DZIENNIK USTAW RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ Warszawa, dnia 24 kwietnia 2006 r. Nr 68 TREÂå: Poz.: ROZPORZÑDZENIA: 482 — Ministra Finansów z dnia 12 kwietnia 2006 r. w sprawie wymogów, jakim powinny odpow

§ 1pkt 1 lit.

a; 2) wskazanie warunków dokonywania sp∏aty zobowiàzaƒ,

§ 1pkt 1 lit.

a; 3) opis zasad zwrotu Êrodków wynikajàcych z zobowiàzaƒ,

§ 1pkt 1 lit. a, w przypadku upad∏o

Êci lub likwidacji domu maklerskiego; 1) wskazanie warunków dokonywania sp∏aty zobowiàzaƒ,

§ 1pkt 1 lit. a; 4) opis warunków emisji lub obrotu papierami warto

Êciowymi, dotyczàcych mo˝liwoÊci pokrywania strat Êrodkami finansowymi wynikajàcymi z zobowiàzaƒ,

§ 1pkt 1 lit. a, wraz z niesp∏aconymi odsetkami nale˝nymi z tytu∏u tych zobowiàzaƒ; 2) informacj´ o mo˝liwo

Êci odroczenia sp∏aty odsetek nale˝nych z tytu∏u zobowiàzaƒ,

§ 1pkt 1 lit. a; 5) informacj´ o mo˝liwo

Êci odroczenia sp∏aty odsetek nale˝nych z tytu∏u zobowiàzaƒ,

§ 1pkt 1 lit. a; 3) informacj´ o wysoko

Êci sp∏aty zobowiàzaƒ,

§ 1pkt 1 lit. a, uwzgl´dnianych w kapitale uzupe∏niajàcym II kategorii, okre

Êlonym w § 3 za∏àcznika nr 9 do rozporzàdzenia o wymogach kapita∏owych; 6) wskazanie wielkoÊci zobowiàzaƒ,

§ 1pkt 1 lit. a, uwzgl´dnianych w kapitale uzupe∏niajàcym II kategorii, okre

Êlonym w § 3 za∏àcznika nr 9 do rozporzàdzenia o wymogach kapita∏owych; 4) informacj´ o prognozowanej wysokoÊci nadzorowanych kapita∏ów, okreÊlonych w za∏àczniku nr 9 do rozporzàdzenia o wymogach kapita∏owych, po sp∏acie zobowiàzaƒ,

§ 1pkt 1 lit. a; 7) wskazanie sfinansowanej cz´Êci papierów warto

Êciowych, które stanowià podstaw´ zobowiàzaƒ,

§ 1pkt 1 lit. a. 5) informacj´ o prognozowanej wysoko

Êci ca∏kowitego wymogu kapita∏owego, okreÊlonego w § 4 ust. 2 rozporzàdzenia o wymogach kapita∏owych, po dokonaniu sp∏aty zobowiàzaƒ,

§ 1pkt 1 lit. a. 1) opis modelu obliczania stosunku zmiany warto

Êci opcji do zmiany wartoÊci instrumentu bazowego b´dàcego przedmiotem tej opcji; §

1. Wniosek, o którym mowa w § 1 pkt 1 lit. a, zawiera: §
2. Wniosek, o którym mowa w § 1 pkt 3, zawiera: 2) opis za∏o˝eƒ przyj´tych w konstrukcji modelu; Dziennik Ustaw Nr 68 — 3043 — Poz. 482 3) przyk∏adowe wyliczenia wspó∏czynnika delta, o którym mowa w rozporzàdzeniu o wymogach kapita∏owych; — dok∏adnoÊci wyceny sald bilansowych i pozabilansowych stanowiàcych podstaw´ dla okreÊlenia ryzyka i wyników modelu, 4) charakterystyk´ opcji; — sposobu weryfikacji dok∏adnoÊci modelu przez dokonywanie przeglàdu wyników weryfikacji historycznej i rewaluacyjnej,

ust. 3 pkt 1 i 2, 5) opis metod szacowania parametrów modelu wyceny opcji; 6) wyniki weryfikacji empirycznej za∏o˝eƒ modelu. § 7. 1. Wniosek, o którym mowa w § 1 pkt 4, zawiera: 1) opis wybranego modelu zarzàdzania ryzykiem i zakres jego stosowania do obliczania wymogów kapita∏owych, uzupe∏niony o wskazanie:

1. a)zasad zarzàdzania ryzykiem,
2. b)procedur zapewniajàcych zgodnoÊç modelu z zasadami zarzàdzania ryzykiem oraz z procedurami kontroli wewn´trznej w zakresie ryzyka,
3. c)stanu zatrudnienia i kwalifikacji osób odpowiedzialnych za zarzàdzanie ryzykiem,
4. d)usytuowania jednostki organizacyjnej, zajmujàcej si´ zarzàdzaniem ryzykiem, w strukturze domu maklerskiego i jego powiàzaƒ z innymi jednostkami organizacyjnymi domu maklerskiego,
5. e)zasad nadzorowania pracy jednostki organizacyjnej zajmujàcej si´ zarzàdzaniem ryzykiem,
6. f)integralnoÊci modelu,
7. g)konstrukcji limitów w zakresie zarzàdzania ryzykiem,
8. h)zasad niezale˝nej weryfikacji modelu i jej cz´stotliwoÊci,
9. i)zasad przeglàdu procesu zarzàdzania ryzykiem w szczególnoÊci w zakresie: — dokumentacji procesu zarzàdzania ryzykiem, — organizacji jednostki kontroli ryzyka, — zintegrowania modelu z codziennym procesem zarzàdzania ryzykiem, — trybu wewn´trznego zatwierdzania modelu, — trybu zatwierdzania wszelkich znaczàcych zmian w modelu, — rodzajów ryzyka ujmowanych przez model, — integralnoÊci systemu informacji zarzàdczej, — dok∏adnoÊci i kompletnoÊci danych stosowanych w modelu, — weryfikacji spójnoÊci, terminowoÊci i rzetelnoÊci êróde∏ danych u˝ywanych w modelu oraz niezale˝noÊci takich êróde∏ danych, — poprawnoÊci za∏o˝eƒ dotyczàcych zmiennoÊci oraz korelacji, — liczby dni, spoÊród ostatnich 250 dni roboczych, w których rzeczywista dzienna strata na pozycjach pierwotnych obj´tych modelem przekroczy∏a wartoÊç zagro˝onà wyznaczonà na dany dzieƒ roboczy, — cz´stotliwoÊci dokonywania przeglàdu; 2) opis procedur zarzàdzania ryzykiem; 3) opis metody obliczania wartoÊci zagro˝onej, uzupe∏niony o informacje dotyczàce:
10. a)przyj´tego poziomu istotnoÊci,
11. b)za∏o˝onego okresu utrzymywania sta∏ej wielkoÊci i struktury pozycji pierwotnych zarówno w celu obliczania wymogu kapita∏owego, jak i w celu weryfikacji modelu,
12. c)szacowania parametrów modelu, w szczególnoÊci zmiennoÊci i wspó∏czynników korelacji, wraz z okreÊleniem wiarygodnoÊci danych i okresu szacowania,
13. d)cz´stotliwoÊci dokonywanych aktualizacji szacowania parametrów modelu; 4) opis procedur wewn´trznej kontroli dotrzymywania wymogów kapita∏owych; 5) dokumentacj´ budowy modelu; 6) specyfikacj´ za∏o˝eƒ modelu i sposób ich weryfikacji; 7) opis êróde∏ i metod aktualizacji danych wykorzystywanych w modelu; 8) wskazanie parametrów modelu i sposób ich szacowania, w tym schemat wa˝enia danych; 9) opis specyfiki sytuacji domu maklerskiego w zakresie podejmowanego ryzyka, uwzgl´dniajàcy w szczególnoÊci czynniki,

ust. 2; 10) za∏o˝enia i opis przyj´tych zasad weryfikacji modelu, w tym szczegó∏owych zasad wyznaczania rzeczywistych dziennych strat i rewaluacyjnych strat na pozycjach pierwotnych obj´tych modelem; 11) okreÊlenie warunków zaniechania stosowania modelu do obliczania wymogów kapita∏owych z tytu∏u ryzyka; 12) analiz´ zastosowania modelu do obliczania wymogów kapita∏owych za okres 12 miesi´cy poprzedzajàcych dat´ przed∏o˝enia wniosku, wraz z analizà wype∏nienia tego wymogu. Dziennik Ustaw Nr 68 — 3044 —

1. W przypadku domu maklerskiego zawierajàcego transakcje terminowe opcyjne lub transakcje terminowe z∏o˝one, okreÊlone w przepisach rozporzàdzenia o wymogach kapita∏owych, opis metody obliczania wartoÊci zagro˝onej powinien dodatkowo uwzgl´dniaç: 1) nieliniowoÊç zmian wartoÊci opcji wzgl´dem zmian bie˝àcych parametrów cenowych; Poz. 482 i 483 3) cz´stotliwoÊci dokonywania symulacji wp∏ywu skrajnie niekorzystnych warunków na wynik zrealizowany na pozycjach pierwotnych, obj´tych modelem, oraz na poziom wartoÊci zagro˝onej, uwzgl´dniajàcych mi´dzy innymi skrajne zak∏ócenia: a) parametrów cenowych, 2) wp∏yw innych ni˝ zmiany bie˝àcych parametrów cenowych czynników wp∏ywajàcych na wartoÊç opcji; b) poziomu p∏ynnoÊci rynków, 3) sposób uwzgl´dnienia w modelu wymogów okreÊlonych w pkt 1 i
2. d) zmiennoÊci parametrów cenowych,
3. Za∏o˝enia i opis przyj´tych zasad weryfikacji modelu,

ust. 1 pkt 10, powinny wskazywaç: 1) cz´stotliwoÊç porównywania wartoÊci zagro˝onych, obliczonych dla poprzedzajàcych dany dzieƒ 250 kolejnych dni roboczych, z rzeczywistymi dziennymi stratami na pozycjach pierwotnych obj´tych modelem, uwzgl´dniajàcymi rzeczywiste zmiany parametrów cenowych, wielkoÊci i struktury pozycji pierwotnych (weryfikacja historyczna); 2) cz´stotliwoÊç porównywania wartoÊci zagro˝onych, obliczonych dla poprzedzajàcych dany dzieƒ 250 kolejnych dni roboczych, z rewaluacyjnymi stratami na pozycjach pierwotnych obj´tych modelem, z tytu∏u rzeczywistych zmian parametrów cenowych, obliczonymi przy za∏o˝eniu utrzymywania przez 24 godziny sta∏ej wielkoÊci i struktury pozycji pierwotnych (weryfikacja rewaluacyjna); c) zwiàzków korelacyjnych zmian parametrów cenowych, e) struktury i wielkoÊci pozycji pierwotnych i innych specyficznych uwarunkowaƒ domu maklerskiego w zakresie ryzyka; 4) zasady przechowywania pe∏nej dokumentacji przeprowadzonych obliczeƒ wartoÊci zagro˝onych, wyników weryfikacji i symulacji,

pkt 1—

1. §
2. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie z dniem 25 kwietnia 2006 r.2) Minister Finansów: Z. Gilowska ——————— 2) Niniejsze rozporzàdzenie by∏o poprzedzone rozporzàdzeniem Ministra Finansów z dnia 23 kwietnia 2004 r. w sprawie wymogów, jakim powinny odpowiadaç wnioski domów maklerskich o wydanie zezwolenia na niektóre czynnoÊci w ramach prowadzonej dzia∏alnoÊci maklerskiej (Dz. U. Nr 94, poz. 906). 483 ROZPORZÑDZENIE MINISTRA FINANSÓW1) z dnia 12 kwietnia 2006 r. w sprawie szczegó∏owych zasad organizacyjnego wydzielenia dzia∏alnoÊci maklerskiej banku Na podstawie art. 111 ust. 10 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr 183, poz. 1538) zarzàdza si´, co nast´puje: §
3. Ilekroç w rozporzàdzeniu jest mowa o: 2) biurze maklerskim — rozumie si´ przez to oddzia∏ lub innà jednostk´ banku dzia∏ajàcà na zasadach oddzia∏u, wyodr´bnionà organizacyjnie, prowadzàcà dzia∏alnoÊç maklerskà. 1) banku — rozumie si´ przez to bank prowadzàcy dzia∏alnoÊç maklerskà; §
5. Bank prowadzi dzia∏alnoÊç maklerskà w ramach biura maklerskiego. ———————
6. CzynnoÊci zwiàzane z prowadzeniem dzia∏alnoÊci maklerskiej wykonujà pracownicy zatrudnieni w biurze maklerskim lub osoby pozostajàce z biurem maklerskim w stosunku zlecenia lub innym stosunku prawnym o podobnym charakterze. 1) Minister Finansów kieruje dzia∏em administracji rzàdowej — instytucje finansowe, na podstawie § 1 ust. 2 pkt 3 rozporzàdzenia Prezesa Rady Ministrów z dnia 31 paêdziernika 2005 r. w sprawie szczegó∏owego zakresu dzia∏ania Ministra Finansów (Dz. U. Nr 220, poz. 1887).