← Hrvatska

Rješenje o trajnom oduzimanju dozvole za obavljanje poslova s vrijednosnim papirima ZADRAVEC d.o.o. za financijsko poslovanje i promet vrijednosnim pa

Rješenje o trajnom oduzimanju dozvole za obavljanje poslova s vrijednosnim papirima ZADRAVEC d.o.o. za financijsko poslovanje i promet vrijednosnim papirima Upute za korištenje Elektronička pošta Početna stranica Rješenje o trajnom oduzimanju dozvole za obavljanje poslova s vrijednosnim papirima ZADRAVEC d.o.o. za financijsko poslovanje i promet vrijednosnim papirima NN 40/1999 (27.4.1999.), Rješenje o trajnom oduzimanju dozvole za obavljanje poslova s vrijednosnim papirima ZADRAVEC d.o.o. za financijsko poslovanje i promet vrijednosnim papirima KOMISIJA ZA VRIJEDNOSNE PAPIRE REPUBLIKE HRVATSKE Komisija za vrijednosne papire Republike Hrvatske (dalje Komisija) temeljem odredbe članka

  1. stavka
  2. točka
  3. Zakona o izdavanju i prometu vrijednosnim papirima ("Narodne novine" broj 107/95 i 142/98, dalje: Zakon), u predmetu nadzora nad društvom za poslovanje vrijednosnim papirima ZADRAVEC d.o.o., za financijsko poslovanje i promet vrijednosnim papirima Zagreb, Medulićeva 11, po službenoj dužnosti, na sjednici održanoj
  4. travnja
  5. godine donijela je sljedeće RJEŠENJE
  6. Trgovačkom društvu ZADRAVEC d.o.o., za financijsko poslovanje i promet vrijednosnim papirima, Zagreb, Medulićeva 11 trajno se oduzima dozvola za obavljanje poslova s vrijednosnim papirima iz članka
  7. Zakona o izdavanju i prometu vrijednosnim papirima.
  8. Ovim rješenjem ukida se privremeno rješenje doneseno
  9. ožujka
  10. godine.
  11. Ovo rješenje objavit će se u "Narodnim novinama". Obrazloženje Ad.
  12. Komisija je dana
  13. ožujka
  14. godine po službenoj dužnosti pokrenula postupak nadzora nad strankom, postupajući u skladu sa člankom
  15. stavak
  16. Zakona o općem upravnom postupku, a u svezi s prometom dionica DOM-fonda. Tijekom nadzora koji je obavljen dijelom u prostorijama stranke, a dijelom u prostorijama Komisije, stranka je dostavila na uvid zatraženu poslovnu dokumentaciju koja je navedena u zapisniku o nadzoru od
  17. ožujka
  18. godine. Dana
  19. ožujka
  20. godine ovlaštene osobe Komisije, sukladno prethodnom dogovoru s direktorom stranke, pokušale su nastaviti nadzor pregledom daljnje dokumentacije kod stranke, koja se odnosi na blagajničko poslovanje, međutim, tom prilikom direktor društva izjavio je da ne dopušta daljnji nadzor, da prekida daljnju suradnju sa Komisijom, te da više ne želi potpisivati nikakva pismena, o čemu je sačinjena i službena zabilješka od
  21. ožujka
  22. godine. Postupajući na opisani način stranka je onemogućila Komisiju da u smislu članka
  23. stavak
  24. točka
  25. provodi nadzor. Dana
  26. ožujka
  27. godine stranka je pismenim podneskom pozvala ovlaštene osobe da nastave nadzor poslovanja, te izjavila da je spremna predočiti traženu dokumentaciju, a
  28. travnja
  29. stranka je dostavila i blagajnički izvještaj. Međutim, takvim naknadnim pristankom na udovoljenje zahtjevima Komisije stranka ne može umanjiti značaj činjenice da je onemogućila provođenje nadzora, jer je obveza svakog društva za poslovanje vrijednosnim papirima da u svakom trenutku omogući nadzor kako bi bile moguće iznenadne i nenajavljene kontrole koje imaju za cilj onemogućiti naknadno stvaranje ili mijenjanje dokumentacije koja nedostaje ili nije u skladu s propisima. Na opisani način onemogućava se upravo takva kontrola i omogućuje naknadno stvaranje ili mijenjanje dokumentacije, što je samo po sebi, bez obzira na konkretne posljedice, elementarno i grubo kršenje obveze omogućavanja nadzora. Nadalje, uvidom u evidenciju o stanju otkupljenih dionica Dom-fonda na dan
  30. ožujka
  31. (dokument br. 4 iz zapisnika o nadzoru), popis prodavaoca dionica Dom-fonda s kojima je stranka zaključila ugovor o isključivom pravu na prodaju odnosno kupnju dionica (dokument br. 5 iz zapisnika o nadzoru) i ugovor br. 32 (dokument br. 6 iz zapisnika o nadzoru) utvrđeno je da je stranka u razdoblju od
  32. veljače do
  33. ožujka
  34. sa 44 osobe koje nisu ovlašteni posrednici u smislu članka
  35. Zakona o izdavanju i prometu vrijednosnim papirima zaključila ugovore kojima se stranka unaprijed obvezala da će od ovih osoba otkupiti sva prava iz upisnica koja ove osobe steknu od imatelja upisnica Dom-fonda, privatizacijskog investicijskog fonda, d.d., a ove osobe se obvezuju da će sva ovako stečena prava prodati isključivo stranci po unaprijed određenoj cijeni od 0,22 kune po privatizacijskom bodu, te da će se o svakoj prodaji zaključiti poseban ugovor. U slučaju da u međuvremenu budu izdane dionice predmet ugovora bit će dionice Dom-fonda. Temeljem ovakvih općih ugovora Društvo je u navedenom razdoblju s ovim osobama zaključilo 200 pojedinačnih ugovora predmet kojih je ukupno 9.256.798 privatizacijskih bodova, odnosno 146.790 upisnica, tj. dionica po ukupnoj prodajnoj cijeni od 2.086.407,84 kn. Napominje se da su u evidenciji (dokument br. 4 iz zapisnika o nadzoru) pojedinačno navedeni i svi ugovori o prodaji zaključeni između ovih osoba kao kupaca i izvornih imatelja privatizacijskih kupona kao prodavaoca s podacima o imenu, prezimenu, JMBG-u i adresi kupca i prodavaoca, broju ugovora, predmetu i cijeni. Svi ugovori su sastavljeni na identičnim obrascima koje je prema izjavi djelatnice stranke Sandre Kokić pripremila stranka. Radi utvrđivanja sadržaja pravnih poslova i odnosa pojedinih stranaka u prometu pravima iz upisnica, od strane nadzora u nastavku kontrole izvršen je uvid u dokumentaciju navedenu pod rednim br.
  36. do
  37. iz zapisnika o nadzoru te je utvrđeno kako slijedi: Ugovorom br. 32 (dokument br. 6 iz zapisnika o nadzoru), zaključenim nadnevka
  38. ožujka
  39. stranka se unaprijed obvezala da će od Ive Vujnovića iz Dubrovnika, Šipčine 14 otkupiti sva prava iz upisnica koja ovaj stekne od imatelja upisnica Dom-fonda, privatizacijskog investicijskog fonda, d.d., a Ivo Vujnović se obvezao da će sva ovako stečena prava prodati isključivo stranci po unaprijed određenoj cijeni od 0,22 kune po privatizacijskom bodu, te da će se o svakoj prodaji zaključiti poseban ugovor. U slučaju da u međuvremenu budu izdane dionice predmet ugovora bit će dionice Dom-fonda. Uvjet za ispunjenje obveze iz posebnih ugovora je da Ivo Vujnović prethodno stekne prava iz upisnica ili dionica od prethodnika. Ivo Vujnović nema pravo odustati od ovog ugovora, dok stranka zadržava pravo da od ugovora odustane izjavom u pismenom obliku uz otkazni rok od 96 sati. Temeljem ovog odnosa Ivo Vujnović je u razdoblju od
  40. do
  41. ožujka
  42. godine kao kupac zaključio 10 ugovora sa sljedećim prodavaocima: Ane Rudinović, Niko Rudinović, Ane Rudinović, Anđa Rožić , Ivan Gudelj, Nikola Klečak, Ivanka Miloslavić, Jelena Miloslavić, Mato Miloslavić i Franjo Baričević (dokument br. 8 iz zapisnika o nadzoru). Svi ugovori su sastavljeni na identičnim obrascima koje je prema izjavi Sandre Kokić pripremila stranka, a istima je ugovoreno da prodavaoci ustupaju Ivi Vujnoviću sva prava koja im pripadaju temeljem upisnice Dom-fonda, dok se Ivo Vujnović istovremeno s potpisom ugovora obvezao isplatiti iznos od 0,20 kn po privatizacijskom bodu. Prodavaoc ovlašćuje Ivu Vujnovića da se bez daljnjeg pitanja ili pristanka prodavatelja izvrši u knjizi dionica Dom-fonda upis prijenosa dionica, kad one budu izdane, na ime prodavaoca. Ugovorom br 47/A (dokument br. 7 iz zapisnika o nadzoru) od
  43. ožujka, Ivo Vujnović je sva prava stečena naprijed zaključenim ugovorima, ustupio stranci uz cijenu od 0,22 kn po privatizacijskom bodu, te stranci predao originale ugovora između njega i gore navedenih osoba, kao i ostalu dokumentaciju (izjave o prijenosu), te ovlastio stranku na bezuvjetan upis prijenosa dionica, kada one budu izdane na ime prvobitnog imatelja kupona. Na temelju činjenica utvrđenih uvidom u dokumentaciju proizlazi da su pod točkom 1) navedene 44 osobe po jednom privatizacijskom bodu ostvarile razliku u cijeni, odnosno proviziju od 0,02 kn. Uvidom u dokumentaciju od rednog broja
  44. do
  45. iz zapisnika o nadzoru utvrđeno je da su odnosi između svih sudionika istovjetni odnosima opisanim u ovoj točki, osim razlike u načinu izvršenja obveze isplate cijene od strane stranke. Naime, prema jednom modelu, plaćanje cijene stranka je obavila u gotovu novcu, iz blagajne, a obveza je izvršena prema osobi koja je prenijela na stranku prava iz upisnica, dok se u drugom modelu stranka obvezala u roku od 30 dana izvršiti isplatu obveze iz oba ugovora koja su prethodila stjecanju prava od strane stranke, odnosno stranka je isplatila osobu od koje je ugovorom pribavila prava iz upisnica, ali i osobu od koje je ova osoba pribavila ista prava tj. prvotnog imatelja privatizacijskog kupona, a sve to koristeći se poštanskom uputnicom. O načinu poslovanja stranke u svezi s prometom pravima iz upisnica Dom-fonda ovlaštene osobe zatražile su pisanu izjavu gospođe Sandre Kokić, djelatnice stranke zadužene za izvršavanje ovih poslova, koja se nalazi u prilogu i sastavni je dio zapisnika (dokument br. 18 iz zapisnika o nadzoru). Djelatnica Sandra Kokić bivša je uposlenica društva za upravljanje Dom-fondom, s iskustvom u postupku kuponske privatizacije i radu sa suradnicima Dom-fonda, koji suradnici su navedene 44 osobe s kojima je Društvo poslovalo u postupku pribavljanja prava iz upisnica Dom-fonda. Djelatnica stranke je između ostalog izjavila da su radili temeljem njenog iskustva u radu sa suradnicima Dom-fonda u procesu prikupljanja kupona u kuponskoj privatizaciji, a prelaskom u brokersku kuću ZADRAVEC, da je obnovila svoje stare kontakte sa istima, obzirom na njen angažman u projektu otkupa dionica Dom-fonda, te da je stranka pripremila i dostavila ovim osobama standardiziranu formu ugovora kako bi izbjegli mogućnost preprodaje neispravnih ugovora. Uvidom u knjigu naloga (dokument br. 19 iz zapisnika o nadzoru) utvrđeno je da stranka u obavljanju poslova kupnje i prodaje vrijednosnim papirima po nalogu vodi knjigu naloga, te da je nalogodavac UBS AG, Zürich evidentiran prema nalozima koje je zadao stranci. Naime, prema nalozima koji su prezentirani u toku nadzora (dokument br. 20 iz zapisnika o nadzoru) proizlazi da je Društvo sve poslove trgovanja pravima iz upisnice Dom-fonda obavilo kao nalogoprimac UBS AG Zürich. Iz ove dokumentacije proizlazi da je i UBS AG Zürich nalogoprimac nadzoru nepoznate osobe. Radi razjašnjenja ovih činjenica od direktora stranke, Ratka Zadravca pribavljena je izjava (dokument br. 21 iz zapisnika o nadzoru). Zapisnik o izjavi stranke sastavni je dio i nalazi se u prilogu zapisnika. Stranka je izjavila da osim dokumentacije koju je predočila kontroli nema nikakav drugi ugovor sa UBS-om, te da nema nikakva saznanja o mogućim klijentima UBS-a vezano na kupnju dionica Dom-fonda. Uvidom u Ugovor o novčanom depozitu po viđenju sa BNP-Dresdener-Bank (Croatia) d.d. i promet i stanje na žiroračunu br. 30105-601-696429 (dokumenti br.
  46. i 23.) utvrđeno je da je stranka kao nalogoprimac vodila sredstva nalogodavca UBS AG na posebnom računu, odvojeno od računa ostalih nalogodavaca. Međutim, ta je sredstva stranka vodila na redovnom računu, a ne na za to posebno određenom računu 749 na kojem se vode sredstva nalogodavaca. Zbog navedenog u tijeku nadzora, ocijenivši da su ispunjeni uvjeti iz članka
  47. Zakona o općem upravnom postupku, Komisija je na podlozi raspoloživih činjenica donijela privremeno rješenje kojim stranci zabranjuje svaku kupnju dionica privatizacijskih investicijskih fondova, osim kupnje na burzi ili drugom uređenom javnom tržištu, ili kupnje na način da ugovore sa dioničarima fondova u ime društva ZADRAVEC d.o.o. sklapaju isključivo ovlašteni posrednici koji su zaposlenici društva, da odmah obustavi kupovanje dionica Dom-fonda, te da o tome obavijesti sve osobe koje je na bilo koji način radi toga angažirao. Međutim, uvidom u blagajnički izvještaj utvrđeno je da je stranka protivno zabrani određenoj privremenim rješenjem nastavila obavljati poslovanje dionicama Dom-fonda. Stranka je
  48. ožujka
  49. godine dostavila prijedlog da Komisija poništi privremeno rješenje, a na zapisnik o nadzoru i primjedbe dana
  50. ožujka
  51. godine. U ovim podnescima stranka u bitnome navodi da se odnosi kupnje i prodaje upisnica Dom-fonda ne mogu kvalificirati kao posredovanje u smislu članka
  52. Zakona o obveznim odnosima, već isključivo kao ugovori o prodaji u kojima svaka strana nastupa u svoje ime i za svoj račun, osim ZADRAVCA, kao nalogoprimca UBS-a, te da se zabranom iz stavka
  53. i
  54. izreke privremenog rješenja grubo povrjeđuju načela Ustava Republike Hrvatske osobito iz članka
  55. i da niti jedan od prezentiranih dokumenata ne navodi na zaključak da bi se radilo o posredovanju. U primjedbama na zapisnik stranka ističe istu okolnost, te smatra neosnovanim navod na stranici
  56. pod
  57. "…osobe koje nisu ovlašteni posrednici u smislu članka
  58. Zakona o izdavanju i prometu vrijednosnim papirima…", iako se u nastavku primjedbi slaže da navedene osobe nisu ovlašteni posrednici, međutim ovaj navod zapisnika smatra izrazom koji navodi na pogrešnu logiku i odluku da se ugovori između stranke i ovih osoba imaju smatrati posredovanjem. Komisija smatra da se u konkretnom slučaju odnos između stranke i 44 osobe koje se pojavljuju kao prodavaoci upisnica, odnosno dionica, a prethodno i kao kupci istih od imatelja privatizacijskih kupona ne može okarakterizirati kao odnos kupnje i prodaje, već kao odnos u kojem ove osobe nastupaju za račun stranke iako za to nisu ovlaštene u smislu članka
  59. Zakona o izdavanju i prometu vrijednosnim papirima, a na to naročito upućuju sljedeće činjenice: Prije započinjanja otkupa pravima iz upisnica stranka je organizirala osobe koje sudjeluju u cijelom postupku, na što upućuje i okolnost da je zaposlila osobu koja je već ranije kao djelatnica Dom-fonda surađivala sa ove 44 osobe u postupku kuponske privatizacije, a koja je kako i sama navodi iskoristila ranija poznanstva s ovim osobama. Stranka je pripremila i distribuirala svim osobama u ovom lancu obrasce ugovora kojima se vršio prijenos prava. Stranka je prije zaključenja prvog konkretnog ugovora sa svakom od ovih osoba unaprijed zaključila ugovore u kojima se obvezuje od njih otkupiti sva prava iz upisnica koje steknu od imatelja privatizacijskih kupona, a ovi isključivo stranci prodati sva prava iz upisnica Dom-fonda koje steknu, ove osobe ne mogu odustati od ugovora niti od pojedinih odredbi, dok stranka zadržava to pravo. U velikom broju obavljenih transakcija stranka je izvršila isplatu ugovorene cijene i svom prodavaocu i prethodnom prodavaocu - imatelju privatizacijskog kupona, dakle, izvršila ugovornu obvezu po oba ugovora. Obrasci ugovora koje je stranka pripremila te ugovori koje su navedene osobe po tim obrascima sklapale sa upisnicima odnosno dioničarima privatizacijskih investicijskih fondova, sadrže odredbe o prijenosu prava iz upisnice. Prema odredbi čl.
  60. i čl.
  61. Zakona o trgovačkim društvima, prava iz upisnice ne mogu se prenositi, a prema odredbi čl.
  62. Zakona o privatizaciji, kupon se može prenijeti samo na fondove i zakonske nasljednike, iz čega proizlazi da se niti upisnica u fond ne može prenijeti jer bi se time zaobilazila odredba o neprenosivosti kupona. Unošenjem u ugovor odredbe koja je suprotna prisilnim odredbama zakona, stranka je dovela u pitanje pravnu valjanost ugovora i time ugrozila interese dioničara od kojih je, posredstvom navedenih osoba, kupovala dionice. Svako društvo za poslovanje vrijednosnim papirima obvezno je prema dioničarima od kojih za svoj račun kupuje dionice postupati na jednak način kao i prema dioničarima od kojih prima nalog da za njihov račun proda dionice na tržištu, a to znači da je po pravilima struke i po odredbama Zakona o obveznim odnosima koje se primjenjuju na ugovor o nalogu i ugovor o komisionu, obvezno kao dobar privrednik (dakle s pažnjom profesionalca) voditi računa o interesima nalogodavca odnosno tih dioničara. Budući da je stranka protivno članku
  63. stavak
  64. točka
  65. Zakona o izdavanju i prometu vrijednosnim papirima dana
  66. ožujka
  67. godine onemogućila provođenje nadzora, da je u obavljanju prometa dionicama Dom-fonda protivno članku
  68. istog Zakona angažirala osobe koje nisu ovlašteni posrednici da nastupaju za njen račun, da je tim osobama dala obrazac da sklapaju ugovore koji jednom svojom odredbom nisu sukladni zakonu, te da je protivno zabrani iz privremenog rješenja stranka nastavila obavljati ove poslove čime je povrijedila obveze iz članka
  69. stavak
  70. točka
  71. i
  72. Pravilnika o uvjetima i postupku izdavanja dozvola društvu za poslovanje vrijednosnim papirima i ovlaštenom posredniku za obavljanje poslova trgovine vrijednosnim papirima ("Narodne novine" br. 56/97), dakle, stekli su se uvjeti za oduzimanje dozvole za obavljanje poslova s vrijednosnim papirima propisani člankom
  73. stavak
  74. istog Pravilnika. Komisija ocjenjuje da je stranka tako grubo povrijedila obvezu omogućavanja nadzora, grubo ugrozila interese osoba prema kojima se treba odnositi kao prema svojim nalogodavcima, prekršila elementarnu obvezu da poslove trgovine vrijednosnim papirima za nju obavljaju njeni zaposlenici koji su ovlašteni posrednici, te prekršila obvezu da djelatnost obavlja u skladu s aktom Komisije (privremenim rješenjem), da je trebalo izreći mjeru trajnog a ne privremenog oduzimanja dozvole. To tim više što je svaka od navedenih povreda sama za sebe ostvaren uvjet i dostatan razlog za oduzimanje dozvole. Ad.
  75. U smislu članka
  76. stavak
  77. Zakona o općem upravnom postupku donošenjem ovog rješenja ukida se privremeno rješenje donijeto u tijeku postupka. Ad.
  78. U smislu članka
  79. stavak
  80. Zakona o izdavanju i prometu vrijednosnim papirima ovo rješenje objavit će se u "Narodnim novinama". POUKA O PRAVNOM LIJEKU Protiv ovog rješenja žalba nije dopuštena, ali se može pokrenuti upravni spor podnošenjem tužbe Upravnom sudu Republike Hrvatske u roku od 30 dana od dana primitka ovog rješenja. Klasa: UP/I-041-02/99-01/02 Urbroj: 567-04-99-4 Zagreb,
  81. travnja
  82. Predsjednik Komisije Ivica Smiljan, v. r. Rješenje, NN 40/1999-811 Više Dio NN: Službeni Vrsta dokumenta: Rješenje Izdanje: NN 40/1999 Broj dokumenta u izdanju: 811 Donositelj:KOMISIJA ZA VRIJEDNOSNE PAPIRE REPUBLIKE HRVATSKE Datum tiskanog izdanja: 27.4.
  83. ELI: /eli/sluzbeni/1999/40/811 Opći uvjeti korištenjaZaštita privatnostiPristup podatcimaELI©
  84. g. Narodne novine d.d. , izrada Novena d.o.o. Opći uvjeti korištenja Odgovornost za objavljene sadržaje Narodne novine d.d. će poduzeti razumne i odgovarajuće napore kako bi informacije na ovim internetskim stranicama bile potpune i točne, ali ne odgovara u slučaju njihove netočnosti ili nepotpunosti. Narodne novine d.d. ne odgovaraju za štetu ili povredu koja može biti rezultat korištenja ili nemogućnosti korištenja bilo kojeg dijela ove web-lokacije ili nečeg što je na njoj objavljeno. Ove internetske stranice sadrže i informacije trećih osoba i poveznice na druge internetske sadržaje. Narodne novine d.d. ne odgovaraju za sadržaje na vanjskim izvorima podataka do kojih mogu voditi poveznice s naših internetskih stranica, niti odgovara, niti upućuje na način i uvjete korištenja tih sadržaja. Narodne novine d.d. ne odgovaraju za sadržaje koje na ove internetske stranice stave treće osobe. Zaštita autorskog prava Svi sadržaji objavljeni na ovim internetskim stranicama zaštićeni su autorskim pravom i mogu se koristiti samo pod uvjetima propisanim Zakonom. Promjene Narodne novine d.d. zadržavaju pravo izmjene, dopune ili uklanjanja bilo kojeg dijela ovih internetskih stranica u bilo kojem trenutku. Promjene stupaju na snagu objavljivanjem na ovim internetskim stranicama ili kada su korisnici o njima obaviješteni. Zaštita privatnosti Narodne novine d.d se obvezuju poštivati anonimnost i privatnost korisnika ovih internetskih stranica. O posjetiteljima se neće prikupljati nikakvi osobni podaci osim u slučajevima ako ih posjetitelj dobrovoljno dostavi Narodnim novinama d.d. U slučajevima kad je poznat indentitet posjetitelja/pošiljatelja, njegovi će se podaci koristiti samo u svrhu zbog koje ih je pošiljatelj poslao. Narodne novine d.d. takve podatke mogu koristiti i za što bolji uvid i razumijevanja pojedinačnih potreba i zahtjeva korisnika kao i razvijanja mogućnosti što kvalitetnijega pružanja svojih usluga korisnicima. Narodne novine d.d. se obvezuju da navedene podatke neće učiniti dostupnim bilo kojoj trećoj osobi odnosno strani bez izričitoga pristanka korisnika. Narodne novine d.d. upozoravaju posjetitelje/korisnike na ograničenja suvremenih informacijsko-komunikacijskih tehnologija u odnosu na sigurnost i zaštitu privatnosti osobnih podataka.

🔗 Na službeni izvor

AI objašnjenje na temelju službenog teksta zakona. Okvirno, ne zamjenjuje pravni savjet.