Η ΡΑΑΕΥ ανακοινώνει σήμερα την έναρξη της δημόσιας διαβούλευσης επί της εισήγησης του Διαχειριστή του ΕΣΜΗΕ, σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 14 της Μεθοδολογίας καθορισμού Απαιτούμενου Εσόδου του Διαχειριστή του Ελληνικού Συστήματος Μεταφοράς Ηλεκτρικής Ενέργειας για τη λειτουργία των Αγορών (Απόφαση ΡΑΑΕΥ Ε-234/2024), στο πλαίσιο έγκρισης του Επιτρεπόμενου Εσόδου του Διαχειριστή του ΕΣΜΗΕ για τη Λειτουργία των Αγορών για την 1η Ρυθμιστική Περίοδο
- Η ΡΑΑΕΥ καλεί όλους τους ενδιαφερόμενους να διατυπώσουν τις παρατηρήσεις και τις απόψεις τους επί της εισήγησης του Διαχειριστή του ΕΣΜΗΕ για το Επιτρεπόμενο Έσοδο για τη Λειτουργία των Αγορών για την 1η Ρυθμιστική Περίοδο
- Οι ενδιαφερόμενοι μπορούν να υποβάλουν τις παρατηρήσεις και τις απόψεις τους στη ΡΑΑΕΥ, με ηλεκτρονική επιστολή στη διεύθυνση info@raaey.gr ή εγγράφως, μέχρι και την Δευτέρα 13.01.
- Η ΡΑΑΕΥ, με την επιφύλαξη των διατάξεων της παρ. 3 του άρθρου 5 του Κώδικα Διοικητικής Διαδικασίας (ν. 2690/1999, ΦΕΚ Α’ 45) και λαμβάνοντας υπόψη τους σκοπούς της διαφάνειας και της πλήρους ενημέρωσης των ενδιαφερομένων, που εξ ορισμού επιδιώκονται και επιτυγχάνονται μέσω της δημόσιας διαβούλευσης, θα δημοσιοποιήσει κατάλογο των συμμετεχόντων στη διαβούλευση καθώς και το περιεχόμενο των σχετικών εγγράφων, με εξαίρεση την περίπτωση κατά την οποία ο συμμετέχων αιτείται τη μη δημοσιοποίηση των στοιχείων του, επικαλούμενος και τεκμηριώνοντας σχετικά ειδικό λόγο, που άπτεται εμπορικού – επιχειρηματικού απορρήτου. Συνημμένα: Εισήγηση του Διαχειριστή του ΕΣΜΗΕ για το Επιτρεπόμενο Έσοδο για τη Λειτουργία των Αγορών για την 1η Ρυθμιστική Περίοδο
- Εισήγηση ΑΔΜΗΕ για το Επιτρεπόμενο Έσοδο του Διαχειριστή του Ελληνικού Συστήματος Μεταφοράς Ηλεκτρικής Ενέργειας για τη Λειτουργία των Αγορών για την 1η Ρυθμιστική Περίοδο 2025 Δεκέμβριος 2024 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Α. Εισαγωγή ................................................................................................................................................. 1 Β. Ρυθμιζόμενη Περιουσιακή Βάση ......................................................................................................... 1 Γ. Λειτουργικές Δαπάνες ......................................................................................................................... 2 Γ.1 Ελεγχόμενες Λειτουργικές Δαπάνες .................................................................................................... 3 Γ.2 Μη Ελεγχόμενες Λειτουργικές Δαπάνες .............................................................................................. 3 Δ. Μεσοσταθμικό Κόστος Κεφαλαίου σε ονομαστικούς προ-φόρων όρους (WACCpretax,nominal) ..................................................................................................................................................... 4 Ε. Εισήγηση Επιτρεπόμενου Εσόδου Διαχειριστή για την λειτουργία των Αγορών | Σύνοψη ..... 4 Α. Εισαγωγή Η παρούσα έκθεση αποτελεί την εισήγηση του Διαχειριστή, ήτοι της ΑΔΜΗΕ Α.Ε., για το Επιτρεπόμενο Έσοδο για τη Λειτουργία των Αγορών της πρώτης μονοετούς Ρυθμιστικής Περιόδου
- Συγκεκριμένα, στην εισήγηση παρουσιάζεται το συνολικό κόστος του Διαχειριστή για τη Λειτουργία των Αγορών καθώς και όλα τα επιμέρους σχετικά οικονομικά μεγέθη που συνθέτουν το επιτρεπόμενο έσοδο, το οποίο ανακτάται μέσω του Τέλους Αγοράς Εξισορρόπησης. Τα οικονομικά μεγέθη της εισήγησης, τα οποία υποβλήθηκαν στην ΡΑΑΕΥ με την υπ’ αρίθμ. 21463/11.11.2024 εισήγηση του ΑΔΜΗΕ, βασίζονται στα προβλεπόμενα στην Απόφαση Ε-230/2024 του Κλάδου Ενέργειας της ΡΑΑΕΥ με θέμα «Έγκριση των Αρχών και Κανόνων του Λογιστικού Διαχωρισμού των Οικονομικών Καταστάσεων της εταιρείας «ΑΔΜΗΕ ΑΕ» και στην Απόφαση Ε-234/2024 του Κλάδου Ενέργειας της ΡΑΑΕΥ με θέμα «Μεθοδολογία καθορισμού Απαιτούμενου Εσόδου του Διαχειριστή του Ελληνικού Συστήματος Μεταφοράς Ηλεκτρικής Ενέργειας για τη λειτουργία των Αγορών». Επιπρόσθετα έχουν ληφθεί υπόψη οι Αποφάσεις της Αρχής 587/2022, 946/2022 και Ε-102/2023, σχετικά με την έγκριση του Επιτρεπόμενου Εσόδου του Διαχειριστή του ΕΣΜΗΕ για τα έτη 2022-2025 καθώς και το υπ’ αρίθμ. ΔΝΣ/21462/11.11.2024 αίτημα έκτακτης αναθεώρησης του Επιτρεπόμενου Εσόδου του Διαχειριστή του ΕΣΜΗΕ για το έτος
- Σημειώνεται ότι, όπως επισημαίνεται και στην παράγραφο 4 του ανωτέρω αναφερόμενου αιτήματος έκτακτης αναθεώρησης του Επιτρεπόμενου Εσόδου του ΕΣΜΗΕ για το έτος 2025, καθώς και της απόφασης έγκρισης των Αρχών και Κανόνων Λογιστικού Διαχωρισμού, ο ΑΔΜΗΕ πραγματοποίησε αναλυτική άσκηση λογιστικού διαχωρισμού για το έτος 2023 και το 6μηνο του
- Βάσει της άσκησης, υπολογίστηκαν οι κλείδες επιμερισμού του κόστους των λειτουργικών δαπανών του Διαχειριστή μεταξύ ΕΣΜΗΕ και Αγοράς βάσει των εγκεκριμένων κανόνων λογιστικού διαχωρισμού. Οι εν λόγω κλείδες παρουσιάζουν μικρές αποκλίσεις σε σχέση με τις παραδοχές που είχαν χρησιμοποιηθεί κατά την εισήγηση του ΑΔΜΗΕ για την έγκριση του Επιτρεπόμενου Εσόδου της Ρυθμιστικής Περιόδου 2022-2025 και βάσει των οποίων εγκρίθηκε το αρχικό Επιτρεπόμενο Έσοδο του έτους 2025 με την απόφαση 587/2022 και επικαιροποιήθηκε στη συνέχεια με τελευταία την απόφαση Ε-102/
- Κατά την παρούσα εισήγηση για το Επιτρεπόμενο Έσοδο του έτους 2025, εφαρμόστηκαν οι επικαιροποιημένες κλείδες (στοιχεία α’ 6μήνου 2024) στο σύνολο των εγκεκριμένων λειτουργικών δαπανών του έτους
- Οι επιμέρους παράμετροι του Εσόδου έχουν υπολογιστεί σύμφωνα με τα ανωτέρω αναφερόμενα και παρουσιάζονται αναλυτικά στις ενότητες που ακολουθούν. Σημειώνεται ότι η παρουσίαση των μεγεθών γίνεται σε πραγματικές τιμές. Τέλος, έχει ληφθεί υπόψη πληθωρισμός, σύμφωνα με τις ανωτέρω αναφερόμενες Αποφάσεις Επιτρεπόμενου Εσόδου του ΕΣΜΗΕ: Β. 2020 Πίνακας 1 - Εκτιμώμενος πληθωρισμός 2021 2022 2023 2024 2025 -1,20% 1,20% 1,78% 4,52% 1,31% 1,62% Ρυθμιζόμενη Περιουσιακή Βάση Η εξέλιξη της ΡΠΒ αποτυπώνεται συγκεντρωτικά στον πίνακα 2 και αναλυτικά στους πίνακες 2.1 – 2.3, σύμφωνα με τα απολογιστικά στοιχεία του έτους βάσης 2023, και την εκτίμηση της εξέλιξης της ΡΠΒ για τα έτη 2024 και
- Σημειώνεται ότι όλα τα έργα και τα πάγια που αφορούν στη λειτουργία των Αγορών, παρακολουθούνται διακριτά στα πληροφοριακά συστήματα του Διαχειριστή, σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στους εγκεκριμένους κανόνες λογιστικού διαχωρισμού. 1 Πίνακας 2-Ρυθμιζόμενη Περιουσιακή Βάση 2025 Mid year RAB 10.115.098 Mid year WIP 3.473.509 Working Capital (WC) 14.669.635 Total RAB for the calculation of Ri 28.258.242 Στον παρακάτω πίνακα 2.1 παρουσιάζεται η εξέλιξη του Ρυθμιστικού Μητρώου Παγίων Πίνακας 2.1 - Ρυθμιστικό Μητρώο Παγίων 2023 Απολογισμός Start year RAB (ΡΜΠ στην αρχή του έτους) 2024 Εκτίμηση 2025 Εκτίμηση 5.406.529 4.265.754 8.786.813 904.191 7.369.700 2.656.570 {-} Depreciation (Αποσβέσεις) 2.044.966 2.848.641 3.268.697 End year RAB (ΡΜΠ στο τέλος του έτους) 4.265.754 8.786.813 8.174.685 Mid year RAB 5.858.624 7.950.604 10.115.098 New assets (Νέα πάγια) Στον πίνακα 2.2 αποτυπώνεται η εξέλιξη των επενδεδυμένων κεφαλαίων του Διαχειριστή για τη δραστηριότητα της Αγοράς Πίνακας 2.2 - Επενδύσεις 2023 Απολογισμός 2024 Εκτίμηση 2025 Εκτίμηση Start year WIP (Έργα σε Εξέλιξη στο τέλος του έτους) 2.869.030 4.978.342 3.880.423 Capex (Επενδύσεις έτους) 3.013.503 6.271.781 1.842.743 {-} New assets (Νέα πάγια) 904.191 7.369.700 2.656.570 End year WIP (Έργα σε Εξέλιξη στο τέλος του έτους) 4.978.342 3.880.423 3.066.596 Mid year WIP 3.923.686 4.429.382 3.473.509 Στον πίνακα 2.3 παρουσιάζεται το απαραίτητο κεφάλαιο κίνησης για το έτος 2025, υπολογισμένο σύμφωνα με τα οριζόμενα στην εγκεκριμένη, από την Αρχή, Μεθοδολογία καθορισμού Απαιτούμενου Εσόδου του Διαχειριστή του Ελληνικού Συστήματος Μεταφοράς Ηλεκτρικής Ενέργειας για τη λειτουργία των Αγορών. Πίνακας 2.3 - Κεφάλαιο Κίνησης (WC) 2025 Working capital Γ. 14.669.635 Λειτουργικές Δαπάνες Στον πίνακα 3, παρουσιάζονται αναλυτικά οι ελεγχόμενες λειτουργικές δαπάνες του Διαχειριστή για τη Λειτουργία των Αγορών. Η αποτύπωση των στοιχείων κόστους των λειτουργικών δαπανών, έχει γίνει στη βάση των εγκεκριμένων κανόνων του λογιστικού διαχωρισμού, σύμφωνα με την σχετική απόφαση της Αρχής. Όπως αναφέρεται και στην εισαγωγή του παρόντος, βάσει των εγκεκριμένων κανόνων, 2 υπολογίστηκαν οι κλείδες επιμερισμού του κόστους των λειτουργικών δαπανών του Διαχειριστή μεταξύ ΕΣΜΗΕ και Αγοράς, οι οποίες εφαρμόστηκαν για τον καθορισμό του ύψους των λειτουργικών δαπανών για το
- Επιπρόσθετα, λόγω σημαντικής απόκλισης του μισθολογικού κόστους σε σχέση με το αρχικά εγκεκριμένο με την απόφαση Ε-102/2023, και σε συνέχεια του ΔΝΣ/21462/11.11.2024 αιτήματος έκτακτης αναθεώρησης καθώς και της ΔΝΣ/21463/11.11.2024 εισήγησης του Διαχειριστή, έχουν προστεθεί λειτουργικές δαπάνες που αφορούν στην αναπροσαρμογή του μισθολογικού κόστους. Σημειώνεται ότι στους κάτωθι πίνακες όλα τα μεγέθη, εξαιρουμένων των ποσών που αφορούν σε Νέες Προσθήκες Μισθοδοσίας, είναι ήδη εγκεκριμένα από τη ΡΑΑΕΥ με την απόφαση Ε-102/2023, σχετικά με την έγκριση του Επιτρεπόμενου Εσόδου του ΕΣΜΗΕ για την ΡΠ 2022-
- Η ανάλυση των λειτουργικών δαπανών καθώς και η διάκρισή τους σε ελεγχόμενες και μη ελεγχόμενες λειτουργικές δαπάνες αποτυπώνεται στις κάτωθι παραγράφους. Γ.1 Ελεγχόμενες Λειτουργικές Δαπάνες Στον κάτωθι πίνακα παρουσιάζονται οι ελεγχόμενες λειτουργικές δαπάνες του Διαχειριστή ανά κατηγορία κόστους, όπως προέκυψαν βάσει των κλείδων επιμερισμού της άσκησης λογιστικού διαχωρισμού που διενήργησε ο Διαχειριστής. Πίνακας 3 - Ελεγχόμενες Λειτουργικές Δαπάνες | πραγματικές τιμές 2025 Μισθοδοσία 6.022.206 Μισθοδοσία_Νέες Προσθήκες 1.382.033 Υλικά και αναλώσιμα 1.794 Παροχές Τρίτων 1.164.899 Αμοιβές Τρίτων 1.285.278 Λοιπά Έξοδα 556.707 Σύνολο 10.412.916 Το ποσό των 1,4 εκ. ευρώ του επιπλέον μισθολογικού κόστους αφορά στα παρακάτω: • • • Ποσό 0,9 εκ. ευρώ λόγω υπογραφής νέας Επιχειρησιακής Συλλογικής Σύμβασης (ΕΣΣΕ) με ισχύ από το
- Ποσό 0,1 εκ. ευρώ λόγω εξισορρόπησης του μισθολογικού κόστους ως συνέπεια της αύξησης του ανώτατου μηνιαίου ορίου μικτών αποδοχών των μισθωτών βάσει του ν. 5045/
- Ποσό 0,3 εκ. ευρώ λόγω πρόσληψης επιπλέον 20 ατόμων μέσω του προγράμματος IPTO talent καθώς και διεύρυνση λοιπών παροχών (ασφαλιστήριο πρόγραμμα υγείας και παροχή προς μισθωτούς με παιδιά προσχολικής ηλικίας) προς όλους του απασχολούμενους της Εταιρείας ανεξαρτήτου σχέσης εργασίας, καθώς οι εν λόγω παροχές είναι ήδη εγκεκριμένες για τους τακτικούς υπαλλήλους του ΑΔΜΗΕ. Επιπλέον στο ποσό περιλαμβάνεται αμοιβή/επιβράβευση προς το προσωπικό για επίτευξη στόχων. Γ.2 Μη Ελεγχόμενες Λειτουργικές Δαπάνες Στον κάτωθι πίνακα παρουσιάζονται οι μη ελεγχόμενες λειτουργικές δαπάνες του Διαχειριστή ανά κατηγορία κόστους, όπως προέκυψαν βάσει των κλείδων επιμερισμού της άσκησης λογιστικού διαχωρισμού που διενήργησε ο Διαχειριστής. Πίνακας 4 - Μη Ελεγχόμενες Λειτουργικές Δαπάνες | πραγματικές τιμές 2025 Μισθοδοσία 40.353 3 Μισθοδοσία_Νέες Προσθήκες 116.046 Φόροι και Τέλη 240.216 Σύνολο 396.615 Η αύξηση του μισθολογικού κόστους κατά το ποσό των 0,1 εκ. ευρώ αφορά σε αύξηση του ανώτατου μηνιαίου ορίου των μικτών αποδοχών των μισθωτών από 4.631 ευρώ σε 5.121 και επαναφορά του χρονοεπιδόματος βάσει των ν.5045/2023 και το ν.5053/2023 αντίστοιχα. Δ. Μεσοσταθμικό Κόστος Κεφαλαίου σε ονομαστικούς προ-φόρων όρους (WACCpre-tax,nominal) Στον πίνακα 5 παρουσιάζονται τα μεγέθη που συνθέτουν το εγκεκριμένο με την Ε-102/2023 απόφαση της ΡΑΑΕΥ μεσοσταθμικό κόστος κεφαλαίου του Διαχειριστή. Πίνακας 5 - Μεσοσταθμικό Κόστους Κεφαλαίου (WACC) 2025 Ε. Μέσος συντελεστής δανειακής επιβάρυνσης 45,00% Κόστος δανειακών κεφαλαίων 3,92% Κόστος ιδίων κεφαλαίων μετά φόρων, ονομαστικό (re) 8,06% Απόδοση επένδυσης χωρίς κίνδυνο (rf) 2,36% Συντελεστής συστηματικού κινδύνου βήτα 0,8 Ασφάλιστρο κινδύνου της αγοράς 5,50% Ασφάλιστρο κινδύνου της Χώρας (CRP) 1,30% Φορολογικός Συντελεστής 22,00% Μεσοσταθμικό Κόστος Κεφαλαίου σε ονομαστικούς προ-φόρων όρους 7,45% Εισήγηση Επιτρεπόμενου Εσόδου Διαχειριστή για την λειτουργία των Αγορών | Σύνοψη Το Επιτρεπόμενο Έσοδο για τη Ρυθμιστική Περίοδο 2025-2028 που εισηγείται ο Διαχειριστής, καθώς και οι επιμέρους ετήσιες συνιστώσες του, παρουσιάζεται στον πίνακα
- Πίνακας 6 - Επιτρεπόμενο Έσοδο | ονομαστικές τιμές Συνιστώσες ΕΕ 2025 Ελεγχόμενες λειτουργικές δαπάνες (Oi) Μη ελεγχόμενες λειτουργικές δαπάνες (Ui) 11.402.145 434.292 Αποσβέσεις (Di) 3.268.697 Επιτρεπόμενη απόδοση απασχολούμενων κεφαλαίων (Ri) 2.105.239 Λοιπά έσοδα ρυθμιζόμενων και μη δραστηριοτήτων (Yi) 0 Σύνολο 17.210.373 Τα παραπάνω μεγέθη έχουν προκύψει από τη μετατροπή σε ονομαστικές τιμές για το έτος 2025 των προβλέψεων για τις επιμέρους συνιστώσες του Επιτρεπόμενου Εσόδου, που έχουν υπολογιστεί αρχικά σε 4 πραγματικές τιμές (τιμές 2021), με εφαρμογή του εκτιμώμενου πληθωρισμού του Πίνακα 1, σε συνέχεια της απόφασης Ε-102/
- 5