Obsah (6)

Dziennik Ustaw Nr 67 — 2992 — Poz. 479 479 ROZPORZÑDZENIE MINISTRA FINANSÓW1) z dnia 14 kwietnia 2006 r. w sprawie zakresu i szczegó∏owych zasad wyznaczania wymogów kapita∏owych oraz maksymalnej wysok

art. 69 ust. 2 pkt 1 lub art. 69 ust. 3 pkt 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi; 2) maksymalnà wysokoÊç kredytów, po˝yczek i wyemitowanych d∏u˝nych papierów wartoÊciowych w stosunku do kapita∏ów dla domów maklerskich i banków prowadzàcych dzia∏alnoÊç maklerskà. § 2. Ilekroç w rozporzàdzeniu jest mowa o: 1) ustawie — rozumie si´ przez to ustaw´ z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi; 2) ustawie o rachunkowoÊci — rozumie si´ przez to ustaw´ z dnia 29 wrzeÊnia 1994 r. o rachunkowoÊci (Dz. U. z 2002 r. Nr 76, poz. 694, z póên. zm.2)); 3) ustawie o gie∏dach towarowych — rozumie si´ przez to ustaw´ z dnia 26 paêdziernika 2000 r. o gie∏dach towarowych (Dz. U. z 2005 r. Nr 121, poz. 1019 i Nr 183, poz. 1537 i 1538); 4) ustawie — Prawo bankowe — rozumie si´ przez to ustaw´ z dnia 29 sierpnia 1997 r. — Prawo bankowe (Dz. U. z 2002 r. Nr 72, poz. 665, z póên. zm.3)); 5) Komisji — rozumie si´ przez to Komisj´ Papierów WartoÊciowych i Gie∏d; 6) krajowej firmie inwestycyjnej — rozumie si´ przez to dom maklerski i bank prowadzàcy dzia∏alnoÊç maklerskà, z wy∏àczeniem podmiotów prowadzà——————— cych dzia∏alnoÊç maklerskà wy∏àcznie w zakresie czynnoÊci,

art. 69 ust. 2 pkt 1 lub art. 69 ust. 3 pkt 2 ustawy; 7) operacji — rozumie si´ przez to podejmowane przez krajowà firm´ inwestycyjnà czynnoÊci faktyczne lub prawne, w wyniku których powstajà wielkoÊci bilansowe lub pozabilansowe; do operacji zalicza si´:

a)operacje dotyczàce danego instrumentu bazowego, z których wynika powstanie sk∏adnika aktywów lub pasywów bilansu krajowej firmy inwestycyjnej,
b)operacje, których wynikiem jest pozabilansowa pozycja pierwotna; 8) operacjach, których wynikiem jest pozabilansowa pozycja pierwotna — rozumie si´ przez to zawarcie wywo∏ujàcych ten skutek:
a)umów o charakterze gwarancyjnym,
b)transakcji terminowych, do których zalicza si´: transakcje terminowe proste, transakcje terminowe opcyjne oraz terminowe operacje z∏o˝one; 9) parametrach cenowych — rozumie si´ przez to cen´ lub inny ni˝ cena wskaênik wartoÊci danego instrumentu bazowego, w tym w szczególnoÊci stop´ procentowà oraz kurs waluty i indeks gie∏dowy; 10) dniu zapadalnoÊci pozycji pierwotnej instrumentu bazowego — rozumie si´ przez to ostatni dzieƒ, w którym zgodnie z umowà powinna nastàpiç realizacja wszystkich zobowiàzaƒ zwiàzanych z danà pozycjà pierwotnà instrumentu bazowego; 11) rezydualnym terminie zapadalnoÊci — rozumie si´ przez to okres mi´dzy dniem sprawozdawczym a dniem:
a)zapadalnoÊci pozycji pierwotnej — w przypadku pozycji pierwotnych w instrumentach bazowych opartych na sta∏ej stopie procentowej, 1) Minister Finansów kieruje dzia∏em administracji rzàdowej — instytucje finansowe, na podstawie § 1 ust. 2 pkt 3 rozporzà- dzenia Prezesa Rady Ministrów z dnia 31 paêdziernika 2005 r. w sprawie szczegó∏owego zakresu dzia∏ania Ministra Finansów (Dz. U. Nr 220, poz. 1887). 2) Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U. z 2003 r. Nr 60, poz. 535, Nr 124, poz. 1152, Nr 139, poz. 1324 i Nr 229, poz. 2276, z 2004 r. Nr 96, poz. 959, Nr 145, poz. 1535, Nr 146, poz. 1546 i Nr 213, poz. 2155 oraz z 2005 r. Nr 10, poz. 66, Nr 184, poz. 1539 i Nr 267, poz. 2252. 3) Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U. z 2002 r. Nr 126, poz. 1070, Nr 141, poz. 1178, Nr 144, poz. 1208, Nr 153, poz. 1271, Nr 169, poz. 1385 i 1387 i Nr 241, poz. 2074, z 2003 r. Nr 50, poz. 424, Nr 60, poz. 535, Nr 65, poz. 594, Nr 228, poz. 2260 i Nr 229, poz. 2276, z 2004 r. Nr 64, poz. 594, Nr 68, poz. 623, Nr 91, poz. 870, Nr 96, poz. 959, Nr 121, poz. 1264, Nr 146, poz. 1546 i Nr 173, poz. 1808 oraz z 2005 r. Nr 83, poz. 719, Nr 85, poz. 727, Nr 167, poz. 1398 i Nr 183, poz. 1538. Dziennik Ustaw Nr 67 — 2993 —
b)najbli˝szej zmiany oprocentowania — w przypadku pozycji pierwotnych w instrumentach bazowych opartych na zmiennej stopie procentowej; 12) dniu sprawozdawczym — rozumie si´ przez to dzieƒ, na który dokonuje si´ obliczenia ca∏kowitego wymogu kapita∏owego; 13) wartoÊci godziwej — rozumie si´ przez to wartoÊç, o której mowa w art. 28 ust. 6 ustawy o rachunkowoÊci; 14) rentownoÊci do wykupu — rozumie si´ przez to stop´ rentownoÊci w skali roku, przy której bie˝àca wartoÊç godziwa instrumentu bazowego jest równa zdyskontowanym, na dzieƒ sprawozdawczy, za pomocà tej stopy wartoÊciom wszystkich znanych przysz∏ych p∏atnoÊci z tytu∏u tego instrumentu zgodnie z ich rezydualnymi terminami zapadalnoÊci; 15) Êrednim okresie zwrotu — rozumie si´ przez to Êrednià wa˝onà liczb´ lat od dnia sprawozdawczego do dnia zapadalnoÊci poszczególnych nale˝noÊci z tytu∏u danego instrumentu bazowego, z wagami równymi udzia∏om p∏atnoÊci za poszczególne okresy w ca∏kowitej wartoÊci godziwej tego instrumentu, przy zastosowaniu odpowiedniej dla danego instrumentu bazowego rentownoÊci do wykupu; Poz. 479 — Prawo bankowe, z wy∏àczeniem domów maklerskich i zagranicznych firm inwestycyjnych; 23) jednostce dominujàcej — rozumie si´ przez to jednostk´, o której mowa w art. 3 ust. 1 pkt 37 ustawy o rachunkowoÊci; 24) jednostce zale˝nej — rozumie si´ przez to jednostk´, o której mowa w art. 3 ust. 1 pkt 39 ustawy o rachunkowoÊci; 25) wspó∏czynniku delta — rozumie si´ przez to stosunek spodziewanej zmiany ceny opcji do dowolnie ma∏ej zmiany ceny instrumentu bazowego b´dàcego przedmiotem opcji; 26) ekwiwalencie delta — rozumie si´ przez to wartoÊç nominalnà instrumentów bazowych do otrzymania albo instrumentów bazowych do wydania b´dàcych przedmiotem danej opcji, pomno˝onà przez odpowiedni wspó∏czynnik delta; 27) gie∏dzie towarowej — rozumie si´ przez to gie∏d´, o której mowa w art. 2 pkt 1 ustawy o gie∏dach towarowych; 28) operacjach finansowania zapasów — rozumie si´ przez to operacje dotyczàce fizycznych zapasów towarów, w których koszt finansowania zosta∏ ustalony w stosunku do daty transakcji terminowej; 16) zaktualizowanym Êrednim okresie zwrotu — rozumie si´ przez to Êredni okres zwrotu zdyskontowany za pomocà odpowiedniej dla danego instrumentu bazowego rentownoÊci do wykupu przy za∏o˝eniu rocznego okresu dyskonta; 29) dominujàcym podmiocie nieregulowanym — rozumie si´ przez to podmiot dominujàcy, o którym mowa w art. 3 pkt 5 ustawy z dnia 15 kwietnia 2005 r. o nadzorze uzupe∏niajàcym nad instytucjami kredytowymi, zak∏adami ubezpieczeƒ i firmami inwestycyjnymi wchodzàcymi w sk∏ad konglomeratu finansowego (Dz. U. Nr 83, poz. 719). 17) kuponie — rozumie si´ przez to wyra˝ony w procentach iloraz nominalnej wartoÊci jednorocznych p∏atnoÊci odsetkowych z tytu∏u utrzymywania danej pozycji pierwotnej i nominalnej wartoÊci tej pozycji; § 3. 1. Poziom nadzorowanych kapita∏ów nie mo˝e byç ni˝szy ni˝ wysokoÊç ca∏kowitego wymogu kapita∏owego. 18) funduszu rozliczeniowym — rozumie si´ przez to fundusz, o którym mowa w art. 65 ust. 1 lub art. 68 ustawy; 19) uznanej firmie inwestycyjnej z paƒstw trzecich — rozumie si´ przez to podmiot z siedzibà na terytorium paƒstwa nieb´dàcego paƒstwem cz∏onkowskim, który prowadzi dzia∏alnoÊç maklerskà w tym paƒstwie i który podlega regu∏om ostro˝noÊciowym co najmniej tak restrykcyjnym, jak podmioty prowadzàce takà dzia∏alnoÊç w paƒstwie cz∏onkowskim; 20) instytucji kredytowej — rozumie si´ przez to podmiot, o którym mowa w art. 4 ust. 1 pkt 17 ustawy — Prawo bankowe; 2. Ca∏kowity wymóg kapita∏owy jest sumà wymogów kapita∏owych obliczonych z tytu∏u poszczególnych rodzajów ryzyka zwiàzanego z zakresem prowadzonej przez krajowà firm´ inwestycyjnà dzia∏alnoÊci. 3. Krajowa firma inwestycyjna jest zobowiàzana do obliczania ca∏kowitego wymogu kapita∏owego na koniec ka˝dego dnia roboczego — wed∏ug stanu na poprzedni dzieƒ roboczy i porównywania tak obliczonej wielkoÊci z poziomem nadzorowanych kapita∏ów. 4. Poziom nadzorowanych kapita∏ów nie mo˝e byç ni˝szy ni˝ wysokoÊç wymogu kapita∏owego z tytu∏u kosztów sta∏ych okreÊlonego w za∏àczniku nr 8 do rozporzàdzenia. 5. Poziom nadzorowanych kapita∏ów: 21) banku — rozumie si´ przez to osob´ prawnà majàcà siedzib´ na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, o której mowa w art. 2 ustawy — Prawo bankowe; 1) ustalony, niezale˝nie od zakresu prowadzonej dzia∏alnoÊci, w sposób okreÊlony w § 1 ust. 3 za∏àcznika nr 9 do rozporzàdzenia, albo 22) instytucji finansowej — rozumie si´ przez to podmiot, o którym mowa w art. 4 ust. 1 pkt 7 ustawy 2) ustalony, niezale˝nie od zakresu prowadzonej dzia∏alnoÊci, w przypadku gdy dom maklerski wchodzi Dziennik Ustaw Nr 67 — 2994 — w sk∏ad grupy, która nie oblicza skonsolidowanych norm adekwatnoÊci kapita∏owej na podstawie § 13, w sposób okreÊlony w § 6 za∏àcznika nr 9 do rozporzàdzenia, bez uwzgl´dnienia wielkoÊci kapita∏ów uzupe∏niajàcych III kategorii, Poz. 479 nymi zasadami okreÊlonymi w cz´Êci A za∏àcznika nr 1 do rozporzàdzenia oraz z uwzgl´dnieniem zasad szczegó∏owych okreÊlonych w za∏àcznikach nr 2 i 5 do rozporzàdzenia. nie mo˝e byç ni˝szy ni˝ wymagana wysokoÊç kapita∏u za∏o˝ycielskiego na prowadzenie dzia∏alnoÊci maklerskiej okreÊlona w art. 98 ustawy. § 6. 1. Do obliczania wymogów kapita∏owych,

§ 4ust. 1 pkt 1, mo˝na stosowaç metod´ warto

Êci zagro˝onej okreÊlonà w za∏àczniku nr 10 do rozporzàdzenia, z zastrze˝eniem ust. 2 i 3. § 4. 1. Wymogi kapita∏owe z tytu∏u poszczególnych rodzajów ryzyka obejmujà ∏àczny wymóg kapita∏owy z tytu∏u: 2. Krajowa firma inwestycyjna mo˝e stosowaç metod´ wartoÊci zagro˝onej pod warunkiem, ˝e: 1) ryzyka rynkowego obejmujàcego: 1) wystàpi do Komisji z wnioskiem, o którym mowa w art. 105 ust. 1 pkt 4 lub art. 112 ust. 2 pkt 4 ustawy, i uzyska zezwolenie na jej stosowanie;

a)ryzyko pozycji, w tym: — ∏àczny wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka cen instrumentów kapita∏owych, — ∏àczny wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka cen towarów, — ∏àczny wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka szczególnego cen instrumentów d∏u˝nych, — ∏àczny wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka ogólnego stóp procentowych — obliczony w sposób okreÊlony w za∏àczniku nr 2 do rozporzàdzenia,
b)∏àczny wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka walutowego — obliczony w sposób okreÊlony w za∏àczniku nr 5 do rozporzàdzenia; 2) ryzyka rozliczenia-dostawy — obliczony w sposób okreÊlony w za∏àczniku nr 3 do rozporzàdzenia; 3) ryzyka kontrahenta — obliczony w sposób okreÊlony w za∏àczniku nr 4 do rozporzàdzenia; 4) ryzyka kredytowego — obliczony w sposób okreÊlony w za∏àczniku nr 6 do rozporzàdzenia; 5) przekroczenia limitu koncentracji zaanga˝owania i limitu du˝ych zaanga˝owaƒ — obliczony w sposób okreÊlony w za∏àczniku nr 7 do rozporzàdzenia; 6) pozosta∏ych kategorii ryzyka — w zakresie i wysokoÊci adekwatnej do ponoszonego ryzyka. 2. Ca∏kowity wymóg kapita∏owy obejmuje: 1) wymogi kapita∏owe,

ust. 1 — w przypadku krajowych firm inwestycyjnych, których zakres prowadzonej dzia∏alnoÊci jest znaczàcy; 2) wymogi kapita∏owe,

ust. 1 pkt 1 lit. a tiret drugie i lit. b oraz pkt 4—6 — w przypadku krajowych firm inwestycyjnych, których zakres prowadzonej dzia∏alnoÊci, ustalony w sposób okreÊlony w § 7 ust. 2, jest nieznaczàcy. §

Wymogi kapita∏owe z tytu∏u ryzyka rynkowego oblicza si´ na podstawie pozycji pierwotnych w instrumentach bazowych, okreÊlajàcych rodzaje i wielkoÊç ryzyka obcià˝ajàcego poszczególne operacje nierozliczone na koniec dnia, wyznaczonych zgodnie z ogól- 2) ustalona na dzieƒ przed∏o˝enia wniosku, na podstawie weryfikacji historycznej okreÊlonej w § 8 za∏àcznika nr 10 do rozporzàdzenia, liczba dni — spoÊród ostatnich 250 dni roboczych bezpoÊrednio poprzedzajàcych dzieƒ obliczenia, w których dzienna strata rynkowa na pozycjach pierwotnych obj´tych metodà wartoÊci zagro˝onej przekroczy∏a wartoÊç zagro˝onà wyznaczonà na dany dzieƒ roboczy — nie przewy˝sza
Krajowa firma inwestycyjna stosujàca metod´ wartoÊci zagro˝onej jest zobowiàzana zaniechaç jej stosowania, poczàwszy od dnia, w którym ustalona, na podstawie weryfikacji historycznej okreÊlonej w § 8 za∏àcznika nr 10 do rozporzàdzenia, liczba dni — spoÊród poprzedzajàcych ten dzieƒ 250 kolejnych dni roboczych, w których dzienna strata rynkowa na pozycjach pierwotnych obj´tych metodà wartoÊci zagro˝onej przekroczy∏a wartoÊç zagro˝onà wyznaczonà na dany dzieƒ roboczy — przewy˝sza 10, lub od dnia, w którym zmieni∏ si´ stan faktyczny w stosunku do danych zawartych we wniosku, o którym mowa w ust.
§
Zakres prowadzonej dzia∏alnoÊci krajowej firmy inwestycyjnej jest znaczàcy, z zastrze˝eniem ust.
Zakres prowadzonej dzia∏alnoÊci krajowej firmy inwestycyjnej mo˝na uznaç za nieznaczàcy, poczàwszy od pierwszego dnia miesiàca nast´pujàcego po dniu, w którym jest spe∏niony przynajmniej jeden z poni˝szych warunków: 1) Êrednia arytmetyczna dziennych sum kwot operacji zawartych w ka˝dym spoÊród ostatnich 250 dni roboczych bezpoÊrednio poprzedzajàcych dzieƒ obliczenia, zaliczonych do portfela handlowego, nie przekroczy∏a równowartoÊci 15 000 000 euro obliczonej w z∏otych wed∏ug bie˝àcego kursu Êredniego og∏oszonego na dany dzieƒ przez Narodowy Bank Polski; 2) w ciàgu 250 dni roboczych bezpoÊrednio poprzedzajàcych dzieƒ obliczenia nie istniejà cztery dni, w których suma kwot operacji zaliczonych do portfela handlowego zawartych w ka˝dym z tych dni z osobna przekroczy∏a równowartoÊç 20 000 000 euro obliczonà w z∏otych wed∏ug bie˝àcego kursu Êredniego og∏oszonego na dany dzieƒ przez Narodowy Bank Polski; Dziennik Ustaw Nr 67 — 2995 — 3) Êrednia arytmetyczna zakresu prowadzonej dzia∏alnoÊci obliczona za ostatnie 250 dni roboczych bezpoÊrednio poprzedzajàcych dzieƒ obliczenia nie przekroczy∏a 0,05; 4) w ciàgu 250 dni roboczych bezpoÊrednio poprzedzajàcych dzieƒ obliczenia nie istniejà cztery dni, w których zakres prowadzonej dzia∏alnoÊci przekroczy∏ 0,
Zakres prowadzonej dzia∏alnoÊci, o którym mowa w ust. 2 pkt 3 i 4, oblicza si´ jako stosunek kwot operacji zawartych w danym dniu, zaliczonych do portfela handlowego, do sumy bilansowej powi´kszonej o sum´ kwot wszystkich operacji pozabilansowych nierozliczonych do tego dnia, z wy∏àczeniem pozabilansowych transakcji terminowych.
Kwoty operacji,

ust. 2 i 3, ustala si´ zgodnie z zasadami okreÊlonymi w § 2 za∏àcznika nr 1 do rozporzàdzenia. 5. Krajowa firma inwestycyjna obliczajàca zakres prowadzonej dzia∏alnoÊci jest zobowiàzana do dokonywania i dokumentowania obliczeƒ,

ust. 4, z cz´stotliwoÊcià niezb´dnà do sprawdzenia istnienia warunków wymienionych w ust.

Krajowa firma inwestycyjna obliczajàca zakres prowadzonej dzia∏alnoÊci jest zobowiàzana do sporzàdzania ewidencji portfela handlowego i niehandlowego, w postaci operacji zawartych w dniu, dla którego dokonano obliczenia. §
Krajowa firma inwestycyjna dokonuje podzia∏u przeprowadzanych operacji na portfel handlowy i portfel niehandlowy.
Portfel handlowy krajowej firmy inwestycyjnej obejmuje: 1) operacje dokonywane we w∏asnym imieniu i na w∏asny rachunek z zamiarem uzyskania korzyÊci finansowych w krótkich okresach z rzeczywistych lub oczekiwanych ró˝nic mi´dzy rynkowymi cenami zakupu i sprzeda˝y lub te˝ z innych odchyleƒ cen lub parametrów cenowych, w tym w szczególnoÊci stóp procentowych, kursów walutowych, indeksów gie∏dowych; 2) operacje dokonywane w celu zabezpieczenia ryzyka wynikajàcego z operacji zaliczonych do portfela handlowego; 3) operacje dokonywane we w∏asnym imieniu i na w∏asny rachunek krajowej firmy inwestycyjnej w celu realizacji zadaƒ zwiàzanych z organizacjà rynku regulowanego lub alternatywnego systemu obrotu; 4) umowy o subemisje inwestycyjne lub us∏ugowe, o których mowa odpowienio w art. 14 lub art. 15 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spó∏kach publicznych (Dz. U. Nr 184, poz. 1539); 5) operacje dokonywane we w∏asnym imieniu i na w∏asny rachunek krajowej firmy inwestycyjnej Poz. 479 w celu realizacji umów zawartych z emitentem danego papieru wartoÊciowego lub wystawcà danego instrumentu finansowego nieb´dàcego papierem wartoÊciowym, na podstawie których krajowa firma inwestycyjna zobowiàzuje si´ do podtrzymywania p∏ynnoÊci notowaƒ tego papieru wartoÊciowego lub odpowiednio instrumentu finansowego nieb´dàcego papierem wartoÊciowym; 6) operacje bezpoÊrednio zwiàzane z operacjami zaliczonymi do portfela handlowego, polegajàce na naliczaniu i rozliczaniu op∏at, prowizji, odsetek, dywidend i depozytów zabezpieczajàcych transakcje terminowe zawarte na rynku gie∏dowym i pozagie∏dowym.
Portfel niehandlowy krajowej firmy inwestycyjnej obejmuje operacje niezaliczone do portfela handlowego krajowej firmy inwestycyjnej, w szczególnoÊci udzielanie po˝yczek, zak∏adanie lokat i depozytów bankowych oraz operacje s∏u˝àce zabezpieczaniu krajowej firmy inwestycyjnej przed ryzykiem zwiàzanym z zaliczonymi do niego operacjami.
Do portfela handlowego krajowej firmy inwestycyjnej zalicza si´ w szczególnoÊci nast´pujàce rodzaje operacji, jeÊli spe∏niajà warunki okreÊlone w ust. 2 pkt 1 i 2: 1) gie∏dowe i pozagie∏dowe transakcje bilansowe i pozabilansowe; 2) operacje dokonywane na zlecenie osoby trzeciej we w∏asnym imieniu i na w∏asny rachunek, nawet je˝eli pozycje pierwotne okreÊlone w § 3 za∏àcznika nr 1 do rozporzàdzenia, wynikajàce z tych operacji, sà w pe∏ni kompensowane z pozycjami przeciwstawnymi; 3) operacje dokonywane na podstawie umowy z udzielonym przez krajowà firm´ inwestycyjnà przyrzeczeniem odkupu oraz umowy o udzielenie przez krajowà firm´ inwestycyjnà po˝yczki, których przedmiotem sà aktywa uprzednio nabyte w wyniku operacji,

pkt 1 lub 2, jeÊli nie zosta∏y uj´te w portfelu handlowym na podstawie pkt 1 lub 2; 4) operacje dokonywane na podstawie umowy z otrzymanym przez krajowà firm´ inwestycyjnà przyrzeczeniem odkupu oraz umowy o zaciàgni´cie przez krajowà firm´ inwestycyjnà po˝yczki, których przedmiotem sà aktywa uprzednio nabyte w wyniku operacji,

pkt 1 lub 2, jeÊli operacje te spe∏niajà ∏àcznie warunki okreÊlone w lit. a—c i lit. e lub warunki okreÊlone w lit. d oraz lit. e:

a)pozycja pierwotna okreÊlona w § 3 za∏àcznika nr 1 do rozporzàdzenia, wynikajàca z danej operacji, podlega codziennej wycenie wed∏ug jej wartoÊci godziwej okreÊlonej w art. 28 ust. 6 ustawy o rachunkowoÊci,
b)przyj´te lub udzielone zabezpieczenie podlega bie˝àcemu dostosowaniu w celu uwzgl´dnienia istotnych zmian jego wartoÊci godziwej,
c)umowa przewiduje mo˝liwoÊç dokonania potràcenia wierzytelnoÊci krajowej firmy inwestycyj- Dziennik Ustaw Nr 67 — 2996 — nej z wierzytelnoÊci drugiej strony umowy przys∏ugujàcej jej wobec krajowej firmy inwestycyjnej w przypadku niewykonania przez drugà stron´ umowy zobowiàzaƒ w ustalonym terminie,
d)drugà stronà umowy jest podmiot, o którym mowa w § 9 ust. 1 pkt 1 i 5 oraz § 10 pkt 1 i 2 za∏àcznika nr 6 do rozporzàdzenia,
e)cel zawarcia umowy zosta∏ okreÊlony, zaakceptowany i mieÊci si´ w strategii dzia∏ania krajowej firmy inwestycyjnej; 5) operacje polegajàce na gwarantowaniu emisji papierów wartoÊciowych. § 9. 1. Krajowa firma inwestycyjna oblicza poziom nadzorowanych kapita∏ów w sposób okreÊlony w za∏àczniku nr 9 do rozporzàdzenia. 2. W przypadku jakichkolwiek zmian wielkoÊci poszczególnych sk∏adników nadzorowanych kapita∏ów krajowa firma inwestycyjna koryguje poziom nadzorowanych kapita∏ów na bie˝àco. Obowiàzek skorygowania poziomu nadzorowanych kapita∏ów powstaje w szczególnoÊci w przypadku poniesienia przez krajowà firm´ inwestycyjnà znaczàcej straty finansowej, stanowiàcej ponad 50 % poziomu nadzorowanych kapita∏ów krajowej firmy inwestycyjnej nieuwzgl´dniajàcego jej wielkoÊci. 3. Kapita∏y uzupe∏niajàce III kategorii mogà byç wykorzystywane przy ustalaniu przestrzegania norm,

§ 3ust. 1 i 4, wy∏àcznie przez krajowe firmy inwestycyjne, których zakres prowadzonej dzia∏alno

Êci jest znaczàcy. § 10. 1. Zobowiàzaniami podporzàdkowanymi sà zobowiàzania, których okres wymagalnoÊci, od momentu ich powstania, jest d∏u˝szy ni˝ dwa lata i co do których wierzyciel zobowiàza∏ si´ nieodwo∏alnie, ˝e w przypadku otwarcia likwidacji lub og∏oszenia upad∏oÊci domu maklerskiego jego roszczenia zostanà zaspokojone w ostatniej kolejnoÊci. 2. Umowa po˝yczki lub kredytu, w wyniku której powstajà zobowiàzania podporzàdkowane, nie mo˝e przewidywaç obowiàzku ustanowienia przez dom maklerski zabezpieczeƒ zwrotu po˝yczki lub kredytu ani dopuszczaç mo˝liwoÊci odstàpienia od niej przed up∏ywem okresu wymagalnoÊci zobowiàzaƒ z niej wynikajàcych, z wy∏àczeniem takich okolicznoÊci, jak likwidacja lub upad∏oÊç domu maklerskiego. 3. Zobowiàzania podporzàdkowane mogà powi´kszyç poziom nadzorowanych kapita∏ów, o ile Êrodki z tytu∏u umowy po˝yczki lub kredytu, w wyniku której powstajà zobowiàzania podporzàdkowane, zosta∏y w pe∏ni wp∏acone. 4. Dom maklerski uwzgl´dniajàcy zobowiàzania z tytu∏u przyj´tego kredytu lub po˝yczki podporzàdkowanej w wielkoÊci nadzorowanych kapita∏ów jest obowiàzany zawiadomiç Komisj´ o zamierzonej sp∏acie po˝yczki lub kredytu, która spowoduje obni˝enie wielkoÊci nadzorowanych kapita∏ów do poziomu ni˝szego ni˝ 120 % ca∏kowitego wymogu kapita∏owego. Poz. 479 5. Dom maklerski nie mo˝e dokonaç sp∏aty zobowiàzaƒ podporzàdkowanych uwzgl´dnionych w wielkoÊci nadzorowanych kapita∏ów, je˝eli spowoduje ona obni˝enie wielkoÊci nadzorowanych kapita∏ów domu maklerskiego do poziomu ni˝szego ni˝ 100 % ca∏kowitego wymogu kapita∏owego. § 11. 1. Krajowa firma inwestycyjna, której zakres prowadzonej dzia∏alnoÊci jest znaczàcy, oblicza codziennie ∏àczny dzienny wynik rynkowy stanowiàcy zysk lub strat´ i obejmujàcy: 1) dzienny wynik rynkowy na operacjach zaliczonych do portfela handlowego, rozumiany jako zmiana wyceny tych operacji wed∏ug wartoÊci rynkowej lub godziwej w danym dniu, w tym równie˝ operacji zawartych w tym samym dniu i rozliczonych w tym samym dniu; 2) dzienny wynik rynkowy z tytu∏u zmian kursów walutowych i cen towarów na operacjach zaliczonych do portfela niehandlowego, rozumiany jako zmiana wyceny operacji z tytu∏u zmiany kursów walutowych i cen towarów, w tym równie˝ operacji zawartych w tym samym dniu i rozliczonych w tym samym dniu. 2. W dziennym wyniku rynkowym uwzgl´dnia si´ koszty finansowania operacji, rozumiane jako obliczone lub oszacowane koszty pozyskania pasywów krajowej firmy inwestycyjnej. 3. Dzienny wynik rynkowy ustala si´ zgodnie z zasadami wyceny aktywów i pasywów okreÊlonymi w przepisach ustawy o rachunkowoÊci. § 12. 1. Dom maklerski, o którym mowa w ust. 2—5, z zachowaniem wymogu spe∏niania norm okreÊlonych w § 3, zobowiàzany jest dodatkowo do spe∏nienia skonsolidowanych norm adekwatnoÊci kapita∏owej polegajàcych na: 1) codziennym utrzymaniu poziomu skonsolidowanych nadzorowanych kapita∏ów w wysokoÊci nie ni˝szej ni˝ wysokoÊç skonsolidowanego ca∏kowitego wymogu kapita∏owego; 2) utrzymaniu poziomu skonsolidowanych nadzorowanych kapita∏ów w wysokoÊci nie ni˝szej ni˝ skonsolidowany wymóg kapita∏owy z tytu∏u kosztów sta∏ych; 3) utrzymaniu poziomu skonsolidowanych nadzorowanych kapita∏ów nieuwzgl´dniajàcych wielkoÊci skonsolidowanych kapita∏ów III kategorii, niezale˝nie od zakresu prowadzonej przez dom maklerski dzia∏alnoÊci, w wysokoÊci nie ni˝szej ni˝ wymagana na prowadzenie dzia∏alnoÊci maklerskiej wysokoÊç kapita∏u za∏o˝ycielskiego okreÊlona w art. 98 ustawy. 2. W przypadku gdy dom maklerski jest jednostkà dominujàcà wobec instytucji kredytowej, zagranicznej firmy inwestycyjnej, innego domu maklerskiego lub instytucji finansowej, oblicza si´ skonsolidowane normy adekwatnoÊci kapita∏owej. Dziennik Ustaw Nr 67 — 2997 — 3. W przypadku gdy dom maklerski posiada bezpoÊrednio lub poÊrednio co najmniej 20 % kapita∏u wobec instytucji kredytowej, zagranicznej firmy inwestycyjnej, innego domu maklerskiego lub instytucji finansowej lub pozostaje z instytucjà kredytowà, zagranicznà firmà inwestycyjnà, innym domem maklerskim lub instytucjà finansowà w zwiàzku gospodarczym, opartym na sta∏ej wspó∏pracy, w szczególnoÊci wynikajàcej z zawartej umowy lub umów, który mo˝e mieç istotny wp∏yw na pogorszenie si´ sytuacji finansowej jednego z podmiotów, oblicza si´ skonsolidowane normy adekwatnoÊci kapita∏owej. 4. W przypadku gdy jednostkà dominujàcà wobec domu maklerskiego jest instytucja finansowa, która nie jest dominujàcym podmiotem nieregulowanym, b´dàca jednoczeÊnie jednostkà dominujàcà wobec podmiotów stanowiàcych wy∏àcznie lub g∏ównie instytucje kredytowe, banki, zagraniczne firmy inwestycyjne lub instytucje finansowe, z których przynajmniej jedna jest domem maklerskim, zagranicznà firmà inwestycyjnà, instytucjà kredytowà lub bankiem, oblicza si´ skonsolidowane normy adekwatnoÊci kapita∏owej. 5. W przypadku gdy jednostkà dominujàcà w grupie jest podmiot nieb´dàcy domem maklerskim, zagranicznà firmà inwestycyjnà, bankiem, instytucjà kredytowà, instytucjà finansowà ani dominujàcym podmiotem nieregulowanym, a przynajmniej jednà jednostkà zale˝nà jest dom maklerski, zagraniczna firma inwestycyjna, bank lub instytucja kredytowa, oblicza si´ skonsolidowane normy adekwatnoÊci kapita∏owej. 6. Dom maklerski, na podstawie swojego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporzàdzonego w oparciu o przepisy ustawy o rachunkowoÊci, z pomini´ciem wp∏ywu podmiotów konsolidowanych metodà praw w∏asnoÊci, ustala: 1) skonsolidowany wymóg kapita∏owy z tytu∏u kosztów sta∏ych w oparciu o zasady zawarte w za∏àczniku nr 8 do rozporzàdzenia; 2) skonsolidowany ca∏kowity wymóg kapita∏owy rozumiany jako suma skonsolidowanych wymogów z tytu∏u poszczególnych rodzajów ryzyka, okreÊlonych w § 4 ust. 1 oraz zgodnie z zasadami okreÊlonymi w § 4 ust. 2, przy czym:

a)skonsolidowany portfel handlowy obejmuje operacje zaliczone przez dom maklerski i podmioty uj´te w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym do ich portfeli handlowych zgodnie z ich pierwotnà klasyfikacjà dokonanà przez te podmioty, a w przypadku gdy podmioty te nie wyodr´bniajà portfela handlowego i portfela niehandlowego, odpowiedniej klasyfikacji operacji dokonuje dom maklerski sporzàdzajàcy skonsolidowane sprawozdanie finansowe, zgodnie z zasadami stosowanymi do w∏asnych operacji,
b)skonsolidowany portfel niehandlowy obejmuje pozosta∏e operacje. 7. Poziom skonsolidowanych nadzorowanych kapita∏ów domu maklerskiego oblicza si´ zgodnie z zasadami zawartymi w za∏àczniku nr 9 do rozporzàdzenia. Poz. 479 § 13. 1. Dom maklerski wchodzàcy w sk∏ad grupy okreÊlonej w § 12, po wczeÊniejszym przekazaniu informacji do Komisji, mo˝e nie obliczaç skonsolidowanych norm adekwatnoÊci kapita∏owej dla grupy tylko w przypadku, gdy: 1) w sk∏ad grupy nie wchodzi instytucja kredytowa lub bank; 2) ka˝da zagraniczna firma inwestycyjna lub ka˝dy dom maklerski wchodzàce w sk∏ad grupy:
a)stosuje definicj´ nadzorowanych kapita∏ów zawartà w przepisach za∏àcznika nr 9 do rozporzàdzenia i oblicza ich wysokoÊç zgodnie z zasadami okreÊlonymi w § 6 za∏àcznika nr 9 do rozporzàdzenia,
b)spe∏nia wymogi okreÊlone w § 3 i za∏àczniku nr 7 do rozporzàdzenia,
c)monitoruje i kontroluje êród∏a nadzorowanych kapita∏ów oraz finansowania zewn´trznego wszystkich pozosta∏ych podmiotów wymienionych w § 12 wchodzàcych w sk∏ad tej samej grupy. 2. Dom maklerski, o którym mowa w ust. 1, jest obowiàzany do zachowania wymogu spe∏niania norm okreÊlonych w § 3 ust. 1 i 4 w oparciu o poziom nadzorowanych kapita∏ów obliczony w sposób okreÊlony w § 6 za∏àcznika nr 9 do rozporzàdzenia. 3. Dom maklerski, o którym mowa w ust. 1, jest obowiàzany powiadomiç Komisj´ o ryzyku, które mo˝e zagroziç jego dzia∏alnoÊci, a w szczególnoÊci zwiàzanym ze êród∏ami nadzorowanych kapita∏ów oraz finansowaniem zewn´trznym, o którym mowa w ust. 1 pkt 2 lit. c. 4. W zwiàzku z informacjà, o której mowa w ust. 3, Komisja mo˝e zwróciç si´ do domu maklerskiego o podj´cie dzia∏aƒ majàcych na celu ograniczenie ryzyka. § 14. 1. Dom maklerski, o którym mowa w § 12, po wczeÊniejszym przekazaniu informacji do Komisji, mo˝e wy∏àczyç z obliczeƒ skonsolidowanych norm adekwatnoÊci kapita∏owej poszczególne podmioty wtedy, gdy: 1) w sk∏ad grupy nie wchodzi instytucja kredytowa lub bank; 2) podmiot, który powinien byç obj´ty konsolidacjà, jest umiejscowiony w paƒstwie trzecim okreÊlonym w § 16 pkt 3, w którym wyst´pujà prawne przeszkody w przekazywaniu niezb´dnych informacji; 3) suma bilansowa:
a)podmiotu, który powinien byç obj´ty konsolidacjà, lub
b)podmiotu, z którym dom maklerski pozostaje w zwiàzku gospodarczym, opartym na sta∏ej wspó∏pracy, w szczególnoÊci wynikajàcej z zawartej umowy lub umów, który mo˝e mieç istotny wp∏yw na pogorszenie si´ sytuacji fi- Dziennik Ustaw Nr 67 — 2998 — nansowej jednego z podmiotów z grupy lub wartoÊç posiadanego bezpoÊrednio lub poÊrednio udzia∏u w tym podmiocie, stanowiàcego co najmniej 20 % kapita∏u podmiotu — nie przekracza ni˝szej z dwóch wielkoÊci: 10 milionów euro lub 1 % sumy bilansowej domu maklerskiego, o ile suma wartoÊci udzia∏ów w podmiotach lub sum bilansowych podmiotów ∏àcznie nie przewy˝sza powy˝szych kryteriów; 4) w∏àczenie podmiotu, który powinien byç obj´ty konsolidacjà, do obliczeƒ skonsolidowanych norm adekwatnoÊci kapita∏owej spowoduje b∏´dnà lub nieodpowiednià konsolidacj´. 2. Informacja, o której mowa w ust. 1, powinna zawieraç szczegó∏owe dane dotyczàce podmiotu, który zosta∏ wy∏àczony z obliczeƒ, w szczególnoÊci podstaw´ wy∏àczenia, wartoÊç udzia∏u w podmiocie, sum´ bilansowà domu maklerskiego. § 15. Dom maklerski, wobec którego jednostkà dominujàcà jest zagraniczna firma inwestycyjna lub instytucja kredytowa lub bank majàcy siedzib´ na terenie Rzeczypospolitej Polskiej, jest zobowiàzany do spe∏niania norm okreÊlonych w § 3 odr´bnie od jednostki dominujàcej. § 16. Przy obliczaniu skonsolidowanego ca∏kowitego wymogu kapita∏owego dopuszczalne jest: 1) w celu wyliczenia ∏àcznego wymogu kapita∏owego z tytu∏u ryzyka rynkowego okreÊlonego w za∏àczniku nr 2 lub w za∏àczniku nr 10 do rozporzàdzenia oraz w celu wyliczenia zaanga˝owaƒ wobec podmiotów okreÊlonych w za∏àczniku nr 7 do rozporzàdzenia, kompensowanie pozycji netto w portfelu handlowym jednego banku, domu maklerskiego, instytucji kredytowej lub zagranicznej firmy inwestycyjnej z pozycjami netto w portfelu handlowym innego tego typu podmiotu, zgodnie z zasadami przedstawionymi odpowiednio w za∏àcznikach nr 1 lub 2 i 7 do rozporzàdzenia; 2) kompensowanie pozycji walutowej jednego banku, domu maklerskiego, instytucji kredytowej lub zagranicznej firmy inwestycyjnej z pozycjami walutowymi innego tego typu podmiotu, zgodnie z zasadami okreÊlonymi w za∏àczniku nr 1 lub 5 do rozporzàdzenia; 3) kompensowanie pozycji portfela handlowego i pozycji walutowej podmiotów majàcych siedzib´ w paƒstwach nieb´dàcych paƒstwami cz∏onkowskimi Unii Europejskiej, zwanych dalej „paƒstwami trzecimi”, o ile spe∏nione sà równoczeÊnie nast´pujàce warunki:
a)podmioty te posiadajà zezwolenie na prowadzenie dzia∏alnoÊci przyznane w paƒstwie trzecim i spe∏niajà kryteria definicji instytucji kredytowej lub zagranicznej firmy inwestycyjnej oraz przestrzegajà norm ostro˝noÊciowych co najmniej takich, jak opisane w rozporzàdzeniu lub stanowià uznane firmy inwestycyjne z paƒstw trzecich, Poz. 479
b)podmioty te obliczajà wymogi kapita∏owe zgodnie z zasadami zawartymi w § 3,
c)w danych paƒstwach nie obowiàzujà ˝adne przepisy, które uniemo˝liwiajà przep∏yw kapita∏ów w ramach grupy. § 17. Kompensacja, o której mowa w § 16, jest równie˝ dopuszczalna: 1) pomi´dzy instytucjà kredytowà i zagranicznà firmà inwestycyjnà nale˝àcymi do jednej grupy i majàcymi siedzib´ w jednym paƒstwie cz∏onkowskim Unii Europejskiej pod warunkiem, ˝e warunki okreÊlone w zezwoleniach, licencjach oraz zawarte umowy okreÊlajàce warunki dzia∏alnoÊci i wspó∏pracy tych podmiotów gwarantujà wzajemne wsparcie finansowe w ramach grupy; 2) pomi´dzy instytucjà kredytowà lub zagranicznà firmà inwestycyjnà nale˝àcà do jednej grupy a innym tego typu podmiotem nale˝àcym do tej samej grupy, ale majàcym siedzib´ w innym paƒstwie cz∏onkowskim Unii Europejskiej — tylko w przypadku, gdy podmioty te sà zobowiàzane do obliczania wymogów kapita∏owych zgodnie z zasadami zawartymi w § 3 odr´bnie od innych podmiotów. § 18. 1. Dom maklerski w przypadku, gdy dokona∏ wy∏àczenia z obliczeƒ skonsolidowanych norm adekwatnoÊci kapita∏owej na podstawie § 14, jest zobowiàzany do przekazania sprawozdaƒ finansowych wy∏àczonych z obliczeƒ jednostek zale˝nych od domu maklerskiego oraz sprawozdaƒ finansowych wy∏àczonych z obliczeƒ podmiotów, w których dom maklerski posiada bezpoÊrednio lub poÊrednio co najmniej 20 % kapita∏u lub z którymi pozostaje w zwiàzku gospodarczym, opartym na sta∏ej wspó∏pracy, w szczególnoÊci wynikajàcej z zawartej umowy lub umów, który mo˝e mieç istotny wp∏yw na pogorszenie si´ sytuacji finansowej jednego z podmiotów. 2. Domy maklerskie stosujàce skonsolidowane normy adekwatnoÊci kapita∏u sà zobowiàzane przekazaç Komisji niezw∏ocznie, lecz nie póêniej ni˝ w terminie 90 dni od dnia zatwierdzenia, skonsolidowane sprawozdanie finansowe jednostki dominujàcej w grupie lub sprawozdanie finansowe sporzàdzone na najwy˝szym szczeblu konsolidacji. 3. Dokumenty,

ust. 1 i 2, sporzàdzone w j´zyku obcym dom maklerski przekazuje wraz z ich t∏umaczeniem na j´zyk polski dokonanym przez t∏umacza przysi´g∏ego. §

Dom maklerski i majàca siedzib´ na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej jednostka dominujàca w grupie, o której mowa w § 12, sà zobowiàzane zapewniaç w∏aÊciwe funkcjonowanie wewn´trznej kontroli danych i informacji wymaganych w zwiàzku ze sprawowaniem nadzoru skonsolidowanego, a tak˝e udzielaç, na ˝àdanie Komisji lub osób upowa˝nionych przez Komisj´, wszelkich informacji i wyjaÊnieƒ dotyczàcych swojej dzia∏alnoÊci oraz dzia∏alnoÊci podmiotów wchodzàcych w sk∏ad grupy. Dziennik Ustaw Nr 67 — 2999 — §
WysokoÊç zaciàgni´tych przez dom maklerski kredytów, po˝yczek oraz wyemitowanych przez niego d∏u˝nych papierów wartoÊciowych nie mo˝e przekroczyç czterokrotnoÊci poziomu nadzorowanych kapita∏ów. §
Krajowa firma inwestycyjna jest obowiàzana opracowaç w formie pisemnej wewn´trznà procedur´ obejmujàcà szczegó∏owe zasady wyodr´bniania portfela handlowego i niehandlowego oraz wyznaczania pozycji pierwotnych.
Krajowa firma inwestycyjna, której zakres prowadzonej dzia∏alnoÊci jest znaczàcy, jest obowiàzana dodatkowo poszerzyç wewn´trznà procedur´, o której mowa w ust. 1, o szczegó∏owe zasady ustalania wyniku rynkowego, ustalania straty na operacjach zaliczonych do portfela niehandlowego.
Dom maklerski, o którym mowa w § 12, jest obowiàzany dodatkowo poszerzyç wewn´trznà procedur´, o której mowa w ust. 1, o szczegó∏owe zasady stosowania skonsolidowanych norm adekwatnoÊci kapita∏owej. Poz. 479 4) zasady i mechanizmy zabezpieczajàce przed przekroczeniem dopuszczalnych limitów koncentracji zaanga˝owania i du˝ych zaanga˝owaƒ.
Strategia polityki inwestycyjnej krajowej firmy inwestycyjnej uwzgl´dnia: 1) okres do 3 miesi´cy — w przypadku strategii bie˝àcej; 2) okres od 3 miesi´cy do 12 miesi´cy — w przypadku strategii Êrednioterminowej; 3) okres powy˝ej 12 miesi´cy — w przypadku strategii d∏ugoterminowej.
Strategia polityki inwestycyjnej krajowej firmy inwestycyjnej oraz wszelkie jej zmiany powinny byç zatwierdzone przez rad´ nadzorczà domu maklerskiego lub rad´ nadzorczà banku prowadzàcego dzia∏alnoÊç maklerskà.
Wszelkie zmiany w zakresie strategii polityki inwestycyjnej krajowej firmy inwestycyjnej powinny byç uzasadnione w formie pisemnej.
Wewn´trzna procedura oraz wszelkie jej zmiany powinny byç zatwierdzone przez rad´ nadzorczà domu maklerskiego lub rad´ nadzorczà banku prowadzàcego dzia∏alnoÊç maklerskà. §
Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie z dniem 25 kwietnia 2006 r., z wyjàtkiem § 21 i 22, które wchodzà w ˝ycie po up∏ywie 3 miesi´cy od dnia og∏oszenia4).
Wszelkie zmiany w zakresie wewn´trznej procedury krajowej firmy inwestycyjnej powinny byç uzasadnione w formie pisemnej. ——————— §
Krajowa firma inwestycyjna jest obowiàzana sporzàdziç w formie pisemnej strategi´ bie˝àcej, Êrednioterminowej i d∏ugoterminowej polityki inwestycyjnej uwzgl´dniajàcà w szczególnoÊci: 1) krótkoterminowe, Êrednioterminowe i d∏ugoterminowe cele inwestowania; 2) zasad´ budowy portfela inwestycji i metody zarzàdzania nim; 3) kwot´ Êrodków przeznaczonà do inwestowania; Minister Finansów: Z. Gilowska 4) Niniejsze rozporzàdzenie poprzedzone by∏o rozporzàdze- niem Rady Ministrów z dnia 27 maja 2003 r. w sprawie okreÊlenia wielkoÊci Êrodków w∏asnych domu maklerskiego w zale˝noÊci od rozmiarów wykonywanej dzia∏alnoÊci oraz maksymalnej wysokoÊci kredytów, po˝yczek i wyemitowanych d∏u˝nych papierów wartoÊciowych w stosunku do Êrodków w∏asnych (Dz. U. Nr 109, poz. 1032) oraz rozporzàdzeniem Rady Ministrów z dnia 27 maja 2003 r. w sprawie okreÊlenia wysokoÊci Êrodków w∏asnych przeznaczonych na prowadzenie przez bank dzia∏alnoÊci maklerskiej w zale˝noÊci od rozmiarów wykonywanej dzia∏alnoÊci (Dz. U. Nr 109, poz. 1033), które utraci∏y moc zgodnie z art. 222 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr 183, poz. 1538). Dziennik Ustaw Nr 67 — 3000 — Poz. 479 Za∏àczniki do rozporzàdzenia Ministra Finansów z dnia 14 kwietnia 2006 r. (poz. 479) Za∏àcznik nr 1 OGÓLNE ZASADY WYZNACZANIA POZYCJI W INSTRUMENTACH BAZOWYCH A. Wyznaczanie pozycji pierwotnych w instrumentach bazowych w umowie przysz∏ym terminie, przy ustalonym w umowie poziomie parametru cenowego. §
Krajowa firma inwestycyjna wyznacza pozycje pierwotne wynikajàce z wszelkich operacji bez wzgl´du na rodzaj rynku, na którym dokonano operacji, sposób rozliczenia operacji, mo˝liwoÊç odroczenia p∏atnoÊci oraz up∏yw terminu realizacji zobowiàzaƒ wynikajàcych z operacji. §
Transakcja terminowa opcyjna (opcja) oznacza umow´ kupna, sprzeda˝y lub zamiany prawa do nabycia lub prawa do zbycia okreÊlonej iloÊci instrumentu bazowego, której rozliczenie mo˝e nastàpiç w okreÊlonym w umowie przysz∏ym terminie lub okresie, przy ustalonym w umowie poziomie parametru cenowego, przy czym: §
Salda uwzgl´dniane w rachunku pozycji pierwotnych w instrumentach bazowych powinny byç wyra˝one w wartoÊci rynkowej, przy czym wartoÊç rynkowà ustala si´ oraz salda walutowe przelicza si´ zgodnie z zasadami okreÊlonymi w przepisach ustawy o rachunkowoÊci.
Z zastrze˝eniem rozwiàzaƒ szczególnych okreÊlonych w za∏àcznikach nr 1—4 i 6 do rozporzàdzenia, pozycje pierwotne w instrumentach bazowych oblicza si´ jako: 1) salda bilansowe lub pozabilansowe wynikajàce z operacji bilansowej, pozabilansowej operacji warunkowej; 2) salda wynikajàce z teoretycznych operacji bilansowych stanowiàcych odwzorowanie pozabilansowej transakcji terminowej, zapewniajàce realizacj´ celu jej zawarcia, przy zachowaniu jej profilu ryzyka (dekompozycja pozabilansowej transakcji terminowej). §
Pozycja pierwotna w danym instrumencie bazowym oznacza saldo z danej operacji, przypisane instrumentowi bazowemu, którego dana operacja dotyczy, okreÊlone kwotà tego instrumentu, przy czym: 1) pozycja pierwotna d∏uga — oznacza posiadane instrumenty bazowe, jak równie˝ instrumenty bazowe do otrzymania w wyniku danej operacji, bez wzgl´du na to, czy operacja ta rozliczana jest poprzez dostarczenie instrumentu bazowego, czy te˝ poprzez zap∏at´ ró˝nicy wynikajàcej z potràcenia wzajemnych wierzytelnoÊci; 2) pozycja pierwotna krótka — oznacza stan pasywów bilansu wynikajàcy z operacji danymi instrumentami bazowymi, jak równie˝ instrumenty bazowe do dostarczenia w wyniku danej operacji, bez wzgl´du na to, czy operacja ta rozliczana jest poprzez dostarczenie instrumentu bazowego, czy te˝ poprzez zap∏at´ ró˝nicy wynikajàcej z potràcenia wzajemnych wierzytelnoÊci. §
Transakcja terminowa prosta oznacza umow´ kupna, sprzeda˝y lub zamiany instrumentów bazowych, której rozliczenie nast´puje w okreÊlonym 1) opcje nale˝y uwzgl´dniaç w rachunku pozycji pierwotnych w kwotach ich ekwiwalentów delta; 2) w przypadku opcji oferowanych w obrocie gie∏dowym nale˝y stosowaç wspó∏czynniki delta ustalone przez danà gie∏d´, o ile wspó∏czynnik taki jest przez gie∏d´ publikowany; 3) w przypadku opcji oferowanych w obrocie pozagie∏dowym nale˝y stosowaç wspó∏czynniki delta ustalone przez rynki pozagie∏dowe lub w przypadku ich braku obliczone na podstawie w∏asnych modeli wyceny opcji.
Krajowa firma inwestycyjna, która zawiera transakcje terminowe opcyjne, jest zobowiàzana do kontroli i limitowania ryzyka wynikajàcego z wp∏ywu innych ni˝ zmiany bie˝àcych parametrów cenowych czynników wp∏ywajàcych na wartoÊç opcji.
Krajowa firma inwestycyjna, która zawiera transakcje terminowe opcyjne tylko i wy∏àcznie w sposób zapewniajàcy jednoczesne, ka˝dorazowe i natychmiastowe zawarcie przeciwstawnej transakcji terminowej opcyjnej o tych samych parametrach, jest zwolniona z obowiàzku stosowania wspó∏czynników delta obliczonych na podstawie w∏asnych modeli wyceny opcji. §
Operacje z∏o˝one, polegajàce na: 1) zawarciu operacji (transakcji zewn´trznej), której przedmiotem jest inna operacja (transakcja wewn´trzna) — uwzgl´dnia si´ w rachunku pozycji pierwotnych zgodnie z zasadami okreÊlonymi w niniejszym za∏àczniku zastosowanymi do transakcji zewn´trznej, przy czym transakcji tej przypisuje si´ kwot´ nominalnà transakcji wewn´trznej; 2) jednoczesnym zawarciu kilku operacji — rozk∏ada si´ na operacje sk∏adowe i uwzgl´dnia si´ odr´bnie w rachunku pozycji pierwotnych zgodnie z zasadami okreÊlonymi w niniejszym za∏àczniku. §
Operacje, których wynikiem sà zarówno aktywa lub zobowiàzania bilansowe, jak i pozycje pozabilansowe, rozk∏ada si´ odpowiednio na operacje bilansowe i operacje pozabilansowe i uwzgl´dnia w rachunku Dziennik Ustaw Nr 67 — 3001 — pozycji pierwotnych odr´bnie zgodnie z zasadami okreÊlonymi w niniejszym za∏àczniku. §
Gwarantowanie emisji papierów wartoÊciowych uwzgl´dnia si´ w rachunku pozycji pierwotnych w kwocie zobowiàzania do obj´cia (zakupu), po z góry ustalonej cenie i w z góry ustalonym terminie, papierów wartoÊciowych pochodzàcych z nowej emisji, pomniejszonej o kwoty dokonanych subskrypcji i otrzymanych regwarancji. Poz. 479 §
Gwarantowanie emisji papierów wartoÊciowych mo˝na uwzgl´dniaç w rachunku pozycji pierwotnych jako iloczyn kwoty zobowiàzania do obj´cia (zakupu), po z góry ustalonej cenie i w z góry ustalonym terminie, papierów wartoÊciowych pochodzàcych z nowej emisji, pomniejszonej o kwoty dokonanych subskrypcji i otrzymanych regwarancji, i odpowiednich wspó∏czynników przeliczeniowych okreÊlonych w poni˝szej tabeli: Okres Wspó∏czynniki przeliczeniowe od podpisania umowy do dnia zerowego 0 % w pierwszym dniu roboczym po dniu zerowym 10 % w drugim i trzecim dniu roboczym po dniu zerowym 25 % w czwartym dniu roboczym po dniu zerowym 50 % w piàtym dniu roboczym po dniu zerowym 75 % w szóstym i dalszych dniach roboczych po dniu zerowym 100 % przy czym dzieƒ zerowy oznacza dzieƒ, w którym krajowa firma inwestycyjna staje si´ bezwarunkowo zobowiàzana do obj´cia (zakupu) znanej iloÊci papierów wartoÊciowych po uzgodnionej cenie. 1) sum´ d∏ugich albo sum´ krótkich pozycji netto w poszczególnych instrumentach bazowych, w zale˝noÊci od tego, która z tych sum jest wy˝sza co do bezwzgl´dnej wartoÊci, albo B. Obliczanie pozycji zagregowanych 2) sum´ d∏ugich pozycji netto w poszczególnych instrumentach bazowych — gdy sumy,

pkt 1, sà sobie równe co do bezwzgl´dnej wartoÊci. § 10. Pozycj´ netto w danym instrumencie bazowym oblicza si´ jako bezwzgl´dnà wartoÊç ró˝nicy pomi´dzy sumà d∏ugich i sumà krótkich pozycji pierwotnych w tym instrumencie bazowym, przy czym pozycj´ t´ oznacza si´ jako: 1) d∏ugà — gdy ró˝nica ta jest dodatnia; 2) krótkà — gdy ró˝nica ta jest ujemna; 3) domkni´tà — gdy ró˝nica ta jest równa zero. § 11. Pozycj´ ca∏kowità oblicza si´ jako: § 12. 1. Globalnà pozycj´ netto oblicza si´ jako ró˝nic´ bezwzgl´dnych wartoÊci sumy d∏ugich i sumy krótkich pozycji pierwotnych w instrumentach bazowych. 2. Globalnà pozycj´ brutto oblicza si´ jako sum´ bezwzgl´dnych wartoÊci pozycji pierwotnych d∏ugich i pozycji pierwotnych krótkich w instrumentach bazowych. Za∏àcznik nr 2 OBLICZANIE WYMOGU KAPITA¸OWEGO Z TYTU¸U RYZYKA POZYCJI A. Obliczanie wymogu kapita∏owego z tytu∏u ryzyka cen instrumentów kapita∏owych I. Szczególne zasady wyznaczania pozycji w instrumentach kapita∏owych § 1. Przez instrumenty kapita∏owe rozumie si´: 1) akcje; 2) prawa poboru akcji; 3) kwity depozytowe; 4) certyfikaty inwestycyjne; 5) inne papiery wartoÊciowe obcià˝one ryzykiem cen instrumentów kapita∏owych; 6) jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych; 7) element kapita∏owy papierów wartoÊciowych zamiennych na instrumenty kapita∏owe wymienione w pkt 1—6, wyodr´bniony w sposób okreÊlony w § 6 za∏àcznika nr 1 do rozporzàdzenia. § 2. 1. Do wyznaczania pozycji pierwotnych w instrumentach kapita∏owych stosuje si´ odpowied- Dziennik Ustaw Nr 67 — 3002 — nio przepisy za∏àcznika nr 1 do rozporzàdzenia, przy czym: 1) przez instrumenty bazowe nale˝y rozumieç poszczególne instrumenty kapita∏owe; 2) przez parametry cenowe nale˝y rozumieç ceny poszczególnych instrumentów kapita∏owych, z zastrze˝eniem § 10 pkt 2. 2. D∏ugie lub krótkie pozycje w transakcjach terminowych prostych, w których instrumentami bazowymi sà instrumenty kapita∏owe, sà traktowane odpowiednio jak d∏ugie lub krótkie pozycje w instrumentach kapita∏owych, do których te transakcje terminowe si´ odnoszà. § 3. Instrumenty kapita∏owe pomniejszajàce poziom nadzorowanych kapita∏ów wy∏àcza si´ z rachunku pozycji w instrumentach kapita∏owych. § 4. 1. Dla celów obliczania pozycji netto w poszczególnych instrumentach kapita∏owych pozycje pierwotne wynikajàce z operacji na indeksach instrumentów kapita∏owych lub z operacji na jednostkach uczestnictwa funduszy inwestycyjnych mo˝na: 1) rozk∏adaç na pozycje pierwotne w poszczególnych instrumentach kapita∏owych zgodnie z ich aktualnym udzia∏em w indeksie lub w jednostce uczestnictwa funduszy inwestycyjnych; 2) traktowaç jako pozycj´ pierwotnà wynikajàcà z operacji na odr´bnym instrumencie kapita∏owym, którego cena jest Êrednià wa˝onà cenà instrumentów kapita∏owych zaliczonych do indeksu lub jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych. 2. Transakcja terminowa prosta kupna albo sprzeda˝y, której instrumentem bazowym jest indeks instrumentów kapita∏owych lub jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, dla celów ustalenia pozycji, stanowi odpowiednio pozycj´ d∏ugà albo krótkà w instrumentach bazowych ustalonà zgodnie z ust. 1. § 5. ¸àczny wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka cen instrumentów kapita∏owych oblicza si´ jako sum´ wymogu kapita∏owego z tytu∏u ryzyka ogólnego cen instrumentów kapita∏owych i wymogu kapita∏owego z tytu∏u ryzyka szczególnego cen instrumentów kapita∏owych. II. Obliczanie wymogu kapita∏owego z tytu∏u ryzyka ogólnego cen instrumentów kapita∏owych oraz wymogu kapita∏owego z tytu∏u ryzyka szczególnego cen instrumentów kapita∏owych § 6. Wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka ogólnego cen instrumentów kapita∏owych oblicza si´ dla pozycji pierwotnych w instrumentach kapita∏owych wynikajàcych z operacji zaliczonych do portfela handlowego jako 8 % bezwzgl´dnej wartoÊci globalnej pozycji netto w instrumentach kapita∏owych. § 7. Wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka szczególnego cen instrumentów kapita∏owych oblicza si´ dla Poz. 479 pozycji pierwotnych w instrumentach kapita∏owych wynikajàcych z operacji zaliczonych do portfela handlowego metodà podstawowà lub metodà uproszczonà. § 8. 1. Przy obliczaniu wymogu kapita∏owego z tytu∏u ryzyka szczególnego cen instrumentów kapita∏owych metodà podstawowà zalicza si´ ka˝dà pozycj´ pierwotnà w danym instrumencie kapita∏owym do jednej z nast´pujàcych grup: 1) pozycje w instrumentach kapita∏owych wynikajàce z transakcji terminowych, których przedmiotem sà indeksy uznanych gie∏d papierów wartoÊciowych; 2) pozycje w instrumentach kapita∏owych p∏ynnych i zdywersyfikowanych; 3) pozosta∏e pozycje w instrumentach kapita∏owych. 2. Przez indeksy uznanych gie∏d papierów wartoÊciowych rozumie si´ nast´pujàce indeksy: 1) All Ords — w Zwiàzku Australijskim; 2) ATX — w Republice Austrii; 3) BEL20 — w Królestwie Belgii; 4) Sao Paulo — Bovespa — w Federacyjnej Republice Brazylii; 5) DJ Euro STOXX 50 — indeks mi´dzynarodowy; 6) Euronext 100 — indeks mi´dzynarodowy; 7) CAC40 — w Republice Francuskiej; 8) IBEX35 — w Królestwie Hiszpanii; 9) EOE25 — w Królestwie Niderlandów; 10) Hang Seng — w Specjalnym Regionie Autonomicznym Hongkong; 11) Nikkei225 — w Japonii; 12) TSE35 — w Kanadzie; 13) IPC Index — w Meksykaƒskich Stanach Zjednoczonych; 14) DAX — w Republice Federalnej Niemiec; 15) WIG20 — w Rzeczypospolitej Polskiej; 16) SMI — w Konfederacji Szwajcarskiej; 17) OMX — w Królestwie Szwecji; 18) S&P500 — w Stanach Zjednoczonych Ameryki; 19) Dow Jones Ind. Av. — w Stanach Zjednoczonych Ameryki; 20) NASDAQ — w Stanach Zjednoczonych Ameryki; 21) TFSE 100 — w Zjednoczonym Królestwie Wielkiej Brytanii i Irlandii Pó∏nocnej; 22) FTSE mid250 — w Zjednoczonym Królestwie Wielkiej Brytanii i Irlandii Pó∏nocnej; 23) MIB 30 — w Republice W∏oskiej. Dziennik Ustaw Nr 67 — 3003 — 3. Przez instrumenty kapita∏owe p∏ynne i zdywersyfikowane rozumie si´ instrumenty kapita∏owe, które spe∏niajà ∏àcznie nast´pujàce warunki: 1) instrument kapita∏owy uj´ty jest w jednym z indeksów uznanych gie∏d papierów wartoÊciowych; 2) utrzymywana przez krajowà firm´ inwestycyjnà pozycja netto w danym instrumencie kapita∏owym nie przekracza 10 % globalnej pozycji brutto w instrumentach kapita∏owych; 3) ∏àczna wartoÊç utrzymywanych przez krajowà firm´ inwestycyjnà pozycji netto w poszczególnych instrumentach kapita∏owych, przekraczajàcych 5 % globalnej pozycji brutto, nie przekracza 50 % pozycji globalnej brutto. 4. Wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka szczególnego ceny danego instrumentu kapita∏owego oblicza si´ jako iloczyn bezwzgl´dnej wartoÊci pozycji netto w tym instrumencie i stopy narzutu w wysokoÊci: 1) 0 % — w przypadku instrumentu b´dàcego przedmiotem pozycji zaliczonej do grupy, o której mowa w ust. 1 pkt 1; Poz. 479 B. Obliczanie wymogu kapita∏owego z tytu∏u ryzyka cen towarów I. Szczególne zasady wyznaczania pozycji w towarach § 11. W rozumieniu przepisów niniejszej cz´Êci: 1) za towary uwa˝a si´ towary gie∏dowe okreÊlone w art. 2 pkt 2 lit. a—c ustawy o gie∏dach towarowych, z wy∏àczeniem z∏ota; 2) za towar jednolity uznaje si´:

a)towar identyczny stanowiàcy ró˝ne podkategorie tego samego towaru,
b)towary wzajemnie zast´powalne,
c)towary b´dàce bliskimi substytutami, jeÊli wspó∏czynnik korelacji pomi´dzy zmianami cen tych towarów wynosi nie mniej ni˝ 0,9 w okresie co najmniej jednego roku. § 12. Pozycje pierwotne w towarach wyznacza si´ na podstawie przepisów za∏àcznika nr 1 do rozporzàdzenia, przy czym: 2) 2 % — w przypadku instrumentu b´dàcego przedmiotem pozycji zaliczonej do grupy, o której mowa w ust. 1 pkt 2; 1) przez instrumenty bazowe nale˝y rozumieç poszczególne towary jednolite; 3) 4 % — w przypadku instrumentu b´dàcego przedmiotem pozycji zaliczonej do grupy, o której mowa w ust. 1 pkt 3. 2) przez parametry cenowe nale˝y rozumieç ceny poszczególnych towarów jednolitych. 5. Wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka szczególnego cen instrumentów kapita∏owych oblicza si´ jako sum´ wymogów kapita∏owych z tytu∏u ryzyka szczególnego cen poszczególnych instrumentów, obliczonych zgodnie z ust. 4. § 13. 1. Przy obliczaniu ∏àcznego wymogu kapita∏owego z tytu∏u ryzyka cen towarów pomija si´ równe co do wartoÊci bezwzgl´dnej przeciwstawne pozycje pierwotne w danym towarze jednolitym, których terminy zapadalnoÊci przypadajà: 1) w tym samym dniu albo § 9. Wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka szczególnego cen instrumentów kapita∏owych mo˝e byç obliczany metodà uproszczonà jako 4 % globalnej pozycji brutto w instrumentach kapita∏owych, przy czym w rachunku tym nie uwzgl´dnia si´ pozycji w instrumentach kapita∏owych, wynikajàcych z terminowych transakcji gie∏dowych, których przedmiotem sà indeksy uznanych gie∏d papierów wartoÊciowych. § 10. Krajowa firma inwestycyjna mo˝e stosowaç metod´ wartoÊci zagro˝onej do obliczania ∏àcznego wymogu kapita∏owego z tytu∏u ryzyka cen instrumentów kapita∏owych, okreÊlonà w przepisach za∏àcznika nr 10 do rozporzàdzenia, w zakresie: 1) ryzyka szczególnego i ryzyka ogólnego cen instrumentów kapita∏owych ∏àcznie — przyjmujàc jako parametry cenowe ceny poszczególnych instrumentów kapita∏owych; 2) ryzyka ogólnego cen instrumentów kapita∏owych — przyjmujàc jako parametry cenowe indeksy gie∏d, na których sà notowane poszczególne instrumenty kapita∏owe. 2) w odst´pie co najwy˝ej 10 dni, jeÊli wynikajà one z transakcji dokonywanych na gie∏dzie towarowej lub podobnych zorganizowanych rynkach z codziennymi datami dostaw. 2. W przypadku wyst´powania ró˝nych cen towarów uznanych za towar jednolity, cen´ towaru jednolitego wyznacza si´ jako Êrednià wa˝onà tych cen. 3. Dla celów obliczania wymogu kapita∏owego z tytu∏u ryzyka cen towarów mo˝na pominàç pozycje pierwotne w towarach wynikajàce z operacji finansowania zapasów towarów. II. Obliczanie wymogu kapita∏owego z tytu∏u ryzyka cen towarów § 14. ¸àczny wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka cen towarów oblicza si´ dla pozycji pierwotnych wynikajàcych z operacji zaliczonych do portfela handlowego i niehandlowego metodà uproszczonà, metodà terminów zapadalnoÊci lub metodà wartoÊci zagro˝onej. Dziennik Ustaw Nr 67 — 3004 — § 15. 1. Przy obliczaniu wymogu kapita∏owego z tytu∏u ryzyka cen towarów metodà terminów zapadalnoÊci klasyfikuje si´ ka˝dà pozycj´ pierwotnà w danym towa- Poz. 479 rze jednolitym, wyznaczonà zgodnie z przepisami cz´Êci I, do jednego z przedzia∏ów rezydualnych terminów zapadalnoÊci okreÊlonych w drugiej kolumnie tabeli: Numer przedzia∏u Przedzia∏y rezydualnych terminów zapadalnoÊci kolumna 1 kolumna 2 Stopa narzutu (w kolumna 3 1 0—1 miesiàc 1,50 2 > 1—3 miesiàce 1,50 3 > 3—6 miesi´cy 1,50 4 > 6—12 miesi´cy 1,50 5 > 1—2 lata 1,50 6 > 2—3 lata 1,50 7 > 3 lata 1,50 2. Pozycje pierwotne odpowiadajàce fizycznym zapasom danego towaru jednolitego nale˝y zaklasyfikowaç do pierwszego przedzia∏u rezydualnych terminów zapadalnoÊci. 3. Na podstawie klasyfikacji dokonanej zgodnie z ust. 1 w ka˝dym przedziale rezydualnych terminów zapadalnoÊci oblicza si´ sum´ pozycji pierwotnych d∏ugich i pozycji pierwotnych krótkich. 4. Mniejsza z bezwzgl´dnych wartoÊci: %) z wy∏àczeniem ostatniego, pomno˝onych przez 0,6 %; 3) niedopasowanej pozycji w ostatnim przedziale rezydualnych terminów zapadalnoÊci, pomno˝onej przez 15 %. 6. ¸àczny wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka cen towarów oblicza si´ jako sum´ wymogów kapita∏owych z tytu∏u ryzyka cen poszczególnych towarów jednolitych, obliczonych zgodnie z ust. 5. 1) sumy pierwotnych pozycji d∏ugich w danym przedziale rezydualnych terminów zapadalnoÊci powi´kszonej o niedopasowanà pozycj´ d∏ugà z poprzedniego przedzia∏u rezydualnych terminów zapadalnoÊci lub § 16. 1. Wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka cen danego towaru jednolitego mo˝e byç obliczony metodà uproszczonà jako suma 15 % globalnej pozycji netto w danym towarze jednolitym i 3 % globalnej pozycji brutto w danym towarze jednolitym. 2) sumy pierwotnych pozycji krótkich w tym samym przedziale rezydualnych terminów zapadalnoÊci powi´kszonej o niedopasowanà pozycj´ krótkà z poprzedniego przedzia∏u rezydualnych terminów zapadalnoÊci 2. WysokoÊç ∏àcznego wymogu kapita∏owego z tytu∏u ryzyka cen towarów oblicza si´ jako sum´ wymogów kapita∏owych z tytu∏u ryzyka cen poszczególnych towarów jednolitych, obliczonych zgodnie z ust. 1. — stanowi dopasowanà pozycj´ w danym przedziale rezydualnych terminów zapadalnoÊci, ró˝nica zaÊ mi´dzy tymi wartoÊciami bezwzgl´dnymi stanowi niedopasowanà pozycj´ w tym przedziale. W pierwszym przedziale rezydualnych terminów zapadalnoÊci nie dokonuje si´ powi´kszenia sumy pozycji pierwotnych. § 17. ¸àczny wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka cen towarów mo˝na obliczyç metodà wartoÊci zagro˝onej zgodnie z przepisami za∏àcznika nr 10 do rozporzàdzenia, przy czym jako parametry cenowe nale˝y rozumieç ceny towarów jednolitych. 5. Wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka ceny danego towaru jednolitego oblicza si´ jako sum´: 1) dopasowanych pozycji w poszczególnych przedzia∏ach rezydualnych terminów zapadalnoÊci, pomno˝onych przez odpowiadajàce tym przedzia∏om stopy narzutu podane w trzeciej kolumnie tabeli zawartej w ust. 1; 2) niedopasowanych pozycji w poszczególnych przedzia∏ach rezydualnych terminów zapadalnoÊci, C. Obliczanie wymogu kapita∏owego z tytu∏u ryzyka szczególnego instrumentów d∏u˝nych I. Szczególne zasady wyznaczania pozycji w instrumentach d∏u˝nych § 18. Przez instrumenty d∏u˝ne rozumie si´: 1) d∏u˝ne papiery wartoÊciowe, w tym mi´dzy innymi: bony skarbowe, obligacje, listy zastawne, certyfikaty depozytowe, czeki bankierskie, z wy∏àczeniem w∏asnych d∏u˝nych papierów wartoÊciowych; Dziennik Ustaw Nr 67 — 3005 — 2) hipotetyczne depozyty i lokaty wynikajàce z dekompozycji transakcji terminowych na stop´ procentowà; 3) inne instrumenty d∏u˝ne b´dàce przedmiotem obrotu handlowego. § 19. Pozycje pierwotne w instrumentach d∏u˝nych wyznacza si´ zgodnie z przepisami za∏àcznika nr 1 do rozporzàdzenia, w podziale na waluty denominacji tych instrumentów, przy czym: 1) przez instrument bazowy nale˝y rozumieç instrument d∏u˝ny; 2) przez parametr cenowy nale˝y rozumieç rentownoÊç do wykupu lub cen´ instrumentu d∏u˝nego. § 20. W rachunku ∏àcznego wymogu kapita∏owego z tytu∏u ryzyka szczególnego instrumentów d∏u˝nych uwzgl´dnia si´ t´ spoÊród pozycji pierwotnych wynikajàcych z dekompozycji transakcji terminowej, której odpowiada d∏u˝szy termin zapadalnoÊci, pomija si´ pozycje pierwotne odpowiadajàce terminowi zapadalnoÊci transakcji. § 21. Przez pozycj´ o niskim ryzyku szczególnym rozumie si´ pozycje pierwotne: 1) w instrumentach bazowych, którym przypisano wag´ ryzyka równà 0 % zgodnie z § 13 za∏àcznika nr 6 do rozporzàdzenia; 2) wynikajàce z operacji, których wartoÊç w terminie rozliczenia zale˝y wy∏àcznie od rentownoÊci do wykupu instrumentów uznawanych na danym rynku za wolne od ryzyka kredytowego (w szczególnoÊci: instrumenty d∏u˝ne wyemitowane przez Skarb Paƒstwa, hipotetyczne depozyty i lokaty oparte na Êrednich stopach procentowych rynku mi´dzybankowego). Poz. 479 § 22. Przez pozycje o obni˝onym ryzyku szczególnym rozumie si´ pozycje pierwotne w instrumentach bazowych: 1) którym przypisano wag´ ryzyka równà 20 % zgodnie z § 14 za∏àcznika nr 6 do rozporzàdzenia; 2) notowanych na rynkach regulowanych, które posiadajà indeksy uznanych gie∏d papierów wartoÊciowych,

§ 8ust.

2; 3) posiadajàcych ocen´ na poziomie co najmniej inwestycyjnym przyznanà przez wi´cej ni˝ jednà z poni˝szych agencji ratingowych:

a)FITCH Polska,
b)Moody’s Investors Services,
c)Standard & Poor’s Corporation,
d)Fitch IBCA, Duff & Phelps,
e)Thompson Bank Watch. II. Obliczanie wymogu kapita∏owego z tytu∏u ryzyka szczególnego instrumentów d∏u˝nych § 23. Wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka szczególnego instrumentów d∏u˝nych oblicza si´ dla pozycji pierwotnych wynikajàcych z operacji zaliczonych do portfela handlowego. § 24. Pozycje netto w poszczególnych instrumentach d∏u˝nych wyra˝onych w danej walucie zalicza si´ do jednej z grup wymienionych w kolumnie pierwszej tabeli: Grupy pozycji Rezydualny termin zapadalnoÊci Stopa narzutu (w %) kolumna 1 kolumna 2 kolumna 3 Pozycje o niskim ryzyku szczególnym do 6 miesi´cy Pozycje o obni˝onym ryzyku szcze> 6—24 miesiàce gólnym > 24 miesiàce Pozosta∏e pozycje § 25. Wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka szczególnego instrumentów d∏u˝nych wyra˝onych w danej walucie oblicza si´ jako sum´ iloczynów pozycji netto w tych instrumentach, obliczonych zgodnie z przepisami cz´Êci I, przez stopy narzutu odpowiadajàce grupom pozycji, do których zosta∏y zaliczone, okreÊlone w kolumnie trzeciej tabeli, o której mowa w § 24. 0,00 0,25 1,00 1,60 8,00 § 26. ¸àczny wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka szczególnego instrumentów d∏u˝nych (dla wszystkich walut obcych) oblicza si´ jako sum´ wymogów kapita∏owych obliczonych dla poszczególnych walut zgodnie z § 25. § 27. Krajowa firma inwestycyjna mo˝e stosowaç metod´ wartoÊci zagro˝onej do obliczania ∏àcznego Dziennik Ustaw Nr 67 — 3006 — wymogu kapita∏owego z tytu∏u ryzyka szczególnego cen instrumentów d∏u˝nych wy∏àcznie na zasadach okreÊlonych w § 33. D. Obliczanie wymogu kapita∏owego z tytu∏u ryzyka ogólnego stóp procentowych I. Szczególne zasady wyznaczania pozycji § 28. W rozumieniu przepisów niniejszej cz´Êci: 1) przez instrumenty bazowe rozumie si´ instrumenty d∏u˝ne, w tym tak˝e instrumenty d∏u˝ne wynikajàce z dekompozycji transakcji terminowych dokonanej zgodnie z przepisami za∏àcznika nr 1 do rozporzàdzenia; 2) pozycje pierwotne w instrumentach bazowych wyznacza si´ zgodnie z przepisami za∏àcznika nr 1 do rozporzàdzenia, z uwzgl´dnieniem zasad wyznaczania pozycji w instrumentach bazowych. Poz. 479 terminów krótszych ni˝ 1 miesiàc lub nie ró˝nià si´ o wi´cej ni˝:
a)7 dni — w przypadku terminów od 1 miesiàca do jednego roku,
b)30 dni — w przypadku terminów przekraczajàcych jeden rok. II. Obliczanie wymogu kapita∏owego z tytu∏u ryzyka ogólnego stóp procentowych § 30. ¸àczny wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka ogólnego stóp procentowych oblicza si´ dla pozycji pierwotnych wynikajàcych z operacji zaliczonych do portfela handlowego metodà terminów zapadalnoÊci, metodà zaktualizowanego Êredniego okresu zwrotu lub metodà wartoÊci zagro˝onej. § 29. Pary przeciwstawnych pozycji pierwotnych wynikajàcych z transakcji salduje si´, je˝eli: § 31. 1. Przy obliczaniu wymogu kapita∏owego z tytu∏u ryzyka ogólnego stóp procentowych metodà terminów zapadalnoÊci — pozycje pierwotne dzieli si´ na dwie grupy w zale˝noÊci od wysokoÊci kuponu w nast´pujàcy sposób: 1) pozycje pierwotne sà wyra˝one w tej samej walucie; 1) grupa A — obejmujàca pozycje pierwotne z kuponem równym 3 % lub wi´kszym; 2) rentownoÊci do wykupu zwiàzane z pozycjami pierwotnymi sà identyczne lub ró˝nica mi´dzy nimi nie przekracza 30 punktów bazowych; 2) grupa B — obejmujàca pozycje pierwotne z kuponem mniejszym ni˝ 3 %. 3) kupony (jeÊli istniejà) zwiàzane z pozycjami pierwotnymi sà identyczne lub ró˝nica mi´dzy nimi nie przekracza 30 punktów bazowych; 4) rezydualne terminy zapadalnoÊci pozycji pierwotnych nast´pujà tego samego dnia — w przypadku Strefa Lp. 2. Pozycje pierwotne w instrumentach bazowych wyra˝one w danej walucie, obliczone zgodnie z przepisami cz´Êci I, zalicza si´ do jednego z przedzia∏ów rezydualnych terminów zapadalnoÊci (przedzia∏), podzielonych na trzy strefy przedzia∏ów zapadalnoÊci (strefa), z uwzgl´dnieniem wysokoÊci kuponu, zgodnie z tabelà: Przedzia∏y rezydualnych terminów zapadalnoÊci grupa A grupa B Mno˝nik (%) kolumna 1 kolumna 2 kolumna 3 kolumna 4 kolumna 5 Pierwsza 1 0—1 miesiàc 0—1 miesiàc 0,00 2 > 1—3 miesiàce > 1—3 miesiàce 0,20 3 > 3—6 miesi´cy > 3—6 miesi´cy 0,40 4 > 6—12 miesi´cy > 6—12 miesi´cy 0,70 5 > 1—2 lata > 1—1,9 lat 1,25 6 > 2—3 lata > 1,9—2,8 lat 1,75 7 > 3—4 lata > 2,8—3,6 lat 2,25 8 > 4—5 lat > 3,6—4,3 lat 2,75 9 > 5—7 lat > 4,3—5,7 lat 3,25 10 > 7—10 lat > 5,7—7,3 lat 3,75 11 > 10—15 lat > 7,3—9,3 lat 4,50 12 > 15—20 lat > 9,3—10,6 lat 5,25 13 > 20 lat > 10,6—12 lat 6,00 14 > 12—20 lat 8,00 15 > 20 lat 12,50 Druga Trzecia Dziennik Ustaw Nr 67 — 3007 — 3. Na podstawie klasyfikacji dokonanej zgodnie z ust. 2, w ka˝dym przedziale oblicza si´ wa˝one pozycje pierwotne jako iloczyny wartoÊci godziwych poszczególnych pozycji pierwotnych i mno˝ników odpowiadajàcych tym przedzia∏om. 4. Mniejsza z kwot: 1) sumy wa˝onych pozycji pierwotnych d∏ugich albo 2) sumy wa˝onych pozycji pierwotnych krótkich w danym przedziale — stanowi wa˝onà pozycj´ dopasowanà w danym przedziale, zaÊ bezwzgl´dna wartoÊç ró˝nicy mi´dzy tymi kwotami stanowi wa˝onà pozycj´ niedopasowanà w tym przedziale, z tym ˝e jeÊli wzgl´dna wartoÊç ró˝nicy jest dodatnia, to wyst´puje wa˝ona d∏uga pozycja niedopasowana w danym przedziale, natomiast jeÊli wzgl´dna wartoÊç ró˝nicy jest ujemna, to wyst´puje wa˝ona krótka pozycja niedopasowana w danym przedziale. 5. Mniejsza z kwot: Poz. 479 9. Wa˝onà pozycj´ dopasowanà pomi´dzy strefami pierwszà i trzecià stanowi mniejsza z kwot: 1) wa˝onej d∏ugiej (krótkiej) pozycji niedopasowanej w pierwszej strefie, pomniejszonej o wa˝onà pozycj´ dopasowanà pomi´dzy strefami pierwszà i drugà, albo 2) wa˝onej krótkiej (d∏ugiej) pozycji niedopasowanej w trzeciej strefie pomniejszonej o wa˝onà pozycj´ dopasowanà pomi´dzy strefami drugà i trzecià. 10. Wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka ogólnego stóp procentowych dla danej waluty oblicza si´ jako sum´: 1) 10 % sumy wa˝onych pozycji dopasowanych w poszczególnych przedzia∏ach; 2) 40 % wa˝onej pozycji dopasowanej w strefie pierwszej; 3) 30 % wa˝onej pozycji dopasowanej w strefie drugiej; 1) sumy wa˝onych d∏ugich pozycji niedopasowanych albo 4) 30 % wa˝onej pozycji dopasowanej w strefie trzeciej; 2) sumy wa˝onych krótkich pozycji niedopasowanych danej strefy 5) 40 % wa˝onej pozycji dopasowanej pomi´dzy strefami pierwszà i drugà; — stanowi wa˝onà pozycj´ dopasowanà w tej strefie, zaÊ bezwzgl´dna wartoÊç ró˝nicy mi´dzy tymi kwotami stanowi wa˝onà pozycj´ niedopasowanà w tej strefie, z tym ˝e jeÊli wzgl´dna wartoÊç ró˝nicy jest dodatnia, to wyst´puje wa˝ona d∏uga pozycja niedopasowana w danej strefie, natomiast jeÊli wzgl´dna wartoÊç ró˝nicy jest ujemna, to wyst´puje wa˝ona krótka pozycja niedopasowana w danej strefie. 6) 40 % wa˝onej pozycji dopasowanej pomi´dzy strefami drugà i trzecià; 6. Mniejsza z kwot: 1) wa˝onej d∏ugiej (krótkiej) pozycji niedopasowanej w pierwszej strefie albo 2) wa˝onej pozycji krótkiej (d∏ugiej) niedopasowanej w drugiej strefie — stanowi wa˝onà pozycj´ dopasowanà pomi´dzy strefami pierwszà i drugà. 7. Mniejsza z kwot: 1) wa˝onej d∏ugiej (krótkiej) pozycji niedopasowanej w drugiej strefie, pomniejszonej o wa˝onà pozycj´ dopasowanà pomi´dzy strefami pierwszà i drugà, albo 2) wa˝onej krótkiej (d∏ugiej) pozycji niedopasowanej w trzeciej strefie — stanowi wa˝onà pozycj´ dopasowanà pomi´dzy strefami drugà i trzecià. 8. Obliczeƒ,

ust. 6 i 7, mo˝na dokonaç, przyjmujàc odwrotnà numeracj´ stref. 7) 150 % wa˝onej pozycji dopasowanej pomi´dzy strefami pierwszà i trzecià oraz 8) 100 % pozycji globalnej netto obliczonej dla wa˝onych pozycji pierwotnych, zgodnie z zasadami okreÊlonymi w przepisach za∏àcznika nr 1 do rozporzàdzenia, z uwzgl´dnieniem zasad okreÊlonych w przepisach cz´Êci I.

¸àczny wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka ogólnego stóp procentowych oblicza si´ jako sum´ wymogów kapita∏owych obliczonych dla poszczególnych walut zgodnie z ust.
§
Wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka ogólnego stóp procentowych mo˝na obliczyç metodà zaktualizowanego Êredniego okresu zwrotu, ustalajàc dla ka˝dej pozycji pierwotnej w instrumencie bazowym wyra˝onym w danej walucie: 1) rentownoÊç do wykupu; 2) Êredni okres zwrotu; 3) zaktualizowany Êredni okres zwrotu.
Pozycje pierwotne w instrumentach bazowych wyra˝one w danej walucie, obliczone zgodnie z przepisami cz´Êci I, nale˝y zaklasyfikowaç do jednej ze stref zaktualizowanego Êredniego okresu zwrotu (strefa) zgodnie z tabelà: Dziennik Ustaw Nr 67 — 3008 — Poz. 479 Strefa Zaktualizowany Êredni okres zwrotu instrumentu bazowego pozycji pierwotnej (w latach) Za∏o˝ona zmiana rentownoÊci do wykupu (w %) kolumna 1 kolumna 2 kolumna 3 1 > 0,0—1,0 1,00 2 > 1,0—3,6 0,85 3 > 3,6 0,70
W ka˝dej strefie oblicza si´ okresowo wa˝one pozycje pierwotne (d∏ugie i krótkie) jako iloczyny wartoÊci godziwych poszczególnych pozycji pierwotnych, ich zaktualizowanych Êrednich okresów zwrotu oraz wielkoÊci za∏o˝onych zmian rentownoÊci do wykupu odpowiadajàcych tym strefom.
W ka˝dej strefie oblicza si´ sum´ okresowo wa˝onych pozycji pierwotnych d∏ugich i sum´ okresowo wa˝onych pozycji pierwotnych krótkich. Mniejsza z tych sum stanowi okresowo wa˝onà pozycj´ dopasowanà w tej strefie, zaÊ bezwzgl´dna wartoÊç ró˝nicy mi´dzy tymi sumami stanowi okresowo wa˝onà pozycj´ niedopasowanà w tej strefie, z tym ˝e jeÊli wzgl´dna wartoÊç ró˝nicy jest dodatnia, to wyst´puje okresowo wa˝ona d∏uga pozycja niedopasowana w danej strefie, natomiast jeÊli wzgl´dna wartoÊç ró˝nicy jest ujemna, to wyst´puje okresowo wa˝ona krótka pozycja niedopasowana w danej strefie.
Mniejsza z kwot: 1) okresowo wa˝onej d∏ugiej (krótkiej) pozycji niedopasowanej w pierwszej strefie albo 2) okresowo wa˝onej krótkiej (d∏ugiej) pozycji niedopasowanej w drugiej strefie — stanowi okresowo wa˝onà dopasowanà pozycj´ pomi´dzy strefami pierwszà i drugà.
Mniejsza z kwot: 1) okresowo wa˝onej d∏ugiej (krótkiej) pozycji niedopasowanej w drugiej strefie, pomniejszonej o okresowo wa˝onà dopasowanà pozycj´ pomi´dzy strefami pierwszà i drugà, albo 2) okresowo wa˝onej krótkiej (d∏ugiej) pozycji niedopasowanej w trzeciej strefie — stanowi okresowo wa˝onà dopasowanà pozycj´ pomi´dzy strefami drugà i trzecià.
Obliczeƒ,

ust. 5 i 6, mo˝na dokonaç, przyjmujàc odwrotnà numeracj´ stref zaktualizowanego Êredniego okresu zwrotu.

Okresowo wa˝onà pozycj´ dopasowanà pomi´dzy strefami pierwszà i trzecià stanowi mniejsza z kwot: 1) okresowo wa˝onej d∏ugiej (krótkiej) pozycji niedopasowanej w pierwszej strefie, pomniejszonej o okresowo wa˝onà pozycj´ dopasowanà pomi´dzy strefami pierwszà i drugà, albo 2) okresowo wa˝onej krótkiej (d∏ugiej) pozycji niedopasowanej w trzeciej strefie pomniejszonej o okresowo wa˝onà pozycj´ dopasowanà pomi´dzy strefami drugà i trzecià.
Wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka ogólnego stóp procentowych dla danej waluty oblicza si´ jako sum´: 1) 2 % sumy okresowo wa˝onych pozycji dopasowanych w poszczególnych strefach; 2) 40 % okresowo wa˝onej pozycji dopasowanej pomi´dzy strefami pierwszà i drugà; 3) 40 % okresowo wa˝onej pozycji dopasowanej pomi´dzy strefami drugà i trzecià; 4) 150 % okresowo wa˝onej pozycji dopasowanej pomi´dzy strefami pierwszà i trzecià oraz 5) 100 % pozycji globalnej netto obliczonej dla okresowo wa˝onych pozycji pierwotnych, zgodnie z zasadami okreÊlonymi w przepisach za∏àcznika nr 1 do rozporzàdzenia, z uwzgl´dnieniem zasad okreÊlonych w przepisach cz´Êci I.
¸àczny wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka ogólnego stóp procentowych oblicza si´ jako sum´ wymogów kapita∏owych obliczonych dla poszczególnych walut zgodnie z ust.
§
Przy obliczaniu wymogu kapita∏owego z tytu∏u ryzyka ogólnego stóp procentowych metodà wartoÊci zagro˝onej zgodnie z przepisami za∏àcznika nr 10 do rozporzàdzenia, przez parametry cenowe nale˝y rozumieç rentownoÊci do wykupu instrumentów uznawanych na danym rynku za wolne od ryzyka kredytowego (w szczególnoÊci: instrumenty d∏u˝ne wyemitowane przez Skarb Paƒstwa, hipotetyczne depozyty i lokaty oparte na Êrednich stopach procentowych rynku mi´dzybankowego).
Krajowa firma inwestycyjna mo˝e uwzgl´dniç w rachunku, o którym mowa w ust. 1, ryzyko szczególne instrumentów d∏u˝nych, poprzez przyj´cie, ˝e parametrami cenowymi odpowiadajàcymi pozycjom w tych instrumentach sà ich rzeczywiste rynkowe rentownoÊci do wykupu. Dziennik Ustaw Nr 67 — 3009 — Poz. 479 3) zaklasyfikowaç pozycje pierwotne do odpowiednich przedzia∏ów,

pkt

Dla ka˝dej waluty nale˝y: 1) zdefiniowaç co najmniej szeÊç przedzia∏ów terminów zapadalnoÊci;
Model wartoÊci zagro˝onej w zakresie ryzyka ogólnego stóp procentowych powinien uwzgl´dniaç zró˝nicowanie poziomów rentownoÊci do wykupu dla ro˝nych instrumentów bazowych. 2) okreÊliç odr´bne parametry cenowe jako rentownoÊci do wykupu reprezentacyjne dla ka˝dego z przedzia∏ów,

pkt 1; Za∏àcznik nr 3 OBLICZANIE WYMOGU KAPITA¸OWEGO Z TYTU¸U RYZYKA ROZLICZENIA-DOSTAWY A. Szczególne zasady wyznaczania pozycji

Przepisu ust. 1 nie stosuje si´ do transakcji: 1) z udzielonym lub otrzymanym przyrzeczeniem odkupu; §
¸àczny wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka rozliczenia-dostawy oblicza si´ dla operacji zaliczonych do portfela handlowego. 2) udzielania lub przyjmowania po˝yczek papierów wartoÊciowych lub towarów. §
W przypadku operacji, których umowny termin rozliczenia minà∏, oblicza si´ ró˝nic´ mi´dzy ich bie˝àcà wartoÊcià godziwà a wartoÊcià wynikajàcà z ustalonej ceny rozliczenia danego instrumentu bazowego. §
Operacje, dla których ró˝nica, o której mowa w § 2 ust. 1, jest wartoÊcià dodatnià, zalicza si´ do przedzia∏ów opóênieƒ okreÊlonych w pierwszej kolumnie tabeli zgodnie z liczbà dni, jakie up∏yn´∏y po ich umownym dniu rozliczenia. Przedzia∏ opóênienia (liczba dni roboczych po dniu rozliczenia) Wspó∏czynnik przeliczeniowy (w %) Wspó∏czynnik przeliczeniowy (w %) kolumna 1 kolumna 2 kolumna 3 5—15 8 0,5 16—30 50 4,0 31—45 75 9,0 46 i wi´cej 100 zgodnie z § 6 ust. 2 pkt 2 B. Obliczanie wymogu kapita∏owego z tytu∏u ryzyka rozliczenia-dostawy §
¸àczny wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka rozliczenia-dostawy oblicza si´ metodà podstawowà albo metodà uproszczonà. §
Obliczanie ∏àcznego wymogu kapita∏owego z tytu∏u ryzyka rozliczenia-dostawy metodà podstawowà polega na: 1) obliczaniu w danym przedziale opóênienia sumy ró˝nic,

§ 2ust.

1, obliczonych dla poszczególnych operacji zaliczonych do danego przedzia∏u opóênienia, pomno˝onej przez odpowiadajàcy danemu przedzia∏owi opóênienia wspó∏czynnik przeliczeniowy z kolumny drugiej tabeli okreÊlonej w § 3, oraz 2) zsumowaniu obliczonych w sposób okreÊlony w pkt 1 iloczynów w poszczególnych przedzia∏ach opóênienia. §

¸àczny wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka rozliczenia-dostawy obliczany metodà uproszczonà stanowi suma wymogów kapita∏owych z tytu∏u ryzyka rozliczenia-dostawy w poszczególnych przedzia∏ach opóênienia.
Wymogi kapita∏owe z tytu∏u ryzyka rozliczenia-dostawy w poszczególnych przedzia∏ach opóênienia oblicza si´ jako: 1) sum´ nominalnych kwot operacji,

§ 2

, zaliczonych do tego przedzia∏u, pomno˝onà przez odpowiedni wspó∏czynnik przeliczeniowy z trzeciej kolumny tabeli przedstawionej w § 3 — w przypadku operacji, których rozliczenie opóênione jest o nie wi´cej ni˝ 45 dni roboczych, oraz 2) sum´ ró˝nic,

§ 3

, odpowiadajàcych pozycjom zaliczonym do tego przedzia∏u — w przypadku pozycji, których rozliczenie opóênione jest o co najmniej 46 dni roboczych. Dziennik Ustaw Nr 67 — 3010 — Poz. 479 Za∏àcznik nr 4 OBLICZANIE WYMOGU KAPITA¸OWEGO Z TYTU¸U RYZYKA KONTRAHENTA § 1. ¸àczny wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka kontrahenta oblicza si´ dla operacji zaliczonych do portfela handlowego jako sum´ nast´pujàcych wymogów kapita∏owych z tytu∏u ryzyka kontrahenta: 1) operacji polegajàcych na dokonaniu zap∏aty lub dostawy instrumentu bazowego przed otrzymaniem dostawy lub zap∏aty; 2) transakcji z udzielonym i otrzymanym przyrzeczeniem odkupu oraz transakcji udzielania lub przyjmowania po˝yczek papierów wartoÊciowych lub towarów; 3) transakcji terminowych; 4) innych operacji. § 2. 1. Wymóg kapita∏owy tytu∏u ryzyka kontrahenta operacji polegajàcych na dokonaniu zap∏aty lub dostawy instrumentu bazowego przed otrzymaniem dostawy lub zap∏aty, z wy∏àczeniem transakcji obj´tych funduszem rozliczeniowym, oblicza si´ jako 8 % sumy nale˝nej zap∏aty lub wartoÊci godziwej nale˝nych instrumentów bazowych pomno˝onych przez wagi ryzyka przypisane poszczególnym kontrahentom sklasyfikowanym zgodnie z zasadami zawartymi w przepisach cz´Êci B za∏àcznika nr 6 do rozporzàdzenia: 1) w przypadku operacji krajowych — od dnia dokonania przez krajowà firm´ inwestycyjnà zap∏aty lub dostawy instrumentu bazowego; 2) w przypadku operacji transgranicznych — od dnia nast´pujàcego po dniu dokonania przez krajowà firm´ inwestycyjnà zap∏aty lub dostawy instrumentu bazowego. 2. Procentowe wagi ryzyka kontrahenta ustalone sà jako: 1) waga ryzyka kontrahenta 0 %:

a)podmioty klasy I,
b)podmioty klasy II i III w zakresie operacji z tymi podmiotami w cz´Êci zabezpieczonej: — kwotà pieni´˝nà przekazanà na rachunek krajowej firmy inwestycyjnej, — gwarancjami (por´czeniami) udzielonymi przez podmioty klasy I, — d∏u˝nymi papierami wartoÊciowymi, których emitentem jest podmiot klasy I; 2) waga ryzyka kontrahenta 20 %:
a)podmioty klasy II w zakresie operacji nieobj´tych wagà ryzyka kontrahenta 0 %,
b)podmioty klasy III w zakresie operacji nieobj´tych wagà ryzyka kontrahenta 0 %, w cz´Êci zabezpieczonej: — gwarancjami (por´czeniami) przez podmioty klasy II, udzielonymi — d∏u˝nymi papierami wartoÊciowymi, których emitentem jest podmiot klasy II; 3) waga ryzyka kontrahenta 50 % — dla podmiotów klasy III w zakresie transakcji terminowych nieobj´tych ni˝szymi wagami ryzyka kontrahenta; 4) waga ryzyka kontrahenta 100 % — dla podmiotów klasy III w zakresie operacji nieobj´tych ni˝szymi wagami ryzyka kontrahenta. § 3. 1. Wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka kontrahenta transakcji z udzielonym i otrzymanym przyrzeczeniem odkupu oraz transakcji udzielania lub przyjmowania po˝yczek papierów wartoÊciowych lub towarów oblicza si´ jako 8 % wielkoÊci obliczonych zgodnie z ust. 2 i 3, pomno˝onych przez, okreÊlone w § 2 ust. 2, wagi ryzyka przypisane poszczególnym kontrahentom sklasyfikowanym zgodnie z zasadami zawartymi w przepisach cz´Êci B za∏àcznika nr 6 do rozporzàdzenia. 2. W przypadku transakcji z udzielonym przyrzeczeniem odkupu lub transakcji udzielania po˝yczek papierów wartoÊciowych lub towarów oblicza si´ ró˝nic´ pomi´dzy wartoÊcià godziwà przekazanych papierów wartoÊciowych lub towarów a kwotà otrzymanà lub odpowiednio wartoÊcià godziwà przyj´tego zabezpieczenia, jeÊli ró˝nica ta jest wartoÊcià dodatnià. 3. W przypadku transakcji z otrzymanym przyrzeczeniem odkupu lub transakcji zaciàgania po˝yczek papierów wartoÊciowych lub towarów oblicza si´ ró˝nic´ pomi´dzy kwotà przekazanà lub odpowiednio wartoÊcià godziwà ustanowionego zabezpieczenia a wartoÊcià godziwà otrzymanych papierów wartoÊciowych lub towarów, jeÊli ró˝nica ta jest wartoÊcià dodatnià. 4. Ró˝nice,

ust. 2 lub 3, oblicza si´ dla ka˝dej transakcji z udzielonym lub otrzymanym przyrzeczeniem odkupu oraz transakcji zaciàgania lub udzielania po˝yczek papierów wartoÊciowych lub towarów oddzielnie. 5. Przy obliczaniu wartoÊci godziwej przekazanych lub otrzymanych papierów wartoÊciowych lub towarów oraz zabezpieczenia uwzgl´dnia si´ naliczone odsetki. § 4. Wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka kontrahenta transakcji terminowych oblicza si´ zgodnie z metodologià obliczania wymogu kapita∏owego z tytu∏u ryzyka kredytowego okreÊlonà w przepisach za∏àcznika nr 6 do rozporzàdzenia. § 5. Wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka kontrahenta innych operacji zaliczonych do portfela handlowego, w tym nale˝noÊci wynikajàcych z op∏at, prowizji, odsetek i dywidend, oraz depozytów zabezpieczajàcych zwiàzanych z operacjami zaliczonymi do portfela handlowego oblicza si´ w sposób okreÊlony w przepisach za∏àcznika nr 6 do rozporzàdzenia. Dziennik Ustaw Nr 67 — 3011 — Poz. 479 Za∏àcznik nr 5 OBLICZANIE WYMOGU KAPITA¸OWEGO Z TYTU¸U RYZYKA WALUTOWEGO A. Szczególne zasady wyznaczania pozycji § 1. 1. Pierwotne pozycje wyra˝one w walucie obcej oraz pierwotne pozycje w z∏ocie, zwane dalej „walutowymi pozycjami pierwotnymi”, oblicza si´ zgodnie z zasadami wyznaczenia pozycji okreÊlonymi w przepisach za∏àcznika nr 1 do rozporzàdzenia, przy czym: 1) przez instrumenty bazowe nale˝y rozumieç poszczególne waluty obce oraz z∏oto, a tak˝e wszelkie inne instrumenty bazowe wyra˝one w walucie obcej lub indeksowane do waluty obcej; 2) przez parametry cenowe nale˝y rozumieç kursy walut obcych oraz cen´ z∏ota; 3) w rachunku pozycji pierwotnych uwzgl´dnia si´:

a)walutowe operacje bilansowe,
b)walutowe transakcje pozabilansowe,
c)operacje bilansowe i transakcje pozabilansowe, których instrument bazowy jest indeksowany do waluty obcej,
d)przysz∏e koszty lub przychody walutowe w cz´Êci zabezpieczonej przed ryzykiem walutowym. 2. Wybrane walutowe pozycje pierwotne mogà byç uznane przez krajowà firm´ inwestycyjnà za pozycje o charakterze strukturalnym, które podlegajà wy∏àczeniu z rachunku pozycji walutowych, przy czym walutowe pozycje pierwotne o charakterze strukturalnym rozumiane sà jako d∏ugoterminowe walutowe salda bilansowe zwiàzane z posiadaniem i utrzymywaniem: 1) dotacji dla zagranicznych oddzia∏ów krajowych firm inwestycyjnych oraz akcji i udzia∏ów w jednostkach zale˝nych i stowarzyszonych posiadanych przez dom maklerski, o ile dotacje te oraz akcje i udzia∏y pomniejszajà poziom nadzorowanych kapita∏ów odpowiednio krajowej firmy inwestycyjnej lub domu maklerskiego; 2) sald transakcji majàcych na celu zabezpieczenie wymogów kapita∏owych krajowej firmy inwestycyjnej przed ryzykiem walutowym. 3. Przed wy∏àczeniem wybranych walutowych pozycji pierwotnych uznanych za pozycje o charakterze strukturalnym z rachunku pozycji walutowych krajowa firma inwestycyjna jest obowiàzana poinformowaç Komisj´ o uznaniu wybranych walutowych pozycji pierwotnych za pozycje strukturalne, przedk∏adajàc: 1) informacje dotyczàce rodzaju, wielkoÊci i struktury walutowej tych pozycji; 2) uzasadnienie celowoÊci zastosowania wy∏àczenia z punktu widzenia ryzyka walutowego. 4. Krajowa firma inwestycyjna powiadamia Komisj´ o zmianach danych zawartych w poinformowaniu o uznaniu wybranych walutowych pozycji pierwotnych za pozycje strukturalne. W przypadku zaniechania tego obowiàzku dana walutowa pozycja pierwotna nie podlega wy∏àczeniu z rachunku pozycji walutowych. 5. Krajowa firma inwestycyjna wy∏àcza z rachunku pozycji walutowych wielkoÊci aktywów i pasywów krajowej firmy inwestycyjnej stanowiàcych Êrodki pieni´˝ne wyra˝one w walucie obcej nale˝àce do klientów, które sà zdeponowane na rachunkach w banku lub instytucji kredytowej prowadzonych dla krajowej firmy inwestycyjnej lub na rachunkach w zagranicznej firmie inwestycyjnej, oraz wielkoÊci pozabilansowe krajowej firmy inwestycyjnej stanowiàce wartoÊç instrumentów finansowych wyra˝onych w walucie obcej nale˝àcych do klientów. 6. Je˝eli kurs utworzonej na mocy porozumieƒ mi´dzynarodowych rozliczeniowej waluty obcej lub jednostki rozliczeniowej jest ustalany w stosunku do koszyka wybranych walut obcych, to salda wyra˝one w tej walucie lub jednostce rozliczeniowej mo˝na uwzgl´dniaç w rachunku walutowych pozycji pierwotnych odpowiednio po ich roz∏o˝eniu na waluty sk∏adowe. B. Obliczanie wymogu kapita∏owego z tytu∏u ryzyka walutowego § 2. 1. ¸àczny wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka walutowego obliczany jest wy∏àcznie w sytuacji, gdy suma ca∏kowitej pozycji walutowej krajowej firmy inwestycyjnej, ustalonej w sposób okreÊlony w § 11 za∏àcznika nr 1 do rozporzàdzenia, i jego pozycji netto w z∏ocie przekracza 2 % poziomu nadzorowanych kapita∏ów krajowej firmy inwestycyjnej ustalonego, niezale˝nie od zakresu prowadzonej dzia∏alnoÊci, w sposób okreÊlony w § 1 ust. 3 za∏àcznika nr 9 do rozporzàdzenia. 2. W przypadku gdy dom maklerski wchodzi w sk∏ad grupy, która nie oblicza skonsolidowanych norm adekwatnoÊci kapita∏owej na podstawie § 13 rozporzàdzenia, ∏àczny wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka walutowego obliczany jest wy∏àcznie w sytuacji, gdy suma ca∏kowitej pozycji walutowej domu maklerskiego, ustalonej w sposób okreÊlony w § 11 za∏àcznika nr 1 do rozporzàdzenia, i jego pozycji netto w z∏ocie przekracza 2 % poziomu nadzorowanych kapita∏ów ustalonego, niezale˝nie od zakresu prowadzonej dzia∏alnoÊci, w sposób okreÊlony w § 6 za∏àcznika nr 9 do rozporzàdzenia, bez uwzgl´dnienia wielkoÊci kapita∏ów uzupe∏niajàcych III kategorii. 3. ¸àczny wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka walutowego oblicza si´ dla pozycji pierwotnych wynikajàcych z operacji zaliczonych do portfela handlowego i z operacji zaliczonych do portfela niehandlowego metodà podstawowà lub metodà wartoÊci zagro˝onej. Dziennik Ustaw Nr 67 — 3012 — Poz. 479 § 3. ¸àczny wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka walutowego obliczany metodà podstawowà obejmuje: tach obcych w zale˝noÊci od tego, która z tych sum jest wi´ksza co do bezwzgl´dnej wartoÊci; 1) obliczenie pozycji netto w ka˝dej walucie obcej i w z∏ocie; 6) zsumowanie pozycji netto w z∏ocie i ca∏kowitej pozycji walutowej; 2) przeliczenie pozycji netto na walut´ krajowà wed∏ug bie˝àcego kursu Êredniego danej waluty og∏oszonego na dzieƒ obliczeƒ przez Narodowy Bank Polski lub bie˝àcej na dzieƒ obliczeƒ ceny rynkowej z∏ota; 7) pomno˝enie przez 8 % sumy uzyskanej w sposób, o którym mowa w pkt 6. 3) zsumowanie pozycji d∏ugich netto w ka˝dej walucie przeliczonych na walut´ krajowà; 4) zsumowanie pozycji krótkich netto w ka˝dej walucie przeliczonych na walut´ krajowà; 5) ustalenie ca∏kowitej pozycji walutowej jako sumy d∏ugich lub sumy krótkich pozycji netto w walu- § 4. 1. Przy obliczaniu ∏àcznego wymogu kapita∏owego z tytu∏u ryzyka walutowego metodà wartoÊci zagro˝onej zgodnie z przepisami za∏àcznika nr 10 do rozporzàdzenia parametrami cenowymi sà kursy walutowe i cena z∏ota. 2. ¸àczny wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka walutowego oblicza si´ metodà wartoÊci zagro˝onej dla wszystkich walutowych pozycji pierwotnych. Za∏àcznik nr 6 OBLICZANIE WYMOGU KAPITA¸OWEGO Z TYTU¸U RYZYKA KREDYTOWEGO A. Zasady ogólne § 1. 1. Krajowe firmy inwestycyjne, których zakres prowadzonej dzia∏alnoÊci nie jest znaczàcy, obliczajà ∏àczny wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka kredytowego w zakresie portfela niehandlowego i portfela handlowego ∏àcznie. 2. Krajowe firmy inwestycyjne, których zakres prowadzonej dzia∏alnoÊci jest znaczàcy, obliczajà ∏àczny wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka kredytowego w zakresie portfela niehandlowego. § 2. ¸àczny wymóg kapita∏owy z tytu∏u ryzyka kredytowego oblicza si´ jako sum´ wartoÊci aktywów wa˝onych ryzykiem i udzielonych zobowiàzaƒ pozabilansowych wa˝onych ryzykiem pomno˝onà przez 8 %. § 3. Sum´ wartoÊci aktywów wa˝onych ryzykiem oblicza si´ jako sum´ wartoÊci poszczególnych kategorii aktywów pomno˝onych przez przypisane im procentowe wagi ryzyka, w zale˝noÊci od podmiotów bioràcych udzia∏ w operacjach. § 4. Sum´ wartoÊci udzielonych zobowiàzaƒ pozabilansowych wa˝onych ryzykiem oblicza si´ jako sum´ iloczynów ekwiwalentów bilansowych udzielonych zobowiàzaƒ pozabilansowych i odpowiadajàcych im procentowych wag ryzyka kontrahenta, okreÊlonych w § 2 ust. 2 za∏àcznika nr 4 do rozporzàdzenia. § 5. Ekwiwalent bilansowy udzielonego zobowiàzania pozabilansowego oblicza si´: 1) zgodnie z § 17 — w przypadku udzielonych zobowiàzaƒ pozabilansowych o charakterze warunkowym; 2) zgodnie z § 18 — w przypadku udzielonych zobowiàzaƒ pozabilansowych wynikajàcych z transakcji terminowych. § 6. Aktywom i udzielonym zobowiàzaniom pozabilansowym, których sp∏ata uzale˝niona jest od podmiotu innego ni˝ d∏u˝nik, przypisuje si´ wy˝szà z wag ryzyka przypisanych d∏u˝nikowi lub temu podmiotowi. § 7. Nale˝noÊci lub udzielone zobowiàzania pozabilansowe, w zale˝noÊci od okreÊlonego w odr´bnych przepisach sposobu ich ujmowania w sprawozdaniu finansowym, wynikajàce z operacji dokonywanych na podstawie umowy z udzielonym lub otrzymanym przyrzeczeniem odkupu, uwzgl´dnia si´ w rachunku aktywów lub zobowiàzaƒ pozabilansowych wa˝onych ryzykiem jako zabezpieczone nale˝noÊci lub udzielone zobowiàzania pozabilansowe. B. Klasyfikacja podmiotów § 8. Przez paƒstwa nale˝àce do strefy A rozumie si´: 1) paƒstwa cz∏onkowskie Unii Europejskiej; 2) paƒstwa cz∏onkowskie Organizacji Wspó∏pracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD); Dziennik Ustaw Nr 67 — 3013 — 3) paƒstwa, które zawar∏y porozumienia w sprawie udzielania kredytów z Mi´dzynarodowym Funduszem Walutowym (IMF), w zwiàzku z Ogólnym Porozumieniem o Zaciàganiu Kredytów (GAB). § 9. 1. Do podmiotów klasy I zalicza si´: 1) nale˝àce do strefy A: banki centralne, rzàdy paƒstw oraz instytucje rzàdowe szczebla centralnego; 2) Korporacj´ Ubezpieczeƒ Kredytów Eksportowych S.A. w zakresie umów ubezpieczenia eksportowego lub gwarancji ubezpieczeniowych, obj´tych gwarancjami Skarbu Paƒstwa, zawartych lub udzielonych na podstawie przepisów ustawy o gwarantowanych przez Skarb Paƒstwa ubezpieczeniach eksportowych; 3) Bankowy Fundusz Gwarancyjny; 4) Krajowy Depozyt Papierów WartoÊciowych; Poz. 479
i)Europejski Fundusz Inwestycyjny,
j)Mi´dzyamerykaƒska Korporacja Inwestycyjna,
k)Wielostronna Agencja Gwarantowania Inwestycji; 5) Europejski Bank Inwestycyjny. § 11. Podmioty niezaliczone do klasy I lub II uznaje si´ za podmioty klasy III. C. Procentowe wagi ryzyka aktywów § 12. 1. Nale˝noÊci,

§ 13—16, ujmuje si´ w kwocie netto po pomniejszeniu o warto

Êç utworzonych odpisów aktualizujàcych wartoÊç, ∏àcznie z nale˝nymi odsetkami, w tym tak˝e skapitalizowanymi. 5) wiarygodne gie∏dy i izby rozliczeniowe, wymagajàce codziennego regulowania wysokoÊci depozytów zabezpieczajàcych — w przypadku gdy sà one stronà transakcji terminowej.

Nale˝noÊci krajowej firmy inwestycyjnej od innych firm inwestycyjnych lub towarowych domów maklerskich z tytu∏u zawartych transakcji ujmuje si´ w wartoÊci pomniejszonej o wartoÊç nale˝noÊci z tytu∏u zawartych transakcji obj´tych funduszem rozliczeniowym.
Przed zaliczeniem podmiotów,

ust. 1 pkt 5, do klasy I krajowa firma inwestycyjna dokonuje oceny ich wiarygodnoÊci. §

Waga ryzyka w wysokoÊci 0 % stosowana jest dla nast´pujàcych aktywów:
Ocen´ wiarygodnoÊci gie∏dy lub izby rozliczeniowej krajowa firma inwestycyjna przekazuje Komisji, która mo˝e dokonaç zmiany kwalifikacji. §
Do podmiotów klasy II zalicza si´: 1) instytucje kredytowe oraz banki majàce siedzib´ w paƒstwach nale˝àcych do strefy A; 1) Êrodki pieni´˝ne w kasie krajowej firmy inwestycyjnej; 2) nale˝noÊci przys∏ugujàce od podmiotów klasy I; 3) nale˝noÊci przys∏ugujàce od podmiotów klasy II i III, w cz´Êci zabezpieczonej: a) gwarancjami (por´czeniami) udzielonymi przez podmioty klasy I, 2) firmy inwestycyjne, towarowe domy maklerskie,

art. 37 ustawy o gie∏dach towarowych, zagraniczne firmy inwestycyjne oraz inne instytucje finansowe majàce siedzib´ w paƒstwach nale˝àcych do strefy A; 4) d∏u˝ne papiery wartoÊciowe, których emitentem jest podmiot klasy I; 3) w∏adze lokalne lub regionalne paƒstw nale˝àcych do strefy A i ich zwiàzki, w tym jednostki samorzàdów terytorialnych Rzeczypospolitej Polskiej; 5) d∏u˝ne papiery wartoÊciowe, których emitentem jest podmiot klasy II lub III, w cz´Êci gwarantowanej (por´czonej) przez podmioty klasy I; 4) wielostronne banki rozwoju: 6) aktywa niewymienione w pkt 2—5 pomniejszajàce poziom nadzorowanych kapita∏ów krajowej firmy inwestycyjnej (w tym dla domów maklerskich aktywa niep∏ynne okreÊlone w § 6 pkt 1 za∏àcznika nr 9 do rozporzàdzenia).

a)Mi´dzynarodowy Bank Odbudowy i Rozwoju,
b)Mi´dzynarodowa Korporacja Finansowa,
c)Mi´dzyamerykaƒski Bank Rozwoju,
d)Azjatycki Bank Rozwoju,
e)Afrykaƒski Bank Rozwoju,
f)Nordycki Bank Inwestycyjny,
g)Karaibski Bank Rozwoju,
h)Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju,
b)d∏u˝nymi papierami wartoÊciowymi, których emitentem jest podmiot klasy I; § 14. Waga ryzyka w wysokoÊci 20 % stosowana jest dla nast´pujàcych aktywów: 1) nale˝noÊci przys∏ugujàce od podmiotów klasy II, w cz´Êci nieobj´tej wagà ryzyka 0 %, w tym Êrodki pieni´˝ne na rachunkach bankowych krajowej firmy inwestycyjnej i inne Êrodki pieni´˝ne; Dziennik Ustaw Nr 67 — 3014 — 2) nale˝noÊci przys∏ugujàce od podmiotów klasy III, w cz´Êci nieobj´tej wagà ryzyka 0 %, ale zabezpieczonej:
a)gwarancjami (por´czeniami) udzielonymi przez podmioty klasy II,
b)d∏u˝nymi papierami wartoÊciowymi, których emitentem jest podmiot klasy II; 3) d∏u˝ne papiery wartoÊciowe, których emitentem jest podmiot klasy II; 4) d∏u˝ne papiery wartoÊciowe, których emitentem jest podmiot klasy III, w cz´Êci nieobj´tej wagà ryzyka 0 %, ale gwarantowanej (por´czonej) przez podmioty klasy II. § 15. Waga ryzyka w wysokoÊci 50 % jest stosowana dla nale˝noÊci przys∏ugujàcych od podmiotów klasy III, w cz´Êci nieobj´tej wagami ryzyka 0 % i 20 %, ale zabezpieczonej hipotekà ustanowionà na nieruchomoÊci mieszkalnej, którà d∏u˝nik zamieszkuje lub b´dzie zamieszkiwa∏ bàdê te˝ odda∏ lub odda w najem lub dzier˝aw´, do wysokoÊci nie wy˝szej ni˝: 1) wysokoÊç dokonanego wpisu do ksi´gi wieczystej oraz 2) kwoty równej:
a)50 % wartoÊci ustalonej na podstawie wyceny rzeczoznawcy majàtkowego (je˝eli wycena nie uwzgl´dnia wczeÊniej powsta∏ych obcià˝eƒ, to wartoÊç t´ pomniejsza si´ najpierw o ∏àcznà ich kwot´) lub
b)60 % bankowo-hipotecznej wartoÊci nieruchomoÊci, ustalonej zgodnie z art. 22 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. o listach zastawnych i bankach hipotecznych (Dz. U. z 2003 r. Nr 99, poz. 919 oraz z 2005 r. Nr 184, poz. 1539 i Nr 249, poz. 2104). § 16. Waga ryzyka w wysokoÊci 100 % stosowana jest dla nast´pujàcych aktywów: 1) nale˝noÊci nieobj´te wagami ryzyka 0 %, 20 % lub 50 % (w tym nale˝noÊci z tytu∏u rozrachunków z kontrahentami, których to˝samoÊci nie mo˝na ustaliç); Poz. 479 wym oblicza si´ jako iloczyn nominalnej wartoÊci udzielonego zobowiàzania pozabilansowego i przypisanej mu procentowej wagi ryzyka, o której mowa w ust. 2. 2. Procentowe wagi ryzyka udzielonych zobowiàzaƒ pozabilansowych ustalone sà jako: 1) waga ryzyka 0 % dla zobowiàzaƒ zakupu papierów wartoÊciowych udzielenia gwarancji lub por´czenia z pierwotnym terminem zapadalnoÊci do jednego roku lub które mo˝na bezwarunkowo wypowiedzieç w ka˝dej chwili bez uprzedzenia; 2) waga ryzyka 20 % dla zobowiàzaƒ wygasajàcych z chwilà realizacji transakcji b´dàcej ich podstawà, dla których zabezpieczenie stanowi wys∏any towar; 3) waga ryzyka 50 % dla nast´pujàcych rodzajów zobowiàzaƒ:
a)udzielonych gwarancji jakoÊci odsprzedawanych towarów i zap∏aty odszkodowania (w szczególnoÊci gwarancji przetargowych, gwarancji dobrego wykonania umowy, gwarancji zap∏aty podatku) oraz innych gwarancji lub por´czeƒ niestanowiàcych zabezpieczenia aktywów osób trzecich,
b)nieodwo∏alnych akredytyw zabezpieczajàcych, niestanowiàcych zabezpieczenia aktywów osób trzecich,
c)niewykorzystanych udzielonych zobowiàzaƒ (zobowiàzaƒ zakupu papierów wartoÊciowych, udzielenia gwarancji lub por´czenia) z pierwotnym terminem zapadalnoÊci powy˝ej jednego roku; 4) waga ryzyka 100 % dla nast´pujàcych rodzajów zobowiàzaƒ:
a)udzielonych gwarancji lub por´czeƒ zabezpieczajàcych aktywa osób trzecich,
b)nieodwo∏alnych akredytyw zabezpieczajàcych aktywa osób trzecich, 2) instrumenty finansowe, w cz´Êci nieobj´tej wagami ryzyka 0 %, 20 % lub 50 %, udzia∏y i inne sk∏adniki kapita∏ów w∏asnych innych podmiotów, niepomniejszajàce poziomu nadzorowanych kapita∏ów krajowej firmy inwestycyjnej;
c)udzielonych por´czeƒ wekslowych, 3) pozosta∏e aktywa niepomniejszajàce poziomu nadzorowanych kapita∏ów krajowej firmy inwestycyjnej, nieobj´te wagami ryzyka 0 %, 20 % lub 50 %, z wy∏àczeniem aktywów z tytu∏u odroczonego podatku dochodowego.
e)nieop∏aconej cz´Êci udzia∏ów, akcji lub innych papierów wartoÊciowych,
d)udzielonych zobowiàzaƒ z tytu∏u transakcji z prawem zwrotu przedmiotu transakcji lub roszczeƒ z nim zwiàzanych,
f)pozosta∏ych udzielonych zobowiàzaƒ pozabilansowych o charakterze warunkowym. D. Udzielone zobowiàzania pozabilansowe E. Ekwiwalenty bilansowe transakcji terminowych § 17. 1. Ekwiwalent bilansowy udzielonego zobowiàzania pozabilansowego o charakterze warunko- § 18. 1. Dla celów obliczania ekwiwalentu bilansowego transakcji terminowych stosuje si´: Dziennik Ustaw Nr 67 — 3015 — 1) w krajowych firmach inwestycyjnych, których zakres prowadzonej dzia∏alnoÊci jest znaczàcy — metod´ zaanga˝owania bie˝àcego; 2) w krajowych firmach inwestycyjnych, których zakres prowadzonej dzia∏alnoÊci jest nieznaczàcy:
a)metod´ zaanga˝owania bie˝àcego lub metod´ zaanga˝owania pierwotnego — do transakcji terminowych pozabilansowych, których instrumentem bazowym jest waluta lub instrument d∏u˝ny,
b)metod´ zaanga˝owania bie˝àcego — do pozosta∏ych transakcji. 2. Ekwiwalent bilansowy transakcji sprzeda˝y opcji jest równy 0. 3. Ekwiwalent bilansowy operacji dokonywanych na podstawie umowy z udzielonym lub otrzymanym przyrzeczeniem odkupu, których ujmowanie jako zobowiàzania pozabilansowe wymagane jest przez inne Lp. Instrument bazowy1 Poz. 479 przepisy, jest równy bilansowej wartoÊci przedmiotu operacji. § 19. Metoda zaanga˝owania bie˝àcego polega na tym, ˝e: 1) ekwiwalent bilansowy transakcji terminowej oblicza si´ jako sum´ kosztu zastàpienia i oczekiwanej przysz∏ej straty; 2) za koszt zastàpienia przyjmuje si´:
a)zysk rynkowy na danej transakcji terminowej, obliczony za okres od dnia zawarcia transakcji lub ostatniego przeszacowania, albo
b)zero — w przypadku gdy nie zrealizowano zysku; 3) oczekiwanà przysz∏à strat´ oblicza si´ jako iloczyn nominalnej kwoty transakcji terminowej lub wartoÊci jej ekwiwalentu delta w przypadku opcji pomno˝onej przez wagi ryzyka przypisane poszczególnym transakcjom zgodnie z tabelà: Rezydualny termin zapadalnoÊci2 do 14 dni ponad 14 dni — do 1 roku ponad 1 rok — do 5 lat ponad 5 lat (w %)3 kolumna 1 kolumna 2 kolumna 3 kolumna 4 kolumna 5 1 Instrumenty d∏u˝ne 0,00 0,00 0,50 1,5 2 Waluty obce i z∏oto 0,00 1,00 5,00 7,50 3 Instrumenty kapita∏owe 6,00 6,00 8,00 10,00 4 Metale szlachetne oprócz z∏ota 7,00 7,00 7,00 8,00 5 Towary i inne 10,00 10,00 12,00 15,00 1 Instrumenty bazowe wyra˝one w walucie obcej zalicza si´ do walut obcych, z tym ˝e instrumenty bazowe jednowalutowych transakcji na stop´ procentowà zalicza si´ do instrumentów d∏u˝nych. 2 Od dnia sprawozdawczego do ustalonego dnia zapadalnoÊci transakcji. Dla transakcji, których rozliczenia do- konuje si´ w okreÊlonych terminach i ponownie ustala warunki, tak ˝e wartoÊç godziwa transakcji jest w tym terminie równa 0, rezydualny termin zapadalnoÊci jest równy okresowi do nast´pnego takiego terminu rozliczenia. W przypadku transakcji stopy procentowej spe∏niajàcych te kryteria i majàcych rezydulany termin zapadalnoÊci ponad rok waga ryzyka udzielonych zobowiàzaƒ pozabilansowych nie mo˝e byç ni˝sza od 0,5 %. 3 Dla transakcji z wielokrotnà wymianà ich instrumentów bazowych (lub ich wartoÊci godziwych) wagi ryzyka udzielonych zobowiàzaƒ pozabilansowych mno˝y si´ przez liczb´ takich wymian pozosta∏ych do realizacji zgodnie z warunkami transakcji. Dziennik Ustaw Nr 67 — 3016 — § 20. Metoda zaanga˝owania pierwotnego polega na tym, ˝e ekwiwalent bilansowy transakcji terminowej oblicza si´ jako iloczyn nominalnej kwoty transak- Poz. 479 cji lub wartoÊci jej ekwiwalentu delta w przypadku opcji i wspó∏czynnika konwersji kredytowej przypisanego tej transakcji na podstawie tabeli: Pierwotny termin zapadalnoÊci2 Instrument bazowy1 do 14 dni Lp. ponad 14 dni — do 1 roku ponad 1 rok — do 2 lat ponad 2 lata (za ka˝dy rozpocz´ty rok3) (w %4) kolumna 1 kolumna 2 kolumna 3 kolumna 4 kolumna 5 1 Instrumenty d∏u˝ne 0,50 0,50 1,00 1,00 2 Waluty obce i z∏oto 0,00 2,00 5,00 3,00 1 Instrumenty bazowe wyra˝one w walucie obcej zalicza si´ do walut obcych, z tym ˝e instrumenty bazowe jednowalutowych transakcji na stop´ procentowà zalicza si´ do instrumentów d∏u˝nych. 2 Od dnia zawarcia transakcji do ustalonego dnia jej zapadalnoÊci. 3 Maksymalnie do 100 % ∏àcznie za ca∏y okres trwania transakcji. 4 Dla transakcji z wielokrotnà wymianà ich instrumentów bazowych (lub ich wartoÊci godziwych) wagi ryzyka udzielonych zobowiàzaƒ pozabilansowych mno˝y si´ przez liczb´ takich wymian pozosta∏ych do realizacji zgodnie z warunkami transakcji. Za∏àcznik nr 7 OBLICZANIE WYMOGU KAPITA¸OWEGO Z TYTU¸U PRZEKROCZENIA LIMITU KONCENTRACJI ZAANGA˚OWANIA I LIMITU DU˚YCH ZAANGA˚OWA¡ A. Zasady ogólne § 1. Dla celów niniejszego za∏àcznika: 1) przez podmiot rozumie si´ pojedynczy podmiot lub grup´ co najmniej dwóch podmiotów, w której sytuacja finansowa jednego z tych podmiotów mo˝e mieç wp∏yw na realizacj´ zobowiàzaƒ przez drugiego z nich oraz z których przynajmniej jeden mo˝e bezpoÊrednio lub poÊrednio samoistnie lub na równi z innymi udzia∏owcami, akcjonariuszami lub wspólnikami kierowaç politykà finansowà i operacyjnà drugiego podmiotu, w celu osiàgania korzyÊci ekonomicznych z jego dzia∏alnoÊci, lub te˝ mo˝e w inny sposób wp∏ywaç na jego polityk´ finansowà i operacyjnà, w tym równie˝ w zakresie podzia∏u lub pokrycia wyniku finansowego tego podmiotu; 2) przez poziom nadzorowanych kapita∏ów krajowej firmy inwestycyjnej rozumie si´ wielkoÊç nadzorowanych kapita∏ów krajowej firmy inwestycyjnej ustalonà, niezale˝nie od zakresu prowadzonej dzia∏alnoÊci, w sposób okreÊlony w § 1 ust. 3 za∏àcznika nr 9 do rozporzàdzenia; 3) w przypadku domu maklerskiego wchodzàcego w sk∏ad grupy, która nie oblicza skonsolidowanych norm adekwatnoÊci kapita∏owej na podstawie § 13 rozporzàdzenia, przez poziom nadzorowanych kapita∏ów domu maklerskiego rozumie si´ wielkoÊç nadzorowanych kapita∏ów domu maklerskiego ustalonà, niezale˝nie od zakresu prowadzonej dzia∏alnoÊci, w sposób okreÊlony w § 6 za∏àcznika nr 9 do rozporzàdzenia, bez uwzgl´dnienia wielkoÊci kapita∏ów uzupe∏niajàcych III kategorii. Dziennik Ustaw Nr 67 — 3017 — § 2. Suma zaanga˝owania krajowej firmy inwestycyjnej obcià˝onego ryzykiem danego podmiotu nie mo˝e przekroczyç limitu koncentracji zaanga˝owania, który wynosi: 1) 20 % poziomu nadzorowanych kapita∏ów domu maklerskiego — dla zaanga˝owania domu maklerskiego wobec podmiotu, gdy którykolwiek z tych podmiotów jest w stosunku do domu maklerskiego jednostkà dominujàcà lub zale˝nà albo jest jednostkà zale˝nà od jednostki dominujàcej wobec domu maklerskiego; 2) 25 % poziomu nadzorowanych kapita∏ów krajowej firmy inwestycyjnej — dla zaanga˝owania krajowej firmy inwestycyjnej wobec podmiotu, gdy ˝aden z nich nie jest podmiotem powiàzanym z krajowà firmà inwestycyjnà w sposób okreÊlony w pkt 1. § 3. Suma zaanga˝owaƒ krajowej firmy inwestycyjnej przekraczajàcych 10 % poziomu nadzorowanych kapita∏ów krajowej firmy inwestycyjnej, zwanych dalej „du˝ymi zaanga˝owaniami”, w stosunku do podmiotów,

§ 2

, nie mo˝e byç wy˝sza ni˝ limit du˝ych zaanga˝owaƒ, który wynosi 800 % tych kapita∏ów. § 4. Przepisów § 2 i 3 nie stosuje si´ wobec zaanga˝owaƒ: 1) w których stronà zobowiàzanà wobec krajowej firmy inwestycyjnej sà podmioty klasy I,

§ 9ust.

1 pkt 1 za∏àcznika nr 6 do rozporzàdzenia, z wy∏àczeniem podmiotów z paƒstw, które restrukturyzujà lub restrukturyzowa∏y swoje zad∏u˝enie zagraniczne w ciàgu ostatnich 5 lat; 2) w których stronà zobowiàzanà wobec krajowej firmy inwestycyjnej jest: bank, instytucja kredytowa, inna firma inwestycyjna, towarowy dom maklerski, o którym mowa w art. 37 ustawy o gie∏dach towarowych, uznana firma inwestycyjna z paƒstw trzecich, zagraniczna firma inwestycyjna lub podmioty klasy I,

§ 9ust. 1 pkt 5 za∏àcznika nr 6 do rozporzàdzenia, a termin zapadalno

Êci zaanga˝owania nie przekracza roku, z wy∏àczeniem pozycji zaliczonych do funduszy (kapita∏ów) w∏asnych lub poziomu nadzorowanych kapita∏ów tych podmiotów; 3) zabezpieczonych gwarancjà lub por´czeniem udzielonym przez podmioty okreÊlone w pkt 1 do wysokoÊci zabezpieczenia; 4) zabezpieczonych zastawem na prawach wynikajàcych z instrumentów bazowych, których emitentami sà podmioty okreÊlone w pkt 1, do wysokoÊci zabezpieczenia; 5) zabezpieczonych kwotà pieni´˝nà, która zosta∏a przeniesiona na w∏asnoÊç krajowej firmy inwestycyjnej, do wysokoÊci tej kwoty; 6) stanowiàcych pozycje pomniejszajàce poziom nadzorowanych kapita∏ów krajowej firmy inwestycyjnej,

przepisach za∏àcznika nr 9 do rozporzàdzenia. Poz. 479 § 5. Zaanga˝owanie krajowej firmy inwestycyjnej wobec danego podmiotu oblicza si´ jako sum´: 1) zaanga˝owaƒ krajowej firmy inwestycyjnej wobec tego podmiotu w portfelu handlowym, obejmujàcych:

a)nadwy˝k´ d∏ugich pozycji netto nad krótkimi pozycjami netto we wszystkich instrumentach bazowych wyemitowanych przez ten podmiot, wynikajàcych z operacji zaliczonych do portfela handlowego,
b)pozycje wynikajàce z operacji stanowiàcych gwarantowanie emisji papierów wartoÊciowych obliczone w sposób okreÊlony w § 9 za∏àcznika nr 1 do rozporzàdzenia,
c)pozycj´ netto wynikajàcà z umowy o subemisj´ us∏ugowà, o której mowa w art. 15 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spó∏kach publicznych (Dz. U. Nr 184, poz. 1539), podpisanej z tym podmiotem; pozycj´ t´ oblicza si´ jako iloczyn iloÊci papierów wartoÊciowych obj´tych subemisjà us∏ugowà i ich ceny wynikajàcej z umowy o subemisj´ us∏ugowà,
d)wierzytelnoÊci wobec tego podmiotu wynikajàce z operacji zaliczonych do portfela handlowego, w tym równie˝ operacji,

przepisach za∏àczników nr 3 i 4 do rozporzàdzenia, rozumianych jako suma: — iloczynu sumy wymogów kapita∏owych okreÊlonych w przepisach za∏àcznika nr 3 do rozporzàdzenia i § 2 i 3 za∏àcznika nr 4 do rozporzàdzenia przez liczb´ 12,5, — sumy ekwiwalentów bilansowych operacji,

§ 4

i 5 za∏àcznika nr 4 do rozporzàdzenia, oraz 2) zaanga˝owania krajowej firmy inwestycyjnej wobec tego podmiotu w portfelu niehandlowym, stanowiàcego sum´ wierzytelnoÊci oraz udzielonych zobowiàzaƒ pozabilansowych wynikajàcych z operacji z tym podmiotem, zaliczonych do portfela niehandlowego, posiadanych przez krajowà firm´ inwestycyjnà instrumentów bazowych, wniesionych przez dom maklerski dop∏at w spó∏ce z ograniczonà odpowiedzialnoÊcià lub te˝ wk∏adów albo sum komandytowych — w zale˝noÊci od tego, która z tych kwot jest wi´ksza — w spó∏ce komandytowej lub komandytowo-akcyjnej obcià˝onych ryzykiem jednego podmiotu i zaliczonych do portfela niehandlowego. B. Obliczanie wymogu kapita∏owego z tytu∏u przekroczenia limitu koncentracji zaanga˝owania i limitu du˝ych zaanga˝owaƒ §

¸àczny wymóg kapita∏owy z tytu∏u przekroczenia limitu koncentracji zaanga˝owania i limitu du˝ych koncentracji oblicza si´: Dziennik Ustaw Nr 67 — 3018 — 1) w sposób okreÊlony w § 7 — dla krajowych firm inwestycyjnych, których zakres prowadzonej dzia∏alnoÊci jest znaczàcy; 2) w sposób okreÊlony w § 8 — dla krajowych firm inwestycyjnych, których zakres prowadzonej dzia∏alnoÊci jest nieznaczàcy. §
Wymóg kapita∏owy z tytu∏u przekroczenia limitu koncentracji zaanga˝owania wobec danego podmiotu oblicza si´: 1) zgodnie z ust. 3 — jeÊli spe∏nione sà wszystkie warunki okreÊlone w ust. 2; 2) zgodnie z ust. 4 — w pozosta∏ych przypadkach.
Dopuszcza si´ przekroczenie przez krajowà firm´ inwestycyjnà limitu koncentracji zaanga˝owania wobec danego podmiotu, pod warunkiem ˝e: 1) zaanga˝owanie krajowej firmy inwestycyjnej wobec tego podmiotu wynikajàce z operacji zaliczonych do portfela niehandlowego nie przekracza limitu koncentracji zaanga˝owania okreÊlonego w § 2, co oznacza, ˝e przekroczenie limitu koncentracji zaanga˝owania wobec tego podmiotu dotyczy wy∏àcznie operacji zaliczonych do portfela handlowego; 2) suma du˝ych zaanga˝owaƒ krajowej firmy inwestycyjnej wobec wszystkich podmiotów w portfelu niehandlowym nie przekracza limitu du˝ych zaanga˝owaƒ, o którym mowa w § 3, tak ˝e przekroczenie tego limitu wynika z zaanga˝owaƒ krajowej firmy inwestycyjnej w portfelu handlowym; 3) krajowa firma inwestycyjna w∏àcza do rachunku ca∏kowitego wymogu kapita∏owego ∏àczny wymóg kapita∏owy z tytu∏u przekroczenia limitu koncentracji zaanga˝owania w odniesieniu do tego podmiotu, obliczony zgodnie z zasadami zawartymi w ust. 5, i spe∏nia wymóg okreÊlony w § 3 ust. 1 rozporzàdzenia; Poz. 479 przenosi czasowo przekroczenia limitu do innej instytucji; 7) krajowa firma inwestycyjna przesy∏a Komisji, w terminie 6 tygodni po up∏ywie danego kwarta∏u roku kalendarzowego, zestawienia przekroczeƒ limitu koncentracji zaanga˝owania okreÊlonego w § 2, sporzàdzone dla ostatnich 3 kolejnych miesi´cy, podajàc nazw´ kontrahenta, kwot´ i rodzaj zaanga˝owania oraz poziom swoich nadzorowanych kapita∏ów.
W przypadku, o którym mowa w ust. 1 pkt 1: 1) z zaanga˝owania krajowej firmy inwestycyjnej wobec danego podmiotu w portfelu handlowym wyodr´bnia si´ sk∏adniki o ∏àcznej wartoÊci równej nadwy˝ce zaanga˝owania ponad limit okreÊlony w § 2, zwane dalej „nadwy˝kà koncentracji”, którym przypisano najwy˝sze: a) stopy narzutu z tytu∏u ryzyka szczególnego zgodnie z § 7—9 za∏àcznika nr 2 do rozporzàdzenia lub cz´Êcià C za∏àcznika nr 2 do rozporzàdzenia, b) wagi ryzyka kontrahenta zgodnie z za∏àcznikiem nr 4 do rozporzàdzenia lub wspó∏czynniki przeliczeniowe zgodnie z za∏àcznikiem nr 3 do rozporzàdzenia; 2) wymóg kapita∏owy z tytu∏u przekroczenia limitu koncentracji zaanga˝owania wobec danego podmiotu oblicza si´ jako: a) jeÊli nadwy˝ka koncentracji istnieje nie d∏u˝ej ni˝ 10 dni — 200 % sumy wymogów kapita∏owych, obliczonych na podstawie § 7—9 za∏àcznika nr 2 do rozporzàdzenia, cz´Êci C za∏àcznika nr 2 do rozporzàdzenia, za∏àcznika nr 3 i 4 do rozporzàdzenia, dla sk∏adników,

pkt 1, b) jeÊli nadwy˝ka koncentracji istnieje d∏u˝ej ni˝ 10 dni — sum´ iloczynów: 4) zaanga˝owanie krajowej firmy inwestycyjnej wobec tego podmiotu wynikajàce z operacji zaliczonych do portfela handlowego, powodujàce przekroczenie limitu koncentracji zaanga˝owania przez okres nie d∏u˝szy ni˝ 10 dni roboczych, nie jest wi´ksze od 500 % poziomu nadzorowanych kapita∏ów krajowej firmy inwestycyjnej; — wymogów kapita∏owych, obliczonych na podstawie § 7—9 za∏àcznika nr 2 do rozporzàdzenia, cz´Êci C za∏àcznika nr 2 do rozporzàdzenia, za∏àcznika nr 3 i 4 do rozporzàdzenia, dla sk∏adników,

pkt 1, zaklasyfikowanych do odpowiednich przedzia∏ów nadwy˝ki zaanga˝owania okreÊlonych w pierwszej kolumnie poni˝szej tabeli 5) suma wielkoÊci przekraczajàcych limit koncentracji zaanga˝owania krajowej firmy inwestycyjnej, istniejàcych przez okres d∏u˝szy ni˝ 10 dni roboczych, nie jest wi´ksza od 600 % poziomu nadzorowanych kapita∏ów krajowej firmy inwestycyjnej; oraz 6) krajowa firma inwestycyjna nie dokonuje transakcji majàcych na celu obni˝enie wymogu kapita∏owego z tytu∏u przekroczenia limitu koncentracji zaanga˝owania i limitu du˝ych zaanga˝owaƒ, w szczególnoÊci polegajàcych na rozliczaniu zaanga˝owania wobec podmiotu przed up∏ywem 10 dni jego trwania i podejmowaniu nowego zaanga˝owania wobec tego podmiotu, ani te˝ nie — odpowiadajàcych tym sk∏adnikom wspó∏czynników okreÊlonych w drugiej kolumnie tej tabeli, przy czym zaliczanie sk∏adników do poszczególnych przedzia∏ów nale˝y wykonaç, poczàwszy od pierwszego z tych przedzia∏ów, zaliczajàc do niego sk∏adnik o najni˝szej stopie narzutu, wadze ryzyka lub wspó∏czynniku przeliczeniowym, poprzez kolejne przedzia∏y, zaliczajàc do nich sk∏adniki o coraz to wy˝szych stopach narzutu, wagach ryzyka lub wspó∏czynnikach przeliczeniowych. Dziennik Ustaw Nr 67 — 3019 — Poz. 479 Nadwy˝ka koncentracji (w relacji do poziomu nadzorowanych kapita∏ów krajowej firmy inwestycyjnej) w % Wspó∏czynnik w % kolumna 1 kolumna 2 do 40 200 40—60 300 60—80 400 80—100 500 100—250 600 powy˝ej 250 900 4. W przypadku, o którym mowa w ust. 1 pkt 2, wymóg kapita∏owy z tytu∏u przekroczenia limitu koncentracji zaanga˝owania wobec danego podmiotu stanowi nadwy˝ka koncentracji obliczona dla tego podmiotu. 5. ¸àczny wymóg kapita∏owy z tytu∏u przekroczenia limitu koncentracji zaanga˝owania i limitu du˝ych zaanga˝owaƒ, w przypadku krajowych firm inwestycyjnych, których zakres prowadzonej dzia∏alnoÊci jest znaczàcy, oblicza si´ jako wi´kszà z nast´pujàcych dwóch kwot: 1) sumy wymogów kapita∏owych z tytu∏u przekroczenia limitu koncentracji zaanga˝owania wobec poszczególnych podmiotów, obliczonych: a) zgodnie z ust. 3 w przypadku zaanga˝owaƒ,

ust. 1 pkt 1, b) zgodnie z ust. 4 w przypadku zaanga˝owaƒ,

ust. 1 pkt 2; 2) nadwy˝ki sumy du˝ych zaanga˝owaƒ wobec poszczególnych podmiotów (w portfelu handlowym i niehandlowym ∏àcznie) ponad limit du˝ych zaanga˝owaƒ. §

¸àczny wymóg kapita∏owy z tytu∏u przekroczenia limitu koncentracji zaanga˝owaƒ i limitu du˝ych zaanga˝owaƒ, w przypadku krajowych firm inwestycyjnych, których zakres prowadzonej dzia∏alnoÊci jest nieznaczàcy, stanowi wi´ksza z kwot okreÊlonych jako: 1) suma nadwy˝ek zaanga˝owania krajowej firmy inwestycyjnej wobec poszczególnych podmiotów ponad limit okreÊlony w § 2; 2) nadwy˝ka sumy du˝ych zaanga˝owaƒ krajowej firmy inwestycyjnej wobec poszczególnych podmiotów ponad limit okreÊlony w §
Za∏àcznik nr 8 OBLICZANIE WYMOGU KAPITA¸OWEGO Z TYTU¸U KOSZTÓW STA¸YCH §
Wymóg kapita∏owy z tytu∏u kosztów sta∏ych jest równy 25 % sta∏ych kosztów operacyjnych wykazanych: 3) ubezpieczenia spo∏eczne; 1) w przypadku domów maklerskich — w ostatnim zbadanym rocznym sprawozdaniu finansowym domu maklerskiego, 5) zu˝ycie materia∏ów i energii; 2) w przypadku banków prowadzàcych dzia∏alnoÊç maklerskà — w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym banku prowadzàcego dzia∏alnoÊç maklerskà, 7) pozosta∏e koszty rzeczowe; z zastrze˝eniem §
§
Przez sta∏e koszty operacyjne rozumie si´ sum´ nast´pujàcych rodzajów kosztów: 1) op∏aty na rzecz izby gospodarczej; 2) wynagrodzenia; 4) Êwiadczenia na rzecz pracowników; 6) koszty utrzymania i wynajmu budynków; 8) amortyzacja; 9) prowizje i inne op∏aty; 10) pozosta∏e koszty operacyjne, okreÊlone w przepisach ustawy o rachunkowoÊci; 11) utworzone rezerwy i odpisy aktualizujàce nale˝noÊci. Dziennik Ustaw Nr 67 — 3020 — §
W ciàgu pierwszego roku prowadzenia dzia∏alnoÊci maklerskiej zastosowanie majà wymogi kapita∏owe z tytu∏u kosztów sta∏ych równe 25 % sta∏ych kosztów operacyjnych, oznaczonych w analizie ekonomiczno-finansowej mo˝liwoÊci prowadzenia dzia∏alnoÊci maklerskiej, o której mowa w art. 82 ust. 1 pkt 9 ustawy, na dany rok obejmujàcy pe∏ne 12 miesi´cy prognozy. Poz. 479
W przypadku gdy krajowa firma inwestycyjna rozpoczyna dzia∏alnoÊç maklerskà w danym roku obrotowym, a sporzàdzona dla tego okresu analiza, o której mowa w ust. 1, nie obejmuje pe∏nych 12 miesi´cy, przy obliczaniu 25 % sta∏ych kosztów operacyjnych nale˝y oszacowaç te koszty na podstawie 12 kolejnych miesi´cy, poczynajàc od momentu rozpocz´cia dzia∏alnoÊci. Za∏àcznik nr 9 OBLICZANIE POZIOMU NADZOROWANYCH KAPITA¸ÓW A. Zasady ogólne §
W przypadku krajowych firm inwestycyjnych, których zakres prowadzonej dzia∏alnoÊci jest znaczàcy, nadzorowane kapita∏y stanowià sum´ kapita∏ów podstawowych, uzupe∏niajàcych II kategorii i uzupe∏niajàcych III kategorii pomniejszonà o wartoÊç akcji lub udzia∏ów banków, innych domów maklerskich, zagranicznych firm inwestycyjnych, instytucji kredytowych i instytucji finansowych oraz udzielone tym instytucjom po˝yczki podporzàdkowane, które zaliczane sà do ich kapita∏ów (funduszy) w∏asnych.
Krajowe firmy inwestycyjne, których zakres prowadzonej dzia∏alnoÊci jest znaczàcy, uwzgl´dniajà kapita∏y uzupe∏niajàce III kategorii w poziomie kapita∏ów nadzorowanych tylko wtedy, gdy suma sk∏adników kapita∏ów uzupe∏niajàcych III kategorii jest dodatnia, w kwocie nieprzewy˝szajàcej sum wymogów kapita∏owych,

§ 4ust. 1 pkt 1—3 i 5 rozporzàdzenia. 3. W przypadku krajowych firm inwestycyjnych, których zakres prowadzonej dzia∏alno

Êci jest nieznaczàcy, nadzorowane kapita∏y stanowià sum´ kapita∏ów podstawowych i uzupe∏niajàcych II kategorii pomniejszonà o wartoÊç akcji lub udzia∏ów banków, innych domów maklerskich, zagranicznych firm inwestycyjnych, instytucji kredytowych i instytucji finansowych oraz udzielone tym instytucjom po˝yczki podporzàdkowane, które zaliczane sà do ich kapita∏ów (funduszy) w∏asnych. 4. Krajowe firmy inwestycyjne, niezale˝nie od zakresu prowadzonej dzia∏alnoÊci, uwzgl´dniajà kapita∏y uzupe∏niajàce II kategorii w poziomie kapita∏ów nadzorowanych w kwocie nieprzewy˝szajàcej wysokoÊci kapita∏ów podstawowych. 5. Z wyjàtkiem przypadku, gdy dom maklerski wchodzi w sk∏ad grupy, która nie oblicza skonsolidowanych norm adekwatnoÊci kapita∏owej na podstawie § 13 rozporzàdzenia, krajowe firmy inwestycyjne, niezale˝nie od zakresu prowadzonej dzia∏alnoÊci, pomniejszajà poziom nadzorowanych kapita∏ów o wartoÊç akcji lub udzia∏ów banków, innych domów ma- klerskich, zagranicznych firm inwestycyjnych, instytucji kredytowych i instytucji finansowych oraz udzielone tym instytucjom po˝yczki podporzàdkowane, które zaliczane sà do ich kapita∏ów (funduszy) w∏asnych, jeÊli wartoÊç tych akcji lub udzia∏ów oraz udzielonych po˝yczek podporzàdkowanych: 1) stanowi wi´cej ni˝ 10 % kapita∏u (funduszu) podstawowego banku, innego domu maklerskiego, zagranicznej firmy inwestycyjnej, instytucji kredytowej lub instytucji finansowej lub 2) stanowi nie wi´cej ni˝ 10 % kapita∏u (funduszu) podstawowego podmiotu okreÊlonego w pkt 1 i ∏àcznie z wartoÊcià akcji lub udzia∏ów innych banków, innych domów maklerskich, innych zagranicznych firm inwestycyjnych, innych instytucji kredytowych lub innych instytucji finansowych oraz innych po˝yczek podporzàdkowanych, które zaliczane sà do ich kapita∏ów (funduszy) w∏asnych nieprzekraczajàcych 10 % kapita∏u (funduszu) podstawowego tych podmiotów indywidualnie, stanowi wi´cej ni˝ 10 % poziomu nadzorowanych kapita∏ów krajowej firmy inwestycyjnej ustalonego, niezale˝nie od zakresu prowadzonej dzia∏alnoÊci, w sposób okreÊlony w ust. 3, przed pomniejszeniem go o wartoÊç tych akcji i udzia∏ów oraz udzielonych tym instytucjom po˝yczek podporzàdkowanych, które zaliczane sà do ich kapita∏ów (funduszy) w∏asnych. B. Wyznaczanie sk∏adników nadzorowanych kapita∏ów domów maklerskich § 2. Kapita∏y podstawowe domu maklerskiego ustalone na potrzeby obliczania poziomu nadzorowanych kapita∏ów obejmujà: 1) kapita∏y zasadnicze domu maklerskiego, z wy∏àczeniem akcji uprzywilejowanych w zakresie sp∏aty jakichkolwiek zobowiàzaƒ domu maklerskiego z ich tytu∏u, które stanowià:

a)kapita∏ zak∏adowy,
b)kapita∏ zapasowy,
c)pozosta∏e kapita∏y rezerwowe; Dziennik Ustaw Nr 67 — 3021 — 2) pozycje dodatkowe kapita∏ów podstawowych, które stanowià:
a)niepodzielony zysk z lat ubieg∏ych, w tym równie˝ zysk w trakcie zatwierdzania obliczony zgodnie z obowiàzujàcymi zasadami rachunkowoÊci i pomniejszony o wszelkie przewidywane obcià˝enia i dywidendy, w kwotach nie wi´kszych ni˝ kwoty zysku zweryfikowane przez bieg∏ych rewidentów,
b)zysk netto bie˝àcego okresu sprawozdawczego, obliczony zgodnie z obowiàzujàcymi zasadami rachunkowoÊci i pomniejszony o wszelkie przewidywane obcià˝enia i dywidendy, w kwotach nie wi´kszych ni˝ kwoty zysku zweryfikowane przez bieg∏ych rewidentów; 3) pozycje pomniejszajàce kapita∏y podstawowe, które stanowià: Poz. 479 1) zysk rynkowy ustalony w sposób okreÊlony w § 11 rozporzàdzenia, obliczony narastajàco do dnia sprawozdawczego, pomniejszony o znane obcià˝enia, w tym dywidendy, w zakresie, w jakim nie zosta∏ zaliczony do kapita∏ów podstawowych domu maklerskiego lub podzielony w inny sposób; 2) strat´ (ze znakiem ujemnym) na wszystkich operacjach zaliczonych do portfela niehandlowego, obliczonà narastajàco do dnia sprawozdawczego, z wy∏àczeniem strat z tytu∏u zmian kursów walutowych i cen towarów, w zakresie, w jakim nie zosta∏a uj´ta w kapita∏ach podstawowych domu maklerskiego lub pokryta w inny sposób; 3) zobowiàzania podporzàdkowane z pierwotnym terminem zapadalnoÊci nie krótszym ni˝ dwa lata, których wartoÊç nie zosta∏a zaliczona do kapita∏ów uzupe∏niajàcych II kategorii domu maklerskiego.
a)nale˝ne wp∏aty na kapita∏ zak∏adowy,
b)akcje w∏asne posiadane przez dom maklerski, wycenione wed∏ug cen nabycia, pomniejszone o odpisy spowodowane trwa∏à utratà ich wartoÊci,
c)wartoÊç firmy,
d)inne ni˝ wartoÊç firmy wartoÊci niematerialne i prawne,
e)niepokrytà strat´ z lat ubieg∏ych, równie˝ w trakcie jej zatwierdzania,
f)strat´ na koniec okresu sprawozdawczego, obliczonà narastajàco od poczàtku roku obrotowego. § 3. 1. Kapita∏y uzupe∏niajàce II kategorii domu maklerskiego ustalone na potrzeby obliczania poziomu nadzorowanych kapita∏ów obejmujà: 1) kapita∏ z aktualizacji wyceny utworzony na podstawie odr´bnych przepisów; 2) zobowiàzania podporzàdkowane z pierwotnym terminem zapadalnoÊci nie krótszym ni˝ pi´ç lat w kwocie pomniejszanej na koniec ka˝dego roku w ciàgu ostatnich 5 lat trwania umowy o 20 % tej kwoty; 3) zobowiàzania z tytu∏u papieró

🔗 Do źródła urzędowego

Wyjaśnienie AI na podstawie urzędowego tekstu ustawy. Orientacyjne, nie zastępuje porady prawnej.

Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 14 kwietnia 2006 r. w sprawie zakresu i szczegółowych zasad wyznaczania wymogów kapitałowych oraz maksymalnej