Dziennik Ustaw Nr 94 — 6307 — Poz. 905 i 906 II. Adres zamieszkania i adres do korespondencji: adres zamieszkania ......................................................................................

§ 3

za∏àcznika nr 1 do rozporzàdzenia o Êrodkach w∏asnych domu maklerskiego; 5) parametrach cenowych — rozumie si´ przez to cen´ lub inny ni˝ cena wskaênik wartoÊci danego instrumentu bazowego, w tym w szczególnoÊci stop´ procentowà oraz kurs waluty i indeks gie∏dowy. Poz. 906 5) informacj´ o prognozowanej wysokoÊci nadzorowanych kapita∏ów okreÊlonych w za∏àczniku nr 8 do rozporzàdzenia o Êrodkach w∏asnych domu maklerskiego, po sp∏acie zobowiàzaƒ z tytu∏u papierów wartoÊciowych oraz innych instrumentów finansowych, o których mowa w pkt 1; 6) informacj´ o prognozowanej wysokoÊci ca∏kowitego wymogu kapita∏owego, okreÊlonego w § 4 ust. 2 rozporzàdzenia o Êrodkach w∏asnych domu maklerskiego, po dokonaniu sp∏aty zobowiàzaƒ z tytu∏u papierów wartoÊciowych oraz innych instrumentów finansowych, o których mowa w pkt 1. § 4. Wniosek,

§ 1pkt 1 lit. b, zawiera: 1) charakterystyk´ zaciàgni´tych zobowiàzaƒ podporzàdkowanych, które majà podlegaç wcze

Êniejszej sp∏acie; 2) informacj´ o prognozowanej wysokoÊci nadzorowanych kapita∏ów, okreÊlonych w za∏àczniku nr 8 do rozporzàdzenia o Êrodkach w∏asnych domu maklerskiego, po sp∏acie zobowiàzaƒ podporzàdkowanych; 3) informacj´ o wysokoÊci wp∏aconych Êrodków pieni´˝nych pochodzàcych z kredytu lub po˝yczki; 4) informacj´ o prognozowanej wysokoÊci ca∏kowitego wymogu kapita∏owego, okreÊlonego w § 4 ust. 2 rozporzàdzenia o Êrodkach w∏asnych domu maklerskiego, po dokonaniu sp∏aty zobowiàzaƒ podporzàdkowanych; 5) warunki wczeÊniejszej sp∏aty zobowiàzaƒ podporzàdkowanych. § 5. Wniosek,

§ 1pkt 2, zawiera: 1) charakterystyk´ papierów warto

Êciowych o nieoznaczonym terminie wymagalnoÊci lub innych instrumentów finansowych o nieoznaczonym terminie wymagalnoÊci; 2) warunki dokonywania sp∏aty zobowiàzaƒ; § 3. Wniosek,

§ 1pkt 1 lit. a, zawiera: 3) zasady zwrotu Êrodków w przypadku upad∏o

Êci lub likwidacji domu maklerskiego; 1) charakterystyk´ papierów wartoÊciowych o nieoznaczonym terminie wymagalnoÊci lub innych instrumentów finansowych o nieoznaczonym terminie wymagalnoÊci, które majà podlegaç wczeÊniejszej sp∏acie; 4) warunki emisji lub obrotu papierów wartoÊciowych dotyczàce mo˝liwoÊci pokrywania strat kwotà zobowiàzania wraz z niesp∏aconymi odsetkami od papierów wartoÊciowych lub innych instrumentów finansowych, o których mowa w pkt 1; 2) warunki dokonywania wczeÊniejszej sp∏aty zobowiàzaƒ; 5) informacj´ o mo˝liwoÊci odroczenia sp∏aty odsetek od papierów wartoÊciowych lub innych instrumentów finansowych, o których mowa w pkt 1; 3) informacj´ o mo˝liwoÊci odroczenia sp∏aty odsetek od papierów wartoÊciowych lub innych instrumentów finansowych, o których mowa w pkt 1; 6) wskazanie wielkoÊci uwzgl´dnianych w kapitale uzupe∏niajàcym II kategorii, okreÊlonym w § 3 za∏àcznika nr 8 do rozporzàdzenia o Êrodkach w∏asnych domu maklerskiego, zobowiàzaƒ z tytu∏u papierów wartoÊciowych oraz innych instrumentów finansowych, o których mowa w pkt 1; 4) informacj´ o wysokoÊci wczeÊniejszej sp∏aty zobowiàzaƒ uwzgl´dnianych w kapitale uzupe∏niajàcym II kategorii, okreÊlonym w § 3 za∏àcznika nr 8 do rozporzàdzenia o Êrodkach w∏asnych domu maklerskiego; 7) wskazanie wielkoÊci op∏aconej cz´Êci papierów wartoÊciowych, o których mowa w pkt 1. Dziennik Ustaw Nr 94 — 6309 — § 6. Wniosek,

§ 1pkt 3, zawiera: 1) opis modelu obliczania stosunku zmiany warto

Êci opcji do zmiany wartoÊci instrumentu bazowego b´dàcego przedmiotem tej opcji; 2) opis za∏o˝eƒ przyj´tych w konstrukcji modelu; 3) przyk∏adowe wyliczenia wspó∏czynnika delta; 4) charakterystyk´ opcji; 5) opis metod szacowania parametru zmiennoÊci opcji. § 7. 1. Wniosek,

§ 1pkt 4, zawie- Poz.

906 — procesu wewn´trznego zatwierdzania modelu, — procesu zatwierdzania wszelkich znaczàcych zmian w modelu, — rodzajów ryzyka ujmowanych przez model, — integralnoÊci systemu informacji zarzàdczej, — dok∏adnoÊci i kompletnoÊci danych stosowanych w modelu, — weryfikacji spójnoÊci, terminowoÊci i solidnoÊci êróde∏ danych u˝ywanych w modelu, w∏àcznie z niezale˝noÊcià takich êróde∏ danych, ra: — poprawnoÊci za∏o˝eƒ dotyczàcych zmiennoÊci oraz korelacji, 1) opis wybranego modelu zarzàdzania ryzykiem i zakresu jego stosowania do obliczania wymogów kapita∏owych, uzupe∏niony o informacje wskazujàce, ˝e: — dok∏adnoÊci wyceny sald bilansowych i pozabilansowych stanowiàcych podstaw´ dla okreÊlenia ryzyka i wyników modelu,

1. a)zasady zarzàdzania ryzykiem sà wewn´trznie spójne, a dom maklerski posiada wdro˝onà procedur´ zapewniajàcà zgodnoÊç modelu z zasadami zarzàdzania ryzykiem oraz z procedurami kontroli wewn´trznej w zakresie ryzyka,
2. b)dom maklerski posiada pe∏nà dokumentacj´ budowy modelu,
3. c)dom maklerski zatrudnia co najmniej jednà osob´ posiadajàcà kwalifikacje w pos∏ugiwaniu si´ modelem,
4. d)zadanie zarzàdzania ryzykiem jest wykonywane przez jednostk´ organizacyjnà, która jest niezale˝na od jednostek dokonujàcych operacji obcià˝onych tym ryzykiem, zarówno organizacyjnie, jak i w zakresie wp∏ywu wyników na operacjach obcià˝onych ryzykiem na sk∏adniki wynagrodzeƒ jej pracowników,
5. e)zarzàd i kierownictwo wy˝szego szczebla domu maklerskiego aktywnie uczestniczà w procesie kontrolowania ryzyka, — weryfikacji dok∏adnoÊci modelu przez dokonywanie przeglàdu wyników weryfikacji historycznej i rewaluacyjnej, o których mowa w § 8 pkt 1 i 2, — liczby dni nieprzewy˝szajàcych 10 spoÊród ostatnich 250 dni roboczych, w których dzienna strata rynkowa na pozycjach pierwotnych obj´tych modelem przekroczy∏a wartoÊç zagro˝onà wyznaczonà na dany dzieƒ roboczy; 2) opis procedur zarzàdzania ryzykiem; 3) opis metody obliczania wartoÊci zagro˝onej, z zastrze˝eniem ust. 2, uzupe∏niony o informacje dotyczàce:
6. a)przyj´tego poziomu istotnoÊci,
7. b)za∏o˝onego okresu utrzymywania sta∏ej wielkoÊci i struktury pozycji pierwotnych zarówno w celu obliczania wymogu kapita∏owego z tytu∏u ryzyka, jak i w celu weryfikacji modelu,
8. f)model jest zintegrowany z codziennym procesem zarzàdzania ryzykiem w domu maklerskim oraz u˝ywany w po∏àczeniu z wewn´trznymi limitami dzia∏alnoÊci obcià˝onej ryzykiem,
9. c)szacowania parametrów modelu, w szczególnoÊci zmiennoÊci i wspó∏czynników korelacji, na podstawie wiarygodnych danych historycznych za okres obejmujàcy co najmniej 250 ostatnich dni roboczych,
10. g)konstrukcja limitów w zakresie ryzyka uwzgl´dnia wyniki testów skrajnie niekorzystnych warunków, o których mowa w § 8 pkt 3,
11. d)cz´stotliwoÊci dokonywanych aktualizacji szacowania parametrów modelu;
12. h)w ramach procesu kontroli wewn´trznej w domu maklerskim przeprowadza si´ niezale˝nà weryfikacj´ modelu,
13. i)przynajmniej raz w roku w ramach kontroli wewn´trznej dom maklerski dokonuje przeglàdu ca∏ego procesu zarzàdzania ryzykiem w szczególnoÊci w zakresie: — dokumentacji procesu zarzàdzania ryzykiem, — organizacji jednostki kontroli ryzyka, — zintegrowania modelu z codziennym procesem zarzàdzania ryzykiem, 4) opis procedur wewn´trznej kontroli zachowania wymogów kapita∏owych; 5) specyfikacj´ i weryfikacj´ za∏o˝eƒ modelu; 6) opis êróde∏ i metod aktualizacji danych wykorzystywanych w modelu; 7) wskazanie parametrów modelu i sposób ich szacowania, w tym schemat wa˝enia danych; 8) opis specyfiki sytuacji domu maklerskiego w zakresie podejmowanego ryzyka, uwzgl´dniajàcy w szczególnoÊci wymogi ust. 2; Dziennik Ustaw Nr 94 — 6310 — mi rzeczywiste zmiany parametrów cenowych, wielkoÊci i struktur´ pozycji pierwotnych (weryfikacja historyczna); 9) za∏o˝enia i opis przyj´tych zasad weryfikacji modelu, o których mowa w § 8, w tym szczegó∏owych zasad wyznaczania poniesionych strat rynkowych i strat potencjalnych; 10) okreÊlenie warunków zaniechania stosowania modelu do obliczania wymogów kapita∏owych na pokrycie poszczególnych rodzajów ryzyk; 11) analiz´ zastosowania modelu do obliczania wymogów kapita∏owych za okres roku poprzedzajàcego dat´ przed∏o˝enia wniosku, wraz z analizà wype∏nienia tego wymogu. 2. W przypadku domów maklerskich zawierajàcych transakcje terminowe opcyjne lub transakcje terminowe z∏o˝one, okreÊlone w § 5 i 6 za∏àcznika nr 1 do rozporzàdzenia o Êrodkach w∏asnych domu maklerskiego, opis metody obliczania wartoÊci zagro˝onej powinien dodatkowo uwzgl´dniaç: 2) cz´stotliwoÊç porównywania wartoÊci zagro˝onych obliczonych dla kolejnych dni, z rynkowymi stratami na pozycjach pierwotnych obj´tych modelem, z tytu∏u rzeczywistych zmian parametrów cenowych, obliczonymi przy za∏o˝eniu utrzymywania przez 24 godziny sta∏ej wielkoÊci i struktury pozycji pierwotnych (weryfikacja rewaluacyjna); 3) cz´stotliwoÊci dokonywania serii symulacji wp∏ywu skrajnie niekorzystnych warunków na wynik zrealizowany na pozycjach pierwotnych obj´tych modelem oraz na poziom wartoÊci zagro˝onej, uwzgl´dniajàcych mi´dzy innymi skrajne zak∏ócenia:
14. a)parametrów cenowych,
15. b)poziomu p∏ynnoÊci rynków, 1) nieliniowoÊç zmian wartoÊci opcji wzgl´dem zmian bie˝àcych parametrów cenowych;
16. c)zwiàzków korelacyjnych zmian parametrów cenowych, 2) wp∏yw innych ni˝ zmiany bie˝àcych parametrów cenowych czynników wp∏ywajàcych na wartoÊç opcji. 3. W przypadku, o którym mowa ust. 2, opis metody obliczania wartoÊci zagro˝onej powinien tak˝e wskazywaç sposób uwzgl´dnienia w modelu tych wymogów. § 8. Za∏o˝enia i opis przyj´tych zasad weryfikacji modelu powinny wskazywaç: 1) cz´stotliwoÊç porównywania wartoÊci zagro˝onych obliczonych dla kolejnych dni z rzeczywistymi dziennymi stratami rynkowymi na pozycjach pierwotnych obj´tych modelem uwzgl´dniajàcy- Poz. 906 i 907
17. d)zmiennoÊci parametrów cenowych,
18. e)struktury i wielkoÊci pozycji pierwotnych i innych specyficznych uwarunkowaƒ domów maklerskich w zakresie ryzyka; 4) zasady dzia∏ania w zakresie przechowywania pe∏nej dokumentacji przeprowadzonych obliczeƒ wartoÊci zagro˝onej, wyników weryfikacji i testów skrajnych warunków, o których mowa w pkt 1—3. § 9. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie z dniem 1 maja 2004 r. Minister Finansów: w z. E. Suchocka-Roguska 907 ROZPORZÑDZENIE MINISTRA FINANSÓW1) z dnia 23 kwietnia 2004 r. w sprawie Êrodków i warunków technicznych s∏u˝àcych do przekazywania informacji na podstawie przepisów o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi Na podstawie art. 81 ust. 8 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. — Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi (Dz. U. z 2002 r. Nr 49, poz. 447, z póên. zm.2)) zarzàdza si´, co nast´puje: § 1. Rozporzàdzenie okreÊla Êrodki i warunki techniczne s∏u˝àce do przekazywania informacji, o których mowa w art. 81 ust. 1 i ust. 4c ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. — Prawo o publicznym obrocie papierami ——————— 1) Minister Finansów kieruje dzia∏em administracji rzàdowej — instytucje finansowe, na podstawie § 1 ust. 2 pkt 3 rozpo- rzàdzenia Prezesa Rady Ministrów z dnia 29 marca 2002 r. w sprawie szczegó∏owego zakresu dzia∏ania Ministra Finansów (Dz. U. Nr 32, poz. 301, Nr 43, poz. 378 i Nr 93, poz. 834). 2) Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U. z 2002 r. Nr 240, poz. 2055, z 2003 r. Nr 50, poz. 424, Nr 84, poz. 774, Nr 124, poz. 1151, Nr 170, poz. 1651 i Nr 223, poz. 2216 oraz z 2004 r. Nr 64, poz. 594 i Nr 91, poz. 871.