχής συνδρομής κατά τη διαχείριση και την εκτέλεση των εν λόγω συμβάσεων, ιδίως σε περίπτωση επελεύσεως του ασφαλιστικού κινδύνου». 178 Βλ. σχετικά Παράρτημα 1 της MGAA (παρ. 64) και ιδίως τμήμα 1. 179 Βλ την υπ’ αριθ. πρωτ. 7123/27.11.2018 επιστολή της. Σημειώνεται ότι κατά την αποστολή της ανωτέρω απάντησης δεν είχε ακόμα τεθεί σε ισχύ ο Ν. 4583/2018 και οι αναφερόμενες από τη Γνωστοποιούσα διατάξεις παρέμεναν ισχύουσες. 180 Άρθρο 19.α του Ν. 1569/1985 περί ασυμβίβαστου. 181 Επιπροσθέτως σύμφωνα με προϊσχύον νομοθετικό πλαίσιο και ειδικότερα το άρθρο 14 του Π.Δ. 190/2006 (Προσαρμογή της ελληνικής νομοθεσίας στην Οδηγία 2002/92/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου σχετικά με την ασφαλιστική διαμεσολάβηση) οριζόταν ότι: «Από την έναρξη ισχύος του διατάγματος αυτού καταργείται κάθε διάταξη του Ν. 1569/1985 (Φ.Ε.Κ. Α/183) που έρχεται σε αντίθεση προς τις διατάξεις του παρόντος καθώς και κάθε άλλη διάταξη της κείμενης νομοθεσίας που έρχεται σε αντίθεση προς τις διατάξεις αυτού ή ανάγεται σε θέματα ρυθμιζόμενα από αυτό». Σημειώνεται ότι με το Ν. 4583/2018 καταργήθηκαν τόσο ο Ν. 1569/1985 όσο και το Π.Δ. 190/2006. Ωστόσο, ήδη με το άρθρο 19 παρ. 4 του Ν. 4583/2018, εισήχθη αντίστοιχη διάταξη περί ασυμβίβαστου σύμφωνα με την οποία «[η] ιδιότητα του ασφαλιστικού πράκτορα, του συντονιστή 28 ΠΡΟΣ ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΣΤΗΝ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ Γνωστοποιούσα, η AIG Ελλάς δεν θα μπορούσε εκ του νόμου να δραστηριοποιηθεί στην αγορά ασφαλιστικής διαμεσολάβησης. 80. Ωστόσο, ανεξαρτήτως της εκ του νόμου δυνατότητας ή μη της AIG Ελλάς να δραστηριοποιηθεί στην αγορά διαμεσολάβησης, σημειώνεται ότι τόσο η ΕΑ όσο και η Ε.Επ.182 έχουν εξετάσει στο παρελθόν την αγορά διαμεσολάβησης υπό το πρίσμα της μη ένταξης σε αυτή του δυναμικού των πωλήσεων και του δικτύου καταστημάτων των ίδιων των ασφαλιστικών εταιριών, μέσω του οποίου πουλάνε απευθείας τα ασφαλιστικά προϊόντα στους τελικούς καταναλωτές, καθώς αποτελεί αναπόσπαστο τμήμα των εργασιών μίας ασφαλιστικής επιχείρησης. Εν τέλει, ωστόσο, το ζήτημα του ορισμού της σχετικής αγοράς διαμεσολάβησης έμεινε ανοικτό, καθώς και υπό τη στενότερη θεώρηση της αγοράς διαμεσολάβησης δεν εγείρονταν ανησυχίες για τον ανταγωνισμό. 81. Εάν ήθελε θεωρηθεί ότι αποτελεί αγορά επόμενου σταδίου η ασφαλιστική διαμεσολάβηση στην υπό κρίση συγκέντρωση σημειώνεται ότι όπως άλλωστε έχει ήδη κριθεί σε παλαιότερες αποφάσεις της ΕΑ, θεωρείται ενιαία και δεν διαχωρίζεται περαιτέρω σε επιμέρους αγορές μεσιτείας, πρακτόρευσης κ.λπ., ενόψει του γεγονότος ότι, από πλευράς ζήτησης, ο τελικός καταναλωτής/ιδιώτης, για την προμήθεια υπηρεσιών ασφάλισης μπορεί να απευθυνθεί τόσο σε πράκτορες, όσο και σε μεσίτες, αλλά και απευθείας σε ασφαλιστικές εταιρίες183, θεώρηση η οποία χρησιμοποιείται και για τους σκοπούς εξέτασης της παρούσας. Κατά κανόνα, άλλωστε, όλα τα κανάλια διανομής διαθέτουν πλήρη γκάμα ασφαλιστικών προϊόντων. Σε ότι αφορά δε την γεωγραφική αγορά, για τις ανάγκες εξέτασης της παρούσας, ως σχετική αγορά ορίζεται το σύνολο της ελληνικής επικράτειας184. 82. Επιπροσθέτως, υπενθυμίζεται ότι η φύση της σχέσης μεταξύ της AIG Ελλάς και του Εντολέα της185 οδηγεί στο συμπέρασμα ότι πράγματι οι εργασίες που έχει αναλάβει η AIG Ελλάς δύναται να θεωρηθούν αναπόσπαστο τμήμα των εργασιών μίας ασφαλιστικής επιχείρησης δεδομένου ότι η AIG Ελλάς δρα αποκλειστικά εξ ονόματος και για ασφαλιστικών πρακτόρων και του μεσίτη ασφαλίσεων και αντασφαλίσεων είναι ασυμβίβαστη με την ιδιότητα του γενικού διευθυντή ή του διευθυντή ή του εκπροσώπου ημεδαπής ή αλλοδαπής ασφαλιστικής ή αντασφαλιστικής επιχείρησης». Υπενθυμίζεται συναφώς ότι με το άρ. 261 παρ. 1 του Ν. 4364/2016 ο Νόμιμος Αντιπρόσωπος «εκπροσωπεί την επιχείρηση ενώπιον όλων των αρχών, δικαστικώς και εξωδίκως και στις σχέσεις της με το δημόσιο» (βλ σχετικά και άρ. 115 παρ.3.β του ιδίου νόμου). Συνεπώς, η θέση της Γνωστοποιούσας θα μπορούσε να γίνει και υπό το ισχύον νομοθετικό πλαίσιο δεκτή. 182 Βλ. ενδεικτικά Απόφαση 562/VII/2013 παρ.836 επ., καθώς και Αποφάσεις Ευρωπαϊκής Επιτροπής M/4844 Fortis/ABN AMRO, σκ. 73, Μ.4284 AXA/WINTERTHUR. σκ. 15 και M.6053 – CVC/ APOLLO/BRIT INSURANCE παρ. 19-20 Βλ. επιπλέον και άρθρο 19 παρ. 4 του Ν. 4583/2018, σύμφωνα με το οποίο «Ασφαλιστικός διαμεσολαβητής» νοείται «κάθε φυσικό ή νομικό πρόσωπο, εκτός από την ασφαλιστική ή την αντασφαλιστική επιχείρηση ή τους υπαλλήλους τους […], το οποίο αναλαμβάνει ή ασκεί επ’ αμοιβή δραστηριότητες διανομής ασφαλιστικών προϊόντων. Οι ασφαλιστικοί διαμεσολαβητές που έχουν έδρα στην Ελλάδα και υπόκεινται στα άρθρα 19 έως 26, διακρίνονται στις εξής κατηγορίες: α) ασφαλιστικοί πράκτορες, β) συντονιστές ασφαλιστικών πρακτόρων, γ) μεσίτες ασφαλίσεων». Αντίστοιχη πρόβλεψη υπήρχε και στο προϊσχύον άρθρο 2, παρ. 3 ΠΔ 190/2006. 183 Βλ. αποφάσεις ΕΑ 449/V/2009 Post Insurance Brokerage/Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο Α.Τ.Ε. και Ελληνικά Ταχυδρομεία Α.Ε,. 534 /VΙ/2012 Alpha-Eurobank και 549/VII/2012 Πειραιώς-Αγροτική, ΕΑ562/VII/2013 Εθνική-Eurobank. 184 Ό.π. 185 […]. 29 ΠΡΟΣ ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΣΤΗΝ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ λογαριασμό του Ομίλου AIG. Σε κάθε περίπτωση, ακόμα και εάν ήθελε θεωρηθεί ότι η υπό κρίση συγκέντρωση αφορά, πέραν της αγοράς παροχής ασφαλιστικών υπηρεσιών και την αγορά επόμενου σταδίου ήτοι της ασφαλιστικής διαμεσολάβησης, ουδεμία επίπτωση θα είχε δεδομένων των χαμηλών μεριδίων (κάτω του 25%) αμφότερων των μερών στις αγορές δραστηριοποίησής τους186. 83. Σε κάθε περίπτωση, επισημαίνεται ότι η υπό εξέταση συναλλαγή δεδομένης της φύσης της συνεργασίας μεταξύ της AIG Ελλάς και του Ομίλου AIG δεν οδηγεί σε επηρεαζόμενες σχετικές αγορές υπό οιαδήποτε εκ των ανωτέρω διάκριση της σχετικής αγοράς. Ενόψει αυτού, παρέλκει περαιτέρω ανάλυση των ανωτέρω. IV.4 ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΓΟΡΑΣ 84. Εν προκειμένω και στο πλαίσιο αξιολόγησης της υπό κρίση πράξης, και εφόσον ήθελε θεωρηθεί ότι η δραστηριοποίηση της εξαγοραζόμενης ενσωματώνεται και αποτελεί τμήμα της επιχειρηματικής δραστηριότητας των εξαγοραζουσών, δεν υφίσταται αλληλεπικάλυψη στη δραστηριότητα των συμμετεχόντων μερών187. 85. Πάρα ταύτα, επικουρικά και για λόγους πληρότητας στη συνέχεια της παρούσας παρουσιάζεται η δραστηριότητα των μερών στην σχετική αγορά παροχής ασφαλιστικών και αντασφαλιστικών υπηρεσιών και τα μερίδια αγοράς τους. Υπενθυμίζεται συναφώς ότι τα μέρη δραστηριοποιούνται μόνο στην πρωτασφάλιση και αντασφάλιση κατά ζημιάς και όχι στην πρωτασφάλιση ζωής. ΣΥΝΟΛΟ ΑΓΟΡΑΣ ΠΡΩΤΑΣΦΑΛΙΣΗΣ ΚΑΤΆ ΖΗΜΙΑΣ 2015 Όμιλος AIG μέσω AIG Ελλάς Όμιλος AIG μέσω Ξένων 2016 […] 2017 [0-5]% […] […] [0-5]% [0-5]% […] [0-5]% […] [0-5]% […] [0-5]% […] [5-10]% […] [0-5]% […] [5-10]% Υποκ/των ΟΜΙΛΟΣ AIG ΣΥΝΟΛΟ ΑΓΟΡΑΣ […] […] […] ΣΥΝΟΛΟ ΑΓΟΡΑΣ ΠΡΩΤΑΣΦΑΛΙΣΗΣ ΖΩΗΣ 2015 Όμιλος AIG μέσω AIG Ελλάς Όμιλος AIG μέσω Ξένων Υποκ/των ΟΜΙΛΟΣ AIG 2016 2017 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 186 Βλ. σχετική ανάλυση ακολούθως στην ενότητα «IV.4 Μερίδια Αγοράς» της παρούσας. Αντίστοιχα συμπεράσματα ισχύουν και στην περίπτωση εξέτασης της αγοράς έκδοσης και διαχείρισης ασφαλιστηρίων συμβολαίων (εάν ήθελε θεωρηθεί εν προκειμένω ως ξεχωριστή/διακριτή αγορά). 187 30 ΠΡΟΣ ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΣΤΗΝ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ ΣΥΝΟΛΟ ΑΓΟΡΑΣ188 […] […] […] ΣΥΝΟΛΟ ΑΓΟΡΑΣ ΠΡΩΤΑΣΦΑΛΙΣΗΣ 2015 Όμιλος AIG μέσω AIG Ελλάς Όμιλος AIG μέσω Ξένων 2016 2017 […] [0-5]% […] [0-5]% […] [0-5]% […] [0-5]% […] [0-5]% […] [0-5]% […] [0-5]% […] [0-5]% […] [0-5]% Υποκ/των ΟΜΙΛΟΣ AIG ΣΥΝΟΛΟ ΑΓΟΡΑΣ […] […] […] ΣΥΝΟΛΟ ΑΓΟΡΑΣ ΑΝΤΑΣΦΑΛΙΣΗΣ 2015 Όμιλος AIG μέσω AIG Ελλάς Όμιλος AIG μέσω Ξένων 2016 2017 […] [5-10]% […] [5-10]% […] [5-10]% […] [0-5]% […] [0-5]% […] [0-5]% […] [10-15]% […] [10-15]% […] [10-15]% Υποκ/των ΟΜΙΛΟΣ AIG ΣΥΝΟΛΟ ΑΓΟΡΑΣ […] […] […] 86. Σημειώνεται ότι τα ανωτέρω παρατιθέμενα ασφάλιστρα της AIG αντανακλούν τις σχετικές δηλώσεις της Γνωστοποιούσας189. Επιπλέον διευκρινίζεται ότι στα μεγέθη των ως άνω Πινάκων παρατίθεται ξεχωριστά η δραστηριότητα της AIG Ελλάς και η δραστηριότητα του Ομίλου AIG, η οποία όπως αναφέρει η Γνωστοποιούσα190 προκύπτει από την παροχή υπηρεσιών πρωτασφάλισης και αντασφάλισης Υποκαταστημάτων της AEL εντός ΕΟΧ στην Ελλάδα δυνάμει των διατάξεων περί Ελεύθερης Παροχής Υπηρεσιών (ΕΠΥ) τα οποία έχουν συνυπολογισθεί και στα ετήσια σύνολα αγοράς191. 188 Σύμφωνα με τις Ετήσιες Εκθέσεις της Ένωσης Ασφαλιστικών Εταιριών Ελλάδας, διαθέσιμες στην ιστοσελίδα της. 189 Βλ. Γνωστοποίηση, Παράρτημα Θ και την υπ’ αριθ. πρωτ. 7123/27.11.2018 επιστολή της Γνωστοποιούσας, Παράρτημα Η. 190 Βλ. Τμήμα 3.3.2 της Γνωστοποίησης και τις υπ’ αριθ. πρωτ. 7123/27.11.2018 και 7152/28.11.2018 επιστολές παροχής στοιχείων της Γνωστοποιούσας. 191 Ειδικότερα, όσον αφορά στα ετήσια σύνολα που αφορούν στην αγορά (και στις υποαγορές) πρωτασφάλισης και στην αγορά αντασφάλισης, όπως αναφέρει άλλωστε η ίδια η Γνωστοποιούσα, για το 2015, τα στοιχεία έχουν ληφθεί από την Τράπεζα της Ελλάδος όπου υφίσταται σαφής διάκριση μεταξύ ασφαλίστρων πρωτασφάλισης και αντασφαλίστρων. Βλ. σχετικές αναρτήσεις στην ιστοσελίδα της ΤτΕ https://www.bankofgreece.gr/Pages/el/Statistics/PrivateInsurance.aspx. Για τα ακόλουθα έτη, ήτοι για το 2016 και 2017, η Γνωστοποιούσα έχει αντλήσει τα στοιχεία από τις ετήσιες δημοσιευμένες εκθέσεις της Ένωσης Ασφαλιστικών Εταιρειών Ελλάδος (εφεξής και «ΕΑΕΕ»), στις οποίες περιλαμβάνεται το άθροισμα των ασφαλίστρων πρωτασφάλισης και αντασφάλισης. Σημειώνεται ότι στα εν λόγω δημοσιευμένα στοιχεία της ΤτΕ και της ΕΑΕΕ δεν συμπεριλαμβάνεται η δραστηριότητα μέσω ΕΠΥ. Επίσης όπως επισημαίνει η Γνωστοποιούσα «[γ]ια τα έτη 2016 & 2017, τα στοιχεία έχουν ληφθεί από την Ένωση Ασφαλιστικών Εταιρειών Ελλάδος, η οποία δεν διακρίνει μεταξύ δραστηριοτήτων πρωτασφαλίσεως και αντασφαλίσεως κατά κινδύνων ζημιών». Συνεπώς για τα έτη αυτά η Γνωστοποιούσα εκτιμώντας ότι […] Βλ. Τμήμα 7.1 (β) Γνωστοποίησης και την υπ’ αριθ. πρωτ. 31 ΠΡΟΣ ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΣΤΗΝ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ 87. Επισημαίνεται περαιτέρω, ότι σύμφωνα με την έρευνα της Υπηρεσίας, εντοπίζονται διαφορές τόσο στο ύψος των ασφαλίστρων της AIG Ελλάς σε σχέση με τα δηλωθέντα από την ίδια την AIG όσο και στα σύνολα αγοράς των επιμέρους κλάδων ασφάλισης κατά κινδύνων192. Οι διαφοροποιήσεις αυτές ωστόσο δεν κρίνονται ουσιώδεις τόσο γενικότερα, όσο και ειδικότερα, για τις ανάγκες της παρούσας αξιολόγησης193. Αναλυτική παρουσίαση της δραστηριότητας της AIG Ελλάς, καθώς και του Ομίλου AIG ανά υποκλάδο κατά κινδύνων ζημιάς (χωρίς να ληφθεί υπόψη η δραστηριότητα μέσω ΕΠΥ άλλων ασφαλιστικών) παρατίθεται στο Παράρτημα Β. 88. Σε κάθε περίπτωση πρέπει να τονισθεί ότι τα πραγματικά μερίδια αγοράς είναι χαμηλότερα από τα εδώ παρατιθέμενα καθώς στην ελληνική αγορά δραστηριοποιείται σημαντικός ενδεχομένως αριθμός ασφαλιστικών εταιριών μέσω ΕΠΥ η δραστηριότητα των οποίων δεν αποτυπώνεται194. 89. Τέλος, κατά τα προαναφερθέντα στην ενότητα IV.3 της παρούσας, εάν ήθελε θεωρηθεί ως σχετική αγορά της υπό κρίση πράξης και η αγορά επόμενου σταδίου της ασφαλιστικής διαμεσολάβησης, το μερίδιο αγοράς της εξαγοράζομενης στην αγορά ασφαλιστικής διαμεσολάβησης διαμορφώνεται, κατά τα παρατιθέμενα στον ακόλουθο 7123/27.11.2018 επιστολής παροχής στοιχείων της Γνωστοποιούσας. Επίσης σημειώνεται ότι η Υπηρεσία ζήτησε σχετικά στοιχεία από την Τράπεζα της Ελλάδος η οποία με την υπ’ αριθ. πρωτ. 7057/26.11.2018 απάντησή της απέστειλε τα σύνολα αγοράς πρωτασφάλισης και αντασφάλισης των ασφαλιστικών εταιριών με έδρα στην Ελλάδα για έτη 2016 και 2017 τις οποίες εποπτεύει. Σημειώνεται ωστόσο ότι τα εν λόγω στοιχεία δεν ακολουθούν την κατηγοριοποίηση του αρ. 4 του Ν. 4364/2016 αλλά την κατηγοριοποίηση του Κανονισμού 2015/35 βάσει του οποίου λαμβάνει από τις εποπτευόμενες εταιρίες τη σχετική πληροφόρηση Στα εν λόγω στοιχεία δεν συμπεριλαμβάνονται Υποκαταστήματα Κρατών- μελών και ασφαλιστικές εταιρίες με έδρα σε Κράτη – μέλη που δραστηριοποιούνται μέσω Ελεύθερης Παροχής Υπηρεσιών (ΕΠΥ), σε αντίθεση με τα στοιχεία της ΕΑΕΕ στα οποία συμπεριλαμβάνονται τουλάχιστον και Υποκαταστήματα (όπως άλλωστε και το Υποκατάστημα Ελλάδος της AIG μεταξύ άλλων). Ως εκ τούτου, από τα στοιχεία της ΤτΕ προκύπτουν μερίδια αγοράς στη αντασφάλιση της τάξης του […]% για το 2016 και 2017, τα οποία ωστόσο εκ των προεκτεθέντων δεν κρίνονται ως αντιπροσωπευτικά. Περαιτέρω διευκρινίζεται ότι με την ανωτέρω επιστολή της η ΤτΕ προσκόμισε και κατάλογο με τη συνολική δραστηριότητα (ήτοι ζωής, κατά κινδύνων ζημιάς και αντασφάλισης σε ασφάλιστρα) των Υποκαταστημάτων Κρατών-μελών και των ασφαλιστικών εταιριών με έδρα σε Κράτη - μέλη που δραστηριοποιούνται στην Ελλάδα μέσω Ελεύθερης Παροχής Υπηρεσιών (ΕΠΥ), από τα οποία ωστόσο δεν προκύπτει η επιμέρους δραστηριότητα ανά κλάδο ή ανά εταιρία. Συνεπώς ευλόγως πιθανολογείται ότι τα μερίδια της AIG στην αγορά προσεγγίζουν τις εκτιμήσεις της Γνωστοποιούσας. 192 Η Υπηρεσία απέστειλε την υπ’ αριθ. πρωτ. 6594/12.11.2018 επιστολή στην ΕΑΕΕ ζητώντας σχετικά στοιχεία της αγοράς πρωτασφάλισης καθώς και της AIG (Υποκατάστημα Ελλάδος), η οποία είναι μέλος της Ένωσης. Η ΕΑΕΕ παρείχε τα αιτηθέντα στοιχεία με την υπ’ αριθ. πρωτ. 6997/22.11.2018 απαντητική επιστολή της. 193 Συγκεκριμένα στη πλειονότητα των επιμέρους κατηγοριών ασφάλισης κατά κινδύνων ζημιάς τα μερίδια αγοράς που προκύπτουν από τα παρασχεθέντα από την AIG στοιχεία υπερβαίνουν τα αντίστοιχα της ΕΑΕΕ κατά […] έως […] ποσοστιαίες μονάδες σε επτά

(7)υποκλάδους από τους 12 στους οποίους δραστηριοποιείται η AIG και συγκεκριμένα στους υποκλάδους:

1. Χερσαία οχήματα,
2. Μεταφερόμενα εμπορεύματα,
3. Πυρκαϊά και στοιχεία της φύσεως,
4. Λοιπές ζημίες αγαθών,
5. Αστική ευθύνη από χερσαία αυτοκίνητα οχήματα,
6. Αστική ευθύνη από αεροσκάφη,
7. Γενική αστική ευθύνη, σε δύο κατηγορίες και συγκεκριμένα στους υποκλάδους:
8. Αεροσκάφη και
9. Χρηματικές απώλειες. υπερβαίνουν τα αντίστοιχα της ΕΑΕΕ κατά […] και […] ποσοστιαίες μονάδες. Αντιθέτως, στις εναπομείνασες τρεις κατηγορίες δραστηριοποίησης της AIG και συγκεκριμένα στους υποκλάδους:
10. Ατυχήματα,
11. Πλοία,
12. Αστική ευθύνη από θαλάσσια, λιμναία και ποτάμια σκάφη, τα μερίδια αγοράς της, με βάση τα παρασχεθέντα από την AIG στοιχεία, υπολείπονται των μεριδίων που προκύπτουν από τα στοιχεία της ΕΑΕΕ κατά […] έως […] ποσοστιαίες μονάδες αντίστοιχα. 194 Βλ ανωτέρω υποσημείωση
13. 32 ΠΡΟΣ ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΣΤΗΝ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ πίνακα, και παραμένει αμετάβλητο μετά την υπό κρίση συγκέντρωση εφόσον δεν δραστηριοποιούνται οι εξαγοράζουσες. Αγορά Ασφαλιστικής Διαμεσολάβησης (προμήθειες σε χιλ. €) 2015 2016 AIG Ελλάς 17.714 14.731 Σύνολο Αγοράς195 116.636 105.811 Μερίδιο Αγοράς 15,19% 13,92% 2017 17.996 99.832 18,03%
14. Σημειώνεται ότι, όπως έχει διαπιστωθεί σε προηγούμενες αποφάσεις της ΕΑ, στην εν λόγω αγορά δραστηριοποιείται πληθώρα φυσικών και νομικών προσώπων με αποτέλεσμα τα πραγματικά μερίδια εκτιμώνται σε πολύ χαμηλότερα επίπεδα
15. Ως εκ τούτου, η εν λόγω αγορά δεν είναι επηρεαζόμενη για τους σκοπούς της παρούσης και παρέλκει οιαδήποτε περαιτέρω διερεύνησή της ενώ, σε κάθε περίπτωση, η σχέση αποκλειστικότητας μεταξύ των μερών καθιστά την ανωτέρω εξέταση άνευ νοήματος. V ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗ ΤΗΣ ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΣΗΣ V.1 Προϋποθέσεις προληπτικού έλεγχου – αξιολόγηση της συγκέντρωσης
16. Σύμφωνα με το άρθρο 8 παρ. 3 του Ν. 3959/2011, εφόσον η ΕΑ διαπιστώσει ότι η υποβληθείσα συγκέντρωση, καίτοι εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής του άρθρου 6 παρ. 1 του ίδιου νόμου, εντούτοις δεν προκαλεί σοβαρές αμφιβολίες ως προς το συμβατό αυτής με τις απαιτήσεις λειτουργίας του ανταγωνισμού στις επιμέρους αγορές στις οποίες αφορά, με απόφασή της, εκδιδόμενη εντός μηνός από την πλήρη και προσήκουσα γνωστοποίηση, εγκρίνει τη συγκέντρωση. Ουσιαστικό κριτήριο ελέγχου των συγκεντρώσεων αποτελεί, κατά το άρθρο 7 παρ. 1 του Ν. 3959/2011, ο σημαντικός ή μη περιορισμός του ανταγωνισμού ως αποτέλεσμα της υπό κρίση συγκέντρωσης, στην εθνική αγορά ή σε ένα σημαντικό τμήμα της, περιορισμός ο οποίος μπορεί να 195 Ως σύνολα εκάστου έτους έχουν ληφθεί τα δημοσιευμένα Ετήσια Στατιστικά Στοιχεία του περιοδικού «Ιδιωτική Ασφάλιση» και προέρχονται από εταιρίες (ΑΕ και ΕΠΕ) που υποχρεούνται σε δημοσίευση των οικονομικών τους στοιχείων. (www.privateinsurance.gr/payments/index.php?option=com_flippingbook&view=book&id=123:statist ics-2010&catid=2:special-editions). Ωστόσο σημειώνεται ότι κατά το έτος 2017 εντοπίστηκαν από τους συντάκτες του περιοδικού μόνο 23 εταιρίες να έχουν εγκαίρως δημοσιεύσει οικονομικά στοιχεία έναντι 38 το 2016 και 67 το 2015 σε σχέση με παλαιότερα έτη όπως το 2013 που είχαν εγκαίρως δημοσιεύσει 98 εταιρείες διαμεσολάβησης. Όπως επισημαίνουν οι συντάκτες του περιοδικού η διαφορά στο αριθμό των εταιρειών δεν οφείλεται σε παύση των εργασιών τους καθώς αυτή θα εμφανιζόταν στο ΓΕΜΗ, αλλά σε καθυστέρηση δημοσίευσής τους (βλ σελ 41 έκδοσης 2017). Συναφώς άλλωστε από την έρευνα της Υπηρεσίας εντοπίστηκαν 93 νομικά πρόσωπα (ΑΕ, ΕΠΕ, ΕΕ, ΙΚΕ κ.α.) δραστηριοποιούμενα στην ασφαλιστική διαμεσολάβηση σε ένα και μόνο σύνδεσμο διαμεσολαβητών εκ των πολλών που υπάρχουν (βλ. Σύνδεσμο Ελλήνων Μεσιτών Ασφαλίσεων, www.sema.gr). Όπως εξάλλου έχει διαπιστωθεί σε προηγούμενες αποφάσεις της ΕΑ στην εν λόγω αγορά δραστηριοποιείται πληθώρα φυσικών και νομικών προσώπων καθιστώντας τα ανωτέρω μερίδια σημαντικά χαμηλότερα από τα παρατιθέμενα (βλ. ενδεικτικά απόφαση ΕΑ 562/VII/2013, 449/V/2009, 549/VII/2012 και 592/2014). 196 ο.π. 33 ΠΡΟΣ ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΣΤΗΝ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ συντελεστεί ιδίως με την δημιουργία ή ενίσχυση δεσπόζουσας θέσης
18. Στην υπό κρίση συγκέντρωση, σύμφωνα με την αρχικώς γνωστοποιηθείσα συναλλαγή, η AIG International επρόκειτο να αποκτήσει τον αποκλειστικό έλεγχο επί της εταιρίας AIG Ελλάς, ενώ ήδη, συνεπεία της προαναφερθείσας σύμβασης υποκατάστασης, αποκλειστικό έλεγχο θα αποκτήσει η AESA και έμμεσα, η AIG Europe Holdings Sarl. Σε κάθε περίπτωση, και μετά τις νεότερες εξελίξεις, απώτερος ελέγχων είναι η μητρική του Ομίλου AIG “AIG Inc”. Περαιτέρω, όπως αναλύθηκε ανωτέρω, τα συμμετέχοντα στην υπό κρίση πράξη μέρη δραστηριοποιούνται στην ευρύτερη αγορά πρωτασφαλίσεων κατά κινδύνων ζημιών και στην αγορά αντασφαλίσεων. Ωστόσο, ενόψει του ότι πρώτον, η AIG Ελλάς είναι ο αποκλειστικός νόμιμος αντιπρόσωπος του Υποκαταστήματος της AEL – και ήδη της AESA - , θυγατρικών του ομίλου AIG, δεύτερον, ενεργεί στο όνομα και για λογαριασμό του Υποκαταστήματος Ελλάδος και τρίτον, δεν ασκεί άλλες επιχειρηματικές δραστηριότητες, πρέπει να γίνει δεκτό ότι δεν υφίσταται οριζόντια, αλλά ούτε και κάθετη σχέση των δραστηριοτήτων των μερών. Συνεπώς, στην υπό εξέταση συγκέντρωση, δεν υπάρχουν οριζόντιες ή κάθετες επικαλύψεις μεταξύ των μερών και ως εκ τούτου δεν υφίστανται επηρεαζόμενες αγορές.
19. Εξάλλου, για τους ίδιους λόγους, η υπό κρίση πράξη δεν μεταβάλλει τα μερίδια στις αγορές, όπου δραστηριοποιούνται τα συμμετέχοντα μέρη και συνεπώς δεν μεταβάλλει τη δομή της αγοράς και δεν δημιουργεί, ούτε ενισχύει δεσπόζουσα θέση198,. Ενόψει των ανωτέρω, λαμβανομένου υπόψη του γεγονότος ότι δεν υφίσταται οριζόντια επικάλυψη ή κάθετη σχέση στις δραστηριότητες των συμμετεχουσών επιχειρήσεων, ως αποτέλεσμα της παρούσας συγκέντρωσης δεν θα επέλθει οιαδήποτε μεταβολή στη διάρθρωση της σχετικής αγοράς, τον πραγματικό ή δυνητικό ανταγωνισμό, τη θέση της εξαγοραζόμενης εταιρίας στην αγορά και τις εναλλακτικές δυνατότητες επιλογής προμηθευτών και πελατών και επομένως εκτιμάται ότι η υπό κρίση συγκέντρωση δεν αναμένεται να επηρεάσει αισθητά ή να περιορίσει τον ανταγωνισμό.
20. Επικουρικά, για λόγους πληρότητας της ανάλυσης, αναφέρεται ότι το ανωτέρω συμπέρασμα και η αξιολόγηση της υπό εξέτασης συγχώνευσης παραμένει και υπό την εκδοχή ότι υφίσταται εν προκειμένω οριζόντια ή κάθετη σχέση μεταξύ των μερών. Και τούτο διότι, ακόμα και στην περίπτωση που δεν γίνει δεκτό ότι η AIG Ελλάς δρα ως ενιαία οικονομική μονάδα με την AEL - και ήδη την AESA - και κατά τούτο δεν εντάσσεται στην επιχειρηματική δραστηριότητα των εξαγοραζουσών, αλλά έως την εξαγορά δραστηριοποιείτο αυτοτελώς στην αγορά της διαμεσολάβησης, ήτοι σε αγορά επόμενου σταδίου σε σχέση με τις εξαγοράζουσες, τα ατομικά και συνδυασμένα μερίδια αγοράς των συμμετεχουσών κατόπιν της ολοκλήρωσης της συγκέντρωσης και στα δύο επίπεδα της αγοράς παραμένουν χαμηλά. Όλως επικουρικά, ακόμα και στην περίπτωση που για οποιοδήποτε λόγο γίνει δεκτό ότι τόσο η AIG Ελλάς όσο και η εξαγοράζουσες ασκούν ανταγωνιστικές επιχειρηματικές δραστηριότητες στην ευρύτερη αγορά της 197 Βλ. Κατευθυντήριες γραμμές για την αξιολόγηση των οριζόντιων συγκεντρώσεων, ΕΕ 2004, C 31, σελ. 3, παρ.
21. 198 Το συμπέρασμα αυτό ισχύει επικουρικά και για την περίπτωση όπου ήθελε διακριθεί περαιτέρω η αγορά στην πρωτασφάλιση κινδύνων κατά ζημιών κατά κατηγορία ασφαλιζομένου κινδύνου, ήτοι κατά ασθενειών, ατυχημάτων χερσαίων οχημάτων, αεροσκαφών κ.λπ.. 34 ΠΡΟΣ ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΣΤΗΝ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ παροχής ασφαλιστικών υπηρεσιών, τα συνδυασμένα μερίδια αγοράς τους είναι ιδιαιτέρως χαμηλά
22. Συνεπώς, η αξιολόγηση της υπό εξέταση συγχώνευσης δεν μεταβάλλεται, καθώς σε κάθε περίπτωση, δεν διαφαίνεται ότι οι συνθήκες ανταγωνισμού στον κλάδο θα μεταβληθούν σημαντικά, ούτε ότι θα επηρεαστεί ή περιοριστεί ο ανταγωνισμός ως αποτέλεσμα της συναλλαγής. ΓΙΑ ΤΟΥΣ ΛΟΓΟΥΣ ΑΥΤΟΥΣ Η Επιτροπή Ανταγωνισμού σε Τμήμα το οποίο συγκροτήθηκε με την από 08.01.2019 κλήρωση (αριθ. συνεδρ. 1), ομόφωνα εγκρίνει, την από 30.10.2018 (αρ. πρωτ. 6330) γνωστοποιηθείσα συγκέντρωση, η οποία αφορά στην απόκτηση του […]% και του […]% του μετοχικού κεφαλαίου της «AIG ΕΛΛΑΣ AE» από τις εταιρίες AIG Europe S.A. και AIG Europe Holding Sarl αντίστοιχα, εταιριών του Ομίλου AIG κατ’ εφαρμογή του άρθρου 8 παρ. 3 του Ν. 3959/2011, δεδομένου ότι η εν λόγω συγκέντρωση, καίτοι εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής της παρ. 1 του άρθρου 6 του Ν. 3959/2011, δεν προκαλεί σοβαρές αμφιβολίες ως προς το συμβατό αυτής με τις απαιτήσεις λειτουργίας του ανταγωνισμού στις αγορές στις οποίες αφορά. Η απόφαση εκδόθηκε την 18η Ιανουαρίου
23. Η απόφαση και τα συνημμένα σε αυτή παραρτήματα να δημοσιευθούν στην Εφημερίδα της Κυβέρνησης, σύμφωνα με το άρθρο 27 παρ. 1 του ν. 3959/2011 (ΦΕΚ 93/Α΄/20.04.2011). Η Προεδρεύουσα Ο Συντάκτης της Απόφασης Άννα Νάκου Ιωάννης Στεφάτος Η Γραμματέας Ευαγγελία Ρουμπή 199 Βλ. ανωτέρω Ενότητα IV.
24. 35 ΠΡΟΣ ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΣΤΗΝ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ Α – ΟΜΙΛΟΣ AIG 36 ΠΡΟΣ ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΣΤΗΝ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ 37 ΠΡΟΣ ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΣΤΗΝ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ 38 ΠΡΟΣ ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΣΤΗΝ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ Β – ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΓΟΡΑΣ ΚΛΑΔΩΝ ΚΑΤΑ ΖΗΜΙΑΣ ΠΡΩΤΑΣΦΑΛΙΣΗ ΚΑΤΑ ΚΙΝΔΥΝΩΝ ΖΗΜΙΩΝ (ασφάλιστρα σε €) 2015 Όμιλος AIG μέσω AIG Ελλάς
25. ΑΤΥΧΗΜΑΤΑ
26. ΑΣΘΕΝΕΙΕΣ
27. ΧΕΡΣΑΙΑ ΟΧΗΜΑΤΑ
28. ΣΙΔΗΡΟΔΡΟΜΙ ΚΑ ΟΧΗΜΑΤΑ
29. ΑΕΡΟΣΚΑΦΗ
30. ΠΛΟΙΑ
31. ΜΕΤΑΦΕΡΟΜΕ ΝΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤ Α
32. ΠΥΡΚΑΙΑ & ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΦΥΣΕΩΣ
33. ΛΟΙΠΕΣ ΖΗΜΙΕΣ ΑΓΑΘΩΝ
34. ΑΣΤΙΚΗ ΕΥΘΥΝΗ ΟΧΗΜΑΤΩΝ
35. ΑΣΤΙΚΗ ΕΥΘΥΝΗ ΑΕΡΟΣΚΑΦΩΝ
36. ΑΣΤΙΚΗ ΕΥΘΥΝΗ ΠΛΟΙΩΝ
37. ΓΕΝΙΚΗ ΑΣΤΙΚΗ ΕΥΘΥΝΗ
38. ΠΙΣΤΩΣΕΙΣ
39. ΕΓΓΥΗΣΕΙΣ
40. ΧΡΗΜΑΤΙΚΕΣ ΑΠΩΛΕΙΕΣ
41. ΝΟΜΙΚΗ ΠΡΟΣΤΑΣΙΑ
42. ΒΟΗΘΕΙΑ ΣΥΝΟΛΟ ΑΣΦΑΛΙΣΤΡΩΝ ΠΡΩΤΑΣΦΑΛΙΣ ΗΣ ΚΑΤΑ ΚΙΝΔΥΝΩΝ Όμιλος AIG μέσω Ξένων Υποκ/των AIG ΣΥΝΟΛΟ ΑΓΟΡΑΣ […] […] […] […] […] […] […] […] […] […] […] […] […] […] […] […] […] […] […] […] […] […] […] […] […] […] […] […] […] […] […] […] […] […] [