Obsah (4)
§ 3§ 9§ 6§ 12Dziennik Ustaw Nr 207 — 13702 — Poz. 1727 i 1728 3. W przypadku stwierdzenia wprowadzenia przez osoby nieuprawnione zmian do udost´pnionych w formie przekazu elektronicznego informacji, o których mowa
art. 28 ust. 6 ustawy z dnia 29 wrzeÊnia 1994 r. o rachunkowoÊci (Dz. U. z 2002 r. Nr 76, poz. 694, z póên. zm.2)); Poz. 1728 2) umowy po˝yczki. 2. Do umowy po˝yczki,
ust. 1 pkt 2, § 4—7 stosuje si´ odpowiednio. §
- Ramowa umowa po˝yczki jest zawierana przez firm´ inwestycyjnà wy∏àcznie z klientem, który zawar∏ z tà firmà inwestycyjnà umow´ o Êwiadczenie us∏ug polegajàcych na wykonywaniu zleceƒ nabycia lub zbycia maklerskich instrumentów finansowych, które majà byç nabywane za Êrodki pieni´˝ne pochodzàce z po˝yczek. §
- Firma inwestycyjna, przed podpisaniem ramowej umowy po˝yczki, informuje klienta o: 9) wartoÊci rynkowej maklerskich instrumentów finansowych — rozumie si´ przez to iloczyn wartoÊci godziwej maklerskich instrumentów finansowych i ich liczby; 1) ogólnych zasadach udzielania po˝yczek; 10) wyp∏acalnoÊci klienta — rozumie si´ przez to zdolnoÊç klienta do sp∏aty po˝yczki wraz z wynagrodzeniem firmy inwestycyjnej z tytu∏u po˝yczki, je˝eli takie wynagrodzenie jest przewidziane, w terminach okreÊlonych w ramowej umowie po˝yczki albo w umowie po˝yczki,
§ 3ust. 1 pkt 2; § 6. 1. Firma inwestycyjna uzale˝nia podpisanie ramowej umowy po˝yczki od wiarygodno
Êci i wyp∏acalnoÊci klienta. 11) umowie o Êwiadczenie us∏ug polegajàcych na wykonywaniu zleceƒ nabycia lub zbycia maklerskich instrumentów finansowych — rozumie si´ przez to odpowiednio umow´ o Êwiadczenie us∏ug brokerskich lub innà umow´, na podstawie której firma inwestycyjna wykonuje na rachunek klienta zlecenia nabycia lub zbycia maklerskich instrumentów finansowych. §
- Ârodki przeznaczone na po˝yczki nie mogà pochodziç ze Êrodków pieni´˝nych zdeponowanych przez klientów firmy inwestycyjnej na rachunkach pieni´˝nych prowadzonych przez t´ firm´ inwestycyjnà.
- Umowa po˝yczki powinna przewidywaç mo˝liwoÊç wykorzystania przez po˝yczkobiorc´ Êrodków pieni´˝nych wy∏àcznie w celu: 1) nabycia maklerskich instrumentów finansowych albo 2) wniesienia lub uzupe∏nienia przez po˝yczkobiorc´ depozytu zabezpieczajàcego — w przypadku nabywania derywatów. §
- Firma inwestycyjna mo˝e udzieliç klientowi po˝yczki, pod warunkiem zawarcia z tym klientem: 1) umowy po˝yczki na podstawie ramowej umowy po˝yczki albo ——————— 2) Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U. z 2003 r. Nr 60, poz. 535, Nr 124, poz. 1152, Nr 139, poz. 1324 i Nr 229, poz. 2276, z 2004 r. Nr 96, poz. 959, Nr 145, poz. 1535, Nr 146, poz. 1546 i Nr 213, poz. 2155 oraz z 2005 r. Nr 10, poz. 66 i Nr 184, poz.
- 2) sposobie udost´pniania przez firm´ inwestycyjnà listy,
§ 9ust. 1. 2. Wiarygodno
Êç i wyp∏acalnoÊç klienta sà oceniane przez firm´ inwestycyjnà na podstawie z∏o˝onego przez klienta, w formie pisemnej lub za poÊrednictwem elektronicznych noÊników informacji, oÊwiadczenia o jego sytuacji majàtkowej. 3. OÊwiadczenie, o którym mowa w ust. 2, powinno w szczególnoÊci wskazywaç posiadane przez klienta aktywa, w tym wysokoÊç posiadanych Êrodków pieni´˝nych, oraz wysokoÊç zad∏u˝enia klienta z tytu∏u kredytów i po˝yczek udzielonych przez podmioty inne ni˝ firma inwestycyjna,
ust.
- Ocena wiarygodnoÊci i wyp∏acalnoÊci klienta, na rzecz którego firma inwestycyjna Êwiadczy us∏ugi polegajàce na wykonywaniu zleceƒ nabycia lub zbycia derywatów, mo˝e byç dokonana na podstawie oÊwiadczenia o sytuacji majàtkowej, z∏o˝onego przez tego klienta zgodnie z przepisami wydanymi na podstawie art. 94 ust. 1 pkt 1 ustawy. §
- Ramowa umowa po˝yczki jest zawierana na piÊmie i okreÊla w szczególnoÊci: 1) sposób, tryb i form´ zawarcia, zmiany i rozwiàzania umowy po˝yczki; 2) wysokoÊç i sposób ustanawiania zabezpieczenia po˝yczki oraz tryb zaspokojenia roszczeƒ z tego zabezpieczenia; 3) sposób ustalania wynagrodzenia firmy inwestycyjnej, je˝eli jest ono przewidziane; 4) ustalone przez firm´ inwestycyjnà kryteria umieszczania maklerskich instrumentów finansowych na liÊcie,
§ 9ust. 1; 5) wysoko
Êç maksymalnego limitu zad∏u˝enia klienta z tytu∏u udzielanych przez firm´ inwestycyjnà po˝yczek albo sposób i tryb ustalania tego limitu oraz sposób informowania klienta o jego wysokoÊci; Dziennik Ustaw Nr 207 — 13704 — 6) wysokoÊç oprocentowania po˝yczki, je˝eli jest ono przewidziane; 7) termin zwrotu po˝yczki bàdê wskazanie sposobu okreÊlenia tego terminu; 8) zasady zwrotu po˝yczki; 9) sposób post´powania firmy inwestycyjnej w sytuacji niewywiàzania si´ przez klienta z umowy, w tym w szczególnoÊci w przypadku niedokonania przez klienta zwrotu po˝yczki w ustalonym terminie. 2. Ramowa umowa po˝yczki zawiera wskazanie akceptowanych przez klienta rodzajów ryzyka inwestycyjnego oraz oÊwiadczenie klienta, ˝e firma inwestycyjna przedstawi∏a mu informacje o: 1) ogólnych zasadach udzielania po˝yczek i 2) sposobie udost´pniania przez firm´ inwestycyjnà listy,
§ 9ust. 1. 3. Ustalenie wysoko
Êci limitu, o którym mowa w ust. 1 pkt 5, nast´puje przy uwzgl´dnieniu dokonanej przez firm´ inwestycyjnà oceny,
§ 6, a tak˝e mo˝liwo
Êci finansowych tej firmy. §
- Firma inwestycyjna udziela po˝yczki pod warunkiem wniesienia przez klienta zabezpieczenia tej po˝yczki.
- Na zabezpieczenie po˝yczki sk∏adajà si´: 1) zabezpieczenie poczàtkowe; 2) zabezpieczenie dodatkowe.
- Zabezpieczenie poczàtkowe stanowià: 1) gwarancje, akredytywy lub por´czenia bankowe; 2) umieszczone na liÊcie,
§ 9ust.
1, maklerskie instrumenty finansowe zablokowane na rachunku lub w rejestrze po˝yczkobiorcy; 3) Êrodki pieni´˝ne zablokowane na rachunku pieni´˝nym po˝yczkobiorcy.
- Przez Êrodki pieni´˝ne, o których mowa w ust. 3 pkt 3, rozumie si´ równie˝ nale˝noÊci po˝yczkobiorcy z tytu∏u transakcji sprzeda˝y maklerskich instrumentów finansowych, zawartych w obrocie zorganizowanym, których rozliczenie jest zabezpieczone przez fundusz, o którym mowa w art. 65 lub 68 ustawy, pod warunkiem ˝e transakcje te b´dà rozliczone wczeÊniej ni˝ transakcja nabycia maklerskich instrumentów finansowych, która ma byç dokonana z wykorzystaniem Êrodków pochodzàcych z po˝yczki. W takim przypadku firma inwestycyjna zapewnia, ˝e nale˝noÊci nie zostanà wykorzystane przez po˝yczkobiorc´ w innym celu ni˝ zabezpieczenie po˝yczki przed zapisaniem ich na rachunku pieni´˝nym klienta.
- W przypadku gdy po˝yczka jest udzielana na nabycie maklerskich instrumentów finansowych umieszczonych na liÊcie,
§ 9ust.
1, Êrodki Poz. 1728 pieni´˝ne stanowiàce zabezpieczenie poczàtkowe mogà byç wykorzystane przez firm´ inwestycyjnà do rozliczenia transakcji nabycia maklerskich instrumentów finansowych, na którà zosta∏a udzielona po˝yczka.
- W przypadku ustanowienia zabezpieczenia poczàtkowego w formie wskazanej w ust. 3 pkt 2 lub 3, po˝yczkodawca powinien posiadaç wystawione przez po˝yczkobiorc´ pe∏nomocnictwo, odpowiednio do sprzeda˝y zablokowanych maklerskich instrumentów finansowych lub praw do otrzymania maklerskich instrumentów finansowych albo do dokonania przelewu Êrodków pieni´˝nych po˝yczkobiorcy, znajdujàcych si´ na rachunku pieni´˝nym klienta. §
- Firma inwestycyjna prowadzi list´, na której umieszcza te spoÊród maklerskich instrumentów finansowych, które mogà, w jej ocenie, stanowiç zabezpieczenie po˝yczki, oraz udost´pnia t´ list´ do wiadomoÊci klientów.
- W przypadku gdy po ustanowieniu przez po˝yczkobiorc´ zabezpieczenia maklerskie instrumenty finansowe, b´dàce przedmiotem tego zabezpieczenia, przestanà spe∏niaç kryteria pozwalajàce na umieszczenie ich na liÊcie,
ust. 1, firma inwestycyjna wzywa po˝yczkobiorc´ do ustanowienia w miejsce tych instrumentów innego zabezpieczenia, nie póêniej ni˝ w ciàgu 2 dni roboczych od dnia otrzymania wezwania.
- W przypadku nieustanowienia przez po˝yczkobiorc´ innego zabezpieczenia w terminie, o którym mowa w ust. 2, firma inwestycyjna wypowiada umow´ po˝yczki ze skutkiem natychmiastowym. §
- Zabezpieczenie poczàtkowe jest ustanawiane w chwili z∏o˝enia przez po˝yczkobiorc´ zlecenia nabycia maklerskich instrumentów finansowych, które ma byç wykonane z wykorzystaniem Êrodków pochodzàcych z po˝yczki.
- W przypadku po˝yczki, która ma byç wykorzystana przez po˝yczkobiorc´ w celu wniesienia lub uzupe∏nienia depozytu zabezpieczajàcego, zabezpieczenie poczàtkowe jest ustanawiane w chwili z∏o˝enia przez po˝yczkobiorc´ w firmie inwestycyjnej dyspozycji wniesienia lub uzupe∏nienia depozytu zabezpieczajàcego do wymaganej wysokoÊci.
- Zabezpieczenie poczàtkowe nie mo˝e byç ni˝sze ni˝: 1) 50 % wysokoÊci udzielonej po˝yczki — w przypadku gdy po˝yczka zosta∏a udzielona na nabycie maklerskich instrumentów finansowych, które znajdujà si´ na liÊcie,
§ 9ust. 1, albo 2) 150 % wysoko
Êci udzielonej po˝yczki — w przypadku gdy po˝yczka zosta∏a udzielona na nabycie maklerskich instrumentów finansowych, które nie znajdujà si´ na liÊcie,
§ 9ust.
1, albo na wniesienie lub uzupe∏nienie depozytu zabezpieczajàcego. Dziennik Ustaw Nr 207 — 13705 — 4. W ramowej umowie po˝yczki albo w umowie po˝yczki,
§ 3ust.
1 pkt 2, firma inwestycyjna mo˝e ustaliç obowiàzek ustanowienia przez po˝yczkobiorc´ zabezpieczenia poczàtkowego w wysokoÊci wi´kszej ni˝ okreÊlona w ust. 3 oraz okreÊliç wspó∏czynniki wag ryzyka w odniesieniu do maklerskich instrumentów finansowych, stanowiàcych przedmiot zabezpieczenia. § 11. 1. Obowiàzek wniesienia przez po˝yczkobiorc´ zabezpieczenia dodatkowego powstaje w przypadku: 1) o którym mowa w § 8 ust. 5 lub Poz. 1728 wysokoÊci,
§ 12ust. 1, w terminie okre
Êlonym w ramowej umowie po˝yczki albo w umowie po˝yczki,
§ 3ust.
1 pkt 2, nie póêniej jednak ni˝ w ciàgu 2 dni roboczych od dnia otrzymania wezwania, o którym mowa w ust.
- W przypadku gdy wartoÊç zabezpieczenia po˝yczki wzroÊnie do wysokoÊci wymaganej zgodnie z § 12 ust. 1 przed uzupe∏nieniem przez po˝yczkobiorc´ w terminie, o którym mowa w ust. 2, firma inwestycyjna informuje o tym po˝yczkobiorc´. 2) spadku wysokoÊci zabezpieczenia poni˝ej poziomu wskazanego w § 12 ust. 1 lub
- W przypadku niewniesienia przez po˝yczkobiorc´ uzupe∏nienia zabezpieczenia po˝yczki w terminie wskazanym w ust. 2, firma inwestycyjna wypowiada umow´ po˝yczki ze skutkiem natychmiastowym.
- W przypadku, o którym mowa w § 8 ust. 5, przedmiotem zabezpieczenia dodatkowego sà prawa do otrzymania maklerskich instrumentów finansowych oraz maklerskie instrumenty finansowe nabyte w wyniku wykonania zlecenia, o którym mowa w § 10 ust.
- §
- W przypadku ˝àdania przez firm´ inwestycyjnà zwrotu udzielonej po˝yczki, po˝yczkobiorca jest zobowiàzany do dokonania zwrotu w terminie i zgodnie z zasadami okreÊlonymi w ramowej umowie po˝yczki albo w umowie po˝yczki,
§ 3ust. 1 pkt 2. 3. W przypadku spadku wysoko
Êci zabezpieczenia poni˝ej poziomu wskazanego w § 12 ust. 1 lub 2 przedmiotem zabezpieczenia dodatkowego mogà byç: 2. W przypadku gdy po˝yczkobiorca nie spe∏ni w terminie ˝àdania, o którym mowa w ust. 1, firma inwestycyjna jest obowiàzana do realizacji zabezpieczenia po˝yczki w sposób okreÊlony w ramowej umowie po˝yczki albo w umowie po˝yczki,
§ 3ust.
1 pkt
- Obowiàzek ten powstaje odpowiednio tak˝e w przypadku cz´Êciowego spe∏nienia ˝àdania, o którym mowa w ust.
- 1) maklerskie instrumenty finansowe, umieszczone na liÊcie,
§ 9ust. 1, oraz prawa do ich otrzymania; 2) Êrodki pieni´˝ne w rozumieniu § 8 ust. 4. § 12. 1. Wysoko
Êç zabezpieczenia po˝yczki nie mo˝e byç ni˝sza ni˝ 130 % wysokoÊci udzielonej po˝yczki. 2. W ramowej umowie po˝yczki albo w umowie po˝yczki,
§ 3ust.
1 pkt 2, firma inwestycyjna mo˝e ustaliç obowiàzek ustanowienia przez po˝yczkobiorc´ zabezpieczenia po˝yczki w wysokoÊci wi´kszej ni˝ wskazana w ust.
- Firma inwestycyjna jest obowiàzana ustalaç wysokoÊç zabezpieczenia po˝yczki, wed∏ug stanu na ka˝dy dzieƒ roboczy, poczàwszy od dnia, w którym zosta∏o wykonane zlecenie lub dyspozycja, o których mowa w §
- Je˝eli zabezpieczenie po˝yczki stanowià maklerskie instrumenty finansowe lub prawa do otrzymania maklerskich instrumentów finansowych, jego wysokoÊç jest ustalana wed∏ug ich wartoÊci rynkowej z dnia ustalania wysokoÊci zabezpieczenia po˝yczki, z uwzgl´dnieniem wspó∏czynników wag ryzyka, o których mowa w § 10 ust.
- §
- W razie spadku wartoÊci zabezpieczenia po˝yczki poni˝ej wysokoÊci,
§ 12ust.
1, firma inwestycyjna, w dniu wystàpienia tego zdarzenia lub w dniu roboczym nast´pujàcym po dniu wystàpienia tego zdarzenia, wzywa po˝yczkobiorc´ do uzupe∏nienia zabezpieczenia po˝yczki.
- Firma inwestycyjna wzywa po˝yczkobiorc´ do wniesienia uzupe∏nienia zabezpieczenia po˝yczki do
- W przypadku gdy, zgodnie z ramowà umowà po˝yczki albo umowà po˝yczki,
§ 3ust.
1 pkt 2, realizacja zabezpieczenia polega na sprzeda˝y maklerskich instrumentów finansowych stanowiàcych przedmiot zabezpieczenia, firma inwestycyjna, w dacie wymagalnoÊci wierzytelnoÊci o zwrot po˝yczki, wystawia zlecenie sprzeda˝y maklerskich instrumentów finansowych, stanowiàcych przedmiot zabezpieczenia. Ârodki pieni´˝ne pochodzàce z wykonania tego zlecenia sà wykorzystywane przez firm´ inwestycyjnà na zaspokojenie roszczeƒ tej firmy inwestycyjnej, wynikajàcych z umowy po˝yczki, w wysokoÊci pozwalajàcej na ich zaspokojenie. 4. W przypadku gdy, zgodnie z ramowà umowà po˝yczki albo umowà po˝yczki,
§ 3ust. 1 pkt 2, realizacja zabezpieczenia polega na przej´ciu na w∏asno
Êç przez po˝yczkodawc´ maklerskich instrumentów finansowych, stanowiàcych przedmiot zabezpieczenia, firma inwestycyjna, w dniu wymagalnoÊci wierzytelnoÊci o zwrot po˝yczki, niezw∏ocznie przenosi maklerskie instrumenty finansowe, stanowiàce przedmiot zabezpieczenia, których wartoÊç pozwala na zaspokojenie roszczeƒ firmy inwestycyjnej, wynikajàcych z umowy po˝yczki, na w∏asny rachunek i zawiadamia o tym jednoczeÊnie klienta. §
- Je˝eli wysokoÊç zabezpieczenia po˝yczki przekracza 150 % wysokoÊci udzielonej po˝yczki, firma inwestycyjna umo˝liwia po˝yczkobiorcy dysponowanie aktywami stanowiàcymi przedmiot zabezpieczenia po˝yczki, których wartoÊç powoduje t´ nadwy˝k´. Dziennik Ustaw Nr 207 — 13706 —
- W ramowej umowie po˝yczki albo w umowie po˝yczki,
§ 3ust. 1 pkt 2, firma inwestycyjna mo˝e ustaliç wy˝sze wymagania ni˝ okre
Êlone w ust.
- §
- Na warunkach okreÊlonych w ramowej umowie po˝yczki albo w umowie po˝yczki,
§ 3ust.
1 pkt 2, po˝yczkobiorca mo˝e dokonywaç wymiany sk∏adników zabezpieczenia po˝yczki, pod warunkiem ˝e nie spowoduje to spadku wartoÊci zabezpieczenia po˝yczki poni˝ej poziomu, o którym mowa w § 12 ust.
- §
- Ârodki pieni´˝ne, prawa do otrzymania maklerskich instrumentów finansowych oraz maklerskie instrumenty finansowe stanowiàce przedmiot zabezpieczenia po˝yczki sà odr´bnie rejestrowane na odpowiednim rachunku lub w rejestrze po˝yczkobiorcy.
- W przypadku gdy przedmiotem zabezpieczenia po˝yczki sà maklerskie instrumenty finansowe, przechowywane przez firm´ inwestycyjnà w formie dokumentu, ustanowienie zabezpieczenia odnotowywane jest w prowadzonej na rzecz po˝yczkobiorcy ewidencji tych maklerskich instrumentów finansowych. §
- Sk∏adane przez po˝yczkobiorc´ zlecenia nabycia maklerskich instrumentów finansowych, które majà byç wykonane z wykorzystaniem Êrodków pochodzàcych z po˝yczki, powinny posiadaç odpowiednie oznaczenia, pozwalajàce na ich odró˝nienie od innych zleceƒ. §
- Zawarcie umowy po˝yczki, na podstawie ramowej umowy po˝yczki, nast´puje pod warunkiem stwierdzenia przez firm´ inwestycyjnà mo˝liwoÊci postawienia do dyspozycji klienta Êrodków pieni´˝nych, które majà byç przedmiotem po˝yczki.
- Zawarcie umowy po˝yczki, na podstawie ramowej umowy po˝yczki, nast´puje z chwilà przyj´cia do Poz. 1728 i 1729 wykonania przez firm´ inwestycyjnà z∏o˝onego przez po˝yczkobiorc´ zlecenia, o którym mowa w § 10 ust. 1, z zastrze˝eniem ust.
- Firma inwestycyjna odmawia przyj´cia zlecenia do wykonania, w przypadku gdy: 1) po˝yczkobiorca nie ustanowi∏ zabezpieczenia poczàtkowego w wymaganej wysokoÊci; 2) wykonanie zlecenia wiàza∏oby si´ z koniecznoÊcià udzielenia po˝yczki w wysokoÊci, która spowodowa∏aby przekroczenie limitu, o którym mowa w § 7 ust. 1 pkt
- Zawarcie umowy po˝yczki, w celu wniesienia lub uzupe∏nienia depozytu zabezpieczajàcego, nast´puje z chwilà przyj´cia przez firm´ inwestycyjnà dyspozycji po˝yczkobiorcy wniesienia lub uzupe∏nienia depozytu zabezpieczajàcego do wymaganej wysokoÊci. Przepis ust. 3 stosuje si´ odpowiednio. §
- Zawarcie umowy po˝yczki nast´puje pod warunkiem przyj´cia do wykonania przez firm´ inwestycyjnà z∏o˝onego przez po˝yczkobiorc´ zlecenia, o którym mowa w § 10 ust.
- §
- Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie z dniem 24 paêdziernika 2005 r.3) Minister Finansów: w z. E. Suchocka-Roguska ——————— 3) Niniejsze rozporzàdzenie by∏o poprzedzone rozporzàdze- niem Rady Ministrów z dnia 19 kwietnia 2005 r. w sprawie trybu i warunków udzielania przez domy maklerskie, banki prowadzàce dzia∏alnoÊç maklerskà i banki prowadzàce rachunki papierów wartoÊciowych po˝yczek na nabycie papierów wartoÊciowych dopuszczonych do publicznego obrotu (Dz. U. Nr 71, poz. 641), które utraci∏o moc z dniem wejÊcia w ˝ycie ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr 183, poz. 1538). 1729 ROZPORZÑDZENIE MINISTRA FINANSÓW1) z dnia 19 paêdziernika 2005 r. w sprawie wzorów wezwaƒ do zapisywania si´ na sprzeda˝ lub zamian´ akcji spó∏ki publicznej, szczegó∏owego sposobu ich og∏aszania oraz warunków nabywania akcji w wyniku tych wezwaƒ Na podstawie art. 81 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spó∏kach publicznych (Dz. U. Nr 184, poz. 1539) zarzàdza si´, co nast´puje: ——————— §
- Rozporzàdzenie okreÊla wzór wezwania do zapisywania si´ na sprzeda˝ lub zamian´ akcji spó∏ki publicznej, warunki nabywania akcji w wyniku tego wezwania oraz szczegó∏owy sposób og∏aszania wezwaƒ, w przypadku: 1) Minister Finansów kieruje dzia∏em administracji rzàdowej — instytucje finansowe, na podstawie § 1 ust. 2 pkt 3 rozporzà- dzenia Prezesa Rady Ministrów z dnia 11 czerwca 2004 r. w sprawie szczegó∏owego zakresu dzia∏ania Ministra Finansów (Dz. U. Nr 134, poz. 1427).