Źródła urzędoweisap.sejm.gov.pl · EUR-Lex
Europaius
Polski
ČeštinaDeutschFrançaisEspañolItalianoNederlandsÖsterreichBelgiquePortuguêsSvenskaDanskSuomiSlovenčinaIrelandMagyarEestiLietuviųLatviešuSlovenščinaHrvatskiΚύπροςMaltiRomânăΕλληνικάLuxembourgБългарски
Polski

Prawo o publicznym obrocie papierami… – tekst jednolity 2005

Obwieszczenie Marszałka Sejmu Rzeczypospolitej Polskiej z dnia 17 czerwca 2005 r. w sprawie ogłoszenia jednolitego tekstu ustawy - Prawo o publicznym obrocie papierami…

Czego dotyczy ten akt?

Niniejsze obwieszczenie Marszałka Sejmu Rzeczypospolitej Polskiej ogłasza jednolity tekst ustawy – Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi. Ma to na celu ujednolicenie przepisów dotyczących publicznego obrotu papierami wartościowymi, uwzględniając liczne zmiany wprowadzone przez inne ustawy.

Kogo dotyczy: Spółki publiczne oraz ich akcjonariusze; Banki i podmioty zamierzające nabywać akcje dopuszczone do publicznego obrotu.

Terminy:

  • Termin na wniesienie pozwu w przypadku spółki publicznej wynosi miesiąc od otrzymania wiadomości o uchwale, ale nie później niż 3 miesiące od daty powzięcia uchwały.

Najważniejsze informacje

Państwo
Polska
Dziedzina prawa
Pozostałe przepisy prawne
Artykuły
266
Orzeczenia sądów
9
Źródło
api.sejm.gov.pl
Tekst pobrano
Wyjaśnienie zaktualizowano

Co reguluje ten akt?

  • Zasady publicznego obrotu papierami wartościowymi.
  • Zmiany w Kodeksie handlowym dotyczące spółek publicznych i obrotu akcjami.
  • Zmiany w ustawie o przeciwdziałaniu praktykom monopolistycznym w kontekście nabywania akcji dopuszczonych do publicznego obrotu.
  • Zmiany w ustawie o podatku dochodowym od osób prawnych oraz ustawie o rachunkowości w zakresie publicznego obrotu papierami wartościowymi.

Kogo dotyczy ten akt?

  • Spółki publiczne oraz ich akcjonariusze.
  • Banki i podmioty zamierzające nabywać akcje dopuszczone do publicznego obrotu.

Jakie są kluczowe punkty?

  • Do zebrania kapitału za pomocą ogłoszeń stosuje się przepisy ustawy – Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi.
  • Uchwała walnego zgromadzenia spółki publicznej o przeznaczeniu zysku rocznego do podziału między akcjonariuszy musi wskazywać termin wypłaty dywidendy oraz datę ustalenia prawa do dywidendy.
  • Uchwała walnego zgromadzenia spółki publicznej może być zaskarżona wyłącznie przez akcjonariusza lub grupę akcjonariuszy posiadających nie mniej niż 1% ogólnej liczby głosów.
  • Termin na wniesienie pozwu w przypadku spółki publicznej wynosi miesiąc od otrzymania wiadomości o uchwale, ale nie później niż 3 miesiące od daty powzięcia uchwały.

Orzecznictwo do tego przepisu

9
Orzeczenie, sygn. akt P 43/07
§/Art. 2005/937
Orzeczenie, sygn. akt P 52/07
§/Art. 2005/937
Orzeczenie, sygn. akt P 66/07
§/Art. 2005/937
Orzeczenie, sygn. akt I ACa 447/14
§/Art. 2005/937
Orzeczenie, sygn. akt II CSK 373/15
§/Art. 2005/937
Orzeczenie, sygn. akt I ACa 1754/13
§/Art. 2005/937
Orzeczenie, sygn. akt II CSK 248/07
§/Art. 2005/937
Orzeczenie, sygn. akt V CSK 407/08
§/Art. 2005/937

Pozostałe przepisy prawne

8
Ustawa z dnia 27 czerwca 2003 r. o utworzeniu Wojewódzkich Kolegiów Skarbowych oraz o zmianie niektórych ustaw…
Ustawa z dnia 17 kwietnia 2026 r. o zmianie ustawy o wspieraniu rozwoju obszarów wiejskich z udziałem środków…
Prawo konsularne – tekst jednolity 2026
Ustawa o dostępie do zasobów genetycznych i podziale korzyści z ich… – tekst jednolity 2026
Postanowienie o odznaczeniu z dnia 2 lipca 1947 r. matek licznego potomstwa
PL:legislativa:DU/2026/662
Postanowienie o odznaczeniu z dnia 11 lipca 1947 r. matek licznego potomstwa
Rozporządzenie Ministra Kultury i Dziedzictwa Narodowego w sprawie określenia podstawowych warunków niezbędnych do…

Pozostałe przepisy prawne

Tekst ustawy

Tekst ustawy
Spis treści (266)
  1. § 1
  2. § 2 Akcjonariusze spó∏ki
  3. § 3 Akcje obj´te dodatkowym zapisem zarzàd
  4. § 4 Akcje, które nie zosta∏y obj´te w trybie
  5. Art. 180 W ustawie z dnia 24 lutego 1990 r
  6. Art. 181 W ustawie z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawny
  7. Art. 182 W ustawie z dnia 29 wrzeÊnia 1994 r
  8. Art. 183 W ustawie z dnia 29 czerwca 1995 r. o obligacjach (Dz. U. Nr 83, poz.
  9. Art. 186 „3. Podmioty prowadzàce przedsi´biorstwo maklerskie, nieb´dàce bankami
  10. Art. 5 Do czasu wydania przepisów wykonawczych przewidzianych w ustawie zacho
  11. Art. 6 Ustawa wchodzi w ˝ycie z dniem og∏oszenia.”;
  12. Art. 9 „1. Do czasu wydania przepisów wykonawczych okreÊlonych w art. 4 ninie
  13. Art. 8 W przypadku osób skreÊlonych przed
  14. Art. 10 Do czasu wydania przepisów wykonawczych
  15. Art. 11 Ustawa wchodzi w ˝ycie z dniem 1 maja
  16. Art. 1 1. Ustawa normuje publiczny obrót papierami wartoÊciowymi, w tym równi
  17. Art. 2 1. Publicznym obrotem papierami wartoÊciowymi, zwanym dalej „publiczny
  18. Art. 3.7 ) 1. Papierami wartoÊciowymi w rozumieniu
  19. Art. 3a 8) 1. Instrumentami finansowymi w rozumieniu ustawy sà
  20. Art. 3b 8) Przepisy ustawy dotyczàce instrumentów
  21. Art. 4 Ilekroç w ustawie jest mowa o
  22. Art. 5a
  23. Art. 7 1. Papiery wartoÊciowe dopuszczone do publicznego obrotu nie majà form
  24. Art. 7a 1. OÊwiadczenia woli sk∏adane w zwiàzku
  25. Art. 12 1. Komisja Papierów WartoÊciowych
  26. Art. 13 1. Do zadaƒ Komisji nale˝y
  27. Art. 14 1.23) W sk∏ad Komisji wchodzà: przewodniczàcy, dwóch zast´pców przewod
  28. Art. 15 1. Komisja w zakresie swojej w∏aÊciwoÊci
  29. Art. 15a 32) 1. Komisja mo˝e, w drodze uchwa∏y,
  30. Art. 15b 32) Komisja Papierów WartoÊciowych
  31. Art. 16 1. Przewodniczàcy Komisji reprezentuje
  32. Art. 17
  33. Art. 18 Organizacj´ Komisji, urz´du Komisji oraz
  34. Art. 19
  35. Art. 19a 1. W celu wykonywania zadaƒ Komisji,
  36. Art. 19b
  37. Art. 19c 1. Wyniki kontroli kontroler przedstawia
  38. Art. 19d
  39. Art. 19e 1. W celu ustalenia, czy istniejà podstawy
  40. Art. 20 1. Udzielenie zezwolenia przewidzianego
  41. Art. 21
  42. Art. 23 1. Wpisu na list´ maklerów albo na list´
  43. Art. 22 1. Na list´ maklerów papierów wartoÊciowych, zwanych dalej „maklerami”
  44. Art. 25 1. Przez wykonywanie zawodu maklera lub
  45. Art. 24.40 ) 1. Przewodniczàcy Komisji
  46. Art. 26 1. SkreÊlenie z listy maklerów lub doradców nast´puje
  47. Art. 27
  48. Art. 28 Makler i doradca, wykonujàc zawód, sà
  49. Art. 29 1. O ile ustawa nie stanowi inaczej, dzia∏alnoÊç maklerska mo˝e byç pr
  50. Art. 30 1.52) Prowadzenie dzia∏alnoÊci maklerskiej
  51. Art. 30a 57) 1. Banki oraz inne podmioty mogà
  52. Art. 30b 57) 1. Nie stanowi dzia∏alnoÊci maklerskiej
  53. Art. 31 1.58) Nie wymaga uzyskania zezwolenia
  54. Art. 32 Dom maklerski mo˝e wykonywaç wy∏àcznie czynnoÊci okreÊlone w zezwoleni
  55. Art. 33 Przez oferowanie papierów wartoÊciowych
  56. Art. 34 1. W umowie o Êwiadczenie us∏ug brokerskich dom maklerski zobowiàzuje
  57. Art. 34a 1. Klient banku prowadzàcego rachunki
  58. Art. 34b 64) 1. Osoby fizyczne posiadajàce pe∏nà
  59. Art. 35 1. Za zezwoleniem Komisji i na warunkach
  60. Art. 36 1. Zezwolenie, o którym mowa w art. 35
  61. Art. 36a 1.67) Udzielenie przez Komisj´ zezwolenia
  62. Art. 37 Podmiot posiadajàcy zezwolenie, o którym
  63. Art. 38 Przez zarzàdzanie cudzym pakietem papierów wartoÊciowych na zlecenie r
  64. Art. 39 Przez doradztwo w zakresie obrotu papierami wartoÊciowymi rozumie si´
  65. Art. 39a 70) 1. Przez us∏ug´ wymiany walutowej rozumie si´ przyjmowanie przez d
  66. Art. 40 1. Wniosek o udzielenie zezwolenia na prowadzenie dzia∏alnoÊci maklers
  67. Art. 41.80 ) Dom maklerski jest obowiàzany zatrudniaç co najmniej
  68. Art. 41a 81) 1. Kapita∏ za∏o˝ycielski na prowadzenie
  69. Art. 41b 82) 1. W przypadku gdy poziom
  70. Art. 42
  71. Art. 43 Komisja nie udziela zezwolenia, w przypadku gdy
  72. Art. 43a
  73. Art. 44 1. (uchylony).85)
  74. Art. 45 1.89) Komisja mo˝e, z zastrze˝eniem
  75. Art. 46 1. Zezwolenie wygasa
  76. Art. 47 1. Spó∏ka, która zaprzesta∏a prowadzenia
  77. Art. 48.94 ) 1. Dom maklerski jest obowiàzany niezw∏ocznie informowaç Komisj´ o
  78. Art. 49 (uchylony).95)
  79. Art. 50.96 ) 1. BezpoÊrednie lub poÊrednie nabycie
  80. Art. 50a
  81. Art. 50b 98) 1. Zawiadomienia Komisji wymaga zamiar zbycia niedopuszczonych do
  82. Art. 50c 98) 1. Na ka˝dego kto nie dokonuje zawiadomienia, o którym mowa w art.
  83. Art. 51 1. Domy maklerskie, w liczbie co najmniej 25, mogà utworzyç, na zasada
  84. Art. 52 1.101) Zagraniczna firma inwestycyjna mo˝e prowadziç dzia∏alnoÊç makle
  85. Art. 52a 104) 1. Zagraniczna firma inwestycyjna
  86. Art. 52b
  87. Art. 52c 104) 1. Zagraniczna firma inwestycyjna
  88. Art. 53 1. Prowadzenie dzia∏alnoÊci maklerskiej
  89. Art. 54 1. Wniosek o udzielenie zezwolenia, o którym mowa w art. 53 ust. 1, za
  90. Art. 55 Zezwolenie na prowadzenie dzia∏alnoÊci
  91. Art. 56 1.110) W zakresie nieuregulowanym
  92. Art. 57 1. Bank mo˝e prowadziç rachunki papierów wartoÊciowych po uzyskaniu ze
  93. Art. 57a Kapita∏ za∏o˝ycielski banku prowadzàcego rachunki papierów wartoÊciowy
  94. Art. 58 Zezwolenie na prowadzenie rachunków
  95. Art. 58a 116) 1. Na ˝àdanie Komisji lub jej upowa˝nionego przedstawiciela bank
  96. Art. 59.117 ) W zakresie nieuregulowanym w art. 57
  97. Art. 59a 118) 1. Dom maklerski, bank prowadzàcy
  98. Art. 59b 119) 1. Dom maklerski, bank prowadzàcy
  99. Art. 59c 120) 1. Zezwolenia Komisji, wydanego na
  100. Art. 60 1. Rada Ministrów okreÊla, w drodze rozporzàdzenia
  101. Art. 62b
  102. Art. 61 1. Wprowadzenie papierów wartoÊciowych do publicznego obrotu, z zastrz
  103. Art. 63.128 ) 1. Nie wymaga zgody Komisji wprowadzenie do publicznego obrotu papie
  104. Art. 62 1. Papiery wartoÊciowe emitowane przez
  105. Art. 62a
  106. Art. 63a 129) Wprowadzenie papierów wartoÊciowych do publicznego obrotu zgodnie
  107. Art. 64 Dopuszczenie do publicznego obrotu obligacji zamiennych jest równoznac
  108. Art. 65
  109. Art. 65a Dopuszczenie akcji do publicznego obrotu jest równoznaczne z dopuszcze
  110. Art. 66.130 ) Do papierów wartoÊciowych, okreÊlonych w art. 3 ust. 2 i 3, dopuszcz
  111. Art. 67
  112. Art. 68 1. W celu uzyskania zgody na wprowadzenie papierów wartoÊciowych do pu
  113. Art. 69.136 ) Rada Ministrów okreÊla, w drodze rozporzàdzenia, podmioty uprawnione
  114. Art. 70 1. Emitent lub wprowadzajàcy ma obowiàzek zawarcia z Krajowym Depozyte
  115. Art. 71.137 ) 1. Prospekt powinien zawieraç wszelkie
  116. Art. 71a 138) W przypadku powzi´cia podejrzeƒ co
  117. Art. 71b 138) W przypadku gdy w okresie ostatnich
  118. Art. 71c 138) W przypadku gdy emitent sporzàdza
  119. Art. 72.139 ) 1. Decyzj´ w sprawie zgody na wprowadzenie papierów wartoÊciowych do
  120. Art. 73.139 ) 1. Zawiadomienie, o którym mowa
  121. Art. 73a
  122. Art. 74 Subskrypcja papierów wartoÊciowych
  123. Art. 75
  124. Art. 76
  125. Art. 77
  126. Art. 78 Zawarcie przez emitenta umowy o subemisj´ inwestycyjnà lub subemisj´ u
  127. Art. 79 1. Po uzyskaniu zgody na wprowadzenie
  128. Art. 80 1. Prospekt i jego skrót mogà nie zawieraç
  129. Art. 81
  130. Art. 81a 151) 1. Na ˝àdanie Komisji lub jej upowa˝nionego przedstawiciela, osob
  131. Art. 81b 151) W szczególnie uzasadnionych przypadkach Komisja mo˝e przed∏u˝yç t
  132. Art. 81c 151) 1. W przypadku gdy przekazanie do
  133. Art. 81d 151) 1. W przypadku gdy emitent papierów
  134. Art. 81e
  135. Art. 82.152 ) Rodzaj i form´ oraz wskazanie regulacji
  136. Art. 83
  137. Art. 83a 153) W przypadku gdy akcje spó∏ki b´dàcej
  138. Art. 84
  139. Art. 85 1.155) W przypadku gdy emitent nie wykonuje obowiàzków, o których mowa
  140. Art. 86 1. Komisja, na wniosek emitenta, wydaje
  141. Art. 87 Przekszta∏cenie spó∏ki publicznej w spó∏k´
  142. Art. 88 1. Komisja dokonuje wpisu do ewidencji
  143. Art. 89 1. Wtórny obrót papierami wartoÊciowymi
  144. Art. 90 1. Rynek regulowany obejmuje
  145. Art. 91 Spó∏ka prowadzàca gie∏d´ oraz spó∏ka prowadzàca rynek pozagie∏dowy zap
  146. Art. 92.164 ) Komisja mo˝e, na czas okreÊlony,
  147. Art. 93 1. W uzasadnionym przypadku Komisja
  148. Art. 94 1. W przypadku gdy wniosek, o którym
  149. Art. 95 1. Za zezwoleniem Komisji papiery wartoÊciowe jednego rodzaju danego e
  150. Art. 96 1. Emitent akcji dopuszczonych do publicznego obrotu mo˝e zawrzeç umow
  151. Art. 97.166 ) 1. Zakazana jest manipulacja instrumentem finansowym, zwana dalej „m
  152. Art. 97a 167) 1. Osoby sporzàdzajàce rekomendacje
  153. Art. 98 1. Gie∏da mo˝e byç prowadzona wy∏àcznie
  154. Art. 101 Spó∏ka prowadzàca gie∏d´ ma obowiàzek
  155. Art. 102
  156. Art. 99 1. Akcje spó∏ki prowadzàcej gie∏d´ mogà
  157. Art. 100 1. Akcjonariusz spó∏ki prowadzàcej gie∏d´, z wyjàtkiem Skarbu Paƒstwa,
  158. Art. 103 Minister w∏aÊciwy do spraw instytucji finansowych odmawia wydania zezw
  159. Art. 104 W spó∏ce prowadzàcej gie∏d´ powo∏uje
  160. Art. 105 1. Rada gie∏dy, na wniosek zarzàdu,
  161. Art. 107 1. Upowa˝niony przedstawiciel Komisji
  162. Art. 106 1. Dokonywanie zmian w statucie i regulaminach gie∏dy wymaga zgody Kom
  163. Art. 107a 173) 1. W przypadku gdy wymaga tego
  164. Art. 108 Komisja mo˝e wystàpiç do ministra w∏aÊciwego do spraw instytucji finan
  165. Art. 109 1. Stronami transakcji zawieranych na
  166. Art. 110 1. Uchwa∏´ w sprawie dopuszczenia papierów wartoÊciowych do obrotu na
  167. Art. 111 1. Rynek pozagie∏dowy mo˝e byç prowadzony wy∏àcznie przez spó∏k´ akcyj
  168. Art. 112 1. Akcje spó∏ki prowadzàcej rynek pozagie∏dowy mogà byç wy∏àcznie imie
  169. Art. 113 1. Akcjonariusz spó∏ki prowadzàcej rynek
  170. Art. 114 1. Prowadzenie rynku pozagie∏dowego
  171. Art. 115
  172. Art. 116 Komisja mo˝e uchyliç zezwolenie, w przypadku gdy spó∏ka prowadzi rynek
  173. Art. 117 1.178) Stronami transakcji zawieranych na
  174. Art. 118 1. Krajowy Depozyt tworzy obowiàzkowy
  175. Art. 119 W rozumieniu przepisów niniejszego rozdzia∏u
  176. Art. 120 1.186) Uczestnictwo domów maklerskich
  177. Art. 120a
  178. Art. 121 1. Domy maklerskie, z zastrze˝eniem
  179. Art. 122 1. System rekompensat zabezpiecza wyp∏at´ Êrodków inwestorów, o któryc
  180. Art. 122a
  181. Art. 122b 1. Zarzàd Krajowego Depozytu, w terminie 7 dni od dnia przyj´cia listy
  182. Art. 123
  183. Art. 123a 200) W przypadku gdy nastàpi prawomocne oddalenie wniosku o og∏oszenie
  184. Art. 123b
  185. Art. 124 Krajowy Depozyt dzia∏a w formie spó∏ki
  186. Art. 125 1. Akcje Krajowego Depozytu mogà byç
  187. Art. 126 1. Do zadaƒ Krajowego Depozytu nale˝y
  188. Art. 127 1. Rada nadzorcza Krajowego Depozytu,
  189. Art. 128 1. Zadania, o których mowa w art. 126
  190. Art. 129 1. Uczestnictwo powstaje przez zawarcie
  191. Art. 130 1. W razie ograniczenia albo pozbawienia
  192. Art. 131 1. Podmiot, który zawar∏ umow´ o uczestnictwo, mo˝e byç uczestnikiem b
  193. Art. 132 Rejestrowanie papierów wartoÊciowych
  194. Art. 133 1. Przedmiotem operacji na papierach
  195. Art. 134 1. W przypadku gdy
  196. Art. 135 Rejestracja papierów wartoÊciowych jest
  197. Art. 136 W przypadku, o którym mowa w art. 126
  198. Art. 137 1. Organizujàc i prowadzàc rozliczanie
  199. Art. 138 Je˝eli sposób rozliczenia transakcji polega na spe∏nianiu przez stron´
  200. Art. 139 (uchylony).203)
  201. Art. 140 1. W przypadku braku pokrycia na koncie
  202. Art. 141 Krajowy Depozyt pobiera op∏aty za czynnoÊci dokonywane na rzecz uczest
  203. Art. 142 Do Krajowego Depozytu stosuje si´ odpowiednio przepisy art. 107
  204. Art. 143
  205. Art. 144
  206. Art. 145
  207. Art. 146 Fundusz rozliczeniowy mo˝e sk∏adaç si´
  208. Art. 146a 1. Rada Nadzorcza Krajowego Depozytu,
  209. Art. 147 1.205) Kto
  210. Art. 148a 208) Komisja mo˝e zwolniç spó∏k´ publicznà z obowiàzku przekazania zaw
  211. Art. 149
  212. Art. 148 Spó∏ka publiczna jest obowiàzana do
  213. Art. 150 Obowiàzek okreÊlony w art. 147 stosuje
  214. Art. 151 1. Nabycia w obrocie wtórnym, w okresie
  215. Art. 152
  216. Art. 153 W przypadku gdy nabycie dotyczy akcji
  217. Art. 154 Kto sta∏ si´ posiadaczem akcji spó∏ki publicznej lub wystawionych w zw
  218. Art. 155 1. Cena proponowana w wezwaniu nie
  219. Art. 155a
  220. Art. 156
  221. Art. 157 Rada Ministrów okreÊla, w drodze rozporzàdzenia, wzory wezwaƒ, o który
  222. Art. 158
  223. Art. 158a 1. W rozumieniu przepisów niniejszego
  224. Art. 158b
  225. Art. 158c 1. Je˝eli walne zgromadzenie oddali
  226. Art. 158d
  227. Art. 159 1. Do zachowania tajemnicy zawodowej
  228. Art. 160 1.215) Nie narusza obowiàzku zachowania
  229. Art. 161.222 ) 1. W zwiàzku z wykonywaniem zadaƒ
  230. Art. 161a 227) 1. Komisja zawiadamia Komisj´ Europejskà o
  231. Art. 161c 229) 1. Ka˝dy kto
  232. Art. 161b
  233. Art. 161d
  234. Art. 161e
  235. Art. 161f
  236. Art. 161g 229) Minister w∏aÊciwy do spraw instytucji finansowych okreÊla, w drod
  237. Art. 161h 229) 1. Na osoby fizyczne wymienione
  238. Art. 162 1. Emitent oraz wprowadzajàcy odpowiadajà za szkod´ wyrzàdzonà wskutek
  239. Art. 163 1. Wystawca Êwiadectwa depozytowego
  240. Art. 166.232
  241. Art. 166a (uchylony).233)
  242. Art. 167 Kto nie dokonuje w terminie zawiadomienia, o którym mowa w art. 147 us
  243. Art. 168 Kto nabywa akcje bez zachowania warunków, o których mowa w art. 151 us
  244. Art. 168a Kto nie wykonuje obowiàzku, o którym
  245. Art. 169 Kto og∏asza i przeprowadza wezwanie
  246. Art. 170 Kto odst´puje od wezwania z naruszeniem przepisu art. 152 ust. 2, podl
  247. Art. 171 Kto, b´dàc akcjonariuszem spó∏ki publicznej posiadajàcym ponad 50 % og
  248. Art. 172 Kto w wezwaniu, o którym mowa
  249. Art. 164 1. W razie zmiany danych zawartych
  250. Art. 173 Kto dopuszcza si´ czynu okreÊlonego
  251. Art. 174 1. Kto, b´dàc odpowiedzialnym za informacje zawarte w prospekcie lub i
  252. Art. 165 1. Kto proponuje, w sposób, o którym
  253. Art. 174a 234) 1. Kto b´dàc odpowiedzialnym za poprawnoÊç informacji przekazywan
  254. Art. 175 Kto, b´dàc obowiàzany do zachowania
  255. Art. 176.235 ) 1. Kto wbrew zakazowi, o którym mowa w art. 161c, ujawnia informacj´
  256. Art. 177.235
  257. Art. 178.235 ) 1. Kto uniemo˝liwia bàdê utrudnia
  258. Art. 179 —183. (pomini´te).236)
  259. Art. 184 1. Z dniem wejÊcia w ˝ycie ustawy Gie∏da
  260. Art. 185 1. Z dniem wejÊcia w ˝ycie ustawy spó∏ka
  261. Art. 187 1. Zachowujà wa˝noÊç wpisy na list´ maklerów papierów wartoÊciowych i
  262. Art. 188 1. Z dniem wejÊcia w ˝ycie ustawy Zwiàzek Maklerów Papierów WartoÊciow
  263. Art. 189 1. Do spraw wszcz´tych i niezakoƒczonych przed dniem wejÊcia w ˝ycie u
  264. Art. 190 (pomini´ty).236)
  265. Art. 191 Traci moc ustawa z dnia 22 marca 1991 r
  266. Art. 192 Ustawa wchodzi w ˝ycie po up∏ywie

DZIENNIK USTAW RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ Warszawa, dnia 23 czerwca 2005 r.

Nr 111 TREÂå:

Poz.:

OBWIESZCZENIE MARSZA¸KA SEJMU RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ 937 — z dnia 17 czerwca 2005 r. w sprawie og∏oszenia jednolitego tekstu ustawy — Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi . . . . . . . . . . . . . 7017 937 OBWIESZCZENIE MARSZA¸KA SEJMU RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ z dnia 17 czerwca 2005 r. w sprawie og∏oszenia jednolitego tekstu ustawy — Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi 1. Na podstawie art. 16 ust. 1 zdanie pierwsze ustawy z dnia 20 lipca 2000 r. o og∏aszaniu aktów normatywnych i niektórych innych aktów prawnych (Dz. U. Nr 62, poz. 718, z 2001 r. Nr 46, poz. 499, z 2002 r. Nr 74, poz. 676 i Nr 113, poz. 984, z 2003 r.

Nr 65, poz. 595, z 2004 r. Nr 96, poz. 959 oraz z 2005 r.

Nr 64, poz. 565) og∏asza si´ w za∏àczniku do niniejszego obwieszczenia jednolity tekst ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. — Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi (Dz. U. Nr 118, poz. 754), z uwzgl´dnieniem zmian wprowadzonych:

1)ustawà z dnia 4 wrzeÊnia 1997 r. o funduszach przemys∏owych i ich prywatyzacji w zwiàzku z reformà systemu ubezpieczeƒ spo∏ecznych (Dz. U.

Nr 141, poz. 945),

2)ustawà z dnia 23 lipca 1998 r. o zmianie ustawy — Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi, ustawy o rachunkowoÊci oraz ustawy o listach zastawnych i bankach hipotecznych (Dz. U.

Nr 107, poz. 669),

3)ustawà z dnia 24 lipca 1998 r. zmieniajàcà ustaw´ — Przepisy wprowadzajàce Kodeks karny (Dz. U.

Nr 113, poz. 715),

4)ustawà z dnia 2 marca 2000 r. o zmianie ustawy o pracowniczych programach emerytalnych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. Nr 22, poz. 270),
5)ustawà z dnia 29 czerwca 2000 r. o zmianie ustawy o obligacjach oraz niektórych innych ustaw (Dz. U.

Nr 60, poz. 702),

6)ustawà z dnia 29 czerwca 2000 r. o uchyleniu ustawy o funduszach przemys∏owych i ich prywatyzacji w zwiàzku z reformà systemu ubezpieczeƒ spo∏ecznych oraz o zmianie niektórych ustaw (Dz. U.

Nr 60, poz. 703),

7)ustawà z dnia 15 wrzeÊnia 2000 r. — Kodeks spó∏ek handlowych (Dz. U. Nr 94, poz. 1037),
8)ustawà z dnia 26 paêdziernika 2000 r. o gie∏dach towarowych (Dz. U. Nr 103, poz. 1099),
9)ustawà z dnia 16 listopada 2000 r. o domach sk∏adowych oraz o zmianie Kodeksu cywilnego, Kodeksu post´powania cywilnego i innych ustaw (Dz. U. Nr 114, poz. 1191),
10)ustawà z dnia 16 listopada 2000 r. o przeciwdzia∏aniu wprowadzaniu do obrotu finansowego wartoÊci majàtkowych pochodzàcych z nielegalnych lub nieujawnionych êróde∏ (Dz. U. Nr 116, poz. 1216, z 2001 r. Nr 63, poz. 641 oraz z 2002 r. Nr 32, poz. 299 i Nr 180, poz. 1500),
11)ustawà z dnia 8 grudnia 2000 r. o zmianie ustawy o post´powaniu egzekucyjnym w administracji, ustawy o podatkach i op∏atach lokalnych, ustawy o dop∏atach do oprocentowania niektórych kredytów bankowych, ustawy — Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi, ustawy — Ordynacja podatkowa, ustawy o finansach publicznych, ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych oraz ustawy o komercjalizacji i prywatyzacji przedsi´biorstw paƒstwowych — w zwiàzku Dziennik Ustaw Nr 111 — 7018 — z dostosowaniem do prawa Unii Europejskiej (Dz. U. Nr 122, poz. 1315 oraz z 2004 r. Nr 64, poz. 594),
12)ustawà z dnia 6 lipca 2001 r. o gromadzeniu, przetwarzaniu i przekazywaniu informacji kryminalnych (Dz. U. Nr 110, poz. 1189 oraz z 2002 r. Nr 81, poz. 731),
13)ustawà z dnia 24 sierpnia 2001 r. o ostatecznoÊci rozrachunku w systemach p∏atnoÊci i systemach rozrachunku papierów wartoÊciowych oraz zasadach nadzoru nad tymi systemami (Dz. U. Nr 123, poz. 1351 oraz z 2003 r. Nr 60, poz. 535),
14)ustawà z dnia 21 grudnia 2001 r. o zmianie ustawy o kszta∏towaniu wynagrodzeƒ w paƒstwowej sferze bud˝etowej oraz o zmianie niektórych ustaw (Dz. U. Nr 154, poz. 1799),
15)ustawà z dnia 21 grudnia 2001 r. o zmianie ustawy o organizacji i trybie pracy Rady Ministrów oraz o zakresie dzia∏ania ministrów, ustawy o dzia∏ach administracji rzàdowej oraz o zmianie niektórych ustaw (Dz. U. Nr 154, poz. 1800),
16)ustawà z dnia 1 marca 2002 r. o zmianach w organizacji i funkcjonowaniu centralnych organów administracji rzàdowej i jednostek im podporzàdkowanych oraz o zmianie niektórych ustaw (Dz. U.

Nr 25, poz. 253, Nr 93, poz. 820, Nr 200, poz. 1689 i Nr 230, poz. 1923 oraz z 2004 r. Nr 141, poz. 1492 i Nr 240, poz. 2408) — uj´tych w obwieszczeniu Ministra Finansów z dnia 21 marca 2002 r. w sprawie og∏oszenia jednolitego tekstu ustawy — Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi (Dz. U. Nr 49, poz. 447),

17)ustawà z dnia 5 grudnia 2002 r. o zmianie ustawy o zasadach wykonywania uprawnieƒ przys∏ugujàcych Skarbowi Paƒstwa, ustawy o komercjalizacji i prywatyzacji przedsi´biorstw paƒstwowych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. Nr 240, poz. 2055),
18)ustawà z dnia 14 lutego 2003 r. o udost´pnianiu informacji gospodarczych (Dz. U. Nr 50, poz. 424),
19)ustawà z dnia 10 kwietnia 2003 r. o zmianie ustawy o grach losowych, zak∏adach wzajemnych i grach na automatach oraz o zmianie niektórych innych ustaw (Dz. U. Nr 84, poz. 774),
20)ustawà z dnia 22 maja 2003 r. o dzia∏alnoÊci ubezpieczeniowej (Dz. U. Nr 124, poz. 1151),
21)ustawà z dnia 27 sierpnia 2003 r. o zmianie ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. Nr 170, poz. 1651),
22)ustawà z dnia 26 listopada 2003 r. o zmianie ustawy o gie∏dach towarowych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. Nr 223, poz. 2216),
23)ustawà z dnia 12 marca 2004 r. o zmianie ustawy — Prawo o publicznym obrocie papierami warto- Poz. 937 Êciowymi oraz o zmianie innych ustaw (Dz. U.

Nr 64, poz. 594),

24)ustawà z dnia 2 kwietnia 2004 r. o niektórych zabezpieczeniach finansowych (Dz. U. Nr 91, poz. 871),
25)ustawà z dnia 20 kwietnia 2004 r. o zmianie i uchyleniu niektórych ustaw w zwiàzku z uzyskaniem przez Rzeczpospolità Polskà cz∏onkostwa w Unii Europejskiej (Dz. U. Nr 96, poz. 959),
26)ustawà z dnia 20 kwietnia 2004 r. o indywidualnych kontach emerytalnych (Dz. U. Nr 116, poz. 1205),
27)ustawà z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546),
28)ustawà z dnia 25 listopada 2004 r. o zmianie ustawy o finansach publicznych oraz o zmianie niektórych ustaw (Dz. U. Nr 273, poz. 2703),
29)ustawà z dnia 4 marca 2005 r. o europejskim zgrupowaniu interesów gospodarczych i spó∏ce europejskiej (Dz. U. Nr 62, poz. 551),
30)ustawà z dnia 15 kwietnia 2005 r. o nadzorze uzupe∏niajàcym nad instytucjami kredytowymi, zak∏adami ubezpieczeƒ i firmami inwestycyjnymi wchodzàcymi w sk∏ad konglomeratu finansowego (Dz. U. Nr 83, poz. 719),
31)ustawà z dnia 15 kwietnia 2005 r. o zmianie ustawy o ochronie informacji niejawnych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. Nr 85, poz. 727) oraz zmian wynikajàcych z przepisów og∏oszonych przed dniem 17 czerwca 2005 r.
2.Podany w za∏àczniku do niniejszego obwieszczenia tekst jednolity ustawy nie obejmuje:
1)art. 179—183, art. 186 ust. 3 i art. 190 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. — Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi (Dz. U. Nr 118, poz. 754), które stanowià: „Art. 179. W rozporzàdzeniu Prezydenta Rzeczypospolitej z dnia 27 czerwca 1934 r. — Kodeks handlowy (Dz. U. Nr 57, poz. 502, z 1946 r. Nr 57, poz. 321, z 1950 r. Nr 34, poz. 312, z 1964 r. Nr 16, poz. 94, z 1969 r. Nr 13, poz. 95, z 1988 r.

Nr 41, poz. 326, z 1990 r. Nr 17, poz. 98 i Nr 51, poz. 298, z 1991 r. Nr 35, poz. 155, Nr 94, poz. 418, Nr 111, poz. 480, z 1994 r. Nr 121, poz. 591, z 1995 r. Nr 96, poz. 478, z 1996 r. Nr 6, poz. 43 oraz z 1997 r. Nr 88, poz. 554) wprowadza si´ nast´pujàce zmiany:

1)w art. 316 § 2 otrzymuje brzmienie: „§ 2. Do zebrania kapita∏u za pomocà og∏oszeƒ stosuje si´ przepisy ustawy — Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi.”;

Dziennik Ustaw Nr 111 — 7019 —

2)skreÊla si´ art. 318;
3)w art. 355 dodaje si´ § 4 w brzmieniu: „§ 4. W przypadku spó∏ki publicznej w rozumieniu przepisów ustawy, o której mowa w art. 316 § 2, uchwa∏a walnego zgromadzenia o przeznaczeniu zysku rocznego do podzia∏u mi´dzy akcjonariuszy wskazuje termin wyp∏aty dywidendy oraz dat´ ustalenia prawa do dywidendy.”;
4)w art. 414:
a)dotychczasowa oznaczenie § 1, treÊç otrzymuje
b)dodaje si´ § 2 w brzmieniu: „§ 2. Uchwa∏a walnego zgromadzenia spó∏ki publicznej w rozumieniu przepisów ustawy, o której mowa w art. 316 § 2, mo˝e byç zaskar˝ona z przyczyn wskazanych w § 1 wy∏àcznie przez akcjonariusza lub grup´ akcjonariuszy, posiadajàcych bezpoÊrednio akcje uprawniajàce do wykonywania nie mniej ni˝ 1 % ogólnej liczby g∏osów.”;

Poz. 937 wy, o której mowa w art. 316 § 2, stosuje si´ przepisy tej ustawy.”;

8)po art. 437 dodaje si´ art. 4371 w brzmieniu: „Art. 4371. § 1. Wykonanie prawa poboru akcji spó∏ki publicznej, w rozumieniu przepisów ustawy, o której mowa w art. 316 § 2, nast´puje w jednym terminie, wskazanym w prospekcie emisyjnym. W tym zakresie nie majà zastosowania terminy wykonywania prawa poboru okreÊlone w art. 437

§ 1

§ 2Akcjonariusze spó∏ki

publicznej, którym s∏u˝y prawo poboru, mogà w terminie jego wykonania dokonaç jednoczeÊnie dodatkowego zapisu na akcje, w liczbie nie wi´kszej ni˝ wielkoÊç emisji, na wypadek niewykonania prawa poboru przez pozosta∏ych akcjonariuszy.

5)w art. 415:
a)dotychczasowa oznaczenie § 1, treÊç otrzymuje
b)dodaje si´ § 2 w brzmieniu: „§ 2. W przypadku spó∏ki publicznej w rozumieniu przepisów ustawy, o której mowa w art. 316 § 2, termin do wniesienia pozwu wynosi miesiàc od otrzymania wiadomoÊci o uchwale, ale nie póêniej ni˝ 3 miesiàce od daty powzi´cia uchwa∏y.”;

§ 3Akcje obj´te dodatkowym zapisem zarzàd

spó∏ki przydziela proporcjonalnie do zg∏oszeƒ.

§ 4Akcje, które nie zosta∏y obj´te w trybie

okreÊlonym w § 2 i 3, zarzàd przydziela wed∏ug swojego uznania, jednak po cenie nie ni˝szej ni˝ cena emisyjna.”

6)w art. 433:
a)dotychczasowa oznaczenie § 1, treÊç otrzymuje
b)dodaje si´ § 2 w brzmieniu: „§ 2. W przypadku spó∏ki publicznej w rozumieniu przepisów ustawy, o której mowa w art. 316 § 2, uchwa∏a o podwy˝szeniu kapita∏u wskazuje tak˝e dat´, od której dotychczasowym akcjonariuszom przys∏uguje prawo poboru nowych akcji (dzieƒ ustalenia prawa poboru), je˝eli nie zostali oni od tego prawa wy∏àczeni.”;
7)w art. 436 dodaje si´ § 3 w brzmieniu: „§ 3. W przypadku spó∏ki publicznej w rozumieniu przepisów usta-

Art. 180W ustawie z dnia 24 lutego 1990 r

o przeciwdzia∏aniu praktykom monopolistycznym (Dz. U. z 1997 r. Nr 49, poz. 318) wprowadza si´ nast´pujàce zmiany:

1)w art. 11:
a)w ust. 4 wyrazy „art. 2 pkt 9 ustawy z dnia 22 marca 1991 r. — Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi i funduszach powierniczych (Dz. U. z 1994 r.

Nr 58, poz. 239, Nr 71, poz. 313 i Nr 121, poz. 591, z 1996 r. Nr 45, poz. 199, Nr 75, poz. 357, Nr 106, poz. 496 i Nr 149, poz. 703 oraz Dziennik Ustaw Nr 111 — 7020 — z 1997 r. Nr 30, poz. 164)” zast´puje si´ wyrazami „art. 4 pkt 16 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. — Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi (Dz. U.

Nr 118, poz. 754)”,

b)skreÊla si´ ust. 6;
2)w art. 11a ust. 5 otrzymuje brzmienie: „5. W wypadku zamiaru:
1)∏àczenia banków,
2)nabycia akcji dopuszczonych do publicznego obrotu — Prezes Urz´du Ochrony Konkurencji i Konsumentów, w terminie nie d∏u˝szym ni˝ 2 tygodnie, zawiadamia o braku zastrze˝eƒ zg∏aszajàcego zamiar bàdê wydaje decyzj´ zakazujàcà ∏àczenia.”

Art. 181W ustawie z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych

(Dz. U. z 1993 r. Nr 106, poz. 482 i Nr 134, poz. 646, z 1994 r. Nr 1, poz. 2, Nr 43, poz. 163, Nr 80, poz. 368, Nr 87, poz. 406, Nr 90, poz. 419, Nr 113, poz. 547, Nr 123, poz. 602 i Nr 127, poz. 627, z 1995 r. Nr 5, poz. 25, Nr 86, poz. 433, Nr 96, poz. 478, Nr 133, poz. 654 i Nr 142, poz. 704 oraz z 1996 r.

Nr 25, poz. 113, Nr 34, poz. 146, Nr 90, poz. 405, Nr 137, poz. 639, Nr 147, poz. 686 oraz z 1997 r. Nr 9, poz. 44, Nr 28, poz. 153, Nr 79, poz. 484, Nr 96, poz. 592 i Nr 107, poz. 685) w art. 15 po ust. 1b dodaje si´ ust. 1c w brzmieniu: „1c. Kosztem uzyskania przychodów sà obowiàzkowe wp∏aty na rzecz funduszu gwarancyjnego, wnoszone przez cz∏onków funduszu na podstawie przepisów ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. — Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi (Dz. U. Nr 118, poz. 754).”

Art. 182W ustawie z dnia 29 wrzeÊnia 1994 r

o rachunkowoÊci (Dz. U. Nr 121, poz. 591 oraz z 1997 r. Nr 32, poz. 183, Nr 43, poz. 272 i Nr 88, poz. 554) wprowadza si´ nast´pujàce zmiany:

1)w art. 3 w ust. 1 w pkt 13 po wyrazach „póêniejszym rozszerzeniu spó∏ki akcyjnej,” dodaje si´ wyrazy „w tym op∏at´ ewidencyjnà oraz wynagrodzenia dla subemitentów inwestycyjnych i us∏ugowych w przypadku spó∏ek publicznych,”;
2)w art. 81:
a)w ust. 2 pkt 1 otrzymuje brzmienie: „1) szczególne zasady rachunkowoÊci, w tym równie˝ wzory bilansu, rachunku zysków Poz. 937 i strat, informacji dodatkowej i innych sk∏adników sprawozdaƒ finansowych oraz skonsolidowanych sprawozdaƒ finansowych w odniesieniu do domów maklerskich i funduszy powierniczych,”
b)w ust. 2 w pkt 2 skreÊla si´ lit. a).

Art. 183

W ustawie z dnia 29 czerwca 1995 r. o obligacjach (Dz. U. Nr 83, poz. 420 i Nr 118, poz. 574 oraz z 1997 r. Nr 88, poz. 554) wprowadza si´ nast´pujàce zmiany:

1)w art. 12 w ust. 3 pkt 1 otrzymuje brzmienie: „1) termin na przyj´cie propozycji nabycia wynosi 3 tygodnie od dnia jej otrzymania, chyba ˝e emitent okreÊli krótszy termin,”
2)w art. 20:
a)ust. 7 otrzymuje brzmienie: „7. OÊwiadczenie obligatariusza o zamianie obligacji na akcje wymaga formy pisemnej i powinno zostaç z∏o˝one spó∏ce.

Ka˝dorazowe podwy˝szenie kapita∏u akcyjnego w wyniku zamiany obligacji na akcje zarzàd spó∏ki zg∏osi do rejestru handlowego; przepis art. 439 Kodeksu handlowego stosuje si´ odpowiednio, z wy∏àczeniem § 2 pkt 1. Do zg∏oszenia podwy˝szenia kapita∏u akcyjnego nale˝y do∏àczyç oÊwiadczenie obligatariusza o zamianie obligacji na akcje.”,

b)po ust. 7 dodaje si´ ust. 8 w brzmieniu: „8. Po up∏ywie terminu zamiany sàd na podstawie wniosku zarzàdu spó∏ki dokonuje zarejestrowania zmiany statutu w zakresie wysokoÊci kapita∏u akcyjnego.”;
3)w art. 21 ust. 3 otrzymuje brzmienie: „3. Do akcji wydawanych w zamian za obligacje zamienne przepisów art. 312, art. 313 i art. 347 Kodeksu handlowego nie stosuje si´.””

Art. 186

„3. Podmioty prowadzàce przedsi´biorstwo maklerskie, nieb´dàce bankami, sà obowiàzane, w terminie do dnia 1 stycznia 1999 r., dostosowaç form´ prawnà prowadzonej dzia∏alnoÊci do warunku okreÊlonego w art. 29.” „Art. 190. Do czasu wydania przepisów wykonawczych przewidzianych w ustawie, nie d∏u˝ej jednak ni˝ przez 12 miesi´cy od dnia jej wejÊcia w ˝ycie, pozostajà w mocy przepisy wydane na podsta- Dziennik Ustaw Nr 111 — 7021 — Poz. 937 wie ustawy, o której mowa w art. 191, o ile nie sà sprzeczne z niniejszà ustawà.”;

6)art. 9 i 11 ustawy z dnia 29 czerwca 2000 r. o zmianie ustawy o obligacjach oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. Nr 60, poz. 702), które stanowià:
2)art. 48 ustawy z dnia 4 wrzeÊnia 1997 r. o funduszach przemys∏owych i ich prywatyzacji w zwiàzku z reformà systemu ubezpieczeƒ spo∏ecznych (Dz. U. Nr 141, poz. 945), który stanowi: „Art. 9. Z dniem wejÊcia w ˝ycie niniejszej ustawy do dzia∏alnoÊci Centralnej Tabeli Ofert S.A. nie stosuje si´ art. 111 ust. 2 ustawy, o której mowa w art. 5.” „Art. 48. Ustawa wchodzi w ˝ycie po up∏ywie 14 dni od dnia og∏oszenia, z tym ˝e art. 45 wchodzi w ˝ycie po up∏ywie 3 miesi´cy od dnia og∏oszenia.”; „Art. 11. Ustawa wchodzi w ˝ycie po up∏ywie 30 dni od dnia og∏oszenia.”;
3)art. 4—6 ustawy z dnia 23 lipca 1998 r. o zmianie ustawy — Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi, ustawy o rachunkowoÊci oraz ustawy o listach zastawnych i bankach hipotecznych (Dz. U. Nr 107, poz. 669), które stanowià: „Art. 4. 1. Rada Ministrów okreÊli na 1998 r., w drodze rozporzàdzenia, maksymalnà wartoÊç emitowanych przez podmioty zagraniczne, majàce siedzib´ w krajach nale˝àcych do Organizacji Wspó∏pracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD), papierów wartoÊciowych, które mogà byç wprowadzone do publicznego obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, oraz sposób ich przeliczania na z∏ote polskie.

Rozporzàdzenie powinno uwzgl´dniaç zobowiàzania wynikajàce z umów mi´dzynarodowych, jak równie˝ wp∏yw, jaki mo˝e mieç na gospodark´ narodowà wprowadzenie tych papierów wartoÊciowych do publicznego obrotu.

2.OkreÊlona w ust. 1 wartoÊç papierów wartoÊciowych obejmuje tak˝e tytu∏y do uczestnictwa w instytucjach wspólnego inwestowania w krajach nale˝àcych do OECD, o ile sà one papierami wartoÊciowymi w rozumieniu ustawodawstwa kraju siedziby emitenta.

Art. 5Do czasu wydania przepisów wykonawczych przewidzianych w ustawie zachowujà moc przepisy dotychczas obowiàzujàce

Art. 6Ustawa wchodzi w ˝ycie z dniem og∏oszenia.”;

4)art. 2 ustawy z dnia 24 lipca 1998 r. zmieniajàcej ustaw´ — Przepisy wprowadzajàce Kodeks karny (Dz. U. Nr 113, poz. 715), który stanowi: „Art. 2. Ustawa wchodzi w ˝ycie z dniem 1 wrzeÊnia 1998 r.”;
5)art. 7 ustawy z dnia 2 marca 2000 r. o zmianie ustawy o pracowniczych programach emerytalnych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. Nr 22, poz. 270), który stanowi: „Art. 7. Ustawa wchodzi w ˝ycie po up∏ywie 14 dni od dnia og∏oszenia.”;
7)art. 8 ustawy z dnia 29 czerwca 2000 r. o uchyleniu ustawy o funduszach przemys∏owych i ich prywatyzacji w zwiàzku z reformà systemu ubezpieczeƒ spo∏ecznych oraz o zmianie niektórych ustaw (Dz. U. Nr 60, poz. 703), który stanowi: „Art. 8. Ustawa wchodzi w ˝ycie z dniem og∏oszenia.”;
8)art. 633 ustawy z dnia 15 wrzeÊnia 2000 r. — Kodeks spó∏ek handlowych (Dz. U. Nr 94, poz. 1037), który stanowi: „Art. 633. Ustawa wchodzi w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2001 r.”;
9)art. 70 ustawy z dnia 26 paêdziernika 2000 r. o gie∏dach towarowych (Dz. U. Nr 103, poz. 1099), który stanowi: „Art. 70. Ustawa wchodzi w ˝ycie po up∏ywie 6 miesi´cy od dnia og∏oszenia, z wyjàtkiem:
1)art. 26 ust. 2, który wchodzi w ˝ycie po up∏ywie 18 miesi´cy od dnia og∏oszenia,
2)art. 29, który wchodzi w ˝ycie po up∏ywie 3 miesi´cy od dnia og∏oszenia.”;
10)art. 75 ustawy z dnia 16 listopada 2000 r. o domach sk∏adowych oraz o zmianie Kodeksu cywilnego, Kodeksu post´powania cywilnego i innych ustaw (Dz. U. Nr 114, poz. 1191), który stanowi: „Art. 75. Ustawa wchodzi w ˝ycie po up∏ywie 14 dni od dnia og∏oszenia, z wyjàtkiem art. 3 i art. 6 ust. 1 pkt 1 w cz´Êci dotyczàcej spó∏ek komandytowo-akcyjnych, które wchodzà w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2001 r.”;
11)art. 49 ustawy z dnia 16 listopada 2000 r. o przeciwdzia∏aniu wprowadzaniu do obrotu finansowego wartoÊci majàtkowych pochodzàcych z nielegalnych lub nieujawnionych êróde∏ (Dz. U. Nr 116, poz. 1216, z 2001 r. Nr 63, poz. 641 oraz z 2002 r.

Nr 32, poz. 299 i Nr 180, poz. 1500), który stanowi: „Art. 49. Ustawa wchodzi w ˝ycie po up∏ywie 6 miesi´cy od dnia og∏oszenia, z wyjàtkiem:

1)art. 3—6, art. 13 oraz art. 15, które wchodzà w ˝ycie po up∏ywie 14 dni od dnia og∏oszenia,
2)(uchylony), Dziennik Ustaw Nr 111 — 7022 —
3)art. 45 pkt 3 lit. b) w zakresie dotyczàcym art. 106 ust. 4 i 5, który wchodzi w ˝ycie z dniem 31 marca 2003 r.”;
12)art. 9 ust. 1—6 i art. 12 ustawy z dnia 8 grudnia 2000 r. o zmianie ustawy o post´powaniu egzekucyjnym w administracji, ustawy o podatkach i op∏atach lokalnych, ustawy o dop∏atach do oprocentowania niektórych kredytów bankowych, ustawy — Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi, ustawy — Ordynacja podatkowa, ustawy o finansach publicznych, ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych oraz ustawy o komercjalizacji i prywatyzacji przedsi´biorstw paƒstwowych — w zwiàzku z dostosowaniem do prawa Unii Europejskiej (Dz. U. Nr 122, poz. 1315 oraz z 2004 r. Nr 64, poz. 594), które stanowià:

Art. 9„1. Do czasu wydania przepisów wykonawczych okreÊlonych w art. 4 niniejszej

ustawy, nie d∏u˝ej jednak ni˝ przez 18 miesi´cy od dnia jej wejÊcia w ˝ycie, pozostajà w mocy przepisy dotychczasowe, o ile nie sà z nià sprzeczne, z zastrze˝eniem ust. 2 i 3.

2.Do czasu wydania rozporzàdzenia na podstawie art. 71 ustawy, o której mowa w art. 4, w brzmieniu nadanym niniejszà ustawà, nie d∏u˝ej jednak ni˝ przez 12 miesi´cy od dnia jej wejÊcia w ˝ycie, emitenci papierów wartoÊciowych, w celu uzyskania zgody na wprowadzenie papierów wartoÊciowych do wtórnego obrotu dokonywanego wy∏àcznie na nieurz´dowym rynku pozagie∏dowym, o którym mowa w art. 90 ust. 1 pkt 2 lit. b) ustawy, o której mowa w art. 4, w brzmieniu nadanym niniejszà ustawà, za∏àczajà do wniosku memorandum informacyjne sporzàdzone zgodnie z dotychczasowymi przepisami.
3.Do czasu wydania rozporzàdzenia na podstawie art. 81 ust. 5 ustawy, o której mowa w art. 4, w brzmieniu nadanym niniejszà ustawà, i dostosowania regulaminów, o których mowa w art. 105 i art. 115 ust. 2 tej ustawy, do wymogów okreÊlonych w art. 82 tej ustawy w brzmieniu nadanym niniejszà ustawà, pozostajà w mocy przepisy dotychczasowe, nie d∏u˝ej jednak ni˝ przez 12 miesi´cy od dnia wejÊcia w ˝ycie niniejszej ustawy.
4.Na wniosek domu maklerskiego lub banku, który uzyska∏ zezwolenie na prowadzenie dzia∏alnoÊci maklerskiej przed dniem wejÊcia w ˝ycie niniejszej ustawy, z∏o˝ony w terminie 12 miesi´cy od dnia jej og∏oszenia, Komisja Papierów WartoÊciowych i Gie∏d udziela zezwolenia na prowadzenie dzia∏alnoÊci maklerskiej w zakresie okreÊlonym w art. 30 ust. 2, 2a i 2b ustawy, o której mowa w art. 4, w brzmieniu nadanym niniejszà ustawà.

Niez∏o˝enie wniosku w powy˝szym ter- Poz. 937 minie powoduje wygaÊni´cie zezwolenia na prowadzenie dzia∏alnoÊci maklerskiej. Udzielenie zezwolenia nie podlega op∏acie, o której mowa w art. 20 ust. 1 ustawy, o której mowa w art. 4.

5.Spó∏ka prowadzàca rynek pozagie∏dowy przed dniem wejÊcia w ˝ycie ustawy jest obowiàzana dostosowaç wysokoÊç kapita∏u zak∏adowego do wymogu okreÊlonego w art. 111 ust. 3 ustawy, o której mowa w art. 4, w brzmieniu nadanym niniejszà ustawà, do dnia 31 grudnia 2001 r.
6.Podmioty, które w dniu wejÊcia w ˝ycie ustawy posiadajà co najmniej 10 % ogólnej liczby g∏osów na walnym zgromadzeniu spó∏ki publicznej, wykonujà obowiàzek okreÊlony w art. 147 ust. 5 ustawy, o której mowa w art. 4, w brzmieniu nadanym niniejszà ustawà, przy sk∏adaniu kolejnego zawiadomienia, o którym mowa w art. 147 ustawy, o której mowa w art. 4.” „Art. 12. 1. Ustawa wchodzi w ˝ycie po up∏ywie 14 dni od dnia og∏oszenia, z zastrze˝eniem ust. 2—4.
2.Przepisy art. 5 pkt 1—3 oraz art. 6 pkt 1—3, 6 i 9 wchodzà w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2001 r.
3.Przepisy art. 2 i art. 3 wchodzà w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2002 r., z wyjàtkiem art. 6 ust. 7 ustawy, o której mowa w art. 3, w brzmieniu nadanym niniejszà ustawà, który wchodzi w ˝ycie po up∏ywie 14 dni od dnia og∏oszenia niniejszej ustawy i traci moc z dniem 1 stycznia 2002 r.
4.Z dniem przystàpienia Rzeczypospolitej Polskiej do Unii Europejskiej wchodzà w ˝ycie, w brzmieniu nadanym niniejszà ustawà:
1)art. 59a ustawy, o której mowa w art. 4,
2)art. 63a ustawy, o której mowa w art. 4 — w zakresie dotyczàcym emitenta, którego papiery wartoÊciowe zosta∏y dopuszczone do obrotu w paƒstwie cz∏onkowskim,
3)art. 43, art. 59 oraz art. 112 ust. 2 ustawy, o której mowa w art. 6.”;
13)art. 76 ustawy z dnia 6 lipca 2001 r. o gromadzeniu, przetwarzaniu i przekazywaniu informacji kryminalnych (Dz. U. Nr 110, poz. 1189 oraz z 2002 r.

Nr 81, poz. 731), który stanowi: „Art. 76. Ustawa wchodzi w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2003 r.”;

14)art. 30 ustawy z dnia 24 sierpnia 2001 r. o ostatecznoÊci rozrachunku w systemach p∏atnoÊci i syste- Dziennik Ustaw Nr 111 — 7023 — mach rozrachunku papierów wartoÊciowych oraz zasadach nadzoru nad tymi systemami (Dz. U.

Nr 123, poz. 1351 oraz z 2003 r. Nr 60, poz. 535), który stanowi: „Art. 30. Ustawa wchodzi w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2002 r.”;

15)art. 8 ustawy z dnia 21 grudnia 2001 r. o zmianie ustawy o kszta∏towaniu wynagrodzeƒ w paƒstwowej sferze bud˝etowej oraz o zmianie niektórych ustaw (Dz. U. Nr 154, poz. 1799), który stanowi: „Art. 8. Ustawa wchodzi w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2002 r.”;
16)art. 42, 51 i 53 ustawy z dnia 21 grudnia 2001 r. o zmianie ustawy o organizacji i trybie pracy Rady Ministrów oraz o zakresie dzia∏ania ministrów, ustawy o dzia∏ach administracji rzàdowej oraz o zmianie niektórych ustaw (Dz. U. Nr 154, poz. 1800), które stanowià: „Art. 42. Do zakresu dzia∏ania w∏aÊciwych ministrów przechodzà, wynikajàce z innych przepisów, zadania i kompetencje Prezesa Rady Ministrów w zakresie nadzoru nad urz´dami, o których mowa w art. 10, 13, 14, 24, 26 i 34.” „Art. 51. Do czasu wydania przepisów wykonawczych na podstawie upowa˝nieƒ zmienianych niniejszà ustawà, nie d∏u˝ej jednak ni˝ do dnia 30 czerwca 2002 r., zachowujà moc przepisy dotychczasowe, je˝eli nie sà sprzeczne z niniejszà ustawà.” „Art. 53. Ustawa wchodzi w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2002 r., z wyjàtkiem:
1)art. 14 pkt 5, który wchodzi w ˝ycie z dniem 10 stycznia 2002 r.,
2)art. 32 pkt 1 i art. 41, które wchodzà w ˝ycie z dniem 6 kwietnia 2002 r.,
3)art. 2 pkt 1 lit. b) i pkt 6, art. 5, art. 28 oraz art. 39, które wchodzà w ˝ycie z dniem 1 lipca 2002 r.,
4)art. 12 pkt 2 oraz art. 37 pkt 1—4, pkt 5 w zakresie art. 5 ust. 2, art. 8 ust. 2 i art. 13 oraz pkt 6, które wchodzà w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2003 r.,
5)art. 25 pkt 2, który wchodzi w ˝ycie z dniem uzyskania przez Rzeczpospolità Polskà cz∏onkostwa w Unii Europejskiej.”;
17)art. 65, 77 i 81 ustawy z dnia 1 marca 2002 r. o zmianach w organizacji i funkcjonowaniu centralnych organów administracji rzàdowej i jednostek im podporzàdkowanych oraz o zmianie niektórych ustaw (Dz. U. Nr 25, poz. 253, Nr 93, poz. 820, Nr 200, poz. 1689 i Nr 230, poz. 1923 oraz z 2004 r. Nr 141, poz. 1492 i Nr 240, poz. 2408), które stanowià: „Art. 65. Przewodniczàcy Komisji Papierów WartoÊciowych i Gie∏d powo∏any przed Poz. 937 dniem wejÊcia w ˝ycie niniejszej ustawy pe∏ni funkcj´ do czasu powo∏ania Przewodniczàcego Komisji na zasadach okreÊlonych w art. 14 ust. 2 ustawy zmienianej w art. 45.” „Art. 77. Do czasu wydania przepisów wykonawczych na podstawie upowa˝nieƒ zmienianych niniejszà ustawà zachowujà moc przepisy dotychczasowe, je˝eli nie sà z nià sprzeczne.” „Art. 81. Ustawa wchodzi w ˝ycie z dniem 1 kwietnia 2002 r., z wyjàtkiem:
1)art. 31, który wchodzi w ˝ycie z dniem og∏oszenia z mocà od dnia 1 stycznia 2002 r.,
2)art. 52 pkt 12 lit. a), art. 59, art. 62 pkt 1, art. 71 ust. 2 i art. 79, które wchodzà w ˝ycie z dniem og∏oszenia,
3)art. 1 ust. 1 pkt 1, ust. 5 oraz ust. 6 i art. 10 pkt 1, które wchodzà w ˝ycie z dniem 31 marca 2002 r.,
4)art. 50 pkt 7, który wchodzi w ˝ycie z dniem 6 kwietnia 2002 r.,
5)art. 2 ust. 3, art. 25, art. 36 pkt 1, 2 i 4, art. 41, art. 48, art. 52 pkt 5, art. 63 pkt 1 oraz art. 80 ust. 1 pkt 1, które wchodzà w ˝ycie z dniem 1 lipca 2002 r.,
6)art. 27 i art. 52 pkt 13 w zakresie dotyczàcym art. 33a ust. 1 pkt 9, które wchodzà w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2003 r.,
7)art. 2 ust. 1, art. 14, art. 33, art. 35, art. 46 pkt 1 i 4, art. 52 pkt 2, art. 54 oraz art. 63 pkt 3, które wchodzà w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2004 r.”;
18)art. 25 ustawy z dnia 5 grudnia 2002 r. o zmianie ustawy o zasadach wykonywania uprawnieƒ przys∏ugujàcych Skarbowi Paƒstwa, ustawy o komercjalizacji i prywatyzacji przedsi´biorstw paƒstwowych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. Nr 240, poz. 2055), który stanowi: „Art. 25. Ustawa wchodzi w ˝ycie po up∏ywie 14 dni od dnia og∏oszenia, z wyjàtkiem art. 2 pkt 18 lit. a, art. 5 pkt 2 i art. 6 pkt 1 i 3, które wchodzà w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2003 r.”;
19)art. 48 ustawy z dnia 14 lutego 2003 r. o udost´pnianiu informacji gospodarczych (Dz. U. Nr 50, poz. 424), który stanowi: „Art. 48. Ustawa wchodzi w ˝ycie po up∏ywie miesiàca od dnia og∏oszenia, z wyjàtkiem art. 7 ust. 1 pkt 13, który wchodzi w ˝ycie z dniem wejÊcia w ˝ycie ustawy z dnia 12 wrzeÊnia 2002 r. o elektronicznych instrumentach p∏atniczych (Dz. U. Nr 169, poz. 1385).”;
20)art. 17 ustawy z dnia 10 kwietnia 2003 r. o zmianie ustawy o grach losowych, zak∏adach wzajemnych Dziennik Ustaw Nr 111 — 7024 — i grach na automatach oraz o zmianie niektórych innych ustaw (Dz. U. Nr 84, poz. 774), który stanowi: „Art. 17. Ustawa wchodzi w ˝ycie po up∏ywie 30 dni od dnia og∏oszenia.”;
21)art. 257 ustawy z dnia 22 maja 2003 r. o dzia∏alnoÊci ubezpieczeniowej (Dz. U. Nr 124, poz. 1151), który stanowi: „Art. 257. Ustawa wchodzi w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2004 r., z wyjàtkiem art. 189 oraz art. 249, które wchodzà w ˝ycie z dniem og∏oszenia.”;
22)art. 16 ustawy z dnia 27 sierpnia 2003 r. o zmianie ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. Nr 170, poz. 1651), który stanowi: „Art. 16. Ustawa wchodzi w ˝ycie po up∏ywie 14 dni od dnia og∏oszenia, z wyjàtkiem:
1)art. 1 pkt 76 lit. b, który wchodzi w ˝ycie z dniem 1 paêdziernika 2003 r.;
2)art. 1 pkt 46, 58—60, 63, 64 oraz art. 3 pkt 1, które wchodzà w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2004 r.;
3)art. 1 pkt 3 lit. b, pkt 10, 22, 34, 42, 44, 45, 49, 53 lit. b, pkt 54—57, 69—71, 73, 79, art. 3 pkt 2 oraz art. 6 i 7, które wchodzà w ˝ycie z dniem 1 kwietnia 2004 r.;
4)art. 1 pkt 74, 75, 76 lit. a, pkt 77 oraz 80—85, które wchodzà w ˝ycie z dniem 7 kwietnia 2004 r.;
5)art. 1 pkt 12, który wchodzi w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2005 r.;
6)art. 1 pkt 89, który wchodzi w ˝ycie z dniem 1 kwietnia 2005 r.;
7)art. 1 pkt 78, który wchodzi w ˝ycie z dniem 1 listopada 2005 r.;
8)art. 1 pkt 53 lit. a, który wchodzi w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2014 r.”;
23)art. 7 ustawy z dnia 26 listopada 2003 r. o zmianie ustawy o gie∏dach towarowych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. Nr 223, poz. 2216), który stanowi: „Art. 7. Ustawa wchodzi w ˝ycie po up∏ywie 3 miesi´cy od dnia og∏oszenia, z wyjàtkiem art. 4, który wchodzi w ˝ycie z dniem og∏oszenia.”;
24)art. 7—11 ustawy z dnia 12 marca 2004 r. o zmianie ustawy — Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi oraz o zmianie innych ustaw (Dz. U. Nr 64, poz. 594), które stanowià: „Art. 7. 1. Zezwolenia na prowadzenie dzia∏alnoÊci maklerskiej udzielone przez Komisj´ Poz. 937 przed dniem wejÊcia w ˝ycie ustawy uprawniajà do wykonywania czynnoÊci okreÊlonych w art. 30 ust. 2—2b ustawy, o której mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym im niniejszà ustawà, z zastrze˝eniem art. 43a ustawy, o której mowa w art. 1.
2.Podmioty prowadzàce dzia∏alnoÊç maklerskà, na podstawie zezwoleƒ udzielonych przez Komisj´ przed dniem wejÊcia w ˝ycie ustawy, sà obowiàzane, w terminie 3 miesi´cy od dnia jej wejÊcia w ˝ycie, do dostosowania prowadzonej dzia∏alnoÊci do warunków wymaganych przepisami ustawy, o której mowa w art. 1.
3.Podmioty prowadzàce dzia∏alnoÊç maklerskà lub prowadzàce rachunki papierów wartoÊciowych, na podstawie zezwolenia udzielonego przed dniem wejÊcia w ˝ycie ustawy, sà obowiàzane do przekazania Komisji:
1)informacji, o których mowa w art. 40 ust. 1 pkt 2, 5 i 5a ustawy, o której mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejszà ustawà, w terminie 6 miesi´cy od dnia wejÊcia w ˝ycie ustawy;
2)dokumentów, o których mowa odpowiednio w art. 40 ust. 2 pkt 4a i 4b, art. 54 ust. 2 pkt 4a i 4b albo art. 57 ust. 5 pkt 5 ustawy, o której mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejszà ustawà, w terminie 3 miesi´cy od dnia wejÊcia ustawy w ˝ycie.

Art. 8W przypadku osób skreÊlonych przed

dniem wejÊcia w ˝ycie art. 1 pkt 17 z listy maklerów papierów wartoÊciowych lub z listy doradców inwestycyjnych z powodu niewykonywania zawodu, ponowne wpisanie na list´ maklerów papierów wartoÊciowych lub list´ doradców inwestycyjnych nast´puje na wniosek z∏o˝ony w terminie 12 miesi´cy od tego dnia, o ile osoby te spe∏niajà warunki okreÊlone w art. 22 ust. 1 pkt 1—3 ustawy, o której mowa w art. 1.

Art. 91. Z dniem wejÊcia w ˝ycie ustawy —

w zakresie podlegajàcych rozpatrzeniu przez Komisj´ spraw o czyn okreÊlony w art. 161h — nie wszczyna si´ post´powania karnego w sprawach o przest´pstwo okreÊlone w art. 176 ust. 2 ustawy, o której mowa w art. 1, a post´powanie karne wszcz´te w tych sprawach umarza si´.

2.Sàd lub prokurator niezw∏ocznie dor´cza Przewodniczàcemu Komisji odpis postanowienia o umorzeniu lub odmowie wszcz´cia post´powania karnego w sprawach o przest´pstwo, o którym Dziennik Ustaw Nr 111 — 7025 — mowa w ust. 1. Na wniosek Przewodniczàcego Komisji, sàd lub prokurator umo˝liwia sporzàdzenie, na jego koszt, kopii akt lub innych dokumentów dotyczàcych tych spraw.
3.Po otrzymaniu postanowienia, o którym mowa w ust. 2, Komisja mo˝e wszczàç post´powanie administracyjne w sprawach o czyny wymienione w art. 161h, chyba ˝e od chwili pope∏nienia czynu up∏ynà∏ okres przedawnienia jego karalnoÊci ustalony w odr´bnych przepisach dla odpowiadajàcego mu przest´pstwa okreÊlonego w art. 176 ust. 2 ustawy, o której mowa w art. 1.
4.Przepisów ust. 2 i 3 nie stosuje si´ do spraw o przest´pstwa, w odniesieniu do których postanowienie o odmowie wszcz´cia lub o umorzeniu post´powania karnego sta∏o si´ prawomocne przed dniem wejÊcia w ˝ycie ustawy.

Art. 10Do czasu wydania przepisów wykonawczych

na podstawie przepisów w brzmieniu nadanym niniejszà ustawà pozostajà w mocy przepisy wykonawcze wydane na podstawie przepisów dotychczasowych, o ile nie sà sprzeczne z niniejszà ustawà, nie d∏u˝ej jednak ni˝ przez 12 miesi´cy od dnia jej wejÊcia w ˝ycie.

Art. 11Ustawa wchodzi w ˝ycie z dniem 1 maja

2004 r., z wyjàtkiem art. 1 pkt 17, 85 i 86 oraz 87, w zakresie dotyczàcym ustanawiania zarzàdu w∏asnego, pkt 105, oraz art. 8, które wchodzà w ˝ycie po up∏ywie 14 dni od dnia og∏oszenia.”;

25)art. 19 ustawy z dnia 2 kwietnia 2004 r. o niektórych zabezpieczeniach finansowych (Dz. U. Nr 91, poz. 871), który stanowi: „Art. 19. Ustawa wchodzi w ˝ycie z dniem 1 maja 2004 r.”;
26)art. 113 ustawy z dnia 20 kwietnia 2004 r. o zmianie i uchyleniu niektórych ustaw w zwiàzku z uzyskaniem przez Rzeczpospolità Polskà cz∏onkostwa w Unii Europejskiej (Dz. U. Nr 96, poz. 959), który stanowi: „Art. 113. Ustawa wchodzi w ˝ycie z dniem 1 maja 2004 r., z wyjàtkiem:
1)art. 42, art. 44, art. 70, art. 71 pkt 10, art. 74 pkt 5 i 6, art. 94 pkt 3, art. 97, art. 100, art. 101, art. 103 pkt 17 oraz art. 112, które wchodzà w ˝ycie z dniem 30 kwietnia 2004 r.;
2)art. 85 pkt 7 w zakresie dotyczàcym art. 456 ust. 1, który wchodzi w ˝ycie z dniem 2 maja 2004 r.”;

Poz. 937

27)art. 49 ustawy z dnia 20 kwietnia 2004 r. o indywidualnych kontach emerytalnych (Dz. U. Nr 116, poz. 1205), który stanowi: „Art. 49. Ustawa wchodzi w ˝ycie z dniem 1 wrzeÊnia 2004 r., z wyjàtkiem art. 13 ust. 4 i art. 48, które wchodzà w ˝ycie z dniem og∏oszenia.”;
28)art. 331 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546), który stanowi: „Art. 331. Ustawa wchodzi w ˝ycie z dniem 1 lipca 2004 r., z wyjàtkiem przepisów art. 32 ust. 2, art. 33, art. 34, art. 54 ust. 5, art. 61 ust. 2 i 3, art. 71 pkt 2, art. 89 ust. 6 i 7, art. 226 ust. 1 pkt 6, art. 228 ust. 7, art. 236 ust. 2 oraz dzia∏u XII, które wchodzà w ˝ycie z dniem og∏oszenia.”;
29)art. 80 ustawy z dnia 25 listopada 2004 r. o zmianie ustawy o finansach publicznych oraz o zmianie niektórych ustaw (Dz. U. Nr 273, poz. 2703), który stanowi: „Art. 80. Ustawa wchodzi w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2005 r., z wyjàtkiem art. 26 pkt 2, który wchodzi w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2006 r.”;
30)art. 138 ustawy z dnia 4 marca 2005 r. o europejskim zgrupowaniu interesów gospodarczych i spó∏ce europejskiej (Dz. U. Nr 62, poz. 551), który stanowi: „Art. 138. Ustawa wchodzi w ˝ycie po up∏ywie 30 dni od dnia og∏oszenia.”;
31)art. 73 i 75 ustawy z dnia 15 kwietnia 2005 r. o nadzorze uzupe∏niajàcym nad instytucjami kredytowymi, zak∏adami ubezpieczeƒ i firmami inwestycyjnymi wchodzàcymi w sk∏ad konglomeratu finansowego (Dz. U. Nr 83, poz. 719), które stanowià: „Art. 73. Do post´powaƒ w sprawach obj´tych przepisami ustaw zmienianych niniejszà ustawà, wszcz´tych, a niezakoƒczonych przed dniem jej wejÊcia w ˝ycie, stosuje si´ przepisy tych ustaw, w brzmieniu nadanym niniejszà ustawà.” „Art. 75. Ustawa wchodzi w ˝ycie po up∏ywie 30 dni od dnia og∏oszenia, z wyjàtkiem art. 68, który wchodzi w ˝ycie z dniem og∏oszenia.”;
32)art. 12 ustawy z dnia 15 kwietnia 2005 r. o zmianie ustawy o ochronie informacji niejawnych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. Nr 85, poz. 727), który stanowi: „Art. 12. Ustawa wchodzi w ˝ycie po up∏ywie 30 dni od dnia og∏oszenia.”.

Marsza∏ek Sejmu: W. Cimoszewicz Dziennik Ustaw Nr 111 — 7026 — Poz. 937 Za∏àcznik do obwieszczenia Marsza∏ka Sejmu Rzeczypospolitej Polskiej z dnia 17 czerwca 2005 r. (poz. 937) USTAWA z dnia 21 sierpnia 1997 r.

I) Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi1) Rozdzia∏ 1 Przepisy ogólne

Art. 1

1.Ustawa normuje publiczny obrót papierami wartoÊciowymi, w tym równie˝ zasady tworzenia, organizacji i nadzoru nad podmiotami prowadzàcymi dzia∏alnoÊç w zakresie publicznego obrotu papierami wartoÊciowymi.
2.Przepisów ustawy nie stosuje si´ do obrotu czekowego i wekslowego oraz do obrotu wydawanymi przez banki certyfikatami depozytowymi, bonami oszcz´dnoÊciowymi lub innymi papierami wartoÊciowymi stanowiàcymi dokument wk∏adu oszcz´dnoÊciowego lub lokat terminowych potwierdzajàcych z∏o˝enie w banku wk∏adu oszcz´dnoÊciowego.

Art. 21. Publicznym obrotem papierami wartoÊciowymi, zwanym dalej „publicznym obrotem”, jest

proponowanie nabycia lub nabywanie emitowanych w serii papierów wartoÊciowych, przy wykorzystaniu Êrodków masowego przekazu albo w inny sposób, je- ˝eli propozycja skierowana jest do wi´cej ni˝ 300 osób albo do nieoznaczonego adresata, z wyjàtkiem:

1)proponowania nabycia papierów wartoÊciowych w post´powaniu likwidacyjnym, upad∏oÊciowym i egzekucyjnym;
2)udost´pniania w procesie prywatyzacji przez Skarb Paƒstwa akcji spó∏ki pracownikom oraz producentom rolnym lub rybakom na trwale zwiàzanym z jej przedsi´biorstwem;
3)proponowania przez Skarb Paƒstwa nabycia w procesie prywatyzacji co najmniej 10 % akcji danej spó∏ki przez jednego nabywc´;
3a)2) proponowania przez Skarb Paƒstwa nabycia przez jednego nabywc´ akcji w spó∏ce, w której udzia∏ Skarbu Paƒstwa stanowi mniej ni˝ 10 % kapita∏u zak∏adowego;
4)udost´pniania akcji pracownikom, rolnikom i rybakom na podstawie art. 46 ustawy z dnia 30 kwietnia 1993 r. o narodowych funduszach inwestycyj- ——————— I) OdnoÊnik nr 1 dodany do tytu∏u ustawy przez art. 25 ustawy z dnia 20 kwietnia 2004 r. o zmianie i uchyleniu niektórych ustaw w zwiàzku z uzyskaniem przez Rzeczpospolità Polskà cz∏onkostwa w Unii Europejskiej (Dz. U. Nr 96, poz. 959), która wesz∏a w ˝ycie z dniem 1 maja 2004 r.
1)Niniejsza ustawa dokonuje w zakresie swojej regulacji wdro˝enia nast´pujàcych dyrektyw Wspólnoty Europejskiej:
1)dyrektywy 93/6/EWG z dnia 15 marca 1993 r. w sprawie adekwatnoÊci kapita∏owej przedsi´biorstw inwestycyjnych i instytucji kredytowych (Dz. U. WE L 141 z 11.06.1993),
2)dyrektywy 93/22/EWG z dnia 10 maja 1993 r. w sprawie us∏ug inwestycyjnych w zakresie papierów wartoÊciowych (Dz. U. WE L 141 z 11.06.1993),
3)dyrektywy 95/26/WE z dnia 29 czerwca 1995 r. zmieniajàcej dyrektywy 77/780/EWG i 89/646/EWG w dziedzinie instytucji kredytowych, dyrektywy 73/239/EWG i 92/49/EWG w dziedzinie ubezpieczeƒ innych ni˝ ubezpieczenia na ˝ycie, dyrektywy 79/267/EWG i 92/96/EWG w dziedzinie ubezpieczeƒ na ˝ycie, dyrektyw´ 93/22/EWG w dziedzinie przedsi´biorstw inwestycyjnych i dyrektyw´ 85/611/EWG w zakresie przedsi´biorstw zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartoÊciowe (UCITIS) w celu wzmocnienia nadzoru ostro˝noÊciowego (Dz. U. WE L 168 z 18.07.1995),
4)dyrektywy 97/9/WE z dnia 3 marca 1997 r. w sprawie systemów rekompensat dla inwestorów (Dz. U. WE L 84 z 26.03.1997),
5)dyrektywy 2000/64/WE z dnia 7 listopada 2000 r. zmieniajàcej dyrektywy 85/611/EWG, 92/49/EWG, 92/96/EWG oraz 93/22/EWG w odniesieniu do wymiany informacji z paƒstwami trzecimi (Dz. U. WE L 290 z 17.11.2000),
6)dyrektywy 2001/34/WE z dnia 28 maja 2001 r. w sprawie dopuszczenia papierów wartoÊciowych do publicznych notowaƒ gie∏dowych oraz zakresu informacji dotyczàcych papierów wartoÊciowych podlegajàcych obowiàzkowi publikacji (Dz. U. WE L 184 z 06.07.2001, z póên. zm.),
7)dyrektywy 2002/87/WE z dnia 16 grudnia 2002 r. w sprawie dodatkowego nadzoru nad instytucjami kredytowymi, zak∏adami ubezpieczeƒ i firmami inwestycyjnymi w konglomeracie finansowym oraz zmieniajàcej dyrektywy 73/239/EWG, 79/267/EWG, 92/96/EWG, 93/6/EWG i 93/22/EWG oraz dyrektywy 98/78/WE i 2000/12/WE (Dz. U. WE L 35 z 11.02.2003, z póên. zm.),
8)dyrektywy 2003/6/WE z dnia 28 stycznia 2003 r. w sprawie wykorzystywania poufnych informacji i manipulacji na rynku (nadu˝yç na rynku) (Dz. U. WE L 96 z 12.04.2003).

Dane dotyczàce og∏oszenia aktów prawa Unii Europejskiej, zamieszczone w niniejszej ustawie — z dniem uzyskania przez Rzeczpospolità Polskà cz∏onkostwa w Unii Europejskiej — dotyczà og∏oszenia tych aktów w Dzienniku Urz´dowym Unii Europejskiej — wydanie specjalne.

2)Dodany przez art. 10 ustawy z dnia 5 grudnia 2002 r. o zmianie ustawy o zasadach wykonywania uprawnieƒ przys∏ugujàcych Skarbowi Paƒstwa, ustawy o komercjalizacji i prywatyzacji przedsi´biorstw paƒstwowych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. Nr 240, poz. 2055), która wesz∏a w ˝ycie z dniem 15 stycznia 2003 r.

Dziennik Ustaw Nr 111 — 7027 — Poz. 937 nych i ich prywatyzacji (Dz. U. Nr 44, poz. 202, z póên. zm.3)); handlowych, gdy po∏àczenie dotyczy spó∏ek innych ni˝ okreÊlone w art. 4 pkt 9;

5)proponowania nabycia akcji spó∏ki powsta∏ej z przekszta∏cenia przedsi´biorstwa paƒstwowego w jednoosobowà spó∏k´ Skarbu Paƒstwa na podstawie ustawy z dnia 30 sierpnia 1996 r. o komercjalizacji i prywatyzacji4) (Dz. U. z 2002 r. Nr 171, poz. 1397, z póên. zm.5)), je˝eli stronami umów b´dà:
12)6) proponowania nabycia akcji b´dàcych przedmiotem wykupu w trybie i na warunkach okreÊlonych w art. 17 ustawy z dnia 4 marca 2005 r. o europejskim zgrupowaniu interesów gospodarczych i spó∏ce europejskiej (Dz. U. Nr 62, poz. 551).
a)pracownicy tej spó∏ki lub
b)osoby, o których mowa w art. 46 ustawy wymienionej w pkt 4, lub
c)narodowe fundusze inwestycyjne;
6)proponowania nabycia papierów wartoÊciowych opiewajàcych wy∏àcznie na wierzytelnoÊci pieni´˝ne, z wy∏àczeniem papierów okreÊlonych w art. 3 ust. 2 i 3, je˝eli termin realizacji praw z tych papierów jest krótszy ni˝ rok, pod warunkiem ˝e emitent w terminie 7 dni przed rozpocz´ciem emisji zawiadomi pisemnie Komisj´ Papierów WartoÊciowych i Gie∏d;
7)proponowania nabycia dotychczasowym akcjonariuszom, w wykonaniu prawa poboru, akcji spó∏ki, które nie sà dopuszczone do publicznego obrotu;
8)proponowania nabycia niedopuszczonych do publicznego obrotu akcji spó∏ki publicznej, je˝eli ich nabywanie b´dzie nast´powaç w wyniku wezwania, o którym mowa w art. 86 ust. 4 lub art. 154;
9)proponowania nabycia przez spó∏k´ w∏asnych akcji w trybie okreÊlonym w art. 331 § 3, art. 366 i art. 515 ustawy z dnia 15 wrzeÊnia 2000 r. — Kodeks spó∏ek handlowych (Dz. U. Nr 94, poz. 1037, z 2001 r. Nr 102, poz. 1117 oraz z 2003 r. Nr 49, poz. 408 i Nr 229, poz. 2276);
10)proponowania nabycia akcji lub innych papierów wartoÊciowych, z których wynika prawo do nabycia akcji spó∏ki z siedzibà poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, b´dàcej emitentem papierów wartoÊciowych dopuszczonych do obrotu na zagranicznym rynku regulowanym, je˝eli propozycja ta jest skierowana do pracowników spó∏ki od niej zale˝nej zgodnie z art. 4 pkt 16, z siedzibà na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej;
11)wydania akcji akcjonariuszom w przypadku ∏àczenia si´ spó∏ek w trybie art. 492 Kodeksu spó∏ek 2. Minister w∏aÊciwy do spraw instytucji finansowych okreÊla, w drodze rozporzàdzenia, treÊç zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1 pkt 6. Zawiadomienie powinno zawieraç podstawowe informacje o emitencie oraz papierach wartoÊciowych i trybie ich zbywania.

Art. 3.7) 1. Papierami wartoÊciowymi w rozumieniu

ustawy sà akcje, prawa do akcji, warranty subskrypcyjne, kwity depozytowe, obligacje, listy zastawne, certyfikaty inwestycyjne, jak równie˝ inne papiery wartoÊciowe wyemitowane na podstawie w∏aÊciwych przepisów prawa polskiego lub obcego.

2.Papierami wartoÊciowymi w rozumieniu ustawy sà równie˝ zbywalne prawa majàtkowe wynikajàce z papierów wartoÊciowych, o których mowa w ust. 1.
3.Papierami wartoÊciowymi sà równie˝ inne ni˝ wymienione w ust. 2 prawa majàtkowe, których cena zale˝y bezpoÊrednio lub poÊrednio od ceny papierów wartoÊciowych wymienionych w ust. 1 i 2 (prawa pochodne), a w szczególnoÊci kontrakty terminowe i opcje.
4.Od dnia dopuszczenia do publicznego obrotu papierami wartoÊciowymi sà równie˝ inne ni˝ okreÊlone w ust. 2 i 3 prawa majàtkowe pod warunkiem, ˝e zostanà zarejestrowane w depozycie papierów wartoÊciowych.

Art. 3a8) 1. Instrumentami finansowymi w rozumieniu ustawy sà

1)zbywalne papiery wartoÊciowe;
2)nieb´dàce papierami wartoÊciowymi tytu∏y uczestnictwa w instytucjach zbiorowego inwestowania;
3)nieb´dàce papierami wartoÊciowymi instrumenty rynku pieni´˝nego;
4)nieb´dàce papierami wartoÊciowymi finansowe kontrakty terminowe, umowy forward dotyczàce stóp procentowych, swapy akcyjne, swapy na sto- ———————
3)Zmiany wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U. z 1994 r. Nr 84, poz. 385, z 1997 r. Nr 30, poz. 164, Nr 47, poz. 298 i Nr 107, poz. 691, z 2000 r. Nr 122, poz. 1319, z 2001 r. Nr 63, poz. 637, z 2002 r. Nr 240, poz. 2055 oraz z 2004 r. Nr 281, poz. 2775.
4)Tytu∏ ustawy w brzmieniu ustalonym przez art. 2 pkt 1 ustawy, o której mowa w odnoÊniku 2.
5)Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U. z 2002 r. Nr 240, poz. 2055, z 2003 r.

Nr 60, poz. 535 i Nr 90, poz. 844 oraz z 2004 r. Nr 6, poz. 39, Nr 116, poz. 1207, Nr 123, poz. 1291 i Nr 273, poz. 2703 i 2722. ———————

6)Dodany przez art. 135 pkt 1 ustawy z dnia 4 marca 2005 r. o europejskim zgrupowaniu interesów gospodarczych i spó∏ce europejskiej (Dz. U. Nr 62, poz. 551), która wesz∏a w ˝ycie z dniem 19 maja 2005 r.
7)W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 1 ustawy z dnia 12 marca 2004 r. o zmianie ustawy — Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi oraz o zmianie innych ustaw (Dz. U. Nr 64, poz. 594), która wesz∏a w ˝ycie z dniem 1 maja 2004 r.
8)Dodany przez art. 1 pkt 2 ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7.

Dziennik Ustaw Nr 111 — 7028 — Poz. 937 py procentowe, swapy walutowe lub opcje kupna lub sprzeda˝y któregokolwiek z instrumentów finansowych;

4)emitencie — rozumie si´ przez to podmiot wystawiajàcy albo emitujàcy papiery wartoÊciowe we w∏asnym imieniu;
5)prawa majàtkowe, których cena zale˝y bezpoÊrednio lub poÊrednio od wartoÊci oznaczonych co do gatunku rzeczy, okreÊlonych rodzajów energii, mierników i limitów wielkoÊci produkcji lub emisji zanieczyszczeƒ (pochodne instrumenty towarowe);
5)wprowadzajàcym papiery wartoÊciowe do publicznego obrotu — rozumie si´ przez to podmiot b´dàcy w∏aÊcicielem emitowanych w serii papierów wartoÊciowych, wyst´pujàcy do Komisji Papierów WartoÊciowych i Gie∏d z wnioskiem o wyra˝enie zgody na ich wprowadzenie do publicznego obrotu, zwany dalej „wprowadzajàcym”;
6)inne instrumenty dopuszczone lub b´dàce przedmiotem ubiegania si´ o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub paƒstwa cz∏onkowskiego.
2.Instrumentami rynku pieni´˝nego w rozumieniu ust. 1 pkt 3 sà papiery wartoÊciowe lub prawa majàtkowe opiewajàce wy∏àcznie na wierzytelnoÊci pieni´˝ne, o terminie realizacji praw — liczonym od dnia ich wystawienia — nie d∏u˝szym ni˝ rok, i których wartoÊç mo˝e byç ustalona w ka˝dym czasie.

Art. 3b8) Przepisy ustawy dotyczàce instrumentów

finansowych stosuje si´ do instrumentów finansowych dopuszczonych do publicznego obrotu lub b´dàcych przedmiotem ubiegania si´ o dopuszczenie do publicznego obrotu albo dopuszczonych lub b´dàcych przedmiotem ubiegania si´ o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub któregokolwiek z paƒstw cz∏onkowskich niezale˝nie od tego, czy transakcje, których przedmiotem jest dany instrument, sà dokonywane na tym rynku, o ile ustawa nie stanowi inaczej.

Art. 4Ilekroç w ustawie jest mowa o

1)papierach wartoÊciowych emitowanych w serii — rozumie si´ przez to papiery wartoÊciowe reprezentujàce prawa majàtkowe podzielone na okreÊlonà liczb´ równych jednostek;
2)papierach wartoÊciowych dopuszczonych do publicznego obrotu — rozumie si´ przez to papiery wartoÊciowe: a)9) w stosunku do których wyra˝ona zosta∏a zgoda na ich wprowadzenie do publicznego obrotu, otrzymano dokument, o którym mowa w art. 62a ust. 1 pkt 3, albo zosta∏o z∏o˝one zawiadomienie, o którym mowa w art. 62b lub 63,
b)emitowane przez Skarb Paƒstwa lub Narodowy Bank Polski;
3)10) dopuszczeniu papierów wartoÊciowych do publicznego obrotu — rozumie si´ przez to wyra˝enie przez Komisj´ Papierów WartoÊciowych i Gie∏d zgody na ich wprowadzenie do publicznego obrotu, otrzymanie dokumentu, o którym mowa w art. 62a ust. 1 pkt 3, albo z∏o˝enie zawiadomienia, o którym mowa w art. 62b lub 63; ———————
9)W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 3 lit. a ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7.
10)W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 3 lit. b ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7.
6)obrocie pierwotnym — rozumie si´ przez to proponowanie przez emitenta bàdê subemitenta us∏ugowego nabycia emitowanych w serii papierów wartoÊciowych nowej emisji lub nabywanie tych papierów;
7)obrocie wtórnym — rozumie si´ przez to proponowanie, przez podmioty inne ni˝ emitent lub subemitent us∏ugowy, nabycia emitowanych w serii papierów wartoÊciowych lub nabywanie tych papierów;
8)pierwszej ofercie publicznej — rozumie si´ przez to proponowanie po raz pierwszy przez wprowadzajàcego lub subemitenta us∏ugowego, w sposób okreÊlony w art. 2, nabycia emitowanych w serii papierów wartoÊciowych;
9)spó∏ce publicznej — rozumie si´ przez to spó∏k´, której akcje co najmniej z jednej emisji sà dopuszczone do publicznego obrotu;
10)umowie o subemisj´ inwestycyjnà — rozumie si´ przez to umow´ zawartà przez emitenta albo wprowadzajàcego, której przedmiotem jest zobowiàzanie subemitenta inwestycyjnego do nabycia, na w∏asny rachunek, ca∏oÊci lub cz´Êci papierów wartoÊciowych oferowanych w obrocie pierwotnym lub w pierwszej ofercie publicznej, na które nie z∏o˝ono zapisów w terminie ich przyjmowania;
11)umowie o subemisj´ us∏ugowà — rozumie si´ przez to umow´ zawartà przez emitenta albo wprowadzajàcego, której przedmiotem jest nabycie przez subemitenta us∏ugowego, na w∏asny rachunek, ca∏oÊci lub cz´Êci papierów wartoÊciowych danej emisji w celu dalszego ich zbywania w obrocie pierwotnym lub w pierwszej ofercie publicznej;
12)subemitencie inwestycyjnym — rozumie si´ przez to nieb´dàcà emitentem lub wprowadzajàcym stron´ umowy o subemisj´ inwestycyjnà;
13)subemitencie us∏ugowym — rozumie si´ przez to nieb´dàcà emitentem lub wprowadzajàcym stron´ umowy o subemisj´ us∏ugowà;
14)11) rynku regulowanym — rozumie si´ przez to system obrotu dopuszczonymi do obrotu publicznego instrumentami finansowymi, dzia∏ajàcy w sposób sta∏y, zorganizowany na zasadach okreÊlo———————
11)W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 3 lit. c ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7.

Dziennik Ustaw Nr 111 — 7029 — Poz. 937 nych w przepisach ustawy, jak równie˝ zapewniajàcy, ˝e przy kojarzeniu ofert nabycia i zbycia tych instrumentów finansowych inwestorzy majà powszechny i równy dost´p do informacji rynkowej w tym samym czasie oraz ˝e zachowane sà jednakowe warunki nabywania i zbywania tych instrumentów; rynek ten tworzony jest odpowiednio przez spó∏k´ prowadzàcà gie∏d´ lub spó∏k´ prowadzàcà rynek pozagie∏dowy; mi ustawy, i podmiotów podlegajàcych nadzorowi zagranicznego organu nadzoru, je˝eli nieuprawnione ujawnienie takiej informacji mog∏oby naraziç na szkod´ interes publiczny lub prawnie chroniony interes osoby fizycznej lub prawnej bàdê jednostki organizacyjnej, której ta informacja dotyczy, a w szczególnoÊci informacj´ zawierajàcà:

15)gie∏dzie — rozumie si´ przez to gie∏d´ papierów wartoÊciowych;
b)treÊç umowy lub przedmiot czynnoÊci prawnej,
16)podmiocie dominujàcym — rozumie si´ przez to podmiot w sytuacji, gdy:
a)posiada bezpoÊrednio lub poÊrednio przez inne podmioty (zale˝ne) wi´kszoÊç g∏osów w organach innego podmiotu (zale˝nego), tak˝e na podstawie porozumieƒ z innymi osobami, lub
b)jest uprawniony do powo∏ywania lub odwo∏ywania wi´kszoÊci cz∏onków organów zarzàdzajàcych innego podmiotu (zale˝nego), lub
c)wi´cej ni˝ po∏owa cz∏onków zarzàdu drugiego podmiotu (zale˝nego) jest jednoczeÊnie cz∏onkami zarzàdu, prokurentami lub osobami pe∏niàcymi funkcje kierownicze pierwszego podmiotu bàdê innego podmiotu pozostajàcego z tym pierwszym w stosunku zale˝noÊci;
16a)12) podmiocie zale˝nym — rozumie si´ przez to podmiot, w stosunku do którego inny podmiot jest podmiotem dominujàcym, przy czym wszystkie podmioty zale˝ne od tego podmiotu zale˝nego uwa˝a si´ równie˝ za podmioty zale˝ne od tego podmiotu dominujàcego;
a)dane osobowe strony umowy lub innej czynnoÊci prawnej,
c)dane o sytuacji majàtkowej strony umowy, w tym oznaczenie rachunku papierów wartoÊciowych lub rachunku pieni´˝nego, liczb´ i oznaczenie papierów wartoÊciowych oraz wartoÊç Êrodków zgromadzonych na tych rachunkach;
19)13) informacji poufnej — rozumie si´ przez to okreÊlonà w sposób precyzyjny informacj´ dotyczàcà, bezpoÊrednio lub poÊrednio, jednego lub kilku emitentów instrumentów finansowych, jednego lub kilku instrumentów finansowych, nabywania lub zbywania tych instrumentów, która nie zosta∏a przekazana do publicznej wiadomoÊci, a która po takim przekazaniu mog∏aby w istotny sposób wp∏ynàç na cen´ lub wartoÊç tych instrumentów finansowych lub na cen´ powiàzanych z nimi pochodnych instrumentów finansowych, przy czym dana informacja:
16b)12) grupie kapita∏owej — rozumie si´ przez to podmiot dominujàcy wraz z podmiotami od niego zale˝nymi;
a)jest okreÊlona w sposób precyzyjny, wtedy gdy wskazuje na okolicznoÊci lub zdarzenia, które wystàpi∏y, lub których wystàpienia mo˝na zasadnie oczekiwaç, a jej charakter w wystarczajàcym stopniu umo˝liwia dokonanie oceny potencjalnego wp∏ywu tych okolicznoÊci lub zdarzeƒ na cen´ lub wartoÊç instrumentów finansowych lub na cen´ powiàzanych z nimi pochodnych instrumentów finansowych,
17)depozycie papierów wartoÊciowych — rozumie si´ przez to prowadzony przez Krajowy Depozyt Papierów WartoÊciowych Spó∏k´ Akcyjnà, zwany dalej „Krajowym Depozytem”, system rejestracji papierów wartoÊciowych obejmujàcy rachunki papierów wartoÊciowych i konta depozytowe prowadzone przez podmioty upowa˝nione do tego przepisami ustawy;
b)mog∏aby po przekazaniu do publicznej wiadomoÊci w istotny sposób wp∏ynàç na cen´ lub wartoÊç instrumentów finansowych lub na cen´ powiàzanych z nimi pochodnych instrumentów finansowych, wtedy gdy mog∏aby ona zostaç wykorzystana przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych przez racjonalnie dzia∏ajàcego inwestora,
18)13) tajemnicy zawodowej — rozumie si´ przez to informacj´ uzyskanà, przez osob´ zobowiàzanà do jej zachowania, w zwiàzku z podejmowanymi czynnoÊciami s∏u˝bowymi w ramach zatrudnienia, stosunku zlecenia lub innego stosunku prawnego o podobnym charakterze, dotyczàcà dokonywania czynnoÊci zwiàzanych z obrotem instrumentami finansowymi, lub podejmowaniem innych czynnoÊci dokonywanych w ramach dzia∏alnoÊci podmiotów, których dzia∏alnoÊç jest regulowana przepisa-
c)w odniesieniu do osób zajmujàcych si´ wykonywaniem zleceƒ dotyczàcych instrumentów finansowych, ma charakter informacji poufnej równie˝ wtedy, gdy zosta∏a przekazana tej osobie przez inwestora lub innà osob´ majàcà wiedz´ o takich zleceniach, i dotyczy sk∏adanych przez inwestora zleceƒ nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, przy spe∏nieniu przes∏anek okreÊlonych w lit. a i b; ———————
19a)14) informacji poufnej dotyczàcej pochodnych instrumentów towarowych — rozumie si´ przez to
12)Dodany przez art. 1 pkt 3 lit. d ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7.
13)W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 3 lit. e ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7. ———————
14)Dodany przez art. 1 pkt 3 lit. f ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7.

Dziennik Ustaw Nr 111 — 7030 — okreÊlonà informacj´, dotyczàcà bezpoÊrednio lub poÊrednio, jednego lub kilku instrumentów pochodnych na towary b´dàce przedmiotem obrotu na gie∏dach towarowych, która nie zosta∏a przekazana do publicznej wiadomoÊci, a której przekazania, zgodnie z przyj´tymi praktykami rynkowymi, mogliby oczekiwaç uczestnicy tego rynku.

W szczególnoÊci uczestnicy tego rynku mogà oczekiwaç informacji dotyczàcych bezpoÊrednio lub poÊrednio, jednego lub kilku instrumentów pochodnych na towary, których przekazanie powinno nastàpiç zgodnie z przepisami, umowami i zwyczajami obowiàzujàcymi na danym gie∏dowym rynku towarowym oraz które, zgodnie z przyj´tà praktykà rynkowà, sà udost´pniane uczestnikom tego rynku;

20)paƒstwie cz∏onkowskim — rozumie si´ przez to paƒstwo inne ni˝ Rzeczpospolita Polska, które jest cz∏onkiem Unii Europejskiej;
21)inwestorze kwalifikowanym — rozumie si´ przez to:
a)dom maklerski,
b)bank,
c)zak∏ad ubezpieczeƒ,
d)fundusz inwestycyjny,
e)fundusz emerytalny,
f)instytucj´ finansowà, której cz∏onkiem jest Rzeczpospolita Polska lub Narodowy Bank Polski, lub przynajmniej jedno z paƒstw nale˝àcych do Organizacji Wspó∏pracy Gospodarczej i Rozwoju, zwanej dalej „OECD”, lub bank centralny takiego paƒstwa lub instytucj´, z którà Rzeczpospolita Polska zawar∏a umow´ regulujàcà jej dzia∏alnoÊç na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,
g)podmiot, do którego jest kierowana imienna propozycja nabycia akcji lub obligacji zamiennych na akcje wyemitowanych na podstawie uchwa∏y walnego zgromadzenia akcjonariuszy spó∏ki b´dàcej ich emitentem — je˝eli w wyniku nabycia podmiot ten stanie si´ posiadaczem akcji reprezentujàcych nie mniej ni˝ 20 % g∏osów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy tej spó∏ki,
h)podmiot dominujàcy w stosunku do emitenta lub podmiot, który posiada nie mniej ni˝ 20 % i nie wi´cej ni˝ 50 % g∏osów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy lub zgromadzeniu wspólników,
i)podmiot, który w wyniku skierowanej do niego propozycji nabycia papierów wartoÊciowych obejmie papiery wartoÊciowe o ∏àcznej wartoÊci co najmniej 100 000 euro, liczonej wed∏ug ich ceny emisyjnej, przeliczanej na z∏ote wed∏ug Êredniego kursu walut obcych og∏aszanego przez Narodowy Bank Polski na dzieƒ podj´cia uchwa∏y o emisji tych papierów wartoÊciowych;

Poz. 937

22)prawie do akcji — rozumie si´ przez to papier wartoÊciowy, z którego wynika uprawnienie do otrzymania akcji nowej emisji spó∏ki publicznej, powstajàce z chwilà dokonania przydzia∏u tych akcji i wygasajàce z chwilà zarejestrowania akcji w depozycie papierów wartoÊciowych albo z dniem uprawomocnienia si´ postanowienia sàdu rejestrowego odmawiajàcego wpisu o podwy˝szeniu kapita∏u zak∏adowego do rejestru przedsi´biorców;
23)15) kwicie depozytowym — rozumie si´ przez to papier wartoÊciowy wystawiony przez instytucj´ finansowà z siedzibà na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, paƒstwa cz∏onkowskiego lub paƒstwa nale˝àcego do OECD:
a)poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w zwiàzku z papierami wartoÊciowymi dopuszczonymi do publicznego obrotu albo papierami wartoÊciowymi wyemitowanymi poza tym terytorium, albo
b)na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w zwiàzku z papierami wartoÊciowymi wyemitowanymi poza tym terytorium i b´dàcymi przedmiotem obrotu na rynku regulowanym — w którym inkorporowane jest prawo jego posiadacza do zamiany tego papieru wartoÊciowego na okreÊlone papiery wartoÊciowe we wskazanej w warunkach emisji proporcji, przejÊcie na w∏aÊciciela tego papieru wartoÊciowego praw majàtkowych stanowiàcych po˝ytki z papierów wartoÊciowych lub ich równowartoÊci oraz, w przypadku akcji, mo˝liwoÊç wydania przez w∏aÊciciela tego papieru wartoÊciowego jego wystawcy wià˝àcej dyspozycji co do sposobu g∏osowania na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy;
24)16) zagranicznej instytucji kredytowej — rozumie si´ przez to podmiot, o którym mowa w art. 4 ust. 1 pkt 17 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. — Prawo bankowe (Dz. U. z 2002 r. Nr 72, poz. 665, z póên. zm.17)), dodatkowo prowadzàcy na podstawie zezwolenia w∏aÊciwego organu nadzoru na terytorium paƒstwa cz∏onkowskiego dzia∏alnoÊç maklerskà lub prowadzàcy na podstawie zezwolenia w∏aÊciwego organu nadzoru na terytorium paƒstwa cz∏onkowskiego dzia∏alnoÊç maklerskà lub rachunki papierów wartoÊciowych; ———————
15)W brzmieniu ustalonym przez art. 2 pkt 1 ustawy z dnia 27 sierpnia 2003 r. o zmianie ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. Nr 170, poz. 1651), która wesz∏a w ˝ycie z dniem 15 paêdziernika 2003 r.
16)Dodany przez art. 1 pkt 3 lit. g ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7.
17)Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U. z 2002 r. Nr 126, poz. 1070, Nr 141, poz. 1178, Nr 144, poz. 1208, Nr 153, poz. 1271, Nr 169, poz. 1385 i 1387 i Nr 241, poz. 2074, z 2003 r. Nr 50, poz. 424, Nr 60, poz. 535, Nr 65, poz. 594, Nr 228, poz. 2260 i Nr 229, poz. 2276, z 2004 r. Nr 64, poz. 594, Nr 68, poz. 623, Nr 91, poz. 870, Nr 96, poz. 959, Nr 121, poz. 1264, Nr 146, poz. 1546 i Nr 173, poz. 1808 oraz z 2005 r. Nr 83, poz. 719 i Nr 85, poz. 727.

Dziennik Ustaw Nr 111 — 7031 — Poz. 937

25)16) zagranicznej firmie inwestycyjnej — rozumie si´ przez to osob´ prawnà lub jednostk´ organizacyjnà nieposiadajàcà osobowoÊci prawnej z siedzibà na terytorium paƒstwa cz∏onkowskiego, a w przypadku gdy przepisy danego paƒstwa nie wymagajà ustanowienia siedziby — z centralà na terytorium paƒstwa cz∏onkowskiego, prowadzàcà na podstawie zezwolenia w∏aÊciwego organu nadzoru dzia∏alnoÊç maklerskà na terytorium paƒstwa cz∏onkowskiego, jak równie˝ zagranicznà instytucj´ kredytowà; dziby, wczeÊniejszego wykupu d∏u˝nych papierów wartoÊciowych, w przypadku koniecznoÊci odstàpienia od wczeÊniejszych warunków emisji ze wzgl´dów spo∏ecznych.
26)16) banku zagranicznym — rozumie si´ przez to bank majàcy siedzib´ poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, z wy∏àczeniem zagranicznej instytucji kredytowej;
2)opiewajàcymi na zbywalne prawa majàtkowe wynikajàce z papierów wartoÊciowych emitowanych przez Skarb Paƒstwa lub Narodowy Bank Polski;
27)16) ogólnej liczbie g∏osów — rozumie si´ przez to sum´ g∏osów przypadajàcych na wszystkie akcje spó∏ki;
28)16) przyj´tych praktykach rynkowych — rozumie si´ przez to zachowania, których zasadnie mo˝na oczekiwaç na jednym lub wielu rynkach finansowych i które sà akceptowane przez Komisj´ Papierów WartoÊciowych i Gie∏d, zgodnie z wytycznymi okreÊlonymi w jej uchwale.

Art. 51. Je˝eli ustawa nie stanowi inaczej

1)publiczny obrót mo˝e byç dokonywany wy∏àcznie po dopuszczeniu papierów wartoÊciowych do publicznego obrotu;
2)18) papiery wartoÊciowe dopuszczone do publicznego obrotu mogà byç wy∏àcznie przedmiotem obrotu dokonywanego na rynku regulowanym, za poÊrednictwem spó∏ek lub banków prowadzàcych dzia∏alnoÊç maklerskà, zagranicznych firm inwestycyjnych albo zagranicznych osób prawnych, o których mowa w art. 52 ust. 2, prowadzàcych dzia∏alnoÊç maklerskà na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.
2.Je˝eli ustawa nie stanowi inaczej, w przypadku obrotu pierwotnego i pierwszej oferty publicznej obowiàzkowe jest jedynie dopuszczenie do publicznego obrotu oraz poÊrednictwo spó∏ki lub banku prowadzàcych dzia∏alnoÊç maklerskà.
3.Wymóg okreÊlony w ust. 1 pkt 2 nie dotyczy papierów wartoÊciowych dopuszczonych do publicznego obrotu, w zakresie transakcji dokonywanych na zagranicznym rynku regulowanym.

Art. 5a

19)Emitenci papierów wartoÊciowych dopuszczonych do publicznego obrotu sà obowiàzani zapewniç posiadaczom papierów tego samego rodzaju, w takich samych okolicznoÊciach, jednakowe traktowanie. Nie wy∏àcza to mo˝liwoÊci przeprowadzania przez emitenta, zgodnie z przepisami prawa jego sie———————
18)W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 4 ustawy, o któ- rej mowa w odnoÊniku 7.
19)Dodany przez art. 1 pkt 5 ustawy, o której mowa w odno- Êniku 7.

Art. 61. Poza rynkiem regulowanym oraz bez poÊrednictwa spó∏ek i banków prowadzàcych dzia∏alnoÊç maklerskà mo˝e byç dokonywany publiczny obrót papierami wartoÊciowymi

1)emitowanymi przez Skarb Paƒstwa lub Narodowy Bank Polski;
3)których cena zale˝y bezpoÊrednio lub poÊrednio od ceny papierów wartoÊciowych wymienionych w pkt 1 i 2.
2.System rejestracji papierów wartoÊciowych, o których mowa w ust. 1, jest prowadzony wed∏ug wyboru emitenta przez Krajowy Depozyt albo Narodowy Bank Polski.

Art. 71. Papiery wartoÊciowe dopuszczone do publicznego obrotu nie majà formy dokumentu

2.Prawa z papierów wartoÊciowych dopuszczonych do publicznego obrotu powstajà z chwilà zapisania papierów po raz pierwszy na rachunku papierów wartoÊciowych i przys∏ugujà osobie b´dàcej posiadaczem tego rachunku.
3.Umowa zobowiàzujàca do przeniesienia papierów wartoÊciowych dopuszczonych do publicznego obrotu przenosi te papiery z chwilà dokonania odpowiedniego zapisu na rachunku papierów wartoÊciowych. W przypadku gdy ustalenie prawa do po˝ytków z papierów wartoÊciowych nastàpi∏o w dniu, w którym w Krajowym Depozycie powinno zostaç przeprowadzone rozliczenie transakcji, lub póêniej, a papiery te sà nadal zapisane na rachunku zbywcy, po˝ytki przypadajà nabywcy w chwili dokonania zapisu na jego rachunku papierów wartoÊciowych.
4.W przypadku gdy nabycie papierów wartoÊciowych dopuszczonych do publicznego obrotu nastàpi∏o na podstawie zdarzenia prawnego powodujàcego z mocy ustawy przeniesienie tych papierów, zapis na rachunku papierów wartoÊciowych nabywcy jest dokonywany na jego ˝àdanie.
5.Je˝eli ustawa nie stanowi inaczej, dokonanie zapisu na rachunku papierów wartoÊciowych na podstawie umowy zawartej na rynku regulowanym oraz w przypadkach, o których mowa w art. 92 i art. 93, nast´puje po przeprowadzeniu rozliczenia transakcji w Krajowym Depozycie.
6.Przepisy ust. 1—5 nie wy∏àczajà prawa do zobowiàzania si´ do zbycia papierów wartoÊciowych nabytych w wyniku transakcji zawartej na rynku regulowanym oraz w przypadkach, o których mowa w art. 92 i art. 93, przed dokonaniem zapisu na rachunku papierów wartoÊciowych nabywcy.

Dziennik Ustaw Nr 111 — 7032 — Poz. 937 7. Przepisy ust. 1—6 stosuje si´ do papierów wartoÊciowych dopuszczonych do publicznego obrotu, które zosta∏y wyemitowane poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, pod warunkiem zarejestrowania tych papierów wartoÊciowych w depozycie papierów wartoÊciowych.

2)inne podmioty poÊredniczàce w zbywaniu papierów wartoÊciowych emitowanych przez Skarb Paƒstwa lub Narodowy Bank Polski — je˝eli dokonywane przez nie zapisy dotyczà tych papierów i pozwalajà na identyfikacj´ osób, którym przys∏ugujà prawa z papierów wartoÊciowych.

Art. 7a1. OÊwiadczenia woli sk∏adane w zwiàzku

z dokonywaniem czynnoÊci w zakresie publicznego obrotu papierami wartoÊciowymi mogà byç wyra˝one za pomocà elektronicznych noÊników informacji.

Zwiàzane z tymi oÊwiadczeniami dokumenty mogà byç sporzàdzane na elektronicznych noÊnikach informacji, je˝eli dokumenty te zostanà w sposób nale˝yty sporzàdzone, utrwalone, zabezpieczone i przechowywane.

2.Za rachunki papierów wartoÊciowych, w rozumieniu ustawy, uwa˝a si´ równie˝ zapisy dokonywane przez podmioty bioràce udzia∏ w oferowaniu papierów wartoÊciowych w obrocie pierwotnym lub w pierwszej ofercie publicznej, o ile identyfikujà one osoby, którym przys∏ugujà prawa z papierów wartoÊciowych, z zastrze˝eniem art. 133 ust. 2.
2.Je˝eli ustawa zastrzega dla czynnoÊci form´ pisemnà, uznaje si´, ˝e czynnoÊç dokonana w formie, o której mowa w ust. 1, spe∏nia wymagania tak˝e wtedy, gdy forma pisemna zastrze˝ona zosta∏a pod rygorem niewa˝noÊci.
3.Rada Ministrów mo˝e okreÊliç, w drodze rozporzàdzenia, warunki sk∏adania za pomocà elektronicznych noÊników informacji oÊwiadczeƒ woli w zwiàzku z dokonywaniem czynnoÊci w publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi oraz sposób sporzàdzania, utrwalania, zabezpieczenia i przechowywania dokumentów zwiàzanych z tymi oÊwiadczeniami, tak aby zapewniç bezpieczeƒstwo obrotu oraz ochron´ interesów inwestorów.

Art. 81. Papierom wartoÊciowym danej emisji dajàcym takie same uprawnienia i posiadajàcym ten

sam status w publicznym obrocie Krajowy Depozyt nadaje odr´bne oznaczenie, zwane dalej „kodem”.

2.Na wniosek emitenta papierom wartoÊciowym ró˝nych emisji dajàcym takie same uprawnienia ich posiadaczom i posiadajàcym ten sam status w publicznym obrocie Krajowy Depozyt mo˝e nadaç jeden kod, je˝eli uprzednio wyrazi na to zgod´ spó∏ka prowadzàca gie∏d´, na której notowane sà te papiery, lub spó∏ka prowadzàca dla nich rynek pozagie∏dowy.
3.Emitent, z zastrze˝eniem art. 133, nie mo˝e ró˝nicowaç praw z papierów wartoÊciowych oznaczonych tym samym kodem. Zmiana praw z papierów wartoÊciowych oznaczonych tym samym kodem wymaga zmiany kodu.

Art. 91. Rachunkami papierów wartoÊciowych sà

rachunki prowadzone wy∏àcznie przez:

1)20) spó∏ki i banki prowadzàce dzia∏alnoÊç maklerskà, banki prowadzàce rachunki papierów wartoÊciowych, zagraniczne firmy inwestycyjne, zagraniczne osoby prawne, o których mowa w art. 52 ust. 2, oraz Krajowy Depozyt — je˝eli oznaczenie tych rachunków pozwala na identyfikacj´ osób, którym przys∏ugujà prawa z papierów wartoÊciowych; ———————
20)W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 6 ustawy, o któ- rej mowa w odnoÊniku 7.

Art. 10

1.Na ˝àdanie posiadacza rachunku papierów wartoÊciowych podmiot prowadzàcy ten rachunek wystawia mu, oddzielnie dla ka˝dego rodzaju papierów wartoÊciowych, imienne Êwiadectwo depozytowe, zwane dalej „Êwiadectwem”. W treÊci wystawianego Êwiadectwa mo˝e zostaç wskazana, na ˝àdanie posiadacza rachunku, cz´Êç papierów wartoÊciowych zapisanych na rachunku 2. Âwiadectwo zawiera:
1)firm´ (nazw´), siedzib´ i adres wystawcy Êwiadectwa oraz numer Êwiadectwa;
2)liczb´ papierów wartoÊciowych;
3)rodzaj i kod papieru wartoÊciowego;
4)firm´ (nazw´), siedzib´ i adres emitenta;
5)wartoÊç nominalnà papieru wartoÊciowego;
6)imi´ i nazwisko lub nazw´ (firm´) i siedzib´ oraz adres posiadacza rachunku papierów wartoÊciowych;
7)informacj´ o ograniczeniach przenoszenia papierów wartoÊciowych lub o ustanowionych na nich obcià˝eniach;
8)dat´ i miejsce wystawienia Êwiadectwa;
9)cel wystawienia Êwiadectwa i termin wa˝noÊci.
3.W odniesieniu do papierów wartoÊciowych emitenta z siedzibà na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, zarejestrowanych na koncie depozytowym prowadzonym w Krajowym Depozycie dla osoby prawnej lub innej jednostki organizacyjnej wykonujàcej poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej zadania w zakresie centralnej rejestracji papierów wartoÊciowych lub rozliczania transakcji zawieranych w obrocie papierami wartoÊciowymi, b´dàcej uczestnikiem Krajowego Depozytu zgodnie z art. 128 ust. 3, za Êwiadectwo depozytowe uwa˝a si´ równie˝ dokument o treÊci wskazanej w ust. 2, wystawiony przez podmiot wskazany Krajowemu Depozytowi przez tego uczestnika.

Art. 111. Âwiadectwo potwierdza legitymacj´ do

realizacji wszelkich uprawnieƒ wynikajàcych z papierów wartoÊciowych wskazanych w jego treÊci, które nie sà lub nie mogà byç realizowane wy∏àcznie na Dziennik Ustaw Nr 111 — 7033 — podstawie zapisów na rachunku papierów wartoÊciowych, a w szczególnoÊci do uczestnictwa w walnym zgromadzeniu akcjonariuszy. Warunkiem uczestnictwa w walnym zgromadzeniu jest z∏o˝enie Êwiadectwa w spó∏ce, najpóêniej na tydzieƒ przed odbyciem walnego zgromadzenia. W zakresie tym art. 406 § 2 Kodeksu spó∏ek handlowych nie stosuje si´.

2.W przypadku gdy przy u˝yciu Êwiadectwa ma nastàpiç realizacja uprawnieƒ, o których mowa w ust. 1, papiery wartoÊciowe w liczbie wskazanej w treÊci Êwiadectwa nie mogà byç przedmiotem obrotu od chwili jego wydania do chwili utraty jego wa˝noÊci lub zwrotu Êwiadectwa wystawcy. Na okres ten podmiot prowadzàcy rachunek papierów wartoÊciowych dokonuje blokady odpowiedniej liczby papierów wartoÊciowych na tym rachunku.

Rozdzia∏ 2 Komisja Papierów WartoÊciowych i Gie∏d

Art. 121. Komisja Papierów WartoÊciowych

i Gie∏d, zwana dalej „Komisjà”, jest centralnym organem administracji rzàdowej w zakresie:

1)publicznego obrotu;
2)dzia∏alnoÊci gie∏d towarowych, gie∏dowych izb rozrachunkowych oraz maklerów gie∏d towarowych i podmiotów prowadzàcych przedsi´biorstwa maklerskie na rynku towarów gie∏dowych.
2.Zadania okreÊlone w ust. 1 pkt 2 Komisja wykonuje na zasadach okreÊlonych w odr´bnych przepisach.
3.Nadzór nad dzia∏alnoÊcià Komisji sprawuje minister w∏aÊciwy do spraw instytucji finansowych.

Art. 131. Do zadaƒ Komisji nale˝y

1)sprawowanie nadzoru nad przestrzeganiem regu∏ uczciwego obrotu i konkurencji w zakresie publicznego obrotu oraz nad zapewnieniem powszechnego dost´pu do rzetelnych informacji na rynku papierów wartoÊciowych;
1a)21) sprawowanie nadzoru nad wype∏nianiem przez domy maklerskie i banki prowadzàce dzia∏alnoÊç maklerskà oraz zagraniczne osoby prawne, o których mowa w art. 52 ust. 2, prowadzàce dzia∏alnoÊç maklerskà na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, wymogów dotyczàcych ich sytuacji finansowej oraz dotyczàcych posiadania przez osoby zarzàdzajàce tymi podmiotami lub kierujàce dzia∏alnoÊcià maklerskà prowadzonà przez te podmioty odpowiedniego doÊwiadczenia zawodowego i dobrej opinii zwiàzanej z pe∏nionymi funkcjami;
2)inspirowanie, organizowanie i podejmowanie dzia∏aƒ zapewniajàcych sprawne funkcjonowanie rynku papierów wartoÊciowych oraz ochron´ inwestorów; ———————
21)Dodany przez art. 1 pkt 7 lit. a ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7.

Poz. 937

3)wspó∏dzia∏anie z innymi organami administracji rzàdowej, Narodowym Bankiem Polskim oraz instytucjami i uczestnikami publicznego obrotu w zakresie kszta∏towania polityki gospodarczej paƒstwa zapewniajàcej rozwój rynku papierów wartoÊciowych;
4)upowszechnianie wiedzy o zasadach funkcjonowania rynku papierów wartoÊciowych;
5)przygotowywanie projektów aktów prawnych zwiàzanych z funkcjonowaniem rynku papierów wartoÊciowych;
6)podejmowanie innych dzia∏aƒ przewidzianych przepisami ustawy.
2.Komisja wspó∏pracuje z Szefem Krajowego Centrum Informacji Kryminalnych w zakresie niezb´dnym do realizacji jego zadaƒ ustawowych.

3.22) Komisja jest organem w∏aÊciwym w sprawach nadzoru nad rynkiem instrumentów finansowych dopuszczonych do publicznego obrotu lub b´dàcych przedmiotem ubiegania si´ o takie dopuszczenie, w rozumieniu aktów prawnych wydawanych przez instytucje i organy Unii Europejskiej.

Art. 141.23) W sk∏ad Komisji wchodzà: przewodniczàcy, dwóch zast´pców przewodniczàcego i pi´ciu

cz∏onków.

2.Przewodniczàcego Komisji powo∏uje, na pi´cioletnià kadencj´, Prezes Rady Ministrów na wniosek ministra w∏aÊciwego do spraw instytucji finansowych w porozumieniu z Prezesem Narodowego Banku Polskiego. Wniosek ten wymaga zaopiniowania przez w∏aÊciwe komisje sejmowe.
3.Zast´pców Przewodniczàcego Komisji powo∏uje i odwo∏uje minister w∏aÊciwy do spraw instytucji finansowych na wniosek Przewodniczàcego Komisji.
4.Cz∏onkami Komisji sà:
1)(uchylony);24)
2)przedstawiciel ministra w∏aÊciwego do spraw instytucji finansowych;
3)(uchylony);24)
4)przedstawiciel ministra w∏aÊciwego do spraw Skarbu Paƒstwa;
5)25) Generalny Inspektor Nadzoru Bankowego;
6)przedstawiciel Prezesa Urz´du Ochrony Konkurencji i Konsumentów; ———————
22)Dodany przez art. 1 pkt 7 lit. b ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7.
23)W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 8 lit. a ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7.
24)Przez art. 1 pkt 8 lit. b tiret pierwsze ustawy, o której mo- wa w odnoÊniku 7.
25)W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 8 lit. b tiret drugie ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7.

Dziennik Ustaw Nr 111 — 7034 —

7)Przewodniczàcy Komisji Nadzoru Ubezpieczeƒ i Funduszy Emerytalnych albo wyznaczony przez niego przedstawiciel.

4a. Ta sama osoba nie mo˝e byç Przewodniczàcym Komisji d∏u˝ej ni˝ przez dwie kolejne kadencje.

4b. Przewodniczàcy Komisji mo˝e byç odwo∏any przez Prezesa Rady Ministrów przed up∏ywem kadencji z nast´pujàcych przyczyn:

Poz. 937

3)reprezentatywnych stowarzyszeƒ zrzeszajàcych maklerów gie∏d towarowych w rozumieniu ust. 6,
4)izby gospodarczej, o której mowa w art. 49 ust. 1 ustawy z dnia 26 paêdziernika 2000 r. o gie∏dach towarowych (Dz. U. Nr 103, poz. 1099, z póên. zm.28)),
5)izby gospodarczej, o której mowa w art. 51 ust. 1,
1)z∏o˝enia rezygnacji;
6)reprezentatywnych stowarzyszeƒ zrzeszajàcych maklerów papierów wartoÊciowych lub doradców inwestycyjnych w rozumieniu ust. 6
2)niewype∏niania obowiàzków na skutek d∏ugotrwa∏ej choroby trwajàcej ponad 6 miesi´cy, stwierdzonej orzeczeniem lekarskim; — w sprawach dotyczàcych regulacji rynku towarów gie∏dowych.
3)ra˝àcego naruszenia Konstytucji Rzeczypospolitej Polskiej lub ustaw;
4)skazania prawomocnym wyrokiem sàdu za przest´pstwo.

4c. W razie Êmierci Przewodniczàcego Komisji jego kadencja wygasa.

5.26) Upowa˝nieni przedstawiciele:

8.29) Komisja powiadamia podmioty okreÊlone w ust. 5 i 7 o planowanych terminach posiedzeƒ Komisji w sprawach, w odniesieniu do których podmiotom tym przys∏uguje prawo uczestniczenia w tych posiedzeniach.

Art. 151. Komisja w zakresie swojej w∏aÊciwoÊci

podejmuje uchwa∏y, a w sprawach indywidualnych wydaje decyzje administracyjne. Uchwa∏y oraz decyzje podpisuje Przewodniczàcy Komisji.

1)spó∏ek prowadzàcych gie∏dy,
2)spó∏ek prowadzàcych rynek pozagie∏dowy,
3)Krajowego Depozytu, 2.30) Przewodniczàcy Komisji mo˝e wydawaç:
1)postanowienia o wszcz´ciu post´powania administracyjnego;
4)reprezentatywnych stowarzyszeƒ zrzeszajàcych maklerów papierów wartoÊciowych lub doradców inwestycyjnych w rozumieniu ust. 6,
2)zarzàdzenia, o których mowa w rozdzia∏ach 2a i 2b;
5)izby gospodarczej, o której mowa w art. 51 ust. 1,
4)decyzje w sprawach okreÊlonych w art. 81c ust. 2.
6)organizacji zrzeszajàcej emitentów papierów wartoÊciowych, 2a.31) Postanowienia Przewodniczàcego Komisji oraz decyzje, o których mowa w ust. 2 pkt 4, podlegajà zatwierdzeniu przez Komisj´.
7)organizacji zrzeszajàcej banki, o których mowa w art. 57,
8)izby gospodarczej, o której mowa w przepisach o funduszach inwestycyjnych — majà prawo uczestniczenia, bez prawa udzia∏u w g∏osowaniu, w posiedzeniach Komisji w sprawach dotyczàcych regulacji rynku papierów wartoÊciowych oraz innych regulacji odnoszàcych si´ do zakresu dzia∏alnoÊci lub sytuacji prawnej danego podmiotu.
6.Za reprezentatywne uwa˝a si´ stowarzyszenie zrzeszajàce co najmniej 20 % ogó∏u maklerów i doradców wykonujàcych zawód.

7.27) Prawo uczestniczenia w posiedzeniach Komisji bez prawa udzia∏u w g∏osowaniu przys∏uguje równie˝ upowa˝nionym przedstawicielom:

1)spó∏ek prowadzàcych gie∏dy towarowe,
2)gie∏dowych izb rozrachunkowych, ———————
26)W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 8 lit. c ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7.
27)W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 8 lit. d ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7.
3)zalecenia, o których mowa w art. 19c;
3.Komisja mo˝e nadawaç decyzjom administracyjnym rygor natychmiastowej wykonalnoÊci, w przypadku gdy wymaga tego interes rynku kapita∏owego.
4.Komisja mo˝e nak∏adaç kary pieni´˝ne w przypadkach okreÊlonych w ustawie. Nale˝noÊci z tytu∏u nak∏adanych kar pieni´˝nych stanowià dochód bud˝etu paƒstwa.

Art. 15a

32)1. Komisja mo˝e, w drodze uchwa∏y, zdecydowaç o przekazaniu do publicznej wiadomoÊci informacji o:
1)przypadkach naruszenia przepisów ustawy, ———————
28)Zmiany wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U. z 2002 r. Nr 200, poz. 1686, z 2003 r. Nr 50, poz. 424, Nr 84, poz. 774 i Nr 223, poz. 2216, z 2004 r. Nr 64, poz. 594 i Nr 273, poz. 2703 oraz z 2005 r. Nr 83, poz. 719.
29)Dodany przez art. 1 pkt 8 lit. e ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7.
30)W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 9 lit. a ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7.
31)Dodany przez art. 1 pkt 9 lit. b ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7.
32)Dodany przez art. 1 pkt 10 ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7.

Dziennik Ustaw Nr 111 — 7035 —

2)Êrodkach prawnych podj´tych w celu przeciwdzia∏ania naruszeniu przepisów ustawy, w tym o zastosowanych sankcjach oraz z∏o˝eniu zawiadomienia o przest´pstwie, jak równie˝ o wszcz´ciu lub wyniku post´powania administracyjnego, karnego lub cywilnego,
3)podejrzeniu dokonania manipulacji, o której mowa w art. 97 — chyba ˝e ujawnienie takich informacji narazi rynek instrumentów finansowych na powa˝ne niebezpieczeƒstwo lub spowoduje poniesienie przez osoby, których informacje te dotyczà, niewspó∏miernych strat.
2.Informacja, o której mowa w ust. 1, nie mo˝e zawieraç danych osobowych osób, co do których nie zapad∏o prawomocne orzeczenie lub ostateczna decyzja w sprawie naruszenia przez nie przepisów ustawy.
3.W przypadkach uzasadnionych potrzebà wykonywania nadzoru przez zagraniczny organ nadzoru nad rynkiem papierów wartoÊciowych lub rynkiem finansowym, z którym Komisja zawar∏a porozumienie, o którym mowa w art. 161 ust. 4, albo potrzebà prowadzenia post´powaƒ administracyjnych lub sàdowych w sprawach zwiàzanych z wykonywaniem nadzoru przez ten organ, albo na wniosek organu nadzoru w paƒstwie cz∏onkowskim, Komisja mo˝e wszczynaç z urz´du i prowadziç post´powanie kontrolne, wyjaÊniajàce lub administracyjne, jak równie˝ ˝àdaç wszcz´cia takich post´powaƒ przez organ nadzoru paƒstwa cz∏onkowskiego. W takim przypadku upowa˝niony przedstawiciel organu nadzoru paƒstwa cz∏onkowskiego mo˝e braç udzia∏ w czynnoÊciach dokonywanych w toku takich post´powaƒ.
4.Komisja nie wszczyna post´powania, o którym mowa w ust. 3, je˝eli:
1)uwzgl´dnienie zg∏oszenia mog∏oby wywrzeç niekorzystny wp∏yw na suwerennoÊç, bezpieczeƒstwo lub interes publiczny Rzeczypospolitej Polskiej, lub Poz. 937 strumentów finansowych dopuszczonych do publicznego obrotu lub b´dàcych przedmiotem ubiegania si´ o dopuszczenie do publicznego obrotu albo dopuszczonych lub b´dàcych przedmiotem ubiegania si´ o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, a tak˝e dzia∏aƒ podejmowanych na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej dotyczàcych instrumentów finansowych dopuszczonych do publicznego obrotu lub b´dàcych przedmiotem ubiegania si´ o dopuszczenie do publicznego obrotu albo dopuszczonych lub b´dàcych przedmiotem ubiegania si´ o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym na terytorium któregokolwiek z paƒstw cz∏onkowskich.

Art. 15b32) Komisja Papierów WartoÊciowych

i Gie∏d w uchwale okreÊla wytyczne, jakie bierze pod uwag´, oceniajàc, czy dane zachowanie jest przez nià akceptowane oraz czynniki niezb´dne do analizy, czy dane zlecenia lub zawierane transakcje wprowadzajà w b∏àd co do rzeczywistego popytu, poda˝y lub ceny instrumentu finansowego lub powodujà nienaturalne lub sztuczne ustalenie si´ ceny jednego lub kilku instrumentów finansowych.

Art. 161. Przewodniczàcy Komisji reprezentuje

Komisj´ oraz kieruje jej pracami.

2.Przewodniczàcy Komisji mo˝e wyst´powaç do w∏aÊciwych organów z wnioskami o wydawanie przepisów wykonawczych do ustawy.
3.Komisja i Przewodniczàcy Komisji wykonujà swoje zadania za pomocà Urz´du Komisji Papierów WartoÊciowych i Gie∏d, zwanego dalej „urz´dem Komisji”.
4.Komisja wydaje Dziennik Urz´dowy Komisji Papierów WartoÊciowych i Gie∏d na zasadach okreÊlonych w odr´bnych przepisach.

5.33) Przewodniczàcy Komisji wydaje zarzàdzenia og∏aszane w Dzienniku Urz´dowym Komisji Papierów WartoÊciowych i Gie∏d, z wyjàtkiem zarzàdzeƒ, o których mowa w rozdzia∏ach 2a i 2b.

2)zg∏oszenie dotyczy tych samych naruszeƒ przepisów prawa przez ten sam podmiot, co do których na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub na terytorium paƒstwa siedziby organu nadzoru toczy si´ post´powanie sàdowe lub wydany zosta∏ prawomocny wyrok.

Art. 171. W sprawach cywilnych z zakresu publicznego obrotu Przewodniczàcemu Komisji przys∏ugujà uprawnienia prokuratora wynikajàce z przepisów

Kodeksu post´powania cywilnego.

5.W przypadku, o którym mowa w ust. 4 pkt 2, Komisja przekazuje organowi nadzoru szczegó∏owe wyjaÊnienie przyczyn niewszcz´cia post´powania.
2.W sprawach karnych Przewodniczàcemu Komisji przys∏ugujà uprawnienia pokrzywdzonego okreÊlone w przepisach Kodeksu post´powania karnego w zakresie, w jakim zosta∏y naruszone lub zagro˝one dobra uczestników publicznego obrotu.
6.Uprawnienia nadzorcze i administracyjne Komisji, o których mowa w ust. 3—5, art. 19a—19e, art. 85 w zakresie dotyczàcym art. 81 ust. 4 i 4d i art. 161e, a tak˝e w art. 161 ust. 7—13, art. 161f ust. 3 i art. 161h, oraz zakazy i wymogi, o których mowa w art. 97, 97a ust. 1, lub wynikajàce z przepisów wydanych na podstawie art. 97a ust. 2 lub art. 161g, oraz art. 161c—161f dotyczà dzia∏aƒ podejmowanych na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub paƒstwa cz∏onkowskiego w zakresie in- 3. W sprawach o przest´pstwa przeciwko publicznemu obrotowi papierami wartoÊciowymi w∏aÊciwoÊç prokuratury okr´gowej okreÊla si´ zgodnie z rozporzàdzeniem wydanym na podstawie art. 17 ust. 5 ustawy ———————
33)W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 11 ustawy, o któ- rej mowa w odnoÊniku 7.

Dziennik Ustaw Nr 111 — 7036 — Poz. 937 z dnia 20 czerwca 1985 r. o prokuraturze (Dz. U. z 2002 r. Nr 21, poz. 206 i Nr 213, poz. 1802 oraz z 2003 r. Nr 228, poz. 2256).

W przypadku nieobecnoÊci tej osoby, upowa˝nienie oraz legitymacj´ s∏u˝bowà nale˝y okazaç pracownikowi kontrolowanego lub osobie czynnej w miejscu kontroli.

Art. 18Organizacj´ Komisji, urz´du Komisji oraz

sposób podejmowania uchwa∏ przez Komisj´ okreÊla statut uchwalany przez Komisj´ i zatwierdzany przez ministra w∏aÊciwego do spraw instytucji finansowych w drodze zarzàdzenia. Statut mo˝e przewidywaç, ˝e szczegó∏owy tryb pracy Komisji i urz´du Komisji zostanie okreÊlony w regulaminie.

5.Przed przeprowadzeniem kontroli kontroler ma równie˝ obowiàzek pouczyç osob´, o której mowa w ust. 4, o prawnych konsekwencjach utrudniania lub uniemo˝liwiania przeprowadzenia czynnoÊci kontrolnych.

Art. 191. Je˝eli ustawa nie stanowi inaczej, do post´powania przed Komisjà stosuje si´ przepisy Kodeksu post´powania administracyjnego

2.Do terminów za∏atwiania spraw przepisy art. 35—38 Kodeksu post´powania administracyjnego stosuje si´ odpowiednio.

Rozdzia∏ 2a34) Post´powanie kontrolne

Art. 19a

1.W celu wykonywania zadaƒ Komisji, o których mowa w art. 13 ust. 1 pkt 1 i 2, upowa˝nieni pracownicy urz´du Komisji lub inne osoby, w przypadku, o którym mowa w ust. 2, zwane dalej „kontrolerami”, mogà przeprowadziç kontrol´ podmiotu prowadzàcego dzia∏alnoÊç maklerskà, banku prowadzàcego rachunki papierów wartoÊciowych, spó∏ki prowadzàcej rynek regulowany, spó∏ki prowadzàcej gie∏d´ towarowà, spó∏ki prowadzàcej gie∏dowà izb´ rozrachunkowà, towarowego domu maklerskiego oraz Krajowego Depozytu, zwanych dalej „kontrolowanym”, z zastrze˝eniem art. 44 ust. 6 i 7. W przypadku oddzia∏u zagranicznej instytucji kredytowej prowadzàcej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej dzia∏alnoÊç maklerskà, kontrola dotyczy jednostki organizacyjnej, w ramach której prowadzona jest ta dzia∏alnoÊç. Upowa˝nienia udziela Przewodniczàcy Komisji w formie pisemnej, wskazujàc w nim tak˝e przedmiot, zakres, miejsce, dat´ rozpocz´cia oraz przewidywany czas trwania kontroli, nie d∏u˝szy ni˝ 6 miesi´cy.
2.Do przeprowadzenia kontroli dotyczàcej funkcjonowania systemów informatycznych kontrolowanego lub jego sprawozdaƒ finansowych, ksiàg rachunkowych lub innych informacji finansowych, Przewodniczàcy Komisji mo˝e upowa˝niç równie˝ osob´ nieb´dàcà pracownikiem urz´du Komisji, dysponujàcà niezb´dnà wiedzà w tym zakresie.
3.Kontrol´ przeprowadza co najmniej dwóch kontrolerów, po okazaniu legitymacji s∏u˝bowej i upowa˝nienia. Obowiàzek okazania legitymacji s∏u˝bowej nie dotyczy osób, o których mowa w ust. 2.
4.Legitymacj´ s∏u˝bowà i upowa˝nienie okazuje si´ osobie upowa˝nionej do reprezentowania kontrolowanego przed rozpocz´ciem czynnoÊci kontrolnych. ———————
34)Dodany przez art. 1 pkt 12 ustawy, o której mowa w od- noÊniku 7.
6.Kontroler ma prawo wst´pu do siedziby kontrolowanego i do jego lokalu, jak równie˝ do lokalu oddzia∏u lub przedstawicielstwa, o którym mowa w art. 52, oraz wglàdu do ksiàg, dokumentów lub innych noÊników informacji.
7.Na ˝àdanie kontrolera, osoby wchodzàce w sk∏ad statutowych organów kontrolowanego lub osoby pozostajàce z kontrolowanym w stosunku pracy, zlecenia lub innym stosunku prawnym o podobnym charakterze sà obowiàzane do niezw∏ocznego sporzàdzenia i przekazania, na koszt kontrolowanego, kopii dokumentów lub innych noÊników informacji oraz udzielenia pisemnych lub ustnych wyjaÊnieƒ, w terminie okreÊlonym w ˝àdaniu.
8.Kontrolowany zapewnia kontrolerowi warunki do sprawnego przeprowadzenia kontroli, w szczególnoÊci niezw∏oczne przedstawienie do kontroli ˝àdanych ksiàg, dokumentów lub innych noÊników informacji oraz terminowe udzielanie wyjaÊnieƒ.
9.Kontroler jest upowa˝niony do swobodnego poruszania si´ po terenie kontrolowanego bez obowiàzku uzyskania przepustki oraz nie podlega rewizji osobistej.

Art. 19b1. W toku kontroli Przewodniczàcy Komisji mo˝e zarzàdziç zaj´cie dokumentu lub innego noÊnika informacji niezb´dnego dla dalszego post´powania

2.Osob´, w której dyspozycji pozostaje dokument lub inny noÊnik informacji podlegajàcy zaj´ciu, wzywa si´ do jego dobrowolnego wydania, a w razie odmowy mo˝na przeprowadziç jego odebranie w trybie przepisów o post´powaniu egzekucyjnym w administracji.
3.Wydane lub odebrane noÊniki informacji, po sporzàdzeniu ich spisu i opisu oraz protoko∏u zaj´cia, kontrolerzy zabezpieczajà przed zniszczeniem lub zniekszta∏ceniem.
4.Protokó∏ zaj´cia noÊników informacji powinien zawieraç oznaczenie sprawy, z którà zaj´cie ma zwiàzek, podanie czasu rozpocz´cia i zakoƒczenia czynnoÊci oraz list´ zaj´tych noÊników. Protokó∏ podpisuje kontroler, który zajà∏ noÊniki informacji, oraz osoba upowa˝niona do reprezentowania kontrolowanego.

W przypadku odmowy podpisania protoko∏u przez osob´ upowa˝nionà do reprezentowania kontrolowanego, nale˝y sporzàdziç odpowiednià wzmiank´.

5.Osobom, których prawa zosta∏y naruszone w wyniku zaj´cia, przys∏uguje za˝alenie. Za˝alenie roz- Dziennik Ustaw Nr 111 — 7037 — poznaje Komisja w terminie 7 dni. Wniesienie za˝alenia nie wstrzymuje wykonania zaj´cia.

Poz. 937 6. NoÊniki informacji zb´dne dla dalszego post´powania niezw∏ocznie zwraca si´ uprawnionemu. do wszcz´cia post´powania administracyjnego w sprawie naruszenia przepisów ustawy, za które mo˝na na∏o˝yç kar´ pieni´˝nà, Przewodniczàcy Komisji mo˝e zarzàdziç przeprowadzenie post´powania wyjaÊniajàcego.

Art. 19c1. Wyniki kontroli kontroler przedstawia

w protokole kontroli sporzàdzonym w dwóch egzemplarzach, z których jeden przekazuje si´ kontrolowanemu w terminie 30 dni od zakoƒczenia kontroli.

2.Post´powanie wyjaÊniajàce prowadzi pracownik urz´du Komisji pisemnie upowa˝niony przez Przewodniczàcego Komisji. Do treÊci upowa˝nienia art. 19a ust. 1 zdanie trzecie stosuje si´ odpowiednio.
2.Protokó∏ kontroli podpisujà kontroler i osoba upowa˝niona do reprezentowania kontrolowanego.

Przepis art. 19b ust. 4 zdanie trzecie stosuje si´ odpowiednio.

3.W post´powaniu wyjaÊniajàcym nie przeprowadza si´ dowodu z opinii bieg∏ego, przes∏uchania osoby ani innych czynnoÊci wymagajàcych spisania protoko∏u, z wyjàtkiem zaj´cia przedmiotów, o których mowa w art. 19b ust. 1.
3.Odmowa podpisania protoko∏u przez osob´ upowa˝nionà do reprezentowania kontrolowanego nie stanowi przeszkody do podpisania protoko∏u przez kontrolera.
4.Na podstawie wyników kontroli, Przewodniczàcy Komisji mo˝e zaleciç kontrolowanemu usuni´cie stwierdzonych nieprawid∏owoÊci, w terminie nie krótszym ni˝ 14 dni.
5.W przypadkach niecierpiàcych zw∏oki, gdy wymaga tego bezpieczeƒstwo obrotu lub interes inwestorów, Przewodniczàcy Komisji mo˝e udzieliç zaleceƒ, o których mowa w ust. 4, nawet przed zakoƒczeniem kontroli, wyznaczajàc kontrolowanemu termin do usuni´cia nieprawid∏owoÊci krótszy ni˝ 14 dni.

O udzieleniu zaleceƒ w tym trybie zamieszcza si´ wzmiank´ w protokole kontroli.

6.Kontrolowany ma prawo zg∏oszenia umotywowanych zastrze˝eƒ do protoko∏u kontroli. Zastrze˝enia zg∏asza si´ na piÊmie do Przewodniczàcego Komisji w terminie 14 dni od otrzymania protoko∏u kontroli.
7.Po rozpatrzeniu zastrze˝eƒ Przewodniczàcy Komisji przekazuje na piÊmie swoje stanowisko kontrolowanemu w terminie 30 dni od ich otrzymania.
8.W przypadku gdy w stanowisku, o którym mowa w ust. 7, Przewodniczàcy Komisji uwzgl´dni zastrze˝enia kontrolowanego, kontrolowany jest zwolniony z obowiàzku zastosowania si´ do zaleceƒ.

Art. 19dMinister w∏aÊciwy do spraw instytucji finansowych okreÊli, w drodze rozporzàdzenia, szczegó∏owy sposób wykonywania czynnoÊci zwiàzanych

z przeprowadzeniem kontroli oraz wydawaniem zaleceƒ na podstawie wyników kontroli, z uwzgl´dnieniem koniecznoÊci zapewnienia realizacji celów kontroli, sprawnego jej przebiegu oraz respektowania praw kontrolowanego.

Rozdzia∏ 2b34) 4. W toku post´powania wyjaÊniajàcego do czynnoÊci podejmowanych wobec podmiotów wymienionych w art. 19a ust. 1 lub emitentów papierów wartoÊciowych dopuszczonych do publicznego obrotu stosuje si´ odpowiednio art. 19a ust. 5—9 i art. 19b. Do z∏o˝enia pisemnych lub ustnych wyjaÊnieƒ oraz do wydania dokumentu lub innego noÊnika informacji mo˝na wezwaç ka˝dego, kto dysponuje okreÊlonà wiedzà, dokumentem lub noÊnikiem.

5.W granicach koniecznych do sprawdzenia, czy zachodzi uzasadnione podejrzenie pope∏nienia przest´pstwa, o którym mowa w ust. 1, lub potrzeba wszcz´cia post´powania administracyjnego, o którym mowa w art. 161h, Przewodniczàcy Komisji mo˝e tak˝e zwróciç si´ z ˝àdaniem:
1)do podmiotu Êwiadczàcego us∏ugi telekomunikacyjne — o udost´pnienie wykazu po∏àczeƒ telefonicznych lub innych przekazów informacji, dotyczàcych podmiotu dokonujàcego czynnoÊci faktycznych lub prawnych majàcych zwiàzek z wyjaÊnianymi faktami, z uwzgl´dnieniem czasu ich dokonania i innych informacji zwiàzanych z po∏àczeniem lub przekazem, niestanowiàcych treÊci przekazu;
2)do Generalnego Inspektora Kontroli Skarbowej — o przekazanie okreÊlonych informacji stanowiàcych tajemnic´ skarbowà.
6.Po zakoƒczeniu post´powania wyjaÊniajàcego Przewodniczàcy Komisji sk∏ada zawiadomienie o przest´pstwie lub wszczyna post´powanie administracyjne albo zarzàdza zamkni´cie post´powania wyjaÊniajàcego.
7.Do zawiadomienia o przest´pstwie do∏àcza si´ akta post´powania wyjaÊniajàcego z za∏àcznikami.
8.W wypadku zamkni´cia post´powania wyjaÊniajàcego zaj´ty dokument lub inny noÊnik informacji zwraca si´ uprawnionemu. Akta post´powania wyjaÊniajàcego przechowuje si´ przez okres 5 lat.

Post´powanie wyjaÊniajàce

Art. 19e1. W celu ustalenia, czy istniejà podstawy

do z∏o˝enia zawiadomienia o przest´pstwie przeciwko publicznemu obrotowi papierami wartoÊciowymi lub 9. Zamkni´cie post´powania wyjaÊniajàcego nie stanowi przeszkody do ponownego jego przeprowadzenia o ten sam czyn, chyba ˝e nastàpi∏o przedawnienie karalnoÊci przest´pstwa.

Dziennik Ustaw Nr 111 — 7038 — Rozdzia∏ 3 Op∏aty

Art. 201. Udzielenie zezwolenia przewidzianego

w ustawie podlega sta∏ej op∏acie w wysokoÊci nie wi´kszej ni˝ równowartoÊç w z∏otych 4 500 euro, ustalanej przy zastosowaniu Êredniego kursu walut obcych og∏aszanego przez Narodowy Bank Polski.

2.Z tytu∏u wpisu do ewidencji, o której mowa w art. 88, pobiera si´ op∏at´ ewidencyjnà w wysokoÊci 0,06 % wartoÊci emisji papierów wartoÊciowych wprowadzanych do publicznego obrotu, nie wi´kszà jednak ni˝ równowartoÊç w z∏otych 25 000 euro, ustalanà przy zastosowaniu Êredniego kursu walut obcych og∏aszanego przez Narodowy Bank Polski. Op∏acie nie podlega wpis do ewidencji papierów wartoÊciowych emitowanych przez Skarb Paƒstwa lub Narodowy Bank Polski.
3.Od spó∏ek prowadzàcych gie∏dy, spó∏ek prowadzàcych rynek pozagie∏dowy oraz od Krajowego Depozytu pobiera si´ op∏at´ w ∏àcznej wysokoÊci nie wi´kszej ni˝ 0,015 % wartoÊci transakcji zawieranych na rynku regulowanym.
4.Minister w∏aÊciwy do spraw instytucji finansowych okreÊla, w drodze rozporzàdzenia, wysokoÊç, szczegó∏owy sposób ustalania oraz warunki i terminy uiszczania op∏at, o których mowa w ust. 1—3, z uwzgl´dnieniem rodzaju op∏at i podmiotów uiszczajàcych te op∏aty. Op∏aty te nie powinny w istotny sposób wp∏ywaç na zwi´kszenie kosztów obrotu papierami wartoÊciowymi.

Art. 211. Koszty dzia∏alnoÊci Komisji i urz´du Komisji, w tym wynagrodzenia i premie dla Przewodniczàcego Komisji, jego zast´pców oraz wynagrodzenia

i premie dla pracowników urz´du Komisji pokrywane sà z op∏at, o których mowa w art. 20 ust. 1—3.

2.Minister w∏aÊciwy do spraw instytucji finansowych okreÊla, w drodze rozporzàdzenia, szczegó∏owe zasady kszta∏towania wielkoÊci Êrodków przeznaczonych na premie dla Przewodniczàcego Komisji i jego zast´pców oraz ustalania wysokoÊci tych premii, a tak˝e szczegó∏owe zasady kszta∏towania wielkoÊci Êrodków na wynagrodzenia i premie dla pracowników urz´du Komisji oraz ustalania wysokoÊci tych wynagrodzeƒ i premii, uwzgl´dniajàc organizacj´ urz´du Komisji, koniecznoÊç zapewnienia w∏aÊciwej realizacji zadaƒ Komisji i urz´du Komisji w zakresie sprawowanego nadzoru oraz poziom p∏ac w instytucjach nadzorowanych.

Rozdzia∏ 4 Dzia∏alnoÊç maklerska Poz. 937 ców inwestycyjnych, zwanych dalej „doradcami”, mo˝e byç wpisana osoba fizyczna, która:

1)posiada pe∏nà zdolnoÊç do czynnoÊci prawnych;
2)korzysta z pe∏ni praw publicznych;
3)nie by∏a skazana prawomocnym wyrokiem za przest´pstwo przeciwko mieniu, przeciwko dokumentom, przest´pstwo gospodarcze, fa∏szowanie pieni´dzy, papierów wartoÊciowych, znaków urz´dowych, przest´pstwo skarbowe, przest´pstwa, o których mowa w rozdziale 11, lub przest´pstwa przeciwko obrotowi na rynku towarów gie∏dowych, okreÊlone przepisami odr´bnej ustawy;
4)(uchylony);35)
5)z∏o˝y∏a, z zastrze˝eniem art. 23 ust. 2, egzamin z wynikiem pozytywnym przed komisjà egzaminacyjnà dla maklerów albo przed komisjà egzaminacyjnà dla doradców.
2.Uzyskanie uprawnieƒ do wykonywania zawodu maklera nast´puje z dniem wpisu na list´ maklerów, a doradcy — z dniem wpisu na list´ doradców.

3.36) W przypadku osoby nieposiadajàcej polskiego obywatelstwa do stwierdzenia pe∏ni praw publicznych w∏aÊciwe sà przepisy prawa paƒstwa, którego obywatelstwo posiada dana osoba.

Art. 231. Wpisu na list´ maklerów albo na list´

doradców dokonuje Komisja na wniosek zainteresowanego, z∏o˝ony w terminie 3 miesi´cy od daty z∏o˝enia egzaminu z wynikiem pozytywnym.

1a.37) Wpis na list´ maklerów lub doradców bez koniecznoÊci sk∏adania egzaminu mogà uzyskaç osoby posiadajàce uprawnienia do wykonywania zawodu odpowiednio maklera lub doradcy w paƒstwie cz∏onkowskim, na zasadach okreÊlonych w ustawie z dnia 26 kwietnia 2001 r. o zasadach uznawania nabytych w paƒstwach cz∏onkowskich Unii Europejskiej kwalifikacji do wykonywania zawodów regulowanych (Dz. U.

Nr 87, poz. 954, z 2002 r. Nr 71, poz. 655, z 2003 r.

Nr 190, poz. 1864 oraz z 2004 r. Nr 96, poz. 959), je˝eli ich kwalifikacje stwierdzone przez Komisj´ w wyniku przeprowadzonego testu umiej´tnoÊci gwarantujà, ˝e b´dà one wykonywaç zawód na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w sposób nale˝yty.

1b.37) Przez posiadanie uprawnieƒ, o których mowa w ust. 1a, rozumie si´ posiadanie zaÊwiadczenia potwierdzajàcego kompetencje w rozumieniu art. 2 pkt 10 ustawy, o której mowa w ust. 1a.

2.38) Wpis na list´ doradców bez koniecznoÊci sk∏adania egzaminu mogà równie˝ uzyskaç osoby niepo———————

35)Przez art. 1 pkt 13 lit. a ustawy, o której mowa w odnoÊni- ku 7.

Oddzia∏ 1

36)Dodany przez art. 1 pkt 13 lit. b ustawy, o której mowa Maklerzy papierów wartoÊciowych i doradcy inwestycyjni
37)Dodany przez art. 1 pkt 14 lit. a ustawy, o której mowa

Art. 221. Na list´ maklerów papierów wartoÊciowych, zwanych dalej „maklerami”, lub na list´ dorad

38)W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 14 lit. b ustawy, w odnoÊniku 7. w odnoÊniku 7. o której mowa w odnoÊniku 7.

Dziennik Ustaw Nr 111 — 7039 — siadajàce uprawnieƒ, o których mowa w ust. 1a, o ile posiadajà okreÊlony w przepisach wydanych na podstawie ust. 6, nadany przez zagranicznà instytucj´, tytu∏, dla którego uzyskania nale˝y wykazaç si´ wiedzà w zakresie zbli˝onym do zakresu tematycznego obowiàzujàcego na egzaminie dla doradców, oraz o ile ich kwalifikacje stwierdzone w wyniku przeprowadzonego sprawdzianu umiej´tnoÊci gwarantujà, ˝e b´dà one wykonywaç zawód na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w sposób nale˝yty.

3.Osoba wpisana na list´ maklerów lub list´ doradców jest obowiàzana do niezw∏ocznego pisemnego informowania o ka˝dorazowej zmianie danych obj´tych wnioskiem.

Poz. 937

4)ustala wysokoÊç op∏at egzaminacyjnych i op∏at pobieranych z tytu∏u przeprowadzenia sprawdzianu umiej´tnoÊci, o którym mowa w art. 23 ust. 2, oraz wynagrodzeƒ dla osób wchodzàcych w sk∏ad komisji egzaminacyjnych i komisji egzaminacyjnej w∏aÊciwej do przeprowadzenia tego sprawdzianu umiej´tnoÊci.
2.(uchylony).41)

Art. 251. Przez wykonywanie zawodu maklera lub

doradcy rozumie si´ pozostawanie osoby wpisanej na list´ maklerów lub doradców w stosunku pracy, zlecenia lub w innym stosunku prawnym o podobnym charakterze:

1)ze spó∏kà prowadzàcà dzia∏alnoÊç maklerskà, 4. Listy maklerów i doradców, skreÊlenie z listy oraz zawieszenie uprawnieƒ do wykonywania zawodu maklera lub doradcy podlegajà og∏oszeniu w Dzienniku Urz´dowym Komisji Papierów WartoÊciowych i Gie∏d.
5.Minister w∏aÊciwy do spraw instytucji finansowych okreÊla, w drodze rozporzàdzenia, wzór wniosku, o którym mowa w ust. 1. Wniosek powinien zawieraç podstawowe dane osobowe zainteresowanego oraz informacje na temat jego zatrudnienia i kwalifikacji zawodowych, w zakresie niezb´dnym do wykonywania przez Komisj´ ustawowych zadaƒ zwiàzanych z wpisem na list´ doradców lub maklerów oraz z prowadzeniem tych list.

6.39) Minister w∏aÊciwy do spraw instytucji finansowych okreÊla, w drodze rozporzàdzenia, wykaz nadawanych przez okreÊlone zagraniczne instytucje tytu∏ów uprawniajàcych do ubiegania si´, zgodnie z ust. 2, o wpis na list´ doradców bez koniecznoÊci sk∏adania egzaminu, uwzgl´dniajàc wy∏àcznie tytu∏y nadawane przez zagraniczne instytucje uznajàce w prowadzonych przez nie post´powaniach kwalifikacyjnych wynik egzaminu przed komisjà egzaminacyjnà dla doradców.

Art. 24.40) 1. Przewodniczàcy Komisji

1)powo∏uje:
2)z bankiem — w zakresie dzia∏alnoÊci maklerskiej oraz prowadzenia rachunków papierów wartoÊciowych,
2a)42) z zagranicznà osobà prawnà, o której mowa w art. 52 ust. 2,
2b)43) z zagranicznà firmà inwestycyjnà,
3)z towarzystwem funduszy powierniczych,
3a)z towarzystwem funduszy inwestycyjnych lub funduszem inwestycyjnym,
3b)z towarzystwem emerytalnym lub funduszem emerytalnym,
3c)44) z zak∏adem ubezpieczeƒ,
4)ze spó∏kà prowadzàcà gie∏d´ lub prowadzàcà rynek pozagie∏dowy,
5)z Krajowym Depozytem,
6)45) z towarowym domem maklerskim, dzia∏ajàcym na podstawie ustawy z dnia 26 paêdziernika 2000 r. o gie∏dach towarowych, o ile Êwiadczy on us∏ugi dotyczàce towarów gie∏dowych, o których mowa w art. 2 pkt 2 lit. d lub e tej ustawy, lub — pe∏nienie przez t´ osob´ funkcji w organach któregokolwiek z tych podmiotów.
a)komisj´ egzaminacyjnà dla maklerów, 1a.46) Przez wykonywanie zawodu maklera rozumie si´ tak˝e prowadzenie dzia∏alnoÊci maklera nieza-
b)komisj´ egzaminacyjnà dla doradców, ———————
c)komisj´ egzaminacyjnà w∏aÊciwà do przeprowadzenia sprawdzianu umiej´tnoÊci, o którym mowa w art. 23 ust. 2, oraz
2)nadzoruje dzia∏alnoÊç komisji, o których mowa w pkt 1;
3)ustala zakres tematyczny obowiàzujàcy na egzaminach i sprawdzianach umiej´tnoÊci, o których mowa w art. 23 ust. 2, oraz tryb ich przeprowadzania; ———————
39)Dodany przez art. 1 pkt 14 lit. c ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7.
40)W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 15 ustawy, o któ- rej mowa w odnoÊniku 7.
41)Przez art. 36 ustawy z dnia 25 listopada 2004 r. o zmianie ustawy o finansach publicznych oraz o zmianie niektórych ustaw (Dz. U. Nr 273, poz. 2703), która wesz∏a w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2005 r.
42)W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 16 lit. a tiret pierwsze ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7.
43)Dodany przez art. 1 pkt 16 lit. a tiret drugie ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7.
44)Dodany przez art. 235 ustawy z dnia 22 maja 2003 r. o dzia∏alnoÊci ubezpieczeniowej (Dz. U. Nr 124, poz. 1151), która wesz∏a w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2004 r.
45)W brzmieniu ustalonym przez art. 2 pkt 2 lit. a ustawy z dnia 26 listopada 2003 r. o zmianie ustawy o gie∏dach towarowych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. Nr 223, poz. 2216), która wesz∏a w ˝ycie z dniem 30 marca 2004 r.
46)Dodany przez art. 2 pkt 2 lit. b ustawy, o której mowa w odnoÊniku 45.

Dziennik Ustaw Nr 111 — 7040 — le˝nego przez osob´ wpisanà na list´ maklerów lub pozostawanie tej osoby w stosunku pracy, zlecenia lub w innym stosunku prawnym o podobnym charakterze z maklerem niezale˝nym, o którym mowa w art. 2 pkt 7 ustawy z dnia 26 paêdziernika 2000 r. o gie∏dach towarowych.

1b.47) Przez wykonywanie zawodu maklera lub doradcy rozumie si´ równie˝ wykonywanie przez osob´ wpisanà na list´ maklerów lub doradców czynnoÊci, o których mowa w art. 30b ust. 1 pkt 1, 3 lub 4, na podstawie umowy o prac´, zlecenia lub innego stosunku prawnego o podobnym charakterze z podmiotem wykonujàcym te czynnoÊci w ramach prowadzonej dzia∏alnoÊci gospodarczej.

2.48) Przez wykonywanie zawodu maklera lub doradcy rozumie si´ równie˝ pe∏nienie przez osob´ wpisanà na list´ maklerów lub doradców funkcji z wyboru w organach stowarzyszeƒ, o których mowa w art. 14 ust. 5 pkt 4, lub izb, o których mowa w art. 51.

3.49) Tytu∏u maklera lub doradcy mogà u˝ywaç wy∏àcznie osoby, które spe∏niajà warunki okreÊlone w ust. 1, 1a, 1b lub 2.

Art. 261. SkreÊlenie z listy maklerów lub doradców nast´puje

1)na wniosek osoby wpisanej na list´;
2)w razie ca∏kowitego lub cz´Êciowego ubezw∏asnowolnienia;
3)na skutek skazania prawomocnym wyrokiem za pope∏nienie przest´pstwa, o którym mowa w art. 22 ust. 1 pkt 3, lub pozbawienia praw publicznych;
4)na skutek Êmierci osoby wpisanej na list´;
5)(uchylony).50) 2. (uchylony).51)

Art. 27

1.Komisja mo˝e skreÊliç maklera lub doradc´ z listy albo zawiesiç jego uprawnienia do wykonywania zawodu na okres od 3 do 6 miesi´cy na skutek nienale˝ytego wykonywania zawodu lub naruszenia prawa w zwiàzku z wykonywaniem zawodu 2. Komisja wydaje decyzj´ o skreÊleniu z listy albo o zawieszeniu uprawnieƒ do wykonywania zawodu po przeprowadzeniu rozprawy.
3.W razie koniecznoÊci zabezpieczenia interesu publicznego Komisja mo˝e, z chwilà wszcz´cia post´———————
47)Dodany przez art. 1 pkt 16 lit. b ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7.
48)W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 16 lit. c ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7.
49)W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 16 lit. d ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7.
50)Przez art. 1 pkt 17 lit. a ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7; wszed∏ w ˝ycie z dniem 30 kwietnia 2004 r.
51)Przez art. 1 pkt 17 lit. b ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7; wszed∏ w ˝ycie z dniem 30 kwietnia 2004 r.

Poz. 937 powania w sprawach, o których mowa w ust. 1, zawiesiç uprawnienia maklera lub doradcy do czasu wydania decyzji w sprawie, jednak na okres nie d∏u˝szy ni˝ 6 miesi´cy.

4.Osoba skreÊlona z listy maklerów lub listy doradców z przyczyn, o których mowa w ust. 1, nie mo˝e byç ponownie wpisana na list´ maklerów lub doradców.
5.Osoba skreÊlona z listy doradców z przyczyn, o których mowa w ust. 1, nie mo˝e byç wpisana na list´ maklerów, a osoba skreÊlona z tych przyczyn z listy maklerów nie mo˝e byç wpisana na list´ doradców.

Art. 28Makler i doradca, wykonujàc zawód, sà

obowiàzani dzia∏aç zgodnie z przepisami prawa i zasadami uczciwego obrotu oraz mieç na wzgl´dzie s∏uszne interesy zleceniodawców.

Oddzia∏ 2 Prowadzenie dzia∏alnoÊci maklerskiej

Art. 291. O ile ustawa nie stanowi inaczej, dzia∏alnoÊç maklerska mo˝e byç prowadzona wy∏àcznie

przez spó∏k´ akcyjnà z siedzibà na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, zwanà dalej „domem maklerskim”.

2.Akcje domu maklerskiego mogà byç wy∏àcznie imienne, chyba ˝e sà dopuszczone do publicznego obrotu.
3.Zap∏ata za obejmowane lub nabywane akcje domu maklerskiego, które nie zosta∏y dopuszczone do publicznego obrotu, nie mo˝e pochodziç z po˝yczek, kredytów ani z nieudokumentowanych êróde∏.
4.Osoba prawna mo˝e byç jednoosobowym za∏o˝ycielem domu maklerskiego.

Art. 301.52) Prowadzenie dzia∏alnoÊci maklerskiej

wymaga, z zastrze˝eniem art. 52a, zezwolenia Komisji wydanego na wniosek zainteresowanego podmiotu.

2.52) Dzia∏alnoÊç maklerska obejmuje wykonywanie czynnoÊci polegajàcych na:

1)przyjmowaniu lub przekazywaniu zleceƒ nabycia lub zbycia:
a)zbywalnych papierów wartoÊciowych,
b)nieb´dàcych papierami wartoÊciowymi instrumentów rynku pieni´˝nego,
c)nieb´dàcych papierami wartoÊciowymi tytu∏ów uczestnictwa w instytucjach zbiorowego inwestowania,
d)nieb´dàcych papierami wartoÊciowymi finansowych kontraktów terminowych, umów for———————
52)W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 18 lit. a ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7.

Dziennik Ustaw Nr 111 — 7041 — ward dotyczàcych stóp procentowych, swapów akcyjnych, swapów na stopy procentowe, swapów walutowych,

e)nieb´dàcych papierami wartoÊciowymi opcji na którykolwiek z instrumentów finansowych wymienionych w lit. a—d lub na stopy procentowe albo kursy walut, lub opcji na takie opcje;
2)wykonywaniu zleceƒ, o których mowa w pkt 1, na rachunek dajàcego zlecenie;
3)nabywaniu lub zbywaniu na w∏asny rachunek instrumentów finansowych, o których mowa w pkt 1;
4)zarzàdzaniu portfelami, w sk∏ad których wchodzi jeden lub wi´ksza liczba instrumentów finansowych, o których mowa w pkt 1;
5)oferowaniu instrumentów finansowych, o których mowa w pkt 1;
6)Êwiadczeniu us∏ug w wykonaniu zawartych umów o subemisje inwestycyjne i us∏ugowe lub zawieraniu i wykonywaniu innych umów o podobnym charakterze, je˝eli ich przedmiotem sà instrumenty finansowe, o których mowa w pkt 1.

2a.53) Dzia∏alnoÊcià maklerskà jest równie˝ wykonywanie czynnoÊci polegajàcych na:

1)prowadzeniu rachunków papierów wartoÊciowych, z wy∏àczeniem rachunków prowadzonych przez bank na podstawie zezwolenia, o którym mowa w art. 57, oraz rachunków pieni´˝nych s∏u˝àcych do ich obs∏ugi; sza liczba instrumentów finansowych, o których mowa w ust. 2 pkt 1, w przypadku gdy transakcja jest dokonywana za poÊrednictwem domu maklerskiego udzielajàcego po˝yczki;
5)doradztwie dla przedsi´biorców w zakresie struktury kapita∏owej, strategii przedsi´biorstwa lub innych zagadnieƒ zwiàzanych z takà strukturà lub strategià;
6)doradztwie i us∏ugach w zakresie ∏àczenia, podzia∏u oraz przejmowania przedsi´biorców;
7)doradztwie inwestycyjnym w zakresie instrumentów finansowych, o których mowa w ust. 2 pkt 1, z wy∏àczeniem papierów wartoÊciowych dopuszczonych do publicznego obrotu;
8)Êwiadczeniu us∏ug dodatkowych zwiàzanych z subemisjà us∏ugowà lub inwestycyjnà;
9)wymianie walutowej, w przypadku gdy jest to zwiàzane ze Êwiadczeniem us∏ug z zakresu dzia∏alnoÊci maklerskiej w zakresie wskazanym w ust. 2.

2c. (uchylony).54) 3.55) Do czynnoÊci polegajàcych na oferowaniu instrumentów finansowych, o których mowa w ust. 2 pkt 1, zarzàdzaniu cudzymi portfelami, w których sk∏ad wchodzi jeden lub wi´ksza liczba takich instrumentów finansowych, oraz doradztwie inwestycyjnym w zakresie tych instrumentów finansowych innych ni˝ papiery wartoÊciowe dopuszczone do publicznego obrotu stosuje si´ odpowiednio przepisy art. 33, 38 i 39.

2)doradztwie inwestycyjnym w zakresie papierów wartoÊciowych dopuszczonych do publicznego obrotu.
4.(uchylony).56) 2b.53) Dzia∏alnoÊcià maklerskà jest równie˝ wykonywanie przez dom maklerski czynnoÊci polegajàcych na:
6.(uchylony).56)
1)przechowywaniu i rejestrowaniu zmian stanu posiadania instrumentów finansowych, o których mowa w ust. 2 pkt 1;
2)ewidencjonowaniu oraz prowadzeniu rachunków, na których sà zapisywane instrumenty finansowe, o których mowa w ust. 2 pkt 1, z wy∏àczeniem rachunków papierów wartoÊciowych, oraz prowadzeniu rachunków pieni´˝nych s∏u˝àcych do obs∏ugi rachunków, na których sà zapisywane te instrumenty, z wy∏àczeniem obs∏ugi rachunków papierów wartoÊciowych, jak równie˝ rozliczaniu transakcji, których przedmiotem sà te instrumenty, z wy∏àczeniem papierów wartoÊciowych dopuszczonych do publicznego obrotu;
3)udost´pnianiu skrytek sejfowych;
4)udzielaniu po˝yczek pieni´˝nych na dokonanie transakcji, której przedmiotem jest jeden lub wi´k———————
53)W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 18 lit. b ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7.

Poz. 937 5. (uchylony).56) 7. (uchylony).56)

Art. 30a57) 1. Banki oraz inne podmioty mogà

Êwiadczyç us∏ugi okreÊlone w art. 30 ust. 2 na zasadach okreÊlonych w odr´bnych ustawach, o ile przedmiotem tych us∏ug nie sà papiery wartoÊciowe do———————

54)Przez art. 1 pkt 18 lit. c ustawy, o której mowa w odnoÊni- ku 7.
55)W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 18 lit. d ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7.
56)Przez art. 4 pkt 13 lit. e ustawy z dnia 8 grudnia 2000 r. o zmianie ustawy o post´powaniu egzekucyjnym w administracji, ustawy o podatkach i op∏atach lokalnych, ustawy o dop∏atach do oprocentowania niektórych kredytów bankowych, ustawy — Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi, ustawy — Ordynacja podatkowa, ustawy o finansach publicznych, ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych oraz ustawy o komercjalizacji i prywatyzacji przedsi´biorstw paƒstwowych — w zwiàzku z dostosowaniem do prawa Unii Europejskiej (Dz. U. Nr 122, poz. 1315 oraz z 2004 r. Nr 64, poz. 594), która wesz∏a w ˝ycie z dniem 15 stycznia 2001 r.
57)Dodany przez art. 1 pkt 19 ustawy, o której mowa w odnoÊniku 7.

Dziennik Ustaw Nr 111 — 7042 — puszczone do publicznego obrotu, z wy∏àczeniem papierów wartoÊciowych, o których mowa w art. 6 ust. 1.

2.Ograniczenie, o którym mowa w ust. 1, nie dotyczy Êwiadczenia us∏ug, o których mowa w art. 30 ust. 2 pkt 6.
3.Âwiadczenie przez bank lub inny podmiot, zgodnie z ust. 1 i 2, us∏ug okreÊlonych w art. 30 ust. 2 nie stanowi dzia∏alnoÊci maklerskiej.
4.Do banków oraz innych podmiotów Êwiadczàcych zgodnie z ust. 1—3 us∏ugi, o których mowa w art. 30 ust. 2, stosuje si´ odpowiednio przepis art. 48 ust. 2.

Poz. 937

2)cz∏onków organów statutowych oraz pracowników tego podmiotu na w∏asny rachunek w instrumenty finansowe — w przypadku gdy podmiot ten jest osobà prawnà i zatrudnia pracowników;
3)ten podmiot na w∏asny rachunek w instrumenty finansowe — w przypadku gdy podmiot ten nie zatrudnia pracowników.
4.Do procedur stosuje si´ odpowiednio przepisy wydane na podstawie art. 60 ust. 1 pkt 1. TreÊç procedur za∏àcza si´ do zawiadomienia, o którym mowa w ust. 2. O ka˝dej zmianie procedur nale˝y informowaç Komisj´.

Art. 30b57) 1. Nie stanowi dzia∏alnoÊci maklerskiej

dzia∏alnoÊç polegajàca wy∏àcznie na:

5.Do podmiotów wykonujàcych czynnoÊci, o których mowa w ust. 1 pkt 1 i 4, stosuje si´ odpowiednio przepis art. 48 ust. 2.
1)wykonywaniu czynnoÊci, o których mowa w art. 30 ust. 2 lub ust. 2a pkt 2, jedynie na rzecz pozosta∏ych podmiotów wchodzàcych w sk∏ad tej samej grupy kapita∏owej, w której pozostaje podmiot wykonujàcy te czynnoÊci;

Art. 311.58) Nie wymaga uzyskania zezwolenia

wykonywanie przez dom maklerski nast´pujàcych czynnoÊci:

2)nabywaniu lub zbywaniu na w∏asny rachunek instrumentów finansowych, o których mowa w art. 30 ust. 2 pkt 1, o ile czynnoÊç ta nie jest wykonywana zawodowo i w sposób sta∏y, w szczególnoÊci, je˝eli nie stanowi przedmiotu podstawowej dzia∏alnoÊci gospodarczej danego podmiotu;
3)przyjmowaniu i przekazywaniu zleceƒ nabycia lub zbycia papierów wartoÊciowych lub tytu∏ów uczestnictwa w instytucjach zbiorowego inwestowania, do podmiotu prowadzàcego dzia∏alnoÊç maklerskà na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej albo instytucji zbiorowego inwestowania — o ile us∏uga ta nie jest zwiàzana z przechowywaniem Êrodków pieni´˝nych lub papierów wartoÊciowych nale˝àcych do osób trzecich oraz o ile czynnoÊci te sà wykonywane przez podmiot, którego dzia∏alnoÊç jest regulowana odr´bnymi przepisami;
4)zawieraniu, w ramach prowadzonej dzia∏alnoÊci gospodarczej, transakcji na rynkach kontraktów terminowych lub opcji, na w∏asny rachunek lub na rachunek innych uczestników takich rynków, o ile odpowiedzialnoÊç za wykonanie zobowiàzaƒ wynikajàcych z tych transakcji b´dzie ponosiç uczestnik rozliczajàcy takiego rynku.
2.Wykonywanie czynnoÊci, o których mowa w ust. 1 pkt 3, wymaga zawiadomienia Komisji nie póêniej ni˝ na miesiàc przed ich podj´ciem. Do podmiotu wykonujàcego czynnoÊci, o których mowa w ust. 1 pkt 3, stosuje si´ odpowiednio przepisy art. 19a—19d, art. 44 ust. 2, art. 47 i art. 48 ust. 2 oraz przepisy wydane na podstawie art. 60 ust. 1 pkt 1.
3.Podmiot wykonujàcy czynnoÊci, o których mowa w ust. 1 pkt 3, jest obowiàzany opracowaç i stosowaç procedury wewn´trzne okreÊlajàce zasady inwestowania przez:
1)pracowników tego podmiotu na w∏asny rachunek w instrumenty finansowe — w przypadku gdy podmiot ten zatrudnia pracowników;
1)przygotowywanie analizy celowoÊci i sposobu pozyskiwania kapita∏u oraz analizy czynników wp∏ywajàcych na wybór sposobu pozyskiwania kapita∏u przez zleceniodawc´;
2)przygotowywanie analizy celowoÊci wprowadzenia i sposobu wprowadzenia do publicznego obrotu okreÊlonych papierów wartoÊciowych zleceniodawcy;
3)przygotowywanie analizy skutków i kosztów emisji lub wprowadzenia do publicznego obrotu okreÊlonych papierów wartoÊciowych;
4)sporzàdzanie prospektu emisyjnego i memorandum informacyjnego;
5)reprezentowanie posiadaczy papierów wartoÊciowych wobec emitentów tych papierów;
6)po˝yczanie instrumentów finansowych, o których mowa w art. 30 ust. 2 pkt 1, na podstawie odr´bnych przepisów;
7)nieodp∏atne udzielanie informacji dotyczàcych inwestowania w instrumenty finansowe, o których mowa w art. 30 ust. 2 pkt 1;
8)podejmowanie czynnoÊci faktycznych i prawnych zwiàzanych z obs∏ugà towarzystw funduszy inwestycyjnych, funduszy inwestycyjnych, towarzystw emerytalnych i funduszy emerytalnych;
9)dokonywanie czynnoÊci zwiàzanych z obrotem towarami gie∏dowymi w rozumieniu ustawy z dnia 26 paêdziernika 2000 r. o gie∏dach towarowych, z wy∏àczeniem towarów gie∏dowych b´dàcych instrumentami finansowymi, o których mowa w art. 30 ust. 2 pkt 1; ———————
58)W brzmieniu ustalonym przez art. 1 pkt 20 ustawy, o któ- rej mowa w odnoÊniku 7.

Dziennik Ustaw Nr 111 — 7043 —

10)59) podejmowanie czynnoÊci faktycznych i prawnych zwiàzanych z obs∏ugà klubu inwestora, o którym mowa w art. 34b, na podstawie zawartej umowy.
2.Minister w∏aÊciwy do spraw instytucji finansowych mo˝e okreÊlaç, w drodze rozporzàdzenia, inne ni˝ okreÊlone w ust. 1 czynnoÊci, których wykonywanie przez dom maklerski nie wymaga uzyskania zezwolenia, o ile czynnoÊci te sà zwiàzane z rynkiem kapita∏owym lub bankowoÊcià inwestycyjnà.

Art. 32Dom maklerski mo˝e wykonywaç wy∏àcznie czynnoÊci okreÊlone w zezwoleniu oraz czynnoÊci

wymienione w art. 31.

Art. 33Przez oferowanie papierów wartoÊciowych

w publicznym obrocie rozumie si´ poÊrednictwo w zbywaniu przez emitenta lub wprowadzajàcego papierów wartoÊciowych wprowadzanych do publicznego obrotu w obrocie pierwotnym albo w ramach pierwszej oferty publicznej.

Art. 341. W umowie o Êwiadczenie us∏ug brokerskich dom maklerski zobowiàzuje si´ do zawierania

umów zlecenia nabycia lub zbycia papierów wartoÊciowych na rynku regulowanym, na warunkach okreÊlonych w tej umowie.

2.W umowie o Êwiadczenie us∏ug brokerskich dom maklerski mo˝e zobowiàzaç si´ do prowadzenia rachunku papierów wartoÊciowych lub rachunku pieni´˝nego s∏u˝àcego do obs∏ugi rachunku papierów wartoÊciowych, jak równie˝ do obs∏ugi realizacji innych zobowiàzaƒ domu maklerskiego wobec klienta lub zobowiàzaƒ klienta wobec domu maklerskiego z tytu∏u us∏ug Êwiadczonych przez ten dom maklerski na jego rzecz.
3.W umowie zlecenia, o której mowa w ust. 1, dom maklerski zobowiàzuje si´ wobec dajàcego zlecenie do nabycia lub zbycia oznaczonych papierów wartoÊciowych w imieniu w∏asnym, lecz na rachunek dajàcego zlecenie. Dom maklerski odpowiada wobec dajàcego zlecenie zbycia za zap∏at´ ceny przez nabywc´ papierów wartoÊciowych.
4.Umowy, o których mowa w ust. 1, powinny byç zawarte w formie pisemnej pod rygorem niewa˝noÊci.
5.W zakresie nieuregulowanym w ust. 1—4 do umowy:
1)o Êwiadczenie us∏ug brokerskich — stosuje si´ odpowiednio przepisy Kodeksu cywilnego dotyczàce umowy zlecenia, z wy∏àczeniem art. 737;
2)zlecenia nabycia lub zbycia papierów wartoÊciowych — stosuje si´ odpowiednio przepisy Kodeksu cywilnego dotyczàce umowy komisu, z wy∏àczeniem art. 768 § 3.

Poz. 937

Czytaj dalej ↓

Wyjaśnienie AI na podstawie urzędowego tekstu ustawy. Orientacyjne, nie zastępuje porady prawnej.