VOLUME I Projet de Budget 2021 3* Table des matières Chapitre A. - La situation et les perspectives économiques ............................................................ 13* Remarque méthodologique............................................................................................................................ 13*

1. Environnement international ........................................................................................................................ 13*
2. 2.1 2.2 2.3 2.4 Prévisions pour le Luxembourg .................................................................................................................... Evolution récente de l’activité ....................................................................................................................... Inflation et salaires ........................................................................................................................................ Marché du travail .......................................................................................................................................... Projections macro-économiques pour 2020 et 2024 ..................................................................................... 14* 14* 14* 15* 16* Chapitre B. - Les principales orientations de la politique budgétaire ............................................. 21*
3. La crise causée par le COVID-19 ............................................................................................................ 21*
4. La politique budgétaire pluriannuelle ................................................................................................... 22*
5. 3.1 3.2 La 21ème actualisation du programme de stabilité et de croissance du 29 avril 2020 ............................... Les points essentiels du programme de stabilité et de croissance.................................................................. Les recommandations dans le cadre du semestre européen ......................................................................... 23* 23* 25*
6. Le paquet économique de stabilisation et le paquet « Neistart Letzebuerg » ........................................ 26*
7. 5.1 5.2 5.3 Le projet de budget de l’Etat pour l’exercice 2021 ................................................................................ Vue globale ..................................................................................................................................................... Les recettes budgétaires ................................................................................................................................. Les dépenses budgétaires ............................................................................................................................... 28* 28* 29* 31*
8. 6.1 6.2 6.3 L’évolution de la situation financière de l’Administration centrale (suivant le SEC2010) ........................ Vue globale ..................................................................................................................................................... Les recettes de l’Administration centrale........................................................................................................ Les dépenses de l’Administration centrale...................................................................................................... 32* 33* 33* 34*
9. 7.1 7.2 L’encadrement pluriannuel du projet de budget pour l’exercice 2021 ................................................... La trajectoire des finances publiques à l’horizon 2024 .................................................................................. L’objectif à moyen terme (OMT) et la clause dérogatoire générale ............................................................. 35* 35* 35*
10. 8.1 8.2 8.3 8.4 8.5 Aperçu de certains accents politiques du projet de budget pour 2021 ................................................... La réforme du fonctionnement de la Cour grand-ducale ............................................................................... Les modifications en matière fiscale ............................................................................................................... Une politique d’investissement ambitieuse ................................................................................................... Les efforts en faveur des transports publics ................................................................................................... Les efforts en faveur de l’environnement ...................................................................................................... 36* 36* 36* 39* 40* 41* 4* 8.6 Les politiques en matière d’efficacité énergétique, d’énergies renouvelables et de développement territorial 8.7 Les initiatives gouvernementales en matière de digitalisation ...................................................................... 8.8 Soutien à l’économie luxembourgeoise ......................................................................................................... 8.9 Les efforts en faveur de l’innovation et de la recherche ................................................................................ 8.10 La consolidation des acquis dans le domaine de l’éducation, de l’enfance et de la jeunesse ........................ 8.11 La politique nationale de l’emploi .................................................................................................................. 8.12 Les politiques en matière familiale et d’intégration ...................................................................................... 8.13 La poursuite des efforts en matière de logements ......................................................................................... 8.14 Maintien de l’aide publique au développement à 1% du revenu national brut (RNB) ................................... 8.15 Les transferts de l’État à la Sécurité sociale ................................................................................................... 43* 44* 47* 48* 49* 50* 51* 52* 53* 53* Chapitre C. - Le commentaire du budget des dépenses (par ministères) ....................................................... 55* Chapitre D. - Le commentaire de la loi budgétaire (par articles) .................................................................. 113* Projet de loi budgétaire ................................................................................................................................ 155* 5* Budget des recettes Chapitre Ier — Recettes courantes 64 — Ministère des Finances .................................................................................................................................................................... 3 Administration des contributions directes (sections 64.0 à 64.4) Section 64.0 — Impôts directs .................................................................................................................................................... 3 64.1 — Impôts indirects ................................................................................................................................................. 4 64.2 — Recettes d'exploitation, taxes et redevances .................................................................................................... 4 64.3 — Recettes de participations ou d'avances de l'Etat ............................................................................................. 4 64.4 — Remboursements de dépenses ......................................................................................................................... 5 Administration des douanes et des accises Section 64.5 — Douanes et accises ............................................................................................................................................ 5 Administration de l'enregistrement, des domaines et de la TVA (sections 64.6 à 64.9) Section 64.6 — Impôts, droits et taxes ....................................................................................................................................... 6 64.7 — Recettes domaniales ......................................................................................................................................... 7 64.8 — Recettes d'exploitation et autres ...................................................................................................................... 8 64.9 — Remboursements ............................................................................................................................................ 10 65 — Ministère des Finances: Trésor...................................................................................................................................................... 13 Trésorerie de l'Etat (sections 65.0 à 65.8) Section 65.0 — Recettes versées par les communes et syndicats de communes .................................................................... 13 65.1 — Recettes versées par les établissements de sécurité sociale .......................................................................... 13 65.2 — Recettes et bénéfices versés par les établissements publics .......................................................................... 14 65.3 — Recettes et remboursements versés par le secteur des sociétés et quasi-sociétés financières et non-financières ................................................................................................................................................ 15 65.4 — Recettes versées par les comptables extraordinaires ..................................................................................... 16 65.5 — Participations de l'Etat dans des sociétés de droit privé ................................................................................. 18 65.6 — Recettes versées par les institutions de l'Union Européenne et par d'autres organismes internationaux .... 18 65.7 — Recettes d'exploitation.................................................................................................................................... 20 65.8 — Autres recettes courantes effectuées par la Trésorerie de l'Etat.................................................................... 20 Chapitre II — Recettes en capital 94 — Ministère des Finances .................................................................................................................................................................. 27 Section 94.1 — Autres recettes en capital ............................................................................................................................... 27 95 — Ministère des Finances: Trésor...................................................................................................................................................... 29 Trésorerie de l'Etat Section 95.1 — Autres recettes en capital effectuées par la Trésorerie de l'Etat .................................................................... 29 Chapitre III — Recettes des opérations financières 99 — Opérations financières .................................................................................................................................................................. 35 Section 99.0 — Opérations financières .................................................................................................................................... 35 6* Budget des dépenses Chapitre IV — Dépenses courantes 00 — Ministère d'Etat ............................................................................................................................................................................. 41 Section 00.0 — Maison du Grand-Duc ..................................................................................................................................... 41 00.1 —
11. Chambre des Députés (articles 10.000 à 10.003)
12. Cour des Comptes (article 10.020) ............................ 43 00.2 — Conseil d'Etat ................................................................................................................................................... 43 00.3 — Gouvernement ................................................................................................................................................ 44 00.4 — Service Information et Presse ......................................................................................................................... 47 00.5 — Conseil économique et social .......................................................................................................................... 48 00.6 — Haut-Commissariat à la Protection nationale ................................................................................................. 49 00.7 — Cultes ............................................................................................................................................................... 50 00.8 — Médias et Communications............................................................................................................................. 51 00.9 — Commission consultative des Droits de l'Homme du Grand-Duché de Luxembourg...................................... 55 01 — Ministère des Affaires étrangères et européennes ....................................................................................................................... 57 Section 01.0 — Dépenses générales......................................................................................................................................... 57 01.1 — Relations internationales.- Missions luxembourgeoises à l'étranger .............................................................. 60 01.2 — Relations internationales.- Contributions à des organismes internationaux .................................................. 62 01.3 — Relations internationales.- Relations économiques européennes et internationales et autres actions ........ 64 01.4 — Immigration ..................................................................................................................................................... 65 01.5 — Direction de la Défense ................................................................................................................................... 67 01.6 — Défense nationale ........................................................................................................................................... 70 01.7 — Coopération au développement et action humanitaire.................................................................................. 74 01.8 — Office national de l'accueil .............................................................................................................................. 77 02 — Ministère de la Culture .................................................................................................................................................................. 80 Section 02.0 — Culture. - Dépenses générales......................................................................................................................... 80 02.1 — Service des sites et monuments nationaux ..................................................................................................... 85 02.2 — Musée national d'histoire et d'art ................................................................................................................... 86 02.3 — Bibliothèque nationale .................................................................................................................................... 87 02.4 — Archives nationales ......................................................................................................................................... 87 02.5 — Centre national de l'audiovisuel ...................................................................................................................... 88 02.6 — Musée national d'histoire naturelle ................................................................................................................ 88 02.7 — Centre national de littérature ......................................................................................................................... 89 02.9 — Musée national d'histoire et d'art. - Centre national de recherche archéologique ........................................ 89 03 — Ministère de l'Enseignement supérieur et de la recherche .......................................................................................................... 92 Section 03.0 — Enseignement supérieur et recherche.- Dépenses générales ......................................................................... 92 03.1 — Enseignement supérieur ................................................................................................................................. 94 03.2 — Université du Luxembourg .............................................................................................................................. 95 03.3 — Recherche et innovation ................................................................................................................................. 96 04 — Ministère des Finances .................................................................................................................................................................. 99 Section 04.0 — Dépenses générales......................................................................................................................................... 99 04.1 — Inspection générale des finances .................................................................................................................. 101 04.2 — Trésorerie de l'Etat ........................................................................................................................................ 102 04.3 — Direction du contrôle financier ..................................................................................................................... 103 04.4 — Contributions directes ................................................................................................................................... 104 04.5 — Enregistrement, domaines et TVA................................................................................................................. 105 04.6 — Douanes et accises ........................................................................................................................................ 107 04.7 — Cadastre et topographie................................................................................................................................ 109 04.8 — Dette publique............................................................................................................................................... 111 7* 05 — Ministère de l'Economie .............................................................................................................................................................. 113 Section 05.0 — Economie ....................................................................................................................................................... 113 05.1 — Institut national de la statistique et des études économiques ..................................................................... 119 05.2 — Conseil de la concurrence ............................................................................................................................. 121 05.4 — Commissariat aux affaires maritimes ............................................................................................................ 122 05.5 — Institut luxembourgeois de la normalisation, de l'accréditation, de la sécurité et qualité des produits et services (ILNAS) ............................................................................................................................................. 123 05.6 — Classes moyennes.......................................................................................................................................... 125 05.7 — Tourisme........................................................................................................................................................ 127 06 — Ministère de la Sécurité intérieure .............................................................................................................................................. 131 Section 06.0 — Dépenses générales....................................................................................................................................... 131 06.1 — Police grand-ducale ....................................................................................................................................... 132 06.2 — Inspection générale de la Police grand-ducale .............................................................................................. 136 07 — Ministère de la Justice ................................................................................................................................................................. 139 Section 07.0 — Justice ............................................................................................................................................................ 139 07.1 — Services judiciaires ........................................................................................................................................ 141 07.2 — Administration pénitentiaire ......................................................................................................................... 144 07.3 — Juridictions administratives ........................................................................................................................... 150 08 — Ministère de la Fonction publique............................................................................................................................................... 153 Section 08.0 — Fonction publique.- Dépenses diverses ......................................................................................................... 153 08.1 — Pensions ........................................................................................................................................................ 156 08.2 — Centre de gestion du personnel et de l’organisation de l’État ...................................................................... 157 08.3 — Institut National d'Administration Publique.................................................................................................. 158 08.4 — Sécurité dans la fonction publique ................................................................................................................ 159 08.6 — Service médical. - Dépenses diverses ............................................................................................................ 161 09 — Ministère de l'Intérieur................................................................................................................................................................ 163 Section 09.0 — Dépenses générales....................................................................................................................................... 163 09.1 — Finances communales ................................................................................................................................... 165 09.3 — Caisse de prévoyance .................................................................................................................................... 166 09.5 — Incendie et Secours ....................................................................................................................................... 166 10 et 11 — Ministère de l'Education nationale, de l'Enfance et de la Jeunesse ................................................................................... 169 Section 10.0 — Dépenses générales....................................................................................................................................... 169 10.1 — Centre de gestion informatique de l'éducation ............................................................................................ 172 10.2 — Service de coordination de la recherche et de l'innovation pédagogiques et technologiques..................... 173 10.3 — Centre psycho-social et d'accompagnement scolaires.................................................................................. 173 10.4 — Enseignement musical ................................................................................................................................... 174 10.5 — Etablissements privés d'enseignement ......................................................................................................... 175 10.6 — Service des restaurants scolaires .................................................................................................................. 176 10.7 — Scolarisation des élèves à besoins spécifiques .............................................................................................. 176 10.8 — Service de la formation des adultes .............................................................................................................. 179 10.9 — Directions de région de l'enseignement fondamental .................................................................................. 180 11.0 — Enseignement fondamental .......................................................................................................................... 182 11.1 — Enseignement secondaire classique et enseignement secondaire général .................................................. 184 11.2 — Institut national des langues ......................................................................................................................... 185 11.3 — Service de la formation professionnelle ........................................................................................................ 185 11.4 — Enfance et Jeunesse.- Dépenses générales ................................................................................................... 188 11.5 — Institut étatique d'aide à l'enfance et à la jeunesse ...................................................................................... 191 11.6 — Centre socio-éducatif de l'Etat ...................................................................................................................... 192 11.7 — Office national de l'enfance .......................................................................................................................... 194 11.8 — Service national de la jeunesse ..................................................................................................................... 195 11.9 — Institut de formation de l'Education nationale ............................................................................................. 196 8* 12 — Ministère de la Famille, de l'Intégration et à la Grande Région .................................................................................................. 199 Section 12.0 — Dépenses générales....................................................................................................................................... 199 12.1 — Famille ........................................................................................................................................................... 200 12.2 — Intégration ..................................................................................................................................................... 204 12.4 — Fonds national de solidarité .......................................................................................................................... 205 12.5 — Caisse pour l'avenir des enfants .................................................................................................................... 207 12.7 — Office national d'inclusion sociale ................................................................................................................. 208 12.8 — Grande Région ............................................................................................................................................... 210 13 — Ministère des Sports.................................................................................................................................................................... 212 Section 13.0 — Sports.- Dépenses générales ......................................................................................................................... 212 13.1 — Institut national des sports............................................................................................................................ 218 13.2 — Centre national sportif et culturel ................................................................................................................. 219 13.3 — Ecole nationale de l'éducation physique et des sports ................................................................................. 219 14 — Ministère de la Santé................................................................................................................................................................... 222 Section 14.0 — Ministère de la Santé..................................................................................................................................... 222 14.1 — Direction de la Santé ..................................................................................................................................... 228 14.2 — Laboratoire national de santé ....................................................................................................................... 236 14.3 — Centre thermal et de santé de Mondorf ....................................................................................................... 237 14.5 — Agence luxembourgeoise des médicaments et produits de santé................................................................ 237 15 — Ministère du Logement ............................................................................................................................................................... 240 Section 15.0 — Logement....................................................................................................................................................... 240 16 — Ministère du Travail, de l'Emploi et de l'Economie sociale et solidaire ...................................................................................... 245 Section 16.0 — Travail. - Dépenses générales ........................................................................................................................ 245 16.1 — Agence pour le développement de l'emploi ................................................................................................. 249 16.2 — Inspection du travail et des mines................................................................................................................. 249 16.3 — Ecole supérieure du travail ............................................................................................................................ 251 16.4 — Fonds pour l'emploi ....................................................................................................................................... 253 16.5 — Mesures dans l'intérêt de l'emploi, respectivement du réemploi des accidentés de la vie et des personnes handicapées .................................................................................................................................................. 253 16.6 — Economie sociale et solidaire ........................................................................................................................ 254 16.7 — Santé au Travail ............................................................................................................................................. 255 17 et 18 — Ministère de la Sécurité sociale.......................................................................................................................................... 257 Section 17.0 — Sécurité sociale. - Dépenses générales ......................................................................................................... 257 17.1 — Inspection générale de la sécurité sociale..................................................................................................... 258 17.2 — Contrôle médical de la sécurité sociale ......................................................................................................... 260 17.3 — Conseil arbitral de la sécurité sociale ............................................................................................................ 261 17.4 — Conseil supérieur de la sécurité sociale ........................................................................................................ 263 17.5 — Assurance maladie - maternité - dépendance - Caisse nationale de santé................................................... 264 17.6 — Administration d'évaluation et de contrôle de l'assurance dépendance...................................................... 265 17.8 — Mutualité des employeurs ............................................................................................................................ 267 18.0 — Assurance pension contributive .................................................................................................................... 267 18.1 — Assurance accidents ...................................................................................................................................... 267 18.2 — Dommages de guerre corporels .................................................................................................................... 269 19 — Ministère de l'Agriculture, de la Viticulture et du Développement rural .................................................................................... 271 Section 19.0 — Agriculture. - Mesures économiques et sociales spéciales - Dépenses générales ........................................ 271 19.1 — Viticulture ...................................................................................................................................................... 275 19.2 — Administration des services techniques de l'agriculture ............................................................................... 277 19.3 — Service d'économie rurale ............................................................................................................................. 278 19.4 — Administration des services vétérinaires ...................................................................................................... 280 9* 20 et 21 — Ministère de la Mobilité et des Travaux publics................................................................................................................. 284 Section 20.0 — Mobilité/Transports.- Dépenses générales ................................................................................................... 284 20.1 — Circulation et sécurité routières .................................................................................................................... 287 20.2 — Planification de la mobilité, Transports publics ferroviaires ......................................................................... 288 20.3 — Administration des enquêtes techniques...................................................................................................... 289 20.4 — Navigation et transports fluviaux .................................................................................................................. 291 20.5 — Direction de l'aviation civile .......................................................................................................................... 293 20.6 — Administration de la navigation aérienne ..................................................................................................... 295 20.7 — Transports publics routiers............................................................................................................................ 296 20.8 — Aéroports et transports aériens .................................................................................................................... 299 20.9 — Administration des chemins de fer ............................................................................................................... 299 21.0 — Dépenses générales....................................................................................................................................... 301 21.1 — Travaux publics.- Dépenses générales........................................................................................................... 303 21.2 — Ponts et chaussées.- Dépenses générales ..................................................................................................... 304 21.3 — Ponts et chaussées.- Travaux propres ........................................................................................................... 308 21.4 — Bâtiments publics.- Dépenses générales ....................................................................................................... 310 21.5 — Bâtiments publics.- Compétences propres.................................................................................................... 312 22 — Ministère de l'Environnement, du Climat et du Développement durable .................................................................................. 315 Section 22.0 — Environnement. - Dépenses générales .......................................................................................................... 315 22.1 — Administration de l'environnement .............................................................................................................. 319 22.2 — Administration de la nature et des forêts ..................................................................................................... 321 22.3 — Administration de la gestion de l'eau ............................................................................................................ 326 23 — Ministère de l'Egalité entre les Femmes et les Hommes ............................................................................................................ 331 Section 23.0 — Egalité entre les Femmes et les Hommes...................................................................................................... 331 24 — Ministère de la Digitalisation ....................................................................................................................................................... 335 Section 24.0 — Digitalisation.- Dépenses générales .............................................................................................................. 335 24.1 — Centre des technologies de l'information de l'Etat ....................................................................................... 336 25 — Ministère de l'Energie et de l'Aménagement du territoire ......................................................................................................... 339 Section 25.0 — Energie........................................................................................................................................................... 339 25.1 — Département de l'aménagement du territoire (DATer) ................................................................................ 340 26 — Ministère de la Protection des Consommateurs ......................................................................................................................... 346 Section 26.0 — Protection des consommateurs .................................................................................................................... 346 26.1 — Sécurité et Qualité de la Chaîne alimentaire ................................................................................................. 347 Chapitre V — Dépenses en capital 30 — Ministère d'Etat ........................................................................................................................................................................... 355 Section 30.0 — Maison du Grand-Duc ................................................................................................................................... 355 30.3 — Gouvernement .............................................................................................................................................. 355 30.4 — Service Information et Presse ....................................................................................................................... 356 30.5 — Conseil économique et social ........................................................................................................................ 356 30.6 — Haut-Commissariat à la Protection nationale ............................................................................................... 356 30.7 — Cultes ............................................................................................................................................................. 357 30.8 — Médias et Communications........................................................................................................................... 357 30.9 — Commission consultative des Droits de l'Homme du Grand-Duché de Luxembourg.................................... 358 31 — Ministère des Affaires étrangères et européennes ..................................................................................................................... 360 Section 31.0 — Dépenses générales....................................................................................................................................... 360 31.1 — Relations internationales.- Missions luxembourgeoises à l'étranger ............................................................ 360 10* 31.4 — Immigration ................................................................................................................................................... 361 31.5 — Direction de la Défense ................................................................................................................................. 361 31.6 — Défense nationale ......................................................................................................................................... 362 31.7 — Coopération au développement et action humanitaire................................................................................ 363 31.8 — Office national de l'accueil ............................................................................................................................ 363 32 — Ministère de la Culture ................................................................................................................................................................ 366 Section 32.0 — Culture. - Dépenses générales....................................................................................................................... 366 32.1 — Service des sites et monuments nationaux ................................................................................................... 367 32.2 — Musée national d'histoire et d'art ................................................................................................................. 367 32.7 — Centre national de littérature ....................................................................................................................... 367 32.9 — Musée national d'histoire et d'art. - Centre national de recherche archéologique ...................................... 367 33 — Ministère de l'Enseignement supérieur et de la recherche ........................................................................................................ 369 Section 33.1 — Enseignement supérieur ............................................................................................................................... 369 33.3 — Recherche et innovation ............................................................................................................................... 369 34 — Ministère des Finances ................................................................................................................................................................ 371 Section 34.0 — Dépenses générales....................................................................................................................................... 371 34.1 — Inspection générale des finances .................................................................................................................. 372 34.2 — Trésorerie de l'Etat ........................................................................................................................................ 372 34.3 — Direction du contrôle financier ..................................................................................................................... 372 34.4 — Contributions directes ................................................................................................................................... 372 34.5 — Enregistrement, domaines et TVA................................................................................................................. 373 34.6 — Douanes et accises ........................................................................................................................................ 373 34.7 — Cadastre et topographie................................................................................................................................ 374 34.8 — Dette publique............................................................................................................................................... 374 35 — Ministère de l'Economie .............................................................................................................................................................. 377 Section 35.0 — Economie ....................................................................................................................................................... 377 35.1 — Institut national de la statistique et des études économiques ..................................................................... 379 35.2 — Conseil de la concurrence ............................................................................................................................. 379 35.5 — Institut luxembourgeois de la normalisation, de l'accréditation, de la sécurité et qualité des produits et services (ILNAS) ............................................................................................................................................. 380 35.6 — Classes moyennes.......................................................................................................................................... 380 35.7 — Tourisme........................................................................................................................................................ 381 36 — Ministère de la Sécurité intérieure .............................................................................................................................................. 383 Section 36.0 — Dépenses générales....................................................................................................................................... 383 36.1 — Police grand-ducale ....................................................................................................................................... 383 36.2 — Inspection générale de la Police grand-ducale .............................................................................................. 384 37 — Ministère de la Justice ................................................................................................................................................................. 387 Section 37.0 — Justice ............................................................................................................................................................ 387 37.1 — Services judiciaires ........................................................................................................................................ 387 37.2 — Administration pénitentiaire ......................................................................................................................... 387 37.3 — Juridictions administratives ........................................................................................................................... 388 38 — Ministère de la Fonction publique............................................................................................................................................... 390 Section 38.3 — Institut National d'Administration Publique.................................................................................................. 390 38.4 — Sécurité dans la fonction publique ................................................................................................................ 390 38.6 — Service médical. - Dépenses diverses ............................................................................................................ 390 11* 39 — Ministère de l'Intérieur................................................................................................................................................................ 392 Section 39.0 — Dépenses générales....................................................................................................................................... 392 39.1 — Finances communales ................................................................................................................................... 392 39.5 — Incendie et Secours ....................................................................................................................................... 393 40 et 41 — Ministère de l'Education nationale, de l'Enfance et de la Jeunesse ................................................................................... 395 Section 40.0 — Dépenses générales....................................................................................................................................... 395 40.1 — Centre de gestion informatique de l'éducation ............................................................................................ 395 40.6 — Service des restaurants scolaires .................................................................................................................. 395 40.7 — Scolarisation des élèves à besoins spécifiques .............................................................................................. 396 40.9 — Directions de région de l'enseignement fondamental .................................................................................. 396 41.1 — Enseignement secondaire classique et enseignement secondaire général .................................................. 396 41.4 — Enfance et Jeunesse.- Dépenses générales ................................................................................................... 397 41.5 — Institut étatique d'aide à l'enfance et à la jeunesse ...................................................................................... 397 41.6 — Centre socio-éducatif de l'Etat ...................................................................................................................... 397 41.7 — Office national de l'enfance .......................................................................................................................... 398 41.9 — Institut de formation de l'Education nationale ............................................................................................. 398 42 — Ministère de la Famille, de l'Intégration et à la Grande Région .................................................................................................. 400 Section 42.0 — Dépenses générales....................................................................................................................................... 400 42.4 — Fonds national de solidarité .......................................................................................................................... 400 42.5 — Caisse pour l'avenir des enfants .................................................................................................................... 401 42.7 — Office national d'inclusion sociale ................................................................................................................. 401 43 — Ministère des Sports.................................................................................................................................................................... 403 Section 43.0 — Sports.- Dépenses générales ......................................................................................................................... 403 43.1 — Institut national des sports............................................................................................................................ 403 44 — Ministère de la Santé................................................................................................................................................................... 405 Section 44.0 — Ministère de la Santé..................................................................................................................................... 405 44.1 — Direction de la Santé ..................................................................................................................................... 405 44.3 — Centre thermal et de santé de Mondorf ....................................................................................................... 406 44.4 — Santé. - Travaux sanitaires et cliniques ......................................................................................................... 406 45 — Ministère du Logement ............................................................................................................................................................... 409 Section 45.0 — Logement....................................................................................................................................................... 409 46 — Ministère du Travail, de l'Emploi et de l'Economie sociale et solidaire ...................................................................................... 413 Section 46.2 — Inspection du travail et des mines................................................................................................................. 413 46.5 — Mesures dans l'intérêt de l'emploi, respectivement du réemploi des accidentés de la vie et des personnes handicapées .................................................................................................................................................. 413 46.7 — Santé au Travail ............................................................................................................................................. 413 47 — Ministère de la Sécurité sociale ................................................................................................................................................... 415 Section 47.0 — Sécurité sociale. - Dépenses générales ......................................................................................................... 415 47.1 — Inspection générale de la sécurité sociale..................................................................................................... 415 47.2 — Contrôle médical de la sécurité sociale ......................................................................................................... 415 47.3 — Conseil arbitral de la sécurité sociale ............................................................................................................ 416 47.6 — Administration d'évaluation et de contrôle de l'assurance dépendance...................................................... 416 49 — Ministère de l'Agriculture, de la Viticulture et du Développement rural .................................................................................... 418 Section 49.0 — Agriculture. - Mesures économiques et sociales spéciales - Dépenses générales ........................................ 418 49.1 — Viticulture ...................................................................................................................................................... 418 49.2 — Administration des services techniques de l'agriculture ............................................................................... 419 12* 49.3 — Service d'économie rurale ............................................................................................................................. 419 49.4 — Administration des services vétérinaires ...................................................................................................... 419 50 et 51 — Ministère de la Mobilité et des Travaux publics................................................................................................................. 422 Section 50.0 — Mobilité/Transports.- Dépenses générales ................................................................................................... 422 50.2 — Planification de la mobilité, Transports publics ferroviaires ......................................................................... 423 50.3 — Administration des enquêtes techniques...................................................................................................... 423 50.4 — Navigation et transports fluviaux .................................................................................................................. 423 50.5 — Direction de l'aviation civile .......................................................................................................................... 424 50.7 — Transports publics routiers............................................................................................................................ 425 50.8 — Aéroports et transports aériens .................................................................................................................... 425 50.9 — Administration des chemins de fer ............................................................................................................... 426 51.0 — Dépenses générales....................................................................................................................................... 426 51.1 — Travaux publics.- Dépenses générales........................................................................................................... 426 51.2 — Ponts et chaussées ........................................................................................................................................ 426 51.3 — Fonds d'investissements publics ................................................................................................................... 431 51.4 — Bâtiments publics .......................................................................................................................................... 432 51.5 — Bâtiments publics.- Compétences communes .............................................................................................. 433 52 — Ministère de l'Environnement, du Climat et du Développement durable .................................................................................. 436 Section 52.0 — Environnement. - Dépenses générales .......................................................................................................... 436 52.1 — Administration de l'environnement .............................................................................................................. 437 52.2 — Administration de la nature et des forêts ..................................................................................................... 438 52.3 — Administration de la gestion de l'eau ............................................................................................................ 439 53 — Ministère de l'Egalité entre les Femmes et les Hommes ............................................................................................................ 442 Section 53.0 — Egalité entre les Femmes et les Hommes...................................................................................................... 442 54 — Ministère de la Digitalisation ....................................................................................................................................................... 444 Section 54.0 — Digitalisation.- Dépenses générales .............................................................................................................. 444 55 — Ministère de l'Energie et de l'Aménagement du territoire ......................................................................................................... 446 Section 55.0 — Energie........................................................................................................................................................... 446 55.1 — Département de l'aménagement du territoire (DATer) ................................................................................ 446 56 — Ministère de la Protection des Consommateurs ......................................................................................................................... 448 Section 56.0 — Protection des consommateurs .................................................................................................................... 448 56.1 — Sécurité et Qualité de la Chaîne alimentaire ................................................................................................. 448 Chapitre VI — Dépenses des opérations financières 59 — Opérations financières ................................................................................................................................................................ 453 Section 59.0 — Opérations financières .................................................................................................................................. 453 Budget des recettes et des dépenses pour ordre Chapitre VII — Recettes pour ordre...................................................................................................................................................... 459 Chapitre VIII — Dépenses pour ordre ................................................................................................................................................... 465 13* A. La situation et les perspectives économiques Remarque méthodologique: Les présentes projections macroéconomiques se basent sur des hypothèses qui ont été arrêtées au 31 août. Les hypothèses internationales, sous-tendant les prévisions du Luxembourg et établies par Oxford Economics, datent du 15 juillet
13. Pour la Note de conjoncture 2-2020, à paraître début décembre, le STATEC va procéder à une mise à jour du scénario international, qui sera établi pour le 15 octobre
14. Le STATEC effectuera alors une nouvelle mise à jour de la prévision nationale.
15. Environnement international L’expansion du COVID-19 à l’échelle mondiale au cours du 1er semestre 2020 a débouché sur une crise sanitaire majeure. Les mesures de prévention engagées pour y faire face ont largement contribué à plonger les économies dans une récession d’une ampleur inédite. De nombreux pays ont mis en place des plans de lutte reposant notamment sur le confinement de la population à domicile, la limitation des déplacements de personnes ou l’interdiction temporaire de certaines activités jugées incompatibles avec l’impératif sanitaire. Ces mesures ont immédiatement porté un coup brutal à l’activité économique, avec un tribut élevé à payer en termes de finances publiques. Les économies de la zone euro ont été impactées dès la fin du 1er trimestre 2020 et encore davantage au cours du second. Entre l'automne 2019 et le printemps 2020, les perspectives économiques pour la zone euro sur l'ensemble de l'année 2020 ont été drastiquement révisées à la baisse. Dans ses dernières prévisions (voir ci-après), le STATEC retient l'hypothèse d'une baisse du PIB en volume de la zone euro de presque 8% en 2020, puis un rebond de quelque 6% en
16. Cette configuration suppose un redressement de l'activité dès le 3e trimestre 2020 et une situation sanitaire qui reste « sous contrôle », c'est-à-dire sans nouvelle vague significative de contaminations (et d'hospitalisations) et donc sans nouvelles mesures de prévention sanitaire qui soient de nature à brider substantiellement l'activité économique. Cette crise est marquée par un recul inédit des flux internationaux de biens et de personnes, ce qui a lourdement impacté la demande et les prix de l'énergie à la baisse. Si l'on considère en outre la dégradation du marché du travail (baisse de l'emploi, remontée du chômage) et les moindres pressions salariales qui en découlent, beaucoup d'éléments plaident pour un faible niveau d'inflation à court terme et des taux d'intérêts durablement ancrés sur des niveaux qui étaient déjà très bas avant l'émergence de cette crise. 14*
17. Prévisions pour le Luxembourg 2.
18. Evolution récente de l'activité Comme dans l'ensemble des pays européens, le PIB luxembourgeois a lourdement chuté au 2e trimestre 2020, avec un recul de 7,2% sur un trimestre (-7,8% sur un an). Il s'agit de la baisse la plus forte jamais enregistrée au Luxembourg en l'espace d'un trimestre (sur base des données disponibles à partir de 1995) et ce constat vaut également pour la zone euro. Ce recul historique découle très largement de la perte d'activité liée aux conséquences de la pandémie de COVID-19, notamment des mesures engagées afin de lutter contre la propagation du coronavirus. Celles-ci avaient déjà commencé à peser sur l'économie à la fin du 1er trimestre, où le PIB avait diminué de 1,4% sur un trimestre. Avec ces deux trimestres consécutifs de repli, le Luxembourg se retrouve en situation de récession, mais celle-ci ne se prolongera vraisemblablement pas au 3e trimestre, où un rebond – de nature quasi mécanique – est attendu suite à l'assouplissement des mesures de prévention sanitaire (déconfinement). Cette récession est donc très marquée et très concentrée dans le temps. Au-delà de ce constat, il est important de noter que l'évolution du PIB luxembourgeois sur l'ensemble de ces deux trimestres se compare très favorablement à la tendance moyenne relevée en Europe. Dans la zone euro, le PIB a en effet reculé de respectivement 3,7% sur un trimestre au 1er trimestre et de 11,8% au second (contre respectivement -1,4% et -7,2% au Luxembourg). Si pour le moment le Luxembourg apparaît parmi les pays les moins lésés de la zone euro face à cette crise, il faut garder à l'esprit que les résultats du PIB luxembourgeois du 2e trimestre 2020 se basent encore largement sur des estimations et seront donc soumis à révisions. De nombreux indicateurs économiques, à l'image des résultats des enquêtes de conjoncture menées auprès des entreprises et des ménages, ont atteint un point bas en mars-avril et se sont depuis redressés. Cette configuration implique un fort rebond du PIB au 3e trimestre, mais la suite est beaucoup plus incertaine. En effet, à l'approche de l'automne 2020, le nombre d'infections au COVID-19 repart à la hausse dans de nombreux pays, laissant craindre de nouvelles mesures sanitaires de nature à restreindre l'activité et une retombée de la confiance des acteurs économiques. L'évolution de la situation sanitaire au sens large (cas de contamination, avancées sur la mise à disposition de vaccins ou traitements) reste le principal facteur d'incertitude à court terme. Mais d'autres facteurs sont aussi susceptibles de peser sur l'activité à brève échéance, comme par exemple l'issue incertaine du Brexit (avec l'éventualité d'un no-deal) et les menaces toujours présentes d'un renforcement des tensions commerciales internationales. 2.
19. Inflation et salaires Au début de l’année 2020, l’inflation au Luxembourg était encore proche de 2% sur un an, soutenue par la tranche indiciaire payée en janvier (via son impact sur le prix notamment de certains services) et une hausse du prix de l’électricité de près de 10% en début d’année. L’inflation a considérablement ralenti à partir du mois de mars suite à l’introduction de la gratuité des transports publics (près de -0,4 point de %) et l’effondrement des prix pétroliers. En réaction à la chute de la demande dans un monde confiné, ces derniers se sont repliés à moins de 20 USD/baril en avril, avant de se rétablir partiellement. Depuis mars, l’inflation au Luxembourg n’a plus dépassé 1% alors que le taux pour la zone euro était proche de zéro sur les derniers mois. Au Luxembourg, l’inflation sous-jacente (essentiellement hors produits pétroliers) fluctue depuis l’automne 2019 entre 1,4 et 1,8%. Le fort impact baissier de l’introduction de la gratuité des transports 15* publics a été compensé, au moins temporairement, par des hausses imputables à la crise COVID-
20. Au début du confinement, les prix alimentaires s’étaient envolés – traduisant vraisemblablement des difficultés d’approvisionnement en produits frais – mais tendent à se normaliser récemment. A la sortie du confinement, ce sont des adaptations de prix de certains services confrontés à des règles de distanciation sociale tels que les restaurants et cafés et les salons de coiffure qui soutiennent l’inflation sous-jacente. Au 2e trimestre 2020, le coût salarial moyen (CSM) a diminué de 6,3% sur un an au Luxembourg, après +0,2% au 1er trimestre. Cette baisse provient principalement (pour deux tiers) du remplacement d’une large partie de la masse salariale par des prestations sociales (chômage partiel, congé pour raisons familiales extraordinaires) au plus fort de la crise (mars-avril) dans près d’un tiers des entreprises luxembourgeoises. D’autres facteurs jouent également, comme la réduction des primes et gratifications, la réduction des heures supplémentaires ainsi que le fait que les indemnités de chômage partiel sont plafonnées à 2,5 fois le salaire social minimum. Cette baisse du coût salarial moyen est à l'inverse amoindrie par la nouvelle tranche indiciaire intervenue en janvier 2020, qui génère une augmentation mécanique de 2,5% sur un an. 2.
21. Marché du travail Après des baisses importantes de l’emploi en mars et avril, suite au confinement, des nouveaux emplois sont de nouveau créés depuis mai. La progression annuelle de l'emploi avoisine +2% en juillet/août (après +2,9% au 1er et +1,3% au 2e trimestre 2020). Avec cette évolution, le Grand-Duché se distingue très positivement des autres pays de la zone euro, qui marquent quasiment tous une baisse de l’emploi au 2e trimestre (-3,1% sur un an pour l’ensemble de la zone euro). Toutefois, au niveau des différentes branches de l'économie luxembourgeoise, l’évolution de l’emploi est très hétérogène. Alors que le secteur public (au sens large: administration publique, éducation, santé et action sociale) marque une progression de 5,6% sur un an au 2e trimestre 2020, les secteurs les plus touchés par la crise sanitaire ont réduit leur effectif sur la même période: Horeca 3,6% sur un an et services aux entreprises (incluant les intérimaires, fortement touchés par le confinement, -2,6%). L’emploi dans le commerce et les transports s’est quant à lui stabilisé tandis que l’emploi dans la construction a progressé de 3,2% au 2e trimestre (après +3,7% environ sur les trimestres précédent). Le chômage avait fortement augmenté en mars et avril (de 5,5% en février à 7,0% en avril), surtout à cause d’un gel des embauches pendant le confinement. Depuis mai, le chômage s’est mis à refluer lentement (il atteint 6,4% de la population active en août), en lien avec la reprise de certaines activités. Cette crise devrait néanmoins impacter durablement le tissu économique de certaines branches, ce qui pourrait générer à court terme une nouvelle recrudescence du chômage. 16* Enquêtes de conjoncture Luxembourg - indicateurs de confiance (dernier point: août 2020) avr-20 juil-20 juil-20 janv-20 janv-20 avr-20 oct-19 juil-20 avr-20 janv-20 oct-19 juil-19 avr-19 janv-19 oct-18 -10 juil-18 -60 avr-18 -5 janv-18 0 -50 oct-19 5 -40 juil-19 10 -30 janv-19 15 -20 oct-18 20 juil-18 0 -10 avr-18 Construction 25 janv-18 Industrie 10 avr-19 . Services non financiers Consommateurs 60 5 40 0 20 -5 0 -10 -20 -15 juil-19 avr-19 janv-19 oct-18 juil-18 avr-18 juil-20 avr-20 janv-20 oct-19 juil-19 avr-19 janv-19 oct-18 juil-18 avr-18 -80 janv-18 -60 -25 janv-18 -40 -20 Sources: STATEC, BCL (données désaisonnalisées, indicateurs exprimés en points) Indicateurs conjoncturels récents déc- 19 janv- 20 févr- 20 mars- 20 avr- 20 mai- 20 juin- 20 Même période de l'année précédente Moyenne des trois derniers juil- 20 août- 20 mois Variations annuelles en %, sauf mention contraire Activité Production industrielle par jour ouvrable, en volume Production dans la construction par jour ouvrable, en volume Chiffre d'affaires en volume du commerce de détail hors vente par correspondance et carburants Prix, salaires Indice des prix à la consommation (IPCN) Inflation sous- jacente Indice des produits pétroliers Indice des prix à la production industrielle Indice des prix à la construction1 Coût salarial moyen par personne (CNT) Commerce extérieur Exportations de biens en volume Importations de biens en volume Emploi, chômage Emploi salarié intérieur Emploi national Taux de chômage (en % de la population active, cvs, ADEM) - 12.4 - 0.8 0.8 - 5.8 12.3 4.3 - 4.0 4.8 7.0 - 20.1 - 34.9 - 11.4 - 33.1 - 50.6 - 28.2 - 23.4 2.1 - 4.1 - 16.2 - 4.5 - 6.6 ... ... - 8.5 ... ... ... - 24.3 - 18.3 - 6.5 - 1.0 - 1.4 4.0 1.7 1.7 1.0 - 1.8 2.7 0.2 1.9 1.8 6.6 - 1.8 2.9 0.1 1.7 1.8 - 0.9 - 0.8 2.9 0.1 0.9 1.4 - 10.0 - 2.5 2.9 0.1 0.6 1.8 - 21.1 - 0.1 3.2 - 6.5 0.2 1.6 - 25.2 2.3 3.2 - 6.5 0.7 1.6 - 16.2 3.5 3.2 - 6.5 1.0 1.7 - 13.5 1.2 ... ... 0.6 1.4 - 14.3 ... ... ... 0.8 1.6 - 14.7 2.3 3.2 - 6.5 1.8 2.0 - 2.2 - 2.4 3.3 3.0 - 7.9 8.4 - 5.9 - 3.9 - 1.0 - 4.7 - 13.6 - 14.5 - 34.3 - 37.7 - 21.1 - 24.6 - 8.1 - 5.0 ... ... ... ... - 21.6 - 22.9 1.1 1.7 3.5 2.8 5.4 3.6 2.8 5.5 3.4 2.8 5.5 1.6 1.7 6.1 0.8 1.1 7.0 1.6 1.7 6.9 1.5 1.5 6.9 2.1 1.7 6.6 1.8 1.3 6.4 1.8 1.5 6.6 3.7 2.8 5.4 Source: STATEC Les données en couleur sont des estimations, cvs - corrigé des variations saisonnières, CNT - Comptes nationaux trimestriels Estimations sur base de données semestrielles 1 2.
22. Projections macro-économiques pour 2020 et 2024 Remarque préliminaire: les présentes projections macroéconomiques se basent sur des hypothèses qui ont été arrêtées au 31 août. Produit intérieur brut À cause de la pandémie du COVID-19, le STATEC a établi une mise à jour de ses projections de moyen terme pour l’exercice du budget
23. Suivant la récession profonde en zone euro, le STATEC maintient les prévisions d'évolution du PIB luxembourgeois en volume pour 2020 et 2021 à respectivement -6% et +7%. Il faut noter que les seules données des comptes nationaux trimestriels connues lors de l'élaboration des projections étaient celles du premier trimestre. Après la forte baisse de 2020, le rebond serait particulièrement marqué en 2021, mais l'expansion de l'activité serait également forte en 2022 et
24. Seulement en 2024, les taux de croissance avant et après crise convergeraient-ils. Cela ne traduirait pas une croissance tendancielle ou potentielle meilleure après crise, mais serait la conséquence de la forte baisse de l'activité en 2020 et du fait que la récupération de l'activité perdue s'étalera sur plusieurs années. En fait, sur base des évaluations de 17* la croissance potentielle par le STATEC, cette dernière serait même plutôt insensible au fort affaissement de
25. Cela marque une opposition nette avec la crise de 2008/2009, qui avait vu la croissance potentielle tirée vers le bas de façon prolongée. Emploi L'impact de la crise sur l'emploi est très semblable à celui sur l'activité, avec une perte structurelle de 0,9% en 2024 (prévision actuelle par rapport à un scénario sans crise). En revanche, à court terme, il faut différencier entre l'emploi exprimé en nombre de personnes ou en heures travaillées totales. Du fait qu'au plus fort de la crise, le choc a été amorti en recourant très largement au chômage partiel, l'emploi a pu être préservé, et les travailleurs maintenus avec leur savoir-faire – on parle de capital humain au sens très large – dans leurs entreprises. Cela a résulté en une baisse sans précédent de la durée de travail (des heures travaillées par personne) et donc aussi des heures totales: les valeurs respectives sont de -8% respectivement de -6%. Ces chiffres restent provisoires dans la mesure où ils dépendent largement du recours au chômage partiel pour lequel le décompte définitif manque encore. La contrepartie de cette baisse de la durée est une expansion de l'emploi de 2%, plutôt médiocre dans un contexte national mais aux allures de record dans un contexte de crise européen (l'emploi y baisserait dans la majorité des pays). Les frontaliers souffrent plus de la crise que les résidents. Ils sont plus concentrés dans les branches soumises aux effets du confinement (Horeca, commerce, transport, etc.), ce qui explique que l'écart entre une situation sans crise et avec crise y est trois à quatre fois plus important que pour les résidents. En revanche, ils réagissent plus rapidement à une reprise, ce qui explique que la révision à la hausse des perspectives d'emploi par rapport aux prévisions du printemps 2020 (de +1% à +2% pour 2020 et 2021) ne se répercute qu'à la marge sur le taux de chômage (car bénéficiant comparativement plus aux frontaliers). Inflation Par rapport aux prévisions ayant figuré dans les précédentes projections à moyen terme, l'inflation est substantiellement révisée à la baisse. La raison principale en est un affaissement des prix pétroliers, qui sont d'environ 20 USD plus faibles, ce qui engendre un impact mécanique baissier direct d'un peu plus d'un point de % sur l'IPCN. Que l'inflation ne soit révisée "que" d'un point de %, pour 2020, à savoir de 1,9% à 0,9%, tient à des hausses de prix imputables majoritairement à la crise COVID
26. Graduellement, cet écart d'inflation entre la projection actuelle et les prévisions de moyen terme devrait se résorber et l'inflation tendre vers deux pour-cent à nouveau. Au cours des années 2021 et suivantes, l'écart de production plus négatif, des pressions salariales moindres et surtout aussi des prix de matières premières moins élevés contribueront toutefois à une modération prolongée de l'inflation. Cela se répercute dans le scénario de base par un écart entre la dernière tranche indiciaire (celle de janvier 2020) et la prochaine de plus de 24 mois. Ainsi, sur les années 2021-2024, les hausses des salaires induites directement par l'inflation (via l'indexation) seraient très modérées, de légèrement moins d'un pour-cent par an. Une telle modération de l'inflation et de l'échelle mobile est assez inédite pour le Luxembourg, et n'a été observée au cours de l'histoire récente que lors de la crise de la zone euro marquée également par un affaissement des prix pétroliers. Salaires réels et revenu disponible La hausse des salaires (nominaux) excède habituellement celle de l'inflation (ou de l'échelle mobile) grâce aux gains de productivité qui permettent de répartir les fruits de la croissance. Sur 18* longue période, cet écart est d'environ +0,75 point de % en moyenne par an, avec des pics à 1,5 point ou plus en phase de haute conjoncture. Sur la période actuelle, la baisse des salaires est limitée dans le temps mais plus profonde que lors de la Grande Récession. Selon l'estimation du STATEC, la baisse des salaires réels serait inédite, de quelque -6% en 2020, mais déjà à partir de 2021, les salaires réels croîtraient à nouveau. Comme précisé ci-avant, la baisse des salaires (nominaux et réels) est principalement due au fait que le chômage partiel a entraîné une substitution des rémunérations payées par les employeurs par des prestations sociales (payées par l'Etat). Du fait que des prestations sociales ont été substituées aux salaires a permis de contenir la baisse du revenu disponible (salaires nets des impôts et cotisations, augmentés des prestations sociales). Le STATEC estime ainsi que la baisse du revenu disponible nominal par tête (résidents) n'est que de -2,5% (contre -6% pour le salaire moyen, pour rappel). Projections à moyen terme 2020-2024 2022 2023 2024 1995-2018 2019 2020 2021 Environnement international PIB zone euro (vol.) Indice boursier européen EuroStoxx Prix PIB zone euro Prix pétroliers (USD/baril) Taux de change (USD/EUR) Taux d'intérêt court terme EUR Taux d'intérêt long terme EUR 1.6 3.9 1.5 54.8 1.21 2.4 4.0 1.2 1.4 1.7 64.4 1.12 -0.4 0.4 -7.9 -6.6 1.5 41.2 1.11 -0.4 0.2 Évolution en % (ou spécifié différemment) 6.1 3.2 1.9 1.4 1.9 3.0 2.6 2.5 1.0 1.5 1.7 1.8 49.9 51.9 55.2 58.6 1.14 1.14 1.17 1.22 -0.4 -0.4 -0.4 -0.2 0.2 0.6 1.1 1.4 Principaux agrégats macroéconomiques PIB valeur (mia EUR) Idem, évolution en % RNB (mia EUR) Idem, évolution en % PIB potentiel (vol.)1 Ecart de production (en % du PIB pot.) PIB (en vol.) Emploi total intérieur2 Taux de chômage (% de la pop. active, déf. ADEM) Indice des prix à la consommation (IPCN)3 Echelle mobile des salaires (1.1.1948=100) Idem, évolution en % Coût salarial nominal moyen, évolution en % . 6.0 . 4.3 3.4 -0.6 3.5 3.2 4.4 1.9 . . 2.8 63.52 5.8 40.74 6.5 2.6 0.6 2.3 3.6 5.4 1.7 814.4 1.4 1.9 59.05 -7.0 38.76 -4.9 2.7 -7.9 -6.0 1.9 6.5 0.9 834.8 2.5 -5.8 Évolution en % (ou spécifié différemment) 64.38 67.67 70.81 73.83 9.0 5.1 4.6 4.3 40.21 43.23 45.21 46.46 3.8 7.5 4.6 2.8 2.7 2.6 2.6 2.6 -4.1 -2.7 -1.9 -1.8 7.0 4.1 3.5 2.7 1.9 2.5 2.3 1.9 7.1 6.9 6.9 7.3 1.3 1.3 1.6 1.8 834.8 846.9 857.4 877.0 0.0 1.5 1.2 2.3 6.1 4.2 2.0 2.5 Population, marché du travail Population totale (1000 pers.)4 Idem, évolution en % Emploi total intérieur (1000 pers.) Idem, évolution en % Emploi résident (1000 pers.) Idem, évolution en % Emploi frontalier (1000 pers.) Idem, évolution en % Population active (1000 pers.) Idem, évolution en % Nombre de chômeurs (1000 pers.) Idem, évolution en % . 1.8 . 3.2 . 2.0 . 5.6 . 2.1 . 5.5 626.1 2.0 464.9 3.6 271.9 2.6 206.1 4.7 287.3 2.5 15.4 0.9 636.3 1.6 473.6 1.9 276.2 1.6 210.8 2.3 295.3 2.8 19.1 24.1 Niveaux (1000 pers.) et taux de croissance 648.2 660.1 671.8 683.5 1.9 1.8 1.8 1.7 482.4 494.3 505.8 515.4 1.9 2.5 2.3 1.9 280.3 286.0 291.0 295.0 1.5 2.0 1.8 1.3 215.7 222.1 228.8 234.7 2.3 3.0 3.0 2.6 301.8 307.2 312.8 318.2 2.2 1.8 1.8 1.7 21.5 21.2 21.7 23.2 12.7 -1.2 2.2 7.0 Source: STATEC (1995-2019: données observées ou estimées; 2020-2024: prévisions du STATEC et d'Oxford Economics) 1 PIB potentiel basé sur la synthèse des cinq méthodes de calcul, cf Note de conjoncture 1-2014, pp115-116 du Statec 2 Concept comptes nationaux 3 Évolution moyenne de 2000-2018 4 Au 31 décembre 19* Scénarios alternatifs Dans le cadre de ces projections économiques, le STATEC a quantifié les effets de deux scénarios alternatifs, l'un plus favorable que le scénario de référence, l'autre plus défavorable. Dans le scénario favorable, les avancées scientifiques facilitent un assouplissement plus rapide des restrictions de santé publique (que dans le scénario central) et apaisent donc les préoccupations des investisseurs, des entreprises et des ménages. Le résultat est une reprise mondiale plus robuste à court terme. En deux ans, le PIB rebondirait de 2% à 3% au-dessus des niveaux envisagés avant l'épidémie de coronavirus, reflétant en partie la libération de la demande refoulée. La force de la reprise garantit que l'impact de la pandémie sur l'offre de l'économie est minimisé et à moyen terme le PIB s'affiche plus haut que prévu avant la crise. Le facteur-clé de ce scénario est constitué par les progrès scientifiques et médicaux - comme l'augmentation de la capacité de test, des thérapies améliorées et la découverte d'un vaccin au second semestre 2020 (et sa mise à disposition au quatrième trimestre). Ces développements permettraient un assouplissement plus rapide des restrictions de santé publique. En conséquence, l'activité reprendrait plus rapidement que dans le scénario de base, ce qui soutient l'économie sur plusieurs plans. Dans le scénario défavorable, la reprise mondiale se révèle éphémère alors qu'une deuxième vague d'infections déclenche de nouveaux confinements et une nouvelle faiblesse des marchés financiers. La contraction sévère qui en résulte entraîne le PIB à un niveau inférieur de 7% à 8% aux prévisions du scénario central. En raison d'une aversion au risque accrue parmi les ménages et les entreprises qui ne se dissiperait que lentement, la reprise qui s'ensuit est poussive. Le facteur-clé du scénario est une deuxième vague d'infections au coronavirus à la fin de 2020 et au début de
27. Ceci est cohérent avec les résultats des modèles épidémiologiques qui suggèrent que les mesures de confinement ralentissent la propagation du virus mais ne l'éradiquent pas complètement. Une fois les blocages levés et les interactions sociales en hausse, le taux de transmission se redresserait. Reflétant en partie les vulnérabilités du système de santé des économies émergentes et avancées, une plus grande distanciation sociale devrait alors être imposée. Le fait que les risques négatifs dominent se traduit par un écart - en termes absolus - du scénario de risque négatif au scénario central plus élevé que pour le scénario positif. La différence principale se situe néanmoins sur 2021, où dans le scénario défavorable, l'activité au Luxembourg stagnerait encore globalement (-0,4% contre +7% dans le scénario central et +8,7% dans le scénario favorable). Les conséquences sur les finances publiques sont décrites en Annexe « Analyse de sensibilité » du Volume II. Scénarios alternatifs 2019 Hypothèses internationales PIB vol. ze: Scénario défavorable Scénario favorable Eurostoxx 50: Scénario défavorable Scénario favorable Déflateur du PIB ze: Scénario défavorable 2020 2021 2022 2023 2024 Déviation du scénario central en points de % ou spécifié différemment 0.0 0.0 -0.6 0.4 -10.1 1.9 2.3 0.3 1.4 -0.2 1.1 -0.3 0.0 0.0 -8.2 1.5 -28.4 5.1 8.8 1.8 7.4 1.3 6.6 1.0 0.0 0.0 -2.1 -2.5 -1.2 -0.7 20* Scénarios alternatifs 2019 Scénario favorable 0.0 Prix pétroliers (USD, écart absolu): Scénario défavorable 0.0 Scénario favorable 0.0 Taux de change (EUR/USD, écart absolu): Scénario défavorable 0.0 Scénario favorable 0.0 Taux d'intérêt de court terme (écart absolu): Scénario défavorable 0.0 Scénario favorable 0.0 Taux d'intérêt de long terme (écart absolu): Scénario défavorable 0.0 Scénario favorable 0.0 Résultats PIB vol.: 2020 0.0 2021 0.0 2022 0.2 2023 0.1 2024 0.1 -3.4 1.3 -14.6 6.2 -9.6 7.0 -7.2 6.3 -5.5 6.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 -0.2 0.0 -0.4 0.0 -0.4 0.0 -0.5 0.0 -0.7 0.0 0.1 0.0 0.2 0.0 -0.4 0.0 -0.9 0.0 -1.2 0.0 Scénario défavorable Scénario favorable 0.0 0.0 -0.8 0.3 -7.4 1.7 -1.0 0.9 -0.3 0.4 0.3 0.0 Scénario défavorable Scénario favorable 0.0 0.0 -1.2 0.5 -9.9 2.4 -1.5 1.3 -1.2 0.6 -0.4 0.1 Scénario défavorable Scénario favorable Taux de chômage (% pop. act.): Scénario défavorable Scénario favorable Déflateur conso. priv.: Scénario défavorable Scénario favorable Echelle mobile: Scénario défavorable Scénario favorable Coût salarial moyen: Scénario défavorable Scénario favorable 0.0 0.0 -0.3 0.1 -2.0 0.5 -1.9 0.6 -0.9 0.5 -0.7 0.3 0.0 0.0 0.1 0.0 1.0 -0.2 2.6 -0.5 3.3 -0.5 2.8 -0.4 0.0 0.0 -0.4 0.1 -1.8 0.5 -0.6 0.3 -0.1 0.2 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 -0.5 0.2 0.2 0.0 0.2 -0.2 0.0 0.0 -0.2 0.1 -2.2 0.4 -1.5 0.6 -1.2 0.3 -0.1 -0.3 PIB val.: Emploi total: Sources: STATEC, Oxford Economics _________________________ 21* B. Les principales orientations de la politique budgétaire 1) La crise causée par le COVID-19 Le budget 2021 s’inscrit dans un contexte sans précédent dans l’histoire contemporaine de l’Europe et du monde entier. Pour faire face à la crise sanitaire, économique et sociale liée à la propagation exponentielle du coronavirus SARS-CoV-2, le Gouvernement a rapidement pris des mesures d’une ampleur inédite, y compris au niveau des finances publiques. Grâce à une situation budgétaire favorable - que les gouvernements actuel et précédent ont su établir au cours de ces dernières années - le Luxembourg a disposé d’une base financière solide pour affronter ces défis, tel qu’en témoignent la 21e actualisation du programme de stabilité et de croissance (PSC), publiée le 29 avril 2020, ainsi que le compte général de l’année 2019, déposé à la Chambre des Députés en date du 29 septembre
28. La crise sanitaire liée au coronavirus a contraint le Gouvernement à introduire de nombreuses restrictions pour les activités commerciales et artisanales, y compris la fermeture temporaire des chantiers de construction, pour endiguer la propagation du COVID-
29. Au-delà de ces interdictions réglementaires, les activités d'enseignement ont été suspendues temporairement. Pour atténuer l’impact économique et social de la crise et afin de préparer le pays pour une reprise rapide, le Gouvernement a décidé un vaste ensemble de mesures visant à maintenir l’appareil productif du pays et à protéger, dans la mesure du possible, les capacités financières des entreprises de toute taille, y compris des indépendants, ainsi qu’à sauvegarder les emplois et le pouvoir d’achat des ménages. Les estimations budgétaires pour 2020 doivent cependant être appréciées avec la plus grande prudence. Les estimations pour le PIB demeurent provisoires et leur impact sur les recettes fiscales ne sera que mieux appréhendé en fonction de l’évolution de la crise sanitaire. L’impact budgétaire des mesures de stabilisation économique repose également sur de nombreuses hypothèses souvent maximalistes. Compte tenu des incertitudes importantes, des révisions conséquentes ne seront pas à exclure dès que les situations sanitaire et économique se précisent ces prochains mois. La nature et l’envergure de la crise actuelle liée au COVID-19 appellent dans tous les cas à une vigilance accrue et le Luxembourg réitère son engagement à assurer durablement des finances publiques saines et équilibrées, y compris en veillant à assurer le maintien de la meilleure notation de crédit « AAA ». En même temps, le Gouvernement met tout en œuvre pour favoriser un retour rapide à une croissance qualitative et créatrice d’emplois, en ligne avec ses objectifs environnementaux et climatiques et garant du succès économique et social qu’a connu le pays au cours des dernières années. Dans ce contexte, et après le débat y relatif à la Chambre des Députés, l’usage futur d’un tableau de bord appelé « PIBien-être » permettra de mieux cibler la politique budgétaire. Dans le cadre du présent projet de budget, il a déjà été recouru à certains éléments du « PIBien-être » et du « Green Budgeting » dans l’implémentation du programme national énergie et climat (PNEC). 22* 2) La politique budgétaire pluriannuelle La 21e actualisation du PSC précise: « Au regard de l'ampleur des défis à relever par l'ensemble de l'Union européenne, la Commission européenne a invoqué la clause pour récession économique sévère (« general escape clause ») du Pacte de stabilité et de croissance. Cette clause dérogatoire et générale, s'appliquant au moins à l'exercice 2020, vient d'être activée pour la première fois dans l'histoire du Pacte et le Luxembourg a soutenu l'activation de la clause précitée. » La Commission européenne a annoncé fin septembre 2020 que l’application de la clause précitée est prolongée au moins encore pour l’exercice budgétaire 2021, au vu des incertitudes et des risques entourant la reprise économique et ceci implique nécessairement le maintien de politiques budgétaires favorisant la croissance et la résilience à travers toute l’Europe. La politique budgétaire pluriannuelle du Gouvernement dans le contexte de crise liée au COVID-19 est à lire dans le contexte de l’activation de la clause pour récession économique sévère (« general escape clause ») du Pacte de stabilité et de croissance. Cette clause dérogatoire générale permet aux États membres de prendre les mesures budgétaires appropriées pour faire face à une telle situation de crise, en application des dispositions existantes du Pacte de stabilité et de croissance. Plus précisément, s’agissant du volet préventif, l’article 5, paragraphe 1, et l’article 9, paragraphe 1, du règlement (CE) nº 1466/97 disposent que « en période de grave récession économique affectant la zone euro ou l’ensemble de l’Union, les États membres peuvent être autorisés à s’écarter temporairement de la trajectoire d’ajustement en vue de la réalisation de l’objectif budgétaire à moyen terme [...], à condition de ne pas mettre en péril la viabilité budgétaire à moyen terme ». S’agissant du volet correctif, l’article 3, paragraphe 5, et l’article 5, paragraphe 2, du règlement (CE) nº1467/97 disposent qu’en cas de grave récession économique dans la zone euro ou dans l’ensemble de l’Union, le Conseil peut également décider, sur recommandation de la Commission, d’adopter une trajectoire budgétaire révisée. Cette suspension effective de l'exigence d'atteindre ou de converger vers l'objectif budgétaire à moyen terme (OMT) et de respecter le seuil de déficit de Maastricht donne toute la marge de manœuvre nécessaire au Luxembourg afin de mobiliser les ressources requises pour pallier les effets de la crise. « Dans le même ordre d'esprit, le Gouvernement estime que les conditions continuent à être réunies pour invoquer la clause pour circonstances exceptionnelles prévue à l'article 6, paragraphe 1er de la loi modifiée du 12 juillet 2014 relative à la coordination et à la gouvernance des finances publiques tant pour l’exercice budgétaire 2020 que pour celui de 2021 au moins. » Comme déjà indiqué dans le PSC : « Les perspectives macroéconomiques assombries et la prise en compte des coûts prévisibles des mesures décidées par le Gouvernement pèseront lourdement sur les finances publiques, témoignant de l'ampleur de la crise actuelle et de la volonté du Gouvernement à mobiliser tous les moyens nécessaires pour pallier les effets de la crise sur les plans sanitaire, économique et social. » Les prévisions budgétaires qui ressortent de ce projet de budget des recettes et des dépenses de l’Etat pour l’exercice 2021 ainsi que du projet de loi relatif à la programmation financière pluriannuelle pour la période 2020-2024 sont largement tributaires d'hypothèses très prudentes qui sont admises dans l'élaboration des chiffres et reposent sur une ferme volonté de maintenir une approche prévoyante dans 23* l'estimation des recettes et des dépenses publiques, en raison des nombreuses incertitudes entourant la crise actuelle et future. Le Gouvernement a également pris le choix de maintenir les investissements publics à des niveaux élevés, en raison de leur rôle déterminant dans la sortie de crise et dans la construction d'un pays plus soutenable et plus résilient. 3) La 21e actualisation du programme de stabilité et de croissance du 29 avril 2020 3.1) Les points essentiels du programme de stabilité et de croissance « Les répercussions tant à court qu’à moyen terme ne sont que difficilement chiffrables à l’heure actuelle et les changements structurels qui risquent d’en découler sont encore moins prévisibles. Le PSC 2020 du Luxembourg suit les lignes directrices édictées par la Commission européenne en date du 6 avril 2020 concernant la forme et le contenu des programmes de stabilité en cette année exceptionnelle. » « Il se concentre ainsi pour l’essentiel sur les seules années 2020 et 2021, tout en mettant l’accent sur les éléments de réponse qui ont été élaborés au cours de cette période de crise sur les plans sanitaire, économique et social. Les mesures prises dans le cadre de la lutte contre le COVID-19 sont à lire dans le contexte de l’activation de la clause pour récession économique sévère (« general escape clause ») du Pacte de stabilité et de croissance. » « À la fin de l’année 2019, la situation des administrations publiques, prise dans leur ensemble, s’est soldée avec un excédent de 1,4 milliard d’euros ou de 2,2% du PIB. L’administration centrale a, pour la seconde année d’affilée, réussi à clôturer l’année positivement et la dette publique s’est établie à 22,1% du PIB. Hors préfinancement d’un emprunt obligataire arrivant à échéance en mai 2020, la dette publique aurait même été réduite à 19,4% du PIB. » « Comme le taux des nouvelles infections présente désormais une tendance vers la baisse, reflétant de la sorte l'effet recherché par les mesures de confinement mises en place à partir du 16 mars 2020, le Gouvernement a décidé en date du 15 avril 2020 de procéder à une levée prudente et progressive des mesures de confinement dans les mois à venir. » À l’aide de plusieurs méthodes innovatrices et sur base d’un certain nombre d’hypothèses, le STATEC a établi une première estimation de l’impact de ces mesures de confinement sur l’activité économique du Luxembourg. Ainsi, il est supposé qu’une phase de confinement aigu pourrait aboutir à une réduction de l’activité économique de l’ordre de 25%. Pour l’ensemble de l’année, il est désormais supposé que le PIB en volume du Grand-Duché pourrait se contracter de l’ordre de 6% dans un scénario de base. Des hypothèses plus négatives prévoient même une chute du PIB de 12,4%. Ces estimations s’inscrivent dans la lignée des récentes estimations établies notamment par le Fonds monétaire international et l’OCDE. « L’enveloppe globale des mesures économiques et sanitaires décidées par les autorités luxembourgeoises passe désormais des 8,8 milliards d’euros annoncés le 25 mars 2020 à un total de 10,4 milliards d’euros, soit 17,5% du PIB, dû à la prise en compte des mesures sanitaires, des initiatives prises par d’autres entités relevant du périmètre des administrations publiques ainsi que des nouvelles mesures décidées depuis l’annonce du 25 mars. Au total, l’impact direct sur le solde public se chiffre à 3,3 milliards d’euros ou 5,5% du PIB. » « Le volume total du paquet de mesures du Gouvernement se situe dans un même ordre de grandeur que le volume global décidé à l’échelle européenne. À titre de comparaison, les mesures de dépenses directes décidées dans l’ensemble de l’UE se chiffrent à 3% du PIB, contre 3,8% du PIB dans le cas du Luxembourg, tandis que les mesures favorisant la liquidité des entreprises (reports et garanties) s’élèvent à 16% du PIB en Europe, contre 13,7% du PIB au Luxembourg. » 24* « La conjonction des facteurs précités, à savoir le ralentissement massif de l’activité économique et le coût budgétaire des mesures décidées par le Gouvernement, permettent désormais d’établir une première estimation de la situation des finances publiques en
30. Le déficit des administrations publiques, comprenant l’administration centrale, les administrations locales et la Sécurité sociale, est estimé pour 2020 à 8,5% du PIB ou 5 milliards d’euros. La dette publique devrait grimper, de façon mécanique, à 28,7% du PIB en
31. » « Le Luxembourg pourra bénéficier des marges de manœuvre budgétaires que les Gouvernements actuel et précédent ont su dégager à travers une politique prévoyante et prudente, visant à respecter à tout moment les règles budgétaires du Pacte de stabilité et de croissance ainsi qu’en maintenant la dette publique nettement en-dessous de 30% du PIB. » « Les assises financières de l’État, pour répondre dans l’immédiat à la crise, ont d’ailleurs été renforcées fin avril 2020 grâce à une opération de dette innovatrice pour emprunter 2,5 milliards d’euros à un rendement négatif. » En ce qui concerne l’année 2020, la suspension effective de l’exigence d’atteindre ou de converger vers l’objectif budgétaire à moyen terme (« OMT ») et de respecter le seuil de déficit de Maastricht permet au Luxembourg d’avoir recours en 2020 à toute la marge de manœuvre nécessaire afin de mobiliser les ressources requises pour pallier les effets de la crise. Il en résulte un déficit de 5 milliards au niveau de l’administration centrale ou de 8,6% du PIB. La dette publique pourrait en conséquence augmenter à 16 milliards d’euros ou 27,4% du PIB dont 3 milliards d’euros en lien avec la crise COVID-
32. Pour 2021, et en ligne avec le scénario de base du STATEC, il est supposé que les mesures sanitaires et de stabilisation économique auront pris fin et que l’activité économique reprendra de l’élan, avec un retour (mécanique) du PIB à son niveau de 2019, ce qui implique une croissance de l’ordre de 7% par rapport à l’année de crise
33. On se retrouverait par conséquent au niveau atteint avant la crise en
34. Dans ce scénario de base, fortement soumis à des risques et des incertitudes, le solde des administrations publiques, tout en restant négatif, devrait se réduire du simple fait de la disparition de l’impact des mesures liées à la crise actuelle. Il devrait toutefois rester négatif. Compte tenu des incertitudes importantes qui planent sur les prévisions macroéconomiques, il importe d’apprécier les chiffres avec la prudence qui s’impose. La matérialisation éventuelle d’une accumulation de divers risques sanitaires, économiques et financiers tant sur le plan national qu’international peut à tout moment remettre en question le scénario économique de base décrit cidessus. Afin de tenir compte de ces risques et incertitudes, le STATEC a également établi un scénario négatif reposant sur un écroulement du PIB réel de 12,4 % pour la zone euro en 2020, suivi d’une reprise timide de 1% pour
35. « Pour toutes les estimations précitées, tant pour 2020 que pour 2021, le Luxembourg continue à privilégier – comme par le passé – une approche prudente, à la fois au niveau des recettes qu’à celui des dépenses publiques. » 25* Aux termes de la 21e actualisation du programme de stabilité et de croissance, l’évolution du solde des Administrations publiques au titre de la période 2019-2021 s’est présentée comme suit: 2019 2020 2021 en % en % en % en mia en mia en mia du PIB du PIB du PIB Solde des Adm. publiques : 1,385 +2,2 -5,024 -8,5 -1,966 -3,0 Solde de l’Admin. centrale .......... -0,000 +0,0 -4,933 -8,3 -2,159 -3,3 Solde des Admin. locales ............. 0,246 +0,4 -0,372 -0,6 -0,150 -0,2 Solde de la Sécurité sociale ......... 1,138 +1,8 0,281 +0,5 0,342 +0,5 Dette publique brute ................ 14,013 22,1 17,015 28,7 19,224 29,6 Note : * méthode de calcul de la Commission européenne appliquée aux données du STATEC 3.2) Les recommandations dans le cadre du semestre européen Le programme national de réforme du Luxembourg pour 2020 et la 21e actualisation du programme de stabilité et de croissance du Luxembourg pour la période 2019-2024 ont été transmis à la Commission européenne le 29 avril
36. En raison de l’interdépendance des deux programmes, ils ont été évalués simultanément par la Commission. Dans ses analyses, la Commission européenne souligne que « le Luxembourg relève actuellement du volet préventif du pacte de stabilité et de croissance. Dans son programme de stabilité pour 2020, le Gouvernement prévoit une dégradation du solde nominal des administrations publiques, qui passerait d’un excédent de 2,2 % du PIB en 2019 à un déficit de 8,5 % du PIB en
37. Le déficit devrait retomber à 3,0% du PIB en
38. Après avoir augmenté pour atteindre 22,1% du PIB en 2019, le ratio dette publique/PIB devrait grimper à 28,7% en 2020, selon le programme de stabilité pour
39. Les projections macroéconomiques et budgétaires sont entourées d’une grande incertitude liée à la pandémie de COVID
40. » Dans l’ensemble, la Commission constate que « les mesures prises par le Luxembourg sont conformes aux orientations définies dans la communication de la Commission relative à une réaction économique coordonnée à l’épidémie de COVID-
41. La mise en œuvre intégrale de ces mesures, suivie par un recentrage des politiques budgétaires visant à parvenir à des positions budgétaires à moyen terme prudentes lorsque les conditions économiques le permettront, contribuera à préserver la viabilité budgétaire à moyen terme. » La Commission a acté dans son rapport du 20 mai 2020, conformément à l’article 126, paragraphe 3, du traité, le non-respect prévu, par le Luxembourg, du seuil de déficit de 3% du PIB en
42. Dans l’ensemble, l’analyse semble indiquer que le critère du déficit, tel qu’il est défini dans le traité et dans le règlement (CE) n° 1467/97, n’est pas respecté, tout en précisant que l’activation de la clause pour récession sévère fait en sorte que les États membres peuvent temporairement dévier des exigences budgétaires découlant du Pacte de stabilité et de croissance. Le Conseil de l’Union européenne recommande que le Luxembourg s'attache, en 2020 et 2021:
43. à prendre toutes les mesures nécessaires pour lutter efficacement contre la pandémie, soutenir l’économie et appuyer la reprise qui s’ensuivra. Lorsque les conditions économiques le permettront, à mener des politiques budgétaires visant à parvenir à des positions budgétaires à moyen terme prudentes et à garantir la soutenabilité de la dette, tout en renforçant les investissements. À renforcer la résilience du système de santé en garantissant une disponibilité appropriée des personnels de santé. À accélérer les réformes visant à améliorer la gouvernance du système de santé et la santé en ligne; 26*
44. à atténuer les effets de la crise sur l’emploi, en accordant une attention particulière aux personnes qui se trouvent dans une situation difficile sur le marché du travail ;
45. à assurer la mise en œuvre efficace des mesures de soutien à la liquidité des entreprises, en particulier les petites et moyennes entreprises et les travailleurs indépendants. À mettre en œuvre le plus rapidement possible et en priorité les projets d’investissement public arrivés à maturité et à promouvoir l’investissement privé pour favoriser la reprise économique. À orienter les investissements vers la transition verte et numérique, en particulier vers les transports et les bâtiments durables, la production et l’utilisation propre et efficace de l’énergie, pour contribuer ainsi à une décarbonisation progressive de l’économie. À favoriser l’innovation et la numérisation, en particulier dans le secteur des entreprises ;
46. à assurer une surveillance et une mise en œuvre du cadre de lutte contre le blanchiment de capitaux efficaces en ce qui concerne les professionnels prestataires de services aux sociétés et aux fiducies et de services d’investissement. À renforcer les efforts consentis pour se pencher sur les caractéristiques du système fiscal susceptibles de faciliter la planification fiscale agressive, en particulier par le biais des paiements à l’étranger. 4) Le paquet économique de stabilisation et le paquet « Neistart Letzebuerg » Depuis l'entrée en vigueur de l'état de crise le 18 mars 2020, le Gouvernement a mis en œuvre une panoplie de mesures visant à lutter contre la pandémie et ses répercussions économiques. Le paquet économique de stabilisation du Gouvernement a mis à disposition un volume global de 10,4 milliards d'euros, soit 17,5% du PIB. Outre le renforcement des capacités de gestion de crise, le paquet de mesures a pour objectif de maintenir l'emploi et le pouvoir d'achat des salariés et de soutenir les entreprises et les indépendants en renforçant leur situation de liquidité, posant de la sorte les bases nécessaires pour une relance rapide, qualitative et durable. Les initiatives comprennent des aides directes en faveur des entreprises de toute taille, des mesures liées à l'emploi et à la sécurité sociale, des reports ou remboursements de paiements d'impôts, de taxes et de cotisations sociales et la mise à disposition de garanties publiques supplémentaires. Les points marquants de ce paquet se résument comme suit: - Un total de 194 millions d'euros a été attribué au Haut-Commissariat à la protection nationale pour augmenter les capacités de gestion de crise dans la lutte sanitaire contre le virus, et ce par le biais de l'acquisition du matériel médical nécessaire et la mise en place de centres de traitement. - 226 millions d'euros ont été prévus pour le congé spécial pour raisons familiales. - Au niveau du chômage partiel, le coût a été estimé à un milliard d’euros. - Indemnités pécuniaires de maladie - Neutralisation des effets au niveau du calcul des 78 semaines (congé de maladie de longue durée) et prise en charge des indemnités pécuniaires de maladie à supporter par les employeurs 106 millions d’euros. - Annulation des avances en matière d'impôt pour les 2 premiers trimestres de 2020 et délai de paiement d'échéances fiscale – coût estimé à 1,25 milliard d’euros. - Tolérance administrative pour les déclarations TVA, taxe d’abonnement de succession et les actes notariés et d'huissier, et remboursement de soldes créditeurs TVA < 10.000 euros – coût estimé à 300 millions d’euros. - Au niveau des cotisations sociales, les entreprises peuvent payer leurs contributions à une date ultérieure sans intérêts ni pénalité – coût estimé à 3 milliards d’euros. - Aides en faveur des entreprises, des microentreprises et indépendants estimés à quelques 650 millions d’euros. 27* - Les garanties étatiques sur prêts bancaires accordées aux entreprises dans le contexte de la crise ont été fixées à hauteur de 2,5 milliards d'euros. A côté du paquet de relance économique, le 20 mai 2020, a été présenté un paquet de mesures de soutien qui a pour objectif de poser les jalons pour un nouveau départ de l'économie luxembourgeoise suite à la crise sanitaire COVID-
47. Encourager l'emploi, soutenir les entreprises dans les secteurs les plus touchés et promouvoir une relance économique durable: telles sont les trois priorités de ce paquet dénommé « Neistart Lëtzebuerg » et qui mise sur une reprise durable et solidaire de l'économie luxembourgeoise. En tout, le paquet a mis à disposition une enveloppe de 700 à 800 millions d’euros. Les principaux points de ce paquet sont : - Passage progressif du régime de chômage partiel « COVID-19 » vers régime chômage partiel structurel, régime simplifié pour les secteurs les plus touchés. - Accorder, sur une période de 6 mois, une aide directe mensuelle de 1.250 euros par salarié en poste et de 250 euros par salarié au chômage partiel aux entreprises ayant repris leurs activités et qui subissent une perte d’au moins 25% du chiffre d’affaire à travers le fonds de relance et de solidarité pour entreprises. - Aide de redémarrage pour le commerce de détail en magasin. - Abattement fiscal au bénéfice des propriétaires qui renoncent à une fraction des loyers dus par les locataires pendant l’année civile
48. - Bons d’achat pour une nuitée dans une structure d’hébergement au Luxembourg. - Aides en faveur de la relance de la culture et de la créativité artistique. - Mesures spécifiques pour soutenir le secteur du sport. - Aides pour stimuler les investissements dans l’ère du COVID-
49. - Extension du régime d’aides en faveur des entreprises en difficulté financière temporaire pour une période de 4 mois (15 mai au 15 septembre 2020). - Suspension jusqu’au 31 décembre 2020 des intérêts moratoires sur les cotisations non-payés à l’échéance. - Prise en charge des indemnités pécuniaires de maladie jusqu’à la fin de l’état de crise. - Allocation de vie chère doublée pour l’année
50. - Introduction d’un congé pour soutien familial. - Gel temporaire des loyers jusqu’au 31 décembre
51. - Extension de la durée maximale de l’aide pour études supérieures. - Augmentation des aides financières pour la rénovation énergétique (« prime house »). - Augmentation des aides financières pour la promotion des systèmes de chauffage basés sur les énergies renouvelables (« prime house »). - Augmentation des primes d’achat pour les voitures et camionnettes électriques. - Augmentation des primes pour les autres véhicules électriques ainsi que pour les vélos et pedelecs. - Programme de subventionnement des bornes de charges électriques. - Renforcer les programmes de soutien du secteur privé en faveur de l’efficacité énergétique. - Elargissement du cercle des bénéficiaires des aides pour installations photovoltaïques au-dessus de 30 kW (réservées jusqu’à présent aux coopératives et sociétés civiles). - « Restart Tourism – Stabiliséieren. Adaptéieren. Promovéieren. » - Diverses mesures dans le cadre du tourisme de loisir et d‘affaires. - Paquet de relance Agriculture. - Diverses mesures dans le cadre du secteur audiovisuel. 28* 5) Le projet de budget de l'Etat pour l'exercice 2021 5.1) Vue globale En dehors des objectifs des finances publiques repris ci-dessus, l’accord Gouvernemental du 3 décembre 2018 reprend aussi des principes en matière de recettes et de dépenses de l’Etat. « Le Gouvernement poursuivra un rythme d'investissement ambitieux pour améliorer encore les infrastructures et la qualité de vie. Ainsi, il maintiendra les investissements nécessaires à un développement qualitatif, conformément aux priorités politiques exposées dans cet accord de coalition. (...) Il est dès lors impératif de continuer à accroître les recettes fiscales, comme au cours des dernières années dans le cadre d'un développement économique de qualité. Il ne s’agira pas d’augmenter la pression fiscale sur les entreprises, mais d’attirer de nouveaux contribuables et de développer les activités et revenus des contribuables existants. (...) D'une manière générale, le Gouvernement élaborera et mettra en œuvre une politique fiscale prévisible et cohérente, répondant de manière appropriée aux réalités modernes et défis en matière de politique familiale, sociale, économique et écologique. Il veillera à garantir la compétitivité internationale du Luxembourg en matière de fiscalité des entreprises, tout en restant fermement engagé sur la voie de la transparence et de la lutte contre l’évasion fiscale au niveau international. » L’évolution de la situation budgétaire est intimement liée à l’évolution de la crise sanitaire et de son impact sur l’économie luxembourgeoise. Pour l’exercice 2021, le STATEC prévoit un rebond mécanique du PIB à hauteur de 7,0%. En dépit d’une croissance négative en 2020 en raison de la crise sanitaire, le STATEC a revu ses prévisions à la hausse pour 2021 en vue d’une reprise de l’économie nationale. Côté emploi, le STATEC révise légèrement à la hausse ses prévisions de la dernière note de conjoncture de juin
52. Le taux de chômage est révisé de -0,1 points à 7,1%. L’emploi est supposé progresser de 1,9%. L’inflation atteindra prévisiblement les 0,9% en 2020 contre 1,3% en
53. Le projet de budget de l’Etat pour l’exercice 2021 est à placer dans le cadre des tendances décrites ci-dessous. 29* Budget courant Recettes Dépenses Excédents Budget en capital Recettes Dépenses Excédents Budget total Recettes Dépenses Excédents Opérations financières Recettes Dépenses Excédents Variations 2019 Compte 2020 Budget 2021 Projet 17.283,9 15.215,6 +2.068,3 17.786,7 16.318,3 +1.468,4 16.738,9 16.859,3 -120,3 -1.047,8 +540,9 - -5,9% +3,3% - 126,7 2.323,9 -2.197,2 98,9 2.449,6 -2.350,7 143,4 2.381,7 -2.238,3 +44,6 -67,9 - +45,0% -2,8% - 17.410,6 17.539,5 -128,8 17.885,6 18.768,0 -882,4 16.882,4 19.241,0 -2.358,6 -1.003,2 +473,0 - -5,6% +2,5% - 2019 Compte 2020 Budget 2021 Projet 1.701,5 299,8 +1.401,7 2.458,2 2.054,2 +404,0 2.679,2 233,6 +2.445,7 en millions en % Variations en millions en % +221,1 -1.820,6 - +9,0% -88,6% - Il ressort notamment de ce tableau que : - le solde du projet de budget 2021 s’est nettement détérioré par rapport au solde du budget voté de 2020 en passant de -882,4 millions à -2.358,6 millions; - les recettes diminuent de -5,6% alors que les dépenses augmentent de +2,5% ; - le découvert passe à -2.359 millions d’euros en 2021, ce qui représente une détérioration de 1.738,4 millions d’euros par rapport à l’estimation figurant dans la loi de programmation financière pluriannuelle d’octobre
54. 5.2) Les recettes budgétaires La décroissance prévue des recettes est globalement en ligne avec les hypothèses retenues suite à la crise sanitaire. Les prévisions de recettes pour l'exercice 2021 se basent sur les données économiques et financières connues au moment de l'établissement du projet de budget et tiennent compte des développements conjoncturels observés pendant l'année en cours ainsi que des perspectives macroéconomiques assombries pour l'année à venir. En tenant compte du compte prévisionnel de 2020, la croissance des recettes hors opérations financières s’élèverait à +8,7% au lieu des -5,6% par rapport au budget voté de
55. Le tableau ci-après résume l’évolution des principales recettes entre 2019 et
56. 30* Finalement, il faut relever que les impôts directs ne sont pas équivalents à la rubrique SEC dite « Impôts sur le revenu ». Il en est de même pour les impôts indirects qui sont différents à la rubrique SEC dite « Impôts sur la production et les importations ». (en millions d’euros) 2019 Recettes budgétaires 2020 2021 Compte Budget voté Compte prévisionnel Projet de budget Variation en %1
57. Impôts directs .............................................................. dont: Impôt général sur le revenu ........................................ Impôt fixé par voie d'assiette .................................. Impôt sur le revenu des collectivités ....................... Impôt retenu sur les traitements et salaires ............ Impôt retenu sur les revenus de capitaux ................. Impôt concernant les contribuables non-résidents ... Impôt retenu sur les contributions versées à un régime complémentaire de pension agréé pour indépendants .............................................................. Impôt sur la fortune .................................................... Impôts de solidarité sur le revenu des collectivités ....... Impôts de solidarité sur le revenu des personnes physiques ....................................................................... Impôt sur le revenu retenu sur les tantièmes .............. Impôt retenu sur les revenus de l'épargne (nonrésidents) ....................................................................... Retenue libératoire nationale sur les intérêts .............. Contributions de crise .................................................. Impôt d’équilibrage budgétaire temporaire .................. Droits de timbre ............................................................. Autres impôts directs ................................................... 9.441,2 9.753,4 8.455,9 8.966,7 +6,0% 7.987,9 769,4 2.590,5 4.110,1 515,5 1,4 8.339,0 845,0 2.250,0 4.765,0 470,0 1,5 7.136,5 760,0 1.850,0 4.200,0 320,0 1,5 7.646,5 795,0 1.950,0 4.545,0 350,0 1,5 +7,1% +4,6% +5,4% +8,2% +9,4% +0,0% 1,0 770,9 195,0 7,5 700,0 169,4 5,0 700,0 139,2 5,0 660,0 146,8 +0,0% -5,7% +5,4% 378,6 56,7 435,3 52,0 3