Dziennik Ustaw Nr 89 - 3240 - Poz. 561 561 ROZPORZĄDZENIE RADY MINISTRÓW z dnia 23 czerwca 1998 r. w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych . Na podst awie art. 99 ust. 6 ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu fundus zy emeryt al nych (Dz. U. N r 139 poz. 934) zarządza się , co n ast ępu j e: §
- Rozporząd zenie określa szczegółowe zasady wyceny kraj owych i zagranicznych aktywów oraz zobowiąz ań f undu szy emerytalnych . §
- Warto ść aktyw ów i zobowiązań funduszu emeryta lnego jest ust alan a przez fundusz emeryta lny w k a żdy m d niu w yceny, o którym mowa wart. 168 ustawy z dni a 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowan iu fu nduszy em eryt alnych (Dz. U. Nr 139, poz. 93 4), z dokładnośc i ą do jedn ego grosza .
- W ycena aktywów i zob owi ązall funduszy em erytalnych następuje według wartości rynkowej, z zachowa n iem zasady ostro ż nej wyceny. §
- Wartość aktywów netto fu nduszu eme ryt al nego ustala s i ę , p om ni ejsz a j ąc wartość aktyw ów teg o funduszu o jeg o zobowi ąza nia . §
- Aktywami funduszu emerytalnego są w szcz e g ó l nośc i śro dk i pi e niężne po c hodzące ze skła d ek wpłacon ych do fu nduszu, nabyt e za nie prawa ora z pożytk i z tych praw.
- Do aktywów pracowniczego funduszu emerytal nego nie za licza s i ę: 1) akcj i zdeponowanych na rachunkach ilościowych członków tego fu ndu szu o raz praw poboru przy s łu guj ąc y ch z t ych akcji , 2) akcji obj ęty ch p rzez pracowniczy fundusz emerytal ny wskute k w y kon ani a, w imieniu członków tego fu ndu szu, p raw poboru przysługujących z akcji zd epo now an ych na rac hunkach ilościowych, do dn ia zaliczenia człon kom funduszu jednostek rozrachu nkowych z ty t ułu wykorzystania posiad anych przez nich praw pobo ru , 3) środków uzyskanych ze zbyc ia praw poboru przysługuj ąc yc h z akcji zdep onowanych na rachunka ch i lo śc i owych, d o d nia za liczenia posiadaczom tych praw j dnostek ro zrachunkowych z ty t ułu ich zbycia, wych notowanych w systemie jednolitego kursu dnia lub w oparciu o ostatni kurs zamknięcia, w przypadku papierów wartościowych notowanych w systemie notowań ciągłych, z zastrzeżeniem ust.
- Papiery wartościowe notowane na regulowanym rynku pozagiełdowym są wyceniane w dniu wyceny w oparciu o średnią cenę transakcji ważoną wolumenem obrotu z ostatniego dnia, w którym zawarto transakcję w czasie trwania dnia obrotu, z zastrzeże niem ust.
- J e żeli do wyceny papierów wartościowych nie przepisu ust. 1 lub 2, w związku z faktem , ż e są one w tym samym dniu notowane na dwóch lub więcej rynkach lub w w i ęcej niż jednym systemie notowań, z zastrzeżeniem § 11 ust. 2: można z astosować 1) ustala się rynek, dla którego w miesiącu poprzedzającym średnia wielkość obrotów danym papierem wa rtościowym była najwięk s z a, 2) dla rynku ustalonego w sposób, o którym mowa w pkt 1, ustala się system notowań, dla którego w miesiącu poprzedzającym średnia wielkość obrotów danym papierem w a rtościowym była największa, jeżeli dany papier wartościowy był notowany w tym miesiącu w wię c ej niż jednym systemie notowań, 3) dokonuje się wyceny danego papieru wartościo wego, przyjmuj ąc za podstawę kurs określony dla rynku ustalonego w sposób, o którym mowa w pkt 1, i systemu notowań ustalonego w sposób, o któ rym mowa w pkt
- W przypadku jednoczesnego rozpoczęcia notowań na dwóch lub więcej rynkach lub w różnych syste - mach notowań , do czasu uzyskania informacj i o obrotach , o których mowa w ust. 3 pkt 1 i 2, za podstawę wyceny przyjmuje się kurs lub cenę wyznaczoną w sposób, o którym mowa w ust. 1 lub 2, z ostatniego dnia, w któ rym dany papier wartościowy był przedmiotem obrotu, a jeżeli istnieje więcej niż jedna cena lub kurs z tego samego dnia - stosuje się kurs lub cenę naj niżs z ą spośród wyznaczonych w sposób, o którym mowa w ust. 1 lub
- §
- Papiery wartościowe dopuszczone do publicznego obrotu, lecz nie notowane na rynku regulowanym , są wyceniane według ostatniej ceny nabycia . na rynku pierwotnym lub w pi erwszej ofercie publicznej, a w przypadku gdy zostały określone różne ceny dla nabywców - według średniej ceny nabycia ważo nej wolumenem nabytych przez fundusz emerytalny §
- Papiery w a rto śc iowe notowane na regulopapierów wartościowych danej emisji. w an y m ry nku gieł dowy m są wyceniane w dniu w yceny w op arciu o jednolity kurs z teg o d ni a albo o st at ni
- Wartość akcji dopuszczonych d o publicznego obkurs odn iesien ia, w przyp ad ku papi erów wartościo - rotu , lecz nie notowanych na rynku regulowanym, ob- 4) dyw idend na leż n yc h z tytułu posiadanych akcji zd epo nowanych na ra chunkach ilościowych człon ków funduszu, do dnia za licze n ia posiad aczo m tych praw jednostek rozracllunkowych z tytułu otrzym anej kwoty dywidendy. Dziennik Ustaw Nr 89 jętych wskutek wykonania - 3241 - prawa poboru, jest równa wartości akcji tego emitenta notowanych na rynku regulowanym, z zastrzeżeniem ust.
- Jeżeli między akcjami nowej emisji i akcjami notowanymi na rynku regulowanym istnieją różn i ce w zakresie uprawnień przysługujących ich posiadaczom, wartość tych akcji jest określana jako suma wartości praw poboru niezbędnych do ich objęcia i ceny nabycia, po jakiej akcje te zostały objęte. Przez w a rtość praw poboru niezbędnych do objęcia akcji rozumie się ich wartość ustaloną według zasad wyceny papierów wartościowych dopuszczonych do publiczn ego obrotu w ostatnim dniu , w którym mogło nastąpi ć wykonanie tego prawa. §
- Jeżeli papierami wartościowymi, o których mowa w § 5 i § 6 ust. 1, są papiery wartościowe, do których kursu lub ceny doliczane są odsetki, w szczegól ności obligacje, wartość tych papierów wartościowych ustaloną w oparciu o zasady wyceny określone w § 5 i § 6 ust. 1 powiększa się o odsetki należne na d z ień wyceny, chyba że wartość odsetek została uwzględniona w powyższym kursie lub cenie . §
- Papiery wartościowe nie dopuszczone do pu blicznego obrotu są wyceniane według ostatniej ceny nabycia, z zastrzeżeniem, że papiery wartościowe nabyte z dyskontem lub premią są wyceniane metodą li niowej amortyzacji dyskonta lub premii oraz ż e w przypadku papierów wartościowych , do których ceny są doliczane odsetki, ich wartość powiększa się o odsetki należne na dzień wyceny.
- Wierzytelności z tytułu pożyczki , kred ytu lub depozytu wycenia się według sumy wartości nominalnej i odsetek naliczonych do dnia wyceny. §
- Jednostki uczestnictwa zbywane przez fundusze inwestycyjne otwarte lub specjalistyczne fundu sze inwestycyjne otwarte wycenia się według ostatniej ceny odkupienia jednostki uczestnictwa w dniu wyceny.
- W okresie między sprzedażą przez otwarty fundusz inwestycyjny jednostek uczestnictwa a pierwszym dniem, w którym fundusz emerytalny dokonuje odkupienia tych jednostek, ich wycena jest dokonywana według ostatniej ceny nabycia, a w przypadku gdy istnieją różne ceny nabycia z tego samego dnia - sto suje się cenę, po jakiej fundusz emerytalny mógłby nabyć posiadane przez siebie jednostki, jeżeli dokonano jednorazowego nabycia, ustaloną z uwzględnieniem podanej do publicznej wiadomości prze z fundusz inwestycyjny tabeli opłat i prowizji.
- Certyfikaty inwestycyjne emitowane przez fun dusze inwestycyjne mieszane są wyceniane według ostatniej ceny ich wykupu, a jeżeli są notowane na rynku regulowanym i były przedmiotem obrotu po ostatnim dniu wyceny, stosuje się zasady określone w §
- §
- Jeżeli z przyczyn niezależnych od funduszu emerytalnego nie jest możliwa wycena papierów war- Poz. 56 1 tościowych nie not owanych na rynku regulowany m według zasad określonych w § 8, wartość tych papi e- rów wartościowych ustala się według formuły lini owej, przyjmując , że wartość ta wzrasta każdego dni a w okresie, na który papier ten został nabyty, o stał ą równą należnym odsetkom o raz równą dyskontu, z którym papier ten nabyto, albo maleje o stałą równą premii, z którą papier ten nabyto, odpowiednio podziel onym lub podzielonemu przez liczbę dni w okresie, na który ten papie r zo stał nabyty. §
- Do wyceny akt ywów lokowanych za granicą stosuje się analogi czne zas ady wyceny j ak w przypadku wyceny aktywów krajowych. Wart oś ć aktywów zagranicznych jest przeliczana na wartość w waluci e polskiej według kursu śred n iego waluty obcej. w jakiej aktywa te s ą denom i nowane, ogła szanego przez Narodowy Ban k Polski w dniu wyce ny.
- W przypadku notowania papierów wartościo wych jednocześnie na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i za granicą, ich wycen a jest dokonywana na podstawie notow a ń na terytoriu m Rzeczypospolitej Polskiej . §
- Jeżeli nie jest możliwa wycena aktywów zasad określonych w § 4- 11 lub dokonani e według wyceny z zastosowaniem tych zasad byłoby sprzeczn e z zasadą ostrożnej wyceny, fundus z emerytalny sza cuje wartość tych aktywów zgodnie z zasadami określo nymi w § 2 ust. 2 według okre ślonej prze z siebie szczegółowej metodologii .
- W przypadku, o którym mow a w ust. 1, fundus z przekaza ć , w dniu zastosowani a przez siebie metodologii wyceny po ra z pierwszy, raport o zastosowanej metodologii do Urzę du Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi. jest zobowiązany określonej
- Urząd Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi może, w terminie trzech dni roboczych od daty otrzy- mania raportu , o którym mowa w ust. 2, nakazać zmianę zastosowanej metodologii w sposób przez siebi e określony.
- Decyzja Urzędu Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi w sprawie metodologii wyceny, o której mowa w ust. 3, ma zastosowanie począwszy od wyceny dokonywanej w dniu następującym po dniu doręcze nia tej decyzji . §
- Zobowiązania funduszu emerytalnego, które nie mogą być wycenione przy odpowiednim zastosowaniu zasad wyceny aktywów tego funduszu, są wyceniane według ich wartości księgowej na dzień wyceny. §
- Rozporządzenie wchodzi w 1 styczn i a 1999 r. życie z dniem Prezes Rady Ministrów: J. Buzek