Dziennik Ustaw Nr 51 — 2842 — Poz. 493 513 — Ministra Zdrowia z dnia 23 marca 2004 r. zmieniajàce rozporzàdzenie w sprawie wykazu obowiàzkowych szczepieƒ ochronnych oraz zasad przeprowadzania i dokumentacji szczepieƒ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2893 WYROK TRYBUNA¸U KONSTYTUCYJNEGO 514 — z dnia 16 marca 2004 r. sygn. akt K 22/03 . . . . . . . . . . . . . . 2894 493 ROZPORZÑDZENIE RADY MINISTRÓW z dnia 9 marca 2004 r. w sprawie szczegó∏owych zasad wyceny aktywów i zobowiàzaƒ funduszy emerytalnych Na podstawie art. 99 ust. 6 ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (Dz. U. Nr 139, poz. 934, z póên. zm.1)) zarzàdza si´, co nast´puje: § 1. U˝yte w rozporzàdzeniu okreÊlenia oznaczajà: 1) rynek wyceny — wyodr´bniony pod wzgl´dem organizacyjnym i finansowym, dzia∏ajàcy regularnie system, zapewniajàcy jednakowe warunki zawierania transakcji oraz powszechny i równy dost´p do informacji o tych transakcjach; za rynek wyceny uznaje si´ równie˝ Elektroniczny Rynek Skarbowych Papierów WartoÊciowych, zwany dalej „ERSPW”, prowadzony przez Centralnà Tabel´ Ofert S.A.; 2) kurs fixingowy — cen´ za 100 z∏ wartoÊci nominalnej skarbowych papierów wartoÊciowych, ustalanà w trakcie fixingu skarbowych papierów wartoÊciowych; 3) fixing skarbowych papierów wartoÊciowych — dzia∏ania podejmowane w celu ustalenia kursu fixingowego i informacyjnego dla ofert kupna i sprzeda˝y zgodnie z Regulaminem Fixingu skarbowych papierów wartoÊciowych okreÊlonym przez Narodowy Bank Polski w porozumieniu z emitentem; 4) kurs wyceny — Êrednià dziennà cen´ transakcji wa˝onà wolumenem obrotu, a je˝eli nie jest oficjalnie ustalona na rynku wyceny, kursem wyceny jest dla:
- a)ERSPW: — kurs fixingowy, a je˝eli nie jest oficjalnie ustalony na rynku wyceny, to — kurs odniesienia ustalony przez organizatora rynku wyceny, ——————— 1) Zmiany wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U. z 1998 r. Nr 98, poz. 610, Nr 106, poz. 668 i Nr 162, poz. 1118, z 1999 r. Nr 110, poz. 1256, z 2000 r. Nr 60, poz. 702, z 2001 r. Nr 8, poz. 64 i Nr 110, poz. 1189, z 2002 r. Nr 25, poz. 253, Nr 153, poz. 1271 i Nr 241, poz. 2074 oraz z 2003 r. Nr 124, poz. 1153, Nr 166, poz. 1609 i Nr 170, poz. 1651.
- b)pozosta∏ych rynków wyceny: — kurs zamkni´cia, a je˝eli nie jest oficjalnie ustalony na rynku wyceny, to — ostatni kurs jednolity z dnia wyceny, a je˝eli nie jest oficjalnie ustalony na rynku wyceny, to — kurs odniesienia ustalony przez organizatora rynku wyceny; 5) krótkoterminowy d∏u˝ny papier wartoÊciowy — d∏u˝ny papier wartoÊciowy o terminie do wykupu nie d∏u˝szym ni˝ 1 rok, liczàc od dnia jego emisji. § 2. Wycena aktywów i zobowiàzaƒ funduszy emerytalnych nast´puje wed∏ug wartoÊci rynkowej, z zachowaniem zasady ostro˝noÊci, o której mowa w art. 7 ustawy z dnia 29 wrzeÊnia 1994 r. o rachunkowoÊci (Dz. U. z 2002 r. Nr 76, poz. 694, z póên. zm.2)). § 3. 1. Papiery wartoÊciowe notowane na rynku wyceny sà wyceniane w oparciu o kurs wyceny z dnia wyceny. W przypadku braku kursu wyceny z dnia wyceny papiery wartoÊciowe sà wyceniane w oparciu o kurs wyceny z ostatniego dnia, w którym zosta∏ ustalony. 2. Je˝eli papiery wartoÊciowe sà w tym samym dniu notowane na wi´cej ni˝ jednym rynku wyceny lub w wi´cej ni˝ jednym systemie notowaƒ, z zastrze˝eniem ust. 3, fundusz emerytalny ustala rynek wyceny i system notowaƒ w oparciu o przewidywanà wielkoÊç obrotu danym papierem wartoÊciowym na rynkach wyceny i w systemach notowaƒ. Zmiany rynku wyceny mo˝na dokonaç, o ile w dwóch kolejnych miesiàcach kalendarzowych obroty na innym rynku wyceny przekroczy∏y wielkoÊç obrotu na dotychczasowym rynku wyceny, z uwzgl´dnieniem § 13 ust. 2. 3. W przypadku d∏u˝nych skarbowych papierów wartoÊciowych, dla których ustalany jest kurs fixingowy na ERSPW, rynkiem wyceny jest ERSPW. § 4. 1. D∏u˝ne papiery wartoÊciowe nienotowane na rynku wyceny sà wyceniane wed∏ug okreÊlonej ——————— 2) Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U. z 2003 r. Nr 60, poz. 535, Nr 124, poz. 1152, Nr 139, poz. 1324 i Nr 229, poz. 2276. Dziennik Ustaw Nr 51 — 2843 — przez fundusz emerytalny szczegó∏owej metodologii wyceny, o której mowa w § 14. 2. Krótkoterminowe d∏u˝ne papiery wartoÊciowe nienotowane na rynku wyceny sà wyceniane metodà liniowej amortyzacji dyskonta lub premii w stosunku do ceny nabycia. 3. Je˝eli okres do rozpocz´cia notowania d∏u˝nych papierów wartoÊciowych nie przekracza miesiàca, sà one wyceniane metodà liniowej amortyzacji dyskonta lub premii w stosunku do ceny nabycia. § 5. D∏u˝ne papiery wartoÊciowe od dnia nast´pujàcego bezpoÊrednio po dniu ostatniego notowania na rynku wyceny do dnia wykupu sà wyceniane metodà liniowej amortyzacji dyskonta lub premii powsta∏ej jako ró˝nica mi´dzy cenà wykupu danego papieru wartoÊciowego a cenà, po jakiej fundusz emerytalny wyceni∏ papier wartoÊciowy w ostatnim dniu jego notowania. § 6. Pozosta∏e papiery wartoÊciowe nienotowane na rynku wyceny sà wyceniane wed∏ug ceny nabycia. § 7. 1. WartoÊç akcji dopuszczonych do publicznego obrotu, lecz nienotowanych na rynku wyceny, jest równa wartoÊci akcji tego emitenta notowanych na rynku wyceny. 2. Je˝eli mi´dzy akcjami nowej emisji i akcjami notowanymi na rynku wyceny istniejà ró˝nice w zakresie uprawnieƒ przys∏ugujàcych ich posiadaczom, wartoÊç akcji nowej emisji jest okreÊlana jako wartoÊç akcji emisji notowanej na rynku wyceny skorygowana o wartoÊç uprawnieƒ przys∏ugujàcych posiadaczom akcji ró˝niàcych te emisje. § 8. Papiery wartoÊciowe nabyte z udzielonym przez drugà stron´ przyrzeczeniem odkupu, w transakcji majàcej na celu zabezpieczenie udzielonego depozytu lub po˝yczki, sà wyceniane metodà liniowej amortyzacji ró˝nicy mi´dzy cenà odkupu papierów wartoÊciowych a cenà ich nabycia. § 9. Zobowiàzanie funduszu emerytalnego do odkupu sprzedanych papierów wartoÊciowych po okreÊlonej cenie i w okreÊlonym terminie uznaje si´ za zobowiàzanie z tytu∏u po˝yczki i wycenia si´ metodà liniowej amortyzacji ró˝nicy mi´dzy cenà odkupu papierów wartoÊciowych a cenà ich sprzeda˝y. § 10. Je˝eli papierami wartoÊciowymi, o których mowa w § 3—6 oraz § 8 i 9, sà papiery wartoÊciowe, do których kursu lub ceny sà doliczane odsetki, wartoÊç tych papierów, ustalonà w oparciu o zasady wyceny okreÊlone w § 3—6 oraz § 8 i 9, powi´ksza si´ o odsetki nale˝ne na dzieƒ wyceny, chyba ˝e wartoÊç odsetek zosta∏a uwzgl´dniona w powy˝szym kursie lub cenie. § 11. WierzytelnoÊci z tytu∏u po˝yczki, kredytu lub depozytu wycenia si´ wed∏ug sumy wartoÊci nominalnej i odsetek naliczonych do dnia wyceny. § 12. 1. Jednostki uczestnictwa zbywane przez fundusze inwestycyjne otwarte lub specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte wycenia si´ wed∏ug ostatniej ceny odkupu jednostki uczestnictwa w dniu wyceny. 2. W okresie mi´dzy sprzeda˝à przez otwarty fundusz inwestycyjny jednostek uczestnictwa a pierwszym dniem, w którym ten fundusz dokonuje odkupu tych Poz. 493 jednostek, ich wycena jest dokonywana wed∏ug ostatniej ceny nabycia, a w przypadku gdy istniejà ró˝ne ceny nabycia z tego samego dnia — stosuje si´ Êrednià cen´ nabycia wa˝onà wolumenem nabytych przez dany fundusz emerytalny jednostek uczestnictwa. 3. Certyfikaty inwestycyjne emitowane przez fundusze inwestycyjne zamkni´te, specjalistyczne fundusze inwestycyjne zamkni´te lub fundusze inwestycyjne mieszane sà wyceniane wed∏ug ostatniej ceny ich wykupu, a je˝eli sà notowane na rynku wyceny i by∏y przedmiotem obrotu po ostatnim dniu wyceny, stosuje si´ zasady okreÊlone w § 3 ust. 1. § 13. 1. Do wyceny aktywów lokowanych za granicà stosuje si´ odpowiednio zasady wyceny jak w przypadku wyceny aktywów krajowych. WartoÊç aktywów zagranicznych jest przeliczana na wartoÊç w walucie polskiej wed∏ug kursu Êredniego waluty obcej, w jakiej aktywa te sà denominowane, ustalanego przez Narodowy Bank Polski na dzieƒ wyceny. 2. W przypadku notowania papierów wartoÊciowych jednoczeÊnie na rynku wyceny na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i za granicà, ich wycena jest dokonywana na podstawie notowaƒ na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. § 14. 1. Je˝eli nie jest mo˝liwa wycena aktywów wed∏ug zasad okreÊlonych w § 3 i § 4 ust. 2 i 3 oraz § 5—13 albo dokonanie wyceny z zastosowaniem tych zasad by∏oby sprzeczne z zasadà ostro˝noÊci, albo dokonanie wyceny z zastosowaniem zasady okreÊlonej w § 6 prowadzi∏oby do wyceny znacznie odbiegajàcej na niekorzyÊç od wartoÊci rynkowej, fundusz emerytalny dokonuje wyceny wartoÊci tych aktywów wed∏ug okreÊlonej przez siebie szczegó∏owej metodologii wyceny. 2. W przypadku, o którym mowa w ust. 1, fundusz jest zobowiàzany przekazaç do organu nadzoru raport o zastosowanej metodologii wyceny w dniu zastosowania okreÊlonej przez siebie metodologii wyceny po raz pierwszy. 3. Organ nadzoru mo˝e, w terminie siedmiu dni roboczych od daty otrzymania raportu, o którym mowa w ust. 2, za˝àdaç na piÊmie zmiany zastosowanej metodologii wyceny w sposób przez siebie okreÊlony. 4. Fundusz emerytalny zmienia metodologi´ wyceny poczàwszy od wyceny dokonywanej w dniu nast´pujàcym po dniu otrzymania ˝àdania, o którym mowa w ust. 3. § 15. Zobowiàzania funduszu emerytalnego, które nie mogà byç wycenione przy odpowiednim zastosowaniu zasad wyceny aktywów tego funduszu, sà wyceniane wed∏ug ich wartoÊci ksi´gowej na dzieƒ wyceny. § 16. Traci moc rozporzàdzenie Rady Ministrów z dnia 23 czerwca 1998 r. w sprawie szczegó∏owych zasad wyceny aktywów i zobowiàzaƒ funduszy emerytalnych (Dz. U. Nr 89, poz. 561, z 2000 r. Nr 49, poz. 566 oraz z 2001 r. Nr 50, poz. 513). § 17. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie z dniem 1 maja 2004 r. Prezes Rady Ministrów: L. Miller