§ 28 vyhláška o podrobnější úpravě některých pravidel v kolektivním investování – Nástroje peněžního trhu
Vyhláška o podrobnější úpravě některých pravidel v kolektivním investování · 194/2011 Sb. · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 28 vyhlášky 194/2011 definuje, co se považuje za nástroj peněžního trhu, do kterého může investovat standardní fond, a stanovuje podmínky pro jeho likviditu a spolehlivé určení hodnoty. Standardní fondy mohou investovat do nástrojů peněžního trhu, které mají původní nebo zbytkovou splatnost nejvýše 397 dní, nebo u kterých dochází k pravidelné valorizaci výnosů alespoň jednou za 397 dní. (§ 28 zákona č. 194/2011 Sb., vyhláška o podrobnější úpravě některých pravidel v kolektivním investování, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
- Předmět úpravy: Nástroje peněžního trhu
- Lhůta nebo doba (odst. 1): „jehož původní splatnost je nejvýše 397 dní“
- Lhůta nebo doba (odst. 1): „jehož zbytková splatnost je nejvýše 397 dní“
- Lhůta nebo doba (odst. 1): „…valorizací výnosů v souladu s podmínkami peněžního trhu nejméně jednou za 397 dní, nebo“
- Znění: aktuální úplné znění podle Sbírky zákonů (e-Sbírka), stav databáze k
- Zdroj: e-Sbírka, 194/2011 Sb.
(1) Nástrojem peněžního trhu, do kterého může standardní fond investovat a se kterým se obvykle obchoduje na peněžním trhu, je nástroj,
a) jehož původní splatnost je nejvýše 397 dní,
b) jehož zbytková splatnost je nejvýše 397 dní,
c) který prochází pravidelnou valorizací výnosů v souladu s podmínkami peněžního trhu nejméně jednou za 397 dní, nebo
d) jehož rizikový profil, zejména míra podstupovaného úvěrového a úrokového rizika, odpovídá rizikovému profilu nástroje, jehož splatnost splňuje podmínku písmena a) nebo b) nebo u kterého dochází k valorizaci výnosů podle písmena c).
(2) Nástroj peněžního trhu je likvidní, může-li být prodán s omezenými náklady v krátkém časovém rámci přiměřeném k povinnosti fondu odkoupit či vyplatit své cenné papíry na žádost podílníka.
(3) Nástrojem peněžního trhu, jehož hodnotu lze kdykoliv přesně určit, je nástroj, pro který jsou k dispozici přesné a spolehlivé způsoby oceňování, které
a) umožňují standardnímu fondu vypočítat čistou hodnotu aktiv, která se významně neodlišuje od ceny, za niž by bylo možné nástroj prodat mezi informovanými stranami za obvyklých tržních podmínek, a
b) vycházejí z údajů trhu nebo metod oceňování, včetně metod založených na zůstatkové hodnotě.
(4) Nástroje peněžního trhu podle § 26 odst. 1 písm. a) zákona se považují za nástroje, které splňují kritéria podle odstavců 2 a 3, nemá-li standardní fond k dispozici informace, které by mohly vést k jinému závěru.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Standardní fondy mohou investovat do nástrojů peněžního trhu, které mají původní nebo zbytkovou splatnost nejvýše 397 dní, nebo u kterých dochází k pravidelné valorizaci výnosů alespoň jednou za 397 dní.
- Nástroj peněžního trhu musí mít rizikový profil odpovídající nástrojům s krátkou splatností nebo pravidelnou valorizací výnosů.
- Nástroj peněžního trhu musí být likvidní, což znamená, že jej lze prodat s omezenými náklady v krátkém čase, aby fond mohl vyplatit své cenné papíry podílníkům.
- Hodnota nástroje peněžního trhu musí být kdykoliv přesně určitelná pomocí spolehlivých oceňovacích metod, které umožňují vypočítat čistou hodnotu aktiv fondu blížící se tržní ceně.
Na co si dát pozor
- Fond musí ověřit, že nástroj peněžního trhu splňuje podmínky pro splatnost nebo valorizaci výnosů.
- Je nutné zajistit, aby nástroj peněžního trhu byl dostatečně likvidní pro potřeby fondu.
- Fond musí mít k dispozici spolehlivé metody pro oceňování nástrojů peněžního trhu.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Související
§ 48 Nástroje peněžního trhu (Nařízení vlády o investování investičníc)§ 26 Nástroje peněžního trhu (Vyhláška o podrobnější úpravě činnosti p)§ 7 Nástroje peněžního trhu, jejichž emise nebo e (Vyhláška o investičních nástrojích, do k)§ 4 Nástroje peněžního trhu (Vyhláška o investičních nástrojích, do k)§ 8 Nástroj peněžního trhu obsahující derivát (Nařízení vlády o investování investičníc)