Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 3 lipca 2001 r. w sprawie warunków zarządzania zbiorczymi portfelami papierów wartościowych.

Dziennik Ustaw Nr 77 — 5738 — Poz. 815 i 816 Za∏àcznik nr 5 NOTY OBJAÂNIAJÑCE

1. a)kwoty (wielkoÊci) b´dàcej podstawà obliczenia przysz∏ych p∏atnoÊci,
2. b)terminu ustalania cen, zapadalnoÊci, wygaÊni´cia lub wykonania instrumentu,
3. c)mo˝liwoÊci wczeÊniejszego rozliczenia — okres lub dzieƒ — jeÊli istniejà,
4. d)ceny lub przedzia∏u cen realizacji instrumentu,
5. e)mo˝liwoÊci wymiany lub zamiany na inny sk∏adnik aktywów lub pasywów,
6. f)sumy i terminu przysz∏ych przychodów lub p∏atnoÊci kasowych,
7. g)ustalonej stopy lub kwoty odsetek, dywidendy lub innych przychodów oraz terminu ich p∏atnoÊci,
8. h)dodatkowych zabezpieczeƒ zwiàzanych z tym instrumentem, przyj´tych lub z∏o˝onych,
9. i)informacje wymienione w lit. a)—
10. h)podaje si´ równie˝ dla instrumentu, na który dany instrument mo˝e byç zamieniony,
11. j)innych warunków towarzyszàcych danemu instrumentowi,
12. k)sumy istniejàcych zobowiàzaƒ z tytu∏u zaj´tych pozycji w papierach wartoÊciowych, innych prawach pochodnych od praw majàtkowych b´dàcych przedmiotem lokat oraz transakcjach terminowych, Noty objaÊniajàce zawierajà uzupe∏niajàce dane o pozycjach bilansu i rachunku wyniku z operacji portfela, w szczególnoÊci: 1) dane o walutowej strukturze aktywów i pasywów, w tym Êrodków pieni´˝nych, z podzia∏em wed∏ug walut i po przeliczeniu na walut´ polskà, 2) podzia∏ kosztów pokrywanych przez towarzystwo wed∏ug ich rodzaju, 3) zrealizowany zysk (strat´) ze zbycia sk∏adników portfela — odr´bnie dla ka˝dego sk∏adnika portfela, co najmniej wed∏ug podzia∏u przyj´tego w bilansie portfela, 4) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny sk∏adników portfela — odr´bnie dla ka˝dego sk∏adnika portfela, co najmniej wed∏ug podzia∏u przyj´tego w bilansie portfela, 5) informacje o podatkach i op∏atach, w tym dotyczàce opodatkowania portfela, opodatkowania dochodów ze sk∏adników portfela, oraz dane dotyczàce op∏at manipulacyjnych, prowizji maklerskich i innych op∏at pokrywanych z portfela, z okreÊleniem ich wartoÊci, 6) informacje o dystrybucji dochodów portfela, 7) odnoÊnie do papierów wartoÊciowych wymienionych w art. 3 ust. 3 ustawy — Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi, praw majàtkowych okreÊlonych w art. 97 tej ustawy, zwanych dalej „instrumentami”, przedstawia si´ informacje lub dane dotyczàce co najmniej: 8) informacje o znaczàcych zdarzeniach, dotyczàcych lat ubieg∏ych, uj´tych w sprawozdaniu finansowym. 816 ROZPORZÑDZENIE RADY MINISTRÓW z dnia 3 lipca 2001 r. w sprawie warunków zarzàdzania zbiorczymi portfelami papierów wartoÊciowych. Na podstawie art. 121i ust. 3 ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 139, poz. 933, z 1999 r. Nr 72, poz. 801 oraz z 2000 r. Nr 103, poz. 1099 i Nr 114, poz. 1192) zarzàdza si´, co nast´puje: § 1. Rozporzàdzenie okreÊla szczegó∏owe warunki wykonywania przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych dzia∏alnoÊci w zakresie zarzàdzania zbiorczymi portfelami papierów wartoÊciowych, w tym warunki finansowe i organizacyjne, jakie musi spe∏niç towarzystwo w celu zapewnienia bezpieczeƒstwa prowadzenia tej dzia∏alnoÊci. § 2. Ilekroç w rozporzàdzeniu jest mowa o: 1) ustawie — rozumie si´ przez to ustaw´ z dnia 28 sierpnia 1997 r. o funduszach inwestycyjnych, 2) towarzystwie — rozumie si´ przez to towarzystwo funduszy inwestycyjnych, 3) portfelu — rozumie si´ przez to zbiorczy portfel papierów wartoÊciowych, 4) uczestnikach — rozumie si´ przez to uczestników zbiorczego portfela papierów wartoÊciowych, 5) jednostkach uczestnictwa — rozumie si´ przez to jednostki uczestnictwa zbiorczego portfela papierów wartoÊciowych, Dziennik Ustaw Nr 77 — 5739 — 6) regulaminie — rozumie si´ przez to regulamin zbiorczego portfela papierów wartoÊciowych, 7) aktywach portfela — rozumie si´ przez to papiery wartoÊciowe i prawa majàtkowe wchodzàce w sk∏ad zbiorczego portfela papierów wartoÊciowych, Êrodki pieni´˝ne oraz nale˝noÊci zbiorczego portfela papierów wartoÊciowych, 8) wartoÊci aktywów netto portfela — rozumie si´ przez to wartoÊç aktywów zbiorczego portfela papierów wartoÊciowych pomniejszonà o zobowiàzania zbiorczego portfela papierów wartoÊciowych w dniu wyceny, 9) wartoÊci aktywów netto na jednostk´ uczestnictwa — rozumie si´ przez to wartoÊç aktywów netto zbiorczego portfela papierów wartoÊciowych podzielonà przez liczb´ jednostek uczestnictwa w dniu wyceny, 10) sk∏adnikach portfela — rozumie si´ przez to papiery wartoÊciowe i prawa majàtkowe, o których mowa w art. 97 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. — Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi (Dz. U. Nr 118, poz. 754 i Nr 141, poz. 945, z 1998 r. Nr 107, poz. 669 i Nr 113, poz. 715 oraz z 2000 r. Nr 22, poz. 270, Nr 60, poz. 702 i 703, Nr 94, poz. 1037, Nr 103, poz. 1099, Nr 114, poz. 1191, Nr 116, poz. 1216 i Nr 122, poz. 1315), wchodzàce w sk∏ad portfela, 11) dniu wyceny — rozumie si´ przez to dzieƒ okreÊlony w regulaminie zbiorczego portfela papierów wartoÊciowych, w którym dokonuje si´ wyceny aktywów zbiorczego portfela papierów wartoÊciowych, ustala si´ wartoÊç zobowiàzaƒ zbiorczego portfela papierów wartoÊciowych, wartoÊç aktywów netto zbiorczego portfela papierów wartoÊciowych oraz wartoÊç aktywów netto przypadajàcych na jednostk´ uczestnictwa zbiorczego portfela papierów wartoÊciowych, 12) kapitale wyp∏aconym — rozumie si´ przez to kwoty wyp∏acone z tytu∏u umorzenia jednostek uczestnictwa, stanowiàce równowartoÊç iloczynu liczby umorzonych jednostek uczestnictwa oraz wartoÊci aktywów netto na jednostk´ uczestnictwa, wed∏ug której umorzono jednostk´ uczestnictwa, 13) niezrealizowanym zysku/stracie z wyceny sk∏adników portfela — rozumie si´ przez to ró˝nic´ mi´dzy wartoÊcià danego sk∏adnika zbiorczego portfela papierów wartoÊciowych w dniu wyceny a cenà jego nabycia, 14) rynku regulowanym — rozumie si´ przez to system obrotu papierami wartoÊciowymi, o którym mowa w art. 4 pkt 14 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. — Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi. § 3. 1. Kwota przeznaczona przez towarzystwo na utworzenie jednego portfela nie mo˝e byç wy˝sza ni˝ 50% kwoty stanowiàcej ró˝nic´ mi´dzy kwotà posiadanego kapita∏u w∏asnego towarzystwa, pomniejszonà o kwot´ stanowiàcà ∏àcznà wartoÊç jednostek uczestnictwa przys∏ugujàcych towarzystwu we wszystkich zarzàdzanych przez towarzystwo portfelach, a kwotà kapita∏u w∏asnego wymaganego zgodnie z art. 36 ust. 1 ustawy. Poz. 816 2. Kwot´ przeznaczonà przez towarzystwo na utworzenie portfela, o której mowa w ust. 1, ustala si´ wed∏ug wartoÊci kapita∏ów w∏asnych towarzystwa w dniu poprzedzajàcym dzieƒ nabycia pierwszego papieru wartoÊciowego lub prawa majàtkowego do portfela oraz wed∏ug wartoÊci aktywów netto na jednostk´ uczestnictwa z ostatniej wyceny przed dniem nabycia pierwszego papieru wartoÊciowego lub prawa majàtkowego do portfela. § 4. 1. Kwota przeznaczona przez towarzystwo na utworzenie portfela powinna byç wydzielona na odr´bnym rachunku pieni´˝nym towarzystwa u depozytariusza najpóêniej w dniu poprzedzajàcym dzieƒ nabycia pierwszego papieru wartoÊciowego lub prawa majàtkowego do portfela. 2. WysokoÊç kwoty, o której mowa w ust. 1, powinna byç og∏oszona w sposób okreÊlony w regulaminie najpóêniej w dniu poprzedzajàcym dzieƒ rozpocz´cia zapisów na jednostki uczestnictwa. § 5. 1. Towarzystwo og∏asza regulamin, termin dokonywania zapisów na jednostki uczestnictwa oraz dzieƒ przydzia∏u jednostek uczestnictwa nie póêniej ni˝ na miesiàc przed rozpocz´ciem przyjmowania zapisów na jednostki uczestnictwa. 2. Rozpocz´cie przyjmowania zapisów na jednostki uczestnictwa nie mo˝e nastàpiç wczeÊniej ni˝ po nabyciu wszystkich sk∏adników portfela. § 6. Towarzystwo jest obowiàzane nabyç wszystkie sk∏adniki portfela najpóêniej w terminie 3 miesi´cy od dnia nabycia pierwszego papieru wartoÊciowego lub prawa majàtkowego do portfela. § 7. 1. Do chwili przydzia∏u jednostek uczestnictwa towarzystwo nie mo˝e zawieraç z funduszem inwestycyjnym, którym towarzystwo zarzàdza, umów dotyczàcych sk∏adników portfela. 2. Sk∏adniki portfela nie mogà byç sprzedawane przez towarzystwo, a nast´pnie odkupywane do chwili przydzia∏u jednostek uczestnictwa, z wyjàtkiem przypadków wymagajàcych zmiany sk∏adu portfela wynikajàcych ze zdarzeƒ, o których mowa w art. 121h ust. 2 ustawy. § 8. Jednostki uczestnictwa towarzystwo przydziela osobom, które dokona∏y zapisu na jednostki uczestnictwa po cenie wynikajàcej z podzielenia wartoÊci aktywów netto portfela w dniu przydzia∏u przez liczb´ jednostek uczestnictwa ustalonà w regulaminie, powi´kszonej o op∏at´ manipulacyjnà dla towarzystwa, o ile regulamin przewiduje pobieranie takiej op∏aty. § 9. 1. Je˝eli w terminie przyjmowania zapisów na jednostki uczestnictwa, o którym mowa w § 5 ust. 1, nie zosta∏ z∏o˝ony co najmniej jeden wa˝ny zapis na jednostki uczestnictwa oraz nie zosta∏a przydzielona co najmniej jedna jednostka uczestnictwa, towarzystwo jest obowiàzane niezw∏ocznie zbyç papiery wartoÊciowe i prawa majàtkowe nabyte do portfela. 2. Do chwili przydzia∏u jednostek uczestnictwa albo do dnia zbycia, zgodnie z ust. 1, ostatniego papieru wartoÊciowego lub prawa majàtkowego nabytego do Dziennik Ustaw Nr 77 — 5740 — portfela towarzystwo nie mo˝e rozpoczàç tworzenia nowego portfela. § 10. 1. W przypadku dokonania zmian w regulaminie towarzystwo niezw∏ocznie og∏asza te zmiany w sposób okreÊlony w regulaminie. 2. Towarzystwo nie mo˝e zmieniç regulaminu w zakresie dotyczàcym sk∏adu portfela, z wyjàtkiem zmian sk∏adu tego portfela wynikajàcych ze zdarzeƒ, o których mowa w art. 121h ust. 2 ustawy. § 11. Towarzystwo jest obowiàzane umorzyç wszystkie posiadane jednostki uczestnictwa najpóêniej w dniu nast´pnym po dniu, w którym towarzystwo sta∏o si´ jedynym uczestnikiem portfela. § 12. Aktywa portfeli oraz aktywa towarzystwa powinny byç zapisywane na odr´bnych rachunkach lub przechowywane w taki sposób, by w ka˝dej chwili by∏o mo˝liwe dok∏adne ustalenie wartoÊci aktywów ka˝dego portfela. § 13. 1. Towarzystwo wycenia aktywa portfela oraz ustala wartoÊç zobowiàzaƒ portfela, wartoÊç aktywów netto portfela i wartoÊç aktywów netto na jednostk´ uczestnictwa w dniu przydzia∏u jednostek uczestnictwa i w ka˝dym dniu umarzania jednostek uczestnictwa, nie rzadziej jednak ni˝ raz na siedem dni. 2. Towarzystwo og∏asza wartoÊç aktywów netto portfela i wartoÊç aktywów netto na jednostk´ uczestnictwa w sposób okreÊlony w regulaminie. § 14. 1. Ksi´gi rachunkowe portfela towarzystwo otwiera na dzieƒ przydzia∏u jednostek uczestnictwa osobom, które z∏o˝y∏y zapisy na jednostki uczestnictwa w terminie okreÊlonym w regulaminie. 2. Ksi´gi rachunkowe portfela i towarzystwa prowadzi si´ oddzielnie, przy czym dla ka˝dego portfela prowadzi si´ odr´bne ksi´gi rachunkowe. § 15. 1. Ksi´gi rachunkowe portfela towarzystwo prowadzi w j´zyku polskim i walucie polskiej. 2. Ksi´gi rachunkowe portfela obejmujà w szczególnoÊci: 1) konta ksi´gi g∏ównej, 2) konta ksiàg pomocniczych, 3) rejestr uczestników portfela. § 16. Rejestr uczestników portfela obejmuje w szczególnoÊci system s∏u˝àcy do szczegó∏owej ewidencji uczestników i ewidencji kapita∏u wyp∏aconego, w podziale na poszczególnych uczestników, z okreÊleniem: 1) danych identyfikujàcych uczestnika, 2) liczby jednostek uczestnikowi, uczestnictwa przydzielonych 3) daty umorzenia, liczby umorzonych jednostek oraz kwoty wyp∏aconej uczestnikowi za umorzone jednostki, 4) innych elementów okreÊlonych w regulaminie. Poz. 816 § 17. 1. Towarzystwo prowadzi ksi´gi rachunkowe portfela w taki sposób, aby by∏o mo˝liwe ustalenie wartoÊci aktywów netto portfela w ka˝dym dniu wyceny oraz na dzieƒ bilansowy. 2. Towarzystwo mo˝e zleciç w ca∏oÊci lub w cz´Êci innym podmiotom upowa˝nionym na podstawie odr´bnych przepisów wykonywanie obowiàzku, o którym mowa w ust. 1. § 18. 1. W uzasadnionych przypadkach dopuszcza si´ zastàpienie dowodu ksi´gowego kopià dowodu ksi´gowego, w tym tak˝e fotokopià dowodu ksi´gowego albo kserokopià dowodu ksi´gowego. 2. Kopia dowodu ksi´gowego powinna byç opatrzona klauzulà „kopia” oraz uwierzytelniona przez zamieszczenie uwagi „za zgodnoÊç z orygina∏em” i podpis osoby stwierdzajàcej zgodnoÊç, wraz z datà sporzàdzenia. § 19. Operacje dotyczàce portfela towarzystwo ujmuje w ksi´gach rachunkowych portfela w okresie, którego dotyczà. § 20. 1. Nabyte przez towarzystwo sk∏adniki portfela towarzystwo ujmuje w ksi´gach rachunkowych portfela wed∏ug ceny nabycia. 2. Sk∏adniki portfela nabyte nieodp∏atnie posiadajà cen´ nabycia równà zeru. 3. W przypadku d∏u˝nych papierów wartoÊciowych z naliczanymi odsetkami wartoÊç ustalonà w stosunku do ich wartoÊci nominalnej i wartoÊç naliczonych odsetek ujmuje si´ w ksi´gach rachunkowych portfela odr´bnie. § 21. Zmian´ wartoÊci nominalnej nabytych akcji, niepowodujàcà zmiany wysokoÊci kapita∏u zak∏adowego emitenta, towarzystwo ujmuje w ewidencji analitycznej, w której dokonuje zmiany liczby posiadanych akcji oraz jednostkowej ceny nabycia. § 22. Zysk lub strat´ ze zbycia sk∏adników portfela towarzystwo wylicza metodà „najdro˝sze sprzedaje si´ jako pierwsze”, polegajàcà na przypisaniu sprzedanym sk∏adnikom najwy˝szej ceny nabycia danego sk∏adnika portfela. § 23. 1. Przys∏ugujàce, zgodnie z uchwa∏à walnego zgromadzenia akcjonariuszy, prawo poboru akcji notowanych na rynku regulowanym towarzystwo ujmuje w ksi´gach rachunkowych portfela w dniu nast´pnym po dniu, w którym po raz ostatni akcje by∏y notowane na rynku regulowanym z prawem poboru. 2. Niewykonane prawo poboru akcji towarzystwo ujmuje w ksi´gach rachunkowych portfela, wed∏ug wartoÊci równej zeru, w dniu nast´pnym po dniu wygaÊni´cia tego prawa. 3. Nale˝nà dywidend´ z akcji notowanych na rynku regulowanym towarzystwo ujmuje w ksi´gach rachunkowych portfela w dniu nast´pnym po dniu, w którym po raz ostatni akcje by∏y notowane na rynku regulowanym z prawem do dywidendy. Dziennik Ustaw Nr 77 — 5741 — 4. Przys∏ugujàce, zgodnie z uchwa∏à walnego zgromadzenia akcjonariuszy, prawo poboru akcji nienotowanych na rynku regulowanym oraz prawo do otrzymania dywidendy od akcji nienotowanych na rynku regulowanym towarzystwo ujmuje w ksi´gach rachunkowych portfela w dniu nast´pnym po dniu ustalenia tych praw. § 24. Niezrealizowany zysk/strata z wyceny sk∏adników portfela wp∏ywa na wzrost (spadek) wyniku z operacji. § 25. 1. Operacje dotyczàce portfela towarzystwo ujmuje w walucie, w której sà wyra˝one, a tak˝e w walucie polskiej po przeliczeniu wed∏ug obowiàzujàcego Êredniego kursu og∏oszonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzieƒ zapisu operacji w ksi´gach rachunkowych. 2. Je˝eli operacje dotyczàce portfela sà wyra˝one w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie og∏asza kursu, ich wartoÊç nale˝y okreÊliç w relacji do wskazanej przez towarzystwo waluty, dla której jest og∏aszany Êredni kurs przez Narodowy Bank Polski. § 26. Umorzenie jednostek uczestnictwa portfela towarzystwo ujmuje w ksi´gach rachunkowych portfela w dniu uzyskania dowodu ksi´gowego dotyczàcego tych operacji. § 27. Przychody ze sk∏adników portfela obejmujà w szczególnoÊci dodatnie saldo ró˝nic kursowych, powsta∏e w zwiàzku z wycenà Êrodków pieni´˝nych, nale˝noÊci oraz zobowiàzaƒ w walutach obcych, dywidendy i inne udzia∏y w zyskach, odsetki oraz odpis dyskonta. § 28. Koszty operacyjne portfela obejmujà w szczególnoÊci ujemne saldo ró˝nic kursowych, powsta∏e w zwiàzku z wycenà Êrodków pieni´˝nych, nale˝noÊci i zobowiàzaƒ w walutach obcych, oraz amortyzacj´ premii. § 29. 1. W przypadku kosztów operacyjnych towarzystwo tworzy rezerw´ na przewidywane wydatki portfela za Êrodków tego portfela. 2. P∏atnoÊci z tytu∏u kosztów operacyjnych zmniejszajà uprzednio utworzonà rezerw´. 3. Preliminarz kosztów powinien zawieraç pozycje w wysokoÊci uzasadnionej, ustalone na podstawie stawek okresowych odpowiednio do cz´stotliwoÊci ustalania wartoÊci aktywów netto portfela w dniach wyceny. § 30. 1. Dniem wprowadzenia do ksiàg zwi´kszenia kapita∏u wyp∏aconego jest dzieƒ uj´cia umorzenia jednostek uczestnictwa w rejestrze, o którym mowa w § 16. 2. Na potrzeby okreÊlenia wartoÊci aktywów netto na jednostk´ uczestnictwa w okreÊlonym dniu wyceny nie uwzgl´dnia si´ kapita∏u wyp∏aconego, pochodzàcego z wyp∏at uj´tych w tym dniu wyceny. 3. Do wyceny aktywów i ustalenia zobowiàzaƒ portfela towarzystwo stosuje odpowiednio przepisy o wy- Poz. 816 cenie aktywów i ustaleniu zobowiàzaƒ funduszy inwestycyjnych. § 31. Towarzystwo udost´pnia depozytariuszowi dokumentacj´, o której mowa w art. 10 ustawy z dnia 29 wrzeÊnia 1994 r. o rachunkowoÊci (Dz. U. Nr 121, poz. 591, z 1997 r. Nr 32, poz. 183, Nr 43, poz. 272, Nr 88, poz. 554, Nr 118, poz. 754, Nr 139, poz. 933 i 934, Nr 140, poz. 939 i Nr 141, poz. 945, z 1998 r. Nr 60, poz. 382, Nr 106, poz. 668, Nr 107, poz. 669 i Nr 155, poz. 1014, z 1999 r. Nr 9, poz. 75 i Nr 83, poz. 931 oraz z 2000 r. Nr 60, poz. 703, Nr 94, poz. 1037 i Nr 113, poz. 1186), dotyczàcà rachunkowoÊci portfela. § 32. Towarzystwo niezw∏ocznie informuje depozytariusza o wszelkich zdarzeniach faktycznych i prawnych dotyczàcych portfela, istotnych dla prawid∏owego ustalenia przez depozytariusza wartoÊci aktywów netto portfela, w szczególnoÊci o zmianie sk∏adu portfela, o której mowa w art. 121h ust. 2 ustawy, oraz o umorzeniu jednostek uczestnictwa. § 33. 1. Towarzystwo sporzàdza roczne sprawozdanie finansowe portfela w terminie trzech miesi´cy od zakoƒczenia roku obrotowego, a pó∏roczne sprawozdanie finansowe — w terminie dwóch miesi´cy od zakoƒczenia pierwszego pó∏rocza roku obrotowego. 2. Towarzystwo poddaje roczne sprawozdanie finansowe portfela badaniu, a pó∏roczne sprawozdanie przeglàdowi przez bieg∏ego rewidenta niezw∏ocznie po ich sporzàdzeniu. § 34. 1. Towarzystwo udost´pnia uczestnikom roczne sprawozdania finansowe portfela wraz z opinià bieg∏ego rewidenta o badanym sprawozdaniu finansowym niezw∏ocznie po zbadaniu ich przez bieg∏ego rewidenta. 2. Towarzystwo udost´pnia uczestnikom pó∏roczne sprawozdania finansowe portfela wraz z raportem z przeglàdu niezw∏ocznie po dokonaniu przeglàdu tych sprawozdaƒ przez bieg∏ego rewidenta. § 35. Towarzystwo wyznacza spoÊród swoich pracowników osoby odpowiedzialne za czynnoÊci zwiàzane z obs∏ugà portfela, w tym doradc´ inwestycyjnego. § 36. Towarzystwo zapewnia bezpieczeƒstwo danych, których ujawnienie mog∏oby naruszyç interes uczestników portfela, na zasadach i w sposób okreÊlony w regulaminie zapobiegania ujawnianiu informacji, o którym mowa w art. 40 pkt 2 ustawy. § 37. Towarzystwo archiwizuje i przechowuje dokumenty zwiàzane z dzia∏alnoÊcià towarzystwa w zakresie tworzenia, zarzàdzania i likwidacji portfela przez okres co najmniej 5 lat od dnia likwidacji portfela, o ile odr´bne przepisy nie stanowià inaczej. § 38. W sprawach nieuregulowanych w rozporzàdzeniu stosuje si´ odpowiednio przepisy o rachunkowoÊci. § 39. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie po up∏ywie 14 dni od dnia og∏oszenia. Prezes Rady Ministrów: J. Buzek