REGULAMENT din 22 aprilie 1993 privind autorizarea agentiilor şi a agentilor de negociere a titlurilor de valoare Publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 103 din 21 mai 1993 Agentia Naţionala pentru Titluri de Valoare, abreviata pentru scopurile prezentului regulament A.N.T.V., în conformitate cu prevederile art. 3 şi 6 din Hotărârea Guvernului nr. 552/1992 privind circulatia titlurilor de valoare, denumita în continuare hotărârea Guvernului, ale Legii nr. 31/1990 privind societăţile comerciale, denumita în continuare lege, şi ale Regulamentului-cadru privind organizarea şi functionarea A.N.T.V., aprobat prin Ordinul ministrului economiei şi finanţelor nr. 1309/1992, emite prezentul Regulament privind autorizarea agentiilor şi a agentilor de negociere a titlurilor de valoare. Capitolul 1 Prevederi generale Articolul 1 Intermedierea de titluri de valoare reprezinta activitatea desfăşurată de persoane juridice legal autorizate de către A.N.T.V., denumite în continuare agentii de negociere a titlurilor de valoare, cu scopul de a cumpara sau vinde titluri de valoare sau drepturi derivind din acestea, precum şi de a exercita alte activităţi conexe autorizate. Persoanele fizice sau juridice care cumpara titluri de valoare exclusiv pentru scopul de a investi şi nu pentru a le tranzacţiona sau a le redistribui, pentru o perioadă de minimum 12 luni, nu intra sub incidenţa prevederilor prezentului regulament. Articolul 2 Efectuarea intermedierii de titluri de valoare constituie activitatea exclusiva a agentiilor de negociere a titlurilor de valoare. Articolul 3 Intermedierea de titluri de valoare constituie obiect al autorizarii A.N.T.V. şi va cuprinde urmatoarele activităţi:
- a)vinzarea şi cumpararea de titluri de valoare în calitate de intermediar, actionind pe bază de comision, în contul clientilor; ...
- b)vinzarea şi cumpararea de titluri de valoare în calitate de intermediar, actionind pe cont propriu; ...
- c)alte activităţi conexe intermedierii de titluri de valoare, autorizate de A.N.T.V. ... Exercitarea oricarei activităţi neautorizate de intermediere de titluri de valoare, precum şi folosirea neautorizata a expresiilor "intermediere de titluri de valoare", "agentie de negociere a titlurilor de valoare", "agent de negociere a titlurilor de valoare" sau a oricarei formulari similare vor atrage raspunderea juridica în conformitate cu prevederile legale. Capitolul 2 Autorizarea agentiilor de negociere a titlurilor de valoare A. Condiţii de autorizare Articolul 4 Intermedierea de titluri de valoare va fi efectuata de agentiile de negociere a titlurilor de valoare, persoane juridice înfiinţate ca societăţi comerciale, în conformitate cu prevederile legii şi ale prezentului regulament. Articolul 5 Agentiile de negociere a titlurilor de valoare îşi vor desfăşura activitatea prin intermediul persoanelor fizice, denumite agenti de negociere a titlurilor de valoare, potrivit prevederilor art. 10 alin. 1 şi 2 din prezentul regulament, care, în calitate de angajaţi ai acestora, efectueaza tranzactii pentru respectiva agentie de negociere, precum şi alte activităţi conexe intermedierii de titluri de valoare, autorizate de A.N.T.V. Nici o persoană fizica sau juridica nu se va putea angaja în intermedierea de titluri de valoare fără a fi obţinut o autorizatie prealabila din partea A.N.T.V. Articolul 6 Autorizatia de a desfăşura intermedierea de titluri de valoare va fi acordată de A.N.T.V. oricarei persoane juridice solicitante, care indeplineste urmatoarele condiţii:
- a)să fie constituita ca societate comerciala în conformitate cu prevederile legii; ...
- b)intermedierea de titluri de valoare sa constituie obiectul ei de activitate exclusiv; ...
- c)sa nu detina titluri de participare intr-o alta agentie de negociere a titlurilor de valoare. Personalul de conducere şi agentii de negociere a titlurilor de valoare pot detine titluri de participare ale unei alte agentii de negociere a titlurilor de valoare cu condiţia ca detinerile lor individuale şi cumulate sa nu depăşească 5% şi, respectiv, 20% din capitalul acesteia şi sa nu fie aleşi ca membri ai conducerii respectivei agentii de negociere; ...
- d)alte condiţii ce pot fi stabilite de către A.N.T.V., în conformitate cu prevederile legale. ... Articolul 7 A.N.T.V. poate autoriza persoanele juridice straine cu sediul în strainatate sa desfasoare intermedierea de titluri de valoare, dacă sunt indeplinite urmatoarele condiţii:
- a)deţin autorizatia institutiei competente din tara de origine şi exista acorduri prealabile cu aceasta pentru a desfăşura intermedierea de titluri de valoare în România; ...
- b)activitatea de intermediere se desfăşoară prin filiale înfiinţate în România cu respectarea prevederilor legale în vigoare; ...
- c)contribuie la utilizarea de instrumente şi tehnici specifice care ar sprijini dezvoltarea în România a pieţei titlurilor de valoare. ... B. Impedimente în autorizare Articolul 8 A.N.T.V. nu va acorda sau extinde autorizatia pentru intermedierea de titluri de valoare unei agentii de negociere aflata în urmatoarele situaţii:
- a)agentia de negociere a intrat anterior şi inca se afla intr-una din fazele procesului de faliment sau împotriva predecesorului sau legal a fost initiata o astfel de procedura; ...
- b)oricare din principalii deţinători ai titlurilor de participare, membri ai consiliului de administratie, cadre de conducere sau agenti de negociere ai titlurilor de valoare: ... - a detinut sau detine pozitia respectiva în agentii de negociere care se încadrează în prevederile lit. a); - are antecedente penale care pot constitui impedimente în desfăşurarea activităţii; - a fost sanctionat de A.N.T.V. prin interzicerea exercitarii oricarei activităţi privind intermedierea de titluri de valoare, conform prevederilor prezentului regulament, pentru perioada în care aceasta interdictie ramine în vigoare; - este functionar public. C. Procedura autorizarii Articolul 9 Pentru a obtine autorizatia de a efectua intermedierea de titluri de valoare, agentia de negociere a titlurilor de valoare va completa o cerere adresata A.N.T.V., semnata de reprezentantii săi legali. Cererea va fi fundamentata pe urmatoarele documente :
- a)contractul de societate şi statutul, autentificate, precum şi certificatul de inmatriculare la Oficiul Registrului comerţului; ...
- b)specificarea categoriilor de intermediere de titluri de valoare pentru care se solicita autorizatia; ...
- c)structura (distributia) proprietăţii agentiei de negociere la data completarii cererii; ...
- d)identitatea membrilor consiliului de administratie şi ai comitetului de direcţie, curriculum vitae cu accent pe experienta profesionala, certificat de cazier judiciar şi o declaratie din care să rezulte ca acestia nu se afla în vreuna din situaţiile de incompatibilitate prevăzute de lege; ...
- e)în cazul solicitantilor care au desfăşurat anterior alte activităţi economice, un raport rezumativ asupra acelor activităţi şi bilantul contabil pe ultimii 3 ani; ...
- f)identitatea cenzorilor propusi, curriculum vitae, certificat de cazier judiciar şi o declaratie din care să rezulte ca acestia nu se afla în vreuna din situaţiile de incompatibilitate prevăzute de lege. ... D. Reguli de conduita Articolul 10 Agentiile de negociere a titlurilor de valoare îşi vor desfăşura activităţile de plasament pe piaţa primara şi de tranzactionare pe piaţa secundara. Orice oferta publică de titluri de valoare se va derula printr-o agentie de negociere a titlurilor de valoare autorizata, în baza unui contract care va fi inaintat A.N.T.V., pentru a fi aprobat anterior autorizarii respectivei oferte. Părţile intr-o ofertă publică de titluri de valoare intermediata vor fi libere sa negocieze şi sa determine între ele comisionul perceput şi alte condiţii ale plasamentului. Agentiile de negociere a titlurilor de valoare, prin activitatea pe care o desfăşoară, vor actiona pentru afirmarea caracterului lichid al titlurilor de valoare, dezvoltarea şi asigurarea transparentei operaţiunilor cu titluri de valoare şi stabilitatea pieţei de capital. Agentiile de negociere nu îşi vor desfăşura activităţile într-un mod sau în condiţii care ar da nastere unui conflict între interesele lor ca intermediari şi cele ale clientilor ca investitori. Articolul 11 Agentiile de negociere a titlurilor de valoare nu vor recurge la nici o practica contrara urmatoarelor reguli de conduita:
- a)nu vor lua nici o iniţiativă sau nu vor facilita ca astfel de initiative să fie luate de altii, care ar afecta libera interactiune dintre cererea şi oferta de titluri de valoare pe piaţa de capital; ...
- b)nu vor utiliza serviciile altor agentii de negociere a titlurilor de valoare în scopul eludarii prevederilor referitoare la titluri de valoare; ...
- c)nu vor raspindi informaţii false, inexacte sau care ar determina aparitia unor oscilatii artificiale în ceea ce priveste cererea, oferta sau preturile titlurilor de valoare; ...
- d)nu vor transmite informaţii confidentiale sau nu se vor folosi de aceste informaţii în beneficiul propriu, al unor persoane implicate sau al unor terti clienti; ...
- e)nu vor desfăşura nici o tranzactie sau alta activitate care să contravină reglementarilor A.N.T.V. cu privire la protectia intereselor clientului sau care să impiedice luarea de măsuri care ar evita sau preveni aparitia unor astfel de contraventii. ... E. Supraveghere şi control Articolul 12 A.N.T.V. îşi va exercita atribuţiile de supraveghere şi control asupra activităţii agentiilor de negociere a titlurilor de valoare prin inspecţii la faţa locului, în scopul verificării evidentelor, conturilor şi raportarilor financiar-contabile. Articolul 13 Agentiile de negociere a titlurilor de valoare, în condiţiile respectarii prevederilor legii, vor comunică A.N.T.V. urmatoarele:
- a)schimbari semnificative în structura proprietăţii; marirea sau reducerea capitalului social; ...
- b)modificarea contractului sau a statutului societatii comerciale; ...
- c)deschiderea sau închiderea de sucursale; ...
- d)fuziunea cu alte agentii de negociere a titlurilor de valoare; ...
- e)modificari în componenta consiliului de administratie sau a comitetului de direcţie; ...
- f)numirea, suspendarea sau demiterea oricărui agent de negociere a titlurilor de valoare; ...
- g)alte modificari intervenite în activitatea agentiilor de negociere. ... Capitolul 3 Autorizarea agentilor de negociere a titlurilor de valoare A. Condiţii de autorizare Articolul 14 Agentiile de negociere a titlurilor de valoare vor efectua intermedierea de titluri de valoare prin persoanele fizice care au fost autorizate de A.N.T.V. ca agenti de negociere a titlurilor de valoare. Agentii de negociere îşi vor desfăşura activitatea în numele şi în contul agentiei de negociere ai carei salariati sunt, fiindu-le interzis să efectueze servicii de intermediere de titluri de valoare în cont propriu sau în contul oricarei alte persoane fizice sau juridice. Pentru a fi autorizati de către A.N.T.V., în conformitate cu prevederile art. 6 alin. 2 şi 3 din hotărârea Guvernului, agentii de negociere a titlurilor de valoare trebuie să prezinte curriculum vitae, precum şi un certificat de cazier judiciar şi sa indeplineasca urmatoarele condiţii:
- a)experienta profesionala în activitatea financiar-bancara; ...
- b)intentia exprimata în scris a unei agentii de negociere a titlurilor de valoare, legal autorizata, de a-l angaja pe candidat ca agent de negociere a titlurilor de valoare; ...
- c)alte referinţe personale pe care le poate hotari A.N.T.V., în conformitate cu prevederile Constituţiei României. ... B. Impedimente în autorizare Articolul 15 A.N.T.V. nu autorizeaza şi nici o agentie de negociere a titlurilor de valoare nu poate angaja ca agent de negociere a titlurilor de valoare o persoană care:
- a)a suferit condamnari penale care pot constitui impedimente în desfăşurarea activităţii; ...
- b)i-a fost retrasa autorizatia de agent de negociere a titluri de valoare; ...
- c)a fost sanctionat de către A.N.T.V. cu interdictia de a desfăşura orice activitate profesionala reglementata de prezentul regulament, atit timp cit astfel de interdictie ramine valabila; ...
- d)este functionar public sau salariat permanent al oricarei agentii sau institutii guvernamentale. ... Nici o persoană fizica nu poate fi autorizata pentru a exercita atribuţiile agentului de negociere de titluri de valoare pentru mai mult de o agentie de negociere a titlurilor de valoare. Capitolul 4 Sistemul de evidenta şi contabilitate Articolul 16 Agentiile de negociere a titlurilor de valoare sunt obligate să-şi intocmeasca şi sa tina evidenta stricta a operaţiunilor şi să-şi organizeze contabilitatea în conformitate cu prevederile Legii contabilitatii nr. 82/1991 şi normelor metodologice elaborate de A.N.T.V. Articolul 17 Agentiile de negociere a titlurilor de valoare au obligaţia sa inregistreze cronologic toate operaţiunile de intermediere efectuate în scopul verificării ulterioare a ordinii în care acestea au fost executate de către agentii săi de negociere. Articolul 18 Agentiile de negociere a titlurilor de valoare vor raporta A.N.T.V.: - bilantul contabil; - rezultatele financiare şi oblibaţiile fiscale; - situaţia patrimoniului; - situaţiile trimestriale privind tranzactiile efectuate şi soldurile conturilor ce reflecta diferite categorii de detineri de titluri de valoare. Articolul 19 Elaborarea, prezentarea, verificarea şi publicarea raportarilor financiar-contabile se vor face potrivit prevederilor Legii contabilitatii, fiind obligatorii pentru toate persoanele juridice autorizate de către A.N.T.V. ca agentii de negociere a titlurilor de valoare în condiţiile prezentului regulament. Un exemplar din raportarile financiar-contabile certificate de către cenzori şi purtind viza direcţiilor generale a finanţelor publice şi controlului financiar de stat judetene sau a municipiului Bucureşti se va depune la A.N.T.V., împreună cu celelalte raportări specifice. Capitolul 5 Raspunderea juridica Articolul 20 A.N.T.V poate aplica urmatoarele sancţiuni:
- a)avertismentul scris; ...
- b)suspendarea autorizatiei; ...
- c)retragerea autorizatiei. ... În caz de repetare a unor fapte identice sau similare, va fi aplicata sancţiunea urmatoare din cele mai sus enumerate. Articolul 21 A.N.T.V. poate sanctiona cu avertisment scris abaterile datorate neglijentei, care nu au cauzat pagube materiale semnificative sau de alta natura persoanelor fizice sau juridice aflate sub incidenţa prezentului regulament sau publicului în general. Sanctiunile ce presupun suspendarea autorizaţiilor vor fi aplicate pentru perioade între 5 şi 90 de zile, în afara cazurilor când A.N.T.V. nu decide altfel, inclusiv retragerea autorizatiei. Autorizatia va fi retrasa ca urmare a faptelor care au cauzat sau care ar fi putut cauza pagube materiale serioase ori de alta natura persoanelor fizice sau juridice ori publicului în general. Autorizatia va fi retrasa şi în caz de reaparitie a faptelor sanctionate cu suspendare conform prevederilor prezentului regulament. A.N.T.V. va face publică orice încălcare a prevederilor prezentului regulament, precum şi sancţiunea aplicata. Capitolul 6 Dispozitii finale Articolul 22 Fac excepţie de la prevederile prezentului regulament, până la aparitia Legii valorilor mobiliare şi a burselor de valori, societăţile bancare potrivit prevederilor art. 24 din Legea nr. 33/1991 privind activitatea bancara, precum şi Fondurile Proprietăţii Private potrivit prevederilor art. 7 lit.
- d)din Legea nr. 58/1991. Articolul 23 Operaţiunile de negociere, vinzare-cumparare şi toate celelalte tranzactii realizate de Fondurile Proprietăţii Private, care intra sub incidenţa hotărârii Guvernului, vor fi supuse avizului prealabil al A.N.T.V. în conformitate cu prevederile art. 3 pct. 3.4 din Statutul-cadru al Fondului Proprietăţii Private, aprobat prin Ordonanţa Guvernului nr. 10/1992, aprobata prin Legea nr. 114/1992. Articolul 24 A.N.T.V., în exercitarea atribuţiilor sale de supraveghere şi control, poate solicita informaţii privind intermedierea de titluri de valoare desfăşurată de societăţile bancare şi Fondurile Proprietăţii Private. -------------