Dziennik Ustaw Nr 10 — 600 — Poz. 91 i 92 2) Mno˝nik kwoty bazowej Lp. Stanowisko 1 2 1 2 wynagrodzenia zasadniczego dodatku funkcyjnego 3 4 Prezes Trybuna∏u Konstytucyjnego, Pierwszy Prezes Sàdu Najw

§ 5, ni˝sza ni˝: 3) minimalnà wielko

Êç Êrodków w∏asnych towarowego domu maklerskiego, w zale˝noÊci od rozmiarów dzia∏alnoÊci towarowego domu maklerskiego, zwanych dalej „kapita∏em netto”, 1) 150 000 z∏ — w przypadku posiadania przez dom maklerski zezwolenia, o którym mowa w art. 38 ust. 2 pkt 2 ustawy, w zakresie nabywania lub sprzeda˝y towarów gie∏dowych, o których mowa w art. 2 pkt 2 lit. e) ustawy, na zasadach okreÊlonych w art. 51 ust. 4 ustawy, lub zezwolenia, o którym mowa w art. 38 ust. 4 ustawy, w zakresie prowadzenia dzia∏alnoÊci na zasadach okreÊlonych w art. 51 ust. 4 ustawy, 4) maksymalnà wysokoÊç zaciàgni´tych przez towarowy dom maklerski kredytów, po˝yczek i wyemitowanych przez niego d∏u˝nych papierów wartoÊciowych w stosunku do wielkoÊci Êrodków w∏asnych na prowadzenie dzia∏alnoÊci. 2) 75 000 z∏ — w pozosta∏ych przypadkach.

1. Ilekroç w rozporzàdzeniu jest mowa o ustawie, rozumie si´ przez to ustaw´ z dnia 26 paêdziernika 2000 r. o gie∏dach towarowych.
2. Przez Êrodki w∏asne na prowadzenie dzia∏alnoÊci rozumie si´ w pe∏ni op∏aconà cz´Êç kapita∏u zak∏adowego towarowego domu maklerskiego.
3. W przypadku zagranicznej osoby prawnej prowadzàcej, na podstawie zezwolenia, na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej dzia∏alnoÊç maklerskà w formie oddzia∏u, o którym mowa w art. 50 ustawy, przez Êrodki w∏asne na prowadzenie dzia∏alnoÊci rozumie si´ fundusz na dzia∏alnoÊç maklerskà wydzielony z kapita∏ów (funduszy) w∏asnych zagranicznej osoby prawnej prowadzàcej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej dzia∏alnoÊç maklerskà, powi´kszony o fundusze rezerwowe oraz zyski oddzia∏u i pomniejszony o straty oddzia∏u. §
4. Ârodki w∏asne na prowadzenie dzia∏alnoÊci, z zastrze˝

§ 3

, nie mogà byç mniejsze ni˝: 1) 3 200 000 z∏ — w przypadku posiadania przez dom maklerski zezwolenia, o którym mowa w art. 38 ust. 2 pkt 2 ustawy, w zakresie nabywania lub sprzeda˝y towarów gie∏dowych, o których mowa w art. 2 pkt 2 lit.

1. e)ustawy, na zasadach okreÊlonych w art. 51 ust. 4 ustawy, lub zezwolenia, o którym mowa w art. 38 ust. 4 ustawy, w zakresie prowadzenia dzia∏alnoÊci na zasadach okreÊlonych w art. 51 ust. 4 ustawy, 2) 550 000 z∏ — w przypadku posiadania przez dom maklerski zezwolenia, o którym mowa w art. 38 ust. 2 pkt 2 ustawy, w zakresie nabywania lub sprzeda˝y towarów gie∏dowych, o których mowa w art. 2 pkt 2 lit.
2. e)ustawy, na zasadach okreÊlonych w art. 51 ust. 1 ustawy, lub zezwolenia, o którym mowa w art. 38 ust. 4 ustawy, w zakresie prowadzenia dzia∏alnoÊci na zasadach okreÊlonych w art. 51 ust. 1 ustawy, § 5. Towarowy dom maklerski jest obowiàzany posiadaç kapita∏ netto w wysokoÊci zapewniajàcej utrzymanie: 1) stopy zabezpieczenia na poziomie okreÊlonym w § 6, obliczonej zgodnie z za∏àcznikiem nr 2 do rozporzàdzenia, 2) wskaênika nale˝noÊci na poziomie okreÊlonym w § 7, obliczonego zgodnie z za∏àcznikiem nr 3 do rozporzàdzenia, 3) bie˝àcego poziomu zaanga˝owania, obliczonego zgodnie z za∏àcznikiem nr 4 do rozporzàdzenia, w wysokoÊci równej lub ni˝szej od maksymalnego poziomu zaanga˝owania. § 6. 1. Stopa zabezpieczenia nie mo˝e byç ni˝sza ni˝ 8%, z zastrze˝

ust.

2. W ciàgu pierwszego roku prowadzenia dzia∏alnoÊci maklerskiej stopa zabezpieczenia, o której mowa w ust. 1, nie mo˝e wynosiç mniej ni˝ 14%.
3. Za termin rozpocz´cia dzia∏alnoÊci maklerskiej uznaje si´ dat´ uzyskania zezwolenia Komisji Papierów WartoÊciowych i Gie∏d okreÊlonego w art. 7 ust. 1 ustawy. §
4. Wskaênik nale˝noÊci powinien przyjmowaç wartoÊci od 0 do
5. §
7. Maksymalny poziom zaanga˝owania towarowego domu maklerskiego ustala si´ jako: 1) osiemdziesi´ciokrotnoÊç bie˝àcego kapita∏u netto — w pierwszym roku dzia∏alnoÊci, 2) stokrotnoÊç bie˝àcego kapita∏u netto — w drugim roku dzia∏alnoÊci, 3) stodwudziestokrotnoÊç bie˝àcego kapita∏u netto — w trzecim roku i nast´pnych latach dzia∏alnoÊci. 3) 500 000 z∏ — w pozosta∏ych przypadkach. §
8. Jedna trzecia Êrodków w∏asnych na prowadzenie dzia∏alnoÊci nie mo˝e byç ni˝sza ni˝ ró˝nica mi´dzy sumà niepokrytej straty z lat ubieg∏ych i straty z bie˝àcej dzia∏alnoÊci a sumà kapita∏u zapasowego i kapita∏ów rezerwowych.
9. W przypadku towarowego domu maklerskiego, powsta∏ego w wyniku po∏àczenia dwóch lub wi´cej towarowych domów maklerskich, na potrzeby obliczania maksymalnego poziomu zaanga˝owania, za poczàtek okresu prowadzenia dzia∏alnoÊci maklerskiej uwa˝a si´: Dziennik Ustaw Nr 10 — 602 — 1) dzieƒ rozpocz´cia dzia∏alnoÊci maklerskiej przez towarowy dom maklerski posiadajàcy w chwili ∏àczenia najwi´kszy kapita∏ w∏asny, 2) dzieƒ rozpocz´cia dzia∏alnoÊci maklerskiej przez towarowy dom maklerski prowadzàcy dzia∏alnoÊç maklerskà d∏u˝ej — w przypadku gdy kapita∏y w∏asne ∏àczàcych si´ towarowych domów maklerskich sà równe.
10. Sposoby okreÊlenia poczàtku okresu prowadzenia dzia∏alnoÊci maklerskiej, o których mowa w ust. 2, stosuje si´ odpowiednio przy obliczaniu stopy zabezpieczenia. §
11. Ârodki w∏asne na prowadzenie dzia∏alnoÊci nie mogà wynosiç mniej ni˝ 1/4 sumy limitów maksymalnej wysokoÊci nale˝noÊci od klientów towarowego domu maklerskiego, z tytu∏u zawartych transakcji, przyznanych poszczególnym klientom przez towarowy dom maklerski. §
12. WysokoÊç kapita∏u netto, stop´ zabezpieczenia, wskaênik nale˝noÊci oraz maksymalny i bie˝àcy poziom zaanga˝owania dom maklerski ustala na koniec ka˝dego dnia roboczego — wed∏ug stanu na poprzedni dzieƒ roboczy. §
13. WartoÊç, o której mowa w § 3, towarowy dom maklerski wylicza raz w miesiàcu — wed∏ug stanu na ostatni dzieƒ roboczy danego miesiàca. §
14. WysokoÊç zaciàgni´tych przez towarowy dom maklerski kredytów, po˝yczek oraz wyemitowanych przez niego d∏u˝nych papierów wartoÊciowych nie mo˝e przekroczyç trzykrotnoÊci Êrodków w∏asnych na prowadzenie dzia∏alnoÊci maklerskiej. §
16. Zobowiàzaniami podporzàdkowanymi sà zobowiàzania, które stajà si´ wymagalne nie wczeÊniej ni˝ po up∏ywie 3 lat od ich powstania i co do których wierzyciel zobowiàza∏ si´ nieodwo∏alnie, ˝e w razie otwarcia likwidacji lub og∏oszenia upad∏oÊci towarowego domu maklerskiego jego roszczenia zostanà zaspokojone w ostatniej kolejnoÊci. Poz. 92 przewidywaç zabezpieczeƒ zwrotu po˝yczki lub kredytu przez towarowy dom maklerski ani mo˝liwoÊci domagania si´ przez po˝yczkodawc´ lub kredytodawc´ wczeÊniejszej sp∏aty zobowiàzaƒ, ni˝ wynika to z tych umów. §
18. Towarowy dom maklerski nie mo˝e zaliczyç zobowiàzaƒ podporzàdkowanych do kapita∏u w∏asnego i pomniejszyç zobowiàzaƒ ogó∏em o zobowiàzania podporzàdkowane przy wyliczaniu zobowiàzaƒ ∏àcznych, o których mowa w § 2 za∏àcznika nr 2 do rozporzàdzenia, w przypadku gdy — zgodnie z danymi zawartymi w ostatnim sporzàdzonym przed dniem powstania tych zobowiàzaƒ sprawozdaniu miesi´cznym, o którym mowa w przepisach okreÊlajàcych zakres, tryb oraz terminy dostarczania innych ni˝ wymienione w art. 39 ust. 1 i 2 ustawy informacji dotyczàcych dzia∏alnoÊci i sytuacji finansowej towarowych domów maklerskich — 1/8 Êrodków w∏asnych na prowadzenie dzia∏alnoÊci, o których mowa w § 1 ust. 1 pkt 1, jest ni˝sza ni˝ ró˝nica mi´dzy sumà niepokrytej straty z lat ubieg∏ych i straty netto z bie˝àcej dzia∏alnoÊci a sumà kapita∏u zapasowego i kapita∏ów rezerwowych.
19. WielkoÊç zobowiàzaƒ podporzàdkowanych, uwzgl´dnianych w rachunku kapita∏u netto, i zobowiàzaƒ ∏àcznych nie mo˝e byç wy˝sza ni˝: 1) 2/3 wielkoÊci zobowiàzaƒ z tytu∏u zaciàgni´tej po˝yczki lub kredytu, w przypadku gdy okres od powstania tych zobowiàzaƒ do ich sp∏aty, ustalony w dniu prowadzenia obliczeƒ, jest d∏u˝szy ni˝ rok, lecz nie d∏u˝szy ni˝ dwa lata, 2) 1/3 wielkoÊci zobowiàzaƒ z tytu∏u zaciàgni´tej po˝yczki lub kredytu, w przypadku gdy okres od powstania tych zobowiàzaƒ do ich sp∏aty, ustalony w dniu prowadzenia obliczeƒ, jest nie d∏u˝szy ni˝ rok. §
20. Wyceny towarów gie∏dowych klientów dokonuje si´ wed∏ug cen rynkowych z dnia dokonania wyceny. §
21. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie po up∏ywie 14 dni od dnia og∏oszenia.
22. Umowa po˝yczki lub kredytu, w wyniku której powstajà zobowiàzania podporzàdkowane, nie mo˝e Prezes Rady Ministrów: L. Miller Za∏àczniki do rozporzàdzenia Rady Ministrów z dnia 22 stycznia 2002 r. (poz. 92) Za∏àcznik nr 1 SPOSÓB OBLICZANIA KAPITA¸U NETTO §
23. Kapita∏ netto jest sumà kapita∏u w∏asnego oraz wynikajàcego z rozrachunków rynkowych wyniku na otwartych we w∏asnym imieniu i na w∏asny rachunek pozycjach kontraktów terminowych, pomniejszonà o: 1) wartoÊç udzielonych gwarancji, por´czeƒ, kaucji, zabezpieczeƒ i po˝yczek, 2) wartoÊç aktywów o niskiej p∏ynnoÊci, 3) wartoÊç instrumentów finansowych i towarów gie∏dowych b´dàcych w∏asnoÊcià towarowego domu maklerskiego, przemno˝onà przez odpowiadajàce im wagi, z wy∏àczeniem papierów wartoÊciowych i towarów gie∏dowych stanowiàcych przedmiot wymaganych depozytów zabezpieczajàcych dla otwartych we w∏asnym imieniu i na w∏asny rachunek pozycji kontraktów terminowych, papierów wartoÊciowych i towarów gie∏dowych stanowià- Dziennik Ustaw Nr 10 — 603 — cych przedmiot wymaganego depozytu zabezpieczajàcego dla ka˝dej otwartej pozycji wystawcy opcji lub warrantu, 4) bie˝àcà kwot´ Êrodków pieni´˝nych, wartoÊç papierów wartoÊciowych i towarów gie∏dowych stanowiàcych wymagane depozyty zabezpieczajàce dla otwartych we w∏asnym imieniu i na w∏asny rachunek pozycji kontraktów terminowych, 5) bie˝àcà kwot´ Êrodków pieni´˝nych, wartoÊç papierów wartoÊciowych i towarów gie∏dowych stanowiàcych wymagany depozyt zabezpieczajàcy — dla ka˝dej otwartej pozycji wystawcy opcji lub warrantu. §
24. Aktywami o niskiej p∏ynnoÊci sà: 1) Êrodki trwa∏e, z zastrze˝

§ 3ust. 1 i 2 za∏àcznika, 2) warto

Êci niematerialne i prawne, z zastrze˝

§ 3ust. 3 za∏àcznika, 3) rozliczenia mi´dzyokresowe czynne, 4) nale˝no

Êci przeterminowane, sporne lub dochodzone na drodze sàdowej nieobj´te rezerwami, w tym przeterminowane nale˝noÊci od klientów z tytu∏u transakcji, których przedmiotem sà towary gie∏dowe, zawartych w imieniu w∏asnym, lecz na rachunek dajàcego zlecenie, 5) weksle, z wyjàtkiem weksli w∏asnych wystawianych przez bank lub weksli, w stosunku do których bank pe∏ni rol´ indosanta, akceptanta lub por´czyciela — do wysokoÊci por´czenia. Poz. 92 3. W przypadku oprogramowaƒ komputerowych zaliczanych do wartoÊci niematerialnych i prawnych, do aktywów o niskiej p∏ynnoÊci zalicza si´ wartoÊç tych oprogramowaƒ przemno˝onà przez wag´ 0,4. § 4. 1. Poni˝szym instrumentom finansowym i towarom gie∏dowym nabytym na w∏asny rachunek, z zastrze˝

ust. 2, odpowiadajà nast´pujàce wagi: 1) akcjom notowanym na urz´dowym rynku gie∏dowym — waga 0,7, 2) obligacjom wyemitowanym przez podmioty inne ni˝ Skarb Paƒstwa i Narodowy Bank Polski notowanym na urz´dowym rynku gie∏dowym — waga 0,7, 3) akcjom notowanym na nieurz´dowym rynku gie∏dowym — waga 0,8, 4) obligacjom wyemitowanym przez podmioty inne ni˝ Skarb Paƒstwa i Narodowy Bank Polski notowanym na nieurz´dowym rynku gie∏dowym — waga 0,8, 5) akcjom notowanym na nieurz´dowym rynku pozagie∏dowym — waga 0,9, 6) obligacjom wyemitowanym przez podmioty inne ni˝ Skarb Paƒstwa i Narodowy Bank Polski notowanym na nieurz´dowym rynku pozagie∏dowym — waga 0,9, 7) d∏u˝nym papierom wartoÊciowym wyemitowanym przez Skarb Paƒstwa — waga 0,05, 8) d∏u˝nym papierom wartoÊciowym wyemitowanym przez Narodowy Bank Polski — waga 0,05, 9) innym akcjom — waga 1,0, § 3. 1. Do Êrodków trwa∏ych, o których mowa w § 2 pkt 1 za∏àcznika, nie zalicza si´ Êrodków trwa∏ych posiadanych na podstawie umów najmu lub dzier˝awy, lub innych umów o podobnym charakterze, a zaliczanych do majàtku towarowego domu maklerskiego. 2. W przypadku zespo∏ów komputerowych zaliczanych do Êrodków trwa∏ych, do aktywów o niskiej p∏ynnoÊci zalicza si´ wartoÊç tych zespo∏ów przemno˝onà przez wag´ 0,4. 10) innym obligacjom — waga 1,0, 11) innym instrumentom finansowym — waga 1,0, 12) towarom gie∏dowym — waga 0,7. 2. Towarom gie∏dowym, o których mowa w art. 2 pkt 2 lit. a)—

1. c)ustawy, nabytym na w∏asny rachunek w celu realizacji zadaƒ zwiàzanych z organizacjà obrotu gie∏dowego odpowiada waga 0,3. Za∏àcznik nr 2 SPOSÓB OBLICZANIA STOPY ZABEZPIECZENIA § 1. Stopa zabezpieczenia jest obliczana nast´pujàco: (kapita∏ netto: zobowiàzania ∏àczne) x 100%. 2) zobowiàzania wobec akcjonariuszy powsta∏e w wyniku obj´cia i op∏acenia przez nich akcji, 3) zobowiàzania podporzàdkowane. § 2. 1. Zobowiàzania ∏àczne, o których mowa w § 1, sà równe zobowiàzaniom ogó∏em pomniejszonym o: 1) po˝yczki zabezpieczone, 2. Przez po˝yczki zabezpieczone nale˝y rozumieç po˝yczki, dla których zosta∏o prawnie ustalone zabezpieczenie (por´czenie) na majàtku strony trzeciej (por´czyciela), obejmujàce ca∏à sum´ po˝yczki. Dziennik Ustaw Nr 10 — 604 — Poz. 92 i 93 Za∏àcznik nr 3 SPOSÓB OBLICZANIA WSKAèNIKA NALE˚NOÂCI Wskaênik nale˝noÊci oblicza si´ wed∏ug nast´pujàcego wzoru: WN = (N–Z) / (KN–MKN) przy KN > MKN, niu towarowego domu maklerskiego na ich rachunek, Z — zabezpieczenia zawartych w imieniu towarowego domu maklerskiego transakcji na rachunek klientów nieop∏aconych przez klientów, — bie˝àcà wysokoÊç kapita∏u netto, gdzie poszczególne symbole oznaczajà: WN — wskaênik nale˝noÊci, KN N — nale˝noÊci od klientów z tytu∏u nieop∏aconych przez nich transakcji zawartych w imie- MKN — minimalnà wielkoÊç kapita∏u netto, o której mowa w § 4 rozporzàdzenia. Za∏àcznik nr 4 SPOSÓB OBLICZANIA BIE˚ÑCEGO POZIOMU ZAANGA˚OWANIA Bie˝àcy poziom zaanga˝owania jest obliczany wed∏ug nast´pujàcego wzoru: n k — Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi, mi — liczba i-tego towaru gie∏dowego klientów, o którym mowa w art. 2 pkt 2 lit. b)—
2. e)ustawy, papieru wartoÊciowego, o którym mowa w art. 3 ust. 3 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. — Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi, prawa majàtkowego, o którym mowa w art. 97 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. — Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi, dj — Êrodki pieni´˝ne j-tego klienta, BPZ = Σ (pi x
3. mi)+ Σ dj, i=1 j=1 gdzie poszczególne symbole oznaczajà: BPZ — bie˝àcy poziom zaanga˝owania, pi — cena i-tego towaru gie∏dowego, o którym mowa w art. 2 pkt 2 lit. b)—
4. e)ustawy, papieru wartoÊciowego, o którym mowa w art. 3 ust. 3 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. — Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi (Dz. U. Nr 118, poz. 754 i Nr 141, poz. 945, z 1998 r. Nr 107, poz. 669 i Nr 113, poz. 715, z 2000 r. Nr 22, poz. 270, Nr 60, poz. 702 i 703, Nr 94, poz. 1037, Nr 103, poz. 1099, Nr 114, poz. 1191, Nr 116, poz. 1216 i Nr 122, poz. 1315 oraz z 2001 r. Nr 110, poz. 1189, Nr 123, poz. 1351 i Nr 154, poz. 1799 i 1800), prawa majàtkowego, o którym mowa w art. 97 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. j — 1...k — numer klienta, i — 1...n — numer towaru gie∏dowego, o którym mowa w art. 2 pkt 2 lit. b)—
5. e)ustawy, papieru wartoÊciowego, o którym mowa w art. 3 ust. 3 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. — Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi, i prawa majàtkowego, o którym mowa w art. 97 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. — Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi. 93 ROZPORZÑDZENIE RADY MINISTRÓW z dnia 22 stycznia 2002 r. w sprawie szczególnego trybu i warunków wprowadzania do obrotu gie∏dowego praw majàtkowych. Na podstawie art. 13 ustawy z dnia 26 paêdziernika 2000 r. o gie∏dach towarowych (Dz. U. Nr 103, poz. 1099) zarzàdza si´, co nast´puje: § 1. Rozporzàdzenie okreÊla: 1) szczególny tryb i warunki wprowadzania do obrotu gie∏dowego praw majàtkowych, których cena zale˝y bezpoÊrednio lub poÊrednio od:
6. a)ceny rzeczy oznaczonych co do gatunku,
7. b)ceny okreÊlonych rodzajów energii, mierników oraz limitów wielkoÊci produkcji,
8. c)kursów walut i stóp procentowych, 2) kryteria, jakie muszà spe∏niaç te prawa, aby mog∏y byç przedmiotem obrotu, oraz