Dziennik Ustaw Nr 212 — 15165 — Poz. 1554 1554 ROZPORZÑDZENIE RADY MINISTRÓW z dnia 6 listopada 2007 r. w sprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego fund

lit. a—c, 2) dane okreÊlone w § 8 i 18—21, które w odniesieniu do poszczególnych funduszy majà ró˝nà treÊç, zostanà przedstawione dla ka˝dego funduszu odr´bnie. e) udost´pnianie wydzielonych linii telefonicznych — pod warunkiem, ˝e us∏ugi te sà Êwiadczone w ramach op∏aty na rzecz podmiotu prowadzàcego dzia∏alnoÊç maklerskà z tytu∏u poÊrednictwa tego podmiotu w obrocie papierami wartoÊciowymi, instrumentami rynku pieni´˝nego lub instrumentami pochodnymi, a wykonywanie takich us∏ug wynika z umowy o poÊrednictwo;

1. Dla funduszy z wydzielonymi subfunduszami oraz dla funduszy powiàzanych z ró˝nymi funduszami podstawowymi sporzàdza si´ oddzielne prospekty. 4) depozytariuszu — rozumie si´ przez to podmiot prowadzàcy rejestr aktywów funduszu; §
3. Skrót prospektu sporzàdza si´ dla ka˝dego funduszu oddzielnie, z zastrze˝eniem ust. 2 i 4 pkt 1 i
4. 5) agencie transferowym — rozumie si´ przez to podmiot prowadzàcy na zlecenie funduszu rejestr uczestników funduszu. ———————
5. Dla wszystkich funduszy powiàzanych z tym samym funduszem podstawowym sporzàdza si´ jeden skrót prospektu. z 2005 r. Nr 83, poz. 719, Nr 183, poz. 1537 i 1538 i Nr 184, poz. 1539, z 2006 r. Nr 157, poz. 1119 oraz z 2007 r. Nr 112, poz.
7. Dla funduszy powiàzanych z ró˝nymi funduszami podstawowymi sporzàdza si´ oddzielne skróty prospektów. 1) Zmiany wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U.
8. Dla wszystkich funduszy powiàzanych z tym samym funduszem podstawowym sporzàdza si´ jeden prospekt. Dziennik Ustaw Nr 212 — 15166 —
9. W przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami mo˝na sporzàdziç: 1) jeden skrót prospektu dla wszystkich subfunduszy albo 2) odr´bne skróty prospektów dla ka˝dego subfunduszu, albo 3) jeden skrót prospektu dla wszystkich subfunduszy i odr´bne skróty prospektów dla ka˝dego subfunduszu. §
10. Prospekt sk∏ada si´ z nast´pujàcych cz´Êci: 1) strony tytu∏owej; 2) rozdzia∏u „Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w prospekcie”; 3) rozdzia∏u „Dane o towarzystwie funduszy inwestycyjnych”; 4) rozdzia∏u „Dane o funduszu”; 5) rozdzia∏u „Dane o depozytariuszu”; 6) rozdzia∏u „Dane o podmiotach obs∏ugujàcych fundusz”; 7) rozdzia∏u „Informacje dodatkowe”; 8) rozdzia∏u „Za∏àczniki”; 9) spisu treÊci. §
12. Na stronie tytu∏owej zamieszcza si´: 1) tytu∏ „Prospekt informacyjny”; 2) nazw´ funduszu, skrót tej nazwy, a tak˝e wszystkie poprzednie nazwy funduszu; 3) firm´ i siedzib´ towarzystwa b´dàcego organem funduszu oraz adres g∏ównej strony internetowej towarzystwa; 4) wskazanie, ˝e fundusz prowadzi dzia∏alnoÊç zgodnie z prawem wspólnotowym regulujàcym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartoÊciowe — w przypadku funduszu inwestycyjnego otwartego nieb´dàcego funduszem podstawowym lub powiàzanym; 5) dat´ i miejsce sporzàdzenia prospektu oraz daty kolejnych jego aktualizacji, a w przypadku gdy zosta∏ sporzàdzony tekst jednolity prospektu — dat´ sporzàdzenia ostatniego tekstu jednolitego oraz daty kolejnych jego aktualizacji. Poz. 1554 §
14. W rozdziale „Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w prospekcie” zamieszcza si´ imiona, nazwiska i funkcje osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w prospekcie oraz nazw´ i siedzib´ podmiotu, w imieniu którego dzia∏ajà, a tak˝e ich w∏asnor´cznie podpisane oÊwiadczenia o odpowiedzialnoÊci stwierdzajàce, ˝e informacje zawarte w prospekcie sà prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijajà ˝adnych faktów ani okolicznoÊci, których ujawnienie w prospekcie jest wymagane przepisami ustawy i rozporzàdzenia, a tak˝e, ˝e wedle najlepszej wiedzy tych osób nie istniejà, poza ujawnionymi w prospekcie, okolicznoÊci, które mog∏yby wywrzeç znaczàcy wp∏yw na sytuacj´ prawnà, majàtkowà i finansowà funduszu.
15. Je˝eli za poszczególne cz´Êci prospektu sà odpowiedzialne ró˝ne osoby, w informacjach,

ust. 1, nale˝y wskazaç, za którà cz´Êç prospektu odpowiada dana osoba.

1. Podpisy osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w prospekcie mogà byç odtwarzane mechanicznie. §
2. W rozdziale „Dane o towarzystwie funduszy inwestycyjnych” zamieszcza si´: 1) firm´, kraj siedziby, siedzib´ i adres towarzystwa wraz z numerami telekomunikacyjnymi, adresem g∏ównej strony internetowej i adresem poczty elektronicznej; 2) dat´ zezwolenia na wykonywanie dzia∏alnoÊci przez towarzystwo; 3) oznaczenie sàdu rejestrowego i numer, pod którym towarzystwo jest zarejestrowane; 4) wysokoÊç kapita∏u w∏asnego towarzystwa, w tym wysokoÊç sk∏adników kapita∏u w∏asnego na ostatni dzieƒ bilansowy; 5) informacj´ o tym, ˝e kapita∏ zak∏adowy towarzystwa zosta∏ op∏acony; 6) firm´ (nazw´) i siedzib´ podmiotu dominujàcego wobec towarzystwa, ze wskazaniem cech tej dominacji oraz firm´ (nazw´) lub imiona i nazwiska oraz siedzib´ akcjonariuszy towarzystwa, wraz z podaniem liczby g∏osów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, je˝eli akcjonariusz posiada co najmniej 5 % ogólnej liczby g∏osów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy; 7) imiona i nazwiska: a) cz∏onków zarzàdu towarzystwa, ze wskazaniem pe∏nionych funkcji w zarzàdzie, b) cz∏onków rady nadzorczej towarzystwa, ze wskazaniem przewodniczàcego, c) osób fizycznych zarzàdzajàcych funduszem;
3. W przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami, obok nazwy funduszu, nale˝y wskazaç oznaczenia wszystkich subfunduszy.
4. W przypadku funduszy podstawowych i powiàzanych, obok nazwy funduszu podstawowego, nale˝y wskazaç nazwy wszystkich funduszy powiàzanych z funduszem podstawowym. 8) informacje o pe∏nionych przez osoby,

pkt 7, funkcjach poza towarzystwem, je˝eli ta okolicznoÊç mo˝e mieç znaczenie dla sytuacji uczestników funduszu; 9) nazwy innych funduszy inwestycyjnych zarzàdzanych przez towarzystwo, nieobj´tych danym prospektem. Dziennik Ustaw Nr 212 — 15167 — § 11. 1. W rozdziale „Dane o funduszu” zamieszcza si´, z uwzgl´dnieniem § 12—17: 1) dat´ zezwolenia na utworzenie funduszu oraz, w przypadku gdy fundusz dzia∏a na czas okreÊlony, czas trwania funduszu; 2) dat´ i numer wpisu funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych; 3) charakterystyk´ jednostek uczestnictwa zbywanych przez fundusz, w tym:

1. a)charakterystyk´ jednostek uczestnictwa ró˝nych kategorii, je˝eli fundusz zbywa jednostki ró˝nych kategorii,
2. b)informacj´, ˝e jednostki uczestnictwa: — nie mogà byç zbywane przez uczestnika na rzecz osób trzecich, — podlegajà dziedziczeniu, — mogà byç przedmiotem zastawu; 4) zwi´z∏e okreÊlenie praw uczestników funduszu; 5) zasady przeprowadzania zapisów na jednostki uczestnictwa; 6) sposób i szczegó∏owe warunki:
3. a)zbywania jednostek uczestnictwa,
4. b)odkupywania jednostek uczestnictwa, Poz. 1554 12) zwi´z∏e informacje na temat obowiàzków podatkowych funduszu oraz szczegó∏owe informacje na temat obowiàzków podatkowych uczestników funduszu, ze wskazaniem obowiàzujàcych przepisów, w tym informacj´, czy z posiadaniem jednostek uczestnictwa wià˝e si´ koniecznoÊç uiszczania podatku dochodowego, oraz zastrze˝enie, ˝e ze wzgl´du na fakt, i˝ obowiàzki podatkowe zale˝à od indywidualnej sytuacji uczestnika funduszu i miejsca dokonywania inwestycji, w celu ustalenia obowiàzków podatkowych, wskazane jest zasi´gni´cie porady doradcy podatkowego lub prawnego; 13) wskazanie dnia, godziny w tym dniu i miejsca, w którym najpóêniej jest publikowana wartoÊç aktywów netto na jednostk´ uczestnictwa, ustalona w danym dniu wyceny, a tak˝e miejsca publikowania ceny zbycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa; 14) metody i zasady dokonywania wyceny aktywów funduszu oraz oÊwiadczenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdaƒ finansowych o zgodnoÊci metod i zasad wyceny aktywów funduszu opisanych w prospekcie informacyjnym z przepisami dotyczàcymi rachunkowoÊci funduszy inwestycyjnych, a tak˝e o zgodnoÊci i kompletnoÊci tych zasad z przyj´tà przez fundusz politykà inwestycyjnà;
5. c)zamiany jednostek uczestnictwa na jednostki uczestnictwa innego funduszu oraz wysokoÊç op∏at z tym zwiàzanych, 15) informacje o wysokoÊci op∏at i prowizji zwiàzanych z uczestnictwem w funduszu, sposobie ich naliczania i pobierania oraz o kosztach obcià˝ajàcych fundusz;
6. d)wyp∏at kwot z tytu∏u odkupienia jednostek uczestnictwa lub wyp∏at dochodów funduszu, 16) podstawowe dane finansowe w uj´ciu historycznym;
7. e)zamiany jednostek uczestnictwa zwiàzanych z jednym subfunduszem na jednostki zwiàzane z innym subfunduszem oraz wysokoÊç op∏at z tym zwiàzanych — w przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami, 17) informacj´ o utworzeniu rady inwestorów — w przypadku specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego.
8. f)spe∏niania Êwiadczeƒ nale˝nych z tytu∏u nieterminowych realizacji zleceƒ uczestników funduszu oraz b∏´dnej wyceny aktywów netto na jednostk´ uczestnictwa; 7) wskazanie okolicznoÊci, w których fundusz mo˝e zawiesiç zbywanie lub odkupywanie jednostek uczestnictwa; 8) okreÊlenie rynków, na których sà zbywane jednostki uczestnictwa; 9) zwi´z∏y opis polityki inwestycyjnej funduszu; 10) opis ryzyka zwiàzanego z inwestowaniem w jednostki uczestnictwa funduszu, w tym ryzyka inwestycyjnego zwiàzanego z przyj´tà politykà inwestycyjnà funduszu; 11) okreÊlenie profilu inwestora, który b´dzie uwzgl´dnia∏ zakres czasowy inwestycji oraz poziom ryzyka inwestycyjnego zwiàzanego z przyj´tà politykà inwestycyjnà funduszu; 2. Je˝eli fundusz prowadzi dzia∏alnoÊç jako fundusz z wydzielonymi subfunduszami, informacje,

ust. 1 pkt 9—11, 15 i 16, zamieszcza si´ odr´bnie dla ka˝dego subfunduszu, z zastrze˝eniem ust. 3. 3. Informacje,

ust. 1 pkt 3—8, 12—14, mogà byç zamieszczone wspólnie dla wszystkich subfunduszy, przed informacjami zamieszczanymi odr´bnie, w takim zakresie, w jakim sà one jednakowe dla wszystkich subfunduszy.

1. OÊwiadczenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdaƒ finansowych, o którym mowa w ust. 1 pkt 14, mo˝e byç odtwarzane mechanicznie. §
2. Informacje,

§ 11ust.

1 pkt 5, powinny zawieraç: 1) zasady, miejsca i terminy:

1. a)sk∏adania zapisów na jednostki uczestnictwa,
2. b)dokonywania wp∏at w ramach zapisów; Dziennik Ustaw Nr 212 — 15168 — Poz. 1554 2) wskazanie terminu przydzia∏u jednostek uczestnictwa; 2) opis ryzyka zwiàzanego z uczestnictwem w funduszu, w tym w szczególnoÊci ryzyka: 3) wskazanie przypadków, w których towarzystwo jest obowiàzane niezw∏ocznie zwróciç wp∏aty do funduszu, wraz z odsetkami od wp∏at naliczonymi przez depozytariusza;
3. a)nieosiàgni´cia oczekiwanego zwrotu z inwestycji w jednostki uczestnictwa, z uwzgl´dnieniem czynników majàcych wp∏yw na poziom ryzyka zwiàzanego z inwestycjà, 4) okreÊlenie minimalnej kwoty wp∏at do nowego subfunduszu, niezb´dnej do jego utworzenia;
4. b)wystàpienia szczególnych okolicznoÊci, na wystàpienie których uczestnik funduszu nie ma wp∏ywu lub ma ograniczony wp∏yw, 5) zasady post´powania w przypadku, gdy w ramach zapisów na jednostki uczestnictwa, które majà byç zwiàzane z nowym subfunduszem, nie zostanie zebrana kwota, o której mowa w pkt 4.
5. c)niewyp∏acalnoÊci gwaranta, § 13. Informacje,

§ 11ust.

1 pkt 9, powinny zawieraç: 1) wskazanie g∏ównych kategorii lokat funduszu i ich dywersyfikacji charakteryzujàcych specyfik´ funduszu oraz, je˝eli fundusz lokuje swoje aktywa g∏ównie w lokaty inne ni˝ papiery wartoÊciowe lub instrumenty rynku pieni´˝nego — wyraêne wskazanie tej cechy; 2) zwi´z∏y opis kryteriów doboru lokat do portfela inwestycyjnego funduszu; 3) je˝eli fundusz odzwierciedla sk∏ad uznanego indeksu akcji lub d∏u˝nych papierów wartoÊciowych — wskazanie tego indeksu, rynku, którego indeks dotyczy, oraz stopnia odzwierciedlenia indeksu przez fundusz; 4) je˝eli wartoÊç aktywów netto portfela inwestycyjnego funduszu mo˝e si´ charakteryzowaç du˝à zmiennoÊcià wynikajàcà ze sk∏adu portfela lub z przyj´tej techniki zarzàdzania portfelem — wyraêne wskazanie tej cechy; 5) je˝eli fundusz mo˝e zawieraç umowy, których przedmiotem sà instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne — wskazanie tej informacji wraz z okreÊleniem wp∏ywu zawarcia takich umów, w tym umów, których przedmiotem sà niewystandaryzowane instrumenty pochodne, na ryzyko zwiàzane z przyj´tà politykà inwestycyjnà; 6) je˝eli udzielono gwarancji wyp∏aty okreÊlonej kwoty z tytu∏u odkupienia jednostek uczestnictwa — wskazanie gwaranta oraz warunków gwarancji. § 14. 1. Informacje,

§ 11ust.

1 pkt 10, powinny zawieraç: 1) opis ryzyka inwestycyjnego zwiàzanego z politykà inwestycyjnà funduszu, z uwzgl´dnieniem strategii zarzàdzania i szczególnych strategii inwestycyjnych stosowanych w odniesieniu do inwestycji na okreÊlonym obszarze geograficznym, w okreÊlonej bran˝y lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do okreÊlonej kategorii lokat, albo w celu odzwierciedlenia indeksu akcji lub d∏u˝nych papierów wartoÊciowych;

1. d)inflacji,
2. e)zwiàzanego z regulacjami prawnymi dotyczàcymi funduszu, w szczególnoÊci w zakresie prawa podatkowego. 2. Opis ryzyka, o którym mowa: 1) w ust. 1 pkt 1 — powinien obejmowaç w szczególnoÊci: ryzyko rynkowe, ryzyko kredytowe, ryzyko rozliczenia, ryzyko p∏ynnoÊci, ryzyko walutowe, ryzyko zwiàzane z przechowywaniem aktywów, a tak˝e ryzyko zwiàzane z koncentracjà aktywów lub rynków; 2) w ust. 1 pkt 2 lit. a — powinien obejmowaç w szczególnoÊci: ryzyko zwiàzane z zawarciem okreÊlonych umów, ryzyko zwiàzane ze szczególnymi warunkami zawartych przez fundusz transakcji, a tak˝e ryzyko zwiàzane z udzielonymi gwarancjami; 3) w ust. 1 pkt 2 lit. b — powinien uwzgl´dniç w szczególnoÊci: otwarcie likwidacji funduszu, przej´cie zarzàdzania funduszem przez inne towarzystwo, zmian´ depozytariusza lub podmiotu obs∏ugujàcego fundusz, po∏àczenie funduszu z innym funduszem, przekszta∏cenie specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego w fundusz inwestycyjny otwarty, a tak˝e zmian´ polityki inwestycyjnej funduszu. § 15. 1. Informacje,

§ 11ust. 1 pkt 15, powinny zawieraç: 1) wskazanie przepisów statutu okre

Êlajàcych rodzaje, maksymalnà wysokoÊç, sposób kalkulacji i naliczania kosztów obcià˝ajàcych fundusz inwestycyjny, w tym w szczególnoÊci wynagrodzenie towarzystwa oraz terminy, w których najwczeÊniej mo˝e nastàpiç pokrycie poszczególnych rodzajów kosztów; 2) wskazanie wartoÊci Wspó∏czynnika Kosztów Ca∏kowitych, zwanego dalej „wskaênikiem WKC”, wraz z informacjà, ˝e odzwierciedla on udzia∏ kosztów niezwiàzanych bezpoÊrednio z dzia∏alnoÊcià inwestycyjnà funduszu w Êredniej wartoÊci aktywów netto funduszu za dany rok, a tak˝e wskazanie kategorii kosztów funduszu niew∏àczonych do wskaênika WKC, w tym op∏at transakcyjnych; 3) wskazanie op∏at manipulacyjnych z tytu∏u zbycia lub odkupienia jednostki uczestnictwa oraz innych op∏at uiszczanych bezpoÊrednio przez uczestnika; Dziennik Ustaw Nr 212 — 15169 — 4) wskazanie op∏aty zmiennej, b´dàcej cz´Êcià wynagrodzenia za zarzàdzanie, której wysokoÊç jest uzale˝niona od wyników funduszu, prezentowanej w uj´ciu procentowym w stosunku do Êredniej wartoÊci aktywów netto funduszu; 5) wskazanie maksymalnej wysokoÊci wynagrodzenia za zarzàdzanie funduszem, a w przypadku, o którym mowa w art. 101 ust. 5 ustawy, wskazanie równie˝ maksymalnego poziomu wynagrodzenia za zarzàdzanie funduszem inwestycyjnym otwartym, funduszem zagranicznym lub instytucjà zbiorowego inwestowania zarzàdzanych przez towarzystwo lub podmiot z grupy kapita∏owej towarzystwa, je˝eli fundusz inwestycyjny lokuje powy˝ej 50 % swoich aktywów w jednostki uczestnictwa, certyfikaty inwestycyjne lub tytu∏y uczestnictwa tych funduszy lub instytucji zbiorowego inwestowania; 6) wskazanie istniejàcych umów lub porozumieƒ, na podstawie których koszty dzia∏alnoÊci funduszu bezpoÊrednio lub poÊrednio sà rozdzielane mi´dzy fundusz a towarzystwo lub inny podmiot, w tym wskazanie us∏ug dodatkowych oraz wskazanie wp∏ywu tych us∏ug na wysokoÊç prowizji pobieranych przez podmiot prowadzàcy dzia∏alnoÊç maklerskà oraz na wysokoÊç wynagrodzenia towarzystwa za zarzàdzanie funduszem.

1. W przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami nale˝y prezentowaç wskaênik WKC, ustalony odr´bnie dla ka˝dego subfunduszu.
2. W przypadku funduszy zbywajàcych jednostki uczestnictwa ró˝niàce si´ zwiàzanym z nimi sposobem pobierania op∏at obcià˝ajàcych aktywa funduszu, wskaênik WKC nale˝y wskazaç odr´bnie dla ka˝dej kategorii jednostek uczestnictwa oraz zamieÊciç opis ró˝nic w op∏atach i kosztach zwiàzanych z poszczególnymi kategoriami jednostek uczestnictwa, z uwzgl´dnieniem podstaw tych ró˝nic.
3. Sposób obliczenia wskaênika WKC okreÊla za∏àcznik do rozporzàdzenia. §
5. Poza informacjà o wartoÊci wskaênika WKC dopuszcza si´ wskazywanie: 1) wartoÊci Stopy Obrotu Portfelem, zwanej dalej „wskaênikiem SOP”; 2) wartoÊci Syntetycznego Wspó∏czynnika Kosztów Ca∏kowitych, zwanego dalej „wskaênikiem SWKC”, w przypadku gdy fundusz lokuje co najmniej 10 % wartoÊci aktywów netto w tytu∏y uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych lub instytucji zbiorowego inwestowania, które prezentujà wskaênik WKC w sposób okreÊlony w za∏àczniku do rozporzàdzenia; 3) informacji o Syntetycznej WartoÊci Zak∏adanych Kosztów Ca∏kowitych, zwanej dalej „wskaênikiem SWZKC”, w przypadku gdy fundusz lokuje aktywa w tytu∏y uczestnictwa funduszu inwestycyjnego lub instytucji zbiorowego inwestowania, które nie prezentujà wskaênika WKC w sposób okreÊlony w za∏àczniku do rozporzàdzenia. Poz. 1554
6. W przypadku gdy zamieszcza si´ informacj´ o wartoÊci wskaênika SWZKC, zamieszcza si´ równie˝ wskazanie: a) ˝e nie mo˝na wyliczyç wskaênika SWKC, b) maksymalnej wysokoÊci op∏aty za zarzàdzanie obcià˝ajàcej aktywa instytucji zbiorowego inwestowania.
7. W przypadku gdy fundusz z wydzielonymi subfunduszami prezentuje wartoÊç wskaêników SOP, SWKC lub SWZKC, nale˝y prezentowaç wartoÊç tych wskaêników odr´bnie dla ka˝dego subfunduszu.
8. Sposób obliczenia wskaênika SWKC, wskaênika SOP i wskaênika SWZKC okreÊla za∏àcznik do rozporzàdzenia.
9. Je˝eli fundusz prezentuje wartoÊç wskaênika SOP, nale˝y jà prezentowaç za te same okresy, za które prezentuje si´ wskaênik WKC. §
11. Informacje,

§ 11ust. 1 pkt 16, powinny zawieraç: 1) warto

Êç aktywów netto funduszu na koniec ostatniego roku obrotowego, zgodnà z wartoÊcià zaprezentowanà w zbadanym przez bieg∏ego rewidenta sprawozdaniu finansowym funduszu; 2) wielkoÊç Êredniej stopy zwrotu z inwestycji w jednostki uczestnictwa funduszu za ostatnie 2 lata, w przypadku funduszy prowadzàcych dzia∏alnoÊç nie d∏u˝ej ni˝ 3 lata, albo za ostatnie 3, 5 i 10 lat, w przypadku pozosta∏ych funduszy; Êrednià stop´ zwrotu dla danego okresu oblicza si´, dzielàc stop´ obliczonà na podstawie wartoÊci aktywów netto funduszu na jednostk´ uczestnictwa na koniec ostatniego roku obrotowego i na koniec roku obrotowego poprzedzajàcego okres, dla którego jest dokonywane obliczenie, przez odpowiednio 2, 3, 5 albo 10; 3) je˝eli fundusz stosuje wzorzec s∏u˝àcy do oceny efektywnoÊci inwestycji w jednostki uczestnictwa funduszu odzwierciedlajàcy zachowanie si´ zmiennych rynkowych najlepiej oddajàcych cel i polityk´ inwestycyjnà funduszu, zwany dalej „wzorcem” (benchmark) — wskazanie tego wzorca, a tak˝e informacji o dokonanych zmianach wzorca, je˝eli mia∏y miejsce; 4) informacj´ o Êrednich stopach zwrotu z przyj´tego przez fundusz wzorca, odpowiednio dla okresów,

pkt 2; 5) zastrze˝enie, ˝e indywidualna stopa zwrotu uczestnika z inwestycji jest uzale˝niona od wartoÊci jednostki uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez fundusz oraz wysokoÊci pobranych przez fundusz op∏at manipulacyjnych oraz ˝e wyniki historyczne nie gwarantujà uzyskania podobnych wyników w przysz∏oÊci.

1. Przy ustalaniu stopy zwrotu nie uwzgl´dnia si´ podatków i op∏at publicznoprawnych, a tak˝e op∏at zwiàzanych ze zbywaniem i odkupywaniem jednostek uczestnictwa. Dziennik Ustaw Nr 212 — 15170 —
2. W przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami — dane,

ust. 1 pkt 1—4, nale˝y prezentowaç odr´bnie dla ka˝dego wydzielonego subfunduszu. 4. W przypadku funduszy zbywajàcych jednostki uczestnictwa ró˝niàce si´ zwiàzanym z nimi sposobem pobierania op∏at obcià˝ajàcych aktywa funduszu — dane,

ust. 1 pkt 1—4, nale˝y prezentowaç odr´bnie dla ka˝dej kategorii jednostek uczestnictwa, w przypadku gdy: 1) w odniesieniu do ust. 1 pkt 1, fundusz wyodr´bnia∏ aktywa przypadajàce na danà kategori´ jednostek na koniec ostatniego roku obrotowego lub 2) w odniesieniu do ust. 1 pkt 2—4, fundusz wyodr´bnia∏ aktywa przypadajàce na danà kategori´ jednostek uczestnictwa w sposób ciàg∏y w ca∏ym okresie, za który informacja jest sporzàdzana. 5. Dane,

ust. 1 pkt 1—4, prezentuje si´ w formie wykresu s∏upkowego. § 18. W rozdziale „Dane o depozytariuszu” zamieszcza si´: 1) firm´ (nazw´), siedzib´ i adres depozytariusza, wraz z numerami telekomunikacyjnymi; 2) zakres obowiàzków depozytariusza wobec:

1. a)funduszu,
2. b)uczestników funduszu w zakresie reprezentowania ich interesów wobec towarzystwa. § 19. W rozdziale „Dane o podmiotach obs∏ugujàcych fundusz” zamieszcza si´: 1) firm´ (nazw´), siedzib´ i adres agenta transferowego, wraz z numerami telekomunikacyjnymi; 2) dane o podmiotach, które poÊredniczà w zbywaniu i odkupywaniu przez fundusz jednostek uczestnictwa, w tym:
3. a)firm´ (nazw´), siedzib´, adres, numery telekomunikacyjne,
4. b)zakres Êwiadczonych us∏ug,
5. c)wskazanie miejsca, gdzie mo˝na uzyskaç informacje o punktach zbywajàcych i odkupujàcych jednostki uczestnictwa; 3) dane o podmiocie, któremu towarzystwo zleci∏o zarzàdzanie portfelem inwestycyjnym funduszu lub jego cz´Êcià, w tym:
6. a)firm´ (nazw´), siedzib´ i adres podmiotu,
7. b)zakres Êwiadczonych us∏ug na rzecz funduszu, Poz. 1554
8. a)firm´ (nazw´), siedzib´ i adres podmiotu,
9. b)zakres Êwiadczonych us∏ug na rzecz funduszu,
10. c)imiona i nazwiska osób Êwiadczàcych us∏ugi na rzecz funduszu, ze wskazaniem zakresu us∏ug Êwiadczonych przez poszczególne osoby; 5) firm´ (nazw´), siedzib´ i adres podmiotu uprawnionego do badania sprawozdaƒ finansowych funduszu; 6) firm´ (nazw´), siedzib´ i adres podmiotu, któremu towarzystwo zleci∏o prowadzenie ksiàg rachunkowych funduszu. § 20. W rozdziale „Informacje dodatkowe” zamieszcza si´: 1) inne informacje, których zamieszczenie, w ocenie towarzystwa, jest niezb´dne inwestorom do w∏aÊciwej oceny ryzyka inwestowania w fundusz; 2) wskazanie miejsc, w których zostanie udost´pniony prospekt, roczne i pó∏roczne sprawozdania finansowe funduszu, w tym po∏àczone sprawozdania funduszy z wydzielonymi subfunduszami oraz sprawozdania jednostkowe subfunduszy; 3) wskazanie miejsc, w których mo˝na uzyskaç dodatkowe informacje o funduszu. § 21. W rozdziale „Za∏àczniki” zamieszcza si´: 1) wykaz definicji poj´ç i objaÊnieƒ skrótów u˝ytych w treÊci prospektu; 2) statut funduszu, a w przypadku funduszu podstawowego i funduszy powiàzanych — statuty wszystkich funduszy. § 22. Skrót prospektu sk∏ada si´ z nast´pujàcych cz´Êci: 1) tytu∏u „Skrót prospektu informacyjnego”; 2) rozdzia∏u „Dane o funduszu”; 3) rozdzia∏u „Podmioty obs∏ugujàce fundusz”; 4) rozdzia∏u „Informacje dodatkowe”. § 23. Tytu∏ „Skrót prospektu informacyjnego” powinien wskazywaç: 1) nazw´ funduszu, skrót nazwy, siedzib´ funduszu i kraj siedziby funduszu; 2) firm´ (nazw´) i siedzib´ towarzystwa b´dàcego organem funduszu oraz adres g∏ównej strony internetowej towarzystwa.
11. c)imiona i nazwiska osób podejmujàcych decyzje inwestycyjne dotyczàce funduszu, ze wskazaniem cz´Êci portfela, którym zarzàdzajà; § 24. 1. W rozdziale „Dane o funduszu” zamieszcza si´, z uwzgl´dnieniem § 25 i 26: 4) dane o podmiotach Êwiadczàcych us∏ugi polegajàce na doradztwie w zakresie obrotu papierami wartoÊciowymi, w tym: 1) dat´ wpisu funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych oraz, w przypadku gdy fundusz dzia∏a na czas okreÊlony, czas trwania funduszu; Dziennik Ustaw Nr 212 — 15171 — 2) cel inwestycyjny funduszu ze wskazaniem, ˝e fundusz nie gwarantuje osiàgni´cia celu inwestycyjnego, a w przypadku udzielenia gwarancji wyp∏aty okreÊlonej kwoty z tytu∏u odkupienia jednostek uczestnictwa — wskazanie gwaranta; 3) zwi´z∏y opis zasad polityki inwestycyjnej, w tym w szczególnoÊci:
12. a)wskazanie g∏ównych kategorii lokat funduszu i ich dywersyfikacji charakteryzujàcych specyfik´ funduszu, a tak˝e je˝eli fundusz b´dzie odzwierciedla∏ sk∏ad uznanego indeksu akcji lub d∏u˝nych papierów wartoÊciowych — wskazanie tego indeksu, rynku, którego indeks dotyczy, oraz stopnia odzwierciedlenia indeksu przez fundusz,
13. b)wskazanie, czy fundusz stosuje szczególne strategie inwestycyjne w odniesieniu do inwestycji na okreÊlonym obszarze geograficznym, w okreÊlonej bran˝y lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do okreÊlonej kategorii lokat,
14. c)je˝eli fundusz mo˝e zawieraç umowy, których przedmiotem sà instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne — wskazanie tej informacji wraz ze wskazaniem, czy takie umowy b´dà zawierane w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego funduszu czy w celu zapewnienia sprawnego zarzàdzania portfelem inwestycyjnym funduszu; 4) zastrze˝enie, ˝e wartoÊç jednostki uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez fundusz zale˝y od wartoÊci aktywów funduszu i jego zobowiàzaƒ i w zwiàzku z tym uczestnik mo˝e, w wyniku odkupienia jednostek uczestnictwa, otrzymaç mniejszà kwot´ ni˝ kwota, którà wp∏aci∏ do funduszu; 5) zwi´z∏y opis ryzyka inwestycyjnego zwiàzanego z przyj´tà politykà inwestycyjnà funduszu lub strategià zarzàdzania ze wskazaniem, ˝e szczegó∏owe informacje o wszystkich ryzykach wymienionych w skrócie prospektu sà zawarte w prospekcie; 6) okreÊlenie profilu inwestora, który b´dzie uwzgl´dnia∏ zakres czasowy inwestycji oraz poziom ryzyka inwestycyjnego zwiàzanego z przyj´tà politykà inwestycyjnà funduszu; 7) wskazanie, ˝e informacje o obowiàzkach podatkowych uczestników funduszu sà zawarte w prospekcie, oraz zastrze˝enie, ˝e obowiàzki podatkowe zale˝à od indywidualnej sytuacji uczestnika funduszu i miejsca dokonywania inwestycji; w celu ustalenia obowiàzków podatkowych, wskazane jest zasi´gni´cie porady doradcy podatkowego lub prawnego; 8) informacje o wysokoÊci op∏at i prowizji zwiàzanych z uczestnictwem w funduszu, sposobie ich naliczania i pobierania oraz kosztów obcià˝ajàcych fundusz; 9) podstawowe dane finansowe w uj´ciu historycznym — w zakresie okreÊlonym w § 17; Poz. 1554 10) wskazanie kategorii jednostek uczestnictwa zbywanych przez fundusz — je˝eli fundusz zbywa wi´cej ni˝ jednà kategori´ jednostek; 11) zwi´z∏e informacje o zasadach zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa; 12) okreÊlenie sposobu zamiany jednostek uczestnictwa zwiàzanych z jednym subfunduszem na jednostki zwiàzane z innym subfunduszem — w przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami; 13) wskazanie dnia, godziny w tym dniu i miejsca, w którym najpóêniej jest publikowana wartoÊç aktywów netto na jednostk´ uczestnictwa, ustalona w danym dniu wyceny, a tak˝e miejsca publikowania ceny zbycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa. 2. Je˝eli fundusz prowadzi dzia∏alnoÊç jako fundusz z wydzielonymi subfunduszami, informacje,

ust. 1 pkt 2, 3, 5, 6, 8 i 9, zamieszcza si´ odr´bnie dla ka˝dego subfunduszu, z zastrze˝eniem ust. 3. 3. Informacje,

ust. 1 pkt 4, 7, i 10—13, mogà byç zamieszczone wspólnie dla wszystkich subfunduszy, przed informacjami zamieszczanymi odr´bnie, w takim zakresie, w jakim sà one jednakowe dla wszystkich subfunduszy. § 25. 1. Informacje,

§ 24ust. 1 pkt 8, powinny zawieraç: 1) wskazanie warto

Êci wskaênika WKC, wraz z informacjà, ˝e odzwierciedla on udzia∏ kosztów niezwiàzanych bezpoÊrednio z dzia∏alnoÊcià inwestycyjnà funduszu w Êredniej wartoÊci aktywów netto funduszu za dany rok oraz ˝e kategorie kosztów funduszu niew∏àczonych do wskaênika WKC, w tym op∏aty transakcyjne, wskazane sà w prospekcie informacyjnym funduszu; 2) wskazanie op∏at manipulacyjnych z tytu∏u zbycia lub odkupienia jednostki uczestnictwa oraz innych op∏at uiszczanych bezpoÊrednio przez uczestnika; 3) wskazanie op∏aty zmiennej, b´dàcej cz´Êcià wynagrodzenia za zarzàdzanie, uzale˝nionej od wyników funduszu, prezentowanej w uj´ciu procentowym w stosunku do Êredniej wartoÊci aktywów netto funduszu; 4) wskazanie istniejàcych umów lub porozumieƒ, na podstawie których koszty dzia∏alnoÊci funduszu bezpoÊrednio lub poÊrednio sà rozdzielane mi´dzy fundusz a towarzystwo lub inny podmiot; 5) wskazanie us∏ug dodatkowych oraz wskazanie wp∏ywu tych us∏ug na wysokoÊç prowizji pobieranych przez podmiot prowadzàcy dzia∏alnoÊç maklerskà oraz na wysokoÊç wynagrodzenia towarzystwa za zarzàdzanie funduszem; 6) wskazanie miejsca w prospekcie, w którym sà zawarte dodatkowe informacje o rodzaju i charakterze umów i porozumieƒ,

pkt 4, oraz o wp∏ywie tych umów na interes uczestnika funduszu. Dziennik Ustaw Nr 212 — 15172 —

1. W przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami nale˝y wskazaç wskaênik WKC, ustalony odr´bnie dla ka˝dego subfunduszu.
2. W przypadku funduszy zbywajàcych jednostki uczestnictwa ró˝niàce si´ zwiàzanym z nimi sposobem pobierania op∏at obcià˝ajàcych aktywa funduszu, wskaênik WKC nale˝y wskazaç odr´bnie dla ka˝dej kategorii jednostek uczestnictwa oraz zamieÊciç dodatkowo informacj´, ˝e opis ró˝nic w op∏atach i kosztach zwiàzanych z poszczególnymi kategoriami jednostek uczestnictwa, z uwzgl´dnieniem podstaw tych ró˝nic, jest zamieszczony w prospekcie.
3. Sposób obliczenia wskaênika WKC okreÊla za∏àcznik do rozporzàdzenia.
4. Poza informacjà o wartoÊci wskaênika WKC dopuszcza si´ wskazywanie wartoÊci wskaêników SOP, SWKC i SWZKC; w takim przypadku przepisy § 16 stosuje si´ odpowiednio. Poz. 1554 §
6. Dane zawarte w prospekcie oraz w skrócie prospektu powinny byç aktualizowane przez sporzàdzenie tekstu jednolitego, co najmniej raz w roku w terminie do dnia 31 maja roku nast´pujàcego po zakoƒczeniu roku obrotowego, z zastrze˝eniem ust. 2 i
8. Zmiana danych obj´tych prospektem lub skrótem prospektu, która mo˝e mieç znaczàcy wp∏yw na zmian´ oceny ryzyka inwestycyjnego funduszu, powinna byç dokonywana niezw∏ocznie.
9. Zmiana danych obj´tych prospektem lub skrótem prospektu wynikajàca ze zmiany statutu funduszu powinna byç dokonywana niezw∏ocznie, nie póêniej jednak ni˝ w dniu wejÊcia w ˝ycie zmiany statutu.
10. W przypadku, o którym mowa w ust. 3, tekst jednolity prospektu i skrótu prospektu powinien byç niezw∏ocznie zamieszczony na stronie internetowej towarzystwa. §
11. W rozdziale „Podmioty obs∏ugujàce fundusz” zamieszcza si´:
12. Dane zawarte w prospekcie oraz w skrócie prospektu powinny byç aktualizowane niezw∏ocznie w przypadku: 1) firm´ (nazw´), siedzib´ i adres depozytariusza; 1) utworzenia nowego subfunduszu; 2) firm´ (nazw´), siedzib´ i adres podmiotu, któremu towarzystwo zleci∏o zarzàdzanie portfelem inwestycyjnym funduszu lub jego cz´Êcià — jeÊli towarzystwo zleci∏o wykonywanie tej czynnoÊci; 2) likwidacji subfunduszu; 3) firm´ (nazw´), siedzib´ i adres podmiotu uprawnionego do badania sprawozdaƒ finansowych funduszu. §
13. W rozdziale „Informacje dodatkowe” zamieszcza si´: 1) inne informacje, których zamieszczenie, w ocenie towarzystwa, jest niezb´dne inwestorom do w∏aÊciwej oceny ryzyka inwestowania w fundusz; 2) wskazanie, ˝e pe∏ne informacje na temat funduszu znajdujà si´ w prospekcie i statucie funduszu, oraz wskazanie miejsc, w których mo˝na uzyskaç dodatkowe wyjaÊnienia dotyczàce funduszu; 3) wskazanie miejsc, w których zostanie udost´pniony prospekt, oraz miejsc, w których mo˝na uzyskaç informacje o punktach zbywajàcych i odkupujàcych jednostki uczestnictwa; 4) informacj´, ˝e prospekt oraz roczne i pó∏roczne sprawozdanie finansowe funduszu, w tym po∏àczone sprawozdania funduszy z wydzielonymi subfunduszami oraz sprawozdania jednostkowe subfunduszy, sà bezp∏atnie dor´czane na ˝àdanie uczestnika; 3) utworzenia nowego funduszu powiàzanego; 4) zmiany zasad przeprowadzania zapisów na jednostki uczestnictwa; 5) zmiany sposobu lub warunków zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa. §
15. Fundusze inwestycyjne zarejestrowane przed dniem wejÊcia w ˝ycie niniejszego rozporzàdzenia dostosujà prospekt i skrót prospektu, sporzàdzony i og∏oszony przed dniem wejÊcia w ˝ycie niniejszego rozporzàdzenia, do wymogów niniejszego rozporzàdzenia, w terminie do dnia 31 maja 2008 r.
16. W przypadku gdy wniosek o wydanie zezwolenia na utworzenie funduszu zosta∏ z∏o˝ony do Komisji Nadzoru Finansowego przed dniem wejÊcia w ˝ycie niniejszego rozporzàdzenia, prospekt i skrót prospektu mo˝e zostaç sporzàdzony wed∏ug przepisów dotychczasowych, z zastrze˝eniem ust.
17. §
18. Traci moc rozporzàdzenie Rady Ministrów z dnia 13 wrzeÊnia 2004 r. w sprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a tak˝e skrótu tego prospektu (Dz. U. Nr 205, poz. 2095 oraz z 2006 r. Nr 75, poz. 523). 5) wskazanie Komisji Nadzoru Finansowego jako organu nadzoru nad funduszami inwestycyjnymi; §
19. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie po up∏ywie 14 dni od dnia og∏oszenia. 6) dat´ i miejsce sporzàdzenia skrótu prospektu oraz dat´ ostatniej aktualizacji skrótu prospektu. Prezes Rady Ministrów: J. Kaczyƒski Dziennik Ustaw Nr 212 — 15173 — Poz. 1554 Za∏àcznik do rozporzàdzenia Rady Ministrów z dnia 6 listopada 2007 r. (poz. 1554) SPOSÓB OBLICZENIA WSKAèNIKA WKC, WSKAèNIKA SWKC, WSKAèNIKA SOP I WSKAèNIKA SWZKC I. Wspó∏czynnik Kosztów Ca∏kowitych (wskaênik WKC) oblicza si´ za ostatni pe∏ny rok kalendarzowy wed∏ug wzoru: WKC = Kt/WANt x 100 % gdzie: — oznacza koszty poniesione przez fundusz w zwiàzku ze zbyciem lub odkupieniem tytu∏ów uczestnictwa w funduszach i instytucjach zbiorowego inwestowania, WAN — oznacza Êrednià wartoÊç aktywów netto funduszu, t WAN — oznacza Êrednià wartoÊç aktywów netto funduszu, K O — oznacza okres, za który przedstawiane sà dane. III. Stop´ Obrotu Portfela (wskaênik SOP) oblicza si´ wed∏ug wzoru: — oznacza koszty funduszu,

przepisach o szczególnych zasadach rachunkowoÊci funduszy inwestycyjnych, z wy∏àczeniem: 1) kosztów transakcyjnych, w tym prowizji i op∏at maklerskich, podatków zwiàzanych z nabyciem lub zbyciem sk∏adników portfela, SOP = [(T1–T2)t/WANt] x 100 % gdzie: T1 — oznacza ca∏kowità wartoÊç wszystkich dokonanych przez fundusz transakcji nabycia i zbycia papierów wartoÊciowych, instrumentów rynku pieni´˝nego lub tytu∏ów uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych lub instytucjach zbiorowego inwestowania, a w przypadku specjalistycznego funduszu otwartego stosujàcego ograniczenia inwestycyjne funduszu zamkni´tego — tak˝e transakcji nabycia i zbycia praw,

art. 147 ust. 1 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych, T2 — oznacza ca∏kowità wartoÊç zbytych i odkupionych jednostek uczestnictwa funduszu, 2) odsetek z tytu∏u zaciàgni´tych po˝yczek lub kredytów, 3) Êwiadczeƒ wynikajàcych z realizacji umów, których przedmiotem sà instrumenty pochodne, 4) op∏at zwiàzanych z nabyciem lub odkupieniem jednostek uczestnictwa lub innych op∏at ponoszonych bezpoÊrednio przez uczestnika, 5) wartoÊci us∏ug dodatkowych, t — oznacza okres, za który przedstawiane sà dane. II. Syntetyczny Wspó∏czynnik Kosztów Ca∏kowitych (wskaênik SWKC) oblicza si´ wed∏ug wzoru: WAN — oznacza Êrednià wartoÊç aktywów netto funduszu, t SWKC = (K + I + O)t/WANt x 100 % gdzie: K — oznacza koszty funduszu uwzgl´dnione we wskaêniku WKC, I — oznacza koszty funduszy i instytucji zbiorowego inwestowania uwzgl´dnione we wskaêniku WKC tych funduszy i instytucji, przypadajàce na tytu∏y uczestnictwa nabyte przez fundusz w tych funduszach i instytucjach, — oznacza okres, za który przedstawiane sà dane. IV. Syntetycznà WartoÊç Zak∏adanych Kosztów Ca∏kowitych (wskaênik SWZKC) oblicza si´ jako sum´ kosztów funduszy i instytucji zbiorowego inwestowania, uwzgl´dnionych we wskaêniku WKC tych instytucji, przypadajàcych na tytu∏y uczestnictwa nabyte przez fundusz, a w przypadku funduszy i instytucji zbiorowego inwestowania, które nie publikujà wskaênika WKC — przypadajàce na nabyte tytu∏y uczestnictwa mo˝liwe do oszacowania koszty, które wchodzi∏yby do wskaênika WKC, gdyby wskaênik ten by∏ publikowany, oraz op∏at z tytu∏u zbycia lub odkupienia tych tytu∏ów uczestnictwa.