Službeni izvorizakon.hr · EUR-Lex
Europaius
Hrvatski
ČeštinaDeutschFrançaisEspañolPolskiItalianoNederlandsÖsterreichBelgiquePortuguêsSvenskaDanskSuomiSlovenčinaIrelandMagyarEestiLietuviųLatviešuSlovenščinaΚύπροςMaltiRomânăΕλληνικάLuxembourgБългарски
Hrvatski

Zakon o otvorenim investicijskim fondovima s javnom ponudom

Zakon o otvorenim investicijskim fondovima s javnom ponudom Upute za korištenje Elektronička pošta Početna stranica Zakon o otvorenim investicijskim fondovima s javnom ponudom NN 16/2013 (8.2.2013.),

Zakon o otvorenim investicijskim fondovima s javnom ponudom HRVATSKI SABOR 264 Na temelju članka

  1. Ustava Republike Hrvatske, donosim ODLUKU O PROGLAŠENJU ZAKONA O OTVORENIM INVESTICIJSKIM FONDOVIMA S JAVNOM PONUDOM Proglašavam Zakon o otvorenim investicijskim fondovima s javnom ponudom, koji je Hrvatski sabor donio na sjednici
  2. siječnja
  3. godine. Klasa: 011-01/13-01/02 Urbroj: 71-05-03/1-13-2 Zagreb,
  4. siječnja
  5. Predsjednik Republike Hrvatske Ivo Josipović, v. r. ZAKON O OTVORENIM INVESTICIJSKIM FONDOVIMA S JAVNOM PONUDOM Dio prvi Glava
  6. OPĆE ODREDBE Članak
  7. Ovim Zakonom propisuju se uvjeti za osnivanje i rad otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom (UCITS fondova) i društava za upravljanje UCITS fondovima, te se uređuje način izdavanja i otkupa udjela UCITS fondova, trgovanje udjelima UCITS fondova, delegiranje poslova na treće osobe, te nadzor nad radom i poslovanjem UCITS fondova, društava za upravljanje UCITS fondovima, depozitara i osoba koje nude udjele u UCITS fondovima. Prijenos propisa Europske unije Članak 2.

(1)Ovim se Zakonom u pravni sustav Republike Hrvatske prenose sljedeće Direktive:
  1. Direktiva 2009/65/EZ Europskog parlamenta i Vijeća od
  2. srpnja
  3. o usklađivanju zakona i drugih propisa koji se odnose na subjekte za zajednička ulaganja u prenosive vrijednosne papire (Direktiva 2009/65/EZ),
  4. Direktiva Komisije 2010/44/EU Europskog parlamenta i Vijeća od
  5. srpnja
  6. o provedbi Direktive 2009/65/EZ Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu odredbi koje se odnose na spajanje fondova, strukture glavnih i napajajućih fondova i postupak obavještavanja (Direktiva Komisije 2010/44/EU),
  7. Direktiva Komisije 2010/43/EU Europskog parlamenta i Vijeća od
  8. srpnja
  9. o provedbi Direktive 2009/65/EZ Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu organizacijskih zahtjeva, sukoba interesa, poslovanja, upravljanja rizicima i sadržaja sporazuma između depozitara i društva za upravljanje (Direktiva Komisije 2010/43/EU),
  10. Direktiva 2010/78/EU Europskog parlamenta i Vijeća od
  11. studenoga
  12. o izmjenama i dopunama Direktiva 98/26/EC, 2002/87/EC, 2003/6/EC, 2003/41/EC, 2003/71/EC, 2004/39/EC, 2004/109/EC, 2005/60/EC, 2006/48/EC, 2006/49/EC u pogledu ovlasti Europske agencije za nadzor (Europska agencija za nadzor banaka), Europske agencije za nadzor (Europska agencija za nadzor osiguranja i mirovinskih osiguranja), Europske agencije za nadzor (Europska agencija za nadzor vrijednosnih papira i tržišta kapitala) (Direktiva 2010/78/EU).
(2)Ovim se Zakonom detaljnije uređuje provođenje sljedećih uredbi Europske unije:
  1. Uredba Komisije (EU) br. 583/2010 od
  2. srpnja
  3. o provedbi Direktive 2009/65/EZ Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu ključnih informacija za ulagatelje i uvjeta koje je potrebno ispuniti prilikom dostavljanja ključnih informacija ulagateljima ili prospekta na trajnom mediju koji ne uključuje papir ili putem internetske stranice (Uredba Komisije (EU) br. 583/2010),
  4. Uredba Komisije (EU) br. 584/2010 od
  5. srpnja
  6. o provedbi Direktive 2009/65/EZ Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu oblika i sadržaja standardne obavijesti i potvrde UCITS-a, korištenja elektroničke komunikacije između nadležnih nadzornih tijela za potrebe obavještavanja i postupaka izravnog nadzora i istražnih radnji i razmjene informacija između nadležnih tijela (Uredba Komisije (EU) br. 584/2010)
  7. Agencija je nadležna za provedbu i nadzor primjene uredbi Europske unije iz točaka
  8. i
  9. ovoga stavka. Značenje pojedinih pojmova Članak 3.
(1)Pojedini pojmovi, u smislu ovoga Zakona, imaju sljedeće značenje: 1. Investicijski fond je subjekt za zajednička ulaganja čija je jedina svrha i namjena prikupljanje sredstava javnom ili privatnom ponudom te ulaganje tih sredstava u različite vrste imovine u skladu s unaprijed određenom strategijom ulaganja investicijskog fonda, a isključivo u korist imatelja udjela u tom investicijskom fondu. Investicijski fond može biti UCITS fond ili alternativni investicijski fond. 2. UCITS fond je otvoreni investicijski fond s javnom ponudom koji:
  1. a)ima za isključivi cilj zajedničko ulaganje imovine, prikupljene javnom ponudom udjela u fondu, u prenosive vrijednosne papire ili u druge oblike likvidne financijske imovine, a koji posluje po načelima razdiobe rizika,
  2. b)čiji udjeli se, na zahtjev ulagatelja, otkupljuju izravno ili neizravno, iz imovine toga fonda. Radnje koje društvo za upravljanje poduzima kako bi se osiguralo da vrijednost udjela ne odstupa značajno od neto vrijednosti imovine fonda, izjednačene su s otkupom udjela i
  3. c)koji je osnovan u skladu s dijelom 10. ovoga Zakona, odnosno propisima države članice donesenima na temelju Direktive 2009/65/EZ Europskog parlamenta i Vijeća. 3. Alternativni investicijski fond je investicijski fond određen zakonom koji uređuje osnivanje i upravljanje alternativnim investicijskim fondovima. 4. Otvoreni investicijski fond je zasebna imovina, bez pravne osobnosti, koju osniva društvo za upravljanje i kojom društvo za upravljanje upravlja u svoje ime i za zajednički račun imatelja udjela u toj imovini u skladu s odredbama ovoga Zakona, prospekta i pravila toga fonda. Udjeli u otvorenom investicijskom fondu se, na zahtjev imatelja udjela, otkupljuju, izravno ili neizravno, iz imovine otvorenog investicijskog fonda. Ako pravo države članice ili treće države to dozvoljava, otvoreni investicijski fond može imati pravnu osobnost. 5. Udjel predstavlja udjel UCITS fonda. 6. Ulagatelj je imatelj udjela UCITS fonda. 7. Depozitar je kreditna institucija ili podružnica kreditne institucije kojoj su povjerene dužnosti propisane odredbama članka 215. ovoga Zakona. 8. Društvo za upravljanje je pravna osoba sa sjedištem u Republici Hrvatskoj koja, na temelju odobrenja Agencije, obavlja djelatnost upravljanja UCITS fondovima. 9. Društvo za upravljanje iz druge države članice je pravna osoba sa sjedištem u drugoj državi članici koja, na temelju odobrenja nadležnog tijela te države članice, obavlja djelatnost upravljanja UCITS fondovima. 10. Društvo za upravljanje iz treće države je pravna osoba sa sjedištem u trećoj državi koja, na temelju odobrenja nadležnog tijela treće države, obavlja djelatnost upravljanja investicijskim fondovima. 11. Matična država članica društva za upravljanje je država članica u kojoj je registrirano sjedište društva za upravljanje. 12. Država članica domaćin društva za upravljanje je država članica koja nije matična država članica, u kojoj društvo za upravljanje ima podružnicu ili u kojoj izravno pruža usluge. 13. Matična država članica UCITS fonda je država članica u kojoj je UCITS fond, od nadležnog tijela, dobio odobrenje koje odgovara onom iz članka 240. ovoga Zakona. 14. Država članica domaćin UCITS fonda je država članica koja nije matična država članica, u kojoj se trguje udjelima UCITS fonda. 15. Podružnica je mjesto poslovanja koje je dio društva za upravljanje, nema pravnu osobnost i obavlja poslove pružanja usluga za koje je društvo za upravljanje dobilo odobrenje za rad. 16. Nadležno tijelo je:
  4. a)tijelo pojedine države članice koje je, na temelju propisa te države kojima se u pravni poredak države prenose odredbe Direktive 2009/65/EZ, nadležno za izdavanje odobrenja za osnivanje i rad, odnosno nadzor investicijskih fondova i društava za upravljanje.
  5. b)tijelo treće države nadležno za izdavanje odobrenja za osnivanje i rad, odnosno nadzor investicijskih fondova i društava za upravljanje. 17. Uska povezanost označava povezanost dvije ili više fizičkih ili pravnih osoba, odnosno subjekata, na jedan od sljedećih načina:
  6. a)odnosom sudjelovanja,
  7. b)odnosom kontrole. 18. Sudjelovanje označava sudjelovanje neke osobe u drugoj pravnoj osobi ako:
  8. a)ima izravna ili neizravna ulaganja na temelju kojih sudjeluje s 20% udjela ili više u kapitalu te pravne osobe ili glasačkim pravima u toj pravnoj osobi, ili
  9. b)ima udjel u kapitalu te pravne osobe ili u glasačkim pravima u toj pravnoj osobi manji od 20%, a stečen je s namjerom da, na temelju trajne povezanosti s tom pravnom osobom, omogući utjecaj na njezino poslovanje. 19. Kontrola označava odnos između matičnog društva i ovisnog društva ili sličan odnos između bilo koje fizičke ili pravne osobe i nekog društva. 20. Matično društvo je matično društvo kako je definirano propisima koji uređuju računovodstvo poduzetnika i primjenu standarda financijskog izvještavanja. 21. Ovisno društvo je ovisno društvo kako je definirano propisima koji uređuju računovodstvo poduzetnika i primjenu standarda financijskog izvještavanja. 22. Kvalificirani udjel je svaki izravni ili neizravni udjel u društvu za upravljanje koji predstavlja 10% ili više udjela u kapitalu ili glasačkim pravima, ili manji udjel koji omogućava ostvarenje značajnog utjecaja na upravljanje društvom za upravljanje. Pri izračunu udjela glasačkih prava, na odgovarajući način se primjenjuju odredbe o informacijama o promjeni glasačkih prava iz zakona koji uređuje tržište kapitala. 23. Trajni medij je papir ili drugo sredstvo koje ulagatelju omogućuje pohranu informacija, upućenih osobno tom ulagatelju, na takav način da je osiguran pristup toj informaciji za buduću uporabu i to za vremensko razdoblje koje je odgovarajuće s obzirom na svrhu te informacije, te omogućuje reprodukciju pohranjene informacije bez njene izmjene. 24. Prenosivi vrijednosni papiri su:
  10. a)dionice i vrijednosni papiri izjednačeni s dionicama,
  11. b)obveznice i drugi dužnički vrijednosni papiri,
  12. c)svaki drugi prenosivi vrijednosni papir koji daje pravo na stjecanje prenosivih vrijednosnih papira podtočki
  13. a)ili
  14. b)ove točke upisom ili zamjenom. 25. Instrumenti tržišta novca su financijski instrumenti kojima se uobičajeno trguje na tržištu novca, a koji su likvidni i čija se vrijednost može precizno odrediti u bilo kojem trenutku. 26. Treća država je država koja nije članica u smislu točke 27. ovoga stavka. 27. Država članica je država članica Europske unije i država potpisnica Ugovora o europskom gospodarskom prostoru. 28. Agencija je Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga, čije nadležnosti i djelokrug rada su propisani Zakonom o Hrvatskoj agenciji za nadzor financijskih usluga i ovim Zakonom. 29. Suglasnost ili odobrenje je odluka Agencije kojom se usvaja podneseni zahtjev, koja se uvijek zahtijeva i izdaje prije poduzimanja određene radnje ili sklapanja nekog posla. 30. Bez odgode i/ili odmah znači poduzimanje neke radnje ili posla najkasnije sljedeći radni dan. 31. Javna ponuda je svaka obavijest dana u bilo kojem obliku i uporabom bilo kojeg sredstva, koja sadrži dovoljno informacija o uvjetima ponude i o ponuđenim udjelima u investicijskim fondovima, da se na temelju istih ulagatelj može odlučiti na upis tih udjela. 32. Revizor je neovisni vanjski ovlašteni revizor definiran propisima koji uređuju reviziju. 33. Relevantna osoba u odnosu na društvo za upravljanje je:
  15. a)osoba na rukovodećoj poziciji u društvu za upravljanje, osoba koja je član društva, član nadzornog odbora ili prokurist društva za upravljanje,
  16. b)osoba na rukovodećoj poziciji ili osoba koja je član društva u svakoj pravnoj osobi ovlaštenoj za nuđenje udjela UCITS fonda,
  17. c)osoba na rukovodećoj poziciji u pravnoj osobi na koju je društvo za upravljanje delegiralo svoje poslove,
  18. d)radnik društva za upravljanje, radnik pravne osobe na koju je društvo za upravljanje delegiralo svoje poslove ili radnik pravne osobe ovlaštene za nuđenje udjela u UCITS fondovima, a koja je uključena u djelatnosti koje društvo za upravljanje obavlja,
  19. e)svaka druga fizička osoba čije su usluge stavljene na raspolaganje i u nadležnosti su društva za upravljanje, a koja je uključena u djelatnosti koje društvo za upravljanje obavlja. 34. Osoba s kojom je relevantna osoba u srodstvu je:
  20. a)bračni drug relevantne osobe ili bilo koja osoba koja se po nacionalnom pravu smatra izjednačenom s bračnim drugom,
  21. b)uzdržavano dijete ili pastorak relevantne osobe,
  22. c)bilo koji drugi srodnik relevantne osobe koji je s relevantnom osobom proveo u zajedničkom kućanstvu najmanje godinu dana.
(2)Kada UCITS fond iz države članice ili otvoreni investicijski fond s javnom ponudom iz treće države nema društvo za upravljanje koje njime upravlja, odredbe ovoga Zakona koje se odnose na društvo za upravljanje države članice ili društvo za upravljanje treće države primjenjuju se izravno na taj investicijski fond.
(3)U svrhu tumačenja stavka
  1. točaka
  2. i
  3. ovoga članka, primjenjuje se sljedeće:
  4. ovisno društvo ovisnog društva također se smatra ovisnim društvom matičnog društva koje je na čelu tih društava,
  5. situacije u kojima je dvije ili više pravnih ili fizičkih osoba trajno povezano s istom osobom putem odnosa kontrole, smatrat će se odnosom uske povezanosti između tih osoba.
(4)U svrhu tumačenja odredbe stavka
  1. točke
  2. ovoga članka, investicijske tehnike i instrumenti opisani odredbom članka
  3. stavka
  4. ovoga Zakona nisu prenosivi vrijednosni papiri. Članak
  5. Ovaj Zakon ne primjenjuje se na sljedeće subjekte:
  6. investicijske fondove zatvorenog tipa,
  7. investicijske fondove koji prikupljaju sredstva ne promičući prodaju svojih udjela javnosti,
  8. kategorije investicijskih fondova određene propisima država članica u kojima su takvi investicijski fondovi osnovani, za koje su pravila propisana u članku
  9. stavcima
  10. do 6., članku
  11. stavcima 1.,
  12. i 5., te člancima
  13. i
  14. ovoga Zakona, neprikladna s obzirom na njihovu politiku ulaganja i zaduživanja. UCITS fondovi u Republici Hrvatskoj Članak 5.
(1)U Republici Hrvatskoj UCITS fond moguće je osnovati samo kao otvoreni investicijski fond s javnom ponudom.
(2)UCITS fondovi ne mogu se preoblikovati u alternativne investicijske fondove. Uvjeti dopuštenosti javne ponude UCITS fondova Članak 6.
(1)Javna ponuda UCITS fondova u Republici Hrvatskoj dopušta se:
  1. društvu za upravljanje sa sjedištem u Republici Hrvatskoj koje osniva i upravlja UCITS fondom osnovanim uz odobrenje Agencije,
  2. društvu za upravljanje iz druge države članice koje upravlja investicijskim fondom osnovanim na temelju odobrenja nadležnog tijela države članice.
(2)Iznimno od stavka 1. ovoga članka društvu za upravljanje iz treće države dozvoljava se javna ponuda otvorenih investicijskih fondova iz trećih država koji posluju u skladu s odredbama ovoga Zakona koje uređuju poslovanje UCITS fondova, odnosno propisima koji nude istu razinu zaštite ulagateljima kao i UCITS fondovi. Zabrana ponude, upravljanja i nuđenja udjela bez odobrenja nadležnog tijela Članak 7.
(1)Niti jedna osoba, bilo pravna ili fizička, ne može osnovati niti upravljati UCITS fondom, osim ako za to nije dobila odobrenje Agencije ili nadležnog tijela.
(2)Samo osobe iz članka
  1. ovoga Zakona mogu obavljati poslove zastupanja u nuđenju udjela UCITS fondova. Porezni status UCITS fonda Članak
  2. Porezni status UCITS fondova određuje se prema posebnim propisima i međunarodnim ugovorima koji su u primjeni u Republici Hrvatskoj. Podredna primjena propisa Članak
  3. Na poslovanje društava za upravljanje na odgovarajući način se primjenjuju odredbe zakona koji uređuje osnivanje i poslovanje trgovačkih društava, osim ako ovim Zakonom ili drugim propisom nije određeno drugačije. Registar društava za upravljanje i UCITS fondova Članak 10.
(1)Društva za upravljanje i UCITS fondovi kojima je Agencija izdala odobrenje za rad i osnivanje, upisuju se u registar društava za upravljanje i UCITS fondova Republike Hrvatske koji vodi Agencija.
(2)U registar društva za upravljanje i UCITS fondova upisuju se društva za upravljanje i UCITS fondovi te svi podaci određeni ovim Zakonom i pravilnikom iz stavka 4. ovoga članka, kao i promjene tih podataka.
(3)Registar društva za upravljanje i UCITS fondova Agencija će objaviti na svojoj internetskoj stranici.
(4)Agencija će pravilnikom propisati sadržaj i način vođenja registra društava za upravljanje i UCITS fondova. Članak
  1. Agencija će na svojim internetskim stranicama objaviti i popis svih društava za upravljanje iz država članica i trećih država koji pružaju svoje usluge ili obavljaju djelatnost na području Republike Hrvatske te njihovih podružnica, kao i investicijskih fondova iz država članica i trećih država koji su u ponudi u Republici Hrvatskoj. Dio drugi DRUŠTVO ZA UPRAVLJANJE Glava
  2. Odjeljak
  3. Oblik društva za upravljanje članak 12.
(1)Društvo za upravljanje osniva se i posluje kao društvo s ograničenom odgovornošću ili dioničko društvo sa sjedištem u Republici Hrvatskoj, prema odredbama zakona koji uređuje osnivanje i poslovanje trgovačkih društava, ako ovim Zakonom nije drugačije određeno.
(2)Društvo za upravljanje može se osnovati i kao Europsko društvo – Societas Europea (SE) sa sjedištem u Republici Hrvatskoj.
(3)Izraz »društvo za upravljanje UCITS fondovima«, za potrebe tvrtke, dijela tvrtke ili oglašavanja, mogu koristiti samo društva za upravljanje koja imaju odobrenje Agencije, odnosno nadležnog tijela za osnivanje i upravljanje UCITS fondovima.
(4)Izraz »društvo za upravljanje investicijskim fondovima«, za potrebe tvrtke, dijela tvrtke ili oglašavanja, mogu koristiti samo društva za upravljanje koja imaju odobrenje Agencije, odnosno nadležnog tijela za osnivanje i upravljanje UCITS fondom i alternativnim investicijskim fondom.
(5)Sve odredbe ovoga Zakona koje se odnose na upravu, odnosno na nadzorni odbor društva za upravljanje primjenjuju se na odgovarajući način i na upravni odbor i izvršne direktore društva za upravljanje. Djelatnosti društva za upravljanje Članak 13.
(1)Djelatnosti društva za upravljanje su: 1. osnovna djelatnost:
  1. a)osnivanje i upravljanje UCITS fondom (upravljanje UCITS fondom),
  2. b)osnivanje i upravljanje alternativnim investicijskim fondom prema propisima koji uređuju osnivanje i upravljanje alternativnim investicijskim fondovima (upravljanje alternativnim investicijskim fondom), 2. pomoćne djelatnosti:
  3. a)upravljanje portfeljem prema odredbama zakona koji uređuje tržište kapitala (upravljanje portfeljem),
  4. b)osnivanje i upravljanje dobrovoljnim mirovinskim fondom, ako je to dozvoljeno propisima koji uređuju osnivanje i poslovanje dobrovoljnih mirovinskih fondova,
  5. c)investicijsko savjetovanje u vezi s financijskim instrumentima određenima zakonom koji uređuje tržište kapitala (investicijsko savjetovanje),
  6. d)pohrana i administriranje u vezi s udjelima u investicijskom fondu (pohrana i administriranje).
(2)Osnivanje i upravljanje UCITS fondom obuhvaća:
  1. osnivanje UCITS fonda,
  2. upravljanje imovinom UCITS fonda,
  3. administrativne poslove,
  4. trgovanje udjelima UCITS fonda.
(3)Administrativni poslovi iz stavka
  1. točke
  2. ovoga članka obuhvaćaju:
  3. pravne i računovodstvene usluge u vezi s upravljanjem UCITS fondom,
  4. zaprimanje i obradu upita ulagatelja i klijenata,
  5. vrednovanje imovine i utvrđivanje cijena udjela (uključujući i izračun porezne obveze),
  6. praćenje usklađenosti s propisima,
  7. isplatu prihoda ili dobiti,
  8. izdavanje i otkup udjela,
  9. namiru ugovorenih obveza,
  10. vođenje poslovnih evidencija,
  11. vođenje registra udjela, kada je to primjenjivo,
  12. objave i obavještavanje ulagatelja. Članak 14.
(1)Djelatnosti društva za upravljanje u Republici Hrvatskoj može obavljati:
  1. društvo za upravljanje koje je dobilo odobrenje za rad od Agencije,
  2. društvo za upravljanje iz druge države članice koje, u skladu s odredbama ovoga Zakona, osnuje podružnicu u Republici Hrvatskoj ili je ovlašteno izravno obavljati osnovne i pomoćne djelatnosti društva za upravljanje u Republici Hrvatskoj, na temelju odobrenja nadležnog tijela matične države članice društva za upravljanje,
  3. podružnica društva za upravljanje iz treće države koja je dobila odobrenje za rad od Agencije.
(2)Društvo za upravljanje iz stavka
  1. točke
  2. ovoga članka može u Republici Hrvatskoj obavljati djelatnosti iz članka
  3. ovoga Zakona u skladu s odredbama dijela
  4. glave
  5. odjeljka
  6. ovoga Zakona te mu za isto nije potrebno dodatno odobrenje Agencije. Članak 15.
(1)Društvo za upravljanje može obavljati djelatnosti društva za upravljanje iz članka 13. ovoga Zakona za koje je dobilo odobrenje za rad Agencije i upisalo ih kao djelatnost u sudski registar.
(2)Društvo za upravljanje ne smije obavljati druge djelatnosti osim onih iz stavka 1. ovoga članka.
(3)Društvo za upravljanje može obavljati poslove upravljanja UCITS fondom i alternativnim investicijskim fondom za one investicijske fondove koji su subjekti nadzora Agencije, odnosno nadležnih tijela države članice ili trećih država.
(4)Društvo za upravljanje svoju djelatnost može obavljati na području:
  1. Republike Hrvatske,
  2. druge države članice (država članica domaćin društva za upravljanje), putem podružnice ili izravno, ako su ispunjeni uvjeti iz dijela
  3. glave
  4. odjeljka
  5. ovoga Zakona.
  6. treće države, ako su ispunjeni uvjeti iz dijela
  7. glave
  8. odjeljka
  9. ovoga Zakona. Članak 16.
(1)Društvo za upravljanje koje obavlja djelatnost upravljanja alternativnim investicijskim fondom dužno je, uz odredbe ovoga Zakona, poštivati i odredbe propisa koji uređuju osnivanje i upravljanje alternativnim investicijskim fondovima.
(2)Društvo za upravljanje koje obavlja djelatnosti upravljanja portfeljem na individualnoj i diskrecijskoj osnovi, na temelju ovlaštenja klijenta, investicijskog savjetovanja te pohrane i administriranja, dužno je, uz odredbe ovoga Zakona, poštivati i odredbe zakona koji uređuje tržište kapitala i propisa donesenih na temelju toga zakona koji se odnose na visinu kapitala, organizacijske zahtjeve, uvjete poslovanja i zaštitu klijenata, postupanje s nalogom klijenta i izvršavanje naloga, pravila poslovnog ponašanja prema klijentima kod pružanja ovih investicijskih usluga, te zaštitu ulagatelja i nadzor nad pružanjem investicijskih usluga.
(3)Društvo za upravljanje koje obavlja djelatnosti osnivanja i upravljanja dobrovoljnim mirovinskim fondom dužno je, uz odredbe ovoga Zakona, poštivati i odredbe propisa koji uređuju osnivanje i poslovanje dobrovoljnih mirovinskih fondova. Članak 17.
(1)Društvu za upravljanje koje nema odobrenje za djelatnost upravljanja UCITS fondom ne može se izdati odobrenje za rad koje sadrži odobrenje za obavljanje djelatnosti upravljanja portfeljem na individualnoj i diskrecijskoj osnovi, na temelju ovlaštenja klijenta, osnivanja i upravljanja dobrovoljnim mirovinskim fondom, investicijskog savjetovanja i/ili pohrane i administriranja.
(2)Društvu za upravljanje koje nema odobrenje za djelatnost upravljanja portfeljem na individualnoj i diskrecijskoj osnovi, na temelju ovlaštenja klijenta, ne može se izdati odobrenje za rad koje sadrži odobrenje za obavljanje djelatnosti investicijskog savjetovanja i/ili pohrane i administriranja. Odjeljak 2. Temeljni kapital društva za upravljanje Članak 18. Najniži iznos temeljnog kapitala društva za upravljanje iznosi 1.000.000,00 kuna. Kapital društva za upravljanje Članak 19.
(1)Kapital društva za upravljanje čini zbroj osnovnog kapitala i dopunskog kapitala u skladu s ograničenjima kapitala, umanjen za odbitne stavke.
(2)Agencija će pravilnikom propisati način izračuna kapitala, obilježja osnovnog i dopunskog kapitala i obilježja stavki koje ih čine, odbitne stavke i ograničenja kapitala iz stavka 1. ovoga članka. Dodatni iznos kapitala društva za upravljanje Članak 20.
(1)Kada neto vrijednost imovine investicijskih fondova kojima upravlja društvo za upravljanje prelazi 2 milijarde kuna, društvo za upravljanje je dužno osigurati dodatni iznos kapitala jednak 0,02% iznosa za koji neto vrijednost imovine investicijskih fondova kojima upravlja društvo za upravljanje prelazi 2 milijarde kuna, no zahtijevani ukupni iznos temeljnog kapitala i dodatni iznos kapitala ne smiju prelaziti 80.000.000,00 kuna.
(2)U smislu stavka
  1. ovoga članka, sljedeća neto vrijednost imovine smatra se neto vrijednošću imovine investicijskih fondova kojima upravlja društvo za upravljanje:
  2. UCITS fondovi kojima upravlja društvo za upravljanje, uključujući neto vrijednost imovine za koju je delegiralo poslove upravljanja drugom društvu za upravljanje, no isključujući neto vrijednost imovine kojom upravlja na temelju delegiranja poslova,
  3. alternativni investicijski fondovi kojima upravlja društvo za upravljanje, uključujući neto vrijednost imovine za koju je delegiralo poslove upravljanja drugom društvu za upravljanje, no isključujući neto vrijednost imovine kojom upravlja na temelju delegiranja poslova.
(3)Društvo za upravljanje koje obavlja djelatnosti upravljanja portfeljem, osnivanja i upravljanja alternativnim investicijskim fondom i osnivanja i upravljanja dobrovoljnim mirovinskim fondom dužno je, uz odredbe ovoga Zakona, poštivati i kapitalne zahtjeve propisane odredbama zakona koji uređuje tržište kapitala, odnosno propisima koji uređuju osnivanje i poslovanje alternativnih investicijskih fondova i dobrovoljnih mirovinskih fondova.
(4)Agencija može pravilnikom propisati dodatne kapitalne zahtjeve za društva za upravljanje koja osim djelatnosti upravljanja UCITS fondovima obavljaju djelatnosti osnivanja i upravljanja alternativnim investicijskim fondovima, osnivanja i upravljanja dobrovoljnim mirovinskim fondovima te upravljanja portfeljem. Minimalni iznos kapitala društva za upravljanje Članak 21.
(1)Kapital društva za upravljanje mora u svakom trenutku biti veći ili jednak većem od sljedeća dva iznosa:
  1. iznosa temeljnog kapitala iz članka
  2. ovoga Zakona, odnosno ukupnog iznosa temeljnog kapitala i dodatnog iznosa kapitala iz članka
  3. stavka
  4. ovoga Zakona,
  5. jedne četvrtine općih troškova društva za upravljanje iz prethodne poslovne godine.
(2)U slučaju da kapital društva za upravljanje padne ispod razine minimalnog iznosa kapitala iz stavka 1. ovoga članka, Agencija može tom društvu za upravljanje omogućiti da u određenom razdoblju otkloni odstupanja, odnosno naložiti neku od nadzornih mjera propisanih odredbama ovoga Zakona.
(3)Kada je od početka poslovanja društva za upravljanje prošlo manje od godinu dana, kapital društva za upravljanje mora biti veći ili jednak većem od sljedeća dva iznosa:
  1. a)iznosu iz stavka 1. točke 1. ovoga članka,
  2. b)jedne četvrtine općih troškova predviđenih poslovnim planom društva za upravljanje, osim ako Agencija ne zahtijeva prilagodbu tog plana.
(4)Agencija će pravilnikom propisati stavke općih troškova iz stavka
  1. točke
  2. ovoga članka. Izvještavanje o ispunjenju kapitalnih zahtjeva Članak 22.
(1)Društvo za upravljanje dužno je o ispunjenju kapitalnih zahtjeva iz članka 21. ovoga Zakona izvještavati Agenciju najmanje jednom u 3 mjeseca.
(2)Agencija će pravilnikom propisati vrste i sadržaj izvještaja o izračunu kapitala te način i rokove njihove dostave. Odjeljak 3. Uvjeti i postupci za izdavanje odobrenja za rad društvu za upravljanje sa sjedištem u Republici Hrvatskoj Članak 23.
(1)Agencija društvu za upravljanje izdaje odobrenje za rad.
(2)Odobrenje za rad izdaje se na neodređeno vrijeme, ne može se prenijeti na drugu osobu i ne vrijedi za pravnog sljednika.
(3)Zahtjev za izdavanje odobrenja za rad podnose osnivači, odnosno uprava društva za upravljanje.
(4)Odobrenje za rad iz stavka
  1. ovoga članka sadrži odobrenje za pružanje onih djelatnosti iz članka
  2. stavka
  3. ovoga Zakona za koje je društvo za upravljanje podnijelo zahtjev, a za koje ispunjava uvjete propisane ovim Zakonom i propisima donesenima na temelju ovoga Zakona, odnosno drugim relevantnim propisima.
(5)Prije upisa osnivanja društva za upravljanje u sudski registar, kao i prije svakog sljedećeg upisa naknadno zatraženih djelatnosti, društvo za upravljanje mora dobiti odobrenje za rad, odnosno proširenje odobrenja za rad.
(6)Sadržaj zahtjeva za izdavanje odobrenja za rad društvu za upravljanje, potrebnu dokumentaciju koja se prilaže zahtjevu, kao i sadržaj te dokumentacije Agencija propisuje pravilnikom. Proširenje odobrenja za rad Članak 24.
(1)Nakon što dobije odobrenje za rad iz članka
  1. ovoga Zakona, društvo za upravljanje može zatražiti proširenje odobrenja za rad za obavljanje djelatnosti iz članka
  2. ovoga Zakona na koju se ranije izdano odobrenje ne odnosi.
(2)Na proširenje odobrenja za rad na odgovarajući način primjenjuju se odredbe ovoga Zakona o izdavanju odobrenja za rad. Zahtjev za proširenje odobrenja za rad podnosi uprava društva za upravljanje. Članak 25.
(1)Odobrenje za rad može zatražiti i već osnovano dioničko društvo ili društvo s ograničenom odgovornošću, pri čemu zahtjev za izdavanje odobrenja za rad podnosi uprava društva.
(2)Društvo iz stavka 1. ovoga članka mora dobiti odobrenje za rad prije upisa promjene djelatnosti društva u sudski registar. Odlučivanje o zahtjevu za izdavanje odobrenja za rad Članak 26.
(1)Agencija će društvu za upravljanje izdati odobrenje za rad ako su ispunjeni uvjeti koji se odnose na:
  1. oblik, dionice i temeljni kapital društva,
  2. stjecanje kvalificiranih udjela za sve imatelje kvalificiranih udjela te usku povezanost,
  3. članove društva za upravljanje,
  4. članove nadzornog odbora društva za upravljanje,
  5. izdavanje suglasnosti za obavljanje funkcije članovima uprave,
  6. organizacijske i druge zahtjeve.
(2)O zahtjevu za izdavanje odobrenja za rad Agencija će odlučiti u roku od 2 mjeseca od dana zaprimanja urednog zahtjeva. Smatrat će se da je zahtjev uredan ako, u skladu s odredbama pravilnika iz članka 23. stavka 6. ovoga Zakona, sadrži sve propisane podatke i ako mu je priložena dokumentacija s propisanim sadržajem.
(3)Ako podnositelj zahtjeva za izdavanje odobrenja za rad u roku koji odredi Agencija ne ukloni nedostatke zahtjeva u skladu sa zaprimljenom obavijesti Agencije, smatrat će se da je odustao od zahtjeva.
(4)Sve odredbe ovoga Zakona koje se odnose na dionice, dioničare i stjecanje kvalificiranog udjela u društvu za upravljanje koje je osnovano kao dioničko društvo, na odgovarajući se način primjenjuju i na društvo za upravljanje koje je osnovano kao društvo s ograničenom odgovornošću. Spajanje postupaka pri odlučivanju o zahtjevu za izdavanje odobrenja za rad Članak
  1. Agencija može istodobno odlučivati o sljedećim zahtjevima pri izdavanju odobrenja za rad društvu za upravljanje:
  2. zahtjevu društva za upravljanje za izdavanje odobrenja za rad,
  3. zahtjevu imatelja kvalificiranih udjela za odobrenje stjecanja kvalificiranog udjela u društvu za upravljanje,
  4. zahtjevu za izdavanje suglasnosti za obavljanje funkcije člana uprave društva za upravljanje,
  5. zahtjevu za osnivanje i izdavanje odobrenja za rad UCITS fonda,
  6. zahtjevu za odobrenje prospekta i
  7. zahtjevu za izdavanje suglasnosti na pravila UCITS fonda. Uvjeti za člana društva za upravljanje Članak
  8. Član društva za upravljanje može biti osoba:
  9. koja u razdoblju od 3 godine prije stjecanja članstva u društvu za upravljanje nije imala više od 10% udjela u temeljnom kapitalu u društvu za upravljanje, kreditnoj instituciji ovlaštenoj za obavljanje poslova depozitara, odgovarajućem alternativnom investicijskom fondu, investicijskom društvu ili kreditnoj instituciji ovlaštenoj za obavljanje poslova kupnje i prodaje financijskih instrumenata ili društvu za osiguranje, u vrijeme kada je tim društvima oduzeto odobrenje za rad,
  10. koja je potpuno poslovno sposobna,
  11. trgovac pojedinac ili obrtnik nad čijom imovinom nije otvoren ili proveden stečajni postupak na temelju odredaba zakona kojim se uređuje stečajni postupak,
  12. koja nije bila na rukovodećim položajima u trgovačkom društvu nad kojim je otvoren ili proveden stečajni postupak ili kojem je oduzeto odobrenje za rad, osim ako Agencija utvrdi da ta osoba nije svojim postupanjem ili ne postupanjem pridonijela ovim okolnostima,
  13. koja trenutno ne obnaša neku dužnost u državnoj službi i koja trenutno nije službenik državne ili lokalne i područne (regionalne) samouprave ili tijela odgovornih zakonodavnoj ili izvršnoj vlasti u Republici Hrvatskoj, državi članici ili trećoj državi,
  14. kojoj zbog nepoštivanja odgovarajućih propisa nije oduzeta odgovarajuća suglasnost ili odobrenje za obavljanje određenih poslova prema zakonima koji su u nadležnosti Agencije, Hrvatske narodne banke ili srodnih nadzornih tijela iz Republike Hrvatske, država članica ili trećih država,
  15. protiv koje nije pokrenuta istraga, odnosno protiv koje se ne vodi kazneni postupak zbog kaznenog djela za koje se progoni po službenoj dužnosti,
  16. koja nije pravomoćno osuđena za kaznena djela propisana pravilnikom iz članka
  17. stavka
  18. ovoga Zakona,
  19. koja nije pravomoćno osuđena za prekršaj ili kazneno djelo koje predstavlja grubo i trajno kršenje propisa iz nadležnosti Agencije, Hrvatske narodne banke ili srodnih nadzornih tijela iz Republike Hrvatske, država članica ili trećih država. Imatelji kvalificiranog udjela Članak 29.
(1)Prilikom podnošenja zahtjeva za izdavanje odobrenja za rad društvu za upravljanje iz članka
  1. stavka
  2. ovoga Zakona, podnositelj zahtjeva dužan je Agenciji dostaviti podatke o identitetu dioničara ili članova društva za upravljanje, izravnih ili neizravnih imatelja kvalificiranih udjela, visinu tih udjela kao i dodatnu dokumentaciju propisanu pravilnikom iz članka
  3. stavka
  4. ovoga Zakona.
(2)Agencija će ocijeniti primjerenost, prikladnost i financijsku stabilnost osoba iz stavka
  1. ovoga članka, uzimajući u obzir sve sljedeće kriterije:
  2. ugled dioničara ili članova društva za upravljanje i imatelja kvalificiranog udjela,
  3. ugled i iskustvo osobe koje će voditi poslovanje društva za upravljanje,
  4. financijsku stabilnost imatelja kvalificiranog udjela,
  5. hoće li društvo za upravljanje biti u mogućnosti udovoljiti i nastaviti udovoljavati zahtjevima iz ovoga Zakona, kao i drugih zakona kada je to primjenjivo na pojedinačnoj i konsolidiranoj osnovi, a posebno ima li društvo za upravljanje strukturu koja omogućava učinkovito provođenje nadzora, učinkovitu razmjenu podataka između nadležnih tijela te mogu li se razgraničiti nadležnosti između više nadležnih tijela,
  6. postoji li osnovana sumnja da su članovi društva za upravljanje, dioničari ili imatelji kvalificiranog udjela počinili ili pokušali izvršiti kazneno djelo pranja novca ili financiranja terorizma, prema propisima koji to uređuju.
(3)Na zahtjev iz stavka
  1. ovoga članka na odgovarajući način primjenjuju se i odredbe članka
  2. ovoga Zakona. Uska povezanost Članak 30.
(1)U slučaju uske povezanosti između društva za upravljanje i drugih fizičkih ili pravnih osoba, Agencija će izdati odobrenje za rad društvu za upravljanje samo ako odnos uske povezanosti ne onemogućava, odnosno ne otežava obavljanje nadzora nad društvom za upravljanje.
(2)Agencija će odbiti izdavanje odobrenja za rad ako propisi treće države, koji se odnose na jednu ili više fizičkih ili pravnih osoba s kojima je društvo usko povezano, odnosno primjena i izvršavanje tih propisa, onemogućavaju ili otežavaju obavljanje nadzora nad društvom za upravljanje. Članak 31.
(1)Društvo za upravljanje dužno je trajno udovoljavati uvjetima pod kojima mu je Agencija izdala odobrenje za rad.
(2)Društvo za upravljanje obvezno je u roku od 3 radna dana izvijestiti Agenciju o svakoj bitnoj promjeni podataka navedenih u zahtjevu za izdavanje odobrenja za rad. Članak 32.
(1)Društvo za upravljanje ne smije imati kontrolu niti kvalificirani udjel u investicijskom društvu, kreditnoj instituciji koja pruža investicijske usluge i obavlja investicijske aktivnosti u skladu s odredbama zakona koji uređuje tržište kapitala odnosno koja obavlja odgovarajuće usluge u skladu s odredbama zakona koji uređuje osnivanje i poslovanje kreditnih institucija, društvu za osiguranje, društvu za reosiguranje, mirovinskom društvu za upravljanje obveznim ili dobrovoljnim mirovinskim fondovima, mirovinskom osiguravajućem društvu, faktoring društvu ili leasing društvu.
(2)Društvo za upravljanje ne smije imati dionice ili udjele u depozitaru. Poslovanje depozitara i društva za upravljanje ne smije biti organizacijski povezano, niti na tim poslovima smiju biti zaposlene iste osobe.
(3)Društvo za upravljanje ne smije imati dionice ili udjele u osobi na koju je depozitar delegirao poslove iz članka 217. ovoga Zakona. Članak 33. Prije izdavanja odobrenja za rad društvu za upravljanje Agencija će konzultirati nadležno tijelo druge uključene države članice ako je to društvo za upravljanje:
  1. a)ovisno društvo drugog društva za upravljanje, društva za upravljanje alternativnim investicijskim fondom, mirovinskog društva, investicijskog društva, kreditne institucije ili društva za osiguranje kojima je izdano odobrenje za rad u drugoj državi članici,
  2. b)ovisno društvo matičnog društva drugog društva za upravljanje, društva za upravljanje alternativnim investicijskim fondom, mirovinskog društva, investicijskog društva, kreditne institucije ili društva za osiguranje kojima je izdano odobrenje za rad u drugoj državi članici,
  3. c)društvo koje je pod kontrolom istih fizičkih ili pravnih osoba koje kontroliraju drugo društvo za upravljanje, društvo za upravljanje alternativnim investicijskim fondom, mirovinsko društvo, investicijsko društvo, kreditnu instituciju ili društvo za osiguranje kojima je izdano odobrenje za rad u drugoj državi članici. Prestanak važenja odobrenja za rad Članak 34.
(1)Odobrenje za rad društva za upravljanje prestaje važiti:
  1. ako društvo za upravljanje ne započne obavljati djelatnost upravljanja UCITS fondom u roku od jedne godine od dana izdavanja odobrenja za rad, protekom navedenoga roka,
  2. ako društvo za upravljanje uzastopno tijekom 6 mjeseci ne obavlja onu djelatnost za koju je odobrenje za rad izdano, protekom navedenoga roka,
  3. na vlastiti zahtjev društva za upravljanje, dostavom rješenja Agencije,
  4. dostavom rješenja Agencije kojim se oduzima odobrenje za rad,
  5. danom otvaranja stečajnog postupka nad društvom za upravljanje,
  6. zaključenjem postupka likvidacije društva za upravljanje.
(2)Ako nastupi razlog iz stavka
  1. točaka
  2. i
  3. ovoga članka, Agencija će donijeti rješenje kojim se utvrđuje prestanak važenja izdanog odobrenja za rad.
(3)O prestanku važenja odobrenja za rad iz stavka 1. ovoga članka Agencija će obavijestiti depozitara. Statusne promjene društva za upravljanje Članak 35.
(1)Ako je društvo za upravljanje uključeno u pripajanje, spajanje ili podjelu društva, mora za to pripajanje, spajanje ili podjelu dobiti suglasnost Agencije.
(2)Za odlučivanje o izdavanju suglasnosti za statusne promjene društva iz stavka 1. ovoga članka, na odgovarajući način se primjenjuju odredbe ovoga Zakona za izdavanje odobrenja za rad društvu za upravljanje.
(3)Ako uslijed statusne promjene društva za upravljanje, nastane novo društvo za upravljanje, to društvo mora prije upisa statusne promjene u sudski registar od Agencije dobiti odobrenje za rad.
(4)Stavci
  1. do
  2. ovoga članka na odgovarajući se način primjenjuju i za druge statusne promjene u koje je uključeno društvo za upravljanje. Odjeljak
  3. Organi društva za upravljanje Članak 36.
(1)Organi društva za upravljanje su:
  1. a)kod dioničkog društva – glavna skupština, uprava i nadzorni odbor, odnosno upravni odbor,
  2. b)kod društva s ograničenom odgovornošću – skupština, uprava i nadzorni odbor.
(2)O održanim sastancima ili sjednicama organa društva za upravljanje vode se zapisnici. Pododjeljak 1. Uprava društva za upravljanje Članak 37.
(1)Uprava društva za upravljanje mora imati najmanje dva člana koji vode poslove i zastupaju društvo za upravljanje. Jedan od članova uprave mora biti imenovan za predsjednika uprave.
(2)Ako osnivačkim aktom društva za upravljanje nije drugačije određeno, članovi uprave vode poslove i zajedno zastupaju društvo za upravljanje.
(3)Članovi uprave društva za upravljanje dužni su voditi poslove društva za upravljanje s područja Republike Hrvatske.
(4)U slučaju da društvo za upravljanje vodi upravni odbor, isti mora imenovati najmanje dva izvršna direktora. Odredbe ovoga Zakona i propisa donesenih na temelju ovoga Zakona o članovima uprave društva za upravljanje na odgovarajući se način primjenjuju na izvršne direktore. Uvjeti za obavljanje funkcije člana uprave Članak 38.
(1)Član uprave društva za upravljanje može biti osoba koja ispunjava sljedeće uvjete:
  1. ima odgovarajuće stručne kvalifikacije, sposobnost i iskustvo potrebno za vođenje poslova društva za upravljanje,
  2. nije bila član nadzornog odbora, član uprave ili osoba na drugom rukovodećem položaju u društvu za upravljanje, odnosno trgovačkom društvu kada je nad njim otvoren stečajni postupak, donesena odluka o prisilnoj likvidaciji ili kojem je oduzeto odobrenje za rad, osim ako Agencija ocijeni da ta osoba nije svojim nesavjesnim ili nestručnim radom i postupanjem utjecala na prouzročenje stečaja, prisilne likvidacije ili oduzimanje odobrenja za rad,
  3. nad čijom imovinom nije otvoren stečajni postupak,
  4. ima dobar ugled,
  5. nije pravomoćno osuđena za prekršaj koje predstavlja grubo i trajno kršenje propisa iz djelatnosti Agencije, Hrvatske narodne banke ili drugog nadležnog tijela,
  6. za koju je na osnovi dosadašnjeg ponašanja moguće opravdano zaključiti da će pošteno i savjesno obavljati poslove člana uprave društva za upravljanje,
  7. ispunjava uvjete za člana uprave propisane zakonom koji uređuje osnivanje i poslovanje trgovačkih društava,
  8. nije član uprave, odnosno prokurist drugoga trgovačkog društva i
  9. član uprave društva za upravljanje ne može biti osoba kojoj je Agencija odbila izdati odobrenje za obavljanje funkcije člana uprave i to najmanje godinu dana od dana donošenja rješenja kojim se odbija zahtjev za izdavanje odobrenja za obavljanje funkcije člana uprave.
(2)Pod iskustvom iz stavka
  1. točke
  2. ovoga članka podrazumijeva se najmanje trogodišnje iskustvo na rukovodećim položajima u društvu za upravljanje, odnosno pet godina iskustva u vođenju poslova koji se mogu usporediti s djelatnostima društva za upravljanje.
(3)Smatra se da fizička osoba koja nije državljanin Republike Hrvatske ispunjava uvjete o nekažnjavanju iz stavka
  1. točke
  2. ovoga članka ako nije pravomoćno osuđena za djela koja u svom opisu odgovaraju tim djelima.
(4)Članovi uprave društva za upravljanje moraju voditi poslovanje društva za upravljanje u punom radnom vremenu i biti u radnom odnosu s društvom za upravljanje.
(5)Najmanje jedan član uprave mora znati hrvatski jezik i imati položen ispit za investicijskog savjetnika.
(6)Agencija će pravilnikom pobliže propisati uvjete iz stavaka
  1. i
  2. ovoga članka za članstvo u upravi društva za upravljanje, postupak za izdavanje suglasnosti te dokumentaciju koja se prilaže zahtjevu za izdavanje suglasnosti za obavljanje funkcije člana uprave.
(7)Odredbe ovoga pododjeljka na odgovarajući se način primjenjuju i na prokurista društva za upravljanje, koji za obavljanje te funkcije mora dobiti suglasnost Agencije. Prokurist društva za upravljanje mora znati hrvatski jezik, ali ne mora imati položen ispit za investicijskog savjetnika. Članak
  1. Član uprave i prokurist društva za upravljanje ne može biti član nadzornog odbora ili prokurist:
  2. bilo kojega drugoga društva za upravljanje,
  3. društva za upravljanje alternativnim investicijskim fondovima,
  4. depozitara,
  5. kreditne institucije,
  6. bilo koje povezane osobe u odnosu na subjekte navedene u točkama
  7. i
  8. ovoga stavka,
  9. investicijskog društva,
  10. obveznog mirovinskog društva,
  11. dobrovoljnog mirovinskog društva,
  12. društva za osiguranje,
  13. društva za reosiguranje,
  14. mirovinskog osiguravajućeg društva
  15. drugih pravnih osoba koje posluju na temelju odobrenja ili dozvole Agencije. Odgovornost članova uprave Članak
  16. Članovi uprave društva za upravljanje solidarno odgovaraju društvu za upravljanje za štetu koja je nastala kao posljedica činjenja, nečinjenja i propuštanja ispunjavanja njihovih obveza i dužnosti, osim ako dokažu da su pri izvršavanju svojih obveza i dužnosti postupali pažnjom dobrog stručnjaka. Suglasnost za obavljanje funkcije člana uprave Članak 41.
(1)Članom uprave društva za upravljanje može biti imenovana osoba koja je dobila suglasnost Agencije za obavljanje funkcije člana uprave društva za upravljanje.
(2)Zahtjev za izdavanje suglasnosti za obavljanje funkcije člana uprave podnose članovi, odnosno nadzorni odbor društva za upravljanje za mandat koji ne može biti duži od 5 godina.
(3)Iznimno, ako člana uprave društva za upravljanje imenuje nadležni sud u skladu s odredbama zakona koji uređuje osnivanje i poslovanje trgovačkih društava, njegov mandat ne može trajati duže od 6 mjeseci, ali i u tom slučaju osoba koja se imenuje mora ispunjavati uvjete iz članka 38. ovoga Zakona.
(4)Nadzorni odbor, odnosno članovi društva za upravljanje, dužni su podnijeti zahtjev za izdavanje suglasnosti za obavljanje funkcije člana uprave i dostaviti program vođenja poslova društva za upravljanje za mandatno razdoblje najmanje 3 mjeseca prije isteka mandata pojedinom članu uprave. Nadzorni odbor, odnosno članovi društva za upravljanje, dužni su podnijeti novi zahtjev za izdavanje suglasnosti i dostaviti program vođenja poslova društva za upravljanje za mandatno razdoblje u roku od 30 dana od dana primitka obavijesti o oduzimanju, prestanku ili odbijanju suglasnosti za obavljanje funkcije člana uprave.
(5)Podnositelji zahtjeva za izdavanje suglasnosti iz stavka
  1. ovoga članka, dužni su priložiti dokaze o ispunjavanju uvjeta iz članka
  2. ovoga Zakona i pravilnika iz članka
  3. stavka
  4. ovoga Zakona.
(6)U postupku odlučivanja o suglasnosti iz stavka 1. ovoga članka, Agencija može zatražiti da kandidat za člana uprave društva za upravljanje predstavi program vođenja poslova društva za upravljanje za mandatno razdoblje.
(7)Osoba za koju je Agencija izdala suglasnost za obavljanje funkcije člana uprave društva za upravljanje dužna je prije nego što bude imenovana na tu dužnost u drugom društvu za upravljanje, ponovno dobiti suglasnost Agencije.
(8)Agencija može pravilnikom propisati sadržaj programa vođenja poslova društva za upravljanje iz stavka 6. ovoga članka, kao i postupak i kriterije za ocjenjivanje programa i kandidata koji predstavljaju program.
(9)Odredbe članaka
  1. do
  2. ovoga Zakona koje se odnose na člana uprave društva za upravljanje na odgovarajući se način primjenjuju i na prokurista društva za upravljanje, koji za obavljanje te funkcije mora dobiti suglasnost Agencije.
(10)Prokurist ne mora imati položen ispit za investicijskog savjetnika, osim ako ima ovlasti za upravljanje imovinom i/ili upravljanje rizicima. Članak
  1. Agencija će odbiti izdavanje suglasnosti za obavljanje funkcije člana uprave ako:
  2. predložena osoba ne ispunjava uvjete propisane odredbama članka
  3. ovoga Zakona i odredbama pravilnika iz članka
  4. stavka
  5. ovoga Zakona,
  6. Agencija raspolaže objektivnim i dokazivim razlozima zbog kojih se može pretpostaviti da bi djelatnosti ili poslovi kojima se osoba bavi ili se bavila, predstavljali prijetnju upravljanju društvom za upravljanje u skladu s pravilima o organizacijskim zahtjevima iz članaka
  7. do
  8. ovoga Zakona,
  9. ako su u zahtjevu za izdavanje suglasnosti navedeni netočni, neistiniti podaci ili podaci koji dovode u zabludu. Prestanak suglasnosti za obavljanje funkcije člana uprave društva za upravljanje Članak
  10. Suglasnost za obavljanje funkcije člana uprave društva za upravljanje prestaje važiti ako:
  11. osoba u roku od 6 mjeseci od izdavanja suglasnosti ne bude imenovana ili ne stupi na dužnost na koju se suglasnost odnosi, protekom navedenog roka,
  12. osobi prestane dužnost na koju se suglasnost odnosi, s danom prestanka dužnosti,
  13. osobi istekne ugovor o radu u društvu za upravljanje, s danom isteka ugovora. Oduzimanje suglasnosti za obavljanje funkcije člana uprave društva za upravljanje Članak 44.
(1)Agencija će oduzeti suglasnost za obavljanje funkcije člana uprave društva za upravljanje u sljedećim slučajevima:
  1. ako član uprave ne ispunjava uvjete pod kojima mu je suglasnost izdana,
  2. ako je suglasnost izdana na temelju neistinitih, netočnih podataka ili podataka koji dovode u zabludu, odnosno na koji drugi nepropisan način,
  3. ako je član uprave prekršio odredbe o zabrani trgovanja ili izvršavanja transakcija, odnosno davanja naloga za trgovanje na temelju povlaštenih informacija ili na način koji bi predstavljao tržišnu manipulaciju prema odredbama zakona koji uređuje tržište kapitala,
  4. ako je član uprave teže ili sustavno kršio ovaj Zakon, propise donesene na temelju ovoga Zakona ili ostale zakonske propise, a osobito ako je zbog toga ugrožena likvidnost ili održavanje kapitala društva za upravljanje ili se radi o jednakom kršenju koje se ponavlja dva puta u 3 godine,
  5. ako član uprave nije osigurao provođenje ili nije proveo nadzorne mjere koje je naložila Agencija,
  6. ako član uprave nije osigurao adekvatne organizacijske uvjete iz članaka
  7. do
  8. ovoga Zakona,
  9. ako utvrdi da je član uprave u sukobu interesa zbog kojeg ne može ispunjavati svoje obveze i dužnosti pažnjom dobrog stručnjaka,
  10. ako član uprave redovito ne ispunjava obvezu utvrđivanja i ocjenjivanja učinkovitosti politika, mjera ili internih procedura vezanih za usklađenost društva za upravljanje i UCITS fonda kojim ono upravlja s ovim Zakonom i propisima donesenim na temelju ovoga Zakona ili obvezu poduzimanja odgovarajućih mjera u cilju ispravljanja nedostataka, odnosno nepravilnosti u poslovanju društva za upravljanje.
(2)U slučajevima stavka
  1. točaka
  2. do
  3. ovoga članka, Agencija može i privremeno oduzeti suglasnost za obavljanje funkcije člana uprave društva za upravljanje.
(3)O tužbama protiv akata Agencije iz stavaka
  1. i
  2. ovoga članka nadležni upravni sud odlučit će hitno, a najkasnije u roku od 6 mjeseci od dana podnošenje tužbe.
(4)Ako Agencija oduzme suglasnost za obavljanje funkcije člana uprave, društvo za upravljanje obvezno je bez odgode donijeti odluku o opozivu imenovanja tog člana uprave.
(5)U slučaju iz stavka
  1. ovoga članka i u drugom slučaju kada društvo za upravljanje ne zadovoljava uvjet o najmanjem broju članova uprave iz članka
  2. stavka
  3. ovoga Zakona, nadzorni odbor društva za upravljanje dužan je, u skladu s odredbama zakona koji uređuje osnivanje i poslovanje trgovačkih društava, imenovati zamjenika člana uprave, bez suglasnosti ili odobrenja Agencije, na rok od najviše 3 mjeseca i o tome bez odgode obavijestiti Agenciju, ako društvo za upravljanje ne bi imalo minimalan broj članova uprave u skladu s aktom o osnivanju i/ili ovim Zakonom. Pododjeljak
  4. Uvjeti za obavljanje funkcije člana nadzornog odbora društva za upravljanje Članak 45.
(1)Za člana nadzornog odbora društva za upravljanje može biti izabrana ili imenovana osoba koja ima dobar ugled, odgovarajuće stručne kvalifikacije i iskustvo za nadziranje vođenja poslova društva za upravljanje.
(2)Smatra se da je uvjet iz stavka 1. ovoga članka ispunjen ako osoba ima najmanje petogodišnje iskustvo vođenja ili nadzora nad vođenjem poslova društva usporedive veličine i predmeta poslovanja kao i društvo za upravljanje.
(3)Agencija može naložiti društvu za upravljanje sazivanje glavne skupštine ili skupštine društva za upravljanje i predlaganje opoziva člana nadzornog odbora društva za upravljanje ako:
  1. član nadzornog odbora krši svoje dužnosti određene ovim i drugim zakonima te propisima donesenim na temelju tih zakona,
  2. postoji ili nastupi zapreka za izbor ili imenovanje člana nadzornog odbora,
  3. član nadzornog odbora ne ispunjava uvjete iz stavaka
  4. i
  5. ovoga članka.
(4)Agencija će pravilnikom detaljnije propisati uvjete kojima moraju udovoljavati članovi nadzornog odbora društva za upravljanje. Ovlasti nadzornog odbora društva za upravljanje Članak
  1. Pored ovlasti koje nadzorni odbor ima prema odredbama zakona koji uređuje osnivanje i poslovanje trgovačkih društava, nadzorni odbor društva za upravljanje nadležan je i za davanje suglasnosti upravi:
  2. za određivanje poslovne politike društva za upravljanje,
  3. na financijski plan društva za upravljanje,
  4. na organizaciju sustava unutarnjih kontrola društva za upravljanje i sustava upravljanja rizicima,
  5. na godišnji plan društva za upravljanje, te za odlučivanje o drugim pitanjima određenima ovim Zakonom. Dužnosti i odgovornost članova nadzornog odbora društva za upravljanje Članak 47.
(1)Članovi nadzornog odbora društva za upravljanje moraju:
  1. nadzirati primjerenost postupanja i učinkovitost rada interne revizije,
  2. dati svoje mišljenje Agenciji o nalozima Agencije u postupcima nadzora društva za upravljanje i to u roku od 30 dana od dana dostave zapisnika Agencije o obavljenom nadzoru te nadzirati postupanje društva za upravljanje u skladu s nalozima i rješenjima Agencije,
  3. podnijeti izvješće glavnoj skupštini, odnosno skupštini o nalozima Agencije te postupcima iz točke
  4. ovog stavka,
  5. odlučiti o davanju suglasnosti na financijske izvještaje te o njima pisanim putem izvijestiti glavnu skupštinu ili skupštinu društva za upravljanje,
  6. obrazložiti glavnoj skupštini ili skupštini društva za upravljanje svoje mišljenje o godišnjem izvješću interne revizije i o godišnjem izvješću uprave.
(2)Članovi nadzornog odbora društva za upravljanje solidarno odgovaraju društvu za upravljanje za štetu koja je nastala kao posljedica kršenja njihovih obveza i dužnosti, osim ako dokažu da su pri izvršavanju svojih obveza i dužnosti postupali pažnjom dobrog stručnjaka. Članak 48.
(1)Društvo za upravljanje, odnosno članovi njegove uprave i nadzornog odbora, prokuristi dužni su:
  1. u obavljanju svoje djelatnosti, odnosno svojih dužnosti, postupati savjesno i pošteno te u skladu s pravilima struke i najboljim interesima ulagatelja i UCITS fondovima kojima upravljaju, kao i štititi integritet tržišta kapitala,
  2. u izvršavanju svojih obveza postupati s pažnjom dobrog stručnjaka,
  3. pribaviti i učinkovito koristiti sredstva i procedure potrebne za uredno obavljanje djelatnosti društva za upravljanje,
  4. poduzeti sve razumne mjere kako bi se izbjegli sukobi interesa, a kada se isti ne mogu izbjeći, prepoznati ih, istima upravljati, pratiti ih te ih objaviti, kada je to primjenjivo, kako bi se spriječio negativan utjecaj na interese UCITS fondova i njihovih ulagatelja i osiguralo da se prema ulagateljima te UCITS fondovima i portfeljima kojima društvo za upravljanje upravlja postupa pošteno,
  5. pridržavati se odredaba ovoga Zakona i propisa donesenih na temelju ovoga Zakona, na način koji promovira najbolje interese ulagatelja i integritet tržišta kapitala.
(2)Društvu za upravljanje, članovima uprave i nadzornog odbora, prokuristima i radnicima društva za upravljanje interesi ulagatelja i UCITS fonda moraju uvijek biti prioritet i nikada svoje interese ili interese povezanih osoba ne smiju stavljati ispred interesa ulagatelja i UCITS fonda te integriteta tržišta kapitala.
(3)Agencija može pravilnikom detaljnije propisati kriterije za procjenu, mjere i procedure, te druge načine na koji će društva za upravljanje ispuniti svoju obvezu iz stavka
  1. ovoga članka. Odjeljak
  2. Organizacijski zahtjevi za društvo za upravljanje Opći organizacijski uvjeti Članak 49.
(1)Društvo za upravljanje dužno je uspostaviti, provoditi te redovito ažurirati, procjenjivati i nadzirati, uzimajući u obzir vrstu, opseg i složenost poslovanja, učinkovite i primjerene:
  1. postupke odlučivanja i organizacijsku strukturu koja jasno i na dokumentiran način utvrđuje linije odgovornosti i dodjeljuje funkcije i odgovornosti,
  2. mjere i postupke kojima će osiguravati da su relevantne osobe društva svjesne postupaka koje moraju poštivati za pravilno izvršavanje svojih dužnosti i odgovornosti,
  3. mehanizme unutarnje kontrole, namijenjene osiguranju usklađenosti s ovim Zakonom i propisima donesenim na temelju ovoga Zakona kao i s drugim relevantnim propisima te internim odlukama, procedurama i postupcima na svim razinama društva za upravljanje, uključujući i pravila za osobne transakcije relevantnih osoba,
  4. interno izvješćivanje i dostavu informacija na svim relevantnim razinama društva za upravljanje kao i učinkovite protoke informacija sa svim uključenim trećim osobama,
  5. evidenciju svoga poslovanja i unutarnje organizacije,
  6. evidencije svih internih akata, kao i njihovih izmjena,
  7. politike i procedure kontinuiranog stručnog osposobljavanja radnika, primjerenog opisu poslova koje radnik obavlja,
  8. administrativne i računovodstvene procedure i postupke te sustav izrade poslovnih knjiga i financijskih izvještaja kao i procedure i postupke vođenja i čuvanja poslovne dokumentacije koje će osigurati istinit i vjeran prikaz financijskog položaja društva u skladu sa svim važećim računovodstvenim propisima,
  9. mjere i postupke za nadzor i zaštitu informacijskog sustava i sustava za elektroničku obradu podataka,
  10. mjere i postupke za kontinuirano očuvanje sigurnosti, integriteta i povjerljivosti informacija,
  11. politike, mjere i postupke osiguranja neprekidnog poslovanja.
(2)Društvo za upravljanje dužno je u okviru mehanizma unutarnje kontrole, uzimajući u obzir vrstu, opseg i složenost svoga poslovanja te vrstu i opseg usluga koje pruža i obavlja, ustrojiti sljedeće funkcije: 1. upravljanja rizicima, 2. praćenja usklađenosti s relevantnim propisima i 3. interne revizije. Sukob interesa Članak 50.
(1)Društvo za upravljanje dužno je, uzimajući u obzir vrstu, opseg i složenost poslovanja, organizirati poslovanje na način da svodi rizik sukoba interesa na najmanju moguću mjeru.
(2)Društvo za upravljanje dužno je poduzeti sve razumne korake kako ne bi tijekom pružanja usluga i obavljanja aktivnosti u pitanje došli interesi UCITS fonda, ulagatelja i/ili klijenata.
(3)Društvo za upravljanje dužno je poduzeti sve razumne korake kako bi prepoznalo, upravljalo, pratilo i spriječilo ili objavilo sukob interesa te uspostaviti odgovarajuće kriterije za utvrđivanje vrste sukoba interesa čije bi postojanje moglo naštetiti interesima UCITS fonda, ulagatelja i/ili klijenata.
(4)Društvo za upravljanje dužno je, uzimajući u obzir vrstu, opseg i složenost poslovanja uspostaviti, provoditi te redovito ažurirati i nadzirati učinkovite politike upravljanja sukobima interesa. Članak 51.
(1)Društvo za upravljanje koje obavlja djelatnost upravljanja portfeljem iz članka
  1. stavka
  2. točke
  3. podtočke a) ovoga Zakona, ne smije ulagati dio ili cijelu imovinu portfelja kojima upravlja u udjele UCITS fondova kojima upravlja, bez prethodnog odobrenja klijenta.
(2)Društvo za upravljanje koje obavlja djelatnost upravljanja portfeljem iz članka
  1. stavka
  2. točke
  3. podtočke a) ovoga Zakona, dužno je poduzeti razumne mjere za prepoznavanje, upravljanje, praćenju i objavljivanje sukoba interesa klijentima o, kao i utvrditi odgovarajuće kriterije za određivanje tipova sukoba interesa čije postojanje može biti štetno za interese klijenata i UCITS fondova kojima društvo upravlja.
(3)Društvo za upravljanje koje obavlja djelatnost osnivanja i upravljanja dobrovoljnim mirovinskim fondom iz članka
  1. stavka
  2. točke
  3. podtočke b) ovoga Zakona, ne smije ulagati dio ili cijelu imovinu dobrovoljnog mirovinskog fonda kojim upravlja u udjele UCITS fondova kojima upravlja.
(4)Društvo za upravljanje koje obavlja djelatnost upravljanja alternativnim investicijskim fondom iz članka
  1. stavka
  2. točke
  3. podtočke b) ovoga Zakona, ne smije ulagati dio ili cijelu imovinu alternativnog investicijskog fonda kojim upravlja u udjele UCITS fondova kojima upravlja ako to nije predviđeno pravilima fonda.
(5)Društvo za upravljanje je dužno uspostaviti, provoditi te redovito ažurirati politike o osobnim transakcijama s financijskim instrumentima u koje ulaže UCITS fond kojim upravlja, s ciljem sprječavanja sukoba interesa.
(6)Društvo za upravljanje koje obavlja djelatnost upravljanja portfeljem iz članka
  1. stavka
  2. točke
  3. podtočke a) ovoga Zakona, dužno je poštovati odredbe o sustavu za zaštitu ulagatelja iz zakona koji uređuje tržište kapitala. Praćenje usklađenosti s relevantnim propisima Članak 52.
(1)Društvo za upravljanje dužno je uspostaviti, provoditi te redovito ažurirati, procjenjivati i nadzirati primjerene politike i postupke, čiji je cilj otkrivanje svakog rizika neusklađenosti s relevantnim propisima, kao i povezanih rizika te uspostaviti primjerene mjere i postupke u cilju smanjivanja takvih rizika.
(2)Društvo za upravljanje dužno je uspostaviti, provoditi te redovito ažurirati, procjenjivati i nadzirati politike i postupke kako bi osiguralo da ono posluje u skladu s ovim Zakonom i propisima donesenima na temelju ovoga Zakona te da članovi uprave i druge relevantne osobe postupaju u skladu s ovim Zakonom i propisima donesenima na temelju ovoga Zakona te vlastitim politikama koje uređuje osobne transakcije financijskim instrumentima iz članka
  1. stavka
  2. ovoga Zakona. Interna revizija Članak
  3. Društvo za upravljanje dužno je, kada je to prikladno i primjereno vrsti, opsegu i složenosti poslovanja društva za upravljanje, ustrojiti internu reviziju koja neovisno i objektivno procjenjuje sustav unutarnjih kontrola, daje neovisno i objektivno stručno mišljenje i savjete za unapređenje poslovanja s ciljem poboljšanja poslovanja društva za upravljanje, uvodeći sustavan, discipliniran pristup procjenjivanju i poboljšanju djelotvorn društva za upravljanje osti upravljanja rizicima, kontrole i korporativnog upravljanja. Sustav upravljanja rizicima Članak 54.
(1)Društvo za upravljanje dužno je uspostaviti sveobuhvatan i učinkovit sustav upravljanja rizicima za društvo za upravljanje i UCITS fondove kojima upravlja, u skladu s vrstom, opsegom i složenosti svoga poslovanja, koji mora uključivati najmanje: 1. strategije, politike, postupke i mjere upravljanja rizicima, 2. tehnike mjerenja rizika, 3. podjelu odgovornosti u vezi s upravljanjem rizicima.
(2)Društvo za upravljanje dužno je propisati, primjenjivati, dokumentirati i redovito ažurirati odgovarajuće, učinkovite i sveobuhvatne strategije i politike upravljanja rizicima u svrhu utvrđivanja rizika povezanih s poslovanjem društva za upravljanje i radom UCITS fondova kojima upravlja, poslovnim procesima i sustavima društva za upravljanje i UCITS fondova kojima upravlja, doprinose tih pojedinih rizika cjelokupnom profilu rizičnosti društva za upravljanje i pojedinog UCITS fonda i utvrđivanja prihvatljivog stupnja rizika.
(3)Društvo za upravljanje dužno je, na osnovu strategija i politika upravljanja rizicima i utvrđenog prihvatljivog stupnja rizika, donijeti učinkovite postupke, tehnike mjerenja rizika i mjere upravljanja rizicima.
(4)Društvo za upravljanje dužno je nadzirati, ocjenjivati, preispitivati i ažurirati primjerenost, sveobuhvatnost i učinkovitost donesenih strategija, politika, postupaka upravljanja rizicima i tehnika mjerenja rizika, te primjerenost i učinkovitost predviđenih mjera u svrhu otklanjanja mogućih nedostataka u strategijama, politikama i postupcima upravljanja rizicima, uključujući i propuste relevantnih osoba.
(5)Uspostavljenu strategiju i politike upravljanja rizicima društvo za upravljanje dužno je na zahtjev Agencije istu dostaviti bez odgode.
(6)Ako je društvo za upravljanje u skladu sa stavkom 5. ovoga članka Agenciji dostavilo uspostavljene strategije i politike upravljanja rizicima, dužno je bez odgode obavijestiti Agenciju o svim značajnim promjenama uspostavljenih strategija i politika upravljanja rizicima kao i svim značajnim promjenama izloženosti rizicima i visine kapitala društva za upravljanje.
(7)Uprava društva za upravljanje sudjeluje u procesu upravljanja rizicima i odgovorna je za isti, a svi radnici društva za upravljanje moraju sudjelovati u provođenju sustava upravljanja rizicima.
(8)Društvo za upravljanje dužno je u procesu upravljanja rizicima odrediti sklonost prema riziku i profil rizičnosti društva za upravljanje i UCITS fondova kojima upravlja.
(9)Društvo za upravljanje dužno je koristiti proces upravljanja rizicima koji u svakom trenutku omogućuje praćenje i mjerenje pozicijskog rizika i doprinosa pozicija sveukupnom profilu rizičnosti portfelja UCITS fondova kojima upravlja.
(10)Društvo za upravljanje dužno je koristiti postupak za točnu i neovisnu procjenu vrijednosti neuvrštenih (OTC) izvedenica.
(11)Društvo za upravljanje dužno je redovito obavještavati Agenciju o vrstama izvedenih financijskih instrumenata, rizicima temeljne imovine, kvantitativnim ograničenjima ulaganja i odabranim metodama za procjenu rizika povezanih s transakcijama s izvedenim financijskim instrumentima za svaki UCITS fond kojim upravlja.
(12)Agencija će podatke iz stavka 11. ovoga članka dostaviti ESMA-i i ESBR-u na njihov zahtjev.
(13)Društvo za upravljanje dužno je revidirati sustave za upravljanje rizicima najmanje jednom godišnje i prilagoditi ih kada je to potrebno.
(14)Agencija će detaljnije pravilnikom propisati kriterije za procjenu adekvatnosti procesa upravljanja rizicima koji koristi društvo za upravljanje u skladu sa stavkom
  1. ovoga članka, pravila koja se odnose na točnu i neovisnu procjenu vrijednosti neuvrštenih (OTC) izvedenica iz stavka
  2. ovoga članka te pravila koja se odnose na sadržaj i postupak koji se primjenjuje za obavještavanje Agencije u skladu sa stavkom
  3. ovoga članka. Mjere za neprekidno poslovanje Članak 55.
(1)Društvo za upravljanje dužno je poduzeti sve primjerene mjere koje su potrebne da bi se osiguralo njegovo neprekidno i redovito poslovanje.
(2)Za postizanje svrhe iz stavka
  1. ovoga članka društvo za upravljanje dužno je koristiti odgovarajuće sustave, sredstva i postupke koji su razmjerni vrsti, opsegu i složenosti njegova poslovanja. Politike nagrađivanja Članak
  2. Društvo za upravljanje dužno je propisati i implementirati jasne politike nagrađivanja za sve kategorije radnika, upravu i nadzorni odbor, s ciljem sprečavanja i upravljanja sukobom interesa i sprečavanja preuzimanja neprimjerenih rizika. Procedure postupanja, evidencije i poslovna dokumentacija društva Članak 57.
(1)Društvo za upravljanje mora imati jasne i transparentne procedure postupanja s dokumentacijom i pohranjivati u arhiv sve isprave i ostalu dokumentaciju koja se odnosi društvo za upravljanje i UCITS fondove kojima upravlja.
(2)Društvo za upravljanje dužno je voditi i čuvati evidencije i poslovnu dokumentaciju o svim aktivnostima, kao i transakcijama koje je izvršilo, na način koji omogućuje nadzor nad poslovanjem u skladu sa člankom 52. ovoga Zakona, a posebice nad ispunjavanjem obveza prema ulagateljima i potencijalnim ulagateljima.
(3)Društvo za upravljanje dužno je organizirati poslovanje i ažurno voditi poslovnu dokumentaciju i druge administrativne ili poslovne evidencije na način koji omogućuje da se u svakom trenutku može provjeriti tijek pojedinog posla kojeg je izvršilo za svoj račun, za račun UCITS fonda ili za račun klijenta.
(4)Društvo za upravljanje dužno je svu dokumentaciju o poslovanju s imovinom UCITS fondova čuvati odvojeno od dokumentacije društva za upravljanje i ostalih UCITS fondova kojima upravlja.
(5)Svu poslovnu dokumentaciju društvo za upravljanje mora zaštititi od neovlaštenog pristupa i mogućih gubitaka u zapisu te čuvati na trajnom mediju.
(6)Društvo za upravljanje dužno je najmanje 5 godina po isteku godine u kojoj je bio sklopljen posao, čuvati svu dokumentaciju i podatke o svim poslovima s financijskim instrumentima koje je obavilo. Rješavanje pritužbi ulagatelja Članak 58.
(1)Društvo za upravljanje dužno je uspostaviti i ostvarivati primjerene postupke koji osiguravaju da se pritužbe ulagatelja u UCITS fondove kojima društvo za upravljanje upravlja rješavaju na adekvatan način te da nema ograničenja za ostvarivanje prava ulagatelja, osobito u slučaju kada društvo za upravljanje ima sjedište u državi članici koja nije matična država članica UCITS fonda.
(2)Društvo za upravljanje dužno je ulagateljima omogućiti podnošenje pritužbi na službenom jeziku ili jednom od službenih jezika države u kojoj se trguje udjelima UCITS fonda.
(3)Društvo za upravljanje dužno je uspostaviti i ostvarivati primjerene postupke koji osiguravaju da su informacije u vezi s postupkom rješavanja pritužbi ulagatelja dostupne i javnosti i nadzornom tijelu UCITS fonda.
(4)Društvo za upravljanje dužno je čuvati dokumentaciju o svim pritužbama i mjerama koje su temeljem njih poduzete, na način i u rokovima propisanima ovim Zakonom i propisima donesenima na temelju ovoga Zakona. Rješavanje sporova između društva za upravljanje i ulagatelja Članak 59.
(1)Bez utjecaja na mogućnost rješavanja sporova pred sudom ili drugim nadležnim tijelom, društvo za upravljanje dužno je osigurati uvjete za izvansudsko rješavanje sporova, putem arbitraže, između društva za upravljanje i ulagatelja u UCITS fondove kojima društvo upravlja.
(2)Društvo za upravljanje dužno je buduće ulagatelje u UCITS fondove upoznati s načinom i postupkom rješavanja sporova putem arbitraže.
(3)Ako se radi o sporu koji je nastao ili bi mogao nastati iz ugovora koji je sklopljen s ulagateljem, ugovor o arbitraži mora biti sadržan u posebnoj ispravi koju su potpisale obje stranke, u kojoj ne smije biti drugih utanačenja osim onih koji se odnose na arbitražni postupak. Internetska stranica društva za upravljanje Članak 60.
(1)Društvo za upravljanje mora imati, redovito ažurirati i održavati svoju internetsku stranicu koja sadrži najmanje sljedeće podatke i informacije:
  1. opće podatke o društvu za upravljanje (tvrtka, pravni oblik, sjedište i mjesto uprave, ako ono nije isto kao sjedište, broj odobrenja za rad izdanog od Agencije, kao i datum osnivanja i upisa u sudski registar, iznos temeljnog kapitala, osnivači i članovi),
  2. osnovne podatke o članovima uprave, nadzornog odbora i prokuristima društva za upravljanje (osobna imena, kratke životopise),
  3. popis djelatnosti iz članka
  4. ovoga Zakona za koje društvo ima izdano odobrenje za rad,
  5. polugodišnje i revidirane godišnje izvještaje UCITS fondova,
  6. polugodišnje i revidirane godišnje financijske izvještaje društva za upravljanje,
  7. opće podatke o depozitaru UCITS fonda (tvrtka, pravni oblik, sjedište i adresa uprave, podaci i broj odobrenja nadležne institucije za obavljanje poslova depozitara, iznos temeljnog kapitala, popis svih trećih osoba s kojima depozitar ima sklopljen ugovor o delegiranju poslova iz članka
  8. ovoga Zakona),
  9. popis UCITS fondova kojima društvo za upravljanje upravlja,
  10. prospekt, pravila UCITS fonda te ključne podatke za ulagatelje, kada je to primjenjivo,
  11. popis delegiranih poslova s naznakom trećih osoba na koju su ti poslovi delegirani,
  12. mjesečnu obavijest iz članka
  13. ovoga Zakona,
  14. sažeti tabelarni prikaz rizika vezanih uz društvo za upravljanje i UCITS fond sa stupnjem utjecaja svakog rizika na društvo i UCITS fond,
  15. cijenu udjela,
  16. sve obavijesti vezane uz društvo za upravljanje i UCITS fond te druge podatke predviđene ovim Zakonom.
(2)Agencija može pravilnikom odrediti dodatne podatke i informacije koje mora sadržavati internetska stranica društva za upravljanje, za koje smatra da su važni za klijente, tržište i javnost. Donošenje pravilnika Članak
  1. Agencija će detaljnije pravilnicima propisati organizacijske zahtjeve društava za upravljanje, s obzirom na:
  2. organizacijske uvjete,
  3. administrativne i računovodstvene postupke,
  4. mehanizme unutarnje kontrole uključujući i funkcije upravljanja rizicima usklađenosti s relevantnim propisima te interne revizije,
  5. sukob interesa,
  6. pravila poslovnog ponašanja,
  7. pojedinosti o standardnom sporazumu između depozitara i društva za upravljanje,
  8. upravljanje rizicima,
  9. politike nagrađivanja,
  10. mjere za neprekidno poslovanje,
  11. osobne transakcije,
  12. vođenje i čuvanje poslovne dokumentacije društva za upravljanje,
  13. primjereno upravljanje informacijskim sustavom. Odjeljak
  14. Izvještavanje društva za upravljanje Izvještaji društva za upravljanje Članak 62.
(1)Na financijsko izvještavanje društva za upravljanje primjenjuju se propisi kojima se uređuje računovodstvo i Međunarodni standardi financijskog izvještavanja, osim ako Agencija ne propiše drugačije.
(2)Strukturu i sadržaj godišnjih financijskih izvještaja društva za upravljanje te objavljivanje, način i rokove dostave istih Agencija će propisati pravilnikom.
(3)Osim godišnjih financijskih izvještaja iz stavka 2. ovoga članka, Agencija može pravilnikom propisati strukturu, sadržaj, način i rokove dostave drugih izvještaja društva za upravljanje koja su društva za upravljanje obavezna sastavljati za potrebe Agencije.
(4)Odredbe iz ovoga članka na odgovarajući se način primjenjuju i na društvo za upravljanje države članice ili iz treće države koje u Republici Hrvatskoj obavlja svoju djelatnost putem podružnice.
(5)Agencija može propisati kontni plan za društva za upravljanje. Revizija izvještaja društva za upravljanje Članak 63.
(1)Godišnje financijske izvještaje društava za upravljanje mora revidirati revizor na način i pod uvjetima određenima propisima kojima se uređuje računovodstvo i revizija te pravilima revizorske struke, ako ovim Zakonom i propisima donesenim na temelju ovoga Zakona nije drugačije određeno.
(2)Društvo za upravljanje dužno je Agenciji dostaviti revidirane godišnje financijske izvještaje iz članka
  1. stavka
  2. ovoga Zakona u roku od 15 dana od datuma izdavanja revizorskog izvješća, a najkasnije u roku od četiri mjeseca nakon isteka poslovne godine za koju se izvještaji sastavljaju.
(3)Isto revizorsko društvo može revidirati najviše sedam uzastopnih godišnjih financijskih izvještaja društva za upravljanje.
(4)Agencija može detaljnije pravilnikom propisati opseg i sadržaj revizije, odnosno revizijskih postupaka i revizorskog izvješća o obavljenoj reviziji godišnjih financijskih izvještaja, odnosno drugih izvještaja društva za upravljanje.
(5)Agencija od revizora može tražiti dodatna pojašnjenja u vezi s revidiranim godišnjim financijskim izvještajima, odnosno drugim revidiranim izvještajima društva za upravljanje.
(6)Ako Agencija utvrdi da revizija izvještaja društva za upravljanje nije obavljena ili da revizorsko izvješće nije sastavljeno u skladu s ovim Zakonom, propisima donesenima na temelju ovoga Zakona, propisima kojima se uređuje računovodstvo i reviziju te pravilima revizorske struke, ili ako obavljenim nadzorom poslovanja društva za upravljanje ili na drugi način utvrdi da revizorsko izvješće o izvještajima društva za upravljanje nije zasnovano na istinitim i objektivnim činjenicama, može odbiti revizorska izvješća i zahtijevati od društva za upravljanje da reviziju obave ovlašteni revizori drugog revizorskog društva, a na trošak društva za upravljanje. Odjeljak 7. Delegiranje poslova na treće osobe Članak 64.
(1)Društvo za upravljanje može trećim osobama delegirati poslove koje je dužno obavljati, uz suglasnost Agencije.
(2)Na depozitara, osobe s kojima depozitar ima sklopljen ugovor o delegiranju poslova i sve daljnje poddepozitare, mogu se delegirati samo administrativni poslovi iz članka 13. stavka 3. ovoga Zakona osim poslova iz članka 13. stavka 3. točke 3. ovoga Zakona.
(3)O delegiranju poslova iz stavka 1. ovoga članka društvo za upravljanje i treća osoba sklapaju ugovor u pisanom obliku. Ugovorom mora biti propisano da je treća osoba dužna omogućiti provođenje nadzora nad delegiranim poslom od strane radnika Agencije.
(4)Bez odobrenja Agencije, ugovor iz stavka 3. ovoga članka ne može stupiti na snagu.
(5)Odmah po zaprimanju odobrenja Agencije, društvo za upravljanje dužno je na svojim internetskim stranicama objaviti podatak o poslovima koji su delegirani na treću osobu, kao i identitet treće osobe. Ako treća osoba dalje delegira obavljanje delegiranih poslova, prema odredbama članka 65. stavka 2. ovoga Zakona, društvo za upravljanje će na svojim internetskim stranicama objaviti i taj podatak, uz identitet te osobe, odmah po stupanju na snagu toga ugovora. Članak 65.
(1)Delegiranje poslova na treće osobe moguće je samo uz ispunjenje sljedećih uvjeta:
  1. a)delegiranje se provodi iz objektivnih razloga i isključivo s ciljem povećanja učinkovitosti obavljanja tih poslova,
  2. b)treća osoba mora imati sve potrebne resurse za pravilno, kvalitetno i učinkovito obavljanje delegiranih poslova,
  3. c)ovlaštene osobe treće osobe moraju imati dobar ugled te stručne kvalifikacije i iskustvo potrebno za obavljanje delegiranih poslova,
  4. d)društvo za upravljanje mora dokazati da je treća osoba kvalificirana i sposobna za obavljanje delegiranih poslova, da je izabrana primjenom dužne pažnje i da društvo za upravljanje može u svako doba učinkovito nadzirati obavljanje delegiranih poslova,
  5. e)društvo za upravljanje će kontinuirano nadzirati treću osobu u obavljanju delegiranih poslova,
  6. f)društvo za upravljanje ne smije delegirati poslove na treće osobe do te mjere da se više ne može smatrati društvom koje upravlja UCITS fondovima (»poštanski sandučić«),
  7. g)poslovi se ne smiju delegirati na osobu čiji interesi mogu biti u sukobu s interesima ulagatelja i UCITS fonda,
  8. h)delegiranjem se ne umanjuje učinkovitost nadzora nad društvom za upravljanje i UCITS fondovima,
  9. i)delegiranjem se ne smiju ugroziti interesi ulagatelja i UCITS fonda,
  10. j)društvo za upravljanje i dalje ostaje u potpunosti odgovorno za obavljanje delegiranih poslova,
  11. k)u prospektu UCITS fonda naveden je popis poslova koji su delegirani na treću osobu i osoba na koju su oni delegirani,
  12. l)društvu za upravljanje mora biti omogućeno da u bilo kojem trenutku može trećoj osobi dati daljnju uputu, ili raskinuti ugovor o delegiranju s trenutnim učinkom kada je to u interesu ulagatelja.
(2)Treća osoba može dalje delegirati obavljanje delegiranih poslova samo uz ispunjenje sljedećih uvjeta:
  1. a)društvo za upravljanje se suglasilo s daljnjim delegiranjem,
  2. b)društvo za upravljanje je obavijestilo Agenciju o daljnjem delegiranju poslova, prije no što je to delegiranje stupilo na snagu,
  3. c)ispunjeni su svi uvjeti iz stavka 1. ovoga članka i za daljnje delegiranje poslova.
(3)Agencija će pravilnikom detaljnije propisati postupak delegiranja poslova na treće osobe od strane društva za upravljanje. Članak 66.
(1)Društvo za upravljanje dužno je postupati u najboljem interesu ulagatelja i UCITS fonda kojim upravlja te stručno i s posebnom pažnjom prilikom donošenja investicijskih odluka, delegiranja poslova na treće osobe, korištenja vanjskih usluga i drugih poslova koji su od značaja za društvo za upravljanje i UCITS fondove kojima upravlja.
(2)Društvo za upravljanje dužno je propisati i implementirati interne politike i procedure kako bi osiguralo postupanje u skladu sa stavkom
  1. ovoga članka Zakona, a koje su u skladu s odredbama ovoga Zakona i propisima donesenima na temelju ovoga Zakona, pravilima i prospektom UCITS fonda, ciljevima UCITS fonda, investicijskom strategijom te strategijom i politikom upravljanja rizicima uključujući i ograničenja rizika. Odjeljak
  2. Promjena imatelja kvalificiranog udjela u društvu za upravljanje Članak 67.
(1)Svaka fizička ili pravna osoba, ili više njih djelujući zajednički (namjeravani stjecatelj), koje namjeravaju izravno ili neizravno steći ili povećati udjel u društvu za upravljanje, što bi rezultiralo time da visina udjela u kapitalu ili u glasačkim pravima dosegne ili premaši 20%, 30% ili 50%, ili da društvo za upravljanje postane ovisno društvo namjeravanog stjecatelja (namjeravano stjecanje), dužne su prethodno Agenciji podnijeti zahtjev za izdavanje suglasnosti u pisanom obliku.
(2)Zahtjev iz stavka
  1. ovoga članka mora sadržavati podatke o:
  2. visini udjela koji se namjerava steći,
  3. svu dokumentaciju iz članka
  4. ovoga Zakona. Članak 68.
(1)Svaka fizička ili pravna osoba koja namjerava izravno ili neizravno otuđiti kvalificirani udjel u društvu za upravljanje dužna je o tome obavijestiti Agenciju pisanim putem, navodeći visinu udjela koji namjerava otpustiti.
(2)Osoba iz stavka
  1. ovoga članka Agenciju je dužna obavijestiti i o namjeri smanjenja svog kvalificiranog udjela na način da udio u kapitalu ili glasačkim pravima padne ispod granice od 20%, 30% ili 50%, ili ako društvo za upravljanje prestaje biti ovisno društvo te osobe. Članak
  2. Prilikom procjene visine kvalificiranog udjela u društvu za upravljanje, Agencija neće uzimati u obzir glasačka prava ili dionice koje investicijsko društvo ili kreditna institucija drže kao rezultat pružanja investicijske usluge provedbe ponude, odnosno prodaje financijskih instrumenata bez obveze otkupa u skladu s odredbama zakona koji uređuje tržište kapitala, pod uvjetom da se ta prava ne koriste u svrhu ostvarivanja utjecaja na upravljanje – društvom za upravljanje, i da se navedene dionice s pravom glasa otpuste u roku od jedne godine od dana stjecanja. Članak 70.
(1)Agencija će surađivati s drugim nadležnim tijelima kada vrši procjene iz članka
  1. ovoga Zakona, ako je namjeravani stjecatelj jedan od sljedećih subjekata:
  2. kreditna institucija, društvo za životno osiguranje, društvo za neživotno osiguranje, društvo za reosiguranje, mirovinsko društvo, investicijsko društvo, društvo za upravljanje UCITS fondom s odobrenjem za rad druge države članice ili u sektoru različitom od onoga u kojem je izražena namjera stjecanja,
  3. matično društvo subjekata iz točke
  4. ovoga stavka,
  5. pravna ili fizička osoba koja kontrolira subjekte iz točke
  6. ovoga stavka.
(2)Agencija će u slučaju iz stavka
  1. ovoga članka, od drugog nadležnog tijela zatražiti:
  2. sve podatke koji su joj potrebni za procjenu iz članka
  3. ovoga Zakona,
  4. ostale podatke kojima drugo nadležno tijelo raspolaže, a koji bi mogli biti značajni za procjenu iz članka
  5. ovoga Zakona,
  6. kada je to primjereno, mišljenje drugog nadležnog tijela o namjeravanom stjecatelju.
(3)Ako tijelo, nadležno za namjeravanog stjecatelja, uz podatke iz stavka
  1. točaka
  2. i
  3. ovoga članka iznese mišljenje, Agencija je dužna isto uzeti u obzir pri donošenju odluke o namjeravanom stjecanju kvalificiranog udjela. Članak 71.
(1)Agencija će bez odgode, a najkasnije u roku od 2 radna dana od primitka zahtjeva za izdavanje suglasnosti za stjecanje ili povećanje kvalificiranog udjela, te svakog dodatnog podatka iz članka 72. ovoga Zakona, namjeravanog stjecatelja obavijestiti pisanim putem o primitku istih, s naznakom datuma na koji istječe razdoblje procjene.
(2)Agencija će procjenu iz članka
  1. ovoga Zakona izvršiti u roku od 60 radnih dana od dana kada je namjeravani stjecatelj zaprimio obavijest iz stavka
  2. ovoga članka (razdoblje procjene). Članak 72.
(1)Agencija može, ako je to potrebno, tijekom razdoblja procjene, a ne kasnije od pedesetog radnog dana razdoblja procjene, zatražiti dodatne podatke potrebne za dovršenje procjene. Te će podatke Agencija zatražiti pisanim putem, navodeći koji su dodatni podaci potrebni.
(2)Razdoblje procjene prekida se od dana kada je Agencija zatražila dodatne podatke iz stavka 1. ovoga članka do dana zaprimanja odgovora od namjeravanog stjecatelja, pri čemu prekid može trajati najdulje 20 radnih dana.
(3)Nakon proteka roka iz stavka 2. ovoga članka Agencija može postavljati daljnje zahtjeve za nadopunom ili pojašnjenjem podataka, ali se razdoblje procjene neće prekidati.
(4)Agencija može produljiti razdoblje prekida iz stavka 2. ovoga članka najviše do 30 radnih dana ako namjeravani stjecatelj:
  1. a)ima sjedište/prebivalište izvan Republike Hrvatske ili podliježe propisima izvan Republike Hrvatske,
  2. b)ima sjedište/prebivalište izvan države članice ili podliježe propisima izvan države članice,
  3. c)je pravna ili fizička osoba koja nije subjekt nadzora prema ovom Zakonu ili propisima koji uređuju osnivanje i upravljanje alternativnim investicijskim fondovima, osnivanje i poslovanje investicijskih društava, društava za osiguranje i kreditnih institucija.
(5)Ako Agencija utvrdi postojanje razloga za odbijanje zahtjeva za izdavanje suglasnosti za namjeravano stjecanje, dužna je unutar razdoblja procjene o tome pisanim putem obavijestiti namjeravanog stjecatelja, navodeći razloge za donošenje takve odluke.
(6)Agencija može objaviti odgovarajuće očitovanje o razlozima odluke iz stavka 5. ovoga članka na vlastitu inicijativu ili na zahtjev namjeravanog stjecatelja.
(7)Ako Agencija ne odbije zahtjev za izdavanje suglasnosti za namjeravano stjecanje u roku i na način iz stavka 5. ovoga članka, smatrat će se da je stjecanje odobreno.
(8)Agencija može odrediti krajnji rok do kojeg se namjeravano stjecanje mora provesti te ga iz opravdanih razloga može produljiti.
(9)Ako namjeravani stjecatelj ne stekne kvalificirani udio u roku iz stavka 8. ovoga članka, suglasnost Agencije prestaje važiti u cijelosti. Članak 73.
(1)Prilikom procjene zahtjeva iz članka
  1. stavka
  2. ovoga Zakona i podataka traženih u skladu s člankom
  3. stavcima 1.,
  4. i
  5. ovoga Zakona, u svrhu provjere hoće li se poslovi društva za upravljanje u kojem se stjecanje predlaže voditi pažnjom dobrog stručnjaka, i uzimajući u obzir mogući utjecaj namjeravanog stjecatelja na društvo za upravljanje, Agencija će ocijeniti prikladnost namjeravanog stjecatelja i financijsku stabilnost namjeravanog stjecanja, uzimajući u obzir sve sljedeće kriterije:
  6. ugled namjeravanog stjecatelja,
  7. ugled i iskustvo osobe koja će kao posljedicu namjeravanog stjecanja voditi poslovanje društva za upravljanje,
  8. financijsku stabilnost namjeravanog stjecatelja, posebice u odnosu na poslove društva za upravljanje u kojemu se kvalificirani udio namjerava steći,
  9. hoće li društvo za upravljanje biti u mogućnosti udovoljiti i nastaviti udovoljavati zahtjevima iz ovoga Zakona, kao i drugih zakona kada je to primjenjivo na pojedinačnoj i konsolidiranoj osnovi, a posebno ima li grupa koje će društvo postati dio, strukturu koja omogućava učinkovito provođenje nadzora, učinkovitu razmjenu podataka između nadležnih tijela te mogu li se razgraničiti nadležnosti između više nadležnih tijela,
  10. postoje li, u vezi namjeravanog stjecanja, osnove sumnje da je počinjeno, pokušano ili bi moglo doći do pranja novca ili financiranja terorizma, u skladu s propisima koji to uređuju.
(2)Agencija može odbiti zahtjev za izdavanje suglasnosti za namjeravano stjecanje jedino ako nisu ispunjeni uvjeti propisani stavkom 1. ovoga članka, ili ako je namjeravani stjecatelj dostavio nepotpune ili netočne podatke, odnosno podatke koji dovode u zabludu.
(3)Dokumentacija potrebna za procjenu koja se mora dostaviti Agenciji uz zahtjev za izdavanje suglasnosti za stjecanje ili povećanje kvalificiranog udjela mora biti prilagođena i primjerena namjeravanom stjecatelju i namjeravanom stjecanju.
(4)Agencija će pravilnikom propisati listu dokumentacije iz stavka 3. ovoga članka.
(5)Ako je Agencija zaprimila dva ili više zahtjeva za stjecanje ili povećanje kvalificiranih udjela u istom društvu za upravljanje, odnosit će se prema svim namjeravanim stjecateljima ravnopravno.
(6)Ako društvo za upravljanje sazna za stjecanje ili otpuštanje kvalificiranog udjela u društvu koji prelazi ili padne ispod 20%, 30% ili 50%, dužno je o tome bez odgode obavijestiti Agenciju.
(7)Društvo za upravljanje dužno je jednom godišnje Agenciji dostaviti popis svih dioničara ili imatelja poslovnih udjela, kao i imatelja kvalificiranih udjela s veličinom pojedinih udjela, sa stanjem na dan
  1. siječnja tekuće godine, najkasnije do
  2. ožujka tekuće godine. Pravne posljedice stjecanja bez odobrenja i oduzimanje suglasnosti za stjecanje kvalificiranog udjela Članak 74.
(1)Osoba koja stekne kvalificirani udjel u društvu za upravljanje protivno odredbama ovoga Zakona, nema pravo glasa iz dionica ili poslovnih udjela stečenih bez odobrenja.
(2)U slučaju iz stavka 1. ovoga članka Agencija će naložiti prodaju tako stečenih dionica ili poslovnih udjela.
(3)Agencija može oduzeti suglasnost za stjecanje kvalificiranog udjela u slučaju:
  1. ako je imatelj kvalificiranog udjela dobio suglasnost davanjem neistinitih, netočnih podataka, podataka koji dovode u zabludu ili na drugi nepropisan način,
  2. ako prestanu uvjeti propisani odredbama ovoga Zakona, na temelju kojih je suglasnost za stjecanje kvalificiranog udjela izdana.
(4)U slučaju iz stavka 3. ovoga članka, osoba kojoj je oduzeta suglasnost za stjecanje kvalificiranog udjela nema pravo glasa iz dionica ili poslovnih udjela za koje joj je oduzeta suglasnost. U tom slučaju, Agencija će naložiti prodaju stečenih dionica ili poslovnih udjela za koje je imatelju kvalificiranog udjela oduzeta suglasnost za stjecanje kvalificiranog udjela.
(5)Troškove prodaje dionica ili poslovnih udjela iz stavka 4. ovoga članka podmiruje imatelj kvalificiranog udjela. Mjere koje Agencija poduzima u slučajevima kada je upravljanje društvom za upravljanje pažnjom dobrog stručnjaka dovedeno u pitanje Članak 75.
(1)Ako je neprimjerenim utjecajem imatelja kvalificiranog udjela upravljanje društvom za upravljanje pažnjom dobrog stručnjaka dovedeno u pitanje, Agencija je ovlaštena poduzimati odgovarajuće mjere kako bi se taj utjecaj spriječio.
(2)Mjere iz stavka
  1. ovoga članka obuhvaćaju, uz odgovarajuće nadzorne mjere, i podnošenje zahtjeva nadležnom sudu za izricanje privremenih mjera u vezi stjecanja glasačkih prava vezanih za udjele imatelja kvalificiranih udjela iz stavka
  2. ovoga članka. Odjeljak
  3. Pododjeljak
  4. Dobrovoljni prijenos poslova upravljanja UCITS fondom na drugo društvo za upravljanje Prijenos poslova upravljanja UCITS fondom na drugo društvo za upravljanje Članak 76.
(1)Društvo za upravljanje (društvo prenositelj) ima pravo prenijeti poslove upravljanja UCITS fondom na neko drugo društvo za upravljanje (društvo preuzimatelj).
(2)Prije prijenosa poslova upravljanja UCITS fondom, društvo preuzimatelj mora dobiti suglasnost Agencije.
(3)O prijenosu poslova upravljanja UCITS fondom sklapa se ugovor koji mora sadržavati:
  1. opis svih postupaka i radnji koje će društva za upravljanje poduzeti u vezi s prijenosom poslova upravljanja,
  2. rok u kojem će se poslovi upravljanja prenijeti na drugo društvo za upravljanje. Taj rok ne smije biti kraći od jednog mjeseca, a počinje teći od objave obavijesti o prijenosu poslova upravljanja.
(4)U postupku prijenosa poslova upravljanja UCITS fondom prenosi se cjelokupni UCITS fond drugom društvu za upravljanje.
(5)Agencija će pravilnikom detaljnije propisati postupak, uvjete i način prijenosa poslova upravljanja UCITS fondom. Zahtjev za izdavanje suglasnosti za preuzimanje poslova upravljanja UCITS fondom Članak
  1. Zahtjevu za izdavanje suglasnosti za preuzimanje poslova upravljanja UCITS fondom društvo preuzimatelj prilaže:
  2. ugovor o prijenosu poslova upravljanja UCITS fondom iz članka
  3. stavka
  4. ovoga Zakona,
  5. tekst informacije iz članka
  6. stavka
  7. ovoga Zakona,
  8. tekst obavijesti ulagateljima iz članka
  9. stavka
  10. ovoga Zakona,
  11. zahtjev za izdavanje suglasnosti za sklapanje, odnosno promjenu ugovora o obavljanju poslova depozitara iz članka
  12. ovoga Zakona,
  13. prema potrebi i drugu dokumentaciju, na zahtjev Agencije. Odlučivanje o zahtjevu za izdavanje suglasnosti za preuzimanje poslova upravljanja UCITS fondom Članak 78.
(1)Agencija će odbiti zahtjev za izdavanje suglasnosti za preuzimanje poslova upravljanja UCITS fondom ako:
  1. društvo preuzimatelj ne ispunjava uvjete za upravljanje UCITS fondom koji je predmet prijenosa,
  2. sadržaj informacije za objavu i obavijesti ulagateljima iz članka
  3. stavka
  4. ovoga Zakona nije u skladu s odredbama ovoga Zakona i propisa donesenih na temelju ovoga Zakona,
  5. Agencija ocijeni da bi prijenos poslova upravljanja mogao štetiti interesima ulagatelja u UCITS fond koji je predmet prijenosa ili interesima javnosti.
(2)Ako zahtjev za izdavanje suglasnosti za preuzimanje poslova upravljanja UCITS fondom podnese društvo preuzimatelj iz države članice, Agencija će se prije odbijanja zahtjeva posavjetovati s nadležnim tijelom države članice. Obavještavanje imatelja udjela o prijenosu poslova upravljanja Članak 79.
(1)Društvo prenositelj i društvo preuzimatelj dužni su u roku od 8 dana od zaprimanja suglasnosti Agencije objaviti informaciju o prijenosu poslova upravljanja i u roku od 15 dana obavijestiti sve ulagatelje o prijenosu.
(2)Ulagatelji ne plaćaju izlazne naknade zbog prijenosa poslova upravljanja UCITS fondom na drugo društvo za upravljanje u razdoblju od donošenja suglasnosti Agencije do proteka roka od mjesec dana od nastupanja pravnih posljedica prijenosa poslova upravljanja.
(3)Agencija može pravilnikom propisati sadržaj informacije o prijenosu i obavijesti ulagateljima, način objave i dostave informacije i obavijesti iz stavka 1. ovoga članka. Pravne posljedice prijenosa upravljanja Članak 80.
(1)Protekom roka iz članka
  1. stavka
  2. točke
  3. ovoga Zakona nastupaju sljedeće pravne posljedice:
  4. sva prava i obveze društva prenositelja u vezi s upravljanjem UCITS fondom prelaze na društvo preuzimatelja,
  5. društvu prenositelju prestaje važiti odobrenje za upravljanje UCITS fondom koji je predmet prijenosa.
(2)Društvo prenositelj i društvo preuzimatelj dužni su do proteka roka iz članka
  1. stavka
  2. točke
  3. ovoga Zakona završiti sve postupke i radnje potrebne za prijenos poslova upravljanja UCITS fondom i Agenciji dostaviti obavijest o svim poduzetim postupcima i radnjama.
(3)Iznimno, na zahtjev društva prenositelja i društva preuzimatelja Agencija može produžiti rok iz članka
  1. stavka
  2. točke
  3. ovoga Zakona ako je to u interesu ulagatelja. Pododjeljak
  4. Prisilni prijenos poslova upravljanja UCITS fondom na drugo društvo za upravljanje Razlozi za prisilni prijenos poslova upravljanja UCITS fondom Članak
  5. Prisilni prijenos poslova upravljanja UCITS fondom provodi se ako je:
  6. Agencija društvu za upravljanje oduzela odobrenje za upravljanje UCITS fondom ili fondovima,
  7. nad društvom za upravljanje otvoren stečajni postupak ili pokrenut postupak likvidacije. Obveze depozitara Članak 82.
(1)Od trenutka nastupanja razloga za prisilni prijenos poslova upravljanja UCITS fondom do nastupanja pravnih posljedica prijenosa poslova upravljanja na drugo društvo za upravljanje (društvo preuzimatelj), depozitar je dužan obavljati one poslove upravljanja UCITS fondom koje nije moguće odgađati.
(2)Poslovima upravljanja UCITS fondom iz stavka 1. ovoga članka, koji se ne mogu odgađati, smatraju se, primjerice:
  1. a)poslovi zbog kojih bi, da ih depozitar ne obavi, za UCITS fond nastala šteta,
  2. b)administrativni poslovi iz članka 13. stavka 3. točaka 2., 7. i 8. ovoga Zakona.
(3)Od nastupanja razloga za prisilni prijenos poslova upravljanja UCITS fondom depozitar će obustaviti izdavanje i otkup udjela UCITS fonda.
(4)Od nastupanja razloga za prisilni prijenos poslova upravljanja do nastupanja pravnih posljedica prijenosa poslova upravljanja na društvo preuzimatelja, depozitar ima pravo na naknadu koja, u skladu s prospektom UCITS fonda, pripada društvu za upravljanje. Izbor drugog društva za upravljanje i prijenos poslova upravljanja Članak 83.
(1)Depozitar će u roku od 60 dana od dana nastupanja razloga za prisilni prijenos poslova upravljanja UCITS fondom iz članka 81. ovoga Zakona provesti odgovarajući postupak prikupljanja ponuda od društava za upravljanje, koja ispunjavaju uvjete za upravljanje UCITS fondom i zainteresirani su preuzeti upravljanje UCITS fondom te izbora novog društva za upravljanje.
(2)Ako se na poziv iz stavka 1. ovoga članka depozitaru javi više društava za upravljanje koja ispunjavaju uvjete za preuzimanje poslova upravljanja UCITS fondom, depozitar je dužan, prilikom izbora društva za upravljanje, isključivo voditi računa o interesima imatelja udjela UCITS fonda.
(3)Depozitar i društvo preuzimatelj će sklopiti ugovor o prijenosu poslova upravljanja.
(4)Na ugovor iz stavka
  1. ovoga članka na odgovarajući način se primjenjuju odredbe članka
  2. stavka
  3. ovoga Zakona, s time da rok u kojem će depozitar i društvo preuzimatelj izvršiti prijenos upravljanja ne smije biti duži od mjesec dana od dana sklapanja ugovora iz stavka
  4. ovoga članka.
(5)Na prisilni prijenos poslova upravljanja se na odgovarajući način primjenjuju odredbe članka 76. stavka 4. i članaka 77. do 80. ovoga Zakona.
(6)Agencija može pravilnikom detaljnije propisati postupak, uvjete i način prijenosa poslova upravljanja UCITS fondom kao i obveze depozitara. Likvidacija UCITS fonda u slučajevima kada nije moguć prisilni prijenos poslova upravljanja Članak 84.
(1)Depozitar je dužan, umjesto prisilnog prijenosa poslova upravljanja UCITS fondom, provesti likvidaciju UCITS fonda:
  1. ako se na postupak prikupljanja ponuda iz članka
  2. stavka
  3. ovoga Zakona ne javi ni jedno društvo za upravljanje koje ispunjava uvjete za upravljanje UCITS fondom,
  4. ako društvo preuzimatelj u roku od 15 dana od sklapanja ugovora s depozitarom ne podnese zahtjev za izdavanje suglasnosti za preuzimanje poslova upravljanja UCITS fondom,
  5. ako Agencija odbaci ili odbije zahtjev društva preuzimatelja za izdavanje suglasnosti za preuzimanje poslova upravljanja UCITS fondom.
(2)U slučajevima iz stavka
  1. ovoga članka na likvidaciju UCITS fonda se na odgovarajući način primjenjuju odredbe dijela
  2. ovoga Zakona. Odjeljak
  3. Dobrovoljni prestanak obavljanja djelatnosti društva za upravljanje Članak
  4. Društvo za upravljanje može prestati obavljati svoju registriranu djelatnost tako da:
  5. donese odluku o prestanku obavljanja djelatnosti te
  6. odluku iz točke
  7. ovoga članka i obavijest o prestanku obavljanja djelatnosti najmanje 2 mjeseca prije dana prestanka upravljanja UCITS fondovima uputi depozitaru UCITS fondova i Agenciji. Članak 86.
(1)Društvo za upravljanje dužno je u roku od 2 mjeseca od upućivanja obavijesti iz članka
  1. ovoga Zakona provesti postupak prijenosa upravljanja UCITS fondovima na drugo društvo za upravljanje, u skladu s odredbama odjeljka 9., pododjeljka
  2. ove glave Zakona.
(2)Ako društvo za upravljanje ne pronađe novo društvo za upravljanje i na njega ne prenese upravljanje UCITS fondovima u skladu s odredbama stavka
  1. ovoga članka, društvo za upravljanje je dužno pokrenuti postupak likvidacije UCITS fonda u skladu s odredbama dijela
  2. ovoga Zakona.
(3)Tek nakon provedbe postupka prijenosa upravljanja UCITS fondovima na drugo društvo za upravljanje ili dovršetka postupka likvidacije UCITS fondova kojima društvo za upravljanje upravlja, prestaje važiti izdano odobrenje za rad, na vlastiti zahtjev društva za upravljanje. Dio treći ODNOS DRUŠTVA ZA UPRAVLJANJE, UCITS FONDA I ULAGATELJA Glava 1. Odjeljak 1. Opće odredbe Članak 87.
(1)Društvo za upravljanje upravlja i raspolaže zasebnom imovinom UCITS fonda i ostvaruje sva prava koja iz nje proizlaze u svoje ime, a za zajednički račun svih imatelja udjela u UCITS fondu, u skladu s odredbama ovoga Zakona, prospekta i pravila UCITS fonda.
(2)Odredbe ovoga dijela Zakona primjenjuju se na odnose u koje stupaju društva za upravljanje.
(3)Odredbe ovoga dijela Zakona vrijede i za treće osobe na koje je delegirana djelatnost upravljanja UCITS fondom. Ugovor o ulaganju Članak 88.
(1)Povjerenički odnos društva za upravljanje i ulagatelja temelji se na ugovoru o ulaganju i postoji između društva za upravljanje i svakodobnog imatelja udjela u UCITS fondu.
(2)Ugovorom o ulaganju društvo za upravljanje se obvezuje izdati ulagatelju udjel, izvršiti upis istoga u registar udjela, otkupiti udjel od ulagatelja kada ulagatelj to zatraži te dalje ulagati ta sredstva i upravljati UCITS fondom za zajednički račun ulagatelja i poduzimati sve ostale pravne poslove i radnje potrebne za upravljanje UCITS fondom u skladu s odredbama ovoga Zakona, prospekta i pravila UCITS fonda.
(3)Kod originarnog stjecanja udjela ugovor o ulaganju sklopljen je kada je ulagatelj društvu za upravljanje podnio uredan zahtjev za izdavanje udjela i izvršio valjanu uplatu iznosa iz zahtjeva, a društvo za upravljanje ne odbije sklapanje ugovora. U svim ostalim slučajevima ugovor o ulaganju je sklopljen u trenutku kada društvo, odnosno voditelj registra, upiše stjecatelja u registar udjela.
(4)Na temelju ugovora o ulaganju ulagatelj uz udjel stječe položaj suovlaštenika na stvarima, pravima i tražbinama koje pripadaju zajedničkoj zasebnoj imovini UCITS fonda.
(5)Uplaćena sredstva iz stavka 3. ovoga članka društvo za upravljanje smije ulagati tek nakon što ulagatelj bude upisan u registar udjela. Odbijanje sklapanja ugovora o ulaganju Članak 89.
(1)Društvo za upravljanje može odbiti sklapanje ugovora o ulaganju ako:
  1. a)ocijeni da je cilj uplate ili zahtjeva za otkup udjela iskorištavanje neučinkovitosti koje proizlaze iz zakonskih ili drugačije propisanih obveza vezanih uz procedure izračuna cijene udjela,
  2. b)bi se sklapanjem ugovora, odnosno prihvatom ponude ulagatelja nanijela šteta ostalim ulagateljima, izlaganjem UCITS fonda riziku nelikvidnosti ili insolventnosti ili onemogućilo ostvarivanje investicijskog cilja i strategije ulaganja UCITS fonda,
  3. c)ako su odnosi između društva i ulagatelja teško narušeni (postojanje sudskog ili drugog odgovarajućeg postupka, obijesno ponašanje ulagatelja ili potencijalnog ulagatelja i sl.),
  4. d)postoje osnove sumnje da je počinjeno, pokušano ili bi moglo doći do pranja novca ili financiranja terorizma, u skladu s propisima koji to uređuju.
(2)Ako društvo za upravljanje odbije sklopiti ugovor o ulaganju, smatra se da nije prihvaćena ulagateljeva ponuda za sklapanje ugovora o ulaganju.
(3)Kada društvo za upravljanje odbije sklopiti ugovor o ulaganju, dužno je o tome obavijestiti ulagatelja, a odbijanje sklapanja ugovora moguće je do upisa u registar, ako registar vodi društvo za upravljanje, odnosno do podnošenja zahtjeva za upis u registar, ako registar vodi treća ovlaštena osoba.
(4)U slučaju da je izvršena uplata novčanih sredstava na račun UCITS fonda, društvo za upravljanje vratit će uplaćena sredstva u nominalnom iznosu, na račun s kojeg je uplata zaprimljena, ako je podatak o računu poznat društvu za upravljanje.
(5)Agencija može pravilnikom detaljnije propisati uvjete, postupak i način sklapanja i odbijanja sklapanja ugovora o ulaganju. Imovina UCITS fonda Članak 90.
(1)Imovina UCITS fonda ne pripada društvu za upravljanje, nije dio njegove imovine, njegove likvidacijske ili stečajne mase, niti može biti predmet ovrhe radi namirenja tražbine prema društvu za upravljanje. Imovina UCITS fonda drži se i vodi odvojeno od imovine društva za upravljanje.
(2)Sve što društvo za upravljanje stekne na temelju prava koja pripadaju UCITS fondu ili na temelju poslova koji se odnose na imovinu UCITS fonda ili što osoba ovlaštena za upravljanje UCITS fondom stekne kao naknadu za pravo koje pripada UCITS fondu, također pripada UCITS fondu i čini imovinu UCITS fonda. Odgovornost UCITS fonda Članak 91.
(1)UCITS fond ne odgovara za obveze društva za upravljanje.
(2)Ulagatelji u UCITS fond ne odgovaraju za obveze društva za upravljanje koje proizlaze iz pravnih poslova koje je društvo za upravljanje zaključilo u svoje ime i za zajednički račun ulagatelja. Društvo za upravljanje ne može sklopiti pravni posao kojim bi nastala obveza izravno ulagatelju. Svi pravni poslovi protivni ovome stavku, ništetni su.
(3)Ništetna je svaka punomoć prema kojoj bi društvo za upravljanje zastupalo ulagatelje.
(4)Potraživanja za naknadu troškova i naknada nastalih u svezi zaključivanja pravnih poslova za zajednički račun ulagatelja društvo za upravljanje može podmiriti isključivo iz imovine UCITS fonda, bez mogućnosti da za ista tereti ulagatelje izravno. Članak 92.
(1)Društvo za upravljanje ne može izdati punomoć ulagateljima, za ostvarivanje prava glasa iz financijskih instrumenata koji pripadaju imovini UCITS fonda.
(2)Društvo za upravljanje će samo ili putem depozitara, uz jasno danu uputu za glasovanje, ostvarivati pravo glasa iz dionica koje čine imovinu UCITS fonda.
(3)Pravo glasa iz dionica koje čine imovinu UCITS fonda može ostvariti i punomoćnik, kojem će društvo za upravljanje u tom slučaju izdati posebnu pisanu punomoć s jasnim uputama za glasovanje. Udjeli u UCITS fondu Članak 93.
(1)Udjeli u UCITS fondovima su slobodno prenosivi nematerijalizirani financijski instrumenti.
(2)Udjeli u UCITS fondovima mogu njihovim imateljima davati različita prava i međusobno se razlikovati s obzirom na ta prava, u odnosu na, primjerice, isplatu prihoda ili dobiti UCITS fonda, denominaciju, pravo izdavanja i/ili otkupa, naknadu za upravljanje plativu društvu za upravljanje, početnu cijenu udjela ili kombinaciju tih prava (klase udjela).
(3)Udjeli koji pripadaju pojedinoj klasi udjela njihovim imateljima daju ista prava.
(4)Troškovi uvođenja novih klasa udjela u postojećem UCITS fondu uključuju se u cijenu izdanja udjela.
(5)Agencija može pravilnikom detaljnije propisati klase udjela i način njihova uvođenja. Članak 94.
(1)Nijedan ulagatelj ne može zahtijevati diobu zajedničke zasebne imovine UCITS fonda.
(2)Diobu zajedničke zasebne imovine UCITS fonda ne može zahtijevati niti založni ili fiducijarni vjerovnik, ovrhovoditelj ili stečajni upravitelj pojedinog ulagatelja. Odjeljak
  1. Vođenje poslova društva za upravljanje i UCITS fonda Članak
  2. Društvo za upravljanje dužno je:
  3. biti sposobno pravovremeno ispuniti svoje dospjele obveze (načelo likvidnosti), odnosno trajno sposobno ispunjavati sve svoje obveze (načelo solventnosti),
  4. upravljati UCITS fondom na način da je UCITS fond sposoban pravovremeno ispunjavati svoje dospjele obveze (načelo likvidnosti), odnosno da je UCITS fond trajno sposoban ispunjavati sve svoje obveze (načelo solventnosti),
  5. osigurati nuđenje udjela UCITS fonda isključivo putem osoba iz članka
  6. ovoga Zakona,
  7. stjecati imovinu za UCITS fondove isključivo u svoje ime i za račun UCITS fonda, odnosno imatelja udjela UCITS fonda kojim upravlja, pohranjujući je kod depozitara, a u skladu s ovim Zakonom, propisima donesenim na temelju ovoga Zakona te drugim relevantnim propisima,
  8. dostavljati depozitaru preslike svih izvornih isprava vezanih uz transakcije imovinom UCITS fondova, i to odmah po sastavljanju tih isprava ili njihovom primitku, te sve ostale isprave i dokumentaciju važnu za obavljanje poslova i izvršavanje dužnosti depozitara predviđenih ovim Zakonom, propisima donesenim na temelju ovoga Zakona te drugim relevantnim propisima,
  9. objavljivati podatke o UCITS fondovima kojima upravlja i o društvu u skladu s ovim Zakonom, i propisima donesenim na temelju ovoga Zakona te drugim relevantnim propisima,
  10. zadužiti osobu za održavanje kontakata s Agencijom u cilju provedbe izvješćivanja i drugih korespondentnih aktivnosti zahtijevanih odredbama ovoga Zakona,
  11. upravljati UCITS fondom u skladu s ograničenjima ulaganja i propisanom rizičnošću svakoga pojedinog UCITS fonda kojim upravlja,
  12. izdavati depozitaru naloge za ostvarivanje prava povezanih s imovinom UCITS fonda,
  13. pridržavati se i drugih zahtjeva predviđenih ovim Zakonom i propisima donesenim na temelju ovoga Zakona. Zabranjene radnje za društvo za upravljanje Članak
  14. Društvo za upravljanje UCITS fondovima ne smije:
  15. obavljati djelatnosti posredovanja u kupnji i prodaji financijskih instrumenata,
  16. stjecati ili otuđivati imovinu UCITS fonda kojim upravlja za svoj račun ili račun relevantnih osoba,
  17. kupovati sredstvima UCITS fonda imovinu ili sklapati poslove koji nisu predviđeni njegovim prospektom,
  18. obavljati transakcije kojima krši odredbe ovoga Zakona, propisa donesenih na temelju ovoga Zakona i prospekta UCITS fonda, uključujući odredbe o ograničenjima ulaganja u UCITS fondove kojima upravlja,
  19. nenaplatno otuđivati imovinu UCITS fonda,
  20. stjecati ili otuđivati imovinu UCITS fondova kojima upravlja po cijeni nepovoljnijoj od tržišne cijene ili procijenjene vrijednosti predmetne imovine,
  21. neposredno ili posredno, istovremeno ili s odgodom, dogovarati prodaju, kupnju ili prijenos imovine između dva UCITS fonda kojima upravlja isto društvo za upravljanje ili između UCITS fonda i alternativnog investicijskog fonda ili individualnog portfelja ako društvo za upravljanje njima upravlja, pod uvjetima različitim od tržišnih uvjeta ili uvjetima koji jedan UCITS fond, alternativni investicijski fond ili individualni portfelj, stavljaju u povoljniji položaj u odnosu na drugi,
  22. preuzimati obveze u vezi s imovinom koja u trenutku preuzimanja tih obveza nije vlasništvo UCITS fonda, uz iznimku transakcija financijskim instrumentima obavljenih na uređenom tržištu ili drugom tržištu čija pravila omogućavaju isporuku financijskih instrumenata uz istodobno plaćanje,
  23. za svoj račun stjecati ili otuđivati udjele u UCITS fondu kojim upravlja,
  24. izdavati druge financijske instrumente UCITS fondova osim njihovih udjela,
  25. ulagati imovinu UCITS fonda u financijske instrumente kojih je ono izdavatelj,
  26. isplaćivati dividendu i bonuse radnicima i upravi ako ne ispunjava kapitalne zahtjeve,
  27. provoditi prodaje bez pokrića prenosivih vrijednosnih papira, instrumenata tržišta novca ili drugih financijskih instrumenata iz članka
  28. stavka
  29. točaka 3.,
  30. i
  31. ovoga Zakona. Članak 97.
(1)Društvo za upravljanje, za zajednički račun ulagatelja, odnosno UCITS fonda, ne može:
  1. uzimati ili odobriti zajam ili sklapati druge pravne poslove koji su po svojim ekonomskim učincima jednaki zajmu,
  2. preuzeti jamstvo ili izdati garanciju.
(2)Imovina UCITS fonda ne može biti založena ili na bilo koji način opterećena, prenesena ili ustupljena u svrhu osiguranja tražbine. Sporazumi protivni ovome stavku ne proizvode pravne učinke prema ulagateljima.
(3)Ništetan je svaki prijeboj tražbine prema društvu za upravljanje s tražbinama koje pripadaju imovini UCITS fonda, neovisno o tome jesu li tražbine prema društvu za upravljanje vezane uz upravljanje UCITS fondom.
(4)Ako UCITS fond stekne dionice koje nisu u cijelosti uplaćene, društvo za upravljanje odgovara vlastitom imovinom za uplatu preostaloga dijela dionica.
(5)Iznimno od odredaba stavaka
  1. i
  2. ovoga članka, društvo za upravljanje može u svoje ime i za račun UCITS fonda pozajmljivati sredstva s ciljem korištenja tih sredstava za otkup udjela u UCITS fondu, i to pod uvjetom da novčana sredstva raspoloživa u portfelju UCITS fonda nisu dostatna za tu svrhu, pri čemu, u slučaju takvih pozajmica, ukupni iznos obveza koje podliježu otplati iz imovine koja tvori UCITS fond prema svim ugovorima o zajmu ili kreditu ili drugom pravnom poslu koji je po svojim ekonomskim učincima jednak zajmu ne smije prelaziti 10% neto vrijednosti imovine UCITS fonda u trenutku uzimanja tih pozajmica, na rok ne duži od tri mjeseca.
(6)Iznimno od odredaba stavaka
  1. i
  2. ovoga članka, društvo za upravljanje može ulagati imovinu UCITS fonda u repo ugovore, budućnosnice te druge uobičajene financijske instrumente ili poslove na tržištu kapitala, u skladu s predviđenim ograničenjima ulaganjima.
(7)Agencija može pravilnikom detaljnije propisati financijske instrumente i poslove na tržištu kapitala u koje se može ulagati imovina UCITS fonda prema odredbama stavka 6. ovoga članka, način njezina ulaganja te ograničenja i uvjete takvih ulaganja. Članak 98.
(1)UCITS fondovi kojima upravlja jedno društvo za upravljanje, zajedno s portfeljima kojima upravljaju, ne smiju biti imatelji ukupno:
  1. a)više od 25% dionica s pravom glasa jednog te istog izdavatelja,
  2. b)više od 10% dionica bez prava glasa jednog te istog izdavatelja,
  3. c)više od 10% dužničkih vrijednosnih papira izdanih od strane jednog te istog izdavatelja,
  4. d)više od 25% udjela pojedinoga investicijskog fonda,
  5. e)više od 10% instrumenata tržišta novca izdanih od strane jednog te istog izdavatelja.
(2)Ograničenja iz stavka 1. ovoga članka ne primjenjuju se na dužničke vrijednosne papire i instrumente tržišta novca čiji su izdavatelj Republika Hrvatska, jedinica lokalne i područne (regionalne) samouprave Republike Hrvatske, država članica, jedinica lokalne uprave države članice, država koja nije članice Europske unije ili međunarodna javna organizacija koje je članica jedna ili više država članica.
(3)Ako je pravom druge države članice određeno strože ograničenje za stjecanje dionica s pravom glasa jednog te istog izdavatelja iz stavka 1. točke a) ovoga članka, društvo za upravljanje je dužno za UCITS fondove kojima upravlja prilikom stjecanja dionica s pravom glasa izdavatelja koji ima sjedište u toj državi članici primjenjivati to strože ograničenje. Odgovornost društva za upravljanje Članak 99.
(1)Društvo za upravljanje odgovorno je ulagateljima za uredno i savjesno obavljanje poslova propisanih ovim Zakonom, propisima donesenima na temelju ovoga Zakona, prospektom i pravilima UCITS fonda.
(2)U slučaju da društvo za upravljanje ne obavi ili propusti obaviti, u cijelosti ili djelomično, odnosno ako nepropisno obavi bilo koji posao ili dužnost predviđenu ovim Zakonom, prospektom ili pravilima UCITS fonda, društvo za upravljanje odgovara imateljima udjela za štetu koja je nanesena zasebnoj imovini UCITS fonda, a koja je nastala kao posljedica propusta društva za upravljanje u obavljanju i izvršavanju njegovih dužnosti.
(3)Društvo za upravljanje odgovara imateljima udjela prema kriteriju pretpostavljene krivnje.
(4)Društvo za upravljanje ne odgovara za štetu koja je nastala kao posljedica više sile.
(5)Društvo za upravljanje dužno je pravilima UCITS fonda, za slučaj pogrešnog izračuna vrijednosti udjela i za slučaj povrede ograničenja ulaganja u smislu članka
  1. stavka
  2. ovoga Zakona, predvidjeti odgovarajuće postupke naknade štete za ulagatelje, koji moraju posebno obuhvatiti izradu i provjeru plana naknade štete kao i mjere naknade štete.
(6)Postupci naknade štete iz stavka 5. ovoga članka moraju biti revidirani od strane revizora u okviru revizije godišnjih izvještaja UCITS fonda.
(7)Agencija će pravilnikom detaljnije razraditi postupak naknade štete i njegovo provođenje, a posebno:
  1. pojedinosti postupka naknade štete, minimalnu visinu pogrešnog izračuna vrijednosti udjela, nakon koje se provodi postupak naknade štete, kao i pojedinosti pojednostavljenog postupka naknade štete kod nedostatka određene visine za ukupnu štetu,
  2. mjere naknade štete koje se treba poduzeti prema ulagateljima ili UCITS fondu te bagatelne granice u kojima bi takve mjere naknade štete prouzrokovale nerazmjeran trošak,
  3. obveze obavještavanja prema Agenciji i prema nadležnim tijelima matične države članice društva za upravljanje,
  4. obveze informiranja ulagatelja,
  5. sadržaj i izradu plana naknade štete koji se treba izraditi te pojedinosti mjera naknade štete,
  6. sadržaj i opseg revizije plana naknade štete i mjera naknade štete od strane revizora. Ostvarivanje zahtjeva i prava od strane društva za upravljanje Članak 100.
(1)Društvo za upravljanje ovlašteno je i dužno u svoje ime ostvarivati pravo ulagatelja prema depozitaru.
(2)Društvo za upravljanje ovlašteno je i dužno u svoje ime podnijeti pravni lijek, ako je pokrenut postupak ovrhe nad imovinom UCITS fonda u odnosu na zahtjeve i potraživanja za koja ne jamči i ne odgovara UCITS fond. U tom slučaju ulagatelji nemaju mogućnost podnošenja takvog pravnog lijeka. Dostava podataka ulagateljima Članak
  1. Kada je ovim Zakonom i propisima donesenima na temelju ovoga Zakona propisano da je društvo za upravljanje dužno ulagateljima dostaviti podatke na trajnom mediju, društvo za upravljanje može dostaviti podatke i putem elektroničke pošte, ako su zadovoljeni sljedeći uvjeti:
  2. ulagatelj je dostavio društvu za upravljanje valjanu adresu elektroničke pošte,
  3. ulagatelj je odabrao takav način dostave podataka. Dio četvrti REGISTAR UDJELA UCITS FONDA Članak 102.
(1)Udjeli u UCITS fondu vode se u elektroničkom obliku, a mogu se voditi u:
  1. a)registru udjela koji vodi društvo za upravljanje,
  2. b)registru udjela kojeg vodi operater središnjeg registra nematerijaliziranih financijskih instrumenata u skladu s odredbama zakona koji uređuje tržište kapitala ili treća osoba kojoj je društvo za upravljanje delegiralo taj administrativni posao.
(2)Udjel može glasiti na investicijsko društvo ili kreditnu instituciju koja pruža usluge poslova pohrane i administriranja financijskih instrumenata za račun klijenta, uključujući poslove skrbništva i s tim povezane usluge i poslove upravljanja portfeljem ili društvo za upravljanje koje obavlja poslove upravljanja portfeljem, pri čemu će se u registru udjela zabilježiti da investicijsko društvo, društvo za upravljanje ili kreditna institucija udjel drži za račun treće osobe.
(3)Kada se udjeli u UCITS fondu vode u registru udjela kojeg vodi društvo za upravljanje ili druga osoba na koju je društvo za upravljanje delegiralo taj administrativni posao, društvo za upravljanje je odgovorno za vođenje toga registra.
(4)Agencija može pravilnikom urediti ustrojavanje i vođenje registra te objavljivanje podataka iz registra udjela UCITS fonda. Tajnost podataka iz registra udjela Članak 103.
(1)Osoba koja vodi registar udjela UCITS fonda dužna je kao poslovnu tajnu čuvati podatke o ulagateljima, stanju udjela te uplatama i isplatama. Navedene podatke osoba koja vodi registar udjela može priopćavati:
  1. na temelju zahtjeva ulagatelja i to samo podatke koji se odnose na tog ulagatelja, bez obzira na odredbe zakona koji uređuje tržište kapitala u dijelu koji se odnosi na dostupnost podataka iz središnjeg depozitorija,
  2. depozitaru,
  3. osobi koja dokaže pravni interes,
  4. pravosudnim i upravnim tijelima te drugim osobama na temelju zahtjeva i u okviru ovlaštenja u skladu s odredbama posebnog zakona.
(2)Agencija i društvo za upravljanje uvijek imaju pravo uvida u registar udjela UCITS fonda. Način i uvjeti upisa u registar udjela UCITS fonda Članak 104.
(1)Udjel i prava iz udjela u UCITS fondu stječe se upisom u registar iz članka 102. stavka 1. ovoga Zakona.
(2)Rok za upis u registar udjela je 7 radnih dana od dana kada je:
  1. a)u skladu s odredbama članka 88. stavak 3. ovoga Zakona, ulagatelj društvu za upravljanje podnio uredan zahtjev za izdavanje udjela i izvršio valjanu uplatu iznosa iz zahtjeva, a društvo za upravljanje ne odbije sklapanje ugovora, odnosno
  2. b)podnesena uredna dokumentacija iz članka 105. ovoga Zakona.
(3)Društvo za upravljanje, odnosno voditelj registra, dužan je ulagateljima najmanje jednom godišnje dostaviti izvadak o stanju i prometima udjelima u UCITS fondu kojih su imatelji.
(4)Neovisno o odredbi stavka 3. ovoga članka, na zahtjev ulagatelja ili njihovih zastupnika, te na njihov trošak, dostavit će im se izvadak o stanju i prometima udjela u UCITS fondu kojih su imatelji. Raspolaganje udjelom u UCITS fondu Članak 105.
(1)Imatelj udjela u UCITS fondu ima pravo raspolagati svojim udjelima (kupoprodaja, darovanje, prijenos i sl.) i opteretiti ih (založno pravo, fiducijarni prijenos) na temelju uredne dokumentacije koja predstavlja valjanu pravnu osnovu za takvo raspolaganje.
(2)Voditelj registra može propisati i objaviti obrazac za upis raspolaganja u registar udjela.
(3)Ako se iz dokumentacije koja je pravna osnova prijenosa ne mogu nedvojbeno utvrditi svi elementi potrebni za valjano raspolaganje udjelom, ulagatelj je, na poziv voditelja registra, dužan ispuniti i dostaviti obrazac iz stavka 2. ovoga članka.
(4)Društvo za upravljanje, odnosno voditelj registra će odbiti upis u registar: 1. ako se iz dokumentacije koja je pra

AI objašnjenje na temelju službenog teksta zakona. Okvirno, ne zamjenjuje pravni savjet.