- Dziennik Ustaw Nr 163 Poz. 1155 i 1156 6762- Załącznik nr 2 SPOSÓB OBLICZANIA WSKAŹNIKA OBROTÓW Wskaźnik obrotów (f2 ) dla spółki "i" oblicza się według następującego wzoru: T f 2 '1 = __ I - x 100

pkt

2. Przez środki własne na prowadzenie działalności,

ust. 1 pkt 1, rozumie się w pełni opłaconą część kapitału akcyjnego spółki akcyjnej. § 2. 1. Środki własne na prowadzenie działalności powinny wynosić, z zastrzeżeniem § 3, nie mniej niż: 1) 2 000000 zł - w przypadku posiadania przez dom maklerski zezwolenia na prowadzenie działalności w zakresie:

1. a)oferowania papierów wartościowych w obrocie pierwotnym lub w pierwszej ofercie publicznej,
2. b)nabywania lub zbywania papierów wartościo­ wych na cudzy rachunek, na zasadach określo­ nych wart. 34 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. - Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi (Dz. U. Nr 118, poz. 754 i Nr 141, poz. 945 oraz z 1998 r. Nr 107, poz. 669 i Nr 113, poz. 715), zwanej dalej "ustawą",
3. c)zarządzania cudzym pakietem papierów wartościowych na zlecenie,
4. d)doradztwa w zakresie obrotu papierami wartościowymi,
5. e)prowadzenia rachunków papierów wartościo­ wych oraz rachunków pieniężnych służących do ich obsługi,
6. f)pośrednictwa w nabywaniu lub zbywaniu papierów wartościowych będących w obrocie na zagranicznych rynkach regulowanych,
7. g)podejmowania czynności faktycznych i prawnych, których celem jest doprowadzenie do objęcia lub nabycia przez zleceniodawcę papierów wartościowych nie dopuszczonych do publicznego obrotu oraz innych czynności związanych z obrotem takimi papierami,
8. h)podejmowania czynności związanych z obsługą towarzystw funduszy powierniczych, towarzystw funduszy inwestycyjnych, funduszy in- Dziennik Ustaw Nr 163 - 6763 - westycyjnych oraz towarzystw emerytalnych i funduszy emerytalnych,
9. i)dokonywania czynności związanych z obrotem prawami majątkowymi nie będącymi papierami wartościowymi, 2) 250000 zł - w przypadku posiadania przez dom maklerski zezwolenia wyłącznie na prowadzenie doradztwa w zakresie obrotu papierami wartościowymi, 3) 1 500000 zł - w przypadku posiadania przez dom maklerski zezwolenia wyłącznie na zarządzanie cudzym pakietem papierów wartościowych na zlecenie, 4) 1 500000 zł - w przypadku posiadania przez dom maklerski zezwolenia wyłącznie na zarządzanie cu dzym pakietem papierów wartościowych na zlecenie oraz doradztwo w zakresie obrotu papierami wartościowymi. 2. W przypadku posiadania przez dom maklerski zezwolenia, niezależnie od uzyskanych zezwoleń,

ust. 1, na prowadzenie działalności polegającej na nabywaniu lub zbywaniu papierów wartościowych na własny rachunek w celu realizacji zadań związanych z organizacją rynku regulowanego, środki własne powinny wynosić nie mniej niż 4.000.000 zł . § 3. Jedna trzecia środków własnych na prowadzenie działalności,

§ 1ust.

1 pkt 1, powinna być nie mniejsza niż różnica między sumą nie pokrytej straty z lat ubiegłych i straty z bieżącej działalności a sumą kapitału zapasowego i kapitałów rezerwowych. §

1. Wysokość kapitału netto, o którym mowa w § 1 ust. 1 pkt 2, określonego zgodnie z załącznikiem nr 1 do rozporządzenia, nie może być, z zastrzeżeniem § 5, mniejsza niż: 1) 150 000 zł - w przypadku prowadzenia działalno ­ ści określonej w § 2 ust. 1 pkt 1, 3 i 4 oraz ust. 2, 2) 20000 zł - w przypadku prowadzenia działalności określonej w § 2 ust. 1 pkt
2. §
3. Dom maklerski jest obowiązany posiadać kapi tał netto w wysokości zapewniającej utrzymanie: 1) stopy zabezpieczenia i wskaźnika należności na poziomie określonym w rozporządzeniu , obliczonych zgodnie z załącznikami nr 2 i 3 do rozporządzenia, 2) bieżącego poziomu zaangażowania, obliczonego zgodnie z załącznikiem nr 4 do rozporządzenia, w wysokości równej lub niższej od maksymalnego poziomu zaangażowania. §
5. Stopa zabezpieczenia nie może wynosić, z zastrzeżeniem ust. 2, mniej niż 8%.
6. W ciągu pierwszego roku prowadzenia działalno­ maklerskiej stopa zabezpieczenia, o której mowa w ust. 1, nie może wynosić mniej niż 14%. ści §
7. Wskaźnik należności liczony w sytuacji, gdy bieżąca wysokość kapitału netto jest większa od minimalnej wysokości kapitału netto, o której mowa w § 4, powinien wynosić nie więcej niż
8. §
10. Maksymalny poziom zaangażowania domu maklerskiego ustala się jako: 1) osiemdziesięciokrotność bieżącego kapitału netto - w pierwszym roku działalności, Poz. 1156 2) stu krotność bieżącego kapitału netto roku działalności , w drugim 3) studwudziestokrotność bieżącego kapitału netto w trzecim roku i następnych latach działalności.
11. W przypadku domu maklerskiego, powstałego w wyniku połączenia dwóch lub więcej domów maklerskich, na potrzeby obliczania maksymalnego poziomu zaangażowania, za początek okresu prowadzenia działalności maklerskiej uważa się: 1) termin rozpoczęcia działalności maklerskiej przez dom maklerski posiadający w chwili łączenia największy kapitał własny, 2) termin rozpoczęcia działalności maklerskiej przez dom maklerski dłużej prowadzący działalność maklerską - w przypadku gdy kapitały własne łączą­ cych się domów maklerskich są równe.
12. Sposoby określenia terminów,

ust. 2, stosuje się odpowiednio przy obliczaniu stopy zabezpieczenia. § 9. Środki własne na prowadzenie działalności,

§ 1ust.

1 pkt 1, nie mogą wynosić mniej niż 1/4 sumy limitów maksymalnej wysokości należności domu maklerskiego od klientów z tytułu zawartych transakcji , przyznanych poszczególnym klientom przez dom maklerski. §

2. Bieżącą wysokość kapitału netto, stopę zabezpieczenia, wskaźnik należności oraz maksymalny i bieżący poziom zaangażowania dom maklerski ustala na koniec każdego dnia roboczego - według stanu na poprzedni dzień roboczy.
3. O każdorazowym niedotrzymaniu wymaganej minimalnej wysokości kapitału netto, stopy zabezpieczenia, przekroczeniu wskaźnika należności lub maksymalnego poziomu zaangażowania dom maklerski bezzwłocznie powiadamia Komisję Papierów Wartościo­ wych i Giełd. §
4. Relację , o której mowa w § 3, dom maklerski wylicza raz w miesiącu - według stanu na ostatni dzień roboczy danego miesiąca. §
5. Wyceny instrumentów finansowych,

§ 1

pkt 4 załącznika nr 1 do rozporządze­ nia, oraz instrumentów finansowych klientów dokonuje się zgodnie z zasadami zawartymi w przepisach określających szczególne zasady rachunkowości domów maklerskich. § 13. Wysokość zaciągniętych przez dom maklerski kredytów, pożyczek oraz wyemitowanych przez niego dłużnych papierów wartościowych nie może przekroczyć trzykrotności środków własnych na prowadzenie działal ności,

§ 1ust.

1 pkt

1. §
2. Domy maklerskie, które przed dniem wejścia w życie rozporządzenia otrzymały zezwolenie na prowadzenie działalności maklerskiej, są obowiązane dostosować wysokość środków własnych do wymogów rozporządzenia - w terminie 3 miesięcy od dnia jego wejścia w życie. §
3. Rozporządzenie wchodzi w 1 stycznia 1999 r. życie z dniem Prezes Rady Ministrów: J. Buzek - Dziennik Ustaw Nr 163 Poz. 1156 6764- Załączniki do rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 22 grudnia 1998 r. (poz. 1156) SPOSÓB OBLICZANIA KAPITAŁU NETTO §
4. Kapitał netto równa się sumie kapitału własne­ go, wynikającego z rozrachunków rynkowych wyniku na otwartych we własnym imieniu i na własny rachunek pozycjach kontraktów terminowych oraz zobowią­ zań podporządkowanych, pomniejszonej o: 1) wartość udzielonych gwarancji, poręczeń, kaucji, zabezpieczeń i pożyczek, z wyłączeniem pożyczek środków pieniężnych na zakup papierów wartościowych oraz pożyczek papierów wartościowych udzielanych na podstawie odrębnych przepisów, 2) wynikającą z umowy wartość papierów wartościo­ wych, które są przedmiotem zobowiązania do ich nabycia, przemnożoną przez wagę 0,6 - w przypadku zawarcia umowy o subemisję inwestycyjną, 3) wartość aktywów o niskiej płynności, 4) wartość instrumentów finansowych, będących własnością domu maklerskiego, przemnożoną przez odpowiadające im wagi, z wyłączeniem papierów wartościowych stanowiących przedmiot wymaganych depozytów zabezpieczających dla otwartych we własnym imieniu i na własny rachunek pozycji kontraktów terminowych oraz stanowiących przedmiot wymaganego depozytu zabezpieczającego dla każdej otwartej pozycji wystawcy opcji lub warrantu, 5) bieżącą kwotę środków pieniężnych i wartość pa- pierów wartościowych stanowiących wymagane depozyty zabezpieczające dla otwartych we wła­ snym imieniu i na własny rachunek pozycji kontraktów terminowych, Załącznik nr 1 2) 1/3 wielkości zobowiązań z tytułu zaciągniętej pożyczki, gdy okres jej wymagalności, ustalony w dniu prowadzenia obliczeń, jest nie dłuższy niż jeden rok.
5. Dom maklerski nie może zaliczyć zobowiązań podporządkowanych do kapitału netto w sytuacji, gdy zgodnie z danymi zawartymi w ostatnim sporządzo­ nym przed dniem powstania tych zobowiązań sprawozdaniu miesięcznym, o którym mowa w przepisach określających zakres, tryb, formę oraz terminy dostarczania innych niż wymienione wart. 48 ustawy informacji dotyczących działalności i sytuacji finansowej domów maklerskich i banków prowadzących działal­ ność maklerską oraz banków prowadzących rachunki papierów wartościowych - 1/8 środków własnych na prowadzenie działalności,

§ 1ust.

1 pkt 1 rozporządzenia, jest mniejsza od różnicy między sumą nie pokrytej straty z lat ubiegłych i straty netto z bieżącej działalności a sumą kapitału zapasowego i kapitałów rezerwowych. §

1. Kapitał własny określony jest według zasad ustalonych w · odrębnych przepisach określających szczególne zasady rachunkowości, w tym również wzory składników sprawozdań finansowych oraz odpowiednio skonsolidowanych sprawozdań finansowych domów maklerskich. §
2. Aktywami o niskiej płynności są: 1) środki trwałe, z zastrzeżeniem § 5, 2) wartości niematerialne i prawne, 3) rozliczenia międzyokresowe czynne, 6) bieżącą kwotę środków pieniężnych i wartość pa- 4) należności przeterminowane, sporne lub docho- pierów wartościowych stanowiących wymagany depozyt zabezpieczający - dla każdej otwartej pozycji wystawcy opcji lub warrantu. dzone na drodze sądowej nie objęte rezerwami, w tym przeterminowane należności od klientów z tytułu zawartych transakcji na papierach wartościowych w imieniu własnym, lecz na rachunek dającego zlecenie, 5) weksle, z wyjątkiem weksli własnych wystawianych przez bank lub weksli, w stosunku do których bank pełni rolę indosanta, akceptanta lub poręczy­ ciela - do wysokości poręczenia. §
4. Zobowiązaniami podporządkowanymi są zobowiązania, których okres wymagalności, w momencie ich powstania, jest dłuższy niż trzy lata i co do których wierzyciel zobowiązał się nieodwołalnie do tego, aby w razie otwarcia likwidacji lub ogłoszenia upadłości podmiotu prowadzącego dom maklerski jego roszczenia zostały zaspokojone w ostatniej kolejności.
5. Umowa pożyczki, w której wyniku powstają zobowiązania podporządkowane, nie może przewidywać zabezpieczeń zwrotu pożyczki udzielonych przez dom maklerski ani dopuszczać możliwości odstąpienia od niej przed upływem okresu wymagalności.
6. Wielkość zobowiązań podporządkowanych, uwzględnianych w rachunku kapitału netto, nie może być wyższa od: 1) 2/3 wielkości zobowiązań z tytułu zaciągniętej pożyczki, gdy okres jej wymagalności, ustalony w dniu prowadzenia obliczeń, jest dłuższy niż jeden rok, lecz nie dłuższy niż dwa lata, §
8. Do środków trwałych,

§ 4

pkt 1, nie zalicza się środków trwałych posiadanych na podstawie umów najmu lub dzierżawy lub innych umów o podobnym charakterze, zaliczanych do mająt­ ku domu maklerskiego. 2. W przypadku zespołów komputerowych zaliczanych do środków trwałych, suma kapitału własnego oraz zobowiązań podporządkowanych,

§ 2

, zostaje pomniejszona o wartość tych zespołów przemnożoną przez odpowiadającą im wagę 0,

1. §
3. Poniższym instrumentom finansowym odpowiadają następujące wagi: 1) akcjom notowanym na rynku regulowanym - ga 0,3, wa- Dziennik Ustaw Nr 163 - 6765 - 2) akcjom lub obligacjo m objętym w wyniku umowy o subemisję inwestycyjną - waga 0,6 do dnia pierwszego notowania na rynku regulowanym, 3) akcjom lub ob ligacjom objętym w wyniku umowy o subem isję usługową - waga 0,4 do dnia pierwszego notowania na ryn ku regulowanym, 4) innym akcjom - waga 1,0, 5) obligacjom notowanym na rynku regulowanym, zabezpieczonym całkowicie, wyemitowanym przez podmioty inne niż Skarb Państwa i Narodowy Bank Polski - waga 0,1, 6) obligacjom notowanym na rynku regu lowanym, nie zabezpieczonym, wyemitowanym przez podmioty inne niż Skarb Państwa i Narodowy Bank Polski - waga 0,3, 7) innym obligacjom - waga 1,0, Poz. 1156 8) dłużny m papierom wartościowym wyemitowanym przez Skarb Państwa - waga 0,05, 9) dłużny m papierom wartościowym wyemitowanym przez Na rodowy Bank Polski - waga 0,05, 10) innym instrumentom finansowym - waga 1,
5. Wag i,

ust. 1, mają zastosowanie do instru mentów finansowych nabytych na własny rachunek w celu realizacji zadań związanych z organizacją rynku regulowanego albo umów o subemisje inwestycyjne lub usługowe; do akcji i obligacji notowanych na rynku regulowanym, nabytych w innych celach, stosuje się wagę 0,8, z wyłączeniem dłużnych papierów wart ościowych emitowanych przez Skarb Pań­ stwa i Narodowy Bank Polski, wobec których stosuje się wagi o kreś lone w ust. 1 pkt 8 i 9. Załącznik nr 2 SPOSÓB OBLICZANIA STOPY ZABE ZPIECZENIA § 1. Stopa zabezpieczen ia jest obliczana następują­ co: (kap itał netto: zobowiązania łączne) x 100%. § 2. 1. Zobowiązania łączne ,

§ 1

, są równe zobowiązaniom ogółem pomniejszonym o: 1) pożyczki zabezpieczone, 2) zobowiązan i a wobec akcjonariuszy powstałe w wyniku objęcia i opłacenia przez nich akcji, 3) zobowiązan ia z tytułu wpłat na poczet nabycia papierów wartościowych w pierwszej ofercie pub licznej lub w pub licznym obrocie pierwotnym , wyłącz­ nie w przypadku zawarcia odpowiedniej umowy z bankiem, w którym znajdować się będzie zab lokowany rachunek środków p i enię żnych klientów z wpłatami na akcje, 4) zobow iązania podporządkowane .

1. Przez pożyczki zabezpieczone na l eży rozumieć pożyczki, dla których zostało prawnie ustalone zabez- pieczenie (poręczenie) na ma j ątku strony trzeciej (poręczyciela ), obejmujące całą sumę po życzki .
2. Umowa, o której mowa w ust. 1 pkt 3, pow inna za wierać w szczegól ności wskazanie rachunku bankowego, na którym lokowane b ę dą środki klientów pochodzące z wpłat na akcje, postanowi enie o ni ewypłaca n iu, wykorzystaniu lub dysponowa niu w jakiko lwiek sposób, przez dom maklerski , środkam i znajdującymi s ię na tym rachun ku oraz zapewnien ie, że po prawomocnym zarejestrowaniu oferowan ych akcji przez sąd rejestrowy środki pi eniężne zosta ną bezwarunkowo wy płacone na rzecz emitenta, a wsze lkie nadpłacone kwoty, w przypadku nadsubskrypcji, zwrócone klientom.
3. Zobowiązaniami podporząd kowanymi ,

ust. 1 pkt 4, są zobowiązania, których okres wymagalnośc i , w momencie ich powsta nia, jest dłuż­ szy niż trzy lata i co do których wie rzyciel zobowiązał się nieodwoła lnie do tego, aby w razie otwarcia likwi- dacji lu b ogłoszenia upadłości podmiotu prowadzące­ go dom maklerski jego roszczenia zostały zaspokojone w ostatniej kolejności.

1. Umowa pożyczki, w której wyniku powstają zobow i ąz ania podporządkowane, nie może przewidywać zabezpi eczeń zwrotu pożyczki udzielonych przez dom maklerski ani dopuszczać możliwości odstąpienia od niej przed upływem okresu wymagalności.
2. W i elkość zobowiązań podporządkowanych, uwzględn i anych w rachunku zobowiązań łącznych, nie moż e być wyższa od: 1) 2/3 wielkości zobowiązań z tytułu zaciągniętej pożyczk i, gdy okres jej wymagalności, ustalony w dniu prowadzenia obliczeń , jest dłuższy niż jeden rok, lecz nie dłuższy niż dwa lata, 2) 1/3 wielkości zobowiązań z tytułu zaciągniętej pożyczki, gdy okres jej wymagalności, ustalony w dniu prowadzenia obliczeń, jest nie dłuższy niż jeden rok.
3. Dom maklerski nie może pomniejszyć zobowią­ zań łącz nych o zobowiązania podporządkowane w sytu acji , gdy zgodnie z danymi zawartymi w ostatnim s porz ąd z onym przed dniem powstania tych zobowią­ zań sprawozdaniu miesięcznym, o którym mowa w przep isach określających zakres, tryb, formę oraz terminy dostarczania innych niż wymienione wart. 48 ustawy informacji dotyczących działalności i sytuacji f inansowej domów maklerskich i banków prowadzą­ cych d z i a ła lność maklerską oraz banków prowadzą­ cych rach unki papierów wartościowych -1/8 środków własnych na prowadzenie działalności,

§ 1ust.

1 pkt 1 rozporządzenia, jest mniejsza od ró ż nicy między sumą nie pokrytej straty z lat ubiegłych . i st raty netto z bieżącej działalności a sumą kapitału zapasowego i kapitałów rezerwowych. - Dziennik Ustaw Nr 163 Poz. 1156 i 1157 6766- Załącznik nr 3 SPOSÓB OBLICZANIA WSKAŹNIKA NALEŹNOŚCI Wskaźnik należności oblicza się według następującego wzoru: WN = (N - Z) / (KN - MKN) przy KN > MKN gdzie poszczególne symbole oznaczają: WN - wskaźnik należności, N - należności od klientów z tytułu zawartych w imieniu domu maklerskiego transakcji na rachunek klientów nie opłaconych przez klientów, Z- zabezpieczenia zawartych w Imieniu domu maklerskiego transakcji na rachunek klientów nie opłaconych przez klientów, KN - bieżąca wysokość kapitału netto, MKN - minimalna wielkość kapitału netto, o której mowa w § 4 rozporządzenia. Załącznik nr 4 SPOSÓB OBLICZANIA BIEŹĄCEGO POZIOMU ZAANGAŹOWANIA Bieżący poziom zaangażowania jest obliczony według następującego wzoru: n k BPZ = L (Pi X mi) + L d j i=l i", l mi - liczba i-tego instrumentu finansowego klientów, z wyjątkiem instrumentów finansowych dopuszczonych do publicznego obrotu, zewidencjonowanych na rachunkach, o których mowa art. 9 ust. 2 ustawy, środki pi.enię.żne j-tego klienta, J - 1... k - klienCI, i - l ... n - instrumenty finansowe. ?i - gdzie poszczególne symbole oznaczają: BPZ - bieżący poziom zaangażowania, Pi - wartość i-tego instrumentu finansowego, 1157 ROZPORZĄDZENIE RADY MINISTRÓW z dnia 22 grudnia 1998 r. w sprawie określenia minimalnej wysokości środków własnych przeznaczonych na prowadzenie przez bank działalności maklerskiej oraz rachunków papierów wartościowych. Na podstawie art. 60 ust. 3 pkt 2 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. - Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi (Dz. U. Nr 118, poz. 754 i Nr 141, poz. 945 oraz z 1998 r. Nr 107, poz. 669 i Nr 113, poz. 715) zarządza się, co następuje: § 1. 1. Rozporządzenie określa: 1) minimalną wysokość środków własnych przeznaczonych na prowadzenie przez bank działalności maklerskiej w zależności od zakresu zezwolenia, zwanych dalej "środkami własnymi na prowadzenie działalności", 2) minimalną wysokość środków własnych przeznaczonych na prowadzenie przez bank działalności maklerskiej w zależności od rozmiarów tej działal­ ności, zwanych dalej "kapitałem netto", 3) minimalną wysokość środków własnych wymaganych do prowadzenia przez bank rachunków papierów wartościowych. 2. Przez środki własne na prowadzenie działalności,

ust. 1 pkt 1, rozumie się fundusz na działalność maklerską wydzielony z funduszy wła­ snych banku. 3. Przez środki własne,

ust. 1 pkt 3, rozumie się fundusze własne banków określone ustawą z dnia 29 sierpnia 1997 r. Prawo bankowe (Dz. U. Nr 140, poz. 939 i z 1998 r. Nr 160, poz. 1063). § 2. 1. Środki własne na prowadzenie działalności,

§ 1ust.

1 pkt 1, powinny wynosić nie mniej niż: 1) 2000000 zł - w przypadku posiadania przez bank zezwolenia na prowadzenie działalności w zakresie:

1. a)oferowania papierów wartościowych w obrocie pierwotnym lub w pierwszej ofercie publicznej,
2. b)nabywania lub zbywania papierów wartościo­ wych na cudzy rachunek, na zasadach określo­ nych wart. 34 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. - Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi (Dz. U. Nr 118, poz. 754 i Nr 141, poz. 945 oraz z 1998 r. Nr 107, poz. 669 i Nr 113, poz. 715), zwanej dalej "ustawą",
3. c)zarządzania cudzym pakietem papierów wartościowych na zlecenie,
4. d)doradztwa w zakresie obrotu papierami wartościowymi,
5. e)prowadzenia rachunków papierów wartościo­ wych oraz rachunków pieniężnych służących do ich obsługi,