DZIENNIK USTAW RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ Warszawa, dnia 23 czerwca 2005 r. Nr 111 TREÂå: Poz.: OBWIESZCZENIE MARSZA¸KA SEJMU RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ 937 — z dnia 17 czerwca 2005 r. w sprawie og∏osze

§ 1, tre

Êç otrzymuje b) dodaje si´ § 2 w brzmieniu: „§

1. Uchwa∏a walnego zgromadzenia spó∏ki publicznej w rozumieniu przepisów ustawy, o której mowa w art. 316 § 2, mo˝e byç zaskar˝ona z przyczyn wskazanych w § 1 wy∏àcznie przez akcjonariusza lub grup´ akcjonariuszy, posiadajàcych bezpoÊrednio akcje uprawniajàce do wykonywania nie mniej ni˝ 1 % ogólnej liczby g∏osów.”; Poz. 937 wy, o której mowa w art. 316 § 2, stosuje si´ przepisy tej ustawy.”; 8) po art. 437 dodaje si´ art. 4371 w brzmieniu: „Art.
2. §
3. Wykonanie prawa poboru akcji spó∏ki publicznej, w rozumieniu przepisów ustawy, o której mowa w art. 316 § 2, nast´puje w jednym terminie, wskazanym w prospekcie emisyjnym. W tym zakresie nie majà zastosowania terminy wykonywania prawa poboru okreÊlone w art. 437 §
4. §
5. Akcjonariusze spó∏ki publicznej, którym s∏u˝y prawo poboru, mogà w terminie jego wykonania dokonaç jednoczeÊnie dodatkowego zapisu na akcje, w liczbie nie wi´kszej ni˝ wielkoÊç emisji, na wypadek niewykonania prawa poboru przez pozosta∏ych akcjonariuszy. 5) w art. 415: a)

§ 1, tre

Êç otrzymuje b) dodaje si´ § 2 w brzmieniu: „§

1. W przypadku spó∏ki publicznej w rozumieniu przepisów ustawy, o której mowa w art. 316 § 2, termin do wniesienia pozwu wynosi miesiàc od otrzymania wiadomoÊci o uchwale, ale nie póêniej ni˝ 3 miesiàce od daty powzi´cia uchwa∏y.”; §
2. Akcje obj´te dodatkowym zapisem zarzàd spó∏ki przydziela proporcjonalnie do zg∏oszeƒ. §
3. Akcje, które nie zosta∏y obj´te w trybie okreÊlonym w § 2 i 3, zarzàd przydziela wed∏ug swojego uznania, jednak po cenie nie ni˝szej ni˝ cena emisyjna.” 6) w art. 433: a)

§ 1, tre

Êç otrzymuje

1. b)dodaje si´ § 2 w brzmieniu: „§ 2. W przypadku spó∏ki publicznej w rozumieniu przepisów ustawy, o której mowa w art. 316 § 2, uchwa∏a o podwy˝szeniu kapita∏u wskazuje tak˝e dat´, od której dotychczasowym akcjonariuszom przys∏uguje prawo poboru nowych akcji (dzieƒ ustalenia prawa poboru), je˝eli nie zostali oni od tego prawa wy∏àczeni.”; 7) w art. 436 dodaje si´ § 3 w brzmieniu: „§ 3. W przypadku spó∏ki publicznej w rozumieniu przepisów usta- Art. 180. W ustawie z dnia 24 lutego 1990 r. o przeciwdzia∏aniu praktykom monopolistycznym (Dz. U. z 1997 r. Nr 49, poz. 318) wprowadza si´ nast´pujàce zmiany: 1) w art. 11:
2. a)w ust. 4 wyrazy „art. 2 pkt 9 ustawy z dnia 22 marca 1991 r. — Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi i funduszach powierniczych (Dz. U. z 1994 r. Nr 58, poz. 239, Nr 71, poz. 313 i Nr 121, poz. 591, z 1996 r. Nr 45, poz. 199, Nr 75, poz. 357, Nr 106, poz. 496 i Nr 149, poz. 703 oraz Dziennik Ustaw Nr 111 — 7020 — z 1997 r. Nr 30, poz. 164)” zast´puje si´ wyrazami „art. 4 pkt 16 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. — Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi (Dz. U. Nr 118, poz. 754)”,
3. b)skreÊla si´ ust. 6; 2) w art. 11a ust. 5 otrzymuje brzmienie: „5. W wypadku zamiaru: 1) ∏àczenia banków, 2) nabycia akcji dopuszczonych do publicznego obrotu — Prezes Urz´du Ochrony Konkurencji i Konsumentów, w terminie nie d∏u˝szym ni˝ 2 tygodnie, zawiadamia o braku zastrze˝eƒ zg∏aszajàcego zamiar bàdê wydaje decyzj´ zakazujàcà ∏àczenia.” Art. 181. W ustawie z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (Dz. U. z 1993 r. Nr 106, poz. 482 i Nr 134, poz. 646, z 1994 r. Nr 1, poz. 2, Nr 43, poz. 163, Nr 80, poz. 368, Nr 87, poz. 406, Nr 90, poz. 419, Nr 113, poz. 547, Nr 123, poz. 602 i Nr 127, poz. 627, z 1995 r. Nr 5, poz. 25, Nr 86, poz. 433, Nr 96, poz. 478, Nr 133, poz. 654 i Nr 142, poz. 704 oraz z 1996 r. Nr 25, poz. 113, Nr 34, poz. 146, Nr 90, poz. 405, Nr 137, poz. 639, Nr 147, poz. 686 oraz z 1997 r. Nr 9, poz. 44, Nr 28, poz. 153, Nr 79, poz. 484, Nr 96, poz. 592 i Nr 107, poz. 685) w art. 15 po ust. 1b dodaje si´ ust. 1c w brzmieniu: „1c. Kosztem uzyskania przychodów sà obowiàzkowe wp∏aty na rzecz funduszu gwarancyjnego, wnoszone przez cz∏onków funduszu na podstawie przepisów ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. — Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi (Dz. U. Nr 118, poz. 754).” Art. 182. W ustawie z dnia 29 wrzeÊnia 1994 r. o rachunkowoÊci (Dz. U. Nr 121, poz. 591 oraz z 1997 r. Nr 32, poz. 183, Nr 43, poz. 272 i Nr 88, poz. 554) wprowadza si´ nast´pujàce zmiany: 1) w art. 3 w ust. 1 w pkt 13 po wyrazach „póêniejszym rozszerzeniu spó∏ki akcyjnej,” dodaje si´ wyrazy „w tym op∏at´ ewidencyjnà oraz wynagrodzenia dla subemitentów inwestycyjnych i us∏ugowych w przypadku spó∏ek publicznych,”; 2) w art. 81:
4. a)w ust. 2 pkt 1 otrzymuje brzmienie: „1) szczególne zasady rachunkowoÊci, w tym równie˝ wzory bilansu, rachunku zysków Poz. 937 i strat, informacji dodatkowej i innych sk∏adników sprawozdaƒ finansowych oraz skonsolidowanych sprawozdaƒ finansowych w odniesieniu do domów maklerskich i funduszy powierniczych,”
5. b)w ust. 2 w pkt 2 skreÊla si´ lit. a). Art. 183. W ustawie z dnia 29 czerwca 1995 r. o obligacjach (Dz. U. Nr 83, poz. 420 i Nr 118, poz. 574 oraz z 1997 r. Nr 88, poz. 554) wprowadza si´ nast´pujàce zmiany: 1) w art. 12 w ust. 3 pkt 1 otrzymuje brzmienie: „1) termin na przyj´cie propozycji nabycia wynosi 3 tygodnie od dnia jej otrzymania, chyba ˝e emitent okreÊli krótszy termin,” 2) w art. 20:
6. a)ust. 7 otrzymuje brzmienie: „7. OÊwiadczenie obligatariusza o zamianie obligacji na akcje wymaga formy pisemnej i powinno zostaç z∏o˝one spó∏ce. Ka˝dorazowe podwy˝szenie kapita∏u akcyjnego w wyniku zamiany obligacji na akcje zarzàd spó∏ki zg∏osi do rejestru handlowego; przepis art. 439 Kodeksu handlowego stosuje si´ odpowiednio, z wy∏àczeniem § 2 pkt 1. Do zg∏oszenia podwy˝szenia kapita∏u akcyjnego nale˝y do∏àczyç oÊwiadczenie obligatariusza o zamianie obligacji na akcje.”,
7. b)po ust. 7 dodaje si´ ust. 8 w brzmieniu: „8. Po up∏ywie terminu zamiany sàd na podstawie wniosku zarzàdu spó∏ki dokonuje zarejestrowania zmiany statutu w zakresie wysokoÊci kapita∏u akcyjnego.”; 3) w art. 21 ust. 3 otrzymuje brzmienie: „3. Do akcji wydawanych w zamian za obligacje zamienne przepisów art. 312, art. 313 i art. 347 Kodeksu handlowego nie stosuje si´.”” Art. 186. „3. Podmioty prowadzàce przedsi´biorstwo maklerskie, nieb´dàce bankami, sà obowiàzane, w terminie do dnia 1 stycznia 1999 r., dostosowaç form´ prawnà prowadzonej dzia∏alnoÊci do warunku okreÊlonego w art. 29.” „Art. 190. Do czasu wydania przepisów wykonawczych przewidzianych w ustawie, nie d∏u˝ej jednak ni˝ przez 12 miesi´cy od dnia jej wejÊcia w ˝ycie, pozostajà w mocy przepisy wydane na podsta- Dziennik Ustaw Nr 111 — 7021 — Poz. 937 wie ustawy, o której mowa w art. 191, o ile nie sà sprzeczne z niniejszà ustawà.”; 6) art. 9 i 11 ustawy z dnia 29 czerwca 2000 r. o zmianie ustawy o obligacjach oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. Nr 60, poz. 702), które stanowià: 2) art. 48 ustawy z dnia 4 wrzeÊnia 1997 r. o funduszach przemys∏owych i ich prywatyzacji w zwiàzku z reformà systemu ubezpieczeƒ spo∏ecznych (Dz. U. Nr 141, poz. 945), który stanowi: „Art. 9. Z dniem wejÊcia w ˝ycie niniejszej ustawy do dzia∏alnoÊci Centralnej Tabeli Ofert S.A. nie stosuje si´ art. 111 ust. 2 ustawy, o której mowa w art. 5.” „Art. 48. Ustawa wchodzi w ˝ycie po up∏ywie 14 dni od dnia og∏oszenia, z tym ˝e art. 45 wchodzi w ˝ycie po up∏ywie 3 miesi´cy od dnia og∏oszenia.”; „Art. 11. Ustawa wchodzi w ˝ycie po up∏ywie 30 dni od dnia og∏oszenia.”; 3) art. 4—6 ustawy z dnia 23 lipca 1998 r. o zmianie ustawy — Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi, ustawy o rachunkowoÊci oraz ustawy o listach zastawnych i bankach hipotecznych (Dz. U. Nr 107, poz. 669), które stanowià: „Art. 4. 1. Rada Ministrów okreÊli na 1998 r., w drodze rozporzàdzenia, maksymalnà wartoÊç emitowanych przez podmioty zagraniczne, majàce siedzib´ w krajach nale˝àcych do Organizacji Wspó∏pracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD), papierów wartoÊciowych, które mogà byç wprowadzone do publicznego obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, oraz sposób ich przeliczania na z∏ote polskie. Rozporzàdzenie powinno uwzgl´dniaç zobowiàzania wynikajàce z umów mi´dzynarodowych, jak równie˝ wp∏yw, jaki mo˝e mieç na gospodark´ narodowà wprowadzenie tych papierów wartoÊciowych do publicznego obrotu. 2. OkreÊlona w ust. 1 wartoÊç papierów wartoÊciowych obejmuje tak˝e tytu∏y do uczestnictwa w instytucjach wspólnego inwestowania w krajach nale˝àcych do OECD, o ile sà one papierami wartoÊciowymi w rozumieniu ustawodawstwa kraju siedziby emitenta. Art. 5. Do czasu wydania przepisów wykonawczych przewidzianych w ustawie zachowujà moc przepisy dotychczas obowiàzujàce. Art. 6. Ustawa wchodzi w ˝ycie z dniem og∏oszenia.”; 4) art. 2 ustawy z dnia 24 lipca 1998 r. zmieniajàcej ustaw´ — Przepisy wprowadzajàce Kodeks karny (Dz. U. Nr 113, poz. 715), który stanowi: „Art. 2. Ustawa wchodzi w ˝ycie z dniem 1 wrzeÊnia 1998 r.”; 5) art. 7 ustawy z dnia 2 marca 2000 r. o zmianie ustawy o pracowniczych programach emerytalnych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. Nr 22, poz. 270), który stanowi: „Art. 7. Ustawa wchodzi w ˝ycie po up∏ywie 14 dni od dnia og∏oszenia.”; 7) art. 8 ustawy z dnia 29 czerwca 2000 r. o uchyleniu ustawy o funduszach przemys∏owych i ich prywatyzacji w zwiàzku z reformà systemu ubezpieczeƒ spo∏ecznych oraz o zmianie niektórych ustaw (Dz. U. Nr 60, poz. 703), który stanowi: „Art. 8. Ustawa wchodzi w ˝ycie z dniem og∏oszenia.”; 8) art. 633 ustawy z dnia 15 wrzeÊnia 2000 r. — Kodeks spó∏ek handlowych (Dz. U. Nr 94, poz. 1037), który stanowi: „Art. 633. Ustawa wchodzi w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2001 r.”; 9) art. 70 ustawy z dnia 26 paêdziernika 2000 r. o gie∏dach towarowych (Dz. U. Nr 103, poz. 1099), który stanowi: „Art. 70. Ustawa wchodzi w ˝ycie po up∏ywie 6 miesi´cy od dnia og∏oszenia, z wyjàtkiem: 1) art. 26 ust. 2, który wchodzi w ˝ycie po up∏ywie 18 miesi´cy od dnia og∏oszenia, 2) art. 29, który wchodzi w ˝ycie po up∏ywie 3 miesi´cy od dnia og∏oszenia.”; 10) art. 75 ustawy z dnia 16 listopada 2000 r. o domach sk∏adowych oraz o zmianie Kodeksu cywilnego, Kodeksu post´powania cywilnego i innych ustaw (Dz. U. Nr 114, poz. 1191), który stanowi: „Art. 75. Ustawa wchodzi w ˝ycie po up∏ywie 14 dni od dnia og∏oszenia, z wyjàtkiem art. 3 i art. 6 ust. 1 pkt 1 w cz´Êci dotyczàcej spó∏ek komandytowo-akcyjnych, które wchodzà w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2001 r.”; 11) art. 49 ustawy z dnia 16 listopada 2000 r. o przeciwdzia∏aniu wprowadzaniu do obrotu finansowego wartoÊci majàtkowych pochodzàcych z nielegalnych lub nieujawnionych êróde∏ (Dz. U. Nr 116, poz. 1216, z 2001 r. Nr 63, poz. 641 oraz z 2002 r. Nr 32, poz. 299 i Nr 180, poz. 1500), który stanowi: „Art. 49. Ustawa wchodzi w ˝ycie po up∏ywie 6 miesi´cy od dnia og∏oszenia, z wyjàtkiem: 1) art. 3—6, art. 13 oraz art. 15, które wchodzà w ˝ycie po up∏ywie 14 dni od dnia og∏oszenia, 2) (uchylony), Dziennik Ustaw Nr 111 — 7022 — 3) art. 45 pkt 3 lit.
8. b)w zakresie dotyczàcym art. 106 ust. 4 i 5, który wchodzi w ˝ycie z dniem 31 marca 2003 r.”; 12) art. 9 ust. 1—6 i art. 12 ustawy z dnia 8 grudnia 2000 r. o zmianie ustawy o post´powaniu egzekucyjnym w administracji, ustawy o podatkach i op∏atach lokalnych, ustawy o dop∏atach do oprocentowania niektórych kredytów bankowych, ustawy — Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi, ustawy — Ordynacja podatkowa, ustawy o finansach publicznych, ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych oraz ustawy o komercjalizacji i prywatyzacji przedsi´biorstw paƒstwowych — w zwiàzku z dostosowaniem do prawa Unii Europejskiej (Dz. U. Nr 122, poz. 1315 oraz z 2004 r. Nr 64, poz. 594), które stanowià: Art. 9. „1. Do czasu wydania przepisów wykonawczych okreÊlonych w art. 4 niniejszej ustawy, nie d∏u˝ej jednak ni˝ przez 18 miesi´cy od dnia jej wejÊcia w ˝ycie, pozostajà w mocy przepisy dotychczasowe, o ile nie sà z nià sprzeczne, z zastrze˝eniem ust. 2 i 3. 2. Do czasu wydania rozporzàdzenia na podstawie art. 71 ustawy, o której mowa w art. 4, w brzmieniu nadanym niniejszà ustawà, nie d∏u˝ej jednak ni˝ przez 12 miesi´cy od dnia jej wejÊcia w ˝ycie, emitenci papierów wartoÊciowych, w celu uzyskania zgody na wprowadzenie papierów wartoÊciowych do wtórnego obrotu dokonywanego wy∏àcznie na nieurz´dowym rynku pozagie∏dowym, o którym mowa w art. 90 ust. 1 pkt 2 lit.
9. b)ustawy, o której mowa w art. 4, w brzmieniu nadanym niniejszà ustawà, za∏àczajà do wniosku memorandum informacyjne sporzàdzone zgodnie z dotychczasowymi przepisami. 3. Do czasu wydania rozporzàdzenia na podstawie art. 81 ust. 5 ustawy, o której mowa w art. 4, w brzmieniu nadanym niniejszà ustawà, i dostosowania regulaminów, o których mowa w art. 105 i art. 115 ust. 2 tej ustawy, do wymogów okreÊlonych w art. 82 tej ustawy w brzmieniu nadanym niniejszà ustawà, pozostajà w mocy przepisy dotychczasowe, nie d∏u˝ej jednak ni˝ przez 12 miesi´cy od dnia wejÊcia w ˝ycie niniejszej ustawy. 4. Na wniosek domu maklerskiego lub banku, który uzyska∏ zezwolenie na prowadzenie dzia∏alnoÊci maklerskiej przed dniem wejÊcia w ˝ycie niniejszej ustawy, z∏o˝ony w terminie 12 miesi´cy od dnia jej og∏oszenia, Komisja Papierów WartoÊciowych i Gie∏d udziela zezwolenia na prowadzenie dzia∏alnoÊci maklerskiej w zakresie okreÊlonym w art. 30 ust. 2, 2a i 2b ustawy, o której mowa w art. 4, w brzmieniu nadanym niniejszà ustawà. Niez∏o˝enie wniosku w powy˝szym ter- Poz. 937 minie powoduje wygaÊni´cie zezwolenia na prowadzenie dzia∏alnoÊci maklerskiej. Udzielenie zezwolenia nie podlega op∏acie, o której mowa w art. 20 ust. 1 ustawy, o której mowa w art. 4. 5. Spó∏ka prowadzàca rynek pozagie∏dowy przed dniem wejÊcia w ˝ycie ustawy jest obowiàzana dostosowaç wysokoÊç kapita∏u zak∏adowego do wymogu okreÊlonego w art. 111 ust. 3 ustawy, o której mowa w art. 4, w brzmieniu nadanym niniejszà ustawà, do dnia 31 grudnia 2001 r. 6. Podmioty, które w dniu wejÊcia w ˝ycie ustawy posiadajà co najmniej 10 % ogólnej liczby g∏osów na walnym zgromadzeniu spó∏ki publicznej, wykonujà obowiàzek okreÊlony w art. 147 ust. 5 ustawy, o której mowa w art. 4, w brzmieniu nadanym niniejszà ustawà, przy sk∏adaniu kolejnego zawiadomienia, o którym mowa w art. 147 ustawy, o której mowa w art. 4.” „Art. 12. 1. Ustawa wchodzi w ˝ycie po up∏ywie 14 dni od dnia og∏oszenia, z zastrze˝eniem ust. 2—4. 2. Przepisy art. 5 pkt 1—3 oraz art. 6 pkt 1—3, 6 i 9 wchodzà w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2001 r. 3. Przepisy art. 2 i art. 3 wchodzà w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2002 r., z wyjàtkiem art. 6 ust. 7 ustawy, o której mowa w art. 3, w brzmieniu nadanym niniejszà ustawà, który wchodzi w ˝ycie po up∏ywie 14 dni od dnia og∏oszenia niniejszej ustawy i traci moc z dniem 1 stycznia 2002 r. 4. Z dniem przystàpienia Rzeczypospolitej Polskiej do Unii Europejskiej wchodzà w ˝ycie, w brzmieniu nadanym niniejszà ustawà: 1) art. 59a ustawy, o której mowa w art. 4, 2) art. 63a ustawy, o której mowa w art. 4 — w zakresie dotyczàcym emitenta, którego papiery wartoÊciowe zosta∏y dopuszczone do obrotu w paƒstwie cz∏onkowskim, 3) art. 43, art. 59 oraz art. 112 ust. 2 ustawy, o której mowa w art. 6.”; 13) art. 76 ustawy z dnia 6 lipca 2001 r. o gromadzeniu, przetwarzaniu i przekazywaniu informacji kryminalnych (Dz. U. Nr 110, poz. 1189 oraz z 2002 r. Nr 81, poz. 731), który stanowi: „Art. 76. Ustawa wchodzi w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2003 r.”; 14) art. 30 ustawy z dnia 24 sierpnia 2001 r. o ostatecznoÊci rozrachunku w systemach p∏atnoÊci i syste- Dziennik Ustaw Nr 111 — 7023 — mach rozrachunku papierów wartoÊciowych oraz zasadach nadzoru nad tymi systemami (Dz. U. Nr 123, poz. 1351 oraz z 2003 r. Nr 60, poz. 535), który stanowi: „Art. 30. Ustawa wchodzi w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2002 r.”; 15) art. 8 ustawy z dnia 21 grudnia 2001 r. o zmianie ustawy o kszta∏towaniu wynagrodzeƒ w paƒstwowej sferze bud˝etowej oraz o zmianie niektórych ustaw (Dz. U. Nr 154, poz. 1799), który stanowi: „Art. 8. Ustawa wchodzi w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2002 r.”; 16) art. 42, 51 i 53 ustawy z dnia 21 grudnia 2001 r. o zmianie ustawy o organizacji i trybie pracy Rady Ministrów oraz o zakresie dzia∏ania ministrów, ustawy o dzia∏ach administracji rzàdowej oraz o zmianie niektórych ustaw (Dz. U. Nr 154, poz. 1800), które stanowià: „Art. 42. Do zakresu dzia∏ania w∏aÊciwych ministrów przechodzà, wynikajàce z innych przepisów, zadania i kompetencje Prezesa Rady Ministrów w zakresie nadzoru nad urz´dami, o których mowa w art. 10, 13, 14, 24, 26 i 34.” „Art. 51. Do czasu wydania przepisów wykonawczych na podstawie upowa˝nieƒ zmienianych niniejszà ustawà, nie d∏u˝ej jednak ni˝ do dnia 30 czerwca 2002 r., zachowujà moc przepisy dotychczasowe, je˝eli nie sà sprzeczne z niniejszà ustawà.” „Art. 53. Ustawa wchodzi w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2002 r., z wyjàtkiem: 1) art. 14 pkt 5, który wchodzi w ˝ycie z dniem 10 stycznia 2002 r., 2) art. 32 pkt 1 i art. 41, które wchodzà w ˝ycie z dniem 6 kwietnia 2002 r., 3) art. 2 pkt 1 lit.
10. b)i pkt 6, art. 5, art. 28 oraz art. 39, które wchodzà w ˝ycie z dniem 1 lipca 2002 r., 4) art. 12 pkt 2 oraz art. 37 pkt 1—4, pkt 5 w zakresie art. 5 ust. 2, art. 8 ust. 2 i art. 13 oraz pkt 6, które wchodzà w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2003 r., 5) art. 25 pkt 2, który wchodzi w ˝ycie z dniem uzyskania przez Rzeczpospolità Polskà cz∏onkostwa w Unii Europejskiej.”; 17) art. 65, 77 i 81 ustawy z dnia 1 marca 2002 r. o zmianach w organizacji i funkcjonowaniu centralnych organów administracji rzàdowej i jednostek im podporzàdkowanych oraz o zmianie niektórych ustaw (Dz. U. Nr 25, poz. 253, Nr 93, poz. 820, Nr 200, poz. 1689 i Nr 230, poz. 1923 oraz z 2004 r. Nr 141, poz. 1492 i Nr 240, poz. 2408), które stanowià: „Art. 65. Przewodniczàcy Komisji Papierów WartoÊciowych i Gie∏d powo∏any przed Poz. 937 dniem wejÊcia w ˝ycie niniejszej ustawy pe∏ni funkcj´ do czasu powo∏ania Przewodniczàcego Komisji na zasadach okreÊlonych w art. 14 ust. 2 ustawy zmienianej w art. 45.” „Art. 77. Do czasu wydania przepisów wykonawczych na podstawie upowa˝nieƒ zmienianych niniejszà ustawà zachowujà moc przepisy dotychczasowe, je˝eli nie sà z nià sprzeczne.” „Art. 81. Ustawa wchodzi w ˝ycie z dniem 1 kwietnia 2002 r., z wyjàtkiem: 1) art. 31, który wchodzi w ˝ycie z dniem og∏oszenia z mocà od dnia 1 stycznia 2002 r., 2) art. 52 pkt 12 lit. a), art. 59, art. 62 pkt 1, art. 71 ust. 2 i art. 79, które wchodzà w ˝ycie z dniem og∏oszenia, 3) art. 1 ust. 1 pkt 1, ust. 5 oraz ust. 6 i art. 10 pkt 1, które wchodzà w ˝ycie z dniem 31 marca 2002 r., 4) art. 50 pkt 7, który wchodzi w ˝ycie z dniem 6 kwietnia 2002 r., 5) art. 2 ust. 3, art. 25, art. 36 pkt 1, 2 i 4, art. 41, art. 48, art. 52 pkt 5, art. 63 pkt 1 oraz art. 80 ust. 1 pkt 1, które wchodzà w ˝ycie z dniem 1 lipca 2002 r., 6) art. 27 i art. 52 pkt 13 w zakresie dotyczàcym art. 33a ust. 1 pkt 9, które wchodzà w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2003 r., 7) art. 2 ust. 1, art. 14, art. 33, art. 35, art. 46 pkt 1 i 4, art. 52 pkt 2, art. 54 oraz art. 63 pkt 3, które wchodzà w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2004 r.”; 18) art. 25 ustawy z dnia 5 grudnia 2002 r. o zmianie ustawy o zasadach wykonywania uprawnieƒ przys∏ugujàcych Skarbowi Paƒstwa, ustawy o komercjalizacji i prywatyzacji przedsi´biorstw paƒstwowych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. Nr 240, poz. 2055), który stanowi: „Art. 25. Ustawa wchodzi w ˝ycie po up∏ywie 14 dni od dnia og∏oszenia, z wyjàtkiem art. 2 pkt 18 lit. a, art. 5 pkt 2 i art. 6 pkt 1 i 3, które wchodzà w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2003 r.”; 19) art. 48 ustawy z dnia 14 lutego 2003 r. o udost´pnianiu informacji gospodarczych (Dz. U. Nr 50, poz. 424), który stanowi: „Art. 48. Ustawa wchodzi w ˝ycie po up∏ywie miesiàca od dnia og∏oszenia, z wyjàtkiem art. 7 ust. 1 pkt 13, który wchodzi w ˝ycie z dniem wejÊcia w ˝ycie ustawy z dnia 12 wrzeÊnia 2002 r. o elektronicznych instrumentach p∏atniczych (Dz. U. Nr 169, poz. 1385).”; 20) art. 17 ustawy z dnia 10 kwietnia 2003 r. o zmianie ustawy o grach losowych, zak∏adach wzajemnych Dziennik Ustaw Nr 111 — 7024 — i grach na automatach oraz o zmianie niektórych innych ustaw (Dz. U. Nr 84, poz. 774), który stanowi: „Art. 17. Ustawa wchodzi w ˝ycie po up∏ywie 30 dni od dnia og∏oszenia.”; 21) art. 257 ustawy z dnia 22 maja 2003 r. o dzia∏alnoÊci ubezpieczeniowej (Dz. U. Nr 124, poz. 1151), który stanowi: „Art. 257. Ustawa wchodzi w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2004 r., z wyjàtkiem art. 189 oraz art. 249, które wchodzà w ˝ycie z dniem og∏oszenia.”; 22) art. 16 ustawy z dnia 27 sierpnia 2003 r. o zmianie ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. Nr 170, poz. 1651), który stanowi: „Art. 16. Ustawa wchodzi w ˝ycie po up∏ywie 14 dni od dnia og∏oszenia, z wyjàtkiem: 1) art. 1 pkt 76 lit. b, który wchodzi w ˝ycie z dniem 1 paêdziernika 2003 r.; 2) art. 1 pkt 46, 58—60, 63, 64 oraz art. 3 pkt 1, które wchodzà w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2004 r.; 3) art. 1 pkt 3 lit. b, pkt 10, 22, 34, 42, 44, 45, 49, 53 lit. b, pkt 54—57, 69—71, 73, 79, art. 3 pkt 2 oraz art. 6 i 7, które wchodzà w ˝ycie z dniem 1 kwietnia 2004 r.; 4) art. 1 pkt 74, 75, 76 lit. a, pkt 77 oraz 80—85, które wchodzà w ˝ycie z dniem 7 kwietnia 2004 r.; 5) art. 1 pkt 12, który wchodzi w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2005 r.; 6) art. 1 pkt 89, który wchodzi w ˝ycie z dniem 1 kwietnia 2005 r.; 7) art. 1 pkt 78, który wchodzi w ˝ycie z dniem 1 listopada 2005 r.; 8) art. 1 pkt 53 lit. a, który wchodzi w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2014 r.”; 23) art. 7 ustawy z dnia 26 listopada 2003 r. o zmianie ustawy o gie∏dach towarowych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. Nr 223, poz. 2216), który stanowi: „Art. 7. Ustawa wchodzi w ˝ycie po up∏ywie 3 miesi´cy od dnia og∏oszenia, z wyjàtkiem art. 4, który wchodzi w ˝ycie z dniem og∏oszenia.”; 24) art. 7—11 ustawy z dnia 12 marca 2004 r. o zmianie ustawy — Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi oraz o zmianie innych ustaw (Dz. U. Nr 64, poz. 594), które stanowià: „Art. 7. 1. Zezwolenia na prowadzenie dzia∏alnoÊci maklerskiej udzielone przez Komisj´ Poz. 937 przed dniem wejÊcia w ˝ycie ustawy uprawniajà do wykonywania czynnoÊci okreÊlonych w art. 30 ust. 2—2b ustawy, o której mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym im niniejszà ustawà, z zastrze˝eniem art. 43a ustawy, o której mowa w art. 1. 2. Podmioty prowadzàce dzia∏alnoÊç maklerskà, na podstawie zezwoleƒ udzielonych przez Komisj´ przed dniem wejÊcia w ˝ycie ustawy, sà obowiàzane, w terminie 3 miesi´cy od dnia jej wejÊcia w ˝ycie, do dostosowania prowadzonej dzia∏alnoÊci do warunków wymaganych przepisami ustawy, o której mowa w art. 1. 3. Podmioty prowadzàce dzia∏alnoÊç maklerskà lub prowadzàce rachunki papierów wartoÊciowych, na podstawie zezwolenia udzielonego przed dniem wejÊcia w ˝ycie ustawy, sà obowiàzane do przekazania Komisji: 1) informacji, o których mowa w art. 40 ust. 1 pkt 2, 5 i 5a ustawy, o której mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejszà ustawà, w terminie 6 miesi´cy od dnia wejÊcia w ˝ycie ustawy; 2) dokumentów, o których mowa odpowiednio w art. 40 ust. 2 pkt 4a i 4b, art. 54 ust. 2 pkt 4a i 4b albo art. 57 ust. 5 pkt 5 ustawy, o której mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejszà ustawà, w terminie 3 miesi´cy od dnia wejÊcia ustawy w ˝ycie. Art. 8. W przypadku osób skreÊlonych przed dniem wejÊcia w ˝ycie art. 1 pkt 17 z listy maklerów papierów wartoÊciowych lub z listy doradców inwestycyjnych z powodu niewykonywania zawodu, ponowne wpisanie na list´ maklerów papierów wartoÊciowych lub list´ doradców inwestycyjnych nast´puje na wniosek z∏o˝ony w terminie 12 miesi´cy od tego dnia, o ile osoby te spe∏niajà warunki okreÊlone w art. 22 ust. 1 pkt 1—3 ustawy, o której mowa w art. 1. Art. 9. 1. Z dniem wejÊcia w ˝ycie ustawy — w zakresie podlegajàcych rozpatrzeniu przez Komisj´ spraw o czyn okreÊlony w art. 161h — nie wszczyna si´ post´powania karnego w sprawach o przest´pstwo okreÊlone w art. 176 ust. 2 ustawy, o której mowa w art. 1, a post´powanie karne wszcz´te w tych sprawach umarza si´. 2. Sàd lub prokurator niezw∏ocznie dor´cza Przewodniczàcemu Komisji odpis postanowienia o umorzeniu lub odmowie wszcz´cia post´powania karnego w sprawach o przest´pstwo, o którym Dziennik Ustaw Nr 111 — 7025 — mowa w ust. 1. Na wniosek Przewodniczàcego Komisji, sàd lub prokurator umo˝liwia sporzàdzenie, na jego koszt, kopii akt lub innych dokumentów dotyczàcych tych spraw. 3. Po otrzymaniu postanowienia, o którym mowa w ust. 2, Komisja mo˝e wszczàç post´powanie administracyjne w sprawach o czyny wymienione w art. 161h, chyba ˝e od chwili pope∏nienia czynu up∏ynà∏ okres przedawnienia jego karalnoÊci ustalony w odr´bnych przepisach dla odpowiadajàcego mu przest´pstwa okreÊlonego w art. 176 ust. 2 ustawy, o której mowa w art. 1. 4. Przepisów ust. 2 i 3 nie stosuje si´ do spraw o przest´pstwa, w odniesieniu do których postanowienie o odmowie wszcz´cia lub o umorzeniu post´powania karnego sta∏o si´ prawomocne przed dniem wejÊcia w ˝ycie ustawy. Art. 10. Do czasu wydania przepisów wykonawczych na podstawie przepisów w brzmieniu nadanym niniejszà ustawà pozostajà w mocy przepisy wykonawcze wydane na podstawie przepisów dotychczasowych, o ile nie sà sprzeczne z niniejszà ustawà, nie d∏u˝ej jednak ni˝ przez 12 miesi´cy od dnia jej wejÊcia w ˝ycie. Art. 11. Ustawa wchodzi w ˝ycie z dniem 1 maja 2004 r., z wyjàtkiem art. 1 pkt 17, 85 i 86 oraz 87, w zakresie dotyczàcym ustanawiania zarzàdu w∏asnego, pkt 105, oraz art. 8, które wchodzà w ˝ycie po up∏ywie 14 dni od dnia og∏oszenia.”; 25) art. 19 ustawy z dnia 2 kwietnia 2004 r. o niektórych zabezpieczeniach finansowych (Dz. U. Nr 91, poz. 871), który stanowi: „Art. 19. Ustawa wchodzi w ˝ycie z dniem 1 maja 2004 r.”; 26) art. 113 ustawy z dnia 20 kwietnia 2004 r. o zmianie i uchyleniu niektórych ustaw w zwiàzku z uzyskaniem przez Rzeczpospolità Polskà cz∏onkostwa w Unii Europejskiej (Dz. U. Nr 96, poz. 959), który stanowi: „Art. 113. Ustawa wchodzi w ˝ycie z dniem 1 maja 2004 r., z wyjàtkiem: 1) art. 42, art. 44, art. 70, art. 71 pkt 10, art. 74 pkt 5 i 6, art. 94 pkt 3, art. 97, art. 100, art. 101, art. 103 pkt 17 oraz art. 112, które wchodzà w ˝ycie z dniem 30 kwietnia 2004 r.; 2) art. 85 pkt 7 w zakresie dotyczàcym art. 456 ust. 1, który wchodzi w ˝ycie z dniem 2 maja 2004 r.”; Poz. 937 27) art. 49 ustawy z dnia 20 kwietnia 2004 r. o indywidualnych kontach emerytalnych (Dz. U. Nr 116, poz. 1205), który stanowi: „Art. 49. Ustawa wchodzi w ˝ycie z dniem 1 wrzeÊnia 2004 r., z wyjàtkiem art. 13 ust. 4 i art. 48, które wchodzà w ˝ycie z dniem og∏oszenia.”; 28) art. 331 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546), który stanowi: „Art. 331. Ustawa wchodzi w ˝ycie z dniem 1 lipca 2004 r., z wyjàtkiem przepisów art. 32 ust. 2, art. 33, art. 34, art. 54 ust. 5, art. 61 ust. 2 i 3, art. 71 pkt 2, art. 89 ust. 6 i 7, art. 226 ust. 1 pkt 6, art. 228 ust. 7, art. 236 ust. 2 oraz dzia∏u XII, które wchodzà w ˝ycie z dniem og∏oszenia.”; 29) art. 80 ustawy z dnia 25 listopada 2004 r. o zmianie ustawy o finansach publicznych oraz o zmianie niektórych ustaw (Dz. U. Nr 273, poz. 2703), który stanowi: „Art. 80. Ustawa wchodzi w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2005 r., z wyjàtkiem art. 26 pkt 2, który wchodzi w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2006 r.”; 30) art. 138 ustawy z dnia 4 marca 2005 r. o europejskim zgrupowaniu interesów gospodarczych i spó∏ce europejskiej (Dz. U. Nr 62, poz. 551), który stanowi: „Art. 138. Ustawa wchodzi w ˝ycie po up∏ywie 30 dni od dnia og∏oszenia.”; 31) art. 73 i 75 ustawy z dnia 15 kwietnia 2005 r. o nadzorze uzupe∏niajàcym nad instytucjami kredytowymi, zak∏adami ubezpieczeƒ i firmami inwestycyjnymi wchodzàcymi w sk∏ad konglomeratu finansowego (Dz. U. Nr 83, poz. 719), które stanowià: „Art. 73. Do post´powaƒ w sprawach obj´tych przepisami ustaw zmienianych niniejszà ustawà, wszcz´tych, a niezakoƒczonych przed dniem jej wejÊcia w ˝ycie, stosuje si´ przepisy tych ustaw, w brzmieniu nadanym niniejszà ustawà.” „Art. 75. Ustawa wchodzi w ˝ycie po up∏ywie 30 dni od dnia og∏oszenia, z wyjàtkiem art. 68, który wchodzi w ˝ycie z dniem og∏oszenia.”; 32) art. 12 ustawy z dnia 15 kwietnia 2005 r. o zmianie ustawy o ochronie informacji niejawnych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. Nr 85, poz. 727), który stanowi: „Art. 12. Ustawa wchodzi w ˝ycie po up∏ywie 30 dni od dnia og∏oszenia.”. Marsza∏ek Sejmu: W. Cimoszewicz Dziennik Ustaw Nr 111 — 7026 — Poz. 937 Za∏àcznik do obwieszczenia Marsza∏ka Sejmu Rzeczypospolitej Polskiej z dnia 17 czerwca 2005 r. (poz. 937) USTAWA z dnia 21 sierpnia 1997 r. I) Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi1) Rozdzia∏ 1 Przepisy ogólne Art. 1. 1. Ustawa normuje publiczny obrót papierami wartoÊciowymi, w tym równie˝ zasady tworzenia, organizacji i nadzoru nad podmiotami prowadzàcymi dzia∏alnoÊç w zakresie publicznego obrotu papierami wartoÊciowymi. 2. Przepisów ustawy nie stosuje si´ do obrotu czekowego i wekslowego oraz do obrotu wydawanymi przez banki certyfikatami depozytowymi, bonami oszcz´dnoÊciowymi lub innymi papierami wartoÊciowymi stanowiàcymi dokument wk∏adu oszcz´dnoÊciowego lub lokat terminowych potwierdzajàcych z∏o˝enie w banku wk∏adu oszcz´dnoÊciowego. Art. 2. 1. Publicznym obrotem papierami wartoÊciowymi, zwanym dalej „publicznym obrotem”, jest proponowanie nabycia lub nabywanie emitowanych w serii papierów wartoÊciowych, przy wykorzystaniu Êrodków masowego przekazu albo w inny sposób, je- ˝eli propozycja skierowana jest do wi´cej ni˝ 300 osób albo do nieoznaczonego adresata, z wyjàtkiem: 1) proponowania nabycia papierów wartoÊciowych w post´powaniu likwidacyjnym, upad∏oÊciowym i egzekucyjnym; 2) udost´pniania w procesie prywatyzacji przez Skarb Paƒstwa akcji spó∏ki pracownikom oraz producentom rolnym lub rybakom na trwale zwiàzanym z jej przedsi´biorstwem; 3) proponowania przez Skarb Paƒstwa nabycia w procesie prywatyzacji co najmniej 10 % akcji danej spó∏ki przez jednego nabywc´; 3a)2) proponowania przez Skarb Paƒstwa nabycia przez jednego nabywc´ akcji w spó∏ce, w której udzia∏ Skarbu Paƒstwa stanowi mniej ni˝ 10 % kapita∏u zak∏adowego; 4) udost´pniania akcji pracownikom, rolnikom i rybakom na podstawie art. 46 ustawy z dnia 30 kwietnia 1993 r. o narodowych funduszach inwestycyj- ——————— I) OdnoÊnik nr 1 dodany do tytu∏u ustawy przez art. 25 ustawy z dnia 20 kwietnia 2004 r. o zmianie i uchyleniu niektórych ustaw w zwiàzku z uzyskaniem przez Rzeczpospolità Polskà cz∏onkostwa w Unii Europejskiej (Dz. U. Nr 96, poz. 959), która wesz∏a w ˝ycie z dniem 1 maja 2004 r. 1) Niniejsza ustawa dokonuje w zakresie swojej regulacji wdro˝enia nast´pujàcych dyrektyw Wspólnoty Europejskiej: 1) dyrektywy 93/6/EWG z dnia 15 marca 1993 r. w sprawie adekwatnoÊci kapita∏owej przedsi´biorstw inwestycyjnych i instytucji kredytowych (Dz. U. WE L 141 z 11.06.1993), 2) dyrektywy 93/22/EWG z dnia 10 maja 1993 r. w sprawie us∏ug inwestycyjnych w zakresie papierów wartoÊciowych (Dz. U. WE L 141 z 11.06.1993), 3) dyrektywy 95/26/WE z dnia 29 czerwca 1995 r. zmieniajàcej dyrektywy 77/780/EWG i 89/646/EWG w dziedzinie instytucji kredytowych, dyrektywy 73/239/EWG i 92/49/EWG w dziedzinie ubezpieczeƒ innych ni˝ ubezpieczenia na ˝ycie, dyrektywy 79/267/EWG i 92/96/EWG w dziedzinie ubezpieczeƒ na ˝ycie, dyrektyw´ 93/22/EWG w dziedzinie przedsi´biorstw inwestycyjnych i dyrektyw´ 85/611/EWG w zakresie przedsi´biorstw zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartoÊciowe (UCITIS) w celu wzmocnienia nadzoru ostro˝noÊciowego (Dz. U. WE L 168 z 18.07.1995), 4) dyrektywy 97/9/WE z dnia 3 marca 1997 r. w sprawie systemów rekompensat dla inwestorów (Dz. U. WE L 84 z 26.03.1997), 5) dyrektywy 2000/64/WE z dnia 7 listopada 2000 r. zmieniajàcej dyrektywy 85/611/EWG, 92/49/EWG, 92/96/EWG oraz 93/22/EWG w odniesieniu do wymiany informacji z paƒstwami trzecimi (Dz. U. WE L 290 z 17.11.2000), 6) dyrektywy 2001/34/WE z dnia 28 maja 2001 r. w sprawie dopuszczenia papierów wartoÊciowych do publicznych notowaƒ gie∏dowych oraz zakresu informacji dotyczàcych papierów wartoÊciowych podlegajàcych obowiàzkowi publikacji (Dz. U. WE L 184 z 06.07.2001, z póên. zm.), 7) dyrektywy 2002/87/WE z dnia 16 grudnia 2002 r. w sprawie dodatkowego nadzoru nad instytucjami kredytowymi, zak∏adami ubezpieczeƒ i firmami inwestycyjnymi w konglomeracie finansowym oraz zmieniajàcej dyrektywy 73/239/EWG, 79/267/EWG, 92/96/EWG, 93/6/EWG i 93/22/EWG oraz dyrektywy 98/78/WE i 2000/12/WE (Dz. U. WE L 35 z 11.02.2003, z póên. zm.), 8) dyrektywy 2003/6/WE z dnia 28 stycznia 2003 r. w sprawie wykorzystywania poufnych informacji i manipulacji na rynku (nadu˝yç na rynku) (Dz. U. WE L 96 z 12.04.2003). Dane dotyczàce og∏oszenia aktów prawa Unii Europejskiej, zamieszczone w niniejszej ustawie — z dniem uzyskania przez Rzeczpospolità Polskà cz∏onkostwa w Unii Europejskiej — dotyczà og∏oszenia tych aktów w Dzienniku Urz´dowym Unii Europejskiej — wydanie specjalne. 2) Dodany przez art. 10 ustawy z dnia 5 grudnia 2002 r. o zmianie ustawy o zasadach wykonywania uprawnieƒ przys∏ugujàcych Skarbowi Paƒstwa, ustawy o komercjalizacji i prywatyzacji przedsi´biorstw paƒstwowych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. Nr 240, poz. 2055), która wesz∏a w ˝ycie z dniem 15 stycznia 2003 r. Dziennik Ustaw Nr 111 — 7027 — Poz. 937 nych i ich prywatyzacji (Dz. U. Nr 44, poz. 202, z póên. zm.3)); handlowych, gdy po∏àczenie dotyczy spó∏ek innych ni˝ okreÊlone w art. 4 pkt 9; 5) proponowania nabycia akcji spó∏ki powsta∏ej z przekszta∏cenia przedsi´biorstwa paƒstwowego w jednoosobowà spó∏k´ Skarbu Paƒstwa na podstawie ustawy z dnia 30 sierpnia 1996 r. o komercjalizacji i prywatyzacji4) (Dz. U. z 2002 r. Nr 171, poz. 1397, z póên. zm.5)), je˝eli stronami umów b´dà: 12)6) proponowania nabycia akcji b´dàcych przedmiotem wykupu w trybie i na warunkach okreÊlonych w art. 17 ustawy z dnia 4 marca 2005 r. o europejskim zgrupowaniu interesów gospodarczych i spó∏ce europejskiej (Dz. U. Nr 62, poz. 551).
11. a)pracownicy tej spó∏ki lub
12. b)osoby, o których mowa w art. 46 ustawy wymienionej w pkt 4, lub
13. c)narodowe fundusze inwestycyjne; 6) proponowania nabycia papierów wartoÊciowych opiewajàcych wy∏àcznie na wierzytelnoÊci pieni´˝ne, z wy∏àczeniem papierów okreÊlonych w art. 3 ust. 2 i 3, je˝eli termin realizacji praw z tych papierów jest krótszy ni˝ rok, pod warunkiem ˝e emitent w terminie 7 dni przed rozpocz´ciem emisji zawiadomi pisemnie Komisj´ Papierów WartoÊciowych i Gie∏d; 7) proponowania nabycia dotychczasowym akcjonariuszom, w wykonaniu prawa poboru, akcji spó∏ki, które nie sà dopuszczone do publicznego obrotu; 8) proponowania nabycia niedopuszczonych do publicznego obrotu akcji spó∏ki publicznej, je˝eli ich nabywanie b´dzie nast´powaç w wyniku wezwania, o którym mowa w art. 86 ust. 4 lub art. 154; 9) proponowania nabycia przez spó∏k´ w∏asnych akcji w trybie okreÊlonym w art. 331 § 3, art. 366 i art. 515 ustawy z dnia 15 wrzeÊnia 2000 r. — Kodeks spó∏ek handlowych (Dz. U. Nr 94, poz. 1037, z 2001 r. Nr 102, poz. 1117 oraz z 2003 r. Nr 49, poz. 408 i Nr 229, poz. 2276); 10) proponowania nabycia akcji lub innych papierów wartoÊciowych, z których wynika prawo do nabycia akcji spó∏ki z siedzibà poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, b´dàcej emitentem papierów wartoÊciowych dopuszczonych do obrotu na zagranicznym rynku regulowanym, je˝eli propozycja ta jest skierowana do pracowników spó∏ki od niej zale˝nej zgodnie z art. 4 pkt 16, z siedzibà na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej; 11) wydania akcji akcjonariuszom w przypadku ∏àczenia si´ spó∏ek w trybie art. 492 Kodeksu spó∏ek 2. Minister w∏aÊciwy do spraw instytucji finansowych okreÊla, w drodze rozporzàdzenia, treÊç zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1 pkt 6. Zawiadomienie powinno zawieraç podstawowe informacje o emitencie oraz papierach wartoÊciowych i trybie ich zbywania. Art. 3.7) 1. Papierami wartoÊciowymi w rozumieniu ustawy sà akcje, prawa do akcji, warranty subskrypcyjne, kwity depozytowe, obligacje, listy zastawne, certyfikaty inwestycyjne, jak równie˝ inne papiery wartoÊciowe wyemitowane na podstawie w∏aÊciwych przepisów prawa polskiego lub obcego. 2. Papierami wartoÊciowymi w rozumieniu ustawy sà równie˝ zbywalne prawa majàtkowe wynikajàce z papierów wartoÊciowych, o których mowa w ust. 1. 3. Papierami wartoÊciowymi sà równie˝ inne ni˝ wymienione w ust. 2 prawa majàtkowe, których cena zale˝y bezpoÊrednio lub poÊrednio od ceny papierów wartoÊciowych wymienionych w ust. 1 i 2 (prawa pochodne), a w szczególnoÊci kontrakty terminowe i opcje. 4. Od dnia dopuszczenia do publicznego obrotu papierami wartoÊciowymi sà równie˝ inne ni˝ okreÊlone w ust. 2 i 3 prawa majàtkowe pod warunkiem, ˝e zostanà zarejestrowane w depozycie papierów wartoÊciowych. Art. 3a.8) 1. Instrumentami finansowymi w rozumieniu ustawy sà: 1) zbywalne papiery wartoÊciowe; 2) nieb´dàce papierami wartoÊciowymi tytu∏y uczestnictwa w instytucjach zbiorowego inwestowania; 3) nieb´dàce papierami wartoÊciowymi instrumenty rynku pieni´˝nego; 4) nieb´dàce papierami wartoÊciowymi finansowe kontrakty terminowe, umowy forward dotyczàce stóp procentowych, swapy akcyjne, swapy na sto- ——————— 3) Zmiany wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U. z 1994 r. Nr 84, poz. 385, z 1997 r. Nr 30, poz. 164, Nr 47, poz. 298 i Nr 107, poz. 691, z 2000 r. Nr 122, poz. 1319, z 2001 r. Nr 63, poz. 637, z 2002 r. Nr 240, poz. 2055 oraz z 2004 r. Nr 281, poz. 2775. 4) Tytu∏ ustawy w brzmieniu ustalonym przez art. 2 pkt 1 ustawy, o której mowa w odnoÊniku 2. 5) Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U. z 2002 r. Nr 240, poz. 2055, z 2003 r. Nr 60, poz. 535 i Nr 90, poz. 844 oraz z 2004 r. Nr 6, poz. 39, Nr 116, poz. 1207, Nr 123, poz. 1291 i Nr 273, poz. 2703 i 2722. ——————— 6) Dodany przez art. 135 pkt 1 ustawy z dnia 4 marca 2005 r. o europejskim zgrupowaniu interesów gospodarczych i spó∏ce europejskiej (Dz. U. Nr 62, poz. 551), która wesz∏a w ˝ycie z dniem 19 maja 2005 r. 7) W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 1 ustawy z dnia 12 marca 2004 r. o zmianie ustawy — Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi oraz o zmianie innych ustaw (Dz. U. Nr 64, poz. 594), która wesz∏a w ˝ycie z dniem 1 maja 2004 r. 8) Dodany przez art. 1 pkt 2 ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7. Dziennik Ustaw Nr 111 — 7028 — Poz. 937 py procentowe, swapy walutowe lub opcje kupna lub sprzeda˝y któregokolwiek z instrumentów finansowych; 4) emitencie — rozumie si´ przez to podmiot wystawiajàcy albo emitujàcy papiery wartoÊciowe we w∏asnym imieniu; 5) prawa majàtkowe, których cena zale˝y bezpoÊrednio lub poÊrednio od wartoÊci oznaczonych co do gatunku rzeczy, okreÊlonych rodzajów energii, mierników i limitów wielkoÊci produkcji lub emisji zanieczyszczeƒ (pochodne instrumenty towarowe); 5) wprowadzajàcym papiery wartoÊciowe do publicznego obrotu — rozumie si´ przez to podmiot b´dàcy w∏aÊcicielem emitowanych w serii papierów wartoÊciowych, wyst´pujàcy do Komisji Papierów WartoÊciowych i Gie∏d z wnioskiem o wyra˝enie zgody na ich wprowadzenie do publicznego obrotu, zwany dalej „wprowadzajàcym”; 6) inne instrumenty dopuszczone lub b´dàce przedmiotem ubiegania si´ o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub paƒstwa cz∏onkowskiego. 2. Instrumentami rynku pieni´˝nego w rozumieniu ust. 1 pkt 3 sà papiery wartoÊciowe lub prawa majàtkowe opiewajàce wy∏àcznie na wierzytelnoÊci pieni´˝ne, o terminie realizacji praw — liczonym od dnia ich wystawienia — nie d∏u˝szym ni˝ rok, i których wartoÊç mo˝e byç ustalona w ka˝dym czasie. Art. 3b.8) Przepisy ustawy dotyczàce instrumentów finansowych stosuje si´ do instrumentów finansowych dopuszczonych do publicznego obrotu lub b´dàcych przedmiotem ubiegania si´ o dopuszczenie do publicznego obrotu albo dopuszczonych lub b´dàcych przedmiotem ubiegania si´ o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub któregokolwiek z paƒstw cz∏onkowskich niezale˝nie od tego, czy transakcje, których przedmiotem jest dany instrument, sà dokonywane na tym rynku, o ile ustawa nie stanowi inaczej. Art. 4. Ilekroç w ustawie jest mowa o: 1) papierach wartoÊciowych emitowanych w serii — rozumie si´ przez to papiery wartoÊciowe reprezentujàce prawa majàtkowe podzielone na okreÊlonà liczb´ równych jednostek; 2) papierach wartoÊciowych dopuszczonych do publicznego obrotu — rozumie si´ przez to papiery wartoÊciowe: a)9) w stosunku do których wyra˝ona zosta∏a zgoda na ich wprowadzenie do publicznego obrotu, otrzymano dokument, o którym mowa w art. 62a ust. 1 pkt 3, albo zosta∏o z∏o˝one zawiadomienie, o którym mowa w art. 62b lub 63,
14. b)emitowane przez Skarb Paƒstwa lub Narodowy Bank Polski; 3)10) dopuszczeniu papierów wartoÊciowych do publicznego obrotu — rozumie si´ przez to wyra˝enie przez Komisj´ Papierów WartoÊciowych i Gie∏d zgody na ich wprowadzenie do publicznego obrotu, otrzymanie dokumentu, o którym mowa w art. 62a ust. 1 pkt 3, albo z∏o˝enie zawiadomienia, o którym mowa w art. 62b lub 63; ——————— 9) W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 3 lit. a ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7. 10) W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 3 lit. b ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7. 6) obrocie pierwotnym — rozumie si´ przez to proponowanie przez emitenta bàdê subemitenta us∏ugowego nabycia emitowanych w serii papierów wartoÊciowych nowej emisji lub nabywanie tych papierów; 7) obrocie wtórnym — rozumie si´ przez to proponowanie, przez podmioty inne ni˝ emitent lub subemitent us∏ugowy, nabycia emitowanych w serii papierów wartoÊciowych lub nabywanie tych papierów; 8) pierwszej ofercie publicznej — rozumie si´ przez to proponowanie po raz pierwszy przez wprowadzajàcego lub subemitenta us∏ugowego, w sposób okreÊlony w art. 2, nabycia emitowanych w serii papierów wartoÊciowych; 9) spó∏ce publicznej — rozumie si´ przez to spó∏k´, której akcje co najmniej z jednej emisji sà dopuszczone do publicznego obrotu; 10) umowie o subemisj´ inwestycyjnà — rozumie si´ przez to umow´ zawartà przez emitenta albo wprowadzajàcego, której przedmiotem jest zobowiàzanie subemitenta inwestycyjnego do nabycia, na w∏asny rachunek, ca∏oÊci lub cz´Êci papierów wartoÊciowych oferowanych w obrocie pierwotnym lub w pierwszej ofercie publicznej, na które nie z∏o˝ono zapisów w terminie ich przyjmowania; 11) umowie o subemisj´ us∏ugowà — rozumie si´ przez to umow´ zawartà przez emitenta albo wprowadzajàcego, której przedmiotem jest nabycie przez subemitenta us∏ugowego, na w∏asny rachunek, ca∏oÊci lub cz´Êci papierów wartoÊciowych danej emisji w celu dalszego ich zbywania w obrocie pierwotnym lub w pierwszej ofercie publicznej; 12) subemitencie inwestycyjnym — rozumie si´ przez to nieb´dàcà emitentem lub wprowadzajàcym stron´ umowy o subemisj´ inwestycyjnà; 13) subemitencie us∏ugowym — rozumie si´ przez to nieb´dàcà emitentem lub wprowadzajàcym stron´ umowy o subemisj´ us∏ugowà; 14)11) rynku regulowanym — rozumie si´ przez to system obrotu dopuszczonymi do obrotu publicznego instrumentami finansowymi, dzia∏ajàcy w sposób sta∏y, zorganizowany na zasadach okreÊlo——————— 11) W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 3 lit. c ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7. Dziennik Ustaw Nr 111 — 7029 — Poz. 937 nych w przepisach ustawy, jak równie˝ zapewniajàcy, ˝e przy kojarzeniu ofert nabycia i zbycia tych instrumentów finansowych inwestorzy majà powszechny i równy dost´p do informacji rynkowej w tym samym czasie oraz ˝e zachowane sà jednakowe warunki nabywania i zbywania tych instrumentów; rynek ten tworzony jest odpowiednio przez spó∏k´ prowadzàcà gie∏d´ lub spó∏k´ prowadzàcà rynek pozagie∏dowy; mi ustawy, i podmiotów podlegajàcych nadzorowi zagranicznego organu nadzoru, je˝eli nieuprawnione ujawnienie takiej informacji mog∏oby naraziç na szkod´ interes publiczny lub prawnie chroniony interes osoby fizycznej lub prawnej bàdê jednostki organizacyjnej, której ta informacja dotyczy, a w szczególnoÊci informacj´ zawierajàcà: 15) gie∏dzie — rozumie si´ przez to gie∏d´ papierów wartoÊciowych;
15. b)treÊç umowy lub przedmiot czynnoÊci prawnej, 16) podmiocie dominujàcym — rozumie si´ przez to podmiot w sytuacji, gdy:
16. a)posiada bezpoÊrednio lub poÊrednio przez inne podmioty (zale˝
17. ne)wi´kszoÊç g∏osów w organach innego podmiotu (zale˝nego), tak˝e na podstawie porozumieƒ z innymi osobami, lub
18. b)jest uprawniony do powo∏ywania lub odwo∏ywania wi´kszoÊci cz∏onków organów zarzàdzajàcych innego podmiotu (zale˝nego), lub
19. c)wi´cej ni˝ po∏owa cz∏onków zarzàdu drugiego podmiotu (zale˝nego) jest jednoczeÊnie cz∏onkami zarzàdu, prokurentami lub osobami pe∏niàcymi funkcje kierownicze pierwszego podmiotu bàdê innego podmiotu pozostajàcego z tym pierwszym w stosunku zale˝noÊci; 16a)12) podmiocie zale˝nym — rozumie si´ przez to podmiot, w stosunku do którego inny podmiot jest podmiotem dominujàcym, przy czym wszystkie podmioty zale˝ne od tego podmiotu zale˝nego uwa˝a si´ równie˝ za podmioty zale˝ne od tego podmiotu dominujàcego;
20. a)dane osobowe strony umowy lub innej czynnoÊci prawnej,
21. c)dane o sytuacji majàtkowej strony umowy, w tym oznaczenie rachunku papierów wartoÊciowych lub rachunku pieni´˝nego, liczb´ i oznaczenie papierów wartoÊciowych oraz wartoÊç Êrodków zgromadzonych na tych rachunkach; 19)13) informacji poufnej — rozumie si´ przez to okreÊlonà w sposób precyzyjny informacj´ dotyczàcà, bezpoÊrednio lub poÊrednio, jednego lub kilku emitentów instrumentów finansowych, jednego lub kilku instrumentów finansowych, nabywania lub zbywania tych instrumentów, która nie zosta∏a przekazana do publicznej wiadomoÊci, a która po takim przekazaniu mog∏aby w istotny sposób wp∏ynàç na cen´ lub wartoÊç tych instrumentów finansowych lub na cen´ powiàzanych z nimi pochodnych instrumentów finansowych, przy czym dana informacja: 16b)12) grupie kapita∏owej — rozumie si´ przez to podmiot dominujàcy wraz z podmiotami od niego zale˝nymi;
22. a)jest okreÊlona w sposób precyzyjny, wtedy gdy wskazuje na okolicznoÊci lub zdarzenia, które wystàpi∏y, lub których wystàpienia mo˝na zasadnie oczekiwaç, a jej charakter w wystarczajàcym stopniu umo˝liwia dokonanie oceny potencjalnego wp∏ywu tych okolicznoÊci lub zdarzeƒ na cen´ lub wartoÊç instrumentów finansowych lub na cen´ powiàzanych z nimi pochodnych instrumentów finansowych, 17) depozycie papierów wartoÊciowych — rozumie si´ przez to prowadzony przez Krajowy Depozyt Papierów WartoÊciowych Spó∏k´ Akcyjnà, zwany dalej „Krajowym Depozytem”, system rejestracji papierów wartoÊciowych obejmujàcy rachunki papierów wartoÊciowych i konta depozytowe prowadzone przez podmioty upowa˝nione do tego przepisami ustawy;
23. b)mog∏aby po przekazaniu do publicznej wiadomoÊci w istotny sposób wp∏ynàç na cen´ lub wartoÊç instrumentów finansowych lub na cen´ powiàzanych z nimi pochodnych instrumentów finansowych, wtedy gdy mog∏aby ona zostaç wykorzystana przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych przez racjonalnie dzia∏ajàcego inwestora, 18)13) tajemnicy zawodowej — rozumie si´ przez to informacj´ uzyskanà, przez osob´ zobowiàzanà do jej zachowania, w zwiàzku z podejmowanymi czynnoÊciami s∏u˝bowymi w ramach zatrudnienia, stosunku zlecenia lub innego stosunku prawnego o podobnym charakterze, dotyczàcà dokonywania czynnoÊci zwiàzanych z obrotem instrumentami finansowymi, lub podejmowaniem innych czynnoÊci dokonywanych w ramach dzia∏alnoÊci podmiotów, których dzia∏alnoÊç jest regulowana przepisa-
24. c)w odniesieniu do osób zajmujàcych si´ wykonywaniem zleceƒ dotyczàcych instrumentów finansowych, ma charakter informacji poufnej równie˝ wtedy, gdy zosta∏a przekazana tej osobie przez inwestora lub innà osob´ majàcà wiedz´ o takich zleceniach, i dotyczy sk∏adanych przez inwestora zleceƒ nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, przy spe∏nieniu przes∏anek okreÊlonych w lit. a i b; ——————— 19a)14) informacji poufnej dotyczàcej pochodnych instrumentów towarowych — rozumie si´ przez to 12) Dodany przez art. 1 pkt 3 lit. d ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7. 13) W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 3 lit. e ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7. ——————— 14) Dodany przez art. 1 pkt 3 lit. f ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7. Dziennik Ustaw Nr 111 — 7030 — okreÊlonà informacj´, dotyczàcà bezpoÊrednio lub poÊrednio, jednego lub kilku instrumentów pochodnych na towary b´dàce przedmiotem obrotu na gie∏dach towarowych, która nie zosta∏a przekazana do publicznej wiadomoÊci, a której przekazania, zgodnie z przyj´tymi praktykami rynkowymi, mogliby oczekiwaç uczestnicy tego rynku. W szczególnoÊci uczestnicy tego rynku mogà oczekiwaç informacji dotyczàcych bezpoÊrednio lub poÊrednio, jednego lub kilku instrumentów pochodnych na towary, których przekazanie powinno nastàpiç zgodnie z przepisami, umowami i zwyczajami obowiàzujàcymi na danym gie∏dowym rynku towarowym oraz które, zgodnie z przyj´tà praktykà rynkowà, sà udost´pniane uczestnikom tego rynku; 20) paƒstwie cz∏onkowskim — rozumie si´ przez to paƒstwo inne ni˝ Rzeczpospolita Polska, które jest cz∏onkiem Unii Europejskiej; 21) inwestorze kwalifikowanym — rozumie si´ przez to:
25. a)dom maklerski,
26. b)bank,
27. c)zak∏ad ubezpieczeƒ,
28. d)fundusz inwestycyjny,
29. e)fundusz emerytalny,
30. f)instytucj´ finansowà, której cz∏onkiem jest Rzeczpospolita Polska lub Narodowy Bank Polski, lub przynajmniej jedno z paƒstw nale˝àcych do Organizacji Wspó∏pracy Gospodarczej i Rozwoju, zwanej dalej „OECD”, lub bank centralny takiego paƒstwa lub instytucj´, z którà Rzeczpospolita Polska zawar∏a umow´ regulujàcà jej dzia∏alnoÊç na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,
31. g)podmiot, do którego jest kierowana imienna propozycja nabycia akcji lub obligacji zamiennych na akcje wyemitowanych na podstawie uchwa∏y walnego zgromadzenia akcjonariuszy spó∏ki b´dàcej ich emitentem — je˝eli w wyniku nabycia podmiot ten stanie si´ posiadaczem akcji reprezentujàcych nie mniej ni˝ 20 % g∏osów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy tej spó∏ki,
32. h)podmiot dominujàcy w stosunku do emitenta lub podmiot, który posiada nie mniej ni˝ 20 % i nie wi´cej ni˝ 50 % g∏osów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy lub zgromadzeniu wspólników,
33. i)podmiot, który w wyniku skierowanej do niego propozycji nabycia papierów wartoÊciowych obejmie papiery wartoÊciowe o ∏àcznej wartoÊci co najmniej 100 000 euro, liczonej wed∏ug ich ceny emisyjnej, przeliczanej na z∏ote wed∏ug Êredniego kursu walut obcych og∏aszanego przez Narodowy Bank Polski na dzieƒ podj´cia uchwa∏y o emisji tych papierów wartoÊciowych; Poz. 937 22) prawie do akcji — rozumie si´ przez to papier wartoÊciowy, z którego wynika uprawnienie do otrzymania akcji nowej emisji spó∏ki publicznej, powstajàce z chwilà dokonania przydzia∏u tych akcji i wygasajàce z chwilà zarejestrowania akcji w depozycie papierów wartoÊciowych albo z dniem uprawomocnienia si´ postanowienia sàdu rejestrowego odmawiajàcego wpisu o podwy˝szeniu kapita∏u zak∏adowego do rejestru przedsi´biorców; 23)15) kwicie depozytowym — rozumie si´ przez to papier wartoÊciowy wystawiony przez instytucj´ finansowà z siedzibà na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, paƒstwa cz∏onkowskiego lub paƒstwa nale˝àcego do OECD:
34. a)poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w zwiàzku z papierami wartoÊciowymi dopuszczonymi do publicznego obrotu albo papierami wartoÊciowymi wyemitowanymi poza tym terytorium, albo
35. b)na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w zwiàzku z papierami wartoÊciowymi wyemitowanymi poza tym terytorium i b´dàcymi przedmiotem obrotu na rynku regulowanym — w którym inkorporowane jest prawo jego posiadacza do zamiany tego papieru wartoÊciowego na okreÊlone papiery wartoÊciowe we wskazanej w warunkach emisji proporcji, przejÊcie na w∏aÊciciela tego papieru wartoÊciowego praw majàtkowych stanowiàcych po˝ytki z papierów wartoÊciowych lub ich równowartoÊci oraz, w przypadku akcji, mo˝liwoÊç wydania przez w∏aÊciciela tego papieru wartoÊciowego jego wystawcy wià˝àcej dyspozycji co do sposobu g∏osowania na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy; 24)16) zagranicznej instytucji kredytowej — rozumie si´ przez to podmiot, o którym mowa w art. 4 ust. 1 pkt 17 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. — Prawo bankowe (Dz. U. z 2002 r. Nr 72, poz. 665, z póên. zm.17)), dodatkowo prowadzàcy na podstawie zezwolenia w∏aÊciwego organu nadzoru na terytorium paƒstwa cz∏onkowskiego dzia∏alnoÊç maklerskà lub prowadzàcy na podstawie zezwolenia w∏aÊciwego organu nadzoru na terytorium paƒstwa cz∏onkowskiego dzia∏alnoÊç maklerskà lub rachunki papierów wartoÊciowych; ——————— 15) W brzmieniu ustalonym przez art. 2 pkt 1 ustawy z dnia 27 sierpnia 2003 r. o zmianie ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. Nr 170, poz. 1651), która wesz∏a w ˝ycie z dniem 15 paêdziernika 2003 r. 16) Dodany przez art. 1 pkt 3 lit. g ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7. 17) Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U. z 2002 r. Nr 126, poz. 1070, Nr 141, poz. 1178, Nr 144, poz. 1208, Nr 153, poz. 1271, Nr 169, poz. 1385 i 1387 i Nr 241, poz. 2074, z 2003 r. Nr 50, poz. 424, Nr 60, poz. 535, Nr 65, poz. 594, Nr 228, poz. 2260 i Nr 229, poz. 2276, z 2004 r. Nr 64, poz. 594, Nr 68, poz. 623, Nr 91, poz. 870, Nr 96, poz. 959, Nr 121, poz. 1264, Nr 146, poz. 1546 i Nr 173, poz. 1808 oraz z 2005 r. Nr 83, poz. 719 i Nr 85, poz. 727. Dziennik Ustaw Nr 111 — 7031 — Poz. 937 25)16) zagranicznej firmie inwestycyjnej — rozumie si´ przez to osob´ prawnà lub jednostk´ organizacyjnà nieposiadajàcà osobowoÊci prawnej z siedzibà na terytorium paƒstwa cz∏onkowskiego, a w przypadku gdy przepisy danego paƒstwa nie wymagajà ustanowienia siedziby — z centralà na terytorium paƒstwa cz∏onkowskiego, prowadzàcà na podstawie zezwolenia w∏aÊciwego organu nadzoru dzia∏alnoÊç maklerskà na terytorium paƒstwa cz∏onkowskiego, jak równie˝ zagranicznà instytucj´ kredytowà; dziby, wczeÊniejszego wykupu d∏u˝nych papierów wartoÊciowych, w przypadku koniecznoÊci odstàpienia od wczeÊniejszych warunków emisji ze wzgl´dów spo∏ecznych. 26)16) banku zagranicznym — rozumie si´ przez to bank majàcy siedzib´ poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, z wy∏àczeniem zagranicznej instytucji kredytowej; 2) opiewajàcymi na zbywalne prawa majàtkowe wynikajàce z papierów wartoÊciowych emitowanych przez Skarb Paƒstwa lub Narodowy Bank Polski; 27)16) ogólnej liczbie g∏osów — rozumie si´ przez to sum´ g∏osów przypadajàcych na wszystkie akcje spó∏ki; 28)16) przyj´tych praktykach rynkowych — rozumie si´ przez to zachowania, których zasadnie mo˝na oczekiwaç na jednym lub wielu rynkach finansowych i które sà akceptowane przez Komisj´ Papierów WartoÊciowych i Gie∏d, zgodnie z wytycznymi okreÊlonymi w jej uchwale. Art. 5. 1. Je˝eli ustawa nie stanowi inaczej: 1) publiczny obrót mo˝e byç dokonywany wy∏àcznie po dopuszczeniu papierów wartoÊciowych do publicznego obrotu; 2)18) papiery wartoÊciowe dopuszczone do publicznego obrotu mogà byç wy∏àcznie przedmiotem obrotu dokonywanego na rynku regulowanym, za poÊrednictwem spó∏ek lub banków prowadzàcych dzia∏alnoÊç maklerskà, zagranicznych firm inwestycyjnych albo zagranicznych osób prawnych, o których mowa w art. 52 ust. 2, prowadzàcych dzia∏alnoÊç maklerskà na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. 2. Je˝eli ustawa nie stanowi inaczej, w przypadku obrotu pierwotnego i pierwszej oferty publicznej obowiàzkowe jest jedynie dopuszczenie do publicznego obrotu oraz poÊrednictwo spó∏ki lub banku prowadzàcych dzia∏alnoÊç maklerskà. 3. Wymóg okreÊlony w ust. 1 pkt 2 nie dotyczy papierów wartoÊciowych dopuszczonych do publicznego obrotu, w zakresie transakcji dokonywanych na zagranicznym rynku regulowanym. Art. 5a.19) Emitenci papierów wartoÊciowych dopuszczonych do publicznego obrotu sà obowiàzani zapewniç posiadaczom papierów tego samego rodzaju, w takich samych okolicznoÊciach, jednakowe traktowanie. Nie wy∏àcza to mo˝liwoÊci przeprowadzania przez emitenta, zgodnie z przepisami prawa jego sie——————— 18) W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 4 ustawy, o któ- rej mowa w odnoÊniku 7. 19) Dodany przez art. 1 pkt 5 ustawy, o której mowa w odno- Êniku 7. Art. 6. 1. Poza rynkiem regulowanym oraz bez poÊrednictwa spó∏ek i banków prowadzàcych dzia∏alnoÊç maklerskà mo˝e byç dokonywany publiczny obrót papierami wartoÊciowymi: 1) emitowanymi przez Skarb Paƒstwa lub Narodowy Bank Polski; 3) których cena zale˝y bezpoÊrednio lub poÊrednio od ceny papierów wartoÊciowych wymienionych w pkt 1 i 2. 2. System rejestracji papierów wartoÊciowych, o których mowa w ust. 1, jest prowadzony wed∏ug wyboru emitenta przez Krajowy Depozyt albo Narodowy Bank Polski. Art. 7. 1. Papiery wartoÊciowe dopuszczone do publicznego obrotu nie majà formy dokumentu. 2. Prawa z papierów wartoÊciowych dopuszczonych do publicznego obrotu powstajà z chwilà zapisania papierów po raz pierwszy na rachunku papierów wartoÊciowych i przys∏ugujà osobie b´dàcej posiadaczem tego rachunku. 3. Umowa zobowiàzujàca do przeniesienia papierów wartoÊciowych dopuszczonych do publicznego obrotu przenosi te papiery z chwilà dokonania odpowiedniego zapisu na rachunku papierów wartoÊciowych. W przypadku gdy ustalenie prawa do po˝ytków z papierów wartoÊciowych nastàpi∏o w dniu, w którym w Krajowym Depozycie powinno zostaç przeprowadzone rozliczenie transakcji, lub póêniej, a papiery te sà nadal zapisane na rachunku zbywcy, po˝ytki przypadajà nabywcy w chwili dokonania zapisu na jego rachunku papierów wartoÊciowych. 4. W przypadku gdy nabycie papierów wartoÊciowych dopuszczonych do publicznego obrotu nastàpi∏o na podstawie zdarzenia prawnego powodujàcego z mocy ustawy przeniesienie tych papierów, zapis na rachunku papierów wartoÊciowych nabywcy jest dokonywany na jego ˝àdanie. 5. Je˝eli ustawa nie stanowi inaczej, dokonanie zapisu na rachunku papierów wartoÊciowych na podstawie umowy zawartej na rynku regulowanym oraz w przypadkach, o których mowa w art. 92 i art. 93, nast´puje po przeprowadzeniu rozliczenia transakcji w Krajowym Depozycie. 6. Przepisy ust. 1—5 nie wy∏àczajà prawa do zobowiàzania si´ do zbycia papierów wartoÊciowych nabytych w wyniku transakcji zawartej na rynku regulowanym oraz w przypadkach, o których mowa w art. 92 i art. 93, przed dokonaniem zapisu na rachunku papierów wartoÊciowych nabywcy. Dziennik Ustaw Nr 111 — 7032 — Poz. 937 7. Przepisy ust. 1—6 stosuje si´ do papierów wartoÊciowych dopuszczonych do publicznego obrotu, które zosta∏y wyemitowane poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, pod warunkiem zarejestrowania tych papierów wartoÊciowych w depozycie papierów wartoÊciowych. 2) inne podmioty poÊredniczàce w zbywaniu papierów wartoÊciowych emitowanych przez Skarb Paƒstwa lub Narodowy Bank Polski — je˝eli dokonywane przez nie zapisy dotyczà tych papierów i pozwalajà na identyfikacj´ osób, którym przys∏ugujà prawa z papierów wartoÊciowych. Art. 7a. 1. OÊwiadczenia woli sk∏adane w zwiàzku z dokonywaniem czynnoÊci w zakresie publicznego obrotu papierami wartoÊciowymi mogà byç wyra˝one za pomocà elektronicznych noÊników informacji. Zwiàzane z tymi oÊwiadczeniami dokumenty mogà byç sporzàdzane na elektronicznych noÊnikach informacji, je˝eli dokumenty te zostanà w sposób nale˝yty sporzàdzone, utrwalone, zabezpieczone i przechowywane. 2. Za rachunki papierów wartoÊciowych, w rozumieniu ustawy, uwa˝a si´ równie˝ zapisy dokonywane przez podmioty bioràce udzia∏ w oferowaniu papierów wartoÊciowych w obrocie pierwotnym lub w pierwszej ofercie publicznej, o ile identyfikujà one osoby, którym przys∏ugujà prawa z papierów wartoÊciowych, z zastrze˝eniem art. 133 ust. 2. 2. Je˝eli ustawa zastrzega dla czynnoÊci form´ pisemnà, uznaje si´, ˝e czynnoÊç dokonana w formie, o której mowa w ust. 1, spe∏nia wymagania tak˝e wtedy, gdy forma pisemna zastrze˝ona zosta∏a pod rygorem niewa˝noÊci. 3. Rada Ministrów mo˝e okreÊliç, w drodze rozporzàdzenia, warunki sk∏adania za pomocà elektronicznych noÊników informacji oÊwiadczeƒ woli w zwiàzku z dokonywaniem czynnoÊci w publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi oraz sposób sporzàdzania, utrwalania, zabezpieczenia i przechowywania dokumentów zwiàzanych z tymi oÊwiadczeniami, tak aby zapewniç bezpieczeƒstwo obrotu oraz ochron´ interesów inwestorów. Art. 8. 1. Papierom wartoÊciowym danej emisji dajàcym takie same uprawnienia i posiadajàcym ten sam status w publicznym obrocie Krajowy Depozyt nadaje odr´bne oznaczenie, zwane dalej „kodem”. 2. Na wniosek emitenta papierom wartoÊciowym ró˝nych emisji dajàcym takie same uprawnienia ich posiadaczom i posiadajàcym ten sam status w publicznym obrocie Krajowy Depozyt mo˝e nadaç jeden kod, je˝eli uprzednio wyrazi na to zgod´ spó∏ka prowadzàca gie∏d´, na której notowane sà te papiery, lub spó∏ka prowadzàca dla nich rynek pozagie∏dowy. 3. Emitent, z zastrze˝eniem art. 133, nie mo˝e ró˝nicowaç praw z papierów wartoÊciowych oznaczonych tym samym kodem. Zmiana praw z papierów wartoÊciowych oznaczonych tym samym kodem wymaga zmiany kodu. Art. 9. 1. Rachunkami papierów wartoÊciowych sà rachunki prowadzone wy∏àcznie przez: 1)20) spó∏ki i banki prowadzàce dzia∏alnoÊç maklerskà, banki prowadzàce rachunki papierów wartoÊciowych, zagraniczne firmy inwestycyjne, zagraniczne osoby prawne, o których mowa w art. 52 ust. 2, oraz Krajowy Depozyt — je˝eli oznaczenie tych rachunków pozwala na identyfikacj´ osób, którym przys∏ugujà prawa z papierów wartoÊciowych; ——————— 20) W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 6 ustawy, o któ- rej mowa w odnoÊniku 7. Art. 10. 1. Na ˝àdanie posiadacza rachunku papierów wartoÊciowych podmiot prowadzàcy ten rachunek wystawia mu, oddzielnie dla ka˝dego rodzaju papierów wartoÊciowych, imienne Êwiadectwo depozytowe, zwane dalej „Êwiadectwem”. W treÊci wystawianego Êwiadectwa mo˝e zostaç wskazana, na ˝àdanie posiadacza rachunku, cz´Êç papierów wartoÊciowych zapisanych na rachunku. 2. Âwiadectwo zawiera: 1) firm´ (nazw´), siedzib´ i adres wystawcy Êwiadectwa oraz numer Êwiadectwa; 2) liczb´ papierów wartoÊciowych; 3) rodzaj i kod papieru wartoÊciowego; 4) firm´ (nazw´), siedzib´ i adres emitenta; 5) wartoÊç nominalnà papieru wartoÊciowego; 6) imi´ i nazwisko lub nazw´ (firm´) i siedzib´ oraz adres posiadacza rachunku papierów wartoÊciowych; 7) informacj´ o ograniczeniach przenoszenia papierów wartoÊciowych lub o ustanowionych na nich obcià˝eniach; 8) dat´ i miejsce wystawienia Êwiadectwa; 9) cel wystawienia Êwiadectwa i termin wa˝noÊci. 3. W odniesieniu do papierów wartoÊciowych emitenta z siedzibà na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, zarejestrowanych na koncie depozytowym prowadzonym w Krajowym Depozycie dla osoby prawnej lub innej jednostki organizacyjnej wykonujàcej poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej zadania w zakresie centralnej rejestracji papierów wartoÊciowych lub rozliczania transakcji zawieranych w obrocie papierami wartoÊciowymi, b´dàcej uczestnikiem Krajowego Depozytu zgodnie z art. 128 ust. 3, za Êwiadectwo depozytowe uwa˝a si´ równie˝ dokument o treÊci wskazanej w ust. 2, wystawiony przez podmiot wskazany Krajowemu Depozytowi przez tego uczestnika. Art. 11. 1. Âwiadectwo potwierdza legitymacj´ do realizacji wszelkich uprawnieƒ wynikajàcych z papierów wartoÊciowych wskazanych w jego treÊci, które nie sà lub nie mogà byç realizowane wy∏àcznie na Dziennik Ustaw Nr 111 — 7033 — podstawie zapisów na rachunku papierów wartoÊciowych, a w szczególnoÊci do uczestnictwa w walnym zgromadzeniu akcjonariuszy. Warunkiem uczestnictwa w walnym zgromadzeniu jest z∏o˝enie Êwiadectwa w spó∏ce, najpóêniej na tydzieƒ przed odbyciem walnego zgromadzenia. W zakresie tym art. 406 § 2 Kodeksu spó∏ek handlowych nie stosuje si´. 2. W przypadku gdy przy u˝yciu Êwiadectwa ma nastàpiç realizacja uprawnieƒ, o których mowa w ust. 1, papiery wartoÊciowe w liczbie wskazanej w treÊci Êwiadectwa nie mogà byç przedmiotem obrotu od chwili jego wydania do chwili utraty jego wa˝noÊci lub zwrotu Êwiadectwa wystawcy. Na okres ten podmiot prowadzàcy rachunek papierów wartoÊciowych dokonuje blokady odpowiedniej liczby papierów wartoÊciowych na tym rachunku. Rozdzia∏ 2 Komisja Papierów WartoÊciowych i Gie∏d Art. 12. 1. Komisja Papierów WartoÊciowych i Gie∏d, zwana dalej „Komisjà”, jest centralnym organem administracji rzàdowej w zakresie: 1) publicznego obrotu; 2) dzia∏alnoÊci gie∏d towarowych, gie∏dowych izb rozrachunkowych oraz maklerów gie∏d towarowych i podmiotów prowadzàcych przedsi´biorstwa maklerskie na rynku towarów gie∏dowych. 2. Zadania okreÊlone w ust. 1 pkt 2 Komisja wykonuje na zasadach okreÊlonych w odr´bnych przepisach. 3. Nadzór nad dzia∏alnoÊcià Komisji sprawuje minister w∏aÊciwy do spraw instytucji finansowych. Art. 13. 1. Do zadaƒ Komisji nale˝y: 1) sprawowanie nadzoru nad przestrzeganiem regu∏ uczciwego obrotu i konkurencji w zakresie publicznego obrotu oraz nad zapewnieniem powszechnego dost´pu do rzetelnych informacji na rynku papierów wartoÊciowych; 1a)21) sprawowanie nadzoru nad wype∏nianiem przez domy maklerskie i banki prowadzàce dzia∏alnoÊç maklerskà oraz zagraniczne osoby prawne, o których mowa w art. 52 ust. 2, prowadzàce dzia∏alnoÊç maklerskà na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, wymogów dotyczàcych ich sytuacji finansowej oraz dotyczàcych posiadania przez osoby zarzàdzajàce tymi podmiotami lub kierujàce dzia∏alnoÊcià maklerskà prowadzonà przez te podmioty odpowiedniego doÊwiadczenia zawodowego i dobrej opinii zwiàzanej z pe∏nionymi funkcjami; 2) inspirowanie, organizowanie i podejmowanie dzia∏aƒ zapewniajàcych sprawne funkcjonowanie rynku papierów wartoÊciowych oraz ochron´ inwestorów; ——————— 21) Dodany przez art. 1 pkt 7 lit. a ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7. Poz. 937 3) wspó∏dzia∏anie z innymi organami administracji rzàdowej, Narodowym Bankiem Polskim oraz instytucjami i uczestnikami publicznego obrotu w zakresie kszta∏towania polityki gospodarczej paƒstwa zapewniajàcej rozwój rynku papierów wartoÊciowych; 4) upowszechnianie wiedzy o zasadach funkcjonowania rynku papierów wartoÊciowych; 5) przygotowywanie projektów aktów prawnych zwiàzanych z funkcjonowaniem rynku papierów wartoÊciowych; 6) podejmowanie innych dzia∏aƒ przewidzianych przepisami ustawy. 2. Komisja wspó∏pracuje z Szefem Krajowego Centrum Informacji Kryminalnych w zakresie niezb´dnym do realizacji jego zadaƒ ustawowych. 3.22) Komisja jest organem w∏aÊciwym w sprawach nadzoru nad rynkiem instrumentów finansowych dopuszczonych do publicznego obrotu lub b´dàcych przedmiotem ubiegania si´ o takie dopuszczenie, w rozumieniu aktów prawnych wydawanych przez instytucje i organy Unii Europejskiej. Art. 14. 1.23) W sk∏ad Komisji wchodzà: przewodniczàcy, dwóch zast´pców przewodniczàcego i pi´ciu cz∏onków. 2. Przewodniczàcego Komisji powo∏uje, na pi´cioletnià kadencj´, Prezes Rady Ministrów na wniosek ministra w∏aÊciwego do spraw instytucji finansowych w porozumieniu z Prezesem Narodowego Banku Polskiego. Wniosek ten wymaga zaopiniowania przez w∏aÊciwe komisje sejmowe. 3. Zast´pców Przewodniczàcego Komisji powo∏uje i odwo∏uje minister w∏aÊciwy do spraw instytucji finansowych na wniosek Przewodniczàcego Komisji. 4. Cz∏onkami Komisji sà: 1) (uchylony);24) 2) przedstawiciel ministra w∏aÊciwego do spraw instytucji finansowych; 3) (uchylony);24) 4) przedstawiciel ministra w∏aÊciwego do spraw Skarbu Paƒstwa; 5)25) Generalny Inspektor Nadzoru Bankowego; 6) przedstawiciel Prezesa Urz´du Ochrony Konkurencji i Konsumentów; ——————— 22) Dodany przez art. 1 pkt 7 lit. b ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7. 23) W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 8 lit. a ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7. 24) Przez art. 1 pkt 8 lit. b tiret pierwsze ustawy, o której mo- wa w odnoÊniku 7. 25) W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 8 lit. b tiret drugie ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7. Dziennik Ustaw Nr 111 — 7034 — 7) Przewodniczàcy Komisji Nadzoru Ubezpieczeƒ i Funduszy Emerytalnych albo wyznaczony przez niego przedstawiciel. 4a. Ta sama osoba nie mo˝e byç Przewodniczàcym Komisji d∏u˝ej ni˝ przez dwie kolejne kadencje. 4b. Przewodniczàcy Komisji mo˝e byç odwo∏any przez Prezesa Rady Ministrów przed up∏ywem kadencji z nast´pujàcych przyczyn: Poz. 937 3) reprezentatywnych stowarzyszeƒ zrzeszajàcych maklerów gie∏d towarowych w rozumieniu ust. 6, 4) izby gospodarczej, o której mowa w art. 49 ust. 1 ustawy z dnia 26 paêdziernika 2000 r. o gie∏dach towarowych (Dz. U. Nr 103, poz. 1099, z póên. zm.28)), 5) izby gospodarczej, o której mowa w art. 51 ust. 1, 1) z∏o˝enia rezygnacji; 6) reprezentatywnych stowarzyszeƒ zrzeszajàcych maklerów papierów wartoÊciowych lub doradców inwestycyjnych w rozumieniu ust. 6 2) niewype∏niania obowiàzków na skutek d∏ugotrwa∏ej choroby trwajàcej ponad 6 miesi´cy, stwierdzonej orzeczeniem lekarskim; — w sprawach dotyczàcych regulacji rynku towarów gie∏dowych. 3) ra˝àcego naruszenia Konstytucji Rzeczypospolitej Polskiej lub ustaw; 4) skazania prawomocnym wyrokiem sàdu za przest´pstwo. 4c. W razie Êmierci Przewodniczàcego Komisji jego kadencja wygasa. 5.26) Upowa˝nieni przedstawiciele: 8.29) Komisja powiadamia podmioty okreÊlone w ust. 5 i 7 o planowanych terminach posiedzeƒ Komisji w sprawach, w odniesieniu do których podmiotom tym przys∏uguje prawo uczestniczenia w tych posiedzeniach. Art. 15. 1. Komisja w zakresie swojej w∏aÊciwoÊci podejmuje uchwa∏y, a w sprawach indywidualnych wydaje decyzje administracyjne. Uchwa∏y oraz decyzje podpisuje Przewodniczàcy Komisji. 1) spó∏ek prowadzàcych gie∏dy, 2) spó∏ek prowadzàcych rynek pozagie∏dowy, 3) Krajowego Depozytu, 2.30) Przewodniczàcy Komisji mo˝e wydawaç: 1) postanowienia o wszcz´ciu post´powania administracyjnego; 4) reprezentatywnych stowarzyszeƒ zrzeszajàcych maklerów papierów wartoÊciowych lub doradców inwestycyjnych w rozumieniu ust. 6, 2) zarzàdzenia, o których mowa w rozdzia∏ach 2a i 2b; 5) izby gospodarczej, o której mowa w art. 51 ust. 1, 4) decyzje w sprawach okreÊlonych w art. 81c ust. 2. 6) organizacji zrzeszajàcej emitentów papierów wartoÊciowych, 2a.31) Postanowienia Przewodniczàcego Komisji oraz decyzje, o których mowa w ust. 2 pkt 4, podlegajà zatwierdzeniu przez Komisj´. 7) organizacji zrzeszajàcej banki, o których mowa w art. 57, 8) izby gospodarczej, o której mowa w przepisach o funduszach inwestycyjnych — majà prawo uczestniczenia, bez prawa udzia∏u w g∏osowaniu, w posiedzeniach Komisji w sprawach dotyczàcych regulacji rynku papierów wartoÊciowych oraz innych regulacji odnoszàcych si´ do zakresu dzia∏alnoÊci lub sytuacji prawnej danego podmiotu. 6. Za reprezentatywne uwa˝a si´ stowarzyszenie zrzeszajàce co najmniej 20 % ogó∏u maklerów i doradców wykonujàcych zawód. 7.27) Prawo uczestniczenia w posiedzeniach Komisji bez prawa udzia∏u w g∏osowaniu przys∏uguje równie˝ upowa˝nionym przedstawicielom: 1) spó∏ek prowadzàcych gie∏dy towarowe, 2) gie∏dowych izb rozrachunkowych, ——————— 26) W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 8 lit. c ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7. 27) W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 8 lit. d ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7. 3) zalecenia, o których mowa w art. 19c; 3. Komisja mo˝e nadawaç decyzjom administracyjnym rygor natychmiastowej wykonalnoÊci, w przypadku gdy wymaga tego interes rynku kapita∏owego. 4. Komisja mo˝e nak∏adaç kary pieni´˝ne w przypadkach okreÊlonych w ustawie. Nale˝noÊci z tytu∏u nak∏adanych kar pieni´˝nych stanowià dochód bud˝etu paƒstwa. Art. 15a.32) 1. Komisja mo˝e, w drodze uchwa∏y, zdecydowaç o przekazaniu do publicznej wiadomoÊci informacji o: 1) przypadkach naruszenia przepisów ustawy, ——————— 28) Zmiany wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U. z 2002 r. Nr 200, poz. 1686, z 2003 r. Nr 50, poz. 424, Nr 84, poz. 774 i Nr 223, poz. 2216, z 2004 r. Nr 64, poz. 594 i Nr 273, poz. 2703 oraz z 2005 r. Nr 83, poz. 719. 29) Dodany przez art. 1 pkt 8 lit. e ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7. 30) W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 9 lit. a ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7. 31) Dodany przez art. 1 pkt 9 lit. b ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7. 32) Dodany przez art. 1 pkt 10 ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7. Dziennik Ustaw Nr 111 — 7035 — 2) Êrodkach prawnych podj´tych w celu przeciwdzia∏ania naruszeniu przepisów ustawy, w tym o zastosowanych sankcjach oraz z∏o˝eniu zawiadomienia o przest´pstwie, jak równie˝ o wszcz´ciu lub wyniku post´powania administracyjnego, karnego lub cywilnego, 3) podejrzeniu dokonania manipulacji, o której mowa w art. 97 — chyba ˝e ujawnienie takich informacji narazi rynek instrumentów finansowych na powa˝ne niebezpieczeƒstwo lub spowoduje poniesienie przez osoby, których informacje te dotyczà, niewspó∏miernych strat. 2. Informacja, o której mowa w ust. 1, nie mo˝e zawieraç danych osobowych osób, co do których nie zapad∏o prawomocne orzeczenie lub ostateczna decyzja w sprawie naruszenia przez nie przepisów ustawy. 3. W przypadkach uzasadnionych potrzebà wykonywania nadzoru przez zagraniczny organ nadzoru nad rynkiem papierów wartoÊciowych lub rynkiem finansowym, z którym Komisja zawar∏a porozumienie, o którym mowa w art. 161 ust. 4, albo potrzebà prowadzenia post´powaƒ administracyjnych lub sàdowych w sprawach zwiàzanych z wykonywaniem nadzoru przez ten organ, albo na wniosek organu nadzoru w paƒstwie cz∏onkowskim, Komisja mo˝e wszczynaç z urz´du i prowadziç post´powanie kontrolne, wyjaÊniajàce lub administracyjne, jak równie˝ ˝àdaç wszcz´cia takich post´powaƒ przez organ nadzoru paƒstwa cz∏onkowskiego. W takim przypadku upowa˝niony przedstawiciel organu nadzoru paƒstwa cz∏onkowskiego mo˝e braç udzia∏ w czynnoÊciach dokonywanych w toku takich post´powaƒ. 4. Komisja nie wszczyna post´powania, o którym mowa w ust. 3, je˝eli: 1) uwzgl´dnienie zg∏oszenia mog∏oby wywrzeç niekorzystny wp∏yw na suwerennoÊç, bezpieczeƒstwo lub interes publiczny Rzeczypospolitej Polskiej, lub Poz. 937 strumentów finansowych dopuszczonych do publicznego obrotu lub b´dàcych przedmiotem ubiegania si´ o dopuszczenie do publicznego obrotu albo dopuszczonych lub b´dàcych przedmiotem ubiegania si´ o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, a tak˝e dzia∏aƒ podejmowanych na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej dotyczàcych instrumentów finansowych dopuszczonych do publicznego obrotu lub b´dàcych przedmiotem ubiegania si´ o dopuszczenie do publicznego obrotu albo dopuszczonych lub b´dàcych przedmiotem ubiegania si´ o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym na terytorium któregokolwiek z paƒstw cz∏onkowskich. Art. 15b.32) Komisja Papierów WartoÊciowych i Gie∏d w uchwale okreÊla wytyczne, jakie bierze pod uwag´, oceniajàc, czy dane zachowanie jest przez nià akceptowane oraz czynniki niezb´dne do analizy, czy dane zlecenia lub zawierane transakcje wprowadzajà w b∏àd co do rzeczywistego popytu, poda˝y lub ceny instrumentu finansowego lub powodujà nienaturalne lub sztuczne ustalenie si´ ceny jednego lub kilku instrumentów finansowych. Art. 16. 1. Przewodniczàcy Komisji reprezentuje Komisj´ oraz kieruje jej pracami. 2. Przewodniczàcy Komisji mo˝e wyst´powaç do w∏aÊciwych organów z wnioskami o wydawanie przepisów wykonawczych do ustawy. 3. Komisja i Przewodniczàcy Komisji wykonujà swoje zadania za pomocà Urz´du Komisji Papierów WartoÊciowych i Gie∏d, zwanego dalej „urz´dem Komisji”. 4. Komisja wydaje Dziennik Urz´dowy Komisji Papierów WartoÊciowych i Gie∏d na zasadach okreÊlonych w odr´bnych przepisach. 5.33) Przewodniczàcy Komisji wydaje zarzàdzenia og∏aszane w Dzienniku Urz´dowym Komisji Papierów WartoÊciowych i Gie∏d, z wyjàtkiem zarzàdzeƒ, o których mowa w rozdzia∏ach 2a i 2b. 2) zg∏oszenie dotyczy tych samych naruszeƒ przepisów prawa przez ten sam podmiot, co do których na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub na terytorium paƒstwa siedziby organu nadzoru toczy si´ post´powanie sàdowe lub wydany zosta∏ prawomocny wyrok. Art. 17. 1. W sprawach cywilnych z zakresu publicznego obrotu Przewodniczàcemu Komisji przys∏ugujà uprawnienia prokuratora wynikajàce z przepisów Kodeksu post´powania cywilnego. 5. W przypadku, o którym mowa w ust. 4 pkt 2, Komisja przekazuje organowi nadzoru szczegó∏owe wyjaÊnienie przyczyn niewszcz´cia post´powania. 2. W sprawach karnych Przewodniczàcemu Komisji przys∏ugujà uprawnienia pokrzywdzonego okreÊlone w przepisach Kodeksu post´powania karnego w zakresie, w jakim zosta∏y naruszone lub zagro˝one dobra uczestników publicznego obrotu. 6. Uprawnienia nadzorcze i administracyjne Komisji, o których mowa w ust. 3—5, art. 19a—19e, art. 85 w zakresie dotyczàcym art. 81 ust. 4 i 4d i art. 161e, a tak˝e w art. 161 ust. 7—13, art. 161f ust. 3 i art. 161h, oraz zakazy i wymogi, o których mowa w art. 97, 97a ust. 1, lub wynikajàce z przepisów wydanych na podstawie art. 97a ust. 2 lub art. 161g, oraz art. 161c—161f dotyczà dzia∏aƒ podejmowanych na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub paƒstwa cz∏onkowskiego w zakresie in- 3. W sprawach o przest´pstwa przeciwko publicznemu obrotowi papierami wartoÊciowymi w∏aÊciwoÊç prokuratury okr´gowej okreÊla si´ zgodnie z rozporzàdzeniem wydanym na podstawie art. 17 ust. 5 ustawy ——————— 33) W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 11 ustawy, o któ- rej mowa w odnoÊniku 7. Dziennik Ustaw Nr 111 — 7036 — Poz. 937 z dnia 20 czerwca 1985 r. o prokuraturze (Dz. U. z 2002 r. Nr 21, poz. 206 i Nr 213, poz. 1802 oraz z 2003 r. Nr 228, poz. 2256). W przypadku nieobecnoÊci tej osoby, upowa˝nienie oraz legitymacj´ s∏u˝bowà nale˝y okazaç pracownikowi kontrolowanego lub osobie czynnej w miejscu kontroli. Art. 18. Organizacj´ Komisji, urz´du Komisji oraz sposób podejmowania uchwa∏ przez Komisj´ okreÊla statut uchwalany przez Komisj´ i zatwierdzany przez ministra w∏aÊciwego do spraw instytucji finansowych w drodze zarzàdzenia. Statut mo˝e przewidywaç, ˝e szczegó∏owy tryb pracy Komisji i urz´du Komisji zostanie okreÊlony w regulaminie. 5. Przed przeprowadzeniem kontroli kontroler ma równie˝ obowiàzek pouczyç osob´, o której mowa w ust. 4, o prawnych konsekwencjach utrudniania lub uniemo˝liwiania przeprowadzenia czynnoÊci kontrolnych. Art. 19. 1. Je˝eli ustawa nie stanowi inaczej, do post´powania przed Komisjà stosuje si´ przepisy Kodeksu post´powania administracyjnego. 2. Do terminów za∏atwiania spraw przepisy art. 35—38 Kodeksu post´powania administracyjnego stosuje si´ odpowiednio. Rozdzia∏ 2a34) Post´powanie kontrolne Art. 19a. 1. W celu wykonywania zadaƒ Komisji, o których mowa w art. 13 ust. 1 pkt 1 i 2, upowa˝nieni pracownicy urz´du Komisji lub inne osoby, w przypadku, o którym mowa w ust. 2, zwane dalej „kontrolerami”, mogà przeprowadziç kontrol´ podmiotu prowadzàcego dzia∏alnoÊç maklerskà, banku prowadzàcego rachunki papierów wartoÊciowych, spó∏ki prowadzàcej rynek regulowany, spó∏ki prowadzàcej gie∏d´ towarowà, spó∏ki prowadzàcej gie∏dowà izb´ rozrachunkowà, towarowego domu maklerskiego oraz Krajowego Depozytu, zwanych dalej „kontrolowanym”, z zastrze˝eniem art. 44 ust. 6 i 7. W przypadku oddzia∏u zagranicznej instytucji kredytowej prowadzàcej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej dzia∏alnoÊç maklerskà, kontrola dotyczy jednostki organizacyjnej, w ramach której prowadzona jest ta dzia∏alnoÊç. Upowa˝nienia udziela Przewodniczàcy Komisji w formie pisemnej, wskazujàc w nim tak˝e przedmiot, zakres, miejsce, dat´ rozpocz´cia oraz przewidywany czas trwania kontroli, nie d∏u˝szy ni˝ 6 miesi´cy. 2. Do przeprowadzenia kontroli dotyczàcej funkcjonowania systemów informatycznych kontrolowanego lub jego sprawozdaƒ finansowych, ksiàg rachunkowych lub innych informacji finansowych, Przewodniczàcy Komisji mo˝e upowa˝niç równie˝ osob´ nieb´dàcà pracownikiem urz´du Komisji, dysponujàcà niezb´dnà wiedzà w tym zakresie. 3. Kontrol´ przeprowadza co najmniej dwóch kontrolerów, po okazaniu legitymacji s∏u˝bowej i upowa˝nienia. Obowiàzek okazania legitymacji s∏u˝bowej nie dotyczy osób, o których mowa w ust. 2. 4. Legitymacj´ s∏u˝bowà i upowa˝nienie okazuje si´ osobie upowa˝nionej do reprezentowania kontrolowanego przed rozpocz´ciem czynnoÊci kontrolnych. ——————— 34) Dodany przez art. 1 pkt 12 ustawy, o której mowa w od- noÊniku 7. 6. Kontroler ma prawo wst´pu do siedziby kontrolowanego i do jego lokalu, jak równie˝ do lokalu oddzia∏u lub przedstawicielstwa, o którym mowa w art. 52, oraz wglàdu do ksiàg, dokumentów lub innych noÊników informacji. 7. Na ˝àdanie kontrolera, osoby wchodzàce w sk∏ad statutowych organów kontrolowanego lub osoby pozostajàce z kontrolowanym w stosunku pracy, zlecenia lub innym stosunku prawnym o podobnym charakterze sà obowiàzane do niezw∏ocznego sporzàdzenia i przekazania, na koszt kontrolowanego, kopii dokumentów lub innych noÊników informacji oraz udzielenia pisemnych lub ustnych wyjaÊnieƒ, w terminie okreÊlonym w ˝àdaniu. 8. Kontrolowany zapewnia kontrolerowi warunki do sprawnego przeprowadzenia kontroli, w szczególnoÊci niezw∏oczne przedstawienie do kontroli ˝àdanych ksiàg, dokumentów lub innych noÊników informacji oraz terminowe udzielanie wyjaÊnieƒ. 9. Kontroler jest upowa˝niony do swobodnego poruszania si´ po terenie kontrolowanego bez obowiàzku uzyskania przepustki oraz nie podlega rewizji osobistej. Art. 19b. 1. W toku kontroli Przewodniczàcy Komisji mo˝e zarzàdziç zaj´cie dokumentu lub innego noÊnika informacji niezb´dnego dla dalszego post´powania. 2. Osob´, w której dyspozycji pozostaje dokument lub inny noÊnik informacji podlegajàcy zaj´ciu, wzywa si´ do jego dobrowolnego wydania, a w razie odmowy mo˝na przeprowadziç jego odebranie w trybie przepisów o post´powaniu egzekucyjnym w administracji. 3. Wydane lub odebrane noÊniki informacji, po sporzàdzeniu ich spisu i opisu oraz protoko∏u zaj´cia, kontrolerzy zabezpieczajà przed zniszczeniem lub zniekszta∏ceniem. 4. Protokó∏ zaj´cia noÊników informacji powinien zawieraç oznaczenie sprawy, z którà zaj´cie ma zwiàzek, podanie czasu rozpocz´cia i zakoƒczenia czynnoÊci oraz list´ zaj´tych noÊników. Protokó∏ podpisuje kontroler, który zajà∏ noÊniki informacji, oraz osoba upowa˝niona do reprezentowania kontrolowanego. W przypadku odmowy podpisania protoko∏u przez osob´ upowa˝nionà do reprezentowania kontrolowanego, nale˝y sporzàdziç odpowiednià wzmiank´. 5. Osobom, których prawa zosta∏y naruszone w wyniku zaj´cia, przys∏uguje za˝alenie. Za˝alenie roz- Dziennik Ustaw Nr 111 — 7037 — poznaje Komisja w terminie 7 dni. Wniesienie za˝alenia nie wstrzymuje wykonania zaj´cia. Poz. 937 6. NoÊniki informacji zb´dne dla dalszego post´powania niezw∏ocznie zwraca si´ uprawnionemu. do wszcz´cia post´powania administracyjnego w sprawie naruszenia przepisów ustawy, za które mo˝na na∏o˝yç kar´ pieni´˝nà, Przewodniczàcy Komisji mo˝e zarzàdziç przeprowadzenie post´powania wyjaÊniajàcego. Art. 19c. 1. Wyniki kontroli kontroler przedstawia w protokole kontroli sporzàdzonym w dwóch egzemplarzach, z których jeden przekazuje si´ kontrolowanemu w terminie 30 dni od zakoƒczenia kontroli. 2. Post´powanie wyjaÊniajàce prowadzi pracownik urz´du Komisji pisemnie upowa˝niony przez Przewodniczàcego Komisji. Do treÊci upowa˝nienia art. 19a ust. 1 zdanie trzecie stosuje si´ odpowiednio. 2. Protokó∏ kontroli podpisujà kontroler i osoba upowa˝niona do reprezentowania kontrolowanego. Przepis art. 19b ust. 4 zdanie trzecie stosuje si´ odpowiednio. 3. W post´powaniu wyjaÊniajàcym nie przeprowadza si´ dowodu z opinii bieg∏ego, przes∏uchania osoby ani innych czynnoÊci wymagajàcych spisania protoko∏u, z wyjàtkiem zaj´cia przedmiotów, o których mowa w art. 19b ust. 1. 3. Odmowa podpisania protoko∏u przez osob´ upowa˝nionà do reprezentowania kontrolowanego nie stanowi przeszkody do podpisania protoko∏u przez kontrolera. 4. Na podstawie wyników kontroli, Przewodniczàcy Komisji mo˝e zaleciç kontrolowanemu usuni´cie stwierdzonych nieprawid∏owoÊci, w terminie nie krótszym ni˝ 14 dni. 5. W przypadkach niecierpiàcych zw∏oki, gdy wymaga tego bezpieczeƒstwo obrotu lub interes inwestorów, Przewodniczàcy Komisji mo˝e udzieliç zaleceƒ, o których mowa w ust. 4, nawet przed zakoƒczeniem kontroli, wyznaczajàc kontrolowanemu termin do usuni´cia nieprawid∏owoÊci krótszy ni˝ 14 dni. O udzieleniu zaleceƒ w tym trybie zamieszcza si´ wzmiank´ w protokole kontroli. 6. Kontrolowany ma prawo zg∏oszenia umotywowanych zastrze˝eƒ do protoko∏u kontroli. Zastrze˝enia zg∏asza si´ na piÊmie do Przewodniczàcego Komisji w terminie 14 dni od otrzymania protoko∏u kontroli. 7. Po rozpatrzeniu zastrze˝eƒ Przewodniczàcy Komisji przekazuje na piÊmie swoje stanowisko kontrolowanemu w terminie 30 dni od ich otrzymania. 8. W przypadku gdy w stanowisku, o którym mowa w ust. 7, Przewodniczàcy Komisji uwzgl´dni zastrze˝enia kontrolowanego, kontrolowany jest zwolniony z obowiàzku zastosowania si´ do zaleceƒ. Art. 19d. Minister w∏aÊciwy do spraw instytucji finansowych okreÊli, w drodze rozporzàdzenia, szczegó∏owy sposób wykonywania czynnoÊci zwiàzanych z przeprowadzeniem kontroli oraz wydawaniem zaleceƒ na podstawie wyników kontroli, z uwzgl´dnieniem koniecznoÊci zapewnienia realizacji celów kontroli, sprawnego jej przebiegu oraz respektowania praw kontrolowanego. Rozdzia∏ 2b34) 4. W toku post´powania wyjaÊniajàcego do czynnoÊci podejmowanych wobec podmiotów wymienionych w art. 19a ust. 1 lub emitentów papierów wartoÊciowych dopuszczonych do publicznego obrotu stosuje si´ odpowiednio art. 19a ust. 5—9 i art. 19b. Do z∏o˝enia pisemnych lub ustnych wyjaÊnieƒ oraz do wydania dokumentu lub innego noÊnika informacji mo˝na wezwaç ka˝dego, kto dysponuje okreÊlonà wiedzà, dokumentem lub noÊnikiem. 5. W granicach koniecznych do sprawdzenia, czy zachodzi uzasadnione podejrzenie pope∏nienia przest´pstwa, o którym mowa w ust. 1, lub potrzeba wszcz´cia post´powania administracyjnego, o którym mowa w art. 161h, Przewodniczàcy Komisji mo˝e tak˝e zwróciç si´ z ˝àdaniem: 1) do podmiotu Êwiadczàcego us∏ugi telekomunikacyjne — o udost´pnienie wykazu po∏àczeƒ telefonicznych lub innych przekazów informacji, dotyczàcych podmiotu dokonujàcego czynnoÊci faktycznych lub prawnych majàcych zwiàzek z wyjaÊnianymi faktami, z uwzgl´dnieniem czasu ich dokonania i innych informacji zwiàzanych z po∏àczeniem lub przekazem, niestanowiàcych treÊci przekazu; 2) do Generalnego Inspektora Kontroli Skarbowej — o przekazanie okreÊlonych informacji stanowiàcych tajemnic´ skarbowà. 6. Po zakoƒczeniu post´powania wyjaÊniajàcego Przewodniczàcy Komisji sk∏ada zawiadomienie o przest´pstwie lub wszczyna post´powanie administracyjne albo zarzàdza zamkni´cie post´powania wyjaÊniajàcego. 7. Do zawiadomienia o przest´pstwie do∏àcza si´ akta post´powania wyjaÊniajàcego z za∏àcznikami. 8. W wypadku zamkni´cia post´powania wyjaÊniajàcego zaj´ty dokument lub inny noÊnik informacji zwraca si´ uprawnionemu. Akta post´powania wyjaÊniajàcego przechowuje si´ przez okres 5 lat. Post´powanie wyjaÊniajàce Art. 19e. 1. W celu ustalenia, czy istniejà podstawy do z∏o˝enia zawiadomienia o przest´pstwie przeciwko publicznemu obrotowi papierami wartoÊciowymi lub 9. Zamkni´cie post´powania wyjaÊniajàcego nie stanowi przeszkody do ponownego jego przeprowadzenia o ten sam czyn, chyba ˝e nastàpi∏o przedawnienie karalnoÊci przest´pstwa. Dziennik Ustaw Nr 111 — 7038 — Rozdzia∏ 3 Op∏aty Art. 20. 1. Udzielenie zezwolenia przewidzianego w ustawie podlega sta∏ej op∏acie w wysokoÊci nie wi´kszej ni˝ równowartoÊç w z∏otych 4 500 euro, ustalanej przy zastosowaniu Êredniego kursu walut obcych og∏aszanego przez Narodowy Bank Polski. 2. Z tytu∏u wpisu do ewidencji, o której mowa w art. 88, pobiera si´ op∏at´ ewidencyjnà w wysokoÊci 0,06 % wartoÊci emisji papierów wartoÊciowych wprowadzanych do publicznego obrotu, nie wi´kszà jednak ni˝ równowartoÊç w z∏otych 25 000 euro, ustalanà przy zastosowaniu Êredniego kursu walut obcych og∏aszanego przez Narodowy Bank Polski. Op∏acie nie podlega wpis do ewidencji papierów wartoÊciowych emitowanych przez Skarb Paƒstwa lub Narodowy Bank Polski. 3. Od spó∏ek prowadzàcych gie∏dy, spó∏ek prowadzàcych rynek pozagie∏dowy oraz od Krajowego Depozytu pobiera si´ op∏at´ w ∏àcznej wysokoÊci nie wi´kszej ni˝ 0,015 % wartoÊci transakcji zawieranych na rynku regulowanym. 4. Minister w∏aÊciwy do spraw instytucji finansowych okreÊla, w drodze rozporzàdzenia, wysokoÊç, szczegó∏owy sposób ustalania oraz warunki i terminy uiszczania op∏at, o których mowa w ust. 1—3, z uwzgl´dnieniem rodzaju op∏at i podmiotów uiszczajàcych te op∏aty. Op∏aty te nie powinny w istotny sposób wp∏ywaç na zwi´kszenie kosztów obrotu papierami wartoÊciowymi. Art. 21. 1. Koszty dzia∏alnoÊci Komisji i urz´du Komisji, w tym wynagrodzenia i premie dla Przewodniczàcego Komisji, jego zast´pców oraz wynagrodzenia i premie dla pracowników urz´du Komisji pokrywane sà z op∏at, o których mowa w art. 20 ust. 1—3. 2. Minister w∏aÊciwy do spraw instytucji finansowych okreÊla, w drodze rozporzàdzenia, szczegó∏owe zasady kszta∏towania wielkoÊci Êrodków przeznaczonych na premie dla Przewodniczàcego Komisji i jego zast´pców oraz ustalania wysokoÊci tych premii, a tak˝e szczegó∏owe zasady kszta∏towania wielkoÊci Êrodków na wynagrodzenia i premie dla pracowników urz´du Komisji oraz ustalania wysokoÊci tych wynagrodzeƒ i premii, uwzgl´dniajàc organizacj´ urz´du Komisji, koniecznoÊç zapewnienia w∏aÊciwej realizacji zadaƒ Komisji i urz´du Komisji w zakresie sprawowanego nadzoru oraz poziom p∏ac w instytucjach nadzorowanych. Rozdzia∏ 4 Dzia∏alnoÊç maklerska Poz. 937 ców inwestycyjnych, zwanych dalej „doradcami”, mo˝e byç wpisana osoba fizyczna, która: 1) posiada pe∏nà zdolnoÊç do czynnoÊci prawnych; 2) korzysta z pe∏ni praw publicznych; 3) nie by∏a skazana prawomocnym wyrokiem za przest´pstwo przeciwko mieniu, przeciwko dokumentom, przest´pstwo gospodarcze, fa∏szowanie pieni´dzy, papierów wartoÊciowych, znaków urz´dowych, przest´pstwo skarbowe, przest´pstwa, o których mowa w rozdziale 11, lub przest´pstwa przeciwko obrotowi na rynku towarów gie∏dowych, okreÊlone przepisami odr´bnej ustawy; 4) (uchylony);35) 5) z∏o˝y∏a, z zastrze˝eniem art. 23 ust. 2, egzamin z wynikiem pozytywnym przed komisjà egzaminacyjnà dla maklerów albo przed komisjà egzaminacyjnà dla doradców. 2. Uzyskanie uprawnieƒ do wykonywania zawodu maklera nast´puje z dniem wpisu na list´ maklerów, a doradcy — z dniem wpisu na list´ doradców. 3.36) W przypadku osoby nieposiadajàcej polskiego obywatelstwa do stwierdzenia pe∏ni praw publicznych w∏aÊciwe sà przepisy prawa paƒstwa, którego obywatelstwo posiada dana osoba. Art. 23. 1. Wpisu na list´ maklerów albo na list´ doradców dokonuje Komisja na wniosek zainteresowanego, z∏o˝ony w terminie 3 miesi´cy od daty z∏o˝enia egzaminu z wynikiem pozytywnym. 1a.37) Wpis na list´ maklerów lub doradców bez koniecznoÊci sk∏adania egzaminu mogà uzyskaç osoby posiadajàce uprawnienia do wykonywania zawodu odpowiednio maklera lub doradcy w paƒstwie cz∏onkowskim, na zasadach okreÊlonych w ustawie z dnia 26 kwietnia 2001 r. o zasadach uznawania nabytych w paƒstwach cz∏onkowskich Unii Europejskiej kwalifikacji do wykonywania zawodów regulowanych (Dz. U. Nr 87, poz. 954, z 2002 r. Nr 71, poz. 655, z 2003 r. Nr 190, poz. 1864 oraz z 2004 r. Nr 96, poz. 959), je˝eli ich kwalifikacje stwierdzone przez Komisj´ w wyniku przeprowadzonego testu umiej´tnoÊci gwarantujà, ˝e b´dà one wykonywaç zawód na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w sposób nale˝yty. 1b.37) Przez posiadanie uprawnieƒ, o których mowa w ust. 1a, rozumie si´ posiadanie zaÊwiadczenia potwierdzajàcego kompetencje w rozumieniu art. 2 pkt 10 ustawy, o której mowa w ust. 1a. 2.38) Wpis na list´ doradców bez koniecznoÊci sk∏adania egzaminu mogà równie˝ uzyskaç osoby niepo——————— 35) Przez art. 1 pkt 13 lit. a ustawy, o której mowa w odnoÊni- ku 7. Oddzia∏ 1 36) Dodany przez art. 1 pkt 13 lit. b ustawy, o której mowa Maklerzy papierów wartoÊciowych i doradcy inwestycyjni 37) Dodany przez art. 1 pkt 14 lit. a ustawy, o której mowa Art. 22. 1. Na list´ maklerów papierów wartoÊciowych, zwanych dalej „maklerami”, lub na list´ dorad- 38) W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 14 lit. b ustawy, w odnoÊniku 7. w odnoÊniku 7. o której mowa w odnoÊniku 7. Dziennik Ustaw Nr 111 — 7039 — siadajàce uprawnieƒ, o których mowa w ust. 1a, o ile posiadajà okreÊlony w przepisach wydanych na podstawie ust. 6, nadany przez zagranicznà instytucj´, tytu∏, dla którego uzyskania nale˝y wykazaç si´ wiedzà w zakresie zbli˝onym do zakresu tematycznego obowiàzujàcego na egzaminie dla doradców, oraz o ile ich kwalifikacje stwierdzone w wyniku przeprowadzonego sprawdzianu umiej´tnoÊci gwarantujà, ˝e b´dà one wykonywaç zawód na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w sposób nale˝yty. 3. Osoba wpisana na list´ maklerów lub list´ doradców jest obowiàzana do niezw∏ocznego pisemnego informowania o ka˝dorazowej zmianie danych obj´tych wnioskiem. Poz. 937 4) ustala wysokoÊç op∏at egzaminacyjnych i op∏at pobieranych z tytu∏u przeprowadzenia sprawdzianu umiej´tnoÊci, o którym mowa w art. 23 ust. 2, oraz wynagrodzeƒ dla osób wchodzàcych w sk∏ad komisji egzaminacyjnych i komisji egzaminacyjnej w∏aÊciwej do przeprowadzenia tego sprawdzianu umiej´tnoÊci. 2. (uchylony).41) Art. 25. 1. Przez wykonywanie zawodu maklera lub doradcy rozumie si´ pozostawanie osoby wpisanej na list´ maklerów lub doradców w stosunku pracy, zlecenia lub w innym stosunku prawnym o podobnym charakterze: 1) ze spó∏kà prowadzàcà dzia∏alnoÊç maklerskà, 4. Listy maklerów i doradców, skreÊlenie z listy oraz zawieszenie uprawnieƒ do wykonywania zawodu maklera lub doradcy podlegajà og∏oszeniu w Dzienniku Urz´dowym Komisji Papierów WartoÊciowych i Gie∏d. 5. Minister w∏aÊciwy do spraw instytucji finansowych okreÊla, w drodze rozporzàdzenia, wzór wniosku, o którym mowa w ust. 1. Wniosek powinien zawieraç podstawowe dane osobowe zainteresowanego oraz informacje na temat jego zatrudnienia i kwalifikacji zawodowych, w zakresie niezb´dnym do wykonywania przez Komisj´ ustawowych zadaƒ zwiàzanych z wpisem na list´ doradców lub maklerów oraz z prowadzeniem tych list. 6.39) Minister w∏aÊciwy do spraw instytucji finansowych okreÊla, w drodze rozporzàdzenia, wykaz nadawanych przez okreÊlone zagraniczne instytucje tytu∏ów uprawniajàcych do ubiegania si´, zgodnie z ust. 2, o wpis na list´ doradców bez koniecznoÊci sk∏adania egzaminu, uwzgl´dniajàc wy∏àcznie tytu∏y nadawane przez zagraniczne instytucje uznajàce w prowadzonych przez nie post´powaniach kwalifikacyjnych wynik egzaminu przed komisjà egzaminacyjnà dla doradców. Art. 24.40) 1. Przewodniczàcy Komisji: 1) powo∏uje: 2) z bankiem — w zakresie dzia∏alnoÊci maklerskiej oraz prowadzenia rachunków papierów wartoÊciowych, 2a)42) z zagranicznà osobà prawnà, o której mowa w art. 52 ust. 2, 2b)43) z zagranicznà firmà inwestycyjnà, 3) z towarzystwem funduszy powierniczych, 3a) z towarzystwem funduszy inwestycyjnych lub funduszem inwestycyjnym, 3b) z towarzystwem emerytalnym lub funduszem emerytalnym, 3c)44) z zak∏adem ubezpieczeƒ, 4) ze spó∏kà prowadzàcà gie∏d´ lub prowadzàcà rynek pozagie∏dowy, 5) z Krajowym Depozytem, 6)45) z towarowym domem maklerskim, dzia∏ajàcym na podstawie ustawy z dnia 26 paêdziernika 2000 r. o gie∏dach towarowych, o ile Êwiadczy on us∏ugi dotyczàce towarów gie∏dowych, o których mowa w art. 2 pkt 2 lit. d lub e tej ustawy, lub — pe∏nienie przez t´ osob´ funkcji w organach któregokolwiek z tych podmiotów.
36. a)komisj´ egzaminacyjnà dla maklerów, 1a.46) Przez wykonywanie zawodu maklera rozumie si´ tak˝e prowadzenie dzia∏alnoÊci maklera nieza-
37. b)komisj´ egzaminacyjnà dla doradców, ———————
38. c)komisj´ egzaminacyjnà w∏aÊciwà do przeprowadzenia sprawdzianu umiej´tnoÊci, o którym mowa w art. 23 ust. 2, oraz 2) nadzoruje dzia∏alnoÊç komisji, o których mowa w pkt 1; 3) ustala zakres tematyczny obowiàzujàcy na egzaminach i sprawdzianach umiej´tnoÊci, o których mowa w art. 23 ust. 2, oraz tryb ich przeprowadzania; ——————— 39) Dodany przez art. 1 pkt 14 lit. c ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7. 40) W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 15 ustawy, o któ- rej mowa w odnoÊniku 7. 41) Przez art. 36 ustawy z dnia 25 listopada 2004 r. o zmianie ustawy o finansach publicznych oraz o zmianie niektórych ustaw (Dz. U. Nr 273, poz. 2703), która wesz∏a w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2005 r. 42) W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 16 lit. a tiret pierwsze ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7. 43) Dodany przez art. 1 pkt 16 lit. a tiret drugie ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7. 44) Dodany przez art. 235 ustawy z dnia 22 maja 2003 r. o dzia∏alnoÊci ubezpieczeniowej (Dz. U. Nr 124, poz. 1151), która wesz∏a w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2004 r. 45) W brzmieniu ustalonym przez art. 2 pkt 2 lit. a ustawy z dnia 26 listopada 2003 r. o zmianie ustawy o gie∏dach towarowych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. Nr 223, poz. 2216), która wesz∏a w ˝ycie z dniem 30 marca 2004 r. 46) Dodany przez art. 2 pkt 2 lit. b ustawy, o której mowa w odnoÊniku 45. Dziennik Ustaw Nr 111 — 7040 — le˝nego przez osob´ wpisanà na list´ maklerów lub pozostawanie tej osoby w stosunku pracy, zlecenia lub w innym stosunku prawnym o podobnym charakterze z maklerem niezale˝nym, o którym mowa w art. 2 pkt 7 ustawy z dnia 26 paêdziernika 2000 r. o gie∏dach towarowych. 1b.47) Przez wykonywanie zawodu maklera lub doradcy rozumie si´ równie˝ wykonywanie przez osob´ wpisanà na list´ maklerów lub doradców czynnoÊci, o których mowa w art. 30b ust. 1 pkt 1, 3 lub 4, na podstawie umowy o prac´, zlecenia lub innego stosunku prawnego o podobnym charakterze z podmiotem wykonujàcym te czynnoÊci w ramach prowadzonej dzia∏alnoÊci gospodarczej. 2.48) Przez wykonywanie zawodu maklera lub doradcy rozumie si´ równie˝ pe∏nienie przez osob´ wpisanà na list´ maklerów lub doradców funkcji z wyboru w organach stowarzyszeƒ, o których mowa w art. 14 ust. 5 pkt 4, lub izb, o których mowa w art. 51. 3.49) Tytu∏u maklera lub doradcy mogà u˝ywaç wy∏àcznie osoby, które spe∏niajà warunki okreÊlone w ust. 1, 1a, 1b lub 2. Art. 26. 1. SkreÊlenie z listy maklerów lub doradców nast´puje: 1) na wniosek osoby wpisanej na list´; 2) w razie ca∏kowitego lub cz´Êciowego ubezw∏asnowolnienia; 3) na skutek skazania prawomocnym wyrokiem za pope∏nienie przest´pstwa, o którym mowa w art. 22 ust. 1 pkt 3, lub pozbawienia praw publicznych; 4) na skutek Êmierci osoby wpisanej na list´; 5) (uchylony).50) 2. (uchylony).51) Art. 27. 1. Komisja mo˝e skreÊliç maklera lub doradc´ z listy albo zawiesiç jego uprawnienia do wykonywania zawodu na okres od 3 do 6 miesi´cy na skutek nienale˝ytego wykonywania zawodu lub naruszenia prawa w zwiàzku z wykonywaniem zawodu. 2. Komisja wydaje decyzj´ o skreÊleniu z listy albo o zawieszeniu uprawnieƒ do wykonywania zawodu po przeprowadzeniu rozprawy. 3. W razie koniecznoÊci zabezpieczenia interesu publicznego Komisja mo˝e, z chwilà wszcz´cia post´——————— 47) Dodany przez art. 1 pkt 16 lit. b ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7. 48) W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 16 lit. c ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7. 49) W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 16 lit. d ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7. 50) Przez art. 1 pkt 17 lit. a ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7; wszed∏ w ˝ycie z dniem 30 kwietnia 2004 r. 51) Przez art. 1 pkt 17 lit. b ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7; wszed∏ w ˝ycie z dniem 30 kwietnia 2004 r. Poz. 937 powania w sprawach, o których mowa w ust. 1, zawiesiç uprawnienia maklera lub doradcy do czasu wydania decyzji w sprawie, jednak na okres nie d∏u˝szy ni˝ 6 miesi´cy. 4. Osoba skreÊlona z listy maklerów lub listy doradców z przyczyn, o których mowa w ust. 1, nie mo˝e byç ponownie wpisana na list´ maklerów lub doradców. 5. Osoba skreÊlona z listy doradców z przyczyn, o których mowa w ust. 1, nie mo˝e byç wpisana na list´ maklerów, a osoba skreÊlona z tych przyczyn z listy maklerów nie mo˝e byç wpisana na list´ doradców. Art. 28. Makler i doradca, wykonujàc zawód, sà obowiàzani dzia∏aç zgodnie z przepisami prawa i zasadami uczciwego obrotu oraz mieç na wzgl´dzie s∏uszne interesy zleceniodawców. Oddzia∏ 2 Prowadzenie dzia∏alnoÊci maklerskiej Art. 29. 1. O ile ustawa nie stanowi inaczej, dzia∏alnoÊç maklerska mo˝e byç prowadzona wy∏àcznie przez spó∏k´ akcyjnà z siedzibà na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, zwanà dalej „domem maklerskim”. 2. Akcje domu maklerskiego mogà byç wy∏àcznie imienne, chyba ˝e sà dopuszczone do publicznego obrotu. 3. Zap∏ata za obejmowane lub nabywane akcje domu maklerskiego, które nie zosta∏y dopuszczone do publicznego obrotu, nie mo˝e pochodziç z po˝yczek, kredytów ani z nieudokumentowanych êróde∏. 4. Osoba prawna mo˝e byç jednoosobowym za∏o˝ycielem domu maklerskiego. Art. 30. 1.52) Prowadzenie dzia∏alnoÊci maklerskiej wymaga, z zastrze˝eniem art. 52a, zezwolenia Komisji wydanego na wniosek zainteresowanego podmiotu. 2.52) Dzia∏alnoÊç maklerska obejmuje wykonywanie czynnoÊci polegajàcych na: 1) przyjmowaniu lub przekazywaniu zleceƒ nabycia lub zbycia:
39. a)zbywalnych papierów wartoÊciowych,
40. b)nieb´dàcych papierami wartoÊciowymi instrumentów rynku pieni´˝nego,
41. c)nieb´dàcych papierami wartoÊciowymi tytu∏ów uczestnictwa w instytucjach zbiorowego inwestowania,
42. d)nieb´dàcych papierami wartoÊciowymi finansowych kontraktów terminowych, umów for——————— 52) W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 18 lit. a ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7. Dziennik Ustaw Nr 111 — 7041 — ward dotyczàcych stóp procentowych, swapów akcyjnych, swapów na stopy procentowe, swapów walutowych,
43. e)nieb´dàcych papierami wartoÊciowymi opcji na którykolwiek z instrumentów finansowych wymienionych w lit. a—d lub na stopy procentowe albo kursy walut, lub opcji na takie opcje; 2) wykonywaniu zleceƒ, o których mowa w pkt 1, na rachunek dajàcego zlecenie; 3) nabywaniu lub zbywaniu na w∏asny rachunek instrumentów finansowych, o których mowa w pkt 1; 4) zarzàdzaniu portfelami, w sk∏ad których wchodzi jeden lub wi´ksza liczba instrumentów finansowych, o których mowa w pkt 1; 5) oferowaniu instrumentów finansowych, o których mowa w pkt 1; 6) Êwiadczeniu us∏ug w wykonaniu zawartych umów o subemisje inwestycyjne i us∏ugowe lub zawieraniu i wykonywaniu innych umów o podobnym charakterze, je˝eli ich przedmiotem sà instrumenty finansowe, o których mowa w pkt 1. 2a.53) Dzia∏alnoÊcià maklerskà jest równie˝ wykonywanie czynnoÊci polegajàcych na: 1) prowadzeniu rachunków papierów wartoÊciowych, z wy∏àczeniem rachunków prowadzonych przez bank na podstawie zezwolenia, o którym mowa w art. 57, oraz rachunków pieni´˝nych s∏u˝àcych do ich obs∏ugi; sza liczba instrumentów finansowych, o których mowa w ust. 2 pkt 1, w przypadku gdy transakcja jest dokonywana za poÊrednictwem domu maklerskiego udzielajàcego po˝yczki; 5) doradztwie dla przedsi´biorców w zakresie struktury kapita∏owej, strategii przedsi´biorstwa lub innych zagadnieƒ zwiàzanych z takà strukturà lub strategià; 6) doradztwie i us∏ugach w zakresie ∏àczenia, podzia∏u oraz przejmowania przedsi´biorców; 7) doradztwie inwestycyjnym w zakresie instrumentów finansowych, o których mowa w ust. 2 pkt 1, z wy∏àczeniem papierów wartoÊciowych dopuszczonych do publicznego obrotu; 8) Êwiadczeniu us∏ug dodatkowych zwiàzanych z subemisjà us∏ugowà lub inwestycyjnà; 9) wymianie walutowej, w przypadku gdy jest to zwiàzane ze Êwiadczeniem us∏ug z zakresu dzia∏alnoÊci maklerskiej w zakresie wskazanym w ust. 2. 2c. (uchylony).54) 3.55) Do czynnoÊci polegajàcych na oferowaniu instrumentów finansowych, o których mowa w ust. 2 pkt 1, zarzàdzaniu cudzymi portfelami, w których sk∏ad wchodzi jeden lub wi´ksza liczba takich instrumentów finansowych, oraz doradztwie inwestycyjnym w zakresie tych instrumentów finansowych innych ni˝ papiery wartoÊciowe dopuszczone do publicznego obrotu stosuje si´ odpowiednio przepisy art. 33, 38 i 39. 2) doradztwie inwestycyjnym w zakresie papierów wartoÊciowych dopuszczonych do publicznego obrotu. 4. (uchylony).56) 2b.53) Dzia∏alnoÊcià maklerskà jest równie˝ wykonywanie przez dom maklerski czynnoÊci polegajàcych na: 6. (uchylony).56) 1) przechowywaniu i rejestrowaniu zmian stanu posiadania instrumentów finansowych, o których mowa w ust. 2 pkt 1; 2) ewidencjonowaniu oraz prowadzeniu rachunków, na których sà zapisywane instrumenty finansowe, o których mowa w ust. 2 pkt 1, z wy∏àczeniem rachunków papierów wartoÊciowych, oraz prowadzeniu rachunków pieni´˝nych s∏u˝àcych do obs∏ugi rachunków, na których sà zapisywane te instrumenty, z wy∏àczeniem obs∏ugi rachunków papierów wartoÊciowych, jak równie˝ rozliczaniu transakcji, których przedmiotem sà te instrumenty, z wy∏àczeniem papierów wartoÊciowych dopuszczonych do publicznego obrotu; 3) udost´pnianiu skrytek sejfowych; 4) udzielaniu po˝yczek pieni´˝nych na dokonanie transakcji, której przedmiotem jest jeden lub wi´k——————— 53) W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 18 lit. b ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7. Poz. 937 5. (uchylony).56) 7. (uchylony).56) Art. 30a.57) 1. Banki oraz inne podmioty mogà Êwiadczyç us∏ugi okreÊlone w art. 30 ust. 2 na zasadach okreÊlonych w odr´bnych ustawach, o ile przedmiotem tych us∏ug nie sà papiery wartoÊciowe do——————— 54) Przez art. 1 pkt 18 lit. c ustawy, o której mowa w odnoÊni- ku 7. 55) W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 18 lit. d ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7. 56) Przez art. 4 pkt 13 lit. e ustawy z dnia 8 grudnia 2000 r. o zmianie ustawy o post´powaniu egzekucyjnym w administracji, ustawy o podatkach i op∏atach lokalnych, ustawy o dop∏atach do oprocentowania niektórych kredytów bankowych, ustawy — Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi, ustawy — Ordynacja podatkowa, ustawy o finansach publicznych, ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych oraz ustawy o komercjalizacji i prywatyzacji przedsi´biorstw paƒstwowych — w zwiàzku z dostosowaniem do prawa Unii Europejskiej (Dz. U. Nr 122, poz. 1315 oraz z 2004 r. Nr 64, poz. 594), która wesz∏a w ˝ycie z dniem 15 stycznia 2001 r. 57) Dodany przez art. 1 pkt 19 ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7. Dziennik Ustaw Nr 111 — 7042 — puszczone do publicznego obrotu, z wy∏àczeniem papierów wartoÊciowych, o których mowa w art. 6 ust. 1. 2. Ograniczenie, o którym mowa w ust. 1, nie dotyczy Êwiadczenia us∏ug, o których mowa w art. 30 ust. 2 pkt 6. 3. Âwiadczenie przez bank lub inny podmiot, zgodnie z ust. 1 i 2, us∏ug okreÊlonych w art. 30 ust. 2 nie stanowi dzia∏alnoÊci maklerskiej. 4. Do banków oraz innych podmiotów Êwiadczàcych zgodnie z ust. 1—3 us∏ugi, o których mowa w art. 30 ust. 2, stosuje si´ odpowiednio przepis art. 48 ust. 2. Poz. 937 2) cz∏onków organów statutowych oraz pracowników tego podmiotu na w∏asny rachunek w instrumenty finansowe — w przypadku gdy podmiot ten jest osobà prawnà i zatrudnia pracowników; 3) ten podmiot na w∏asny rachunek w instrumenty finansowe — w przypadku gdy podmiot ten nie zatrudnia pracowników. 4. Do procedur stosuje si´ odpowiednio przepisy wydane na podstawie art. 60 ust. 1 pkt 1. TreÊç procedur za∏àcza si´ do zawiadomienia, o którym mowa w ust. 2. O ka˝dej zmianie procedur nale˝y informowaç Komisj´. Art. 30b.57) 1. Nie stanowi dzia∏alnoÊci maklerskiej dzia∏alnoÊç polegajàca wy∏àcznie na: 5. Do podmiotów wykonujàcych czynnoÊci, o których mowa w ust. 1 pkt 1 i 4, stosuje si´ odpowiednio przepis art. 48 ust. 2. 1) wykonywaniu czynnoÊci, o których mowa w art. 30 ust. 2 lub ust. 2a pkt 2, jedynie na rzecz pozosta∏ych podmiotów wchodzàcych w sk∏ad tej samej grupy kapita∏owej, w której pozostaje podmiot wykonujàcy te czynnoÊci; Art. 31. 1.58) Nie wymaga uzyskania zezwolenia wykonywanie przez dom maklerski nast´pujàcych czynnoÊci: 2) nabywaniu lub zbywaniu na w∏asny rachunek instrumentów finansowych, o których mowa w art. 30 ust. 2 pkt 1, o ile czynnoÊç ta nie jest wykonywana zawodowo i w sposób sta∏y, w szczególnoÊci, je˝eli nie stanowi przedmiotu podstawowej dzia∏alnoÊci gospodarczej danego podmiotu; 3) przyjmowaniu i przekazywaniu zleceƒ nabycia lub zbycia papierów wartoÊciowych lub tytu∏ów uczestnictwa w instytucjach zbiorowego inwestowania, do podmiotu prowadzàcego dzia∏alnoÊç maklerskà na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej albo instytucji zbiorowego inwestowania — o ile us∏uga ta nie jest zwiàzana z przechowywaniem Êrodków pieni´˝nych lub papierów wartoÊciowych nale˝àcych do osób trzecich oraz o ile czynnoÊci te sà wykonywane przez podmiot, którego dzia∏alnoÊç jest regulowana odr´bnymi przepisami; 4) zawieraniu, w ramach prowadzonej dzia∏alnoÊci gospodarczej, transakcji na rynkach kontraktów terminowych lub opcji, na w∏asny rachunek lub na rachunek innych uczestników takich rynków, o ile odpowiedzialnoÊç za wykonanie zobowiàzaƒ wynikajàcych z tych transakcji b´dzie ponosiç uczestnik rozliczajàcy takiego rynku. 2. Wykonywanie czynnoÊci, o których mowa w ust. 1 pkt 3, wymaga zawiadomienia Komisji nie póêniej ni˝ na miesiàc przed ich podj´ciem. Do podmiotu wykonujàcego czynnoÊci, o których mowa w ust. 1 pkt 3, stosuje si´ odpowiednio przepisy art. 19a—19d, art. 44 ust. 2, art. 47 i art. 48 ust. 2 oraz przepisy wydane na podstawie art. 60 ust. 1 pkt 1. 3. Podmiot wykonujàcy czynnoÊci, o których mowa w ust. 1 pkt 3, jest obowiàzany opracowaç i stosowaç procedury wewn´trzne okreÊlajàce zasady inwestowania przez: 1) pracowników tego podmiotu na w∏asny rachunek w instrumenty finansowe — w przypadku gdy podmiot ten zatrudnia pracowników; 1) przygotowywanie analizy celowoÊci i sposobu pozyskiwania kapita∏u oraz analizy czynników wp∏ywajàcych na wybór sposobu pozyskiwania kapita∏u przez zleceniodawc´; 2) przygotowywanie analizy celowoÊci wprowadzenia i sposobu wprowadzenia do publicznego obrotu okreÊlonych papierów wartoÊciowych zleceniodawcy; 3) przygotowywanie analizy skutków i kosztów emisji lub wprowadzenia do publicznego obrotu okreÊlonych papierów wartoÊciowych; 4) sporzàdzanie prospektu emisyjnego i memorandum informacyjnego; 5) reprezentowanie posiadaczy papierów wartoÊciowych wobec emitentów tych papierów; 6) po˝yczanie instrumentów finansowych, o których mowa w art. 30 ust. 2 pkt 1, na podstawie odr´bnych przepisów; 7) nieodp∏atne udzielanie informacji dotyczàcych inwestowania w instrumenty finansowe, o których mowa w art. 30 ust. 2 pkt 1; 8) podejmowanie czynnoÊci faktycznych i prawnych zwiàzanych z obs∏ugà towarzystw funduszy inwestycyjnych, funduszy inwestycyjnych, towarzystw emerytalnych i funduszy emerytalnych; 9) dokonywanie czynnoÊci zwiàzanych z obrotem towarami gie∏dowymi w rozumieniu ustawy z dnia 26 paêdziernika 2000 r. o gie∏dach towarowych, z wy∏àczeniem towarów gie∏dowych b´dàcych instrumentami finansowymi, o których mowa w art. 30 ust. 2 pkt 1; ——————— 58) W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 20 ustawy, o któ- rej mowa w odnoÊniku 7. Dziennik Ustaw Nr 111 — 7043 — 10)59) podejmowanie czynnoÊci faktycznych i prawnych zwiàzanych z obs∏ugà klubu inwestora, o którym mowa w art. 34b, na podstawie zawartej umowy. 2. Minister w∏aÊciwy do spraw instytucji finansowych mo˝e okreÊlaç, w drodze rozporzàdzenia, inne ni˝ okreÊlone w ust. 1 czynnoÊci, których wykonywanie przez dom maklerski nie wymaga uzyskania zezwolenia, o ile czynnoÊci te sà zwiàzane z rynkiem kapita∏owym lub bankowoÊcià inwestycyjnà. Art. 32. Dom maklerski mo˝e wykonywaç wy∏àcznie czynnoÊci okreÊlone w zezwoleniu oraz czynnoÊci wymienione w art. 31. Art. 33. Przez oferowanie papierów wartoÊciowych w publicznym obrocie rozumie si´ poÊrednictwo w zbywaniu przez emitenta lub wprowadzajàcego papierów wartoÊciowych wprowadzanych do publicznego obrotu w obrocie pierwotnym albo w ramach pierwszej oferty publicznej. Art. 34. 1. W umowie o Êwiadczenie us∏ug brokerskich dom maklerski zobowiàzuje si´ do zawierania umów zlecenia nabycia lub zbycia papierów wartoÊciowych na rynku regulowanym, na warunkach okreÊlonych w tej umowie. 2. W umowie o Êwiadczenie us∏ug brokerskich dom maklerski mo˝e zobowiàzaç si´ do prowadzenia rachunku papierów wartoÊciowych lub rachunku pieni´˝nego s∏u˝àcego do obs∏ugi rachunku papierów wartoÊciowych, jak równie˝ do obs∏ugi realizacji innych zobowiàzaƒ domu maklerskiego wobec klienta lub zobowiàzaƒ klienta wobec domu maklerskiego z tytu∏u us∏ug Êwiadczonych przez ten dom maklerski na jego rzecz. 3. W umowie zlecenia, o której mowa w ust. 1, dom maklerski zobowiàzuje si´ wobec dajàcego zlecenie do nabycia lub zbycia oznaczonych papierów wartoÊciowych w imieniu w∏asnym, lecz na rachunek dajàcego zlecenie. Dom maklerski odpowiada wobec dajàcego zlecenie zbycia za zap∏at´ ceny przez nabywc´ papierów wartoÊciowych. 4. Umowy, o których mowa w ust. 1, powinny byç zawarte w formie pisemnej pod rygorem niewa˝noÊci. 5. W zakresie nieuregulowanym w ust. 1—4 do umowy: 1) o Êwiadczenie us∏ug brokerskich — stosuje si´ odpowiednio przepisy Kodeksu cywilnego dotyczàce umowy zlecenia, z wy∏àczeniem art. 737; 2) zlecenia nabycia lub zbycia papierów wartoÊciowych — stosuje si´ odpowiednio przepisy Kodeksu cywilnego dotyczàce umowy komisu, z wy∏àczeniem art. 768 § 3. Poz. 937 6.60) Do