Obsah (5)

Dziennik Ustaw Nr 204 — 16042 — Elektronicznie podpisany przez Mariusz Lachowski Data: 2009.12.02 22:09:35 +01'00' Poz. 1579 .go v.p ROZPORZÑDZENIE MINISTRA FINANSÓW1) l 1579 z dnia 23 listopada 2009

ogólne § 1. Rozporzàdzenie okreÊla: 1) szczegó∏owe warunki techniczne i organizacyjne wymagane do prowadzenia dzia∏alnoÊci przez firm´ inwestycyjnà, bank, o którym mowa w art. 70 ust. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, oraz do prowadzenia rachunków papierów wartoÊciowych przez bank powierniczy, 1) ustawie — rozumie si´ przez to ustaw´ z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi; 2) biurze maklerskim — rozumie si´ przez to oddzia∏ lub innà jednostk´ banku prowadzàcego dzia∏alnoÊç maklerskà dzia∏ajàcà na zasadach oddzia∏u, wyodr´bnionà organizacyjnie, w ramach której bank prowadzi t´ dzia∏alnoÊç; 3) wyodr´bnionej jednostce banku — rozumie si´ przez to nieb´dàcà biurem maklerskim wydzielonà organizacyjnie jednostk´ banku prowadzàcego dzia∏alnoÊç maklerskà; 4) punktach przyjmowania zleceƒ — rozumie si´ przez to punkty banku prowadzàcego dzia∏alnoÊç maklerskà, w których sà wykonywane czynnoÊci przyjmowania i przekazywania zleceƒ nabycia lub zbycia instrumentów finansowych w ramach dzia∏alnoÊci, o której mowa w art. 69 ust. 2 pkt 1 ustawy; rcl 2) szczegó∏owe warunki zarzàdzania ryzykiem i funkcjonowania systemu kontroli wewn´trznej w domu maklerskim oraz § 2. Ilekroç w rozporzàdzeniu jest mowa o: 3) szczegó∏owe warunki szacowania przez dom maklerski kapita∏u wewn´trznego i dokonywania przeglàdów procesu szacowania i utrzymywania tego kapita∏u. ——————— 1) Minister Finansów kieruje dzia∏em administracji rzàdowej ww w. — instytucje finansowe, na podstawie § 1 ust. 2 pkt 3 rozporzàdzenia Prezesa Rady Ministrów z dnia 16 listopada 2007 r. w sprawie szczegó∏owego zakresu dzia∏ania Ministra Finansów (Dz. U. Nr 216, poz. 1592). 2) Niniejsze rozporzàdzenie dokonuje w zakresie swojej regulacji wdro˝enia: 1) dyrektywy 2004/39/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 21 kwietnia 2004 r. w sprawie rynków instrumentów finansowych zmieniajàcej dyrektywy Rady 85/611/EWG i 93/6/EWG i dyrektyw´ 2000/12/WE Parlamentu Europejskiego i Rady oraz uchylajàcej dyrektyw´ Rady 93/22/EWG (Dz. Urz. WE L 145 z 30.04.2004, str. 1, z póên. zm.; Dz. Urz. UE Polskie wydanie specjalne, rozdz. 6, t. 7, str. 263), 2) dyrektywy Komisji 2006/73/WE z dnia 10 sierpnia 2006 r. wprowadzajàcej Êrodki wykonawcze do dyrektywy 2004/39/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia dzia∏alnoÊci przez przedsi´biorstwa inwestycyjne oraz poj´ç zdefiniowanych na potrzeby tej˝e dyrektywy (Dz. Urz. UE L 241 z 02.09.2006, str. 26), 3) dyrektywy 2006/49/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 14 czerwca 2006 r. w sprawie adekwatnoÊci kapita∏owej firm inwestycyjnych i instytucji kredytowych (Dz. Urz. UE L 177 z 30.06.2006, str. 201, z póên. zm.). 3) Zmiany wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U. z 2006 r. Nr 104, poz. 708 i Nr 157, poz. 1119, z 2008 r. Nr 171, poz. 1056 oraz z 2009 r. Nr 13, poz. 69, Nr 42, poz. 341, Nr 77, poz. 649, Nr 78, poz. 659, Nr 165, poz. 1316, Nr 166, poz. 1317, Nr 168, poz. 1323 i Nr 201, poz. 1540. 5) punkcie obs∏ugi klientów — rozumie si´ przez to innà ni˝ punkt przyjmowania zleceƒ jednostk´ organizacyjnà firmy inwestycyjnej, w której jest dokonywana bie˝àca obs∏uga klientów tej firmy inwestycyjnej, obejmujàca tak˝e przyjmowanie zleceƒ nabycia lub zbycia instrumentów finansowych; 6) systemach informatycznych firmy inwestycyjnej — rozumie si´ przez to równie˝ wykorzystywane przez firm´ inwestycyjnà w prowadzonej dzia∏alnoÊci maklerskiej podsystemy informatyczne; 7) konflikcie interesów — rozumie si´ przez to konflikt interesów, o którym mowa w przepisach wydanych na podstawie art. 94 ust. 1 pkt 1 ustawy; 8) rekomendacji — rozumie si´ przez to rekomendacj´, o której mowa w przepisach wydanych na podstawie art. 42 ust. 2 ustawy; 9) us∏ugach wykonywania zleceƒ — rozumie si´ przez to us∏ugi Êwiadczone na podstawie umowy o wykonywanie zleceƒ nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, o której mowa w art. 73 ust. 1 ustawy; 10) podmiotach powiàzanych kapita∏owo lub organizacyjnie — rozumie si´ przez to co najmniej dwa podmioty, z których przynajmniej jeden bezpoÊrednio lub poÊrednio wywiera znaczàcy wp∏yw na pozosta∏e lub które stanowià dla domu maklerskiego jedno ryzyko gospodarcze ze wzgl´du na to, ˝e kondycja finansowa jednego z nich mo˝e mieç wp∏yw na sp∏at´ zobowiàzaƒ przez pozosta∏e; — 16043 — 12) Komisji — rozumie si´ przez to Komisj´ Nadzoru Finansowego, o której mowa w ustawie z dnia 21 lipca 2006 r. o nadzorze nad rynkiem finansowym (Dz. U. Nr 157, poz. 1119, z póên. zm.4)). Rozdzia∏ 2 inwestycyjnà, od wynagrodzenia lub zysków osiàganych przez osoby wykonujàce czynnoÊci innego rodzaju, które powodujà lub mog∏yby spowodowaç powstanie konfliktu interesów; .go v.p 11) znaczàcym wp∏ywie — rozumie si´ przez to zdolnoÊç do udzia∏u w podejmowaniu decyzji w zakresie wyznaczania kierunków polityki finansowej i operacyjnej, w tym równie˝ dotyczàcej podzia∏u zysku lub pokrycia straty bilansowej innego podmiotu; Poz. 1579 l Dziennik Ustaw Nr 204 Warunki techniczne i organizacyjne § 3. 1. Firma inwestycyjna jest obowiàzana opracowaç i wdro˝yç regulamin zarzàdzania konfliktami interesów okreÊlajàcy sposób post´powania firmy inwestycyjnej w celu przeciwdzia∏ania powstawaniu konfliktów interesów dostosowany do rozmiaru i rodzaju dzia∏alnoÊci prowadzonej przez t´ firm´ inwestycyjnà, jak równie˝ do jej wewn´trznej struktury organizacyjnej. W przypadku firmy inwestycyjnej, która wchodzi w sk∏ad grupy kapita∏owej, regulamin zarzàdzania konfliktami interesów powinien uwzgl´dniaç tak˝e wszystkie czynniki mogàce powodowaç powstanie konfliktu interesów, o których firma inwestycyjna wie lub powinna wiedzieç, a które wynikajà ze struktury organizacyjnej oraz rodzaju dzia∏alnoÊci innych cz∏onków tej grupy kapita∏owej. 4) zapobiegania przypadkom jednoczesnego lub nast´pujàcego bezpoÊrednio po sobie wykonywania przez t´ samà osob´ powiàzanà czynnoÊci zwiàzanych z ró˝nymi us∏ugami Êwiadczonymi przez danà firm´ inwestycyjnà, je˝eli mog∏oby to wywrzeç niekorzystny wp∏yw na prawid∏owe zarzàdzanie konfliktami interesów, lub zapewniaç nadzór nad takim sposobem wykonywania czynnoÊci, je˝eli jest on konieczny. 4. Ârodki i procedury zarzàdzania konfliktami interesów powinny zapewniç osobom powiàzanym, zaanga˝owanym w wykonywanie przez firm´ inwestycyjnà czynnoÊci stanowiàcych dzia∏alnoÊç maklerskà, niezale˝noÊç wykonywania tych czynnoÊci, przy uwzgl´dnieniu zakresu i rodzaju dzia∏alnoÊci prowadzonej przez firm´ inwestycyjnà, podmioty z grupy kapita∏owej, do której nale˝y firma inwestycyjna, oraz mo˝liwego stopnia naruszenia interesów klientów. 5. Firma inwestycyjna jest obowiàzana prowadziç rejestr rodzajów dzia∏alnoÊci maklerskiej, w tym wykonywanej przez firm´ inwestycyjnà we w∏asnym imieniu i na swojà rzecz oraz wykonywanej przez inny podmiot na jej rzecz, w zwiàzku z którymi powsta∏ lub mo˝e powstaç konflikt interesów zwiàzany z istotnym ryzykiem naruszenia interesów klienta. rcl 2. Regulamin zarzàdzania konfliktami interesów powinien okreÊlaç co najmniej: 3) zapobiegania mo˝liwoÊci wywierania niekorzystnego wp∏ywu osób trzecich na sposób wykonywania przez osoby powiàzane czynnoÊci zwiàzanych z prowadzeniem przez firm´ inwestycyjnà dzia∏alnoÊci maklerskiej; 1) okolicznoÊci, które w odniesieniu do poszczególnych czynnoÊci z zakresu dzia∏alnoÊci maklerskiej powodujà lub mogà powodowaç powstanie konfliktu interesów zwiàzanego z istotnym ryzykiem naruszenia interesów klienta, oraz w. 2) Êrodki i procedury zarzàdzania konfliktami interesów. 3. W zale˝noÊci od rozmiaru i rodzaju dzia∏alnoÊci prowadzonej przez firm´ inwestycyjnà Êrodki i procedury zarzàdzania konfliktami interesów, o których mowa w ust. 2 pkt 2, powinny okreÊlaç wszystkie lub wybrane z wymienionych poni˝ej metod: ww 1) zapewniania nadzoru nad osobami powiàzanymi wykonujàcymi w ramach swoich podstawowych zadaƒ czynnoÊci na rzecz i w imieniu klientów, w ramach dzia∏alnoÊci prowadzonej przez firm´ inwestycyjnà, które to czynnoÊci powodujà lub mogà powodowaç wystàpienie sprzecznoÊci interesów pomi´dzy klientami lub interesem klienta i firmy inwestycyjnej; 2) zapobiegania istnieniu bezpoÊrednich zale˝noÊci pomi´dzy wysokoÊcià wynagrodzenia osób powiàzanych wykonujàcych okreÊlone czynnoÊci, w ramach dzia∏alnoÊci prowadzonej przez firm´ ——————— 4) Zmiany wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U. z 2007 r. Nr 42, poz. 272 i Nr 49, poz. 328, z 2008 r. Nr 209, poz. 1317, Nr 228, poz. 1507 i Nr 231, poz. 1546 oraz z 2009 r. Nr 42, poz. 341, Nr 77, poz. 649 i Nr 165, poz. 1316. 6. Przepisów ust. 1—5 nie stosuje si´ do zagranicznej firmy inwestycyjnej. § 4. 1. Firma inwestycyjna jest obowiàzana opracowaç i wdro˝yç regulamin inwestowania przez osoby powiàzane z firmà inwestycyjnà lub na ich rachunek w instrumenty finansowe okreÊlajàcy zasady oraz sposoby zapobiegania wykorzystywaniu lub ujawnianiu posiadanych informacji przez osoby powiàzane uczestniczàce w Êwiadczeniu us∏ug przez firm´ inwestycyjnà lub majàce dost´p do informacji poufnych lub stanowiàcych tajemnic´ zawodowà, poprzez: 1) zawieranie transakcji w∏asnych, które:

a)stanowià manipulacj´ lub zwiàzane sà z wykorzystaniem informacji poufnej lub
b)zwiàzane sà z ujawnieniem lub wykorzystaniem informacji stanowiàcej tajemnic´ zawodowà, lub
c)stanowià naruszenie przepisów regulujàcych prowadzenie dzia∏alnoÊci maklerskiej; 2) doradzanie lub nak∏anianie innej osoby do zawarcia transakcji spe∏niajàcej warunki okreÊlone w pkt 1, w § 6 ust. 1 pkt 1 lub 2 lub do zawarcia transakcji z wykorzystaniem b´dàcych w posiadaniu tej osoby powiàzanej informacji dotyczàcych zleceƒ sk∏adanych przez klientów tej firmy inwestycyjnej; — 16044 — § 5. Przez transakcj´ w∏asnà, o której mowa w § 4 ust. 1 pkt 1 i 2 oraz § 6, rozumie si´ transakcj´, której przedmiotem sà instrumenty finansowe, zawieranà przez osob´ powiàzanà lub na jej rachunek, pod warunkiem ˝e: .go v.p 3) ujawnianie innej osobie informacji, których wynikiem jest lub mo˝e byç podj´cie przez t´ osob´ decyzji o zawarciu transakcji, o której mowa w pkt 2, lub doradzanie przez t´ osob´, lub nak∏anianie do zawarcia transakcji, o której mowa w pkt 2. Poz. 1579 l Dziennik Ustaw Nr 204 2. Firma inwestycyjna jest obowiàzana prowadziç rejestr zawieranych przez osoby powiàzane transakcji w∏asnych oraz rejestr zgód udzielonych na zawarcie takich transakcji, o ile zgoda taka jest wymagana. 3. Regulamin, o którym mowa w ust. 1, w szczególnoÊci obejmuje: 1) wymóg informowania osób powiàzanych o istniejàcych ograniczeniach w zawieraniu transakcji w∏asnych oraz o sposobie post´powania w zwiàzku z zawieraniem takich transakcji przez osoby powiàzane; 2) wymóg informowania firmy inwestycyjnej przez osoby powiàzane o zawieranych transakcjach w∏asnych; 3) zasady prowadzenia rejestru zawieranych przez osoby powiàzane transakcji w∏asnych oraz rejestru zgód udzielonych na zawarcie takich transakcji. 2) transakcja zawierana jest na rachunek tej osoby powiàzanej lub:
a)ma∏˝onka osoby powiàzanej,
b)krewnego osoby powiàzanej do trzeciego stopnia,
c)osoby zwiàzanej z osobà powiàzanà z tytu∏u przysposobienia, opieki lub kurateli,
d)powinowatego osoby powiàzanej do drugiego stopnia,
e)osoby pozostajàcej z osobà powiàzanà we wspólnym gospodarstwie domowym przez okres co najmniej roku przed datà zawarcia transakcji lub
f)innej osoby pozostajàcej z osobà powiàzanà w stosunkach powodujàcych, ˝e ta osoba powiàzana ma istotny interes w zawarciu danej transakcji na rzecz tej innej osoby, z wy∏àczeniem normalnych op∏at i prowizji nale˝nych z tytu∏u zawarcia transakcji. § 6. 1. Firma inwestycyjna sporzàdzajàca i dystrybuujàca rekomendacje, zgodnie z przepisami wydanymi na podstawie art. 42 ust. 2 ustawy, obowiàzana jest wdro˝yç regulacje wewn´trzne zapobiegajàce: rcl 4. Regulamin, o którym mowa w ust. 1, nie powinien wprowadzaç ograniczeƒ w zawieraniu przez osoby powiàzane transakcji w∏asnych lub transakcji na cudzy rachunek, je˝eli: 1) zawarcie tej transakcji wykracza poza zakres jej obowiàzków s∏u˝bowych albo 1) zawierane one sà przez podmiot prowadzàcy dzia∏alnoÊç maklerskà, któremu osoba ta zleci∏a zarzàdzanie portfelem instrumentów finansowych w sposób wy∏àczajàcy ingerencj´ tej osoby w podejmowane na jej rachunek decyzje inwestycyjne, lub w. 2) ich przedmiotem sà jednostki uczestnictwa lub tytu∏y uczestnictwa emitowane przez fundusz zagraniczny, o ile ta osoba powiàzana lub osoba, na rzecz której zawierana jest transakcja, nie uczestniczy w zarzàdzaniu danym funduszem inwestycyjnym lub funduszem zagranicznym. ww 5. Firma inwestycyjna powierzajàca na podstawie umowy, o której mowa w art. 81a ustawy, przedsi´biorcy lub przedsi´biorcy zagranicznemu wykonywanie czynnoÊci zwiàzanych z dzia∏alnoÊcià prowadzonà przez t´ firm´ inwestycyjnà, w tym z prowadzonà dzia∏alnoÊcià maklerskà, jest obowiàzana zapewniç: 1) prowadzenie przez tego przedsi´biorc´ lub przedsi´biorc´ zagranicznego rejestru transakcji w∏asnych zawieranych przez osoby powiàzane, o których mowa w art. 82 ust. 3a pkt 4, pkt 5 lit. b, pkt 6 lit. b, pkt 7 lit. b ustawy, oraz 2) przekazywanie na ˝àdanie firmy inwestycyjnej przez tego przedsi´biorc´ lub przedsi´biorc´ zagranicznego informacji zawartych w rejestrze prowadzonym zgodnie z pkt 1. 6. Przepisów ust. 1—5 nie stosuje si´ do zagranicznej firmy inwestycyjnej. 1) zawieraniu, przed rozpocz´ciem dystrybucji rekomendacji, przez osoby powiàzane uczestniczàce w jej sporzàdzeniu, transakcji w∏asnych lub transakcji na cudzy rachunek w zakresie instrumentów finansowych b´dàcych przedmiotem tej rekomendacji lub powiàzanych z instrumentami finansowymi b´dàcymi przedmiotem tej rekomendacji, z wy∏àczeniem transakcji zawieranych w ramach wykonywania przez firm´ inwestycyjnà zleceƒ nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, o ile zlecenia te nie zosta∏y z∏o˝one wskutek porady udzielonej przez takà osob´, lub w ramach wykonywania przez firm´ inwestycyjnà zadaƒ zwiàzanych z organizacjà rynku regulowanego lub zapewnienia p∏ynnoÊci instrumentów finansowych; 2) zawieraniu przez osoby powiàzane uczestniczàce w sporzàdzeniu rekomendacji, sprzecznych z treÊcià tej rekomendacji, transakcji w∏asnych lub transakcji na cudzy rachunek w zakresie instrumentów finansowych b´dàcych przedmiotem tej rekomendacji lub powiàzanych z instrumentami finansowymi b´dàcymi przedmiotem tej rekomendacji, z wy∏àczeniem uzasadnionych przypadków pod warunkiem uzyskania uprzedniej pisemnej albo udzielonej za poÊrednictwem elektronicznych Êrodków przekazywania informacji zgody inspektora nadzoru, o którym mowa w § 14 ust. 8; 3) przyjmowaniu przez firm´ inwestycyjnà lub osoby powiàzane uczestniczàce w sporzàdzeniu rekomendacji korzyÊci materialnych lub niematerialnych od podmiotów posiadajàcych istotny interes w treÊci tej rekomendacji; Dziennik Ustaw Nr 204 — 16045 — Poz. 1579 2) zapobie˝enie wykorzystywaniu przez osoby majàce dost´p do informacji poufnych oraz stanowiàcych tajemnic´ zawodowà tych informacji w celach innych ni˝ wykonywanie obowiàzków wynikajàcych ze sprawowanych funkcji lub zatrudnienia. 5) udost´pnianiu rekomendacji zawierajàcej treÊç zalecenia lub cen´ docelowà przed rozpocz´ciem jej dystrybucji emitentowi lub osobom innym ni˝ uczestniczàce w jej sporzàdzeniu w celach innych ni˝ weryfikacja zgodnoÊci dzia∏ania firmy inwestycyjnej z jej zobowiàzaniami prawnymi. 2. Regulamin, o którym mowa w ust. 1, okreÊla równie˝ zasady przep∏ywu informacji w firmie inwestycyjnej, w tym zasady obiegu dokumentów. .go v.p l 4) proponowaniu emitentowi lub wystawcy przez firm´ inwestycyjnà lub osoby powiàzane uczestniczàce w sporzàdzeniu rekomendacji sporzàdzenia rekomendacji o treÊci korzystnej dla tego emitenta lub wystawcy; 2. Wykonanie obowiàzków, o których mowa w ust. 1 pkt 1 i 2, mo˝e nastàpiç poprzez wprowadzenie stosownych regulacji w regulaminie, o którym mowa w § 4 ust. 1. 3. Przez instrument finansowy powiàzany z innym instrumentem finansowym, o którym mowa w ust. 1, rozumie si´ instrument finansowy, którego cena zale˝y bezpoÊrednio od ceny tego innego instrumentu finansowego, w tym w szczególnoÊci instrument pochodny, którego instrumentem bazowym jest ten inny instrument finansowy. 2. Pomieszczenia, w których jest prowadzona dzia∏alnoÊç maklerska, powinny byç zabezpieczone przed niekontrolowanym dost´pem osób nieuprawnionych. 3. Pomieszczenia, w których jest prowadzona obs∏uga klientów firmy inwestycyjnej, powinny byç wydzielone w sposób uniemo˝liwiajàcy klientom firmy inwestycyjnej oraz innym osobom nieuprawnionym niekontrolowany dost´p do pozosta∏ych pomieszczeƒ firmy inwestycyjnej. 4. Firma inwestycyjna jest obowiàzana zapewniç warunki techniczne i organizacyjne pozwalajàce, na ˝àdanie klienta, na sk∏adanie zleceƒ z zachowaniem poufnoÊci. rcl 4.

ust. 1—3 stosuje si´ do, innych ni˝ rekomendacje, analiz sporzàdzanych i dystrybuowanych wÊród klientów, w zwiàzku z wykonywaniem przez firm´ inwestycyjnà dzia∏alnoÊci maklerskiej, o której mowa w art. 69 ust. 4 pkt 6 ustawy, je˝eli zalecajà lub sugerujà, bezpoÊrednio lub poÊrednio, okreÊlone zachowania inwestycyjne w odniesieniu do jednego lub kilku instrumentów finansowych lub emitenta bàdê wystawcy instrumentów finansowych, w tym opinii odnoszàcych si´ do bie˝àcej lub przysz∏ej wartoÊci lub ceny instrumentów finansowych. §

Wewn´trzna struktura organizacyjna firmy inwestycyjnej powinna zapobiegaç powstawaniu konfliktów interesów, a w przypadku powstania takiego konfliktu umo˝liwiç ochron´ interesów klienta przed szkodliwym wp∏ywem tego konfliktu.
Przepisu ust. 1 nie stosuje si´ do firmy inwestycyjnej, która dystrybuuje rekomendacje sporzàdzane przez inny podmiot, pod warunkiem ˝e: w. 1) firma inwestycyjna nie wchodzi w sk∏ad tej samej grupy kapita∏owej, w której pozostaje podmiot sporzàdzajàcy rekomendacj´; 2) firma inwestycyjna nie dokonuje istotnych zmian treÊci zalecenia lub ceny docelowej; 3) firma inwestycyjna dystrybuuje rekomendacje z informacjà, ˝e zosta∏y one sporzàdzone przez inny podmiot, oraz ww 4) podmiot sporzàdzajàcy rekomendacj´ podlega z tytu∏u sporzàdzania rekomendacji wymogom analogicznym do okreÊlonych w ust. 1 albo posiada regulacje wewn´trzne spe∏niajàce wymogi, o których mowa w ust.
Sposób organizacji firmy inwestycyjnej powinien gwarantowaç bezpieczeƒstwo obs∏ugi klientów oraz przechowywanych dokumentów i danych.
Przepisów ust. 1 i 2 nie stosuje si´ do punktów przyjmowania zleceƒ w takim zakresie, w jakim odnosi si´ to do wewn´trznej organizacji banku.
Przepisów ust. 1—5 nie stosuje si´ do zagranicznej firmy inwestycyjnej. §
Firma inwestycyjna obowiàzana jest opracowaç i wdro˝yç regulamin organizacyjny okreÊlajàcy szczegó∏owo wewn´trznà struktur´ organizacyjnà tej firmy inwestycyjnej wraz z zakresem zadaƒ poszczególnych jednostek organizacyjnych oraz zasadami odpowiedzialnoÊci i podleg∏oÊci s∏u˝bowej poszczególnych jednostek organizacyjnych i stanowisk. W regulaminie organizacyjnym firma inwestycyjna okreÊla równie˝ procedury decyzyjne oraz zasady sprawozdawczoÊci wewn´trznej.
Przepisów ust. 1—5 nie stosuje si´ do zagranicznej firmy inwestycyjnej.
Wewn´trzna struktura organizacyjna firmy inwestycyjnej, przy uwzgl´dnieniu rodzaju i rozmiaru dzia∏alnoÊci prowadzonej przez t´ firm´ inwestycyjnà, powinna zapewniaç: §
Firma inwestycyjna obowiàzana jest opracowaç i wdro˝yç regulamin ochrony przep∏ywu informacji poufnych oraz stanowiàcych tajemnic´ zawodowà okreÊlajàcy szczegó∏owo rozwiàzania wdro˝one przez danà firm´ inwestycyjnà majàce na celu: 1) powierzanie wykonywania czynnoÊci z zakresu dzia∏alnoÊci maklerskiej prowadzonej przez firm´ inwestycyjnà osobom posiadajàcym niezb´dny zakres wiedzy, umiej´tnoÊci oraz kwalifikacje dla prawid∏owego wykonywania tych czynnoÊci; 1) uniemo˝liwianie osobom nieuprawnionym dost´pu do informacji poufnych oraz stanowiàcych tajemnic´ zawodowà oraz 2) powierzanie osobom powiàzanym wykonywania czynnoÊci z zakresu dzia∏alnoÊci maklerskiej prowadzonej przez firm´ inwestycyjnà w sposób, któ- — 16046 —
Firma inwestycyjna jest obowiàzana wprowadziç zabezpieczenia urzàdzeƒ uniemo˝liwiajàce nieuprawniony dost´p do systemów informatycznych i przetwarzania danych. Firma inwestycyjna jest obowiàzana opracowaç i wdro˝yç wewn´trzne procedury regulujàce dost´p do systemów informatycznych firmy inwestycyjnej oraz kontrol´ tego dost´pu, zapewniajàce mo˝liwoÊç jego odtworzenia wraz z historià modyfikacji i przetwarzania danych. .go v.p ry nie uniemo˝liwia wykonywania tych czynnoÊci w∏aÊciwie, uczciwie i rzetelnie, w szczególnoÊci w przypadku powierzania jednej osobie jednoczesnego wykonywania kilku czynnoÊci; Poz. 1579 l Dziennik Ustaw Nr 204 3) istnienie systemu sprawozdawczoÊci wewn´trznej i niezb´dnego przep∏ywu informacji wewnàtrz firmy inwestycyjnej; 4) rejestracj´ danych zwiàzanych z prowadzonà przez firm´ inwestycyjnà dzia∏alnoÊcià maklerskà oraz z czynnoÊciami wykonywanymi przez poszczególne jednostki organizacyjne firmy inwestycyjnej.
Oddzia∏y i punkty obs∏ugi klientów powinny posiadaç urzàdzenia telekomunikacyjne umo˝liwiajàce sta∏y i bezpoÊredni kontakt z centralà firmy inwestycyjnej.
Oddzia∏y i punkty obs∏ugi klientów powinny byç oznaczone w sposób umo˝liwiajàcy ich identyfikacj´ jako jednostki organizacyjnej danej firmy inwestycyjnej.
W przypadku prowadzenia przez firm´ inwestycyjnà rachunków papierów wartoÊciowych lub rachunków pieni´˝nych, systemy informatyczne firmy inwestycyjnej powinny gwarantowaç mo˝liwoÊç tworzenia za okresy nie krótsze ni˝ okresy, w których firma inwestycyjna jest zobowiàzana do przechowywania danych zwiàzanych z prowadzonà dzia∏alnoÊcià maklerskà, odpowiednio historii rachunków papierów wartoÊciowych, rachunków pieni´˝nych i rejestrów operacyjnych zawierajàcej chronologiczne zestawienie operacji dokonywanych na tych rachunkach lub rejestrach, w szczególnoÊci dane dotyczàce: rcl
W przypadku gdy oddzia∏ lub punkt obs∏ugi klientów zostanie zlokalizowany na terenie banku lub innego podmiotu, powinien posiadaç urzàdzenia i numery telekomunikacyjne identyfikowalne wy∏àcznie pod nazwà firmy inwestycyjnej lub biura maklerskiego w przypadku banku prowadzàcego dzia∏alnoÊç maklerskà.
Urzàdzenia i systemy informatyczne firmy inwestycyjnej powinny byç zabezpieczone przed utratà danych spowodowanà awarià zasilania, innymi awariami lub zak∏óceniami oraz innymi zdarzeniami losowymi. W celu zapewnienia ciàg∏oÊci obs∏ugi i pracy systemów informatycznych firma inwestycyjna jest obowiàzana, przynajmniej raz dziennie, tworzyç kopi´ bazy danych lub stosowaç inne Êrodki techniczne umo˝liwiajàce odtworzenie danych oraz podj´cie pracy systemów informatycznych w sytuacji awarii lub utraty cz´Êci lub ca∏oÊci danych w podstawowych bazach danych. Kopie bazy danych przechowywane sà w budynku, w którym nie znajdujà si´ systemy informatyczne przetwarzajàce dane.
Je˝eli w przypadku, o którym mowa w ust. 5, oddzia∏ lub punkt obs∏ugi klientów nie posiada systemów informatycznych wydzielonych z systemów banku lub innego podmiotu, na którego terenie zosta∏ zlokalizowany, systemy wykorzystywane przez oddzia∏ lub punkt obs∏ugi klientów powinny zostaç zabezpieczone przed nieuprawnionym dost´pem. 1) w odniesieniu do rachunku pieni´˝nego: a) salda poczàtkowego i koƒcowego Êrodków pieni´˝nych za ka˝dy dzieƒ, b) wp∏at na rachunek, z uwzgl´dnieniem wp∏at dokonanych w formie przelewu, a w szczególnoÊci kwot poszczególnych wp∏at, daty i opisu operacji oraz dokumentu êród∏owego,
Przepisów ust. 1—7 nie stosuje si´ do zagranicznej firmy inwestycyjnej. d) przelewów Êrodków pieni´˝nych z rachunku, a w szczególnoÊci kwot poszczególnych przelewów, daty i opisu operacji oraz dokumentu êród∏owego, w.
Bank, który prowadzi dzia∏alnoÊç maklerskà w ramach wyodr´bnionej jednostki banku, oraz biuro maklerskie, w zakresie, w jakim czynnoÊci przyjmowania zleceƒ nabycia lub zbycia instrumentów finansowych sà wykonywane przez pracowników banku nieb´dàcych pracownikami biura, sà obowiàzane do odpowiedniego oznaczenia punktów przyjmowania zleceƒ. ww §
Bank powierniczy wykonuje czynnoÊci zwiàzane z prowadzeniem rachunków papierów wartoÊciowych w wydzielonych pomieszczeniach, zabezpieczonych przed niekontrolowanym dost´pem osób nieuprawnionych. c) wyp∏at z rachunku, a w szczególnoÊci kwot poszczególnych wyp∏at, daty i opisu operacji oraz dokumentu êród∏owego, e) Êrodków z rozliczonych w danym dniu transakcji, a w szczególnoÊci kwoty rozliczonych Êrodków, daty i opisu operacji oraz dokumentu êród∏owego,
Sposób organizacji dzia∏alnoÊci powierniczej powinien zapewniaç ochron´ informacji poufnych i stanowiàcych tajemnic´ zawodowà przed nieuprawnionym dost´pem. f) blokady Êrodków pieni´˝nych w zwiàzku ze z∏o˝eniem zlecenia kupna instrumentów finansowych, a w szczególnoÊci kwoty Êrodków obj´tych blokadà, daty i opisu operacji oraz numeru zlecenia, §
Systemy informatyczne firmy inwestycyjnej powinny byç zabezpieczone w taki sposób, aby uniemo˝liwiç nieuprawniony dost´p do danych przetwarzanych przez te systemy. g) blokady Êrodków pieni´˝nych ustanowionej w przypadku innym ni˝ wymieniony w lit. f, a w szczególnoÊci kwoty Êrodków obj´tych blokadà, — 16047 — 3) zabezpieczenie przed mo˝liwoÊcià ich sk∏adania przez osoby nieuprawnione, w szczególnoÊci przez ustalenie odr´bnego identyfikatora lub has∏a dla ka˝dego klienta; .go v.p h) zniesienia blokady Êrodków pieni´˝nych w zwiàzku z anulowaniem zlecenia kupna instrumentów finansowych, a w szczególnoÊci daty i numeru zlecenia, Poz. 1579 l Dziennik Ustaw Nr 204 i) naliczonych odsetek za opóênienie, a w szczególnoÊci daty i opisu operacji; 4) rejestracj´ daty, godziny i minuty otrzymania zlecenia przez firm´ inwestycyjnà. 2) w odniesieniu do rachunku papierów wartoÊciowych:
Firma inwestycyjna, o której mowa w ust. 7, jest obowiàzana do∏o˝yç nale˝ytej starannoÊci w celu zapewnienia sprawnej obs∏ugi klientów w zakresie przyjmowania i przekazywania zleceƒ lub wykonywania zleceƒ przekazywanych za pomocà telefonu, telefaksu, innych urzàdzeƒ technicznych lub elektronicznych noÊników informacji. a) salda poczàtkowego i koƒcowego dla ka˝dego rodzaju instrumentów finansowych za ka˝dy dzieƒ, b) blokady instrumentów finansowych, a w szczególnoÊci liczby instrumentów finansowych obj´tych blokadà, daty i opisu operacji, c) nabycia instrumentów finansowych w drodze wykonania zlecenia kupna w obrocie zorganizowanym, a w szczególnoÊci daty i numeru zlecenia oraz liczby instrumentów finansowych,
Firma inwestycyjna mo˝e przyjmowaç zlecenia sk∏adane za pomocà telefonu, telefaksu lub innych urzàdzeƒ technicznych po uprzedniej, zgodnej z zasadami ustalonymi mi´dzy firmà inwestycyjnà i klientem, identyfikacji osoby sk∏adajàcej zlecenie. d) nabycia instrumentów finansowych poza obrotem zorganizowanym, a w szczególnoÊci liczby instrumentów finansowych, daty i opisu operacji oraz dokumentu êród∏owego,
Przepisów ust. 1—9 nie stosuje si´ do zagranicznej firmy inwestycyjnej. e) zbycia instrumentów finansowych w drodze wykonania zlecenia sprzeda˝y w obrocie zorganizowanym, a w szczególnoÊci daty i numeru zlecenia oraz liczby instrumentów finansowych, 1) systemów informatycznych s∏u˝àcych do prowadzenia rachunków papierów wartoÊciowych — stosuje si´ odpowiednio

ust. 1—3 oraz ust. 4 pkt 2; f) zbycia instrumentów finansowych poza obrotem zorganizowanym, a w szczególnoÊci daty i numeru zlecenia oraz liczby instrumentów finansowych, 2) przyjmowanych dyspozycji — stosuje si´ odpowiednio

ust. 7 pkt 1—4 oraz ust.

rcl
Do banku powierniczego w zakresie: g) przeniesienia instrumentów finansowych na inny rachunek papierów wartoÊciowych nale˝àcy do tego samego podmiotu, a w szczególnoÊci liczby instrumentów finansowych, daty i opisu operacji oraz dokumentu êród∏owego. w. 5.

ust. 4 pkt 2 stosuje si´ odpowiednio w przypadku rejestrowania przez firm´ inwestycyjnà instrumentów finansowych w sposób inny ni˝ na rachunkach papierów wartoÊciowych. ww

W przypadku przechowywania instrumentów finansowych systemy informatyczne firmy inwestycyjnej powinny gwarantowaç mo˝liwoÊç rejestrowania danych umo˝liwiajàcych identyfikacj´ instrumentów finansowych b´dàcych przedmiotem poszczególnych operacji.
Firma inwestycyjna przyjmujàca i przekazujàca zlecenia klientów lub wykonujàca zlecenia klientów przekazywane za pomocà telefonu, telefaksu, innych urzàdzeƒ technicznych lub elektronicznych noÊników informacji jest obowiàzana zapewniç: 1) poufnoÊç sk∏adanych zleceƒ, a w szczególnoÊci zabezpieczenie ich przed ods∏uchaniem lub odczytaniem przez osoby nieupowa˝nione; 2) integralnoÊç sk∏adanych zleceƒ, a w szczególnoÊci zabezpieczenie ich przed modyfikacjà lub usuni´ciem przez osoby nieupowa˝nione; §
Firma inwestycyjna jest obowiàzana opracowaç i wdro˝yç procedury okreÊlajàce sposób prowadzenia przez firm´ inwestycyjnà rachunkowoÊci umo˝liwiajàce niezw∏oczne dostarczanie, na ˝àdanie Komisji, sprawozdaƒ finansowych sporzàdzonych zgodnie z przepisami odr´bnymi przedstawiajàcych rzetelny i prawdziwy obraz sytuacji finansowej tej firmy inwestycyjnej.
Przepisu ust. 1 nie stosuje si´ do zagranicznej firmy inwestycyjnej prowadzàcej dzia∏alnoÊç maklerskà na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej bez otwierania oddzia∏u. §
Firma inwestycyjna jest obowiàzana opracowaç i wdro˝yç system kontroli wewn´trznej, s∏u˝àcy zapobieganiu przypadkom dzia∏ania niezgodnego z decyzjami i procedurami wewn´trznymi przyj´tymi przez firm´ inwestycyjnà.
Celem systemu kontroli wewn´trznej jest ponadto zapewnienie: 1) nadzoru nad przestrzeganiem regu∏ post´powania w celu przeciwdzia∏ania wprowadzaniu do obrotu finansowego wartoÊci majàtkowych pochodzàcych z nielegalnych lub nieujawnionych êróde∏; 2) badania zgodnoÊci dzia∏alnoÊci firmy inwestycyjnej i czynnoÊci wykonywanych w ramach tej dzia∏alnoÊci przez osoby powiàzane z regulacjami rynków, na których dzia∏a firma inwestycyjna, regulacjami Krajowego Depozytu Papierów WartoÊcio- — 16048 — 2) doradztwo oraz bie˝àca pomoc osobom powiàzanym wykonujàcym czynnoÊci w ramach prowadzonej przez firm´ inwestycyjnà dzia∏alnoÊci maklerskiej w wype∏nianiu przez nich obowiàzków zgodnie z przepisami prawa regulujàcymi prowadzenie dzia∏alnoÊci maklerskiej. .go v.p wych S.A., regulacjami innych izb rozliczeniowych oraz izb rozrachunkowych, których uczestnikiem jest firma inwestycyjna, oraz regulacjami izby gospodarczej, o której mowa w art. 92 ustawy, o ile firma inwestycyjna nale˝y do takiej izby; Poz. 1579 l Dziennik Ustaw Nr 204 3) nadzoru nad przep∏ywem informacji poufnych i informacji stanowiàcych tajemnic´ zawodowà oraz zabezpieczenia dost´pu do nich; 4) nadzoru nad rozpatrywaniem skarg i wniosków klientów oraz prowadzeniem rejestru skarg.
Przepisów ust. 1 i 2 nie stosuje si´ do zagranicznej firmy inwestycyjnej, z zastrze˝eniem ust.
4.

ust. 2 pkt 1 i 2 stosuje si´ do zagranicznej firmy inwestycyjnej prowadzàcej dzia∏alnoÊç maklerskà na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w formie oddzia∏u. §

Firma inwestycyjna jest obowiàzana opracowaç i wdro˝yç system nadzoru zgodnoÊci dzia∏alnoÊci z prawem, s∏u˝àcy ujawnianiu i zapobieganiu naruszania przez firm´ inwestycyjnà obowiàzków wynikajàcych z przepisów prawa regulujàcych prowadzenie dzia∏alnoÊci maklerskiej. Zasady przyj´tego przez firm´ inwestycyjnà nadzoru zgodnoÊci z prawem okreÊla regulamin nadzoru zgodnoÊci z prawem. 1) osoby wykonujàce zadania z zakresu nadzoru zgodnoÊci dzia∏alnoÊci z prawem dysponowa∏y stosownymi uprawnieniami, Êrodkami, kwalifikacjami i dost´pem do wszelkich niezb´dnych informacji; 2) osoby wykonujàce zadania z zakresu nadzoru zgodnoÊci dzia∏alnoÊci z prawem by∏y odpowiedzialne za raportowanie w zakresie dotyczàcym funkcjonowania systemu nadzoru zgodnoÊci dzia∏alnoÊci z prawem; 3) osoby wykonujàce zadania z zakresu nadzoru zgodnoÊci dzia∏alnoÊci z prawem nie bra∏y udzia∏u w wykonywaniu czynnoÊci z zakresu dzia∏alnoÊci, która jest przedmiotem sprawowanego przez nie nadzoru zgodnoÊci dzia∏alnoÊci z prawem; 4) sposób wynagradzania osób wykonujàcych zadania z zakresu nadzoru zgodnoÊci dzia∏alnoÊci z prawem nie wp∏ywa∏ na ich obiektywizm. rcl
Przyj´ty przez firm´ inwestycyjnà system nadzoru zgodnoÊci dzia∏alnoÊci z prawem powinien zapewniaç mo˝liwoÊç minimalizacji skutków ewentualnych naruszeƒ oraz mo˝liwoÊç skutecznego wykonywania przez Komisj´ przys∏ugujàcych jej uprawnieƒ z tytu∏u nadzoru nad firmà inwestycyjnà.
W celu umo˝liwienia wykonywania przez komórk´ do spraw nadzoru zgodnoÊci dzia∏alnoÊci z prawem jej obowiàzków w sposób nale˝yty i niezale˝ny, firma inwestycyjna jest obowiàzana zapewniç, aby: w.
Przyj´ty przez firm´ inwestycyjnà system nadzoru zgodnoÊci dzia∏alnoÊci z prawem powinien uwzgl´dniaç rodzaj i zakres dzia∏alnoÊci prowadzonej przez firm´ inwestycyjnà, w tym w szczególnoÊci rodzaj i zakres prowadzonej przez nià dzia∏alnoÊci maklerskiej, o której mowa w art. 69 ust. 2 ustawy. ww
Firma inwestycyjna jest obowiàzana wydzieliç w swojej strukturze komórk´ do spraw nadzoru zgodnoÊci dzia∏alnoÊci z prawem oraz zapewniç tej komórce niezale˝noÊç umo˝liwiajàcà prawid∏owe wykonywanie jej obowiàzków. W przypadku gdy uzasadnia to rodzaj i zakres dzia∏alnoÊci prowadzonej przez firm´ inwestycyjnà, czynnoÊci nadzoru zgodnoÊci dzia∏alnoÊci z prawem mogà byç wykonywane w ramach stanowiska jednoosobowego. W takim przypadku do stanowiska nadzoru zgodnoÊci dzia∏alnoÊci z prawem stosuje si´

rozporzàdzenia dotyczàce komórki do spraw nadzoru zgodnoÊci dzia∏alnoÊci z prawem.

Do obowiàzków komórki do spraw nadzoru zgodnoÊci dzia∏alnoÊci z prawem nale˝y: 1) badanie i regularna ocena adekwatnoÊci i skutecznoÊci przyj´tego systemu nadzoru zgodnoÊci dzia∏alnoÊci z prawem, jak równie˝ dzia∏aƒ podejmowanych w celu wype∏niania przez firm´ inwestycyjnà obowiàzków wynikajàcych z przepisów prawa regulujàcych prowadzenie dzia∏alnoÊci maklerskiej;
Przepisów ust. 6 pkt 3 i 4 nie stosuje si´ do firmy inwestycyjnej prowadzàcej dzia∏alnoÊç, której zakres i rodzaj uzasadnia odstàpienie od tych wymogów, pod warunkiem ˝e firma inwestycyjna jest w stanie zapewniç nale˝yte wykonywanie nadzoru zgodnoÊci dzia∏alnoÊci z prawem.
Osoba wykonujàca czynnoÊci nadzoru zgodnoÊci dzia∏alnoÊci z prawem — w przypadku stanowiska jednoosobowego albo osoba kierujàca komórkà nadzoru zgodnoÊci dzia∏alnoÊci z prawem (inspektor nadzoru) nieb´dàca cz∏onkiem zarzàdu podlega, z zastrze˝eniem ust. 9—11, bezpoÊrednio prezesowi zarzàdu firmy inwestycyjnej, a w przypadku gdy prezes nie zosta∏ powo∏any — zarzàdowi firmy inwestycyjnej.
W przypadku banku prowadzàcego dzia∏alnoÊç maklerskà w formie biura maklerskiego inspektor nadzoru podlega bezpoÊrednio osobie kierujàcej biurem maklerskim.
W przypadku banku prowadzàcego dzia∏alnoÊç maklerskà w formie wyodr´bnionej jednostki funkcje inspektora nadzoru pe∏ni, wed∏ug wyboru tego banku, osoba kierujàca wyodr´bnionà jednostkà, osoba bezpoÊrednio jej podleg∏a albo osoba kierujàca komórkà kontroli wewn´trznej banku.
W przypadku domu maklerskiego w formie spó∏ki osobowej inspektor nadzoru podlega bezpoÊrednio komplementariuszom lub wspólnikom, którym przys∏uguje prawo prowadzenia spraw spó∏ki. — 16049 — 3) ocenianiu wykonania zaleceƒ, o których mowa w pkt 2, oraz 4) sporzàdzaniu, w zale˝noÊci od potrzeb, nie rzadziej jednak ni˝ raz na rok, pisemnych raportów z wykonywania przez komórk´ audytu wewn´trznego powierzonych jej zadaƒ, zawierajàcego w szczególnoÊci wskazanie Êrodków podejmowanych w ramach wykonywania planu audytu wewn´trznego. .go v.p
Inspektor nadzoru, w zale˝noÊci od potrzeb, nie rzadziej jednak ni˝ raz do roku, sporzàdza pisemny raport z funkcjonowania systemu nadzoru zgodnoÊci dzia∏alnoÊci z prawem. Raport powinien w szczególnoÊci zawieraç wskazanie Êrodków podejmowanych w przypadkach niezgodnoÊci z przepisami prawa regulujàcymi prowadzenie dzia∏alnoÊci maklerskiej. Poz. 1579 l Dziennik Ustaw Nr 204
Inspektor nadzoru przekazuje raport, o którym mowa w ust. 12: 1) cz∏onkowi zarzàdu banku nadzorujàcemu prowadzenie dzia∏alnoÊci maklerskiej oraz radzie nadzorczej — w przypadku banku prowadzàcego dzia∏alnoÊç maklerskà; 2) zarzàdowi i radzie nadzorczej — w przypadku domu maklerskiego w formie spó∏ki akcyjnej albo spó∏ki z ograniczonà odpowiedzialnoÊcià; 3) komplementariuszom, którym przys∏uguje prawo prowadzenia spraw spó∏ki, oraz radzie nadzorczej — w przypadku domu maklerskiego w formie spó∏ki komandytowo-akcyjnej; 4) komplementariuszom albo wspólnikom, którym przys∏uguje prawo prowadzenia spraw spó∏ki — w przypadku domu maklerskiego w formie spó∏ki komandytowej, spó∏ki partnerskiej albo spó∏ki jawnej. 1) cz∏onkowi zarzàdu banku nadzorujàcemu prowadzenie dzia∏alnoÊci maklerskiej oraz radzie nadzorczej — w przypadku banku prowadzàcego dzia∏alnoÊç maklerskà; 2) zarzàdowi i radzie nadzorczej — w przypadku domu maklerskiego w formie spó∏ki akcyjnej albo spó∏ki z ograniczonà odpowiedzialnoÊcià; 3) komplementariuszom, którym przys∏uguje prawo prowadzenia spraw spó∏ki, oraz radzie nadzorczej — w przypadku domu maklerskiego w formie spó∏ki komandytowo-akcyjnej; 4) komplementariuszom albo wspólnikom, którym przys∏uguje prawo prowadzenia spraw spó∏ki — w przypadku domu maklerskiego w formie spó∏ki komandytowej, spó∏ki partnerskiej albo spó∏ki jawnej. rcl
Przepisów ust. 1—13 nie stosuje si´ do zagranicznej firmy inwestycyjnej.
Raport, o którym mowa w ust. 4 pkt 4, przekazywany jest: §
Firma inwestycyjna opracowuje i wdra˝a system audytu wewn´trznego zwiàzanego z dzia∏alnoÊcià prowadzonà przez t´ firm´ inwestycyjnà. w.
W ramach systemu audytu wewn´trznego firma inwestycyjna jest obowiàzana regularnie weryfikowaç stosowane systemy oraz wdro˝one regulaminy i procedury wewn´trzne pod kàtem ich prawid∏owoÊci i skutecznoÊci w wype∏nianiu przez firm´ inwestycyjnà obowiàzków wynikajàcych z przepisów prawa oraz podejmowaç dzia∏ania majàce na celu eliminacj´ wszelkich nieprawid∏owoÊci. ww
W przypadku gdy uzasadnia to rozmiar i rodzaj prowadzonej dzia∏alnoÊci, w tym w szczególnoÊci rozmiar i rodzaj prowadzonej dzia∏alnoÊci maklerskiej, o której mowa w art. 69 ust. 2 ustawy, firma inwestycyjna jest obowiàzana utworzyç w swojej wewn´trznej strukturze organizacyjnej niezale˝nà i odr´bnà komórk´ audytu wewn´trznego.
Do zadaƒ komórki audytu wewn´trznego nale˝y bie˝àce badanie i ocenianie prawid∏owoÊci i skutecznoÊci systemów i procedur wewn´trznych stosowanych przez firm´ inwestycyjnà w prowadzonej dzia∏alnoÊci maklerskiej, w tym w szczególnoÊci systemu kontroli wewn´trznej, polegajàce na: 1) opracowywaniu i wykonywaniu planu audytu wewn´trznego; 2) wydawaniu zaleceƒ wynikajàcych z czynnoÊci podejmowanych w ramach wykonywania planu audytu wewn´trznego;
Obowiàzki, o których mowa w ust. 2, wykonywane sà przez zarzàd lub rad´ nadzorczà firmy inwestycyjnej zgodnie z okreÊlonymi kompetencjami. W przypadku domu maklerskiego w formie spó∏ki komandytowo-akcyjnej, obowiàzki, o których mowa w ust. 4, wykonywane sà przez komplementariuszy, którym przys∏uguje prawo prowadzenia spraw spó∏ki, oraz rad´ nadzorczà, a w przypadku domu maklerskiego w formie spó∏ki komandytowej, spó∏ki partnerskiej albo spó∏ki jawnej przez komplementariuszy albo wspólników, którym przys∏uguje prawo prowadzenia spraw spó∏ki.
Przepisów ust. 1—6 nie stosuje si´ do zagranicznej firmy inwestycyjnej. §
Firma inwestycyjna jest obowiàzana zapewniç osobom powiàzanym zapoznanie si´ z regulaminami i procedurami wdro˝onymi przez firm´ inwestycyjnà i obowiàzujàcymi w stosunku do tych osób powiàzanych w zwiàzku z wykonywanymi przez nie czynnoÊciami lub pe∏nionymi funkcjami.
Firma inwestycyjna jest obowiàzana prowadziç ksià˝k´ procedur zawierajàcà wszystkie procedury zwiàzane z prowadzonà dzia∏alnoÊcià obowiàzujàce w tej firmie inwestycyjnej. W przypadku banku prowadzàcego dzia∏alnoÊç maklerskà ksià˝ka procedur zawiera procedury zwiàzane z tà dzia∏alnoÊcià. Ksià˝ka procedur mo˝e byç prowadzona w formie zapisu elektronicznego.
Przepisów ust. 1 i 2 nie stosuje si´ do zagranicznej firmy inwestycyjnej. — 16050 —
Firma inwestycyjna jest obowiàzana prowadziç rejestr skarg, zawierajàcy informacje o wszystkich skargach na dzia∏alnoÊç tej firmy inwestycyjnej z∏o˝onych w ciàgu danego roku kalendarzowego i sposobie ich za∏atwienia.
W rejestrze skarg umieszcza si´ nast´pujàce dane: 1) imi´ i nazwisko lub firm´ (nazw´) podmiotu sk∏adajàcego skarg´; 2) dat´ z∏o˝enia skargi; 3) przedmiot skargi; 4) Êrodki podj´te w celu rozpatrzenia skargi. 4.

ust. 1—3 stosuje si´ do zagranicznej firmy inwestycyjnej wy∏àcznie w zakresie skarg odnoszàcych si´ do dzia∏alnoÊci maklerskiej prowadzonej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.

Dziennik kontroli wewn´trznych prowadzi si´ zgodnie z zasadami okreÊlonymi w § 18 ust. 2—
Firma inwestycyjna mo˝e prowadziç dziennik kontroli zawierajàcy dane dotyczàce kontroli przeprowadzanych przez podmioty, o których mowa w § 18 ust. 1, oraz dotyczàce kontroli wewn´trznych. 4.

ust. 1—3 stosuje si´ do zagranicznej firmy inwestycyjnej wy∏àcznie w zakresie kontroli, których przedmiotem jest badanie zgodnoÊci dzia∏alnoÊci maklerskiej prowadzonej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej z warunkami prowadzenia dzia∏alnoÊci maklerskiej. §

Firma inwestycyjna przechowuje i archiwizuje dokumenty i inne noÊniki informacji zawierajàce opracowane, prowadzone lub sporzàdzone w zwiàzku z organizacjà firmy inwestycyjnej regulaminy, procedury, decyzje, rejestry, dzienniki lub inne informacje wymagane przepisami rozporzàdzenia.
Firma inwestycyjna przechowuje i archiwizuje dokumenty i inne noÊniki informacji przez okres co najmniej 5 lat, liczàc od pierwszego dnia roku nast´pujàcego po roku, w którym te dokumenty i inne noÊniki opracowano, prowadzono lub sporzàdzono. rcl §
Firma inwestycyjna, z zastrze˝eniem przepisu § 19 ust. 3, jest obowiàzana prowadziç dziennik kontroli zewn´trznych, zawierajàcy dane dotyczàce kontroli przeprowadzanych w tej firmie inwestycyjnej w ciàgu danego roku kalendarzowego przez Komisj´, Krajowy Depozyt Papierów WartoÊciowych S.A. oraz inne podmioty uprawnione do kontrolowania firmy inwestycyjnej na podstawie odr´bnych przepisów.
W dzienniku kontroli zewn´trznych umieszcza si´ nast´pujàce dane: 1) oznaczenie podmiotu kontrolujàcego; w. 2) zakres kontroli; §
Firma inwestycyjna jest obowiàzana prowadziç dziennik kontroli wewn´trznych, zawierajàcy dane dotyczàce kontroli przeprowadzanych w tej firmie inwestycyjnej w ciàgu danego roku kalendarzowego. .go v.p §
Firma inwestycyjna jest obowiàzana opracowaç i wdro˝yç procedur´ okreÊlajàcà sposób za∏atwiania skarg klientów detalicznych na dzia∏alnoÊç tej firmy inwestycyjnej. Poz. 1579 l Dziennik Ustaw Nr 204 3) dat´ rozpocz´cia kontroli; 4) dat´ zakoƒczenia kontroli.
Dane, o których mowa w ust. 2 pkt 1—3, podlegajà wpisowi do dziennika kontroli nie póêniej ni˝ w dniu rozpocz´cia kontroli, a dane, o których mowa w ust. 2 pkt 4 — niezw∏ocznie po uzyskaniu przez firm´ inwestycyjnà informacji o zakoƒczeniu kontroli. ww
W przypadku kontroli dzia∏alnoÊci banku prowadzàcego dzia∏alnoÊç maklerskà obejmujàcej oprócz biura maklerskiego albo wyodr´bnionej jednostki banku tak˝e inne jednostki organizacyjne banku, kontrolowany umieszcza w dzienniku kontroli zewn´trznych, w cz´Êci dotyczàcej zakresu kontroli, wzmiank´ dotyczàcà zakresu kontroli dokonywanej w biurze maklerskim albo w wyodr´bnionej jednostce banku. 5.

ust. 1—4 stosuje si´ do zagranicznej firmy inwestycyjnej wy∏àcznie w zakresie kontroli, których przedmiotem jest badanie zgodnoÊci prowadzonej dzia∏alnoÊci maklerskiej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej z warunkami prowadzenia dzia∏alnoÊci maklerskiej. §

Bank prowadzàcy dzia∏alnoÊç maklerskà mo˝e przechowywaç i archiwizowaç dokumenty lub inne noÊniki informacji w pomieszczeniach banku poza biurem maklerskim, pod warunkiem wydzielenia archiwum biura maklerskiego z archiwum banku.
W przypadku wyodr´bnionej jednostki banku dokumenty lub inne noÊniki informacji zwiàzane z dzia∏alnoÊcià maklerskà sà przechowywane i archiwizowane przez ten bank. §
1.

§ 14ust. 1—7, § 16 ust. 2 oraz § 17—20 stosuje si´ odpowiednio do banku powierniczego w zakresie dzia∏alno

Êci powierniczej prowadzonej przez ten bank.

§ 6, 13 i 15 stosuje si´ odpowiednio do banku powierniczego w zakresie dzia∏alno

Êci powierniczej prowadzonej przez ten bank, je˝eli: 1) systemy i procedury okreÊlone w tych przepisach wdro˝one przez bank w zwiàzku z wykonywanymi przez ten bank czynnoÊciami bankowymi nie obejmujà swoim zakresem dzia∏alnoÊci powierniczej lub 2) systemy i procedury okreÊlone w tych przepisach wdro˝one przez bank w zwiàzku z wykonywanymi przez ten bank czynnoÊciami bankowymi nie zapewniajà Komisji dost´pu do dokumentów i informacji niezb´dnych dla sprawowania efektywnego nadzoru nad dzia∏alnoÊcià powierniczà prowadzonà przez ten bank. — 16051 — 3) przekazywanie zarzàdowi firmy inwestycyjnej, w zale˝noÊci od potrzeb, nie rzadziej jednak ni˝ raz na rok, pisemnych sprawozdaƒ z funkcjonowania systemu, o którym mowa w ust. 1, zawierajàcego w szczególnoÊci wskazanie Êrodków podejmowanych w ramach zarzàdzania ryzykiem. .go v.p

Obowiàzki komórki do spraw nadzoru zgodnoÊci z prawem w banku powierniczym mogà byç powierzone odpowiedniej komórce banku wykonujàcej zadania z zakresu nadzoru wewn´trznego. Poz. 1579 l Dziennik Ustaw Nr 204
Inspektorem nadzoru w banku powierniczym jest, wed∏ug wyboru tego banku, osoba kierujàca dzia∏alnoÊcià powierniczà, osoba bezpoÊrednio jej podleg∏a albo osoba kierujàca komórkà nadzoru wewn´trznego banku. Raport z pe∏nienia funkcji nadzoru zgodnoÊci z prawem, zawierajàcy w szczególnoÊci zestawienie wyników przeprowadzonych kontroli, jest przekazywany, nie rzadziej ni˝ raz na rok, cz∏onkowi zarzàdu banku nadzorujàcemu prowadzenie dzia∏alnoÊci powierniczej.
Bank powierniczy jest zobowiàzany do przechowywania i archiwizowania dokumentów lub innych noÊników informacji zwiàzanych z dzia∏alnoÊcià powierniczà w sposób zapewniajàcy wydzielenie ich z archiwum banku.
Bank powierniczy mo˝e powierzyç przechowywanie i archiwizowanie dokumentów lub innych noÊników informacji zwiàzanych z dzia∏alnoÊcià powierniczà podmiotowi zajmujàcemu si´ wykonywaniem tego rodzaju czynnoÊci w sposób zawodowy.
Firma inwestycyjna opracowuje i wdra˝a wewn´trzne strategie i procedury identyfikacji, pomiaru, monitorowania i kontroli ryzyka. Te strategie i procedury zatwierdzane sà przez zarzàd firmy inwestycyjnej.
Firma inwestycyjna bada i ocenia, w ramach audytu wewn´trznego, adekwatnoÊç i skutecznoÊç wdro˝onego systemu, o którym mowa w ust. 1, jak równie˝ poziom jego wykorzystywania.
W przypadku firmy inwestycyjnej organizujàcej alternatywny system obrotu system zarzàdzania ryzykiem powinien uwzgl´dniaç przepis § 11 rozporzàdzenia Ministra Finansów z dnia 23 paêdziernika 2009 r. w sprawie warunków, jakie musi spe∏niaç organizowany przez firm´ inwestycyjnà alternatywny system obrotu (Dz. U. Nr 187, poz. 1448). rcl
Bank powierniczy jest zobowiàzany do zapewnienia przechowywania i archiwizowania dokumentów lub innych noÊników informacji przez podmiot, któremu powierza wykonywanie tych czynnoÊci, w sposób uniemo˝liwiajàcy dost´p osobom nieuprawnionym do treÊci dokumentów lub innych noÊników informacji.
W bankach prowadzàcych dzia∏alnoÊç maklerskà lub w domach maklerskich prowadzàcych dzia∏alnoÊç w formie spó∏ki akcyjnej lub spó∏ki z ograniczonà odpowiedzialnoÊcià rada nadzorcza otrzymuje regularne, pisemne sprawozdania z funkcjonowania systemu, o którym mowa w ust.
Przepis ten stosuje si´ tak˝e do domów maklerskich prowadzàcych dzia∏alnoÊç w formie spó∏ki komandytowo-akcyjnej, o ile zosta∏a w nim ustanowiona rada nadzorcza. § 23.

§ 3, 4, § 6—9, § 11 ust.

6 i 7, § 16—21 stosuje si´ do banku, o którym mowa w art. 70 ust. 2 ustawy. Rozdzia∏ 3 § 25. Strategie i procedury, o których mowa w § 24 ust. 4, podlegajà regularnej weryfikacji w celu ich dostosowania do zmian profilu ryzyka dzia∏alnoÊci prowadzonej przez firm´ inwestycyjnà i otoczenia gospodarczego, w którym dzia∏a firma inwestycyjna. Weryfikacji strategii i procedur dokonuje zarzàd firmy inwestycyjnej. w. Zarzàdzanie ryzykiem § 24. 1. Firma inwestycyjna opracowuje i wdra˝a system zarzàdzania ryzykiem zwiàzanym z dzia∏alnoÊcià prowadzonà przez firm´ inwestycyjnà oraz systemami i procesami stosowanymi przez nià w prowadzonej dzia∏alnoÊci, którego celem jest identyfikacja, pomiar lub szacowanie oraz monitorowanie ryzyka wyst´pujàcego w dzia∏alnoÊci firmy inwestycyjnej s∏u˝àce zapewnieniu prawid∏owoÊci procesu wyznaczania i realizacji szczegó∏owych celów prowadzonej przez firm´ inwestycyjnà dzia∏alnoÊci. § 26. W ramach realizowanych strategii i stosowanych procedur dom maklerski okreÊla w szczególnoÊci: 1) w zakresie ryzyka operacyjnego: 2) doradzanie zarzàdowi firmy inwestycyjnej w zakresie zarzàdzania ryzykiem oraz

b)plany utrzymania ciàg∏oÊci dzia∏ania zapewniajàce ciàg∏e i niezak∏ócone dzia∏anie domu ma- ww 1) wdro˝enie systemu zarzàdzania ryzykiem;
a)procedury zarzàdzania ryzykiem operacyjnym, w tym zasady monitorowania straty z tytu∏u ryzyka operacyjnego oraz przyj´te przez dom maklerski okreÊlenie ryzyka operacyjnego dla potrzeb stosowania tych procedur, uwzgl´dniajàce elementy, o których mowa w § 1 ust. 1 za∏àcznika nr 11 do rozporzàdzenia Ministra Finansów z dnia 18 listopada 2009 r. w sprawie zakresu i szczegó∏owych zasad wyznaczania ca∏kowitego wymogu kapita∏owego, w tym wymogów kapita∏owych, dla domów maklerskich oraz okreÊlenia maksymalnej wysokoÊci kredytów, po˝yczek i wyemitowanych d∏u˝nych papierów wartoÊciowych w stosunku do kapita∏ów (Dz. U. Nr 204, poz. 1571), zwanego dalej „rozporzàdzeniem o wymogach kapita∏owych”, oraz uwzgl´dniajàce zdarzenia charakteryzujàce si´ niskà cz´stotliwoÊcià, lecz wysokimi stratami, 2. W przypadku gdy uzasadnia to rozmiar lub rodzaj dzia∏alnoÊci prowadzonej przez firm´ inwestycyjnà, w tym w szczególnoÊci rozmiar lub rodzaj prowadzonej przez nià dzia∏alnoÊci maklerskiej, o której mowa w art. 69 ust. 2 ustawy, firma inwestycyjna wyodr´bnia w swojej strukturze organizacyjnej niezale˝nà od obarczonej ryzykiem dzia∏alnoÊci operacyjnej jednostk´, do której zadaƒ nale˝y: — 16052 — 2. Cz´stotliwoÊç pomiaru ryzyka dostosowana jest do wielkoÊci oraz charakteru poszczególnych rodzajów ryzyka w dzia∏alnoÊci domu maklerskiego. 3. Stosowane przez dom maklerski metody pomiaru ryzyka uwzgl´dniajà aktualnie prowadzonà oraz planowanà dzia∏alnoÊç domu maklerskiego. .go v.p klerskiego oraz plany awaryjne s∏u˝àce zapewnieniu mo˝liwoÊci prowadzenia bie˝àcej dzia∏alnoÊci domu maklerskiego i ograniczeniu strat w przypadku wystàpienia niekorzystnych zdarzeƒ wewn´trznych i zewn´trznych mogàcych powa˝nie zak∏óciç t´ dzia∏alnoÊç, Poz. 1579 l Dziennik Ustaw Nr 204
c)polityk´ w zakresie wyboru, uzupe∏niania oraz monitorowania potrzeb kadrowych i planowania zaplecza kadrowego; 2) w zakresie ryzyka kredytowego i kontrahenta:
a)kryteria oceny ryzyka, umo˝liwiajàce ograniczenie ryzyka zwiàzanego z udzielaniem po˝yczek,
b)zasady monitorowania ekspozycji pod wzgl´dem ryzyka kredytowego,
c)zasady dywersyfikacji portfela ekspozycji kredytowych stosownie do za∏o˝eƒ w zakresie dopuszczalnego poziomu ryzyka kredytowego oraz z uwzgl´dnieniem rynków, na których dzia∏a dom maklerski; 3) w zakresie ryzyka rezydualnego — sposób i zasady zarzàdzania ryzykiem wynikajàcym z mniejszej ni˝ za∏o˝ona przez dom maklerski skutecznoÊci stosowanych w domu maklerskim technik ograniczania ryzyka kredytowego; § 29. 1. W ramach pomiaru ryzyka dom maklerski przeprowadza testy warunków skrajnych. 2. Dom maklerski w przeprowadzanych testach warunków skrajnych przyjmuje za∏o˝enia odpowiadajàce profilowi, skali i poziomowi z∏o˝onoÊci ryzyka, dajàce podstawy rzetelnej oceny ryzyka. § 30. 1. Dom maklerski wprowadza odpowiednie do skali i stopnia z∏o˝onoÊci prowadzonej przez ten dom maklerski dzia∏alnoÊci limity wewn´trzne ograniczajàce poziom ryzyka wyst´pujàcego w poszczególnych obszarach dzia∏ania domu maklerskiego. 2. Dom maklerski okreÊla w procedurach wewn´trznych zasady ustalania i aktualizowania wysokoÊci limitów wewn´trznych, o których mowa w ust. 1, oraz cz´stotliwoÊç monitorowania ich przestrzegania i raportowania o przekroczeniach tych limitów. 3. Poziom limitów, o których mowa w ust. 1, jest dostosowany do akceptowanego przez rad´ nadzorczà ogólnego poziomu ryzyka domu maklerskiego. rcl 4) w zakresie ryzyka koncentracji — sposób i zasady zarzàdzania ryzykiem niewykonania zobowiàzania przez pojedynczy podmiot, podmioty powiàzane kapita∏owo lub organizacyjnie oraz przez grupy podmiotów, w przypadku których prawdopodobieƒstwo niewykonania zobowiàzania jest zale˝ne od wspólnych czynników; 4. Stosowane metody lub systemy pomiaru ryzyka, w tym w szczególnoÊci ich za∏o˝enia, sà poddawane okresowej ocenie obejmujàcej przeprowadzanie testów i weryfikacj´ historycznà. § 31. 1. Dom maklerski okreÊla sytuacje, w których dopuszczalne jest przekroczenie limitów wewn´trznych, o których mowa w § 30 ust. 1, oraz sposób post´powania w przypadku ich przekroczenia. 6) w zakresie ryzyka rynkowego — sposób i zasady pomiaru i zarzàdzania elementami ryzyka rynkowego, które dom maklerski uznaje za istotne; 2. Przyj´te rodzaje limitów wewn´trznych oraz ich wysokoÊç zatwierdza zarzàd domu maklerskiego. w. 5) w zakresie ryzyka wynikajàcego ze zmian warunków makroekonomicznych — zasady zarzàdzania i zabezpieczania si´ przed ryzykiem wynikajàcym ze zmian warunków makroekonomicznych; 7) w zakresie ryzyka stopy procentowej w portfelu niehandlowym — sposób i zasady zarzàdzania ryzykiem wynikajàcym z mo˝liwych zmian stóp procentowych, w odniesieniu do pozycji zaliczanych do portfela niehandlowego, obejmujàce w szczególnoÊci testy warunków skrajnych przy za∏o˝eniu nag∏ej i nieoczekiwanej zmiany poziomu stóp procentowych o 200 punktów bazowych; ww 8) w zakresie ryzyka p∏ynnoÊci — sposób i zasady zarzàdzania p∏ynnoÊcià finansowà z uwzgl´dnieniem bie˝àcego uzyskiwania Êrodków p∏ynnych oraz przysz∏ych potrzeb, scenariuszy alternatywnych i planu awaryjnego w zakresie utrzymania p∏ynnoÊci p∏atniczej. 3. Analizy b´dàce podstawà do okreÊlenia wysokoÊci limitów wewn´trznych sà sporzàdzane w formie pisemnej. § 32. Monitorowanie ryzyka stanowi cz´Êç bie˝àcego procesu zarzàdzania ryzykiem i sprawozdawania o ryzyku w dzia∏alnoÊci domu maklerskiego. § 33. Rada nadzorcza sprawuje nadzór nad zgodnoÊcià polityki domu maklerskiego w zakresie podejmowania ryzyka ze strategià dzia∏ania i planem finansowym domu maklerskiego. § 34. 1.

niniejszego rozdzia∏u dotyczàce zarzàdu domu maklerskiego stosuje si´ odpowiednio do: §

Dom maklerski opracowuje i wdra˝a procedury zarzàdzania rodzajami ryzyka innymi ni˝ wymienione w § 26, które zosta∏y zidentyfikowane jako istotne w prowadzonej dzia∏alnoÊci maklerskiej. 1) komplementariuszy, którym przys∏uguje prawo prowadzenia spraw spó∏ki — w przypadku domu maklerskiego w formie spó∏ki komandytowo-akcyjnej; §
Dom maklerski stosuje metody identyfikowania i pomiaru ryzyka zwiàzanego z jego dzia∏alnoÊcià dostosowane do profilu, skali i poziomu z∏o˝onoÊci ryzyka. 2) komplementariuszy albo wspólników, którym przys∏uguje prawo prowadzenia spraw spó∏ki — w przypadku domu maklerskiego w formie spó∏ki komandytowej, spó∏ki partnerskiej albo spó∏ki jawnej. — 16053 —
Przepisów niniejszego rozdzia∏u nie stosuje si´ do zagranicznej firmy inwestycyjnej.
Dom maklerski obowiàzany jest sprawowaç nadzór nad ryzykiem zwiàzanym z dzia∏alnoÊcià podmiotów zale˝nych, w rozumieniu art. 98a ust. 2 pkt 2 ustawy, uwzgl´dniaç wp∏yw dzia∏alnoÊci podmiotów dominujàcych, w rozumieniu art. 98a ust. 2 pkt 1 ustawy, wobec domu maklerskiego na ryzyko przez ten dom maklerski ponoszone, a tak˝e zapewniaç, aby system zarzàdzania ryzykiem w domu maklerskim by∏ spójny i odpowiednio zintegrowany z systemem zarzàdzania ryzykiem podmiotów dominujàcych lub zale˝nych, w rozumieniu art. 98a ust. 2 pkt 1 i 2 ustawy, od domu maklerskiego, które sà instytucjami, w rozumieniu art. 98a ust. 2 pkt 13 ustawy. 5.

§ 26—33 oraz ust.

4 stosuje si´ wy∏àcznie do domu maklerskiego, o którym mowa w art. 98a ust. 2 pkt 5 ustawy. Rozdzia∏ 4 4. Zarzàd domu maklerskiego zapewnia przygotowanie i wdro˝enie procesów: 1) szacowania kapita∏u wewn´trznego; .go v.p 2.

niniejszego rozdzia∏u dotyczàce rady nadzorczej domu maklerskiego stosuje si´ odpowiednio do komplementariuszy albo wspólników, którym przys∏uguje prawo prowadzenia spraw spó∏ki — w przypadku domu maklerskiego w formie spó∏ki komandytowej, spó∏ki partnerskiej albo spó∏ki jawnej. Poz. 1579 l Dziennik Ustaw Nr 204 3) planowania kapita∏owego.

Procedury wewn´trzne domu maklerskiego dotyczàce procesów szacowania kapita∏u wewn´trznego, zarzàdzania kapita∏owego oraz planowania kapita∏owego sà zatwierdzane przez rad´ nadzorczà domu maklerskiego. §
Procesy szacowania kapita∏u wewn´trznego, zarzàdzania kapita∏owego oraz planowania kapita∏owego sà odpowiednio udokumentowane. §
Zarzàd domu maklerskiego jest odpowiedzialny za zapewnienie regularnych, dokonywanych nie rzadziej ni˝ raz w roku, przeglàdów procesu szacowania kapita∏u wewn´trznego pod wzgl´dem dostosowania do charakteru, skali i poziomu z∏o˝onoÊci dzia∏alnoÊci domu maklerskiego.
Niezale˝nie od przeglàdów, o których mowa w ust. 1, proces szacowania kapita∏u wewn´trznego jest na bie˝àco dostosowywany do zmian w dzia∏alnoÊci prowadzonej przez dom maklerski, w tym w szczególnoÊci w sytuacji pojawienia si´ nowych rodzajów ryzyka, znaczàcych zmian w strategii i planach dzia∏ania oraz Êrodowisku zewn´trznym, w którym dzia∏a dom maklerski. rcl Szacowanie przez dom maklerski kapita∏u wewn´trznego i dokonywanie przeglàdów procesu szacowania i utrzymywania tego kapita∏u 2) zarzàdzania kapita∏owego; §
Dom maklerski obowiàzany jest szacowaç kapita∏ wewn´trzny w celu ustalenia ca∏kowitego wymaganego poziomu kapita∏u na pokrycie wszystkich istotnych rodzajów ryzyka wyst´pujàcych w dzia∏alnoÊci tego domu maklerskiego oraz dokonania jego jakoÊciowej oceny. w.
Proces szacowania kapita∏u wewn´trznego opiera si´ na wynikach oceny ryzyka. Ocena adekwatnoÊci kapita∏owej uwzgl´dnia czynniki iloÊciowe (wyniki szacowania kapita∏u za pomocà modeli) i jakoÊciowe, w szczególnoÊci w zakresie danych wejÊciowych i wyników szacowania kapita∏u z zastosowaniem modeli.
Proces, o którym mowa w § 35, i przeglàd tego procesu podlega niezale˝nej ocenie w ramach audytu wewn´trznego domu maklerskiego. §
Proces szacowania kapita∏u wewn´trznego wdro˝ony przez dom maklerski powinien stanowiç integralnà cz´Êç systemu zarzàdzania domem maklerskim oraz podejmowania decyzji o charakterze zarzàdczym w domu maklerskim.
Dom maklerski, wdra˝ajàc proces szacowania kapita∏u wewn´trznego, bierze pod uwag´ strategi´ domu maklerskiego, polityk´ zarzàdzania kapita∏em oraz plany kapita∏owe tego domu maklerskiego.
Polityka zarzàdzania kapita∏em okreÊla w szczególnoÊci: 1) pisemne ustalenie kryteriów uznawania poszczególnych rodzajów ryzyka za istotne; 1) d∏ugoterminowe cele kapita∏owe domu maklerskiego; 2) pisemne ustalenie polityki oraz procedur identyfikowania, pomiaru i sprawozdawania o ryzyku wyst´pujàcym w dzia∏alnoÊci domu maklerskiego; 2) preferowanà struktur´ kapita∏u; 3) ustalanie wysokoÊci kapita∏u w zale˝noÊci od poziomu ryzyka w domu maklerskim opisujàce przekszta∏canie miar ryzyka w uj´ciu iloÊciowym w wymogi kapita∏owe; 4) zasady delegowania zarzàdzania kapita∏em — o ile dom maklerski przewiduje takà mo˝liwoÊç; ww
Proces szacowania kapita∏u wewn´trznego przez dom maklerski obejmuje w szczególnoÊci: 4) ustalanie celów kapita∏owych w zakresie adekwatnoÊci kapita∏owej (docelowy poziom kapita∏u); 5) kontrol´ jakoÊci i poprawnoÊci dzia∏alnoÊci domu maklerskiego w obszarze szacowania i utrzymywania kapita∏u wewn´trznego zgodnie z zasadami, limitami i procedurami dotyczàcymi tego obszaru. 3) kapita∏owe plany awaryjne; 5) podstawowe elementy procesu przekszta∏cania miar ryzyka w uj´ciu iloÊciowym w wymogi kapita∏owe. §
1.

niniejszego rozdzia∏u dotyczàce zarzàdu domu maklerskiego stosuje si´ odpowiednio do komplementariuszy, którym przys∏uguje prawo prowadzenia spraw spó∏ki — w przypadku domu maklerskiego w formie spó∏ki komandytowo-akcyjnej. — 16054 — 3.

§ 35

—38 stosuje si´ wy∏àcznie do domu maklerskiego obowiàzanego spe∏niaç wymogi, o których mowa w art. 98a ust. 1 ustawy. Rozdzia∏ 5

Banki, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy, wykonujàce w dniu wejÊcia w ˝ycie niniejszego rozporzàdzenia czynnoÊci, o których mowa w art. 69 ust. 2 pkt 1—7 ustawy, dostosujà prowadzonà dzia∏alnoÊç do przepisów rozporzàdzenia w terminie 6 miesi´cy od dnia wejÊcia w ˝ycie niniejszego rozporzàdzenia. .go v.p
Dom maklerski, który jest obowiàzany spe∏niaç normy adekwatnoÊci kapita∏owej w uj´ciu skonsolidowanym na podstawie § 18 rozporzàdzenia o wymogach kapita∏owych, stosuje

§ 35—38 odpowiednio w uj´ciu skonsolidowanym, uwzgl´dniajàc podmioty w∏àczone do obliczeƒ adekwatno

Êci kapita∏owej w uj´ciu skonsolidowanym, o której mowa w § 18 rozporzàdzenia o wymogach kapita∏owych. Poz. 1579 l Dziennik Ustaw Nr 204

przejÊciowe i koƒcowe Minister Finansów: w z. E. Suchocka-Roguska ——————— 5) Niniejsze rozporzàdzenie by∏o poprzedzone rozporzàdze- niem Ministra Finansów z dnia 14 kwietnia 2006 r. w sprawie okreÊlenia warunków technicznych i organizacyjnych dla firm inwestycyjnych i banków powierniczych (Dz. U. Nr 67, poz. 480), które traci moc z dniem wejÊcia w ˝ycie niniejszego rozporzàdzenia na podstawie art. 27 ustawy z dnia 4 wrzeÊnia 2008 r. o zmianie ustawy o obrocie instrumentami finansowymi oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. z 2009 r. Nr 165, poz. 1316). ww w. rcl § 40. 1. Firmy inwestycyjne oraz banki powiernicze prowadzàce dzia∏alnoÊç na podstawie zezwolenia udzielonego przed dniem wejÊcia w ˝ycie niniejszego rozporzàdzenia dostosujà prowadzonà dzia∏alnoÊç do przepisów rozporzàdzenia w terminie 6 miesi´cy od dnia wejÊcia w ˝ycie niniejszego rozporzàdzenia. § 41. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie po up∏ywie 14 dni od dnia og∏oszenia.5)

🔗 Do źródła urzędowego

Wyjaśnienie AI na podstawie urzędowego tekstu ustawy. Orientacyjne, nie zastępuje porady prawnej.