Službeni izvorizakon.hr · EUR-Lex
Europaius
Hrvatski
ČeštinaDeutschFrançaisEspañolPolskiItalianoNederlandsÖsterreichBelgiquePortuguêsSvenskaDanskSuomiSlovenčinaIrelandMagyarEestiLietuviųLatviešuSlovenščinaΚύπροςMaltiRomânăΕλληνικάLuxembourgБългарски
Hrvatski

Zakon o alternativnim investicijskim fondovima

Zakon o alternativnim investicijskim fondovima Upute za korištenje Elektronička pošta Početna stranica Zakon o alternativnim investicijskim fondovima NN 16/2013 (8.2.2013.), Zakon o alternativnim inve

sticijskim fondovima HRVATSKI SABOR 265 Na temelju članka 89. Ustava Republike Hrvatske, donosim ODLUKU O PROGLAŠENJU ZAKONA O ALTERNATIVNIM INVESTICIJSKIM FONDOVIMA Proglašavam Zakon o alernativnim investicijskim fondovima, koji je Hrvatski sabor donio na sjednici 25. siječnja 2013. godine. Klasa: 011-01/13-01/03 Urbroj: 71-05-03/1-13-2 Zagreb, 31. siječnja 2013. Predsjednik Republike Hrvatske Ivo Josipović, v. r. ZAKON O ALTERNATIVNIM INVESTICIJSKIM FONDOVIMA Dio prvi OPĆE ODREDBE Članak 1. Ovim se Zakonom propisuju uvjeti za osnivanje i rad alternativnih investicijskih fondova (u daljnjem tekstu: AIF) i društava za upravljanje alternativnim investicijskim fondovima (u daljnjem tekstu: UAIF), način izdavanja i otkupa udjela AIF-a, trgovanje udjelima AIF-a, delegiranje poslova na treće osobe te nadzor nad radom i poslovanjem UAIF-a, AIF-a, depozitara i osoba koje nude udjele u AIF-ima. Prijenos propisa Europske unije Članak 2. Ovim se Zakonom u pravni sustav Republike Hrvatske prenosi Direktiva 2011/61/EU Europskog parlamenta i Vijeća od 8. lipnja 2011. o upraviteljima alternativnih investicijskih fondova i o izmjenama i dopunama Direktiva 2003/41/EZ i 2009/65/EZ te Uredbi (EZ) br. 1060/2009 i (EU) br. 1095/2010. Značenje pojedinih pojmova Članak 3. Pojedini pojmovi, u smislu ovoga Zakona, imaju sljedeće značenje: 1. Investicijski fond je subjekt za zajednička ulaganja čija je jedina svrha i namjena prikupljanje sredstava javnom ili privatnom ponudom te ulaganje tih sredstava u različite vrste imovine u skladu s unaprijed određenom strategijom ulaganja investicijskog fonda, a isključivo u korist imatelja udjela u tom investicijskom fondu. Investicijski fond može biti alternativni investicijski fond ili UCITS fond. 2. Alternativni investicijski fond (AIF) je investicijski fond osnovan sa svrhom i namjenom prikupljanja sredstava javnom ili privatnom ponudom te ulaganja tih sredstava u različite vrste imovine u skladu s unaprijed određenom strategijom i ciljem ulaganja AIF-a, a isključivo u korist imatelja udjela tog AIF-a. AIF može biti otvoreni i zatvoreni AIF. AIF nije UCITS fond te ne zahtijeva odobrenje za osnivanje i rad u skladu s odredbama zakona koji uređuje osnivanje i rad otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom. 3. UCITS fond je investicijski fond određen zakonom koji uređuje osnivanje i rad otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom. 4. Otvoreni AIF je zasebna imovina, bez pravne osobnosti, koju osniva UAIF i kojom UAIF upravlja u svoje ime i za zajednički račun imatelja udjela u toj imovini u skladu s odredbama ovoga Zakona, prospekta i/ili pravila toga fonda. Otvorenim AIF-om može upravljati samo vanjski UAIF. Udjeli otvorenog AIF-a se na način i pod uvjetima utvrđenim prospektom i/ili pravilima fonda, na zahtjev imatelja udjela otkupljuju, izravno ili neizravno, iz imovine otvorenog AIF-a. Ako pravo države članice ili treće države to dozvoljava, otvoreni AIF može imati pravnu osobnost. 5. Zatvoreni AIF je pravna osoba osnovana u obliku dioničkog društva ili društva s ograničenom odgovornošću koju osniva UAIF i kojom UAIF upravlja u njezino ime i za njezin račun u skladu s odredbama ovoga Zakona, prospekta kada je to primjenjivo, pravila i statuta ili društvenog ugovora toga AIF-a, a čiji udjeli na zahtjev imatelja udjela nisu otkupivi iz imovine zatvorenog AIF-a. Zatvorenim AIF-om može upravljati vanjski ili unutarnji UAIF. 6. Unutarnji upravitelj je UAIF koji upravlja zatvorenim AIF-om i koji je istovremeno taj zatvoreni AIF te koji ne može obavljati niti jednu drugu djelatnost osim upravljanja tim AIF-om. 7. Vanjski upravitelj je UAIF koji upravlja jednim ili više otvorenih ili zatvorenih AIF-ova te obavlja ostale djelatnosti predviđene ovim Zakonom. 8. Udjel predstavlja udjel u otvorenom AIF-u, odnosno dionicu ili poslovni udjel u zatvorenom AIF-u. 9. Ulagatelj je imatelj udjela u otvorenom AIF-u, odnosno dioničar ili imatelj poslovnog udjela u zatvorenom AIF-u. 10. Depozitar je kreditna institucija ili podružnica kreditne institucije kojoj su povjerene dužnosti propisane odredbama članka 230. ovoga Zakona. 11. Društvo za upravljanje alternativnim investicijskim fondovima (UAIF) je pravna osoba sa sjedištem u Republici Hrvatskoj koja, na temelju odobrenja Agencije, obavlja djelatnost upravljanja jednim ili više AIF-ova. UAIF može poslovati kao vanjski ili unutarnji UAIF. 12. UAIF iz druge države članice je pravna osoba sa sjedištem u drugoj državi članici koja, na temelju odobrenja nadležnog tijela te države članice, obavlja djelatnost upravljanja jednim ili više AIF-ova. 13. UAIF iz treće države je pravna osoba sa sjedištem u trećoj državi koja, na temelju odobrenja nadležnog tijela treće države, obavlja djelatnost upravljanja jednim ili više AIF-ova. 14. Matična država članica UAIF-a je država članica u kojoj je registrirano sjedište UAIF-a. 15. Država članica domaćin UAIF-a je država članica koja nije matična država članica UAIF-a, a na čijem području UAIF upravlja AIF-ovima ili trguje udjelima AIF-ova. 16. Referentna država članica UAIF-a je država članica određena u skladu sa člancima 157. i 158. ovoga Zakona. 17. Matična država članica AIF-a je država članica u kojoj je AIF, od nadležnog tijela, dobio odobrenje koje odgovara onom iz članka 251. ovoga Zakona, odnosno u kojoj je registrirano sjedište AIF-a. 18. Država članica domaćin AIF-a je država članica koja nije matična država članica, u kojoj se trguje udjelima AIF-a. 19. Podružnica je mjesto poslovanja koje je dio UAIF-a, nema pravnu osobnost i obavlja poslove pružanja usluga za koje je UAIF dobio odobrenje za rad. Sva mjesta poslovanja koja je UAIF osnovao u drugoj državi članici ili trećoj državi, smatraju se jednom podružnicom. 20. Uska povezanost označava povezanost dvije ili više fizičkih ili pravnih osoba, odnosno subjekata, na jedan od sljedećih načina:

  1. a)odnosom sudjelovanja,
  2. b)odnosom kontrole. 21. Sudjelovanje označava sudjelovanje neke osobe u drugoj pravnoj osobi ako:
  3. a)ima izravna ili neizravna ulaganja na temelju kojih sudjeluje s 20% udjela ili više u kapitalu te pravne osobe ili glasačkim pravima u toj pravnoj osobi, ili
  4. b)ima udjel u kapitalu te pravne osobe ili u glasačkim pravima u toj pravnoj osobi manji od 20%, a stečen je s namjerom da na temelju trajne povezanosti s tom pravnom osobom omogući utjecaj na njezino poslovanje. 22. Kontrola označava odnos između matičnog društva i ovisnog društva ili sličan odnos između bilo koje fizičke ili pravne osobe i nekog društva. U smislu ove točke: 1. ovisno društvo ovisnog društva također se smatra ovisnim društvom matičnog društva koje je na čelu tih društava, 2. situaciju u kojoj su dvije ili više pravnih ili fizičkih osoba trajno povezane s istom osobom putem odnosa kontrole, smatrat će se odnosom uske povezanosti između tih osoba. 23. Kvalificirani udjel je svaki izravni ili neizravni udjel u UAIF-u koji predstavlja 10% ili više udjela u kapitalu ili glasačkim pravima, ili manji udjel koji omogućava ostvarenje značajnog utjecaja na upravljanje UAIF-om. Pri izračunu udjela glasačkih prava, na odgovarajući način se primjenjuju odredbe zakona koji uređuje tržište kapitala o informacijama o promjeni glasačkih prava. 24. Upravljanje AIF-om znači obavljanje barem jedne aktivnosti iz članka 13. stavka 2. točke 2. ili 3. ovoga Zakona, za jedan ili više AIF-ova. 25. Trgovanje znači svako izravno ili neizravno distribuiranje udjela AIF-a, na inicijativu UAIF-a ili u ime UAIF-a, ulagateljima s prebivalištem ili sjedištem u Republici Hrvatskoj, nekoj od država članica i/ili u trećoj državi. 26. Financijski instrument je financijski instrument određen zakonom koji uređuje tržište kapitala. 27. Izdavatelj, u smislu dijela 2. odjeljka 12. ovoga Zakona, je pravni subjekt, uključujući i državu, čiji su vrijednosni papiri uvršteni na uređeno tržište, pri čemu se u slučaju izdanih potvrda o deponiranim dionicama, izdavateljem smatra izdavatelj dionica na osnovi kojih su izdane potvrde o deponiranim dionicama. 28. Pravni zastupnik je fizička osoba s prebivalištem u Republici Hrvatskoj ili pravna osoba sa sjedištem u Republici Hrvatskoj, koju je UAIF iz države članice ili iz treće države ovlastio da ga zastupa prema Agenciji, nadležnim tijelima, ulagateljima, drugim tijelima i drugim ugovornim stranama, a u vezi s obvezama i ovlaštenjima koje je UAIF iz države članice ili treće države dužan i ovlašten ispunjavati na temelju ovoga Zakona. 29. Financijska poluga je svaka metoda kojom UAIF povećava izloženost AIF-a kojim upravlja bilo putem pozajmice novca ili financijskih instrumenata, ili zauzimanjem pozicije u derivatima koji imaju utjelovljenu financijsku polugu, ili na neki drugi način. 30. Naknada koja ovisi o prinosu znači udio u dobiti AIF-a pripisan UAIF-u kao naknada za upravljanje AIF-om, isključujući bilo koji udio u dobiti AIF-a pripisan UAIF-u kao povrat od bilo kojeg ulaganja UAIF-a u AIF. 31. Napajajući AIF je svaki AIF koji:
  5. a)ulaže najmanje 85% svoje imovine u udjele drugog AIF-a (glavni AIF),
  6. b)ulaže najmanje 85% svoje imovine u više od jednog glavnog AIF-a, kad ti glavni AIF-ovi imaju iste investicijske strategije, ili
  7. c)njegova je imovina na drugi način izložena najmanje 85% prema glavnom AIF-u. 32. Glavni AIF je AIF u kojega ulaže neki drugi AIF ili prema kojem drugi AIF ima izloženost u skladu s točkom 31. ovoga članka. 33. Matično društvo je matično društvo kako je definirano propisima koji uređuju računovodstvo poduzetnika i primjenu standarda financijskog izvještavanja. 34. Ovisno društvo je ovisno društvo kako je definirano propisima koji uređuju računovodstvo poduzetnika i primjenu standarda financijskog izvještavanja. 35. Glavni broker je kreditna institucija, investicijsko društvo ili neki drugi subjekt koji podliježe bonitetnom nadzoru, koji nudi usluge profesionalnim ulagateljima, prvenstveno radi financiranja ili izvršavanja transakcija s financijskim instrumentima kao druga ugovorna strana i koje osim toga može pružati druge usluge, poput poravnanja i namire, skrbničkih usluga, zajmova vrijednosnih papira, posebno personaliziranu tehnologiju i pogodnosti operativne pomoći. 36. Neuvršteno društvo je dioničko društvo ili društvo s ograničenom odgovornošću sa sjedištem u Republici Hrvatskoj ili drugoj državi članici čije dionice, odnosno poslovni udjeli nisu uvršteni na uređeno tržište u smislu zakona koji uređuje tržište kapitala. 37. Država članica je država članica Europske unije i država potpisnica Ugovora o europskom gospodarskom prostoru. 38. Treća država je država koja nije država članica u smislu točke 37. ovoga članka. 39. Agencija je Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga, čije nadležnosti i djelokrug rada su propisani Zakonom o Hrvatskoj agenciji za nadzor financijskih usluga i ovim Zakonom. 40. Nadležno tijelo je:
  8. a)tijelo pojedine države članice koje je, na temelju propisa te države kojima se u pravni poredak države prenose odredbe Direktive 2011/61/EZ, nadležno za izdavanje odobrenja za osnivanje i rad, odnosno nadzor UAIF-a i AIF-a,
  9. b)tijelo treće države nadležno za izdavanje odobrenja za osnivanje i rad, odnosno nadzor UAIF-a i AIF-a. 41. Suglasnost ili odobrenje je odluka Agencije kojom se usvaja podneseni zahtjev, koja se uvijek zahtijeva i izdaje prije poduzimanja određene radnje ili sklapanja nekog posla. 42. Europska putovnica označava pravo UAIF-a da, na temelju odobrenja za rad dobivenog od Agencije, odnosno od nadležnog tijela matične države članice, obavlja djelatnost na području druge, odnosno drugih država članica. 43. Javna ponuda je svaka obavijest dana u bilo kojem obliku i uporabom bilo kojeg sredstva upućena neograničenom broju osoba, a koja sadrži dovoljno informacija o uvjetima ponude i o ponuđenim udjelima AIF-a, da se na temelju istih ulagatelj može odlučiti na upis tih udjela. 44. Privatna ponuda je svaka obavijest dana u bilo kojem obliku i uporabom bilo kojeg sredstva, koja sadrži dovoljno informacija o uvjetima ponude i o ponuđenim udjelima AIF-a, da se na temelju istih ulagatelj može odlučiti na upis tih udjela, a koja je po nekoj svojoj karakteristici uvjetovana, primjerice minimalnim iznosom ulaganja, ciljanom skupinom ulagatelja ili brojem ulagatelja. 45. Profesionalni ulagatelj je ulagatelj koji se u skladu sa zakonom koji uređuje tržište kapitala smatra profesionalnim ulagateljem ili se na vlastiti zahtjev može tretirati kao profesionalni ulagatelj. 46. Mali ulagatelj je ulagatelj koji nije profesionalni ulagatelj. 47. Revizor je neovisni vanjski ovlašteni revizor definiran propisima koji uređuju reviziju. 48. ESMA je Europsko nadzorno tijelo – Europska agencija za nadzor vrijednosnih papira i tržišta kapitala, osnovana Uredbom (EZ) 1095/2010 Europskoga parlamenta i Vijeća. 49. ESRB je Europski odbor za sistemski rizik, osnovan Uredbom (EZ) 1092/2010 Europskoga parlamenta i Vijeća. 50. FATF je stručna skupina za financijsko djelovanje – međuvladino tijelo osnovano s ciljem razvijanja politika za suzbijanje pranja novca, financiranja terorizma i s njima povezanim aktivnostima koje predstavljaju prijetnju integritetu međunarodnog financijskog sustava. 51. Relevantna osoba u odnosu na UAIF je:
  10. a)osoba na rukovodećoj poziciji u UAIF-u, osoba koja je član UAIF-a, član nadzornog odbora ili prokurist UAIF-a,
  11. b)osoba na rukovodećoj poziciji u zatvorenom AIF-u, član nadzornog odbora ili prokurist zatvorenog AIF-a,
  12. c)osoba na rukovodećoj poziciji u pravnoj osobi na koju je UAIF delegirao svoje poslove,
  13. d)osoba na rukovodećoj poziciji ili osoba koja je član društva u svakoj pravnoj osobi ovlaštenoj za nuđenje udjela AIF-a,
  14. e)radnik UAIF-a, radnik pravne osobe na koju je UAIF delegirao svoje poslove ili radnik pravne osobe ovlaštene za nuđenje udjela AIF-a, a koja je uključena u djelatnosti koje UAIF obavlja,
  15. f)svaka druga fizička osoba čije su usluge stavljene na raspolaganje i u nadležnosti su UAIF-a, a koja je uključena u djelatnosti koje UAIF obavlja. 52. Osoba s kojom je relevantna osoba u srodstvu je:
  16. a)bračni drug relevantne osobe ili bilo koja osoba koja se po nacionalnom pravu smatra izjednačenom s bračnim drugom,
  17. b)uzdržavano dijete ili pastorak relevantne osobe,
  18. c)bilo koji drugi srodnik relevantne osobe, koji je s relevantnom osobom proveo u zajedničkom kućanstvu najmanje godinu dana. Izuzeci od primjene ovoga Zakona Članak 4.

(1)Ovaj Zakon ne primjenjuje se na:
  1. a)holding društva,
  2. b)mirovinska društva za upravljanje obveznim mirovinskim fondovima, mirovinska društva za upravljanje dobrovoljnim mirovinskim fondovima i mirovinska osiguravajuća društva,
  3. c)društva za osiguranje i reosiguranje,
  4. d)nadnacionalne institucije kao što je Europska centralna banka, Europska investicijska banka, Europski investicijski fond, Europske razvojne financijske institucije i bilateralne razvojne banke, Svjetska banka, Međunarodni monetarni fond, druge nadnacionalne institucije i slične međunarodne organizacije u slučaju da takve institucije upravljaju AIF-ima i u mjeri u kojoj ti AIF-i djeluju u javnom interesu,
  5. e)nacionalne središnje banke,
  6. f)nacionalne, regionalne i lokalne vlasti i tijela ili druge institucije koje upravljaju fondovima koji podupiru mirovinske sustave i sustave socijalnog osiguranja,
  7. g)sheme sudjelovanja radnika ili sheme štednje radnika,
  8. h)sekuritizacijske subjekte posebne namjene.
(2)Ovaj se Zakon ne primjenjuje na UAIF-e koji upravljaju jednim ili više AIF-a čiji su jedini ulagatelji UAIF ili matična društva ili ovisna društva UAIF-a ili druga ovisna društva ovih matičnih društava, pod uvjetom da ni jedan od ovih ulagatelja nije i sam AIF. Članak 5. Odredbe ovoga Zakona u cijelosti se primjenjuju na sve UAIF-ove iz Republike Hrvatske neovisno o ukupnoj neto vrijednosti imovine AIF-ova kojima upravljaju te neovisno o tome koriste li financijsku polugu ili ne. Zabrana ponude, upravljanja i nuđenja udjela bez odobrenja nadležnog tijela Članak 6.
(1)Niti jedna osoba, bilo pravna ili fizička, ne može osnovati niti upravljati AIF-om, osim ako za to nije dobila odobrenje Agencije ili nadležnog tijela.
(2)Samo osobe iz članka 188. ovoga Zakona mogu obavljati poslove nuđenja udjela AIF-ova. Pojam i razlikovnosti AIF-a Članak 7.
(1)AIF se osniva s ciljem prikupljanja novčanih sredstava ponudom za stjecanje udjela u AIF-u, a sredstva AIF-a se ulažu u skladu s odredbama ovoga Zakona, pravila AIF-a i, kada je to primjenjivo, prospekta tog AIF-a.
(2)Otvoreni AIF, osnovan u Republici Hrvatskoj, je zasebna imovina bez pravne osobnosti.
(3)Zatvoreni AIF, osnovan u Republici Hrvatskoj, može biti uspostavljen u obliku dioničkog društva ili društva s ograničenom odgovornošću.
(4)Udjeli otvorenog AIF-a i udjeli zatvorenog AIF-a osnovanog u obliku dioničkog društva mogu se nuditi javnom ili privatnom ponudom.
(5)Udjeli zatvorenog AIF-a osnovanog u obliku društva s ograničenom odgovornošću mogu se nuditi samo privatnom ponudom.
(6)S obzirom na krug ulagatelja kojima su namijenjeni, razlikuju se AIF-ovi koji se mogu nuditi samo profesionalnim ulagateljima od onih koji se mogu nuditi i profesionalnim i malim ulagateljima.
(7)Profesionalnim ulagateljima mogu se nuditi sve vrste AIF-ova.
(8)Agencija će pravilnikom propisati vrste AIF-ova koji se mogu osnovati temeljem ovoga Zakona, klase imovine u koje mogu ulagati, ograničenja ulaganja te uvjete pod kojima je pojedine vrste AIF-ova dopušteno nuditi malim ulagateljima. Agencija može pravilnikom propisati uvjete poslovanja pojedinih vrsta AIF-ova. Porezni status AIF-a Članak
  1. Porezni status AIF-a određuje se prema posebnim propisima i međunarodnim ugovorima koji su u primjeni u Republici Hrvatskoj. Podredna primjena propisa Članak
  2. Na poslovanje UAIF-a na odgovarajući način se primjenjuju odredbe zakona koji uređuje osnivanje i poslovanje trgovačkih društava, osim ako ovim Zakonom ili drugim propisom nije određeno drugačije. Registar UAIF-ova i AIF-ova Članak 10.
(1)UAIF-ovi i AIF-ovi kojima je Agencija izdala odobrenje za rad i osnivanje, upisuju se u registar UAIF-ova i AIF-ova Republike Hrvatske koji vodi Agencija.
(2)U registar UAIF-ova i AIF-ova upisuju se UAIF-ovi i AIF-ovi te svi podaci određeni ovim Zakonom i pravilnikom iz stavka 4. ovoga članka, kao i promjene tih podataka.
(3)Registar UAIF-ova i AIF-ova Agencija će objaviti na svojoj internetskoj stranici.
(4)Agencija će pravilnikom propisati sadržaj i način vođenja registra UAIF-ova i AIF-ova. Članak
  1. Agencija će na svojim internetskim stranicama objaviti i popis svih UAIF-ova iz država članica i trećih država i njihovih podružnica koji obavljaju djelatnost na području Republike Hrvatske, kao i popis AIF-ova iz država članica i trećih država čiji se udjeli nude u Republici Hrvatskoj. Dio drugi UAIF Odjeljak
  2. Oblik UAIF-a Članak 12.
(1)UAIF se osniva i posluje kao društvo s ograničenom odgovornošću ili dioničko društvo sa sjedištem u Republici Hrvatskoj, prema odredbama zakona koji uređuje osnivanje i poslovanje trgovačkih društava, ako ovim Zakonom nije drugačije određeno.
(2)UAIF se može osnovati i kao Europsko društvo – Societas Europaea (SE) sa sjedištem u Republici Hrvatskoj.
(3)Izraz »društvo za upravljanje alternativnim investicijskim fondovima«, za potrebe tvrtke, dijela tvrtke ili oglašavanja, mogu koristiti samo UAIF-ovi koji imaju odobrenje Agencije, odnosno nadležnog tijela za osnivanje i upravljanje AIF-ima.
(4)Izraz »društvo za upravljanje investicijskim fondovima«, za potrebe tvrtke, dijela tvrtke ili oglašavanja, mogu koristiti samo UAIF-ovi koji imaju odobrenje Agencije, odnosno nadležnog tijela, za osnivanje i upravljanje AIF-om i UCITS fondom.
(5)Sve odredbe ovoga Zakona koje se odnose na upravu, odnosno na nadzorni odbor UAIF-a primjenjuju se na odgovarajući način na upravni odbor i izvršne direktore UAIF-a.
(6)Svaki AIF ima jednog UAIF-a koji je zadužen i odgovoran za osiguravanje usklađenosti s odredbama ovoga Zakona.
(7)UAIF može poslovati:
  1. a)kao vanjski upravitelj, koji upravlja jednim ili više AIF-ova (vanjski UAIF), ili
  2. b)kao unutarnji upravitelj, kod zatvorenog AIF-a, kada uprava uz suglasnost nadzornog odbora kada je to primjenjivo, odnosno upravni odbor zatvorenog AIF-a, odluči da neće imenovati vanjskog UAIF-a (unutarnji UAIF). Zatvoreni AIF tada je istovremeno UAIF te se sve odredbe ovoga Zakona koje se odnose na UAIF odnose na AIF. Zatvoreni AIF koji je istovremeno UAIF ne može obavljati niti jednu drugu djelatnost osim upravljanja tim AIF-om.
(8)U svim slučajevima kad vanjski UAIF ne može osigurati usklađenost sa zahtjevima iz ovoga Zakona za koju je sam AIF odgovoran kada je to primjenjivo, dužan je o tome bez odgode obavijestiti Agenciju, a prema potrebi i nadležno tijelo AIF-a u drugoj državi članici.
(9)Nakon zaprimanja obavijesti iz stavka 8. ovoga članka Agencija će naložiti AIF-u da poduzme odgovarajuće mjere kako bi se osigurala usklađenost AIF-a s odredbama ovoga Zakona, a ako AIF unatoč poduzetim mjerama i dalje bude neusklađen s odredbama ovoga Zakona, Agencija će zabraniti trgovanje AIF-om te će u slučaju da se udjelima tog AIF-a trguje u drugoj državi članici o zabrani trgovanja obavijestiti nadležno tijelo druge države članice. Djelatnosti UAIF-a Članak 13.
(1)Djelatnosti UAIF-a su:
  1. osnivanje i upravljanje alternativnim investicijskim fondom (upravljanje AIF-om),
  2. osnivanje i upravljanje UCITS fondom uz odobrenje za rad dobiveno prema propisima koji uređuju osnivanje i upravljanje UCITS fondom (upravljanje UCITS fondom).
(2)Osnivanje i upravljanje AIF-om obuhvaća:
  1. osnivanje AIF-a,
  2. upravljanje imovinom AIF-a,
  3. upravljanje rizicima,
  4. administrativne poslove,
  5. trgovanje udjelima AIF-a,
  6. aktivnosti povezane s imovinom AIF-a i to: usluge koje su potrebne za ispunjavanje fiducijarnih obveza UAIF-a, upravljanje objektima, aktivnosti upravljanja nekretninama, savjetovanje o strukturi kapitala, poslovnim strategijama i srodnim pitanjima, kao i savjetovanje i usluge vezane uz spajanja, pripajanja i stjecanja udjela u društvima i ostale usluge povezane s upravljanjem AIF-om i društvima i ostalom imovinom u koju je uložio.
(3)Administrativni poslovi iz stavka
  1. točke
  2. ovoga članka obuhvaćaju:
  3. pravne i računovodstvene usluge u vezi s upravljanjem AIF-om,
  4. zaprimanje i obradu upita ulagatelja,
  5. vrednovanje imovine i utvrđivanje cijena udjela (uključujući i izračun porezne obveze),
  6. praćenje usklađenosti s propisima,
  7. isplatu prihoda ili dobiti,
  8. izdavanje i otkup udjela,
  9. namiru ugovorenih obveza,
  10. vođenje poslovnih evidencija,
  11. vođenje registra udjela, kada je to primjenjivo,
  12. objave i obavještavanje ulagatelja.
(4)Vanjski UAIF može obavljati sve djelatnosti iz stavka 1. ovoga članka.
(5)Unutarnji UAIF može obavljati samo djelatnost iz stavka
  1. točke
  2. ovoga članka isključivo za jedan AIF. Članak
  3. Djelatnosti UAIF-a u Republici Hrvatskoj može obavljati:
  4. UAIF koji je dobio odobrenje za rad od Agencije,
  5. društvo za upravljanje UCITS fondom koje je dobilo odobrenje za rad od Agencije,
  6. UAIF iz druge države članice koji, u skladu s odredbama ovoga Zakona, osnuje podružnicu u Republici Hrvatskoj ili je ovlašten izravno obavljati djelatnosti UAIF-a u Republici Hrvatskoj, na temelju odobrenja nadležnog tijela matične države članice UAIF-a,
  7. UAIF iz treće države koji, u skladu s odredbama ovoga Zakona, osnuje podružnicu u Republici Hrvatskoj ili je ovlašten izravno obavljati djelatnosti UAIF-a u Republici Hrvatskoj, na temelju odobrenja nadležnog tijela referentne države članice UAIF-a. Članak 15.
(1)UAIF može obavljati djelatnosti UAIF-a iz članka 13. ovoga Zakona za koje je dobio odobrenje za rad Agencije i upisao ih kao djelatnost u sudski registar.
(2)UAIF ne smije obavljati druge djelatnosti osim onih iz stavka 1. ovoga članka.
(3)UAIF može obavljati poslove upravljanja AIF-om i UCITS fondom za one investicijske fondove koji su subjekti nadzora Agencije, odnosno nadležnih tijela države članice ili treće države.
(4)UAIF koji obavlja djelatnost osnivanja i upravljanja UCITS fondom dužan je, uz odredbe ovoga Zakona, poštivati i odredbe zakona koji uređuje osnivanje i rad otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom.
(5)UAIF svoju djelatnost može obavljati na području:
  1. Republike Hrvatske,
  2. druge države članice (država članica domaćin UAIF-a), putem podružnice ili izravno, ako su ispunjeni uvjeti iz dijela
  3. ovoga Zakona.
  4. treće države, putem podružnice ili izravno, ako su ispunjeni uvjeti iz dijela
  5. ovoga Zakona. Odjeljak
  6. Temeljni kapital UAIF-a Članak
  7. Najniži iznos temeljnog kapitala UAIF-a iznosi:
  8. 2.400.000,00 kuna za unutarnji UAIF,
  9. 1.000.000,00 kuna kada je UAIF imenovan kao vanjski upravitelj AIF-a. Kapital UAIF-a Članak 17.
(1)Kapital UAIF-a čini zbroj osnovnog kapitala i dopunskog kapitala u skladu s ograničenjima kapitala, umanjen za odbitne stavke.
(2)Agencija će pravilnikom propisati način izračuna kapitala, obilježja osnovnog i dopunskog kapitala i obilježja stavki koje ih čine, odbitne stavke i ograničenja kapitala iz stavka 1. ovoga članka. Dodatni iznos kapitala UAIF-a Članak 18.
(1)U slučaju kada neto vrijednost imovine AIF-ova kojima upravlja UAIF prelazi iznos od 2 milijarde kuna, UAIF je dužan osigurati dodatni iznos kapitala jednak 0,02% iznosa za koji neto vrijednost imovine AIF-ova kojima upravlja UAIF prelazi iznos od 2 milijarde kuna, no zahtijevani ukupni iznos temeljnog kapitala i dodatni iznos kapitala ne smiju prelaziti 80.000.000,00 kuna.
(2)U smislu stavka
  1. ovoga članka neto vrijednost imovine AIF-ova kojima upravlja UAIF uključuje neto vrijednost imovine AIF-ova za koje je UAIF, u skladu s člankom
  2. ovoga Zakona, delegirao poslove upravljanja imovinom AIF-a, ali ne i neto vrijednost imovine AIF-ova kojima UAIF upravlja na temelju delegiranja poslova upravljanja imovinom AIF-a.
(3)Agencija može osloboditi UAIF od obveze da osigurava do 50% dodatnog iznosa kapitala iz stavka 1. ovoga članka, ako UAIF ima garanciju u istom iznosu, izdanu od kreditne institucije ili društva za osiguranje s registriranim sjedištem u Republici Hrvatskoj ili drugoj državi članici, odnosno izdanu od kreditne institucije ili društva za osiguranje s registriranim sjedištem u trećoj državi ako iste podliježu pravilima bonitetnog nadzora za koja Agencija smatra da su istovjetna onima koja su propisana hrvatskim propisima.
(4)Kako bi se pokrili mogući rizici od profesionalne odgovornosti koji proizlaze iz registrirane djelatnosti UAIF-a, vanjski i unutarnji UAIF dužni su: (
  1. a)osigurati dodatni kapital koji je prikladan za pokriće mogućih gubitaka od rizika neispunjavanja obveza i nepostupanja pažnjom dobrog stručnjaka, ili (
  2. b)imati osiguranje od profesionalne odgovornosti koje primjereno pokriva gubitke od navedenih rizika.
(5)Agencija može pravilnikom propisati:
  1. a)rizike koje dodatni kapital ili osiguranje od profesionalne odgovornosti moraju pokriti,
  2. b)obilježja imovine koja se može uključiti u izračun dodatnog kapitala ili se može smatrati kao pokriće za osiguranje od profesionalne odgovornosti,
  3. c)način izračuna dodatnog kapitala ili iznosa premije osiguranja od profesionalne odgovornosti, i
  4. d)način i rokove izvještavanja Agencije o ispunjavanju odredbi iz stavka 4. ovoga članka.
(6)Agencija može pravilnikom propisati dodatne kapitalne zahtjeve za UAIF-ove koji osim djelatnosti upravljanja AIF-ovima obavljaju djelatnost osnivanja i upravljanja UCITS fondovima. Članak
  1. Kapital UAIF-a, uključujući dodatni kapital iz članka
  2. stavka
  3. točke a) ovoga Zakona, mora biti uložen u likvidnu imovinu ili imovinu koja se lako može pretvoriti u novac u kratkom roku i ne smije biti namijenjen špekulativnom trgovanju. Minimalni iznos kapitala UAIF-a Članak 20.
(1)Kapital UAIF-a mora u svakom trenutku biti veći ili jednak većem od sljedeća dva iznosa:
  1. iznosa temeljnog kapitala iz članka
  2. ovoga Zakona, odnosno ukupnog iznosa temeljnog kapitala i dodatnog kapitala iz članka
  3. stavaka
  4. i
  5. ovoga Zakona,
  6. jedne četvrtine općih troškova UAIF-a iz prethodne poslovne godine.
(2)U slučaju da kapital UAIF-a padne ispod razine minimalnog iznosa kapitala iz stavka 1. ovoga članka, Agencija može tom UAIF-u omogućiti da u određenom razdoblju otkloni odstupanja, odnosno naložiti neku od nadzornih mjera propisanih odredbama ovoga Zakona.
(3)Kada je od početka poslovanja UAIF-a prošlo manje od godinu dana, kapital UAIF-a mora biti veći ili jednak većem od sljedeća dva iznosa:
  1. a)iznosu iz stavka 1. točke 1. ovoga članka,
  2. b)jedne četvrtine općih troškova predviđenih poslovnim planom UAIF-a, osim ako Agencija ne zahtijeva prilagodbu tog plana.
(4)Agencija će pravilnikom propisati stavke općih troškova iz stavka
  1. točke
  2. ovoga članka. Izvještavanje o ispunjenju kapitalnih zahtjeva Članak 21.
(1)UAIF je dužan o ispunjenju kapitalnih zahtjeva iz članka 20. ovoga Zakona izvještavati Agenciju najmanje u rokovima dostave financijskih izvještaja UAIF-a.
(2)Agencija će pravilnikom propisati vrste i sadržaj izvještaja o izračunu kapitala te način i rokove njihove dostave. Odjeljak 3. Uvjeti i postupci za izdavanje odobrenja za rad UAIF-u sa sjedištem u Republici Hrvatskoj Članak 22.
(1)Agencija UAIF-u izdaje odobrenje za rad.
(2)Odobrenje za rad izdaje se na neodređeno vrijeme, ne može se prenijeti na drugu osobu i ne vrijedi za pravnog slijednika.
(3)Zahtjev za izdavanje odobrenja za rad podnose osnivači UAIF-a, odnosno uprava UAIF-a ukoliko ju UAIF već ima. Zahtjev za odobrenje za rad UAIF-a podnosi se isključivo za upravljanje AIF-om ili AIF-ovima. U slučaju da UAIF namjerava upravljati UCITS fondovima koji su regulirani zakonom koji uređuje osnivanje i rad otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom tada će UAIF podnijeti Agenciji novi zahtjev za odobrenje za rad u skladu s odredbama zakona koji uređuje osnivanje i rad otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom.
(4)Prije upisa osnivanja UAIF-a u sudski registar, kao i prije svakog sljedećeg upisa naknadno zatraženih djelatnosti, UAIF mora dobiti odobrenje za rad, odnosno proširenje odobrenja za rad. Članak 23.
(1)Odobrenje za rad može zatražiti i već osnovano dioničko društvo ili društvo s ograničenom odgovornošću, pri čemu zahtjev za izdavanje odobrenja za rad podnosi uprava društva.
(2)Društvo iz stavka 1. ovoga članka mora dobiti odobrenje za rad prije upisa promjene djelatnosti društva u sudski registar. Zahtjev za izdavanje odobrenja za rad Članak 24.
(1)Prilikom podnošenja zahtjeva za izdavanje odobrenja za rad, podnositelj zahtjeva dužan je Agenciji dostaviti sljedeće:
  1. a)podatke o članovima uprave UAIF-a,
  2. b)podatke o identitetu dioničara ili članova UAIF-a, izravnih ili neizravnih imatelja kvalificiranih udjela, visinu tih udjela te usku povezanost,
  3. c)detaljan prikaz organizacijske strukture UAIF-a, uključujući i izjavu o načinu ispunjavanja uvjeta iz ovoga Zakona,
  4. d)podatke o politikama nagrađivanja iz članka 57. ovoga Zakona,
  5. e)podatke o poslovima koje će UAIF, sukladno članku 66. ovoga Zakona, delegirati na treće osobe.
(2)Agencija će pravilnikom detaljnije propisati sadržaj zahtjeva za izdavanje odobrenja za rad UAIF-u, potrebnu dokumentaciju koja se prilaže zahtjevu, kao i sadržaj te dokumentacije. Odlučivanje o zahtjevu za izdavanje odobrenja za rad Članak 25.
(1)Agencija će UAIF-u izdati odobrenje za rad ako su ispunjeni uvjeti koji se odnose na:
  1. oblik, dionice, odnosno poslovne udjele te temeljni kapital društva,
  2. stjecanje kvalificiranih udjela za sve imatelje kvalificiranih udjela te usku povezanost,
  3. članove UAIF-a,
  4. članove nadzornog odbora UAIF-a, ako ga UAIF ima,
  5. izdavanje suglasnosti za obavljanje funkcije članovima uprave,
  6. organizacijske i druge zahtjeve.
(2)Odobrenje za rad vrijedi u svim državama članicama.
(3)O zahtjevu za izdavanje odobrenja za rad Agencija će odlučiti u roku od 3 mjeseca od dana zaprimanja urednog zahtjeva. Smatrat će se da je zahtjev uredan ako, u skladu s odredbama članka
  1. stavka
  2. i pravilnika iz stavka
  3. istoga članka, sadrži sve propisane podatke i ako mu je priložena dokumentacija s propisanim sadržajem.
(4)Agencija može rok iz stavka 3. ovoga članka produžiti za dodatna 3 mjeseca kada to ocijeni potrebnim zbog specifičnih okolnosti pojedinog slučaja te nakon što o tome obavijesti UAIF.
(5)Ako podnositelj zahtjeva za izdavanje odobrenja za rad u roku koji odredi Agencija ne ukloni nedostatke zahtjeva u skladu sa zaprimljenom obavijesti Agencije, smatrat će se da je odustao od zahtjeva.
(6)Sve odredbe ovoga Zakona koje se odnose na dionice, dioničare i stjecanje kvalificiranog udjela u UAIF-u koji je osnovan kao dioničko društvo, na odgovarajući se način primjenjuju i na UAIF koji je osnovan kao društvo s ograničenom odgovornošću. Spajanje postupaka pri odlučivanju o zahtjevu za izdavanje odobrenja za rad Članak
  1. Agencija može istodobno odlučivati o sljedećim zahtjevima pri izdavanju odobrenja za rad UAIF-u:
  2. zahtjevu UAIF-a za izdavanje odobrenja za rad,
  3. zahtjevu imatelja kvalificiranih udjela za odobrenje stjecanja kvalificiranog udjela UAIF-a te usku povezanost,
  4. zahtjevu za izdavanje suglasnosti za obavljanje funkcije člana uprave UAIF-a,
  5. zahtjevu za osnivanje i izdavanje odobrenja za rad AIF-a,
  6. zahtjevu za odobrenje prospekta, i
  7. zahtjevu za izdavanje suglasnosti na pravila AIF-a. Uvjeti za člana UAIF-a i imatelje kvalificiranog udjela Članak
  8. Član UAIF-a i imatelj kvalificiranog udjela može biti osoba koja zadovoljava uvjete propisane tehničkim standardima utvrđenim od strane Europske komisije te podredno pravilnikom Agencije. Uska povezanost Članak 28.
(1)U slučaju uske povezanosti između UAIF-a i drugih fizičkih ili pravnih osoba, Agencija će izdati odobrenje za rad UAIF-u samo ako odnos uske povezanosti ne onemogućava, odnosno ne otežava obavljanje nadzora nad UAIF-om.
(2)Agencija će odbiti izdavanje odobrenja za rad ako propisi treće države, koji se odnose na jednu ili više fizičkih ili pravnih osoba s kojima je UAIF usko povezan, odnosno primjena i izvršavanje tih propisa, onemogućavaju ili otežavaju obavljanje nadzora nad UAIF-om. Članak 29.
(1)UAIF je dužan trajno udovoljavati uvjetima pod kojima mu je Agencija izdala odobrenje za rad.
(2)UAIF je obvezan u roku od 3 radna dana izvijestiti Agenciju o svakoj bitnoj promjeni podataka navedenih u zahtjevu za izdavanje odobrenja za rad. Članak 30.
(1)UAIF ne smije imati kontrolu niti kvalificirani udjel u investicijskom društvu, kreditnoj instituciji koja pruža investicijske usluge i obavlja investicijske aktivnosti u skladu s odredbama zakona koji uređuje tržište kapitala, odnosno koja obavlja odgovarajuće usluge u skladu s odredbama zakona koji uređuje osnivanje i poslovanje kreditnih institucija, društvu za osiguranje, društvu za reosiguranje, mirovinskom društvu za upravljanje obveznim ili dobrovoljnim mirovinskim fondovima, mirovinskom osiguravajućem društvu, faktoring društvu ili leasing društvu, osim ukoliko takva kontrola nije posljedica realizacije ulaganja AIF-a pod upravljanjem tog UAIF-a.
(2)UAIF ne smije imati dionice ili udjele u depozitaru. Poslovanje depozitara i UAIF-a ne smije biti organizacijski povezano, niti na tim poslovima smiju biti zaposlene iste osobe.
(3)UAIF ne smije imati dionice ili udjele u osobi na koju je depozitar delegirao poslove iz članka 232. ovoga Zakona. Članak 31. Prije izdavanja odobrenja za rad UAIF-u Agencija će konzultirati nadležno tijelo druge uključene države članice ako je taj UAIF:
  1. a)ovisno društvo drugog UAIF-a, društva za upravljanje UCITS fondovima, mirovinskog društva, investicijskog društva, kreditne institucije ili društva za osiguranje kojima je izdano odobrenje za rad u drugoj državi članici,
  2. b)ovisno društvo matičnog društva drugog UAIF-a, društva za upravljanje UCITS fondovima, mirovinskog društva, investicijskog društva, kreditne institucije ili društva za osiguranje kojima je izdano odobrenje za rad u drugoj državi članici,
  3. c)društvo koje je pod kontrolom istih fizičkih ili pravnih osoba koje kontroliraju drugi UAIF, društvo za upravljanje UCITS fondovima, mirovinsko društvo, investicijsko društvo, kreditnu instituciju ili društvo za osiguranje kojima je izdano odobrenje za rad u drugoj državi članici. Prestanak važenja odobrenja za rad Članak 32.
(1)Odobrenje za rad UAIF-a prestaje važiti:
  1. ako UAIF ne započne obavljati djelatnost upravljanja AIF-om u roku od jedne godine od dana izdavanja odobrenja za rad, protekom navedenoga roka,
  2. ako UAIF uzastopno tijekom 6 mjeseci ne obavlja aktivnosti vezane uz djelatnost iz članka
  3. ovoga Zakona, protekom navedenoga roka,
  4. na vlastiti zahtjev UAIF-a, dostavom rješenja Agencije,
  5. dostavom rješenja Agencije kojim se oduzima odobrenje za rad,
  6. danom otvaranja stečajnog postupka nad UAIF-om,
  7. zaključenjem postupka likvidacije UAIF-a.
(2)Ako nastupi razlog iz stavka
  1. točaka
  2. i
  3. ovoga članka, Agencija će donijeti rješenje kojim se utvrđuje prestanak važenja izdanog odobrenja za rad.
(3)O prestanku važenja odobrenja za rad iz stavka 1. ovoga članka Agencija će obavijestiti depozitara. Statusne promjene UAIF-a Članak 33.
(1)Ako je UAIF uključen u pripajanje, spajanje ili podjelu UAIF-a, mora za to pripajanje, spajanje ili podjelu dobiti suglasnost Agencije.
(2)Za odlučivanje o izdavanju suglasnosti za statusne promjene UAIF-a iz stavka 1. ovoga članka, na odgovarajući način se primjenjuju odredbe ovoga Zakona za izdavanje odobrenja za rad UAIF-u.
(3)Ako uslijed statusne promjene UAIF-a, nastane novi UAIF, taj UAIF mora prije upisa statusne promjene u sudski registar od Agencije dobiti odobrenje za rad.
(4)Stavci
  1. do
  2. ovoga članka na odgovarajući se način primjenjuju i za druge statusne promjene u koji je uključen UAIF. Odjeljak
  3. Organi UAIF-a Članak 34.
(1)Organi UAIF-a su:
  1. a)kod dioničkog društva – glavna skupština, uprava i nadzorni odbor, odnosno upravni odbor,
  2. b)kod društva s ograničenom odgovornošću – skupština, uprava i nadzorni odbor.
(2)Iznimno od stavka 1. točke b) ovoga članka, UAIF koji je osnovan u obliku društva s ograničenom odgovornošću i upravlja AIF-ovima koji se nude isključivo profesionalnim ulagateljima, ne mora imati nadzorni odbor.
(3)O održanim sastancima ili sjednicama organa UAIF-a vode se zapisnici. Pododjeljak 1. Uprava UAIF-a Članak 35.
(1)Uprava UAIF-a mora imati najmanje dva člana koji vode poslove i zastupaju UAIF. Jedan od članova uprave mora biti imenovan za predsjednika uprave.
(2)Ako osnivačkim aktom UAIF-a nije drugačije određeno, članovi uprave vode poslove i zajedno zastupaju UAIF.
(3)Članovi uprave UAIF-a dužni su voditi poslove UAIF-a s područja Republike Hrvatske.
(4)U slučaju da UAIF vodi upravni odbor, isti mora imenovati najmanje dva izvršna direktora. Odredbe ovoga Zakona i propisa donesenih na temelju ovoga Zakona o članovima uprave UAIF-a, na odgovarajući se način primjenjuju na izvršne direktore. Uvjeti za obavljanje funkcije člana uprave Članak 36.
(1)Član uprave UAIF-a može biti osoba koja ispunjava sljedeće uvjete:
  1. ima odgovarajuće stručne kvalifikacije, sposobnost i iskustvo potrebno za vođenje poslova UAIF-a,
  2. nije bila član nadzornog odbora, član uprave ili osoba na drugom rukovodećem položaju u UAIF-u, odnosno trgovačkom društvu kada je nad njim otvoren stečajni postupak, donesena odluka o prisilnoj likvidaciji ili kojem je oduzeto odobrenje za rad, osim ako Agencija ocijeni da ta osoba nije svojim nesavjesnim ili nestručnim radom i postupanjem utjecala na prouzročenje stečaja, prisilne likvidacije ili oduzimanje odobrenja za rad,
  3. nad čijom imovinom nije otvoren stečajni postupak,
  4. ima dobar ugled,
  5. nije pravomoćno osuđena za prekršaj koje predstavlja grubo i trajno kršenje propisa iz djelatnosti Agencije, Hrvatske narodne banke ili drugog nadležnog tijela,
  6. za koju je na osnovi dosadašnjeg ponašanja moguće opravdano zaključiti da će pošteno i savjesno obavljati poslove člana uprave UAIF-a,
  7. ispunjava uvjete za člana uprave propisane zakonom koji uređuje osnivanje i poslovanje trgovačkih društava,
  8. nije član uprave, odnosno prokurist drugog trgovačkog društva, osim ako Agencija ne propiše drugačije,
  9. član uprave UAIF-a ne može biti osoba kojoj je Agencija odbila izdati odobrenje za obavljanje funkcije člana uprave i to najmanje godinu dana od dana donošenja rješenja kojim se odbija zahtjev za izdavanje odobrenja za obavljanje funkcije člana uprave.
(2)Pod iskustvom iz stavka
  1. točke
  2. ovoga članka podrazumijeva se najmanje trogodišnje iskustvo na rukovodećim položajima u UAIF-u, odnosno pet godina iskustva u vođenju poslova koji se mogu usporediti s djelatnostima UAIF-a.
(3)Smatra se da fizička osoba koja nije državljanin Republike Hrvatske ispunjava uvjete o nekažnjavanju iz stavka
  1. točke
  2. ovoga članka ako nije pravomoćno osuđena za djela koja u svom opisu odgovaraju tim djelima.
(4)Članovi uprave UAIF-a moraju voditi poslovanje UAIF-a u punom radnom vremenu i biti u radnom odnosu s UAIF-om.
(5)Najmanje jedan član uprave mora znati hrvatski jezik i imati položen ispit za investicijskog savjetnika.
(6)Agencija će pravilnikom pobliže propisati uvjete iz stavaka
  1. i
  2. ovoga članka za članstvo u upravi UAIF-a uključujući i specifične uvjete vezane za vrstu AIF-a kojim UAIF upravlja ili namjerava upravljati, postupak za izdavanje suglasnosti te dokumentaciju koja se prilaže zahtjevu za izdavanje suglasnosti za obavljanje funkcije člana uprave.
(7)Odredbe ovoga Pododjeljka na odgovarajući se način primjenjuju i na prokurista UAIF-a, koji za obavljanje te funkcije mora dobiti suglasnost Agencije. Prokurist UAIF-a mora znati hrvatski jezik, ali ne mora imati položen ispit za investicijskog savjetnika. Članak
  1. Član uprave i prokurist UAIF-a, ne može biti član nadzornog odbora ili prokurist, osim ako to nije vezano uz ulaganje AIF-a kojim UAIF upravlja:
  2. bilo kojega drugoga UAIF-a,
  3. društva za upravljanje UCITS fondovima,
  4. depozitara,
  5. kreditne institucije,
  6. bilo koje povezane osobe u odnosu na subjekte navedene u točkama
  7. i
  8. ovoga stavka,
  9. investicijskog društva,
  10. mirovinskog društva za upravljanje obveznim mirovinskim fondovima,
  11. mirovinskog društva za upravljanje dobrovoljnim mirovinskim fondovima,
  12. društva za osiguranje,
  13. društva za reosiguranje,
  14. mirovinskog osiguravajućeg društva,
  15. drugih pravnih osoba koje posluju na temelju odobrenja ili dozvole Agencije. Odgovornost članova uprave Članak
  16. Članovi uprave UAIF-a solidarno odgovaraju UAIF-u za štetu koja je nastala kao posljedica činjenja, nečinjenja i propuštanja ispunjavanja njihovih obveza i dužnosti, osim ako dokažu da su pri izvršavanju svojih obveza i dužnosti postupali pažnjom dobrog stručnjaka. Suglasnost za obavljanje funkcije člana uprave Članak 39.
(1)Članom uprave UAIF-a može biti imenovana osoba koja je dobila suglasnost Agencije za obavljanje funkcije člana uprave UAIF-a.
(2)Zahtjev za izdavanje suglasnosti za obavljanje funkcije člana uprave podnose članovi, odnosno nadzorni odbor UAIF-a za mandat koji ne može biti duži od 5 godina.
(3)Iznimno, ako člana uprave UAIF-a imenuje nadležni sud u skladu s odredbama zakona koji uređuje osnivanje i poslovanje trgovačkih društava, njegov mandat ne može trajati duže od 6 mjeseci, ali i u tom slučaju osoba koja se imenuje mora ispunjavati uvjete iz članka 36. ovoga Zakona.
(4)Nadzorni odbor, odnosno članovi UAIF-a, dužni su podnijeti zahtjev za izdavanje suglasnosti za obavljanje funkcije člana uprave i dostaviti program vođenja poslova UAIF-a za mandatno razdoblje najmanje 3 mjeseca prije isteka mandata pojedinom članu uprave. Nadzorni odbor, odnosno članovi UAIF-a, dužni su podnijeti novi zahtjev za izdavanje suglasnosti i dostaviti program vođenja poslova UAIF-a za mandatno razdoblje u roku od 30 dana od dana primitka obavijesti o oduzimanju, prestanku ili odbijanju suglasnosti za obavljanje funkcije člana uprave.
(5)Podnositelji zahtjeva za izdavanje suglasnosti iz stavka
  1. ovoga članka, dužni su priložiti dokaze o ispunjavanju uvjeta iz članka
  2. ovoga Zakona i pravilnika iz članka
  3. stavka
  4. ovoga Zakona.
(6)U postupku odlučivanja o suglasnosti iz stavka 1. ovoga članka, Agencija može zatražiti da kandidat za člana uprave UAIF-a predstavi program vođenja poslova UAIF-a za mandatno razdoblje.
(7)Osoba za koju je Agencija izdala suglasnost za obavljanje funkcije člana uprave UAIF-a dužna je prije nego što bude imenovana na tu dužnost u drugom UAIF-u, ponovno dobiti suglasnost Agencije.
(8)Agencija može pravilnikom propisati sadržaj programa vođenja poslova UAIF-a iz stavka 6. ovoga članka, kao i postupak i kriterije za ocjenjivanje programa i kandidata koji predstavljaju program.
(9)Odredbe članaka
  1. do
  2. ovoga Zakona koje se odnose na člana uprave UAIF-a na odgovarajući se način primjenjuju i na prokurista UAIF-a, koji za obavljanje te funkcije mora dobiti suglasnost Agencije.
(10)Prokurist ne mora imati položen ispit za investicijskog savjetnika, osim ako ima ovlasti za upravljanje imovinom i/ili upravljanje rizicima. Članak
  1. Agencija će odbiti izdavanje suglasnosti za obavljanje funkcije člana uprave ako:
  2. predložena osoba ne ispunjava uvjete propisane odredbama članka
  3. ovoga Zakona i odredbama pravilnika iz članka
  4. stavka
  5. ovoga Zakona,
  6. Agencija raspolaže objektivnim i dokazivim razlozima zbog kojih se može pretpostaviti da bi djelatnosti ili poslovi kojima se osoba bavi ili se bavila, predstavljali prijetnju upravljanju UAIF-om u skladu s pravilima o organizacijskim zahtjevima iz članaka
  7. do
  8. ovoga Zakona,
  9. ako su u zahtjevu za izdavanje suglasnosti navedeni netočni, neistiniti podaci ili podaci koji dovode u zabludu. Prestanak suglasnosti za obavljanje funkcije člana uprave UAIF-a Članak
  10. Suglasnost za obavljanje funkcije člana uprave UAIF-a prestaje važiti ako:
  11. osoba u roku od 6 mjeseci od izdavanja suglasnosti ne bude imenovana ili ne stupi na dužnost na koju se suglasnost odnosi, protekom navedenog roka,
  12. osobi prestane dužnost na koju se suglasnost odnosi, s danom prestanka dužnosti,
  13. osobi istekne ugovor o radu u UAIF-u, s danom isteka ugovora. Oduzimanje suglasnosti za obavljanje funkcije člana uprave UAIF-a Članak 42.
(1)Agencija će oduzeti suglasnost za obavljanje funkcije člana uprave UAIF-a u sljedećim slučajevima:
  1. ako član uprave ne ispunjava uvjete pod kojima mu je suglasnost izdana,
  2. ako je suglasnost izdana na temelju neistinitih, netočnih podataka ili podataka koji dovode u zabludu, odnosno na koji drugi nepropisan način,
  3. ako je član uprave prekršio odredbe o zabrani trgovanja ili izvršavanja transakcija, odnosno davanja naloga za trgovanje na temelju povlaštenih informacija ili na način koji bi predstavljao tržišnu manipulaciju prema odredbama zakona koji uređuje tržište kapitala,
  4. ako je član uprave teže ili sustavno kršio ovaj Zakon, propise donesene na temelju ovoga Zakona ili ostale zakonske propise, a osobito ako je zbog toga ugrožena likvidnost ili održavanje kapitala UAIF-a ili se radi o jednakom kršenju koje se ponavlja dva puta u 3 godine,
  5. ako član uprave nije osigurao provođenje ili nije proveo nadzorne mjere koje je naložila Agencija,
  6. ako član uprave nije osigurao adekvatne organizacijske uvjete iz članka
  7. do
  8. ovoga Zakona,
  9. ako utvrdi da je član uprave u sukobu interesa zbog kojeg ne može ispunjavati svoje obveze i dužnosti pažnjom dobrog stručnjaka,
  10. ako član uprave redovito ne ispunjava obvezu utvrđivanja i ocjenjivanja učinkovitosti politika, mjera ili internih procedura vezanih za usklađenost UAIF-a i AIF-a kojim ono upravlja s ovim Zakonom i propisima donesenim na temelju ovoga Zakona ili obvezu poduzimanja odgovarajućih mjera u cilju ispravljanja nedostataka, odnosno nepravilnosti u poslovanju UAIF-a.
(2)U slučajevima iz stavka
  1. točaka
  2. do
  3. ovoga članka, Agencija može i privremeno oduzeti suglasnost za obavljanje funkcije člana uprave UAIF-a.
(3)O tužbama protiv akata Agencije iz stavaka
  1. i
  2. ovoga članka nadležni upravni sud odlučit će hitno, a najkasnije u roku od 6 mjeseci od dana podnošenje tužbe.
(4)Ako Agencija oduzme suglasnost za obavljanje funkcije člana uprave, UAIF je obvezan bez odgode donijeti odluku o opozivu imenovanja tog člana uprave.
(5)U slučaju iz prethodnog stavka ovoga članka i u drugom slučaju kada UAIF ne zadovoljava uvjet o najmanjem broju članova uprave iz članka
  1. stavka
  2. ovoga Zakona, ako je UAIF osnovan u obliku dioničkog društva, nadzorni odbor UAIF-a dužan je, u skladu s odredbama zakona koji uređuje osnivanje i poslovanje trgovačkih društava, imenovati zamjenika člana uprave, bez suglasnosti ili odobrenja Agencije, na rok od najviše 3 mjeseca i o tome bez odgode obavijestiti Agenciju, ako UAIF ne bi imao minimalan broj članova uprave u skladu s aktom o osnivanju i/ili ovim Zakonom.
(6)U slučaju iz stavka
  1. ovoga članka i u drugom slučaju kada UAIF ne zadovoljava uvjet o najmanjem broju članova uprave iz članka
  2. stavka
  3. ovoga Zakona, ako je UAIF osnovan u obliku društva s ograničenom odgovornošću, članovi nadzornog odbora kada UAIF ima nadzorni odbor, odnosno članovi UAIF-a kada nema nadzorni odbor, dužni su u skladu s odredbama zakona koji uređuje osnivanje i poslovanje trgovačkih društava imenovati člana uprave, bez suglasnosti ili odobrenja Agencije, na rok od najviše 3 mjeseca i o tome bez odgode obavijestiti Agenciju, ako UAIF ne bi imao minimalan broj članova uprave u skladu s aktom o osnivanju i/ili ovim Zakonom. Pododjeljak
  4. Uvjeti za obavljanje funkcije člana nadzornog odbora UAIF-a Članak 43.
(1)Za člana nadzornog odbora UAIF-a može biti izabrana ili imenovana osoba koja ima dobar ugled, odgovarajuće stručne kvalifikacije i iskustvo za nadziranje vođenja poslova UAIF-a.
(2)Smatra se da je uvjet iz stavka 1. ovoga članka ispunjen ako osoba ima najmanje petogodišnje iskustvo vođenja ili nadzora nad vođenjem poslova društva usporedive veličine i predmeta poslovanja kao i UAIF.
(3)Agencija može naložiti UAIF-u sazivanje glavne skupštine ili skupštine UAIF-a i predlaganje opoziva člana nadzornog odbora UAIF-a ako:
  1. član nadzornog odbora krši svoje dužnosti određene ovim i drugim zakonima te propisima donesenim na temelju tih zakona,
  2. postoji ili nastupi zapreka za izbor ili imenovanje člana nadzornog odbora,
  3. član nadzornog odbora ne ispunjava uvjete iz stavaka
  4. i
  5. ovoga članka.
(4)Članovi nadzornog odbora UAIF-a ne smiju obavljati nikakve poslove niti pružati usluge kojima konkuriraju poslovanju UAIF-a ili kojima bi mogli biti u sukobu interesa u odnosu na poslovanje UAIF-a.
(5)Agencija će pravilnikom detaljnije propisati uvjete koje moraju ispunjavati članovi nadzornog odbora UAIF-a. Ovlasti nadzornog odbora UAIF-a Članak 44.
(1)Pored ovlasti koje nadzorni odbor ima prema odredbama zakona koji uređuje osnivanje i poslovanje trgovačkih društava, nadzorni odbor UAIF-a nadležan je i za davanje suglasnosti upravi:
  1. za određivanje poslovne politike UAIF-a,
  2. na financijski plan UAIF-a,
  3. na organizaciju sustava unutarnjih kontrola UAIF-a i sustava upravljanja rizicima,
  4. na godišnji plan UAIF-a, te
  5. za odlučivanje o drugim pitanjima određenima ovim Zakonom.
(2)U slučaju kada UAIF u skladu s odredbom članka
  1. stavka
  2. ovoga Zakona nema nadzorni odbor, za davanje suglasnosti o pitanjima iz stavka
  3. ovoga članka nadležni su članovi UAIF-a. Dužnosti i odgovornost članova nadzornog odbora UAIF-a Članak 45.
(1)Članovi nadzornog odbora UAIF-a moraju:
  1. nadzirati primjerenost postupanja i učinkovitost rada interne revizije,
  2. dati svoje mišljenje Agenciji o nalozima Agencije u postupcima nadzora UAIF-a i to u roku od 30 dana od dana dostave zapisnika Agencije o obavljenom nadzoru te nadzirati postupanje UAIF-a u skladu s nalozima i rješenjima Agencije,
  3. podnijeti izvješće glavnoj skupštini, odnosno skupštini o nalozima Agencije te postupcima iz točke
  4. ovoga stavka,
  5. odlučiti o davanju suglasnosti na godišnje i druge financijske izvještaje UAIF-a i AIF-ova te o njima pisanim putem izvijestiti glavnu skupštinu ili skupštinu UAIF-a,
  6. obrazložiti glavnoj skupštini ili skupštini UAIF-a svoje mišljenje o godišnjem izvješću interne revizije i o godišnjem izvješću uprave.
(2)Članovi nadzornog odbora UAIF-a solidarno odgovaraju UAIF-u za štetu koja je nastala kao posljedica kršenja njihovih obveza i dužnosti, osim ako dokažu da su pri izvršavanju svojih obveza i dužnosti postupali pažnjom dobrog stručnjaka. Dužnosti i odgovornost članova uprave, nadzornog odbora, prokurista i radnika UAIF-a Članak 46.
(1)UAIF, odnosno članovi njegove uprave i nadzornog odbora i prokuristi dužni su:
  1. u obavljanju svojih djelatnosti, odnosno svojih dužnosti, postupati savjesno i pošteno te u skladu s pravilima struke i najboljim interesima ulagatelja i AIF-ova kojima upravljaju, kao i štititi integritet tržišta kapitala,
  2. u izvršavanju svojih obveza postupati s pažnjom dobrog stručnjaka,
  3. pribaviti i učinkovito koristiti sredstva i procedure potrebne za uredno obavljanje djelatnosti UAIF-a,
  4. poduzeti sve razumne mjere kako bi se izbjegli sukobi interesa, a kada se isti ne mogu izbjeći, prepoznati ih, istima upravljati, pratiti ih te ih objaviti, kada je to primjenjivo, kako bi se spriječio negativan utjecaj na interese AIF-ova i njihovih ulagatelja i osiguralo da se prema ulagateljima te AIF-ovima kojima UAIF upravlja postupa pošteno,
  5. pridržavati se odredaba ovoga Zakona i propisa donesenih na temelju ovoga Zakona, na način koji promovira najbolje interese ulagatelja i integritet tržišta kapitala.
(2)UAIF-u, članovima uprave i nadzornog odbora, prokuristima i radnicima UAIF-a interesi ulagatelja i AIF-a moraju uvijek biti prioritet i nikada svoje interese ili interese povezanih osoba ne smiju stavljati ispred interesa ulagatelja i AIF-a te integriteta tržišta kapitala.
(3)Agencija može pravilnikom detaljnije propisati kriterije za procjenu, mjere i procedure te druge načine na koji će UAIF ispuniti svoju obvezu iz stavaka 1 i 2. ovoga članka. Odjeljak 5. Organizacijski zahtjevi za UAIF Opći organizacijski uvjeti Članak 47.
(1)UAIF je dužan uspostaviti, provoditi te redovito ažurirati, procjenjivati i nadzirati, uzimajući u obzir vrstu, opseg i složenost poslovanja te vrstu AIF-ova kojima upravlja, učinkovite i primjerene:
  1. postupke odlučivanja i organizacijsku strukturu koja jasno i na dokumentiran način utvrđuje linije odgovornosti i dodjeljuje funkcije i odgovornosti,
  2. postupke koji osiguravaju da relevantna osoba uključena u upravljanje imovinom AIF-a ima odgovarajuće stručne kvalifikacije i znanja s obzirom na vrstu AIF-a kojim UAIF upravlja,
  3. mjere i postupke kojima će osiguravati da su relevantne osobe društva svjesne postupaka koje moraju poštivati za pravilno izvršavanje svojih dužnosti i odgovornosti,
  4. mehanizme unutarnje kontrole, namijenjene osiguranju usklađenosti s ovim Zakonom i propisima donesenim na temelju ovoga Zakona kao i s drugim relevantnim propisima te internim odlukama, procedurama i postupcima na svim razinama UAIF-a, uključujući i pravila za osobne transakcije relevantnih osoba,
  5. interno izvješćivanje i dostavu informacija na svim relevantnim razinama UAIF-a kao i učinkovite protoke informacija sa svim uključenim trećim osobama,
  6. evidenciju svoga poslovanja i unutarnje organizacije,
  7. evidencije svih internih akata, kao i njihovih izmjena,
  8. politike i procedure kontinuiranog stručnog osposobljavanja radnika, primjerenog opisu poslova koje radnik obavlja,
  9. administrativne i računovodstvene procedure i postupke te sustav izrade poslovnih knjiga i financijskih izvještaja kao i procedure i postupke vođenja i čuvanja poslovne dokumentacije koje će osigurati istinit i vjeran prikaz financijskog položaja društva u skladu sa svim važećim računovodstvenim propisima,
  10. mjere i postupke za nadzor i zaštitu informacijskog sustava i sustava za elektroničku obradu podataka,
  11. mjere i postupke za kontinuirano očuvanje sigurnosti, integriteta i povjerljivosti informacija,
  12. politike, mjere i postupke osiguranja neprekidnog poslovanja.
(2)UAIF je dužan u okviru mehanizma unutarnje kontrole, uzimajući u obzir vrstu, opseg i složenost svoga poslovanja (strategiju ulaganja i vrstu ulagatelja) te vrstu i opseg usluga koje pruža i obavlja, ustrojiti sljedeće funkcije: 1. upravljanja rizicima, 2. praćenja usklađenosti s relevantnim propisima i 3. interne revizije. Sukob interesa Članak 48.
(1)UAIF je dužan, uzimajući u obzir vrstu, opseg i složenost poslovanja, organizirati poslovanje na način da svodi rizik sukoba interesa na najmanju moguću mjeru.
(2)UAIF je dužan poduzeti sve razumne korake kako ne bi tijekom pružanja usluga i obavljanja aktivnosti u pitanje došli interesi AIF-a i ulagatelja u AIF-ima.
(3)UAIF je dužan poduzeti sve razumne korake kako bi prepoznao, upravljao, pratio i spriječio sukob interesa te uspostaviti odgovarajuće kriterije za utvrđivanje vrste sukoba interesa čije bi postojanje moglo naštetiti interesima AIF-a i ulagatelja u AIF-ovima.
(4)UAIF je dužan, uzimajući u obzir vrstu, opseg i složenost poslovanja uspostaviti, provoditi te redovito ažurirati i nadzirati učinkovite politike upravljanja sukobima interesa.
(5)UAIF je dužan, po potrebi, objaviti sukobe interesa, kako bi se spriječio njihov negativan utjecaj na interese AIF-a i njegovih ulagatelja.
(6)Nijedan ulagatelj u AIF ne smije imati povlašten tretman, ako takav povlašten tretman nije utvrđen u pravilima AIF-a i prospektu AIF-a kada je to primjenjivo. Članak 49.
(1)UAIF je dužan poduzeti sve razumne mjere kako bi prepoznao sukobe interesa koji nastanu tijekom upravljanja AIF-ima između:
  1. a)UAIF-a, uključujući njegovu upravu, rukovoditelje, radnike ili bilo koju osobu koja je odnosom kontrole, izravno ili neizravno, povezana s UAIF-om i AIF-a kojim upravlja UAIF ili ulagatelja u AIF,
  2. b)AIF-a ili ulagatelja u taj AIF i drugog AIF-a ili ulagatelja u taj AIF,
  3. c)AIF-a i ulagatelja u taj AIF,
  4. d)AIF-a ili ulagatelja u taj AIF i UCITS fonda kojim upravlja UAIF ili ulagatelja u taj UCITS fond, ili
  5. e)dva ulagatelja u AIF.
(2)UAIF mora održavati i staviti u funkciju učinkovite organizacijske i administrativne postupke u cilju poduzimanja svih opravdanih mjera namijenjenih prepoznavanju, upravljanju i praćenju sukoba interesa kako bi se spriječio njihov negativan utjecaj na interese AIF-ova i njihove ulagatelje.
(3)AIF mora odvojiti poslove i odgovornosti koji se mogu smatrati nespojivima i koji potencijalno mogu generirati sukobe interesa. UAIF mora procijeniti mogu li uvjeti poslovanja uključivati bilo koje druge sukobe interesa i objaviti ih ulagateljima AIF-a.
(4)Kad organizacijski postupci i druge mjere koje je uspostavio i proveo UAIF nisu dovoljni za sprječavanje sukoba interesa, UAIF treba na jasan način objaviti ulagateljima prirodu izvora sukoba interesa.
(5)UAIF je dužan uspostaviti mehanizme, mjere i postupke sprečavanja sukoba interesa kako bi osigurao neovisno i učinkovito prepoznavanje, upravljanje i praćenje rizika kojima su UAIF i AIF izloženi ili mogu biti izloženi.
(6)Kada UAIF u ime AIF-a koristi usluge glavnog brokera, UAIF mora sklopiti pisani ugovor s glavnim brokerom.
(7)Ugovor s glavnim brokerom mora posebno sadržavati odredbe kojima je predviđena svaka mogućnost prijenosa i ponovnog korištenja imovine AIF-a, u skladu s pravilima AIF-a i kada je to primjenjivo prospektom AIF-a.
(8)Ugovor s glavnim brokerom mora sadržavati odredbu o obvezi obavještavanja depozitara o ugovoru.
(9)UAIF je dužan stručno i s dužnom pažnjom odabrati glavnog brokera s kojim će sklopiti ugovor. Članak 50. UAIF je dužan uspostaviti, provoditi te redovito ažurirati politike o osobnim transakcijama s financijskim instrumentima i drugim oblicima imovine u koje ulaže AIF kojim upravlja UAIF, s ciljem sprječavanja sukoba interesa. Praćenje usklađenosti s relevantnim propisima Članak 51.
(1)UAIF je dužan uspostaviti, provoditi te redovito ažurirati, procjenjivati i nadzirati primjerene politike i postupke, čiji je cilj otkrivanje svakog rizika neusklađenosti s relevantnim propisima, kao i povezanih rizika te uspostaviti primjerene mjere i postupke u cilju smanjivanja takvih rizika.
(2)UAIF je dužan uspostaviti, provoditi te redovito ažurirati, procjenjivati i nadzirati politike i postupke kako bi osigurao da posluje u skladu s ovim Zakonom i propisima donesenima na temelju ovoga Zakona kao i s drugim relevantnim propisima te osigurati da članovi uprave i druge relevantne osobe, postupaju u skladu s ovim Zakonom i propisima donesenima na temelju ovoga Zakona te vlastitim politikama UAIF-a koje uređuju osobne transakcije financijskim instrumentima i drugim oblicima imovine u koje ulaže AIF kojim upravlja UAIF. Interna revizija Članak 52. UAIF je dužan, kada je to prikladno i primjereno vrsti, opsegu i složenosti poslovanja UAIF-a, ustrojiti internu reviziju koja neovisno i objektivno procjenjuje sustav unutarnjih kontrola, daje neovisno i objektivno stručno mišljenje i savjete za unapređenje poslovanja s ciljem poboljšanja poslovanja UAIF-a, uvodeći sustavan, discipliniran pristup procjenjivanju i poboljšanju djelotvornosti upravljanja rizicima, kontrole i korporativnog upravljanja. Sustav upravljanja rizicima Članak 53.
(1)UAIF je dužan uspostaviti sveobuhvatan i učinkovit sustav upravljanja rizicima za UAIF i AIF-ove kojima upravlja, u skladu s vrstom, opsegom i složenosti svoga poslovanja, koji mora uključivati najmanje:
  1. strategije, politike, postupke i mjere upravljanja rizicima,
  2. tehnike mjerenja rizika,
  3. podjelu odgovornosti u vezi s upravljanjem rizicima.
(2)UAIF mora funkcionalno i hijerarhijski odvojiti poslove upravljanja rizicima od operativnih jedinica.
(3)UAIF je dužan propisati, primjenjivati, dokumentirati i redovito ažurirati odgovarajuće, učinkovite i sveobuhvatne strategije i politike upravljanja rizicima u svrhu utvrđivanja rizika povezanih s poslovanjem UAIF-a i radom AIF-ova kojima upravlja, poslovnim procesima i sustavima UAIF-a i AIF-ova kojima upravlja.
(4)UAIF je dužan u procesu upravljanja rizicima odrediti profil rizičnosti AIF-ova kojim upravlja, doprinose pojedinih rizika cjelokupnom profilu rizičnosti pojedinog AIF-a i utvrditi prihvatljivi stupanj rizika.
(5)UAIF je dužan koristiti proces upravljanja rizicima koji u svakom trenutku omogućuje praćenje i mjerenje pozicijskog rizika i doprinosa pozicija sveukupnom profilu rizičnosti portfelja AIF-ova kojima upravlja.
(6)UAIF je dužan, na osnovu strategija i politika upravljanja rizicima i utvrđenog prihvatljivog stupnja rizika, a u svrhu prikladnog identificiranja, mjerenja, upravljanja i nadziranja svih rizika relevantnih za investicijsku strategiju svakog AIF-a, donijeti učinkovite postupke, tehnike mjerenja rizika i mjere upravljanja rizicima za sve rizike kojima je AIF izložen ili može biti izložen.
(7)UAIF je dužan nadzirati, ocjenjivati, preispitivati i ažurirati primjerenost, sveobuhvatnost i učinkovitost donesenih strategija, politika, postupaka upravljanja rizicima i tehnika mjerenja rizika te primjerenost i učinkovitost predviđenih mjera u svrhu otklanjanja mogućih nedostataka u strategijama, politikama i postupcima upravljanja rizicima, uključujući i propuste relevantnih osoba.
(8)Usvojenu strategiju i politike upravljanja rizicima UAIF je dužan na zahtjev Agencije dostaviti bez odgode.
(9)Ako je UAIF u skladu sa stavkom 8. ovoga članka Agenciji dostavilo uspostavljene strategije i politike upravljanja rizicima, dužan je bez odgode obavijestiti Agenciju o svim značajnim promjenama uspostavljenih strategija i politika upravljanja rizicima kao i svim značajnim promjenama izloženosti rizicima i visine kapitala UAIF-a.
(10)Uprava UAIF-a sudjeluje u procesu upravljanja rizicima i odgovorna je za isti, a svi radnici UAIF-a moraju sudjelovati u provođenju sustava upravljanja rizicima.
(11)UAIF je dužan redovito obavještavati Agenciju o vrstama izvedenih financijskih instrumenata, rizicima temeljne imovine, kvantitativnim ograničenjima ulaganja i odabranim metodama za procjenu rizika povezanih s transakcijama s izvedenim financijskim instrumentima za svaki AIF kojim upravlja.
(12)UAIF je dužan koristiti postupak za točnu i neovisnu procjenu vrijednosti neuvrštenih (OTC) izvedenica.
(13)UAIF je dužan revidirati sustave za upravljanje rizicima najmanje jednom godišnje i prilagoditi ih kada je to potrebno.
(14)Agencija će detaljnije pravilnikom propisati kriterije za procjenu adekvatnosti procesa upravljanja rizicima koji koristi UAIF u skladu sa stavkom
  1. ovoga članka, pravila koja se odnose na točnu i neovisnu procjenu vrijednosti neuvrštenih (OTC) izvedenica iz stavka
  2. ovoga članka te pravila koja se odnose na sadržaj i postupak koji se primjenjuje za obavještavanje Agencije u skladu sa stavkom
  3. ovoga članka. Članak 54.
(1)UAIF je dužan primjenjivati odgovarajući, dokumentirani i redovito ažurirani postupak temeljite analize poslovanja prilikom ulaganja imovine AIF-a, u skladu s investicijskom strategijom, ciljevima i profilom rizičnosti AIF-a.
(2)UAIF je dužan osigurati da se rizici povezani uz svaku investicijsku poziciju AIF-a i njihov ukupni učinak na portfelj AIF-a mogu neprekidno primjereno identificirati, mjeriti, upravljati i nadzirati, između ostalog i korištenjem odgovarajućih postupaka testiranja otpornosti na stres.
(3)UAIF je dužan osigurati da profil rizičnosti AIF-a odgovara veličini, strukturi portfelja i investicijskoj strategiji te ciljevima AIF-a koji su propisani u pravilima AIF-a i prospektu AIF-a kada je to primjenjivo.
(4)UAIF koji upravlja AIF-om dužan je odrediti maksimalnu razinu financijske poluge koju može koristiti za svaki AIF kojim upravlja kao i opseg prava na ponovno korištenje kolaterala ili jamstava, koji bi se mogli odobriti u okviru sporazuma o financijskoj poluzi, vodeći računa, između ostalog o:
  1. a)vrsti AIF-a,
  2. b)investicijskoj strategiji AIF-a,
  3. c)izvorima financijske poluge,
  4. d)svim ostalim međusobnim povezanostima ili relevantnim odnosima s drugim institucijama za financijske usluge, koji bi mogli predstavljati sistemske rizike,
  5. e)potrebi da se ograniči izloženost prema bilo kojoj pojedinoj drugoj ugovornoj strani,
  6. f)mjeri do koje je financijska poluga pokrivena kolateralom,
  7. g)omjeru između imovine i obveza,
  8. h)rasponu, vrsti i opsegu djelatnosti UAIF-a na pojedinim tržištima. Upravljanje likvidnošću Članak 55.
(1)UAIF je dužan, za svaki AIF kojim upravlja, a koji nije zatvoreni AIF koji ne koristi financijsku polugu, uspostaviti sveobuhvatan i učinkovit sustav upravljanja likvidnošću te usvojiti primjerene politike i procedure koje mu omogućavaju nadziranje rizika likvidnosti AIF-a.
(2)UAIF je dužan uspostaviti, provoditi te redovito ažurirati, procjenjivati i nadzirati, uzimajući u obzir vrstu, opseg i složenost poslovanja, učinkovite i primjerene politike, procedure, mjere i postupke za praćenje, mjerenje, nadziranje i upravljanje rizikom likvidnosti.
(3)UAIF je dužan osigurati da je, za svaki AIF kojim upravlja, profil likvidnosti ulaganja AIF-a u skladu sa zakonskim i podzakonskim propisima, profilom rizičnosti, strategijom upravljanja rizicima UAIF-a i AIF-ova kojima upravlja, investicijskom strategijom, politikom isplate te pravilima AIF-ova i prospektom AIF-ova kada je to primjenjivo.
(4)UAIF je dužan redovito provoditi testiranja otpornosti na stres rizika likvidnosti, u uobičajenim i iznimnim uvjetima likvidnosti, a s ciljem procjene i praćenja rizika likvidnosti. Mjere za neprekidno poslovanje Članak 56.
(1)UAIF je dužan poduzeti sve primjerene mjere koje su potrebne da bi se osiguralo njegovo neprekidno i redovito poslovanje.
(2)Za postizanje svrhe iz stavka 1. ovoga članka UAIF je dužan koristiti odgovarajuće sustave, sredstva i postupke, koji su razmjerni vrsti, opsegu i složenosti njegova poslovanja. Politike nagrađivanja Članak 57.
(1)UAIF je dužan, u cilju sprečavanja preuzimanja neprimjerenih rizika u svom poslovanju, propisati i implementirati jasne politike i procedure nagrađivanja radnika, članova uprave i nadzornog odbora čiji rad može imati materijalni utjecaj na profil rizičnosti UAIF-a ili AIF-a.
(2)Politike i procedure nagrađivanja UAIF-a moraju dosljedno promicati učinkovito upravljanje rizicima i ne ohrabrivati preuzimanje rizika koji nisu u skladu s profilom rizičnosti, pravilima AIF-a ili prospektom AIF-a kada je to primjenjivo.
(3)Politika nagrađivanja UAIF-a mora biti u skladu s poslovnom strategijom, ciljevima i veličinom UAIF-a i AIF-ova, kao i interesima UAIF-a, AIF-ova i njihovih ulagatelja te uključivati mjere za izbjegavanje sukoba interesa.
(4)Uprava UAIF-a dužna je usvojiti i najmanje jednom godišnje preispitati opća načela politika nagrađivanja te je odgovorna za njihovu primjenu.
(5)Primjena politika i procedura nagrađivanja mora biti najmanje jednom godišnje, u funkciji nadzora nad poslovanjem UAIF-a, biti interno revidirana u smislu usklađenosti s politikama i procedurama nagrađivanja usvojenima od uprave UAIF-a.
(6)Ukoliko je nagrađivanje povezano s uspješnošću, ukupni iznos nagrade temelji se na uspješnosti pojedinca i relevantne poslovne jedinice te na ukupnim rezultatima UAIF-a ili AIF-ova, pri čemu se kod ocjene uspješnosti pojedinca uzimaju u obzir financijski i nefinancijski kriteriji.
(7)UAIF smije isplaćivati nagrade radnicima, članova uprave i nadzornog odbora samo ako su one održive i opravdane, uzimajući u obzir financijsko stanje UAIF u cjelini, ispunjenje ulagačkih ciljeva navedenih u pravilima AIF-ova kojima upravlja, odnosno prospektu kada je to primjenjivo. Ukupni primici od nagrada ne smiju ograničavati sposobnost UAIF-a da održava propisanu adekvatnost kapitala i ojača kapitalnu osnovu UAIF-a.
(8)U slučaju slabijih ili negativnih poslovnih rezultata UAIF-a i/ili AIF-ova, UAIF iste rezultate mora uzeti u obzir prilikom razmatranja isplate nagrade članovima uprave, nadzornog odbora i radnicima.
(9)U godišnjim financijskim izvještajima UAIF-a potrebno je objaviti:
  1. ukupni iznos bonusa i nagrada, odijeljenih na fiksne i varijabilne iznose, koji su od strane UAIF-a isplaćeni radnicima, članovima uprave i nadzornog odbora UAIF-a te prokuristima, kao i broj korisnika takvih bonusa i nagrada,
  2. ukupni iznos bonusa i nagrada, odijeljenih na iznose koje su primili članovi uprave, prokurist i radnici UAIF-a, čiji rad može imati materijalni utjecaj na profil rizičnosti UAIF-a ili AIF-a. Procedure postupanja, evidencije i poslovna dokumentacija UAIF-a Članak 58.
(1)UAIF mora imati jasne i transparentne procedure postupanja s dokumentacijom i arhivirati sve isprave i ostalu dokumentaciju koja se odnosi na UAIF i AIF-ove kojima upravlja.
(2)UAIF je dužan voditi i čuvati evidencije i poslovnu dokumentaciju o svim aktivnostima, kao i transakcijama koje je izvršio, na način koji omogućuje nadzor nad poslovanjem u skladu sa člankom 51. ovoga Zakona, a posebice nad ispunjavanjem obveza prema ulagateljima i potencijalnim ulagateljima.
(3)UAIF je dužan organizirati poslovanje i ažurno voditi poslovnu dokumentaciju i druge administrativne ili poslovne evidencije na način koji omogućuje da se u svakom trenutku može provjeriti tijek pojedinog posla kojeg je izvršio za svoj račun ili za račun AIF-a.
(4)UAIF je dužan svu dokumentaciju o poslovanju s imovinom AIF-ova čuvati odvojeno od dokumentacije UAIF-a i ostalih investicijskih fondova kojima upravlja.
(5)Svu poslovnu dokumentaciju UAIF mora zaštititi od neovlaštenog pristupa i mogućih gubitaka u zapisu te čuvati na trajnom mediju.
(6)UAIF je dužan najmanje 5 godina po isteku godine u kojoj je bio sklopljen posao, čuvati svu dokumentaciju i podatke o svim poslovima s financijskim instrumentima koje je obavilo, odnosno i dulje ako to zahtijeva strategija ulaganja AIF-a koju provodi. Rješavanje pritužbi ulagatelja Članak 59.
(1)UAIF je dužan uspostaviti i ostvarivati primjerene postupke koji osiguravaju da se pritužbe ulagatelja u AIF-ove kojima UAIF upravlja rješavaju na adekvatan način te da nema ograničenja za ostvarivanje prava ulagatelja, osobito u slučaju kada UAIF ima sjedište u državi članici koja nije matična država članica AIF-a.
(2)UAIF je dužan ulagateljima omogućiti podnošenje pritužbi na službenom jeziku ili jednom od službenih jezika države u kojoj se trguje udjelima AIF-a.
(3)UAIF je dužan uspostaviti i ostvarivati primjerene postupke koji osiguravaju da su informacije u vezi s postupkom rješavanja pritužbi ulagatelja dostupne i ulagatelju i nadzornom tijelu AIF-a.
(4)UAIF je dužan čuvati dokumentaciju o svim pritužbama i mjerama koje su na temelju njih poduzete, na način i u rokovima propisanima ovim Zakonom i propisima donesenima na temelju ovoga Zakona. Rješavanje sporova između UAIF-a i ulagatelja Članak 60.
(1)Bez utjecaja na mogućnost rješavanja sporova pred sudom ili drugim nadležnim tijelom, UAIF je dužan osigurati uvjete za izvansudsko rješavanje sporova, putem arbitraže, između UAIF-a i ulagatelja u AIF-ove kojima UAIF upravlja.
(2)UAIF je dužan buduće ulagatelje u AIF-ove upoznati s načinom i postupkom rješavanja sporova putem arbitraže.
(3)Ako se radi o sporu koji je nastao ili bi mogao nastati iz ugovora koji je sklopljen s ulagateljem, ugovor o arbitraži mora biti sadržan u posebnoj ispravi koju su potpisale obje stranke, u kojoj ne smije biti drugih utanačenja osim onih koji se odnose na arbitražni postupak. Internetska stranica UAIF-a Članak 61.
(1)UAIF koji upravlja AIF-om s javnom ponudom ili AIF-om čije su dionice uvrštene na uređeno tržište, mora imati, redovito ažurirati i održavati svoju internetsku stranicu koja sadrži najmanje sljedeće podatke i informacije:
  1. opće podatke o UAIF-u (tvrtka, pravni oblik, sjedište i mjesto uprave, ako ono nije isto kao sjedište, broj odobrenja za rad izdanog od Agencije, kao i datum osnivanja i upisa u sudski registar, iznos temeljnog kapitala, osnivači i članovi),
  2. osnovne podatke o članovima uprave, nadzornog odbora i prokuristima UAIF-a (osobna imena, kratke životopise),
  3. popis djelatnosti iz članka
  4. ovoga Zakona za koje UAIF ima izdano odobrenje za rad,
  5. revidirane godišnje izvještaje UAIF-a,
  6. revidirane godišnje izvještaje AIF-ova s javnom ponudom kojima upravlja,
  7. opće podatke o depozitaru AIF-a (tvrtka, pravni oblik, sjedište i adresa uprave, podaci i broj odobrenja nadležne institucije za obavljanje poslova depozitara, iznos temeljnog kapitala, popis svih trećih osoba s kojima depozitar ima sklopljen ugovor o delegiranju poslova iz članka
  8. ovoga Zakona),
  9. popis AIF-ova s javnom ponudom kojima UAIF upravlja, uz naznaku vrste AIF-a,
  10. prospekt i pravila AIF-ova s javnom ponudom,
  11. popis delegiranih poslova s naznakom trećih osoba na koju su ti poslovi delegirani,
  12. sažeti tabelarni prikaz rizika vezanih uz UAIF i AIF s javnom ponudom sa stupnjem utjecaja svakog rizika na UAIF i AIF,
  13. cijenu udjela AIF-a s javnom ponudom,
  14. sve obavijesti vezane uz UAIF i AIF s javnom ponudom te druge podatke predviđene ovim Zakonom.
(2)UAIF koji upravlja AIF-om s privatnom ponudom može imati svoju internetsku stranicu koja sadrži podatke i informacije o UAIF-u i AIF-ovima kojima UAIF upravlja.
(3)Agencija može pravilnikom odrediti dodatne podatke i informacije koje mora sadržavati internetska stranica UAIF-a, za koje smatra da su važni za klijente, tržište i javnost. Donošenje pravilnika Članak
  1. Agencija može detaljnije pravilnicima propisati organizacijske zahtjeve UAIF-a, s obzirom na:
  2. organizacijske uvjete,
  3. administrativne i računovodstvene postupke,
  4. mehanizme unutarnje kontrole uključujući i funkcije upravljanja rizicima, usklađenosti s relevantnim propisima te interne revizije,
  5. sukob interesa,
  6. pravila poslovnog ponašanja,
  7. upravljanje rizicima,
  8. mjere za neprekidno poslovanje,
  9. osobne transakcije,
  10. vođenje i čuvanje poslovne dokumentacije UAIF-a,
  11. politike nagrađivanja,
  12. sustave i postupke za upravljanje likvidnošću,
  13. usklađivanje investicijske strategije, profila likvidnosti i politike isplate,
  14. primjereno upravljanje informacijskim sustavom. Odjeljak
  15. Izvještavanje UAIF-a Izvještaji UAIF-a Članak 63.
(1)Na financijsko izvještavanje UAIF-a primjenjuju se propisi kojima se uređuje računovodstvo i Međunarodni standardi financijskog izvještavanja, osim ako Agencija ne propiše drugačije.
(2)Strukturu i sadržaj godišnjih financijskih izvještaja UAIF-a te objavljivanje, način i rokove dostave istih Agencija će propisati pravilnikom. Osim godišnjih financijskih izvještaja iz stavka 2. ovoga članka, Agencija može pravilnikom propisati strukturu, sadržaj, način i rokove dostave drugih izvještaja UAIF-a koje je UAIF obavezan sastavljati za potrebe Agencije.
(4)Na UAIF koji je obavezan sastavljati konsolidirane godišnje izvještaje u skladu s propisima kojima se uređuje računovodstvo i Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja primjenjuju se odredbe iz ovoga Odjeljka na odgovarajući način.
(5)Agencija može propisati:
  1. a)obvezu sastavljanja konsolidiranih godišnjih izvještaja neovisno o odredbi stavka 4. ovoga članka,
  2. b)opseg konsolidacije te način i učestalost sastavljanja konsolidiranih izvještaja.
(6)Odredbe iz ovoga članka na odgovarajući se način primjenjuju i na UAIF iz države članice ili iz treće države koji u Republici Hrvatskoj obavlja svoju djelatnost putem podružnice.
(7)Agencija može propisati kontni plan za UAIF-e. Revizija izvještaja UAIF-a Članak 64.
(1)Godišnje financijske izvještaje UAIF-a mora revidirati revizor na način i pod uvjetima određenima propisima kojima se uređuje računovodstvo i revizija te pravilima revizorske struke, ako ovim Zakonom i propisima donesenim na temelju ovoga Zakona nije drugačije određeno.
(2)UAIF je dužan Agenciji dostaviti revidirane godišnje financijske izvještaje iz članka
  1. stavka
  2. ovoga Zakona u roku od 15 dana od datuma izdavanja revizorskog izvješća, a najkasnije u roku od četiri mjeseca nakon isteka poslovne godine za koju se izvještaji sastavljaju.
(3)Isto revizorsko društvo može revidirati najviše sedam uzastopnih godišnjih financijskih izvještaja UAIF-a.
(4)Agencija može detaljnije pravilnikom propisati opseg i sadržaj revizije, odnosno revizijskih postupaka i revizorskog izvješća o obavljenoj reviziji godišnjih financijskih izvještaja, odnosno drugih izvještaja UAIF-a.
(5)Agencija od revizora može tražiti dodatna pojašnjenja u vezi s revidiranim godišnjim financijskim izvještajima, odnosno drugim revidiranim izvještajima UAIF-a.
(6)Ako Agencija utvrdi da revizija izvještaja UAIF-a nije obavljena ili da revizorsko izvješće nije sastavljeno u skladu s ovim Zakonom, propisima donesenima na temelju ovoga Zakona, propisima kojima se uređuje računovodstvo i reviziju te pravilima revizorske struke, ili ako obavljenim nadzorom poslovanja UAIF-a ili na drugi način utvrdi da revizorsko izvješće o izvještajima UAIF-a nije zasnovano na istinitim i objektivnim činjenicama, može odbiti revizorsko izvješće i zahtijevati od UAIF-a da reviziju obave ovlašteni revizori drugog revizorskog društva, a na trošak UAIF-a. Odjeljak 7. Delegiranje poslova na treće osobe Članak 65.
(1)UAIF može trećim osobama delegirati poslove koje je dužan obavljati, ako je o istome prethodno obavijestio Agenciju.
(2)Iznimno od stavka
  1. ovoga članka, ako UAIF upravlja AIF-om čiji se udjeli nude javnom ponudom, za delegiranje poslova iz stavka
  2. ovoga članka dužan je ishoditi suglasnost Agencije.
(3)Na depozitara, osobe s kojima depozitar ima sklopljen ugovor o delegiranju poslova i sve daljnje poddepozitare mogu se delegirati samo administrativni poslovi iz članka 13. stavka 3. ovoga Zakona, osim poslova iz članka 13. stavka 3. točke 3. ovoga Zakona.
(4)O delegiranju poslova iz stavka 1. ovoga članka UAIF i treća osoba sklapaju ugovor u pisanom obliku. Ugovorom mora biti propisano da je treća osoba dužna omogućiti provođenje nadzora nad delegiranim poslom od strane radnika Agencije.
(5)Ugovor iz stavka 3. ovoga članka ne može stupiti na snagu ako:
  1. a)UAIF, u skladu sa stavkom 1. ovoga članka, o istome nije prethodno obavijestio Agenciju,
  2. b)UAIF, u skladu sa stavkom 2. ovoga članka, nije ishodio suglasnost Agencije.
(6)Odmah nakon obavještavanja Agencije u skladu sa stavkom
  1. ovoga članka, odnosno nakon zaprimanja suglasnosti Agencije u skladu sa stavkom
  2. ovoga članka, UAIF koji je na temelju članka
  3. stavka
  4. ovoga Zakona dužan održavati internetsku stranicu, dužan je na istoj objaviti podatak o poslovima koji su delegirani na treću osobu, kao i identitet treće osobe. Ako treća osoba dalje delegira obavljanje delegiranih poslova, prema odredbama članka
  5. stavka
  6. ovoga Zakona, UAIF će na svojim internetskim stranicama objaviti i taj podatak, uz identitet te osobe, odmah po stupanju na snagu toga ugovora. Članak 66.
(1)Delegiranje poslova na treće osobe moguće je samo uz ispunjenje sljedećih uvjeta:
  1. a)delegiranje se provodi iz objektivnih razloga i isključivo s ciljem povećanja učinkovitosti obavljanja tih poslova,
  2. b)treća osoba mora imati sve potrebne resurse za pravilno, kvalitetno i učinkovito obavljanje delegiranih poslova,
  3. c)ovlaštene osobe treće osobe moraju imati dobar ugled te stručne kvalifikacije i iskustvo potrebno za obavljanje delegiranih poslova,
  4. d)UAIF mora moći dokazati da je treća osoba kvalificirana i sposobna za obavljanje delegiranih poslova, da je izabrana primjenom dužne pažnje i da UAIF može u svako doba učinkovito nadzirati obavljanje delegiranih poslova,
  5. e)UAIF će kontinuirano nadzirati treću osobu u obavljanju delegiranih poslova,
  6. f)UAIF ne smije delegirati poslove na treće osobe do te mjere da se više ne može smatrati UAIF-om (»poštanski sandučić«),
  7. g)poslovi se ne smiju delegirati na osobu čiji interesi mogu biti u sukobu s interesima ulagatelja i AIF-a,
  8. h)delegiranjem se ne umanjuje učinkovitost nadzora nad UAIF-om i AIF-ima,
  9. i)delegiranjem se ne smiju ugroziti interesi ulagatelja i AIF-a,
  10. j)UAIF i dalje ostaje u potpunosti odgovornim za obavljanje delegiranih poslova,
  11. k)kada je primjenjivo, u prospektu AIF-a naveden je popis poslova koji su delegirani na treću osobu i osoba na koju su oni delegirani,
  12. l)poslovi upravljanja imovinom AIF-a ili upravljanja rizicima mogu se delegirati samo na subjekte koji imaju odobrenje ili drugu odgovarajuću dozvolu za upravljanje imovinom te podliježu nadzoru, a ako ti uvjeti nisu zadovoljeni potrebno je odobrenje Agencije,
  13. m)ako se poslovi upravljanja imovinom AIF-a ili upravljanja rizicima delegiraju na subjekt iz treće države, pored zahtjeva iz točke
  14. l)ovoga stavka, mora postojati suradnja između Agencije i tijela nadležnog za nadzor toga subjekta kako bi se minimalno osigurala učinkovita razmjena informacija na temelju kojih Agencija može izvršavati svoje zadaće u skladu s odredbama ovoga Zakona.
(2)Treća osoba može dalje delegirati obavljanje delegiranih poslova samo uz ispunjenje sljedećih uvjeta:
  1. a)UAIF se suglasio s daljnjim delegiranjem,
  2. b)UAIF je obavijestio Agenciju o daljnjem delegiranju poslova, prije no što je to delegiranje stupilo na snagu,
  3. c)ispunjeni su svi uvjeti iz stavka 1. ovoga članka i za daljnje delegiranje poslova.
(3)Treća osoba na koju su delegirani poslovi UAIF-a dužna je kontinuirano nadzirati obavljanje poddelegiranih poslova.
(4)Upravljanje imovinom AIF-a ili upravljanje rizicima ne mogu se delegirati niti poddelegirati na:
  1. a)depozitara ili treću osobu na koju je depozitar delegirao svoje poslove ili
  2. b)bilo koji drugi subjekt čiji bi interesi mogli bili u sukobu s interesima UAIF-a ili njegovih ulagatelja, osim ako je taj subjekt funkcionalno i hijerarhijski razdvojio poslovanje upravljanja imovinom AIF-a ili poslove upravljanja rizicima od svojih ostalih moguće proturječnih poslova, a mogući sukobi interesa primjereno su prepoznati, istima se upravlja te se prate i objavljuju ulagateljima AIF-a.
(5)Agencija može pravilnikom detaljnije propisati postupak delegiranja poslova na treće osobe od strane UAIF-a. Članak 67.
(1)UAIF je dužan, prilikom delegiranja poslova na treće osobe, korištenja vanjskih usluga i drugih poslova koji su od značaja za UAIF i AIF-ove kojima upravlja, postupati stručno, s posebnom pažnjom i u najboljem interesu ulagatelja i AIF-a kojim upravlja.
(2)UAIF je dužan propisati i implementirati interne politike i procedure kako bi osigurao postupanje u skladu sa stavkom
  1. ovoga članka, a koje su u skladu s odredbama ovoga Zakona i propisima donesenima na temelju ovoga Zakona, pravilima AIF-a i, kada je primjenjivo prospektom AIF-a, ciljevima AIF-a, investicijskom strategijom te strategijom i politikom upravljanja rizicima uključujući i ograničenja rizika. Odjeljak
  2. Promjena imatelja kvalificiranog udjela u UAIF-u Članak 68.
(1)Svaka fizička ili pravna osoba, ili više njih djelujući zajednički (namjeravani stjecatelj), koje namjeravaju izravno ili neizravno steći ili povećati udjel u UAIF-u što bi rezultiralo time da visina udjela u kapitalu ili u glasačkim pravima dosegne ili premaši 20%, 30% ili 50%, ili da UAIF postane ovisno društvo namjeravanog stjecatelja (namjeravano stjecanje), dužne su prethodno Agenciji u pisanom obliku podnijeti zahtjev za izdavanje suglasnosti.
(2)Zahtjev iz stavka
  1. ovoga članka mora sadržavati:
  2. podatke o visini udjela koji se namjerava steći,
  3. svu dokumentaciju iz članka
  4. ovoga Zakona. Članak 69.
(1)Svaka fizička ili pravna osoba koja namjerava izravno ili neizravno otuđiti kvalificirani udjel u UAIF-u dužna je o tome obavijestiti Agenciju pisanim putem, navodeći visinu udjela koji namjerava otpustiti.
(2)Osoba iz stavka
  1. ovoga članka Agenciju je dužna obavijestiti i o namjeri smanjenja svog kvalificiranog udjela na način da udio u kapitalu ili glasačkim pravima padne ispod granice od 20%, 30% ili 50%, ili ako UAIF prestaje biti ovisno društvo te osobe. Članak
  2. Prilikom procjene visine kvalificiranog udjela u UAIF-u, Agencija neće uzimati u obzir glasačka prava ili dionice koje investicijsko društvo ili kreditna institucija drže kao rezultat pružanja investicijske usluge provedbe ponude, odnosno prodaje financijskih instrumenata bez obveze otkupa u skladu s odredbama zakona koji uređuje tržište kapitala, pod uvjetom da se ta prava ne koriste u svrhu ostvarivanja utjecaja na upravljanje UAIF-om, i da se navedene dionice s pravom glasa otpuste u roku od jedne godine od dana stjecanja. Članak 71.
(1)Agencija će surađivati s drugim nadležnim tijelima kada vrši procjene iz članka
  1. ovoga Zakona, ako je namjeravani stjecatelj jedan od sljedećih subjekata:
  2. kreditna institucija, društvo za životno osiguranje, društvo za neživotno osiguranje, društvo za reosiguranje, mirovinsko društvo, investicijsko društvo, UAIF ili društvo za upravljanje UCITS fondom s odobrenjem za rad druge države članice ili u sektoru različitom od onoga u kojem je izražena namjera stjecanja,
  3. matično društvo subjekata iz točke
  4. ovoga stavka,
  5. pravna ili fizička osoba koja kontrolira subjekte iz točke
  6. ovoga stavka.
(2)Agencija će u slučaju iz stavka
  1. ovoga članka, od drugog nadležnog tijela zatražiti:
  2. sve podatke koji su joj potrebni za procjenu iz članka
  3. ovoga Zakona,
  4. ostale podatke kojima drugo nadležno tijelo raspolaže, a koji bi mogli biti značajni za procjenu iz članka
  5. ovoga Zakona,
  6. kada je to primjereno, mišljenje drugog nadležnog tijela o namjeravanom stjecatelju.
(3)Ako tijelo nadležno za namjeravanog stjecatelja, uz podatke iz stavka
  1. točaka
  2. i
  3. ovoga članka iznese mišljenje, Agencija je dužna isto uzeti u obzir pri donošenju odluke o namjeravanom stjecanju kvalificiranog udjela. Članak 72.
(1)Agencija će bez odgode, a najkasnije u roku od 2 radna dana od primitka zahtjeva za izdavanje suglasnosti za stjecanje ili povećanje kvalificiranog udjela te svakog dodatnog podatka iz članka 73. ovoga Zakona, namjeravanog stjecatelja obavijestiti pisanim putem o primitku istih, s naznakom datuma na koji istječe razdoblje procjene.
(2)Agencija će procjenu iz članka
  1. ovoga Zakona izvršiti u roku od 60 radnih dana od dana kada je namjeravani stjecatelj zaprimio obavijest iz stavka
  2. ovoga članka (razdoblje procjene). Članak 73.
(1)Agencija može, ako je to potrebno, tijekom razdoblja procjene, a ne kasnije od pedesetog radnog dana razdoblja procjene, zatražiti dodatne podatke potrebne za dovršenje procjene. Te će podatke Agencija zatražiti pisanim putem, navodeći koji su dodatni podaci potrebni.
(2)Razdoblje procjene prekida se od dana kada je Agencija zatražila dodatne podatke iz stavka 1. ovoga članka do dana zaprimanja odgovora od namjeravanog stjecatelja, pri čemu prekid može trajati najdulje 20 radnih dana.
(3)Nakon proteka roka iz stavka 2. ovoga članka Agencija može postavljati daljnje zahtjeve za nadopunom ili pojašnjenjem podataka, ali se razdoblje procjene neće prekidati.
(4)Agencija može produljiti razdoblje prekida iz stavka 2. ovoga članka najviše do 30 radnih dana ako namjeravani stjecatelj:
  1. a)ima sjedište/prebivalište izvan Republike Hrvatske ili podliježe propisima izvan Republike Hrvatske,
  2. b)ima sjedište/prebivalište izvan države članice ili podliježe propisima izvan države članice,
  3. c)je pravna ili fizička osoba koja nije subjekt nadzora prema ovom Zakonu ili propisima koji uređuju osnivanje i upravljanje UCITS fondova, osnivanje i poslovanje investicijskih društava, mirovinskih društava za upravljanje obveznim mirovinskim fondovima, mirovinskih društava za upravljanje dobrovoljnim mirovinskim fondovima, društava za osiguranje i kreditnih institucija.
(5)Ako Agencija utvrdi postojanje razloga za odbijanje zahtjeva za izdavanje suglasnosti za namjeravano stjecanje, dužna je unutar razdoblja procjene o tome pisanim putem obavijestiti namjeravanog stjecatelja, navodeći razloge za donošenje takve odluke.
(6)Agencija može objaviti odgovarajuće očitovanje o razlozima odluke iz stavka 5. ovoga članka na vlastitu inicijativu ili na zahtjev namjeravanog stjecatelja.
(7)Ako Agencija ne odbije zahtjev za izdavanje suglasnosti za namjeravano stjecanje u roku i na način iz stavka 5. ovoga članka, smatrat će se da je stjecanje odobreno.
(8)Agencija može odrediti krajnji rok do kojeg se namjeravano stjecanje mora provesti te ga iz opravdanih razloga može produljiti.
(9)Ako namjeravani stjecatelj ne stekne kvalificirani udio u roku iz stavka 8. ovoga članka, suglasnost Agencije prestaje važiti u cijelosti. Članak 74.
(1)Prilikom procjene zahtjeva iz članka
  1. stavka
  2. ovoga Zakona i podataka traženih u skladu s člankom
  3. stavcima 1.,
  4. i
  5. ovoga Zakona, u svrhu provjere hoće li se poslovi UAIF-a u kojem se stjecanje predlaže voditi pažnjom dobrog stručnjaka, i uzimajući u obzir mogući utjecaj namjeravanog stjecatelja na UAIF, Agencija će ocijeniti prikladnost namjeravanog stjecatelja uzimajući u obzir kriterije propisane tehničkim standardima utvrđenim od strane Europske komisije, odnosno podredno pravilnikom Agencije iz članka
  6. ovoga Zakona.
(2)Agencija može odbiti zahtjev za izdavanje suglasnosti za namjeravano stjecanje jedino ako nisu ispunjeni uvjeti propisani stavkom 1. ovoga članka, ili ako je namjeravani stjecatelj dostavio nepotpune ili netočne podatke, odnosno podatke koji dovode u zabludu.
(3)Dokumentacija potrebna za procjenu koja se mora dostaviti Agenciji uz zahtjev za izdavanje suglasnosti za stjecanje ili povećanje kvalificiranog udjela mora biti prilagođena i primjerena namjeravanom stjecatelju i namjeravanom stjecanju.
(4)Agencija će pravilnikom propisati listu dokumentacije iz stavka 3. ovoga članka.
(5)Ako je Agencija zaprimila dva ili više zahtjeva za stjecanje ili povećanje kvalificiranih udjela u istom UAIF-u, odnosit će se prema svim namjeravanim stjecateljima ravnopravno.
(6)Ako UAIF sazna za stjecanje ili otpuštanje kvalificiranog udjela u UAIF-u koji prelazi ili padne ispod 20%, 30% ili 50%, dužan je o tome bez odgode obavijestiti Agenciju.
(7)UAIF je dužan jednom godišnje Agenciji dostaviti popis svih dioničara ili imatelja poslovnih udjela, kao i imatelja kvalificiranih udjela s veličinom pojedinih udjela, sa stanjem na dan
  1. siječnja tekuće godine, najkasnije do
  2. ožujka tekuće godine. Pravne posljedice stjecanja bez odobrenja i oduzimanje suglasnosti za stjecanje kvalificiranog udjela Članak 75.
(1)Osoba koja stekne kvalificirani udjel u UAIF-u protivno odredbama ovoga Zakona, nema pravo glasa iz dionica ili poslovnih udjela stečenih bez odobrenja.
(2)U slučaju iz stavka 1. ovoga članka Agencija će naložiti prodaju tako stečenih dionica ili poslovnih udjela.
(3)Agencija može oduzeti suglasnost za stjecanje kvalificiranog udjela, u slučaju:
  1. ako je imatelj kvalificiranog udjela dobio suglasnost davanjem neistinitih, netočnih podataka, podataka koji dovode u zabludu ili na drugi nepropisan način,
  2. ako prestanu uvjeti propisani odredbama ovoga Zakona, na temelju kojih je suglasnost za stjecanje kvalificiranog udjela izdana.
(4)U slučaju iz stavka 3. ovoga članka, osoba kojoj je oduzeta suglasnost za stjecanje kvalificiranog udjela nema pravo glasa iz dionica ili poslovnih udjela za koje joj je oduzeta suglasnost. U tom slučaju, Agencija će naložiti prodaju stečenih dionica ili poslovnih udjela za koje je imatelju kvalificiranog udjela oduzeta suglasnost za stjecanje kvalificiranog udjela.
(5)Troškove prodaje dionica ili poslovnih udjela iz stavka 4. ovoga članka podmiruje imatelj kvalificiranog udjela. Mjere koje Agencija poduzima u slučajevima kada je upravljanje UAIF-om pažnjom dobrog stručnjaka dovedeno u pitanje Članak 76.
(1)Ako je neprimjerenim utjecajem imatelja kvalificiranog udjela upravljanje UAIF-om pažnjom dobrog stručnjaka dovedeno u pitanje, Agencija je ovlaštena poduzimati odgovarajuće mjere kako bi se taj utjecaj spriječio.
(2)Mjere iz stavka
  1. ovoga članka obuhvaćaju, uz odgovarajuće nadzorne mjere, i podnošenje zahtjeva nadležnom sudu za izricanje privremenih mjera u vezi stjecanja glasačkih prava vezanih za udjele imatelja kvalificiranih udjela iz stavka
  2. ovoga članka. Odjeljak
  3. Pododjeljak
  4. Dobrovoljni prijenos poslova upravljanja AIF-om na drugi UAIF Prijenos poslova upravljanja AIF-om na drugi UAIF Članak 77.
(1)Poslove upravljanja AIF-om na neki drugi UAIF (UAIF preuzimatelj) ima pravo prenijeti:
  1. UAIF (UAIF prenositelj),
  2. glavna skupština, odnosno skupština zatvorenog AIF-a u skladu s pravilima AIF-a, prospekta kada je to primjenjivo, statuta, odnosno društvenog ugovora,
  3. ulagatelji u otvoreni AIF na način i ako je to predviđeno pravilima AIF-a i prospekta kada je to primjenjivo.
(2)Prije prijenosa poslova upravljanja AIF-om, UAIF preuzimatelj mora dobiti suglasnost Agencije.
(3)U slučaju zatvorenog AIF-a kada je to primjenjivo, UAIF prenositelj je dužan obavijestiti i nadzorni odbor zatvorenog AIF-a o namjeri prijenosa poslova upravljanja, a ovaj je dužan sazvati glavnu skupštinu, odnosno skupštinu zatvorenog AIF-a radi donošenja odluke o prijenosu poslova upravljanja.
(4)U slučaju iz stavka
  1. točaka
  2. i
  3. ovoga članka UAIF je dužan obaviti sve poslove koji su potrebni za neometani prijenos poslova na UAIF preuzimatelj, a koji će se definirati ugovorom iz stavka
  4. ovoga članka.
(5)O prijenosu poslova upravljanja AIF-om sklapa se ugovor koji mora sadržavati:
  1. opis svih postupaka i radnji koje će UAIF-i poduzeti u vezi s prijenosom poslova upravljanja,
  2. rok u kojem će se poslovi upravljanja prenijeti na drugi UAIF. Ukoliko pravilima AIF-a i prospektom kada je to primjenjivo nije utvrđeno drugačije, taj rok ne smije biti kraći od jednog mjeseca, a počinje teći istekom roka od 8 dana za AIF s javnom ponudom, odnosno istekom roka od 15 dana za AIF s privatnom ponudom od dana zaprimanja suglasnosti Agencije.
(6)U postupku prijenosa poslova upravljanja AIF-om prenosi se cjelokupni AIF drugom UAIF-u.
(7)Ukoliko je tako predviđeno pravilima AIF-a i prospektom kada je to primjenjivo, UAIF prenositelj može polagati pravo na naknadu koja ovisi o prinosu za vremensko razdoblje tijekom kojega je upravljalo AIF-om. Ukoliko postoji takvo pravo ono se mora regulirati ugovorom o prijenosu između UAIF-a prenositelja, UAIF-a preuzimatelja te po potrebi AIF-a.
(8)U skladu s pravilima AIF-a i prospektom kada je to primjenjivo, upravljanje AIF-om s vanjskim UAIF-om može se prenijeti na upravljanje unutarnjem UAIF-u, i obrnuto, uz ispunjavanje relevantnih odredbi ovoga Zakona, a osobito s obzirom na odredbe članka 12. stavka 7. točke b) ovoga Zakona, pravni oblik AIF-a i odredbe o temeljnom kapitalu UAIF-a iz ovoga Zakona.
(9)Agencija može pravilnikom detaljnije propisati postupak, uvjete i način prijenosa poslova upravljanja AIF-om. Zahtjev za izdavanje suglasnosti za preuzimanje poslova upravljanja AIF-om Članak
  1. Zahtjevu za izdavanje suglasnosti za preuzimanje poslova upravljanja AIF-om UAIF preuzimatelj prilaže:
  2. ugovor o prijenosu poslova upravljanja AIF-om iz članka
  3. stavka
  4. ovoga Zakona,
  5. tekst informacije iz članka
  6. stavka
  7. ovoga Zakona,
  8. tekst obavijesti ulagateljima iz članka
  9. stavka
  10. ovoga Zakona,
  11. zahtjev za izdavanje suglasnosti za sklapanje, odnosno promjenu ugovora o obavljanju poslova depozitara iz članka
  12. ovoga Zakona,
  13. odluku glavne skupštine, odnosno skupštine zatvorenog AIF-a o prijenosu poslova upravljanja iz članka
  14. stavka
  15. točke
  16. i stavka
  17. te odluke ulagatelja iz članka
  18. stavka
  19. točke
  20. ovoga Zakona,
  21. prema potrebi i drugu dokumentaciju u skladu s pravilima AIF-a i prospektom kada je to primjenjivo, odnosno na zahtjev Agencije. Odlučivanje o zahtjevu za izdavanje suglasnosti za preuzimanje poslova upravljanja AIF-om Članak 79.
(1)Agencija će odbiti zahtjev za izdavanje suglasnosti za preuzimanje poslova upravljanja AIF-om ako:
  1. UAIF preuzimatelj ne ispunjava uvjete za upravljanje AIF-om koji je predmet prijenosa,
  2. sadržaj informacije za objavu i obavijesti ulagateljima iz članka
  3. stavka
  4. ovoga Zakona nije u skladu s odredbama ovoga Zakona i propisa donesenih na temelju ovoga Zakona,
  5. Agencija ocijeni da bi prijenos poslova upravljanja mogao štetiti interesima ulagatelja u AIF koji je predmet prijenosa ili interesima javnosti.
(2)Ako zahtjev za izdavanje suglasnosti za preuzimanje poslova upravljanja AIF-om podnese UAIF preuzimatelj iz države članice, Agencija će se prije odbijanja zahtjeva posavjetovati s nadležnim tijelom države članice. Obavještavanje imatelja udjela o prijenosu poslova upravljanja Članak 80.
(1)UAIF prenositelj i UAIF preuzimatelj dužni su u roku od 15 dana od zaprimanja suglasnosti Agencije obavijestiti sve ulagatelje o prijenosu, a ako se prijenos odnosi na AIF s javnom ponudom u roku od 8 dana od zaprimanja suglasnosti Agencije objaviti informaciju o prijenosu poslova upravljanja.
(2)Ulagatelji ne plaćaju izlazne naknade zbog prijenosa poslova upravljanja otvorenim AIF-om na drugi UAIF u razdoblju od donošenja suglasnosti Agencije do proteka roka od mjesec dana od nastupanja pravnih posljedica prijenosa poslova upravljanja.
(3)Agencija može pravilnikom propisati sadržaj informacije o prijenosu i obavijesti ulagateljima, način objave i dostave informacije i obavijesti iz stavka 1. ovoga članka. Pravne posljedice prijenosa poslova upravljanja Članak 81.
(1)Protekom roka iz članka
  1. stavka
  2. točke
  3. ovoga Zakona nastupaju sljedeće pravne posljedice:
  4. sva prava i obveze UAIF-a prenositelja u vezi s upravljanjem AIF-om prelaze na UAIF preuzimatelja,
  5. UAIF-u prenositelju prestaje važiti odobrenje za upravljanje AIF-om koji je predmet prijenosa.
(2)UAIF prenositelj i UAIF preuzimatelj dužni su do proteka roka iz članka
  1. stavka
  2. točke
  3. ovoga Zakona završiti sve postupke i radnje potrebne za prijenos poslova upravljanja AIF-om i Agenciji dostaviti obavijest o svim poduzetim postupcima i radnjama.
(3)Iznimno, na zahtjev UAIF prenositelja i UAIF preuzimatelja Agencija može produžiti rok iz članka
  1. stavka
  2. točke
  3. ovoga Zakona ako je to u interesu ulagatelja. Pododjeljak
  4. Prisilni prijenos poslova upravljanja AIF-om na drugi UAIF Razlozi za prisilni prijenos poslova upravljanja AIF-om Članak
  5. Prisilni prijenos poslova upravljanja AIF-om provodi se ako je:
  6. Agencija UAIF-u oduzela odobrenje za upravljanje AIF-om ili AIF-ovima,
  7. nad UAIF-om otvoren stečajni postupak ili pokrenut postupak likvidacije. Obveze depozitara i nadzornog odbora zatvorenog AIF-a Članak 83.
(1)Ukoliko drugačije nije utvrđeno pravilima AIF-a i prospektom kada je to primjenjivo, od trenutka nastupanja razloga za prisilni prijenos poslova upravljanja otvorenim AIF-om do nastupanja pravnih posljedica prijenosa poslova upravljanja na drugi UAIF (UAIF preuzimatelj), depozitar je dužan obavljati one poslove upravljanja otvorenim AIF-om koje nije moguće odgađati, u skladu s pravilima AIF-a i prospektom kada je to primjenjivo.
(2)Ukoliko drugačije nije utvrđeno pravilima AIF-a i prospektom kada je to primjenjivo, ako su nastupili razlozi za prisilni prijenos zatvorenog AIF-a do nastupanja pravnih posljedica prijenosa poslova upravljanja na UAIF preuzimatelj, nadzorni odbor zatvorenog AIF-a je dužan obavljati one poslove upravljanja zatvorenim AIF-om koje nije moguće odgađati, u skladu s pravilima AIF-a i prospektom kada je to primjenjivo.
(3)Poslovima upravljanja AIF-om, iz stavaka 1. i 2. ovoga članka, koji se ne mogu odgađati, smatraju se, primjerice:
  1. a)poslovi zbog kojih bi, da ih depozitar, odnosno nadzorni odbor ne obavi, za AIF nastala šteta,
  2. b)administrativni poslovi iz članka 13. stavka 3. točke 2., 7. i 8.ovoga Zakona.
(4)Od nastupanja razloga za prisilni prijenos poslova upravljanja otvorenim AIF-om depozitar će obustaviti izdavanje i otkup udjela AIF-a.
(5)Od nastupanja razloga za prisilni prijenos poslova upravljanja do nastupanja pravnih posljedica prijenosa poslova upravljanja na UAIF preuzimatelj, depozitar otvorenog AIF-a ima pravo na naknadu koja, u skladu s pravilima otvorenog AIF-a i prospektom kada je to primjenjivo, pripada UAIF-u. Izbor drugog UAIF-a i prijenos poslova upravljanja Članak 84.
(1)Ukoliko drugačije nije utvrđeno pravilima AIF-a i prospektom kada je to primjenjivo, depozitar otvorenog AIF-a, odnosno nadzorni odbor zatvorenog AIF-a će u roku od 60 dana od dana nastupanja razloga za prisilni prijenos poslova upravljanja AIF-om iz članka 82. ovoga Zakona provesti odgovarajući postupak prikupljanja ponuda od UAIF-a, koji ispunjavaju uvjete za upravljanje AIF-om i zainteresirani su preuzeti upravljanje AIF-om te izbora novog UAIF-a.
(2)Ako se na poziv iz stavka 1. ovoga članka depozitaru otvorenog AIF-a javi više UAIF-ova koji ispunjavaju uvjete za preuzimanje poslova upravljanja AIF-om, depozitar je dužan, prilikom izbora UAIF-a, isključivo voditi računa o interesima imatelja udjela AIF-a.
(3)U slučaju zatvorenog AIF-a, nadzorni odbor zatvorenog AIF-a je dužan sazvati glavnu skupštinu, odnosno skupštinu zatvorenog AIF-a radi donošenja odluke o izboru novog UAIF-a.
(4)Depozitar otvorenog AIF-a, odnosno nadzorni odbor zatvorenog AIF-a temeljem odluke iz stavka 3. ovoga članka i UAIF preuzimatelj će sklopiti ugovor o prijenosu poslova upravljanja.
(5)Na ugovor iz stavka
  1. ovoga članka na odgovarajući način se primjenjuju odredbe članka
  2. stavka
  3. ovoga Zakona, s time da rok u kojem će depozitar otvorenog AIF-a, odnosno nadzorni odbor zatvorenog AIF-a i UAIF preuzimatelj izvršiti prijenos poslova upravljanja ne smije biti duži od mjesec dana od dana sklapanja ugovora iz stavka
  4. ovoga članka, ukoliko drugačije nije utvrđeno pravilima AIF-a i prospektom kada je to primjenjivo.
(6)Na prisilni prijenos poslova upravljanja se na odgovarajući način primjenjuju odredbe članka
  1. stavaka 2.,
  2. i
  3. i članaka
  4. do
  5. ovoga Zakona. Likvidacija AIF-a u slučajevima kada nije moguć prisilni prijenos poslova upravljanja Članak
  6. Ukoliko drugačije nije predviđeno pravilima AIF-a i prospektom AIF-a kada je to primjenjivo, depozitar je dužan provesti likvidaciju AIF-a:
  7. ako se na postupak prikupljanja ponuda iz članka
  8. stavka
  9. ovoga Zakona ne javi ni jedan UAIF koji ispunjava uvjete za upravljanje AIF-om,
  10. ako UAIF preuzimatelj u roku od 15 dana od sklapanja ugovora s depozitarom otvorenog AIF-a, odnosno nadzornim odborom zatvorenog AIF-a ne podnese zahtjev za izdavanje suglasnosti za preuzimanje poslova upravljanja AIF-om,
  11. ako Agencija odbaci ili odbije zahtjev UAIF-a preuzimatelja za izdavanje suglasnosti za preuzimanje poslova upravljanja AIF-om,
  12. ako glavna skupština, odnosno skupština zatvorenog AIF-a u skladu s člankom
  13. stavkom
  14. ovoga Zakona nije donijela odluku o izboru novog UAIF-a u roku od 60 dana od isteka roka iz članka
  15. stavka
  16. ovoga Zakona. Članak
  17. Ukoliko drugačije nije predviđeno pravilima AIF-a, u slučaju nepostojanja nadzornog odbora kod zatvorenog AIF-a osnovanog u obliku društva s ograničenom odgovornošću, poslove iz ovoga pododjeljka dužan je obavljati depozitar. Odjeljak
  18. Dobrovoljni prestanak obavljanja djelatnosti UAIF-a Članak
  19. UAIF može prestati obavljati svoju registriranu djelatnost ako:
  20. donese odluku o prestanku obavljanja djelatnosti te
  21. odluku iz točke
  22. ovoga članka i obavijest o prestanku obavljanja djelatnosti najmanje 2 mjeseca prije dana prestanka upravljanja AIF-ovima uputi depozitaru AIF-ova, nadzornim odborima zatvorenih AIF-ova kojima upravlja i Agenciji. Članak 88.
(1)UAIF je dužan u roku od 2 mjeseca od upućivanja obavijesti iz članka
  1. ovoga Zakona provesti postupak prijenosa upravljanja AIF-ovima na drugi UAIF, u skladu s pravilima AIF-a i prospektom kada je to primjenjivo i s odredbama Odjeljka
  2. Pododjeljka
  3. ove Glave Zakona.
(2)Ako UAIF ne pronađe novi UAIF i na njega ne prenese upravljanje AIF-ovima u skladu s odredbama stavka 1. ovoga članka, UAIF je dužan pokrenuti postupak likvidacije AIF-a u skladu s pravilima AIF-a i prospektom kada je to primjenjivo i s odredbama Dijela Petnaestog ovoga Zakona.
(3)Tek nakon provedbe postupka prijenosa upravljanja AIF-ovima na drugi UAIF ili dovršetka postupka likvidacije AIF-ova kojima UAIF upravlja, prestaje važiti izdano odobrenje za rad, na vlastiti zahtjev UAIF-a. Odjeljak 11. Obveze redovitog izvještavanja Agencije Članak 89.
(1)UAIF, sa sjedištem u Republici Hrvatskoj, dužan je redovno izvještavati Agenciju o tržištima na kojima trguje i instrumentima kojima UAIF trguje za račun AIF-a kojim upravlja.
(2)Izvještaji iz stavka 1. ovoga članka, moraju sadržavati sveobuhvatnu informaciju o instrumentima kojima UAIF trguje, o tržištima na kojima je član ili gdje aktivno trguje te o izloženostima i koncentracijama za svaki od AIF-ova kojima UAIF upravlja.
(3)UAIF, sa sjedištem u Republici Hrvatskoj, dužan je za svaki AIF kojim upravlja, i za svaki od AIF-ova kojim trguje, Agenciji dostavljati izvještaj o sljedećem:
  1. a)postotku imovine AIF-a koja podliježe posebnim mjerama koje proizlaze iz njene nelikvidne prirode,
  2. b)svim novim mjerama za upravljanje likvidnošću AIF-a,
  3. c)trenutnom profilu rizičnosti AIF-a i sustavima za upravljanje rizicima koje koristi UAIF za upravljanje tržišnim rizikom, rizikom likvidnosti, rizikom druge ugovorne strane i ostalim rizicima, uključujući i operativni rizik,
  4. d)informacijama o glavnim kategorijama imovine, u koje je uložena imovina AIF-a i
  5. e)rezultatima testova na stres koji su provedeni.
(4)Agencija može pravilnikom detaljnije utvrditi rokove i sadržaj izvještaja iz stavka 3. ovoga članka.
(5)UAIF koji upravlja AIF-ima koji znatno koriste financijsku polugu, dužan je na zahtjev Agencije dostaviti informacije o sveukupnoj razini financijske poluge koju koristi svaki AIF kojim upravlja, raščlanjene na financijsku polugu koja proizlazi od pozajmljivanja novčanih sredstava ili vrijednosnih papira i na financijsku polugu ugrađenu u financijske izvedenice te mjeru do koje je imovina AIF-a ponovno korištena u okviru sporazuma o financijskoj poluzi. Ove informacije uključuju identitet pet najvećih izvora pozajmljenih novčanih sredstava ili vrijednosnih papira za svaki AIF kojim upravlja UAIF i iznose financijske poluge primljene od svakog od ovih izvora za svaki pojedini AIF.
(6)Za UAIF-ove iz treće države obveze izvještavanja navedene u prethodnom stavku ograničene su na AIF-ove iz Republike Hrvatske kojima upravljaju i na AIF-ove iz treće države kojima trguju u Republici Hrvatskoj.
(7)Kad je to potrebno za učinkovito praćenje sistemskog rizika, Agencija može zahtijevati dodatne informacije pored onih opisanih u ovom članku, na periodičnoj i na ad hoc osnovi. Agencija će obavijestiti ESMA-u o dodatnim zahtjevima za informacijama.
(8)U iznimnim okolnostima i kada je to potrebno za osiguranje stabilnosti i integriteta financijskog sustava ili za promicanje dugoročnog održivog razvoja, Agencija može na zahtjev ESMA-e uvesti i dodatne zahtjeve za izvještavanjem UAIF-a u odnosu na one utvrđene ovim člankom.
(9)Agencija može pravilnikom detaljnije propisati kada se u smislu stavka
  1. ovoga članka smatra da se financijska poluga znatno koristi. Odjeljak
  2. UAIF-i koji upravljaju AIF-ovima koji koriste financijsku polugu ili stječu kontrolu nad neuvrštenim društvima ili izdavateljima Pododjeljak
  3. UAIF-i koji upravljaju AIF-ovima koji koriste financijsku polugu Korištenje informacija od strane Agencije i drugih nadležnih tijela, suradnja prilikom nadzora te ograničenja financijske poluge Članak 90.
(1)Agencija će informacije prikupljene na temelju članka 89. ovoga Zakona koristiti u svrhu utvrđivanja do koje mjere financijska poluga doprinosi povećanju sistemskog rizika u financijskom sustavu, rizicima poremećaja tržišta ili rizicima za dugoročni gospodarski rast u Republici Hrvatskoj.
(2)Agencija će osigurati, da se sve informacije prikupljene na temelju članka
  1. ovoga Zakona u vezi svih UAIF-ova koje ona nadzire i informacije prikupljene na temelju izdavanja odobrenja za rad UAIF-ovima i AIF-ovima stavljaju na raspolaganje nadležnim tijelima drugih država članica kojih se to tiče, ESMA-i i ESRB-u u skladu s odredbama dijela
  2. ovoga Zakona. Agencija će također, u skladu s odredbama dijela
  3. ovoga Zakona, dostaviti informacije i nadležnim tijelima izravno zainteresiranih drugih država članica ako UAIF pod njihovom odgovornošću ili AIF kojim upravlja taj UAIF, može potencijalno predstavljati značajan izvor rizika druge ugovorne strane za kreditnu instituciju ili za druge relevantne institucije u drugim državama članicama.
(3)UAIF treba dokazati da su ograničenja u vezi financijske poluge utvrđena za svaki AIF kojim upravlja razumna i da u svakom trenutku poštuje ta ograničenja.
(4)Agencija će procjenjivati rizike koji bi mogli nastati zbog korištenja financijske poluge od strane UAIF-a vezano uz AIF-ove kojima upravlja i, kad se to smatra potrebnim radi osiguravanja stabilnosti i cjelovitosti financijskog sustava, ako je Agencija nadležno tijelo UAIF-a, nakon što je obavijestila ESMA-u, ESRB i nadležna tijela dotičnog AIF-a.
(5)Ako Agencija nije nadležno tijelo AIF-a, ima pravo ograničiti razinu financijske poluge koju UAIF ima pravo koristiti ili uvesti druga ograničenja vezana uz upravljanje AIF-om, u odnosu na AIF-ove kojima upravlja kako bi se ograničila mjera do koje korištenje financijske poluge doprinosi povećanju sistemskog rizika u financijskom sustavu ili rizicima poremećaja tržišta. Agencija će obavještavati ESMA-u, ESRB i nadležna tijela AIF-a o poduzetim mjerama u skladu s odredbama dijela 17. ovoga Zakona.
(6)Agencija je dužna obavijest iz stavka 4. ovoga članka poslati u roku od 10 radnih dana koji prethode stupanju na snagu predložene mjere ili njene obnove. Obavijest sadrži pojedinosti o predloženim mjerama, razloge predloženih mjera te kada će iste stupiti na snagu. U iznimnim okolnostima, Agencija može odlučiti da predložene mjere stupaju na snagu u roku kraćem od 10 radnih dana.
(7)U slučaju kada Agencija smatra kako je neophodno poduzeti radnje koje nisu u skladu s mišljenjem dobivenim od ESMA-e o mjerama koje je potrebno poduzeti za ograničavanje razine financijske poluge koju UAIF ili skupina UAIF-ova ima pravo koristiti, dužna je o tome obavijestiti ESMA-u uz navođenje razloga. Pododjeljak 2. Obveze UAIF-ova koji upravljajući AIF-ovima stječu kontrolu nad neuvrštenim društvima ili izdavateljima Članak 91.
(1)Ovaj se Pododjeljak primjenjuje na:
  1. a)UAIF-ove koji upravljajući jednim ili više AIF-ova samostalno ili djelujući zajednički na temelju sporazuma čiji je cilj stjecanje kontrole, stječu kontrolu u neuvrštenom društvu,
  2. b)UAIF-ove koji surađujući s jednim ili više drugih UAIF-ova na temelju sporazuma sukladno kojem AIF-ovi kojima ti UAIF-ovi upravljaju, stječu kontrolu u neuvrštenom društvu.
(2)Ovaj se Pododjeljak ne primjenjuje kad su neuvrštena društva:
  1. a)mali i srednji poduzetnici koji imaju manje od 250 prosječno zaposlenih radnika tijekom poslovne godine, ostvaruju manje od 400 milijuna kuna prihoda godišnje i čija ukupna aktiva iznosi najviše 344 milijuna kuna,
  2. b)subjekti posebne namjene, osnovani radi kupovine, posjedovanja ili upravljanja nekretninama.
(3)Ne dovodeći u pitanje stavke
  1. i
  2. ovoga članka, članak
  3. stavak
  4. ovoga Zakona također se odnosi na UAIF-ove koji upravljaju AIF-ovima koji stječu udio koji se u smislu ovoga Pododjeljka ne smatra kontrolnim udjelom u neuvrštenom društvu.
(4)Članak
  1. stavci 1.,
  2. i
  3. te članak
  4. ovoga Zakona odnose se također na UAIF-ove, koji upravljajući AIF-ovima stječu kontrolu nad društvima izdavateljima. U smislu navedenih članaka, stavci
  5. i
  6. ovoga članka primjenjuju se uz nužne izmjene (mutatis mutandis).
(5)U smislu ovoga Pododjeljka, za neuvrštena društva, kontrola znači više od 50% prava glasa u društvu.
(6)Prilikom izračuna postotka prava glasa koje UAIF-ovi imaju u neuvrštenom društvu, u skladu sa stavcima 1. i 5. ovoga članka, pored prava glasa koje imaju UAIF-ovi, u obzir se uzimaju i prava glasa sljedećih osoba:
  1. a)subjekata koje kontroliraju UAIF-ovi u skladu sa stavcima 1. i 5. ovoga članka, i
  2. b)fizičkih ili pravnih osoba, koje djeluju u svoje ime, ali za račun UAIF-ova ili subjekata koje kontroliraju UAIF-ovi u skladu sa stavcima 1. i 5. ovoga članka.
(7)Postotak prava glasa izračunava se na temelju svih dionica s pravom glasa, čak i ako je ostvarivanje toga prava ograničeno.
(8)Za potrebe članka
  1. stavaka 1.,
  2. i
  3. i članka
  4. ovoga Zakona, u odnosu na izdavatelje, kontrola se utvrđuje u skladu s odredbama zakona koji uređuje preuzimanje dioničkih društava, odnosno propisa druge države članice kojima se u pravni poredak države prenose odredbe Direktive 2004/25/EZ.
(9)Ovaj se Pododjeljak koristi u skladu s uvjetima i ograničenjima propisanima odredbama Zakona o radu u dijelu koje uređuje čuvanje poslovne tajne, odnosno u skladu s propisom države članice kojim se u pravni poredak države prenosi odredba članka 6. Direktive 2002/14/EZ. Obavijest o stjecanju većinskih udjela i kontrole neuvrštenih društava Članak 92.
(1)UAIF koji upravljajući AIF-om stječe, otpušta ili drži dionice neuvrštenog društva, dužan je obavijestiti Agenciju o postotku kojeg AIF ima u glasačkim pravima u neuvrštenom društvu svaki put kada takav postotak dosegne, prijeđe ili padne ispod praga od 10%, 20%, 30%, 50% i 75 %.
(2)Kad UAIF upravljajući AIF-om u skladu s odredbama članka 91. stavaka 1. i 5. ovoga Zakona, samostalno ili djelujući zajednički, stječe kontrolu u neuvrštenom društvu, dužan je o stjecanju kontrole obavijestiti:
  1. a)neuvršteno društvo,
  2. b)dioničare čiji su identiteti i adrese dostupni UAIF-u ili ih može pribaviti neuvršteno društvo ili su dostupni putem registra kojem UAIF ima ili može dobiti pristup,
  3. c)Agenciju.
(3)Obavijest iz stavka 2. ovoga članka sadrži sljedeće informacije:
  1. a)konačno stanje u odnosu na pravo glasa,
  2. b)uvjete pod kojima je kontrola stečena, uključujući informacije o identitetu različitih uključenih dioničara, odnosno imatelja poslovnih udjela, fizičkih ili pravnih osoba, ovlaštenih da koriste prava glasa u njihovo ime, i kada je to primjenjivo, lanac subjekata putem kojih stvarno imaju prava glasa,
  3. c)datum kad je kontrola stečena.
(4)U svojoj obavijesti neuvrštenom društvu UAIF će zatražiti od uprave neuvrštenog društva da, bez odgode, obavijesti predstavnike radnika ili, kad oni ne postoje, same radnike o stjecanju kontrole od strane UAIF-a u skladu s člankom
  1. stavcima
  2. i
  3. ovoga Zakona te o informacijama iz stavka
  4. ovoga članka. UAIF će nastojati osigurati da uprava neuvrštenog društva, u skladu s ovim člankom, pravodobno obavijesti predstavnike radnike ili, kad oni ne postoje, same radnike.
(5)Obavijest iz stavaka 1.,
  1. i
  2. ovoga članka dostavit će se bez odgode, a najkasnije u roku od 10 radnih dana od datuma kad UAIF u skladu s člankom
  3. stavkom
  4. ovoga Zakona dosegne, prijeđe ili padne ispod praga iz stavka
  5. ovoga članka ili stekne kontrolu nad neuvrštenim društvom. Objavljivanje u slučaju stjecanja kontrole Članak 93.
(1)Kad UAIF upravljajući AIF-om u skladu s člankom 91. stavcima 1. i 5. ovoga Zakona, samostalno ili djelujući zajednički, stječe kontrolu u neuvrštenom društvu ili u izdavatelju, dužan je učiniti dostupnima informacije navedene u stavku 2. ovoga članka:
  1. a)neuvrštenom društvu, odnosno izdavatelju,
  2. b)dioničarima, odnosno imateljima poslovnog udjela društva čiji su identiteti i adrese dostupne UAIF-u ili ih neuvršteno društvo, odnosno izdavatelj može staviti na raspolaganje ili putem registra do kojega UAIF ima ili može dobiti pristup, i
  3. c)Agenciji ako je UAIF iz Republike Hrvatske, odnosno nadležnim tijelima matične države članice UAIF-a.
(2)UAIF će učiniti dostupnima informacije o:
  1. a)identitetu UAIF-ova koji su samostalno ili zajednički s drugim UAIF-ovima upravljajući AIF-ovima stekli kontrolu,
  2. b)politici za upravljanje i sprečavanje sukoba interesa, posebice između UAIF-a, AIF-a i neuvrštenog društva, odnosno izdavatelja, uključujući informacije o posebnim mjerama zaštite uspostavljenima kako bi osigurale da je svaki sporazum između UAIF-a i/ili AIF-a te neuvrštenog društva, odnosno izdavatelja zaključen nepristrano, i
  3. c)politici za vanjsku i unutarnju komunikaciju u vezi s neuvrštenim društvom, odnosno izdavateljem, posebno u pogledu radnika.
(3)U obavijesti neuvrštenom društvu, odnosno izdavatelju, u skladu s odredbom stavka
  1. točke a) ovoga članka, UAIF će zatražiti od uprave neuvrštenog društva, odnosno izdavatelja da, bez odgode, obavijesti predstavnike radnika ili, kad oni ne postoje, same radnike o informacijama iz stavka
  2. ovoga članka. UAIF će nastojati osigurati da uprava neuvrštenog društva, odnosno izdavatelja, u skladu s ovim člankom, pravodobno obavijesti predstavnike radnika ili, kad oni ne postoje, same radnike.
(4)Kad UAIF upravljajući AIF-om u skladu s člankom
  1. stavcima
  2. i
  3. ovoga Zakona, samostalno ili djelujući zajednički, stječe kontrolu u neuvrštenom društvu, dužan je objaviti svoje namjere u vezi s budućim poslovanjem neuvrštenog društva i vjerojatne po

AI objašnjenje na temelju službenog teksta zakona. Okvirno, ne zamjenjuje pravni savjet.