Dziennik Ustaw Nr 187 — 14050 — Elektronicznie podpisany przez Mariusz Lachowski Data: 2009.11.09 16:26:04 +01'00' Poz. 1448 go v.p l 1448 ROZPORZÑDZENIE MINISTRA FINANSÓW1) z dnia 23 paêdziernika 200

§ 3

: 1) pkt 1 — nast´puje w czasie rzeczywistym; 2) pkt 2 — nast´puje niezw∏ocznie po zawarciu transakcji; 3) pkt 3 — nast´puje najpóêniej przed rozpocz´ciem nast´pnego dnia otwarcia; 4) pkt 4 i 5 — nast´puje niezw∏ocznie po zakoƒczeniu danego dnia otwarcia, z zastrze˝eniem, ˝e kurs otwarcia jest upowszechniany niezw∏ocznie po jego ustaleniu; 5) pkt 6 — nast´puje zgodnie z zasadami konstrukcji danego indeksu; zasady powinny przewidywaç upowszechnienie informacji niezw∏ocznie po zakoƒczeniu dnia otwarcia oraz nie rzadziej ni˝ raz dziennie; Dziennik Ustaw Nr 187 — 14051 — 6) tryb i warunki notowania, zawieszania i zaprzestania notowania instrumentów finansowych; go v.p l 6) pkt 7 — nast´puje zgodnie z zasadami konstrukcji danego instrumentu pochodnego; zasady powinny przewidywaç upowszechnianie informacji niezw∏ocznie po ustaleniu ceny rozliczeniowej. Poz. 1448 § 5. 1. Informacje,

§ 3, sà upowszechniane na zasadach okre

Êlonych w art. 30 rozporzàdzenia Komisji (WE) nr 1287/2006 z dnia 10 sierpnia 2006 r. wprowadzajàcego Êrodki wykonawcze do dyrektywy 2004/39/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do zobowiàzaƒ przedsi´biorstw inwestycyjnych w zakresie prowadzenia rejestrów, sprawozdaƒ z transakcji, przejrzystoÊci rynkowej, dopuszczania instrumentów finansowych do obrotu oraz poj´ç zdefiniowanych na potrzeby tej˝e dyrektywy (Dz. Urz. UE L 241 z 02.09.2006, str. 1). 2. W odniesieniu do udost´pnianych w formie przekazu elektronicznego informacji,

§ 3

pkt 4, 5 i 7, firma inwestycyjna organizujàca alternatywny system obrotu zapewnia zabezpieczenie ich w sposób uniemo˝liwiajàcy dokonanie w nich zmian przez osoby nieuprawnione. 8) sposób ustalania i og∏aszania kursów lub cen notowanych instrumentów finansowych; 9) sposób klasyfikowania instrumentów finansowych, je˝eli taka klasyfikacja ma miejsce; 10) tryb i warunki upowszechniania informacji dotyczàcych sk∏adanych ofert oraz zawieranych transakcji; 11) wysokoÊç op∏at za korzystanie z systemów informatycznych oraz urzàdzeƒ technicznych firmy inwestycyjnej zapewniajàcych dost´p do organizowanego przez nià alternatywnego systemu obrotu; 12) wysokoÊç op∏at transakcyjnych oraz sposób ich naliczania; 13) opis systemu gwarantujàcego rozliczanie i rozrachunek transakcji zawieranych w alternatywnym systemie obrotu; 14) obowiàzki informacyjne w zakresie dotyczàcym emitentów, których instrumenty finansowe sà przedmiotem ubiegania si´ o wprowadzenie do alternatywnego systemu obrotu lub zosta∏y do tego obrotu wprowadzone, z zastrze˝eniem ust. 4 zdanie drugie; rcl . 3. W przypadku stwierdzenia wprowadzenia przez osoby nieuprawnione zmian do udost´pnionych w formie przekazu elektronicznego informacji,

§ 3

pkt 4, 5 i 7, firma inwestycyjna organizujàca alternatywny system obrotu zapewnia dokonanie ich korekty z jednoczesnym wskazaniem, kiedy taka zmiana zosta∏a wykryta, a tak˝e które informacje zosta∏y zmienione oraz kiedy mia∏a miejsce korekta. 7) dni otwarcia i godziny obrotu; w. § 6. W szczególnie uzasadnionych przypadkach, je˝eli wymaga tego bezpieczeƒstwo obrotu lub interes jego uczestników, firma inwestycyjna organizujàca alternatywny system obrotu mo˝e podjàç decyzj´ o opóênieniu bàdê zawieszeniu upowszechniania informacji,

§ 3, zgodnie z warunkami okre

Êlonymi w regulaminie alternatywnego systemu obrotu. §

1. Przepisy § 5 ust. 2 i 3 stosuje si´ odpowiednio w odniesieniu do upowszechniania informacji dotyczàcych ofert, transakcji i obrotów w zakresie akcji, które sà jednoczeÊnie dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym. ww §
3. OkreÊlenie podstawowych zasad zwiàzanych z organizacjà funkcjonowania alternatywnego systemu obrotu nast´puje w regulaminie alternatywnego systemu obrotu, który okreÊla w szczególnoÊci: 1) rodzaj instrumentów finansowych, które mogà byç przedmiotem obrotu; 2) kryteria i warunki wprowadzania instrumentów finansowych do obrotu; 3) zakres i sposób udost´pniania informacji dotyczàcych instrumentów finansowych wprowadzanych do obrotu; 4) tryb i warunki zawierania transakcji; 5) sposób i tryb rozstrzygania sporów dotyczàcych przebiegu i rozliczania transakcji; 15) wskazanie miejsca i sposobu udost´pniania informacji dotyczàcych emitentów instrumentów finansowych, które sà przedmiotem ubiegania si´ o wprowadzenie do alternatywnego systemu obrotu lub zosta∏y do tego obrotu wprowadzone; 16) sposób post´powania w przypadku naruszenia przez uczestników alternatywnego systemu obrotu obowiàzków okreÊlonych w regulaminie; 17) sposób post´powania w przypadku naruszenia obowiàzków informacyjnych okreÊlonych w regulaminie; 18) Êrodki s∏u˝àce przeciwdzia∏aniu i ujawnianiu przypadków manipulacji.
4. Informacje,

ust. 1 pkt 3, tam gdzie ma to zastosowanie, powinny umo˝liwiaç inwestorom ocen´ sytuacji finansowej, majàtkowej i gospodarczej emitenta lub wystawcy instrumentu finansowego, jak równie˝ praw i obowiàzków oraz ryzyka zwiàzanego z nabywaniem tych instrumentów finansowych. Zakres i rodzaj informacji powinien uwzgl´dniaç charakter inwestorów oraz rodzaj instrumentów finansowych wprowadzanych do obrotu w alternatywnym systemie obrotu. 3. Regulamin mo˝e przewidywaç odstàpienie od wymogu dostarczenia informacji,

ust. 1 pkt 3, je˝eli zosta∏y podane do publicznej wiadomoÊci w sposób okreÊlony w odr´bnych przepisach informacje spe∏niajàce warunki okreÊlone w ust.

1. Dziennik Ustaw Nr 187 — 14052 — §
3. Firma inwestycyjna organizujàca alternatywny system obrotu ustala przejrzyste regu∏y uczestnictwa w tym systemie oparte na obiektywnych kryteriach, w tym zasady naliczania i pobierania op∏at.
4. Kryteria,

ust. 1, przewidujà mo˝liwoÊç uczestnictwa w alternatywnym systemie obrotu: 1) firm inwestycyjnych; 2) zagranicznych firm inwestycyjnych; 3) instytucji kredytowych w rozumieniu art. 4 ust. 1 pkt 17 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. — Prawo bankowe (Dz. U. z 2002 r. Nr 72, poz. 665, z póên. zm.4)); 4) podmiotów, które: wdro˝onych przez firm´ inwestycyjnà regulacji dotyczàcych obrotu dokonywanego w tym alternatywnym systemie obrotu. go v.p l 4. Zakres i rodzaj obowiàzków,

ust. 1 pkt 14, powinien uwzgl´dniaç charakter inwestorów oraz rodzaj instrumentów finansowych. Obowiàzki te nie mogà dotyczyç emitenta papierów wartoÊciowych dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym, którego papiery wartoÊciowe zosta∏y wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu bez jego zgody. Poz. 1448

1. Firma inwestycyjna informuje niezw∏ocznie Komisj´ Nadzoru Finansowego, nie póêniej jednak ni˝ w terminie 24 godzin od powzi´cia informacji o wystàpieniu zdarzenia, o ka˝dym przypadku, o którym mowa w ust. 2, z wy∏àczeniem przypadków nieistotnego naruszenia regulacji dotyczàcych obrotu dokonywanego w danym alternatywnym systemie obrotu. Informacja zawiera szczegó∏owy opis przypadku.
2. Firma inwestycyjna organizujàca alternatywny system obrotu ustala i wdra˝a procedury zapewniajàce jej mo˝liwoÊç sprawowania nadzoru, o którym mowa ust.
3. §
5. Firma inwestycyjna organizujàca alternatywny system obrotu zobowiàzana jest do zarzàdzania ryzykiem operacyjnym, na które nara˝ony jest prowadzony przez nià alternatywny system obrotu, a w szczególnoÊci do: rcl . a) posiadajà odpowiednià wiedz´ i doÊwiadczenie i dajà r´kojmi´ prawid∏owego i bezpiecznego uczestnictwa w obrocie,
6. Firma inwestycyjna organizujàca alternatywny system obrotu monitoruje transakcje zawierane w tym systemie przez jego uczestników w celu identyfikowania wszelkich przypadków naruszeƒ regulacji,

ust. 1, zasad uczciwego obrotu oraz przypadków uzasadniajàcych podejrzenie wystàpienia manipulacji lub wykorzystania informacji poufnej.

1. b)wykazujà si´ niezb´dnym poziomem mo˝liwoÊci transakcyjnych i kompetencji,
2. c)dysponujà odpowiednimi rozwiàzaniami organizacyjnymi, o ile takie rozwiàzania sà niezb´dne dla uczestnictwa w danym alternatywnym systemie obrotu, w.
3. d)posiadajà zasoby finansowe niezb´dne dla danego typu uczestnictwa w obrocie oraz spe∏niajà rozwiàzania finansowe wymagane przez firm´ inwestycyjnà organizujàcà alternatywny system obrotu w celu zagwarantowania prawid∏owego rozliczania transakcji zawieranych w tym alternatywnym systemie obrotu. § 10. 1. Firma inwestycyjna organizujàca alternatywny system obrotu sprawuje ciàg∏y nadzór nad przestrzeganiem przez uczestników tego systemu ——————— 4) Zmiany ww tekstu jednolitego wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U. z 2002 r. Nr 126, poz. 1070, Nr 141, poz. 1178, Nr 144, poz. 1208, Nr 153, poz. 1271, Nr 169, poz. 1385 i 1387 i Nr 241, poz. 2074, z 2003 r. Nr 50, poz. 424, Nr 60, poz. 535, Nr 65, poz. 594, Nr 228, poz. 2260 i Nr 229, poz. 2276, z 2004 r. Nr 64, poz. 594, Nr 68, poz. 623, Nr 91, poz. 870, Nr 96, poz. 959, Nr 121, poz. 1264, Nr 146, poz. 1546 i Nr 173, poz. 1808, z 2005 r. Nr 83, poz. 719, Nr 85, poz. 727, Nr 167, poz. 1398 i Nr 183, poz. 1538, z 2006 r. Nr 104, poz. 708, Nr 157, poz. 1119, Nr 190, poz. 1401 i Nr 245, poz. 1775, z 2007 r. Nr 42, poz. 272 i Nr 112, poz. 769, z 2008 r. Nr 171, poz. 1056, Nr 192, poz. 1179, Nr 209, poz. 1315 i Nr 231, poz. 1546 oraz z 2009 r. Nr 18, poz. 97, Nr 42, poz. 341, Nr 65, poz. 545, Nr 71, poz. 609, Nr 127, poz. 1045, Nr 131, poz. 1075, Nr 144, poz. 1176, Nr 165, poz. 1316, Nr 166, poz. 1317 i Nr 168, poz. 1323. 1) opracowania zasad identyfikacji i szacowania poziomu istotnych rodzajów tego ryzyka; 2) zastosowania Êrodków ograniczajàcych to ryzyko. 2. W celu w∏aÊciwego zarzàdzania ryzykiem, o którym mowa w ust. 1, firma inwestycyjna organizujàca alternatywny system obrotu ustala i wdra˝a pisemne procedury dotyczàce: 1) zarzàdzania technicznym funkcjonowaniem systemów informatycznych oraz urzàdzeƒ technicznych alternatywnego systemu obrotu; 2) bezpieczeƒstwa dost´pu do systemów informatycznych i urzàdzeƒ technicznych alternatywnego systemu obrotu przez uczestników oraz zasad nadzoru sprawowanego przez firm´ inwestycyjnà organizujàcà alternatywny system obrotu nad ich przestrzeganiem; 3) systemów zarzàdzania ciàg∏oÊcià dzia∏ania w przypadku wystàpienia sytuacji nadzwyczajnych. § 12. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie po up∏ywie 14 dni od dnia og∏oszenia.5) Minister Finansów: w z. E. Suchocka-Roguska ——————— 5) Niniejsze rozporzàdzenie by∏o poprzedzone rozporzàdze- niem Ministra Finansów z dnia 28 grudnia 2005 r. w sprawie trybu i warunków post´powania firm inwestycyjnych oraz banków powierniczych (Dz. U. z 2006 r. Nr 2, poz. 8).