← Hrvatska

Zakon o investicijskim fondovima

Zakon o investicijskim fondovima Upute za korištenje Elektronička pošta Početna stranica Zakon o investicijskim fondovima NN 150/2005 (21.12.2005.), Zakon o investicijskim fondovima HRVATSKI SABOR 289

7 Na temelju članka

  1. Ustava Republike Hrvatske, donosim ODLUKU O PROGLAŠENJU ZAKONA O INVESTICIJSKIM FONDOVIMA Proglašavam Zakon o investicijskim fondovima, kojega je Hrvat­ski sabor donio na sjednici
  2. prosinca
  3. godine. Broj: 01-081-05-3654/2 Zagreb,
  4. prosinca
  5. Predsjednik Republike Hrvatske Stjepan Mesić, v. r. ZAKON O INVESTICIJSKIM FONDOVIMA GLAVA I. OPĆE ODREDBE Odjeljak
  6. ODREĐENJE POJMOVA Predmet Zakona o investicijskim fondovima Članak
  7. Ovim se Zakonom propisuju uvjeti osnivanja i rada fondova i društava za upravljanje, izdavanje i prodaja udjela i dionica, te otkupa udjela, promidžba fondova, poslovi koje za fondove obavljaju treće osobe, te nadzor nad radom fondova, društava za upravljanje, depozitne banke i osoba koje obavljaju prodaju udjela i dionica. Značenja pojedinih izraza Članak
  8. Izrazi u ovom Zakonu imaju sljedeća značenja: »Društvo za upravljanje« – dioničko društvo ili društvo s ograničenom odgovornošću sa sjedištem u Republici Hrvatskoj, koje je dobilo odobrenje Nadzornog tijela za obavljanje poslova osnivanja i upravljanja investicijskim fondovima, »Država članica« – država članica Europske unije, »Matična država članica« – država članica Europske unije u kojoj je registrirano društvo za upravljanje, »Depozitna banka« – banka koju izabere društvo za upravljanje i koja, na temelju ugovora s društvom za upravljanje i po njegovom nalogu, obavlja poslove depozitne banke određene ovim Zakonom, »Fond« – investicijski fond osnovan u skladu s ovim Zakonom, »Otvoreni investicijski fond« – otvoreni investicijski fond s javnom ponudom, otvoreni investicijski fond s privatnom ponudom, otvoreni investicijski fond rizičnog kapitala s privatnom ponudom, »Zatvoreni investicijski fond« – zatvoreni investicijski fond s javnom ponudom, »Dioničar zatvorenoga investicijskog fonda« ili »Dioničar« – fizič­ka ili pravna osoba koja po objavi javne ponude naznačene u pro­spek­tu fonda u cijelosti uplati cijenu izdavanja dionica ili dionice stekne od postojećeg dioničara temeljem valjanog pravnog posla, sukladno odredbama ovoga Zakona, »Imatelj udjela u otvorenom investicijskom fondu« ili »Imatelj udjela« – fizička ili pravna osoba koja na temelju javne ili privatne ponude za prodaju udjela u otvorenom fondu u cijelosti uplati novčana sredstva na račun fonda radi stjecanja udjela u određenom fondu ili stekne udio u fondu od postojećeg imatelja udjela na temelju valjanog pravnog posla, sukladno odredbama ovoga Zakona, »Kvalificirani ulagatelji« – ulagatelji koji na temelju važećeg odobrenja posluju kao investicijski ili mirovinski fond, kao društvo za upravljanje investicijskim ili mirovinskim fondom, kao banka, kao osiguravajuće društvo ili kao brokersko društvo, te sva druga trgovačka društva ili fizičke osobe s tim da neto vrijednost imovine tih društava i fizičkih osoba prelazi 1.500.000,00 kuna i koji za potrebe ulaganja u određeni investicijski fond raspolažu gotovim novcem u iznosu od najmanje 750.000,00 kuna, »Kvalificirani ulagatelji u fondove rizičnog kapitala« – ulagatelji koji na temelju važećeg odobrenja posluju kao investicijski ili mirovinski fond, kao društvo za upravljanje investicijskim ili mirovinskim fondom, kao banka, ili kao osiguravajuće društvo ili kao brokersko društvo, te sva druga trgovačka društva ili fizičke osobe s tim da neto vrijednost imovine tih društava i fizičkih osoba prelazi 20.000.000,00 kuna i koji za potrebe ulaganja u određeni investicijski fond raspolažu gotovim novcem u iznosu od najmanje 10.000.000,00 kuna, »Nadzorno tijelo« – Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga, »Povezana osoba« u odnosu na određenu pravnu ili fizičku osobu u smislu ovoga Zakona (u daljnjem tekstu: subjekt) je:
  9. dioničar ili grupa dioničara koji djeluju zajednički, odnosno imatelj poslovnog udjela ili grupa imatelja poslovnih udjela koji djeluju zajednički, a posjeduju više od 10% dionica ili udjela u temeljnom kapitalu društva ili koji, iako posjeduju manji postotak od naznačenog, mogu utjecati, izravno ili neizravno, na odluke koje donosi takav subjekt,
  10. svaki subjekt u kojem prvi subjekt posjeduje, izravno ili neizravno, više od 10% dionica ili udjela u temeljnom kapitalu društva ili koji, iako posjeduje manji postotak od naznačenog, može utjecati izravno ili neizravno na odluke koje donosi takav subjekt,
  11. svaka fizička osoba ili osobe koje mogu, izravno ili neizravno, utjecati na odluke subjekta, a osobito: – članovi uže obitelji (bračni drug ili osoba s kojom duže vrijeme živi u zajedničkom kućanstvu koje, prema zakonu koji uređuje bračnu zajednicu i obiteljske odnose, ima zakonski položaj jednak onome koji ima bračna zajednica, djeca ili posvojena djeca, ostale osobe koje su pod skrbništvom te osobe), – članovi uprave ili nadzornog odbora i članovi uže obitelji tih osoba, ili – osobe zaposlene na temelju ugovora o radu s posebnim uvjetima sklopljenog s subjektom u kojem su zaposlene kao i članovi uže obitelji tih osoba, »Povezane osobe fonda« su društvo za upravljanje, depozitna banka, odvjetnik odnosno odvjetničko društvo, odvjetnički ured ili zajednički odvjetnički ured, revizor i porezni savjetnik koji se nalaze u ugovornom odnosu s osnove pružanja usluga fondu, kao i svaka druga osoba koja je u prethodne dvije kalendarske godine sklopila ugovor o obavljanju usluga za potrebe fonda, »Ulagatelj« – imatelj udjela u otvorenom investicijskom fondu, odnosno dioničar zatvorenog investicijskog fonda. Pojam fonda Članak 3.

(1)Fond je pravna osoba ili zasebna imovina, čiji su osnivanje i ustroj određeni ovim Zakonom.
(2)U smislu ovoga Zakona i neovisno o tome je li u ponudi imenovana ili opisana kao takva, fondom se smatra i svaki pravni subjekt, društvo ili zasebna imovina, bez obzira na pravni oblik, u kojoj se sudjelovanje – bilo putem dionica, udjela ili kakvog prava – nudi s ciljem prikupljanja uloga u gotovom novcu te s izričitom namjerom ulaganja više od 60% tih uloga u portfelj vrijednosnih papira, novčanih depozita i svih drugih vrsta imovine, pri čemu ulagatelji nemaju svakodnevni nadzor nad donošenjem odluka o ulaganjima, a osnovni je cilj osigurati ulagateljima povrat na njihova ulaganja, i to bilo u dobiti ili kakvoj drugoj koristi. Osobe koje ne potpadaju pod pojam fonda Članak 4.
(1)Fondom iz članka
  1. ovoga Zakona ne smatraju se:
  2. banke koje su odgovarajuća nadležna tijela ovlastila za obavljanje djelatnosti u Republici Hrvatskoj,
  3. društva za osiguranje koja su odgovarajuća nadležna tijela ovlastila za obavljanje djelatnosti u Republici Hrvatskoj,
  4. mirovinski fondovi koje su odgovarajuća nadležna tijela ovlastila za obavljanje djelatnosti u Republici Hrvatskoj,
  5. ostale pravne osobe koje ulažu svoja vlastita sredstva,
  6. članovi obitelji koji zajednički ulažu,
  7. druge osobe koje su izuzete zakonima Republike Hrvatske ili međunarodnim ugovorima koje je Republika Hrvatska potpisala ili im pristupila.
(2)Odredbe stavka
  1. ovoga članka ne odnose se na status, prava i obveze koje te osobe imaju na temelju drugih zakona, propisa ili međunarodnih ugovora. Odjeljak
  2. REGISTAR FONDOVA Registar fondova Članak 5.
(1)Fondovi se upisuju u registar fondova Republike Hrvatske.
(2)U registar fondova upisuju se fondovi i svi podaci određeni ovim Zakonom i Pravilnikom o sadržaju i načinu vođenja registra fondova te promjene tih podataka.
(3)Registar fondova vodi Nadzorno tijelo. Način i prijava upisa u registar Članak 6. Upis u registar fondova obavlja se na temelju zahtjeva za izdavanje odobrenja za rad fonda i prijave upisa u registar podnesenih od društva za upravljanje, a po izdavanju odobrenja za rad fonda i istovremene odluke Nadzornog tijela o upisu fonda u registar fondova. Identifikacijski broj fonda Članak 7.
(1)Prilikom izdavanja odobrenja za rad i donošenja odluke o upisu u registar fondova Nadzorno tijelo svakom fondu određuje identifikacijski broj fonda.
(2)Identifikacijski broj se svakom fondu određuje kod upisa u registar, i mora biti jedinstven, nepromjenjiv i neponovljiv. Objava upisa Članak
  1. Odluku o upisu u registar fondova Nadzorno tijelo objavljuje u »Narodnim novinama«. Učinak upisa u registar fondova Članak
  2. Upis u registar fondova ima deklaratorni pravni učinak prema trećim osobama sljedećeg dana od dana upisa u Registar fondova ako ovim Zakonom ili Pravilnikom o sadržaju i načinu vođenja registra nije drukčije propisano. Odjeljak
  3. PONUDA Pojam javne i privatne ponude Članak
  4. Svaki fond mora od Nadzornog tijela biti ovlašten za privatnu ili javnu ponudu u Republici Hrvatskoj, sukladno postupcima propisanim ovim Zakonom i drugim propisima donesenim s njim u skladu, te u skladu s drugim zakonima i propisima na snazi u Republici Hrvatskoj. Članak 11.
(1)Javna ponuda je bezuvjetni poziv za kupnju udjela ili dionica u fondu upućen neodređenom broju osoba, na način određen ovim Zakonom.
(2)Smatra se da je ponuda fonda javna osim:
  1. ako je usmjerena isključivo prema ograničenoj skupini koja odgovara određenju pojma kvalificiranih ulagatelja sukladno ovom Zakonu,
  2. ako se zahtjevi za upis mogu prihvatiti samo od osoba koje odgovaraju određenju pojma kvalificiranih ulagatelja sukladno ovom Zakonu,
(3)Privatna ponuda je bezuvjetni poziv za kupnju udjela ili dionica u fondu upućen određenom broju osoba, na način određen ovim Zakonom.
(4)U slučaju privatne ponude, kvalificirani ulagatelji svoj status dokazuju potpisom izjave kojom navode da u trenutku kupnje udjela ispunjavaju uvjete iz članka 2. ovoga Zakona.
(5)Društvo za upravljanje ne odgovara za potpunost i istinitost izjave iz prethodnog stavka ovoga članka niti za naknadno promijenjene okolnosti koje se odnose na ispunjavanje uvjeta zahtijevanih za stjecanje statusa kvalificiranog ulagatelja.
(6)Nadzorno tijelo će donijeti poseban pravilnik kojim se pobliže uređuju javna i privatna ponuda, vrste fondova s javnom i privatnom ponudom, kvalificirani ulagatelji i najniži dopušteni iznosi upisa u slučaju fondova s privatnom ponudom. Vrste fondova s javnom i privatnom ponudom Članak 12. Kao fondove s javnom ponudom, Nadzorno tijelo može ovlastiti odnosno odobriti sljedeće vrste investicijskih fondova: 1. zatvoreni investicijski fond, uključujući i:
  1. a)zatvoreni investicijski fond s javnom ponudom za ulaganje u neuvrštene vrijednosne papire,
  2. b)zatvoreni investicijski fond s javnom ponudom za ulaganje u nekretnine, 2. otvoreni investicijski fond. Članak 13. Kao fondove s privatnom ponudom, Nadzorno tijelo može ovlastiti odnosno odobriti sljedeće vrste investicijski fondova: 1. otvoreni investicijski fond s privatnom ponudom, 2. otvoreni investicijski fond rizičnog kapitala s privatnom ponudom. Članak 14. Nadzorno tijelo će posebnim pravilnikom pobliže odrediti podvrste investicijskih fondova s javnom i privatnom ponudom. Odjeljak 4. TEMELJNA OGRANIČENJA Uvjeti dopuštenosti javne ponude Članak 15.
(1)Javna ponuda u Republici Hrvatskoj dopušta se:
  1. fondu osnovanom uz odobrenje Nadzornog tijela kojim upravlja društvo za upravljanje registrirano u Republici Hrvatskoj,
  2. fondu osnovanom na temelju odobrenja nadležnog tijela države članice, koji posluje u skladu s odredbama ovoga Zakona koje uređuju poslovanje otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom.
(2)Fond iz stavka
  1. točke
  2. ovoga članka ne smije poslovati kao ili biti preoblikovan u fond s privatnom ponudom.
(3)Nadzorno tijelo će posebnim pravilnikom urediti uvjete izdavanja odobrenja za rad fondova iz stavka 1. ovoga članka. Zabrana ponude, upravljanja i prodaje bez odobrenja Nadzornog tijela Članak 16.
(1)Niti jedna osoba, bilo pravna ili fizička, ne može osnovati niti upravljati investicijskim fondom iz članka 3. ovoga Zakona, osim ako za to nije dobila odobrenje Nadzornog tijela.
(2)Niti jedna osoba, bilo pravna ili fizička, osim osoba iz članka 186. ovoga Zakona, ne može obavljati poslove zastupanja u prodaji udjela ili dionica fondova.
(3)Kazneno djelo čini svatko tko bez ovlaštenja ili odobrenja Nadzornog tijela obavlja neku od djelatnosti osnivanja i upravljanja investicijskim fondom iz članka
  1. ovoga Zakona, njegovom ponudom trećim osobama na teritoriju Republike Hrvatske ili poslovima zastupanja u prodaji udjela ili dionica investicijskog fonda. Odjeljak
  2. PRIMJENA PROPISA Porezni status investicijskog fonda Članak 17.
(1)Porezna uprava će na zahtjev društva za upravljanje, a u porezne svrhe izdati potvrdu kojom se dokazuje porezni status investicijskog fonda u Republici Hrvatskoj.
(2)Ukoliko se poreznim propisima ne propiše drugačije, u porezne svrhe, fond se smatra krajnjim vlasnikom vrijednosnih papira, odnosno cjelokupne imovine fonda i krajnjim uživateljem ekonomskih koristi koje iz nje proizlaze. Podredna primjena propisa Članak 18.
(1)Na poslovanje društava za upravljanje, te poslove investicijskih fondova, na odgovarajući način se primjenjuju odredbe Zakona o tržištu vrijednosnih papira (»Narodne novine«, br. 84/02.), osim ako ovim ili drugim propisom donesenim na temelju zakona nije utvrđeno drukčije.
(2)Na poslovanje društava za upravljanje, te poslove investicijskih fondova, na odgovarajući način se primjenjuju odredbe Zakona o trgovačkim društvima (»Narodne novine«, br. 111/93., 34/99., 52/
  1. i 118/03.) u slučaju kad je to ovim Zakonom ili drugim propisom donesenim na temelju zakona izrijekom utvrđeno. GLAVA II. DRUŠTVA ZA UPRAVLJANJE INVESTICIJSKIM FONDOVIMA Odjeljak
  2. TEMELJNA OBILJEŽJA DRUŠTVA ZA UPRAVLJANJE Pojam društva za upravljanje investicijskim fondovima Članak
  3. Društvo za upravljanje osniva se u pravnom obliku društva s ograničenom odgovornošću ili dioničkog društva, kojemu je predmet poslovanja isključivo osnivanje investicijskih fondova i upravljanje investicijskim fondovima, odnosno ulaganje novčanih sredstava u vlastito ime i za račun imatelja udjela otvorenih investicijskih fondova i u ime i za račun dioničara zatvorenih investicijskih fondova, te obavljanje drugih poslova određenih ovim Zakonom. Članak 20.
(1)Društvo za upravljanje ne smije imati kontrolni utjecaj niti kontrolni udio u brokerskom društvu ili banci ovlaštenoj za obavljanje poslova s vrijednosnim papirima.
(2)Društvo za upravljanje ne smije imati udjel u depozitnoj banci. Poslovanje depozitne banke i društva za upravljanje ne smije biti organizacijski povezano, niti na tim poslovima smiju biti zaposlene iste osobe. Tvrtka društva za upravljanje Članak 21.
(1)Riječi: »društvo za upravljanje fondovima«, »investicijsko društvo«, »uprava fondova«, »investitor«, »invest« ili »investirati«, same ili zajedno s drugim riječima, smiju u nazivu tvrtke ili njegovu dodatku upotrebljavati samo društva za upravljanje investicijskim fondovima sa svrhom označavanja predmeta poslovanja te u promidžbene svrhe.
(2)Stavak 1. ovoga članka ne odnosi se na društva koja riječi: »upravljati fondovima«, »investicija«, »investitor« ili »investirati« upotrebljavaju u kontekstu koji isključuje privid da je sadržaj predmeta poslovanja usmjeren na osnivanje i upravljanje investicijskim fondovima, odnosno ulaganje novčanih sredstava u vlastito ime i za zajednički račun imatelja udjela u otvorenom investicijskom fondu, odnosno u ime i za račun zatvorenoga investicijskog fonda, te upravljanje tim sredstvima. Temeljni kapital društva za upravljanje Članak 22.
(1)Najniži iznos temeljnog kapitala društva za upravljanje je 1.000.000,00 kuna. U slučaju da ukupna neto vrijednost imovine fondova kojima upravlja prijeđe protuvrijednost iznosa od 1,875 milijardi kuna, temeljni kapital društva za upravljanje mora biti veći barem za 0.02% iznosa za koji neto vrijednost imovine fondova kojima upravlja prelazi navedeni granični iznos, do najvišeg iznosa temeljnog kapitala u visini od 75.000.000,00 kuna.
(2)Nadzorno tijelo će donijeti pravilnik kojim se uređuje oblik i iznos temeljnog kapitala koji su društva za upravljanje dužna održavati. Predmet poslovanja društva za upravljanje Članak 23.
(1)Predmet poslovanja društva za upravljanje jest isključivo osnivanje i upravljanje investicijskim fondovima. Izrijekom i isključivo naznačene djelatnosti mogu biti upisane u sudski registar kao predmet poslovanja društva za upravljanje investicijskim fondovima.
(2)Poslovi upravljanja investicijskim fondovima obuhvaćaju: 1. upravljanje imovinom fonda, 2. promidžbu investicijskih fondova i prodaju udjela u otvorenim investicijskim fondovim, odnosno dionica u zatvorenim investicijskim fondovima, 3. administrativne poslove:
  1. a)vođenje poslovnih knjiga i sastavljanje financijskih izvješća,
  2. b)odnosi s ulagateljima,
  3. c)utvrđivanje vrijednosti imovine fonda te izračun cijene udjela,
  4. d)usklađivanje poslovanja društva sa zakonima i mjerodavnim propisima,
  5. e)objave i izvješćivanja dioničara i imatelja udjela,
  6. f)isplata dioničara, odnosno imatelja udjela iz imovine ili dobiti fonda,
  7. g)isplata udjela u otvorenom investicijskom fondu,
  8. h)vođenje registra imatelja udjela, odnosno dioničara,
  9. i)vođenje pismohrane u skladu s odredbama ovoga Zakona,
  10. j)ostale administrativne poslove koje odobri Nadzorno tijelo.
(3)Društvo za upravljanje koje posjeduje dozvolu za upravljanje investicijskim fondovima može obavljati i poslove upravljanja imovinom za račun nalogodavatelja – vlasnika potrfelja, poslove investicijskog savjetovanja – savjetovanje pri ulaganju u vrijednosne papire, kao i poslove skrbi i administracije za udjele ili dionice u investicijskim fondovima, a u skladu za zakonskim propisima Republike Hrvatske.
(4)Društvo za upravljanje ne može dobiti odobrenje Nadzornog tijela za obavljanje samo i isključivo poslova iz stavka 3. ovoga članka.
(5)Nadzorno tijelo će donijeti pravilnik kojim se propisuju uvjeti i postupak izdavanja odobrenja za obavljanje poslova upravljanja imovinom i investicijskog savjetovanja te način izvještavanja o tim poslovima. Članak 24.
(1)Društvo za upravljanje ne smije poslove iz članka
  1. stavka
  2. točke
  3. ovoga Zakona delegirati na treće osobe. Iznimno, društvo za upravljanje može, uz prethodno odobrenje Nadzornog tijela, delegirati preostale poslove iz članka
  4. stavka
  5. točke
  6. ovoga Zakona na treće osobe ali isključivo s ciljem povećanja učinkovitosti obavljanja navedenih poslova.
(2)Nadzorno tijelo će donijeti pravilnik kojim se propisuje postupak i vrste poslova koje je dopušteno delegirati na treće osobe od strane društva za upravljanje.
(3)Delegiranjem poslova na treće osobe ne smije se umanjiti učinkovitost nadzora nad društvom za upravljanje i fondom, te se time ne smiju ugroziti interesi ulagatelja. Odjeljak
  1. UVJETI I NAČIN OSNIVANJA DRUŠTVA ZA UPRAVLJANJE Pretpostavke osnivanja društva za upravljanje Članak
  2. Društvo za upravljanje može osnovati i biti njegovim članom fizička ili pravna osoba. Članak
  3. Članovi društva za upravljanje, kao niti članovi uprave ili nadzornog odbora tog društva ne mogu biti:
  4. osobe koje su u razdoblju od tri godine prije stjecanja članstva u društvu za upravljanje imale najmanje 10% udjela u temeljnom kapitalu u društvu za upravljanje, banci ovlaštenoj za obavljanje poslova depozitne banke, zatvorenom investicijskom fondu, brokerskom društvu ili banci ovlaštenoj za obavljanje poslova kupnje i prodaje vrijednosnih papira, osiguravajućem društvu ili mirovinskom fondu u privatnom vlasništvu, u vrijeme kada je tim društvima oduzeto odobrenje za rad,
  5. osobe koje su izgubile članstvo u strukovnoj udruzi zbog nepridržavanja pravila udruge, ili kojima je Nadzorno tijelo odnosno odgovarajuće nadležno tijelo, izreklo mjeru oduzimanja dozvole za obavljanje poslova s vrijednosnim papirima,
  6. osobe koje su kažnjene za kazneno djelo uzrokovanja stečaja, povrede obveze vođenja poslovnih knjiga, oštećenja vjerovnika, pogodovanja vjerovniku, zlouporabe u stečajnom postupku, neovlaštenog otkrivanja i pribavljanja poslovne ili proizvodne tajne, te kaznenog djela prijevare, i to na vrijeme od pet godina nakon pravomoćnosti presude kojom su osuđene, a u to vrijeme se ne računa vrijeme provedeno na izdržavanju kazne,
  7. osobe protiv kojih su izrečene mjere sigurnosti zabrane obavljanja zanimanja koje je u potpunosti ili djelomično obuhvaćeno predmetom poslovanja društva za upravljanje dok traje zabrana,
  8. osobe koje su kažnjene za kazneno djelo prema Zakonu o tržištu vrijednosnih papira i osobe koje su više puta kažnjene za prekršaje propisane odgovarajućim zakonima,
  9. osobe kojima je oduzeta poslovna sposobnost,
  10. osobe koje posjeduju važeću dozvolu Nadzornog tijela za brokera ili investicijskog savjetnika odnosno odgovarajuće odobrenje nadležnog tijela, te stvarno obavljaju te poslove kao zaposlenici brokerskog društva ili banke ovlaštene za poslove s vrijednosnim papirima,
  11. osobe koje trenutno obnašaju neku dužnost u državnoj službi i koje su trenutno namještenici državne ili lokalne i područne (regionalne) samouprave ili tijela odgovornih Vladi Republike Hrvatske ili Hrvatskom saboru. Članak 27.
(1)Najmanje dva člana uprave društva za upravljanje moraju imati stručno znanje i iskustvo potrebno za vođenje poslova društva za upravljanje.
(2)Nadzorno tijelo će donijeti pravilnik kojim se pobliže odre­đu­ju uvjeti za obavljanje poslova članova uprave društva za upravljanje, uključujući kriterije obveznoga stručnog znanja i načina njegova utvrđivanja. Zahtjev za izdavanje odobrenja upravljanja investicijskim fondovima Članak 28. Društvo za upravljanje može obavljati djelatnosti vezane uz upravljanje investicijskim fondom isključivo na temelju odobrenja za obavljanje djelatnosti vezanih uz upravljanje investicijskim fondovima koje izdaje Nadzorno tijelo ili nadležno tijelo države članice. Članak 29.
(1)Društvo za upravljanje podnosi Nadzornom tijelu zahtjev za izdavanje odobrenja za poslovanje.
(2)Zahtjevu iz stavka
  1. ovoga članka se prilaže:
  2. osnivački akt društva za upravljanje,
  3. poslovni plan za prve tri godine djelovanja društva za upravljanje koji mora sadržavati planirani volumen investicijskih fondova koje društvo za upravljanje namjerava nuditi na tržištu, organizacijsku shemu društva, te podatke o strukturi zaposlenih,
  4. popis članova društva za upravljanje, njihova imena i prezimena, adresu odnosno tvrtku i sjedište, nominalni iznos dionica, odnosno udjela, te postotak dionica odnosno udjela koja pripadaju članovima u temeljnom kapitalu društva,
  5. popis povezanih osoba društva za upravljanje,
  6. dokumente koje propiše Nadzorno tijelo, a na temelju kojih je moguće utvrditi je li društvo za upravljanje kvalificirano za obavljanje poslova osnivanja i upravljanja investicijskim fondovima, osobito u pogledu osoblja, tehničke opremljenosti i organizacije,
  7. ostale dokumente koje propiše Nadzorno tijelo.
(3)O zahtjevu za odobrenje poslovanja odlučuje Nadzorno tijelo u roku od šezdeset dana od dana njegova podnošenja. Ako Nadzorno tijelo u naznačenom roku ne donese odluku o zahtjevu za odobrenje poslovanja, smatra se da je poslovanje odobreno.
(4)Društvu za upravljanje koje u roku od jedne godine od izdavanja odobrenja za upravljanje fondovima ne osnuje fond, prestaje vrijediti odobrenje za poslovanje.
(5)Nadzorno tijelo će donijeti pravilnik kojim se uređuje sadržaj i postupak izdavanja odobrenja za poslovanje. Odjeljak 3. POSLOVANJE DRUŠTVA ZA UPRAVLJANJE Vođenje poslova društva za upravljanje Članak 30.
(1)Društvo za upravljanje dužno je:
  1. u zasnivanju obveznih odnosa i ostvarivanja prava i obveza iz tih odnosa pridržavati se načela savjesnosti i poštenja,
  2. u izvršavanju obveza društva za upravljanje postupati s povećanom pažnjom, prema pravilima struke, dobrim poslovnim običajima te propisima Republike Hrvatske,
  3. biti sposobno pravovremeno ispuniti dospjele obveze (načelo likvidnosti), odnosno trajno sposobno ispunjavati sve svoje obveze (načelo solventnosti),
  4. odgovarati za pravodobno, pošteno i učinkovito ispunjavanje svih prava i obveza predviđenih ovim Zakonom, prospektom i/ili statutom fonda, te za propisno izvršavanje naznačenih prava i obveza u skladu s ovim Zakonom te prospektom i/ili statutom fonda bez obzira na to je li neke od njih povjerila drugome,
  5. podatke o dioničarima, imateljima udjela, stanju udjela, te uplatama i isplatama čuvati kao poslovnu tajnu društva za upravljanje, a mogu ih priopćavati samo na temelju sudskoga naloga, zahtjeva određenog imatelja udjela ili dioničara, te depozitnoj banci,
  6. ukoliko je povjerilo poslove i dužnosti trećim osobama, pratiti pridržavaju li se u svom radu odredbi ovoga Zakona te prospekta i/ili statuta fonda,
  7. donijeti pravilnik uz suglasnost nadležnog tijela, kojim se uređuje sukob interesa s investicijskim fondovima kojima upravlja, te imatelja udjela u otvorenim investicijskim fondovima odnosno dioničara u zatvorenim investicijskim fondovima, sukob interesa s obzirom na upravljanje imovinom trećih osoba te obavljanje investicijskog savjetovanja,
  8. osigurati sustave i mehanizme nadzora koji zorno pokazuju da društvo za upravljanje na dugoročnoj osnovi postupa u skladu s ovim Zakonom, prospektom i/ili statutom fonda, te koji omogućuju praćenje svih odluka, naloga i transakcija s imovinom fonda,
  9. osigurati da svi oglasni i promidžbeni sadržaji, objave, te izvješća dioničarima odnosno imateljima udjela, bilo da su im dostavljena, odnosno objavljena u tisku ili putem elektroničkih sredstava javnog priopćavanja, budu jasna, točna, da ne navode na pogrešne zaključke i da su u skladu sa zahtjevima Nadzornog tijela,
  10. osigurati prodaju udjela i dionica fonda isključivo putem osoba iz članka
  11. ovoga Zakona,
  12. kupovati imovinu za investicijske fondove isključivo u svoje ime i za račun otvorenog investicijskog fonda, odnosno imatelja udjela fonda kojim upravlja, te u ime i za račun zatvorenoga investicijskog fonda, pohranjujući je u depozitnoj banci, a u skladu s postupkom predviđenim propisima Nadzornog tijela,
  13. dostavljati depozitnoj banci preslike svih izvornih isprava vezanih uz transakcije imovinom investicijskih fondova, i to neposredno po sastavljanju tih isprava ili njihovom primitku,
  14. evidencije transakcija s imovinom pojedinog fonda voditi odvojeno od svojih vlastitih računa kao i od evidencija transakcija ostalih fondova, te ih u pravilnim vremenskim razmacima usklađivati s računima depozitne banke,
  15. voditi poslovne knjige i ostalu dokumentaciju na način utvrđen posebnim propisom,
  16. objavljivati podatke o fondovima kojima upravlja kao i o sebi u skladu sa Zakonom i propisima Nadzornog tijela,
  17. podnositi Nadzornom tijelu redovita izvješća u skladu s postupkom predviđenim propisima Nadzornog tijela,
  18. održavati otvorene i poštene odnose s Nadzornim tijelom,
  19. izvješćivati Nadzorno tijelo o svakoj promjeni sukladno odredbama ovoga Zakona, promjeni članova uprave i nadzornog odbora, odnosno promjeni u članstvu društva za upravljanje, te o svakoj promjeni kapitala, ustroja ili članstva u temeljnom kapitalu u odnosu na stanje koje je odobrilo Nadzorno tijelo,
  20. uvesti, voditi i stavljati na uvid svu evidenciju koju Nadzorno tijelo odredi svojim propisom, i to na potpun, pravodoban i točan način i u onom trajanju koje odredi Nadzorno tijelo,
  21. pravodobno omogućiti Nadzornom tijelu uvid u svu svoju evidenciju te omogućiti razgovor s osobama koje obavljaju poslove u društvu za upravljanje,
  22. pridržavati se drugih zahtjeva predviđenih ovim Zakonom i propisima Nadzornog tijela, kao i zakona država članica u kojima mu je dopuštena javna ponuda dionica odnosno udjela investicijskih fondova kojima upravlja,
  23. ne sačinjavati nikakav ugovor kojemu je cilj umanjivanje ili promjena odgovornosti utvrđenih ovim Zakonom, pri čemu se svaka odredba ugovora sastavljanog u tom cilju smatra ništavnom,
  24. osigurati da njegovi zaposlenici i svaka osoba s kojom je sklopljen ugovor o prodaji dionica ili udjela u fondovima u njegovo ime postupaju u skladu s ovim Zakonom i mjerodavnim propisima,
  25. jednog člana uprave zadužiti za osiguranje usklađenosti poslovanja društva za upravljanje s odredbama ovoga Zakona i drugim propisima, te za održavanje kontakata s Nadzornim tijelom u cilju provedbe izvješćivanja i drugih korespondentnih aktivnosti zahtijevanih odredbama ovoga Zakona,
  26. upravljati fondom u skladu s ulagačkim ciljevima svakoga pojedinog fonda kojim upravlja,
  27. izdavati depozitnoj banci naloge za ostvarivanje prava povezanih s imovinom fonda,
  28. osigurati da procjene vrijednosti fonda budu točne te da cijena udjela bude ispravno utvrđena.
(2)Nadzorno tijelo će donijeti pravilnik kojim se uređuje poslovanje društava za upravljanje. Upravljanje rizicima Članak 31.
(1)Društvo za upravljanje mora uspostaviti sustav upravljanja rizicima koji u svako doba omogućuje mjerenje i praćenje rizičnosti pojedinih instrumenata u portfelju kao i ukupnoga portfelja fonda.
(2)Sustav upravljanja rizicima mora omogućiti točno i neovisno utvrđivanje vrijednosti financijskih izvedenica kojima se trguje na drugim organiziranim tržištima (OTC).
(3)Društvo za upravljanje će u skladu s pravilima koja će propisati Nadzorno tijelo, za svaki pojedini fond izvještavati Nadzorno tijelo o tipovima financijskih izvedenica u portfelju fonda, povezanim rizicima, kvantitativnim limitima i implementiranoj metodologiji za mjerenje rizika vezanih uz pozicije i transakcije tim izvedenicama.
(4)Izloženost fonda prema pojedinim financijskim instrumentima na kojima se temelji izvedenica ne smije biti u suprotnosti s ograničenjima ulaganja propisanim ovim Zakonom, prospektom i/ili statutom fonda.
(5)Kada vrijednosni papir ili instrument tržišta novca u sebi ima ugrađenu izvedenicu, takva izvedenica mora biti uzeta u obzir prilikom izračuna izloženosti fonda iz stavka
  1. i
  2. ovoga članka. Odjeljak
  3. POSLOVANJE DRUŠTAVA ZA UPRAVLJANJE SA SJEDIŠTEM U REPUBLICI HRVATSKOJ IZVAN TERITORIJA REPUBLIKE HRVATSKE Članak
  4. Društvo za upravljanje može obavljati djelatnost i na teritoriju država članica, bilo osnivanjem i poslovanjem putem podružnice ili neposredno, u skladu s propisima određene države članice. Osnivanje podružnice u državama članicama Članak 33.
(1)Društvo za upravljanje, koje namjerava osnovati podružnicu u državi članici, mora o tome obavijestiti Nadzorno tijelo, navodeći državu članicu u kojoj namjerava osnovati podružnicu. Uz obavijest mora priložiti: 1. opće podatke o podružnici, koji obuhvaćaju:
  1. a)predmet poslovanja podružnice,
  2. b)imena osoba ovlaštenih za zastupanje podružnice,
  3. c)tvrtku i sjedište podružnice, na kojima će se moći dobiti svi podaci vezani za poslovanje podružnice, 2. podatke o fondovima kojima upravlja društvo za upravljanje, podatke o udjelima odnosno dionicama koje društvo za upravljanje namjerava javno nuditi na prodaju putem podružnice u državi članici:
  4. a)točan opis planiranih poslovnih aktivnosti koje društvo za upravljanje namjerava poduzimati u vezi s prodajom udjela, odnosno dionica u fondovima,
  5. b)za svaki fond, njegov prospekt i/ili statut, te financijsko izvješće prethodne poslovne godine.
(2)Nadzorno tijelo mora najkasnije u roku od tri mjeseca od primitka obavijesti iz stavka 1. ovoga članka, obavijest zajedno s prilozima dostaviti nadležnom tijelu države članice, te o tome obavijestiti društvo za upravljanje.
(3)Zajedno s obavijesti iz stavka
  1. ovoga članka, nadležnom tijelu države članice Nadzorno tijelo mora dostaviti:
  2. podatke o visini temeljnog kapitala društva za upravljanje,
  3. izjavu da svaki fond, na koji se odnosi obavijest iz stavka
  4. ovoga članka, ispunjava propisane zakonske uvjete za otvorene investicijske fondove s javnom ponudom.
(4)Iznimno od odredbe stavka
  1. ovoga članka, Nadzorno tijelo neće dostaviti obavijest o osnivanju podružnice nadležnom tijelu države članice, ukoliko na temelju dostavljenih podataka iz stavka
  2. ovoga članka, te na temelju prijedloga opsega poslovanja zaključi da postoji osnovana sumnja u pogledu ustrojstva ili vođenja poslova podružnice, odnosno financijske sposobnosti društva za upravljanje za poslovanje u državi članici, o čemu će se Nadzorno tijelo očitovati rješenjem.
(5)Protiv rješenja iz prethodnog stavka ovoga članka, društvo za upravljanje ima pravo podnijeti tužbu Upravnom sudu Republike Hrvatske.
(6)Društvo za upravljanje mora Nadzorno tijelo obavijestiti o promjeni podataka iz stavka 1. ovoga članka, najmanje mjesec dana prije namjeravanih promjena. Neposredno obavljanje poslova u državama članicama Članak 34.
(1)Društvo za upravljanje, koje namjerava neposredno obavljati poslove upravljanja fondovima na području države članice, mora o tome obavijestiti Nadzorno tijelo, navodeći državu članicu u kojoj namjerava započeti s neposrednim obavljanjem poslova upravljanja fondovima. Uz obavijest mora priložiti: 1. plan aktivnosti, 2. podatke i dokumentaciju iz članka 33. stavka 1. točke 2. ovoga Zakona.
(2)Nadzorno tijelo mora najkasnije u roku mjesec dana od primitka obavijesti iz stavka 1. ovoga članka, obavijest zajedno s prilozima dostaviti nadležnom tijelu države članice, te o tome obavijestiti društvo za upravljanje.
(3)Zajedno s obavijesti iz stavka
  1. ovoga članka, nadležnom tijelu države članice Nadzorno tijelo mora dostaviti:
  2. podatke o visini temeljnog kapitala društva za upravljanje,
  3. izjavu da svaki fond, na koji se odnosi obavijest iz stavka
  4. ovoga članka, ispunjava propisane zakonske uvjete za otvorene investicijske fondove s javnom ponudom.
(4)Društvo za upravljanje mora Nadzorno tijelo obavijestiti o promjeni podataka iz stavka 1. ovoga članka, najmanje mjesec dana prije namjeravanih promjena.
(5)Odredbe ovoga članka primjenjuju se i u slučaju kada društvo za upravljanje ovlasti drugu osobu za obavljanje pojedinih djelatnosti iz svojega predmeta poslovanja. Nadzor poslovanja u državama članicama Članak 35.
(1)Nadzorno tijelo obavlja nadzor nad poslovanjem podružnice društva za upravljanje u državi članici odnosno nad neposrednim obavljanjem poslova društva za upravljanje u državi članici.
(2)Nadzorno tijelo može zahtijevati od nadležnog tijela države članice u kojoj društvo za upravljanje obavlja djelatnost, da provede postupak nadzora nad poslovanjem podružnice ukoliko bi se na taj način ubrzao i pojednostavio postupak nadzora, u skladu s načelima efikasnosti, ekonomičnosti i postupanja u razumnom roku. Pod istim uvjetima može se ovlastiti osobe ovlaštene od strane nadležnog tijela države članice za sudjelovanje u postupku nadzora. Obavljanje poslova izvan država članica Članak 36.
(1)Društvo za upravljanje smije obavljati poslove upravljanja fondovima izvan država članica isključivo osnivanjem podružnice.
(2)Za osnivanje podružnice u inozemstvu društvo za upravljanje mora dobiti odobrenje Nadzornog tijela.
(3)Na postupak izdavanja odobrenja za osnivanje podružnice, odgovarajuće se primjenjuje odredba članka 33. ovoga Zakona.
(4)Nadzorno tijelo može odbiti izdati odobrenje za osnivanje podružnice ukoliko je vjerojatno da bi provođenje nadzora nad društvom za upravljanje bilo otežano u značajnijoj mjeri.
(5)Odredbe ovoga članka primjenjuju se i u slučaju kada društvo za upravljanje ovlasti drugu osobu za obavljanje pojedinih djelatnosti iz svojega predmeta poslovanja. Odjeljak 5. POSLOVANJE FONDA I DRUŠTVA ZA UPRAVLJANJE SA SJEDIŠTEM U DRŽAVAMA ČLANICAMA EUROPSKE UNIJE NA TERITORIJU REPUBLIKE HRVATSKE Izdavanje odobrenja investicijskim fondovima država članica Članak 37.
(1)Fond iz članka
  1. stavka
  2. točke
  3. ovoga Zakona koji svoje udjele želi ponuditi na tržištu Republike Hrvatske dužan je Nadzornom tijelu dostaviti:
  4. potvrdu nadležnog tijela matične države članice Europske unije da fond ispunjava propisane uvjete,
  5. statut ili drugi odgovarajući dokument fonda,
  6. prospekt i skraćeni prospekt,
  7. zadnja polugodišnja i godišnja financijska izvješća,
  8. podatke o načinu ponude svojih udjela na tržištu Republike Hrvatske,
  9. podatke o mjestu na kojem će hrvatski ulagatelji moći dobiti prospekt, statut, izvješća i druge obavijesti o fondu na hrvatskom jeziku te podatke o mjestu na kojemu će hrvatski ulagatelji moći kupovati i prodavati udjele fonda u hrvatskoj valuti.
(2)Svi gore navedeni podaci dostavljaju se na hrvatskom i engleskom jeziku. Ako Nadzorno tijelo u roku od dva mjeseca ne odbije zahtjev zbog neusklađenosti fonda s propisanim uvjetima države članice ili s drugim propisima Republike Hrvatske, fond može započeti s radom. Članak 38.
(1)Fond iz članka
  1. stavka
  2. točke
  3. ovoga Zakona za poslo­ve koje obavlja u Republici Hrvatskoj podlijegat će odredbama ovoga Zakona.
(2)Sve obavijesti i izvješća fonda iz članka
  1. stavka
  2. točke
  3. ovoga Zakona moraju se učiniti dostupnima na hrvatskom jeziku. Članak
  4. Nadzorno tijelo donijet će pravilnik kojim se uređuje izdavanje odobrenja, tržišna djelatnost, javna ponuda i obveze objavljivanja podataka fondova iz članka
  5. stavka
  6. točke
  7. ovoga Zakona u Republici Hrvatskoj. Podružnica društva za upravljanje države članice Članak 40.
(1)Društvo za upravljanje sa sjedištem u nekoj od država članica koje namjerava osnovati podružnicu u Republici Hrvatskoj, dužno je obavijestiti nadležno tijelo u državi članici u kojoj ima registrirano sjedište o namjeri osnivanja podružnice u Republici Hrvatskoj te mu podastrijeti sljedeće podatke: 1. opće podatke o podružnici, koji obuhvaćaju:
  1. a)predmet poslovanja podružnice,
  2. b)imena osoba ovlaštenih za zastupanje podružnice,
  3. c)tvrtku i sjedište podružnice, na kojima će se moći dobiti svi podaci vezani za poslovanje podružnice, 2. podatke o fondovima kojima upravlja društvo za upravljanje, podatke o udjelima odnosno dionicama koje društvo za upravljanje namjerava javno nuditi na prodaju putem podružnice u Republici Hrvatskoj:
  4. a)točan opis planiranih poslovnih aktivnosti koje društvo za upravljanje namjerava poduzimati u vezi s prodajom udjela odnosno dionica u fondovima,
  5. b)za svaki fond, njegov prospekt i/ili statut, te zadnje godišnje izvješće.
(2)Nadležno tijelo države članice mora obavijesti iz stavka 1. ovoga članka zajedno s prilozima dostaviti Nadzornom tijelu, te o tome obavijestiti društvo za upravljanje.
(3)Zajedno s obavijesti iz stavka
  1. ovoga članka, nadležno tijelo države članice mora dostaviti Nadzornom tijelu:
  2. podatke o visini temeljnog kapitala društva za upravljanje,
  3. izjavu da svaki fond, na koji se odnosi obavijest iz stavka
  4. ovoga članka, ispunjava propisane uvjete.
(4)Iznimno od odredbe stavka
  1. ovoga članka, nadležno tijelo države članice neće dostaviti obavijest o osnivanju podružnice Nadzornom tijelu, ukoliko na temelju dostavljenih podataka iz stavka
  2. ovoga članka, te na temelju prijedloga opsega poslovanja zaključi da postoji osnovana sumnja u pogledu ustrojstva ili vođenja poslova podružnice, odnosno financijske sposobnosti društva za upravljanje za poslovanje u Republici Hrvatskoj.
(5)Društvo za upravljanje mora nadležno tijelo države članice obavijestiti o promjeni podataka iz stavka 1. ovoga članka, najmanje mjesec dana prije namjeravanih promjena. Članak 41.
(1)U roku od dva mjeseca od primitka podataka o takvom prijedlogu, Nadzorno tijelo je dužno obavijestiti društvo za upravljanje o svim zakonskim obvezama u poslovanju u Republici Hrvatskoj.
(2)Nakon primitka obavijesti odnosno isteka roka iz stavka 1. ovoga članka, ako obavijest u tom roku nije primljena, društvo za upravljanje može otpočeti obavljati djelatnost u podružnici. Neposredno obavljanje poslova u Republici Hrvatskoj Članak 42.
(1)Društvo za upravljanje koje namjerava neposredno obavljati poslove upravljanja fondovima na području Republike Hrvatske, mora o tome obavijestiti nadležno tijelo države članice u kojoj ima registrirano sjedište. Uz obavijest se moraju priložiti: 1. plan aktivnosti, 2. podaci i dokumentacija iz članka 40. stavka 1. točke 2. ovoga Zakona.
(2)Nadležno tijelo države članice mora obavijest zajedno s prilozima dostaviti Nadzornom tijelu, te o tome obavijestiti društvo za upravljanje.
(3)Zajedno s obavijesti iz stavka
  1. ovoga članka, nadležno tijelo države članice mora dostaviti Nadzornom tijelu:
  2. podatke o visini temeljnog kapitala društva za upravljanje,
  3. izjavu da svaki fond, na koji se odnosi obavijest iz stavka
  4. ovoga članka, ispunjava propisane uvjete.
(4)U roku od dva mjeseca od primitka podataka o takvom prijedlogu, Nadzorno tijelo je dužno obavijestiti društvo za upravljanje o svim zakonskim obvezama u poslovanju u Republici Hrvatskoj.
(5)Nakon primitka obavijesti, odnosno isteka roka iz stavka 4. ovoga članka, ako obavijest u tom roku nije primljena, društvo za upravljanje može otpočeti obavljati djelatnost.
(6)Društvo za upravljanje mora nadležno tijelo države članice obavijestiti o promjeni podataka iz stavka 1. ovoga članka, najmanje mjesec dana prije namjeravanih promjena.
(7)Odredbe ovoga članka primjenjuju se i u slučaju kada društvo za upravljanje ovlasti drugu osobu za obavljanje pojedinih djelatnosti iz svojega predmeta poslovanja. Nadzor poslovanja u Republici Hrvatskoj Članak 43.
(1)Nadležno tijelo države članice ima pravo obavljati nadzor nad poslovanjem podružnice društva za upravljanje sa sjedištem u državi članici, odnosno nad neposrednim poslovanjem takvog društva za upravljanje u Republici Hrvatskoj.
(2)Nadležno tijelo države članice može zahtijevati od Nadzornog tijela, da provede postupak nadzora nad poslovanjem podružnice ukoliko bi se na taj način ubrzao i pojednostavio postupak nadzora, u skladu s načelima efikasnosti, ekonomičnosti i postupanja u razumnom roku. Pod istim uvjetima može se ovlastiti osobe ovlaštene od strane nadležnog tijela države članice za sudjelovanje u postupku nadzora. Odjeljak
  1. ODUZIMANJE ODOBRENJA I PRESTANAK DRUŠTVA ZA UPRAVLJANJE Oduzimanje odobrenja društvu za upravljanje investicijskim fondovima Članak
  2. Nadzorno tijelo ima pravo oduzeti odobrenje društvu za upravljanje u sljedećim slučajevima:
  3. ukoliko društvo za upravljanje ne započne s poslovanjem u roku od godine dana od izdavanja odobrenja,
  4. ukoliko se društvo za upravljanje svojevoljno odrekne odobrenja u slučaju prestanka obavljanja djelatnosti osnivanja i uprav­ljanja investicijskim fondovima,
  5. ukoliko društvo za upravljanje šest ili više mjeseci ne obavlja djelatnosti osnivanja i upravljanja investicijskim fondovima sukladno ovom Zakonu,
  6. ukoliko je odobrenje dobiveno na temelju netočnih navoda ili navoda koji dovode u zabludu, odnosno na koji drugi nepropisan način,
  7. ukoliko ovlaštena osoba više ne ispunjava uvjete za dobivanje odobrenja,
  8. ukoliko je ovlaštena osoba ozbiljno ili sustavno kršila ovaj Zakon. Prijenos poslova upravljanja investicijskim fondom na novo društvo za upravljanje Članak 45.
(1)Društvo za upravljanje ima pravo na neko drugo, od Nadzornog tijela propisno ovlašteno društvo za upravljanje prenijeti poslove upravljanja otvorenim investicijskim fondom u skladu s postupkom koji odredi Nadzorno tijelo, a u slučaju zatvorenoga fonda nadzorni odbor uz suglasnost skupštine dioničara zatvorenoga investicijskog fonda, i to prijenosom cjelokupnog investicijskog fonda drugom društvu za upravljanje.
(2)Najmanje tri mjeseca prije prijenosa upravljanja investicijskim fondom, društvo za upravljanje je dužno o prijenosu upravljanja obavijestiti sve imatelje udjela u tom fondu. Imateljima udjela koji u navedenom periodu žele istupiti iz fonda, društvo za upravljanje ne smije obračunati i naplatiti izlaznu naknadu.
(3)Način prijenosa poslovnog upravljanja iz stavka
  1. i
  2. ovoga članka propisuje Nadzorno tijelo. Dobrovoljni prestanak djelatnosti društva za upravljanje investicijskim fondovima Članak
  3. Društvo za upravljanje može prestati obavljati svoju registriranu djelatnost, pod sljedećim pretpostavkama:
  4. najmanje šezdeset dana prije dana prestanka upravljanja mora uputiti pisanu obavijest depozitnoj banci, u slučaju kada fond koristi usluge depozitne banke, Nadzornom tijelu u slučaju ako upravlja otvorenim investicijskim fondom ili nadzornom odboru i Nadzornom tijelu ako upravlja zatvorenim investicijskim fondom,
  5. ako nastupe okolnosti iz kojih nedvojbeno proizlazi da društvo za upravljanje nije ili neće biti u mogućnosti ispunjavati svoje obveze, dužno je o tome odmah izvijestiti Nadzorno tijelo ako upravlja otvorenim investicijskim fondom, odnosno nadzorni odbor ako upravlja zatvorenim investicijskim fondom,
  6. ako u roku od šezdeset dana od upućivanja obavijesti iz točke
  7. ili
  8. ovoga stavka društvo za upravljanje koje upravlja otvorenim investicijskim fondom ne provede postupak prijenosa upravljanja drugom ovlaštenom društvu za upravljanje sukladno članku
  9. ovoga Zakona, odnosno ako isto ne učini nadzorni odbor u slučaju zatvorenoga investicijskog fonda, pokreće se postupak likvidacije fonda sukladno odredbama glave IX. ovoga Zakona. Odjeljak
  10. OGRANIČENJA I ODGOVORNOST DRUŠTVA ZA UPRAVLJANJE Zabranjene radnje i sukob interesa Članak 47.
(1)Društvo za upravljanje investicijskim fondovima s javnom ponudom ne smije:
  1. obavljati djelatnosti posredovanja u kupnji i prodaji vrijednosnih papira,
  2. otuđivati vrijednosne papire ni bilo kakvu drugu imovinu fonda niti ju od njega stjecati, bilo za svoj vlastiti račun ili za račun povezanih osoba,
  3. kupovati sredstvima fonda imovinu koja nije predviđena njegovim statutom i prospektom,
  4. obavljati transakcije kojima krši odredbe ovoga Zakona i propisa Nadzornog tijela, uključujući odredbe o ograničenjima ulaganja u fondove kojima upravlja,
  5. otuđivati imovinu zatvorenoga investicijskog fonda i imovinu koja tvori otvoreni investicijski fond bez primanja odgovarajuće naknade,
  6. stjecati ili otuđivati imovinu u ime fondova kojima upravlja po cijeni nepovoljnijoj od tržišne cijene ili procijenjene vrijednosti predmetne imovine,
  7. u svoje ime i za račun otvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom, odnosno u ime i za račun zatvorenog investicijskog fonda s javnom ponudom, posuđivati sredstva osim ako to ne čini s ciljem korištenja tih sredstava za otkup udjela u otvorenom investicijskom fondu s javnom ponudom, i to pod uvjetom da novčana sredstva raspoloživa u portfelju fonda nisu dostatna za tu svrhu, pri čemu, u slučaju takvih pozajmica, ukupni iznos obveza koje podliježu otplati iz imovine koja tvori otvoreni investicijski fond s javnom ponudom prema svim ugovorima o zajmu ili kreditu ne smije prelaziti 10% neto vrijednosti imovine otvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom u trenutku uzimanja tih pozajmica, na rok ne duži od tri mjeseca,
  8. odobravati zajmove iz imovine fonda,
  9. koristiti imovinu fonda kao jamstvo izvršenja obveza društva za upravljanje ili obveza trećih osoba ili kako bi društvu za upravljanje, njegovim zaposlenicima ili povezanim osobama omogućio sklapanje poslova pod povlaštenim uvjetima,
  10. dogovarati prodaju, kupnju ili prijenos imovine između dva fonda kojima upravlja isto društvo za upravljanje pod uvjetima različitim od tržišnih uvjeta ili uvjetima koji jedan fond stavljaju u povoljniji položaj u odnosu na drugi,
  11. preuzimati obveze u vezi s imovinom koja u trenutku preuzimanja tih obveza nije vlasništvo investicijskog fonda s javnom ponudom, uz iznimku transakcija s vrijednosnim papirima obavljenih na burzi ili kakvom drugom priznatom sustavu trgovanja čija pravila omogućavaju isporuku vrijednosnih papira uz istodobno plaćanje,
  12. za svoj račun stjecati ili otuđivati udjele u otvorenom investicijskom fondu kojim upravlja,
  13. izdavati druge vrijednosne papire otvorenih investicijskih fondova osim njihovih udjela,
  14. ulagati imovinu fonda u vrijednosne papire ili druge financijske instrumente kojih je ono izdavatelj,
  15. fondovi s javnom ponudom kojima upravlja jedno društvo za upravljanje ne smiju biti vlasnici ukupno: a) više od 25% dionica s pravom glasa jednog te istog izdavatelja, b) više od 10% dionica bez prava glasa jednog te istog izdavatelja, c) 10% dužničkih vrijednosnih papira izdanih od strane jednog te istog izdavatelja, d) 25% udjela pojedinoga investicijskog fonda, e) 10% instrumenata tržišta novca jednog te istog izdavatelja uz iznimku da se ograničenja iz ove podtočke ne primjenjuju na dužničke vrijednosne papire i instrumente tržišta novca čiji su izdavatelj Republika Hrvatska, jedinica lokalne i područne (regionalne) samouprave Republike Hrvatske, država članica, jedinica lokalne uprave države članice, država koja nije članice Europske unije ili međunarodna javna organizacija koja je članica jedne ili više država članica.
(2)Ograničenja i odgovornost društva za upravljanje investicijskim fondom s privatnom ponudom propisana su prospektom fonda. Odgovornost društva za upravljanje Članak 48.
(1)U slučaju da ne obavi ili propusti obaviti, u cijelosti ili djelomično, odnosno ako nepropisno obavi bilo koji posao ili dužnost predviđene ovim Zakonom, statutom ili prospektom fonda, društvo za upravljanje odgovorno je imateljima udjela, odnosno dioničarima fonda za uredno i savjesno obavljanje poslova propisanih ovim Zakonom, pravilnikom, statutom i prospektom fonda, te ugovorom o upravljanju zatvorenim investicijskim fondom.
(2)Odricanje od odgovornosti zbog povjeravanja izvršavanja nekog posla trećoj osobi nema pravnog učinka. GLAVA III. DEPOZITNA BANKA Pojam depozitne banke Članak 49.
(1)Depozitna banka jest banka koja za potrebe fonda obavlja poslove pohrane zasebne imovine fonda, poslove vođenja posebnih računa za imovinu fonda i odjeljivanja imovine svakog pojedinog fonda od imovine ostalih fondova, te obavlja druge poslove depozitne banke u skladu s odredbama ovoga Zakona.
(2)Depozitnom bankom fonda registriranog u Republici Hrvatskoj može biti samo banka sa sjedištem u Republici Hrvatskoj, koja je za to dobila odobrenje Hrvatske narodne banke. Temeljna obilježja poslova depozitne banke Članak 50.
(1)Investicijski fond s javnom ili privatnom ponudom koji je osnovan u skladu s odredbama ovoga Zakona i posluje na teritoriju Republike Hrvatske mora imati depozitnu banku.
(2)Prisilne odredbe ovoga Zakona kojima se propisuju obveze postupanja fondova i društava za upravljanje u vezi s korištenjem poslova depozitne banke, odnose se na sve investicijske fondove i društva koja njima upravljaju. Članak 51.
(1)Poslovi pohrane i ostali poslovi koje depozitna banka obavlja za društvo za upravljanje moraju biti ustrojstveno odvojeni od poslova društva za upravljanje.
(2)Imovinu investicijskih fondova, uključujući vrijednosne papire, bankovne račune i drugu imovinu, depozitna banka čuva i vodi na zasebnom računu za svaki od fondova za kojeg obavlja poslove depozitne banke.
(3)Depozitna banka ne smije koristiti imovinu investicijskog fonda, bilo izravno ili neizravno, za obavljanje transakcija za vlastiti račun ili za ostvarivanje bilo kakve koristi za sebe ili svoje zaposlenike ili u bilo koju drugu svrhu osim u korist dioničara ili imatelja udjela.
(4)Imovina fondova kod depozitne banke ne ulazi u imovinu depozitne banke niti likvidacijsku ili stečajnu masu niti se može upotrijebiti za ovrhu u pogledu potraživanja prema skrbniku. Članak 52. Depozitna banka djeluje isključivo u interesu ulagatelja u fondove za koje obavlja poslove depozitne banke. Prava i obveze depozitne banke Članak 53.
(1)Pored pohrane zasebne imovine fonda, vođenja posebnih računa za imovinu svakoga pojedinog fonda i odjeljivanja imovine svakog pojedinog fonda od imovine ostalih fondova, depozitna banka obavlja sljedeće poslove:
  1. u slučaju otvorenoga investicijskog fonda, osigurava da se prodaja i otkup udjela za račun fonda obavljaju u skladu sa zakonom i pravilima fonda,
  2. u slučaju otvorenoga investicijskog fonda, otkupljuje i isplaćuje udjele, te vrši isplate imateljima udjela otvorenoga investicijskog fonda iz dobiti fonda,
  3. vodi računa da je izračun neto vrijednosti pojedine dionice ili udjela u fondu obavljen u skladu s ovim Zakonom, mjerodavnim propisima te prospektom i statutom fonda,
  4. izvršava naloge društva za upravljanje u vezi s transakcijama s vrijednosnim papirima i drugom imovinom koja tvori portfelj fonda, pod uvjetom da nisu u suprotnosti s ovim Zakonom, propisima Nadzornog tijela, prospektom i/ili statutom fonda, te osigurava da transakcije vrijednosnim papirima budu namirene, odnosno da dospjela novčana potraživanja budu naplaćena u zakonskim ili ugovornim rokovima,
  5. izvješćuje društvo za upravljanje o korporativnim akcijama vezanim za imovinu fonda koju drži u pohrani i izvršava njegove naloge koji iz toga proizlaze,
  6. naplaćuje sve prihode i druga prava dospjele u korist fonda, a koja proizlaze iz njegove imovine,
  7. osigurava da se prihodi fonda koriste u skladu s ovim Zakonom i prospektom i/ili statutom fonda, te da su troškovi koje plaća fond u skladu s uvjetima iz prospekta i/ili statuta fonda, odredbama ovoga Zakona i drugih propisa,
  8. obavlja druge stručne ili upravne poslove koji su predviđeni ugovorom između društva za upravljanje ili nadzornog odbora i depozitne banke,
  9. vodi evidenciju poslovanja koje obavlja kao depozitna banka svakoga pojedinog fonda i na redovnoj osnovi usklađuje s evidencijom društva za upravljanje,
  10. prijavljuje Nadzornom tijelu svako trajnije kršenje ovoga Zakona i ugovora od strane društva za upravljanje u slučaju da društvo za upravljanje odbije prihvatiti njen zahtjev za prestankom takvog kršenja,
  11. revizorima i drugim osobama ovlaštenim za obavljanje uvida, uključujući Nadzorno tijelo, omogućuje pristup podacima i računima vezanim uz fond i njegovu imovinu.
(2)Nadzorno tijelo će propisati način provedbe odredaba stavka
  1. ovoga članka. Odgovornost depozitne banke Članak
  2. Depozitna banka odgovara društvu za upravljanje, imateljima udjela u otvorenom investicijskom fondu i dioničarima zatvorenog investicijskog fonda za pričinjenu štetu ako ne obavlja ili nepravilno obavlja poslove predviđene ugovorom o skrbničkim i depozitnim poslovima ili ovim Zakonom, uključujući i slučaj kada je obavljanje svojih poslova iz članka
  3. stavka
  4. i članka
  5. ovoga Zakona u cijelosti ili djelomično povjerila trećim osobama. Članak
  6. Podatke o imateljima udjela, njihovim udjelima, odnosno dioničarima, te uplatama i isplatama, koji su joj učinjeni dostupnima sukladno odredbama ovoga Zakona, depozitna banka je dužna čuvati kao poslovnu tajnu. Promjena depozitne banke Članak
  7. Investicijskim fondovima nije dopušteno zamijeniti depozitnu banku bez odobrenja Nadzornog tijela. Članak 57.
(1)Depozitna banka koja želi prestati s obavljanjem djelatnosti depozitne banke ili raskinuti ugovor o poslovima depozitne banke određenog fonda ili fondova dužna je najmanje šezdeset dana prije prestanka obavljanja djelatnosti, odnosno raskida ugovora uputiti pisanu obavijest o svojoj namjeri Nadzornom tijelu, nadzornom odboru svakoga zatvorenoga investicijskog fonda ili društvu za upravljanje otvorenoga investicijskog fonda za koje obavlja poslove depozitne banke.
(2)U slučaju da društvo za upravljanje otvorenoga investicijskog fonda, odnosno nadzorni odbor zatvorenoga investicijskog fonda ne zaključe ugovor o pohrani s drugom depozitnom bankom u roku od šezdeset dana od dana primitka obavijesti iz stavka 1. ovoga članka, depozitna je banka dužna, ako je u mogućnosti, nastaviti s pružanjem depozitnih usluga u daljnjem roku od trideset dana.
(3)U slučaju da depozitna banka prestane poslovati u svojstvu depozitne banke, ili ako u roku od šezdeset dana, odnosno u dodatnom roku od trideset dana ne bude zaključen ugovor s drugom depozitnom bankom, investicijski fondovi za koje je obavljala poslove depozitne banke moraju biti likvidirani, sukladno odredbama glave IX. ovoga Zakona. Članak
  1. Društvo za upravljanje otvorenim investicijskim fondom ili nadzorni odbor zatvorenoga investicijskog fonda mogu jednu depozitnu banku zamijeniti nekom drugom. Dotadašnja depozitna banka mora u pisanom obliku, u roku tri dana od primitka zahtjeva, obavijestiti Nadzorno tijelo da prema svim njenim saznanjima ne postoje nikakve nerazriješene povrede zakona ili propisa. Članak
  2. U slučaju raskida ugovora o pohrani, depozitna banka je dužna svu imovinu investicijskih fondova koju ima u pohrani prenijeti na pohranu depozitnoj banci s kojom društvo za upravljanje, odnosno nadzorni odbor zaključe ugovor o pohrani, pri čemu mora predati i knjige računa, evidenciju i sve druge dokumente i materijale bitne za poslovanje fondova za koje je do tada obavljala poslove depozitne banke, i to bilo u pisanom ili elektroničkom obliku, ovisno o načinu vođenja naznačenih podataka. GLAVA IV. INVESTICIJSKI FONDOVI S JAVNOM PONUDOM Odjeljak
  3. ZATVORENI INVESTICIJSKI FONDOVI S JAVNOM PONUDOM Pojam zatvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom Članak 60.
(1)Zatvoreni investicijski fond s javnom ponudom jest dioničko društvo sa sjedištem u Republici Hrvatskoj što ga, uz odobrenje Nadzornog tijela osniva i njime upravlja društvo za upravljanje, kojemu je predmet poslovanja prikupljanje novčanih sredstava javnom ponudom svojih neograničeno prenosivih dionica i ulaganje tih sredstava, uz uvažavanje načela razdiobe rizika.
(2)Zatvoreni investicijski fond s javnom ponudom se može osnovati na određeno ili neodređeno vrijeme.
(3)Statutom zatvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom moraju se utvrditi njegovi ulagateljski ciljevi.
(4)Zatvoreni investicijski fond s javnom ponudom ne može se preoblikovati u holding, koncern ili druge oblike povezanih društava.
(5)Na zatvorene investicijske fondove s javnom ponudom primjenjuju se odredbe Zakona o trgovačkim društvima, osim ako ovim Zakonom nije drukčije određeno. Članak 61.
(1)Zahtjev za izdavanje odobrenja i prijava upisa zatvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom u registar fondova, koje Nadzornom tijelu podnosi ovlašteno društvo za upravljanje mora sadržavati:
  1. tvrtku društva za upravljanje i podatke o odobrenju za rad koje je društvo za upravljanje dobilo od Nadzornog tijela, kao i ime i prezime osobe ovlaštene za zastupanje, adresu, telefon, telefaks i adresu elektroničke pošte društva za upravljanje,
  2. tvrtku fonda,
  3. ciljeve ulaganja fonda,
  4. ime i prezime, adresu, telefon, telefaks i adresu elektroničke pošte članova prvog saziva nadzornog odbora fonda,
  5. statut fonda,
  6. prospekt fonda,
  7. odluku o imenovanju članova prvog nadzornog odbora i njihove pisane izjave o prihvaćanju imenovanja,
  8. ugovor sklopljen između nadzornog odbora fonda i društva za upravljanje,
  9. ugovor s depozitnom bankom i presliku izvatka iz sudskog registra za banku,
  10. zahtjev za uvrštenje dionica fonda na burzu ili uređeno javno tržište, te pisanu potvrdu dotične burze da dionice fonda, sudeći prema prijedlogu, ispunjavaju uvjete za uvrštenje, i
  11. tvrtku revizora, izvadak iz sudskog registra i osnovne podatke o revizoru.
(2)Nadzorno tijelo će donijeti pravilnik kojim se pobliže određuju obvezni sadržaj zahtjeva, statuta, prospekata i ugovora zatvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom i kojima se mogu tražiti dodatni podaci ako je to neophodno za zaštitu ulagatelja. Temeljni kapital i dionice zatvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom Članak 62.
(1)Najniži iznos temeljnog kapitala zatvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom je 5.000.000,00 kuna.
(2)Nadzorno tijelo može propisati i viši iznos temeljnog kapitala od iznosa navedenog u stavku 1. ovoga članka. Članak 63.
(1)Na upis i uplatu dionica odgovarajuće se primjenjuje odredbe Zakona o trgovačkim društvima.
(2)Dionice zatvorenoga investicijskog fonda uplaćuju se u gotovini te moraju biti u cijelosti uplaćene prije nego što se osnivanje zatvorenoga investicijskog fonda upiše u sudski registar ili prije upisa povećanja temeljnog kapitala. Članak 64.
(1)Redovne dionice zatvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom glase na ime i dioničarima daju jednaka prava utvrđena zakonom, prospektom i statutom fonda.
(2)Zatvoreni investicijski fond s javnom ponudom ne smije izdavati niti jednu drugu vrstu vrijednosnih papira, osim dionica iz stavka 1. ovoga članka.
(3)Dionice zatvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom moraju biti uvrštene na burzu ili uređeno javno tržište. Troškovi zatvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom Članak 65.
(1)Troškovi i naknade u svezi s osnivanjem zatvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom mogu se plaćati na teret imovine fonda jedino ako je tako određeno prospektom i statutom. Najviši iznos troškova i naknada osnivanja koje se isplaćuju na teret imovine fonda u prospektu se iskazuje kao postotak novčanih sredstava uplaćenih u fond prilikom osnivanja. Sve ostale troškove i naknade u svezi s osnivanjem koji prelaze tako utvrđeni postotak snosi društvo za upravljanje, odnosno nadzorni odbor, ovisno o tome tko ih je prouzročio.
(2)Ako zatvoreni investicijski fond s javnom ponudom ne uspije doseći najniži iznos temeljnog kapitala, troškove i naknade u svezi s osnivanjem snose osnivači koji su usvojili statut, a novčani ulozi se u cijelosti vraćaju ulagateljima.
(3)Troškovi i naknade u svezi s osnivanjem plaćeni iz imovine zatvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom ne smiju prelaziti 3,5% ukupnih novčanih sredstava prikupljenih izdavanjem dionica. Članak 66.
(1)Od ostalih troškova, iz imovine zatvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom mogu se izravno plaćati isključivo:
  1. naknada društvu za upravljanje, koja se temelji na postotku prosječne godišnje neto vrijednosti imovine fonda i mora se navesti u ugovoru između fonda i društva za upravljanje i u prospektu fonda, a kao godišnji trošak može se odbiti od imovine fonda i obračunava se prilikom svakog izračuna neto vrijednosti imovine fonda,
  2. naknada depozitnoj banci,
  3. naknada i troškovi članova nadzornog odbora,
  4. troškovi, provizije ili pristojbe neposredno povezane sa stjecanjem ili prodajom imovine fonda,
  5. naknada i trošak vođenja registra dionica, uključujući troškove izdavanja potvrda o stanju udjela, ako se one izdaju, te troškove isplate dividendi,
  6. revizorski i odvjetnički troškovi nastali u poslovanju zatvorenoga investicijskog fonda,
  7. troškovi izrade, tiskanja i poštarine vezani uz objave i dostavu izvješća koja se prema ovome Zakonu podnose dioničarima,
  8. troškovi održavanja glavne skupštine, osim u slučaju izvanredne skupštine koju društvo za upravljanje sazove snosi društvo za upravljanje,
  9. sve propisane naknade i pristojbe koje se plaćaju Nadzornom tijelu u vezi s izdavanjem odobrenja zatvorenom investicijskom fondu,
  10. troškovi uvrštenja na burzu ili uređeno javno tržište,
  11. porezi koje je fond dužan platiti na imovinu i/ili dobit,
  12. troškovi oglašavanja, ali samo kada je ono obvezno za zatvorene investicijske fondove sukladno ovom Zakonu, te
  13. ostali troškovi određeni posebnim zakonima (troškovi Nadzornog tijela).
(2)Naknada društvu za upravljanje iz stavka
  1. točke
  2. ovoga članka ne može biti definirana tako da ovisi o prinosu fonda.
(3)Na teret imovine zatvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom mogu se isplaćivati samo troškovi predviđeni prospektom fonda. Članak
  1. Ukupni iznos svih troškova koji se knjiže na teret zatvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom iskazuje se kao pokazatelj ukupnih troškova, a za svaku prethodnu godinu izračunava se na sljedeći način: (Ukupna naknada za upravljanje + ukupni iznos svih ostalih troškova iz članka
  2. ovoga Zakona, osim tro- škova iz stavka
  3. točke
  4. i točke
  5. toga članka) _________________________________________ × 100 Prosječna godišnja neto vrijednost imovine i mora se objaviti u revidiranom godišnjem izvješću fonda. Članak 68.
(1)Pokazatelj ukupnih troškova fonda ne smije prelaziti 3.5% prosječne godišnje neto vrijednosti imovine fonda. Po završetku godišnjeg obračunskog razdoblja, Nadzorno tijelo svake godine objavljuje sažetu usporedbu pokazatelja ukupnih troškova svih zatvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom.
(2)Sve nastale troškove koji u određenoj godini prijeđu najviši dopušteni pokazatelj ukupnih troškova u visini od 3.5% snosi društvo za upravljanje. Nadzorni odbor Članak 69.
(1)Nadzorni odbor zatvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom ima najmanje pet članova.
(2)Najviše 40% od ukupnog broja članova nadzornog odbora zatvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom mogu biti zaposlenici ili povezane osobe društva za upravljanje ili osobe koje su s fondom u prethodne dvije godine sklopile ugovor o pružanju usluga, uključujući revizore, odvjetnike i javne bilježnike.
(3)Ostali članovi nadzornog odbora zatvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom moraju biti neovisni, što znači da se ne smije raditi o:
  1. zaposlenicima društva za upravljanje, depozitne banke, revizora ili osobama koje posjeduju važeću dozvolu Nadzornog tijela, odnosno odgovarajućega nadležnog tijela za brokera ili investicijskog savjetnika, te stvarno obavljaju te poslove kao zaposlenici brokerskog društva ili banke ovlaštene za poslove s vrijednosnim papirima, ili osobama koje su s bilo kojim od njih u prethodne dvije godine sklopile ugovor o pružanju usluga,
  2. zaposlenicima povezanih osoba iz stavka
  3. točke
  4. ovoga članka ili s njima povezanim osobama. Članak
  5. Sljedeće osobe ne mogu biti članovi nadzornog odbora zatvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom:
  6. članovi uprave ili nadzornog odbora društva za upravljanje, depozitne banke, brokerskog društva ili banke ovlaštene za poslove s vrijednosnim papirima, društva za osiguranje ili mirovinskog fonda u privatnom vlasništvu, u vrijeme kada je tim društvima nadležno regulatorno tijelo oduzelo odobrenje za rad, u roku od tri godine od oduzimanja odobrenja,
  7. osobe koje su izgubile članstvo u strukovnoj udruzi zbog nepridržavanja pravila udruge, ili kojima je Nadzorno tijelo odnosno odgovarajuće nadležno tijelo izreklo mjeru oduzimanja dozvole za obavljanje poslova s vrijednosnim papirima,
  8. osobe koje su pravomoćno osuđene za kazneno djelo protiv imovine, kazneno djelo protiv sigurnosti platnog prometa i poslovanja i kazneno djelo povrede vjerodostojnosti isprava iz Kaznenog zakonika Republike Hrvatske, i to za vrijeme od jedne godine po pravomoćnosti presude kojom je osuđena, s time da se u to vrijeme ne računa vrijeme provedeno na izdržavanju kazne,
  9. osobe koje su pravomoćno osuđene za kazneno djelo neovlaštenog korištenja i odavanja povlaštenih informacija, manipuliranja cijenama i širenja neistinitih informacija, navođenja neistinitih podataka u prospektu i njegove nedopuštene distribucije, nedopuštenog uvrštenja vrijednosnih papira, prikrivanja vlasništva i nedopuštene trgovine vrijednosnim papirima iz Zakona o tržištu vrijednosnih papira, i to za vrijeme od jedne godine po pravomoćnosti presude kojom je osuđena, s time da se u to vrijeme ne računa vrijeme provedeno na izdržavanju kazne,
  10. osobe koje su pravomoćno osuđene za prekršaj propisan odredbama Zakona o tržištu vrijednosnih papira za vrijeme od jedne godine po pravomoćnosti odluke,
  11. osobe protiv kojih je izrečena mjera sigurnosti zabrane obavljanja zanimanja koje je u potpunosti ili djelomično obuhvaćeno predmetom poslovanja fonda i/ili društva za upravljanje za vrijeme dok traje ta zabrana,
  12. svaka osoba kojoj je oduzeta poslovna sposobnost,
  13. osobe koje posjeduju važeću dozvolu Nadzornog tijela, odnosno odgovarajućega nadležnog tijela za brokera ili investicijskog savjetnika, te stvarno obavljaju te poslove kao zaposlenici brokerskog društva ili banke ovlaštene za poslove s vrijednosnim papirima,
  14. osobe koje trenutno obnašaju neku dužnost u državnoj službi i koje su trenutno namještenici državne ili lokalne i područne (regionalne) samouprave ili tijela odgovornih Vladi Republike Hrvatske ili Hrvatskom saboru ili odgovarajućih tijela u nekoj drugoj državi. Članak
  15. Članovi nadzornog odbora zatvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom imenuju se na razdoblje od najviše četiri godine, te mogu biti ponovno imenovani. Članak
  16. U godišnjem financijskom izvješću zatvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom objavljuje se ukupni iznos naknada i troškova plaćenih članu nadzornog odbora, kao i broj i vrijednost svih dionica kojima pojedini član nadzornog odbora raspolaže u fondu. Članovima nadzornog odbora nije dopušteno primanje nikakve nagrade od izdavatelja vrijednosnih papira u koje fond ulaže svoja sredstva, osim primanja koja mu pripadaju temeljem ugovora o radu. Nadležnost nadzornog odbora Članak
  17. Članovi nadzornog odbora zatvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom pored nadležnosti koje nadzorni odbor ima na temelju članka
  18. Zakona o trgovačkim društvima, zajednički zastupaju fond prema društvu za upravljanje. Također, nadzorni odbor nadležan je i za:
  19. davanje suglasnosti za sklapanje ugovora s osobama koje fondu pružaju usluge, pri čemu se takvi ugovori ne smiju sklapati na razdoblje dulje od tri godine,
  20. nadzor nad izvršavanjem ugovora iz točke
  21. ovoga stavka, pri čemu nadzorni odbor ima pravo raskinuti ugovor u slučaju trajnijeg neizvršenja obveza, u kojem slučaju niti jedna naknada plativa slijedom takvog raskida ne smije prelaziti iznos tromjesečne nagrade predviđene raskinutim ugovorom,
  22. nadzor nad usklađenošću poslovanja s odredbama ovoga Zakona, prospektom fonda, te ciljevima i ograničenjima ulaganja pojedinog fonda,
  23. davanja suglasnosti na odluku kojom se glavnoj skupštini fonda predlaže odlučivanje u vezi s otkupom dionica, izdavanjem dionica i restrukturiranjem fonda,
  24. prijavljivanje Nadzornom tijelu svakog propusta društva za upravljanje i depozitne banke u pridržavanju ovoga Zakona i mjerodavnih propisa,
  25. utvrđuje financijska izvješća fonda, po prijedlogu društva za upravljanje. Članak
  26. U slučaju oduzimanja odobrenja za rad društvu za upravljanje ili nastanka kakve druge okolnosti koja onemogućuje nastavak obavljanja poslova upravljanja zatvorenim investicijskim fondom s javnom ponudom, nadzorni odbor je obvezan u roku od šezdeset dana od nastupanja takvih okolnosti potpisati ugovor iz članka
  27. ovoga Zakona s novim društvom za upravljanje. U suprotnom, nadzorni odbor je dužan sazvati glavnu skupštinu fonda. Članak
  28. U slučaju oduzimanja odobrenja za rad depozitnoj banci zatvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom ili nastanka kakve druge okolnosti koja depozitnoj banci fonda onemogućuje nastavak obavljanja ugovorenih poslova, nadzorni odbor je obvezan u roku od šezdeset dana od nastupanja takvih okolnosti potpisati ugovor s drugom depozitnom bankom. U suprotnom, nadzorni odbor je dužan sazvati glavnu skupštinu fonda. Upravljanje fondom Članak 76.
(1)Uprava društva za upravljanje ima ovlasti, imenuje se i djeluje kao uprava zatvorenoga investicijskog fonda te upravlja fondom u skladu s ugovorom što ga je društvo za upravljanje sklopilo s fondom zastupljenim po njegovom nadzornom odboru u skladu s odredbama ovoga Zakona i mjerodavnih propisa.
(2)Nadzorno tijelo će donijeti pravilnik kojim se uređuje obvezni sadržaj ugovora iz prethodnog stavka ovoga članka sklopljenog između društva za upravljanje i zatvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom. Članak
  1. Društvo za upravljanje je odgovorno za izvršavanje poslova preuzetih ugovorom iz članka
  2. ovoga Zakona, bez obzira obavlja li te poslove neposredno ili preko treće osobe. Dozvoljena ulaganja Članak 78.
(1)Imovina zatvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom isključivo se može sastojati od: 1. vrijednosnih papira, 2. udjela ili dionica investicijskih fondova, 3. instrumenata tržišta novca, 4. depozita kod ovlaštenih banaka u Republici Hrvatskoj ili državi članici, ili nekoj drugoj državi pod uvjetom da podliježu nadzoru i ograničenjima koje će Nadzorno tijelo u smislu sigurnosti ulagača smatrati barem jednakima onima u Republici Hrvatskoj, koji dospijevaju u roku ne duljem od dvanaest mjeseci i koji se mogu u svakom trenutku razročiti, 5. terminskih i opcijskih ugovora i drugih financijskih izvedenica, kojima se trguje na uređenim tržištima iz stavka 1. točke 1. ovoga članka, i/ili financijskih izvedenica kojima se trguje na drugim organiziranim tržištima (OTC) pod uvjetom da:
  1. a)se temelje na financijskim instrumentima ulaganje u koje je dozvoljeno ovim člankom, financijskim indeksima, kamatnim stopama, deviznim tečajevima ili valutama u koje fond smije ulagati na temelju svog prospekta i statuta,
  2. b)se poslovi ugovoreni na drugim organiziranim tržištima (OTC) sklapaju s institucijama koje podliježu strogom nadzoru nekog regulatornog tijela u Republici Hrvatskoj ili državi članici,
  3. c)podliježu pouzdanoj i provjerljivoj procjeni vrijednosti na svakodnevnoj osnovi te se u svako doba mogu prodati, likvidirati ili zaključiti prijebojnom transakcijom po njihovoj pravičnoj vrijednosti na poticaj fonda,
  4. d)se takvi instrumenti koriste isključivo za smanjivanje ili ograničavanje rizika ili povećanje prinosa odnosno smanjenje troškova fonda bez ikakvog povećanja rizika, odnosno da se njima neće mijenjati investicijska strategija, ciljevi i ograničenja definirani ovim Zakonom i prospektom i/ili statutom fonda,
  5. e)u prospektu fonda mora biti navedeno smije li se ulagati u takve instrumente, da li će se koristiti u svrhu zaštite od rizika i/ili u svrhu postizanja investicijskih ciljeva fonda, i kakav je utjecaj takvih instrumenata na rizičnost fonda, 6. nekretnina, 7. novca na računu.
(2)Nadzorno tijelo će donijeti pravilnik kojim se određuju dozvoljena ulaganja zatvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom. Ograničenja ulaganja Članak 79.
(1)Ulaganje imovine zatvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom podliježe sljedećim ograničenjima: 1. najviše 15% neto vrijednosti imovine fonda može biti uloženo u vrijednosne papire ili instrumente tržišta novca jednog te istog izdavatelja uz iznimku da:
  1. a)u vrijednosne papire ili instrumente tržišta novca čiji je izdavatelj ili za koje jamči Republika Hrvatska ili jedinica lokalne i područne (regionalne) samouprave Republike Hrvatske, država članica ili jedinica lokalne uprave države članice, država koja nije članica Europske unije ili međunarodna javna organizacija u kojoj su članovi jedna ili više država članica, može se ulagati bez ograničenja pod uvjetom da: – u prospektu i statutu fonda budu jasno naznačene države, jedinice lokalne uprave ili međunarodne organizacije u čije se vrijednosne papire i instrumente tržišta novca može ulagati više od 35% imovine fonda, – da se imovina fonda sastoji od barem šest različitih vrijednosnih papira ili instrumenata tržišta novca, i – da vrijednost niti jednoga pojedinoga vrijednosnog papira ili instrumenta tržišta novca iz točke 1. podtočke
  2. a)ovoga stavka ne prelazi 30% imovine fonda,
  3. b)ako fond nastoji replicirati neki dionički indeks ili indeks dužničkih vrijednosnih papira, Nadzorno tijelo može dozvoliti da se u dionice ili dužničke vrijednosne papire jednog te istog izdavatelja može uložiti do 20% imovine fonda, a u iznimnim okolnostima da se u dionice ili dužničke vrijednosne papire jednog te istog izdavatelja može uložiti do 35% imovine fonda ako je to neophodno za repliciranje tog indeksa, ulaganje do 35% imovine fonda u dionice ili dužničke vrijednosne papire jednog te istog izdavatelja dozvoljeno je samo za jednog izdavatelja, takav fond mora u svom prospektu i statutu jasno naznačiti da mu je investicijski cilj repliciranje indeksa, 2. osobe koje čine povezana društva sukladno odredbama Zakona o trgovačkim društvima i ovoga Zakona smatraju se jednim izdavateljem u smislu članka 78. ovoga Zakona i odredbama ovoga članka, pri čemu najviše 20% neto vrijednosti imovine fonda može biti uloženo u vrijednosne papire ili instrumente tržišta novca čiji su izdavatelji osobe koje čine grupu povezanih društava, 3. ograničenja iz stavka 1. točke 1. ovoga članka ne odnose se na:
  4. a)depozite,
  5. b)financijske izvedenice kojima se trguje na drugim organiziranim tržištima (OTC), 4. najviše 20% neto vrijednosti imovine može se položiti kao depozit u jednu te istu banku iz članka 78. stavka 1. točke 4. ovoga Zakona, 5. izloženost prema jednoj osobi na temelju financijskih izvedenica ugovorenih s tom osobom na drugom organiziranom tržištu (OTC) ne smije biti veća od:
  6. a)10% neto vrijednosti imovine fonda ako se radi o banci iz članka 78. stavka 1. točke 4. ovoga Zakona,
  7. b)5% neto vrijednosti imovine fonda ako se radi o nekoj drugoj pravnoj osobi, 6. ukupna vrijednost ulaganja u vrijednosne papire ili instrumente tržišta novca čiji je izdavatelj jedna te ista osoba, i vrijednosti depozita položenih kod te osobe i izloženosti na temelju financijskih izvedenica kojima se trguje na drugom organiziranom tržištu (OTC) ugovorenih sa tom osobom ne smije prijeći 20% neto vrijednosti imovine fonda, 7. najviše 20% neto vrijednosti imovine fonda može biti uloženo u udjele ili dionice jednog te istog investicijskog fonda iz članka 78. stavka 1. točke 2. ovoga Zakona, uz uvjet da najviše 30% imovine fonda može biti uloženo u fondove izvan članka 15. stavka 1. točke 2. i 3. ovoga Zakona i najviše 10% imovine fonda može biti uloženo u fondove s privatnom ponudom, 8. ulaganje u udjele ili dionice investicijskih fondova ne može preći 25% neto vrijednosti imovine pojedinog fonda koji se ulaže, 9. ukoliko se imovina fonda ulaže u udjele ili dionice investicijskih fondova kojima izravno ili neizravno upravlja isto društvo za upravljanje, ili kojima upravlja drugo društvo s kojim je to društvo povezano zajedničkom upravom ili kontrolom, ili izravnim ili neizravnim vlasničkim udjelom, na takva se ulaganja fondu ne smije naplatiti ulazna ili izlazna naknada, 10. ukoliko se imovina fonda može ulagati u udjele ili dionice drugih investicijskih fondova, u prospektu fonda, uz maksimalnu naknadu za upravljanje koja se smije naplatiti na imovinu tog fonda, mora biti jasno naznačena i maksimalna naknada za upravljanje koja se smije naplatiti na imovinu fondova u koje namjerava ulagati, a u godišnjim izviješćima fonda mora jasno biti naznačena maksimalna ukupna naknada za upravljanje koja je bila naplaćena i tome fondu i drugom fondu u koji je taj fond uložio, izražena u postotku imovine fonda koji je uložio u udjele ili dionice drugoga investicijskog fonda, 11. fond u svom vlasništvu ne može imati više od 25% dionica s pravom glasa jednog te istog izdavatelja ili vrijednosnih papira iz jednog te istog izdanja obveznica, 12. ukupna izloženost fonda prema financijskim izvedenicama ni u kom slučaju ne smije biti veća od 10% neto vrijednosti imovine fonda, 13. ako fond više od 40% svoje neto vrijednosti imovine namjerava uložiti u neuvrštene vrijednosne papire, tvrtka fonda treba uključivati riječi »zatvoreni investicijski fond s javnom ponudom za ulaganje u neuvrštene vrijednosne papire«, 14. nikakva se ulaganja ne mogu obavljati u društva s ograničenom odgovornošću, kao ni u bilo kakve vrijednosne papire koji nisu slobodno prenosivi.
(2)Nadzorno tijelo će donijeti pravilnik kojim se uređuju ograničenja ulaganja zatvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom. Ograničenja ulaganja u nekretnine Zatvoreni investicijski fond s javnom ponudom za ulaganje u nekretnine Članak 80.
(1)Isključivo zatvoreni investicijski fond s javnom ponudom kojemu je odredbama prospekta i statuta dopušteno ulaganje u nekretnine, odnosno koji namjerava najmanje 60% neto vrijednosti imovine fonda uložiti u nekretnine, smije stjecati nekretnine na način i prema uvjetima iz ovoga Zakona.
(2)Investicijski fond iz stavka 1. ovoga članka mora u svojoj tvrtki imati riječi »zatvoreni investicijski fond s javnom ponudom za ulaganje u nekretnine«.
(3)Investicijski fond za ulaganje u nekretnine, prema svojem statutu i prospektu, smije stjecati nekretnine u Republici Hrvatskoj i u inozemstvu na temelju reciprociteta, i to u sljedeća dobra:
  1. stambene i/ili poslovne zgrade s pripadajućim zemljištem,
  2. zemljišta na kojima se gradi ako građevinski plan odgovara uvjetima navedenim pod točkom
  3. ovoga stavka i ako se prema objektivnim kriterijima može računati sa završetkom izgradnje u primjerenom roku te ako troškovi za zemljišta ne prelaze ukupno 20% neto vrijednosti imovine fonda,
  4. neizgrađena zemljišta na kojima je prema važećim propisima lokalne i područne (regionalne) samouprave dozvoljena gradnja stambenih ili poslovnih zgrada, odnosno zgrada ili uređaja potrebnih za obavljanje određenih djelatnosti i stoga određena za skoru vlastitu gradnju, u skladu s odredbom točke
  5. ovoga stavka,
  6. poljoprivredna zemljišta,
  7. ostala ulaganja u nekretnine ako je to izričito predviđeno u statutu i prospektu fonda.
(4)Imovina iz stavka 3. ovoga članka smije biti stečena samo ako je vještak prethodno procijenio predmetnu nekretninu i ako protuusluga ili cijena koju treba platili ili treba obaviti za račun fonda ne prelazi ili samo neznatno prelazi procijenjenu vrijednost nekretnine.
(5)Svaka pojedina nekretnina ne smije u trenutku stjecanja prelaziti 20% neto vrijednosti imovine fonda. To vrijedi i za nekretnine koje se sastoje od više međusobno povezanih zemljišnih čestica.
(6)Najmanje 50% neto vrijednosti imovine zatvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom za nekretnine mora se sastojati od nekretnina smještenih u Republici Hrvatskoj, osim ako se ne radi o ulaganju iz stavka 7. ovoga članka.
(7)Ulaganja u udjele ili dionice društava čiji je predmet poslovanja isključivo ili pretežito stjecanje i prodaja, iznajmljivanje i zakup nekretnina te upravljanje nekretninama, udjele ili dionice drugog fonda za nekretnine, ili druge vrijednosne papire, izvedenice ili certifikate koje propiše Nadzorno tijelo, a čija se cijena temelji na nekretninama, smatraju se ulaganjem u nekretnine.
(8)Nadzorno tijelo će donijeti pravilnik kojim se uređuju ulaganja zatvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom u nekretnine. Prekoračenje ograničenja ulaganja Članak
  1. Ograničenja ulaganja iz članka
  2. ovoga Zakona mogu se prekoračiti ako se radi o prenosivim vrijednosnim papirima ili instrumentima tržišta novca koje fond stječe prilikom povećanja temeljnog kapitala iz sredstava društva ili na temelju ostvarenja prava prvenstva upisa ili prava upisa koja proizlaze iz vrijednosnih papira ili instrumenata tržišta novca te prilikom prodaje imovine fonda radi istovremene isplate većeg broja udjela. Članak
  3. U slučaju prekoračenja ograničenja ulaganja iz članka
  4. ovoga Zakona, koja su posljedica kretanja cijena na tržištu, odnosno prekoračenja iz članka
  5. ovoga Zakona, društvo za upravljanje, nastojeći sačuvati interese dioničara, dužno je uskladiti ulaganja fonda sukladno odredbi članka
  6. ovoga Zakona u roku od godine dana, nastojeći pri tome eventualni gubitak svesti na najmanju moguću mjeru. Članak
  7. U slučaju prekoračenja ograničenja ulaganja iz članka
  8. ovoga Zakona koja su posljedica transakcija koje je sklopilo društvo za upravljanje, a kojima su se u trenutku njihova sklapanja prekoračila navedena ograničenja, društvo za upravljanje dužno je uskladiti ulaganja fonda sukladno odredbi članka
  9. ovoga Zakona odmah po saznanju za prekoračenje. Društvo za upravljanje dužno je fondu nadoknaditi tako nastalu štetu. Članak
  10. Ograničenja ulaganja navedena u ovom Zakonu mogu biti prekoračena u prvih godinu dana od osnivanja fonda, uz dužno poštivanje načela razdiobe rizika i zaštite interesa ulagatelja. Glavna skupština Članak 85.
(1)Na nadležnost, sazivanje i održavanje glavne skupštine primjenjuju se odredbe glave IV. odjeljka 5., pododjeljak 4. Zakona o trgovačkim društvima.
(2)Glavna skupština može valjano odlučivati ako su na njoj zastupljeni glasovi koji predstavljaju najmanje 3/10 temeljnog kapitala zatvorenoga investicijskoga fonda s javnom ponudom. Članak
  1. Glavna skupština glasovima koji predstavljaju najmanje tri četvrtine temeljnog kapitala zastupljenog na glavnoj skupštini fonda pri odlučivanju donosi sljedeće odluke:
  2. povećanje godišnje naknade društvu za upravljanje, iznad iznosa navedenog u važećem prospektu,
  3. promjena ulagačkih ciljeva fonda u odnosu na ciljeve navedene u prospektu,
  4. stjecanje vlastitih dionica fonda radi njihovog povlačenja,
  5. ako je zatvoreni investicijski fond s javnom ponudom osnovan na određeno vrijeme, produljenje trajanja fonda u odnosu na razdoblje navedeno u prospektu,
  6. pripajanje i spajanje s drugim fondom, odnosno podjelu zatvorenoga investicijskog fonda javnom ponudom. Odjeljak
  7. OTVORENI INVESTICIJSKI FONDOVI S JAVNOM PONUDOM Pojam otvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom Članak
  8. Otvoreni investicijski fond s javnom ponudom jest zasebna imovina, bez pravne osobnosti, koju uz odobrenje Nadzornog tijela osniva društvo za upravljanje, s ciljem prikupljanja novčanih sredstava javnom ponudom udjela u fondu, čija se sredstva ulažu u skladu s odredbama ovoga Zakona, i čiji imatelji udjela imaju pravo, pored prava na razmjerni udio u dobiti fonda, u svako doba zahtijevati isplatu udjela, i na taj način istupiti iz fonda. Članak 88.
(1)Kupnja udjela javnom ponudom obavlja se isključivo uplatama novčanih sredstava, čime kupac po kupnji udjela ulazi u ugovorni odnos s društvom za upravljanje koje se obvezuje da će uplaćenim novčanim sredstvima upravljati kao dijelom zajedničke imovine, u skladu s uvjetima naznačenim u prospektu.
(2)Iznimno od stavka
  1. ovoga članka kupnja udjela može se obaviti dodjelom novih udjela na ime isplate udjela u dobiti, odnosno prilikom smanjivanja vrijednosti udjela na ime dodjele novih udjela, odnosno u drugim slučajevima koje propiše Nadzorno tijelo. Članak
  2. Sredstva otvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom prikupljena izdavanjem i javnom prodajom udjela u fondu te imovina stečena ulaganjem uplaćenih novčanih sredstava, uključujući prihode i prava proizašla iz imovine fonda, čine otvoreni investicijski fond s javnom ponudom, odnosno zasebnu imovinu u zajedničkom vlasništvu svih imatelja udjela u fondu. Članak
  3. Imatelji udjela odgovaraju za obveze otvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom do visine iznosa svojega udjela u fondu. Osnivanje otvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom Članak 91.
(1)Zahtjev za izdavanje odobrenja i prijava upisa otvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom u registar fondova, koje Nadzornom tijelu u ime fonda podnosi društvo za upravljanje, mora sadržavati:
  1. tvrtku društva za upravljanje, podatke o odobrenju za rad koje je dobilo od Nadzornog tijela, kao i ime i prezime osobe ovlaštene za zastupanje, adresu, telefon, telefaks i adresu elektroničke pošte društva za upravljanje,
  2. naziv fonda i njegove ciljeve ulaganja,
  3. prospekt fonda,
  4. statut fonda,
  5. ugovor sklopljen između društva za upravljanje i depozitne banke te izvadak iz sudskog registra za depozitnu banku,
  6. tvrtku revizora te izvadak iz sudskog registra za revizora,
  7. naznaku osniva li se fond iz članka
  8. stavka
  9. točke
  10. ili točke
  11. ovoga Zakona.
(2)Nadzorno tijelo će donijeti pravilnik kojim se pobliže uređuju zahtjevi vezani uz izdavanje odobrenja, obvezni sadržaj prospekta otvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom i kojima se mogu tražiti dodatni podaci ako je to neophodno za zaštitu ulagatelja. Udjeli u otvorenom investicijskom fondu s javnom ponudom Članak 92.
(1)Otvoreni investicijski fond s javnom ponudom može izdavati samo jednu vrstu udjela i ne smije izdavati niti jednu drugu vrstu vrijednosnih papira koji nose prava na bilo koji dio imovine fonda.
(2)Udjel može glasiti na iznos koji nije djeljiv cijelim brojem, odnosno može glasiti na decimalan iznos.
(3)Prema ovome Zakonu udjeli se smatraju vrijednosnim papirima i slobodno su prenosivi bez ikakvog ograničenja. Članak 93. Vrijednost imovine otvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom ne smije pasti ispod 5.000.000,00 kuna tijekom tri uzastopna kalendarska mjeseca, a ako se to dogodi, fond mora biti likvidiran ili pripojen nekom drugom fondu. Troškovi otvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom Članak 94.
(1)Naknade koje se naplaćuju ulagatelju, odnosno otvorenom investicijskom fondu s javnom ponudom ograničene su na:
  1. ulaznu naknadu koja se odbija od iznosa uplate u trenutku prodaje udjela,
  2. izlaznu naknadu koja se odbija od neto vrijednosti imovine fonda po udjelu u trenutku otkupa,
  3. naknadu za upravljanje, koja se obračunava na temelju neto vrijednosti fonda dnevno prema sljedećoj formuli: Iskazana godišnja naknada za upravljanje × 1 . 365
(2)Niti jedan trošak poslovanja društva za upravljanje kao niti bilo koja usluga koju ono pruža otvorenom investicijskom fondu s javnom ponudom ne može se naplaćivati fondu izvan okvira naknade iz stavka 1. ovoga članka, pri čemu jedinu iznimku predstavlja upis imatelja udjela ako tu uslugu obavlja društvo za upravljanje.
(3)Nije dopušteno naplaćivati naknadu vezanu uz prinos fonda. Članak
  1. Ostali troškovi koji se mogu knjižiti izravno na teret ulagatelja ili otvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom su:
  2. naknada i troškovi plativi depozitnoj banci,
  3. troškovi, provizije ili pristojbe vezane uz stjecanje ili prodaju imovine,
  4. troškovi vođenja registra udjela, uključujući troškove izdavanja potvrda o transakciji ili stanju udjela, ako je to potrebno, te troškove isplate udjela u dobiti,
  5. troškovi godišnje revizije,
  6. troškovi izrade, tiskanja i poštarine vezani uz polugodišnja i godišnja izvješća imateljima udjela,
  7. sve propisane naknade i pristojbe plative Nadzornom tijelu u vezi s izdavanjem odobrenja fondu,
  8. porezi koje je fond dužan platiti na svoju imovinu ili dobit,
  9. troškovi objave izmjena prospekta i drugih propisanih objava, te
  10. ostali troškovi određeni posebnim zakonima (troškovi Nadzornog tijela). Članak 96.
(1)Niti jedan trošak ne smije se plaćati iz imovine otvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom osim ako nije u prospektu fonda naznačen kao trošak.
(2)Otvorenom investicijskom fondu s javnom ponudom ne smije se naplaćivati nikakva naknada vezana uz oglašavanje ili promicanje prodaje udjela u fondu, kao niti nagrada prodajnim zastupnicima za fondove. Takve troškove snosi društvo za upravljanje iz prihoda ostvarenih na ime naknada za upravljanje, naplaćenih ulaznih i izlaznih naknada. Članak
  1. Ukupni iznos svih troškova koji se knjiže na teret otvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom iskazuje se kao pokazatelj ukupnih troškova, a za svaku prethodnu godinu izračunava se na sljedeći način: (Ukupna naknada za upravljanje + ukupni iznos svih ostalih troškova iz članka
  2. ovoga Zakona, osim troškova iz stavka 1., 2.,
  3. i
  4. toga članka) × 100 Prosječna godišnja neto vrijednost imovine i mora se objaviti u revidiranom godišnjem izvješću. Članak 98.
(1)Pokazatelj ukupnih troškova fonda ne smije prelaziti 3.5% prosječne godišnje neto vrijednosti imovine fonda. Po završetku godišnjega obračunskog razdoblja, Nadzorno tijelo svake godine objavljuje sažetu usporedbu pokazatelja ukupnih troškova svih otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom.
(2)Sve nastale troškove koji u određenoj godini prijeđu najviši dopušteni pokazatelj ukupnih troškova u visini od 3.5% snosi društvo za upravljanje. Upravljanje otvorenim investicijskim fondom s javnom ponudom Članak 99. Poslove upravljanja i vođenja poslovanja otvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom, u skladu s ciljevima utvrđenim u njegovu prospektu, smije obavljati isključivo društvo za upravljanje, koje je od Nadzornog tijela dobilo odobrenje za rad. Dozvoljena ulaganja Članak 100.
(1)Imovina otvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom isključivo se može sastojati od: 1. prenosivih vrijednosnih papira ili instrumenata tržišta novca kojima se trguje:
  1. a)na uređenom javnom tržištu,
  2. b)na uređenom javnom tržištu države članice koje redovito posluje,
  3. c)na službenoj kotaciji burze vrijednosnih papira ili na drugom uređenom javnom tržištu država koje nisu članice Europske unije koje redovito posluje, pod uvjetom da je takvo ulaganje predviđeno prospektom i statutom fonda, 2. nedavno izdanih prenosivih vrijednosnih papira pod uvjetom:
  4. a)da je prospektom izdanja predviđeno njihovo uvrštenje na službenu kotaciju burze ili drugo uređeno javno tržište koje redovito posluje, i
  5. b)da je ulaganje na tu burzu ili drugo uređeno javno tržište predviđeno prospektom i statutom fonda, i
  6. c)da se takvo uvrštenje osigura u roku od jedne godine od izdanja. U protivnom će se vrijednosni papiri smatrati neuvrštenim, 3. udjela ili dionica investicijskih fondova registriranih u Republici Hrvatskoj ili državi članici ili državi koja nije članica Europske unije, pod uvjetom:
  7. a)da razina zaštite ulagača i obveza izvješćivanja i informiranja ulagača u takve fondove bude barem jednaka zahtjevima propisanim ovim Zakonom, osobito u pogledu ograničenja ulaganja, te da su takvi investicijski fondovi ovlašteni od strane Nadzornog tijela ili odgovarajućih nadležnih tijela u državi članici ili državi koja nije članica Europske unije, i
  8. b)da je prospektom i/ili statutom fonda u čije se dionice ili udjele ulaže predviđeno da najviše 10% imovine fonda može biti uloženo u dionice ili udjele drugih fondova, 4. depozita kod ovlaštenih banaka u Republici Hrvatskoj ili državi članici, ili nekoj drugoj državi pod uvjetom da podliježu nadzoru i ograničenjima koje će Nadzorno tijelo u smislu sigurnosti ulagača smatrati barem jednakima onima u Republici Hrvatskoj, koji dospijevaju u roku ne duljem od dvanaest mjeseci i koji se mogu u svakom trenutku razročiti, 5. terminskih i opcijskih ugovora i drugih financijskih izvedenica, kojima se trguje na uređenim tržištima iz stavka 1. točke 1. ovoga članka, i/ili financijskih izvedenica kojima se trguje na drugim organiziranim tržištima (OTC) pod uvjetom da:
  9. a)se temelje na financijskim instrumentima u koje je ulaganje dozvoljeno ovim člankom, financijskim indeksima, kamatnim stopama, deviznim tečajevima ili valutama u koje fond smije ulagati na temelju prospekta i statuta fonda,
  10. b)se poslovi ugovoreni na drugim organiziranim tržištima sklapaju sa institucijama koje podliježu strogom nadzoru nekog regulatornog tijela u Republici Hrvatskoj ili državi članici,
  11. c)podliježu pouzdanoj i provjerljivoj procjeni vrijednosti na svakodnevnoj osnovi te se u svako doba mogu prodati, likvidirati ili zaključiti prijebojnom transakcijom po njihovoj pravičnoj vrijednosti na poticaj fonda,
  12. d)se takvi instrumenti koriste isključivo za smanjivanje ili ograničavanje rizika ili povećanje prinosa odnosno smanjenje troškova fonda bez ikakvog povećanja rizika odnosno da se njima neće mijenjati investicijska strategija fonda, ciljevi i ograničenja definirani ovim Zakonom i prospektom i/ili statutom fonda,
  13. e)u prospektu fonda mora biti navedeno smije li se ulagati u takve instrumente, da li će se koristiti u svrhu zaštite od rizika i/ili u svrhu postizanja investicijskih ciljeva fonda, i kakav je utjecaj takvih instrumenata na rizičnost fonda, 6. instrumenata tržišta novca kojima se ne trguje na uređenom tržištu pod uvjetom da:
  14. a)su ih izdali ili za njih jamče, Republika Hrvatska, jedinice lokalne i područne (regionalne) samouprave ili centralna banka Republike Hrvatske, države članice, jedinice lokalne uprave ili centralne banke država članica, Europska centralna banka, Europska investicijska banka, države koje nisu članice Europske unije, federativne jedinice u slučaju federativnih država, ili javna međunarodna organizacija koje je članica jedna ili više država članica, ili
  15. b)su izdani od strane izdavatelja čijim se vrijednosnim papirima trguje na uređenim tržištima iz stavka 1. točke 1. ovoga članka, ili
  16. c)su izdani od strane institucije koja podliježe nadzoru nadležnog nadzornog tijela države članice ili podliježe nadzoru za koji Nadzorno tijelo smatra da je odgovarajući u odnosu na ovaj Zakon, ili
  17. d)su izdani od strane drugih osoba koje je Nadzorno tijelo odobrilo pod uvjetom da ulagatelji u takve instrumente uživaju sigurnost barem jednaku onoj instrumenata iz stavka 1. točke 6 podtočaka a),
  18. b)ili
  19. c)ovoga članka, i da je njihov izdavatelj trgovačko društvo čiji kapital i rezerve premašuju deset milijuna eura i koje izrađuje i objavljuje financijska izvješća u skladu sa odgovarajućim standardima financijskog izvješćivanja, ili da je u sklopu grupe povezanih društava koja uključuje jednu ili nekoliko osoba čije su dionice uključene u službenu kotaciju neke burze, a koja je posvećena financiranju te grupe, ili da je trgovačko društvo čiji je predmet poslovanja financiranje posebnih subjekata za sekuritizaciju koja uživaju bankovnu kreditnu liniju, i/ili 7. neuvrštenih vrijednosnih papira, 8. novca na računima.
(2)Nadzorno tijelo će donijeti pravilnik kojim se određuju dozvoljena ulaganja otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom. Ograničenja ulaganja i prekoračenja ograničenja ulaganja Članak 101.
(1)Ulaganje imovine otvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom podliježe sljedećim ograničenjima: 1. najviše 10% neto vrijednosti imovine može biti uloženo u prenosive vrijednosne papire i instrumente tržišta novca izvan onih navedenih u članku 100. stavku 1. točkama 1. i 2. ovoga Zakona, 2. najviše 10% neto vrijednosti imovine fonda može biti uloženo u prenosive vrijednosne papire ili instrumente tržišta novca jednog te istog izdavatelja pod uvjetom da ukoliko je vrijednost prenosivih vrijednosnih papira ili instrumenata tržišta novca jednog te istog izdavatelja koji čine imovinu fonda veća od 5% neto vrijednosti imovine fonda, zbroj vrijednosti tih ulaganja za sve takve izdavatelje ne smije prijeći 40% neto vrijednosti imovine fonda, ali uz iznimku da:
  1. a)u prenosive vrijednosne papire ili instrumente tržišta novca čiji je izdavatelj ili za koje jamči Republika Hrvatska ili jedinica lokalne i područne (regionalne) samouprave Republike Hrvatske, država članica ili jedinica lokalne uprave države članice, država koja nije članica Europske unije ili međunarodna javna organizacija koje su jedna ili više država članica članice, može se ulagati bez ograničenja pod uvjetom da: – u prospektu, statutu i promotivnim materijalima fonda budu jasno naznačene države, jedinice lokalne uprave ili međunarodne organizacije u čije se vrijednosne papire i instrumente tržišta novca može ulagati više od 35% neto vrijednosti imovine fonda, – se imovina fonda sastoji od barem šest različitih vrijednosnih papira ili instrumenata tržišta novca, i – vrijednost niti jednog pojedinoga vrijednosnog papira ili instrumenta tržišta novca iz točke 2. podtočke
  2. a)ovoga stavka ne prelazi 30% neto vrijednosti imovine fonda.
  3. b)najviše 25% neto vrijednosti imovine fonda može biti uloženo u obveznice koje odobri Nadzorno tijelo, a koje izdaju banke registrirane u Republici Hrvatskoj ili državi članici koje su na temelju nekog zakona ili propisa predmetom posebnoga javnog nadzora sa svrhom zaštite ulagača u te obveznice, sredstva prikupljena emisijom takvih obveznica moraju biti uložena u skladu sa zakonom u imovinu koja će do dospijeća obveznica omogućiti ispunjenje obveza koje proizlaze iz obveznica i koja bi u slučaju nesolventnosti izdavatelja prioritetno poslužila za povrat glavnice i kamata iz tih obveznica, ukoliko je više od 5% neto vrijednosti imovine fonda uloženo u takve obveznice jednog te istog izdavatelja, ukupna vrijednost takvih ulaganja koja čine više od 5% neto vrijednosti imovine fonda ne smije prijeći 80% neto vrijednosti imovine fonda,
  4. c)osobe koje čine povezana društva sukladno odredbama Zakona o trgovačkim društvima i ovoga Zakona smatraju se jednim izdavateljem u smislu članka 100. i članka 101. ovoga Zakona, najviše 20% neto vrijednosti imovine fonda može biti uloženo u vrijednosne papire ili instrumente tržišta novca čiji su izdavatelji osobe koje čine povezana društva sukladno odredbama Zakona o trgovačkim društvima,
  5. d)ako fond nastoji replicirati neki dionički indeks ili indeks dužničkih vrijednosnih papira, Nadzorno tijelo može dozvoliti da se u dionice ili dužničke vrijednosne papire jednog te istog izdavatelja može uložiti do 20% neto vrijednosti imovine fonda, a u iznimnim okolnostima da se u dionice ili dužničke vrijednosne papire jednog te istog izdavatelja može uložiti do 35% neto vrijednosti imovine fonda ako je to neophodno za repliciranje tog indeksa, ulaganje do 35% neto vrijednosti imovine fonda u dionice ili dužničke vrijednosne papire jednog te istog izdavatelja dozvoljeno je samo za jednog izdavatelja, takav fond mora u prospektu i statutu fonda jasno naznačiti da mu je investicijski cilj repliciranje indeksa, 3. prenosivi vrijednosni papiri i instrumenti tržišta novca iz točke 2. podtočke
  6. a)i
  7. b)ovoga stavka ne uključuju se u izračun ograničenja od 40% iz točke 2. ovoga stavka, 4. ograničenja iz točke 2. ovoga stavka ne odnose se na:
  8. a)depozite,
  9. b)financijske izvedenice kojima se trguje drugim organiziranim tržištima (OTC), 5. najviše 20% neto vrijednosti imovine fonda može se položiti kao depozit u jednu te istu banku iz članka 100. stavka 1. točke 4. ovoga Zakona, 6. izloženost prema jednoj osobi na temelju financijskih izvedenica ugovorenih s tom osobom na drugom organiziranom tržištu (OTC) ne smije biti veća od:
  10. a)10% neto vrijednosti imovine ako se radi o banci iz članka 100. stavka 1. točke 4. ovoga Zakona,
  11. b)5% neto vrijednosti imovine ako se radi o nekoj drugoj pravnoj osobi, 7. ukupna vrijednost ulaganja u prenosive vrijednosne papire ili instrumente tržišta novca čiji je izdavatelj jedna te ista osoba, i vrijednosti depozita položenih kod te osobe i izloženosti na temelju financijskih izvedenica kojima se trguje na drugom organiziranom tržištu (OTC) ugovorenih sa tom osobom ne smije prijeći 20% neto vrijednosti imovine fonda, 8. najviše 20% neto vrijednosti imovine fonda može biti uloženo u udjele ili dionice jednog te istog investicijskog fonda iz članka 100. stavka 1. točke 3. ovoga Zakona, uz uvjet da najviše 30% neto vrijednosti imovine fonda može biti uloženo u fondove izvan članka 15. stavka 1. točke 2. i 3. ovoga Zakona, 9. ulaganja u udjele ili dionice investicijskih fondova ne uključuju se u izračune ograničenja iz točaka 1. do 6. ovoga članka, 10. ukoliko se imovina fonda ulaže u udjele ili dionice investicijskih fondova kojima izravno ili neizravno upravlja isto društvo za upravljanje, ili kojima upravlja drugo društvo s kojim je to društvo povezano zajedničkom upravom ili vladajućim utjecajem, ili izravnim ili neizravnim međusobnim vlasničkim udjelom, na takva se ulaganja fondu ne smije naplatiti ulazna ili izlazna naknada, 11. ukoliko se imovina fonda može ulagati u udjele ili dionice drugih investicijskih fondova, u prospektu fonda, uz maksimalnu naknadu za upravljanje koja se smije naplatiti na imovinu tog fonda, mora biti jasno naznačena i maksimalna naknada za upravljanje koja se smije naplatiti na imovinu fondova u koje namjerava ulagati, a u godišnjim izvještajima fonda mora jasno biti naznačena maksimalna ukupna naknada za upravljanje koja je bila naplaćena i tome fondu i drugom fondu u koji je taj fond uložio, izražena u postotku imovine fonda koji je uložio u udjele ili dionice drugog investicijskog fonda, 12. otvoreni investicijski fond s javnom ponudom ne smije biti vlasnikom:
  12. a)više od 10% dionica s pravom glasa jednog te istog izdavatelja,
  13. b)više od 10% dionica bez prava glasa jednog te istog izdavatelja,
  14. c)10% dužničkih vrijednosnih papira izdanih od strane jednog te istog izdavatelja,
  15. d)25% udjela pojedinoga investicijskoga fonda,
  16. e)10% instrumenata tržišta novca jednog te istog izdavatelja uz iznimku da se ograničenja iz ovog stavka ne primjenjuju na dužničke vrijednosne papire i instrumente tržišta novca čiji su izdavatelj Republika Hrvatska, jedinica lokalne i područne (regionalne) samouprave Republike Hrvatske, država članica, jedinica lokalne uprave države članice, država koja nije članice Europske Unije, međunarodna javna organizacija koje su jedna ili više država članica članice,
  17. f)ograničenja iz točke 11. podtočaka c),
  18. d)i
  19. e)ovoga stavka mogu se zanemariti u trenutku ulaganja ako tada nije moguće izračunati ukupan broj ili vrijednost instrumenata u opticaju, 13. ukupna izloženost fonda prema financijskim izvedenicama ni u kom slučaju ne smije biti veća od neto vrijednosti imovine fonda, 14. otvoreni investicijski fondovi s javnom ponudom ne smiju ulagati u plemenite metale niti u vrijednosne papire ili druge instrumente izdane na temelju plemenitih metala.
(2)Ograničenja ulaganja iz ovoga članka mogu se prekoračiti ako se radi o prenosivim vrijednosnim papirima ili instrumentima tržišta novca koje fond stječe prilikom povećanja temeljnog kapitala iz sredstava društva za upravljanje ili na temelju ostvarenja prava prvenstva upisa ili prava upisa koja proizlaze iz vrijednosnih papira ili instrumenata tržišta novca te prilikom prodaje imovine fonda radi istovremene isplate većeg broja udjela u fondu.
(3)U slučaju prekoračenja ograničenja ulaganja iz ovoga članka, koja su posljedica kretanja cijena na tržištu, društvo za upravljanje, nastojeći sačuvati interese imatelja udjela, dužno je uskladiti ulaganja fonda u razumnom vremenskom roku, nastojeći pri tome eventualni gubitak svesti na najmanju moguću mjeru.
(4)U slučaju prekoračenja ograničenja ulaganja iz ovoga članka koja su posljedica transakcija koje je sklopilo društvo za upravljanje, a kojima su se u trenutku njihova sklapanja prekoračila navedena ograničenja, društvo za upravljanje dužno je uskladiti ulaganja fonda odmah po saznanju za prekoračenje ograničenja. Društvo za upravljanje dužno je fondu nadoknaditi tako nastalu štetu.
(5)Ograničenja ulaganja navedena u ovom Zakonu mogu biti prekoračena u prvih šest mjeseci od osnivanja otvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom, uz dužno poštivanje načela razdiobe rizika i zaštite interesa ulagatelja.
(6)Nadzorno tijelo će donijeti pravilnik kojim se određuju ograničenja ulaganja otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom. Odjeljak
  1. PROSPEKT INVESTICIJSKIH FONDOVA S JAVNOM PONUDOM Pojam prospekta investicijskog fonda s javnom ponudom Članak
  2. Prospekt investicijskog fonda s javnom ponudom predstavlja poziv na kupnju udjela u otvorenom, odnosno dionica u zatvorenom investicijskom fondu. Načelo istinitosti Članak
  3. Informacije navedene u prospektu moraju biti istinite i potpune. Sadržaj prospekta Članak 104.
(1)Prospekt mora sadržavati one informacije na osnovi kojih će ulagači moći stvoriti utemeljeni sud o investicijskom fondu s jav­nom ponudom te donijeti odluku o ulaganju, a posebice o rizicima povezanima s naravi fonda i njegovog portfelja.
(2)Prospekt investicijskog fonda s javnom ponudom u najmanjoj mjeri mora sadržavati sljedeće podatke: Podaci o fondu: 1. naziv, odnosno tvrtku fonda, naznaku vrste fonda, te imena i kratki životopis članova nadzornog odbora fonda u slučaju da se radi o zatvorenom investicijskom fondu, 2. datum osnivanja fonda, te vrijeme trajanja fonda u slučaju da je osnovan na određeno vrijeme, 3. mjesto gdje je moguće dobiti polugodišnja i godišnja izvješća, te gdje je moguće dobiti primjerak statuta ili cjelovitog prospekta fonda ili dodatne informacije o fondu, 4. najniži iznos novčanih sredstava koji će se prikupiti te radnje koje će se poduzeti ako se ne prikupi najniži utvrđeni iznos, 5. ime, odnosno tvrtku revizora i drugih pružatelja usluga fondu, 6. prava iz udjela ili dionica fonda:
  1. a)pravo na glasovanje na skupštini zatvorenoga investicijskog fonda,
  2. b)pravo na obaviještenost (polugodišnja i godišnja izvješća),
  3. c)pravo na dividendu ili udio u dobiti,
  4. d)pravo na prodaju udjela fondu, odnosno obveza otkupa udjela,
  5. e)pravo na isplatu dijela ostatka likvidacijske, odnosno stečajne mase fonda, 7. pretpostavke pod kojima je dopušteno donijeti odluku o likvidaciji fonda, te postupak likvidacije fonda, 8. u slučaju zatvorenoga investicijskog fonda, informacije o burzi ili burzama na kojima će dionice fonda biti uvrštene, 9. vrsta imovine u koju je fondu dopušteno ulaganje, 10. opis investicijskih ciljeva fonda i ciljane strukture portfelja, načina ostvarenja ciljeva fonda te rizika povezanih s ulaganjima i sa strukturom fonda, 11. dopuštenost ulaganja u terminske i opcijske ugovore i druge financijske izvedenice, u slučaju dopuštenosti takvog ulaganja, mora sadržavati izjavu mogu li se takve transakcije zaključivati sa svrhom zaštite ili sa svrhom postizanja investicijskih ciljeva, te utjecaj takvih transakcija na stupanj rizičnosti fonda, 12. naznaku država, jedinica lokalne uprave ili međunarodnih organizacija u čije se vrijednosne papire i instrumente tržišta novca može ulagati više od 35% imovine fonda, 13. naznaku da mu je investicijski cilj repliciranje indeksa, ukoliko fond nastoji replicirati neki dionički indeks ili indeks dužničkih vrijednosnih papira, 14. najniži iznos pojedinačnih ulaganja u fond, način upisa dionica ili udjela te, za otvoreni investicijski fond s javnom ponudom, način i uvjete otkupa udjela, 15. način i vrijeme izračuna vrijednosti imovine fonda, 16. ukoliko će neto vrijednost imovine fonda imati visoku volatilnost s obzirom na sastav portfelja fonda, odnosno na tehnike upravljanja imovinom fonda, izjavu koja će upozoriti na navedenu karakteristiku imovine fonda, 17. u slučaju otvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom: vrijeme, metoda i učestalost izračunavanja cijene za prodaju novih udjela ili otkup postojećih, te način objavljivanja tih cijena, okolnosti u kojima može doći do obustave izdavanja ili otkupa, opis iznosa i učestalosti plaćanja dopuštenih naknada i troškova izdavanja i otkupa udjela, 18. u slučaju zatvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom: iznos, vrsta i granica troškova osnivanja koji mogu teretiti fond, 19. u slučaju bilo kojeg fonda: godišnje naknade i troškovi uprav­ljanja i poslovanja koji smiju teretiti fond i opis učinka istih na buduće prinose ulagatelja, 20. informacije o načinu izračuna i načinu i učestalosti isplate udjela u dobiti ili dividende fonda dioničarima i imateljima udjela, 21. kratke podatke o poreznim propisima koji se primjenjuju na fond ako su od značenja za dioničara ili imatelja udjela, 22. povijesni prinos fonda i profil tipičnog ulagatelja kome je fond namijenjen, 23. trajanje poslovne godine, te 24. datum izdavanja prospekta. Podaci o društvu za upravljanje: 25. tvrtka, pravni oblik, sjedište društva za upravljanje i mjesto uprave, ako ono nije isto kao sjedište, broj odobrenja Nadzornog tijela, kao i nadnevak osnivanja i upisa u sudski registar, 26. u slučaju da društvo za upravljanje upravlja i drugim fondovima s javnom ponudom, popis tih drugih fondova, 27. imena i povezanost članova uprave i nadzornog odbora te kratki životopisi, 28. iznos temeljnog kapitala društva za upravljanje te imena članova društva za upravljanje, pravni oblik i naznaku udjela članova u temeljnom kapitalu, 29. tvrtku, pravni oblik, datum osnivanja i upisa u sudski registar te ulogu društava koja djeluju kao savjetnik za ulaganje fonda, te ime predsjednika uprave ili drugih odgovornih osoba tih društava, 30. za fond iz članka 15. stavka 1. točke 2. ovoga Zakona, u prospekt se mora navesti podatke o mjestu u Republici Hrvatskoj u kojem domaći ulagatelji mogu dobiti informacije te kupovati i prodavati udjele ili dionice dotičnog fonda. Takve informacije moraju biti objavljene na hrvatskom jeziku, a transakcije moraju biti izvršene u domaćoj valuti. Podaci o depozitnoj banci: 31. tvrtka, pravni oblik, sjedište i adresa uprave depozitne banke, te podaci i broj odobrenja nadležne institucije za obavljanje poslova depozitne banke. Odobravanje i objava prospekta Članak 105.
(1)Nadzorno tijelo mora, u roku od šezdeset dana od dana podnošenja zahtjeva, odobriti svaki prospekt investicijskog fonda s javnom ponudom prije pokretanja javne ponude za prodaju dionica ili udjela, a mora prethodno odobriti i izmjene i dopune postojećih prospekata do kojih je došlo uslijed bitnih promjena. Ako u roku od 60 dana Nadzorno tijelo ne odluči o zahtjevu za odobrenje prospekta smatra se da su prospekt, odnosno njegove izmjene i dopune odobrene.
(2)Nije dopušteno nuditi javnom ponudom dionice ili udjele u investicijskom fondu s javnom ponudom prije no što Nadzorno tijelo odobri prospekt fonda. Članak 106. Društvo za upravljanje je obvezno u roku od sedam dana nakon dobivanja odobrenja Nadzornog tijela objaviti prospekt u dnevnim novinama koje se prodaju na cjelokupnom teritoriju Republike Hrvat­ske. Članak 107.
(1)Nadzorno tijelo može odobriti pripremu i distribuciju prospekta u skraćenom obliku (skraćeni prospekt) samo za potrebe otvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom, pod uvjetom da je u skraćenom prospektu jasno i vidljivo naznačeno postojanje cjelovitog prospekta te napomenu da je cjeloviti prospekt moguće dobiti na zahtjev.
(2)Uvjeti navedeni u skraćenom prospektu ne smiju se razlikovati od uvjeta iz cjelovitog prospekta. Učestalost izdavanja prospekta Članak 108.
(1)U slučaju zatvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom, prospekt se mora prirediti i podnijeti Nadzornom tijelu na odobrenje za početno izdanje dionica i za svako naknadno izdanje dionica.
(2)U slučaju otvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom, novi prospekt se mora prirediti i podnijeti Nadzornom tijelu na odobrenje svaki put kada nastane bitna promjena prospekta navedena u članku 109. stavku 1. i 3. ovoga Zakona, odnosno u drugim slučajevima predviđenim ovim Zakonom.
(3)Nadzorno tijelo će donijeti pravilnik kojim se uređuju obvezni sadržaj, objavljivanje i odobravanje cjelovitih i skraćenih prospekata. Izmjene prospekta otvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom Članak 109.
(1)Izmjene prospekta otvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom koje se predlažu s ciljem:
  1. povećanja ulaznih naknada, godišnjih naknada za upravljanje ili izlaznih naknada,
  2. promjene ulagačkih ciljeva fonda i rizika navedenih ulaganja fonda,
  3. promjene politike isplata udjela u dobiti, ili
  4. pripajanja ili spajanja s drugim fondom, ili podjele fonda, podliježu prethodnoj suglasnosti Nadzornog tijela, ali i ispunjenju sljedećih uvjeta:
  5. obavijest o predloženim promjenama mora se poštom poslati svim imateljima udjela i objavljivati u dnevnim novinama koje se prodaju na cjelokupnom teritoriju Republike Hrvatske najmanje jednom u svakih četrnaest dana tijekom razdoblja od dva mjeseca do dana uvođenja promjena,
  6. svi imatelji udjela moraju biti upoznati s činjenicom da od fonda mogu tražiti otkup udjela bez odbitka bilo kakve izlazne naknade koja bi inače bila plativa, i to prije uvođenja promjena, a uz obavijest o danu njihovog uvođenja,
  7. mora biti izvršen otkup svih udjela po zahtjevima primljenima prije stupanja na snagu promjena prospekta.
(2)Pored izmjena iz stavka 1. ovoga članka, prethodnoj suglasnosti Nadzornog tijela podliježu i promjene članova uprave društva za upravljanje te nadzornog odbora, depozitne banke ili revizora fonda.
(3)Nadzorno tijelo će donijeti pravilnik kojim se pobliže uređuju izmjene prospekata otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom. Odjeljak 4. STATUT INVESTICIJSKIH FONDOVA S JAVNOM PONUDOM Pojam statuta investicijskih fondova s javnom ponudom Članak 110.
(1)Statut otvorenog ili zatvorenoga investicijskog fonda s jav­nom ponudom uređuje pravne odnose društva za upravljanje s imateljima udjela u otvorenom investicijskom fondu, odnosno dioničarima zatvorenoga investicijskog fonda.
(2)Statut se prilaže prospektu fonda i čini njegov sastavni dio.
(3)Iznimno od stavka 2. ovoga članka, statut otvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom ne mora biti priložen prospektu fonda u slučaju da prospekt predviđa da će imatelju udjela ili dioničaru fonda statut biti dostavljen na njegov zahtjev, odnosno mjesto gdje će statut biti dostupan na uvid. Načelo istinitosti Članak 111. Informacije navedene u statutu moraju biti istinite i potpune. Sadržaj statuta Članak 112. Statut otvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom koji navedene podatke iz ovoga članka već ne sadrži u prospektu, odnosno statut zatvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom mora u najmanjoj mjeri sadržavati sljedeće podatke: 1. naziv odnosno tvrtku fonda i naznaku vrste fonda, 2. datum osnivanja fonda, te vrijeme trajanja fonda u slučaju da je osnovan na određeno vrijeme, 3. mjesto gdje je moguće dobiti polugodišnja i godišnja izvješća te gdje je moguće dobiti primjerak prospekta fonda ili dodatne informacije o fondu, 4. najniži najviši iznos novčanih sredstava koji će se prikupiti te radnje koji će se poduzeti ako se ne prikupi najniži utvrđeni iznos, 5. prava iz udjela ili dionica fonda:
  1. a)pravo na glasovanje na skupštini zatvorenoga investicijskog fonda,
  2. b)pravo na obaviještenost (polugodišnja i godišnja izvješća),
  3. c)pravo na dividendu ili udio u dobiti,
  4. d)pravo na prodaju udjela fondu, odnosno obveza otkupa udjela,
  5. e)pravo na isplatu dijela ostatka likvidacijske, odnosno stečajne mase fonda, 6. u slučaju zatvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom, informacije o burzi ili burzama na kojima će dionice fonda biti uvrštene, 7. opis investicijskih ciljeva investicijskog fonda i naravi predloženih ili stvarnih portfelja, načina za ostvarenje ciljeva i rizika povezanih s ulaganjima i sa strukturom fonda, 8. najniži iznos ulaganja u fond, način upisa te, za otvoreni investicijski fond s javnom ponudom, način otkupa udjela, 9. naznaku država, jedinica lokalne uprave ili međunarodnih organizacija u čije se vrijednosne papire i instrumente tržišta novca može ulagati više od 35% imovine fonda, 10. naznaku da mu je investicijski cilj repliciranje indeksa, ukoliko fond nastoji replicirati neki dionički indeks ili indeks dužničkih vrijednosnih papira, 11. način i vrijeme izračuna vrijednosti imovine fonda, 12. u slučaju otvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom: vrijeme, metoda i učestalost izračunavanja cijene za prodaju novih udjela ili otkup postojećih te način objavljivanja tih cijena, okolnosti u kojima može doći do obustave izdavanja ili otkupa, opis iznosa i učestalosti plaćanja dopuštenih naknada i troškova izdavanja i otkupa udjela, 13. u slučaju zatvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom: iznos, vrsta i granica troškova osnivanja koji mogu teretiti fond, 14. u slučaju bilo kojega investicijskog fonda s javnom ponudom: godišnje naknade i troškovi upravljanja i poslovanja koji smiju teretiti fond i opis njihova učinka na buduće prinose ulagatelja, 15. informacije o načinu izračuna i načinu i učestalosti distribucije udjela u dobiti ili dividende investicijskog fonda dioničarima i imateljima udjela, 16. kratke podatke o poreznim propisima koji se primjenjuju na fond ako su od značenja za dioničara ili imatelja udjela, 17. trajanje poslovne godine, 18. datum izdavanja statuta, 19. u slučaju zatvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom, drugi sadržaj propisan Zakonom o trgovačkim društvima, a koji nije u suprotnosti sa uvjetima iz ovoga članka ili preostalih odredbi ovoga Zakona. Podaci o društvu za upravljanje: 20. tvrtka, pravni oblik, sjedište društva za upravljanje i mjesto uprave, ako ono nije isto kao sjedište, broj odobrenja Nadzornog tijela, kao i datum osnivanja i upisa u sudski registar, 21. u slučaju da društvo za upravljanje upravlja i drugim fondovima s javnom ponudom, popis tih drugih fondova, 22. imena i povezanost članova uprave i nadzornog odbora te kratki životopisi, 23. iznos temeljnog kapitala društva za upravljanje te imena članova društva za upravljanje, pravni oblik i naznaku udjela članova u temeljnom kapitalu, 24. tvrtka, pravni oblik, datum osnivanja i upisa u sudski registar te ulogu društava koja djeluju kao savjetnik za ulaganje fonda te ime predsjednika uprave ili drugih odgovornih osoba tih društava, 25. za fondove iz članka 15. stavka 1. točke 2. ovoga Zakona, u statut se mora navesti podatke o mjestu u Republici Hrvatskoj u kojem domaći ulagatelji mogu dobiti informacije te kupovati i prodavati udjele ili dionice dotičnog fonda. Takve informacije moraju biti objavljene na hrvatskom jeziku, a transakcije moraju biti izvršene u domaćoj valuti. Podaci o depozitnoj banci: 26. tvrtka, pravni oblik, sjedište i adresa uprave depozitne ban­ke te podaci i broj odobrenja nadležne institucije za obavljanje poslo­va depozitne banke. Članak 113. Odr

🔗 Na službeni izvor

AI objašnjenje na temelju službenog teksta zakona. Okvirno, ne zamjenjuje pravni savjet.